Camerit AG

Management Reports • Apr 20, 2023

CAMERIT AG CAMERIT AG LAGEBERICHT DER CAMERIT AG 2 JAHRESABSCHLUSS DER CAMERIT AG 17 Bilanz zum 31. Dezember 2022 17 Gewinn- und Verlustrechnung 19 Eigenkapitalspiegel 20 Kapitalflussrechnung 21 ANHANG DER CAMERIT AG 22 LAGEBERICHT DER CAMERIT AG für das Geschäftsjahr 2022 Grundlagen des Unternehmens Geschäftsmodell des Unternehmens Die CAMERIT AG, Hamburg, (nachfolgend auch „CAMERIT“ genannt) ist an den Börsenplätzen Frank- furt, Stuttgart, Düsseldorf, Berlin und Hamburg im geregelten Markt unter der Wertpapiernummer HNC205 gelistet. Sie hat bis 2014 als Emissionshaus geschlossene Sachwerte-Fonds für ein breites Anlegerpublikum entwickelt und realisiert. Im Investitionsfokus waren vor allem Immobilienfonds. Seit 2015 wurde aufgrund des schwachen Marktumfelds auf Neugeschäft verzichtet und stattdessen der Fokus auf die bestehende Fondsverwaltung gelegt. Aus Kostengründen wurde die operative Fondsver- waltung an die NORDCAPITAL-Gruppe in Hamburg ausgelagert und das Personal der CAMERIT AG auf ein Minimum reduziert. Im Geschäftsjahr 2020 wurden nahezu alle wesentlichen Vermögenswerte, zukünftige Ansprüche und Namensrechte an die NORDCAPITAL-Gruppe veräußert und der Name der Muttergesellschaft von Hesse Newman Capital AG in CAMERIT AG geändert. Vorstand und Aufsichtsrat haben bereits in der Vergangenheit verschiedene Optionen zur weiteren Ent- wicklung der Gesellschaft untersucht. Nicht zuletzt aufgrund der dynamischen Marktverhältnisse der letzten Jahre mussten viele Optionen wieder verworfen werden. Aktuell verfolgt der Vorstand daher in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat eine zweigleisige Strategie. Einerseits gilt es die Selbstverwaltungs- kostender Gesellschaft auf ein Minimum zu reduzieren und damit die Struktur der Gesellschaft entspre- chend den Bestimmungen des Kauf- und Abtretungsvertrages im Kern zu erhalten. Anderseits sehen Vorstand und Aufsichtsrat durchaus Potenzial, die Gesellschaft aus dem jetzigen Zustand heraus für die Aktionäre profitabel zu entwickeln. Der Vorstand wird hierzu die Ergebnisse seiner Vorabuntersu- chungen dem Aufsichtsrat zur Beratung und Entscheidung vorlegen. Sodann ist beabsichtigt die Aktio- näre auf den kommenden Hauptversammlungen über das weitere Vorgehen zu informieren und die Ansichten hierzu auszutauschen. Derzeit verwaltet die Gesellschaft daher primär das vorhandene li- quide Vermögen. Beteiligung der CAMERIT AG Die einzige Beteiligung der CAMERIT AG per 31. Dezember 2022 ist die 15-prozentige Beteiligung an der TGH Treuhandgesellschaft Hamburg mbH. Steuerungssystem Die Steuerung der Gesellschaft erfolgt durch Plan-Ist-Vergleiche sowie durch Zeitreihenanalysen von unterjährigen Finanzinformationen zur Ertrags-, Kosten- und Liquiditätsentwicklung. Hauptsteuerungs- größen sind die Sicherung des Eigenkapitals und der Liquidität. Durch ein aktives Kostenmanagement wird die Zahlungsfähigkeit der CAMERIT AG sichergestellt. 2 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Wirtschaftsbericht Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Gesamtwirtschaftliches Umfeld Die CAMERIT AG verfügt über keine Bestandsfonds, daher kann sich das gesamtwirtschaftliche Um- feld, mit Ausnahme der Zinsentwicklung, in Europa und speziell in Deutschland weder direkt noch indi- rekt auf die Erlöse auswirken. Etwaige negative Entwicklungen hatten keinen Einfluss auf die Ertrags- struktur der CAMERIT AG. Dennoch geben wir einen kurzen Rückblick auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung. Die globale Wirtschaftsleistung dürfte sich nach einer Steigerung von 5,9 % in 2021 im Vergleich zum Vorjahr im vergangenen Jahr lediglich um 2,9 % erhöht haben. Für 2023 wird ein noch schwächeres Wachstum erwartet. Für die USA wird nach einer Steigerung des US-BIP 2022 aktuell mit einem Rück- gang in 2023 gerechnet. Auch die Konjunkturdynamik in China hat sich deutlich abgeschwächt, die Probleme mit der Beendigung der Null-Covid-Strategie und der einhergehenden Welle von Erkrankten sowie die Probleme im Immobiliensektor lassen nur ein geringes Wachstum möglich erscheinen. Auch die Wirtschaft im Euroraum hat deutlich an Schwung verloren, im Vergleich zum Vorquartal, ist das saisonbereinigte BIP im vierten Quartal 2022 im Euroraum um 0,1% gestiegen und blieb in der EU unverändert. Dies geht aus einer Schnellschätzung hervor, die von Eurostat, dem statistischen Amt der Europäischen Union, veröffentlicht wird. Im dritten Quartal 2022 war das BIP sowohl im Euroraum als auch in der EU um 0,3% gestiegen. Nach einer ersten Schätzung des jährlichen Wachstums für 2022, die auf saison- und kalenderbereinigten Daten beruht, stieg das BIP im Euroraum um 3,5% und in der EU um 3,6%. Aktuell beeinflussen, wie auch schon im vergangenen Jahr, vor allem der Konflikt in der Ukraine, die stark gestiegenen Energiepreise sowie Engpässe in den Lieferketten die Weltwirtschaft. Alle diese Fak- toren belasten auch die deutsche Wirtschaft. Da die CAMERIT AG aktuell lediglich mittelfristig am Ka- pitalmarkt investiert ist, sind positive oder negative Auswirkungen der gesamtwirtschaftlichen Entwick- lung derzeit nicht direkt gegeben, die Entwicklung des Zinsniveaus beeinflusst jedoch die gegenwärtige und zukünftige Ertragslage deutlich. So wurde der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte seitens der Europäischen Zentralbank (EZB) im Dezember 2022 auf 2,5% angehoben, nachdem die EZB diesen Refinanzierungssatz im Jahr 2022 bereits in mehreren Schritten, ausgehend von einem Stand am Jahresanfang von 0,0%, angeho- ben hatte. Ein erneuter Zinsschritt fand Anfang Februar 2023 mit einer Anhebung auf 3,0% statt. Die Änderung des Hauptrefinanzierungssatzes der EZB wirkte sich mittelbar auch auf das Kurs- und Zins- niveau am Kapitalmarkt aus. Entsprechend haben sich auch die Renditen der Bundesanleihen mit einer vereinbarten Laufzeit von 10 Jahren zum Jahresende 2022 auf 2,5% (Vorjahr 31.12.2021: -0,21 %) verändert. Branchenentwicklung Die CAMERIT AG ist derzeit nicht mehr aktiv in der Branche der alternativen Investmentvermögen tä- tig. Sie strebt mit einer konservativen, risikoarmen Strategie der Vermögensanlage nach wie vor min- destens werterhaltende Renditen an. 3 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 In Folge der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen kann dieses im aktuellen Marktumfeld aller- dings nicht erreicht werden. Geschäftsverlauf Das Wirksamwerden des Kauf- und Abtretungsvertrages mit der NORDCAPITAL-Gruppe zur Mitte des Jahres 2020 stellte den erfolgreichen Abschluss des mehrjährigen Prozesses dar, sich aus dem Ge- schäftsfeld der Verwaltung von alternativen Investmentvermögen vollständig zurückzuziehen. Die Umsatzerlöse der CAMERIT AG bestehen aus Bestandscourtagen in Höhe von TEUR 103 aus Lebensversicherungspolicen. Dem gegenüber stehen Tippgeberprovisionen in Höhe von TEUR 95. Die Gesellschaft bestreitet alle Aufwendungen aus der eigenen, freien Liquidität. Mit einer Liquidität in Höhe vonEUR 7,06 Mio. (Vorjahr: EUR 7,32 Mio.) und einem Eigenkapital in Höhe von EUR 6,98 Mio. (Vorjahr: EUR 7,14 Mio.)kann die Vermögens- und Finanzlage als solidebezeichnet werden. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren Die verwendeten finanziellen Leistungsindikatoren für Zwecke der internen Steuerung der CAMERIT AG sind das Jahresergebnis, die Liquidität und das Eigenkapital. Aufgrund der aktuell vorherrschenden Ausrichtung als rein vermögensverwaltende Gesellschaft erfolgt die interne Steuerung nicht unter Ein- beziehung von nicht-finanziellen Leistungsindikatoren. Durch die Veräußerung von nahezu sämtlichen Assets der Gesellschaft wird neben dem Vorstand kein weiterer Mitarbeiter beschäftigt. Nachtragsbericht Bezüglich der nach dem 31. Dezember 2022 eingetretenen Geschäftsvorfälle verweisen wir auf die Erläuterungen unter 5.11 „Ereignisse nach dem Bilanzstichtag“ im Anhang. 4 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Lage der Gesellschaft Ertragslage Die Ertragslage 2022 der CAMERIT AG stellt sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar: in TEUR 2022 2021 Veränderung 103 Umsatzerlöse 112 -9 -95 Materialaufwand -101 6 -56 Personalaufwand -126 70 -1 Abschreibungen -1 0 4 Sonstige betriebliche Erträge 840 -836 -271 Sonstige betriebliche Aufwendungen -604 333 Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) -316 120 -436 sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 16 0 16 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 0 -8 8 Ergebnis vor Steuern -300 112 -412 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 144 0 144 Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss) -156 112 -268 Die Umsatzerlöse betreffen Bestandscourtagen aus Lebensversicherungspolicen in Höhe von TEUR 103. Der Rückgang der Umsatzerlöse resultiert aus dem Auslaufen von Lebensversicherungspolicen. Der Materialaufwand enthält auf das Versicherungsgeschäft mit Lebensversicherungen entfallende Tippgeberprovisionen Höhe von TEUR 95. Entsprechend der Umsatzerlöse haben sich die Tippgeber- provisionen reduziert. Der Personalaufwand betrifft ausschließlich das laufende Gehalt des Vorstands. Der Personalaufwand des Vorjahres berücksichtigte daneben die Auflösung eines langjährigen Arbeitsverhältnisses. Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren aus der Auflösung von Rückstellungen sowie aus diver- sen übrigen Erträgen. Die sonstigen betrieblichen Erträge des Vorjahres entfielen mit TEUR 750 auf Ansprüche aus einem Besserungsschein aus einem Kauf- und Abtretungsvertrag. Der Besserungs- schein betraf ausschließlich dieAbtretung von Vergütungsansprüchen aus dem „Geschäftsbesorgungs- vertrag Barmbek“. Weitere Erträge des Vorjahres betrafen mit TEUR 45 in den Vorjahren abgeschrie- bene Forderungen sowie Weiterbelastungen sowie mit TEUR 38 periodenfremde Erträge. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen über TEUR 271 (Vorjahr: TEUR 604) betreffen in Höhe von TEUR 98 (Vorjahr: TEUR 105) Aufwendungen in Zusammenhang mit der Börsennotiz und der Rechts- form, in Höhe von TEUR 48 (Vorjahr: TEUR 118) EDV- und Verwaltungskosten, in Höhe von TEUR 40 (Vorjahr: TEUR 40) Aufwendungen für die Prüfung des Jahresabschlusses, in Höhe von TEUR 26 (Vor- jahr: TEUR 87) Rechts- und Beratungskosten, in Höhe von TEUR 22 (Vorjahr: TEUR 199 wovon TEUR 5 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 176 aus einer Einmalprämie für den Zukauf einer verlängerten Nachmeldefrist für die D&O- und die E&O-Versicherung resultieren) Aufwendungen für Versicherungen, Beiträge und Gebühren sowie in Höhe von TEUR 37 (Vorjahr: TEUR 55) weitere Verwaltungskosten einschließlich nicht abziehbare Vor- steuer. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 436 auf TEUR - 316 vermindert, wobei das Vorjahr von dem einmaligen Einfluss der Erträge aus dem Besserungsschein auf das EBIT geprägt war. Die Zinsen und ähnlichen Erträge in Höhe von TEUR 16 (Vorjahr: 0) resultieren aus der Anlage von Festgeldern. Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen des Vorjahres in Höhe von TEUR 8 resultierten aus laufenden Darlehenszinsen aus einem Anfang 2021 zurückgezahlten Darlehen der Mehrheitsge- sellschafterin. Die Erträge aus Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von TEUR 144 resultieren im Wesentli- chen aus der im Geschäftsjahr 2020 gebildeten Steuerrückstellungen sowie darüber hinaus aus der Erstattung von Steuervorauszahlungen für das Jahr 2020. Aufgrund der Nutzung von steuerlichen Ver- lustvorträgen bzw. einem negativen steuerlichen Ergebnis ergaben sich für das Geschäftsjahr 2022 selbst keine Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag. Der Jahresfehlbetrag beläuft sich auf TEUR -156 (Vorjahr: Jahresüberschuss TEUR 112). Vermögenslage Die Vermögenslage der CAMERIT AG wird im Folgenden mit Stand zum 31. Dezember 2022 zusam- mengefasst und dem Vorjahr gegenübergestellt: Verände- in TEUR 31.12.2022 31.12.2021 rung Finanzanlagen 8 8 0 Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände 2 3 -1 Liquide Mittel 7.063 7.324 -261 Übrige Vermögensgegenstände 30 114 -84 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 58 67 -9 Summe Aktiva 7.161 7.516 -355 Eigenkapital 6.979 7.135 -156 Rückstellungen 41 167 -126 Operative Verbindlichkeiten 70 59 11 Übrige Verbindlichkeiten 4 82 -78 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 67 73 -6 Summe Passiva 7.161 7.516 -355 Die Bilanzsumme ist geringfügig um 5 Prozent auf TEUR 7.161 gesunken. Die übrigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen Steuererstattungsansprüche (TEUR 29). Das Vorjahr betraf im Wesentlichen Ansprüche aus einem Besserungsschein (TEUR 113). 6 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Abgrenzungen von Tippgeberprovisionen zu Be- standscourtagen von Lebensversicherungen in Höhe von TEUR 58. Die liquiden Mittel haben sich im Wesentlichen durch die Aufwendungen aus dem laufenden Geschäfts- betrieb auf TEUR 7.063 vermindert. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte haben sich durch die laufenden Abschreibungen um TEUR 1 auf TEUR 2 vermindert. Das Eigenkapital hat sich durch den Jahresfehlbetrag um TEUR 156 auf TEUR 6.979 vermindert. Der Anteil an der Bilanzsumme beträgt 97% (Vorjahr: 95%). Die Rückstellungen entfallen mit TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 50) ausschließlich auf sonstige Rückstellun- gen. Die zum 31.12.2021 bilanzierten Steuerrückstellungen für den Veranlagungszeitraum 2020 in Höhe von TEUR 116 wurden im Geschäftsjahr aufgrund der durchgeführten Steuerveranlagungen voll- ständig ertragswirksam aufgelöst. Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen resultiert aus einem ge- ringeren Umfang von Rückstellungen für ausstehende Rechnungen. Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten abgegrenzte Erlöse aus Bestandscourtagen für Lebensversicherungen. Finanzlage Die Finanzlage des Geschäftsjahres 2022 der CAMERIT AG wird im Folgenden dargestellt und dem Vorjahr gegenübergestellt: in TEUR 2022 2021 Veränderung -225 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -277 -52 16 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 16 0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 0 -1.129 1.129 Veränderungen des Finanzmittelfonds -261 -1.181 920 Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 7.324 8.505 -1.181 Finanzmittelfonds am Ende der Periode 7.063 7.324 -261 Die Finanzlage der Gesellschaft ist gekennzeichnet durch Auszahlungen für den laufenden Geschäfts- betrieb. Demgegenüber standen erhaltene Zinsen aus der Anlage von Festgeldern. In der Folge dieser Entwicklung ist der Finanzmittelfonds gesunken. Die liquiden Mittel (Finanzmittel- fonds) der Gesellschaft betragen demnach TEUR 7.063 (Vorjahr: TEUR 7.324). Nicht ausgenutzte zugesagte Kreditlinien stehen derzeit nicht zur Verfügung. Die Fähigkeit der CAMERIT AG, ihre Zahlungsverpflichtungen in den dargestellten Geschäftsjahren zu erfüllen, war zu jedem Zeitpunkt gegeben. Die Liquiditätsentwicklung nach dem Bilanzstichtag sowie die Liquiditätspla- nung zeigen bis zum 31. Dezember 2023 keine Anzeichen von drohenden Liquiditätsengpässen. 7 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Die Gesellschaft ist eigenkapitalfinanziert über TEUR 6.979 oder 97 Prozent (Vorjahr: TEUR 7.135 oder 95 Prozent). Zum 31. Dezember 2022 bestehen – wie im Vorjahr – keine Finanzschulden mehr. Es bestehen zum Bilanzstichtag keine aufgenommenen oder ausgereichten Darlehen, die einem Zinsän- derungsrisiko unterliegen. Das Finanzmanagement der CAMERIT AG soll zu jedem Zeitpunkt eine ausreichende Liquidität ge- währleisten. Die Liquidität ist Hauptsteuerungsgröße im Unternehmen. Dieses Ziel wird durch eine lau- fende Liquiditätsüberwachung, Planvergleiche und zeitnahe Maßnahmen sichergestellt. Gesamtaussage Zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Lageberichts ist die Geschäftstätigkeit der CAMERIT AG im We- sentlichen auf die Verwaltung des eigenen Vermögens sowie die Realisierung von Kosteneinsparungs- maßnahmen beschränkt. Entgegen der Planung im Lagebericht des Geschäftsjahres 2021 für das Geschäftsjahr 2022 (Verlust TEUR 400) konnte ein geringerer Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -156 realisiert werden. Hinter- grund der günstigeren Entwicklung sind im Wesentlichen Steuererstattungen bzw. die Auflösung von Steuerrückstellungen aufgrund der Steuerveranlagung für das Jahr 2020. Damit hat sich die Vermö- gens-, Finanz- und Ertragslage im Vergleich zur Prognose günstiger entwickelt. Geschäftsentwicklung der Segmente Bereits aufgrund der im Geschäftsjahr 2015 erfolgten internen Umstrukturierungen und Änderungen im Berichtswesen an den Vorstand handelt es sich bei der CAMERIT AG um ein 1-Segment-Unternehmen. Da bis Mitte 2020 ein Unterdienstleister im Wesentlichen alle operativen Dienstleistungen für die Fonds- gesellschaften erbracht hat und sich die Aufgabe der CAMERIT AG diesbezüglich ausschließlich auf die Qualitätskontrolle der Tätigkeiten des Unterdienstleisters beschränkte, bestanden keine abgrenzba- ren Kriterien hinsichtlich der Chancen- und Risikostrukturen von Teilbereichen der Tätigkeiten. Auch nach Wirksamkeit des Kauf- und Übertragungsvertrags bestehen keine identifizierbaren Segmente. Abhängigkeitsbericht Der Vorstand der CAMERIT AG hat für das Geschäftsjahr 2022 einen Abhängigkeitsbericht für alle Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG erstellt. Der Vorstand gibt in diesem Bericht die folgende Schlusserklärung ab: „Meine Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführ- ten Rechtsgeschäften und Maßnahmen nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt be- kannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen oder unterlas- sen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt worden.“ 8 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Chancen-, Risiko- und Prognosebericht Chancenbericht Aktuell verwaltet die Gesellschaft im Wesentlichen das vorhandene Vermögen. Aufgrund des breit an- gelegten Gesellschaftszweckes und der Fungibilität der Vermögenswerte ergeben sich eine Vielzahl von Investitionsmöglichkeiten. Der Vorstand wird hierzu in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat verschie- dene Optionen im Sinne der Gesellschaft und der Aktionäre untersuchen. Die Gesellschaft hat aktuelle keine längerfristigen Investitionen getätigt, um eine maximale Flexibilität für den Fall einer erneuten Aufnahme eines Geschäftsmodells zur Verfügung zu haben. Gleichwohl sieht es der Vorstand als seine Aufgabe über die reine Tätigkeit der Vermögensverwaltung hinweg zu agieren. Risikobericht Risikomanagement-System Aufgabedes Risikomanagement-Systems ist die Identifizierung und Analyse, Bewertung und Steuerung sowie die Überwachung und das Controlling aller Risiken für die CAMERIT AG. Es versetzt den Vor- stand in die Lage, Risiken frühzeitig zu erkennen und verantwortungsvoll mit ihnen umzugehen. Die Risikostrategie der CAMERIT AG ist darauf ausgerichtet, Risiken zu operationalisieren und aktiv zu steuern. Es ist nicht das Ziel, Risiken insgesamt zu vermeiden, sondern Risiken frühzeitig zu erkennen und einzuschätzen, um geeignete Gegenmaßnahmen zu ergreifen oder auch Chancen zu nutzen. Im Rahmen einer Risikoanalyse- und -bewertung werden die Risiken grundsätzlich nach Auswirkungen und Eintrittswahrscheinlichkeiten quantifiziert. In den Fällen, in denen eine Quantifizierung nicht möglich ist, erfolgt eine qualitative Beschreibung der Risiken und eine Schätzung der Auswirkungen und Ein- trittswahrscheinlichkeiten durch den Vorstand. Der Vorstand hat Zugriff auf Auswertungen über die aktuellen wesentlichen Risiken. Weiterhin wird auch der Aufsichtsrat im Rahmen einer regelmäßigen Berichterstattung und bei besonderen Entwicklungen umgehend durch den Vorstand informiert. Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Überwa- chung der Risiken und die Einhaltung der Richtlinien innerhalb des Unternehmens. Internes Kontrollsystem bezogen auf den Rechnungslegungsprozess Als Teil des Risikomanagementsystems verfügt die CAMERIT AG über ein Internes Kontrollsystem be- zogen auf den Rechnungslegungsprozess, in dem geeignete Strukturen sowie Prozesse definiert und in der Organisation unter Einbeziehung externer Dienstleister umgesetzt sind. Ziel ist die Sicherstellung einer ordnungsgemäßen und wirksamen Rechnungslegung und Finanzberichterstattung gemäß den maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätzen. Die Prozesse sind so organisiert, dass eine zeitnahe, einheitliche und korrekte buchhalterische Erfassung aller geschäftlichen Transaktionen auf Basis gel- tender gesetzlicher Normen und Rechnungslegungsvorschriften gewährleistet ist. Im Zusammenhang mit dem Kauf- und Abtretungsvertrag ergaben sich zu den Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auch Auswirkungen auf den Rechnungslegungsprozess. Die An- zahl der Geschäftsvorfälle ist im Geschäftsjahr 2022 und 2021 im Vergleich zu den Vorjahren auf ein 9 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 überschaubares Maß gesunken. Buchführung und weite Teile des Abschlusserstellungsprozesses wur- den bereits im Geschäftsjahr 2021 auf einen externen Dienstleister ausgelagert. Kontrollprozesse hin- sichtlich der Rechnungslegung (Vier-Augen-Prinzip) sind implementiert. Durch die Aufstellung des Zwischenabschlusses auf dem 30. Juni eines Geschäftsjahres und fortlau- fendeKontrolle der monatlichen Auswertungen wird eine zeitnahe Information der verantwortlichen Per- sonen sichergestellt, sodass Tendenzen frühzeitig erkannt und Gegenmaßnahmen ergriffen werden können. Das Risikomanagement-System und das interne Kontrollsystem der CAMERIT AG wurden und werden auf die aktuellen Gegebenheiten sowie den Umfang und die Komplexität der Geschäftstätigkeit ange- passt. Der Vorstand betrachtet das vorhandene Risikomanagement-System und das interne Kontroll- systemals ausreichend und funktionsfähig. Grundsätzlich ist zu berücksichtigen, dass ein internes Kon- trollsystem, unabhängig von der Ausgestaltung, keine absoluteSicherheit liefert, dass wesentliche Fehl- aussagen in der Rechnungslegung vermieden oder aufgedeckt werden. Risikolage im Berichtszeitraum Im Folgenden werden die mit der künftigen Entwicklung des Unternehmens verbundenen Risiken de- tailliert dargestellt. Die folgende Darstellung beruht auf der internen Struktur des Risikomanagement- systems, wonach die wesentlichen Risikoarten in vier Risikokategorien eingeordnet werden. Die aufge- führten Sachverhalte können sich in erheblichem Maße negativ auf die Geschäfts-, Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der CAMERIT AG auswirken. Durch den Vollzug des Kauf- und Abtretungsvertrags bezieht sich der Risikof okus seit Mitte 2020 nur noch auf die CAMERIT AG, da sämtliche Konzernunternehmen mehrheitlich veräußert wurden. 1. Finanzielle Risiken 1.1 Risiken der aktuellen Kapitalmarktentwicklung Der deutsche Kapitalmarkt ist aktuell durch steigende Zinsen sowie Währungsvolatilitäten geprägt. Die Währungsentwicklung hat auf die CAMERIT AG keine direkten Auswirkungen, da keine Finanzierungen oder Kapitalanlagen in Fremdwährung abgeschlossen wurden oder Vermögenswerte außerhalb des Euroraums gehalten werden. Dagegen können sich Zinsänderungen sowohl positiv als auch negativ auf die Ertragslage auswirken. 1.2 Zinsrisiko Die CAMERIT AG hat keine laufenden Darlehensverbindlichkeiten. Es besteht daher aufwandsseitig aktuell kein Zinsänderungsrisiko für die CAMERIT AG. Die Zinserträge aus der Anlage der freien Liqui- dität sind aber abhängig von der aktuellen Zinsentwicklung. Soweit es das Management bei zukünftigen Finanzierungen als wirtschaftlich vorteilhaft erachtet, wer- den Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen. 1.3 Währungsrisiko Die Vermögenswerte der CAMERIT AG unterliegt zum Bilanzstichtag keinem Währungsrisiko. 10 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 1.4 Liquiditätsrisiko Die Gesellschaft steuert ihre Liquidität sowohl durch regelmäßige Analysen der Veränderungen des Zahlungsmittelbestands als auch durch Liquiditätsplanungen über verschiedene Zeithorizonte und ein ständiges Monitoring der Ist-Situation, um gegebenenfalls rechtzeitig Maßnahmen zur Liquiditätssiche- rung ergreifen zu können. Zusätzlicher Liquiditätsbedarf kann durch unvorhergesehene Umstände ent- stehen. Die CAMERIT AG verfügt zum Bilanzstichtag über eine Liquidität in Höhe von EUR 7,1 Mio. Im abge- laufenen Geschäftsjahr 2022 betrug der negative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit TEUR 277. Die CAMERIT AG erhielt aus dem Verkauf der Fondsimmobilie in Hamburg-Barmbek den maximalen nachträglichen Kaufpreis von TEUR 750, erfolgswirksamvereinnahmt im Geschäftsjahr 2021. Da dieser Kaufpreis liquiditätsmäßig an Zuflüsse bei der NORDCAPITAL geknüpft war, bestanden zu Beginn des Jahres 2022 noch Außenstände. Die Zahlung ist im Laufe des Geschäftsjahres 2022 vollständig einge- gangen. Auch wenn aus absehbaren Transaktionen derzeit keine kurzfristigen Liquiditätsengpässe zu erwarten sind, betrachtet die CAMERIT AG das Risiko einer Insolvenz der kontrahierten Geschäftsbank und be- trachtet Marktentwicklungen, um rechtzeitig erforderliche Maßnahmen und Umbuchungen in Erwägung zu ziehen. Hierzu wird auch ein regelmäßiger Austausch mit Geschäftsbanken und die Überwachung durch Ratings von Ratingagenturen gepflegt. Die freie Liquidität der CAMERIT AG wird derzeit als Termingeld bei zwei Geschäftsbanken, die über eine hohe Eigenkapitalquote verfügen, angelegt. 2. Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten Zum Bilanzstichtag am 31. Dezember 2022 wurden wie bereits zum Vorjahresstichtag keine Finanzin- strumente zu Sicherungszwecken gehalten. 2.1 Risiken aus Eventualschulden Die CAMERIT AG hat wie bereits zum Vorjahresstichtag zum 31. Dezember 2022 keine Eventualschul- den. 2.2 Kreditrisiko Zum Bilanzstichtag am 31. Dezember 2022 bestehen für die CAMERIT AG keine Ausfallrisiken aus ausgereichten Darlehen (Vorjahr: TEUR 0). 2.3 Risiko des Forderungsausfalls Zum Bilanzstichtag am 31. Dezember 2022 bestehen keine überfälligen Forderungen oder Wertminde- rungen. 11 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 3. Geschäftsrisiken Mit der Veräußerung der wesentlichen Vermögenswerte und zukünftigen Zahlungsansprüche sind zu Mitte des Geschäftsjahres 2020 bedeutende Geschäftsrisiken, insbesondere im Hinblick auf die Ver- tragserfüllung externer Dienstleister, entfallen. 3.1 Risiko mangelhafter Vertragserfüllung externer Dienstleister Die CAMERIT AG hat Mitte des Geschäftsjahres 2020 das Management der Bestandsfonds als Dienst- leistung an die NORDCAPITAL-Gruppe veräußert. Damit ist das Risiko einer mangelhaften oder unvoll- ständigen Erfüllung von vertraglichen Verpflichtungen zunächst vollständig auf diese übergegangen. Lediglich bei einem als sehr unwahrscheinlich erachteten Totalausfall der NORDCAPITAL bestünde ein Anspruch der Bestandsfonds, dass die CAMERIT AG wieder das aktive Management übernimmt. 3.2 Prospekthaftungsrisiken Die von der CAMERIT AG in der Vergangenheit angebotenen Kapitalanlagen unterlagen einer gesetz- lichen Prospektpflicht. Für die vor Inkrafttreten des Kapitalanlagegesetzbuchs gestatteten Fonds ist die CAMERIT AG als Anbieterin und Herausgeberin für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte des Verkaufsprospekts verantwortlich und haftet gegenüber Anlegern für unrichtige oder unvollständige An- gaben. Die Verkaufsprospekte wurden mit größter Sorgfalt erstellt und zudem von einem Wirtschaftsprüfer so- wohl hinsichtlich der Vollständigkeit, Richtigkeit und Klarheit der Angaben als auch der Plausibilität von Annahmen und der Darstellung der mit der Kapitalanlage verbundenen Risiken und Chancen nach den „Grundsätzen ordnungsgemäßer Beurteilung von Prospekten über öffentlich angebotene Kapitalanla- gen“ (IDW S 4) überprüft. Allerdings können diese Maßnahmen keine vollständige Gewähr für die Rich- tigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben oder gar den wirtschaftlichen Erfolg der Kapitalanlage bieten, sodass nicht auszuschließen ist, dass Anleger aufgrund fehlender oder unsachgemäßer Pros- pektangaben Schadenersatzansprüche aus Prospekthaftung geltend machen. Unwissentliche Fehler bei der Prospekterstellung fallen unter den Deckungsumfang der Vermögens- schadenhaftpflichtversicherung. Trotzdem könnte der Eintritt dieses Risikos negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage und die Reputation der CAMERIT AG entfalten. 3.3 Wettbewerbsrisiko Die CAMERIT AG steht nach der Veräußerung des operativen Geschäftsbetriebs nicht aktiv im Wett- bewerb auf dem Markt. 12 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 4. Operationelle Risiken 4.1 Verlust von Vermögenswerten Aktuell verfügt die CAMERIT AG im Wesentlichen über Vermögenswerte in Form liquider Mittel bei Geschäftsbanken. Aufgrund der noch nicht abgeschlossenen Überlegungen zur zukünftigen Ausrich- tung der Gesellschaft sind diese Mittel als kurzfristige Sichteinlagen bei mehreren Großbanken ange- legt. Diese sind in das Einlagensicherungsgeschäft Deutscher Banken mit Aufsicht durch die BaFin eingebunden und verfügen über eine gute Reputation und ein gutes Rating. Dementsprechend schätzt der Vorstand das Risiko des Verlustes oder Ausfalls als sehr gering ein. 4.2 Risiken aus der Nutzung von EDV-Systemen Die laufende Dokumentation der Geschäftsvorfälle basiert zu einem Großteil auf der Nutzung von Infor- mationstechnologien sowie der raschen Übertragung und der effizienten Verarbeitung von Daten. Stö- rungen bzw. Ausfälle von EDV-Systemen können in ungünstigen Fällen zu Reputationsschäden und Belastungen des Unternehmens führen. Trotz diverser Sicherheitsmaßnahmen kann ein Ausfall der Systeme nicht vollständig ausgeschlossen werden. 4.3 Verfügbarkeit von Informationen Die CAMERIT AG hat die in den vergangenen Jahren begonnenen Bemühungen zur Kostenreduktion in 2022 noch weiter vorangetrieben. Dies führt neben einer Kostenreduktion auch zu einer Streuung von Ausfall- und Performancerisiken, da diese Tätigkeiten bisher weitestgehend vom verbliebenen Per- sonal der CAMERIT AG übernommen wurden. Zudem ist durch den Vollzug des Kauf - und Abtretungs- vertrages ein erheblicher Teil der durch dieCAMERIT AG vorzuhaltenden Informationen und Unterlagen nunmehr durch die NORDCAPITAL vorzuhalten. Im Zuge der Abwicklung des Kauf - und Abtretungsver- trages wurden dazu alle bei der CAMERIT AG im Bestand befindlichen Unterlagen an die NORDCAPI- TAL übergeben. Insgesamt schätzt der Vorstand daher die Risiken aus der Verfügbarkeit von Informationen als gering ein. Die CAMERIT AG oderdie von ihr beauftragten Dienstleister treffenzur Risikoreduzierung hinreichende organisatorische Vorkehrungen und Maßnahmen. Dazu gehören eine kontinuierliche EDV-Wartung, tägliche Datensicherungen und Notfallpläne, welche auch durch Einbindung von externen IT-Experten sichergestellt werden. 13 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 5. Sonstige Risiken 5.1 Risiken aus Veränderungen des regulatorischen Umfelds Die CAMERIT AG unterliegt nach Veräußerung der wesentlichen Vermögenswerte keinen regulatori- schen Einschränkungen außerhalb der Vorgaben durch das Wertpapierhandelsgesetz. Dieses wurde aktuell durch das FISG erweitert. Die Gesellschaft hat daher einen Prüfungsausschuss eingesetzt. 5.2 Risiken aus Veränderungen der steuerlichen und gesetzlichen Rahmenbedin- gungen Die Konzeption der Sachwertfonds der CAMERIT AG beruhte zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung auf der jeweils aktuellen Rechtslage. Entsprechend hängt der Erfolg der Kapitalanlagen in unterschied- lichem Maße von der Fortdauer der bei der Prospektierung zugrunde gelegten rechtlichen und steuerli- chen Regelungen ab. Eine Änderung dieser Rahmenbedingungen im In- und Ausland liegt nicht im Ermessen der CAMERIT AG, könnte sich aber negativ auf die bereits platzierten Fonds auswirken, verbunden mit entsprechen- den Effekten auf deren Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Außerdem besteht grundsätzlich das Risiko, dass die Finanzverwaltung bei einer Betriebsprüfung rück- wirkend die steuerlichen Vorteile der vertriebenen Fonds ganz oder in Teilen aberkennt. Dies würde sich nachteilig auf die Bestandsfonds auswirken und könnte zu einem Reputationsschaden führen. CAMERIT hat bis zum Risikoübergang auf die Vertragspartei des Kauf - und Abtretungsvertrags mit erfahrenen rechtlichen und steuerrechtlichen Beratern zusammengearbeitet, um dieses Risiko weitge- hend zu reduzieren. 5.3 Reputationsrisiken Mit Vollzug des Kauf- und Abtretungsvertrages Mitte 2020 hat dieCAMERIT AG auch ihre Markenrechte und damit ihre bis dahin bestehende Firmierung mit übertragen. Damit sind die mit diesem Namen ver- bundenen Reputationsrisiken nach Einschätzung des Vorstands ebenfalls auf die NORDCAPITAL über- gegangen. Ereignisse, die rechtlich nach der Veräußerung entstehen, können der CAMERIT AG nicht mehr zugerechnet werden. 5.4 Beratungshaftungsrisiken Die CAMERIT AG hat in der Vergangenheit Kapitalanlagen über ausgewählte Vertriebspartner platziert. Diesen kam die Aufgabe zu, ihren Kunden die Beteiligungsangebote des Emissionshauses im Rahmen einer anleger- und anlagegerechten Beratung zu präsentieren und dabei die gesetzlichen Aufklärungs- und Informationspflichten mit der notwendigen Sorgfalt zu erfüllen. Es besteht die Gefahr, dass die Ver- triebspartner ihre Sorgfaltspflicht bei der Kundenberatung nicht in zufriedenstellender Weise erfüllt ha- ben. In der aktuellen Rechtsprechung lassen sich Tendenzen beobachten, Beratungsfehler von Ver- triebspartnern dem Emittenten der Kapitalanlage zuzurechnen. Diesem Risiko wurde seinerzeit durch die sorgfältige Auswahl von qualifizierten Vertriebspartnern begegnet. 14 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 5.5 Sonstige Risiken: Corona Virus Nach Aufgabe des bisherigen Geschäftsmodels geht der Vorstand davon aus, dass die Auswirkungen des Corona-Virus derzeit kein wesentliches Risiko für die CAMERIT AG darstellen und nicht zu einer negativen Abweichung von Prognosen oder Zielen führen werden. 5.6 Kriegerische Auseinandersetzungen in Europa Durch den Krieg in der Ukraine kommt es auch zu Veränderungen auf den Finanzmärkten. Da die CAMERIT AG ihre freien Mittel jedoch noch nicht investiert hat, bestehen hieraus aktuell keine erkenn- baren Risiken für die Gesellschaft. 5.7 Gesamtbeurteilung der Risikopositionen Bezugnehmend auf die vorstehend aufgeführten Risiken und soweit erforderlich, ist Vorsorge im Rah- men der Bildung von Rückstellungen im Jahresabschluss 2022 getroffen. Zusammenfassend ist festzu- halten, dass die identifizierten Risiken weder einzeln noch in Kombination den Fortbestand der Gesell- schaft gefährden. Organisatorisch sind Strukturen implementiert, um frühzeitig über sich abzeichnende Veränderungen der Risikosituation Kenntnis zu erlagen. Prognosebericht Aufgrund des vollzogenen Kauf- und Abtretungsvertrags und in Abwesenheit der Existenz von Tochter- gesellschaftengeht der Vorstand unverändert davon aus, dass fürdie nächsten Berichtszeiträume keine Konzernabschlüsse nach IFRS mehr aufzustellen sind. Daher basiert der im Folgenden dargestellte Prognosebericht auf der Planung des Einzelabschlusses nach HGB der CAMERIT AG. In der Folge werden das prognostizierte Jahresergebnis und das Eigenkapital nur noch nach handelsrechtlichen Grundsätzen für den Einzelabschluss der CAMERIT AG angegeben. Die CAMERIT AG erzielt in 2023 nach aktueller Planung nur noch Einnahmen in geringem Umfang aus den Bestandsprovisionen aus der Vermittlung von Versicherungsgeschäften und ggf. geringfügige Divi- dendeneinahmen aus der Minderheitsbeteiligung an der TGH Treuhandgesellschaft Hamburg mbH. Die Gesellschaft rechnet fürdas Geschäftsjahr 2023 mit einem handelsrechtlichen Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 0,2 Mio., einer Liquidität zum Geschäftsjahresende von EUR 6,8 Mio. sowie einem Eigenka- pital zum Geschäftsjahresende von EUR 6,8 Mio. Der Jahresfehlbetrag resultiert dabei überwiegend aus Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie Rechts- und Beratungskosten. 15 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Sonstige Angaben Angaben gemäß § 289a Abs. 1 HGB Das gezeichnete Kapital der CAMERIT AG in Höhe von TEUR 100 ist eingeteilt in 100.000 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien. Der Stimmrechtsanteil der SBW Schweizer Beteiligungs- Werte AG, Zürich/Schweiz, an der CAMERIT AG beträgt zum 31. Dezember 2022 unverändert 88,289 Prozent. Diese Stimmrechtsanteile sind Herrn Klaus Mutschler, Zürich/Schweiz, zuzurechnen. Beschränkungen bezüglich der Ausübung von Stimmrechten oderder Übertragung von Aktien sind nicht bekannt. Es bestehen keinerlei Stimmrechtskontrollen. Des Weiteren liegen keine Aktien mit Sonder- rechten vor, die Kontrollbefugnisse begründen könnten. Über die Ernennung und die Abberufung von Mitgliedern des Vorstands entscheidet gemäß §§ 84 und 108 AktG der Aufsichtsrat mit einfacher Mehrheit. Satzungsänderungen werden durch die Hauptversammlung vorgenommen (§§ 133, 179 AktG). Die CAMERIT AG hat in § 9 Ziffer 4 ihrer Satzung von der in § 179 Abs. 1 S. 2 AktG vorgesehenen Mög- lichkeit Gebrauch gemacht, Satzungsänderungen, die nur die Fassung betreffen, dem Aufsichtsrat zu übertragen. § 9 Ziffer3der Satzung sieht vor, dass die Beschlüsse der Hauptversammlung mit einfacher Stimmenmehrheit und, soweit eine Kapitalmehrheit erforderlich ist, mit einfacher Kapitalmehrheit ge- fasst werden, falls nicht das Gesetz oder die Satzung zwingend etwas anderes vorschreiben. Im Falle eines Kontrollwechsels des Unternehmens hat der Vorstand ein einmaliges Sonderkündigungs- recht. Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289f HGB Die Erklärung zur Unternehmensführung wird auf der Homepage der CAMERIT AG (www.camerit.de) veröffentlicht. Sie ist ferner im Geschäftsbericht in einem gesonderten Abschnitt enthalten. Hamburg, den 1. März 2023 Der Vorstand Stefan Trumpp 16 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 JAHRESABSCHLUSS DER CAMERIT AG Bilanz zum 31. Dezember 2022 in EUR 31.12.2022 31.12.2021 AKTIVA A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 1.873,00 2.120,00 II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 284,00 903,00 III. Finanzanlagen Beteiligungen 7.500,00 7.500,00 9.657,00 10.523,00 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Vermögensgegenstände 30.688,12 113.619,51 30.688,12 113.619,51 II. Guthaben bei Kreditinstituten 7.062.517,87 7.324.076,13 7.093.205,99 7.437.695,64 C. Rechnungsabgrenzungsposten 57.761,49 67.456,39 Summe AKTIVA 7.160.624,48 7.515.675,03 17 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 in EUR 31.12.2022 31.12.2021 PASSIVA A. Eigenkapital I. Gezeichnetes Kapital 100.000,00 100.000,00 II. Gewinnrücklagen 1. Gesetzliche Rücklage 10.000,00 10.000,00 2. Andere Gewinnrücklagen 6.913.156,11 6.913.156,11 III. Bilanzverlust (Vorjahr: Bilanzgewinn) -44.037,60 111.925,05 6.979.118,51 7.135.081,16 B. Rückstellungen 1. Steuerrückstellungen 0,00 116.133,92 2. Sonstige Rückstellungen 41.197,22 50.299,20 41.197,22 166.433,12 C. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 69.715,83 59.311,28 Leistungen davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr: EUR 69.715,83 (Vorjahr: EUR 59.311,28) 2. Sonstige Verbindlichkeiten 4.044,10 82.050,49 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr: EUR 4.044,10 (Vorjahr: EUR 82.050,49) davon aus Steuern: EUR 1.544,10 (Vorjahr: EUR 55.802,99) 73.759,93 141.361,77 D. Rechnungsabgrenzungsposten 66.548,82 72.798,98 Summe PASSIVA 7.160.624,48 7.515.675,03 18 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Gewinn- und Verlustrechnung Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 in EUR 2022 2021 1. Umsatzerlöse 102.799,16 111.548,80 2. Sonstige betriebliche Erträge 3.889,16 840.428,54 3. Materialaufwand Aufwendungen für bezogene Leistungen -95.206,54 -101.144,04 4. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter -55.297,08 -117.910,50 b) Soziale Abgaben -540,56 -7.328,45 davon für Altersversorgung EUR -26,92 (Vorjahr: EUR 0,00) 5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -866,00 -1.470,60 6. Sonstige betriebliche Aufwendungen -270.528,18 -604.178,53 7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 15.853,33 0,00 8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -57,26 -8.020,17 davon an verbundene Unternehmen EUR 0,00 (Vorjahr: EUR -8.020,17) 9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 143.991,32 0,00 10. Ergebnis nach Steuern / Jahresfehlbetrag -155.962,65 111.925,05 (Vorjahr: Jahresüberschuss) 11. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 111.925,05 6.913.156,11 13. Einstellungen in Gewinnrücklagen in andere Gewinnrücklagen 0,00 -6.913.156,11 14. Bilanzverlust (Vorjahr: Bilanzgewinn) -44.037,60 111.925,05 19 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Eigenkapitalspiegel Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 Gewinnrücklagen gesetz- andere liche Gewinn- Gezeichnetes Bilanz- Summe in TEUR Kapital Rücklage rücklage gewinn Eigenkapital Stand 1. Januar 2021 100 10 0 6.913 7.023 Einstellung in Gewinn- 0 0 6.913 -6.913 0 rücklagen Jahresüberschuss 0 0 0 112 112 Stand 31. Dezember 100 10 6.913 112 7.135 2021 Stand 1. Januar 2022 100 10 6.913 112 7.135 Jahresfehlbetrag 0 0 0 -156 -156 Stand 31. Dezember 100 10 6.913 -44 6.979 2022 20 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Kapitalflussrechnung Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 2022 in TEUR 2021 Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit Jahresfehlbetrag (Vorjahr:Jahresüberschuss) -156 112 Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens 1 1 Veränderung der Rückstellungen -9 -195 Sonstige Vermögensgegenstände sowie andere Aktiva,die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeitzuzuordnen sind 93 -98 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeitzu- zuordnen sind -74 120 Zinserträge -16 0 Zinsaufwendungen 0 8 Ertragsteueraufwand/- ertrag (-) 0 -144 Gezahlte Ertragsteuern 28 0 Nettomittelabfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit -277 -52 Cashflow aus der Investitionstätigkeit Erhaltene Zinsen 16 0 Nettomittelzufluss aus der Investitionstätigkeit 16 0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen nahestehende Un- 0 -1.100 ternehmen Gezahlte Zinsen 0 -29 Nettomittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit 0 -1.129 Nettoabnahme des Finanzmittelfonds -261 -1.181 Finanzmittelfonds am 1.Januar 7.324 8.505 Finanzmittelfonds am 31.Dezember 7.063 7.324 21 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 ANHANG DER CAMERIT AG 1 Allgemeine Hinweise Der Jahresabschluss der CAMERIT AG zum 31. Dezember 2022 ist nach den handelsrechtlichen Vor- schriften für große Kapitalgesellschaften gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB aufgestellt worden. Zu- sätzlich wurden die besonderen Vorschriften für Aktiengesellschaften beachtet. Die Gewinn- und Ver- lustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt. Die CAMERIT AG mit Sitz in Hamburg ist eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Registernummer HRB 93076. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb, die Veräußerung sowie das Halten und Verwalten von Beteiligungen an Unternehmen im In- und Ausland, insbesondere solchen, die als Kapitalverwaltungs- gesellschaft tätig sind oder Dienstleistungen wie die Finanzanlagen- oder Fremdkapitalvermittlung oder die Vermittlung des Abschlusses von Versicherungsverträgen erbringen, oder aber als persönlich haf- tende Gesellschafterin, geschäftsführende Kommanditistin oder Treuhandkommanditistin für Gesell- schaften fungieren, deren Zusammenfassung unter einheitlicher Leitung sowie das Halten und Verwal- ten eigenen Vermögens. Darüber hinaus ist Unternehmensgegenstand die Übernahme von Dienstleis- tungen und Verwaltungsaufgaben für Unternehmen, insbesondere in den Bereichen Asset- und Portfo- liomanagement, Datenerfassung, Finanzbuchhaltung, Kostenrechnung, Kundenauftragsabwicklung so- wie Vertrags- und Bestandsverwaltung. Mit Datum vom 18. Dezember 2019 hat die Gesellschaft einen notariellen Kauf - und Abtretungsvertrag mit der NORDCAPITAL-Gruppe geschlossen. In diesem veräußerte die Gesellschaft ihre wesentlichen Vermögensgegenstände. Darüber hinaus wurden die Verwaltungsverträge mit den Fondsgesellschaf- ten mit wirtschaftlicher Rückwirkung zum Jahresanfang 2020 auf die NORDCAPITAL-Gruppe übertra- gen. Der Kauf- und Abtretungsvertrag ist am 29. Juni 2020 wirksam geworden. Der dingliche Vollzug des Kauf- und Abtretungsvertrags erfolgte am 10. Juli 2020. 2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Dabei kommt die lineare Methode zur Anwendung. Die jeweilige Nutzungs- dauer wird nach wirtschaftlichen Kriterien und unter Beachtung der vom Bundesministerium für Finan- zen veröffentlichten amtlichen AfA-Tabellen festgelegt. Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen ent- sprechend der voraussichtlichen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer angesetzt. Geringwertige Wirt- schaftsgüter werden im Jahr des Zugangs aktiviert und voll abgeschrieben. 22 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten abzüglich außerplanmäßiger Abschreibungen angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen werden grundsätzlich mittels einer Werthaltigkeitsprü- fung nach IDW RS HFA 10 des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V., Düsseldorf, (IDW) ermittelt. In den Geschäftsjahren 2022 und 2021 waren keine außerplanmäßigen Abschreibungen er- forderlich. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafte- ten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Guthaben bei Kreditinstituten sowie das Eigenkapital sind zum Nennwert angesetzt. Die sonstigenRückstellungen umfassen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt auf Basis einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung mit dem notwendigen Er- füllungsbetrag. Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Als Rechnungsabgrenzung werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag gezeigt, so- fern sie einen Aufwand bzw. Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. 3 Erläuterungen zur Bilanz 3.1 Anlagevermögen Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel am Ende dieses Anhangs dargestellt. 3.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 31 (Vorjahr: TEUR 114). Sie betreffen im We- sentlichen Steuererstattungsansprüche (TEUR 25 Umsatzsteuer und TEUR 4 Körperschaftsteuer). Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. 3.3 Latente Steuern Latente Steuern auf zum 31. Dezember 2022 bestehende gewerbesteuerliche sowie körperschaftsteu- erliche Verlustvorträge wurden im Einklang mit § 274 HGB nicht angesetzt. Der für die CAMERIT AG maßgebliche Ertragssteuersatz beträgt 32,3 Prozent. 3.4 Eigenkapital Das Grundkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 beträgt unverändert TEUR 100 und ist eingeteilt in 100.000 auf den Inhaber lautende und im Umlauf befindliche Stückaktien (Stammaktien) mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie. Die SBW Schweizer Beteiligungs-Werte AG, Zürich/Schweiz, verfügt am 31. Dezember 2022 über einen Stimmrechtsanteil an der CAMERIT AG in Höhe vonunverändert 88,29 Prozent. Die Stimmrechtsanteile werden Klaus Mutschler, Zürich/Schweiz, nach § 34 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. 23 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Die gesetzliche Rücklage in Höhe von TEUR 10 wurde gemäß § 150 AktG gebildet. Aufgrund des Beschlusses der ordentlichen Hauptversammlung vom 24. Mai 2022 wurde der zum 31. Dezember 2021 ausgewiesene Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 112 in voller Höhe auf neue Rechnung vorgetragen. 3.5 Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 41 (Vorjahr: TEUR 50) betreffen Rückstellungen für Prüfungskosten des Jahresabschlusses in Höhe von TEUR 40 (Vorjahr TEUR 40), Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 7) sowie Rückstellungen für die Erstel- lung von Steuererklärungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 3). 3.6 Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten aus Steuern betreffen Lohnsteuerverbindlichkeiten aus der Gehaltsab- rechnung Dezember in Höhe von TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 2) sowie Umsatzsteuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 54). Im Übrigen betreffen die sonstigen Verbindlichkeiten Provisi- onsansprüche in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 26) und sonstige Ansprüche Dritter in Höhe von TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 0). 4 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 4.1 Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 103 (Vorjahr: TEUR 112) entfallen wie im Vorjahr vollständig auf die Vermittlung von Versicherungen. 4.2 Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit TEUR 1 die Auflösung von Rückstellungen und mit TEUR 3 diverse übrige Erträge. Die sonstigen betrieblichen Erträge des Vorjahres entfielen mit TEUR 750 auf Ansprüche aus einem Besserungsschein aus einem Kauf - und Abtretungsvertrag. Der Besse- rungsschein betraf ausschließlich die Abtretung von Vergütungsansprüchen aus dem „Geschäftsbesor- gungsvertrag Barmbek“. Weitere Erträge betrafen mit TEUR 45 in den Vorjahren abgeschriebene For- derungen sowie Weiterbelastungen sowie mit TEUR 38 periodenfremde Erträge. 4.3 Materialaufwand Der Materialaufwand entfällt wie im Vorjahr vollständig auf das Versicherungsgeschäft. 4.4 Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 271 (Vorjahr: TEUR 604) gliedern sich wie folgt: 24 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 in TEUR 2022 2021 Börsennotiz und Hauptversammlungen, Aufsichtsratsvergütun- 98 105 gen, Geschäftsbericht EDV- und Verwaltungskosten 48 118 Prüfungskosten Jahresabschluss 40 40 Rechts- und Beratungskosten 26 87 Versicherungen, Beiträge und Gebühren 22 199 Nicht abzugsfähige Vorsteuer 21 5 Büromiete und Nebenkosten 7 20 Provisionen 0 29 Übrige 9 1 271 604 Die Kosten der Börsennotiz betreffenim Wesentlichen Kostenfür die Durchführung der Hauptversamm- lung und daneben Kosten der Börse einschließlich der Inanspruchnahme spezialisierter Dienstleister für Offenlegungen, Mitteilungen u.a. Die Aufwendungen für Versicherungen, Beiträge und Gebühren des Vorjahres betreffen in Höhe von TEUR 176 außergewöhnliche und gleichzeitig periodenfremde Aufwendungen aus einer Einmalprämie für den Zukauf einer verlängerten Nachmeldefrist für die D&O- und die E&O-Versicherung. 5 Sonstige Angaben 5.1 Haftungsverhältnisse Zum 31. Dezember 2022 bestehen keine Haftungsverhältnisse 5.2 Sonstige finanzielle Verpflichtungen Aufgrund von Miet-, Leasing-, Wartungs- und Beratungsverträgen bestehen sonstige finanzielle Ver- pflichtungen in Höhe von insgesamt TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 72). Davon entfallen ein Betrag von TEUR 66 (Vorjahr: TEUR 72) auf eine Laufzeit von einem Jahr. 5.3 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung Der Finanzmittelfonds gemäß der Kapitalflussrechnung entspricht dem Posten Guthaben bei Kreditin- stituten in der Bilanz der Gesellschaft. Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine zahlungswirksamen Investitions- und Finanzierungsvorgänge und Geschäftsvorfälle. Die Bestände des Finanzmittelfonds bzw. die Guthaben bei Kreditinstituten unterliegen keinen Verfü- gungsbeschränkungen 5.4 Vorstand Der Vorstand der Gesellschaft hat sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt zusammengesetzt: Stefan Trumpp, Kaufmann, Prisdorf 25 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Die als Aufwand berücksichtigtenGesamtbezüge des Vorstands betragen im Geschäftsjahr 2022 TEUR 56 (Vorjahr: TEUR 56). Die Gesamtbezüge des Vorstands Stefan Trumpp sind im Folgenden aufgeführt: Zugeflossene Vergütungen In TEUR 2022 2021 2022 2021 Festvergütung 56 56 56 56 Nebenleistungen -- -- -- -- Summe 56 56 56 56 Einjährige variable Vergütung -- -- -- -- Mehrjährige variable Vergütung -- -- -- -- Summe 56 56 56 56 Versorgungsaufwand -- -- -- -- Gesamtvergütung 56 56 56 56 5.5 Aufsichtsrat Mitglieder des Aufsichtsrats waren im Geschäftsjahr 2022: • Dr. Marcus Simon, Kaufmann, Hamburg (Vorsitzender) • Daja H. Böhlhoff, Rechtsanwältin, Hamburg, stellvertretende Vorsitzende • Petra Piorreck, Steuerberaterin, Schwarzenbek Jedes Aufsichtsratsmitglied erhält Bezüge in Höhe von TEUR 10 p.a. Die Bezüge 2022 betragen für Dr. Marcus Simon TEUR 10, für Petra Piorreck TEUR 10 und für Daja H. Böhlhoff TEUR 10. Angabe- pflichtige Mitgliedschaften in anderen Aufsichts- oder Verwaltungsräten bestanden für das Geschäfts- jahr 2022 (wie im Vorjahr) nicht. 5.6 Mitarbeiter Die CAMERIT AG beschäftigte im Jahr 2022 keine Mitarbeiter. 5.7 Deutscher Corporate Governance Kodex Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der jeweils gültigen Fassung wurde durch den Vorstand und den Aufsichtsrat zuletzt mit Datum vom 19. Januar 2023 abgegeben. Der Wortlaut der Entsprechenser- klärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft (https://www.camerit.de/investor-relations/corporate- governance) dauerhaft zugänglich. 26 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 5.8 Honorar des Abschlussprüfers Das im Geschäftsjahr 2022 als Aufwand erfasste Honorar des für das Geschäftsjahr 2022 gewählten Abschlussprüfers beträgt TEUR 40. Diese entfallen mit TEUR 40 vollständig auf Abschlussprüfungsleis- tungen. In den Honoraren für Abschlussprüfungsleistungen wurden keine Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen saldiert. 5.9 Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen nach dem § 285 Nr. 21 HGB Im Geschäftsjahr 2022 wurden der SBW Schweizer Beteiligungs-Werte AG keine Kosten weiterbelastet (Vorjahr: TEUR 0). Forderungen sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie damit in Zusam- menhang stehende Erträge und Aufwendungen sind im Jahresabschluss jeweils gesondert angegeben. Bezüglich der Bezüge der Organmitglieder wird auf die entsprechenden Abschnitte des Anhangs ver- wiesen. Im Rahmen der Geschäftstätigkeit aus Versicherungsvermittlungen hat die Gesellschaft Provisionen an die MAM Mutschler Asset Management, Frauenfeld/Schweiz und die Mutschler Holding AG, Zü- rich/Schweiz in Höhe von insgesamt TEUR 95 aufwandswirksam im Materialaufwand erfasst. Diese Gesellschaften werden von Klaus Mutschler beherrscht und klassifizieren damit als nahestehende Un- ternehmen. Die Provisionen wurden vergütet, da die MAM Mutschler Asset Management und die Mutschler Holding AG als Tippgeber im Rahmen der von der Hesse Newman Capital AG durchgeführten Versicherungsvermittlung tätig wurden. 5.10 Vorschlag zur Ergebnisverwendung Der Vorstand der CAMERIT AG schlägt vor, den handelsrechtlichen Bilanzverlust zum 31. Dezember 2022 in Höhe von EUR 44.037,60 in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen. 5.11 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Die Umsatzerlöse der CAMERIT AG bestehen aus Bestandscourtagen aus Lebensversicherungspoli- cen. Diese laufenden Tippgeberprovisionen werden über die Laufzeit der zugrundeliegenden Policen erzielt. Der Versicherungsnehmer hat uns mitgeteilt, dass er im Laufe des Jahres 2023 die Kündigung dieser Verträge vornehmen wird. Damit werden über den Zeitpunkt der Kündigung hinaus keine weite- ren Einnahmen aus Bestandcourtagen erzielt werden können. Entsprechend fallen auch die zugehöri- gen Provisionsaufwendungen (Materialaufwendungen) weg. Hamburg, den 1. März 2023 Der Vorstand Stefan Trumpp 27 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2022 CAMERIT AG in Anschaffungskosten EUR Stand Umglie Stand Zugänge Abgänge 1.1.2022 derungen 31.12.2022 I. Immaterielle Vermögensgegenstände Konzessionen, gewerbliche Schutz- rechte und ähnliche Rechte und Werte 92.027,20 0,00 0,00 0,00 92.027,20 sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und 6.156,87 0,00 0,00 0,00 6.156,87 Geschäftsausstattung III. Finanzanlagen Beteiligungen 7.500,00 0,00 0,00 0,00 7.500,00 Gesamtsumme 105.684,07 0,00 0,00 0,00 105.684,07 28 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022 kumulierte Abschreibungen Buchwert Stand Stand Stand Zugänge Abgänge 31.12.2022 1.1.2022 31.12.2022 31.12.2021 89.907,20 247,00 0,00 90.154,20 1.873,00 2.120,00 5.253,87 619,00 0,00 5.872,87 284,00 903,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.500,00 7.500,00 866,00 96.027,07 9.657,00 10.523,00 95.161,07 0,00 29 / CAMERIT AG Geschäftsbericht 2022