Quarterly Report • Aug 3, 2018
Quarterly Report
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RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 30 giugno 2018
PAGINA IN BIANCO
| Presidente | Francesco Gaetano Caltagirone |
|---|---|
| Vice Presidente | Azzurra Caltagirone |
| Consiglieri | Alessandro Caltagirone Elisabetta Caltagirone Francesco Caltagirone Saverio Caltagirone Mario Delfini Massimo Lapucci Luciano Mozzato Albino Majore Sarah Moscatelli * Filomena Passeggio * |
| Presidente | Giampiero Tasco |
|---|---|
Sindaci Effettivi Maria Assunta Coluccia Stefano Giannuli
Dirigente preposto Mario Delfini
* Amministratori Indipendenti
PAGINA IN BIANCO
| RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE |
7 |
|---|---|
| BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO |
19 |
| NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO |
27 |
| ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 30.06.2018 | 70 |
| LETTERA DI ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE | |
| ABBREVIATO | 73 |
PAGINA IN BIANCO
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è riferita al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 redatto ai sensi dell'art.154 ter, comma 3, del D.Lgs 58/1998 e successive modifiche nonché del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob (11971/199).
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34, Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2017, ad eccezione di quelli aventi efficacia dal 1° gennaio 2018 descritti nel paragrafo "Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo" delle note esplicative al Bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Il perimetro di consolidamento al 30 giugno 2018 ha subito variazioni rispetto allo stesso periodo del 2017 a seguito:
Il Gruppo Caltagirone chiude il primo semestre del 2018 con un Risultato netto positivo pari a 100,1 milioni di euro, in crescita di circa il 135% rispetto al corrispondente periodo del 2017; il Risultato netto competenza del Gruppo si attesta a 51,7 milioni di euro in aumento del 121% rispetto al primo semestre 2017.
Di seguito sono riportati i principali dati economici del primo semestre 2018, posti a confronto con quelli al primo semestre 2017.
| Valori in migliaia di euro | 30.06.2018 | 30.06.2017 riesposto |
Variazione | Variazione % |
30.06.2017 pubblicato |
|---|---|---|---|---|---|
| Totale Ricavi Operativi | 750.922 | 721.069 | 29.853 | 4,1% | 807.519 |
| Costi per materie prime | (255.299) | (227.450) | (27.849) | (12,2%) | (272.510) |
| Costi del Personale Altri Costi operativi |
(126.887) (267.116) |
(128.555) (266.635) |
1.668 (481) |
1,3% (0,2%) |
(145.843) (291.321) |
| Totale Costi Operativi | (649.302) | (622.640) | (26.662) | (4,3%) | (709.674) |
| Margine Operativo Lordo | 101.620 | 98.429 | 3.191 | 3,2% | 97.845 |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni |
(40.777) | (40.313) | (464) | (1,2%) | (53.195) |
| Risultato Operativo | 60.843 | 58.116 | 2.727 | 4,7% | 44.650 |
| Ris. netto valutazione partecipazioni a P.Netto |
2.398 | 3.071 | (673) | (21,9%) | 3.071 |
| Risultato della Gestione Finanziaria | 50.326 | 5.472 | 44.854 | 819,7% | 4.958 |
| Risultato ante imposte | 113.567 | 66.659 | 46.908 | 70,4% | 52.679 |
| Imposte | (13.418) | (16.201) | 2.783 | 17,2% | (10.034) |
| Risultato delle attività continuative | 100.149 | 50.458 | 49.691 | 98,5% | 42.645 |
| Risultato delle attività cessate | - | (7.813) | 7.813 | 100,0% | - |
| Risultato dell'esercizio | 100.149 | 42.645 | 57.504 | 134,8% | 42.645 |
| Utile (perdita) Gruppo | 51.735 | 23.390 | 28.345 | 121,2% | 23.390 |
| Utile (perdita) Terzi | 48.414 | 19.255 | 29.159 | 151,4% | 19.255 |
Il Gruppo che fa capo alla Caltagirone SpA ha chiuso il primo semestre del 2018 con Ricavi Operativi consolidati pari a 750,9 milioni di euro (721,1 milioni di euro del 30 giugno 2017), con un incremento del 4,1%, principalmente a seguito della variazione del perimetro di consolidamento della controllata Lehigh White Cement Company, consolidata integralmente a partire dal 1° aprile 2018.
Il Margine Operativo Lordo, pari a 101,6 milioni di euro evidenzia un incremento del 3,2% rispetto al corrispondente periodo del 2017 (98,4 milioni di euro) con un'incidenza sui ricavi pari al 13,5% in linea con il corrispondente periodo del 2017 Il risultato è attribuibile principalmente al Gruppo Cementir Holding che ha beneficiato, tra l'altro, del contributo di Lehigh White Cement Company per 6,4 milioni di euro.
Il Risultato Operativo, al netto di ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per 40,8 milioni di euro (40,3 milioni di euro al 30 giugno 2017), è positivo per 60,8 milioni di euro (58,1 milioni di euro nel primo semestre 2017).
Il Risultato della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto, pari a 2,4 milioni di euro (3,1 milioni di euro al 30 giugno 2017), include gli effetti delle società collegate estere facenti capo alla Cementir Holding SpA nonché delle collegate della Vianini Lavori SpA.
Il Risultato netto della gestione finanziaria, positivo per 50,3 milioni di euro, è in aumento rispetto al primo semestre 2017 (5,5 milioni di euro). Tale risultato include la valutazione al fair value di 38,9 milioni di euro della quota di partecipazione del 24,5% già detenuta dal Gruppo Cementir Holding in Lehigh White Cement Company, come previsto dai principi contabili internazionali di riferimento,.
Il dettaglio dell'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2018 è il seguente:
| Valori in migliaia di euro | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Attività Finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
8.967 464.976 |
8.448 445.778 |
| Passività finanziarie non correnti Passività finanziarie correnti |
- (748.914) (219.320) |
(944.646) (108.769) |
| Posizione finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario netto 1 ) |
(494.290) | (599.189) |
* Si fa presente che l'Indebitamento Finanziario Netto così come indicato nella Raccomandazione del ESMA del 10 febbraio 2005 è evidenziato alla nota 30 delle Note Esplicative al Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato cui si rinvia
L'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2018 è pari a 494,3 milioni di euro, in diminuzione di 104,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2017. Tale variazione è attribuibile principalmente all'incasso del corrispettivo di 315 milioni di euro per la cessione del Gruppo Cementir Italia, al netto del pagamento del corrispettivo di circa 87 milioni di euro per l'acquisizione dell'ulteriore 38,75% di Lehigh White Cement Company, degli investimenti in azioni quotate per 43,4 milioni di euro e delle dinamiche del capitale circolante netto.
1Si fa presente che la Posizione Finanziaria Netta così come indicata nella Raccomandazione del ESMA del 10 febbraio 2005 è evidenziata alla nota 28 delle Note Esplicative al Bilancio Consolidato Semestratl Abbreviato cui si rinvia.
Al 30 giugno 2018 il Patrimonio Netto complessivo risulta pari a 2,1 miliardi di euro (2,07 miliardi di euro al 31 dicembre 2017), di cui 1,01 miliardi di euro di competenza del Gruppo (1,02 miliardi di euro al 31 dicembre 2017). La diminuzione del Patrimonio Netto di Gruppo pari a 5,1 milioni di euro è ascrivibile principalmente agli effetti negativi derivanti dalla valutazione al fair value al 30 giugno 2018 delle partecipazioni detenute in società quotate, dall'adeguamento cambio dei patrimoni netti delle società estere e dalla distribuzione dei dividendi, al netto del risultato positivo registrato nel periodo.
Di seguito vengono riportati alcuni indici economici patrimoniali ritenuti maggiormente significativi ai fini di una valutazione sintetica dell'equilibrio economico patrimoniale del Gruppo:
| 1° sem 2018 | 31.12.2017 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|---|
| ROE* (Risultato netto/Patrimonio netto)2 | 4,8 | 4,4 | 2,1 |
| ROI* (Risultato operativo/ totale attivo)2 | 1,6 | 3,3 | 1,5 |
| ROS* (Risultato operativo/ricavi operativi)2 | 8,1 | 8,6 | 8,0 |
| Equity Ratio (Patrimonio netto/totale attivo) | 0,6 | 0,5 | 0,5 |
| Indice di liquidità (Attività correnti/Passività correnti) | 2,1 | 2,5 | 1,9 |
| Indice di struttura 1° (Patrimonio netto/Attività non correnti) | 0,8 | 0,9 | 0,8 |
* Valori percentuali
Gli indici economici (ROE, ROI, ROS) sono positivi ed evidenziano un miglioramento rispetto agli indici registrati nel primo semestre 2017.
Gli indici patrimoniali e finanziari evidenziano una forte solidità patrimoniale ed una buona capacità di far fronte agli impegni a breve scadenza utilizzando fonti a breve scadenza.
2 Per la determinazione del "Risultato Netto" e del "Risultato Operativo" si rinvia alla tabella allegata alla presente relazione.
| Valori in migliaia di euro | 30 giugno 2018 |
30 giugno 2017 riesposto |
Var. % | 30 giugno 2017 pubblicato |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi Operativi | 605.126 | 568.429 | 6,5% | 647.222 |
| Margine operativo lordo | 95.989 | 87.668 | 9,5% | 85.067 |
| Risultato operativo | 58.486 | 51.169 | 14,3% | 35.818 |
| Risultato della gestione finanziaria* | 35.482 | (10.694) | n.a. | (11.207) |
| Risultato del periodo di Gruppo | 77.591 | 15.504 | 400,5% | 15.504 |
| Posizione Finanziaria Netta/ (Indebitamento Finanziario Netto) |
(395.310) | (536.624) ** |
* IncludE le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2017
I Ricavi operativi del Gruppo Cementir Holding sono stati pari a 605,1 milioni di euro in crescita del 6,5% rispetto ai 568,4 milioni di euro del primo semestre 2017 a seguito della variazione del perimetro di consolidamento: i ricavi relativi a Lehigh White Cement Company, consolidata integralmente a partire dal 1° aprile 2018 sono stati pari a 36,1 milioni di euro; a parità di perimetro i ricavi sono stati sostanzialmente stabili.
Il Margine operativo lordo si è attestato a circa 96 milioni di euro, in aumento del 9,5% rispetto ai 87,7 milioni di euro del primo semestre 2017. Il risultato ha beneficiato principalmente del contributo di Lehigh White Cement Company per 6,4 milioni di euro Il Risultato operativo, tenuto conto di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti per 37,5 milioni di euro (36,5 milioni di euro nel primo semestre 2017), è stato pari a 58,5 milioni di euro rispetto ai 51,2 milioni di euro dell'analogo semestre 2017; il contributo di Lehigh White Cement Company è stato pari i a 4,4 milioni di euro.
Il Risultato netto della gestione finanziaria comprensivo del risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto, è positivo per 35,5 milioni di euro (negativo per 10,7 milioni di euro nel primo semestre 2017) ed è influenzato principalmente dalla valutazione al fair value di 38,9 milioni di euro del valore della partecipazione in Lehigh White Cement Company.
Il Risultato netto di Gruppo si attesta a 77,6, milioni di euro (15,5 milioni di euro al 30 giugno 2017)
L'Indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2018 è pari a 395,3 milioni di euro, con una variazione positiva di 141,3 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2017, per effetto principalmente dell''incasso del corrispettivo di 315 milioni di euro per la cessione del Gruppo Cementir Italia, parzialmente assorbito dal pagamento del corrispettivo di circa 87 milioni di euro per l'acquisizione dell'ulteriore 38,75% di Lehigh White Cement Company, dalle dinamiche del capitale circolante netto, dalle manutenzioni annuali degli impianti, effettuate solitamente nella prima parte dell'esercizio e dalla distribuzione dei dividendi per 15,9 milioni di euro.
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2018 |
30 Giugno 2017 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 70.372 | 76.731 | (8,3%) |
| Margine operativo lordo | (2.568) | (1.522) | (68,7%) |
| Risultato operativo | (4.004) | (5.220) | 23,3% |
| Risultato della gestione finanziaria | 5.159 | 4.116 | 25,3% |
| Risultato netto del Gruppo | 2.217 | 6 | n.a. |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
100.270 | 128.488* |
* al 31 dicembre 2017
Il Gruppo Caltagirone Editore ha registrato nel semestre 2018 Ricavi Operativi per 70,4 milioni di euro, con una riduzione rispetto al corrispondente periodo del 2017 pari all'8,3%, per effetto della contrazione dei ricavi pubblicitari (-10,7%) e dei ricavi diffusionali (-7,4%).
Il Margine Operativo Lordo risulta negativo per 2,6 milioni di euro (negativo per 1,5 milioni di euro al 30 giugno 2017).
Il Risultato Operativo, dopo ammortamenti e svalutazioni per 1,4 milioni di euro, registra un saldo negativo di 4 milioni di euro al 30 giugno 2017 (negativo per 5,2 milioni di euro nel primo semestre 2017).
Il Risultato netto della gestione finanziaria, positivo per 5,2 milioni di euro (4,1 milioni di euro al 30 giugno 2017), risulta principalmente influenzato dai dividendi ricevuti su azioni quotate per 5,5 milioni di euro.
Il Risultato netto del Gruppo è positivo per 2,2 milioni di euro (positivo per 6mila euro nel primo semestre 2017).
La Posizione finanziaria netta al 30 giugno 2018 è positiva per 100, 3 milioni di euro (128,5 al 31 dicembre 2017).
| Valori in migliaia di euro | 30 giugno 2018 |
30 giugno 2017 riesposto |
Var. % | 30 giugno 2017 pubblicato |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi Operativi Margine Operativo Lordo Risultato Operativo Risultato della gestione finanziaria Risultato di Gruppo del periodo |
7.546 4.471 4.387 (3.095) 89 |
29.417 9.973 9.935 (3.509) 3.678 |
(74,3%) (55,2%) (55,8%) 11,8% (97,6%) |
37.631 11.983 11.813 (3.509) 3.678 |
| Posizione Finanziaria Netta/ (Indebitamento Finanziario Netto) |
(239.044) | (243.314)* |
* al 31 dicembre 2017
Il Gruppo Vianini, la cui gestione operativa, presenta nei primi sei mesi del 2018 ricavi operativi pari a 7,5 milioni di euro influenzati principalmente da ricavi derivanti dalla locazione immobiliare per 4,5 milioni di euro e ricavi derivanti dalla valutazione al fair value degli immobili destinati alla locazione per 1,8 milioni di euro.
Il Margine Operativo Lordo è pari a 4,5 milioni di euro (10 milioni di euro al 30 giugno 2017); l'apporto del comparto immobiliare è stato pari a 5,4 milioni di euro. La variazione rispetto al corrispondente periodo 2017 è attribuibile alla valorizzazione al fair value degli immobili destinati alla locazione nel corso del primo semestre 2017.
Il Risultato netto della Gestione Finanziaria, negativo per 3,1 milioni di euro, è relativo esclusivamente agli oneri finanziari principalmente di competenza delle società del Gruppo Domus Italia (3,5 milioni di euro al 30 giugno 2017) legati alla gestione operativa.
Il Risultato del periodo è positivo per 837 mila euro (5,9 milioni di euro nel corrispondente periodo dello scorso esercizio), di cui 89 mila euro di competenza del Gruppo Vianini. Domus Italia e le sue controllate contribuiscono a tale risultato per 1,7 milioni di euro, di cui 910mila euro di competenza degli azionisti della Vianini.
L'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2018 è pari 239 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 243,3 milioni di euro al 31 dicembre 2017 ed è influenzato dagli incassi relativi alla cessione delle unità immobiliari vendute, al netto della distribuzione del dividendo.
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2018 |
30 Giugno 2017 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 68.066 | 68.990 | (1,3%) |
| Margine operativo lordo | 4.694 | 2.289 | 105,1% |
| Risultato operativo | 2.894 | 2.212 | 30,8% |
| Risultato della gestione finanziaria* | 3.016 | 21.568 | (86,0%) |
| Risultato netto del Gruppo | 4.750 | 19.502 | (75,6%) |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
(22.421) | 3.357** |
* IncludE le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2017
Il Gruppo Vianini Lavori ha chiuso i primi sei mesi del 2018 con Ricavi Operativi pari a 68,1 milioni di euro, in diminuzione dell'1,3% rispetto a quelli registrati nel corrispondente periodo dello scorso esercizio (69 milioni di euro).
Il Margine Operativo Lordo al 30 giugno 2018 risulta in aumento del 105,1% rispetto ai 2,3 milioni del primo semestre 2017, principalmente per il riconoscimento di proventi straordinari legati a commesse già concluse.
Il Risultato della gestione finanziaria, comprensivo del risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto, è positivo per circa 3 milioni di euro (21,6 milioni di euro al 30 giugno 2017). L'esercizio precedente beneficiava di plusvalenze realizzate sulle cessioni di azioni quotate in portafoglio.
Il Risultato netto di Gruppo è positivo per 4,7 milioni di euro (19,5 milioni di euro nel primo semestre 2017).
Nel semestre in esame, la Capogruppo, sulla base de Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n.17221 del 12 marzo 2010, non ha concluso operazioni di maggior rilevanza né operazioni ordinarie rilevanti, come definite dal Regolamento stesso, tali da richiedere comunicazioni all'Autorità di Vigilanza.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con "parti correlate" così come definite dal Principio Contabile IAS 24, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse rientrano nell'ordinario esercizio dell'attività operativa e della connessa attività finanziaria e sono regolate a condizioni equivalenti a quelle di mercato.
Le informazioni relative ai rapporti in essere al 30 giugno 2018 con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono dettagliate nella Nota 31 del bilancio consolidato semestrale abbreviato.
L'attività del Gruppo Caltagirone è sottoposta genericamente a vari rischi finanziari: rischio di mercato (prezzo delle materie prime, oscillazione delle quotazioni azionarie e degli investimenti immobiliari), rischio di credito, rischio di cambio, rischio di tasso di interesse e rischio di liquidità. La gestione dei rischi finanziari del Gruppo si svolge nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Nel corso del primo semestre 2018 non sono emersi rischi od incertezze di mercato sostanzialmente differenti rispetto a quelle evidenziate nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2017 e pertanto è rimasta invariata la relativa strategia di gestione.
Il Gruppo Cementir ritiene di poter confermare gli obiettivi economici e finanziari per l'anno 2018 ovvero di raggiungere a livello consolidato ricavi di circa 1,25 miliardi di euro e un margine operativo lordo di circa 235 milioni di euro. L'indebitamento finanziario netto a fine 2018 è previsto pari a 260 milioni di euro, includendo investimenti industriali di circa 80 milioni di euro.
Il trend negativo dei ricavi diffusionali e pubblicitari continua sia a livello di mercato che a livello aziendale e non si manifestano al momento segni di inversione di tendenza. In assenza di novità è ragionevole attendersi che tale tendenza negativa possa continuare anche nell'esercizio in corso.
Il Gruppo prosegue le iniziative di valorizzazione delle versioni multimediali e di miglioramento delle attività internet, finalizzate ad incrementare i nuovi flussi di pubblicità e ad acquisire nuovi lettori.
Relativamente alle attività del settore immobiliare, si fa presente che l'attività di commercializzazione sia per la locazione sia per la vendita prosegue regolarmente e che una parte consistente del reddito del patrimonio immobiliare è comunque assistito dalle garanzie di canone. Sono stati completamente ultimati e consegnati tutti i fabbricati sociali.
Il mercato delle opere pubbliche resta caratterizzato da una situazione di difficoltà soprattutto per quanto riguarda il comparto delle grandi opere infrastrutturali. In questo contesto di mercato il Gruppo Vianini Lavori sta concentrando i suoi sforzi sul completamento delle commesse in fase di realizzazione. Il Gruppo può fare affidamento su un consistente e diversificato portafoglio ordini.
Al 30 giugno 2018 l'organico del Gruppo comprendeva 3.902 unità (108 dirigenti, 1.607 impiegati e quadri, 359 giornalisti e collaboratori, 92 poligrafici e 1.736 operai).
Nel corso del semestre la Capogruppo non ha sottoscritto né alienato azioni proprie e azioni di Società controllate nemmeno per il tramite di Società fiduciarie.
La Capogruppo non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497 e ss. del codice civile.
L'assemblea ordinaria degli Azionisti del 24 aprile 2018 ha nominato il nuovo Consiglio di Amministrazione, composto da 12 membri, che resterà in carica per il triennio 2018 - 2020 fino all'approvazione del bilancio al 31.12.2020. Sono stati eletti: Francesco Gaetano Caltagirone, Alessandro Caltagirone, Azzurra Caltagirone, Elisabetta Caltagirone, Francesco Caltagirone, Saverio Caltagirone, Mario Delfini, Massimo Lapucci, Albino Majore, Sarah Moscatelli, Luciano Mozzato, e Filomena Passeggio.
Il Consiglio di Amministrazione del 22 maggio 2018 ha confermato Francesco Gaetano Caltagirone nella carica di Presidente e Azzurra Caltagirone nella carica di Vice Presidente. Il Consiglio ha valutato positivamente la sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dalla normativa vigente in capo agli amministratori Massimo Lapucci, Sarah Moscatelli, Luciano Mozzato, Filomena Passeggio.
Il Consiglio di Amministrazione nella stessa riunione ha confermato il Consigliere Mario Delfini, quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili ai sensi dell'art.23 dello Statuto Sociale e dell'art.154 del TUF.
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
Roma, 2 agosto 2018
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone
30 giugno 2018
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 19
ATTIVITA'
| (in migliaia di euro) | note | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Attività Immateriali a vita utile definita |
1 | 219.738 | 129.044 |
| Attività immateriali a vita utile indefinita |
2 | 588.076 | 553.558 |
| Immobili, impianti e macchinari |
3 | 857.094 | 818.257 |
| Investimenti Immobiliari |
4 | 336.917 | 331.023 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto | 5 | 47.343 | 63.576 |
| Partecipazioni e titoli non correnti | 6 | 311.547 | 351.159 |
| Attività finanziarie non correnti | 7 | 1.902 | 2.262 |
| Altre attività non correnti |
8 | 14.276 | 14.404 |
| di cui verso parti correlate | 6.414 | 5.801 | |
| Imposte differite attive |
9 | 115.478 | 115.555 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
2.492.371 | 2.378.838 | |
| Rimanenze | 10 | 321.322 | 303.681 |
| Attività per lavori in corso su ordinazione | 10 | - | 41.070 |
| Attività derivanti da contratto | 11 | 60.119 | - |
| Crediti commerciali |
12 | 385.280 | 287.778 |
| di cui verso parti correlate | 52.085 | 49.101 | |
| Attività finanziarie correnti |
13 | 8.967 | 8.448 |
| di cui verso parti correlate | 6.732 | 6.876 | |
| Attività per imposte correnti |
14 | 7.520 | 5.912 |
| Altre attività correnti |
15 | 26.090 | 23.025 |
| di cui verso parti correlate | 1.399 | 322 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
16 | 464.976 | 445.778 |
| di cui verso parti correlate | - | 1.683 | |
| Attività destinate alla vendita | 33 | - | 431.821 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
1.274.274 | 1.547.513 | |
| TOTALE ATTIVITA' |
3.766.645 | 3.926.351 |
| (in migliaia di Euro) | note | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
120.120 | 120.120 | |
| Riserve | 841.531 | 849.499 | |
| Utile (Perdita) del periodo di Gruppo |
51.735 | 48.909 | |
| Patrimonio Netto del Gruppo |
1.013.386 | 1.018.528 | |
| Riserve | 1.033.625 | 1.010.756 | |
| Utile (Perdita) del periodo di azionisti Terzi |
48.414 | 41.364 | |
| Patrimonio Netto di azionisti Terzi |
1.082.039 | 1.052.120 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO |
17 | 2.095.425 | 2.070.648 |
| Fondi per benefici ai dipendenti |
18 | 50.107 | 52.698 |
| Fondi non correnti |
19 | 39.714 | 39.765 |
| Passività finanziarie non correnti |
20 | 748.914 | 944.646 |
| di cui verso parti correlate | 26.147 | 26.147 | |
| Altre passività non correnti |
23 | 18.834 | 16.889 |
| Imposte differite passive |
9 | 203.391 | 188.867 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI |
1.060.960 | 1.242.865 | |
| Fondi correnti |
19 | 7.790 | 7.792 |
| Passività derivanti da contratto | 21 | 29.223 | - |
| Debiti commerciali |
22 | 256.556 | 289.462 |
| di cui verso parti correlate | 34.501 | 29.088 | |
| Passività finanziarie correnti |
20 | 219.319 | 108.769 |
| di cui verso parti correlate | 536 | 9.174 | |
| Debiti per imposte correnti |
9 | 15.104 | 15.024 |
| Altre passività correnti |
23 | 82.268 | 73.917 |
| di cui verso parti correlate | 74 | 58 | |
| Passività connesse alle attività destinate alla vendita | 34 | - | 117.874 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI |
610.260 | 612.838 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 1.671.220 | 1.855.703 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' |
3.766.645 | 3.926.351 |
| (in migliaia di euro) | note | 30.06.2018 | 30.06.2017 1 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi di cui verso parti correlate |
25.039 | 735.096 | 39.682 | 680.261 | |
| Variazione delle rimanenze | (3.059) | 15.603 | |||
| Incrementi per lavori interni | 5.263 | 5.226 | |||
| Altri ricavi operativi | 13.622 | 19.979 | |||
| di cui verso parti correlate | 3.822 | 2.666 | |||
| TOTALE RICAVI OPERATIVI | 24 | 750.922 | 721.069 | ||
| Costi per materie prime | 25 | (255.299) | (227.450) | ||
| Costi del Personale | 18 | (126.887) | (128.555) | ||
| Altri Costi operativi | 25 | (267.116) | (266.635) | ||
| di cui verso parti correlate | (36.183) | (55.548) | |||
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (649.302) | (622.640) | |||
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 101.620 | 98.429 | |||
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 26 | (40.777) | (40.313) | ||
| RISULTATO OPERATIVO | 60.843 | 58.116 | |||
| RIS. NETTO DELLE PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL P. NETTO |
5-27 | 2.398 | 3.071 | ||
| Proventi finanziari | 77.035 | 35.746 | |||
| di cui verso parti correlate | 12.390 | 15.730 | |||
| Oneri finanziari | (26.709) | (30.274) | |||
| di cui verso parti correlate | (92) | (865) | |||
| RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA | 27 | 50.326 | 5.472 | ||
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 113.567 | 66.659 | |||
| Imposte | 9 | (13.418) | (16.201) | ||
| RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE | 100.149 | 50.458 | |||
| Risultato delle attività operative cessate | 34 | - | (7.813) | ||
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | 100.149 | 42.645 | |||
| Utile (Perdita) di Esercizio di Gruppo | 51.735 | 23.390 | |||
| Utile (Perdita) di Esercizio di azionisti Terzi | 48.414 | 19.255 | |||
| Utile (perdita) base per azione | 28 | 0,431 | 0,195 | ||
| Utile (perdita) diluito per azione | 28 | 0,431 | 0,195 |
1 I dati del primo semestre 2017 sono stati riesposti a seguito della riclassifica degli importi relativi alle società destinate alla vendita e del ramo ferroviario industriale ceduto nella voce "Risultato delle attività operative cessate".
| (in migliaia di euro) | 30.06.2018 | 30.06.2017 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico Altre componenti del conto economico complessivo: |
100.149 | 42.645 |
| Componenti che non saranno mai riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio |
||
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
(44.482) | 17.748 |
| Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
7.866 | - |
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio |
||
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere | (32.919) | (44.611) |
| Effetto valutazione delle partecipazioni con il metodo del Patrimonio Netto |
20 | (19) |
| Fair Value strumenti finanziari derivati al netto dell'effetto fiscale | (3.785) | 104 |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | (73.300) | (26.778) |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | 26.849 | 15.867 |
| Attribuibile a: | ||
| Soci controllanti | 4.883 | 20.889 |
| Interessenze di pertinenza di Terzi | 21.966 | (5.022) |
| Riserve | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva Fair Value |
Altre Riserve |
Risultato dell'esercizio di Gruppo |
Totale | Patrimonio Netto di terzi |
Totale Patrimonio Netto |
| Saldo al 1° gennaio 2017 | 120.120 | 24.024 | 3.725 | 762.674 | 82.414 | 992.957 | 1.165.595 | 2.158.552 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo Dividendi distribuiti Somme a disposizione del CDA Variazione perimetro di consolidamento Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 82.414 (7.207) (151) (987) 74.069 |
(82.414) (82.414) |
- (7.207) (151) (987) (8.345) |
(92.936) 1.576 (91.360) |
- (100.143) (151) 589 (99.705) |
| Differenze cambio | (18.854) | (18.854) | (25.757) | (44.611) | ||||
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
(3) | (3) | (16) | (19) | ||||
| Variazione netta riserva fair value | 16.300 | 16.300 | 1.448 | 17.748 | ||||
| Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati |
56 | 56 | 48 | 104 | ||||
| Risultato dell'esercizio | 23.390 | 23.390 | 19.255 | 42.645 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | 16.300 | (18.801) | 23.390 | 20.889 | (5.022) | 15.867 |
| Altre variazioni Saldo al 30 giugno 2017 |
120.120 | 24.024 | 20.025 | (1.588) 816.355 |
23.390 | (1.588) 1.003.914 |
(1.657) 1.067.556 |
(3.245) 2.071.470 |
| Saldo al 1° gennaio 2018 | 120.120 | 24.024 | 24.803 | 800.672 | 48.909 | 1.018.528 | 1.052.120 | 2.070.648 |
| Effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 9 Effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 15 |
2.010 220 |
2.010 220 |
2.224 170 |
4.234 390 |
||||
| Saldo al 1° gennaio 2018 rettificato Risultato esercizio precedente a nuovo |
120.120 | 24.024 | 24.803 | 802.902 48.909 |
48.909 (48.909) |
1.020.758 - |
1.054.514 | 2.075.272 - |
| Dividendi distribuiti Somme a disposizione del CDA |
(7.207) (2.964) |
(7.207) (2.964) |
(55.971) | (63.178) (2.964) |
||||
| Totale operazioni con gli azionisti Differenza cambio |
- | - | - | 38.738 (16.026) |
(48.909) | (10.171) (16.026) |
(55.971) (16.893) |
(66.142) (32.919) |
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
11 | 11 | 9 | 20 | ||||
| Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati |
(1.748) | (1.748) | (2.037) | (3.785) | ||||
| Variazione netta riserva fair value Variazione altre riserve Risultato dell'esercizio |
(33.531) | 4.442 | 51.735 | (33.531) 4.442 51.735 |
(10.951) 3.424 48.414 |
(44.482) 7.866 100.149 |
||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato | - | - | (33.531) | (13.321) | 51.735 | 4.883 | 21.966 | 26.849 |
| nell'esercizio Altre variazioni Saldo al 30 giugno 2018 |
120.120 | 24.024 | (8.728) | (2.084) 826.235 |
51.735 | (2.084) 1.013.386 |
61.530 1.082.039 |
59.446 2.095.425 |
| in migliaia di euro | Note | 30.06.2018 | 30.06.2017 |
|---|---|---|---|
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO PRECEDENTE | 15 | 471.722 1 | 552.734 |
| Utile (Perdita) del periodo | 100.149 | 42.645 | |
| Ammortamenti | 40.302 | 52.390 | |
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | (38.770) | 564 | |
| (Rivalutazione) investimenti immobiliari | (1.784) | (6.225) | |
| Risultato netto della valutazione partecipazioni al PN | (2.398) | (3.071) | |
| Risultato netto della gestione finanziaria | (11.512) | 1.814 | |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni | (483) | (7.270) | |
| Imposte su reddito | 13.418 | 10.035 | |
| Variazione Fondi per Dipendenti | (2.890) | (5.613) | |
| Variazione Fondi non correnti/correnti | (806) | (2.563) | |
| FLUSSO DI CASSA OPER.PRIMA VAR.CAP.CIRC. | 95.226 | 82.706 | |
| (Incremento) Decremento Rimanenze | (20.192) | (36.642) | |
| (Incremento) Decremento Crediti Commerciali | (81.952) | (45.575) | |
| Incremento (Decremento) Debiti Commerciali | (14.420) | 236 | |
| Variazione altre attività e passività non corr./ corr | 3.899 | 21.083 | |
| Variazioni imposte correnti e differite | 6.718 | (835) | |
| FLUSSO DI CASSA OPERATIVO | (10.721) | 20.973 | |
| Dividendi incassati | 18.843 | 16.779 | |
| Interessi incassati | 1.821 | 1.956 | |
| Interessi pagati | (11.423) | (13.092) | |
| Altri proventi (oneri) incassati/pagati | 4.613 | (8.025) | |
| Imposte pagate | (18.574) | (12.938) | |
| A) FLUSSO DI CASSA DA ATT. OPERATIVE | (15.441) | 5.653 | |
| Investimenti in Attivita' Immateriali | (594) | (7.133) | |
| Investimenti in Attivita' Materiali | (32.205) | (37.467) | |
| Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti | (130.042) | (53.836) | |
| Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali | 2.135 | 4.106 | |
| Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti | 749 | 589 | |
| Variazioni Attività Fin. non correnti | 361 | 364 | |
| Variazioni Attività Fin. correnti | (1.033) | 312 | |
| Variazione attività/passività afs | 289.057 | - | |
| B) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI INVEST. | 128.428 | (93.065) | |
| Variazioni Passività Fin. non correnti | (202.883) | (8.753) | |
| Variazioni Passività Fin. correnti | 106.500 | 49.711 | |
| Dividendi Distribuiti | (20.677) | (35.841) | |
| Altre variazioni | (3.897) | (4.496) | |
| C) FLUSSO DI CASSA DA ATT. FINANZ. | (120.957) | 621 | |
| D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equiv. | 1.224 | (8.092) | |
| Variazione Netta delle Disponibilita' e mezzi equivalenti (A+B+C+D) | (6.746) | (94.883) | |
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO IN CORSO | 15 | 464.976 | 457.851 |
1 L'importo è comprensivo delle disponibilità liquide riferite al Gruppo Cementir Italia, pari a 25,9 milioni di euro, riclassificato tra le attività disponibili per la vendita nei prospetti di bilancio consolidato al 31 dicembre 2017.
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 27
La Caltagirone SpA (la Capogruppo) è una società per azioni operante attraverso le società controllate nei settori del cemento, dei grandi lavori, dell'editoria e immobiliare, con sede legale a Roma (Italia), Via Barberini n. 28.
Al 30 giugno 2018, gli azionisti in possesso di azioni in misura superiore al 3% del capitale sociale, così come risulta dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D. Lgs n. 58 del 24 febbraio 1998, e dalle altre informazioni a disposizione sono:
La predetta partecipazione è detenuta:
Indirettamente tramite le Società:
Fincal SpA (0,379%)
Edoardo Caltagirone n. 40.049.851 azioni (33,342%) La predetta partecipazione è detenuta: Direttamente per n. 107.635 azioni (0,090%) Indirettamente tramite le Società:
Partecipazioni Finanziarie 4C Srl (31,691%)
Alla data della presente Relazione, la controllante ultima è la FGC SpA, per effetto delle azioni detenute tramite proprie controllate.
Il Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 include il Bilancio Semestrale abbreviato della Capogruppo e delle sue controllate (insieme denominate il "Gruppo"). Per il consolidamento sono state utilizzate le situazioni contabili alla stessa data predisposte dagli Amministratori delle singole società consolidate.
Il presente Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato è stato autorizzato alla pubblicazione dagli Amministratori in data 2 agosto 2018.
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 del Gruppo Caltagirone è stato redatto ai sensi dell'art.154-ter, comma 3, del Decreto Legislativo n.58/1998 e successive modifiche ed integrazioni ed è stato predisposto ai sensi degli art. 2 e 3 del D.Lgs 38/2005, in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di bilancio, nonché ai precedenti International Accounting Standard (IAS). Per semplicità l'insieme di tutti i principi e delle interpretazioni è di seguito definito con "IFRS".
In particolare, tale bilancio consolidato semestrale abbreviato, predisposto in conformità allo IAS 34, non comprende tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 depositato presso la sede della società Caltagirone SpA in via Barberini, 28 Roma e disponibile sul sito internet www.caltagironespa.it.
I prospetti contabili sono conformi a quelli che compongono il Bilancio annuale in applicazione dello IAS 1 – Presentazione del Bilancio. I principi contabili adottati per la redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato sono gli stessi rispetto a quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato annuale del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, a eccezione di quelle applicabili dal 1° gennaio 2018 e riepilogati nella nota Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo. La medesima nota espone gli effetti derivanti dall'applicazione di tali nuovi principi.
Il Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato al 30 giugno 2018 è presentato in euro, valuta funzionale della Capogruppo, e tutti i valori sono espressi in migliaia di euro, tranne quando espressamente indicato. È costituito dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata, dal Conto Economico Consolidato, dal Conto Economico Complessivo Consolidato, dal prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato, dal Rendiconto Finanziario Consolidato e dalle Note esplicative. La società adotta il semestre quale periodo intermedio di riferimento ai fini dell'applicazione del citato Principio Contabile Internazionale IAS 34 e della definizione di bilancio intermedio ivi indicata.
Si specifica, inoltre, che la Situazione Patrimoniale - Finanziaria è presentata in base allo schema che prevede la distinzione delle attività e delle passività in correnti e non correnti, il Conto Economico è classificato in base alla natura dei costi, il Conto Economico Complessivo, partendo dal risultato del periodo, espone gli effetti degli utili e delle perdite
rilevati direttamente a Patrimonio Netto, il Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto rappresenta le variazioni intervenute nel periodo nelle singole voci che compongono il Patrimonio netto mentre il Rendiconto Finanziario è presentato utilizzando il metodo indiretto.
I dati patrimoniali di raffronto presentati nelle note esplicative si riferiscono alla situazione al 31 dicembre 2017, mentre i dati economici, di patrimonio netto e del rendiconto finanziario sono raffrontati con i relativi dati del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in Euro dei bilanci delle imprese con valuta funzionale diversa dall'Euro, sono i seguenti:
| 1° semestre 2018 | 31 dicembre 2017 |
1° semestre 2017 |
||
|---|---|---|---|---|
| Finale | Medio | Finale | Medio | |
| Lira turca – TRY | 5,34 | 4,96 | 4,55 | 3,94 |
| Dollaro USA – USD | 1,17 | 1,21 | 1,20 | 1,08 |
| Sterlina inglese – GBP | 0,89 | 0,88 | 0,89 | 0,86 |
| Sterlina egiziana – EGP | 20,72 | 21,46 | 21,34 | 19,45 |
| Corona danese – DKK | 7,45 | 7,45 | 7,45 | 7,44 |
| Corona islandese – ISK | 123,40 | 123,81 | 124,30 | 117,05 |
| Corona norvegese – NOK | 9,51 | 9,59 | 9,84 | 9,18 |
| Corona svedese – SEK | 10,45 | 10,15 | 9,84 | 9,60 |
| Ringgit malese - MYR | 4,71 | 4,77 | 4,85 | 4,75 |
| Yuan renminbi cinese - CNY | 7,72 | 7,71 | 7,80 | 7,44 |
A partire dal 1° Gennaio 2018, il Gruppo ha adottato i seguenti nuovi principi contabili:
• "IFRS 15 - "Revenue from Contracts with Customers", la cui omologazione da parte della UE è avvenuta in data 29 ottobre 2016 con il Regolamento n. 1905, e "Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers", la cui omologazione da parte della UE è avvenuta in data 9 Novembre 2017 con il Regolamento n. 291. L'IFRS 15 definisce i criteri di rilevazione e valutazione dei ricavi derivanti da contratti con i clienti. In sintesi, il principio richiede l'analisi dei seguenti 5 step per la rilevazione dei ricavi: (i) identificazione del contratto; (ii) identificazione delle performance obligation contenute nel contratto; (iii) determinazione del prezzo
dell'operazione; (iv) allocazione del prezzo previsto dal contratto alle performance obligation; (v) riconoscimento dei ricavi.
La Capogruppo e le società controllate del Gruppo Caltagirone hanno condotto un'analisi dettagliata per verificare se dall'introduzione di tale nuovo principio derivassero modifiche nella modalità di rilevazione dei ricavi o nella modalità di presentazione.
La Capogruppo e le società controllate del Gruppo Caltagirone hanno optato per l'applicazione retrospettiva dell'IFRS 15, contabilizzando l'effetto cumulato dell'applicazione iniziale alla data del 1° gennaio 2018 con riferimento ai soli contratti che non sono stati completati alla data di prima applicazione.
In relazione al settore editoriale, l'applicazione dell'IFRS 15 ha principalmente comportato l'iscrizione dei ricavi diffusionali sulla base del prezzo di copertina al lordo di tutti gli aggi corrisposti, inclusa la quota parte riconosciuta ai distributori ed agli edicolanti. Conseguentemente e quale differenza rispetto al precedente trattamento contabile, tale aggio è stato rilevato separatamente come costo di distribuzione e non più portato a riduzione dei ricavi; inoltre, i ricavi pubblicitari consolidati sono esposti al netto dei canoni editore derivanti dalla raccolta pubblicitaria per conto di editori terzi, precedentemente iscritti nei costi per servizi. Tale modifica non ha comportato impatti sul risultato operativo né sull'utile di periodo né sul Patrimonio Netto. Avendo optato per l'applicazione retrospettiva dell'IFRS 15, il primo semestre 2017, come previsto dallo stesso principio contabile, non è stato riesposto; nel caso, i ricavi derivanti dalla vendita dei giornali e i costi per servizi sarebbero risultati entrambi superiori di 7,5 milioni di euro e i ricavi derivanti dalla vendita di pubblicità e i costi per servizi sarebbero risultati entrambi inferiori di 2,6 milioni di euro.
Relativamente al settore lavori, le nuove disposizioni IFRS 15 hanno complessivamente comportato una rettifica positiva del patrimonio netto di Gruppo pari, al 1°gennaio 2018, a 220 mila euro; riguardo gli altri settori, non si registrano rettifiche.
• IFRS 9 - "Strumenti finanziari", la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta in data 29 Novembre 2016 con il regolamento n.2067. L'IFRS 9 "Strumenti finanziari" ha sostituito dal 1° Gennaio 2018 il principio contabile IAS 39 "Strumenti Finanziari: Rilevazione e Valutazione" andando a determinare un nuovo set di regole contabili applicabili alla classificazione e misurazione degli Strumenti Finanziari, all'impairment dei crediti ed all'hedge accounting.
Inoltre, tra le altre cose, l'IFRS 9 prevede che in caso di modifica o scambio di una passività finanziaria che non comporta l'eliminazione contabile, gli eventuali effetti derivanti dalla rideterminazione del valore della nuova passività utilizzando i flussi finanziari modificati e il tasso di interesse effettivo originario, devono essere rilevati immediatamente nel risultato dell'esercizio, al contrario di quanto prevedeva lo IAS 39 in base al quale la contabilizzazione della nuova passività finanziaria avveniva in maniera prospettica. I costi o le commissioni sostenuti per la modifica continuano invece ad essere rilevati a diretta rettifica del valore contabile della passività finanziaria modificata e ammortizzati utilizzando il tasso di interesse effettivo lungo la vita dello strumento. Dall'introduzione dell'IFRS 9 non sono emersi impatti contabili con riferimento alla classificazione e misurazione. Inoltre, in merito all'hedge accounting, sono stati verificati i requisiti previsti dall'IFRS 9 necessari per l'applicazione delle nuove disposizioni per la contabilizzazione delle operazioni di copertura. Sulla base delle analisi effettuate si ritiene che tutte le relazioni di copertura esistenti soddisfano i criteri necessari per continuare l'applicazione dell'hedge accounting. Con riferimento al modello di impairment, l'adozione dell'IFRS 9 ha cambiato radicalmente le modalità di determinazione e contabilizzazione delle perdite per riduzione di valore delle attività finanziarie, andando a sostituire l'approccio delle incurred loss previsto dal previgente IAS 39 con un criterio basato sul modello delle forward-looking expected credit loss (ECL).
In base al nuovo principio, infatti, a prescindere da uno specifico evento di perdita (trigger event) accaduto, devono essere rilevate, per tutte le attività finanziarie (eccetto per quelle valutate a Fair Value To Profit and Lozz), le perdite attese determinate secondo il modello dell'ECL. Con riferimento ai crediti commerciali, è stato implementato un modello di impairment che tiene conto del c.d. approccio semplificato previsto dal principio per tale tipologia di crediti. In particolare i crediti sono stati suddivisi per cluster omogenei, con riferimenti ai quali sono stati successivamente determinati, per ogni cluster, i parametri di riferimento per il calcolo delle lifetime expected credit losses utilizzando le informazioni disponibili. Dalle analisi condotte, l'introduzione dell'IFRS 9 non ha comportato effetti significativi rispetto a quanto posto in essere in precedenza. Con riferimento alla modifica delle passività finanziarie, le società del Gruppo hanno rideterminato i valori dei finanziamenti le cui condizioni contrattuali si sono modificate nel tempo rispetto al contratto originario.
Dall'analisi è emerso un incremento del patrimonio netto pari a 2 milioni di euro rilevato retroattivamente sul patrimonio netto al 1° Gennaio 2018, secondo quanto stabilito
dalla regole di transizione previste dall'IFRS 9 ed un effetto negativo sul prospetto di conto economico del primo semestre 2018 pari a 1,1 milioni di euro.
Così come previsto dalle citate disposizioni non sono stati rideterminati i saldi economici e patrimoniali dei periodi comparativi degli esercizi precedenti. Il Gruppo ha, invece, applicato le nuove disposizioni relative all'hedge accounting in modo prospettico a partire dal 1° gennaio 2018.
Con riferimento modello di classificazione e misurazione delle attività e passività finanziarie, le società del Gruppo hanno classificato come "strumenti di equity" i titoli azionari quotati posseduti, precedentemente contabilizzati come "attività finanziarie disponibili per la vendita" e classificati nella voce "Partecipazioni e titoli non correnti"; la misurazione continua ad essere al fair value ma con contropartita a patrimonio netto tramite il conto economico complessivo, senza mai passare a conto economico separato; tali strumenti sono indicati nelle note esplicative come "Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale". Non si segnalano impatti sul patrimonio netto al 1° gennaio 2018.
Si segnala inoltre che l'adozione dei seguenti nuovi standard in vigore a partire dal 1° gennaio 2018 non ha comportato effettivi significativi.
IFRIC 22 "Foreign Currency Transaction and Advance Consideration", la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta in data 28 Marzo 2018 con il regolamento n.
Il documento intende fornire chiarimenti circa la corretta contabilizzazione di un'operazione in valuta estera, in caso di pagamenti effettuati o ricevuti in anticipo rispetto all'oggetto della transazione cui i pagamenti si riferiscono. L'interpretazione chiarisce che la data della transazione da utilizzare per la conversione è la data in cui l'entità effettua o riceve il pagamento in anticipo.
IAS 40 Investment Property, la cui omologazione da parte dell'UE è avvenuta in data 14 Marzo 2018. Il documento "Amendments to IAS 40: Transfers of Investment Property" ha l'obiettivo di chiarire gli aspetti relativi al trattamento dei trasferimenti da, e verso, gli investimenti immobiliari. In particolare, la modifica chiarisce che un trasferimento deve avere luogo se e solo se si verifica un effettivo cambiamento nell'uso del bene. Un cambiamento nell'intenzione del management di per sé non è sufficiente a supportare un trasferimento.
finanziario pur in presenza di elementi che consentono di semplificarne l'applicazione ed introduce il concetto di controllo all'interno della definizione di leasing. In particolare, per determinare se un contratto rappresenti o meno un leasing, l'IFRS 16 richiede di verificare se il locatario abbia o meno il diritto di controllare l'uso di una determinata attività per un determinato periodo di tempo. E' consentita un'applicazione anticipata per le entità che applicano anche l'IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. L'omologazione da parte della UE è avvenuta in data 31 ottobre 2017 con il Regolamento n. 1986.
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato sono in corso da parte del Gruppo le analisi per verificare l'esistenza di eventuali impatti derivanti dall' applicazione di tali nuovi principi contabili ed interpretazioni.
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea, taluni principi contabili, interpretazioni ed emendamenti, alcuni ancora in fase di consultazione, tra i quali si segnala quanto segue:
aspetti nei casi in cui le società finanziano società collegate e joint venture con azioni privilegiate o mediante finanziamenti per i quali non è previsto il rimborso nel prevedibile futuro ("Long-Term Interests" o "LTI"). Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2019, o successivamente; è consentita l'applicazione anticipata. L'Endorsement Process è avvenuto in data 24 aprile 2018, mentre l'omologazione da parte dell'UE è prevista per la fine del 2018.
2010 riguardano un nuovo capitolo in tema di valutazione, migliori definizioni e guidance, in particolare con riferimento alla definizione di passività, e chiarimenti di importanti concetti, come stewardship, prudenza e incertezza nelle valutazioni. L'Endorsement Process da parte dell'EFRAG è tuttora in corso.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria del Gruppo sono in corso di approfondimenti e valutazione.
L'area di consolidamento include la capogruppo Caltagirone SpA e tutte le società controllate, direttamente ed indirettamente, dalla stessa (di seguito anche il "Gruppo").
| Ragione Sociale | Sede |
|---|---|
| Caltagirone SpA. | Italia |
| Aalborg Cement Company Inc | U.S.A. |
| Aalborg Portland A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Holding A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Australia Pty Ltd | Australia |
| Aalborg Portland Belgium SA | Belgio |
| Aalborg Portland France SAS | Francia |
| Aalborg Portland Espana SL | Spagna |
| Aalborg Portland Islandì EHF | Islanda |
| Aalborg Portland Malaysia SDN BHD | Malesia |
| Aalborg Portland OOO LLC | Russia |
| Aalborg Portland Polska Spzoo | Polonia |
| Aalborg Portland US Inc | U.S.A. |
| Aalborg Portland Anqing Co Ltd | Cina |
| Aalborg Resources Sdn Bhd | Malesia |
| AB Sydsten | Svezia |
| Alfacem Srl | Italia |
| Aventina SpA | Italia |
| Basi 15 Srl | Italia |
| Buccimazza Ind.Work Corp. | Liberia |
| Calt 2004 Srl | Italia |
| Caltagirone Editore SpA | Italia |
| Capitolium SpA | Italia |
| Ced Digital & Servizi Srl | Italia |
| Cementir Holding SpA | Italia |
| Cementir Espana S.L. | Spagna |
| Centro Stampa Veneto SpA | Italia |
| Cimbeton A.S. | Turchia |
| Cimentas A.S. | Turchia |
| Compagnie des Cimentes Belges SA | Belgio |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 38
| Compagnie des Cimentes Belges France SA | Francia |
|---|---|
| Corriere Adriatico SpA | Italia |
| De Paepe Beton NV | Belgio |
| Destek A.S. | Turchia |
| Domus Italia SpA | Italia |
| Domus Italia 2 Srl | Italia |
| Domus Roma 15 Srl | Italia |
| Everts Betongpump & Entreprenad AB | Svezia |
| Finced Srl | Italia |
| Gaetano Cacciatore Inc. | U.S.A. |
| Globocem S.L. | Spagna |
| Il Gazzettino SpA | Italia |
| Il Mattino SpA | Italia |
| Il Messaggero SpA | Italia |
| Ilion Ltd | Turchia |
| Imprese Tipografiche Venete SpA | Italia |
| Ind 2004 Srl | Italia |
| Kars Cimento A.S. | Turchia |
| Kudsk Og Dahl A/S | Danimarca |
| Leggo SpA | Italia |
| Lehigh White Cement | U.S.A. |
| Lovon Samverkan AB | Svezia |
| Mantegna '87 Srl | Italia |
| Neales Waste Management Limited | Gran Bretagna |
| NWM Holding Limited | Gran Bretagna |
| Parted 1982 SpA | Italia |
| Piemme SpA | Italia |
| P.I.M. Srl | Italia |
| Quercia Limited | Gran Bretagna |
| Quotidiano di Puglia SpA | Italia |
| Recydia AS | Turchia |
| Rofin 2008 Srl | Italia |
| Servizi Italia 15 Srl | Italia |
| S.i.Me. SpA | Italia |
| Sinai White Portland Cement Company SAE | Egitto |
| Skane Grus AB | Svezia |
| So.Fi.Cos Srl | Italia |
| Societe des Carrieres du Tournaisis SA | Belgio |
| Spartan Hive SpA | italia |
| Stampa Roma 2015 Srl | Italia |
| Stampa Napoli 2015 Srl | Italia |
| Sureko AS | Turchia |
| Svim 15 Srl | Italia |
| Trabel Affretement SA | Belgio |
| Trabel Transport SA | Belgio |
| Unicon A/S | Danimarca |
| Unicon AS | Norvegia |
| Vianco SpA | Italia |
| Vianini Energia Srl | Italia |
| Vianini SpA | Italia |
| Vianini Lavori SpA | Italia |
| Vianini Pipe Inc | U.S.A. |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 39
| Viapar Srl | Italia |
|---|---|
| White Cement Company | U.S.A. |
Per l'elenco delle partecipazioni incluse nell'area di consolidamento si fa riferimento al prospetto allegato alla presente Relazione.
La predisposizione del Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato richiede da parte degli Amministratori l'applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull'esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L'applicazione di tali stime ed assunzioni influenza gli importi riportati nei prospetti di bilancio, nonché l'informativa fornita. I risultati finali per le quali sono state utilizzate le suddette stime ed assunzioni possono differire da quelli riportati nei bilanci del periodo di formulazione della stima a causa dell'incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi a conto economico, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri (ad esempio la revisione della vita utile delle immobilizzazioni), la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Alcuni processi valutativi, in particolare la determinazione di eventuali riduzioni di valore delle attività immobilizzate nonché le misurazioni del fair value degli investimenti immobiliari, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, quando sono disponibili tutte le informazioni necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite durevoli di valore o variazioni significative di fair value.
Analogamente, le valutazioni attuariali necessarie per la determinazione dei Piani per i benefici ai dipendenti in base alle disposizioni contenute nel principio contabile IAS 19 sono elaborate in occasione della predisposizione del bilancio annuale.
Alla data odierna non sono stati rilevati indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite durevoli di valore delle attività immobilizzate.
Le imposte sul reddito sono calcolate sulla base della miglior stima dell'aliquota media attesa a livello consolidato per l'intero esercizio.
La capitalizzazione in Borsa del titolo Caltagirone risulta attualmente inferiore al patrimonio netto contabile del Gruppo (capitalizzazione in Borsa al 30 giugno 2018 pari a 324 milioni di euro a fronte di un Patrimonio Netto di competenza del Gruppo di 1,01 miliardo di euro), significativamente distante dalla valutazione basata sui fondamentali del Gruppo espressa dal valore economico dei suoi asset così come determinato al 31 dicembre 2017, ancora valido al 30 giugno 2018.
Si ritiene che il valore del Gruppo debba essere determinato avendo riguardo alla capacità di generare flussi finanziari piuttosto che su valori di Borsa che riflettono anche situazioni non strettamente collegate al Gruppo, con aspettative focalizzate nel breve termine. Inoltre si consideri il fatto che normalmente per le società che svolgono attività di Holding quale la Caltagirone SpA il mercato sconta il costo della struttura di Holding e attribuisce una diseconomia gestionale rispetto all'acquisto dei singoli assets sottostanti, che separatamente considerati, esprimono valori intrinseci superiori alle loro quotazioni di Borsa.
| Costo storico | Costi di sviluppo |
Diritti di concessione, licenze e marchi |
Altre attività immateriali |
Imm. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2017 | 2.006 | 31.295 | 137.130 | 1.053 | 171.484 |
| Incrementi | 4.333 | 14.969 | 1.285 | 20.587 | |
| Decrementi | (26) | (26) | |||
| Riclassifiche | 1.108 | 171 | (911) | 368 | |
| Riclassifica attività destinate alla vendita | (2) | (75) | (5.490) | (5.567) | |
| Differenze di conversione | (16) | (948) | (1.055) | (3) | (2.022) |
| 31.12.2017 | 1.988 | 35.687 | 145.725 | 1.424 | 184.824 |
| 01.01.2018 | 1.988 | 35.687 | 145.725 | 1.424 | 184.824 |
| Incrementi | 41 | 1.559 | 183 | 1.783 | |
| Decrementi | (207) | (69) | (2) | (278) | |
| Riclassifiche | 50 | 923 | (973) | - | |
| Variazione perimetro di consolidamento | 92.968 | 92.968 | |||
| Differenze di conversione | 5 | (2) | 3.055 | 3.058 | |
| 30.06.2018 | 1.786 | 35.776 | 244.161 | 632 | 282.355 |
| Ammortamento e perdite durevoli | Costi di sviluppo |
Diritti di concessione, |
Altre | Imm. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| licenze e marchi | |||||
| 01.01.2017 | 1.766 | 17.412 | 26.840 | - | 46.018 |
| Incrementi | 156 | 1.473 | 11.085 | 12.714 | |
| Decrementi | (26) | (26) | |||
| Riclassifiche | 2 | 386 | 388 | ||
| Riclassifica attività destinate alla vendita | (2.182) | (2.182) | |||
| Differenze di conversione | (16) | (205) | (911) | (1.132) | |
| 31.12.2017 | 1.906 | 18.656 | 35.218 | 55.780 | |
| 01.01.2018 | 1.906 | 18.656 | 35.218 | - | 55.780 |
| Incrementi | 41 | 773 | 6.410 | 7.224 | |
| Decrementi | (207) | (42) | (249) | ||
| Riclassifiche | (4) | (4) | |||
| Variazione perimetro di consolidamento | 322 | 322 | |||
| Differenze di conversione | 5 | 40 | (501) | (456) | |
| 30.06.2018 | 1.745 | 19.465 | 41.407 | - | 62.617 |
| Valore netto | |||||
| 01.01.2017 | 240 | 13.883 | 110.290 | 1.053 | 125.466 |
| 31.12.2017 | 82 | 17.031 | 110.507 | 1.424 | 129.044 |
| 30.06.2018 | 41 | 16.311 | 202.754 | 632 | 219.738 |
Al 30 giugno 2018 le attività immateriali a vita utile definita ammontano a 219,7 milioni di euro (129 milioni di Euro al 31 dicembre 2017).
I diritti di concessione e licenze si riferiscono prevalentemente alle concessioni sull'utilizzo di cave e alle licenze software relative all'implementazione del sistema informativo (SAP R/3).
L'incremento del periodo è principalmente attribuibile alla rilevazione di una lista di clienti pari a circa 93 milioni di euro iscritta dal Gruppo Cementir Holding nell'ambito dell'allocazione provvisoria del prezzo pagato per l'acquisizione del controllo della società Lehigh White Cement Company, come descritto nella nota 33.
L'ammortamento è calcolato in conto ed è determinato in base alla prevista utilità futura.
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 42
| Costo storico 01.01.2017 Svalutazioni |
Avviamento 376.715 |
Testate 235.144 (29.800) |
Totale 611.859 (29.800) |
|---|---|---|---|
| Riclassifica attività destinate alla vendita |
(6.935) | (6.935) | |
| Differenze di conversione | (21.566) | (21.566) | |
| 31.12.2017 | 348.214 | 205.344 | 553.558 |
| 01.01.2018 | 348.214 | 205.344 | 553.558 |
| Incrementi | 43.830 | 43.830 | |
| Differenze di conversione | (9.312) | (9.312) | |
| 30.06.2018 | 382.732 | 205.344 | 588.076 |
L'incremento del periodo è attribuibile alla rilevazione da parte del Gruppo Cementir Holding dell'avviamento provvisorio riconducibile all'acquisto del controllo della società Lehigh White Cement Company, come descritto nella nota 33.
L'avviamento è allocato ai seguenti raggruppamenti di cash generating unit :
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Nordic & Baltic | 257.350 | 259.277 |
| Nord America | 45.507 | - |
| Mediterraneo Orientale | 75.143 | 84.296 |
| Asia Pacifico | 3.159 | 3.068 |
| Gruppo Cementir Holding | 1.573 | 1.573 |
| Totale | 382.732 | 348.214 |
Di seguito è riportata la composizione del saldo relativo alle testate editoriali dei quotidiani:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Il Messaggero SpA | 90.808 | 90.808 |
| Il Mattino SpA | 42.296 | 42.296 |
| Corriere Adriatico SpA | 11.578 | 11.578 |
| Il Gazzettino SpA | 59.787 | 59.787 |
| Altre testate minori | 875 | 875 |
| Totale | 205.344 | 205.344 |
Le attività immateriali a vita indefinita non sono ammortizzate ma sottoposte periodicamente a verifiche per determinare l'esistenza di eventuali riduzioni durevoli di valore.
Ai fini del presente Bilancio semestrale consolidato abbreviato è stata valutata la presenza di possibili indicatori di perdite di valore delle attività in questione. Sulla base delle informazioni disponibili, tenuto conto dei prevedibili risultati futuri e dell'assenza di elementi significativi di perdita di valore (trigger event), si è ritenuto non necessario svolgere test di impairment, che verranno comunque svolti in sede di redazione del bilancio consolidato annuale. L'ultima stima effettuata rimane, pertanto, quella fatta in occasione della redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2017.
| Costo storico | Terreni e fabbricati |
Cave | Impianti e Macchinari |
Altri beni | Immobilizzazion i in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2017 | 670.590 | 215.794 | 1.935.592 | 124.109 | 55.673 | 3.001.758 |
| Incrementi | 1.795 | 892 | 27.536 | 3.829 | 53.710 | 87.762 |
| Decrementi | (141) | (36) | (8.938) | (9.655) | (18.770) | |
| Riclassifica attività | (103.099) | (28.700) | (371.288) | (11.620) | (20.500) | (535.207) |
| destinate alla vendita | ||||||
| Svalutazioni | (3.468) | (3.468) | ||||
| Differenze cambio | (23.621) | (1.288) | (67.668) | (4.930) | (679) | (98.186) |
| Riclassifiche | 1.727 | 567 | 34.361 | 590 | (36.819) | 426 |
| 31.12.2017 | 547.251 | 187.229 | 1.546.127 | 102.323 | 51.385 | 2.434.315 |
| 01.01.2018 | 547.251 | 187.229 | 1.546.127 | 102.323 | 51.385 | 2.434.315 |
| Incrementi | 497 | 968 | 8.757 | 1.645 | 21.193 | 33.060 |
| Decrementi | (39) | (142) | (5.519) | (2.963) | (2.703) | (11.366) |
| Variazione perimetro di | 17.568 | 850 | 80.009 | 2.994 | 3.719 | 105.140 |
| consolidamento | ||||||
| Differenze cambio | (8.681) | (621) | (27.148) | (2.982) | (52) | (39.484) |
| Riclassifiche | 1.037 | 16.322 | 187 | (16.601) | 945 | |
| 30.06.2018 | 557.633 | 188.284 | 1.618.548 | 101.204 | 56.941 | 2.522.610 |
| Ammortamento e perdite | Terreni e | Cave | Impianti e | Altri beni | Immobilizzazion | Totale |
| durevoli | fabbricati | Macchinari | i in corso | |||
| 01.01.2017 | 360.746 | 24.044 | 1.434.323 | 96.009 | - | 1.915.122 |
| Incrementi | 12.901 | 1.396 | 48.665 | 4.547 | 67.509 | |
| Decrementi | (7.853) | (8.998) | (16.851) | |||
| Riclassifica attività | (39.303) | (4.834) | (236.582) | (8.393) | (289.112) | |
| destinate alla vendita | ||||||
| Differenze cambio | (10.041) | (605) | (47.235) | (3.048) | (60.929) | |
| Riclassifiche | (252) | 367 | 940 | (736) | 319 | |
| 31.12.2017 | 324.051 | 20.368 | 1.192.258 | 79.381 | - | 1.616.058 |
| 01.01.2018 | 324.051 | 20.368 | 1.192.258 | 79.381 | - | 1.616.058 |
| Incrementi | 5.596 | 512 | 24.924 | 2.046 | 33.078 | |
| Decrementi | (36) | (4.998) | (2.830) | (7.864) | ||
| Variazione perimetro di | 12.951 | 124 | 35.779 | 2.626 | 51.480 | |
| consolidamento | ||||||
| Differenze cambio | (3.533) | (388) | (22.192) | (1.784) | (27.897) | |
| Riclassifiche | 538 | 34 | 89 | 661 | ||
| 30.06.2018 | 339.567 | 20.616 | 1.225.805 | 79.528 | - | 1.665.516 |
| Valore netto | ||||||
| 01.01.2017 | 309.844 | 191.750 | 501.269 | 28.100 | 55.673 | 1.086.636 |
| 31.12.2017 30.06.2018 |
223.200 218.066 |
166.861 167.668 |
353.869 392.743 |
22.942 21.676 |
51.385 56.941 |
818.257 857.094 |
Gli ammortamenti dell'esercizio sono calcolati considerando il logorio tecnico, l'obsolescenza tecnologica e il presunto valore di realizzo. Per la variazione del perimetro di consolidamento si fa riferimento alla nota 33
| Investimenti immobiliari | 01.01.2017 | Incrementi/ decrementi |
Riclassifica | Valutazioni al Fair Value |
Delta cambio |
31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 281.869 | (3.571) | 48.074 | 18.461 | (13.810) | 331.023 |
| Totale | 281.869 | (3.571) | 48.074 | 18.461 | (13.810) | 331.023 |
| Investimenti immobiliari | 01.01.2018 | Incrementi/ | Riclassifica | Valutazioni al Fair | Delta | 30.06.2018 |
| Investimenti immobiliari | 331.023 | decrementi (218) |
14.116 | Value 1.784 |
cambio (9.788) |
336.917 |
Gli investimenti immobiliari, pari a 336,9 milioni di euro, sono costituiti principalmente da immobili situati in Roma (a destinazione residenziale, commerciale ed uffici), da terreni situati in Turchia, e dal terreno situato a Bagnoli.
Per quanto riguarda il Gruppo Domus Italia, si segnala che nel corso del primo semestre 2018 sono stati ultimati i lavori di un edificio situato in zona De Chirico. Tale immobile è stato riclassificato dalle rimanenze agli investimenti immobiliari in quanto destinato alla locazione.
Gli immobili sono iscritti al fair value sulla base di perizie tecniche effettuate da esperti indipendenti.
La voce è così composta:
| 01.01.2017 | Variazioni | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 21.468 | (1.318) | 20.150 |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 43.896 | (470) | 43.426 |
| Totale | 65.364 | (1.788) | 63.576 |
| 01.01.2018 | Variazioni | 30.06.2018 | |
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 20.150 | (14) | 20.136 |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 43.426 | (16.219) | 27.207 |
| Totale | 63.576 | (16.233) | 47.343 |
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in imprese consortili collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 01.01.2017 | Incrementi/ (decrementi) |
Altre variazioni | 31.12.2017 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| FE.LO.VI. S.c.n.c. in liq. | 8 | (8) | - | - | |
| SELE Scarl in liquidaz. | 10 | (10) | - | - | |
| SCAT 5 Scarl | 8 | 8 | 37,5 | ||
| ANGITOLA Scarl in liquidazione | 16 | (1) | 15 | 100 | |
| SUD EST Scarl | 11 | (1) | 10 | 34 | |
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 36,14 | ||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28 | ||
| SUD METRO Scarl | 11 | 11 | 23,16 | ||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43 | ||
| CONSORZIO VIDIS | 6 | 6 | 25 | ||
| CONS. SALINE JONICHE | 5 | 5 | 31 | ||
| METROSUD Scarl in liquidazione TOR VERGATA SCARL METRO C SCPA NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL SAT LAVORI SCARL |
24 1.308 19.672 10 36 |
(1.298) | 24 10 19.672 10 36 |
23,16 33,23 34,5 25 34,65 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 45
| CAPOSELE SCARL RIVIERA SCARL |
Totale | 8 11 21.468 |
- | (1.318) | 8 11 20.150 |
41,05 20,7 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 01.01.2018 | Incrementi/ (decrementi) |
Altre variazioni | 30.06.2018 | % possesso |
|
| SCAT 5 Scarl ANGITOLA Scarl in liquidazione |
8 15 |
(8) | - 15 |
- 100 |
||
| SUD EST Scarl | 10 | 10 | 34 | |||
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 36,14 | |||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28 | |||
| SUD METRO Scarl | 11 | 11 | 23,16 | |||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43 | |||
| CONSORZIO VIDIS CONS. SALINE JONICHE |
6 5 |
(6) | - 5 |
- 31 |
||
| METROSUD Scarl in liquidazione | 24 | 24 | 23,16 | |||
| TOR VERGATA SCARL METRO C SCPA NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL SAT LAVORI SCARL CAPOSELE SCARL |
10 19.672 10 36 8 |
10 19.672 10 36 8 |
33,23 34,5 25 34,65 41,05 |
|||
| RIVIERA SCARL | Totale | 11 20.150 |
- | (14) | 11 20.136 |
20,7 |
La partecipazione in Metro C Scpa è esposta al netto del debito per la quota di capitale sottoscritto ma non ancora versato dalla Vianini Lavori SpA (31,9 milioni di euro).
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in altre imprese collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| 01.01.2017 | Incrementi / (decrementi) a Conto economico |
Altri movimenti |
31.12.2017 | % di possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Lehigh White Cement Company | 17.671 | 5.316 | (5.073) | 17.914 | 11,28 |
| Ecol Unicon Spzoo | 2.941 | (336) | 157 | 2.762 | 22,57 |
| Sola Betong AS | 1.178 | 115 | (324) | 969 | 15,34 |
| Agab Syd Aktiebolag | 1.031 | (238) | (27) | 766 | 18,42 |
| Recybel | 75 | (16) | - | 59 | 11,75 |
| EPI UK R&D | - | (56) | 56 | - | 23,03 |
| Eurostazioni Spa | 9.555 | 142 | 13 | 9.710 | 18,47 |
| Acqua Campania SpA | 9.787 | 1.368 | (1.390) | 9.765 | 27,05 |
| Torreblanca del Sol SA | 551 | (92) | (28) | 431 | 30,00 |
| Metro B Srl | 1.107 | (57) | - | 1.050 | 25,42 |
| Totale | 43.896 | 6.146 | (6.616) | 43.426 |
| 01.01.2018 | Incrementi / (decrementi) a | Altri | 30.06.2018 | % di | |
|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | movimenti | possesso | |||
| Lehigh White Cement Company | 17.914 | 719 | (18.633) | - | 11,28 |
| Ecol Unicon Spzoo | 2.762 | (302) | (2) | 2.458 | 22,57 |
| Sola Betong AS | 969 | 93 | 45 | 1.107 | 15,34 |
| Agab Syd Aktiebolag | 766 | 70 | (47) | 789 | 18,42 |
| Recybel | 59 | - | - | 59 | 11,75 |
| EPI UK R&D | - | - | - | - | 23,03 |
| Eurostazioni Spa | 9.710 | (79) | - | 9.631 | 18,47 |
| Acqua Campania SpA | 9.765 | 862 | 20 | 10.647 | 27,05 |
| Torreblanca del Sol SA | 431 | - | - | 431 | 30,00 |
| Metro B Srl | 1.050 | 1.035 | - | 2.085 | 25,42 |
| Totale | 43.426 | 2.398 | (18.617) | 27.207 |
La partecipazione in Metro B Srl è esposta al netto del debito per la quota di capitale sottoscritto ma non ancora versato dalla Vianini Lavori SpA (6,8 milioni di euro).
Si evidenzia che la quota-parte di risultato e relativa percentuale di possesso della Lehigh White Cement Company si riferisce al primo trimestre 2018, prima dell'acquisizione del controllo avvenuta il 29 marzo 2018.
Per le suddette partecipazioni non si rilevano indicatori di impairment.
La voce risulta così composta:
| 01.01.2017 | Variazioni | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese controllate | 140 | 140 | |
| Partecipazioni in altre imprese | 4.661 | (4) | 4.657 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale | 387.762 | (41.400) | 346.362 |
| Totale | 392.563 | (41.404) | 351.159 |
| 01.01.2018 | Variazioni | 30.06.2018 | |
| Partecipazioni in imprese controllate | |||
| 140 | 140 | ||
| Partecipazioni in altre imprese Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
4.657 346.362 |
(3) (39.609) |
4.654 306.753 |
Le partecipazioni in imprese controllate non consolidate riguardano società consortili che funzionano con il sistema del "ribaltamento costi" e non sono significative ai fini della rappresentazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo.
| Partecipazioni in imprese controllate | 01.01.2017 | Incrementi/ (Decrementi) |
31.12.2017 | % possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Consorzio del Sinni Scarl | 8 | 8 | 40,96 | ||
| San Benedetto Scarl | 2 | 2 | 54,00 | ||
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00 | ||
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28 | ||
| Consorzio Vianini Porto Torre | 88 | 88 | 75,00 | ||
| Totale | 140 | - | 140 | ||
| Partecipazioni in imprese controllate | 01.01.2018 | Incrementi/ (Decrementi) |
30.06.2018 | % possesso |
|
| Consorzio del Sinni Scarl | 8 | 8 | 40,96 | ||
| San Benedetto Scarl | 2 | 2 | 54,00 | ||
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00 | ||
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28 | ||
| Consorzio Vianini Porto Torre | 88 | 88 | 75,00 |
Il dettaglio delle partecipazioni è il seguente:
| Partecipazioni in altre imprese | 01.01.2017 | Incrementi/ (Decrementi) |
Altre variazIoni |
31.12.2017 | % possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| CONSORZIO IRICAV UNO | 72 | 72 | 16,28 | |||
| IGEI SpA In Liquidazione | 223 | 223 | 9,6 | |||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 14,1 | |||
| CONSORZIO DUEMILACINQUANTA ACQUE BLU ARNO BASSO SPA METROPOLITANA DI NAPOLI ANSA ALTRE MINORI |
Totale | 59 1.903 958 1.198 162 4.661 |
- | (4) (4) |
59 1.903 958 1.198 158 4.657 |
18,00 10,00 18,12 6,71 |
| Partecipazioni in altre imprese | 01.01.2018 | Incrementi/ (Decrementi) |
Altre variazIoni |
30.06.2018 | % possesso |
|
| CONSORZIO IRICAV UNO IGEI SpA In Liquidazione |
72 223 |
72 223 |
16,28 9,6 |
|||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 14,1 | |||
| CONSORZIO DUEMILACINQUANTA ACQUE BLU ARNO BASSO SPA METROPOLITANA DI NAPOLI ANSA |
59 1.903 958 1.198 |
59 1.903 958 1.198 |
18,00 10,00 18,12 6,71 |
|||
| ALTRE MINORI | 158 | (3) | 155 |
Totale 4.657 - (3) 4.654
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
01.01.2017 | Aumento di Capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
Riclassifica attività destinate alla vendita |
Valutazione al fair value |
31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 57.291 | (16.010) | 5.749 | 47.030 | ||
| Assicurazioni Generali SpA | 201.210 | 15.390 | 216.600 | |||
| Suez SA | 128.712 | 6.883 | (60.263) | 7.197 | 82.529 | |
| Altre minori | 549 | (6) | (340) | - | 203 | |
| Totale | 387.762 | 6.883 | (76.279) | (340) | 28.336 | 346.362 |
| Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale |
01.01.2018 | Aumento di |
Acquisti/ (Cessioni) |
Riclassifica attività |
Valutazione al fair value |
30.06.2018 |
| Capitale | destinate alla vendita |
|||||
| Acea SpA | 47.030 | (2.712) | (8.646) | 35.672 | ||
| Assicurazioni Generali SpA | 216.600 | 11.255 | (19.490) | 208.365 | ||
| Suez SA | 82.529 | (20.013) | 62.516 | |||
| Altre minori | 203 | (3) | - | 200 |
Totale 346.362 - 8.540 - (48.149) 306.753
| Numero di azioni | 01.01.2017 | Aumento di capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 4.960.300 | (1.906.420) | 3.053.880 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 14.250.000 | 14.250.000 | ||
| Suez SA | 9.180.627 | 435.656 | (3.986.739) | 5.629.544 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 48
| 01.01.2018 | Aumento di Capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
30.06.2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 3.053.880 | (253.880) | 2.800.000 | |
| Assicurazioni Generali SpA Suez SA |
14.250.000 5.629.544 |
250.000 | 14.500.000 5.629.544 |
Nel corso del primo semestre 2018 la controllata Vianini Lavori SpA ha distribuito dividendi, parte in contanti e parte in natura, mediante attribuzione di partecipazioni in Acea SpA e Assicurazioni Generali SpA; l'operazione ha fatto registrare, per la parte distribuita a terzi, una plusvalenza pari a 823mila euro relativamente alle azioni Acea e una plusvalenza pari a 7 milioni relativamente alle azioni Assicurazioni Generali; entrambe le plusvalenze sono state registrate, al netto dell'effetto fiscale, nel conto economico complessivo, come previsto dal nuovo principio contabile IFRS 9.
Inoltre, sono state acquistate n. 2.800.000 azioni in Assicurazioni Generali SpA per un importo pari a 43,3 milioni di euro.
La valutazione al fair value delle partecipazioni ha avuto come contropartita, attraverso il Conto Economico Complessivo, la specifica riserva di Patrimonio Netto.
| Riserva Fair value | 01.01.2017 | Variazione di perimetro |
Incrementi / (decrementi) |
31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Riserva Fair Value | 6.805 | 28.336 | 35.141 | |
| Effetto fiscale | (1.914) | (329) | (2.243) | |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale | 4.891 | - | 28.007 | 32.898 |
| di cui quota Gruppo | 3.725 | (113) | 21.191 | 24.803 |
| 01.01.2018 | Variazione di | Incrementi / | 30.06.2018 | |
| perimetro | (decrementi) | |||
| Riserva Fair Value | 35.141 | (48.149) | (13.008) | |
| Effetto fiscale | (2.243) | 3.667 | 1.424 | |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale | 32.898 | - | (44.482) | (11.584) |
| di cui quota Gruppo | 24.803 | (33.531) | (8.728) | |
| Variazione netta dell'esercizio di Gruppo | (33.531) |
Relativamente all'informativa richiesta dall'IFRS 13, in riferimento alla cosiddetta "gerarchia del fair value", si rileva che Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale appartengono al livello 1, trattandosi di strumenti finanziari quotati in un mercato attivo.
La voce, pari a 1,9 milioni di euro (2,3 milioni di euro al 31 dicembre 2017), si riferisce principalmente a partite finanziarie che avranno la loro manifestazione economica con la scadenza del contratto di finanziamento sottoscritto dalla controllata Cementir Holding SpA.
Le altre attività non correnti pari a 14,3 milioni di euro (14,4 milioni di euro al 31 dicembre 2017) si riferiscono per circa 7,6 milioni di euro a crediti IVA e depositi e per 6,6 milioni di euro a ritenute a garanzia operate dai Committenti, in aderenza a clausole contrattuali, sui lavori in corso di esecuzione; tali ritenute sono state oggetto di attualizzazione sulla base del tasso di interesse effettivo.
Le imposte differite sono riferite a differenze temporanee tra i valori di bilancio e i corrispondenti valori fiscalmente riconosciuti.
Di seguito viene fornita la movimentazione delle Imposte differite attive e passive:
| 01.01.2017 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a conto economico |
Riclassifica attività/passività destinate alla vendita |
Altre variazioni |
31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Imposte differite attive sul reddito Imposte differite passive sul reddito |
173.232 229.014 |
(7.713) (33.724) |
(45.308) (415) |
(4.656) (6.008) |
115.555 188.867 |
| Valore netto per imposte differite | (55.782) | 26.011 | (44.893) | 1.352 | (73.312) |
| 01.01.2018 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a conto economico |
Riclassifica attività/passività destinate alla vendita |
Altre variazioni |
30.06.2018 | |
| Imposte differite attive sul reddito Imposte differite passive sul reddito |
115.555 188.867 |
1.274 413 |
(1.351) 14.111 |
115.478 203.391 |
|
| Valore netto per imposte differite | (73.312) | 861 | - | (15.462) | (87.913) |
Tenuto anche conto che le imposte differite passive relative a differenze temporanee imponibili sono superiori alle imposte differite attive e sulla base dei piani previsionali, si ritiene che il Gruppo avrà, nel corso dei prossimi esercizi, redditi imponibili sufficienti per poter recuperare le attività per imposte differite attive presenti nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018.
Il debito per imposte correnti evidenzia la posizione netta per imposte sul reddito, rappresentata dai debiti per IRES e IRAP al netto degli acconti di imposta e altri crediti di imposta:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Debiti Lordi per imposte sul reddito | (20.780) | (17.970) |
| Acconti versati | 4.369 | 1.552 |
| Crediti a nuovo | 1.307 | 1.394 |
| Totale | (15.104) | (15.024) |
Le imposte sul reddito del periodo sono così composte:
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
|---|---|---|
| Imposte sul reddito | 15.058 | 19.827 |
| IRAP | 1.488 | 719 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (2.267) | (492) |
| Imposte correnti | 14.279 | 20.054 |
| Accantonamento imposte differite passive | 1.454 | 4.213 |
| Utilizzo imposte differite passive | (1.041) | (5.643) |
| Imposte differite passive | 413 | (1.430) |
| Accertamento imposte differite attive | (6.423) | (11.492) |
| Utilizzo imposte differite attive | 5.149 | 9.069 |
| Imposte differite attive | (1.274) | (2.423) |
| Totale imposte | 13.418 | 16.201 |
| Totale imposta IRES corrente e differita | 13.926 | 15.528 |
| Totale imposta IRAP corrente e differita | 1.759 | 1.165 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (2.267) | (492) |
| Totale imposte | 13.418 | 16.201 |
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 96.963 | 82.582 |
| Semilavorati, prodotti finiti e merci | 223.435 | 220.309 |
| Acconti per magazzino | 924 | 790 |
| Totale rimanenze | 321.322 | 303.681 |
| Attività per lavori in corso su ordinazione | - | 41.070 |
| Totale | 321.332 | 344.751 |
La voce "Semilavorati, prodotti finiti e merci" è rappresentata principalmente dai fabbricati del Gruppo Domus Italia. Le "Attività per lavori in corso su ordinazione" al 30 giugno 2018 sono classificate nella voce di bilancio "Attività derivanti da contratto", come previsto dal nuovo principio contabile IFRS 15.
La voce "Attività derivanti da contratto", pari a 60,1 milioni di euro, è completamente attribuibile al Gruppo Vianini Lavori e si riferisce all'ammontare lordo dovuto dai clienti per i contratti relativi alle commesse in corso per i quali i costi sostenuti, più i margini rilevati (meno le perdite rilevate), eccedono la fatturazione di avanzamento lavori.
La voce è così composta:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 344.517 | 253.602 |
| Fondo svalutazione crediti verso clienti | (17.611) | (17.260) |
| Crediti verso clienti | 326.906 | 236.342 |
| Crediti verso imprese correlate | 52.085 | 49.101 |
| Anticipi a fornitori | 5.765 | 1.819 |
| Crediti verso clienti > 12 mesi | 524 | 516 |
| Totale crediti commerciali | 385.280 | 287.778 |
I crediti commerciali sono originati da transazioni commerciali per le vendite di beni e di servizi e non presentano concentrazioni significative di rischio di credito.
I crediti verso clienti sono imputabili ai seguenti Gruppi:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Gruppo Cementir | 245.280 | 153.671 |
| Gruppo Caltagirone Editore | 43.570 | 50.050 |
| Gruppo Vianini Lavori | 35.337 | 30.175 |
| Altre società | 2.719 | 2.446 |
| Totale crediti verso clienti | 326.906 | 236.342 |
Il fondo svalutazione crediti verso clienti si riferisce principalmente al Gruppo Caltagirone Editore e al Gruppo Cementir Holding.
La voce è così composta:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Attività finanziarie verso terzi | 400 | 110 |
| Attività finanziarie verso correlate | 6.732 | 6.876 |
| Risconti per costi anticipati su commissioni e | 1.034 | 1.127 |
| interessi passivi | ||
| Strumenti derivati | 801 | 335 |
| Totale | 8.967 | 8.448 |
Le attività finanziarie verso correlate si riferiscono principalmente a finanziamenti erogati a società sotto comune controllo.
La voce, pari a 7,5 milioni di euro, è costituita da imposte chieste a rimborso da alcune società controllate e da altri crediti verso l'Erario di varia natura.
La voce è così composta:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Crediti verso il personale | 345 | 360 |
| Attività verso controllanti | 1.181 | 190 |
| Attività verso correlate | 218 | 132 |
| Crediti per IVA | 794 | 2.584 |
| Crediti verso altri | 11.378 | 12.992 |
| Ratei attivi | 622 | 279 |
| Risconti attivi | 11.552 | 6.488 |
| Totale altre attività | 26.090 | 23.025 |
I crediti verso controllanti rappresentano i crediti per l'adesione al consolidato IVA di FGC SpA.
I risconti attivi sono relativi a quote di costi di competenza dell'esercizio successivo per canoni di locazione, assicurazioni ed altri.
Non esistono crediti con esigibilità superiore all'esercizio.
La voce è così composta:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 464.240 | 443.378 |
| Depositi bancari e postali presso correlate |
- | 1.683 |
| Denaro e valori in cassa | 736 | 717 |
| Totale | 464.976 | 445.778 |
Per quanto concerne l'illustrazione dei fenomeni che hanno determinato le variazioni del saldo delle "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" si fa riferimento allo schema di Rendiconto Finanziario.
Le movimentazioni intervenute nei conti di Patrimonio netto Consolidati sono evidenziate nei prospetti di Bilancio.
Il capitale sociale al 30 giugno 2018 è quello della Capogruppo Caltagirone SpA, interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 120.120.000 azioni ordinarie dal valore nominale di 1 euro ciascuna e non risulta variato rispetto all'esercizio precedente. Non ci sono pegni o vincoli sulle azioni.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Riserva legale | 24.024 | 24.024 |
| Riserva straordinaria | 348.335 | 355.542 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 23.241 | 23.241 |
| Riserva netta fair Value partecipazioni | (8.728) | 24.802 |
| Riserva conversione | (246.538) | (230.524) |
| Altre riserve | 36.315 | 33.255 |
| Risultati esercizi precedenti | 664.882 | 619.159 |
| Totale | 841.531 | 849.499 |
Per maggiori dettagli sulla riserva di fair value si rinvia alla nota 6 lettera c).
La riserva di conversione è negativa per 246,5 milioni di euro ed è così ripartita:
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Turchia (Lira Turca - TRY) | (221.337) | (200.872) |
| Stati Uniti (Dollaro - USD) | 1.532 | (385) |
| Egitto (Sterlina egiziana - EGP) | (28.416) | (29.138) |
| Islanda (Corona islandese - ISK) | (1.051) | (1.076) |
| Cina (Renminbi -Yuan - CNY) | 3.857 | 3.474 |
| Norvegia (Corona norvegese - NOK) | (2.003) | (2.553) |
| Svezia (Corona svedese - SEK) | (608) | (353) |
| Altri Paesi | 1.488 | 379 |
| Totale | (246.538) | (230.524) |
L'Assemblea tenutasi il 24 aprile 2018 ha deliberato la distribuzione di dividendi in ragione di 0,06 euro per ciascuna delle 120.120.000 azioni ordinarie, per un importo complessivo pari a 7,2 milioni di euro.
I fondi per benefici ai dipendenti ammontano a 50,1 milioni di euro (52,7 milioni di euro al 31 dicembre 2017) e comprendono principalmente le passività per benefici ai dipendenti e le indennità di fine rapporto.
Relativamente al Gruppo Cementir Holding sono rilevate le passività riferite agli impegni futuri relativi ai piani di incentivazione di medio/lungo termine da erogare ai dipendenti al termine del periodo di riferimento previsto. Il piano di incentivazione di lungo termine (LTI) prevede l'erogazione di un beneficio monetario variabile, calcolato in percentuale sulla retribuzione annua lorda del beneficiario, legato al raggiungimento di predeterminati obiettivi economici e finanziari e di performance legati al Piano Industriale.
Le passività per benefici ai dipendenti, principalmente in Turchia, Belgio e Norvegia, rientrano tra i piani a benefici definiti e sono in parte finanziate da piani assicurativi. In particolare le attività a servizio del piano riguardano i piani pensionistici del Belgio e della Norvegia.
L'indennità di fine rapporto (TFR), per i dipendenti delle società italiane, rappresenta una passività, non finanziata ed interamente accantonata, relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro.
Tale passività rientra nei cosiddetti piani a benefici definiti e pertanto è determinata applicando la metodologia attuariale.
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi | 98.089 | 98.510 |
| Oneri sociali | 21.159 | 21.876 |
| Altri costi | 7.639 | 8.169 |
| Totale costi del personale | 126.887 | 128.555 |
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | Media | Media | |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |||
| Dirigenti | 108 | 103 | 105 | 123 |
| Impiegati e quadri | 1.607 | 1.558 | 1.561 | 1.817 |
| Giornalisti e collaboratori | 359 | 370 | 361 | 378 |
| Poligrafici | 92 | 97 | 97 | 97 |
| Operai | 1.736 | 1.669 | 1.664 | 1.927 |
| Totale | 3.902 | 3.797 | 3.788 | 4.342 |
| Fondi vertenze e liti |
Fondo ripristino e smantellamento cave |
Altri Rischi |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Saldo al 1° gennaio 2017 | 7.850 | 25.965 | 24.683 | 58.498 |
| Accantonamenti | 209 | 686 | 6.081 | 6.976 |
| Utilizzo | (445) | (18) | (6.224) | (6.687) |
| Decrementi | (172) | (1.248) | (1.420) | |
| Differenza cambio | (1.061) | (443) | (1.504) | |
| Riclassifiche | (369) | 211 | (2.211) | (2.369) |
| Riclassifica attività cessate | (385) | (5.552) | (5.937) | |
| Saldo al 31 dicembre 2017 | 7.245 | 25.226 | 15.086 | 47.557 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 2.046 | 301 | 5.445 | 7.792 |
| Quota non corrente | 5.199 | 24.925 | 9.641 | 39.765 |
| Totale | 7.245 | 25.226 | 15.086 | 47.557 |
| Saldo al 1° gennaio 2018 | 7.245 | 25.226 | 15.086 | 47.557 |
| Accantonamenti | 15 | 19 | 840 | 874 |
| Utilizzo | (93) | (77) | (728) | (898) |
| Decrementi | (43) | (43) | ||
| Differenza cambio | (572) | (115) | (687) | |
| Variazione perimetro di | 669 | 669 | ||
| consolidamento | ||||
| Altre variazioni | 27 | 5 | 32 | |
| Saldo al 30 giugno 2018 | 7.167 | 24.623 | 15.714 | 47.504 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 2.003 | 318 | 5.469 | 7.790 |
| Quota non corrente | 5.164 | 24.305 | 10.245 | 39.714 |
| Totale | 7.167 | 24.623 | 15.714 | 47.504 |
Il fondo vertenze e liti, pari a 7,2 milioni di euro, è formato da accantonamenti effettuati principalmente dalle Società del Gruppo Editoriale a fronte di passività derivanti da richieste di indennizzi per diffamazione e da cause di lavoro. Il fondo è stato stimato tenendo conto della particolare natura dell'attività esercitata, sulla base dell'esperienza maturata in situazioni analoghe e sulla base di tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato, considerando l'obiettiva difficoltà di stimare gli oneri e la tempistica connessi alle singole cause in corso.
Il fondo ripristino e smantellamento cave, pari a 24,6 milioni di euro, è accantonato in relazione ad interventi di pulizia e di manutenzione sulle cave per l'estrazione delle materie prime delle società cementiere da effettuarsi entro la scadenza delle concessioni di utilizzo.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Passività finanziarie non correnti | ||
| Debiti per beni in leasing | 5.964 | 7.949 |
| Debiti verso banche | 715.637 | 909.781 |
| Debiti finanziari verso correlate | 26.147 | 26.147 |
| Fair value degli strumenti derivati di copertura | 1.166 | 769 |
| Totale Passività finanziarie non correnti | 748.914 | 944.646 |
| Passività finanziarie correnti | ||
| Debiti verso banche | 67.247 | 14.479 |
| Quota a breve di finanziamenti non correnti | 117.810 | 51.270 |
| Debiti finanziari verso correlate | 536 | 9.174 |
| Fair value degli strumenti derivati di copertura | 9.318 | 8.683 |
| Debiti per beni in leasing | 2.615 | 844 |
| Altri debiti finanziari | 21.103 | 23.566 |
| Ratei passivi su interessi | 690 | 753 |
| Totale Passività finanziarie correnti | 219.319 | 108.769 |
| Totale Passività finanziarie | 968.233 | 1.053.415 |
Per quanto concerne le passività finanziarie non correnti e correnti, il valore contabile è un'approssimazione ragionevole del fair value.
La diminuzione delle passività finanziare non correnti è attribuibile all'estinzione da parte del Gruppo Cementir Holding della linea di credito term loan del valore di 195 milioni di euro nel mese di febbraio.
L'aumento delle passività finanziarie correnti è attribuibile principalmente al pagamento del corrispettivo di 107,6 milioni di dollari (circa 89 milioni di euro) per l'acquisizione del 38,75% di Lehigh White Cement Company, come descritto nella nota 32.
Gli altri debiti finanziari sono costituiti principalmente dagli incassi operati dalla controllata Vianini Lavori nella sua qualità di mandataria dei Raggruppamenti Temporanei di imprese cui partecipa, da trasferire alle mandanti dei raggruppamenti alla data del 30 giugno 2018 (21,1 milioni di euro).
Relativamente al totale delle passività finanziarie correnti e non correnti si evidenzia che circa il 75,2% prevede il rispetto di soglie di parametri finanziari (covenant) che risultano rispettate alla data del 30 giugno 2018.
La voce, pari a 29,2 milioni di euro, è relativa agli acconti ricevuti da clienti, classificata tra le 'Passività derivanti da contratto' come previsto dal nuovo principio IFRS 15.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 222.055 | 240.459 |
| Acconti | - | 19.915 |
| Totale debiti verso terzi | 222.055 | 260.374 |
| Debiti verso controllanti | 18 | 15 |
| Debiti verso correlate | 34.483 | 29.073 |
| Totale debiti commerciali | 256.556 | 289.462 |
| Quota corrente | 237.826 | 271.271 |
| Quota non corrente | 18.730 | 18.191 |
| Totale | 256.556 | 289.462 |
La voce debiti commerciali accoglie i debiti per forniture di materie prime, combustibili, energia, materiali e apparecchiature e quelli relativi ad appalti e prestazioni diverse a fronte di attività svolte nel primo semestre 2018.
Gli importi relativi agli acconti da clienti al 30 giugno 208, sono stati classificati nella voce 'Passività derivanti da contratto', come previsto dal nuovo principio contabile IFRS 15.
Tra i debiti verso correlate sono compresi i debiti verso imprese consortili, rappresentativi di rapporti commerciali intrattenuti a normali condizioni di mercato dalla controllata Vianini Lavori con consorzi e società consortili costituite per l'esecuzione unitaria delle commesse acquisite in Raggruppamenti Temporanei di Imprese.
Il valore dei debiti commerciali è rappresentativo del relativo fair value.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Altre passività non correnti | ||
| Altri Debiti | 13.018 | 10.041 |
| Risconti passivi | 5.816 | 6.848 |
| Totale Altre passività non correnti | 18.834 | 16.889 |
| Altre passività correnti | ||
| Debiti verso istituti previdenziali | 8.592 | 9.011 |
| Debiti verso il personale | 36.333 | 30.840 |
| Debiti verso altri | 32.744 | 30.541 |
| Ratei passivi | 1.464 | 1.361 |
| Risconti passivi | 3.061 | 2.106 |
| Totale altre passività correnti verso terzi | 82.194 | 73.859 |
| Debiti verso correlate | 74 | 58 |
| Totale Altre passività correnti | 82.268 | 73.917 |
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Ricavi | 735.096 | 680.261 |
| Variazione delle rimanenze | (3.059) | 15.603 |
| Incrementi immobilizzazioni per lavori interni | 5.263 | 5.226 |
| Altri ricavi operativi | 13.622 | 19.979 |
| Totale ricavi operativi | 750.922 | 721.069 |
| di cui verso parti correlate | 28.861 | 42.348 |
Di seguito si riportano i ricavi per prodotto:
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Cemento | 339.358 | 310.462 |
| Calcestruzzo | 216.058 | 213.403 |
| Inerti | 42.636 | 41.716 |
| Waste | 9.201 | 11.789 |
| Vendite giornali | 33.042 | 28.140 |
| Pubblicità | 33.918 | 40.528 |
| Costruzioni | 65.924 | 66.366 |
| Gestione Immobiliare | 13.526 | 4.045 |
| Altre attività ed eliminazioni intrasettoriali | (18.567) | (36.188) |
| Totale | 735.096 | 680.261 |
Il dettaglio degli "Altri ricavi operativi" è evidenziato nella seguente tabella:
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Fitti, canoni e noleggi | 674 | 700 |
| Sopravvenienze attive | 1.648 | 105 |
| Recupero spese da terzi | 929 | 920 |
| Rivalutazioni investimenti immobiliari | 1.784 | 6.225 |
| Plusvalenze da alienazione | 508 | 377 |
| Altri proventi | 6.396 | 9.320 |
| Altri ricavi società consortili | 1.577 | 2.329 |
| Altri ricavi diversi | 106 | 3 |
| Totale altri ricavi operativi | 13.622 | 19.979 |
| di cui verso parti correlate | 3.822 | 2.666 |
La rivalutazione degli investimenti immobiliari è attribuibile alla valutazione al fair value degli immobili del Gruppo Domus Italia.
Gli altri ricavi verso società consortili comprendono prestazioni rese dalla controllata Vianini Lavori SpA nell'ambito di Raggruppamenti Temporanei di Imprese o di Consorzi per assistenza tecnica, amministrativa, societaria e fiscale, i cui corrispettivi sono determinati sulla base degli importi contrattuali.
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Materie prime per editoria | 4.764 | 5.072 |
| Materie prime per cemento e manufatti cemento | 93.002 | 82.263 |
| Semilavorati per la produzione di cemento e | 20.517 | 7.071 |
| calcestruzzo | ||
| Materiali di confezionamento | 7.255 | 6.446 |
| Combustibili | 61.155 | 58.773 |
| Energia e forza motrice | 37.347 | 36.816 |
| Altre materie prime | 24.944 | 23.952 |
| Altri materiali di consumo | 16.195 | 20.027 |
| Variazione delle rimanenze materie prime e merci |
(9.880) | (12.970) |
| Totale costi per materie prime | 255.299 | 227.450 |
| Ribaltamento costi società consortili | 27.116 | 25.827 |
| Costi per servizi società correlate | 5.367 | 26.729 |
| Manutenzione impianti | 28.305 | 28.174 |
| Trasporti | 70.262 | 68.118 |
| Aggi di distribuzione | 7.354 | 0 |
| Servizi redazionali | 6.334 | 6.474 |
| Assicurazioni | 2.559 | 3.193 |
| Consulenze | 9.451 | 8.183 |
| Emolumenti amministratori e sindaci | 4.631 | 4.049 |
| Altri costi | 70.541 | 60.545 |
| Totale costi per servizi | 231.920 | 231.292 |
| Fitti e noleggi | 18.690 | 14.546 |
| Totale costi per godimento beni di terzi | 18.690 | 14.546 |
| Imposte indirette | 1.731 | 1.786 |
| Tasse locali e amministrative | 1.056 | 939 |
| Oneri diversi di gestione terzi | 13.694 | 18.064 |
| Altri oneri | 25 | 8 |
| Totale altri costi | 16.506 | 20.797 |
| Totale altri costi operativi | 267.116 | 266.635 |
| di cui verso parti correlate | 36.183 | 55.548 |
È opportuno precisare che la voce "Costi per servizi" comprende anche le quote di competenza della controllata Vianini Lavori SpA per prestazioni rese da società operative costituite per l'esecuzione unitaria di opere, acquisite nell'ambito di associazioni temporanee di imprese, per un ammontare complessivo di 27,1 milioni di euro in rappresentanza dei seguenti valori:
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Lavoro dipendente | 3.396 | 3.993 |
| Materiali | 2.521 | 2.951 |
| Prestazioni di terzi | 18.944 | 17.391 |
| Spese diverse | 1.588 | 446 |
| Oneri finanziari | 247 | 288 |
| Ammortamenti | 420 | 758 |
| Totale | 27.116 | 25.827 |
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti Attività Immateriali | 7.224 | 3.652 |
| Ammortamenti Attività Materiali | 33.078 | 36.026 |
| Accantonamenti per rischi e oneri | 389 | 113 |
| Svalutazioni Crediti correnti | 86 | 522 |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed | 40.777 | 40.313 |
| accantonamenti |
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Utili da partecipazioni ad equity Perdite da partecipazioni ad equity Risultato netto della società valutate a |
2.779 (381) |
3.985 (914) |
| Patrimonio Netto | 2.398 | 3.071 |
| Proventi finanziari Oneri finanziari Totale proventi e oneri finanziari |
77.035 (26.709) 50.326 |
35.746 (30.274) 5.472 |
| Totale | 52.724 | 8.543 |
Il dettaglio dei proventi finanziari è il seguente:
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Dividendi | 17.750 | 15.656 |
| Plusvalenze su cessione partecipazioni | - | 8.315 |
| Interessi attivi su depositi bancari | 1.053 | 964 |
| Utili su cambio | 4.258 | 5.321 |
| Prov. da operazioni su derivati | 14.220 | 4.464 |
| Rivalutazione partecipazioni | 38.855 | - |
| Altri proventi finanziari | 899 | 1.026 |
| Totale proventi finanziari | 77.035 | 35.746 |
| di cui verso parti correlate | 12.390 | 15.730 |
Il dettaglio dei dividendi è il seguente:
| dettaglio dividendi | 1° sem 2018 | 1° sem 2017 |
|---|---|---|
| Acea | 1.766 | 1.893 |
| Suez | 3.659 | 2.363 |
| Assicurazioni Generali | 12.325 | 11.400 |
| Totale dividendi | 17.750 | 15.656 |
I proventi finanziari includono per 38,9 milioni di euro la rivalutazione a fair value del valore della quota del 24,5% già detenuta dal Gruppo Cementir Holding in Lehigh White Cement Company, come richiesto dai principi contabili internazionali (IFRS 3 Business
Combination), registrata nel secondo trimestre in occasione del consolidamento integrale della Società, a seguito dell'acquisizione del controllo.
Il dettaglio degli oneri finanziari è il seguente:
| 1° sem 2017 | |
|---|---|
| (1.543) | |
| (8.645) | |
| (1.942) | |
| (1.864) | |
| (3.870) | |
| (7.706) | |
| (2.926) | |
| (1.778) | |
| (30.274) | |
| (92) | (865) |
| 1° sem 2018 - (7.196) (1.850) (1.439) (6.100) (7.257) (1.319) (1.548) (26.709) |
L'utile base per azione è calcolato dividendo l'utile netto del periodo attribuibile al Gruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) netto (in migliaia di euro) N° medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione (migliaia) |
51.735 | 23.390 |
| 120.120 | 120.120 | |
| Utile base per azione (euro per azione) | 0,431 | 0,195 |
L'utile/(perdita) diluito per azione coincide con quello base in quanto sono presenti nel capitale sociale della Caltagirone SpA solo azioni ordinarie e non sono presenti strumenti finanziari e/o contratti che possano attribuire al possessore il diritto ad ottenere azioni ordinarie.
Si riporta di seguito il dettaglio delle altre componenti del conto economico complessivo al lordo e al netto del relativo effetto fiscale:
| 1° sem 2018 | 1° sem 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore lordo |
Effetto fiscale |
Valore netto |
Valore lordo |
Effetto fiscale |
Valore netto |
||
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale Variazione riserva di conversione delle imprese estere |
(48.149) | 3.667 | (44.482) | 19.358 | (1.610) | 17.748 | |
| 7.736 | 130 | 7.866 | - | - | - | ||
| (32.919) | - | (32.919) | (44.611) | - | (44.611) | ||
| Effetto valutazione al Patrimonio Netto delle società collegate |
20 | - | 20 | (19) | - | (19) | |
| Fair value strumenti finanziari derivati Totale |
(5.001) (78.313) |
1.216 5.013 |
(3.785) (73.300) |
81 (25.191) |
23 (1.587) |
104 (26.778) |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 62
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si riporta di seguito la Posizione Finanziaria Netta del Gruppo:
| 1° sem 2018 | 31.12.2017 | 1° sem 2017 | |
|---|---|---|---|
| A. Cassa | 736 | 717 | 824 |
| B. Depositi bancari | 464.240 | 445.061 | 457.027 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A)+(B) | 464.976 | 445.778 | 457.851 |
| E. Crediti finanziari correnti | 8.967 | 8.448 | 10.265 |
| F. Debiti bancari correnti | 67.247 | 22.893 | 61.821 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 117.810 | 51.270 | 55.439 |
| H. Debiti verso altri finanziatori correnti | 34.262 | 34.606 | 63.565 |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | 219.319 | 108.769 | 180.825 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D) | (254.624) | (345.457) | (287.291) |
| K. Debiti bancari non correnti | 715.637 | 909.781 | 944.647 |
| L. Obbligazioni emesse | - | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | 33.277 | 34.865 | 2.315 |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | 748.914 | 944.646 | 946.962 |
| O. Indebitamento finanziario netto (J)+(N) | 494.290 | 599.189 | 659.671 |
| Cemento e calcestruzzo |
Editoria | Costruzioni | Manufatti cemento |
Gestione Immobiliare |
Altre attività |
Scritture | Consolidato ante eliminazioni di settore |
Elimin. Intrasett. |
Consolidato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2017 | ||||||||||
| Ricavi di settore da terzi | 540.827 | 69.524 | 53.166 | 13.675 | 28.238 | 23.954 | (8.315) | 721.069 | 721.069 | |
| Ricavi intrasettoriali | 329 | 1.237 | 15.829 | 157 | 1.165 | 37.125 | 364 | 56.206 | (56.206) | - |
| Ricavi di settore Risultato di settore (MOL) |
541.156 88.537 |
70.761 (1.701) |
68.995 2.352 |
13.832 966 |
29.403 11.106 |
61.079 (521) |
(7.951) (2.310) |
777.275 98.429 |
(56.206) | 721.069 98.429 |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
(31.690) | (3.661) | (77) | (272) | (15) | (4.729) | 131 | (40.313) | (40.313) | |
| Risultato Operativo | 56.847 | (5.362) | 2.275 | 694 | 11.091 | (5.250) | - 2.179 |
58.116 | - | 58.116 |
| Risultato della gestione finanziaria | 5.472 | |||||||||
| Risultato netto valutazione delle | - | 3.071 | ||||||||
| partecipazioni ad equity | ||||||||||
| Risultato ante imposte Imposte |
66.659 (16.201) |
|||||||||
| Risultato delle attività | ||||||||||
| continuative | 50.458 | |||||||||
| Risultato delle attività operative | (7.813) | |||||||||
| cessate Risultato del periodo |
42.645 | |||||||||
| Attività di settore | 1.918.004 | 344.436 | 226.027 | 32.263 | 438.034 | 851.752 | 245.836 | 4.056.352 | 4.056.352 | |
| Passività di settore | 720.022 | 111.790 | 156.499 | 33.352 | 271.873 | 666.185 | 25.161 | 1.984.882 | 1.984.882 | |
| Partecipazioni valutate al | 4.388 | 61.266 | 5.177 | 26.354 | 7.511 | 104.696 | 104.696 | |||
| Patrimonio netto | ||||||||||
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
34.473 | 889 | 7.393 | 106 | 9 | 3.819 | 46.689 | 46.689 |
| Cemento e calcestruzzo |
Editoria | Costruzioni | Manufatti cemento |
Gestione Immobiliare |
Altre attività |
Scritture | Consolidato ante eliminazioni di settore |
Elimin. Intrasett. |
Consolidato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 Ricavi di settore da terzi Ricavi intrasettoriali |
575.830 3.031 |
68.230 1.198 |
67.940 128 |
7.424 4 |
34.656 53.792 |
(3.158) 175 |
750.922 58.328 |
(58.328) | 750.922 - |
|
| Ricavi di settore Risultato di settore (MOL) |
578.861 93.277 |
69.428 (2.870) |
68.068 4.728 |
- | 7.428 5.447 |
88.448 1.111 |
(2.983) (73) |
809.250 101.620 |
(58.328) | 750.922 101.620 |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
(32.857) | (1.415) | (1.800) | (58) | (4.647) | (40.777) | (40.777) | |||
| Risultato Operativo Risultato della gestione finanziaria |
60.420 | (4.285) | 2.928 | - | 5.389 | (3.536) | (73) | 60.843 | - | 60.843 50.326 |
| Risultato netto valutazione delle partecipazioni ad equity |
2.398 | |||||||||
| Risultato ante imposte Imposte |
113.567 (13.418) |
|||||||||
| Risultato del periodo Attività di settore |
1.869.182 | 197.746 | 202.266 | 424.464 | 835.420 | 237.567 | 3.766.645 | 100.149 3.766.645 |
||
| Passività di settore | 728.592 | 93.813 | 141.354 | 254.391 | 434.451 | 18.619 | 1.671.220 | 1.671.220 | ||
| Partecipazioni valutate al Patrimonio netto |
4.413 | 22.205 | 5.128 | 8.084 | 7.513 | 47.343 | 47.343 | |||
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
27.464 | 139 | 3.626 | 53 | 3.579 | 34.861 | 34.861 |
Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate ivi incluse le operazioni infragruppo, rientrano generalmente nella gestione ordinaria.
Non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale, estranee alla normale gestione dell'impresa, le seguenti tabelle ne evidenziano i valori:
| Società controllanti |
Società consortili controllate |
Società collegate |
Società consortili collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Altre società consortili correlate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali | ||||||||||
| 31 dicembre 2017 Altre attività non |
||||||||||
| correnti | 2.746 | 2.068 | 987 | 5.801 | 14.404 | 40,3% | ||||
| Crediti commerciali | 2.468 | 3.319 | 21.348 | 19.642 | 1.277 | 1.047 | 49.101 | 287.778 | 17,1% | |
| Attività finanziarie correnti |
876 | 5.779 | 111 | 6 | 104 | 6.876 | 8.448 | 81,4% | ||
| Altre attività correnti Disponibilità liquide |
190 | 77 | 55 | 1.683 | 322 1.683 |
23.025 445.778 |
1,4% 0,4% |
|||
| Passività finanziarie | 26.147 | 26.147 | 944.646 | 2,8% | ||||||
| non correnti Debiti commerciali |
15 | 1.898 | 4 | 17.841 | 5.646 | 3.350 | 334 | 29.088 | 289.462 | 10,0% |
| Passività finanziarie | 578 | 180 | 2 | 8.414 | 9.174 | 108.769 | 8,4% | |||
| correnti Altre passività correnti |
58 | 58 | 73.917 | 0,1% | ||||||
| Rapporti economici 30 giugno 2017 |
||||||||||
| Ricavi | 30 | 10.813 | 10.445 | 14.320 | 763 | 3.311 | 39.682 | 680.261 | 5,8% | |
| Altri ricavi operativi | 265 | 4 | 971 | 332 | 1.094 | 2.666 | 19.979 | 13,3% | ||
| Altri costi operativi | 3.060 | 22.584 | 29.463 | 179 | 262 | 55.548 | 266.635 | 20,8% | ||
| Proventi finanziari | 8 | 66 | 15.656 | 15.730 | 35.746 | 44,0% | ||||
| Oneri finanziari | 8 | 93 | 2 | 762 | 865 | 30.274 | 2,9% | |||
| Società controllanti |
Società consortili controllate |
Società collegate |
Società consortili collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Altre società consortili correlate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| Rapporti patrimoniali 30 giugno 2018 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Altre attività non correnti |
2.798 | 2.386 | 1.230 | 6.414 | 14.276 | 44,9% | ||||
| Crediti commerciali | 928 | 358 | 20.634 | 25.549 | 2.749 | 1.867 | 52.085 | 385.280 | 13,5% | |
| Attività finanziarie correnti |
26 | 6.486 | 109 | 7 | 104 | 6.732 | 8.967 | 75,1% | ||
| Altre attività correnti | 1.181 | 218 | 1.399 | 26.090 | 5,4% | |||||
| Passività finanziarie non correnti |
26.147 | 26.147 | 748.914 | 3,5% | ||||||
| Debiti commerciali | 19 | 1.011 | 20.540 | 9.395 | 3.165 | 371 | 34.501 | 285.779 | 12,1% | |
| Passività finanziarie correnti |
448 | 86 | 2 | 536 | 219.319 | 0,2% | ||||
| Altre passività correnti | 74 | 74 | 82.268 | 0,1% | ||||||
| Rapporti economici 30 giugno 2018 |
||||||||||
| Ricavi | 76 | 162 | 13.104 | 5.528 | 3.769 | 2.400 | 25.039 | 735.096 | 3,4% | |
| Altri ricavi operativi | 276 | 7 | 790 | 2.238 | 511 | 3.822 | 13.622 | 28,1% | ||
| Altri costi operativi | 4.488 | 22.373 | 8.897 | 255 | 170 | 36.183 | 267.116 | 13,5% | ||
| Proventi finanziari | 32 | 29 | 3 | 1 | 12.325 | 12.390 | 77.035 | 16,1% | ||
| Oneri finanziari | 4 | 88 | 92 | 26.709 | 0,3% |
Le posizioni nei confronti delle società consortili sono relative alla gestione operativa della controllata Vianini Lavori SpA con consorzi e società consortili che funzionano con il sistema "a ribaltamento costi".
In merito ai rapporti con società sotto comune controllo si segnalano principalmente:
• crediti commerciali del Gruppo Domus Italia nei confronti della Ical 2 SpA per 6,8 milioni
di euro relativi alle garanzie di canone rilasciate sul portafoglio immobiliare al momento dell'acquisizione;
I proventi finanziari verso altre parti correlate sono relativi ai dividendi percepiti sulle azioni Assicurazioni Generali SpA.
In data 29 marzo 2018, la controllata Cementir Holding SpA ha perfezionato l'acquisizione di un'ulteriore quota del 38,75% di Lehigh White Cement Company ("LWCC") da Lehigh Cement Company LLC, controllata da HeidelbergCement AG.
Per effetto di tale operazione, il gruppo Cementir Holding detiene ora il controllo di Lehigh White Cement Company con una quota del 63,25%, mentre la restante quota del 36,75% è detenuta dal gruppo Cemex.
L'acquisizione consente di entrare nella gestione diretta di asset negli Stati Uniti nel segmento del cemento bianco, core business del Gruppo, rafforzandone la leadership globale in coerenza con la strategia di sviluppo.
Il corrispettivo inizialmente stabilito per l'acquisizione è stato pari a 107,6 milioni di dollari (88,9 milioni di euro), interamente corrisposto al closing utilizzando cassa e linee di credito disponibili.
Il corrispettivo sarà soggetto ad aggiustamenti in linea con i termini del contratto di acquisizione. L'operazione si configura come un'aggregazione aziendale, realizzata in più fasi, ed è stata trattata in conformità con le disposizioni dell'IFRS 3. Alla data del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, la determinazione del fair value delle attività acquisite e delle passività assunte non risulta ancora completata. Il valore corrente delle attività nette acquisite è stato determinato in via preliminare e verrà completato nel momento in cui verranno acquisite tutte le informazioni circa i fatti e le circostanze in essere alla data di acquisizione, e comunque non oltre 12 mesi dalla stessa.
Nella seguente tabella sono esposti i fair value provvisori delle attività nette acquisite alla data di acquisizione:
| in migliaia di euro | Situazione contabile al 29.03.2018 |
Rettifiche provvisorie |
Fair value provvisorio al 29.03.2018 |
|---|---|---|---|
| Attività immateriali a vita utile definita | 1 | 92.645 | 92.646 |
| Immobili, impianti e macchinari | 28.507 | 25.151 | 53.657 |
| Partecipazioni | - | - | - |
| Attività finanziarie non correnti | - | - | - |
| Imposte differite attive | - | - | - |
| Rimanenze | 30.992 | - | 30.992 |
| Crediti commerciali | 16.404 | - | 16.404 |
| Attività per imposte correnti | - | - | - |
| Altre attività correnti | 706 | - | 706 |
| Fondi per benefici ai dipendenti | - | - | - |
| Altri fondi non correnti | (669) | (669) | |
| Imposte differite passive | - | (16.460) | (16.460) |
| Debiti commerciali | (10.977) | - | (10.977) |
| Passività per imposte correnti | (42) | - | (42) |
| Altre passività correnti | (607) | - | (607) |
| Attività nette acquisite di pertinenza del Gruppo | 64.317 | 101.333 | 165.649 |
| Corrispettivo pagato per l'acquisizione del controllo |
88.934 | ||
| Riesposizione al fair value dell'interessenza precedentemente detenuta |
56.229 | ||
| Goodwill di pertinenza del Gruppo | 43.830 |
Sulla base di quanto esposto la rilevazione provvisoria dei fair value delle attività acquisite e delle passività assunte ha comportato i seguenti principali riflessi contabili.
turnover della clientela, si ritiene possa esaurire la propria utilità futura in un periodo di 20 anni;
A fronte delle rettifiche di cui sopra sono stati rilevati i rispettivi effetti fiscali differiti.
L'allocazione provvisoria del corrispettivo pagato per l'acquisizione del controllo ha comportato la rilevazione di un avviamento pari a 43.830 migliaia di Euro (nota 2).
Come sopra esposto, le attività di identificazione dei fair value sono ancora in corso di definizione e, sulla base delle informazioni ad oggi disponibili, si fa presente che al termine delle analisi gli importi indicati in precedenza possono subire delle modifiche; se, nel periodo di misurazione, le nuove informazioni ottenute porteranno a delle rettifiche dei valori preliminarmente attribuiti alle attività nette acquisite, la contabilizzazione dell'acquisizione sarà rivista.
Trattandosi di un'aggregazione aziendale realizzata in più fasi, l'interessenza precedentemente detenuta al 24,5% è stata riesposta al rispettivo Fair Value alla data di acquisizione con rilevazione a conto economico del provento risultante pari a 38,9 milioni di Euro (nota 27). La società Lehigh White Cement Company, a partire dalla data di acquisizione, ha generato ricavi pari a circa 36 milioni di Euro ed un risultato di periodo pari a circa 4 milioni di Euro.
Gli amministratori della controllata Cementir Holding ritengono che se l'acquisizione fosse avvenuta il 1° gennaio 2018, i ricavi consolidati sarebbero stati maggiori di circa 30 milioni di Euro ed il risultato di periodo consolidato sarebbe stato maggiore di circa 3 milioni di Euro.
In data 2 gennaio 2018 Cementir Holding SpA ha perfezionato la cessione del 100% del capitale sociale di Cementir Italia SpA, incluse le società interamente controllate Cementir Sacci SpA e Betontir SpA (gruppo Cementir Italia), a Italcementi SpA, società interamente controllata da HeidelbergCement AG.
Il controvalore della transazione (Enterprise Value) è di 315 milioni di euro, su base cash and debt-free e il corrispettivo è stato interamente incassato in tale data. Tale corrispettivo sarà soggetto ad aggiustamenti in linea con i termini del contratto di cessione.
In conformità all' IFRS 5, al fine di rendere comparabili i valori di Conto Economico, si è provveduto a riclassificare i dati comparativi dell'anno 2017 nella voce "Risultato delle attività operative cessate", i cui dettagli sono indicati nella tabella seguente:
| In migliaia di euro | 1° semestre 2017 |
|---|---|
| Totale Ricavi operativi | 78.793 |
| Totale Costi operativi | (81.394) |
| Margine operativo lordo | (2.601) |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed | |
| accantonamenti | (12.750) |
| Risultato operativo | (15.351) |
| Risultato netto della gestione finanziaria e | |
| valutazione partecipazioni a Patrimonio | |
| Netto | (513) |
| Risultato ante imposte | (15.864) |
| Imposte | 6.773 |
| Risultato dell'esercizio delle attività | |
| operative cessate | (9.091) |
Nel corso del secondo semestre del 2017 è stato dismesso il ramo industriale ferroviario di Aprilia. In particolare, in data 27 settembre 2017 la Vianini SpA ha sottoscritto un accordo con SALCEF Costruzioni Edili e Ferroviarie SpA per la cessione del 100% del capitale sociale di Vianini Industria Srl conferitaria del ramo d'azienda relativo alla produzione di traverse ferroviarie in cemento armato e altri manufatti presso lo stabilimento di Aprilia.
Così come previsto dal principio contabile internazionale IFRS 5 "Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations", tale vendita ha comportato la necessità di classificare separatamente e riesporre le voci di conto economico al 30 giugno 2017 del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018.
Di seguito viene esposto il conto economico delle attività cedute per il primo semestre 2017:
| 1° semestre 2017 | |
|---|---|
| Ricavi operativi delle attività cedute o cessate |
8.222 |
| Costi operativi Costi operativi verso correlate Costi operativi delle attività cedute o cessate |
(5.772) (565) (6.337) |
| Imposte delle attività cedute o cessate Risultato delle attività cedute o cessate |
(607) 1.278 |
Di seguito si evidenzia il livello gerarchico per le attività e passività che sono valutate al fair value:
| 31.12.2017 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 4 | 301.898 | 29.125 | 331.023 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 346.362 | 346.362 | ||
| Attività finanziarie correnti | 12 | 335 | 335 | ||
| Totale attività | 346.362 | 302.233 | 29.125 | 677.720 | |
| Passività finanziarie non correnti | 18 | (769) | (769) | ||
| Passività finanziarie correnti | 18 | (8.683) | (8.683) | ||
| Totale passività | - | (9.452) | - | (9.452) | |
| 30.06.2018 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Investimenti immobiliari | 4 | 307.792 | 29.125 | 336.917 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 306.753 | 306.753 | ||
| Attività finanziarie correnti | 13 | 801 | 801 | ||
| Totale attività | 306.753 | 308.593 | 29.125 | 644.471 | |
| Passività finanziarie non correnti | 20 | (1.166) | (1.166) | ||
| Passività finanziarie correnti | 20 | (9.318) | (9.318) |
Nel corso del primo semestre 2018 non vi sono stati trasferimenti tra i vari livelli.
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
| DENOMINAZIONE | SEDE | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| LEGALE | CAPITALE | VALUTA | TIPO POSSESSO | |||
| SOCIALE | DIRETTO | INDIRETTO | ||||
| % | TRAMITE | % | ||||
| IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO CON IL METODO INTEGRALE | ||||||
| CALTAGIRONE EDITORE SPA CEMENTIR HOLDING SPA |
ITALIA | 125.000.000 | EUR | - | PARTED 1982 SPA | 35,564% |
| ITALIA | 159.120.000 | EUR | 13,576% | CALT 2004 SRL VIANINI LAVORI SPA |
30,078% 1,534% |
|
| CAPITOLIUM SPA | 1,539% | |||||
| VIANINI SPA | ITALIA | 30.105.387 | EUR | 54,141% | CAPITOLIUM SPA | 26,167% |
| AALBORG CEMENT COMPANY INC AALBORG PORTLAND A/S (ex NEWAAP |
USA | 1.000 | USD | - | AALBORG PORTLAND US INC. | 100,00% |
| A/S) | DANIMARCA | 100.000.000 | DKK | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | DANIMARCA | 300.000.000 | DKK | - | CEMENTIR ESPANA S.L. | 75,00% |
| GLOBO CEM S.L. | 25,00% | |||||
| AALBORG PORTLAND AUSTRALIA PtyLtd | AUSTRALIA | 1.000 | AUD | - | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd |
100,00% |
| AALBORG PORTLAND BELGIUM SA | BELGIO | 500.000 | EUR | - | AALBORG PORTLAND A/S | 99,9998% |
| AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 0,0002% | |||||
| AALBORG PORTLAND ESPANA SL (EX | ||||||
| SPRING RAIN INVESTMENT SL) AALBORG PORTLAND FRANCE SAS |
SPAGNA | 3.004 | EUR | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND ISLANDI EHF | FRANCIA ISLANDA |
10.010 303.000.000 |
EUR ISK |
- | AALBORG PORTLAND A/S AALBORG PORTLAND A/S |
100,0000% 100,00% |
| AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd | MALESIA | 95.400.000 | MYR | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 70,00% |
| AALBORG PORTLAND OOO | RUSSIA | 14.700.000 | RUB | - | AALBORG PORTLAND A/S | 99,90% |
| AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 0,10% | |||||
| AALBORG PORTLAND POLSKA SPZOO | POLONIA | 100.000 | PLN | - | AALBORG PORTLAND A/S | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND US INC | USA | 1.000 | USD | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,00% |
| AALBORG RESOURCES Sdn Bhd | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn | |||||
| AALBORG PORTLAND ANQING, Co.Ltd. | MALESIA | 2.543.972 | MYR | - | Bhd | 100,00% |
| AB SYDSTEN AB | CINA SVEZIA |
265.200.000 15.000.000 |
CNY SEK |
- - |
AALBORG PORTLAND HOLDING A/S UNICON A/S |
100,00% 50,00% |
| ALFACEM SRL | ITALIA | 1.010.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,9999% |
| SPARTAN HIVE SPA | 0,0001% | |||||
| AVENTINA SPA | ITALIA | 3.720.000 | EUR | 99,999% | MANTEGNA '87 SRL | 0,001% |
| BASI 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,9999975 |
| ALFACEM SRL | 0,0000025% | |||||
| BUCCIMAZZA IND.WORKS CORP. ltd | LIBERIA | 130.000 | LRD | - | VIAFIN SRL | 99,98% |
| VIANINI LAVORI SPA | 0,02% | |||||
| CALT 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | 99,99% | CAPITOLIUM SPA | 0,01% |
| CAPITOLIUM SPA | ITALIA | 25.823.000 | EUR | 99,998% | MANTEGNA '87 SRL | 0,002% |
| CED DIGITAL & SERVIZI SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,990% |
| CEMENTIR ESPANA S.L. | SPAGNA | 3.007 | EUR | - | FINCED SRL CEMENTIR HOLDING SPA |
0,01% 100,00% |
| CENTRO STAMPA VENETO SPA | ITALIA | 567.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SpA | 100,00% |
| CIMBETON AS | TURCHIA | 1.770.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 50,285% |
| KARS CIMENTO AS | 0,062% | |||||
| CIMENTAS AS | TURCHIA | 87.112.463,00 | TRY | - | AALBORG PORTLAND ESPANA SL | 97,803% |
| CIMBETON AS | 0,117% | |||||
| KARS CIMENTO AS | 0,480% | |||||
| Compagnie des Cimentes Belges Sa | BELGIO | 179.344.485 | EUR | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND A/S | 0,000% | |||||
| Compagnie des Cimentes Belges France Sa | FRANCIA | 34.363.400 | EUR | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 100,000% | |
| CORRIERE ADRIATICO SPA | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| De Paepe Beton NV | BELGIO | 500.000 | EUR | FINCED SRL Compagnie des Cimentes Belges Sa |
0,050% 99,990% |
|
| Trabel Affretement SA | 0,010% | |||||
| DESTEK AS | TURCHIA | 50.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 99,986% |
| Domus Italia Spa | ITALIA | 20.000.000 | EUR | VIANINI SPA | 100,000% | |
| Domus Italia 2 Srl | ITALIA | 100.000 | EUR | Domus Italia Spa | 55,000% | |
| Domus Roma 15 Srl | ITALIA | 30.000 | EUR | Domus Italia 2 Srl | 100,000% | |
| EVERTS BETONGPUMP & | ||||||
| ENTREPRENAD AB FINCED SRL |
SVEZIA | 100.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 100,00% |
| ITALIA | 10.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA PIEMME SPA |
99,99% 0,01% |
|
| GAETANO CACCIATORE LLC | USA | NA | USD | - | AALBORG CEMENT COMPANY INC | 100,00% |
| GLOBO CEM S.L. | SPAGNA | 3.007 | EUR | - | ALFACEM SRL | 100,00% |
| IL GAZZETTINO SPA | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,0500% | |||||
| IL MATTINO SPA | ITALIA | 500.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,95% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| IL MESSAGGERO SPA | ITALIA | 1.265.385 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| ILION CIMENTO Ltd | TURCHIA | 300.000 | TRY | - | CIMBETON AS | 100,00% |
| IMPRESE TIPOGRAFICHE VENETE SPA | ITALIA | 936.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SPA | 100,00% |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 70
| IND 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 99,99% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KARS CIMENTO AS | TURCHIA | 3.000.000 | TRY | - | VIAFIN SRL CIMENTAS AS ALFACEM SRL |
0,01% 58,381% 41,619% |
| KUDSK & DAHL A/S | DANIMARCA | 10.000.000 | DKK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| LEGGO SPA | ITALIA | 1.000.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,95% |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| LEHIGH WHITE CEMENT COMPANY J.V. | USA | N/A | USD | - | AALBORG CEMENT COMPANY INC | 24,50% |
| WHITE CEMENT COMPANY LLC | 38,75% | |||||
| Lovon Samverkan AB | SVEZIA | 50.000 | SEK | VIANINI LAVORI SPA | 51,00% | |
| MANTEGNA '87 SRL | ITALIA | 5.408.000 | EUR | 99,99% | VIAFIN SRL | 0,01% |
| NEALES WASTE MANAGEMENT LIMITED | GRAN BRETAGNA | 100.000 | GBP | NWM HOLDINGS LTD | 100,000% | |
| NWM HOLDINGS LTD | GRAN BRETAGNA | 5.000.001 | GBP | RECYDIA AS | 100,000% | |
| PARTED 1982 SPA | ITALIA | 103.300 | EUR | 99,95% | MANTEGNA '87 SRL | 0,050% |
| PIEMME SPA | ITALIA | 2.643.139 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 100,00% |
| FINCED SRL | 0,00% | |||||
| P.I.M. PUBBLICITA' ITALIANA | ||||||
| MULTIMEDIA SRL | ITALIA | 1.044.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SPA | 100,00% |
| QUERCIA LIMITED | GRAN BRETAGNA | 5.000.100 | GBP | NWM HOLDINGS LTD | 100,00% | |
| QUOTIDIANO DI PUGLIA SPA | ITALIA | 1.020.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| RECYDIA ATIK YONETIMI AS | TURCHIA | 551.544.061 | TRY | - | CIMENTAS AS | 24,937% |
| AALBORG PORTLAND A/S | 12,238% | |||||
| KARS CIMENTO AS | 62,820% | |||||
| ROFIN 2008 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | 20,00% | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 30,00% |
| VIANINI LAVORI SPA | 30,00% | |||||
| VIANINI SPA | 20,00% | |||||
| SERVIZI ITALIA 15 SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| SINAI WHITE PORTLAND CEMENT COMPANY SAE |
EGITTO | 350.000.000 | EGP | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 66,42% |
| SKANE GRUS AB | SVEZIA | 1.000.000 | SEK | AB SYDSTEN AB | 60,00% | |
| SO.FI.COS. SRL | ITALIA | 1.040.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,988% |
| VIANINI INGEGNERIA SPA | 0,012% | |||||
| SOC.ITALIANA METROPOLITANE S.I.M.E. | ||||||
| SPA | ITALIA | 121.500 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,889% |
| VIAPAR SRL | 0,111% | |||||
| Societè des Carrieres du Tournaisis Sa | BELGIO | 12.297.053 | EUR | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 65,00% | |
| SPARTAN HIVE SPA | ITALIA | 300.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,999% |
| ALFACEM SRL | 0,001% | |||||
| STAMPA NAPOLI 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| STAMPA ROMA 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| SUREKO AS | TURCHIA | 43.443.679 | TRY | RECYDIA AS | 100,000% | |
| SVIM 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 100,0000% |
| ALFACEM SRL | 0,0000% | |||||
| Trabel Affretement SA | BELGIO | 61.500 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 99,84% |
| Trabel Transport SA | 0,16% | |||||
| Trabel Transport SA | BELGIO | 750.000 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 99,97% |
| Trabel Affretement SA | 0,03% | |||||
| UNICON A/S | DANIMARCA | 150.000.000 | DKK | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | 100,00% |
| UNICON AS | NORVEGIA | 13.289.100 | NOK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| VIANCO SPA | ITALIA | 3.000.000 | EUR | - | SOFICOS SRL | 0,002% |
| VIANINI LAVORI SPA | 99,998% | |||||
| VIANINI ENERGIA SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | VIANINI SPA | 99,990% | |
| IND 2004 SRL | 0,010% | |||||
| VIANINI LAVORI SPA | ITALIA | 43.797.507 | EUR | 50,045% | CAPITOLIUM SPA | 6,426% |
| VIANINI PIPE INC | USA | 4.483.396 | USD | - | AALBORG PORTLAND US INC | 99,99% |
| VIAPAR SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 99,99% | |
| SOFICOS SRL | 0,01% | |||||
| WHITE CEMENT COMPANY LLC | USA | N/A | USD | AALBORG CEMENT COMPANY INC | 100,00% |
| PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACQUA CAMPANIA SPA ADDUTTORE PONTEBARCA scarl in |
ITALIA | 4.950.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
47,897% | |
| liquidazione | ITALIA | 45.900 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
24,330% | |
| AGAB Syd Aktiebolag AB | SVEZIA | 500.000 | SEK | - AB SYDSTEN AB |
40,000% | |
| CAPOSELE SCARL | ITALIA | 20.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
41,050% | |
| CONSORZIO CO.MA.VI. | ITALIA | 1.020.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 28,000% | |
| CONSORZIO VIDIS in liquidazione | ITALIA | 25.822 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 25,000% | |
| CONSORZIO SALINE JONICHE | ITALIA | 15.300 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 31,000% | |
| ECOL UNICON Sp. Z o.o. | POLONIA | 1.000.000 | PLN | - UNICON A/S |
49,00% | |
| EUROSTAZIONI SPA | ITALIA | 16.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
32,71% | |
| EPI (UK R&D) LTD | GRAN BRETAGNA | 100 | GBP | RECYDIA AS | 50,00% | |
| GRANDI STAZIONI IMMOBILIARE SPA | ITALIA | 4.000.000 | EUR | - EUROSTAZIONI SPA |
40,00% | |
| METRO B SRL | ITALIA | 20.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
45,01% | |
| METRO C scpa | ITALIA | 150.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
34,500% | |
| METROSUD scarl | ITALIA | 102.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
23,165% | |
| METROTEC scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
46,426% | |
| N.P.F.-NUOVO POLO FIERISTICO scarl in | ITALIA | 40.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
25,00% | |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2018 71
| liquidazione | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| NOVAMETRO scarl IN LIQUIDAZIONE OBRAS Y FIRMES ESPECIALES OFESA |
ITALIA | 40.800 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA | 36,14% |
| SA | SPAGNA | 120.200 | EUR | - AVENTINA SPA | 45,00% |
| RIVIERA SCARL | ITALIA | 50,000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA | 20.700% |
| SAT LAVORI scarl | ITALIA | 100.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 34,65% |
| SCAT 5 scarl in liquidazione | ITALIA | 25.500 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA | 37,50% |
| SOLA BETONG AS | NORVEGIA | 9.000.000 | NOK | - UNICON AS | 33,33% |
| SUD EST scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA | 34,00% |
| SUDMETRO Scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 23,16% |
| TOR VERGATA scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA | 33,23% |
| TORRE BLANCA DEL SOL SA | SPAGNA | 1.202.000 | EUR | - AVENTINA SPA | 30,00% |
| ALTRE PARTECIPAZIONI IN CONSORZI O SOCIETA' CONSORTILI CONTROLLATI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ANGITOLA scarl in liquidazione | ITALIA | 15.300 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 50.00% | ||
| VIANINI SPA | 50.00% | ||||||
| CONSORZIO VIANINI PORTO TORRE | ITALIA | 25,500 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 75.00% | ||
| SAN BENEDETTO VAL DI SAMBRO scarl | ITALIA | 10.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 54.00% | ||
| S.E.D.E.C.sae in liquidazione | EGITTO | 75.000 | EGP | VIANINI LAVORI SPA | 100.00% | ||
| METRO FC SCARL | ITALIA | 20,000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 70.00% |
| ELECALTAGIRONE | ||
|---|---|---|
| Società per Azioni - Cap.Soc. Euro 120.120.000 | ||
| Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni. |
||
| 1. I sottoscritti Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Mario Delfini, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della Caltagirone S.p.A. attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: |
||
| · l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e | ||
| · l'effettiva applicazione, | ||
| delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del primo semestre 2018. |
||
| 2. L'attività è stata svolta valutando la struttura organizzativa e i processi di esecuzione, controllo e monitoraggio delle attività aziendali necessarie per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato. Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo. |
||
| 3. Si attesta, inoltre, che: | ||
| 3.1 | il bilancio consolidato semestrale abbreviato: | |
| a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità Europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento. |
||
| 3.2 La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni con parti correlate. |
||
| Roma, 2 agosto 2018 | ||
| Il Presidente | Il Dirigente Preposto | |
| F.to Francesco Gaetano Caltagirone | F.to Mario Delfini | |
| Sede in Roma - 00187 Via Barberini, 28 - tel. 06/45412200 (ric.aut.) - Telefax 06/45412299 R.I.Roma 173/08 - C.C.I.A.A. Roma 365 - Cod.Fisc. 00433670585 - Part. I.V.A. 00891131005 |
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