ÇAN2 TERMİK A.Ş. — Capital/Financing Update 2021

Apr 16, 2021

artırımı gerçekleştirilmemesine, dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılmasına yönelik bir karar alınmamasına,

• 1. Sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde halka arza edilecek payların Borsa İstanbul A.Ş.'de satışına aracılık etmek üzere "Halka Arza Aracılık Sözleşmesi" ve "Ek Protokol" kapsamında Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile çalışılmasına,
• 1. Halka arz için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., ticaret sicil müdürlüğü ve ilgili diğer tüm kurum ve kuruluşlara başvuruda bulunulmasına ve bunlar nezdinde gerekli her türlü iş ve işlemin

oy birliği ile karar verilmiştir.

24.7. Halka arz edilecek paylar üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin

Şirket'in Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Türkiye Halk Bankası A.Ş. ile imzalamış olduğu kredi sözleşmesinde yer alan yükümlülüklerin teminatını sağlamak amacıyla, 20 Ekim 2015 tarihli Hisse Rehin Sözleşmesi akdedilmiştir. Anılan hisse rehin sözleşmesi ve tadil metinleri kapsamında, Şirket'in halka açık olmayan paylarının tamamını teşkil eden Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.'nin sahip olduğu 252.410.000 TL nominal değerindeki 252.410.000 adet nama yazılı pay

Anılan sözleşmelere ek olarak akdedilen 29 Aralık 2020 tarihli Tadil Sözleşmesi kapsamında ise; Şirket'in yalnızca halka açık olmayan payları üzerinde pay rehni tesis edildiği, halka arz nedeniyle Şirket nezdinde yapılacak olan sermaye artırımları sonucunda ihraç edilecek paylar üzerinde pay rehini tesis edilmeyeceği ve Odaş'ın Şirket sermayesinde sahip olduğu ve ortak satışı yoluyla halka arz edilecek olan paylar üzerinde tesis edilen rehnin, halk arz amacıyla kaydileştirme işlemleri esnasında Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Türkiye Halk Bankası A.Ş tarafından fek edileceği düzenlenmiştir.

Ek pay satışı işlemleri kapsamında halka arz edilecek olan Odaş'a ait Şirket paylarının üzerindeki rehinlerden feragat edildiği ve halka arz öncesinde ilgili kayıtların kaldırılacağına ilişkin olarak Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Türkiye Halk Bankası A.Ş'nin 19 Ocak 2021 tarihli beyanları ile muvafakatleri ve feragat beyanları alınmıştır.

Böylelikle Şirket paylarının halka arz edilmesi anında, gerek sermaye artırımı gerekse de ortak satışı suretiyle halka arz edilecek payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı herhangi bir kayıt

24.8. İhraç edilecek paylara ilişkin zorunlu pay alım teklifi, satın alma ve/veya satma haklarına ilişkin kurallar hakkında bilgi:

Halka açık ortaklıklarda yönetim kontrolünü sağlayan payların veya oy haklarının iktisap edilmesi halinde söz konusu payların veya oy haklarının iktisabının kamuya açıklandığı tarihte pay sahibi olan diğer ortakların paylarını satın almak üzere teklif yapılması zorunlu olup, halka agık anonim ortaklıkların pay sahiplerine yapılacak pay alım teklifine ilişkin esaslar Kurul'un alm teklifine ilişkin düzenlemelerinde yer almaktadırı?

A (176-179) - 7008 9359
Halal - 883-3650017
Halal - 883-3650017

$\frac{1}{2}$ aros $\frac{1}{2}$

No.1 $100000$

Kazyntski

M. St. Viryis: Moridian Steep

e San Atalyshir / (standi)
A San Shi : 0215 474 0 474

$\sqrt{(634)}$ and

ge u successions.
Lay alim teklifi sonucunda veya birlikte harek a edanek de dabit pimak üzere başka bir şekilde ODAŞ ELE Sahin olupan payların halka açık ortaklığın oy haklarının Kurulçu pelirlenen orana veya daha sahayi ve gesildi. Any condition of the State of State of Textures and the State of Texture of Texture accounts a multitude of the Magazine of Textures and the Magazine of Textures and Textures and Textures and Textures and Textures and Text

$\frac{1}{\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log$

.
Tel C

içinde, azınlıkta kalan ortakların paylarının iptalini ve bunlar karşılığı çıkarılacak yeni payların kendilerine satılmasını ortaklıktan talep edebilirler. Satım bedeli, SPKn'nun 24 üncü maddesi cercevesinde belirlenir.

Yukarıda yer alan şartlar çerçevesinde ortaklıktan çıkarma hakkının doğduğu durumlarda, azınlıkta kalan pay sahipleri açısından satma hakkı doğar. Bu pay sahipleri Kurulca belirlenen süre içinde, paylarının adil bir bedel karşılığında satın alınmasını oy haklarının Kurulca belirlenen orana veya daha fazlasına sahip olan gerçek veya tüzel kişilerden ve bunlarla birlikte hareket edenlerden talep edebilirler. TTK'nın 208 inci maddesi halka açık ortaklıklara uygulanmaz.

SPKn'nun 23 üncü maddesinde yer alan önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul toplantısına katılıp da olumsuz oy veren ve bu muhalefeti tutanağa geçirten pay sahipleri, paylarını halka açık ortaklığa satarak ayrılma hakkına sahiptir. Kurul, halka açık ortaklığın niteliğine göre, ayrılma hakkını, ayrılma hakkına konu önemli nitelikteki işlemin kamuya açıklandığı tarihte sahip olunan paylar için kullanılabilmesine ilişkin esasları belirlemeye yetkilidir. Halka açık ortaklık bu payları pay sahibinin talebi üzerine, Kurulca belirlenecek esaslara göre adil bir bedel üzerinden satın almakla yükümlüdür. Halka açık anonim ortaklıklarda pay sahiplerinin ayrılma hakkına ilişkin esaslar Kurul'un önemli nitelikteki işlemler ve ayrılma hakkına ilişkin düzenlemelerinde yer almaktadır.

Pay sahibinin SPKn'nun 23 üncü maddesinde belirtilen önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul toplantısına katılmasına veya oy kullanmasına haksız bir biçimde izin verilmemesi, çağrının usulüne göre yapılmaması veya gündemin gereği gibi ilan edilmemesi hâllerinde, genel kurul kararlarına muhalif kalma ve muhalefet şerhini tutanağa kaydettirme şartı aranmaksızın bir önceki paragraftaki hüküm uygulanır.

24.9. Cari yıl ve bir önceki yılda ihraççının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve sonuçları hakkında bilgi:

Yoktur.

25. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

25.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

25.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul'da işlem görebilmesi için, EPDK ve SPK haricinde, Borsa İstanbul'un uygun görüşünün alınması gerekmektedir. Borsa İstanbul'un görüşüne İzahname'nin I numaralı bölümünde yer verilmiştir.

Şirket'in paylarının halka arz edilmesine ilişkin EPDK'nın görüşüne İzahname'nin II numaralı bölümünde yer verilmiştir.

Halka arzda Kurul, EPDK ve Borsa Istanbul dışında başka bir kurumun onayına gerek bulunmamaktadır. 16 Fire Line

25.1.2. Halka arz edilen payların nominal değeri:

Hexx atz Sirket sermayesinin tamamı nakden karsimmak süretiyle 232.410.000 TL'den MENK 2000000000000000000000000000000000000 değerli 67.590.000 adet nama yazılı payın halka arza süretiyle gerçekleştirilecektir. Sermaye ODAS ELL KTRIMHRTSOhucu çıkarılacak payların sermaye artışı sonucunda çikarılmığ sermayeye oranı %21,12

AMAYE TICARITY A CARL ANAYE TICARITY A CARL AND TICARITY A CARL AND THE STATE OF THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AND THE MAIN AN : 63404170/2 Tic, Sk:, No : 748692

127 105.0276

Toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde Odaş Elektrik Uretim Sanayi Ticaret A.Ş.'ye ait 6.759.000 TL nominal değerli ve ek pay satışı öncesi halka arz edilen payların nominal değerinin %10'una tekabül eden Şirket paylarının, dağıtıma tabi tutulacak toplam pay miktarına eklenmesi planlanmaktadır. Ek pay satışına konu payların mevcut çıkarılmış sermayeye oranı %2,68 iken, bu oran sermaye artışı sonrasında %2,11

Ek Satışa Konu Paylar'ın tamamının ek pay satışı kapsamında satılması halinde toplam 74.349.000 TL nominal değerli, 74.349.000 adet payın halka arzı gerçekleşecektir.

25.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

25.1.3.1. Halka arz sūresi ve tahmini halka arz takvimi:

Halka arz edilecek paylar için 2 (iki) iş günü boyunca talep toplanacaktır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir. Halka arzın 2021 yılının ilk yarısında tamamlanması planlanmaktadır.

25.1.3.2. Halka arza başvuru süreci

a) Satış yöntemi ve başvuru şekli:

Satış Yöntemi:

Halka arzda satış, Konsorsiyum Liderleri tarafından oluşturulan konsorsiyum tarafından "Sabit Flyatla Talep Toplama" ve "En İyi Gayret" aracılığı yöntemiyle gerçekleştirilecektir.

Başvuru Sekli:

Şirket paylarının halka arzında talepte bulunacak yatırımcılar aşağıdaki şekilde

a) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar: Yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dâhil Türkiye'de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kişiler ile yerleşmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanları ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşlarını da kapsamak üzere, aşağıda tanımlanan Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar tanımları dışında kalan tüm gerçek ve

b) Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar: Merkezi Türkiye'de bulunan;

-Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık

Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ye 300 şayıl Şosyal Sigortalar Kanununun Geçici 20. maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar.

-Kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankaşı -Nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurulca kabukediğebilecek diğer

(EKTRİK ÜRETİM

-Aktif toplamının 50.000.000 TL, yıllık nev hasilatinn 60.000.000 TL, Supervisition Profile Profile State Lup özsermayesinin 5.000.000 TL üzerinde olması kıstastarından en az ikisini taşıyan

CANZ TERMIE $128$ u os Ame

YI TICARET A.Ş.

Bu halka arzda pay satın almak isteyen Yuri İçi Bireysel Yatırmcıların halka arz süresi içinde ve işbu İzahname'nin 25.1.3.2.c maddesinde (Başvuru yerleri) belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yatırımcılar, talep formunda, talep ettikleri pay adedini belirteceklerdir. Talep miktarının 1 (bir) lot ve katları şeklinde olması şarttır. Her bir Yatırımcı için talep edilebilecek azami pay miktarı, halka arz edilen toplam lot miktarı ile sınırlıdır. Yatırımcılar istedikleri taktirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebilirler. En az talep miktarı 1 lot olacaktır.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar sadece Vakıf Yatırım ve Halk Yatırım'a başvuruda bulunabileceklerdir.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyeceklerdir:

1. Gerçek Kişi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport)

2. Tüzel Kişi Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhasi ve ticaret sicili kayıt belgesi fotokopisi

Bu halka arzda talepte bulunacak yatırımcılardan aşağıdaki şekilde talepler toplanacaktır.

-Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar 1 II. nominal değerdeki bir payın Fiyat Tespit Raporu'nda belirtilen satış fiyatının, talep edilen pay adedi ile çarpımı sonucu bulunan pay bedelini, aracı kurumların belirtecekleri hesaplara nakden veya hesaben veya teminat yöntemiyle yatıracaklardır.

-Yurt İçi Kurumsal Yatırınıcılar pay bedelini nakden veya hesaben ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar ödenmeme riskinin aracı kuruluşlarca üstlenilmesi kaydıyla, sermaye piyasası aracı bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödeyebilirler.

Toplanan talepler her hir tahsis grubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra, II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nin Ek'inde yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri içermeyen ve KKTC vatandaşları ile Türkiye'de yerleşik yabancı uyruklular (vergi kimlik numarası yazılacak) dışında kalan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar'ın T.C. kimlik numarasını içermeyen kayıtlar da iptal edilerek dağıtıma dâhil edilmeyecektir.

Kendi grupları içersinde "eşit dağıtım yöntemi"ne göre dağıtım yapılacak Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubu içerisinde yer alan yatırımcıların müşterek hesaplardan girdikleri talepler iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubu tarafından iletilen talepler mükerrer taramadan geçirilecek ve en yüksek miktarlı talepleri dışındaki diğer talepleri iptal edilerek dağıtıma konu edilmeyecektir. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar grubundaki bir yatırımcının en yüksek miktarlı talebini birden fazla konsorsiyum üyesinden iletmesi durumunda dağıtıma konu olacak talep Konsorsiyum Liderleri tarafından belirlenecektir.

Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar, talep listelerinden çıkarıldıktan ve talepler her bir tahsis grubu bazında ayrıldıktan sonra öncelikle aşağıdaki şekilde pilas halişmez fiyatına göre nihai talep adedi belirlenecektir.

Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aşağıda belirtilen şekilde keydê içinde ay tev ya ya ya ya ya ya ya ku zaman

Yurt Içi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım: Eşit Dağıtım Yöng ming göre şapildeğkiğ. Bu grup için tahsis edilen pay miktarı talepte bulunan yatırımcı sayısın görünür-ve bu xarşile bulunan \ \ tutar ve altındaki alım talepleri karşılanır. Kalan tutarlar, talebi iğinmişlir kasılanamayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılır. Bu şekildeki däğünü işlemine bu grup için tahsis edilerek satışa sunulan sermaye piyasası yaşlarapın dağının dağıtılmcaya kadar deyam

olunur. Dağıtım sonucunda ortaya çıkan miktarlar, miktar konusunda bir alt sınır koyan yatırmcılar açısından gözden geçirilir. Miktarın bu alı sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılır ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulur. Dağıtım hesapiamalarında küsurat ortaya çıkması durumunda, küsurat tamam iblağ edilerek talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında. Konsorsiyum Liderleri veya Şirket'in uygun gördüğü şekilde dağıtım yapılır.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım: Her bir Yurt İçi Kurumsal Yatırımcıya verilecek pay miktarına Vakıf Yatırım ve Halk Yatırım'ın önerileri de dikkate alınarak Şirket tarafından

Tüm yatırımcı gruplarına dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar, alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlere göre dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan paylar, pay talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Konsorsiyum Liderleri veya Şirket'in uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Konsorsiyum Liderleri, talep toplama süresinin bitimini izleyen en geç 1 (bir) iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleştirerek Şirket'e verecektir. Şirket, dagıtım listelerini en geç kendisine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı

b) Pay bedellerinin ödenme yeri, şekli ve süresine ilişkin bilgi:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar

Yurt lçi Bireysel Yatırımcılar, işbu İzahname'nin 25.1.3.2.c maddesinde belirtilen Konsorsiyum Üyeleri'nin ilgili başvuru yerlerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri pay bedelini kısmen veya tamamen nakden vatırabilecekleri gibi, kısmen veya tamamen yatırım hesaplarında mevcut olan ve aşağıdaki tabloda belirtilen daha önce farklı bir işleme teminat olarak gösterilmemiş ve üzerinde herhangi bir bloke olmayan kıymetlerin ve/veya dövizlerin bir veya birkaçını teminat göstermek suretiyle de pay talep edebileceklerdir. Yun İçi Bireysel Yatırımcılar aşağıdaki ödeme seçeneklerinden bir veya birden fazlasını seçerek talepte bulunabilirler. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar için "Talep Bedeli", talep ettikleri pay adetleri ile talep ettikleri pay fiyatı çarpımı sonucu ortaya çıkacak tutarlardan en yüksek olanıdır.

A- Nakden Ödeme:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri pay adedine ilişkin nakden ve/veya hesaben yatırabileceklerdir. Bedeli'ni bedelleri

B- Blokaj Yöntemiyle Talepte Bulunma:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar'ın Talep Bedeli karşılığında kiğinat(alındca Kiğing tler ve Aveya dövizler, teminat oranları ve teminata alışta ve bozdurmazdu uvgulandçük ilimler aşağıdık

OUAS ELEA

^кар өлетти Met a.s

Feminat Tutari Talep Bedeli - Leminat katsayısı ilgili kıymerin (196) katsayısı belirtilen teminat

At yfir

Teminata Almacak Kıymet	Teminat Katsayısı	Teminata Ahmda Uygulanacak Fiyat	Teminat Bozumunda Uygulanacak Fiyat
Para Piyasası Fonu	%97	Fonun o gün için fon kurucusu tarafindan	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından
Borçlanma Araçları Fonu	%90	açıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafından	açıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafından
Özel Sektör Borçlanma Araçları Fom	%90	açıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafindan	açıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafından
Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu	%97	acıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafından	açıklanan alış fiyatı Fonun o gün için fon
Doviz (ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini)	%90	açıklanan alış fiyatı Döviz teminatında her bir konsorsiyum çalıştığı bankanın konusu yabancı para için ilk açıkladığı döviz alış gişe kuru (küsuratlı tutarları bir ve seklinde yuvarlanacaktır.)	kurucusu tarafından acıklanan alış fiyatı Oyesinin Döviz teminatında her bir sōz konsorsiyum Oyesinin çalıştığı bankanın anhk döviz alış gişe kuru döviz (küsuratlı döviz tutarları bir katları ve katları şeklinde yukarı yukarı yuvarlanacaktır.)
TL DIBS	%95	H er bir konsorsiyum Uyesinin ilgili açıkladığı ilk gösterge alış fiyatı	DIBS'lerde her bir konsorsiyum dyesinin günde çalıştığı bankamn ilgili gündeki işlem anındaki cari
Eurobond (T.C. Hazinesi'nin ihraç ettiği)	%90	Bloomberg elektronik alım- satım ekranında her bir konsorsiyum bankanın gördüğü en az üç işlem yapılabilir sağlayıcısmm ortalama fiyatı dikkate almacaktır.	alış fiyatı Bloomberg elektronik alım- Uyesi satım ekranında fyat sağlayıcıların verdiği işlem fiyat yapılabilir cari piyasa fiyatı kullanılacaktır.
OSBA (Her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BÍAS'ta işlem gören ÖSBA'ları teminata komu edebilir.)	%50	BIST Borclanma Aracları Kesin Alım Satım Pazarında oluşan son işgünü ağırlııklı ortalama fiyatı	BIST Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarında oluşan son cari piyasa fiyatı
Kira Sertifikası	%85	Kira Sertifikalarında, Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda oluşan son iş günü ağırlıklı ortalama fiyatı	Kira Sertifikalarında, Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda oluşan o günkü ortalama fiyat/islem geçmemişse son iş günü
Hisse Senedi Yoğun Fon	%90	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından acıklanan alış fiyatı	ağırlıklı ortalama fiyatı Fonun o gün için fon kurucusu tarafından
Kira Sertifikaları Katılım Fonları	%90	Fonun o Fonun o kurucusu Anadan Fonun o açıklanan alış fiyatı & hayklanan alış fiyatı	açıklanan alış fiyatı $\bullet$ gün için fon tarafından
Degisken Fon	%90	kurucush a Varafından a kumcusu açıklandı alış fiyatı XX	Fonun Jos gun dein 34 tong bonun o gun için fon tarafından Reklanan alış fiyatı
Pay(BIST 30'da yer alan paylar + teminata konu olabilir) ODAS ELEXTRIK ÜRETİM-	%90	BIST Nyt Piyasası'nda oluşan son meninde nemdikle ortalama fiyatı	BİST Pay Piyasası'nda oluşan cari piyasa fiyatı

TL Vadeli Mevduat / Katılma Hesabi	%100
Döviz (Avro ve ABD Doları) Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı	%90	Doviz cinsinden vadeli mevduatların TL'ye dönüştürülmesinde, her bir konsorsivum Oyesinin calıstığı bankanın söz konusu yabancı para için anlık döviz alış gişe kuru (Küsuratlı döviz tutarları bir ve karları şeklinde yukarı yuvarlanacaktır.)	Doviz cinsinden vadeli movduatların TL'ye dönüştürülmesinde, her bir konsorsiyum Tyesinin cahstığı bankanın söz konusu yabancı para için anlık döviz alış gişe kuru (Küsuratlı döviz tutarları bir ve karları şeklinde yukarı yuvarlanacaktır.) Mevduatin bozulması strasında yatırımcının tüm mevduati bozulmayacak sadece blokaja alman kısım bozulacaktır

Teminat tutarlarının hesaplanmasında, kullanılan menkul kıymetin asgari adet, adet katları ve birim tutarları dikkate alınarak, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve / veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dışında bir adet oluşmayacak şekilde aşağı / yukarı yuvarlama yapılabilecektir.

Hesaplarında bulunan kıymetleri teminata vermek suretiyle talepte bulunan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar:

• Dağıtım listelerinin açıklandığı gün saat 12:00'a kadar dağıtım listesine göre almayı $\bullet$ hak ettikleri payın bedelini nakden ödeyebilirler. Bu durumda, teminata alınan kıymetler ve/veya dövizler üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır.
• · Dağıtım listelerinin açıklandığı gün saat 12:00'a kadar dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri payın bedelini kısmen nakden ödeyebilirler. Bu durumunda, bedeli ödenmeyen kısmın tahsil edilebilmesi için teminata alınan kıymetler bozdurulacaktır.
• Birden fazla kıymetin teminata konu olması durumunda, talep formunda seçilmiş olan kıymetler en likit olandan en az likit olana doğru sıralanarak bozdurulacaktır.
• · Ancak, ilgili talep formunda belirtilmek suretiyle, Konsorsiyum Üyesi aracı kurumlar ve acentelerin teminata alınan kıymetleri kendi belirleyecekleri sıra ile resen paraya çevirme ve bedelleri tahsil yetkisi saklıdır.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların teminatlarının nakde dönüşümü ile ilgili riskler talebi giren aracı kuruma aittir.

Konsorsiyum Üyeleri ile emir iletimine aracılık eden bankalar birbirlerinden farklı kıymetleri teminata kabul edebilirler.

Dağıtım listesinin onaylanması sonucunda almaya hak kazanılan payların bedelinin teminatını teşkil etmek üzere, mevcut kıymetlerini teminat göstererek talepte bulunan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, talep formunu imzaladıkları anda, taleplerini gerçekleştirebilmeleri için teminata alınan kıymetler üzerinde, hesabın bulunduğu Konsorsiyum. Üyesi aracı laıram lehine rehin tesis edilir. Hak kazanılan pay bedellerinin zamanında nakden ve defaten ödenmemesi halinde, seyhinat niteliğindeki kıymetler ve / veya dövizler, hiçbir yazılı ya da sözlü ihbar veya ihtara gerek olmaksızın ve başka bir işleme gerek kalmaksızınş aracı kurum tarafından, yukarıdaki isbloda belirtilen "Teminat Bozumunda Uygulanacak Fiyat" (izerinden resen paraya çevirerek, almaya hak kazanılan pay bedelleri resen tahsil edilik. Bü kapsamda talepte bulunan Vatuvmetlam talepte bulunulan aracı kurumu yetkilendirdiklerini ye bu yetkinin ifasından RAKETERMIK A.Ş

S ELENTINAET A.S. a sk. Varyap M Ataşehir / İstanbul
Foks : 0216 474 0 474 4 Batt Atas an 1979 is 1979 tuks tive in 1979 in 1979
V.D. : 6340437072 fic. Sic. No : 748892

TATION 132 $N(t)$ Tei: O š21 GOOD $10$ สี เลี้ยวก์ 6833

:៩.ករុះរារ៉ារ៉ែ ព្រំ

doğabilecek her türlü zararlardan ilgili aracı kurumun hiçbir şekilde sorumlu olmayacağını gayrikabili rücu kabul, beyan ve taahhüt etmiş olacaklardır.

Her bir Konsorsiyum Üyesi, Kurul'un kredili menkul kıymet alımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, kendilerine kredi komitesi ile limit tahsis edilmesi uygun bulunan yatırımcıların, kredi limitleri dahilinde kalmak kaydıyla talep tarihinde herhangi bir teminatlandırma yapılmaksızın kredili başvurularını kabul edebilirler. Kredi, dağıtım sonuçları belli olduktan sonra, hak edilen pay adedinin nihai halka arz fiyatı ile çarpılması sonucu bulunan tutarın tahsil edildiği günden itibaren kullanılmış sayılacaktır.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar

Yurt İçi Kurumsal yatırımcılar sadece Halk Yatırım ve Vakıf Yatırım'a başvuruda

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın işbu İzahname'nin 25.1.3.2.c maddesinde belirtilen Halk Yatırım ve Vakıf Yatırım'ın başvuru yerlerine talepte bulunmak için başvurarak talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları payların bedellerini Halk Yatırım ve Vakıf Yatırım'a ödemekten imtina

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar pay bedellerini talep anında ödemeyebileceklerdir. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar, almaya hak kazandıkları pay miktarının belirlenen nihai satış fiyatı ile çarpılması sonucu oluşacak pay bedelini dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden ikinci iş günü saat 12:00'a kadar talepte bulundukları Halk Yatırım veya Vakıf Yatırım'a ödeyeceklerdir. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın bu şekilde yapacakları ödemeler nakden

c) Başvuru yerleri:

Şirket paylarının halka arzına Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar kategorilerinden katılmak isteyen yatırımcılar, aşağıdaki tüm yetkili aracı kurumların merkez ve şubeleri ile satışa yetkili emir iletimine aracı olan bankaların ilgili şubelerine talepte bulunmak için başvurabilirler.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar kategorisindeki yatırımcılar, aşağıdaki yetkili aracı kurumların merkez ve şubeleri ile satışa yetkili emir iletimine aracı kurum olan bankaların ilgili şubelerinin yanı sıra, bu kurumların, ATM, internet veya telefon bankacılığı şubelerine, taleplerini iletmek için başvurabilirler. İnternet şubesi, telefon bankacılığı şubesi veya ATM vasıtasıyla talep başvurusunda bulunmak isteyen Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların, internet şubesi, telefon bankacılığı şubesi veya ATM'de işlem yapmaya yetkili olmaları (internet ve telefon bankacılığı hesaplarının olması, interaktif bankacılık taahhütnamesi imzalamış olmaları ve/veya ATM'de kullamlan manyetik kartlarının olması) gerekmektedir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcıların talepleri sadece Halk Yatırım ve Vakıf. Yatırım tarafından

Talepleri kabul edecek Konsorsiyum Üyeleri (Konsorsiyum Liderleri Konsorsiyum Üyeleri'dir) ve başvuru yerleri aşağıda yer almaktadır. avin zamanda

MFNK

ODASELEKTRIK ÜRETIM AYI TICARET A.S. Server St. L. L. L. L. L. L. L. L. S.
1980: Karanfi Sk. Varyap Mexikian Sitesi
1986: A 4 4 474 Faks : 0216 474 0 474
1980: D. : 8341/417072 Tic. Sic. No : 748692

Company Residents Mersia NGC

룷

16 Nisan 1311

KONSORSIYUM LIDERLERI:

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Barbaros Mah. Mor Sümbül Sk. WBC İş Merkezi, Blok No:9, İç Kapı No:21,

Ataschir / İstanbul

Tel: (0216) 285 09 00, Faks: (0216) 688 53 90

Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük, ve Şubeleri, 444 42 55 no'lu Özel İşlem Merkezi, Şube İletişim Kanalları, www.halkyatirim.com.tr internet adresi, mobil kanallar, tüm Halk Bankası Subeleri, www.halkbank.com.tr internet adresi.

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

Tel: (0212) 352 35 77, Faks: (0212) 352 36 20

Vakıf Yatırım Genel Müdürlük, Vakıf Yatırım'ın tüm şubeleri, tüm VakıfBank şubeleri, VakıfBank 0850 222 0 724 numaralı telefon, VakıfBank mobil bankacılık, Vakıfbank www.vakifbank.com.tr ve Vakıf Yatırım www.vakifyatirim.com.tr internet adresleri

KONSORSIYUM ÜYELERİ:

A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Maslak, Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D:5-6, 34398 İstanbul Tel: 0 212 371 18 00 Faks: 0 212 371 18 01 Genel Müdürlük, İstanbul Göztepe, Ataşehir, Beylikdüzü, İzmir, Ankara, Bursa, Mersin, Kadıköy, Zekeriyaköy, Antalya, Kurtköy, Kayseri, Denizli, Maltepe, Ankara-Çankaya, Eskischir, Çanakkale, 0212 371 18 00 numaralı telefon ve www.alcapital.com.tr internet sitesi

AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Maslak Mah. Taşyoncası SK. T4 Apt. No:1 U/B256 34485 - Sarıyer/ İstanbul Tel: 0212 444 0968 - (212) 304 1919 Faks: (212) 290 2141 Corum şube, İstanbul Göktürk irtibat bürosu ve www.ahlatciyatirim.com.tr internet sitesi

ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Levent Mahallesi Levent Caddesi No:45 Beşiktaş - İstanbul Tel: 0212 370 22 22 Faks: 0212 217 07 10 Ankara irtibat, İzmir irtibat ve www.alanyatirim.com.tr internet sitesi

ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mah. Haberler Sokak No:10 Sisli/ İstanbul Tel: 0 212 213 08 00 Faks: 0 212 346 09 89 Genel Müdürlük, Merkez Şube ve Tüm irtibat büroları, 0212 213 08 00 numaralı telefon ve www.alnusyatirim.com internet adresi

al#ernatif yatırım menkul değerler a.ş /22ağa Mah. Azerbaycan Cad. 2D Blok No:3M Kat:3/5 Sarıyer - İstanbul el: 0412 315 58 00 Faks: 0212 231 38 42 7444.00 54 numaralı telefon ve www.alternatifyatirim.com.tr internet site

ODAS ELEKTRIK ÜRETIM SANAYI TICARET A.Ş. Tary fy Sy & ryap Meridian Sitesi h Ausenir / Istanbul 0210 474 0 474 49692

AFRA41 $\mathbb{R}^{\mathbb{Z}^4}$ AN 3

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Saray Mah. Toya Sok. No:3 Ümraniye / İstanbul Tel: 0216 649 77 00 Faks: 0216 634 58 78 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Merkez Şube ile Anadolubank A.Ş. tüm şubeleri

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Emirhan Cad. No:109 A Blok Kat 12 34349 Balmumcu / İstanbul Tel: 0 212 310 63 84 Faks: 0 212 310 62 10 Merkez Şube, Bostancı irtibat bürosu, 0 212 310 60 60 numaralı telefon ve www.atavatirim.com.tr internet sitesi

BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Merdivenköy Mah. Bora Sok. Göztepe Nida Kule İş Merkezi No:1 Kat:17 34732 Tel: 0216 547 13 00 Faks: 0216 547 1398-0216 547 1399 444 1 263 numaralı telefon ve www.bmd.com.tr internet sitesi

DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Büyükdere Cad. No:141, Kat:9 Esentepe Şişli / İstanbul Tel: 0212 348 91 91 Faks: 0212 211 8316

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin tüm şubeleri ile DenizBank A.Ş.'nin tüm şubeleri ile 0 212 906 10 00,0212 348 90 35,0 242 316 02 97, 0 216 586 39 11, 0 312 465 14 10, 0 312 465 14 62, 0 232 355 94 44, 0 412 228 08 59, 0 362 311 48 87, 0 352 222 49 26, 0 282 693 22 50, 322 455 10 68, 224 800 10 38, 232 355 94 21, 252 319 56 60, 0212 409 18 34, 216 571 70 75, 0212 numaralı telefonlar ve Denizbank A.Ş. AçıkDeniz İnternet Bankacılığı (www.denizbank.com) internet sitesi

DİNAMİK MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Kültür Mah. Nispetiye Cad. Akmerkez No:56/13 B3 Blok Kat:7 34340 Beşiktaş / İstanbul Tel: 0 850 450 36 65 Faks: 0212 353 10 46 Merkez Şube, İzmir irtibat bürosu ve Gaziantep irtibat bürosu ile www.dinamikmenkul.com.tr

GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞELER A.Ş.

Altayçeşme Mahallesi, Çamlı Sokak, No: 21, Kat: 10-11-12, 34843 Maltepe/İstanbul Tel: 0216 453 00 00 Faks: 0216 377 11 36 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tüm şubeler, 444 0 435 numaralı telefon ve www.gedik.com internet sitesi

GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad. No: 65 Kat: 1 34418 Kağıthane İstanbul Tel: 0212 244 55 66 Faks: 212 244 55 67

Merkez şube, İzmir şube ve Ankara şube, 444 0 321 numaralı telefon ve bayulobal.com.tr internet siteleri bal.com.tr. XKYN

ÆNKUL DE 1 ى ئەككىر ODAŞA KARIK ÜRETIM DAS
SAM 11 CARET A.S.
SAM 11 St. Veryap Meridian Sites! r / Istanix II 0216 474 0 474 nan Atas 340417072 Tin, Sin, No.: 749692

Mendianoaes $1$ $\%$ $\%$ . Co $2$ $\%$ $1$ $135$

ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Maslak Mahallesi Dereboyu 2 Cad. No:13 34398 Sarıyer İstanbul Tel: 0212 276 27 27 Faks: 0212 276 29 00 ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri ve www.icbcyatirim.com.tr internet sitesi

ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Reșitpașa Mah. Eski Büyükdere Cad. No: 8 Kat: 10 Sarıyer / İSTANBUL Tel: 0212 367 70 00 Faks: 0212 367 70 70

ING Menkul Değerler Ankara, Maslak, Kadıköy, Antalya, İzmir İrtibat Büroları ve ING Bank Özel Bankacılık Şubeleri, ING Özel Bankacılık Şubeleri, 0850 222 0 600 numaralı telefon ve www.ing.com.tr internet sitesi

INVESTAZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Cad. Özsezen İş Merkezi C Blok No:126 Esentepe-Şişli/İstanbul Tel: 212 238 88 88 Faks: 0212 347 66 00 Ankara irtibat bürosu, Adana irtibat bürosu, 0212 238 88 88 numaralı telefon ve www.investaz.com.tr internet adresi

İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Kuştepe Mah. Mecidiyeköy Yolu Cad. No:14 K:8-9 Mecidiyeköy - Şişli /İstanbul Tel: 0212 700 35 00 Faks: 0212 324 84 26 Ataşehir, Bakırköy, Beşiktaş, Beylikdüzü, Etiler, Göztepe, Göktürk, Levent, Mecidiyeköy, Tuzla, Ankara, Çankaya, Söğütözü, Adana, Balıkesir, Bodrum, Bursa, İzmir, Kırıkkale ve Samsun İrtibat Büroları ve www.infoyatirim.com internet sitesi

İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Caddesi 59. Sokak Spine Tower Kat:2 Maslak-Sarıyer/İstanbul Tel: 0212 329 32 00 Faks: 0212 328 30 81 0212 329 33 10 numaralı telefon ve www.integralyatirim.com.tr internet sitesi

MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Kavacık Mah. Şht. Teğmen Ali Yılmaz Sk. Güven Sazak Plaza No: 13 Kat:3-4 Beykoz/İSTANBUL Tel: 0216 681 34 00 Faks: 0216 693 05 70-71 www.mcksa.com.tr internet sitesi

OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Cad. Nurol Plaza B Blok No:255 Kat:8 Maslak Sarıyer/İstanbul Tel: 0 212 963 19 81-82-83 Faks: 02123284070 Ankara, İzmir, Bursa, Denizli, Adana, 444 $\mathbf{1}$ 730 numarah online.osmanlimenkul.com.tr/login.asp internet sitesi telefon ve

OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Ayazağa Mahallesi Kemerburgaz Caddesi Vadi İstanbul Park 7B at:18 Sariyer ISTANBUL Lel: 0212 319 12 00 Faks: 0212 351 05 99 OYAR Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ile tüm siğeler subeleri, 0850 222 0 414 numaralı telefon ve www.oyakvatirin. S.'nin tüm ODASK LEKTRIKTIGESTIGLETI ika.com.tr SAN WI TICARET A.S.
BYAN WI TICARET A.S.
BYAN WI TICARET A.S.
In Ticket (216 4 3 and Austria) 1944 lean C 136 15 thus Lift 60417072 Tic. Sic. No:

PHILLIPCAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Nida Kule Levent İş Merkezi Esentepe Mah.Harman 1 Sokak No:7-9 Kat:3 Şişli İSTANBUL Tel:0212 982 25 00 Faks: 0212 233 69 29

PhillipCapital Genel Müdürlüğü, Adana, Alsancak, Antakya, Ankara, Antalya, Ayvalık, Bağdat Caddesi, Bayraklı, Bostancı, Bursa, Denizli, Fethiye, Gaziantep, Gebze, Isparta, İzmir, İzmit, Kalamış, Karşıyaka, Kayseri, Malatya, Maltepe, Manisa, Mersin, Muğla, Nişantaşı, Ordu, Ümraniye, Van irtibat büroları, 0212 982 25 00 numaralı telefon ve www.phillipeapital.com.tr internet sitesi

PIRAMIT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt.No:53 Kat:5 Da:9/10 Taksim BEYOĞLU / İSTANBUL Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60 Sişli şubesi, 0212 293 95 00 numaralı telefon ve online piramitmenkul com tr internet sitesi

ONB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule Binası No:215 Kat: 6-7 34394 Şişli İstanbul, Türkiye

Tel: 0212 336 70 00 Faks: 0212 282 22 55

İstanbul Bakırköy, İstanbul Çiftehavuzlar, İstanbul Etiler, Adana, Ankara, Antalya, Antakya, Bodrum, Bursa, Denizli, Eskişehir, Gaziantep, İzmir, Kayseri, 0212 336 73 73 (Sadece Finans Yatırım) numaralı telefon ve www.gnbfi.com (Sadece Finans Yatırım) internet sitesi

STRATEJI MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Cad. No:102 Maya Akar Center K:26 Esentepe Şişli/İstanbul Tel: 0212 354 79 00 Faks: 0212 288 48 11 www.strateji.com.tr, www.stratejionline.com internet siteleri

SEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok K:4-5 Esentepe-Şişli/İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33 Faks: 0212 334 33 34 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve şubeleri, Şekerbank T.A.Ş. ve şubeleri, www.sekeryatirim.com.tr internet sitesi

TACÍRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Akmerkez Nispetiye Cad. B3 Blok K:9 Etiler- İSTANBUL

Tel: 0212 355 46 46 Faks: 212 282 09 97

Tacirler Yatırım Genel Müdürlüğü, Adana, Ankara, Antalya, Bakırköy, Bursa, Denizli, Karadeniz Ereğli, Erenköy, Gaziantep, Girne, İzmir, İzmit, Kartal, Kayseri, Mersin şubeleri ve Merkez Subesi ile Akatlar, Çukurambar, İzmir, İzmit, Marmaris ve Trabzon irtibat büroları ve Odea Bank A.S. subeleri ve www.tacirler.com.tr internet sitesi

TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No.9 K.11 34398 Maslak-Sarıyer-İstanbu Tel: 0212 365 10 00 Faks: 0212 290 69 95 Antalya irtibat bürosu, 0212 365 10 00, 0242 243 50 00 mumaral www.terayatirim.com internet sitesi ve

rve t

(TIRIM HATIK ATIRINA
menkul Agerleicas. MACROSS CHELL TRIK ÜRETIM

SANAV ILCARET A.S.

Senbaros Mh. May 19 N. Varyop Meridian Sitesi

Next 119 N. Varyop Meridian Sitesi

Next 119 N. May 19 19 N. S. 0216 474 0 474

Gravitsir V. May 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 1 748692

$48$ km $2\%$

ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Ahi Evran Caddesi Polaris Plaza No: 21 Kat: 1 Maslak İstanbul, Türkiye Tel: 0212 367 36 36 Faks: 0212 346 10 40 Ankara, İzmir, Bağdat Caddesi ve www.utrade.com.tr, www.unlumenkul.com internet siteleri

YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Levent Mah. Cömert Sok. No:1A A Blok D:21-22-23-24-25-27 Beşiktaş 34330 İSTANBUL Tel: 0212 319 80 80 Faks: 0212 264 14 09

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Şubeleri ve Müsteri İletişim Merkezi, YKB Mobil Bankacılık, 444 0 444 numaralı telefon ve www.yapikredi.com.tr www.vatirimdunyam.com.tr internet siteleri

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Meclisi Mebusan Cad. No:81 Fındıklı Beyoğlu / İSTANBUL Tel: 0212 317 69 00 Faks: 0212 282 15 50 Genel müdürlük, tüm şubeler ve www. yf.com.tr internet sitesi

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

MENI ODAS

Levent Mah. Gonca Sok. No:22 (Emlak Pasajı) Kat:1 34330 Beşiktaş-İSTANBUL Tel: 0212 339 80 80 Faks: 0212 269 09 60

T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'nin tüm şubeleri, Prim Menkul Değerler A.Ş.'nin merkezi, Pay Menkul Değerler A.Ş.'nin merkezi, 0 850 22 22 979 numaralı telefon ve www.ziraatyatirim.com.tr, www.ziraatbank.com.tr internet siteleri

Her bir Konsorsiyum Üyesi'nin teminata kabul edeceği kıymetler aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:

Bayvern Yeri	Teminata Ahnacak Kıymet
Vakaf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	· Para Piyasası Fonu (Ziraat Portföy Vakıfbank Para Piyasası Form) TL DIBS Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi ٠ aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. * Internet bankacılığı ve mobil bankacılık hariç	Döviz Blokesi - Avro Para Piyasası Fonu (Ziraat Portfby Vakıfbank Para Piyasası Fonu) ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Ziraat Portföy Vakıfbank Krsa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu) IL DIBS Döviz Blokesi - ABD Dolan Döviz Blokesi – Avro Vadeli Mevdust-TL Vadeli Mevduat Blokesi- ABD Dolan
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Vadeli Mevduat Blokesi - Avro* Para Piyasası Fonu (Ziraat Portföy Halkbank Para Piyasası Fonu) ٠ Kisa Vadeli Borclanma Araçları Fonso Zaras Postion Halkbank Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fami), • Pay (BIST 30'da yer alan paylar)
Tükiye Halk Bankası A.Ş. 覆目 目(上) へき ul Daferler A.S. LEISTRIK ÜRETIM YET ARET A.S. Sk. Varyan Meridian Sitesi 474 Faks: 0216 474 0 474 '404170/2 Tic. Sic. No : 748692	Para Piyasası Fonu (Zirant Portfor Halkbank Para Piyasası Foran) Kısa Vadeli Borolanma Araçları Fonn (Ziram Portfüy Halköğnk Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Pomu) 75 TL DIBS 18監の 251 拆割衛 六元 138 40A Staffran 0216.47. 4340474 < No 8861ax

	Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Döviz Blokesi - ABD Doları ۰ ٠ Döviz Blokesi - Avro ٠ Döviz Blokesi - Sterlin Vadeli Mevduat Blokesi - TL ٠ Para Piyasası Fonu $\bullet$ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu ۰ TL DIBS $\bullet$ Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi ٠ aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Fonu $\bullet$ Pay (BIST 30'da yor alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları ۰
	Ahlater Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Döviz Blokesi - Avro Yoktur.
	Alan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Özel Sektör Borçianma Araçları Fonu TL DIBS Hisse Senedi Fonu Borçlanma Araçları Fonu Değişken Fon $\bullet$ Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları
	Ainus Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Döviz Biokesi - Avro Döviz Blokesi - Sterlin · Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fomı ۰
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu TL DIBS ٠ Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi ۰ aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Fonu Borclanma Araçları Fonu Değişken Fon Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları Doviz Blokesi - Avro Döviz Blokesi - Sterlin Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blokesi - TL ٠ Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - ABD Doları Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Avro ٠ Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Sterlin ٠
	Alternatif Yatırım Menkul Değerler A.S.	Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Foru TL DIBS ٠ Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Scuedi Fonu ۰ Borçlanma Araçları Fonu
	ODAS ELEKTRIK ÜRETIM SANAYI TICARET A.Ş. Barbaids Mily Kasar fil Sk. Vanyap Merkthan Sitesi Twith Twith 4 Bau Ataşehir / İstanbul Twith Sitesi (1216-474 0 474	Değişken Fon Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları Doviz Blokesi - Avro Alternatifbank Vadeli Mevduaty Katilma Hesabr Blokest - VL Alternatifbank Vadeli Mevduat Blokesi / Katrima Hesabı Blokesi - ABD Doları CARE DESCRIPTION (Han Si lesi)
Karyatayi	14. 6340417072 Inc. Sir. No: 748692 Test U v	174 0 474 $\sim$ 8861ag

		Alternatifbank Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi
		$-A$ vro
	Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	Pay (BİST 30'da yer alan paylar) ۰ Döviz Blokesi - ABD Doları ٠
	Anadolu Bank A.S.	Döviz Blokesi - Avm
		Döviz Blokesi - Sterlin ٠
	Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	Para Piyasası Fonu $\bullet$
		۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
		TL DIBS $\bullet$ $\bullet$
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar) ۰
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
	Bizim Menkul Değerler A.Ş.	$\blacksquare$ TL DIBS
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi arzetlik ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		$\bullet$ Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
	Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	Para Piyasası Ponu $\bullet$
	DenizBank A.S.	Kusa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu*
	*Sadece Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Genel Müdürlük'ten başvuru yapılabilir.	TL DIBS
		Burobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)*
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihraççısı Denizbank A.Ş. olan borçlanma araçları kabul edilecektir,
		diğerleri için*)
		Hisse Senedi Fanu*
		Borclanma Aracları Fonu* ٠
		Değişken Fon* ٠
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar)* ٠ Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro ۰
		Dōviz Blokesi - Sterlin ۰
		Vadeli Mevduat Blokesi-TL
		Vadeli Mevduat Blokesi - ABD Dolart
		Vadeli Mevduat Blokesi - Avro Vadeli Mevduat Blokesi - Sterlin
	Dinamik Menkul Değerler A.Ş.	Pay (BIST 30'da yer alan paylar) ۰
		Döviz Blokesi - ABD Dolan
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin $\bullet$
	Gedik Yatırım Menkul Değerler A.S.	Para Piyasası Fonu ۰ $\bullet$
		Kisa Vadeli Borclanma Aracian Fonu Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
		TL DIBS $\bullet$
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'de gören görenleri kabul edebilir)
		Hisse Senedi Fonn
		Borclanma Araçları Fonu Değişken Fon
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar ٠
		Döviz Blokesi - ABD Dolari
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
	ODAS ELEKTRIS ORETIM	Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blökssi
Bartianus	SANAYI TICARET A.S.	Vadeli Mevdüaf Blokesi / Kattlora Hesabı Blokesi – ABD Doları WK A.S
	Street Sk. Varyap Meridian Shasi Comma 4 Bats Ataquinir / Istanbul	140 ¶enda i Ste».
Kozybia (	14. 1 14. 14. 14. 14. 14. 12. 15. 174 0 474 27. : 634(147) 112 Fig. Suc. No.: 748692	Ors atabs 超有短波区

		Vadeli Mcvduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Avro
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Sterlin $\bullet$
Global Menkul Değerler A.S.		Para Piyasasa Fonu $\bullet$
		Kusa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu ۰
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
		TL DIBS
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		Hisse Senedi Fonu
		Borclanma Araçları Fomu
		Degisken Fon $\bullet$
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin ٠
	ICBC Turkey Yatırını Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ٠
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu ٠
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
		TL DIBS ٠
		٠
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) $\qquad \qquad \bullet$
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		Hisse Senedi Fonu $\bullet$
		Borclanma Araçları Fonu
		Değişken Fon
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
		Döviz Blokesi - ABD Dolart
		Doviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
		Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blokesi - TL
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - ABD Doları
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Avro
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Sterlin
ING Menkul Değerler A.Ş.		Pay (BIST 30'da yer alan paylar)
ING Özel Bankacılık Şubeleri		Dōviz Blokesi - ABD Doları ٠
		Döviz Blokesi - Avro ۰
InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		$\bullet$ Para Piyasası Fonu
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
		Ozel Sektör Borçlanma Araçları Fonu TL DIBS
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi ۰
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		Hisse Senedi Fonu
		Borclanna Aracları Fonu
		Değişken Fon
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar) ٠
		Döviz Blokesi - ABD Doları Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin Vadeli Mevduat /Katılma Hesabı Blokesi 20 11
		Vadeli Mevduat Blokesi /Katılma Messir Hokesi i ABD Dolan Vadeli Mevduat Blokesi/Katılma Hesabi Blokesi
		Vadeli Mevduat Blokesi /Katılma Hesabr Hökesi
I To Yatuun Menkul Degerler A.Ş.		iterika Para Piyasası Fonu ۰
		۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu,
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
		TL DIBS r
RIM
88 A.S		U
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadect Thracına kendi
ARET A.		aracılık ettiği ve Borsalstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
al Sk. Varyap Merk yan S ilus i		141
MENKUL DAŞ ELEKÎRIK ÜRETIM 4 Bau Atasediir / Istanbul X 1474 Fuls : 07 % 474 6474 ! \$340417072 T.e., Sec, No: 744472		man Saest anti

i za

٩ż,

		Hisse Senedi Fonu ٠
		Borclanna Araçları Fonn $\bullet$
		Değişken Fon ۰
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
	Integral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	· Pay (BIST 30'da yer alan paylar)
		· Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokes! - Sterlin
	Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur.
	Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ٠
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
		Özel Sektör Borçianma Araçları Fonu ۰
		TL DIBS
		Eurobond (T.C. Hazine ve Mallye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)
		· Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		· Hisso Senedi Fonn
		Borçlanma Araçları Fomu $\bullet$
		Değişken Fon ۰
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar) ٠
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Dōviz Blokesi - Sterlin
		Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blokesi - TL
	OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	· Para Piyasası Fonu
	Fiba Banka A.S.	TL DIBS ۰
		Doviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
		Kira Sertifikaları Fonu
	PhillipCapital Menkul Degerler A.S.	Para Piyasası Fonu
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu TL DIBS
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Fonu $\bullet$
		Borclanma Araclan Fonu
		Değişken Fon
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar)
	Piramit Menkul Kıymetler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ٠
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro $\bullet$
	QNB Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ٠
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçla ۰
		TL DIBS $\bullet$
		Döviz Blokesi - ABD Dolan
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin ٠
MENKU	Strateji Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur. ٠
	RR THEIRR Menkul Degerler A.S.	Para Piyasası Fonu ٠
ODASEXEKI		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fami
	TICARET A.S. Barbar s Marximali Sk. Varyap Meridian Sitesi
	Mila 4 Batı Atırşehir / İstanbul	rvao Mendian Sitest s la Zisenbul
	74 1 474 Fuks : 0216 474 0 474 Kory Just ( 10 : 63411417072 Tic. Sic. No : 748692	2216474.8424 kan ai
		$\mathrm{F} \mathbf{C} . \mathrm{S} \mathbf{R}$ , i.e., $\mathrm{grg} (\mathbf{g}_{\beta})$

Kory

	Sckerbank T.A.S.	TL DIBS
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar) ٠
		Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Starlin
	Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	• Para Piyasası Fonu Kisa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
	Odea Bank A.S.	Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
		TI. DIRS ۰
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		· Hisse Senedi Fonn
		Borclanma Aractarı Fonu
		Degisken Fon
		Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları
		Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
	Tera Yatının Menkul Değerler A.Ş.	· Para Piyasası Fonu
		Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Form ٠
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Form $\bullet$
		TL DIBS Ó
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) ٠
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir)
		Hisse Senedi Fonu ٠
		Borclanma Aracları Fonu ٠
		Değişken Fon ۰
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar) ٠
		Döviz Blokesi - ABD Doları Döviz Blokesi - Avro
		Döviz Blokesi - Sterlin
		Vadeli Mevduat / Katılma Hesabt Blokesi - TL
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - ABD Doları
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Avro
		Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - Sterlin
	Üniü Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ۰ Kısa Vadeli Borçianma Araçları Fonu
		Özel Sektör Borçlanma Araçları Fozu
		TL DIBS
		Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)
		Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi
		aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Ponn ۰
		Borclanma Araçları Fonu
		Değişken Fon
		Pay (BİST 30'da yer alan paylar)
		Döviz Blokesi - ABD Dolan
		Döviz Blokesi - Avro Döviz Blokesi - Sterlin
		Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blokesi - TL
		Vadeli Mevduat Blokeji / Katılma Hesabı Blokesi -ABD Doları
		Vadeli Mevduat Bloke i / Kanlma Hesabi Blokesi - Avro
		Vadeli Mevduat Blokest / Katılma Hesabı Blokest / Sterlin ٠ Para Piyasası Fonu ٠
MENKUL	Vatinin Finansman Menkul Degerler A.S.	Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fon ٠
		TL DIBS
OD.	WELEKTRIK URETIM 'AYİ TİCARET A.Ş.
Barb / (wing	Karania Sk. Varyap Meridian Sitesi 【 】/Villa 4 Bau Atasenir / Istanbul	5. sek 143
Ko⊘ raj	6'474 1 474 Fuks : 0216 474 0 474 W. 6340417072 Tic. Sic. No: 748692	0.474
		No. 886140

	Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) ve Kira Sertifikası (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Borçlanma Araçları Fonu Değişken Fon Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları $\bullet$ Döviz Blokesi - Avro ۰
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Para Piyasası Fonu ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Form Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu $\bullet$ TL DIBS ٠ Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi $\bullet$ aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Hisse Senedi Fonu ۰ Borclanma Araçian Fonu · Değişken Fon Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz Blokesi - ABD Doları $\bullet$ Döviz Blokesi - Avro $\bullet$ Döviz Blokesi - Sterlin $\bullet$
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	Para Piyasası Fonu (Sadece Yapı Kredi Portföy Para Piyasası Fonu) ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Sadece Yapı Kredi Portfdy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu) TL DIBS Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) (Yalnızca Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. bonoları) Döviz Blokesi - ABD Doları Döviz Blokesi - Avro $\bullet$ Döviz Blokesi - Sterlin Vadeli Mevduat - TL ٠ Vadell Mevduat - ABD Doları Vadeli Mevduat - Avro Vadeli Mevduat - Sterlin $\bullet$
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. T.C. Ziraat Bankası A.Ş.	Para Piyasası Fonu (Sadece Ziraat Portföy tarafından kurulan) ۰ Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Sadece Ziraat Portföy tarafından kurulan)
Pay Menkul Değerler A.Ş. Pri m Menkul Değerler A.Ş .

d) Payların dağıtım zamanı ve yeri:

Halka arzdan pay alan yatırımcıların söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye haşlanacaktır.

paylar, Şirket tarafından dağıtım listesinin onaylanmasını takiben ve pay betlellerinin ödenmesi stuyla Konsorsiyum Üyeleri tarafından yatırımcıların MKK nezdindeki, pesaplarına aktarılaçaktır.
Falebi karşılanan yatırımcıların payları, kaydi sistem esasları yerçeyesinde, dağıtım listesinin

MENKUL C Konsorsiyum Üyeleri'ne iletilmesini takip eden en geç 2 (iki) iş günü içerismde ve pay ODAȘ LLE tridulientina ödenmesi șartivla, kaydi olarak teșlim edilecekțir. $\mathcal{A} \subset \mathcal{A}$

ANAVI TICARET A.S.
ANAVI TICARET A.S.
ANAVI TICARET A.S.
ANG 4 An Austrit / Islands
ANG 4 4 1 474 Faks : 0216 474 0 474

Kor

A.D. : 6340417072 Tic. Sic. No : 748692

$($ A $\bar{\rm N}$ $\pi$ an $\pi_S$ 144 Mendian suesi N. $\mathbf{r}$ .
Terryga $e_1 0.216.4$ $\sim$ $\sim$ Bog., a Rules + Korvata&i v 8823

25.1.4. Halka arzın ne zaman ve hangi şartlar altında iptal edilebileceği veya ertelenebileceği ile satış başladıktan sonra iptalin mümkün olup olmadığına dair acıklama:

Aşağıdaki şartların oluşması durumunda halka arz iptal edilebilecektir.

• Yasama, yürütme veya sermaye piyasaları ile ilgili karar almaya yetkili organlar tarafından yapılan düzenlemeler nedeniyle yükümlülüklerin Sirket ve Lider Aracı Kurumlar tarafından yerine getirilmesini imkansız kılacak veya önemli ölçüde güçleştirecek hukuki düzenlemeler yapılması.

· Halka arzı esaslı olarak olumsuz etkileyecek ölçüde savaş hali, yangın, deprem, su başkım, ayaklanma, yaygın terör eylemleri, enerji kıtlığı, hükümet darbesi ve / veya halka arza etki edebilecek tabi afet ve uluslararası ihtilafların meydana gelmesi,

· Ekonomik ve siyasi gelişmeler ile para ve sermaye piyasalarındaki gelişmelerin Lider Aracı Kurumlar'ın halka arz edilen payların pazarlanmasına imkan vermeyecek durumda olması nedeniyle yeterli talebin oluşmayacağının ve piyasaların durumu itibariyle halka arzdan beklenen faydanın gerçekleşmeyeceğinin öngörülmesi.

• Ülke ekonomisini, ulusal veya uluslararası sermaye ve finans piyasalarını, Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörü ya da Şirket'in mali bünyesini ciddi etkileyerek halka arzın başarısını engelieyebilecek beklenmedik durumların ortaya çıkması.

Şirket'in yönetici ve ortakları ile Şirket hakkında payların pazarlanmasını etkileyebilecek herhangi bir sorusturma ve / veva dava açılması ile Sirket aleyhine, halka arzı önemli derecede etkileyen ya da etkileyebilecek herhangi bir soruşturma, dava ve icra takibi acılması.

· Lider Aracı Kurumlar tarafından, halka arz edilen payların satışında yeterli talebin oluşmayacağının veya yeterli derinlikte bir piyasasının oluşmayacağının öngörülmesi hali.

İzahname ve Tasarruf Sahiplerine Satıs Duyurusu ile açıklanan konularda değişikliklerle ilgili Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-5.1 İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 24'üncü maddesi hükümleri saklıdır.

Halka arzda payların satış işlemi başladıktan sonra, Şirket, Konsorsiyum Liderleri dışında meydana gelen herhangi bir özel durumdan dolayı yetkili mercilerce (SPK veya Borsa Yönetimi tarafından) aksi yönde karar alınması durumları hariç, halka arz ve satış işlemi iptal edilmeyecektir.

25.1.5. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Karşılanamayan taleplerden dolayı oluşan iade bedeli dağıtım listermin Konsaksiyum üyelerine teslim edilmesini takiben derhal, satışı gerçekleştiren konsorsiyam decleri tarafından başvuru yerlerinde pay bedellerini nakden ödeyen yatırımcılara iade güilecektir. ve kışmet blokesi yöntemiyle başvuran yatırımcıların da kıymetlerindeki blokajlar şobu ilzalmame anin şHalka arz basyuru süreci" başlıklı 25.1.3.2. numaralı bölümünün "b) Phyebedellerinin ödenme yeri ve ∉l∮ine ilişkin bilgi" başlıklı kısmında anlatıldığı şekilde kaldırlıgcaktır. WARRAN B

ATIRIM .
Deljerije A.Ş. OD#S ELEKTRIK ÜRETİM SANAYL TREAT THE CARE THE Bandware MASS Bandware MASS Parties Not The Party of the UZIR 41 214 Fass : 0216 474 0 474 0417072 Tic. Sic. No: 748692

CARL AND CAN2 Barbaros MH₁ 80.1.19 $T-1$ 0236 $\alpha$ ening
S B-374 0.41

25.1.6. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami pay miktariarı hakkında bilgi:

Talep miktarının 1 (bir) lot (1 TL) ve katları şeklinde olması şarttır. Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebileceklerdir.

25.1.7. Yatırımcıların satın alma taleplerinden vazgeçme haklarma ilişkin bilgi:

SPKn'nun 8inci maddesi ve Kurul'un II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği'nin 24'üncü maddesi uyarınca, İzahname ile kamuya açıklanan bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını etkileyebilecek değişiklik veya yeni hususların ortaya çıkması hâlinde durum ihraççı veya halka arz eden tarafından en uygun haberleşme vasıtasıyla derhâl Kurula bildirilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması hâlinde, satış süreci durdurulabilir.

Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde Sermaye Piyasası Kanunu'nda yer alan esaslar çerçevesinde Kurulca onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısmı yayımlanır.

Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren 2 (iki) is günü içinde taleplerini geri alma hakkına sahiptirler.

25.1.8. Payların teslim yöntemi ve süresi:

İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar dağıtım listesinin kesinleştiğinin Konsorsiyum Üyeleri'ne bildirimini takip eden azami 2 (iki) iş günü içerisinde teslim edilecektir.

25.1.9. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Haika arz sonuçları, Kurulun sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar cercevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

25.1.10. Yeni Pay Alma Hakkına İlişkin Bilgiler

a) Yeni pay alma haklarının kısıtlanıp kısıtlanmadığı, kısıtlandıysa kısıtlanma nedenlerine ilişkin bilgi:

Halka arz, Şirket'in 17.02.2021 tarih ve 2021/08 sayılı yönetim kurulu kararı uyarınca mevcut pay sahiplerinin yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak gerçekleştirilecektir.

25.1.11. Satın alma taahhüdünde bulunan gerçek ve/veya tüzel kişilerin adı, iş adresleri ve bir payın satın alma fiyatı ile bu kişilerin ihraççı ile olan ilişkisi hakkında bilgi:

Yoktur.

25.1.12. Varsa tasarruf sahiplerine satış duyurusunun ilan edile eği gâz

Tasarruf sahiplerine satış duyurusu, Çan2 Termik'in kurumsal miterhet sitesinde (v ww.can2terinik.com.tr.), KAP'ta (www.kap.org.tr) ve Konsorsiyum liderleri olan Halk Yatırım'ın Éunm ve Vakif sitelerinde \ (Www.Halkyatiringtom.tr internet ve MANGRibi vatirim.com.tr ) ilan edilecektir. ³ا الأمريكي علا ó. $\label{eq:4} \frac{1}{2\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{d\omega}{2\pi}\left(\frac{d\omega}{2\pi}\right)^{2}\frac{d\omega}{2\pi}\left(\frac{d\omega}{2\pi}\right)^{2}\frac{d\omega}{2\pi}$ MENKUJ

ODAS ZETTI URE Halka arz nedeniyle toplanan bedellerin nemalandırılıp nematindırılmayacağı, ANAYI REMARAdırılacaksa esasları: Chapter

pearses († 1774 annouement peur 1845)
Friel, Karantil Sk. Varyap Meridian Steal
17 10/Mila 4 Batt Ausenix / Istanhul
1216 474 1 474 Fuisa : 0216 474 0 474
1 V.D. : 153404170/2 Tic. Sic. No : 748692

146

Halka arz nedeniyle toplanan bedeller nemalandırılmayacaktır.

25.1.14. Halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek konumdaki kişilerin listesi:

Şirket'in, halka arza aracılık edenlerin, payların değerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaşabilecek konumdaki idari sorumluluğu bulunan kişilerin, Şirket'in %5 ve üzerinde paya sahip ortaklarının ve halka arz nedeniyle hizmet aldığı diğer kişi / kurumların listesi aşağıda yer almaktadır:

Ad-Soyad	Kurum
Bang Inal	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Sezai Şaklaroğlu	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Uğur Fidan	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Recep Karaca	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Levent Arm	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Kaan Keskin	Vakıf Yatırım Menkul Doğerler A.Ş.
Utku Uygur	Vakıf Yatırın Menkul Değerler A.Ş.
Mehtap Ilbi	Vakuf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Yelda Kural	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Senol Sen	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Ali Eralp Yalnız	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Özlem Acar	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Duygu Göbekoğlu	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esra Sarı	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tuğba Balçık Aytan	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Bülent Sezgin	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Evren Karabulut	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Ali Mutlu	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Zafer Mustafaoğlu	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Menevşe Özdemir Dilidüzgün	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Recep Bozkurt	Halk Yatırın Menkul Değerler A.Ş.
Enver Güzeli	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Pelin Arama	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Burak Altay	Can2 Termik A.S
Mustafa Ali Özal	Can 2 Termik A.S
Necdet Aksay	Çan2 Termik A.Ş
Umut Apaydın	Çan2 Termik A.S
Ali Kemal Kazancı	Çan2 Termik A.Ş
/ ≸ih Yuceyurt	Çan2 Termik A.Ş ينان
Adeviye Demir Pekmezci	Çan2 Termik A.S

FËE

İnci Uğurlu Arıkan	Can2 Termik A.S
Caner Demirayak	Can 2 Termik A.S.
Bülent Barut	Çan2 Termik A.Ş
Güray Karaayak	Çan2 Termik A.S
Oğuz Ongün	Can2 Termik A.S
Davut Çubukcu	Can2 Termik A.S
Samet Akkuş	Can2 Termik A.S.
Selim Değirmenci	Çan2 Termik A.Ş.
Füsun Ahcı	Can2 Termik A.S.
Alper Erdoğan	Çan2 Termik A.Ş.
Mehmet Erdem Aykın	Odaş Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş.
Abdulkadir Bahattin Özal	Odas Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş.
Hafize Aysegül Özal	Odaș Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.S.
Salih Erez	Odaş Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş.
Aykut Halit	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.S.
Fikri Akyāz	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Emrah Peker	Eren Bagimsiz Denetim ve YMM A.S.
Eren Cetin	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Batuhan Demir	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Yaşar Emin Taylan	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Tuğrul Dirimtekin	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Omer Cihan Caymaz	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Metehan Cihangir	Eren Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
Mehmet Suat Kayıkçı	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu
Nusret Cetin	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu
Elif Copur	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu
Burak Çelebi	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu
Abdurrahman Soyoğlu	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Burosu
Diggh Beydili	LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu

3.2. Dağıtım ve tahsis planı:

HORULA STATE //
25.2.1. Halka arzın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden
birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi: $\frac{1}{2}$ COMMAND $\label{eq:3}$

g secuntism secos.
Geography

$\langle \hat{\Omega} \hat{t} \rangle_{\hat{\alpha},\hat{\alpha},\hat{\beta},\hat{\beta}}$

sic Ne Randa

المنابعة والمنابذة

$\frac{1}{2}$

$\langle \rangle$

$\tilde{q}_{i}$

ė3

í

OITINE Belli B

CIDAS EL EKTRIK ÜRETİM

ARIX YI TİCARETIME

ARIX YI TİCARETIME

ARIX YI TİCARETIME

ARIX YARIB SIYATIMI YERIMI

TICARETIME SIYATIMI YARAR SIYALIF A JA 0 474

KOYABA V.D. : 6340417072 Te. Sie. No : 749692

ÇĄ. $\begin{picture}(180,10) \put(0,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}} \put(10,0){\vector(1,0){180}}$ $\leqslant$ \148 $s_{\text{evap}(\vec{w}_0|\vec{y}_1)}$ $\frac{1}{2}5$ S MARINE SOCIETY

25.2.2. İhracçının bildiği ölçüde, ihracçının ana hissedarları veya yönetim kurulu üyeleri ile võnetimde söz sahibi kisilerin vapılacak halka arzda iştirak taahhüdünde bulunma niyetinin olup olmadığı veya herhangi bir kişinin halka arz edilecek navların vüzde beşinden fazlasına taahhütte bulunmaya niyetli olup olmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

25.2.3. Halka arzda vatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları:

a) Yatırımcı grubu bazında tahsisat oranları:

II-5.2 savılı Sermaye Piyasası Araclarının Satısı Tebliği'nin 18'inci maddesinin dördüncü fikrası hükmü uyarınca halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının nominal değerinin, en az yüzde onunun vurt ici birevsel vatırımcılara ve yüzde onunun yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilmesi zorunlu olup, Kurul, halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının piyasa değerini, piyasa koşullarını ve benzeri gerekçeler ile ihracçının ve/veya halka arz edenin talebini de dikkate alarak bu fikrada yer alan asgari tahsisat oranlarını sıfıra kadar indirmeye veya bir kat daha artırmaya yetkili kılınmıstır.

SPK'nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde tahsisat oranları aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.

Ek satıs haric halka arz edilecek toplam 67.590.000 TL nominal değerli payların;

• 33.795.000 TL nominal değerdeki %50 oranındaki kısmı Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara

• 33.795.000 TL nominal değerdeki %50 oranındaki kısmı Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara

gerceklestirilecek satıslar için tahsis edilmiştir.

Her halükarda, ek satışa konu paylar için tahsisat oranları serbestçe belirlenecektir.

b) Tansisat değişikliğinin yapılabileceği şartlar, büyüklüğü tahsisat ve değisikliğinde münferit dilimler için uygulanabilir yüzdeler:

Talep toplama süresi sonunda belirli bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak miktarda talep gelmemis ise o gruba ait tahsisat Sirket'in onayı ile diğer gruplara aktarılabilir.

Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep gelmiş olsa dahi, tahsisat oranları arasında, Konsorsiyum Liderleri ve Sirket'in birlikte kararı ile tahsis edilen tutarı %20'den fazla azaltmamak üzere herhangi bir gruba tahsis edilen tutar azaltılabilir ve diğer gruplara kaydırma yapılabilir.

c) Bireysel yatırımcılar ve ihraççının çalışanlarına ilişkin tahsisat grubunda tahsis edilen nominal değerden daha fazla talep gelmesi durumunda nygulanacak dağıtım vöntemi/vöntemleri:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar tahsisat grubunda aşırı talep olması durumunda uygularış farklı bir yöntem yoktur. İhraççı'nın çalışanlarına ilişkin bir tahsisat Aulunmamaktadır.

LIRIM MENKUL

$\mathcal{A}$ ) $\mathbb{R}$ Tahsisatta belirli yatırımcı gruplarına veya belirli diğer gruplara tanınabilecek $\mathcal{A}$ ODAY LEKTRETRETHER TO DU gruplara dahil edilme kriterleri: TERMIKA.S

1. et

Initian Sites?

DDAY REEKT CARET A.S.
CALL MITTLE ARET A.S.
Band William St. Varyap Meridian St.
Northly the 474 Edgs : 0218 474 0 474
Northly Re 1474 Edgs : 02 56, No. 7486 3 1 9 19 19 3 . HE 10 9 17 3 9 17 Kozyoy^ku

149 -33.59000 NO GREGIA

Herhangi bir vatırımcı grubuna avrıcalık voktur.

e) Tek bir bireysel vatırımcıya dağıtılması öngörülen asgari pay tutarı:

Yurt lei Birevsel Yatırımcı grubu için toplam yatırımcı sayısının bu yatırımcı grubuna dağılacak toplam pav adedinden az veva eşit olduğu durumlarda, talebi bilgi eksikliğinden iotal edilmemis o gruptaki tüm vatırımcılara en az 1 (bir) lot dağıtılacaktır.

Yart İçi Bireysel Yatırımcı grubu için toplam yatırımcı sayısının bu yatırımcı grubuna dağılacak toplam lot adedinden fazla olduğu durumlarda ise hangi vatırımcılara birer adet lot dağıtılacağına, Konsorsiyum Liderleri ve Sirket tarafından Kurul'un II-5.2 sayılı Sernave Piyasası Araçlarının Satısı Tehliği 19. maddede yer alan eşit ve adil davranılması esası gözetilerek karar verilecektir.

Mükerrer talep olması halinde uygulanacak esaslar: $\mathbf{r}$

Yurt lei Bireysel Yatırımcılar grubunda eşit dağıtım vöntemi kullanılacaktır ve mükerrer talen kontrolü islemi yapıldıktan sonra sadece en vüksek miktarlı talepleri dikkate almacaktır.

Yurt lei Kurumsal Yatırımcı grubunda öncelikle, işbu İzahuame'nin 25.1.3.2 (a) maddesinde belirtilen sekilde (her bir yurt içi kurumsal yatırımcıya verilecek pay miktarına Konsorsivum Liderlerinin önerilerini de dikkata alınarak Şirket tarafından karar verilecektir) nihai talep adedi belirlenecektir. Daha sonra bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda fazla olan talep kabul edilecektir. Farklı Konsorsiyum Üyeleri'nden eşit miktarda mükerrer talep yapılmışsa veya yetersiz bilgi girişinden dolayı kararsız kalınan durumlarda, Konsorsiyum Üveleri'nin kurum unvanlarının alfabetik önceliğine bakılacaktır.

Ancak talep toplama süresi sonunda Yurt tçi Kurumsal Yatırımcı grubuna tahsis edilen tutari karsilayacak miktarda talen gelmentis ise mükerrer talente bulunan vatirimciların en yüksek miktarlı ikinci talep tutarları da dikkate alınabilecektir. İlgili yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarın tamanıt karşılayacak talep belirleninceye kadar hesaplamaya bu şekilde devam edilecektir.

g) Halka arz süresinin erken sonlandırılma koşulları ve erken sonlandırılabilecek tarihler:

Yoktur.

h) Halka arz edilecek paylara ilişkin yapılacak tahsisatlara yönelik olarak, iletilen talepler veya fiyat tekliflerinin, işlemi yapan veya yapılmasına aracı olan yetkili kurulus bazında belirlenmesinin mümkün olup olmadığı hakkında bilgi:

Halka Arz Edilecek Paylar'a ilişkin yapılacak tahsisatlara yönelik olarak, iletilen taleplerin işlemi yapan veya yapılmasına aracı olan yetkili kuruluş bazında belirlenmesi mümkündür.

25.2.4. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinle miş pi bildirilme süreci hakkında bilgi:

Halka arzda talepte bulunan vatırımcıların, dağıtım listelerinin onaylandığı günü ta iş günü talepte bulundukları konsorsiyum üyesine başvurarak halka ar $\mathbb{M}$ gg^ş kesinleşmiş pay miktarlarını öğrenmeleri mümkündür.

ODAŞ E

25.2.5. Ek satış işlemlerine ilişkin bilgi:

a) Toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde meycut ortaklara ait paylarm, ek satışa konu olup olmayacağı hakkında bilgi:

Toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde Odas Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.S.'ye ait toplamda 6.759.000 TL nominal değere kadar Sirket payının dağıtıma tabi tutulacak toplam pay miktarına eklenmesi planlanmaktadır.

b) Ek satışa konu olabilecek payların azami nominal değeri ve oranları ile satış yöntemi ve süresi:

Ek satışa konu olabilecek payların azami nominal tutarı 6.759.000 TL'dir. Bu paylar, halka arz edilecek payların nominal tutarının %10'una denk gelmektedir. Toplanan kesin talebin satısa sunulan pay miktarından fazla olması halinde ek satıs hakkı kullanılabilecek ve ek satısa konu edilecek miktar, halka arz edilen pav miktarına eklenerek dağıtıma tabi tutulacaktır. Ek satısa konu payların yatırımcı grupları arasındaki dağılımı tahsisat oranlarına bağlı kalmadan Konsorsiyum Liderleri'nin önerileri de dikkate alınarak, Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.S. tarafından belirlenerek kesinleştirilecektir.

Ek Satış Yöntemi	Adet	Nominal Değer (TL)	Pay Grubu	Halks Arz Edilen Paylara Oram (%)
Ortak Satışı	6.759.000	6.759.000		%10
Kurumun Ortaklardan Aracı Ödünç Alacağı Payların Satışı
TOPLAM	6,759.000	6.759,000		%10

Ek satışa konu paylara ilişkin bilgi aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

c)Ek satışın aracı kurumca ortaklardan ödünc almacak pavların satısı voluvla gerçekleştirilmesinin planlandığı kısmı ile ilgili açıklama:

Ek satış ortak satışı yöntemi ile gerçekleştirilecek olup ödünc alma yoluyla bir ek satış gerçeklestirilmeyecektir.

d)Yatırımcıların karar verme sürecinde etkili olabilecek diğer bilgiler:

Ek pay satışının gerçekleştirilmesi halinde, ek pay satışından Odas'ın elde edeceği gelir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler kapsamında kaynak olarak kullanılabilecektir. Ek pay satışının gerçekleşmemesi halinde ise, fiyat istikran işlemlerinde, Sirket'in halka arzdan elde edeceği brüt fon tutarının azami %10'u ile sınırlı olmak üzere Şirket tarafından sağlanacak fon kullanılacaktır.

25.3. Payların fiyatının tespitine ilişkin bilgi

25.3.1. 1 TL nominal değerli bir payın satış fiyatı ile talepte bülünde atlanacağı maliyetler hakkında bilgi

Benew11 TL nominal değerde 1 adet paya denk gelen 1 TL nominal değerli bir tot t Softwatt-3,90 TL olarak belirlenmiştir.

$\mathbb{S}^{20}$ the $\mathbb{R}$

SELEKTRIK ÜRETIM AYI TICARET A.S. aranfil Sk. Varyap Meridian Skusi 4 Bau Ataşıshir / İstanbul + pou russeam / ssusana
474 Feks : 0210 474 0 474
40437072 Fic, Sic, No : 748692

Halka arzdan pay alacak yatırımcılardan, ihraç edilen payların bedeli dışında alım taleplerine aracılık eden yetkili kuruluşlar tarafından işlem komisyonu bedeli ve BSMV talep edilebilir. Bununla birlikte daha önce herhangi bir aracı kurumda hesabı bulunmayan yatırımcılar için ise hesap açma ücreti vb. maliyetler doğabilir. Konsorsiyum Üyeleri'nin halka arzda talepte bulunan yatırımcılardan talep edeceği komisyon vb. giderler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Korom	Hesap Açma Ucreti	Sermaye Plynsus Aracmun MKK'ya Virman Ücreti	Yatırımcının Baska Aracı Kuruluştaki Hesabias Virman Ücreti	EFT Dcrett	Damga Vergisi	Diğer
Vakıf Yatırım Menkui Değerler A.Ş.	$1,50$ TL + BSMV	Yoktur	Yokhu	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 10+BSMV	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Turkiye Vakıflar Bankası T.A.O	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır	Yoktur	$1,25$ TL + BSMV	Yürürlökteki EFT skalası uygulanacaktır	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken maaraflar almacaktır
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi / Hesap Açma $2,55$ TL + BSMV	MKK Tarifesi 0,25 TL	MKK Tarifesi Üyelerarası Menkul Virman Transferi 1,88 $TL + BSMV$	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 5+BSMV	Yoktur	İşlemlere ait Duzenleyici kurulus masrafları alınmaktadır.
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	2,55 +BSMV
Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.
Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur.	MKK'nm almış olduğu ficret	Takasbank üzerinden alınmaz.	Takasbank'ın almış olduğu EFT acreti.	Yoktur.	Yoktur.
Alan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Millen	Yoktur.
Algus Yatırım Menkul Degerler A.S. RIN ÜRETIM	Yoktur.	Yoktur.	Ahnacaktır.	5,30 TL		Volkur. $\mathbf{v}$
CARET A.S. k, Varyap Merinian Sitesi ti Atasiehir / İstanbul Fiaks , (1211-474 1) 474 7072 Tic. Sic. No: 748692			ti dhekara manda ay isang mandala ay isang mandala ay isang mandala ay isang mandala ay isang mandala ay isang 152			Sitant

ODAS

Korva

sti Al

Alternatif Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yokhir	4TL	4TL	4TL	Yoktur.	Yoktur.
Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.S.	MKK Tarifesi	Yoktur.	1,25 TL+MSMV	Kurum skalası uygulanacaktır.	Yoktur.	Yoktur.
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	MKK'nın aldığı ücretler aynen yansıtılır.	MKK'nin aldığı ficretler aynen yansıtılır.	MKK'nın aldığı ficretler aynen yansıtılır.	0-105.800 TL arası 10.60 TL, 105.800 TL-1.058.000 TL arası 0.0001, 1.058.000 TL ve Uzeri 106 TL BSMV (0.05)	Yoktur.	Haika arz sürecine ilişkin diğer gider bulunmuyor, yatırımcı kurum ilişkisinin devamında söz konusu olabilir.
Bizim Menkal Degerier A.S.	Yoktur.	Vardır.	$0,33$ TL + BSMV	Yazılı talimatlardan alumakta olup internet sube üzerinden al ınmamaktadır .	Yoktur.	Yoktur.
Deniz Yatırım Menkul Kiymetler A.S.	1,50 TL+BSMV	MKK tarificsi	MKK tarifesi	Yoktur.	Yoktur.	8 TL+BSMV İlk kez MKK sicil alımmda.
Dinamik Menkul Değerler A.S.	Yoktur.	Hisse başına $1,32$ TL	Skalaya Göre	Skalaya Göre	Yoktur.	Yoktur.
Gedik Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	$3 \mathrm{T}$	Yoktur.	1,58 TL	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.
Global Menkul Değerler A.Ş	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 5 + BSMV Min 6,33 TL+BSMV Maka 63,25 TL+BSMV	Yoktur.	Yoktur.
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur.	Yoktur.	$0,21$ TL	Beher İşlem için 5,25 TL.	Yoktum	Yoktur.
IG Menkul erier A.S. 电舰 病菌	Yoktur	MKK'nm alacağı fleretler yansıtılır.	Yoktur	Yoktur	REAL PROPERTY رينې موج

DDAS CALLIR RET A.S.

SAN EXTRIK RET IM

SAN EXTRIK RET A.S.

SAN EXTRICARET A.S.

Mo:1 Was 4 Bati Austrit / Istanbol

Tel: 02 Was 4 4 474 Fals : 02 10 4 74

Yotağı / 1474 Fals : 02 10 4 74

Yotağı / 1474 Fals : 02 10 4 74

JIK.

$\ddot{\phantom{1}}$

$\mathbb{R}^{n \times \sqrt{\frac{2}{n}}}$

REAGANZ TERROR

ARTICLE

	InvestAZ Yatırın Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
	Info Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur,	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.	Yoktur.
	Integral Yatırım Menkul Değerler A.Ş	Yoktur	Yoktur	$1,25$ TL + BSMV	Takasbank tarafından alınan ficretler: Tutar üzerinden % 0,005 (Yüzbinde beş + BSMV) (126,272.- $/1,262,723.$ - TL	Yoktur	Komisyon oranı; %0,1 $(Binde 1) +$ BSMV
	Mcksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	MKK tarifesi	Yürürlükteki EFT tarifesi	Yoktur	Yoktur
	Osmanlı Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	8,57 TL	Yoktur	Yoktur
	OYAK Yatırım Menkul Degerier A.S.	1.58 TL	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
	PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.	3,47 TL	Yoktur	2,64 TL	9 TL	Yoktur	Yoktur
	Piramit Menkul Kiymetler A.S.	Yoktur	3 TL (Pay Başına)	3 TL (Pay Başına)	6,41 TL	Yoktur	Yoktur
	QNB Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alman ücretler müşterilerden tahsil edilmektedir.
	Strateji Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	MKK ücreti	MKK 0creti	Takas ücreti		oktur.
SANAYI TILARETES	Şeker Yatırım ODAS ELEK HIK DRETHM	Yoktur	Yoktur	Yoktur	计划线 15,75 TL		# Yoktur
	Basic Sandhi, Ka. - H. St. Varyan Meridian Sitesi And 2 % la 4 Bat. - H. St. Varyan Meridian Sitesi And 2 % la 4 84 Feks : 0210 470 0 474 Gov. Lasge D 63404170/2 Fet. Sic. 2 % 3 748692 TRIM MENKUL $F2 \triangle \frac{6}{3}$			$\ddot{\mathbf{i}}$ 154	黏度线	1747) 424	$\overline{\mathcal{M}}^{\mathbb{Z}^m}_{\mathbb{Z}^m}$ Setpe. 法职 NO BSET40

Ko/

Licitler Yatırım Menkul Degerler A.S.	Yaktur	Yoktur	$1$ $11$ . IS200 Hire Ladar 10 11. 15,001 SUMBI II 'ye kadar 18 H. 50.001 11 dzeri 50 11.	Yoktur.	Yoktur	Yoktur
fera Yatirim. Menkul Degerler A.S.	Yoktur	Yektur	Yokun	Yoktur	Yokiar	Yoktur
Calü Menkul Değerler A.Ş	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yaktur	Yoktur
Yapı Kredi Yatmu Menkul Degerier A.S.	Yoktur	Yoktor	Yoktur	Yaktur	Voktur.	Yoktur
Yaurun Finansman Menkul Defealer A.S.	Yoktur	Yakna	Müşterilerden almmiyor. Yatmm Finansman müşterisi olnayonlardan. haska korumlara hisse senedi virmanlarında MKK tarifesi aygalani	0-1.000 11 arası: $2.5$ TI $\pm$ BSMV. 1 (KH), 01 TL-50, 0101 $H$ ansat $5 H$ . BSMV 50.000,01 äzeri: 50 $H + BSMV$	Yoktur	Yoktur
Ziraat Yatırım Menkul Degerler $\Lambda S$	Yoktur	Yoktur	Adet hasmit 1.25 IL BSMV	Yoktur	Yoktur	Yoktur

25.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tesptindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

Pay başına satış fiyatı payın nominal değeri olan 1 TL'den yüksek belirlenmiştir. 1,00 TL nominal değerdeki bir payın satış fiyatı 3,90 TL olarak belirlenmiştir. Söz konusu fiyatın belirlenmiş olduğu fiyat tespit raporunda 17.03.2020 tarihli Enprode Mühendislik ve Yapım A.Ş. nin elektrik Elim tahihin leri kullanılmıştır. Konu ile ilgili beyan EK-6'da yer almaktadır.

Halka arz fiyatının belirlenmesinde kullanılan yöntemlere ilişkin olarak iyal Valyam -Jaratin hazırlanan Fiyat Tespit Raporu, yasal süre içerisinde KAP'ta (www.kaporg.ta) in idedi eçektir. Balga fivatinin belirlenmesinde nihai sorumluluk Sirket'e aittir. Ę. ्य के

25.3.3. Yeni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alma hakkının kısıtlanmaşından dölüy CONTRACTOR menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

Sirket'in halka arz aşamasında yapılacak sermaye artırımında mevcut ortaklarmin yeni pay alma hakları tamamen kışıtlanmıştır. Yeni pa^poaktikle helikontu tasafından doğrudan sadece İhraççı menfaat sağlayacaktır. Sermaye artışıyla halka arz edilen paylar karşılığında Thracci fon elde edecektir.

25.3.4. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin veya ilişkili kişilerin (bunların eşleri ile birinci derecede kan ve sıhri hunmları) geçmiş yıl ile içerisinde bulunulan yıl içerisinde iktisap ettiği veya iktisap etme hakkına sahip oldukları ihraççı payları için ödedikleri veya ödeyecekleri fiyat ile halka arz fiyatının karşılaştırılması: 22.09.2020 tarihinde Şirketin önceki ortaklarından Mustafa Koncagül ile Odaş Elektrik Üretim San. Tic. A.Ş. arasında gerçekleşen pay devri işlemi kapsamında Mustafa Koncagül'e ait %8 oranındaki paylar 2 Milyon Dolar karşılığında Odaş tarafından devir alınmıştır.

25.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

25.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlara ilişkin bilgiler izahnamenin 25.1.3.2 (c) maddesinde ver almaktadır.

25.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Türkiye dışında bir halka arz gerçekleştirilmeyecektir.

25.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Konsorsiyum liderleri Halk Yatırım ve Vakıf Yatırım ve konsorsiyum üyeleri "En İyi Gayret Aracılığı" yoluyla satışa aracılık edecektir. Bu nedenle satışta yüklenimde bulunan herhangi bir kisi ya da kurum bulunmamaktadır.

25.4.4. Aracılık Sözleşmesi hakkında bilgi

.D. : 6340417072 Tic. Sir. No : 748692

Şirket, Odaş ve aracı kuruluş konsorsiyumu arasındaki Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi 06.04.2021 tarihinde imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme, tarafları tanıtıcı bilgiler, sözleşmenin konusu, halka arz edilecek paylara ilişkin bilgiler, aracılığın türü, satışın yapılacağı yatırımcılar, Şirket ve konsorsiyumun hak, yükümlülük ve taahhütleri, aracılık komisyonu ve masraflar, vergi, resim, harç ve diğer yükümlülükler, satış, tahsis ve dağıtıma ilişkin hükümler ile aracılık ve halka az iptal koşullarına ilişkin hükümler içermektedir.

25.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Şirket, sermaye artırımı yoluyla halka arz edilecek paylar üzerinden halka arz geliri elde edecektir. Ek satış hakkının kullanılması halinde Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. pay satış geliri elde edecektir

Halka arz sırasında, halka arza aracılık eden aracı kuruluşların halka ar k komisyonu, hukuki danışmanlık bürolarının danışmanlık ücreti ve bağımsız dimeting airkethair enetim ügreti elde etmesi söz konusu olacaktır. Söz konusu maliyetleri işb $\sqrt{\frac{1}{2}}$ ከħ 28.1 n umaralı bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanacaktır. maralı bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanacaktır.
Şirket ile halka arza aracılık eden Aracı Kurumlar olarak görev alan Vakıf Yatırıya ve Halk

Vatirım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bülünmamaktadır. Halka s ELE TRINTZA AFROILLE eden Aracı Kurumlar ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Halka MVI TICAWERA gacilik eden Aracı Kurumların halka arz işlemi nedeniye elde edeceği aracılık komisyonu : Karanfil Sk. Varyap Meridian Sitesi
: Milla 4 Batı Atuşehir / İstanbul ASHERNA

ÎK A.Ş. $156$ k anisa i $611.4740474$ C. Nic. No. 88614.

haricinde doğrudan va da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır.

Sirket ile ilgili dönemlere ait mali tablolarının bağımsız denetimlerini yapan As Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.S. (a member of Nexia), Rasyonel Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. ve Eren Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of Grant Thornton) arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Söz konusu bağımsız denetim sirketleri ile Sirket arasında herhangi bir sermaye iliskisi yoktur ve doğrudan veya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarları bulunmamaktadır. Aynı şekilde söz konusu bağımsız denetim şirketleri ile Sirket arasında bağımsız denetim calışmalarının vürütülmesine ilişkin vapılmış olan anlaşmalar haricinde herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. İlgili dönemlere ait mali tabloların bağımsız denetimini yapan ve yukarıda bahsi geçen sirketler sundukları bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmislerdir.

Sirket ile bağımsız hukukçu raporunu hazırlayan LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu arasında herhangi bir cıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu ve Sirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık ve hukukçu raporunun hazırlanması hizmetleri karşılığında danışmanlık ücreti elde etmektedir.

Bunların dışında halka arzdan önemli menfaati olan danışmanlar vb. bulunmamaktadır.

26. BORSADA İSLEM GÖRMEYE İLİSKİN BİLGİLER

26.1. Payların Borsada işlem görmesi için başvuru yapılıp yapılmadığı ve biliniyorsa en erken islem görme tarihleri:

Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul'da işlem görmesi için 25/01/2021 tarihinde başvuru yapılmıştır.

Halka arz, halka arz edilen payların Borsa'da işlem göreceği anlamına gelmemekte olup, halka arz edilen payların satış tamamlandıktan sonra Borsa'da işlem görebilmesi, Borsa mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa'nın vereceği olumlu karara bağlıdır.

26.2. İhraççının aynı grup paylarının borsaya kote olup olmadığına/borsada işlem görüp görmediğine veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

26.3. Borsada islem görmesi amaçlanan paylarla eş zamanlı olarak;

• Söz konusu paylarla aynı grupta yer alanların tahsisli/nitelikli yatrı konu edilmesi veya satın alınmasının taahhüt edilmesi veya,

• İhraççının başka bir grup payının veya sermaye jüyaszülat ün tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa ya da halka arza konu edilmeşi durumunda

157

bivasas

ad a f

nt an

886145

$7 - 0.474$

därmm

ASSESSED

irier a s

bu islemlerin mahiyeti ve bu işlemlerin ait olduğu sermayi sayısı, nominal değeri ve özellikleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

26.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

ODAS ELEKTRIK ÜRETIM TICARET A 4 Batı Atasuhir / İstanb M104740474 3411417072 Tic. Sic. No :

Yoktur.

26.5. Fivat istikrarı işlemlerinin planlanıp planlanmadığı:

Fiyat istikrarı islemlerinin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

26.5.1. Flyat istikrarı işlemlerinin yerine getirilmesine yönelik garantinin olmadığına iliskin acıklama:

Vakıf Yatırım, Çan2 Termik A.Ş. paylarına yönelik olarak fiyat istikrarı işlemlerinde bulunmayı planlamaktadır. Ancak, Vakıf Yatırım, fiyat istikrarı işlemlerini kesin olarak yerine getireceğine ilişkin herhangi bir taahhüt vermemektedir. Vakıf Yatırım, fiyat istikrarı islemlerine hic başlamayabileceği gibi fiyat istikrarı islemlerinde bulunması halinde de. gerekçesini açıklamak suretiyle, bu islemi istediği her an sona erdirebilir.

26.5.2. Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilebileceği zaman aralığı:

Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren en fazla 30 (otuz) gündür.

26.5.3. Fiyat istikrarına ilişkin işlemleri gerçekleştirebilecek aracı kurumun ticaret unvanı:

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

26.5.4. Fiyat istikrarına ilişkin sürenin bitiminden sonra pay fiyatlarının düşebileceğine ilişkin açıklama:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler en fazla 26.5.2. numaralı maddede belirtilen süreyle sınırlıdır. Pay fiyatı, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler sonucunda yükselmiş olsa bile, bu sürenin bitiminden sonra tekrar düsebilir.

26.5.5. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerin amacı:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde amaç, pay fiyatının halka arz fiyatının altına düşmesi halinde alımda bulunarak fiyat istikrarına belli bir süreyle katkıda bulunmaktır. Ancak bu işlem, herhangi bir fiyat taahhüdü niteliğinde değildir ve fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirildiği dönemde payın piyasa fiyatı piyasa koşullarına göre olması gereken fiyata göre yüksek olabilmektedir. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fiyatının üzerinde emir verilemez.

26.5.6. Fiyat istikrarı işlemlerinde sorumluluk ve bu işlemlerde kullanılacak kaynağın niteliği:

Fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin tüm sorumluluk, bu işlemleri gerçekleştiren aracı kurum Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'ye aittir. Vakıf Yatırım fiyat istikrarı işlemlerinde yabancı kaynak kullanacaktır.

Halka Arz sonrası fiyat istikrarının sağlanmasına yönelik olarak, Halka Arz'ın Ek Satış öncesi toplam büyüklüğünün %10'una tekabül eden ve Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret Anonim Sirketi'ne ait olan, azami 6.759.000 TL nominal değerli payın halka arzda birşan pay fiyatıyla carpılmasıyla oluşan tutara eşdeğer bir fon kullanılacaktır. Ek pay safişiline gerçekleşinemesi halinde ise, fiyat istikrarı işlemlerinde, Şirket'in halka arzdan elde édeceği brüt fott fürterinin azarni %10'u ile sınırlı olmak üzere Şirket tarafından sağlanacak for kullanılacaktır.

IRIM 26.5.7. Yatırımcıların karar verme sürecinde etkili olabilecek diğer bilgileri

VERSIDE

เลขยันไ

164746474 886146

Yoktur.

ODAS ELEKTRIK ÜRETIM VI YK ARET A.Ş.
azarlı Sık Varyap Merkilan Sikesi ia 4 Bau Alașuliir / Istanbul
| 1 474 Fuks : 0216 474 0 474 14170/2 Tic. Sic.

\S8

27. MEVCUT PAYLARIN SATISINA İLİSKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER

27.1. Paylarını halka arz edecek ortak/ortaklar hakkında bilgi:

Paylarını halka arz edecek ortak, İhraççı'nın %100 ortağı olan Odas Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.S.'dir.

Odas, enerii sektöründe faaliyet göstermek üzere 28 Eylül 2010 tarihinde İstanbul'da kurulmuş bir elektrik üretim ve tedarik ve madencilik sirketidir. Hızlı büyüme stratejisi içerisinde, elektrik üretimine doğalgaz cevrim santraliyle Kasım 2011 tarihinde 54 MW kurulu güçle başlamış, 2012 Nisan ayında 56 MW, 2012 Ağustos ayında da kapasitesine 18 MW ekleyerek iki kademede kurulu gücünü 128 MW'a çıkarınıştır. Odas'ın 12 MW'lık ek buhar türbini yatırımını 2013 Ekim avında devreve almasıyla, toplam kurulu gücü 140 MW'a ulaşmıştır.

2013 yılında halka arz edilerek payları Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlayan Odaş, kurulusumu takip eden bes sene icerisinde Borsa İstanbul Ulusal 100 Endeksi'ne girmeyi basarmıs olup, halen Borsa İstanbul'da işlem görmeye devam etmektedir.

Son durum itibarıyla Odaş, dikey entegre yapısıyla enerji ve madencilik alanlarında faaliyet gösteren bir sirketler topluluğudur. Grup dikey entegre bir is modeline yönelik olarak elektrik üretimi, elektrik perakende ve doğal gaz satışı, maden üretimi ve satışında faaliyet göstermektedir. Ana faaliyet konularının başında elektrik üretimi olan Odaş'ın, bağlı ortaklıklarıyla birlikte mevcut doğal gaz, hidroelektrik, güneş gibi primer kaynaklı üretim santrallerine ilave olarak verli kömüre davalı termik santrali de bulunmaktadır. Grubun madencilik faaliyetleri kapsamında stratejik metal olan antimuan trioksit üretiminin yanı sıra sahip olduğu çesitli ruhsatlardaki değerli metal ve kömür kaynaklarını genişletme çalışmaları da devam etmektedir.

Odaş'ın bağlı ortaklıklarını, sermayelerindeki paylarını ve faaliyet alanlarını gösteren listeye asağıda yer verilmektedir:

Odas Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş.'nin Bağlı Ortaklıkları	Sirket'in Faaliyet Konusu Hakkında Özet Bilgi	Sermayedekî Payı (Doğrudan- Dolaylı) (TL)	Odaș'ın Sermaye deki Payı (%)	Kurulu Olduğu Ulke
Can2 Termik A.S.	Enerji	252.410.000	100	Türkiye
Voytron Enerji Perakende Satış A.Ş.	Enerii	25.000.000	100	Türkiye
Suda Stratejik Metal Dış Ticaret A.Ş.	Madencilik	12.600.000 (Dolaylı)	100	Turkiye
Ena Elektrik Üretim Ltd Sti.	Enerji	4.480.800	80	Türkiye
Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti.	Enerji	2.385.000	90	Turkiye
Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş.	Enerji	615.000	100	Türkiye
Odaș Doğalgaz Toptan Satış ve Tic. A.Ş.	Enerji	3.881.662	90,02	Türkiye
Suda Maden A.S.	Madencilik	44.900.000	100	Türkiye
Anadolu Export Maden Sanayi ve Tic. A.Ş.	Madencilik	48,000	96	Türkiye
CR Proje Gelistirme Yatırım Sanayi ve Tic. A.Ş.	Enerji	50.000	$\rightarrow \mathcal{U}$	A Türkiye
YS Madencilik Sanayi Ticaret A.S.	Madencilik	5.200	52	Yurkiye
Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.	Madencilik	600.000 (Dolayii) $\ddot{\phi}$	$100$ $\degree$	Turkive
Can-2 Trakya Maden A.S	Madencilik	550.000. (Dolaylı) ę s.	$100^{-3}$ $\mathcal{D} \in \mathcal{N}$	Thruikve

ODAS ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİÇARET A.Ş.
"MAL Karaniz KRI" Azər Meridian Sitesi ros Mh. Karan No:1 10/Villa
Tel: 0216 474 1 ,
Ahir / İstanbul
| 0216 474 6 474

ERAS.

lerndam Stress SALA

27.2. Paylarını halka arz edecek ortakların satışa sunduğu payların nominal değeri

Halka arz, Şirket çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 252.410.000 TL'den 320.000.000 TL'ye çıkarılması neticesinde ihrac edilecek olan toplam 67.590.000 TL nominal değerli 67.590.000 adet nama yazılı payın halka arzı suretiyle gerçekleştirilecektir.

Toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.'ye ait 6.759.000 TL nominal değerli ve ek pay satışı öncesinde halka arz edilen payların nominal değerinin %10'una tekabül eden payların dağıtıma tabi tutulacak toplam pay miktarına eklenmesi planlanmaktadır. Ek pay satışına konu payların mevcut cikarilmiş sermayeye oranı %2,68 iken, bu oran sermaye artışı sonrasında %2,11 olacaktır.

Ek Satışa Konu Paylar'ın tamamının ek pay satışı kapsamında satılması halinde toplam 74.349.000 TL nominal değerli, 74.349.000 adet payın halka arzı gerçekleşecektir.

Ortağın Unvanı	Haika arz sonucumua Sukci scimave yajnamin Halka Arzdan Önce		Halka Arzdan Sonra (ek satış hariç)		Halka Arzdan Sonra (ek satış dahil)
	TL	$\frac{1}{2}$	TL	℅	TL.	$\frac{1}{2}$
Odaș Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.S.	252.410.000	100	252.410.000	78,88	245.651.000	76,77
Halka Açık Kisim			67.590.000	21,12	74.349.000	23,23
Toplam Cikarimiș Sermaye	252.410.000	100	320,000.000	100	320.000.000	100

vaye vanısının asağıdaki sekilde olması olanlanmaktadır.

27.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin taahhütler:

a) İhraççı tarafından verilen taahhüt:

Sirket Yönetim Kurulu'nun 17.01.2021 tarih ve 2021/07 sayılı kararıyla, Şirket paylarının birincil halka arzını takiben, payların Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 6 (altı) ay süreyle Şirket paylarında herhangi bir bedelli sermaye artırımı gerçekleştirilmemesi, dolaşımdaki pay miktarının artırılmaması ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılmasına yönelik bir karar alınmaması hususunda taahhüt verilmiştir.

b) Ortaklar tarafından verilen taahhütler:

Şirketin tek ortağı olan Odaş'ın 18.03.2021 tarihli beyanı ile, § irkette sahip oldukları payların Borsa'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren;

ikoga nu Kul
Piliharan No

(i) 1 yıl süreyle halka arz fiyatının altındaki bir fiyattan Borsa'da satmayacağın ye bu payları halka arz fiyatının altında Borsa'da satılması sonuçumu doğuraçak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacağını, AN7

$^{+33^{\circ}}_{-22^{\circ}}$

azvataři V D-7

ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM $\begin{array}{c}\n\frac{3}{4}-1.75533333777777777777777777777777777777$ Sic. No 748692 Kozystağı V.D.: 634041707

(ii) 6 ay süreyle, pay sahiplerine aynı koşullarla yapılacak genel bir alım teklifinin kabul edilmesi veya buna ilişkin bir taahhütte bulunulması, Şirket'in kendi paylarını satın almak amacıyla her bir pay sahibine aynı koşullarla yaptığı teklif sonucunda gerçekleşen pay devirleri, payların mevzuat, yetkili kamu kuruluşu kararı veya mahkeme kararı gereği elden çıkarılması ve payların bağlı ortaklıklarına devredilmesi hariç olmak üzere, maliki olduğu Şirket paylarını hiçbir şekilde borsada satmayacağını, devretmeyeceğini ve bu payları borsada satılması sonucumu doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacağını, dolaşımdaki Şirket paylarının miktarının artması neticesini doğuracak başkaca herhangi bir işlem yapmayacağını ve yönetim kontrolüne sahip olduğu herhangi bir kuruluş veya bunlar adına hareket eden kişiler tarafından da bu sınırlamalara uyulmasını sağlayacağını

(iii) Anılan süreler içerisinde söz konusu payların kısmen veya tamamen söz konusu hükme uygun olarak satılması veya devredilmesi durumunda Kurulumuzun özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde özel durum açıklaması yapılacağını ve Borsa dışında yapılacak satışlarda satışa konu payların da bu sınırlamalara tabi olacağını alıcılara bildireceğini

taahhüt etmektedir.

c) Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen tahhütler:

SPK'nın VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 8'inci maddesi uyarınca, Odaş tarafından SPK'ya 18.03.2021 tarihli yazılı taahhüt sunulmuştur. Anılan taahhüt hakkında 27.3.b kısmında detaylı bilgi sunulmaktadır.

d) Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler:

Yoktur.

e) Taahhütlerde yer alan diğer önemli husular:

Yoktur.

28. HALKA ARZ GELIRİ VE MALİYETLERİ

28.1. Halka arza ilişkin ihraççının elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam ve pay başına maliyet:

Şirket'in, halka arzdan toplam brüt 263.601.000 TL (net 253.247.791 TL) nakit girişi elde etmesi beklenmektedir.

Halka arza ilişkin toplam maliyetin 10,4 milyon TL(ek satış olması durumunda 11,2 milyon TL), pay başına maliyetin ise 0,032 TL (ek satış olması durumunda 0,035 TL) olacağı tahmin edilmektedir. Tahmini halka arz maliyetlerinin kırılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

v tirim MENKUL ∦ečesus ∧S ODAŞ ELI KTRİK ÜRETİM SANA / ICARET A.S.
De Milky / ICARET A.S. Ş Barbaroe MAX .
Meridi No:1 17 .
Yatı Ataşehir / İstanbul
74 Fuks : 0216 474 0 474 toni-Tel. 021 023 width 2 4 dige Kozvatnik 417072 Tic. Sic. No.: 7486 ve No. 88614

Tahmini Halka Arz Maliyetleri	Karşılayan Taraf	Ek Satış Hariç (TL)	Ek Satış Dahil (TL)
Bağımsız Denetim	Sirket	210.000	210.000
MKK Üyelik Ücreti (BSMV Dahil)	Sirket	108.772	108.772
Reklam, Pazarlama ve Halkla İlişkiler	Sirket	1.000.000	1.000.000
SPK Kurul Kayıt Ücreti" (Sermayenin nominal değeri üzerinden)	Sirket	320.000	320.000
SPK Kurul Kayıt Ücreti* (İhraç değerl ve nominal değer farkı üzerinden)	Sirket	98.006	98.006
SPK Kurul Kayıt Ücreti* (İhraç değeri ve nominal değer farkı üzerinden)	Halka Arz Eden Pay Sahibi		9.801
	Sirket	8.303.432	8.303.432
Aracılık Komisyonu (BSMV Dahil)	Halka Arz Eden Pav Sahibi		830.343
	Sirket	295,000	268.182
Hukuki Damsmanlık	Halka Arz Eden Pav Sahibi		26.818
	Sirket	18.000	16.364
Borsa İstanbul İşlem Görme Başvuru Ücreti	Halka Arz Eden Pay Sahibi		1.636
Toplam Mallyet		10.353.209	11.193.352
Pay Başına Maliyet (Topiam Pay Miktarına Göre)		0.032	0.035

* Kurul'un 24 Haziran 2016 tarihli basın açıklamasıyla belirli olmayan bir süre için, Kurul ücretlerinde %50 oranında indirim yapılmıştır. Toplam maliyet ve pay başına maliyet hesaplarında bu indirimler dikkate alınmıştır.

28.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanmı yerleri:

Şirketin 12.03.2021 tarih ve 2021/12 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Fonun Kullanım Yeri Raporu onaylamıştır. Bu raporda da belirtildiği üzere sermaye artışı yoluyla gerçekleşecek halka arz ile yaklaşık 263,6 milyon TL brüt kaynak elde edilmesi planlanmaktadır.

Halka arz ile Şirket değerinin ortaya çıkması, Şirket'in sürdürülebilir büyümesine katkı sağlanması, mali yapısının güçlendirilmesi, bilinirliğinin ve tanınırlığının pekiştirilmesi, şeffaflık ve hesap verilebilirlik ilkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması ve Şirket'in kurumsal kimliğinin güçlendirilmesi hedeflenmektedir.

Halka arz gelirlerinin tamamının Çan2 Termik A.Ş.'nin Yapı Kredi ve Halkbankası nezdinde bulunan banka kredilerinin kısmi kapamalarında kullanılması planlamaktadır.

vienkule" USK A.Ş ODAS ELEKTRIK ÜRETIM August 2 - 1 CARET A.S.
Varyap Meridian Sitesi
Arusehir / Istanbul
Ars.: 0216.474.0.474 SANATI J ins Mh voi d No: 1 1D: Supplier 134 7923 AV 162 Tel: 0216 47 $\frac{1}{2}$ vetas e Viñ 172 Tic. Sic. No: 74869 Konotaă

29. SULANMA ETKİSİ

29.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

Sulanma etkisine ilişkin hesaplamalar 31 Aralık 2020 tarihli bağımsız denetimden geçmiş mali tabiolarda yer alan veriler esas alınarak yapılmıştır. Şirket paylarının halka arzı, mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanarak sermaye artırımı ve ek pay satışı kapsamında ortak satışı şeklinde olacaktır. Buna göre sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesine ilişkin hesaplama aşağıdaki tabloda sunulmaktadır. Halka arzdan pay alacaklar için %16,2 oranında sulanma etkisi olacaktır.

Sulauma Etkisi	TL
Halka Arz Öncesi Defter Değeri*	792.456.251
Halka Arz Öncesi Ödenmiş Sormaye	252.410.000
Halka Arz Öncesi Pay Başıua Defter Değeri	3,14
Haika Arz Fiyatı	3,90
Sermaye Artırımı (nominal TL)	67.590.000
Sirkete Girecek Brüt Halka Arz Geliri	263.601,000
Halka Arz Masrafları**	10.353.209
Sirkete Girecek Net Halka Arz Geliri	253.247.791
Halka arz Sonrası Defter Değeri	1.045.704.042
Halka Arz Sonrası Pay Sayısı	320.000.000
Halka Arz Sonrası Pay Başına Defter Değeri	3,27
Mevcut Ortaklar İçin (pozitif) Sulanma Etkisi (TL)
Mevcut Ortaklar Için (pozitif) Sulanma Etkisi (%)	0,13 %4,1
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (TL)	$-0,63$
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (%)	$-9.16,2$
$31.12.2020$ some itiharnska tarikov Askovnost Askov

** Sadece Strket'in katlanacağı masraflardır

Not: Hesaplamalar varsayımlar ile tahmini veriler dikkate alınarak yapılmış olup, gerçek verilerin ortaya çıkmasından sonra yapılacak hezaplamalarda bazı farklı değerler ortaya çıkabilir.

29.2. Mevcut hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda (yeni pay alma haklarını kullanmamaları durumunda) sulanma etkisinin tutarı ve yüzdesi:

29.1.'de gösterildiği üzere mevcut ortaklar için %4,1 pozitif sulanma etkisi olacaktır.

30. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLI 30.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler

تضمنة بعبق

Lisk

$GAN2$ T.

$A.S$

.
Maan Siyasa

Storbur 16.474.0.474 no 886146

menkul d∥....................................

ODAŞ ELEK IR K ÜRETIM SANAY III ABET A.S. SPATNALT I HISLANDE F A.S.
Barbaros Mh. Karahisk. Wan Medidian Stuesi
No.1 10/Villa H Barbard Mari / Istanbul
Tel: 0216 474 1 474 10: 10: 10: 10: 124 474 10: 10: 10: 10: 10: 10: 10: 10: 10: 10:

Kurum	Danışmanlık Hizmeti
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Aracılık Hizmetleri
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Aracılık Hizmetleri
LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu	Hukuki Damsmanlık Hizmetleri
Eren Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of Grant Thornton)	Bağımsız Denetim Hizmetleri

30.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Bu İzahname kapsamında, sektöre ilişkin yayınlardan ve kamuya açık bilgi kaynaklarından elde edilmiş bilgi ve veriler kullanılmış olup, üçüncü şahıs bilgilerinin kullanıldığı yerlerde, o bilgilerin kaynağı belirtilmiştir. Üçüncü şahıs bilgilerinin İzahname'ye doğru biçimde aktarılmış olduğunu teyit etmekteyiz. Sektör yayınlarında veya üçüncü şahıslarca verilen diğer bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden geçirilmemiştir.

Aşağıda belirtilen uzman ve bağımsız denetim raporlarını hazırlayan taraflardan şağlanan bilgiler, ilgili raporlardan aynen alınarak, Şirket'in bildiği veya hazırlayan tarafın yayınladığı bilgilerden kanaat getirilebildiği kadarıyla yanlış veya yanıltıcı olmayacak şekilde İzahname'de yer almaktadır. Bu raporların yayınlanmasında ilgili raporları hazırlayan kişilerin rızası bulunmaktadır

Denetim Dönemi	Bağımsız Denetim Kurolusu	Adrea	Sorumlu Ortak, Baydenetel	Göräs
01.01.2020- 31.12.2020	Eren Bağımsız ve Denetim YMM A.S.	Maslak, Eski Büyükdere Caddesi No:14 Kat:10 34396 Sariyer - ISTANBUL	Aykut HALIT	Olumbu
01.01.2019- 31.12.2019	Rasyonel Bağımsız ve Denetim YMM A.S.	EGS Business Park Blokları Yeşilköy Mah.Atatürk Cad. B3 Blok D:148 Bakırköy/ISTANBUL	Kudret FIKİRLİ	Olumlu
01.01.2018- 31.12.2018	As Bağımsız ve Denetim YMM AS.	Büyükdere Caddesi No: 23 Kat: 7 34381 Sisii-ISTANBUL	Mehmet Cem TEZELMAN	Olumbu

Halka Arz Fiyat Tespit Raporu Halk Yatırım Menkul Değerler A. September hazırlanmıştır.

Ihraççı paylarının halka arzına aracılık hizmeti veren Vakıf Yatama Menkit Degerler A.S. ve Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. çalışanları, bağımsız denetim raporların kazırlayan yukarıda unvanlarına yer verilen bağımsız denetim kuruluşunun uzmanları ile Halka Arz Fiyat Tespit Raporu'nu hazırlayan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uzmanları: FMANSION

A) İhraççı tarafından ihraç edilen ya da grup şirketlerine ait menkul kıyftietleri ya da ihraççının menkul kvymetlegini elde etme hakkı veren ya da taalih'it eden opsiyonlara sahip değillerdir. $\pi_{\mathsf{A},\mathsf{S}}$ SANAYI TICARE DRETTINT
Barbaras Mn Krankel Dr. Varyan Maridian She
No:1 1933 Part Austria Variantud
Tel: 1213 | 1245 Part Austria 1276 474.0
Dr. 2016 474.0
Dr. 1216 | 1216 2017 2018 120

164

Ñc

.
1417072 Tic. Sic. No : 1

ងៃស្នង

NEW STA

derician Sitesi ી ખ્યુત $474.0.47$

^{Sh. Nu. 886148}

b) Sirket tarafından daha önce istihdam edilmemiş herhangi bir ücret almamışlardır.

c) İhraççının yönetim ve denetim organlarının herhangi birine üye değillerdir.

d) Bağımsız denetim kurulusu ile Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir bağlantısı yoktur.

EK-3'te yatırımcıların incelemesine sunulan bağımsız hukukçu raporu LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu tarafından hazırlanmıştır.

Avukat: Mehmet Suat Kayıkçı

Adresi: Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:108/1 Oyal İş Merkezi Kat:7 Şişli / İstanbul

Telefon: 0 212 234 32 00-01

Faks: 0 212 266 00 04

Ekli hukukçu raporunda da ayrıca belirtildiği üzere, LBF Partners Avukatlık ve Danışmanlık Bürosu'nun hukukcu raporunun, İzahname kapsamında kamuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır.

31. İŞTİRAKLER HAKKINDA BİLGİLER

31.1. Konsolidasyona dahil edilenler hariç olmak üzere ihraççının finansal yatırımları hakkında bilgi:

Yoktur.

32. PAYLAR ILE ILGILI VERGILENDIRME ESASLARI

Asağıda özetlenmekte olan hususlar Borsada islem görecek payların elde tutulması ve elden çıkarılması sırasında elde edilecek kazanç ve iratların vergilendirilmesi hakkında genel bir bilgi vermek amacıyla işbu İzahname tarihi itibarıyla yürürlükte bulunan vergi mevzuatı dikkate alınarak hazırlanmıştır. Özellikli durumlarda yatırımcıların vergi danışmanlarına danışması gerektiği önemle hatırlatılır. İşbu İzahname tarihi itibarıyla yürürlükte olan yergi mevzuatı ve vergi mevzuatının yorumlanma biçimi kapsamında verilen bilgilerin ileride değişebileceğinin hatta mevzuatın gertye yönelik olarak da değişebileceğinin göz önünde bulundurulması gerekmektedir.

32.1. Genel Bakıs

ikul C

Kozyatağı V.D.

32.1.1. Gerçek Kişilerin Vergilendirilmesi

Gelir vergisi mevzuatı uyarınca, Türk hukukunda vergi mükelleflerinin yükümlülüklerini belirleyen iki çeşit vergi mükellefiyet statüsü mevcuttur. Türkiye'de yerleşik bulunan ("Tam Mükellef") kişiler ve kurumlar Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanc ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşik bulunmayan ("Dar Mükellef) kişiler ve kurumlar sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler.

193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ("GVK") uyarınca, bir gerçek kişinin Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi icin: (i) yerleşim yerinin Türk Medeni Kanunu hükümlerine uygun olarak Türkiye'de olması veya (ii) bir takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturması gerekmektedir. Buna ek olarak, (i) resmi dairelere, (ii) resmi müesseselere ve va (iii) merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşekkül ve teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı ülkelerde oturan Türk vatandaşları da Tam Wükkelka gavu gemuşla vergi, yükümlüleri olarak değerlerdirilmektedir. Dolayısıyla, Tam SANAYI TJ. AftFT A.S.
Barbaros Mh. Kar_phi (Cheraga Meridian Siteriors)
No.: 1 DAVille 1 (Cheraga Meridian Siterior)
Tel: U216 474 (Cheragain / Stambul
Caryotağı V.D.: / (1991)¹⁹¹² Tc. Sic. No.: 749 (22)

$165$

Bogaz - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

ton 0215.42

$\mathcal{M}$

Mükellef olarak değerlendirilen söz konusu kişiler Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu şartları sağlamayan bir gerçek kişi Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Paylara sahip olan kişilerin, söz konusu Paylar'ın BİST'te elden çıkarılmasından kaynaklanan değer artış kazançları ve Paylar ile ilgili dağıtılan kâr paylarından elde ettikleri menkul sermaye iratları, Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilmektedir.

Kişilerin 2021 yılında elde ettikleri ücret gelirleri dışındaki gelirlerin vergilendirilmesinde aşağıda yer alan artan oranlı gelir vergisi tarifesi uygulanır.

Gelir Aralığı - Gelir Vergisi Oranı

24.000 TL'ye kadar %15

53.000 TL'nin 24.000 TL'si için 3.600 TL, fazlası %20

130.000 TL'nin 53.000 TL'si için 9.400 TL, fazlası %27

650.000 TL'nin 130.000 TL'si için 30.190 TL, fazlası %35

650.000 TL'den fazlasının 650.000 TL'si için 212.190 TL, fazlası %40

32.1.2. Kurumların Vergilendirilmesi

5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre sermaye şirketleri, kooperatifler, iktisadi kamu kuruluşları, dernek veya vakıflara ait iktisadi işletmeler, iş ortaklıkları, kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabidirler. Kurumların kârları Vergi Usul Kanunu ve diğer Türk Vergi Kanunlarına göre belirlenmektedir. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığının "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği kapsamında kurumların 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine ait kazançları için kurumlar vergisi yüzde 22 olarak belirlenmiş olup, Bakanlar Kurulu yüzde 22'lik oranı, yüzde 20'ye kadar indirmeye yetkili kılınmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun geçici 10'uncu maddesi ile getirilen yüzde 22 kurumlar vergisi oram, 2020 vergilendirme döneminin sona ermesi ile 2021 yılı için Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'inci maddesi uyarınca %20 olarak uygulanmaktadır.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nda tam ve dar mükellefiyet olmak üzere iki tür vergi mükellefiyeti tanımlanmıştır. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") uyarınca, bir kurumun Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) kanuni merkezinin Türkiye'de bulunması veya (ii) kanuni merkezinin Türkiye dışında bulunmasına rağmen iş bakımından işlemlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği merkez olan iş merkezinin Türkiye'de bulunması gerekmektedir. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu iki şartı sağlamayan bir kurum Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Tam mükellef kurumlar gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde ettikleri kazançlarının tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler. Dar mükellef kurumlar ise sadece Türkiye'de elde ettikleri kazançları üzerinden vergilendirilirler.

Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından menkul sermaye iratlarının Türkiye'de ölde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için sermayenin Türkiye'de yatırılmış olması gerekmektedir. Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından değer artış kazançlarının Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için söz konusu değer artış kazancını doğuran işin veya muamelenin Türkiye'de ifa edilmesi veya Türkiye'de değerlendirilmesi gerekmektedir. "Türkiye'de değerlendirilmesi" ifadesinden ödemenin Türkiye'de yapılması veya ödeme yabancı bir ülkede vapılmış ise Türkiye'de ödeyenin veya nam ve hesabına yapılanın ödeme hesaplarına intikal ettirilmesi veya kârından ayrılması gerektiği şeklinde anlaşılması gerekir.

ODAŞ ELEKTRIK ÜRETIM SANAYI Tic WRET A.S.
Burbaros Mh. Karg fi Ak. Waya Meridian Sites
No. 10/4001 : an Waya Meridian Sites
- Tel 1216 474 11: 1216 474 0472
Coryotagir V.D. : 6. 444 2. Tic. Sic. No. : 744 RD外 A.S di Zerichen Säesi 1994 / Islandid
1994 - Frank available (BEO)
1994 - Santab 166 Korvotan V.D.: 6.

32.2. Payların Elden Çıkarılması Karşılığında Sağlanan Kazançların Vergilendirilmesi

32.2.1. Borsada İşlem Gören Payların Vergilendirme Esasları:

2006 ve 2020 yılları arasında BİST'te işlem gören payların elden çıkarılması sonucu sağlanan değer artış kazançlarının vergilendirilmesi GVK'nın Geçici 67'nci maddesi çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. GVK'nın Geçici 67'nci maddesi kapsamında değer artış kazançları işlemlere aracılık eden bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar tarafından yapılan tevkifat ile vergilendirilmektedir. GVK'nın Geçici 67'nci maddesinin yürürlük süresinin 2020 yılından sonraya uzatılmaması veya herhangi bir şekilde kapsamının vergi mevzuatına dâhil edilmemesi durumunda 2020 yılından sonra aşağıda açıklandığı üzere (Bkz. 32.2.2 Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi, Yatırım Ortaklığı Payları Hariç) BIST'te işlem gören payların elden çıkarılmasından sağlanacak değer artış kazancları genel hükümler çerçevesinde vergilendirilecektir.

23.12.2020 tarih ve 31343 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan "3321 Sayılı Cumhurbaşkanı Kararı" ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67'nci maddesinde yer alan tevkifat oranları hakkındaki 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı'nın eki kararının 1. maddesinin birinci fikrasının (b) bendinin (3) numaralı alt bendi yürürlükten kaldırılmış, geçici 2. maddesinde yer alan 31.12.2020 ibaresi 31.03.2021 olarak değiştirilmiş ve Karara geçici 3. madde eklenmistir.

Diğerlerinin yanı sıra, BİST'te işlem gören payların alım satımına aracılık ettikleri yatırımcılar tarafından sağlanan gelirlerin vergilendirilmesinden yükümlü olan ve dolayısıyla vergi tevkifatını yapmakla sorumlu tutulan taraflar bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı kuruluşlardır. Bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı (saklamacı) kuruluşlar tevkifat yükümlülükleri tahtındaki ilgili vergi beyanlarını, üçer aylık dönemler itibarıyla beyan edeceklerdir. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. - Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. dışında saklayıcı kuruluşlardan saklama hizmeti alan yatırımcıların işlemlerinde vergi tevkifatının yapılması esasen ilgili saklayıcı kuruluşun sorumluluğundadır.

BIST'te işlem gören bir payın başka bir banka veya aracı kuruma naklinin istenmesi hâlinde, nakli gerçekleştirecek banka veya aracı kurum nakli istenen kıymetle ilgili alış bedeli ve alış tarihini naklin yapılacağı kuruma bildirecektir. Bildirilecek tarih ve bedel, tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacaktır. Söz konusu payların bir başka kişi veya kurum adına nakledilmesi hâlinde alış bedelinin ve alış tarihinin T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'na bildirilmesi gerekmektedir.

Saklayıcı kuruluşlar, bankalar ve aracı kurumlar tarafından yapılacak vergi tevkifatı oranı kanunen %15 olarak belirlenmiştir. Söz konusu tevkifat oranı bankalar, aracı kuruluşlar ve saklayıcı kuruluşlar tarafından aşağıda yer alan gelirler üzerinden uygulanır:

• a) bankalar ve aracı kurumların alım satımına aracılık ettikleri menkul let etler ile diğer sermaye piyasası araçlarının alış ve satış bedelleri arasındaki farkı
• b) alımına aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyaşası araçlarının ittilen hâlinde alış bedeli ile itfa bedeli arasındaki fark.
• c) bankalar ve aracı kurumların aracılık ettikleri menkul kıyme üçeya diğer şermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler, 1978 白野区 $\mathcal{R}$

aracilirimn ddunc d) aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası islemlerinden sağlanan gelirler. ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM

167

Mersia No G

်ာ္က နိုငာအႏွန္း 3350

SANA MAIL ARET A.S.

arbaros Mix X a Vilher Varyop Meridian
No. 1 1 | William Juan Alusehir / Istanburg
Tel: 0216 | Grand A Fuks : 0216 474 0 474

1170/2 Tic. Sic. No: 789437

Ancak, GVK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Karan ("BKK") uyarınca, kanunen %15 olarak belirlenen tevkifat oranı: (i) paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, BİST'te işlem gören aracı kuruluş, varantları dahil olmak üzere paylar (menkul kıymetler yatırım ortaklık payları hariç) ve pay yoğun fonlarının katılma belgelerinden elde edilen kazançlar için %0; (ii) KVK'nın 2/1 maddesi kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca belirlenenler için %0; ve (iii) (ii) numaralı alt kırılımda belirtilen gerçek kişi ve kurumlar hariç olmak üzere, (i) numaralı alt kırılımda belirtilen dışında kalan kazançlar için %10 olarak uygulanır.

Yatırımcılar yukarıda belirtilen oranların ileride değişikliğe uğrayabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.

Paylar değişik tarihlerde alındıktan sonra bir kısmının elden çıkarılması hâlinde tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacak alış bedelinin belirlenmesinde ilk giren ilk çıkar metodu esas alınacaktır. Payların alımından önce elden çıkarılması durumunda, elden çıkarılma tarihinden sonra yapılan ilk alım işlemi esas alınarak söz konusu tutar üzerinden tevkifat yapılacak tutar tespit edilir. Aynı gün içinde birden fazla atım satım yapılması hâlinde o gün içindeki alış maliyetinin tespitinde ağırlıklı ortalama yöntemi uygulanabilecek, ancak tevkifat matrahı ilk giren ilk çıkan yöntemine göre belirlenecektir. Alış ve satış işlemleri dolayısıyla ödenen komisyonlar ile Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınır.

282 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin türler (i) sabit getirili menkul kıymetler; (ii) değişken getirili menkul kıymetler; (iii) diğer sermaye piyasası araçları ve (iv) yatırım fonları katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları payları olacak şekilde belirlenmiştir. Paylar ve pay endekslerine dayah olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, menkul kıymetin dâhil olduğu sınıf içinde değerlendirilecektir. Bu kapsamda pay ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmeleri ile BİST'te işlem gören pay ve pay endekslerine dayalı olarak ihraç edilen aracı kuruluş varantları paylarının da dâhil olduğu değişken getirili menkul kıymetler sınıfı kapsamında değerlendirilecektir.

Üçer aylık dönem içerisinde, birden fazla pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satım işlemi yapılması hâlinde tevkifatın gerçekleştirilmesinde bu işlemler tek bir islem olarak dikkate alınır.

Pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satımından doğan zararlar takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen üç aylık döneme devredilir ve takip eden dönemlerin tevkifat matrahından mahsup edilir.

Takvim yılımn son üç aylık döneminde oluşan zarar tutarının izleyen döneme aktarılması mümkün değildir.

Tam mükellef kurumlara ait olup, BIST'te işlem gören ve bir yıklan fazla süreyle, Tam Mükellef ve Dar Mükellef pay sahipleri tarafından, elde tutulan paylamı elden çıkárlimasında tevkifat uygulanmaz.

168

seridian sitesi^{0 (18}3)
Melenbur

SK No. 88614e

$21$

evkifafa tabi tutulan BIST'te işlem gören paylara ilişkin alım satürü kazançları için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Söz konusu bu gelirler, diger gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye dâhil edilmez. Ticari faaliyet kapsamında elde edilen يو هج
تاريخ MENSKI II gelirler, mükelleflerin her türlü ticari ve sınai faaliyetlerinden elde ettikleri kazarıçları şeklinde Barbanos Ma, K. (11) E.A.R.ET A.S.
Barbanos Ma, K. (11) I. (11) C. (12) Alexandro Maria (12) Alexandro Maria (11) Alexandro Maria (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12) A. (12 ERAZIS A.S. 18 NESS 2011

/2 Tic. Sic. No : 74

tanımlanan ticari kazanç hükümleri çerçevesinde kazancın tespitinde dikkate alınır. Ticari kazancın elde edilmesi sırasında tevkif suretiyle ödenmiş olan vergiler, GVK'nın ilgili hükümleri kapsamında tevkif edilen vergilerin tabi olduğu hükümler çerçevesinde, tevkifata tabi kazançların beyan edildiği beyannamelerde hesaplanan vergiden mahsup edilir.

GVK'nın Geçici 67'nci maddesi kapsamında tevkifata tâbi tutulan kazançlar için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye bu gelirler dâhil edilmez. Söz konusu madde hükümleri uyarınca tevkifata tabi tutulsun tutulmasın dar mükellef gerçek kişi veya kurumlarca Hazine, 4749 sayılı Kanuna göre kurulan varlık kiralama şirketleri ve tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan kazanç ve iratlar için münferit veya özel beyanname verilmez.

Menkul kıymet ve sermaye piyasası araçlarının üçer aylık dönemler itibarıyla tevkifata tabi tutulacak alım satım kazançlarının tespitinde alım satım konusu işlemlerin (yukarıda belirtildiği üzere) aynı türden olmasına dikkat edilecektir. Kazançlar, bu türlere göre ayrı ayrı tespit edilip tevkifata tabi tutulacaktır.

GVK'nın Geçici 67/5 maddesi uyarınca, gelir sahibinin gerçek veya tüzel kişi ya da Dar veya Tam Mükellef olması, vergi mükellefiyeti bulunup bulunmaması, vergiden muaf olup olmaması ve elde edilen kazancın vergiden istisna olup olmaması yukarıda ayrıntıları verilen vergilendirme uygulamasını etkilememektedir.

2006/10731 sayılı BKK. 2010/926 sayılı BKK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararları uyarınca, halka arz tarihi itibarıyla tevkifat oranı Bakanlar Kurulu'nca %0 olarak belirlenmekle birlikte söz konusu oranın artırılması durumunda Dar Mükellefler açısından çifte vergilendirme sorunu gündeme gelecektir. GVK'nın Geçici 67.maddesinde düzenlenmiş olan tevkifat uygulamalarında, tevkifata konu geliri elde etmiş olan kişinin mukim olduğu ülke ile yapılmış ve yürürlükte olan Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri Türk Vergi Kanunları'ndan önce uygulanacaktır.

Dar Mükellef gerçek kişi ve kurumların, GVK'nın Geçici 67. maddesi kapsamında Türkiye'deki finansal araçlara kendileri veya yurt dışındaki portföy yönetim şirketleri vasıtasıyla yatırım yapabilmeleri için vergi kimlik numarası almaları gerekmektedir.

Vergi kimlik numarası alınabilmesi için (i) Dar Mükellef gerçek kişilerin pasaportlarının noter onaylı bir örneği ya da vergi dairesi yetkililerince onaylanmak üzere, aslı ve fotokopisini, (ii) Dar Mükellef kurumların ise kendi ülkelerinde geçerli kuruluş belgesinin Türkiye'nin o ülkede bulunan temsilciliğince onaylı Türkçe bir örneğini veya yabancı dilde onaylı kuruluş belgesinin tercüme bürolarınca tercüme edilmiş Türkçe bir örneğini ilgili vergi dairesine ibraz etmeleri gerekmektedir. Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları için nüfus cüzdanının ibrazı yeterli olacaktır.

Ayrıca, bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar kendilerine işlem yapmak için müracaat eden ancak vergi kimlik numarası ibraz edemeyen yabancı müşterileri için, toplu olarak vergi kimlik numarası alabilirler.

Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ise ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve tercüme bürolarınca tercüme edilmiş örneğinin ilgili vergi dairesine, bağlaa ve araçı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvigi yeline ilişkin fizikimlik belgesi, izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, söz konusu belgenin higr yıl yenilenmesi gerekmektedir.

k av uygulamasından önce mukimlik belgesinin ibraz edilmemesi hafinde, Çifte OVETgilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri dikkate alinmadan %15 (hâlihazırda 2012/3141

SANAY IN RET A.S.
baros Mh. K. 4-19 (APRET A.S.
ha:1 10/WH-14 (APP) Hashir / Istanbul
fet. 0216 471 (APP) Hashir / Istanbul 169 World in Sitesi Tel: 0216 471 1937-1944 A. M. L. (?) [] ]
28. An 1983 Agust (1970-1984) Kazyatolik V.D. '072 Tic. Sic. No : HB92

sayılı BKK uyarınca %0 oranında uygulanmaktadır) oranı uygulanmak suretiyle tevkifat yapılacaktır. Ancak bu durumda dahi sonradan söz konusu mukimlik belgesinin ibrazı ile Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri ve İç mevzuat hükümleri doğrultusunda yersiz olarak tevkif suretiyle alınan verginin iadesi talep edilebilecektir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı gerekli gördüğü hallerde, çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmaları hükümlerinden yararlanacak kişi ve kurumlardan, alım-satımını yaptıkları veya getirisini tahsil ettikleri Türk menkul kıymetleri bakımından, uygulanacak anlaşma hükümlerine göre gerçek hak sahibi (beneficial owner) olduklarına dair ilgili ispat edici belgelerin ibrazını da isteyebilecektir. Bu belgeleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığının tayin edeceği sürede ibraz etmeyen veya bu belgeler ile veya başkaca bir suretle gerçek hak sahibi olmadığı tespit edilenler bakımından zamanında tahakkuk ve tahsil edilmeyen vergiler için vergi ziyaı doğmuş sayılacaktır.

Türkiye Cumhuriyeti'nin bugüne kadar akdettiği anlaşmalar ve anlaşmaların Türkçe metinleri Gelir İdaresi Başkanlığı'nın www.gib.gov.tr web sayfasında yer almaktadır.

32.2.2. Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi

GVK'nın Geçici 67. maddesinin (1) numaralı fıkrasına, 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanununun Geçici 67'nci Maddesinde Yer Alan Tevkifat Oranları Hakkında Karar'a ve 7256 sayılı kanuna göre; 31.12.2025 tarihine kadar uygulanmak üzere, sermaye piyasalarında bankalar ve aracı kurumlar vasıtasıyla yapılan pay alım-satım işlemlerinden doğan kazançlar tevkifata tabi olmakla beraber tam ve dar mükellef gerçek kişi ve kurumlar için tevkifat oranı halen %0 oranında uygulanmaktadır. (2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile değişik, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı, Md.1/a).

32.2.2.1. Gerçek Kisiler

32.2.2.1.1. Tam Mükellef Gercek Kisiler

692

GVK'nın 94. maddesinin 1. fikrasının (6) numaralı bendinin (b) alt bendinde 4842 sayılı Kanunla yapılan değişiklikle, tevkifat karın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nın 4842 sayılı kanunla değişik (94/6-b) maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca; "tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara ve bu vergiden muaf olanlara, dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulu'nca belirlenen oranlarda tevkifat yapılacaktır. Halen bu oran %15'tir. Ancak, KVK'nın 5/1-d maddesinde kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan ve aynı kanunun 15/3 maddesi uyarınca, dağıtılsın veya dağıtılmasın kurum bünyesinde kesintiye tabi tutulan kazançların ortaklara dağıtımı halinde, kâr payı dağıtımına bağlı tevkifat yapılmayacaktır (Kurumlar Vergisi 1 Numaralı Genel Tebliği, Bölüm 15.3.9), GVK'ya 4842 sayılı Kanunla eklenen 22. maddenin 2. fikrasına göre tam mükellef kurumlardan elde edilen, GVK'nın 75. maddesinin 2. fikrasının $(1)$ , $(2)$ ve $(3)$ numaralı bentlerinde yazılı "kar paylarının yarısı" gelir vergisinden müstesnadır. Vergiye tabi kâr paylarının belli bir haddi aşmış olması halinde (2021 yılı için bu had 53.000 TL'dir), bu kâr paylarının yıllık beyanname ile beyan edilmesi ve varsa kâr payının tamamı üzerinden kesinti yoluyla ödenmiş olan vergilerin beyanname üzerinden hesaftlaran vergiye mahsubundan sonra kalan tutarın vergi dairesine ödenmesi gerekmektedir. Diger taraftan, kurum kazançlarının sermayeye eklenmesi nedeniyle gerçek kişi ortuklara bedelsiz, pa verilmesi kâr dağıtım sayılmadığı için tevkifata tabi olmadığı gibi, bedelsiz hisse ediğini gerçek kişi ortaklar yönünden menkul sermaye iradı sayılmadığından, buhların beyan edilmesi sdz konusu değildir. Temettü avansları da kâr payları ile aynı esaslarda vergilendirilmektedir. ODAŞ ELEKTRİK ÜRETIM AANSA SANAYİ TİÇ ARET A.Ş.
Bərbanos Ah. Karaylal (Avayap Meridian Sitesi
No: 1 10/Wilf 4 (Avayap Meridian Sitesi
No: 1 10/Wilf 4 (Avayat Avayat Ava Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Avayat Ava ASSET AND READER DAIL , "gedsi yajina $\frac{1}{1335}$ 57 CAN. TEWN

$\frac{1}{2}$ derbare, $\chi_{\rm B}$

rafein

No.17.

.
دې ۱۵۶ تا ۱۹۶

$\tilde{z}$

-22.208.935

.
228

$-170$

. ಕಿರಿ.ಶೀ

ali Tsia.
Cie∷i VIP

-1220

$\mu$ .

د.
د ډې

16 West 2011

l. i.ar

32.2.2.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK madde (86/2) çerçevesinde dar mükellefiyette vergiye tabi gelirin tamamı, Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlardan oluşuyorsa yıllık beyannameye tabi değildir. Dar mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmemiş gelirleri mevcut ise, GVK madde (101/2) uyarınca, menkul malların ve hakların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve iratlarını mal ve hakların Türkiye'de elden çıkarıldığı yerin vergi dairesine münferit beyanname ile bildirmek zorundadır. Vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarının ise münferit beyanname ile 15 gün içinde vergi dairesine bildirmesi gerekmektedir. (GVK, Md. 101/5)

32.2.2.2. Kurumlar

32.2.2.2.1. Kurumlar Vergisi Mükelleflerinin Aktifine Kayıtlı Payların Elden Cıkarılmasından Sağlanan Kazançlar

Ticari faaliyete bağlı olarak işletme bünyesinde elde edilen alım satım kazançları ticari kazanç olarak beyan edilip vergilendirilecektir.

32.2.2.2.2. Tam Mükellef Kurumlar

Adı geçen kurumlara, diğer bir tam mükellef kurum tarafından yapılan kâr payı ödemeleri tevkifata tabi değildir (KVK, Md. 15/2 ve Md.30/3). Bu kurumların, diğer tam mükellef bir kurumdan aldıkları kâr payları, iştirak kazancı olarak kurumlar vergisinden istisnadır (KVK, Md.5/l-a-l). Ancak, iştirak kazancı istisnası, yatırım fon ve ortaklıklarından alınan kâr payları için geçerli değildir. Bu nedenle, gayrimenkul yatırım fon ve ortaklıkları dahil olmak üzere yatırım fon ve ortaklarından alınan kâr paylarının kurum kazancına dahil edilerek kurumlar vergisine tabi tutulması gerekmektedir. Kurumlar vergisi matrahına dahil edilen bu kâr payları için, dağıtımı yapan yatırım fon ve ortaklığı bünyesinde ödenmiş olan vergi, alınan kâr payına isabet ettiği tutarda, yıllık beyannamede hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir (KVK, Md. 34/2). Mahsup edilecek bu vergi, yatırım fon veya ortaklığından alınan net kâr payının geçerli kesinti oranı kullanılarak brütleştirilmesi suretiyle hesaplanmalıdır.

32.2.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

Dar Mükellef kurum, Türkiye'de bir işyeri açmak suretiyle veya daimi temsilci vasıtasıyla devamlı menkul kıymet alım satım işi yapan kurum statüsünde ise alım satım kazançları ticari kazanç olarak vergiye tabi olacak vergileme Tam Mükellef kurumlarda olduğu şekilde gerçekleşecektir. Yukarıda belirtildiği üzere, devamlı olarak menkul kıymet ticareti ile uğraştıklarından %75'lik kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaları mümkün değildir.

Türkiye'de bir işyeri açmadan veya daimi temsilci vasıtasıyla menkul kıymet alım satım kazancı elde eden Dar Mükellefler açısından da ilgili kazancın Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir. Dar mükellef kurumların vergilendirilmesi açısından Türkiye'nin imzalamış olduğu yürürlükte bulunan Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarının hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri Türk Vergi Kanunları'ndan önce uygulanacaktır.

Hisse senetlerini Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilcisi vasıtlaryla Dimaksızın elinde bulunduran dar mükellef kurumlara yapılan kâr payı ödemeleri, tala mukelles darçek kişilere ödenen kår paylarına ilişkin yapılan açıklamalar çerçevesinde tevkifat uygalişmasına konu olacaktır. Menkul sermaye iratları üzerinden tevkif suretiyle alınmış vergiler, där mükellef kurumlar açısından nihai vergi olup (KVK, Md. 30/9), vergisi tevkif yoluyla alınmanış menkul ODES THE KERTURE HIM beyan yoluyla vergilendirilmesi gerekmektedir.

Source & COLLEAN 21 11 24 R. S.

Sarbaras Mh. Kar. Ali Si, Veran Mexican Sitesi

No.1 10/Willy & Martins II is a Maximum of the 1216 474

Tel: 0216 474 18-7/10-2 1 Tel. Sc. No. 748693

Kopetage V.D.: 61 10/10/2 112 Tel. S Kozyotağı V.D.: 61

$\mathscr{W!!R}$ .

$\int_{\mathbb{R}^n}\frac{\partial}{\partial t}\frac{d\mu}{d\mu}\sum_{\lambda\in\mathcal{A}}\frac{\partial}{\partial t}\frac{\partial}{\partial t}=\int_{\mathbb{R}^n}\frac{1}{\mu}\int_{\mathbb{R}^n}$

TITANSWAY $S_{\rm 6520,87}$

32.2.2.3. Yabancı Fon Kazançlarının ve Bu Fonların Portföy Yöneticiliğini Yapan Sirketlerin Vergisel Durumu

1 Ocak 2006 tarihinden itibaren Sermaye Piyasası Kurulunun düzenleme ve denetimine tabi fonlara benzer yabancı fonlar da sermaye şirketi sayılarak kurumlar vergisi mükellefi olacaklardır. KVK'ya 6322 sayılı Kanunun 35'inci maddesiyle, 15 Haziran 2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, "Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesi" başlıklı 5/A maddesi eklenmiştir. Bu maddede, yabancı fonlar ile bu fonların aracılık işlemlerini yürüten portföy yöneticiliği yetki belgesine sahip Tam Mükellef portföy yöneticisi şirketlerin vergisel durumları düzenlenmiştir.

KVK'nın 2/1 maddesinde belirtilen yabancı fonların, portföy yöneticisi şirketler aracılığıyla organize bir borsada işlem görsün veya görmesin; (i) her türlü menkul kıymet ve sermaye piyasası aracı; (ii) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (iii) varant; (iv) döviz; (v) emtiaya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (vi) kredi ve benzeri finansal varlıklar; ve (vii) kıymetli maden borsalarında yapılan emtia işlemleri ile ilgili elde ettikleri kazançları için KVK'nın 5/A maddesinde sayılan şartların sağlanması durumunda; portföy yöneticisi şirketler, bu fonların daimi temsilcisi sayılmayacak ve bunların iş yerleri de bu fonların iş yeri veya iş merkezi olarak kabul edilmeyecektir.

Dolayısıyla, yabancı fonların bu kapsamda elde ettikleri kazançları için beyanname verilmeyecek ve diğer kazançlar nedeniyle beyanname verilmesi hâlinde de bu kazançlar beyannameye dâhil edilmeyecektir.

Bu uygularnanın, yabancı fonların Türkiye kaynaklı gelirleri üzerinden yapılacak vergi kesintisine etkisi voktur.

Türkiye'de bulunan, aktif büyüklüğünün %51'inden fazlası taşınmazlardan oluşan şirketlere ait paylar veya ortaklık payları veya bunlara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, elde edilen kazançlar bu uygulama kapsamında değerlendirilmeyecektir.

32.3. Paylara İlişkin Kâr Paylarının Ve Kâr Payı Avanslarının Vergilendirilmesi

GVK'nın 94/1-6-b maddesinde 4842 sayılı Kanunla yapılan değişiklikle, tevkifat kârın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nın 4842 sayılı Kanunla değişik 94/1-6-b maddesi uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (ii) gelir ve kurumlar vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (iii) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlara: (iv) Dar Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç); ve (vi) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Dar Mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden 2009/14592 sayılı BKK uyarınca %15 oranında tevkîfat yapılacaktır (girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıkları için bu oran %0 oranında uygulanır). Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara; ve (ii) işyeri ve daimi temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları tevkifata tabi değildir.

32.3.1. Gerçek Kişiler

32.3.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'ya 4842 sayılı Kanunla eklenen 22/2 maddesi uyarınca Tam Mükeller kumunlardan elde edilen, GVK'nın 75/2 maddesinin (1), (2) ve (3) numaralı beatlerinde yazılış kar paylarının yarısı gelir vergisinden müstesnadır. Kurumlar kâr payı dağıtırken, gelir vergisinden istisna edilen kısım olan yarısı (%50'si) dâhil olmak üzere dağıtılan kâr payının tamaşlu (%100'ü) Bezunden Rebåer gamnda gelir vergisi tevkifatı yapmaktadır. Kür payının yıllık rðei $V$ Cepi Actynamerics inde beyan edilmesi hallinde, söz konusu) vergi tevkifáti yulluk vergi

Tel: 0216 474/ Kazyatağı V.D. ; P172 Tir. Sic. No: 748692

$\mathbf{h}_{\text{rel}}$ are and vatari zin

पूजा
प

beyannamesinde hesaplanan gelir vergisi tutarından mahsup edilir. GVK'nın 86/1 -c maddesi uyarınca, GVK'nun (86/1-c) maddesi uyarınca, tevkif yoluyla vergilendirilmiş bulunan ve gayrisafi tutarları; 2021 yılı gelirleri için 53.000 TL'yi aşan ve tam mükellef kurumlardan elde edilen kår payları için beyanname verilmesi gerekecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz.

Beyan edilen tutar üzerinden hesaplanan gelir vergisinden, kurum bünyesinde kârın dağıtımı aşamasında yapılan %15 oranındaki vergi kesintisinin tamamı (istisnaya tabi olan kısım dahil) mahsup edilecek olup, mahsup sonrası kalan tutar genel hükümler çerçevesinde red ve iade edilecektir. Kâr payı avansları da kâr payları ile aynı kapsamda vergilendirilmektedir.

32.3.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nın 94/6-b maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef gerçek kişilere dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulunca belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %15'tir) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir.

Dar mükellef gerçek kişiler açısından kâr paylarının tevkifat suretiyle vergilendirmesi nihai vergileme olup, dar mükelleflerce bu gelirler için gelir vergisi beyannamesi verilmesine gerek bulunmamaktadır.

Diğer taraftan GVK'nın 101. Maddesinin 5 nolu fıkrası gereğince dar mükellef gerçek kişilerin vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarını, Türkiye'de elde edildiği yerin vergi dairesine münferit beyanname ile beyan etmeleri gerekmektedir.

32.3.2. Kurumlar

32.3.2.1. Tam Mükellef Kurumlar

Ticari faaliyete bağlı olarak ticari işletme bünyesinde elde edilmesi hâlinde tevkifat yapılmayacak söz konusu gelirler ticari kazanç olarak beyan edilecektir. KVK'nın 6. maddesinde kapsamındaki safi kurum kazancı, GVK'nın ticari kazancı düzenleyen hükümlerine göre belirlenecektir. Kurumlar vergisi, mükelleflerin bir hesap dönemi içinde elde ettikleri safı kurum kazancı üzerinden %20 oranında uygulanır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığının "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği kapsamında kurumların 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemlerine ait kazançları için kurumlar vergisi yüzde 22 olarak belirlenmiş olup, Bakanlar Kurulu yüzde 22'lik oranı, yüzde 20'ye kadar indirmeye yetkili kılınmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun geçici 10'uncu maddesi ile getirilen yüzde 22 kurumlar vergisi oranı, 2020 vergilendirme döneminin sona ermesi ile 2021 yılı için Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'inci maddesi uyarınca %20 olarak uygulanmaktadır.

Ancak, KVK'nın 5/a-l maddesi uyarınca, Tam Mükellef başka bir kuruma iştirak nedeniyle elde edilen kår payları, yatırım fonlarının katılım belgeleri ile yatırın oftakluğlarının pay senetlerinden elde edilen kår payları hariç, kurumlar vergisinden niljstesnadır.

Ñ

ίñ.

32.3.2.2. Dar Mükellef Kurumlar

GVK'nın 94/6-b maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükelef kurama azarlağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulunca belirlenen oranlarda (bugün dein, bu dran %15'tir) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir. VENKUL

香港之 ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM Example of the SANAYI TICARET P.S.
Barbaras Mh. Karanlıy k. şaryeti andan Shest
Tel: 0216 4/4 14 319 - Anii / Istanbul
Tel: 0216 4/4 14 319 - Anii / Istanbul
Kozyotan V.D. : F341 1524 2 Tic. Sic. No : 748692 48692

Dar mükellet kurumların. Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı olmaksızın elde ettikleri kår payları için tevkifat suretiyle vergilendirme nihai vergileme olup, dar mükelleflerin bu gelirler için Türkiye'de beyanname vermelerine gerek bulunmamaktadır.

33. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN

33.1. İhraççı veya halka arz eden tarafından izahnamenin kullanılmasına ilişkin verilen izin ve izin verilen herhangi bir yetkili kuruluşun payların sonradan tekrar satışına dair kullandığı izahnamenin içeriğinden de ilgili kişilerin sorumlu olmayı kabul ettiklerine dair beyanları:

Yoktur.

33.2. İzahnamenin kullanımına izin verilen süre hakkında bilgi:

Yoktur

33.3. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulabileceği dönem hakkında

Yoktur.

33.4. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulması kapsamında izahnamenin kulianılabileceği ülkeler hakkında bilgi:

Yoktur.

33.5. İzahname kullanım izninin verilmesinin şartı olan diğer açık ve objektif koşullar

Yoktur.

33.6. Yetkili kuruluşlarca payların sonradan tekrar satışının gerçekleştirilmesi durumunda, satışın koşullarına ilişkin bilgilerin yetkili kuruluş tarafından satış esnasında yatırımcılara sunulacağına dair koyu harflerle yazılmış uyarı notu:

Yoktur.

34. INCELEMEVE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Varyap Meridian Barbaros Mah. Karanfil Sok. No:1 1D/Villa 4 34746 Bati Atasehir Istanbul adresindeki ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile ihraççının internet sitesi (www.can2termik.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

1) İzalmamede yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözleşme, vh.)

2) İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tabloları

35. EKLER

Ek-1 Bağımsız Denetim Raporları ve Finansal Tahlolar

• Ek-2 Bağımsız Denetim Kuruluşu Sorumluluk Beyanları
• Ek 3 Bağımsız Hukukçu Raporu
• Ek-4 Şirket Esas Sözleşmesi ve İç Yönergesi

Ik-5 Diger Fkler (Rödovans Sözleşmesi)

∲k-6 Fnprode Mühendislik ve Yapım A.Ş.Sofilijinlik Belangerim