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CammSys Corp. — Share Issue/Capital Change 2026
Apr 6, 2026
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증권신고서(지분증권) 6.1 ㈜캠시스 증권발행조건확정
| 금융위원회 귀중 | 2026년 04월 06일 |
| 회 사 명 : | 주식회사 캠시스 |
| 대 표 이 사 : | 권 현 진 |
| 본 점 소 재 지 : | 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26(송도동) |
| (전 화) 070-4680-2500 | |
| (홈페이지) http://cammsys.net | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 부사장 (성 명) 김 상 학 |
| (전 화) 070-4680-2509 |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 12월 29일
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 14,460,000주
3. 모집 또는 매출금액 : 20,180,160,000원(주당 1,396원)
4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정
5. 정정사항
※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은 '굵은 하늘색' 을 사용하여 기재하였습니다.
[증권신고서 제출 및 정정 연혁]
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2025년 12월 29일 | 증권신고서(지분증권) | 최초 제출 |
| 2026년 01월 13일 | [기재정정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (파란색) |
| 2026년 01월 23일 | [기재정정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (빨간색) |
| 2026년 01월 29일 | [기재정정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (초록색) |
| 2026년 02월 11일 | [발행조건확정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (주황색) |
| 2026년 03월 20일 | [기재정정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (보라색) |
| 2026년 04월 06일 | [발행조건확정]증권신고서(지분증권) | 기재정정 (하늘색) |
| 항 목 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|
| ※ '요약정보'는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ '요약정보' 이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. | ||
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 | ||
| Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 | ||
| 1. 공모개요 | (주1) 정정 전 | (주1) 정정 후 |
| 4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항 | (주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 |
| III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 | ||
| 나. 재무안정성 관련 위험 | (주3) 정정 전 | (주3) 정정 후 |
| 다. 현금흐름 악화 관련 위험 | (주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 |
| 자. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험 | (주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 |
| V. 자금의 사용목적 | ||
| - 자금의 사용목적 | (주6) 정정 전 | (주6) 정정 후 |
(주1) 정정 전
1. 공모개요
당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권 주식회사와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,460,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. ■ 공모개요
(단위: 원, 주)
| 증권의 종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집가액 | 모집총액 | 모집(매출) 방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식 보통주 | 14,460,000 | 500 | 1,918 | 27,734,280,000 | 주주배정후 실권주 일반공모 |
| 주1) | 최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 08일 |
| 주2) | 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. |
| 주3) | 당사는 2025년 12월 08일에 개최한 이사회에서 무상감자(5대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(5대1) 및 할인율(25%)을 반영한 1차 발행가액 1,918원 을 기준으로 산정되었 습니다. |
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 73,824,118주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 14,764,823주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 02월 27일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 | ||
| ▶ 예정 발행가액 | \= | ---------------------------------------- |
| 1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】 |
상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.
| [예정 발행가액 산정표] | |
| (기산일: 2025년 12월 08일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 종 가 | 거 래 량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025-12-05 | 696 | 87,359 | 60,342,047 |
| 2 | 2025-12-04 | 690 | 74,923 | 51,454,338 |
| 3 | 2025-12-03 | 687 | 98,210 | 67,158,400 |
| 4 | 2025-12-02 | 683 | 137,667 | 93,496,941 |
| 5 | 2025-12-01 | 680 | 83,691 | 56,694,535 |
| 6 | 2025-11-28 | 681 | 50,417 | 34,200,231 |
| 7 | 2025-11-27 | 677 | 51,225 | 34,496,413 |
| 8 | 2025-11-26 | 677 | 88,258 | 59,406,487 |
| 9 | 2025-11-25 | 670 | 225,637 | 149,831,791 |
| 10 | 2025-11-24 | 670 | 148,843 | 100,105,398 |
| 11 | 2025-11-21 | 684 | 75,351 | 51,751,431 |
| 12 | 2025-11-20 | 702 | 65,947 | 46,142,648 |
| 13 | 2025-11-19 | 696 | 138,096 | 95,623,360 |
| 14 | 2025-11-18 | 696 | 110,333 | 77,304,626 |
| 15 | 2025-11-17 | 722 | 59,592 | 42,395,097 |
| 16 | 2025-11-14 | 718 | 266,346 | 191,036,183 |
| 17 | 2025-11-13 | 723 | 116,111 | 83,157,324 |
| 18 | 2025-11-12 | 720 | 144,206 | 102,040,244 |
| 19 | 2025-11-11 | 698 | 309,011 | 213,928,788 |
| 20 | 2025-11-10 | 690 | 227,950 | 156,398,749 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 690.44 | |||
| 1주일 가중산술평균주가(B) | 683.09 | |||
| 최근일 가중산술평균주가(C) | 690.74 | |||
| A,B,C의 산술평균(D) | 688.09 | [(A)+(B)+(C)]/3 | ||
| 기준주가[Min(C,D)] | 688.09 | (C)와 (D)중 낮은 가액 | ||
| 무상감자 반영 후 기준주가 | 3,440.45 | 기준주가 × 5 | ||
| 할인율 | 25% | |||
| 예정발행가액 | 2,075 | [기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상 |
| 주) | 증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다. |
■ 1차 발행가액의 산출근거신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]
상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.
| [1차 발행가액 산정표] | |
| (기산일: 2026년 02월 10일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 종 가 | 거 래 량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-02-10 | - | - | - |
| 2 | 2026-02-09 | - | - | - |
| 3 | 2026-02-06 | - | - | - |
| 4 | 2026-02-05 | - | - | - |
| 5 | 2026-02-04 | - | - | - |
| 6 | 2026-02-03 | 541 | 1,721,926 | 974,332,778 |
| 7 | 2026-02-02 | 570 | 2,343,752 | 1,312,547,344 |
| 8 | 2026-01-30 | 557 | 1,647,304 | 942,067,447 |
| 9 | 2026-01-29 | 576 | 4,714,948 | 2,640,895,487 |
| 10 | 2026-01-28 | 527 | 2,775,651 | 1,464,665,996 |
| 11 | 2026-01-27 | 530 | 2,983,455 | 1,553,263,818 |
| 12 | 2026-01-26 | 537 | 4,026,521 | 2,181,993,075 |
| 13 | 2026-01-23 | 590 | 12,292,228 | 7,821,212,718 |
| 14 | 2026-01-22 | 563 | 20,557,433 | 12,983,876,320 |
| 15 | 2026-01-21 | 613 | 27,980,972 | 20,322,559,640 |
| 16 | 2026-01-20 | 873 | 17,054,819 | 14,410,735,037 |
| 17 | 2026-01-19 | 672 | 46,331,332 | 28,607,039,731 |
| 18 | 2026-01-16 | 517 | 16,302,314 | 8,068,038,840 |
| 19 | 2026-01-15 | 398 | 2,420,315 | 992,491,199 |
| 20 | 2026-01-14 | 391 | 791,222 | 312,541,636 |
| 21 | 2026-01-13 | 405 | 477,680 | 194,339,279 |
| 22 | 2026-01-12 | 409 | 653,482 | 268,497,843 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 636.38 | |||
| 1주일 가중산술평균주가(B) | - | |||
| 최근일 가중산술평균주가(C) | - | |||
| A,B,C의 산술평균(D) | 636.38 | [(A)+(B)+(C)]/3 | ||
| 기준주가[Min(C,D)] | 636.38 | (C)와 (D)중 낮은 가액 | ||
| 무상감자 반영 후 기준주가 | 3,181.91 | 기준주가 × 5 | ||
| 할인율 | 25% | |||
| 1차 발행가액 | 1,918 | [기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상 |
(주1) 정정 후
1. 공모개요
당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권 주식회사와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,460,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. ■ 공모개요
(단위: 원, 주)
| 증권의 종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집가액 | 모집총액 | 모집(매출) 방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식 보통주 | 14,460,000 | 500 | 1,396 | 20,186,160,000 | 주주배정후 실권주 일반공모 |
| 주1) | 최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 08일 |
| 주2) | 1주의 모집가액 및 모집총액은 확 정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. |
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.
| 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 | ||
| ▶ 예정 발행가액 | \= | ---------------------------------------- |
| 1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】 |
상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.
| [예정 발행가액 산정표] | |
| (기산일: 2025년 12월 08일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 종 가 | 거 래 량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025-12-05 | 696 | 87,359 | 60,342,047 |
| 2 | 2025-12-04 | 690 | 74,923 | 51,454,338 |
| 3 | 2025-12-03 | 687 | 98,210 | 67,158,400 |
| 4 | 2025-12-02 | 683 | 137,667 | 93,496,941 |
| 5 | 2025-12-01 | 680 | 83,691 | 56,694,535 |
| 6 | 2025-11-28 | 681 | 50,417 | 34,200,231 |
| 7 | 2025-11-27 | 677 | 51,225 | 34,496,413 |
| 8 | 2025-11-26 | 677 | 88,258 | 59,406,487 |
| 9 | 2025-11-25 | 670 | 225,637 | 149,831,791 |
| 10 | 2025-11-24 | 670 | 148,843 | 100,105,398 |
| 11 | 2025-11-21 | 684 | 75,351 | 51,751,431 |
| 12 | 2025-11-20 | 702 | 65,947 | 46,142,648 |
| 13 | 2025-11-19 | 696 | 138,096 | 95,623,360 |
| 14 | 2025-11-18 | 696 | 110,333 | 77,304,626 |
| 15 | 2025-11-17 | 722 | 59,592 | 42,395,097 |
| 16 | 2025-11-14 | 718 | 266,346 | 191,036,183 |
| 17 | 2025-11-13 | 723 | 116,111 | 83,157,324 |
| 18 | 2025-11-12 | 720 | 144,206 | 102,040,244 |
| 19 | 2025-11-11 | 698 | 309,011 | 213,928,788 |
| 20 | 2025-11-10 | 690 | 227,950 | 156,398,749 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 690.44 | |||
| 1주일 가중산술평균주가(B) | 683.09 | |||
| 최근일 가중산술평균주가(C) | 690.74 | |||
| A,B,C의 산술평균(D) | 688.09 | [(A)+(B)+(C)]/3 | ||
| 기준주가[Min(C,D)] | 688.09 | (C)와 (D)중 낮은 가액 | ||
| 무상감자 반영 후 기준주가 | 3,440.45 | 기준주가 × 5 | ||
| 할인율 | 25% | |||
| 예정발행가액 | 2,075 | [기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상 |
| 주) | 증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다. |
■ 1차 발행가액의 산출근거신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]
상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.
| [1차 발행가액 산정표] | |
| (기산일: 2026년 02월 10일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 종 가 | 거 래 량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-02-10 | - | - | - |
| 2 | 2026-02-09 | - | - | - |
| 3 | 2026-02-06 | - | - | - |
| 4 | 2026-02-05 | - | - | - |
| 5 | 2026-02-04 | - | - | - |
| 6 | 2026-02-03 | 541 | 1,721,926 | 974,332,778 |
| 7 | 2026-02-02 | 570 | 2,343,752 | 1,312,547,344 |
| 8 | 2026-01-30 | 557 | 1,647,304 | 942,067,447 |
| 9 | 2026-01-29 | 576 | 4,714,948 | 2,640,895,487 |
| 10 | 2026-01-28 | 527 | 2,775,651 | 1,464,665,996 |
| 11 | 2026-01-27 | 530 | 2,983,455 | 1,553,263,818 |
| 12 | 2026-01-26 | 537 | 4,026,521 | 2,181,993,075 |
| 13 | 2026-01-23 | 590 | 12,292,228 | 7,821,212,718 |
| 14 | 2026-01-22 | 563 | 20,557,433 | 12,983,876,320 |
| 15 | 2026-01-21 | 613 | 27,980,972 | 20,322,559,640 |
| 16 | 2026-01-20 | 873 | 17,054,819 | 14,410,735,037 |
| 17 | 2026-01-19 | 672 | 46,331,332 | 28,607,039,731 |
| 18 | 2026-01-16 | 517 | 16,302,314 | 8,068,038,840 |
| 19 | 2026-01-15 | 398 | 2,420,315 | 992,491,199 |
| 20 | 2026-01-14 | 391 | 791,222 | 312,541,636 |
| 21 | 2026-01-13 | 405 | 477,680 | 194,339,279 |
| 22 | 2026-01-12 | 409 | 653,482 | 268,497,843 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) | 636.38 | |||
| 1주일 가중산술평균주가(B) | - | |||
| 최근일 가중산술평균주가(C) | - | |||
| A,B,C의 산술평균(D) | 636.38 | [(A)+(B)+(C)]/3 | ||
| 기준주가[Min(C,D)] | 636.38 | (C)와 (D)중 낮은 가액 | ||
| 무상감자 반영 후 기준주가 | 3,181.91 | 기준주가 × 5 | ||
| 할인율 | 25% | |||
| 1차 발행가액 | 1,918 | [기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상 |
■ 2차 발행가액의 산출근거2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x (1-할인율)
| [2차 발행가액 산정표] | |
| (기산일 : 2026년 04월 03일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 가중산술평균주가 | 거 래 량 | 거래대금 |
| 1 | 2026-04-03 | 1,860.78 | 166,059 | 308,998,975 |
| 2 | 2026-04-02 | 1,886.26 | 150,799 | 284,445,511 |
| 3 | 2026-04-01 | 1,920.68 | 118,400 | 227,408,640 |
| 4 | 2026-03-31 | 1,938.12 | 46,068 | 89,285,446 |
| 5 | 2026-03-30 | 1,985.24 | 76,662 | 152,192,540 |
| 1주일 가중산술평균주가(A) | 1,903.86 | |||
| 기산일 가중산술평균주가(B) | 1,860.78 | |||
| A,B의 산술평균(C) | 1,882.32 | [(A)+(B)]/2 | ||
| 기준주가[Min(B,C)] | 1,860.78 | (B)와 (C)중 낮은 가액 | ||
| 할인율 | 25% | |||
| 2차 발행가액 | 1,396 | 2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) |
■ 확정 발행가액의 산출 근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%]
| [확정 발행가액 산정표] | |
| (기산일 : 2026년 04월 03일) | (단위 : 원, 주) |
| 일수 | 일 자 | 가중산술평균주가 | 거 래 량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-04-03 | 1,860.78 | 166,059 | 308,998,975 |
| 2 | 2026-04-02 | 1,886.26 | 150,799 | 284,445,511 |
| 3 | 2026-04-01 | 1,920.68 | 118,400 | 227,408,640 |
| 3거래일 가중산술평균 | 1,885.90 | |||
| 할인율 | 40% | |||
| 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) | 1,132 |
| 구 분 | 발행가액 |
| 1차 발행가액 | 1,918원 |
| 2차 발행가액 | 1,396원 |
| 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) | 1,132원 |
| 확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액],청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} | 1,396원 |
(주2) 정정 전
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건
(단위 : 주, 원) 항 목내 용모집 또는 매출주식의 수14,460,000주당 모집가액예정가액1,918확정가액-모집총액예정가액27,734,280,000확정가액-청 약 단 위
1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.
| 구 분 | 청약 단위 | |
| 100주 이상 | 1,000주 이하 | 100주 단위 |
| 1,000주 초과 | 5,000주 이하 | 500주 단위 |
| 5,000주 초과 | 10,000주 이하 | 1,000주 단위 |
| 10,000주 초과 | 50,000주 이하 | 5,000주 단위 |
| 50,000주 초과 | 100,000주 이하 | 10,000주 단위 |
| 100,000주 초과 | 500,000 주 이하 | 50,000주 단위 |
| 500,000주 초과 | 1,000,000주 이하 | 100,000주 단위 |
| 1,000,000주 초과 | 5,000,000주 이하 | 500,000주 단위 |
| 5,000,000주 초과 | 10,000,000주 이하 | 1,000,000주 단위 |
| 10,000,000주 초과 | 5,000,000주 단위 |
청약기일구주주(신주인수권증서 보유자)개시일2026년 04월 08일종료일2026년 04월 09일일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)개시일2026년 04월 13일종료일2026년 04월 14일청약증거금구주주 (신주인수권증서 보유자)청약금액의 100%초 과 청 약청약금액의 100%일반모집 또는 매출청약금액의 100%납 입 기 일2026년 04월 16일배당기산일(결산일)2026년 01월 01일
| 주1) | 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다 . |
| 주2) | 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. |
(주2) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건
(단위 : 주, 원) 항 목내 용모집 또는 매출주식의 수14,460,000주당 모집가액예정가액-확정가액1,396모집총액예정가액-확정가액20,186,160,000청 약 단 위
1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.
| 구 분 | 청약 단위 | |
| 100주 이상 | 1,000주 이하 | 100주 단위 |
| 1,000주 초과 | 5,000주 이하 | 500주 단위 |
| 5,000주 초과 | 10,000주 이하 | 1,000주 단위 |
| 10,000주 초과 | 50,000주 이하 | 5,000주 단위 |
| 50,000주 초과 | 100,000주 이하 | 10,000주 단위 |
| 100,000주 초과 | 500,000 주 이하 | 50,000주 단위 |
| 500,000주 초과 | 1,000,000주 이하 | 100,000주 단위 |
| 1,000,000주 초과 | 5,000,000주 이하 | 500,000주 단위 |
| 5,000,000주 초과 | 10,000,000주 이하 | 1,000,000주 단위 |
| 10,000,000주 초과 | 5,000,000주 단위 |
청약기일구주주(신주인수권증서 보유자)개시일2026년 04월 08일종료일2026년 04월 09일일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)개시일2026년 04월 13일종료일2026년 04월 14일청약증거금구주주 (신주인수권증서 보유자)청약금액의 100%초 과 청 약청약금액의 100%일반모집 또는 매출청약금액의 100%납 입 기 일2026년 04월 16일배당기산일(결산일)2026년 01월 01일
| 주1) | 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다 . |
| 주2) | 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. |
(주3) 정정 전
나. 재무안정성 관련 위험당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 356.0% , 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%, 2025년 84.1% 으로, 매출액 감소에 따른 유동자산 축소, 순손실 발생 및 계열사 지분 취득에 따른 자본총계 감소 등의 영향으로 변동하였습니다. 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 -2.09배 로 점차 악화 되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다. 당사의 최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원 으로 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금의 상환에 따라 감소하였 습니다. 2025년은 103,670백만원으로 고객사의 신제품 출시에 따른 선행물량을 양산하는 과정에서 운전자금 확보 등으로 인해 신규차입이 발생하였습니다. 당사는 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 사업 실적이 악화될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금 상환 요청이 발생할 수도 있으며, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 상환 여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
[당사 2025년 3분기말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 제34회 무보증 사모 전환사채 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
한편, 당사는 2025년 12월 08일 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 하는 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 이사회 결의하였으며, 해당 절차가 모두 완료될 경우 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 전환가액이 하향 조정될 예정입니다.
| [당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항] |
|---|
| ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다. |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 조정 전 전환가격 | 4,040원 |
| 조정 전 전환가능주식수 | 1,237,623주 |
| 기발행주식수(A) | 14,764,823주 |
| 신발행주식수(B) | 14,460,000주 |
| 1주당 발행가격(C) | 2,075원 |
| 시가(D) | 3,440원 |
| 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] | 3,247원 |
| 조정 후 전환가능주식수 | 1,540,043주 |
| 주) | 상기 1주당 발행가격 및 시가는 예정 발행가격을 기준으로 산출하였습니다. |
공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상환 주식관련사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 4,040원(5대1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 2,075원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 50억원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다.
(주3) 정정 후
나. 재무안정성 관련 위험당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 356.0% , 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%, 2025년 84.1% 으로, 매출액 감소에 따른 유동자산 축소, 순손실 발생 및 계열사 지분 취득에 따른 자본총계 감소 등의 영향으로 변동하였습니다. 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 -2.09배 로 점차 악화 되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다. 당사의 최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원 으로 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금의 상환에 따라 감소하였 습니다. 2025년은 103,670백만원으로 고객사의 신제품 출시에 따른 선행물량을 양산하는 과정에서 운전자금 확보 등으로 인해 신규차입이 발생하였습니다. 당사는 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 사업 실적이 악화될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금 상환 요청이 발생할 수도 있으며, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 상환 여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
[당사 2025년말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 제34회 무보증 사모 전환사채 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
한편, 당사는 2025년 12월 08일 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 하는 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 이사회 결의하였으며, 해당 절차가 모두 완료될 경우 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 전환가액이 하향 조정될 예정입니다.
| [당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항] |
|---|
| ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다. |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 조정 전 전환가격 | 3,260원 |
| 조정 전 전환가능주식수 | 1,533,742주 |
| 기발행주식수(A) | 14,764,823주 |
| 신발행주식수(B) | 14,460,000주 |
| 1주당 발행가격(C) | 1,396원 |
| 시가(D) | 1,860.78원 |
| 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] | 2,858원 |
| 조정 후 전환가능주식수 | 1,749,475주 |
| 주) | 상기 1주당 발행가격 및 시가는 확정 발행가액을 기준으로 산출하였습니다. |
공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상환 주식관련사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 3,260원으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 확정 발행가액인 1,396원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 50억원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다. (주4) 정정 전
다. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 최근 3년간 영업활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였으나 전방산업 둔화 및 매출액 감소로 인해 점차 그 규모가 축소되는 추세이며, 2025년말 영업활동현금흐름은 순유출(-)로 전환되었습니다. 또한, 현금및현금성자산 확보를 위한 기타금융자산의 처분과 종속회사 지분 취득으로 인한 투자활동현금흐름의 순유출(-), 운전자금 확보 등 신규 차입으로 인한 재무활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였습니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년간 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2022년 78,530백만원, 2023년 44,752백만원, 2024년 30,419백만원, 2025년 21,502백만원 으로 지속적으로 감소하는 추세이며, 당사의 상환의무가 있는 차입금, 사모사채, 전환사채에 비해 매우 낮은 수준 입니다. 그러나, 당사가 차입금 관련하여 유형자산(토지ㆍ건물ㆍ기계장치 등) 및 재고자산, 화재보험증권 등을 담보로 제공하고 있으며, 과거의 거래이력 및 신용도를 고려한다면 차입금의 만기연장에 유의적은 어려움은 없을 것으로 판단하고 있어 단기적인 유동성 위험에는 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되는 등 재무구조가 지속적으로 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 금액을 조기상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발 할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
당사의 향후 1년간 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다.
| [당사 향후 1년간 자금수지계획] | |
| (연결기준) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2026년 1분기 | 2026년 2분기 | 2026년 3분기 | 2026년 4분기 | 2027년 1분기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | (a)수입 | 매출 | 160,767 | 169,687 | 139,574 | 96,754 | 129,422 |
| 계 | 160,767 | 169,687 | 139,574 | 96,754 | 129,422 | ||
| (b)지출 | 매입 | 141,868 | 156,328 | 123,649 | 88,332 | 118,059 | |
| 판매관리비 | 7,007 | 6,670 | 7,017 | 6,444 | 6,514 | ||
| 계 | 148,875 | 162,998 | 130,666 | 94,776 | 124,573 | ||
| 영업수지(= (a) - (b)) | 11,892 | 6,688 | 8,908 | 1,978 | 4,849 | ||
| 투자현금흐름 | (c)수입 | 회원권 매각 | 1,440 | - | - | - | - |
| 계 | 1,440 | - | - | - | - | ||
| (d)지출 | CM사업 | 2,485 | 4,155 | 1,928 | 4,819 | 725 | |
| 신규 사업 | 7,176 | 318 | 11,087 | 351 | 726 | ||
| 계 | 9,661 | 4,472 | 13,015 | 5,170 | 1,451 | ||
| 투자수지(= (c) - (d)) | (8,221) | (4,472) | (13,015) | (5,170) | (1,451) | ||
| 재무현금흐름 | (e)수입 | 유상증자 | - | 30,005 | - | - | - |
| 차입금 발생 | 86,720 | 36,350 | 7,100 | 7,300 | - | ||
| 계 | 86,720 | 66,355 | 7,100 | 7,300 | - | ||
| (f)지출 | 차입금 상환 | 63,910 | 44,570 | 9,590 | 9,500 | - | |
| 이자비용 | 1,177 | 1,082 | 1,140 | 1,451 | 4,937 | ||
| 기타 | - | 20 | - | 15 | - | ||
| 계 | 65,087 | 45,672 | 10,730 | 10,966 | 4,937 | ||
| 재무수지(= (e) - (f)) | 21,633 | 20,683 | (3,630) | (3,666) | (4,937) | ||
| 기초 자금 | 12,827 | 38,130 | 61,024 | 53,287 | 46,428 | ||
| 기말 자금 | 38,130 | 61,024 | 53,287 | 46,428 | 44,889 |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주) | 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다. |
(중략)
재무수지의 경우, 금번 유상증자 대금 +30,005백만원, 순차입금의 발생 +9,900 백만원, 이자비용 - 9,788 백만원 등의 영향으로 + 30,077백만원의 순유입(+)이 발생할 것으로 예상됩니다.이를 종합할 경우, 당사의 종합 자금수지는 2026년 1분기 12,827 백만원에서 2027년 1분기 44,889 백만원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 예상은 금번 유상증자의 최종 조달규모 변동 등 기타사항에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주4) 정정 후
다. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 최근 3년간 영업활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였으나 전방산업 둔화 및 매출액 감소로 인해 점차 그 규모가 축소되는 추세이며, 2025년말 영업활동현금흐름은 순유출(-)로 전환되었습니다. 또한, 현금및현금성자산 확보를 위한 기타금융자산의 처분과 종속회사 지분 취득으로 인한 투자활동현금흐름의 순유출(-), 운전자금 확보 등 신규 차입으로 인한 재무활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였습니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년간 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2022년 78,530백만원, 2023년 44,752백만원, 2024년 30,419백만원, 2025년 21,502백만원 으로 지속적으로 감소하는 추세이며, 당사의 상환의무가 있는 차입금, 사모사채, 전환사채에 비해 매우 낮은 수준 입니다. 그러나, 당사가 차입금 관련하여 유형자산(토지ㆍ건물ㆍ기계장치 등) 및 재고자산, 화재보험증권 등을 담보로 제공하고 있으며, 과거의 거래이력 및 신용도를 고려한다면 차입금의 만기연장에 유의적은 어려움은 없을 것으로 판단하고 있어 단기적인 유동성 위험에는 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되는 등 재무구조가 지속적으로 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 금액을 조기상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발 할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(중략)
당사의 향후 1년간 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다.
| [당사 향후 1년간 자금수지계획] | |
| (연결기준) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2026년 1분기 | 2026년 2분기 | 2026년 3분기 | 2026년 4분기 | 2027년 1분기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | (a)수입 | 매출 | 160,767 | 169,687 | 139,574 | 96,754 | 129,422 |
| 계 | 160,767 | 169,687 | 139,574 | 96,754 | 129,422 | ||
| (b)지출 | 매입 | 141,868 | 156,328 | 123,649 | 88,332 | 118,059 | |
| 판매관리비 | 7,007 | 6,670 | 7,017 | 6,444 | 6,514 | ||
| 계 | 148,875 | 162,998 | 130,666 | 94,776 | 124,573 | ||
| 영업수지(= (a) - (b)) | 11,892 | 6,688 | 8,908 | 1,978 | 4,849 | ||
| 투자현금흐름 | (c)수입 | 회원권 매각 | 1,440 | - | - | - | - |
| 계 | 1,440 | - | - | - | - | ||
| (d)지출 | CM사업 | 2,485 | 4,155 | 1,928 | 4,819 | 725 | |
| 신규 사업 | 7,176 | 318 | 11,087 | 351 | 726 | ||
| 계 | 9,661 | 4,472 | 13,015 | 5,170 | 1,451 | ||
| 투자수지(= (c) - (d)) | (8,221) | (4,472) | (13,015) | (5,170) | (1,451) | ||
| 재무현금흐름 | (e)수입 | 유상증자 | - | 20,186 | - | - | - |
| 차입금 발생 | 86,720 | 36,350 | 7,100 | 7,300 | - | ||
| 계 | 86,720 | 56,536 | 7,100 | 7,300 | - | ||
| (f)지출 | 차입금 상환 | 63,910 | 44,570 | 9,590 | 9,500 | - | |
| 이자비용 | 1,177 | 1,082 | 1,140 | 1,451 | 4,937 | ||
| 기타 | - | 20 | - | 15 | - | ||
| 계 | 65,087 | 45,672 | 10,730 | 10,966 | 4,937 | ||
| 재무수지(= (e) - (f)) | 21,633 | 10,864 | (3,630) | (3,666) | (4,937) | ||
| 기초 자금 | 12,827 | 38,130 | 51,210 | 43,473 | 36,615 | ||
| 기말 자금 | 38,130 | 51,210 | 43,473 | 36,615 | 35,076 |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주) | 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다. |
(중략)
재무수지의 경우, 금번 유상증자 대금 + 20,186백만원 , 순차입금의 발생 +9,900 백만원, 이자비용 - 9,788 백만원 등의 영향으로 + 20,264백만원 의 순유입(+)이 발생할 것으로 예상됩니다.이를 종합할 경우, 당사의 종합 자금수지는 2026년 1분기 12,827 백만원에서 2027년 1분기 35,076 백만원 을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 예상은 실제내역과 차이가 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주5) 정정 전
자. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.0 8 %p 상승한 18.9 6 %를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적 일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락 할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주는 '권현진'으로 지분 18.88%를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 '권현진'는 신주배정비율에 따라 배정받은 신주에 대해 100% 참여할 예정입니다.
(중략)
[당사 2025년 3분기말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 제34회 무보증 사모 전환사채 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
한편, 공시서류 제출 전일 기준 당사의 미상환 전환사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액(5대1 무상감자 반영 전)은 808원이며, 전환가능주식수(5대1 무상감자 반영 전)는 6,188,118주입니다.
| [당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항] |
|---|
| ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다. |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 조정 전 전환가격 | 4,040원 |
| 조정 전 전환가능주식수 | 1,237,623주 |
| 기발행주식수(A) | 14,764,823주 |
| 신발행주식수(B) | 14,460,000주 |
| 1주당 발행가격(C) | 2,075원 |
| 시가(D) | 3,440원 |
| 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] | 3,247원 |
| 조정 후 전환가능주식수 | 1,540,043주 |
| 주) | 상기 1주당 발행가격 및 시가는 예정 발행가격을 기준으로 산출하였습니다. |
당사의 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자가 완료될 경우, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 유상증자 신주발행일에 상기 기재된 산식에 따라 전환가액이 3,247원으로 하향 조정될 예정이며, 조정 후 전환가능주식수는 1,540,043주로 증가하게 됩니다.
| [당사 유상증자 전ㆍ후, 미상환 전환사채 전액 전환 가정 시 최대주주 지분율 변동 시나리오] | |
| (단위 : 주, %, %p) |
| 성 명 | 유상증자 전 | 유상증자배정물량 | 전환사채전환물량 | 유상증자 후(최대주주 100% 참여 가정)+34CB 전액 전환 고려 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 증감율 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 권현진 | 2,787,209 | 18.88% | 2,75 2,513 | - | 5,53 9,722 | 18.0 1% | (0.8 7%p) |
| 당사 발행주식총수 | 14,764,823 | 100.00% | 14,460,000 | 1,540,043 | 30,764,866 | 100.00% | - |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주1) | 구주주 배정비율: 보통주 1주당 0.987 5519958 주 |
| 주2) | 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)을 결의하였으며, 상기 지분율 변동 시나리오는 무상감자(5대1)을 반영하여 산출하였습니다. |
당사의 제34회 무보증 사모 전환사채는 무상감자 및 유상증자에 따른 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 제34회 무보증 사모 전환사채가 전액 전환될 가능성이 있으며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은 기존 18.88% 대비 0.8 7%p 하락한 18.0 1%가 되며, 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.0 8%p 상승한 18.9 6%를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주5) 정정 후
자. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.0 8 %p 상승한 18.9 6 %를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적 일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락 할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주는 '권현진'으로 지분 18.88%를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 '권현진'는 신주배정비율에 따라 배정받은 신주에 대해 100% 참여할 예정입니다.
(중략)
[당사 2025년말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 제34회 무보증 사모 전환사채 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
한편, 공시서류 제출 전일 기준 당사의 미상환 전환사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액(5대1 무상감자 반영 전)은 808원이며, 전환가능주식수(5대1 무상감자 반영 전)는 6,188,118주입니다.
| [당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항] |
|---|
| ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다. |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 조정 전 전환가격 | 3,260원 |
| 조정 전 전환가능주식수 | 1,533,742주 |
| 기발행주식수(A) | 14,764,823주 |
| 신발행주식수(B) | 14,460,000주 |
| 1주당 발행가격(C) | 1,396원 |
| 시가(D) | 1,860.78원 |
| 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] | 2,858원 |
| 조정 후 전환가능주식수 | 1,749,475주 |
| 주) | 상기 1주당 발행가격 및 시가는 확정 발행가액 을 기준으로 산출하였습니다. |
당사의 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자가 완료될 경우, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 유상증자 신주발행일에 상기 기재된 산식에 따라 전환가액이 2,858원으로 하향 조정될 예정이며, 조정 후 전환가능주식수는 1,749,475주로 증가하게 됩니다.
| [당사 유상증자 전ㆍ후, 미상환 전환사채 전액 전환 가정 시 최대주주 지분율 변동 시나리오] | |
| (단위 : 주, %, %p) |
| 성 명 | 유상증자 전 | 유상증자배정물량 | 전환사채전환물량 | 유상증자 후(최대주주 100% 참여 가정)+34CB 전액 전환 고려 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 증감율 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 권현진 | 2,787,209 | 18.88% | 2,75 2,513 | - | 5,539,722 | 17.88% | (0. 99%p) |
| 당사 발행주식총수 | 14,764,823 | 100.00% | 14,460,000 | 1,540,043 | 30,974,298 | 100.00% | - |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주1) | 구주주 배정비율: 보통주 1주당 0.987 5519958 주 |
| 주2) | 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)을 결의하였으며, 상기 지분율 변동 시나리오는 무상감자(5대1)을 반영하여 산출하였습니다. |
당사의 제34회 무보증 사모 전환사채는 무상감자 및 유상증자에 따른 조정 후 전환가액이 확정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 제34회 무보증 사모 전환사채가 전액 전환될 가능성이 있으며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은 기존 18.88% 대비 0. 99 %p 하 락한 17. 88 % 가 되며, 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주6) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
(단위: 원)
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 27,734,280,000 |
| 발행제비용(2) | 628,501,770 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 27,105,778,230 |
| 주1) | 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
(단위 : 원)
| 구 분 | 금 액 | 계산 근거 |
| 발행분담금 | 4,992,170 | 모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) |
| 인수수수료 | 554,685,600 | 발행주식수x발행가액의 2.0% |
| 상장수수료 | 4,120,000 | 250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 등기관련비용 | 28,920,000 | 증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 | 5,784,000 | 등록세의 20%(지방세법 제151조) |
| 기타비용 | 30,000,000 | 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 | 628,501,770 | - |
| 주1) | 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다. |
| 주2) | 상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
| 주3) | 실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| (기준일 : | 2026년 03월 19일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 22,734 | 5,000 | - | - | 27,734 |
나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 카메라 모듈 사업 관련 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.
| [유상증자 자금사용목적의 개요] |
| (단위 : 백만원) |
| 우선순위 | 자금용도 | 세부내용 | 사용(예정)시기 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 1순위 | 채무상환자금 | 기발행 34CB 조기상환금액 | 2026년 4분기 | 5,000 |
| 2순위 | 운영자금 | 원재료 매입 등 | 2026년 2분기 | 22,734 |
| 합 계 | 27,734 |
다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다. 1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 중 기발행된 제34회 무보증 사모 전환사채 상환에 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 계획입니다.당사가 2025년 06월 25일 발행한 제34회 무보증 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
[당사 기발행 제34회 무보증 사모 전환사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 주요 발행조건 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
공시서류 제출 전일 기준, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 4,040원(5대1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 2,075원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 5,000백만원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다. 2) 운영자금당사는 카메라 모듈 사업부문 관련하여 생산에 필요한 원재료를 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'가 지정한 국내 공급업체에서 구매한 후 당사의 종속기업인 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'에 판매하고 있습니다. 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'은 해당 원재료로 카메라 모듈 제품을 생산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 회수한 대금으로 본사 원재료 구매대금을 결제하고 있으며, 본사는 해당 결제대금으로 원자재 업체에 대금을 지급하고 있습니다. 따라서, 운전자금의 확보는 원재료를 적시에 안정적으로 확보하여 제품 생산에 투입함으로써 고객사에 대한 대응과 납기 준수에 중요한 요소입니다.
| [당사 2025년 2분기 ~ 3분기 원재료비 현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4월 | 5월 | 6월 | 합계 | 7월 | 8월 | 9월 | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 원재료비 | 25,165 | 21,697 | 18,696 | 65,558 | 20,280 | 18,982 | 25,509 | 64,771 |
| 출처 : | 당사 제시 |
당사는 주요 고객사의 신제품 출시 일정에 따라 매출액의 계절성이 발생하고 있으며, 금번 유상증자로 조달한 공모자금을 2026년 2분기에 집행할 예정입니다. 과거 해당기간 동안 당사가 사용하였던 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2025년 4월 25,165백만원, 5월 21,697백만원, 6월 18,696백만원으로 총 65,558백만원을 사용하였습니다.
| [당사 공모자금 사용 예정내역] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2026년 2분기 | 공모자금사용예정금액 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4월 | 5월 | 6월 | 합계 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 원재료비 | 차기 Galaxy 'S' 시리즈 관련 카메라 모듈 | WAFER | 8,825 | 8,874 | 6,254 | 23,953 | 8,825 |
| LENS | 1,965 | 772 | 538 | 3,274 | 1,965 | ||
| 기타 | 2,846 | 2,257 | 1,688 | 6,792 | 2,846 | ||
| 차기 Galaxy 'A' 시리즈관련 OIS 카메라 모듈 | WAFER | 6,903 | 7,431 | 6,474 | 20,807 | 6,903 | |
| 기타 | 2,958 | 2,430 | 2,154 | 7,541 | 2,195 | ||
| 기타 모델 관련 카메라 모듈 | 10,812 | 8,962 | 10,166 | 29,940 | - | ||
| 합 계 | 34,309 | 30,726 | 27,273 | 92,308 | 22,734 |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주) | 상기 기재사항은 사용 예정내역으로 향후 집행시기에 변동될 수 있습니다. |
한편, 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다.이에 따라, 당사가 계획하고 있는 2026년 2분기 내 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2026년 4월 34,309백만원, 2026년 5월 30,726백만원, 2026년 6월 27,273백만원으로 2026년 2분기에 사용할 총 원재료비는 92,308백만원이며, 해당 비용은 전년 동기 대비 26,750백만원이 증가한 자금이 소요될 예정입니다. 당사는 금번 공모 유상증자 대금 중 일부인 22,734백만원을 상기 기재한 세부 사용 예정내역대로 2026년 4월 중 집행할 계획입니다.그러나, 상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. (후략)
(주6) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
(단위: 원)
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 20,186,160,000 |
| 발행제비용(2) | 475,550,700 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] | 19,710,609,300 |
| 주1) | 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액 입니다. |
| 주2) | 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. |
나. 발행제비용의 내역
(단위 : 원)
| 구 분 | 금 액 | 계산 근거 |
| 발행분담금 | 3,633,500 | 모집총액의 0.018%(10원 미만 절사) |
| 인수수수료 | 403,723,200 | 발행주식수x발행가액의 2.0% |
| 상장수수료 | 3,490,000 | 250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14) |
| 등기관련비용 | 28,920,000 | 증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 | 5,784,000 | 등록세의 20%(지방세법 제151조) |
| 기타비용 | 30,000,000 | 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 |
| 합 계 | 475,550,700 | - |
| 주1) | 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액 입니다. |
| 주2) | 상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. |
| 주3) | 실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| (기준일 : | 2026년 04월 03일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 15,186 | 5,000 | - | - | 20,186 |
나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 카메라 모듈 사업 관련 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.
| [유상증자 자금사용목적의 개요] |
| (단위 : 백만원) |
| 우선순위 | 자금용도 | 세부내용 | 사용(예정)시기 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 1순위 | 채무상환자금 | 기발행 34CB 조기상환금액 | 2026년 4분기 | 5,000 |
| 2순위 | 운영자금 | 원재료 매입 등 | 2026년 2분기 | 15,186 |
| 합 계 | 20,186 |
다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다. 1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 중 기발행된 제34회 무보증 사모 전환사채 상환에 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 계획입니다.당사가 2025년 06월 25일 발행한 제34회 무보증 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.
[당사 기발행 제34회 무보증 사모 전환사채 주요 발행조건]
| 구 분 | 주요 발행조건 | |
|---|---|---|
| 발행일 | 2025-06-25 | |
| 만기일 | 2030-06-25 | |
| 발행금액 | 5,000백만원 | |
| 발행잔액 | 5,000백만원 | |
| 표면이율(Coupon) | 연 0.0% | |
| 만기보장수익률(YTM, YTP) | 연 4.0% | |
| 전환청구기간 | 2026-06-25 ~ 2030-05-25 | |
| 전환가능주식수 | 6,188,118주 | |
| 전환가액 | 808원 | |
| 전환가액 조정(Refixing) | 발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지 | |
| 조기상환청구권(Put Option) | 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다 | |
| 매도청구권(Call Option) | 발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다 | |
| 매도청구권 비율 | 30% | |
| 인수인 | 시너지아이비 상생혁신신기술투자조합 | 800백만원 |
| 시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합 | 800백만원 | |
| 시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합 | 400백만원 | |
| 시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합 | 3,000백만원 |
| 출처 : | 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) |
공시서류 제출 전일 기준, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 3,260원으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 확정 발행가액인 1,396원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 5,000백만원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다. 2) 운영자금당사는 카메라 모듈 사업부문 관련하여 생산에 필요한 원재료를 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'가 지정한 국내 공급업체에서 구매한 후 당사의 종속기업인 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'에 판매하고 있습니다. 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'은 해당 원재료로 카메라 모듈 제품을 생산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 회수한 대금으로 본사 원재료 구매대금을 결제하고 있으며, 본사는 해당 결제대금으로 원자재 업체에 대금을 지급하고 있습니다. 따라서, 운전자금의 확보는 원재료를 적시에 안정적으로 확보하여 제품 생산에 투입함으로써 고객사에 대한 대응과 납기 준수에 중요한 요소입니다.
| [당사 2025년 2분기 ~ 3분기 원재료비 현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4월 | 5월 | 6월 | 합계 | 7월 | 8월 | 9월 | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 원재료비 | 25,165 | 21,697 | 18,696 | 65,558 | 20,280 | 18,982 | 25,509 | 64,771 |
| 출처 : | 당사 제시 |
당사는 주요 고객사의 신제품 출시 일정에 따라 매출액의 계절성이 발생하고 있으며, 금번 유상증자로 조달한 공모자금을 2026년 2분기에 집행할 예정입니다. 과거 해당기간 동안 당사가 사용하였던 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2025년 4월 25,165백만원, 5월 21,697백만원, 6월 18,696백만원으로 총 65,558백만원을 사용하였습니다.
| [당사 공모자금 사용 예정내역] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2026년 2분기 | 공모자금사용예정금액 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4월 | 5월 | 6월 | 합계 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 원재료비 | 차기 Galaxy 'S' 시리즈 관련 카메라 모듈 | WAFER | 8,825 | 8,874 | 6,254 | 23,953 | 8,825 |
| LENS | 1,965 | 772 | 538 | 3,274 | 1,965 | ||
| 기타 | 2,846 | 2,257 | 1,688 | 6,792 | 2,846 | ||
| 차기 Galaxy 'A' 시리즈관련 OIS 카메라 모듈 | WAFER | 6,903 | 7,431 | 6,474 | 20,807 | 1,550 | |
| 기타 | 2,958 | 2,430 | 2,154 | 7,541 | - | ||
| 기타 모델 관련 카메라 모듈 | 10,812 | 8,962 | 10,166 | 29,940 | - | ||
| 합 계 | 34,309 | 30,726 | 27,273 | 92,308 | 15,186 |
| 출처 : | 당사 제시 |
| 주) | 상기 기재사항은 사용 예정내역으로 향후 집행시기에 변동될 수 있습니다. |
한편, 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다.이에 따라, 당사가 계획하고 있는 2026년 2분기 내 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2026년 4월 34,309백만원, 2026년 5월 30,726백만원, 2026년 6월 27,273백만원으로 2026년 2분기에 사용할 총 원재료비는 92,308백만원이며, 해당 비용은 전년 동기 대비 26,750백만원이 증가한 자금이 소요될 예정입니다. 당사는 금번 공모 유상증자 대금 중 일부인 15,186백만원을 상기 기재한 세부 사용 예정내역대로 2026년 4월 중 집행할 계획입니다.그러나, 상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. (후략)
위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 03월 20일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.