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Caltagirone
Quarterly Report • Aug 5, 2020
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Quarterly Report
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RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 30 giugno 2020
PAGINA IN BIANCO
Cariche sociali
Consiglio di Amministrazione
| Presidente | Francesco Gaetano Caltagirone |
|---|---|
| Vice Presidente | Azzurra Caltagirone |
| Consiglieri | Alessandro Caltagirone Elisabetta Caltagirone Francesco Caltagirone Saverio Caltagirone Mario Delfini Massimo Lapucci Luciano Mozzato Albino Majore Sarah Moscatelli * Filomena Passeggio * |
Collegio Sindacale
| Presidente | Andrea Bonelli |
|---|---|
Sindaci Effettivi Giampiero Tasco Dorina Casadei
Dirigente preposto Mario Delfini
Società di revisione KPMG SpA
* Amministratori Indipendenti
PAGINA IN BIANCO
INDICE
| RELAZIONE SULLA GESTIONE | 7 |
|---|---|
| BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO | 17 |
| NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO | 25 |
| ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 30.06.2020 | 67 |
PAGINA IN BIANCO
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Premessa
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è riferita al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020 redatto ai sensi dell'art.154 ter, comma 3, del D.Lgs 58/1998 e successive modifiche nonché del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob (11971/199).
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34, Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, ad eccezione di quelli aventi efficacia dal 1° gennaio 2020 descritti nel paragrafo "Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo" delle note esplicative al Bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Implicazioni della diffusione della pandemia Covid-19
Nei primi mesi del 2020 lo scenario nazionale e internazionale è stato caratterizzato dalla diffusione del Coronavirus e dalle conseguenti misure restrittive per il suo contenimento poste in essere da parte delle autorità pubbliche nazionali ed internazionali, che hanno avuto conseguenze immediate sull'organizzazione e sui tempi del lavoro e sull'andamento generale dell'economia determinando un contesto di generale incertezza.
Le società del Gruppo hanno tempestivamente messo in atto iniziative volte al contenimento della diffusione del virus attraverso l'applicazione di modalità di lavoro da remoto in pressoché tutti gli uffici del Gruppo.
Nelle prime settimane della espansione della pandemia l'attenzione delle Direzioni delle società del Gruppo si è poi concentrata sull'andamento a breve termine delle principali grandezze finanziarie legate al capitale circolante e sono stati messi in atto interventi volti a recuperare efficienza in termini di costi.
Da segnalare infine, come la disponibilità di sistemi di videoconferenza, oltre al portafoglio di applicativi aggiornati ed alla disponibilità di hardware e software tecnologicamente avanzati, abbia permesso un'attivazione tempestiva del lavoro da remoto per tutti i dipendenti del Gruppo per cui è stato necessario.
INFORMAZIONI SULLA GESTIONE
Il Gruppo Caltagirone chiude il primo semestre del 2020 con un Risultato netto positivo pari a 18,4 milioni di euro, di cui 14 milioni di euro di competenza del Gruppo.
Di seguito sono riportati i principali dati economici del primo semestre 2020, posti a confronto con quelli al primo semestre 2019.
| in migliaia di Euro | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | var. | var.% |
|---|---|---|---|---|
| RICAVI OPERATIVI | 659.903 | 713.318 | (53.415) | (7,5%) |
| COSTI OPERATIVI | (560.650) | (599.908) | 39.258 | 6,5% |
| COSTI PER MATERIE PRIME | (221.607) | (237.605) | 15.998 | 6,7% |
| COSTI DEL PERSONALE | (124.238) | (129.779) | 5.541 | 4,3% |
| ALTRI COSTI OPERATIVI | (214.805) | (232.524) | 17.719 | 7,6% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 99.253 | 113.410 | (14.157) | (12,5%) |
| AMMORTAMENTI, SVALUTAZ. E ACC.TI | (78.706) | (60.684) | (18.022) | (29,7%) |
| REDDITO OPERATIVO | 20.547 | 52.726 | (32.179) | (61,0%) |
| RISULTATO VALUTAZ. METODO P. NETTO | 2.868 | 2.055 | 813 | 39,6% |
| PROVENTI FINANZIARI | 20.250 | 25.948 | (5.698) | (22,0%) |
| ONERI FINANZIARI | (21.853) | (25.415) | 3.562 | 14,0% |
| RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA | (1.603) | 533 | (2.136) | n.a. |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 21.812 | 55.314 | (33.502) | (60,6%) |
| IMPOSTE | (3.399) | (11.571) | 8.172 | 70,6% |
| RISULTATO DEL PERIODO | 18.413 | 43.743 | (25.330) | (57,9%) |
| QUOTA DELLE MINORANZE | 4.431 | 18.234 | (13.803) | (75,7%) |
| RISULTATO DI COMPETENZA DEL GRUPPO | 13.982 | 25.509 | (11.527) | (45,2%) |
Il Gruppo che fa capo alla Caltagirone SpA ha chiuso il primo semestre del 2020 con Ricavi Operativi consolidati pari a 659,9 milioni di euro (713,3 milioni di euro del 30 giugno 2019), con una contrazione del 7,5%, principalmente per effetto della diminuzione dei ricavi nei settori del cemento e dell'editoria.
Il Margine Operativo Lordo del primo semestre 2020 è pari a 99,3 milioni di euro, in riduzione del 12,5% rispetto al corrispondente periodo del 2019.
Il Risultato Operativo è positivo per 20,5 milioni di euro (52,7 milioni di euro nel primo semestre 2019) e include la svalutazione di 20 milioni di euro relativa alle attività immateriali a vita indefinita in riferimento al settore editoriale (Testate dei giornali) operata in accordo a quanto stabilito dai principi contabili di riferimento per effetto della diffusione della pandemia Covid-19. Si evidenzia che nel corrispondente periodo del 2019 non era stata necessaria alcuna svalutazione.
Il Risultato della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto, pari a 2,9 milioni di euro (2,1milioni di euro al 30 giugno 2019), include gli effetti delle società collegate estere facenti capo alla Cementir Holding NV nonché delle collegate della Vianini Lavori SpA.
Il Risultato netto della gestione finanziaria, negativo per 1,6 milioni di euro, è in calo rispetto al primo semestre 2019 (positivo per 533 mila euro), principalmente per effetto dei minori dividendi incassati su azioni quotate.
Indebitamento Finanziario Netto
Il dettaglio dell'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2020 è il seguente:
| in migliaia di Euro | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie correnti | 3.792 | 7.223 | 7.928 |
| Disp.liquide e mezzi equivalenti | 636.635 | 511.183 | 346.372 |
| Passività finanziarie non correnti | (672.021) | (683.786) | (726.671) |
| Passività finanziarie correnti | (262.577) | (106.998) | (133.861) |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto)* |
(294.171) | (272.378) | (506.232) |
* Si fa presente che l'Indebitamento Finanziario Netto così come indicato nella Raccomandazione del ESMA del 10 febbraio 2005 è evidenziato alla nota 20 delle Note Esplicative al Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato cui si rinvia
L'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020 è pari a 294,2 milioni di euro, in aumento di 21,8 milioni rispetto ai 272,4 milioni relativi al 31 dicembre 2019 principalmente per effetto delle dinamiche relativa al flusso di cassa operativo.
La variazione positiva pari a 212 milioni di euro rispetto all'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2019 è attribuibile principalmente al positivo flusso di cassa della gestione ordinaria ed alla variazione di perimetro di consolidamento relativa al Gruppo Vianini.
Patrimonio Netto
Al 30 giugno 2020 il Patrimonio Netto complessivo risulta pari a 2,03 miliardi di euro (2,15 miliardi di euro al 31 dicembre 2019), di cui 1,06 miliardi di euro di competenza del Gruppo (1,13 miliardi di euro al 31 dicembre 2019). Il decremento del Patrimonio Netto di Gruppo pari a 76 milioni di euro è dovuto principalmente agli effetti negativi derivanti dalla valutazione al fair value al 30 giugno 2020 delle partecipazioni detenute in società quotate e all'adeguamento cambi dei patrimoni netti delle società estere, al netto del risultato positivo registrato nel periodo.
Di seguito vengono riportati alcuni indici economici patrimoniali ritenuti maggiormente significativi ai fini di una valutazione sintetica dell'equilibrio economico patrimoniale del Gruppo:
| 1° sem 2020 | 31.12.2019 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|---|
| ROE* (Risultato netto/Patrimonio netto) | 0,9 | 3,8 | 2,1 |
| ROI* (Risultato operativo/ totale attivo) | 0,6 | 3,1 | 1,4 |
| ROS* (Risultato operativo/ricavi operativi) | 3,1 | 7,8 | 7,4 |
| Equity Ratio (Patrimonio netto/totale attivo) | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| Indice di liquidità (Attività correnti/Passività correnti) | 1,9 | 2,1 | 2,2 |
| Indice di struttura 1° (Patrimonio netto/Attività non correnti) | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
* Valori percentuali
Gli indici economici (ROE, ROI, ROS) sono positivi seppur in diminuzione rispetto al primo semestre 2019 per effetto della diminuzione di ricavi e della marginalità legati alla crisi sanitaria ed economica in corso.
Gli indici patrimoniali e finanziari evidenziano una forte solidità patrimoniale ed una buona capacità di far fronte agli impegni a breve scadenza utilizzando fonti a breve scadenza.
Andamento della gestione per settori di attività
•GRUPPO CEMENTIR HOLDING
| Valori in migliaia di euro | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi Margine operativo lordo Risultato operativo Risultato della gestione finanziaria* |
570.361 97.756 43.187 (11.187) |
591.937 110.064 57.463 (15.496) |
(3,6%) (11,2%) (24,8%) 27,8% |
| Risultato del periodo di Gruppo Posizione Finanziaria Netta/ (Indebitamento Finanziario Netto) |
19.975 (280.567) |
27.332 (239.629)** |
(26,9%) |
* Include le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2019
I Ricavi operativi del Gruppo Cementir Holding pari a 570,4 milioni di Euro, sono diminuiti del 3,6% rispetto ai 591,9 milioni di Euro del primo semestre del 2019. La riduzione dei ricavi, imputabile alla diffusione della pandemia Covid-19 è stata registrata principalmente nella controllata Compagnie des Ciments Belges, in Malesia ed in Norvegia.
Il Margine Operativo Lordo si è attestato a 97,8 milioni di Euro, in diminuzione dell'11,2% rispetto ai 110,1 milioni di Euro del primo semestre del 2019.
Il Risultato netto della gestione finanziaria è risultato negativo per 11,2 milioni di Euro (negativo per 15,5 milioni di Euro nel primo semestre del 2019) e include l'impatto netto negativo delle variazioni di cambio per 2,1 milioni di Euro rispetto alla variazione negativa di 3,7 milioni di Euro registrata lo scorso anno e l'impatto della valorizzazione di alcuni strumenti derivati.
Il Risultato netto di Gruppo si attesta a 20,0 milioni di euro (27,3 milioni di euro al 30 giugno 2019)
L'Indebitamento finanziario netto al 30 Giugno 2020 è pari a 280,6 milioni di Euro, in aumento di 41 milioni di Euro rispetto ai 239,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 principalmente per effetto del flusso di cassa operativo.
•GRUPPO CALTAGIRONE EDITORE
| Valori in migliaia di euro | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 54.627 | 66.886 | (18,3%) |
| Margine operativo lordo | (1.814) | (911) | (99,1%) |
| Risultato operativo | (27.509) | (4.361) | n.a. |
| Risultato della gestione finanziaria | 2.834 | 5.366 | (47,2%) |
| Risultato netto del Gruppo | (18.151) | 1.647 | n.a. |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
97.737 | 93.777* |
* al 31 dicembre 2019
Il Gruppo Caltagirone Editore ha registrato Ricavi Operativi per 54,6 milioni di euro, con una riduzione rispetto al corrispondente periodo del 2019 pari al 18,3%, per effetto della contrazione dei ricavi pubblicitari (-25,2%) e dei ricavi diffusionali (-12,3%).
Il Margine Operativo Lordo risulta negativo per 1,8 milioni di euro di euro (negativo per 911 mila euro al 30 giugno 2019).
Il Risultato Operativo è negativo per 27,5 milioni di euro (negativo per 4,4 milioni di euro al 30 giugno 2019) e comprende le svalutazioni di immobilizzazioni immateriali a vita indefinita per 22 milioni di euro operata in accordo a quanto stabilito dai principi contabili di riferimento per effetto della pandemia Covid-19 (nel corrispondente periodo del 2019 non era stata operata alcuna svalutazione), ammortamenti per 3,2 milioni di euro (3,1 milioni di euro al 30 giugno 2019), accantonamenti per rischi per 30 mila euro (30 mila euro al 30 giugno 2019) e la svalutazione di crediti per 468 mila euro (334 mila euro al 30 giugno 2019).
Il Risultato netto della gestione finanziaria, positivo per 2,8 milioni di euro, risulta in diminuzione rispetto ai 5,4 milioni di euro del primo semestre 2019 per effetto dei minori dividendi ricevuti su azioni quotate (3,3 milioni di euro nel primo semestre 2020 rispetto ai 5,9 milioni di euro del primo semestre 2019).
Il Risultato netto del Gruppo è negativo per 18,2 milioni di euro (positivo per 1,6 milioni di euro nel primo semestre 2019).
La Posizione finanziaria netta risulta pari a 97,7 milioni di euro, in aumento di 3,9 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2019 (93,8 milioni di euro) principalmente per effetto dei dividendi incassati su azioni quotate.
•GRUPPO VIANINI
| Valori in migliaia di euro | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi Operativi Margine Operativo Lordo Risultato Operativo Risultato della gestione finanziaria Risultato di Gruppo del periodo |
4.358 2.331 2.258 (2.086) 21 |
6.284 4.134 3.874 (2.711) 46 |
(30,6%) (43,6%) (41,7%) 23,1% (54,3%) |
| Posizione Finanziaria Netta/ (Indebitamento Finanziario Netto) * al 31 dicembre 2019 |
(172.086) | (169.098)* |
Il Gruppo Vianini chiude il primo semestre 2020 con un risultato positivo pari a 21 mila euro, in linea con il corrispondente periodo del 2019 (46 mila euro). Il Gruppo Domus contribuisce a tale risultato per 495 mila euro (566 mila euro al 30 giugno 2019).
Il Margine Operativo Lordo risulta pari a 2,3 milioni di euro (4,1 milioni di euro al 30 giugno 2019); l'apporto del comparto immobiliare è stato pari a 2,9 milioni di euro (4,7 milioni di euro al 30 giugno 2019).
Il Risultato netto della Gestione Finanziaria, negativo per 2,1 milioni di euro (negativo per 2,7 milioni di euro al 30 giugno 2019), è relativo quasi esclusivamente agli oneri finanziari legati alla gestione operativa del settore immobiliare.
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 172,1 milioni di euro (169,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019) e risulta in incremento rispetto al precedente esercizio principalmente per effetto del flusso di cassa operativo.
•GRUPPO VIANINI LAVORI
| Valori in migliaia di euro | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 28.860 | 36.256 | (20,4%) |
| Margine operativo lordo | 1.898 | 1.094 | 73,5% |
| Risultato operativo | 1.759 | (3.078) | 157,1% |
| Risultato della gestione finanziaria* | 676 | 1.894 | (64,3%) |
| Risultato netto del Gruppo | 1.777 | (867) | 305,0% |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
(7.035) | (3.535) ** |
* Include le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2019
Il Gruppo Vianini Lavori ha chiuso i primi sei mesi del 2020 con un Margine Operativo Lordo pari a 1,9 milioni di euro, in aumento del 73,5% rispetto agli 1,1 milioni di euro del primo semestre 2019.
Il Risultato operativo, pari a 1,8 milioni di euro, risulta in aumento rispetto al corrispondente periodo del 2019, negativo per 3,1 milioni di euro, che includeva componenti di natura non ricorrente per 4 milioni di euro.
Il Risultato della gestione finanziaria, comprensivo del risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto, è positivo per circa 676 mila euro (1,9 milioni di euro al 30 giugno 2019).
Il Risultato netto di Gruppo è positivo per 1,8 milioni di euro (negativo per 867 mila euro nel primo semestre 2019).
Operazioni con parti correlate
Nel semestre in esame, la Capogruppo, sulla base de Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n.17221 del 12 marzo 2010, non ha concluso operazioni di maggior rilevanza né operazioni ordinarie rilevanti, come definite dal Regolamento stesso, tali da richiedere comunicazioni all'Autorità di Vigilanza.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con "parti correlate" così come definite dal Principio Contabile IAS 24, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse rientrano nell'ordinario esercizio dell'attività operativa e della connessa attività finanziaria e sono regolate a condizioni equivalenti a quelle di mercato.
Le informazioni relative ai rapporti in essere al 30 giugno 2020 con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono dettagliate nella Nota 31 del bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Gestione dei rischi finanziari
L'attività del Gruppo Caltagirone è sottoposta genericamente a vari rischi finanziari: rischio di mercato (prezzo delle materie prime, oscillazione delle quotazioni azionarie e degli investimenti immobiliari), rischio di credito, rischio di cambio, rischio di tasso di interesse e rischio di liquidità. La gestione dei rischi finanziari del Gruppo si svolge nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Nel corso del primo semestre 2020 non sono emersi rischi od incertezze di mercato sostanzialmente differenti rispetto a quelle evidenziate nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2019 e pertanto è rimasta invariata la relativa strategia di gestione. Si rinvia allo specifico paragrafo della presente relazione con riferimento ai rischi connessi al COVID-19.
Continuità aziendale
Non si rilevano problematiche riguardanti la continuità aziendale poiché il Gruppo è dotato di adeguati mezzi propri e di adeguate linee di credito e non presenta situazioni di incertezza tali da comprometterne la capacità di svolgimento dell'attività operativa.
Evoluzione prevedibile della gestione
•Gruppo Cementir Holding
Il Gruppo Cementir Holding, con l'attuale perimetro industriale, prevede, senza considerare eventuali nuove situazioni di recrudescenza della pandemia Covid 19, di conseguire nel secondo semestre 2020, risultati superiori in termini di ricavi e di marginalità operativa lorda, con effetti positivi sull'indebitamento finanziario netto.
•Gruppo Caltagirone Editore
Al fine di mitigare gli impatti negativi dell'emergenza Covid-19 sui risultati economici, patrimoniali e finanziari, il Gruppo Caltagirone Editore continuerà ad attuare misure volte al contenimento di tutti i costi di natura discrezionale e alla riduzione strutturale dei costi diretti e operativi.
•Gruppo Vianini
Il Gruppo Vianini, compatibilmente con le misure restrittive adottate dalle autorità pubbliche per il contenimento della pandemia da Covid-19, prosegue l'attività di locazione.
A tal fine si precisa che le criticità macroeconomiche derivanti dalla pandemia da Covid-19, sono state considerate congiunturali e non strutturali nel mercato residenziale in cui opera il Gruppo Vianini. Il segmento residenziale si posiziona infatti tra i comparti più resilienti e solidi del mercato immobiliare. Il Gruppo Vianini persegue pertanto l'obiettivo di consolidare il portafoglio clienti esistente e di incrementarne i volumi.
•Gruppo Vianini Lavori
Il mercato delle opere pubbliche resta caratterizzato da una situazione di difficoltà, acuita dall'emergenza sanitaria in atto, soprattutto per quanto riguarda il comparto delle grandi opere infrastrutturali. In questo contesto di mercato il Gruppo Vianini Lavori sta concentrando i suoi sforzi sul completamento delle commesse in fase di realizzazione.
Altre Informazioni
Al 30 giugno 2020 l'organico del Gruppo comprendeva 3.648 unità (102 dirigenti, 1.360 impiegati e quadri, 344 giornalisti e collaboratori, 81 poligrafici e 1.761 operai).
Nel corso del semestre la Capogruppo non ha sottoscritto né alienato azioni proprie e azioni di Società controllate nemmeno per il tramite di Società fiduciarie.
La Capogruppo non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi della normativa vigente avendo completa autonomia sulle decisioni prese dal proprio organo amministrativo.
Corporate Governance
L'Assemblea degli Azionisti dell'8 maggio 2020 ha nominato per il triennio 2020-2022 quali componenti il Collegio dei Sindaci, Andrea Bonelli, Presidente, Giampiero Tasco e Dorina Casadei, Sindaci effettivi.
Il Consiglio di Amministrazione del 29 maggio 2020 ha confermato Francesco Gaetano Caltagirone nella carica di Presidente e Azzurra Caltagirone nella carica di Vice Presidente.
Il Consiglio di Amministrazione nella stessa riunione ha confermato il Consigliere Mario Delfini, quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili ai sensi dell'art.23 dello Statuto Sociale e dell'art.154 del TUF.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
Roma, 30 luglio 2020
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO 30 giugno 2020
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 17
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA
ATTIVITA'
| (in migliaia di Euro) | note | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Attività Immateriali a vita utile definita |
1 | 208.130 | 215.227 |
| Attività immateriali a vita utile indefinita |
2 | 477.346 | 507.364 |
| Immobili, impianti e macchinari |
3 | 885.739 | 911.592 |
| Investimenti Immobiliari |
4 | 362.100 | 370.022 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto | 5 | 47.461 | 46.837 |
| Partecipazioni e titoli non correnti | 6 | 311.664 | 408.706 |
| Attività finanziarie non correnti | 7 | 564 | 914 |
| Altre attività non correnti |
8 | 6.022 | 6.832 |
| Imposte differite attive |
9 | 146.485 | 142.716 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
2.445.511 | 2.610.210 | |
| Rimanenze | 10 | 177.720 | 178.433 |
| Attività derivanti da contratto | 11 | 18.067 | 14.305 |
| Crediti commerciali |
12 | 288.523 | 276.326 |
| di cui verso parti correlate | 43.027 | 45.408 | |
| Attività finanziarie correnti |
13 | 3.792 | 7.223 |
| di cui verso parti correlate | 2.629 | 6.282 | |
| Attività per imposte correnti |
14 | 9.472 | 6.355 |
| Altre attività correnti |
15 | 36.769 | 38.366 |
| di cui verso parti correlate | 105 | 578 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
16 | 636.635 | 511.183 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
1.170.978 | 1.032.191 | |
| TOTALE ATTIVITA' |
3.616.489 | 3.642.401 |
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
| (in migliaia di Euro) | note | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
120.120 | 120.120 | |
| Riserve | 923.935 | 969.599 | |
| Utile (Perdita) del periodo di Gruppo |
13.982 | 44.092 | |
| Patrimonio Netto del Gruppo |
1.058.037 | 1.133.811 | |
| Riserve | 963.376 | 973.886 | |
| Utile (Perdita) del periodo di azionisti Terzi |
4.431 | 38.033 | |
| Patrimonio Netto di azionisti Terzi |
967.807 | 1.011.919 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO |
17 | 2.025.844 | 2.145.730 |
| Benefici ai dipendenti |
18 | 51.512 | 51.717 |
| Fondi non correnti |
19 | 38.313 | 40.549 |
| Passività finanziarie non correnti |
20 | 672.021 | 683.786 |
| di cui verso parti correlate | 6.620 | 8.148 | |
| Altre passività non correnti |
23 | 18.638 | 19.659 |
| Imposte differite passive |
9 | 188.991 | 197.101 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI |
969.475 | 992.812 | |
| Fondi correnti |
19 | 13.335 | 24.008 |
| Passività derivanti da contratto | 21 | 7.433 | 4.280 |
| Debiti commerciali |
22 | 221.617 | 266.105 |
| di cui verso parti correlate | 11.224 | 18.623 | |
| Passività finanziarie correnti |
20 | 262.577 | 106.998 |
| di cui verso parti correlate | 5.051 | 4.767 | |
| Debiti per imposte correnti |
9 | 23.014 | 16.256 |
| Altre passività correnti |
23 | 93.194 | 86.212 |
| di cui verso parti correlate | 65 | 70 | |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI |
621.170 | 503.859 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 1.590.645 | 1.496.671 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' |
3.616.489 | 3.642.401 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| (in migliaia di Euro) | note | 1°sem 2020 | 1°sem 2019 |
|---|---|---|---|
| Ricavi di cui verso parti correlate Variazione delle rimanenze Incrementi per lavori interni Altri ricavi operativi di cui verso parti correlate TOTALE RICAVI OPERATIVI |
24 | 654.573 15.703 (5.267) 3.471 7.126 973 659.903 |
705.094 24.654 (3.997) 3.574 8.647 1.620 713.318 |
| Costi per materie prime Costi del Personale Altri Costi operativi di cui verso parti correlate TOTALE COSTI OPERATIVI |
25 18 25 |
(221.607) (124.238) (214.805) (17.605) (560.650) |
(237.605) (129.779) (232.524) (26.115) (599.908) |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 99.253 | 113.410 | |
| Ammortamenti Ammortamenti beni in leasing Accantonamenti |
(42.274) (15.249) (212) |
(41.411) (14.183) (4.275) |
|
| Svalutazione attività immateriali e materiali | (20.000) | - | |
| Altre svalutazioni Totale ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti |
26 | (971) (78.706) |
(815) (60.684) |
| RISULTATO OPERATIVO | 20.547 | 52.726 | |
| RIS. NETTO DELLE PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO |
5-27 | 2.868 | 2.055 |
| Proventi finanziari di cui verso parti correlate Oneri finanziari di cui verso parti correlate |
20.250 7.600 (21.853) (90) |
25.948 13.745 (25.415) (127) |
|
| RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA | 27 | (1.603) | 533 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 21.812 | 55.314 | |
| Imposte | 9 | (3.399) | (11.571) |
| RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE | 18.413 | 43.743 | |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO Utile (Perdita) di Gruppo Utile (Perdita) di Terzi |
18.413 13.982 4.431 |
43.743 25.509 18.234 |
|
| Utile (perdita) base e diluito per azione | 28 | 0,116 | 0,212 |
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
| (in migliaia di Euro) | note | 1°sem 2020 | 1°sem 2019 |
|---|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico Altre componenti del conto economico complessivo: |
18.413 | 43.743 | |
| Componenti che non saranno mai riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio |
|||
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
(93.605) | 48.160 | |
| Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
(73) | - | |
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio |
|||
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere | (32.854) | (10.443) | |
| Effetto valutazione delle partecipazioni con il metodo del Patrimonio Netto | 48 | (59) | |
| Utili/(perdite) da valutazione al Fair Value degli strumenti finanziari derivati al netto dell'effetto fiscale |
979 | (2.032) | |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | 29 | (125.505) | 35.626 |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | (107.092) | 79.369 | |
| Attribuibile a : | |||
| Soci controllanti | (75.002) | 59.938 | |
| Interessenze di pertinenza di Terzi | (32.090) | 19.431 |
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
| Riserve | Patrimonio | Totale | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva Fair Value |
Altre Riserve |
dell'esercizio di Gruppo |
Risultato Totale |
Netto di terzi |
Patrimonio Netto |
| Saldo al 1 gennaio 2019 | 120.120 | 24.024 | (6.276) | 830.830 | 60.638 | 1.029.336 | 1.039.226 | 2.068.562 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
60.638 | (60.638) | - | - | ||||
| Dividendi distribuiti Somme a disposizione del CDA |
(8.408) (1.121) |
(8.408) (1.121) |
(12.371) | (20.779) (1.121) |
||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 51.109 | (60.638) | (9.529) | (12.371) | (21.900) |
| Differenza cambio | (5.582) | (5.582) | (4.861) | (10.443) | ||||
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
(18) | (18) | (41) | (59) | ||||
| Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati |
(948) | (948) | (1.084) | (2.032) | ||||
| Variazione netta riserva fair value |
40.977 | 40.977 | 7.183 | 48.160 | ||||
| Risultato dell'esercizio | 25.509 | 25.509 | 18.234 | 43.743 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | 40.977 | (6.548) | 25.509 | 59.938 | 19.431 | 79.369 |
| Altre variazioni | 80 | 80 | (65) | 15 | ||||
| Saldo al 30 giugno 2019 | 120.120 | 24.024 | 34.701 | 875.471 | 25.509 | 1.079.825 | 1.046.221 | 2.126.046 |
| Saldo al 1 gennaio 2020 | 120.120 | 24.024 | 65.362 | 880.213 | 44.092 | 1.133.811 | 1.011.919 | 2.145.730 |
| Risultato esercizio precedente a | 44.092 | (44.092) | - | - | ||||
| nuovo Dividendi distribuiti |
- | (13.986) | (13.986) | |||||
| Somme a disposizione del CDA | (223) | (223) | (223) | |||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 43.869 | (44.092) | (223) | (13.986) | (14.209) |
| Differenza cambio | (14.276) | (14.276) | (18.578) | (32.854) | ||||
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
27 | 27 | 21 | 48 | ||||
| Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati |
405 | 405 | 574 | 979 | ||||
| Variazione netta riserva fair | (75.067) | (75.067) | (18.538) | (93.605) | ||||
| value Variazione altre riserve Risultato dell'esercizio |
(73) | 13.982 | (73) 13.982 |
- 4.431 |
(73) 18.413 |
|||
| Utile/(Perdita) Complessivo | - | - | (75.067) | (13.917) | 13.982 | (75.002) | (32.090) | (107.092) |
| rilevato nell'esercizio Altre variazioni Saldo al 30 giugno 2020 |
120.120 | 24.024 | (9.705) | (549) 909.616 |
13.982 | (549) 1.058.037 |
1.964 967.807 |
1.415 2.025.844 |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| in migliaia di euro | Note | 30.06.2020 | Di cui verso parti correlate |
30.06.2019 | Di cui verso parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO PRECEDENTE |
15 | 511.183 | 406.217 | ||
| Utile (Perdita) del periodo | 18.413 | 43.743 | |||
| Ammortamenti | 57.523 | 55.594 | |||
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | 20.971 | 815 | |||
| Risultato netto della valutazione partecipazioni al PN | (2.868) | (2.055) | |||
| Risultato netto della gestione finanziaria | 1.603 | (533) | |||
| (Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni | 2.584 | (463) | |||
| Imposte su reddito | 3.399 | 11.571 | |||
| Variazione Fondi per Dipendenti | (422) | (1.081) | |||
| Variazione Fondi non correnti/correnti | (12.915) | (7.985) | |||
| FLUSSO DI CASSA OPERAZIONI PRIMA VARIAZIONI | 88.288 | 99.606 | |||
| CAPITALE CIRCOLANTE | |||||
| (Inc.) Decremento Rimanenze e Attività derivanti da contratto | (3.049) | 17.207 | |||
| (Incremento) Decremento Crediti Commerciali | (13.233) | 2.381 | (12.798) | 23.238 | |
| Inc. (Decremento) Debiti Commerciali e Passività derivanti da | (41.217) | (7.399) | (64.694) | (13.548) | |
| contratto | |||||
| Variazione altre attività e passività correnti e non correnti | 9.365 | 468 | 2.223 | 1.610 | |
| Variazioni imposte correnti e differite | (296) | (322) | |||
| FLUSSO DI CASSA OPERATIVO | 39.858 | (4.550) | 41.222 | 11.300 | |
| Dividendi incassati | 14.429 | 7.600 | 19.426 | 13.680 | |
| Interessi incassati | 1.775 | 1.267 | |||
| Interessi pagati | (8.317) | (9.368) | |||
| Altri proventi (oneri) incassati/pagati Imposte pagate |
(4.308) (11.867) |
(4.066) (12.401) |
|||
| A) FLUSSO DI CASSA DA ATT. OPERATIVE | 31.570 | 7.600 | 36.080 | 13.680 | |
| Investimenti in Attivita' Immateriali | (1.919) | (4.651) | |||
| Investimenti in Attivita' Materiali | (26.800) | (26.929) | |||
| Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti | - | (1.754) | |||
| Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali | 2.158 | 984 | |||
| Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti | 2.644 | - | |||
| Variazioni Attività Fin. non correnti | 588 | 1.028 | |||
| Variazioni Attività Fin. correnti | 3.281 | 3.653 | 896 | (32) | |
| Altre Var. Attiv. Investimento | - | 12.592 | |||
| B) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI INVEST. | (20.048) | 3.653 | (17.834) | (32) | |
| Variazioni Passività Fin. non correnti | (8.936) | (16.296) | |||
| Variazioni Passività Fin. correnti | 137.567 | (1.244) | (22.729) | (503) | |
| Dividendi Distribuiti | (13.986) | (20.779) | |||
| Altre variazioni | 2.608 | (17.545) | |||
| C) FLUSSO DI CASSA DA ATT. FINANZ. | 117.253 | (1.244) | (77.349) | (503) | |
| D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equiv. | (3.323) | (742) | |||
| Variazione Netta delle Disponibilita' e mezzi equivalenti (A+B+C+D) |
125.452 | (59.845) | |||
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO IN CORSO | 15 | 636.635 | 346.372 |
PAGINA IN BIANCO
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO 30 giugno 2020
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 25
Informazioni generali
La Caltagirone SpA (la Capogruppo) è una società per azioni operante attraverso le società controllate nei settori del cemento, dell'editoria, dei grandi lavori e immobiliare, con sede legale a Roma (Italia), Via Barberini n. 28.
Al 30 giugno 2020, gli azionisti in possesso di azioni in misura superiore al 3% del capitale sociale, così come risulta dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D. Lgs n. 58 del 24 febbraio 1998, e dalle altre informazioni a disposizione sono:
-
Francesco Gaetano Caltagirone n. 89.217.025 azioni (74,273%) La predetta partecipazione è detenuta: Indirettamente tramite le Società:
-
Finanziaria Italia 2005 SpA (53,914%)
- FGC SPA (19,98%)
-
FINCAL SpA (0,379%)
-
Edoardo Caltagirone n. 16.049.851 azioni (13,361%)
La predetta partecipazione è detenuta:
Direttamente per n. 107.635 azioni (0,090%)
Indirettamente tramite le Società:
- Partecipazioni Finanziarie 4C Srl (11,711%)
- Sofedil di Caltafood Srl & C. Sas (0,552%)
- Edilizia Commerciale SpA (0,483%)
- Cinque Aprile Srl (0,388%)
- 2C Costruzioni Civili SpA (0,137%)
Alla data della presente Relazione, la controllante ultima è la FGC SpA, per effetto delle azioni detenute tramite proprie controllate.
Il Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato al 30 giugno 2020 include il Bilancio Semestrale abbreviato della Capogruppo e delle sue controllate (insieme denominate il "Gruppo"). Per il consolidamento sono state utilizzate le situazioni contabili alla stessa data predisposte dagli Amministratori delle singole società consolidate.
Il presente Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato è stato autorizzato alla pubblicazione dagli Amministratori in data 30 luglio 2020.
Conformità ai principi contabili IFRS/IAS
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020 del Gruppo Caltagirone è stato redatto ai sensi dell'art.154-ter, comma 3, del Decreto Legislativo n.58/1998 e successive modifiche ed integrazioni ed è stato predisposto ai sensi degli art. 2 e 3 del D.Lgs 38/2005, in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di bilancio, nonché ai precedenti International Accounting Standard (IAS). Per semplicità l'insieme di tutti i principi e delle interpretazioni è di seguito definito con "IFRS".
In particolare, tale bilancio consolidato semestrale abbreviato, predisposto in conformità allo IAS 34, non comprende tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 depositato presso la sede della società Caltagirone SpA in via Barberini, 28 Roma e disponibile sul sito internet www.caltagironespa.it.
I prospetti contabili sono conformi a quelli che compongono il Bilancio annuale in applicazione dello IAS 1 – Presentazione del Bilancio. I principi contabili adottati per la redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato sono gli stessi rispetto a quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato annuale del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, a eccezione di quelli applicabili dal 1° gennaio 2020 e riepilogati nella nota Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo. La medesima nota espone gli effetti derivanti dall'applicazione di tali nuovi principi.
Criteri di presentazione
Il Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato al 30 giugno 2020 è presentato in euro, valuta funzionale della Capogruppo, e tutti i valori sono espressi in migliaia di euro, tranne quando espressamente indicato. È costituito dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata, dal Conto Economico Consolidato, dal Conto Economico Complessivo Consolidato, dal prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato, dal Rendiconto Finanziario Consolidato e dalle Note esplicative. La società adotta il semestre quale periodo intermedio di riferimento ai fini dell'applicazione del citato Principio Contabile Internazionale IAS 34 e della definizione di bilancio intermedio ivi indicata.
Si specifica, inoltre, che la Situazione Patrimoniale - Finanziaria è presentata in base allo schema che prevede la distinzione delle attività e delle passività in correnti e non correnti, il Conto Economico è classificato in base alla natura dei costi, il Conto Economico Complessivo, partendo dal risultato del periodo, espone gli effetti degli utili e delle perdite rilevati direttamente a Patrimonio Netto, il Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto rappresenta le variazioni intervenute nel periodo nelle singole voci che compongono il Patrimonio netto mentre il Rendiconto Finanziario è presentato utilizzando il metodo indiretto.
I dati patrimoniali di raffronto presentati nelle note esplicative si riferiscono alla situazione al 31 dicembre 2019, mentre i dati economici, di patrimonio netto e del rendiconto finanziario sono raffrontati con i relativi dati del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Conversione dei bilanci delle imprese estere
I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci delle imprese con valuta funzionale diversa dall'Euro, sono i seguenti:
| 1° semestre 2020 | 31 dicembre 2019 |
1° semestre 2019 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Finale | Medio | Finale | Medio | ||
| Lira turca – TRY | 7,68 | 7,15 | 6,8 | 6,36 | |
| Dollaro USA – USD | 1,12 | 1,10 | 1,12 | 1,13 | |
| Sterlina inglese – GBP | 0,91 | 0,87 | 0,85 | 0,87 | |
| Sterlina egiziana – EGP | 17,99 | 17,33 | 17,92 | 19,56 | |
| Corona danese – DKK | 7,45 | 7,46 | 7,47 | 7,47 | |
| Corona islandese – ISK | 155,40 | 148,37 | 135,80 | 137,00 | |
| Corona norvegese – NOK | 10,91 | 10,73 | 9,86 | 9,73 | |
| Corona svedese – SEK | 10,49 | 10,66 | 10,45 | 10,52 | |
| Ringgit malese - MYR | 4,80 | 4,68 | 4,60 | 4,65 | |
| Yuan renminbi cinese - CNY | 7,92 | 7,75 | 7,82 | 7,67 |
Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo
a) A partire dal 1° Gennaio 2020, il Gruppo ha adottato i seguenti nuovi principi contabili:
- Modifiche al Conceptual Framework for Financial Reporting, la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta il 6 dicembre 2019 con il Regolamento n. 2075. Le principali modifiche rispetto alla versione del 2010 riguardano un nuovo capitolo in tema di valutazione, migliori definizioni e guidance, in particolare con riferimento alla definizione di passività, e chiarimenti di importanti concetti, come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2020 o successivamente.
- Amendments to IAS 1 and IAS 8: Definition of Material, la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta il 10 dicembre 2019 con il Regolamento n. 2014. L'obiettivo del
documento è quello di affinare e di allineare la definizione di "Material" presente in alcuni IFRS, in modo che la stessa sia anche coerente con il nuovo Conceptual Framework for Financial Reporting approvato a Marzo 2018 ed omologato dall'UE in data 6 dicembre 2019. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2020 o successivamente.
- Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest rate benchmark reform, la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta il 16 gennaio 2020 con il Regolamento n. 34. L'obiettivo del documento è quello di consentire alle entità che redigono i bilanci di non interrompere le operazioni di copertura, fino a quando non sia stata completata la riforma, ancora in corso a livello mondiale, degli indici di riferimento finanziari per il calcolo dei tassi di interesse. Tale riforma, in particolare, ha creato delle incertezze sulla tempistica e sull'ammontare dei flussi finanziari futuri connessi ad alcuni strumenti finanziari con il conseguente rischio di dover interrompere le relazioni di copertura designate in accordo allo IAS 39 o all'IFRS 9. Secondo lo IASB, interrompere le relazioni di copertura per via di tali incertezze non fornisce informazioni utili agli utilizzatori del bilancio; pertanto, il documento in esame ha apportato delle modifiche specifiche allo IAS 39, all'IFRS 9 e all'IFRS 7, introducendo delle deroghe temporanee all'applicazione delle disposizioni specifiche in materia di contabilizzazione delle operazioni di copertura (hedge accounting) dell'IFRS 9 e dello IAS 39, da applicare obbligatoriamente a tutte le operazioni di copertura direttamente impattate dalla riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2020 o successivamente.
- Amendment to IFRS 3 Business Combinations, la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta il 21 Aprile 2020 con il Regolamento n. 551. Tale documento ha introdotto una definizione di business molto più restrittiva rispetto a quella contenuta nella precedente versione dell'IFRS 3, nonché un percorso logico da seguire per verificare se una transazione è configurabile come una "business combination" o una semplice acquisizione di un asset. L'emendamento dovrà essere applicato alle acquisizioni che si verificano a partire dal 1° gennaio 2020.
L'adozione dei nuovi standard applicabili a partire dal 1° gennaio 2020 non ha comportato effettivi significativi.
b) Principi contabili e interpretazioni di prossima applicazione:
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea, taluni principi contabili, interpretazioni ed emendamenti, alcuni ancora in fase di consultazione, tra i quali si segnala quanto segue:
- In data 18 Maggio 2017, lo IASB ha pubblicato il nuovo standard IFRS 17 Insurance Contracts, che sostituisce l'attuale IFRS 4. Il nuovo standard sui contratti assicurativi ha l'obiettivo di aumentare la trasparenza sulle fonti di profitto e sulla qualità degli utili realizzati e di garantire una elevata comparabilità dei risultati, introducendo un singolo principio di rilevazione dei ricavi che riflette i servizi forniti. Inoltre, in data 25 giugno 2020, lo IASB ha pubblicato il documento "Amendments to IFRS 17" che include alcune modifiche all'IFRS 17 e il differimento dell'entrata in vigore del nuovo principio contabile al 1° gennaio 2023. Alla data di riferimento del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato il processo di omologazione è ancora in corso.
- In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato alcune modifiche all'IFRS 1. Il documento "Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current" prevede che una passività venga classificata come corrente o non corrente in funzione dei diritti esistenti alla data del bilancio. Inoltre, stabilisce che la classificazione non è impattata dall'aspettativa dell'entità di esercitare i propri diritti di posticipare il regolamento della passività. Infine, viene chiarito che tale regolamento si riferisce al trasferimento alla controparte di cassa, strumenti di capitale, altre attività o servizi. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2022. È consentita l'applicazione anticipata. Il processo di omologazione è ancora in corso.
- In data 14 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato il documento "Amendments to IFRS 3 Business Combinations; IAS 16 Property, Plant and Equipment; IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets as well as Annual Improvements 2018- 2020" con l'obiettivo di apportare alcuni specifici miglioramenti a tali principi. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2022. Il processo di omologazione è ancora in corso.
- In data 28 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato il documento "Leases Covid 19-Related Rent Concessions", con cui ha modificato l'IFRS 16 Leasing includendo un espediente pratico per semplificare la contabilizzazione da parte dei locatari delle rent concession ottenute a seguito della pandemia da Covid-19. Tale espediente pratico è opzionale e non si applica ai locatori. Le modifiche all'IFRS 16 entrano in vigore a partire dai bilanci
degli esercizi che iniziano da o dopo il 1° giugno 2020, ma è comunque consentita l'applicazione anticipata ai bilanci di esercizi precedenti (inclusi i relativi bilanci intermedi) la cui pubblicazione non è ancora stata autorizzata. Il processo di omologazione, tuttora in corso, è previsto nei prossimi mesi.
• In data 25 giugno 2020 lo IASB ha pubblicato il documento "Amendments to IFRS 4 Contracts – deferral of IFRS 9" con l'obiettivo di chiarire alcuni aspetti applicativi dell'IFRS 9 in attesa della definitiva applicazione dell'IFRS 17. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2021. L'omologazione da parte dell'UE è prevista per nel corso del 2020.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria del Gruppo sono in corso di approfondimento e valutazione.
PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO
Area di consolidamento
L'area di consolidamento include la capogruppo Caltagirone SpA e tutte le società controllate, direttamente ed indirettamente, dalla stessa (di seguito anche il "Gruppo").
| Ragione Sociale | Sede |
|---|---|
| Caltagirone SpA. | Italia |
| Aalborg Cement Company Inc | U.S.A. |
| Aalborg Portland A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Holding A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Australia Pty Ltd | Australia |
| Aalborg Portland Belgium SA | Belgio |
| Aalborg Portland Digital Srl | Italia |
| Aalborg Portland France SAS | Francia |
| Aalborg Portland Espana SL | Spagna |
| Aalborg Portland Islandì EHF | Islanda |
| Aalborg Portland Malaysia SDN BHD | Malesia |
| Aalborg Portland OOO LLC | Russia |
| Aalborg Portland Polska Spzoo | Polonia |
| Aalborg Portland US Inc | U.S.A. |
| Aalborg Portland Anqing Co Ltd | Cina |
| Aalborg Resources Sdn Bhd | Malesia |
| AB Sydsten | Svezia |
| Alfacem Srl | Italia |
| Aventina Sr | Italia |
| Basi 15 Srl | Italia |
| Buccimazza Ind.Work Corp. | Liberia |
| Calt 2004 Srl | Italia |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 31
| Caltagirone Editore SpA | Italia |
|---|---|
| Capitolium Srl | Italia |
| Ced Digital & Servizi Srl | Italia |
| Cementir Holding NV | Olanda |
| Cementir Espana S.L. | Spagna |
| Cimbeton A.S. | Turchia |
| Cimentas A.S. | Turchia |
| Compagnie des Cimentes Belges SA | Belgio |
| Compagnie des Cimentes Belges France SA | Francia |
| Corriere Adriatico Srl | Italia |
| De Paepe Beton NV | Belgio |
| Destek A.S. | Turchia |
| Domus Italia SpA | Italia |
| Domus Roma 15 Srl | Italia |
| Everts Betongpump & Entreprenad AB | Svezia |
| Finced Srl | Italia |
| Gaetano Cacciatore Inc. | U.S.A. |
| Globocem S.L. | Spagna |
| Il Gazzettino SpA | Italia |
| Il Mattino SpA | Italia |
| Il Messaggero SpA | Italia |
| Ilion Ltd | Turchia |
| Imprese Tipografiche Venete Srl | Italia |
| Ind 2004 Srl | Italia |
| Kars Cimento A.S. | Turchia |
| Kudsk Og Dahl A/S | Danimarca |
| Leggo Srl | Italia |
| Lehigh White Cement Company | U.S.A. |
| Mantegna '87 Srl | Italia |
| Neales Waste Management Limited | Gran Bretagna |
| NWM Holding Limited | Gran Bretagna |
| Parted 1982 Srl | Italia |
| Piemme SpA | Italia |
| P.I.M. Srl | Italia |
| Quercia Limited | Gran Bretagna |
| Quotidiano di Puglia Srl | Italia |
| Recydia AS | Turchia |
| Servizi Italia 15 Srl | Italia |
| S.i.Me. Srl | Italia |
| Sinai White Portland Cement Company SAE | Egitto |
| Skane Grus AB | Svezia |
| Societe des Carrieres du Tournaisis SA | Belgio |
| Spartan Hive SpA | italia |
| Stampa Roma 2015 Srl | Italia |
| Stampa Napoli 2015 Srl | Italia |
| Stampa Venezia Srl | Italia |
| Sureko AS | Turchia |
| Svim 15 Srl | Italia |
| Unicon A/S | Danimarca |
| Unicon AS | Norvegia |
| Vianco Srl | Italia |
| Vianini Energia Srl | Italia |
| Vianini SpA | Italia |
|---|---|
| Vianini Lavori SpA | Italia |
| Vianini Pipe Inc | U.S.A. |
| Viapar Srl | Italia |
| White Cement Company LLC | U.S.A. |
Per l'elenco delle partecipazioni incluse nell'area di consolidamento si fa riferimento al prospetto allegato alla presente Relazione.
Uso di stime
La predisposizione del Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato richiede da parte degli Amministratori l'applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull'esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L'applicazione di tali stime ed assunzioni influenza gli importi riportati nei prospetti di bilancio, nonché l'informativa fornita. I risultati finali per le quali sono state utilizzate le suddette stime ed assunzioni possono differire da quelli riportati nei bilanci del periodo di formulazione della stima a causa dell'incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi a conto economico, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri (ad esempio la revisione della vita utile delle immobilizzazioni), la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Alcuni processi valutativi, in particolare la determinazione di eventuali riduzioni di valore delle attività immobilizzate nonché le misurazioni del fair value degli investimenti immobiliari, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, quando sono disponibili tutte le informazioni necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite durevoli di valore o variazioni significative di fair value.
Analogamente, le valutazioni attuariali necessarie per la determinazione dei Piani per i benefici ai dipendenti in base alle disposizioni contenute nel principio contabile IAS 19 sono elaborate in occasione della predisposizione del bilancio annuale.
Le imposte sul reddito sono calcolate sulla base della miglior stima dell'aliquota media attesa a livello consolidato per l'intero esercizio.
Gestione dei rischi finanziari
L'attività del Gruppo Caltagirone è sottoposta genericamente a vari rischi finanziari: rischio di mercato (prezzo delle materie prime, oscillazione delle quotazioni azionarie e degli investimenti immobiliari), rischio di credito, rischio di cambio, rischio di tasso di interesse e rischio di liquidità. La gestione dei rischi finanziari del Gruppo si svolge nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Nel corso del primo semestre 2020 non sono emersi rischi od incertezze di mercato sostanzialmente differenti rispetto a quelle evidenziate nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2019 e pertanto è rimasta invariata la relativa strategia di gestione. Si rinvia allo specifico paragrafo della presente relazione con riferimento ai rischi connessi al COVID-19.
Continuità aziendale
Non si rilevano problematiche riguardanti la continuità aziendale poiché il Gruppo è dotato di adeguati mezzi propri e di adeguate linee di credito e non presenta situazioni di incertezza tali da comprometterne la capacità di svolgimento dell'attività operativa.
Valore del Gruppo
La capitalizzazione in Borsa del titolo Caltagirone risulta attualmente inferiore al patrimonio netto contabile del Gruppo (capitalizzazione in Borsa al 30 giugno 2020 pari a 287,1 milioni di euro a fronte di un Patrimonio Netto di competenza del Gruppo di 1,06 miliardo di euro), significativamente distante dalla valutazione basata sui fondamentali del Gruppo espressa dal valore economico dei suoi asset così come determinato al 31 dicembre 2019, ancora valido al 30 giugno 2020.
Si ritiene che il valore del Gruppo debba essere determinato avendo riguardo alla capacità di generare flussi finanziari piuttosto che su valori di Borsa che riflettono anche situazioni non strettamente collegate al Gruppo, con aspettative focalizzate nel breve termine. Inoltre si consideri il fatto che normalmente per le società che svolgono attività di Holding quale la Caltagirone SpA il mercato sconta il costo della struttura di Holding e attribuisce una diseconomia gestionale rispetto all'acquisto dei singoli assets sottostanti, che separatamente considerati, esprimono valori intrinseci superiori alle loro quotazioni di Borsa.
Implicazioni del Covid-19 sul bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020
•Gruppo Cementir Holding
La priorità del Gruppo Cementir Holding è stata dedicata alla sicurezza del personale operante in tutti i siti aziendali definendo ed adottando le misure di contenimento e prevenzione del rischio di contagio in coerenza con le direttive emanate dalle autorità locali. Sono state applicate strategie differenziate a seconda della gestione di personale di ufficio e personale operante negli impianti produttivi.
Il Gruppo Cementir ha messo in atto iniziative di contenimento per la diffusione del virus attraverso la riduzione dei viaggi dalla fine del mese di gennaio, per poi applicare modalità di lavoro da remoto dalla seconda metà di febbraio in pressoché tutti gli uffici del Gruppo.
Nelle prime settimane della espansione della pandemia l'attenzione della Direzione del Gruppo Cementir Holding si è poi concentrata sull'andamento a breve termine delle principali grandezze finanziarie legate al capitale circolante quali l'andamento dei crediti, il flusso degli incassi, i livelli delle scorte di materie prime, semilavorati e prodotti finiti ed in generale il livello della liquidità, monitorando nel contempo l'andamento settimanale dei volumi di vendita e degli ordinativi da clienti.
In via preventiva a livello di Cementir Holding si è deciso di prevenire eventuali situazioni di scarsa liquidità nel sistema facendo ricorso a disponibilità provenienti da affidamenti bancari esistenti.
Tali disponibilità liquide sono rimaste inutilizzate e sono state rimborsate agli istituti finanziatori nel corso del corrente mese di luglio.
La diffusione della pandemia ha determinato le seguenti chiusure temporanee di impianti:
- Cina nel periodo 24 gennaio / 21 febbraio
- Malesia nel periodo 18 marzo / 17 aprile
In altri stabilimenti si sono verificate dei rallentamenti temporanei di attività. Da un punto di vista regionale la situazione è stata la seguente:
- Nordic & Baltic: i livelli di attività si sono mantenuti allineati all'anno precedente.
- Belgio e Francia: le misure di lockdown in Francia hanno influenzato negativamente i volumi nel periodo marzo – aprile salvo riprendersi nelle settimane seguenti mostrando nel mese di giugno volumi in incremento verso il medesimo mese dell'anno precedente.
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 35
- Turchia: la crescita elevata dei volumi verso l'anno precedente, mostrata nei primi mesi dell'anno, ha avuto un rallentamento nelle settimane seguenti, riprendendo poi energicamente nel mese di giugno rispetto al corrispondente mese del 2019.
- Stati Uniti: dopo un iniziale rallentamento dovuto alle misure di lockdown, il livello del business ha mostrato segni di ripresa.
- Cina: i livelli di attività hanno risentito del mese di chiusura imposto dalle Autorità. Dalla riapertura dello stabilimento i volumi sono cresciuti a ritmo sostenuto consentendo alla società locale di recuperare buona parte dei volumi perduti nel mese di chiusura.
- Malesia: in seguito al mese di chiusura i volumi hanno continuato a rimanere ridotti sia sul mercato interno che sui mercati asiatici di export.
- Egitto: i volumi hanno risentito delle misure di contenimento che hanno causato un rallentamento generale delle attività nel paese. I volumi stessi sono ora in ripresa con un mese di giugno particolarmente positivo.
A livello di Gruppo Cementir Holding sono comunque state decise delle misure protettive della profittabilità con l'individuazione di azioni di contenimento di costi come pure di differimento di investimenti.
Per quanto riguarda la ricezione di eventuali aiuti governativi messi in atto nei vari paesi, si segnala che essi non sono stati materiali a livello di conto economico riguardando principalmente attività a sostegno del costo del lavoro; al contrario il differimento consentito da diversi governi nel pagamento di contributi ed imposte ha comportato benefici per circa € 12,8 milioni che verranno saldati pressoché interamente nel corso del terzo trimestre del corrente anno.
Non si sono verificate situazioni di violazione dei covenant legati a finanziamenti concessi al Gruppo.
Tutti gli impiegati e manager del Gruppo Cementir Holding sono stati in grado di lavorare da casa senza un solo giorno di ritardo, garantendo continuità operativa e massima produttività, nonostante la situazione di emergenza. L'impatto sulle risorse dell'Information Technology del Gruppo è stato importante ma progressivamente gestito, senza generare criticità che avrebbero potuto ridurre la produttività delle varie funzioni.
La situazione emergenziale ha di riflesso facilitato l'adozione di tool digitali per collaborazione, condivisione documentale e reportistica, che seppur già presenti in azienda hanno visto crescere esponenzialmente il loro utilizzo. Anche alcuni processi che erano gestiti manualmente sono oggi realizzati in modalità digitale. Allo stesso tempo, una importante parte della popolazione Cementir ha accresciuto il proprio livello di conoscenza e padronanza degli strumenti digitali, sfruttando al massimo l'applicazione del modello di lavoro agile che ha garantito continuità operativa ed efficienza produttiva al business.
•Gruppo Caltagirone Editore
I dati consuntivi al 30 giugno 2020 del Gruppo Caltagirone Editore, anche a causa della diffusione del Covid-19 e delle conseguenti misure restrittive per il suo contenimento poste in essere da parte delle autorità pubbliche nazionali, mostrano una flessione dei ricavi diffusionali (-12,3% rispetto al 30 giugno 2019 se si considerano anche le vendite di copie e abbonamenti digitali), e dei ricavi derivanti dalla raccolta pubblicitaria (-25,2% rispetto al 30 giugno 2019).
Per far fronte a tale decremento dei ricavi le Società del Gruppo hanno agito tempestivamente mettendo in atto molteplici iniziative editoriali per sostenere le vendite, la diffusione degli abbonamenti digitali e la pubblicità, nonché vari interventi volti a rinegoziare i prezzi delle materie prime, ad efficientare i processi produttivi e, complessivamente, la struttura degli altri costi operativi. Tale epidemia ha inoltre comportato un impatto negativo sulla marginalità di periodo che si è ridotta complessivamente di 903 migliaia di euro rispetto al 30 giugno 2019, ma che il management conta di recuperare già a partire dal secondo semestre 2020 e negli anni successivi.
Le società del Gruppo si sono quindi concentrate sulle strategie perseguibili per continuare a fronteggiare gli effetti derivanti dalla diffusione del Covid-19. A tal fine il management sta ponendo in essere ulteriori azioni volte a contribuire ulteriormente all'efficientamento dei costi operativi nonché interventi mirati ad incentivare ulteriormente l'utilizzo dei canali digitali.
Tale scenario ha comportato un aggiornamento delle previsioni del management delle società facenti parte del Gruppo confermando le linee guida strategiche previste a marzo 2020, sebbene all'interno di un contesto generale di riferimento che rimane ancora molto incerto. Il Gruppo Caltagirone Editore, pertanto, ha proceduto a redigere un nuovo Piano Economico per gli anni 2021-2025 dal quale è emersa la necessità di una svalutazione di 20 milioni di euro delle Testate Editoriali del Gruppo.
•Gruppo Vianini
Nel corso del primo semestre del 2020 l'attività di locazione esercitata dal Gruppo Vianini ha risentito degli effetti della pandemia da Covid-19 ed in particolare delle conseguenti misure restrittive poste in essere da parte delle autorità pubbliche per il suo contenimento che hanno inciso sui volumi delle nuove transazioni in quanto l'attività di commercializzazione e i relativi contatti con la potenziale clientela sono stati sospesi per circa tre mesi. Successivamente, il riavvio di tale attività ha comportato un periodo di adattamento per ritornare alla normalità.
Il Gruppo Vianini ha agito tempestivamente monitorando gli effetti sia in termini di ricavi che di solvibilità dei crediti e mettendo in atto interventi mirati a garantire la salute e la sicurezza della propria forza lavoro.
•Gruppo Vianini Lavori
Il Gruppo Vianini Lavori, a causa del periodo di Lockdown, ha subito un rallentamento delle commesse in fase di realizzazione, la cui esecuzione tuttavia non è in discussione. Non si segnalano ulteriori impatti.
•Investimenti in titoli azionari
Tra gli ulteriori effetti derivanti dalla diffusione del Covid-19 si segnala che la valutazione dei titoli azionari quotati in portafoglio ha subito una riduzione di valore di circa il 23,5% rispetto al corrispondente valore al 31 dicembre 2019. Le società del Gruppo Caltagirone hanno comunque la capacità di mantenere in portafoglio tali titoli essendo dotate di una forte solidità patrimoniale e finanziaria.
ATTIVITA'
| Costo storico | Costi di sviluppo |
Diritti di concessione, licenze e marchi |
Altre attività immateriali |
Imm. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 1.786 | 54.943 | 239.480 | 727 | 296.936 |
| Incrementi | 1.699 | 911 | 5.565 | 8.175 | |
| Decrementi | (29) | (141) | (515) | (685) | |
| Riclassifiche | 879 | 4.324 | (4.973) | 230 | |
| Differenze di conversione | 585 | 1.685 | 3 | 2.273 | |
| 31.12.2019 | 1.786 | 58.077 | 246.259 | 807 | 306.929 |
| 01.01.2020 | 1.786 | 58.077 | 246.259 | 807 | 306.929 |
| Incrementi | 161 | 1.011 | 549 | 1.721 | |
| Decrementi | (743) | (743) | |||
| Riclassifiche | 377 | (24) | (32) | 321 | |
| Differenze di conversione | (120) | (39) | (6) | (165) | |
| 30.06.2020 | 1.786 | 58.495 | 246.464 | 1.318 | 308.063 |
| Fondo ammortamento e | Costi di | Diritti di concessione, | Imm. in corso | ||
| perdite durevoli | sviluppo | licenze e marchi | Altre | e acconti | Totale |
| 01.01.2019 | 1.786 | 20.208 | 50.849 | - | 72.843 |
| Incrementi | 3.482 | 15.424 | 18.906 | ||
| Decrementi | (24) | (140) | (164) | ||
| Riclassifiche | 364 | (364) | - | ||
| Differenze di conversione | 123 | (6) | 117 | ||
| 31.12.2019 | 1.786 | 24.153 | 65.763 | - | 91.702 |
| 01.01.2020 | 1.786 | 24.153 | 65.763 | - | 91.702 |
| Incrementi | 1.756 | 7.398 | 9.154 | ||
| Decrementi | (743) | (743) | |||
| Riclassifiche | 200 | 200 | |||
| Differenze di conversione | (11) | (369) | (380) | ||
| 30.06.2020 | 1.786 | 25.898 | 72.249 | - | 99.933 |
| Valore netto | |||||
| 01.01.2019 | - | 34.735 | 188.631 | 727 | 224.093 |
| 31.12.2019 | - | 33.924 | 180.496 | 807 | 215.227 |
| 30.06.2020 | - | 32.597 | 174.215 | 1.318 | 208.130 |
1. Attività Immateriali a vita utile definita
Al 30 giugno 2020 le attività immateriali a vita utile definita ammontano a 208,1 milioni di euro (215,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2019).
I diritti di concessione e licenze si riferiscono prevalentemente alle concessioni sull'utilizzo di cave e alle licenze software relative all'implementazione del sistema informativo (SAP R/3).
Le altre attività immateriali includono la determinazione dei valori assegnati in sede di acquisizione del Gruppo Compagnie des Ciments Belges e della società Lehigh White Cement Company ad alcune grandezze quali le liste clienti e i contratti inerenti lo sfruttamento in esclusiva di cave. Tali grandezze sono state iscritte nell'ambito dell'allocazione del prezzo pagato per l'acquisizione delle suddette società.
L'ammortamento è calcolato in conto ed è determinato in base alla prevista utilità futura.
2. Attività immateriali a vita utile indefinita
| Costo storico 01.01.2019 Svalutazioni |
Avviamento 355.507 |
Testate 192.144 (35.403) |
Totale 547.651 (35.403) |
|---|---|---|---|
| Differenze di conversione |
(4.884) | (4.884) | |
| 31.12.2019 | 350.623 | 156.741 | 507.364 |
| 01.01.2020 Svalutazioni |
350.623 | 156.741 (20.000) |
507.364 (20.000) |
| Differenze di conversione |
(10.018) | (10.018) | |
| 30.06.2020 | 340.605 | 136.741 | 477.346 |
L'avviamento è allocato ai seguenti raggruppamenti di cash generating unit:
| 31.12.2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nordic & Baltic | Nord America | Mediterraneo Orientale | Asia-Pacific | Italia | Totale | |||
| Danimarca | Altri | USA | Turchia | Egitto | ||||
| Valore di inizio periodo | 230.639 | 26.509 | 26.870 | 64.924 | 1.852 | 3.139 | 1.574 | 355.507 |
| Differenze di conversione |
(7) | (117) | 517 | (5.640) | 272 | 91 | - | (4.884) |
| Valore di fine periodo | 230.632 | 26.392 | 27.387 | 59.284 | 2.124 | 3.230 | 1.574 | 350.623 |
| 30.06.2020 | ||||||||
| Nordic & Baltic | Nord America | Mediterraneo Orientale | Asia-Pacific | Italia | Totale | |||
| Danimarca | Altri | USA | Turchia | Egitto | ||||
| Valore di inizio periodo | 230.632 | 26.392 | 27.387 | 59.284 | 2.124 | 3.230 | 1.574 | 350.623 |
| Differenze di conversione |
35 | (2.535) | 88 | (7.466) | (9) | (131) | - | (10.018) |
| Valore di fine periodo | 230.667 | 23.857 | 27.475 | 51.818 | 2.115 | 3.099 | 1.574 | 340.605 |
Di seguito è riportata la composizione del saldo relativo alle testate editoriali dei quotidiani:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Il Messaggero SpA | 83.308 | 90.808 |
| Il Mattino SpA | 20.796 | 22.796 |
| Corriere Adriatico Srl | 4.078 | 6.078 |
| Il Gazzettino SpA | 27.687 | 36.187 |
| Altre testate minori | 872 | 872 |
| Totale | 136.741 | 156.741 |
Le attività immateriali a vita indefinita non sono ammortizzate ma sottoposte periodicamente a verifiche per determinare l'esistenza di eventuali riduzioni durevoli di valore.
Ai fini del presente bilancio semestrale consolidato abbreviato è stata valutata la presenza di possibili indicatori di perdite di valore delle attività in questione.
Gruppo Cementir Holding
Ai fini del presente bilancio semestrale consolidato abbreviato il Gruppo Cementir Holding ha valutato la presenza di possibili indicatori di perdite di valore delle attività in questione. Alla luce della svalutazione della Lira Turca e degli effetti connessi all'evento pandemico COVID-19, si è provveduto ad un aggiornamento del test di impairment relativo alla recuperabilità dell'avviamento allocato al Gruppo turco Cimentas. Lo stesso non ha evidenziato perdite di valore. Nell'ambito di tale valutazione, sono stati presi in considerazione gli andamenti attesi per il 2020-2022 e per i due anni successivi, tenendo pertanto conto dell'attuale contesto economico-finanziario di mercato. Il tasso di attualizzazione utilizzato è stato pari al 17,2%, mentre il tasso di crescita dei valori terminali è stato pari al 4%.
Alla data della presente relazione finanziaria, non si segnalano modifiche nelle linee strategiche riportate nei comunicati emessi dal Gruppo Cementir in seguito all'approvazione del piano industriale avvenuta nel novembre dello scorso anno, salvo il differimento temporale degli investimenti.
Gruppo Caltagirone Editore
Ai sensi dello IAS 36 "Riduzione di valore delle attività" (IAS 36 paragrafi 9 e 12), il Gruppo Caltagirone Editore ha valutato che gli effetti dell'epidemia Covid-19 costituiscono indicatori di perdita di valore delle attività a vita utile indefinita, pertanto sono state effettuate specifiche verifiche di recuperabilità (c.d. impairment test).
Con riferimento al modello valutativo utilizzato ai fini della verifica della recuperabilità, in linea con quanto svolto al 31 dicembre 2019, è stata effettuata la verifica di recuperabilità del valore delle singole Testate Editoriali ai sensi del combinato disposto dello IAS 36 par. 10(a) e dello IAS 38 par. 108.
L'impairment test delle singole Testate Editoriali è stato effettuato avendo riferimento a un valore recuperabile delle singole Testate Editoriali calcolato con un modello valutativo fondato su una misura di valore coerente con il fair value di terzo livello di cui al principio contabile internazionale IFRS 13 "Fair Value Measurement" (lo "IFRS 13").
Il valore recuperabile delle Testate Editoriali è stato determinato mediante l'applicazione di una metodologia valutativa basata sui multipli empirici. Tale metodologia rientra tra i metodi comparativi più diffusi in dottrina e in prassi ai fini della determinazione del valore di specifiche tipologie di attività immateriali.
Il modello applicato fa riferimento, per la stima del valore recuperabile delle Testate Editoriali, a multipli del fatturato (distinto per diffusione e raccolta pubblicitaria) e a un fattore correttivo rappresentato da un multiplo dei valori negativi di EBITDA eventualmente generati dalla Testata Editoriale. I coefficienti moltiplicativi delle variabili di fatturato sono stati calibrati avendo riferimento ad una "balance scorecard" volta ad assegnare un punteggio ad una serie di fattori qualitativi esplicativi del valore delle testate editoriali (anzianità, concorrenza, diffusione, prezzo, redazione, attrattività pubblicitaria, potenzialità future, serbatoio pubblicitario e redditività), sulla base di un'analisi dell'andamento generale del settore editoriale e della posizione competitiva assunta da ciascuna Testata Editoriale nel proprio mercato di riferimento, nonché in funzione dell'esperienza empirica e di valutazioni manageriali sui profili qualitativi di ciascuna delle Testate Editoriali. La determinazione dei coefficienti del fatturato in funzione del punteggio complessivo risultante dalla balance scorecard, per ciascuna Testata Editoriale, è stata effettuata sulla base di un criterio oggettivo in funzione del quale, per tutti i coefficienti, all'attribuzione di un punteggio minimo a tutti i fattori qualitativi corrisponde l'estremo inferiore del range parametrico e al massimo punteggio l'estremo superiore dello stesso range. Ai fini dell'analisi al 30 giugno 2020 sono stati considerati punteggi inferiori rispetto a quelli utilizzati con riferimento al 31 dicembre 2019. In particolare, tenuto conto dei risultati storici e correnti ottenuti da ciascuna Testata Editoriale a livello, tra l'altro, di ricavi per la vendita del giornale, ricavi pubblicitari e redditività, nonché delle aspettative di sviluppo del business editoriale nel medio-lungo periodo, le modifiche apportate hanno avuto ad oggetto i punteggi attribuiti ai fattori prezzo e concorrenza (per quanto concerne i profili di competitività), attrattività pubblicitaria e serbatoio pubblicitario (per quanto concerne le potenzialità di sviluppo dei ricavi pubblicitari), diffusione e potenzialità future.
Nel prospetto sottostante si riportano i valori di iscrizione in bilancio delle Testate Editoriali alla luce dei risultati delle analisi svolte al fine di effettuare il test di impairment delle Testate Editoriali. I risultati, confortati anche da valutazioni effettuate da un professionista esterno, hanno portato ad una svalutazione pari a 20 milioni di euro.
| Descrizione | Testate | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (€/000) | 30.06.2020 31.12.2019 Svalutaz. |
|||||
| Il Gazzettino | 27.687 | 36.187 | -8.500 | |||
| Il Messaggero | 83.308 | 90.808 | -7.500 | |||
| Il Mattino | 20.796 | 22.796 | -2.000 | |||
| Corriere Adriatico | 4.078 | 6.078 | -2.000 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 42 In aggiunta alla verifica della recuperabilità del valore delle Testate Editoriali al 30 giugno 2020 mediante l'applicazione del modello illustrato in precedenza, tenuto conto delle strette interdipendenze esistenti fra le diverse legal entity del Gruppo e in linea con quanto svolto nell'ambito del test di impairment effettuato con riferimento all'esercizio 2019, è stata effettuata anche un'analisi dei flussi di cassa prospettici della CGU avendo riferimento ad un unico schema economico, patrimoniale e finanziario aggregato che, tra le altre cose, consente una "lettura" unitaria dei dati coerente con l'effettiva modalità di gestione operativa dell'unicum rappresentato dalle testate e dalla concessionaria di pubblicità alle stesse dedicata.
La verifica della recuperabilità del valore della CGU è stata basata sul piano economico e finanziario del Gruppo Caltagirone Editore nel quale sono state riportate le poste economiche e patrimoniali della CGU del Gruppo cui fanno riferimento le attività editoriali (incluse le Testate Editoriali) e di raccolta pubblicitaria.
L'analisi in oggetto è stata effettuata come previsto dal principio contabile internazionale IAS 36. Il valore d'uso nel primo semestre 2020 è stato determinato attraverso la metodologia del Discounted Cash Flow ossia l'attualizzazione dei flussi di cassa operativi futuri generati dalla CGU.
In particolare, i flussi di cassa sono stati stimati per un periodo esplicito di cinque anni e sono stati attualizzati sulla base di un tasso determinato in funzione del costo del capitale della CGU (weighted average cost of capital, o "wacc"). A tale valore è stato sommato un valore terminale (terminal value) che rappresenta la proiezione della capacità di reddito della CGU, calcolata applicando il modello della rendita perpetua. Si segnala altresì che per la determinazione del terminal value è stato applicato un tasso di crescita pari a zero.
Nell'effettuazione del test di impairment, basato sulla proiezione dei flussi finanziari determinati dalle stime della Direzione approvate dal Consiglio di Amministrazione, sono stati presi in considerazione gli andamenti attesi per il secondo semestre 2020. Inoltre, per gli anni successivi, sono state formulate specifiche previsioni dell'andamento del business, tenendo pertanto conto del contesto economico-finanziario e di mercato mutato dall'attuale crisi, nonché delle diverse condizioni operative derivanti dallo scenario di crisi. A tale riguardo si precisa che le previsioni formulate nell'esercizio precedente sono state rivisitate dalla Società anche in relazione ai dati di consuntivo al 30 giugno 2020.
In particolare va rimarcato che le azioni di razionalizzazione e contenimento dei costi decise ed intraprese nel tempo dal management, hanno sempre avuto un esito positivo superiore al preventivato. Viceversa, l'andamento del mercato pubblicitario e della diffusione della carta stampata, a causa del prolungarsi del periodo di crisi congiuntamente alla straordinaria rivoluzione digitale dei mezzi di informazione, è stato contrassegnato da difficoltà più ampie e durature rispetto a quelle previste da tutti i principali operatori. Pertanto, i flussi di cassa attesi impiegati nell'applicazione del modello sono stati determinati sulla base dei dati di budget 2021 e di pianificazione 2022-2025 e rappresentano la miglior stima degli importi e delle tempistiche secondo cui i flussi di cassa futuri si manifesteranno sulla base del piano a lungo termine, che è stato rivisto e aggiornato al 30 giugno 2020 anche al fine di tenere conto di quanto sopra richiamato e degli scostamenti evidenziati tra la precedente pianificazione e il consuntivo. I Costi Operativi considerati nei flussi di cassa attesi sono stati anch'essi determinati in funzione delle stime del management per i prossimi cinque anni e tenendo conto degli effetti positivi dei piani di ristrutturazione già in atto. Dall'ulteriore test di impairment predisposto non sono emerse ulteriori svalutazioni delle attività incluse nella CGU cui fanno riferimento le attività editoriali e di raccolta pubblicitaria.
Nel prospetto sottostante si riportano i principali parametri utilizzati nella determinazione del test di impairment.
| Descrizione | Tax rate | WACC* | g-rate** | Periodo esplicito |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2020 | 31.12.2019 | flussi di | |
| cassa | |||||||
| Valore | 28,82% | 28,82% | 6,40% | 6,10% | 0 | 0 | 5 anni |
* Il WACC rappresenta la media ponderata del costo del capitale dell'impresa tenuto conto dei rischi specifici relativamente ai settori operativi considerati. Tale parametro è considerato al netto dell'effetto fiscale e tiene conto dell'evoluzione dei tassi.
** Il "g-rate" rappresenta il tasso di crescita atteso ai fini della determinazione del "terminal value".
Dalle risultanze delle analisi di sensitività effettuate è emerso che – sebbene si rilevi una sensibilità non trascurabile delle stime al variare dei parametri g e wacc considerati e che, in taluni scenari valutativi, il differenziale tra l'Enterprise Value stimato e il valore contabile del CIN della CGU risulterebbe negativo (peraltro solo per ipotesi di tasso di crescita pari a zero) – nella maggioranza degli scenari esaminati i risultati del test confermano, nella sostanza, le conclusioni ottenute con riferimento allo scenario base.
Al di là dei modelli di impairment utilizzati nella valutazione delle attività immateriali a vita indefinita, va sottolineato che, nelle considerazioni inerenti l'effettivo valore degli assets immateriali che qualificano le attività editoriali, vanno tenuti presenti anche elementi che esulano da dinamiche strettamente economiche e che hanno a che fare con il numero di lettori e con la diffusione sul mercato, elementi che conferiscono valore effettivo ad un quotidiano e ne determinano il prezzo.
3. Immobili, impianti e macchinari
| Costo storico | Terreni e fabbricati |
Cave | Attività per diritto di utilizzo |
Impianti e Macchinari |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 564.568 | 188.969 | 98.750 | 1.569.899 | 95.877 | 47.473 | 2.565.536 |
| Incrementi | 1.598 | 2.849 | 39.931 | 17.728 | 3.299 | 32.403 | 97.808 |
| Decrementi | (1.231) | (5) | (6.052) | (9.545) | (8.647) | (1.012) | (26.492) |
| Variazione perimetro di consolidamento |
(14.208) | (9.451) | (1.559) | (127) | (25.345) | ||
| Differenze cambio | (1.207) | 572 | (129) | (7.370) | (1.207) | 434 | (8.907) |
| Riclassifiche | 1.352 | 2.341 | 2.410 | 26.363 | 7.408 | (36.917) | 2.957 |
| 31.12.2019 | 565.080 | 194.726 | 120.702 | 1.587.624 | 95.171 | 42.254 | 2.605.557 |
| 01.01.2020 | 565.080 | 194.726 | 120.702 | 1.587.624 | 95.171 | 42.254 | 2.605.557 |
| Incrementi | 74 | 15.987 | 2.336 | 6.290 | 22.238 | 46.925 | |
| Decrementi | (4.939) | (47) | (2.012) | (34.583) | (3.716) | (116) | (45.413) |
| Differenze cambio | (8.381) | (803) | (1.263) | (26.939) | (1.686) | (465) | (39.538) |
| Riclassifiche | 25 | (2.686) | 11.619 | 253 | (10.187) | (977) | |
| 30.06.2020 | 551.784 | 193.950 | 130.728 | 1.540.057 | 96.312 | 53.724 | 2.566.555 |
| Totale | Immobilizzazioni in corso |
Altri beni | Impianti e Macchinari |
Attività per diritto di utilizzo |
Cave | Terreni e fabbricati |
Fondo ammortamento e perdite durevoli |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.639.070 | - | 75.576 | 1.193.353 | 7.852 | 21.498 | 340.791 | 01.01.2019 |
| 95.193 | 4.168 | 46.968 | 28.996 | 2.484 | 12.577 | Incrementi | |
| (20.108) | (7.223) | (7.592) | (4.655) | (638) | Decrementi | ||
| (5.766) | (339) | (2.022) | (3.405) | Variazione perimetro di consolidamento |
|||
| (9.530) | (822) | (8.188) | (28) | 236 | (728) | Differenze cambio | |
| (4.893) | 4.464 | (4.541) | (3.892) | 471 | (1.395) | Riclassifiche | |
| 1.693.966 | - | 75.824 | 1.217.978 | 24.868 | 24.689 | 350.607 | 31.12.2019 |
| 1.693.966 | - | 75.824 | 1.217.978 | 24.868 | 24.689 | 350.607 | 01.01.2020 |
| 52.621 | 7.037 | 23.778 | 14.766 | 800 | 6.240 | Incrementi | |
| (39.570) | (1.803) | (31.976) | (1.116) | - | (4.676) | Decrementi | |
| (26.710) | (1.319) | (20.421) | (315) | (673) | (3.983) | Differenze cambio | |
| 512 | 55 | (718) | (53) | 1.228 | Riclassifiche | ||
| 1.680.818 | - | 79.795 | 1.188.641 | 38.149 | 24.816 | 349.416 | 30.06.2020 |
| Valore netto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 223.777 | 167.471 | 90.898 | 376.546 | 20.301 | 47.473 | 926.466 |
| 31.12.2019 | 214.473 | 170.037 | 95.834 | 369.646 | 19.347 | 42.254 | 911.591 |
| 30.06.2020 | 202.368 | 169.134 | 92.579 | 351.415 | 16.517 | 53.724 | 885.737 |
La voce "Attività per diritti di utilizzo" è relativa ai contratti di locazione operativa, il cui valore complessivo attualizzato è stato iscritto tra le attività materiali in applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16 a partire dal 1° gennaio 2019.
4. Investimenti immobiliari
| 01.01.2019 | Incrementi/ decrementi |
Valutazioni al Fair Value |
Delta cambio | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 370.011 | (544) | 6.577 | (6.022) | 370.022 |
| Totale | 370.011 | (544) | 6.577 | (6.022) | 370.022 |
| 01.01.2020 | Incrementi/ decrementi |
Valutazioni al Fair Value |
Delta cambio | 30.06.2020 | |
| (7.922) | 362.100 | ||||
| Investimenti immobiliari | 370.022 | - | - |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 45
Gli investimenti immobiliari, pari a 362,1 milioni di euro, sono costituiti principalmente da immobili situati in Roma (a destinazione residenziale, commerciale ed uffici), da terreni situati in Turchia, e dal terreno situato a Bagnoli.
Gli immobili sono iscritti al fair value sulla base di perizie tecniche effettuate da esperti indipendenti al 31 dicembre 2019 e confermate dagli amministratori in sede di approvazione del relativo bilancio.
Per quando riguarda gli immobili di proprietà del Gruppo Vianini, i suddetti esperti, dopo aver rilevato l'andamento del mercato immobiliare residenziale anche alla luce dell'impatto della pandemia da Covid-19, avendo valutato le criticità del mercato come congiunturali e non strutturali, hanno confermato il valore del patrimonio immobiliare attribuito al 31 dicembre 2019.
5. Partecipazioni valutate al Patrimonio netto
La voce è così composta:
| 01.01.2019 | Variazioni | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 20.136 | (15) | 20.121 |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 25.398 | 1.318 | 26.716 |
| Totale | 45.534 | 1.303 | 46.837 |
| 01.01.2020 | Variazioni | 30.06.2020 | |
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 20.121 | 20.121 | |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 26.716 | 624 | 27.340 |
| Totale | 46.837 | 624 | 47.461 |
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in imprese consortili collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| Partecipazioni in imprese consortili collegate |
01.01.2019 | Incrementi/ (decrementi) |
Altre variazioni |
31.12.2019 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| ANGITOLA Scarl | 15 | (15) | 0 | 50,00% | |
| SUD EST Scarl | 10 | 1 | 11 | 34,00% | |
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 36,14% | ||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28,00% | ||
| SUDMETRO Scarl | 11 | 11 | 23,16% | ||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43% | ||
| CONSORZIO VIDIS | 0 | 0 | 25,00% | ||
| CONS. SALINE JONICHE | 5 | 5 | 31,00% | ||
| METROSUD Scarl in liquidazione | 24 | 24 | 23,16% | ||
| TOR VERGATA SCARL | 10 | 10 | 33,23% | ||
| METRO C SCPA | 19.672 | 19.672 | 34,50% | ||
| NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL |
10 | 10 | 25,00% | ||
| SAT LAVORI SCARL | 36 | 36 | 34,65% | ||
| CAPOSELE SCARL | 8 | 8 | 41,05% | ||
| RIVIERA SCARL | 11 | (1) | 10 | 20,70% | |
| Totale | 20.136 | (15) | 0 | 20.121 |
| Partecipazioni in imprese consortili collegate |
01.01.2020 | Incrementi/ (decrementi) |
Altre variazioni |
30.06.2020 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| SUD EST Scarl | 11 | 11 | 34,00% | ||
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 36,14% | ||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28,00% | ||
| SUDMETRO Scarl | 11 | 11 | 23,16% | ||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43% | ||
| CONSORZIO VIDIS | 0 | - | 25,00% | ||
| CONS. SALINE JONICHE | 5 | 5 | 31,00% | ||
| METROSUD Scarl in liquidazione | 24 | 24 | 23,16% | ||
| TOR VERGATA SCARL | 10 | 10 | 33,23% | ||
| METRO C SCPA | 19.672 | 19.672 | 34,50% | ||
| NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL |
10 | 10 | 25,00% | ||
| SAT LAVORI SCARL | 36 | 36 | 34,65% | ||
| CAPOSELE SCARL | 8 | 8 | 41,05% | ||
| RIVIERA SCARL | 10 | 10 | 20,70% | ||
| Totale | 20.121 | 0 | 0 | 20.121 |
La partecipazione in Metro C Scpa è esposta al netto del debito per la quota di capitale sottoscritto ma non ancora versato dalla Vianini Lavori SpA (31,9 milioni di euro).
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in altre imprese collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| 01.01.2019 | Incrementi / (decrementi) a Conto economico |
Altri movimenti |
31.12.2019 | % di possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ecol Unicon Spzoo | 2.666 | 142 | 30 | 2.838 | 22,57% |
| Agab Syd Aktiebolag | 887 | 168 | (14) | 1.041 | 18,42% |
| Recybel | 59 | (59) | - | 11,75% | |
| Eurostazioni Spa | 9.517 | 88 | 9.605 | 18,47% | |
| Acqua Campania S.p.A. | 9.802 | 3.177 | (2.413) | 10.566 | 27,05% |
| Torreblanca del Sol SA | 417 | 377 | (165) | 629 | 30,00% |
| Metro B Srl | 2.050 | (96) | 83 | 2.037 | 25,42% |
| Totale | 25.398 | 3.856 | (2.538) | 26.716 | |
| 01.01.2020 | Incrementi / (decrementi) | Altri | 30.06.2020 | % di | |
| Ecol Unicon Spzoo | 2.838 | a Conto economico (207) |
movimenti 6 |
2.637 | possesso 22,57% |
| Agab Syd Aktiebolag | 1.041 | 116 | (3) | 1.154 | 18,42% |
| Eurostazioni Spa | 9.605 | (389) | (3) | 9.213 | 18,47% |
| Acqua Campania S.p.A. | 10.566 | 1.230 | (2.244) | 9.552 | 27,05% |
| Torreblanca del Sol SA | 629 | 2.162 | 2.791 | 30,00% | |
| Metro B Srl | 2.037 | (44) | 1.993 | 25,42% |
La partecipazione in Metro B Srl è esposta al netto del debito per la quota di capitale sottoscritto ma non ancora versato dalla Vianini Lavori SpA (6,8 milioni di euro).
Gli altri movimenti relativi alla partecipazione in Acqua Campania sono relativi alla distribuzione del dividendo.
Per le suddette partecipazioni non si rilevano indicatori di impairment.
6. Partecipazioni e Titoli non correnti
La voce risulta così composta:
| 01.01.2019 | Variazioni | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese controllate Partecipazioni in altre imprese |
52 4.643 |
3 (82) |
55 4.561 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
320.653 | 83.437 | 404.090 |
| Totale | 325.348 | 83.358 | 408.706 |
| 01.01.2020 | Variazioni | 30.06.2020 | |
| Partecipazioni in imprese controllate Partecipazioni in altre imprese |
55 4.561 |
(9) | 55 4.552 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
404.090 | (97.033) | 307.057 |
a) Partecipazioni in imprese controllate
Le partecipazioni in imprese controllate non consolidate riguardano società consortili che funzionano con il sistema del "ribaltamento costi" e non sono significative ai fini della rappresentazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo.
| Partecipazioni in imprese controllate |
01.01.2019 | Incrementi/ (Decrementi) |
31.12.2019 | % possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Consorzio del Sinni Scarl | 8 | 8 | 40,96% | ||
| San Benedetto Scarl | 2 | 2 | 54,00% | ||
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00% | ||
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28% | ||
| Altre minori | 0 | 3 | 3 | ||
| Totale | 52 | 3 | 55 | ||
| Partecipazioni in imprese controllate |
01.01.2020 | Incrementi/ (Decrementi) |
30.06.2020 | % possesso |
|
| Consorzio del Sinni Scarl San Benedetto Scarl |
8 2 |
8 2 |
40,96% 54,00% |
||
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00% | ||
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28% | ||
| Altre minori | 3 | 3 |
b) Partecipazioni in altre imprese
Il dettaglio delle partecipazioni è il seguente:
| Partecipazioni in altre imprese | 01.01.2019 | Incrementi/ (Decrementi) |
Altre variazIoni |
31.12.2019 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| CONSORZIO IRICAV UNO | 72 | 72 | 16,28% | ||
| IGEI S.P.A. In Liquidazione | 223 | 223 | 9,60% | ||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 14,10% | ||
| CONSORZIO DUEMILACINQUANTA | 59 | (59) | 0 | 18% | |
| ACQUE BLU ARNO BASSO SPA | 1.903 | 1.903 | 10% | ||
| METROPOLITANA DI NAPOLI | 958 | 958 | 18,12% | ||
| ANSA | 1.198 | 1.198 | 6,71% | ||
| ALTRE MINORI | 144 | (23) | 121 | ||
| Totale | 4.643 | (82) | 0 | 4.561 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 48
| Partecipazioni in altre imprese | 01.01.2020 | Incrementi/ (Decrementi) |
Altre variazIoni |
30.06.2020 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| CONSORZIO IRICAV UNO | 72 | 72 | 16,28% | ||
| IGEI S.P.A. In Liquidazione | 223 | 223 | 9,60% | ||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 14,10% | ||
| ACQUE BLU ARNO BASSO SPA | 1.903 | 1.903 | 10% | ||
| METROPOLITANA DI NAPOLI | 958 | 958 | 18,12% | ||
| ANSA | 1.198 | 1.198 | 6,71% | ||
| ALTRE MINORI | 121 | (9) | 112 | ||
| Totale | 4.561 | (9) | 0 | 4.552 |
c) Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
01.01.2019 | Acquisti/ (Cessioni) |
Valutazione al fair value |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 33.628 | 18.004 | 51.632 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 221.920 | 57.684 | 279.604 | |
| Suez SA | 64.909 | (4.247) | 11.936 | 72.598 |
| Altre minori | 196 | 60 | 256 | |
| Totale | 320.653 | (4.187) | 87.624 | 404.090 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
01.01.2020 | Acquisti/ (Cessioni) |
Valutazione al fair value |
30.06.2020 |
| Acea SpA | 51.632 | (3.780) | 47.852 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 279.604 | (74.860) | 204.744 | |
| Suez SA Altre minori |
72.598 256 |
(2.772) (4) |
(15.616) (1) |
54.210 251 |
| Numero di azioni | 01.01.2019 | Acquisti/ (Cessioni) |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Acea SpA | 2.800.000 | 2.800.000 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 15.200.000 | 15.200.000 | |
| Suez SA | 5.629.544 | (245.859) | 5.383.685 |
| 01.01.2020 | Acquisti/ | 30.06.2020 | |
| (Cessioni) | |||
| Acea SpA | 2.800.000 | 2.800.000 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 15.200.000 | 15.200.000 | |
| Suez SA | 5.383.685 | (191.141) | 5.192.544 |
La valutazione al fair value delle partecipazioni ha avuto come contropartita, attraverso il Conto Economico Complessivo, la specifica riserva di Patrimonio Netto.
| Riserva Fair value | 01.01.2019 | Incrementi / (decrementi) |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Riserva Fair Value | (9.146) | 87.623 | 78.477 |
| Effetto fiscale | 1.119 | (1.924) | (805) |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale |
(8.027) | 85.699 | 77.672 |
| di cui quota Gruppo | (6.276) | 71.638 | 65.362 |
| Incrementi / | |||
| 01.01.2020 | 30.06.2020 | ||
| Riserva Fair Value | 78.477 | (decrementi) (94.257) |
(15.780) |
| Effetto fiscale | (805) | 652 | (153) |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale |
77.672 | (93.605) | (15.933) |
Relativamente all'informativa richiesta dall'IFRS 13, in riferimento alla cosiddetta "gerarchia del fair value", si rileva che gli Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale appartengono al livello 1, trattandosi di strumenti finanziari quotati in un mercato attivo.
7. Attività finanziarie non correnti
La voce, pari a 0,6 milioni di euro (0,9 milioni di euro al 31 dicembre 2019), si riferisce principalmente a partite finanziarie che avranno la loro manifestazione economica con la scadenza del contratto di finanziamento sottoscritto dalla controllata Cementir Holding NV.
8. Altre attività non correnti
Le altre attività non correnti pari a 6 milioni di euro (6,9 milioni di euro al 31 dicembre 2019) si riferisce principalmente a crediti iva, relativi al Gruppo Cementir Holding.
9. Imposte differite e imposte correnti
Le imposte differite sono riferite a differenze temporanee tra i valori di bilancio e i corrispondenti valori fiscalmente riconosciuti.
Di seguito viene fornita la movimentazione delle Imposte differite attive e passive:
| 01.01.2019 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a conto economico |
Altre variazioni |
31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Imposte differite attive | 138.458 | 5.790 | (1.532) | 142.716 |
| Imposte differite passive | 202.964 | (5.728) | (135) | 197.101 |
| Valore netto per imposte differite | (64.506) | 11.518 | (1.397) | (54.385) |
| 01.01.2020 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a |
Altre variazioni |
30.06.2020 | |
| conto economico | ||||
| Imposte differite attive Imposte differite passive |
142.716 197.101 |
5.733 (5.660) |
(1.964) (2.450) |
146.485 188.991 |
Tenuto anche conto che le imposte differite passive relative a differenze temporanee imponibili sono superiori alle imposte differite attive e sulla base dei piani previsionali, si ritiene che il Gruppo avrà, nel corso dei prossimi esercizi, redditi imponibili sufficienti per poter recuperare le attività per imposte differite attive presenti nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2020.
I debiti per imposte correnti includono le imposte sul reddito maturate nel corso del periodo e sono pari a 23 milioni di euro (16,2 milioni di euro al 31 dicembre 2019).
Le imposte sul reddito del periodo sono così composte:
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 50
| 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
|---|---|---|
| Imposte sul reddito | 14.959 | 15.605 |
| IRAP | 253 | 806 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (420) | (2.318) |
| Imposte correnti | 14.792 | 14.093 |
| Accantonamento imposte differite passive | 2.953 | 1.526 |
| Utilizzo imposte differite passive | (8.697) | (727) |
| Variazione aliquota | 84 | 83 |
| Imposte differite passive | (5.660) | 882 |
| Accertamento imposte differite attive | (11.042) | (6.538) |
| Utilizzo imposte differite attive | 5.309 | 3.175 |
| Variazione aliquota | - | (41) |
| Imposte differite attive | (5.733) | (3.404) |
| Totale imposte | 3.399 | 11.571 |
| Totale imposte sul reddito correnti e differite | 4.158 | 12.898 |
| Totale imposta IRAP corrente e differita | (339) | 991 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (420) | (2.318) |
| Totale imposte | 3.399 | 11.571 |
10. Rimanenze
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 93.407 | 87.094 |
| Immobili destinati alla vendita | 2.323 | 2.258 |
| Semilavorati, prodotti finiti e merci | 81.450 | 88.675 |
| Acconti per magazzino | 540 | 406 |
| Totale Rimanenze | 177.720 | 178.433 |
11. Attività derivanti da contratto
La voce "Attività derivanti da contratto", pari a 18 milioni di euro, è attribuibile al Gruppo Vianini Lavori e si riferisce all'ammontare lordo dovuto dai clienti per i contratti relativi alle commesse in corso per i quali i costi sostenuti, più i margini rilevati (meno le perdite rilevate), eccedono la fatturazione di avanzamento lavori.
12. Crediti commerciali
La voce è così composta:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 257.356 | 244.486 |
| Fondo svalutazione crediti verso clienti | (17.862) | (18.091) |
| Crediti verso clienti | 239.494 | 226.395 |
| Crediti verso imprese correlate | 43.027 | 45.408 |
| Anticipi a fornitori | 5.763 | 4.293 |
| Crediti verso clienti > 12 mesi | 239 | 230 |
| Totale crediti commerciali | 288.523 | 276.326 |
I crediti commerciali sono originati da transazioni commerciali per le vendite di beni e di servizi e non presentano concentrazioni significative di rischio di credito.
I crediti verso clienti sono imputabili ai seguenti Gruppi:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Gruppo Cementir | 169.360 | 146.442 |
| Gruppo Caltagirone Editore | 34.485 | 42.705 |
| Gruppo Vianini Lavori | 33.635 | 35.466 |
| Altre società | 2.014 | 1.782 |
| Totale crediti verso clienti | 239.494 | 226.395 |
ll fondo svalutazione crediti verso clienti si riferisce principalmente al Gruppo Caltagirone Editore e al Gruppo Cementir Holding.
13. Attività finanziarie correnti
La voce è così composta:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Attività finanziarie verso terzi | 1 | 1 |
| Attività finanziarie verso correlate | 2.629 | 6.282 |
| Risconti per costi anticipati su commissioni | 892 | 903 |
| e interessi passivi | ||
| Strumenti derivati | 270 | 37 |
| Totale | 3.792 | 7.223 |
Le attività finanziarie verso correlate si riferiscono principalmente a finanziamenti erogati a società sotto comune controllo.
14. Attività per imposte correnti
La voce, pari a 9,5 milioni di euro, è costituita da imposte chieste a rimborso da alcune società controllate e da altri crediti verso l'Erario di varia natura.
15. Altre attività correnti
La voce è così composta:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso il personale | 209 | 574 |
| Crediti verso controllanti | 96 | 578 |
| Crediti per IVA | 15.227 | 14.766 |
| Crediti verso altri | 14.452 | 16.957 |
| Ratei attivi | 389 | 343 |
| Risconti attivi | 6.396 | 5.148 |
| Totale altre attività | 36.769 | 38.366 |
I crediti verso controllanti rappresentano i crediti per l'adesione al consolidato IVA di FGC SpA.
I crediti per Iva sono riferiti principalmente al Gruppo Cementir Holding.
I risconti attivi sono relativi a quote di costi di competenza dell'esercizio successivo per canoni di locazione, assicurazioni ed altri.
Non esistono crediti con esigibilità superiore all'esercizio.
16. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
La voce è così composta:
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 636.357 | 510.916 |
| Denaro e valori in cassa | 278 | 267 |
| Totale | 636.635 | 511.183 |
L'incremento delle disponibilità liquide è dovuto principalmente all'utilizzo delle linee di credito da parte della controllata Cementir Holding NV, provenienti da affidamenti bancari esistenti, al fine di prevenire eventuali situazioni di scarsa liquidità nel sistema. Tali disponibilità liquide sono rimaste inutilizzate e sono state rimborsate agli istituti finanziatori nel mese di luglio.
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
17. PATRIMONIO NETTO
Riconciliazione dei movimenti di capitale e riserve
Le movimentazioni intervenute nei conti di Patrimonio netto Consolidati sono evidenziate nei prospetti di Bilancio.
Capitale sociale
Il capitale sociale al 30 giugno 2020 è quello della Capogruppo Caltagirone SpA, interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 120.120.000 azioni ordinarie dal valore nominale di 1 euro ciascuna e non risulta variato rispetto all'esercizio precedente. Non ci sono pegni o vincoli sulle azioni.
Riserve
| 30.06.2020 31.12.2019 | ||
|---|---|---|
| Riserva legale | 24.024 | 24.024 |
| Riserva straordinaria | 339.926 | 339.926 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 23.241 | 23.241 |
| Riserva netta fair Value partecipazioni | (9.705) | 65.250 |
| Riserva conversione | (281.685) | (267.579) |
| Altre riserve | 28.677 | 29.372 |
| Risultati esercizi precedenti | 799.457 | 755.365 |
| Totale | 923.935 | 969.599 |
Per maggiori dettagli sulla riserva di fair value si rinvia alla nota 6 lettera c).
La riserva di conversione è negativa per 281,7 milioni di euro ed è così ripartita:
| 30.06.2020 31.12.2019 | ||
|---|---|---|
| Turchia (Lira Turca - TRY) | (256.707) | (244.877) |
| Stati Uniti (Dollaro - USD) | 2.418 | 1.989 |
| Egitto (Sterlina egiziana - EGP) | (26.704) | (26.492) |
| Islanda (Corona islandese - ISK) | (1.379) | (1.176) |
| Cina (Renminbi -Yuan - CNY) | 3.184 | 3.643 |
| Norvegia (Corona norvegese - NOK) | (3.846) | (2.325) |
| Svezia (Corona svedese - SEK) | (608) | (583) |
| Altri Paesi | 1.958 | 2.068 |
| Totale | (281.685) | (267.753) |
PASSIVITA' CORRENTI E NON CORRENTI
18. Benefici ai dipendenti e costi del personale
I fondi per benefici ai dipendenti ammontano a 51,5 milioni di euro (51,7 milioni di euro al 31 dicembre 2019) e comprendono principalmente le passività per benefici ai dipendenti e le indennità di fine rapporto.
Relativamente al Gruppo Cementir Holding sono rilevate le passività riferite agli impegni futuri relativi ai piani di incentivazione di medio/lungo termine da erogare ai dipendenti al termine del periodo di riferimento previsto. Il piano di incentivazione di lungo termine (LTI) prevede l'erogazione di un beneficio monetario variabile, calcolato in percentuale sulla retribuzione annua lorda del beneficiario, legato al raggiungimento di predeterminati obiettivi economici e finanziari e di performance legati al Piano Industriale.
Le passività per benefici ai dipendenti, principalmente in Turchia, Belgio e Norvegia, rientrano tra i piani a benefici definiti e sono in parte finanziate da piani assicurativi. In particolare le attività a servizio del piano riguardano i piani pensionistici del Belgio e della Norvegia.
L'indennità di fine rapporto (TFR), per i dipendenti delle società italiane, rappresenta una passività, non finanziata ed interamente accantonata, relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro.
Tale passività rientra nei cosiddetti piani a benefici definiti e pertanto è determinata applicando la metodologia attuariale.
Costi del personale
1° sem 2020 1° sem 2019 Salari e stipendi 94.945 98.729 Oneri sociali 20.861 21.974 Altri costi 8.432 9.076 Totale costi del personale 124.238 129.779
La voce costi del personale pari a 124.238 migliaia di Euro (129.779 migliaia di Euro al 30 giugno 2019) è in diminuzione del 4,3% rispetto al primo semestre del 2019 e riflette principalmente i benefici dei piani di ristrutturazione e riorganizzazione intrapresi negli esercizi precedenti nel Gruppo editoriale, che hanno portato ad una razionalizzazione dell'organico in essere.
Forza lavoro
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | Media 2020 |
Media 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 102 | 107 | 103 | 107 |
| Impiegati e quadri | 1.360 | 1.371 | 1.374 | 1.470 |
| Giornalisti e | 344 | 346 | 345 | 348 |
| collaboratori | ||||
| Poligrafici | 81 | 85 | 86 | 87 |
| Operai | 1.761 | 1.794 | 1.786 | 1.724 |
| Totale | 3.648 | 3.703 | 3.694 | 3.736 |
19. Fondi correnti e non correnti
| Fondo ripristino e | ||||
|---|---|---|---|---|
| Fondi vertenze e liti |
smantellamento cave |
Altri Rischi | Totale | |
| Saldo al 1 gennaio 2019 | 7.324 | 23.165 | 26.532 | 57.021 |
| Accantonamenti | 2.577 | 680 | 654 | 3.911 |
| Utilizzo | (225) | (498) | (18.542) | (19.265) |
| Decrementi | (105) | (105) | ||
| Differenza cambio | (159) | (123) | (282) | |
| (Utili)/perdite attuariali netti rilevati nell'esercizio | 992 | 992 | ||
| Riclassifiche | 22.370 | 22.370 | ||
| Altre variazioni | (85) | (85) | ||
| Saldo al 31 dicembre 2019 | 9.676 | 23.188 | 31.693 | 64.557 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 5.668 | 343 | 17.997 | 24.008 |
| Quota non corrente | 4.008 | 22.845 | 13.696 | 40.549 |
| Totale | 9.676 | 23.188 | 31.693 | 64.557 |
| Saldo al 1 gennaio 2020 | 9.676 | 23.188 | 31.693 | 64.557 |
| Accantonamenti | 61 | 198 | 876 | 1.135 |
| Utilizzo | (649) | (254) | (11.997) | (12.900) |
| Decrementi | (34) | (34) | ||
| Differenza cambio | (579) | (530) | (1.109) | |
| Saldo al 30 giugno 2020 | 9.088 | 22.553 | 20.008 | 51.649 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 5.116 | 250 | 7.969 | 13.335 |
| Quota non corrente | 3.972 | 22.303 | 12.038 | 38.313 |
| Totale | 9.088 | 22.553 | 20.007 | 51.648 |
Il fondo vertenze e liti, pari a 9,1 milioni di euro, è formato da accantonamenti effettuati principalmente dalle Società del Gruppo Editoriale a fronte di passività derivanti da richieste di indennizzi per diffamazione e da cause di lavoro. Il fondo è stato stimato tenendo conto della particolare natura dell'attività esercitata, sulla base dell'esperienza maturata in situazioni analoghe e sulla base di tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato, considerando l'obiettiva difficoltà di stimare gli oneri e la tempistica connessi alle singole cause in corso.
Il fondo ripristino e smantellamento cave, pari a 22,6 milioni di euro, è accantonato in relazione ad interventi di pulizia e di manutenzione sulle cave per l'estrazione delle materie prime delle società cementiere da effettuarsi entro la scadenza delle concessioni di utilizzo.
I fondi relativi agli altri rischi includono principalmente fondi per spese ambientali, rischi per oneri di ristrutturazione aziendale e rischi di gestione e potenziale rischio di perdite future su alcune commesse in corso. L'utilizzo del periodo è relativo al Gruppo Cementir Holding in merito all'esecuzione di un accordo transattivo, con il quale sono state chiuse le richieste di indennizzo relative a precedenti transazioni.
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Passività finanziarie non correnti | ||
| Debiti per beni in leasing | 66.244 | 71.381 |
| Debiti verso banche | 592.115 | 598.752 |
| Fair value degli strumenti derivati di copertura | 13.662 | 13.653 |
| Totale Passività finanziarie non correnti | 672.021 | 683.786 |
| Passività finanziarie correnti | ||
| Debiti verso banche | 74.632 | 28.587 |
| Debiti finanziari verso correlate | 1.547 | 1.576 |
| Quota a breve di finanziamenti non correnti | 135.996 | 27.059 |
| Fair value degli strumenti derivati di copertura | 10.024 | 11.306 |
| Debiti per beni in leasing | 27.151 | 24.728 |
| Altri debiti finanziari | 12.711 | 13.016 |
| Ratei passivi su interessi | 516 | 726 |
| Totale Passività finanziarie correnti | 262.577 | 106.998 |
| Totale Passività finanziarie | 934.598 | 790.784 |
20. Passività finanziarie correnti e non correnti
Per quanto concerne le passività finanziarie non correnti e correnti, il valore contabile è un'approssimazione ragionevole del fair value.
L'incremento delle passività finanziarie correnti, pari a 155,6 milioni di euro, è dovuto principalmente all'utilizzo delle linee di credito da parte della controllata Cementir Holding NV, provenienti da affidamenti bancari esistenti, al fine di prevenire eventuali situazioni di scarsa liquidità nel sistema. Tali disponibilità liquide sono rimaste inutilizzate e sono state rimborsate agli istituti finanziatori nel mese di luglio. Se si considerano anche la variazione delle passività finanziarie non correnti e l'incremento delle disponibilità liquide, l'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020 si incrementa di 21,8 milioni principalmente per effetto delle dinamiche relativa al flusso di cassa operativo.
Con riferimento al Gruppo Cementir Holding, si segnala che le passività finanziarie si riferiscono principalmente al contratto di finanziamento con un pool di banche e alle rate del finanziamento detenute dalla controllata danese Aalborg Portland A/S.
Con riferimento al Gruppo Vianini, invece, tali passività finanziarie sono attribuibili in prevalenza al Gruppo Domus (controllato da Vianini SpA) per lo svolgimento dell'attività immobiliare.
Gli altri debiti finanziari sono costituiti principalmente dagli incassi operati dalla controllata Vianini Lavori nella sua qualità di mandataria dei Raggruppamenti Temporanei di imprese cui partecipa, da trasferire alle mandanti dei raggruppamenti alla data del 30 giugno 2020.
Relativamente al totale delle passività finanziarie correnti e non correnti si evidenzia che circa il 74,3% prevede il rispetto di soglie di parametri finanziari (covenant) che risultano rispettate alla data del 30 giugno 2020.
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si riporta di seguito la Posizione Finanziaria Netta del Gruppo:
| 1° sem 2020 |
31.12.2019 | 1° sem 2018 |
|
|---|---|---|---|
| A. Cassa | 278 | 267 | 867 |
| B. Depositi bancari | 636.357 | 510.916 | 345.505 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A)+(B) | 636.635 | 511.183 | 346.372 |
| E. Crediti finanziari correnti | 3.792 | 7.223 | 7.928 |
| F. Debiti bancari correnti | 74.632 | 28.587 | 32.928 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 135.996 | 27.059 | 18.501 |
| H. Debiti verso altri finanziatori correnti | 51.949 | 51.352 | 82.432 |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | 262.577 | 106.998 | 133.861 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D) | (377.850) | (411.408) | (220.439) |
| K. Debiti bancari non correnti | 592.115 | 598.752 | 640.403 |
| L. Obbligazioni emesse | - | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | 79.906 | 85.034 | 86.268 |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | 672.021 | 683.786 | 726.671 |
| O. Indebitamento finanziario netto (J)+(N) | 294.171 | 272.378 | 506.232 |
21. Passività derivanti da contratto
La voce, pari a 7,4 milioni di euro (4,3 milioni di euro al 31 dicembre 2019) è relativa agli acconti ricevuti da clienti, classificata tra le 'Passività derivanti da contratto' come previsto dal nuovo principio IFRS 15.
22. Debiti commerciali
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 206.578 | 244.650 |
| Acconti | 3.815 | 2.832 |
| Totale debiti verso terzi | 210.393 | 247.482 |
| Debiti verso correlate | 11.224 | 1.823 |
| Totale debiti commerciali | 221.617 | 266.105 |
| Quota corrente | 221.617 | 266.105 |
| Quota non corrente | - | - |
| Totale | 221.617 | 266.105 |
La voce debiti commerciali accoglie i debiti per forniture di materie prime, combustibili, energia, materiali e apparecchiature e quelli relativi ad appalti e prestazioni diverse a fronte di attività svolte nel primo semestre 2020.
Tra i debiti verso correlate sono compresi i debiti verso imprese consortili, rappresentativi di rapporti commerciali intrattenuti a normali condizioni di mercato dalla controllata Vianini Lavori con consorzi e società consortili costituite per l'esecuzione unitaria delle commesse acquisite in Raggruppamenti Temporanei di Imprese.
Il valore dei debiti commerciali è rappresentativo del relativo fair value.
23. Altre passività correnti e non correnti
| 30.06.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Altre passività non correnti | ||
| Altri Debiti | 13.980 | 14.268 |
| Risconti passivi | 4.658 | 5.391 |
| Totale Altre passività non correnti | 18.638 | 19.659 |
| Altre passività correnti | ||
| Debiti verso istituti previdenziali | 6.798 | 7.457 |
| Debiti verso il personale | 38.633 | 31.812 |
| Debiti verso altri | 41.819 | 42.405 |
| Ratei passivi | 2.723 | 1.831 |
| Risconti passivi | 3.156 | 2.637 |
| Totale altre passività correnti verso terzi | 93.129 | 86.142 |
| Debiti verso controllanti | 24 | 21 |
| Debiti verso correlate | 41 | 49 |
| Totale Altre passività correnti | 93.194 | 86.212 |
CONTO ECONOMICO
24. Ricavi operativi
| 1° sem 2020 |
1° sem 2019 |
|
|---|---|---|
| Ricavi | 654.573 | 705.094 |
| Variazione delle rimanenze Incrementi immobilizzazioni per lavori interni |
(5.267) 3.471 |
(3.997) 3.574 |
| Altri ricavi operativi | 7.126 | 8.647 |
| Totale ricavi operativi | 659.903 | 713.318 |
| di cui verso parti correlate | 16.676 | 26.274 |
Di seguito si riportano i ricavi per prodotto:
| 30.06.2019 | Nordic & Baltic | Belgio | Nord America |
Turchia | Egitto | Asia Pacifico |
Italia | Poste non |
Gruppo Caltagirone |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro '000) | Danimarca | Altri * | USA | allocate e rettifiche |
||||||
| Cemento | 127.513 | 29.102 | 66.858 | 70.894 | 33.706 | 17.262 | 43.594 | - | (31.619) | 357.310 |
| Calcestruzzo | 66.154 | 85.299 | 37.420 | - | 11.870 | - | - | - | - | 200.743 |
| Aggregati | 2.014 | 15.173 | 30.189 | - | - | - | 1.066 | - | - | 48.442 |
| Waste | - | - | - | - | 7.260 | - | - | - | - | 7.260 |
| Vendite giornali | - | - | - | - | - | - | - | 30.301 | - | 30.301 |
| Pubblicità | - | - | - | - | - | - | - | 33.840 | - | 33.840 |
| Costruzioni | - | - | - | - | - | - | - | 33.786 | - | 33.786 |
| Gestione | - | - | - | - | - | - | - | 14.700 | - | 14.700 |
| Immobiliare | ||||||||||
| Altre attività | - | (1.491) | - | 5.867 | 6.216 | - | - | 33.048 | (13.587) | 30.053 |
| Poste non allocate e rettifiche |
(14.514) | - | - | - | (5.862) | - | (1.002) | (117) | (29.846) | (51.341) |
| Ricavi | 181.167 | 128.083 | 134.467 | 76.761 | 53.190 | 17.262 | 43.658 | 145.558 | (75.052) | 705.094 |
| 30.06.2020 | Nordic & Baltic | Belgio | Nord America |
Turchia | Egitto | Asia Pacifico |
Italia | Poste non |
Gruppo Caltagirone |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro '000) | Danimarca | Altri * | USA | allocate e rettifiche |
||||||
| Cemento | 131.251 | 27.587 | 63.535 | 69.174 | 40.133 | 19.798 | 37.990 | - | (27.860) | 361.608 |
| Calcestruzzo | 70.419 | 70.384 | 30.612 | - | 11.662 | - | - | - | - | 183.077 |
| Aggregati | 2.240 | 13.411 | 26.015 | - | - | - | 1.019 | - | - | 42.685 |
| Waste | - | - | - | - | 6.002 | - | - | - | - | 6.002 |
| Vendite giornali | - | - | - | - | - | - | - | 26.559 | - | 26.559 |
| Pubblicità | - | - | - | - | - | - | - | 25.298 | - | 25.298 |
| Costruzioni | - | - | - | - | - | - | - | 27.161 | - | 27.161 |
| Gestione | - | - | - | - | - | - | - | 3.909 | - | 3.909 |
| Immobiliare | ||||||||||
| Altre attività | - | - | - | 6.129 | 5.198 | - | - | 46.495 | (11.739) | 46.083 |
| Poste non allocate e rettifiche |
(16.299) | - | - | - | (5.822) | - | (995) | - | (44.693) | (67.809) |
| Ricavi | 187.611 | 111.382 | 120.162 | 75.303 | 57.173 | 19.798 | 38.014 | 129.422 | (84.292) | 654.573 |
*La voce altri include le attività in Norvegia, Svezia, Islanda, Polonia e Russia.
Il dettaglio degli "Altri ricavi operativi" è evidenziato nella seguente tabella:
| 1° sem 2020 |
1° sem 2019 |
|
|---|---|---|
| Fitti, canoni e noleggi | 843 | 1.057 |
| Sopravvenienze attive | 153 | 273 |
| Recupero spese da terzi | 492 | 924 |
| Plusvalenze da alienazione | 150 | 523 |
| Altri ricavi società consortili | 831 | 1.472 |
| Altri ricavi diversi | 4.657 | 4.398 |
| Totale altri ricavi operativi | 7.126 | 8.647 |
| di cui verso parti correlate | 973 | 1.620 |
Gli altri ricavi verso società consortili comprendono prestazioni rese dalla controllata Vianini Lavori SpA nell'ambito di Raggruppamenti Temporanei di Imprese o di Consorzi per assistenza tecnica, amministrativa, societaria e fiscale, i cui corrispettivi sono determinati sulla base degli importi contrattuali.
25. Costi operativi
| 1° sem 2020 |
1° sem 2019 |
|
|---|---|---|
| Acquisto materie prime e semilavorati | 115.885 | 122.482 |
| Acquisto combustibili | 45.182 | 42.061 |
| Energia elettrica | 40.178 | 36.100 |
| Materie prime per editoria | 3.342 | 4.926 |
| Altri materiali di consumo | 25.977 | 30.551 |
| Variazione delle rimanenze materie prime e merci | (8.957) | 1.485 |
| Totale costi per materie prime | 221.607 | 237.605 |
| Trasporti | 73.913 | 79.938 |
| Prestazioni di impresa e manutenzioni varie | 45.251 | 50.980 |
| Ribaltamento costi società consortili | 16.733 | 23.384 |
| Consulenze | 7.317 | 9.367 |
| Servizi redazionali | 4.354 | 5.214 |
| Assicurazione | 2.936 | 2.849 |
| Altri costi | 34.690 | 40.322 |
| Totale costi per servizi | 185.194 | 212.054 |
| Fitti e noleggi | 6.579 | 7.136 |
| Totale costi per godimento beni di terzi | 6.579 | 7.136 |
| Totale oneri diversi di gestione | 23.032 | 13.334 |
| Totale altri costi operativi | 214.805 | 232.524 |
| di cui verso parti correlate | 17.605 | 26.115 |
È opportuno precisare che la voce "Costi per servizi" comprende anche le quote di competenza della controllata Vianini Lavori SpA per prestazioni rese da società operative costituite per l'esecuzione unitaria di opere, acquisite nell'ambito di associazioni temporanee di imprese, per un ammontare complessivo di 16,8 milioni di euro in rappresentanza dei seguenti valori:
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|
| Lavoro dipendente | 2.556 | 3.993 |
| Materiali | 3.437 | 3.560 |
| Prestazioni di terzi | 9.895 | 14.337 |
| Spese diverse | 422 | 502 |
| Oneri finanziari | 205 | 492 |
| Ammortamenti | 218 | 500 |
| Totale | 16.733 | 23.384 |
26. Ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti Attività Immateriali | 9.154 | 9.208 |
| Ammortamenti Attività Materiali | 33.120 | 32.203 |
| Ammortamenti beni in leasing | 15.249 | 14.183 |
| Accantonamenti per rischi e oneri | 212 | 4.275 |
| Svalutazione attività immateriali a vita indefinita |
20.000 | - |
| Svalutazioni Crediti correnti | 971 | 815 |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti |
78.706 | 60.684 |
Per maggiori dettagli sulle svalutazioni di attività immateriali a vita indefinita si rimanda alla nota 2.
27. Risultato della gestione finanziaria e valutazione partecipazioni al patrimonio netto
| Utili da partecipazioni ad equity Perdite da partecipazioni ad equity |
1° sem 2020 3.560 (692) |
1° sem 2019 2.221 (166) |
|---|---|---|
| Risultato netto della società valutate a Patrimonio Netto |
2.868 | 2.055 |
| Proventi finanziari Oneri finanziari Totale proventi e oneri finanziari |
20.250 (21.853) (1.603) |
25.948 (25.415) 533 |
| Totale | 1.265 | 2.588 |
Il dettaglio dei proventi finanziari è il seguente:
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|
| Dividendi | 12.134 | 19.426 |
| Interessi attivi su depositi bancari | 1.065 | 1.099 |
| Utili su cambio | 5.187 | 3.550 |
| Prov. da operazioni su derivati | 975 | 465 |
| Altri proventi finanziari | 889 | 1.408 |
| Totale proventi finanziari | 20.250 | 25.948 |
Il dettaglio dei dividendi è il seguente:
| dettaglio dividendi | 1° sem 2020 | 1° sem 2019 |
|---|---|---|
| Acea | 2.184 | 1.988 |
| Assicurazioni Generali | 7.600 | 13.680 |
| Suez | 2.337 | 3.758 |
| Altri | 13 | |
| Totale dividendi | 12.134 | 19.426 |
Il dettaglio degli oneri finanziari è il seguente:
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|
| Interessi passivi su mutui | (5.527) | (6.018) |
| Interessi passivi su debiti verso banche | (565) | (430) |
| Interessi passivi su finanziamenti | (730) | (1.316) |
| Commissioni e spese bancarie | (3.455) | (3.371) |
| Perdita su cambi | (7.317) | (7.263) |
| Interessi passivi su Leasing | (1.082) | (876) |
| Oneri da operazioni su derivati | (2.518) | (5.150) |
| Altri | (659) | (991) |
| Totale oneri finanziari | (21.853) | (25.415) |
28. Utile/(Perdita) per azione
L'utile base per azione è calcolato dividendo l'utile netto del periodo attribuibile al Gruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) netto (in migliaia di euro) | 13.982 | 25.509 |
| N° medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione (migliaia) |
120.120 | 120.120 |
| Utile base per azione (euro per azione) | 0,116 | 0,212 |
L'utile/(perdita) diluito per azione coincide con quello base in quanto sono presenti nel capitale sociale della Caltagirone SpA solo azioni ordinarie e non sono presenti strumenti finanziari e/o contratti che possano attribuire al possessore il diritto ad ottenere azioni ordinarie.
29. Altre componenti del Conto Economico Complessivo
Si riporta di seguito il dettaglio delle altre componenti del conto economico complessivo al lordo e al netto del relativo effetto fiscale:
| 1° sem 2020 | 1° sem 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore lordo |
Effetto fiscale |
Valore netto |
Valore lordo |
Effetto fiscale |
Valore netto |
||
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
(94.257) | 652 | (93.605) | 49.746 | (1.586) | 48.160 | |
| Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
(73) | - | (73) | - | - | - | |
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere | (32.854) | - | (32.854) | (10.443) | - | (10.443) | |
| Effetto valutazione al Patrimonio Netto delle società collegate |
48 | - | 48 | (59) | - | (59) | |
| Fair value strumenti finanziari derivati | 1.350 | (371) | 979 | (2.057) | 25 | (2.032) | |
| Totale | (125.786) | 281 | (125.505) | 37.187 | (1.561) | 35.626 |
30. Informazioni per settore di attività
| Cemento, calcestruzzo e inerti |
Editoria | Costruzioni | Gestione Immobiliare |
Altre attività |
Poste non allocate e rettifiche |
Consolidato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2019 | |||||||
| Ricavi di settore | 590.390 | 66.848 | 36.260 | 6.335 | 62.717 | (49.232) | 713.318 |
| Ricavi intrasettore | (4.808) | (54) | (301) | (27) | (44.042) | 49.232 | - |
| Ricavi operativi in contribuzione | 585.582 | 66.794 | 35.959 | 6.308 | 18.675 | 713.318 | |
| Risultato di settore (MOL) | 106.804 | (221) | 1.109 | 4.344 | 1.374 | 113.410 | |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
(47.919) | (3.349) | (4.161) | (224) | (5.031) | (60.684) | |
| Risultato Operativo | 58.885 | (3.570) | (3.052) | 4.120 | (3.657) | - | 52.726 |
| Risultato della gestione finanziaria | 533 | 533 | |||||
| Risultato netto valutazione delle | 2.055 | 2.055 | |||||
| partecipazioni ad equity | |||||||
| Risultato ante imposte | 55.314 | ||||||
| Imposte | (11.571) | ||||||
| Risultato del periodo | 43.743 | ||||||
| Attività di settore | 1.973.459 | 294.768 | 123.843 | 423.836 | 844.153 | 3.660.059 | |
| Passività di settore | 560.981 | 128.019 | 80.285 | 244.110 | 520.618 | 1.534.013 | |
| Partecipazioni valutate al | 3.586 | - | 22.127 | 9.870 | 11.905 | 47.488 | |
| Patrimonio netto | |||||||
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
28.468 | 580 | 10 | 82 | 2.214 | 31.354 |
| Cemento, | Poste | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| calcestruzzo e inerti |
Editoria | Costruzioni | Gestione Immobiliare |
Altre attività |
non allocate e rettifiche |
Consolidato | |
| 30.06.2020 Ricavi di settore Ricavi intrasettore Ricavi operativi in contribuzione Risultato di settore (MOL) |
563.587 (11.315) 552.272 106.759 |
54.670 (112) 54.558 (1.191) |
28.862 (282) 28.580 1.916 |
4.362 (8) 4.354 2.547 |
70.288 (50.149) 20.139 (10.778) |
(61.866) 61.866 |
659.903 - 659.903 99.253 |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
(51.676) | (23.586) | (139) | (47) | (3.258) | (78.706) | |
| Risultato Operativo Risultato della gestione finanziaria Risultato netto valutazione delle |
55.083 | (24.777) | 1.777 | 2.500 | (14.036) | - 2.868 - |
20.547 2.868 - |
| partecipazioni ad equity Risultato ante imposte Imposte Risultato del periodo |
1.603 | 1.603 21.812 (3.399) 18.413 |
|||||
| Attività di settore Passività di settore |
1.963.785 582.791 |
256.967 106.712 |
114.365 65.862 |
311.261 178.231 |
970.111 657.050 |
3.616.489 1.590.646 |
|
| Partecipazioni valutate al Patrimonio netto |
3.792 | - | 22.114 | 12.002 | 9.553 | 47.461 | |
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
33.207 | 811 | 248 | 61 | 1.616 | 35.943 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 64
31. Transazioni con parti correlate
Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate ivi incluse le operazioni infragruppo, rientrano generalmente nella gestione ordinaria.
Non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale, estranee alla normale gestione dell'impresa, le seguenti tabelle ne evidenziano i valori:
| Società controllanti |
Società consortili controllate |
Società collegate |
Società consortili collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Altre società consortili correlate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali 31 dicembre 2019 Crediti commerciali Attività finanziarie |
395 23 |
380 6.109 |
31.502 | 6.820 25 |
4.203 125 |
2.108 | 45.408 6.282 |
276.326 7.223 |
16,4% 87,0% |
|
| correnti Altre attività correnti Passività finanziarie non correnti |
578 | 8.148 | 578 8.148 |
38.309 683.786 |
1,5% 1,2% |
|||||
| Debiti commerciali Passività finanziarie correnti |
995 | 12.019 413 |
2.976 4.352 |
2.338 2 |
295 | 18.623 4.767 |
266.105 106.998 |
7,0% 4,5% |
||
| Altre passività correnti Rapporti economici 30 giugno 2019 |
21 | 49 | 70 | 86.212 | 0,1% | |||||
| Ricavi | 1.573 | 560 | 16.017 | 3.997 | 616 | 1.891 | 24.654 | 705.094 | 3,5% | |
| Altri ricavi operativi | 232 | 10 | 602 | 137 | 639 | 1.620 | 8.647 | 18,7% | ||
| Altri costi operativi | 4.562 | 18.546 | 2.637 | 275 | 95 | 26.115 | 232.524 | 11,2% | ||
| Proventi finanziari Oneri finanziari |
36 | 12 | 127 | 17 | 13.680 | 13.745 127 |
25.948 25.415 |
53,0% 0,5% |
||
| Società | Società | Società | Società | Società | Altre | Altre | Totale | Totale | Incidenza | |
| controllanti | consortili controllate |
collegate | consortili collegate |
sottoposte al comune controllo |
società consortili correlate |
parti correlate |
parti correlate |
voce di Bilancio |
% sulla voce di bilancio |
|
| Rapporti patrimoniali 30 giugno 2020 |
||||||||||
| Crediti commerciali Attività finanziarie |
||||||||||
| 607 24 |
1.601 2.448 |
29.383 | 7.247 157 |
2.912 | 1.277 | 43.027 2.629 |
288.523 3.792 |
14,9% 69,3% |
||
| correnti Altre attività correnti Passività finanziarie |
96 | 9 6.620 |
105 6.620 |
36.769 672.021 |
0,3% 1,0% |
|||||
| non correnti Debiti commerciali Passività finanziarie |
1.064 | 5.843 | 364 | 1.742 4.685 |
2.318 2 |
257 | 11.224 5.051 |
221.617 262.577 |
5,1% 1,9% |
|
| correnti Altre passività correnti Rapporti economici |
24 | 41 | 65 | 93.194 | 0,1% | |||||
| 30 giugno 2020 | ||||||||||
| Ricavi Altri ricavi operativi |
795 242 |
1.655 310 |
2.616 142 |
9.964 279 |
673 | 15.703 973 |
654.573 7.126 |
2,4% 13,7% |
Le posizioni nei confronti delle società consortili sono relative alla gestione operativa della controllata Vianini Lavori SpA con consorzi e società consortili che funzionano con il sistema "a ribaltamento costi".
Proventi finanziari 7.600 7.600 20.250 37,5% Oneri finanziari 19 71 90 21.853 0,4%
In merito ai rapporti con società sotto comune controllo si segnalano principalmente:
• crediti commerciali del Gruppo Domus Italia nei confronti della Ical 2 SpA per 5,7 milioni di euro relativi alle garanzie di canone rilasciate sul portafoglio immobiliare al momento
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2020 65
dell'acquisizione;
- crediti commerciali della Vianini Lavori SpA nei confronti di Società per lo sviluppo Urbano SpA (1,3 milioni di euro) per la realizzazione di edifici residenziali;
- le passività finanziarie correnti e non correnti sono relative principalmente ai leasing contabilizzati in accordo all'IFRS 16;
- debiti commerciali della Vianini Lavori SpA nei confronti della Porto Torre SpA per 1,4 milioni di euro per la realizzazione di edifici residenziali;
- ricavi del Gruppo Domus Italia per 0,5 milioni di euro nei confronti della Ical 2 SpA relativi alle garanzie di canone rilasciate sul portafoglio immobiliare al momento dell'acquisizione.
I proventi finanziari verso altre parti correlate sono relativi ai dividendi percepiti sulle azioni Assicurazioni Generali SpA.
32. Gerarchia del fair value
Di seguito si evidenzia il livello gerarchico per le attività e passività che sono valutate al fair value:
| 31.12.2019 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 4 | 340.797 | 29.225 | 370.022 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 404.090 | 404.090 | ||
| Attività finanziarie correnti | 13 | 37 | 37 | ||
| Totale attività | 404.090 | 340.834 | 29.225 | 774.149 | |
| Passività finanziarie non correnti |
20 | (13.653) | (13.653) | ||
| Passività finanziarie correnti | 20 | (11.306) | (11.306) | ||
| Totale passività | - | (24.959) | - | (24.959) | |
| 30.06.2020 | |||||
| Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale | |
| Investimenti immobiliari | 4 | 332.867 | 29.233 | 362.100 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 307.057 | 307.057 | ||
| Attività finanziarie correnti | 13 | 270 | 270 | ||
| Totale attività | 307.057 | 333.137 | 29.233 | 669.427 | |
| Passività finanziarie non | |||||
| correnti | 20 | (13.662) | (13.662) | ||
| Passività finanziarie correnti | 20 | (10.024) | (10.024) | ||
| Totale passività | - | (23.686) | - | (23.686) |
Nel corso del primo semestre 2020 non vi sono stati trasferimenti tra i vari livelli.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 30.06.2020
| Sede | Capitale | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominazione | Legale | Sociale | Valuta | Tipo Possesso | ||
| Diretto | Indiretto | |||||
| % | Tramite | % | ||||
| IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO CON IL METODO INTEGRALE | ||||||
| CALTAGIRONE EDITORE SPA | ITALIA | 125.000.000 | EUR | - | PARTED 1982 SRL | 35,564% |
| CEMENTIR HOLDING NV | OLANDA | 159.120.000 | EUR | 14,341% | CALT 2004 SRL | 30,078% |
| VIANINI LAVORI SPA | 0,004% | |||||
| CAPITOLIUM SRL | 1,637% | |||||
| VIANINI SPA AALBORG CEMENT COMPANY INC |
ITALIA USA |
30.105.387 1.000 |
EUR USD |
54,141% - |
CAPITOLIUM SRL AALBORG PORTLAND US INC. |
26,167% 100,00% |
| AALBORG PORTLAND A/S (ex NEWAAP A/S) | DANIMARCA | 100.000.000 | DKK | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | DANIMARCA | 300.000.000 | DKK | - | CEMENTIR ESPANA S.L. | 75,00% |
| GLOBO CEM S.L. | 25,00% | |||||
| AALBORG PORTLAND AUSTRALIA PtyLtd | AUSTRALIA | 1.000 | AUD | - | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND BELGIUM SA | BELGIO | 500.000 | EUR | - | AALBORG PORTLAND A/S AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
99,9998% 0,0002% |
| AALBORG PORTLAND DIGITAL SRL | ITALIA | 500.000 | EUR | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND ESPANA SL | SPAGNA | 3.004 | EUR | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND FRANCE SAS | FRANCIA | 10.010 | EUR | AALBORG PORTLAND A/S | 100,0000% | |
| AALBORG PORTLAND ISLANDI EHF | ISLANDA | 303.000.000 | ISK | - | AALBORG PORTLAND A/S | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd | MALESIA | 95.400.000 | MYR | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 70,00% |
| AALBORG PORTLAND OOO | RUSSIA | 14.700.000 | RUB | - | AALBORG PORTLAND A/S AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
99,90% 0,10% |
| AALBORG PORTLAND POLSKA SPZOO | POLONIA | 100.000 | PLN | - | AALBORG PORTLAND A/S | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND US INC | USA | 1.000 | USD | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,00% |
| AALBORG RESOURCES Sdn Bhd | MALESIA | 2.543.972 | MYR | - | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND ANQING, Co.Ltd. | CINA | 265.200.000 | CNY | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,00% |
| AB SYDSTEN AB | SVEZIA | 15.000.000 | SEK | - | UNICON A/S | 50,00% |
| ALFACEM SRL | ITALIA | 1.010.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING NV | 99,9999% |
| AVENTINA SRL | ITALIA | 3.720.000 | EUR | 99,999% | SPARTAN HIVE SPA MANTEGNA '87 SRL |
0,0001% 0,001% |
| BASI 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING NV | 99,9999% |
| ALFACEM SRL | 0,0001% | |||||
| BUCCIMAZZA IND.WORKS CORP. ltd | LIBERIA | 130.000 | LRD | - | VIANINI LAVORI SPA | 100,00% |
| CALT 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | 99,99% | CAPITOLIUM SRL | 0,01% |
| CAPITOLIUM SRL | ITALIA | 25.823.000 | EUR | 99,998% | MANTEGNA '87 SRL | 0,002% |
| CED DIGITAL & SERVIZI SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA FINCED SRL |
99,990% 0,01% |
| CEMENTIR ESPANA S.L. | SPAGNA | 3.007 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING NV | 100,00% |
| CIMBETON AS | TURCHIA | 1.770.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 50,285% |
| KARS CIMENTO AS | 0,062% | |||||
| CIMENTAS AS | TURCHIA | 87.112.463 | TRY | - | AALBORG PORTLAND ESPANA SL | 97,611% |
| CIMBETON AS | 0,117% | |||||
| Compagnie des Cimentes Belges Sa | BELGIO | 179.344.485 | EUR | - | KARS CIMENTO AS AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
0,480% 100,000% |
| AALBORG PORTLAND A/S | 0,000% | |||||
| Compagnie des Cimentes Belges France Sa | FRANCIA | 34.363.400 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 100,000% |
| CORRIERE ADRIATICO SRL | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| De Paepe Beton NV DESTEK AS |
BELGIO TURCHIA |
500.000 50.000 |
EUR TRY |
- - |
Compagnie des Cimentes Belges Sa CIMENTAS AS |
100,000% 99,986% |
| Domus Italia Spa | ITALIA | 20.000.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 100,000% |
| Domus Roma 15 Srl | ITALIA | 30.000 | EUR | - | Domus Italia SpA | 100,000% |
| EVERTS BETONGPUMP & ENTREPRENAD AB | SVEZIA | 100.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 100,00% |
| FINCED SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,99% |
| PIEMME SPA | 0,01% | |||||
| GAETANO CACCIATORE LLC GLOBO CEM S.L. |
USA SPAGNA |
NA 3.007 |
USD EUR |
- - |
AALBORG CEMENT COMPANY INC ALFACEM SRL |
100,00% 100,00% |
| IL GAZZETTINO SPA | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,0500% | |||||
| IL MATTINO SPA | ITALIA | 500.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,95% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| IL MESSAGGERO SPA | ITALIA | 1.265.385 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| ILION CIMENTO Ltd IMPRESE TIPOGRAFICHE VENETE SRL |
TURCHIA ITALIA |
300.000 936.000 |
TRY EUR |
- - |
CIMBETON AS IL GAZZETTINO SPA |
100,00% 100,00% |
| IND 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 99,99% |
| VIANINI LAVORI SPA | 0,01% | |||||
| KARS CIMENTO AS | TURCHIA | 3.000.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 58,381% |
| ALFACEM SRL | 41,619% | |||||
| KUDSK & DAHL A/S | DANIMARCA | 10.000.000 | DKK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| LEGGO SRL | ITALIA | 1.000.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA FINCED SRL |
99,95% 0,05% |
| LEHIGH WHITE CEMENT COMPANY J.V. | USA | N/A | USD | - | AALBORG CEMENT COMPANY INC | 24,52% |
| WHITE CEMENT COMPANY LLC | 38,73% |
| MANTEGNA '87 SRL | ITALIA | 5.408.000 | EUR | 99,99% | VIANINI LAVORI SPA | 0,01% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEALES WASTE MANAGEMENT LIMITED | GRAN BRETAGNA | 100.000 | GBP | - | NWM HOLDINGS LTD | 100,000% |
| NWM HOLDINGS LTD | GRAN BRETAGNA | 5.000.001 | GBP | - | RECYDIA AS | 100,000% |
| PARTED 1982 SRL | ITALIA | 103.300 | EUR | 99,95% | MANTEGNA '87 SRL | 0,050% |
| PIEMME SPA | ITALIA | 2.643.139 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 100,00% |
| FINCED SRL | 0,00% | |||||
| P.I.M. PUBBLICITA' ITALIANA MULTIMEDIA SRL | ITALIA | 1.044.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SPA | 100,00% |
| QUERCIA LIMITED | GRAN BRETAGNA | 5.000.100 | GBP | - | NWM HOLDINGS LTD | 100,00% |
| QUOTIDIANO DI PUGLIA SRL | ITALIA | 440.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| RECYDIA ATIK YONETIMI AS | TURCHIA | 551.544.061 | TRY | - | CIMENTAS AS | 24,937% |
| AALBORG PORTLAND A/S | 12,238% | |||||
| KARS CIMENTO AS | 62,820% | |||||
| SERVIZI ITALIA 15 SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| SINAI WHITE PORTLAND CEMENT COMPANY SAE | EGITTO | 350.000.000 | EGP | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 71,11% |
| SKANE GRUS AB | SVEZIA | 1.000.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 60,00% |
| SOC.ITALIANA METROPOLITANE S.I.M.E. SRL | ITALIA | 121.500 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,889% |
| VIAPAR SRL | 0,111% | |||||
| Societè des Carrieres du Tournaisis Sa | BELGIO | 12.297.053 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 65,00% |
| SPARTAN HIVE SPA | ITALIA | 300.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING NV | 99,999% |
| ALFACEM SRL | 0,001% | |||||
| STAMPA NAPOLI 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| STAMPA ROMA 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| STAMPA VENEZIA SRL | ITALIA | 567.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SpA | 100,00% |
| SUREKO AS | TURCHIA | 43.443.679 | TRY | - | RECYDIA AS | 100,000% |
| SVIM 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING NV | 100,0000% |
| ALFACEM SRL | 0,0000% | |||||
| UNICON A/S | DANIMARCA | 150.000.000 | DKK | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,00% |
| UNICON AS | NORVEGIA | 13.289.100 | NOK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| VIANCO SRL | ITALIA | 20.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 100,000% |
| VIANINI ENERGIA SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 99,990% |
| IND 2004 SRL | 0,010% | |||||
| VIANINI LAVORI SPA | ITALIA | 43.797.507 | EUR | 50,045% | CAPITOLIUM SRL | 6,426% |
| VIANINI PIPE INC | USA | 4.483.396 | USD | - | AALBORG PORTLAND US INC | 99,99% |
| VIAPAR SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 100,00% |
| WHITE CEMENT COMPANY LLC | USA | N/A | USD | - | AALBORG CEMENT COMPANY INC | 100,00% |
| PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO | ||||||
| ACQUA CAMPANIA SPA | ITALIA | 4.950.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 47,897% |
| AGAB Syd Aktiebolag AB | SVEZIA | 500.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 40,000% |
| CAPOSELE SCARL | ITALIA | 20.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 41,050% |
| CONSORZIO CO.MA.VI. | ITALIA | 1.020.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 28,000% | |
| CONSORZIO SALINE JONICHE | ITALIA | 15.300 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 31,000% | |
| ECOL UNICON Sp. Z o.o. | POLONIA | 1.000.000 | PLN | - | UNICON A/S | 49,00% |
| EUROSTAZIONI SPA | ITALIA | 16.000.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 32,71% |
| GRANDI STAZIONI IMMOBILIARE SPA | ITALIA | 4.000.000 | EUR | - | EUROSTAZIONI SPA | 40,00% |
| METRO B SRL | ITALIA | 20.000.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 45,01% |
| METRO C scpa | ITALIA | 150.000.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 34,500% |
| METROSUD scarl | ITALIA | 102.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 23,165% |
| METROTEC scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 46,426% |
| N.P.F.-NUOVO POLO FIERISTICO scarl in liquidazione | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 25,00% | ||
| NOVAMETRO scarl IN LIQUIDAZIONE | ||||||
| OBRAS Y FIRMES ESPECIALES OFESA SA | ITALIA | 40.000 | ||||
| ITALIA | 40.800 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 36,14% | |
| SPAGNA | 120.200 | EUR | - | AVENTINA SPA | 45,00% | |
| RIVIERA SCARL | ITALIA | 50.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 20,07% |
| SAT LAVORI scarl | ITALIA | 100.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 34,65% | |
| SUD EST scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 34,00% |
| SUDMETRO Scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 23,16% |
| TOR VERGATA scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 33,23% |
| TORRE BLANCA DEL SOL SA | SPAGNA | 1.202.000 | EUR | - | AVENTINA SPA | 30,00% |
| ALTRE PARTECIPAZIONI IN CONSORZI O SOCIETA' CONSORTILI CONTROLLATI | ||||||
| CONSORZIO VIANINI PORTO TORRE | ITALIA | 25.500 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 75,00% |
METRO FC SCARL ITALIA 20.000 EUR VIANINI LAVORI SPA 70,00%
Società per Azioni – Cap.Soc. Euro 120.120.000
Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.
-
- I sottoscritti Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Mario Delfini, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della Caltagirone S.p.A. attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
- l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
- l'effettiva applicazione,
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del primo semestre 2020.
-
- L'attività è stata svolta valutando la struttura organizzativa e i processi di esecuzione, controllo e monitoraggio delle attività aziendali necessarie per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato. Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo.
-
- Si attesta, inoltre, che:
- 3.1 il bilancio consolidato semestrale abbreviato:
- a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità Europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;
- b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
- c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento.
- 3.2 La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle
informazioni sulle operazioni con parti correlate.
Roma, 30 luglio 2020
Il Presidente Il Dirigente Preposto
F.to Francesco Gaetano Caltagirone F.to Mario Delfini
