Quarterly Report • Aug 4, 2017
Quarterly Report
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RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE 30 giugno 2017
| Presidente | Francesco Gaetano Caltagirone |
|---|---|
| Vice Presidente | Azzurra Caltagirone |
| Consiglieri | Alessandro Caltagirone Elisabetta Caltagirone Francesco Caltagirone Tatiana Caltagirone Mario Delfini Albino Majore Sarah Moscatelli * Filomena Passeggio * |
Presidente Giampiero Tasco
Sindaci Effettivi Maria Assunta Coluccia Stefano Giannuli
* Amministratori Indipendenti
| RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE |
7 |
|---|---|
| BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO |
17 |
| NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO |
25 |
| ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 30.06.2017 | 66 |
| LETTERA DI ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE | |
| ABBREVIATO | 69 |
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è riferita al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2017 redatto ai sensi dell'art.154 ter, comma 3, del D.Lgs 58/1998 e successive modifiche nonché del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob (11971/199).
La presente Relazione Finanziaria Semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34, Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2016.
I Risultati economici al 30 giugno 2017 si differenziano da quelli al 30 giugno 2016 a seguito delle acquisizioni intervenute nel corso del 2016, da parte di Vianini SpA del Gruppo Domus Italia operante nel settore immobiliare consolidato dalla data di acquisizione intervenuta il 14 aprile 2016 e da parte del Gruppo Cementir del ramo d'azienda cemento e calcestruzzo della Sacci SpA e del Gruppo che fa capo a Compagnie des Ciments Belges S.A. (Gruppo CCB) operativo nel settore del cemento, aggregati e calcestruzzo, acquisiti nel secondo semestre 2016.
Di seguito sono riportati i principali dati economici del primo semestre 2017, posti a confronto con quelli al primo semestre 2016.
| Valori in migliaia di euro | 30.06.2017 | 30.06.2016 | Differenza % |
|---|---|---|---|
| TOTALE RICAVI OPERATIVI | 807.519 | 650.674 | 24,1% |
| Costi per materie prime | (272.510) | (218.102) | 24,9% |
| Costi del Personale | (145.843) | (117.035) | 24,6% |
| Altri Costi operativi | (291.321) | (238.933) | 21,9% |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (709.674) | (574.070) | 23,6% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 97.845 | 76.604 | 27,7% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | (53.195) | (44.908) | 18,5% |
| RISULTATO OPERATIVO | 44.650 | 31.696 | 40,9% |
| RISULTATO NETTO VALUTAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI A PATRIMONIO NETTO |
3.071 | 3.536 | -13,2% |
| RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 4.958 | 7.858 | -36,9% |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 52.679 | 43.090 | 22,3% |
| Imposte sul reddito | (10.034) | (591) | na |
| RISULTATO NETTO DEL PERIODO | 42.645 | 42.499 | 0,3% |
| Soci della Controllante | 23.390 | 22.309 | 4,8% |
| Interessenze di pertinenza dei terzi | 19.255 | 20.190 | -4,6% |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 7
Il Gruppo che fa capo alla Caltagirone SpA ha chiuso il primo semestre del 2017 con Ricavi Operativi consolidati pari a 807,5 milioni di euro (650,7 milioni di euro del 30 giugno 2016), con un incremento del 24,1%, principalmente, come già evidenziato, per effetto delle acquisizioni intervenute.
Il Margine Operativo Lordo, pari a 97,8 milioni di euro evidenzia un incremento del 27,7% rispetto al corrispondente periodo del 2016 (76,6 milioni di euro). Il risultato beneficia di 23,6 milioni di euro per il contributo delle acquisizioni intervenute nel 2° semestre 2016 del Gruppo Cementir Holding per 16,6 milioni di euro e del maggior contributo rispetto al corrispondente periodo del 2016 delle società immobiliari acquisite dal Gruppo Vianini per 7 milioni di euro.
Il Risultato Operativo, dopo ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per 53,2 milioni di euro (44,9 milioni di euro al 30 giugno 2016), è positivo per 44,6 milioni di euro (31,7 milioni di euro nel primo semestre 2016).
Il Risultato della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto, pari a 3,1 milioni di euro (3,5 milioni di euro al 30 giugno 2016), include gli effetti delle società collegate estere facenti capo alla Cementir Holding SpA nonché delle collegate della Vianini Lavori SpA.
Il Risultato netto della gestione finanziaria, positivo per 5 milioni di euro, è in diminuzione rispetto al primo semestre 2016 (7,9 milioni di euro) per effetto principalmente dell'incremento degli oneri finanziari per il maggior livello di indebitamento necessario per finanziare le acquisizioni del Gruppo Cementir Holding ed il fabbisogno finanziario dell'attività immobiliare acquisita tramite il Gruppo Vianini. Il saldo della gestione finanziaria comprende anche la plusvalenza realizzata sul trasferimento di azioni quotate, i dividendi incassati su azioni quotate e la valorizzazione positiva dei derivati posti in essere ai fini di copertura sui tassi di interesse e delle commodities del Gruppo Cementir Holding.
Il Risultato netto è pari a 42,6 milioni di euro sostanzialmente in linea con il risultato conseguito nello stesso periodo del 2016 (42,5 milioni di euro al 30 giugno 2016); il Risultato netto di corrispondenza del Gruppo si attesta a 23,4 milioni di euro (22,3 milioni di euro al 30 giugno 2016).
Il dettaglio dell'Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo al 30 giugno 2017 è il seguente:
| Valori in migliaia di euro | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Attività Finanziarie Correnti Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti Passività Finanziarie Non Correnti Passività Finanziarie Correnti |
10.265 457.851 (946.962) (180.825) |
10.227 552.734 (958.343) (132.562) |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO* | (659.671) | (527.944) |
* Si fa presente che l'Indebitamento Finanziario Netto così come indicato nella Raccomandazione del ESMA del 10 febbraio 2005 è evidenziato alla nota 28 delle Note Esplicative al Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato cui si rinvia
L'incremento dell'indebitamento finanziario netto di 131,7 milioni di euro si riferisce principalmente alla distribuzione dei dividendi, al pagamento della seconda rata del prezzo per l'acquisizione del Gruppo Domus Italia, alle manutenzioni annuali degli impianti da parte delle società operanti nel settore cemento e al maggior fabbisogno finanziario collegato all'attività operative.
Al 30 giugno 2017 il Patrimonio netto complessivo risulta pari a 2,07 miliardi di euro (2,16 miliardi di euro al 31 dicembre 2016), di cui 1 miliardo di euro di competenza del Gruppo (993 milioni di euro al 31 dicembre 2016). La variazione positiva del patrimonio netto del Gruppo di circa 11 milioni di euro è dovuta principalmente agli effetti positivi risultanti dall'adeguamento al valore di mercato al 30 giugno 2017 delle partecipazioni detenute in società quotate e del risultato conseguito nel periodo al netto degli effetti negativi derivanti dall'adeguamento cambio dei patrimoni netti delle società estere e dei dividendi distribuiti.
Di seguito vengono riportati alcuni indici economici patrimoniali ritenuti maggiormente significativi ai fini di una valutazione sintetica dell'equilibrio economico patrimoniale del Gruppo:
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| ROE* (Risultato netto/Patrimonio netto)1 | 2,06 | 1,94 | 7,19 |
| ROI* (Risultato operativo/ totale attivo) 1 | 1,10 | 0,91 | 1,73 |
| ROS* (Risultato operativo/ricavi operativi)1 | 5,53 | 4,87 | 5,12 |
| Equity Ratio (Patrimonio netto/totale attivo) | 0,51 | 0,63 | 0,52 |
| Indice di liquidità (Attività correnti/Passività correnti) | 1,89 | 1,61 | 1,98 |
| Indice di struttura 1° (Patrimonio netto/Attività non correnti) | 0,76 | 0,93 | 0,78 |
* Valori percentuali
1 Per la determinazione del "Risultato Netto" e del "Risultato Operativo" si rinvia alla tabella allegata alla presente relazione.
Gli indici economici (ROE, ROI, ROS) sono positivi ed evidenziano un miglioramento rispetto agli indici registrati nel primo semestre 2016.
Gli indici patrimoniali e finanziari evidenziano una forte solidità patrimoniale ed una buona capacità di far fronte agli impegni a breve scadenza utilizzando fonti a breve scadenza.
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2017 |
30 Giugno 2016 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 647.222 | 485.336 | 33,4% |
| Margine operativo lordo | 85.067 | 71.990 | 18,2% |
| Risultato operativo | 35.818 | 31.820 | 12,6% |
| Risultato della gestione finanziaria* | (11.207) | (10.217) | -9,7% |
| Risultato netto del Gruppo | 15.504 | 11.041 | 40,4% |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
(613.241) | (562.438)** |
* Includono le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2016
Si rileva, come già evidenziato, che nei dati del primo semestre 2017 sono compresi anche i dati economici e patrimoniali del ramo d'azienda della società Sacci SpA, acquisito in data 29 luglio 2016 e del gruppo Compagnie des Ciments Belges S.A. (CCB), acquisito in data 25 ottobre 2016.
Il Gruppo Cementir Holding ha chiuso il primo semestre 2017 con Ricavi Operativi pari a 647,2 milioni di euro (485,3 milioni di euro al 30 giugno 2016) in crescita principalmente a seguito della variazione del perimetro di consolidamento che ha determinato un aumento dei ricavi grazie al contributo di Cementir Sacci e del gruppo Compagnie des Ciments Belges.
Il Margine operativo lordo si attesta a 85,1 milioni di euro, in aumento del 18,2% rispetto ai 72,0 milioni di euro del medesimo periodo del 2016. Il risultato, come già evidenziato, beneficia del contributo delle acquisizioni per 16,6 milioni di euro. A parità di perimetro il margine operativo lordo registra un decremento del 4,9% principalmente a seguito del minor risultato conseguito in Turchia e dall'impatto negativo determinato dalla svalutazione di alcune valute estere nei confronti dell'euro solo in parte controbilanciati da una crescita in Egitto, Italia, Cina e Norvegia.
Il Risultato Operativo, al netto di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti per 49,2 milioni di euro, è pari a 35,8 milioni di euro (31,8 milioni di euro al 30 giugno 2016).
Il Risultato netto della gestione finanziaria comprensivo del risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto, è negativo per 11,2 milioni di euro (negativo per 10,2 milioni di euro nel primo semestre 2016). Nei primi sei mesi del 2017, la gestione finanziaria è stata influenzata dai maggiori oneri finanziari sostenuti a seguito del livello di indebitamento aumentato per finanziare le acquisizioni effettuate nel 2016 e dall'andamento sfavorevole delle valute in parte compensato dalla valorizzazione positiva degli strumenti finanziari posti in essere ai fini di copertura.
Il Risultato netto di Gruppo si attesta a 15,5, milioni di euro (11,0 milioni di euro al 30 giugno 2016).
L'Indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2017 è pari a 613,2 milioni di euro, con una variazione negativa di 50,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2016, attribuibile principalmente alle dinamiche del capitale circolante, alle manutenzioni annuali degli impianti effettuate dalle società operanti nel settore del cemento nei primi mesi dell'esercizio, ed alla distribuzione dei dividendi.
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2017 |
30 Giugno 2016 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 68.990 | 76.636 | -10,0% |
| Margine operativo lordo | 2.289 | 2.440 | -6,2% |
| Risultato operativo | 2.212 | 2.403 | -7,9% |
| Risultato della gestione finanziaria* | 21.568 | 18.440 | 16,96% |
| Risultato netto del Gruppo | 19.628 | 22.042 | -11,0% |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
24.434 | 75.314** |
* Includono le valutazioni secondo il metodo del Patrimonio Netto
** al 31 dicembre 2016
Il Gruppo Vianini Lavori ha chiuso i primi sei mesi del 2017 con Ricavi Operativi pari a 69 milioni di euro, in diminuzione del 10% rispetto a quelli registrati nel corrispondente periodo dello scorso esercizio (76,6 milioni di euro). I ricavi comprendono le attività per l'esecuzione della Metropolitana di Roma, linea C, nonché le attività relative ad alcune nuove commesse, quali la costruzione del tratto della tangenziale di Stoccolma, la realizzazione di un tratto della metropolitana di Napoli (Centro Direzionale – Capodichino) e il deposito ferroviario di
Torino.
Il Margine Operativo Lordo ed il Risultato operativo al 30 giugno 2017, rispettivamente pari a 2,3 milioni di euro e a 2,2 milioni di euro, risultano sostanzialmente stabili rispetto ai dati del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Il Risultato della gestione finanziaria, comprensivo del risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto, è positivo per circa 21,6 milioni di euro (18,4 milioni di euro al 30 giugno 2016).
Il Risultato netto di Gruppo è positivo per 19,6 milioni di euro (22 milioni di euro nel primo semestre 2016).
La Posizione Finanziaria Netta, positiva per 24,4 milioni di euro, si decrementa di circa 50,9 milioni di euro per effetto principalmente dei dividendi distribuiti nel periodo (45,7 milioni di euro).
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2017 |
30 Giugno 2016 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 71.349 | 76.069 | -6,2% |
| Margine operativo lordo | (1.522) | (1.625) | 6,3 |
| Risultato operativo | (5.220) | (6.043) | 13,6% |
| Risultato della gestione finanziaria | 4.116 | 4.372 | -5,9% |
| Risultato netto del Gruppo | 6 | (270) | 102,2% |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
135.543 | 134.430** |
** al 31 dicembre 2016
Il Gruppo Caltagirone Editore ha chiuso i primi sei mesi del 2017 con Ricavi Operativi in diminuzione del 6,2% rispetto al primo semestre 2016 per effetto della contrazione dei ricavi pubblicitari (-7,8%) e dei ricavi diffusionali (-3,6%).
Il Margine Operativo Lordo risulta negativo per 1,5 milioni di euro (negativo per 1,6 milioni di euro al 30 giugno 2016).
Il Risultato Operativo, dopo ammortamenti e svalutazioni per 4,1 milioni di euro, registra un saldo negativo di 5,2 milioni di euro al 30 giugno 2017 (negativo per 6 milioni di euro nel primo semestre 2016).
Il Risultato netto del Gruppo è positivo per 6 mila euro (negativo per 270 mila euro nel primo semestre 2016).
La Posizione finanziaria netta, pari a 135,5 milioni di euro, si incrementa per circa 1,1 milioni di euro principalmente per effetto dell'incasso di dividendi su azioni quotate per circa 4,6 milioni di euro al netto degli investimenti in immobilizzazioni tecniche per 1,6 milioni di euro e del fabbisogno finanziario operativo.
| Valori in migliaia di euro | 30 Giugno 2017 |
30 Giugno 2016 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 37.631 | 14.329 | 155,8% |
| Margine operativo lordo | 11.983 | 3.807 | na |
| Risultato operativo | 11.813 | 3.524 | na |
| Risultato della gestione finanziaria | (3.509) | 7.047 | na |
| Risultato netto del Gruppo | 3.678 | 10.045 | na |
| Posizione Finanziaria Netta (Indebitamento Finanziario Netto) |
(273.469) | (217.370)** |
** al 31 dicembre 2016
Si evidenzia che nei dati del primo semestre 2016 sono compresi i dati economici e patrimoniali della Domus Italia SpA e delle sue controllate operanti nel settore immobiliare, consolidata a partire dal 14 aprile 2016.
Il Gruppo Vianini ha registrato nel primo semestre del 2017 Ricavi Operativi per 37,6 milioni di euro, in aumento rispetto al corrispondente periodo del 2016 (14,3 milioni di euro) e comprendono: i ricavi da vendite e prestazioni di servizi per 8,6 milioni di euro, la variazione delle rimanenze relative agli immobili in corso di costruzione per 17,5 milioni di euro, le variazioni delle rimanenze per i lavori in corso nell'ambito delle attività industriali per 3,7 milioni di euro, la rivalutazione al fair value di investimenti immobiliari per 6,2 milioni di euro e altri ricavi per 1,6 milioni di euro.
Il Margine Operativo Lordo del primo semestre 2017 registra un saldo positivo pari a 12 milioni di euro rispetto ai 3,8 milioni di euro del corrispondente periodo 2016. L'apporto delle società del Gruppo Domus acquisite è pari a 11,1 milioni di euro (4,1 milioni al 30 giugno 2016).
Il Risultato Operativo è positivo per 11,8 milioni di euro (positivo per 3,5 milioni di euro al 30 giugno 2016).
Il Risultato netto di Gruppo risulta positivo per 3,7 milioni di euro; Domus Italia e le sue controllate contribuiscono a tale risultato per 3,3 milioni di euro.
L'Indebitamento finanziario netto è passato da 217,4 milioni di euro al 31 dicembre 2016 a un saldo di 273,5 milioni di euro al 30 giugno 2017 per effetto principalmente del
pagamento della seconda rata del prezzo per l'acquisizione del Gruppo Domus Italia e del maggior fabbisogno finanziario collegato all'attività immobiliare.
Nel semestre in esame, la Capogruppo, sulla base de Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n.17221 del 12 marzo 2010, non ha concluso operazioni di maggior rilevanza né operazioni ordinarie rilevanti, come definite dal Regolamento stesso, tali da richiedere comunicazioni all'Autorità di Vigilanza.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con "parti correlate" così come definite dal Principio Contabile IAS 24, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse rientrano nell'ordinario esercizio dell'attività operativa e della connessa attività finanziaria e sono regolate a condizioni equivalenti a quelle di mercato.
Le informazioni relative ai rapporti in essere al 30 giugno 2017 con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono dettagliate nella Nota 31 del bilancio consolidato semestrale abbreviato.
L'attività del Gruppo Caltagirone è sottoposta genericamente a vari rischi finanziari: rischio di mercato (prezzo delle materie prime e di oscillazione delle quotazioni azionarie), rischio di credito, rischio di cambio, rischio di tasso di interesse e rischio di liquidità. La gestione dei rischi finanziari del Gruppo si svolge nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Nel corso del primo semestre 2017 non sono emersi rischi od incertezze di mercato sostanzialmente differenti rispetto a quelle evidenziate nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2016 e pertanto è rimasta invariata la relativa strategia di gestione.
Nella seconda parte dell'anno si attende la prosecuzione del buon andamento delle attività nell'area Scandinava, in Cina e in Egitto e il miglioramento dei risultati conseguiti in Malesia e Turchia, anche se restano alcune incertezze sull'andamento di alcune valute estere, soprattutto Lira turca e Sterlina egiziana, e di alcuni mercati, tra cui la Turchia.
Il Gruppo Vianini Lavori sta concentrando i suoi sforzi sul completamento delle commesse in fase di realizzazione, facendo affidamento su un consistente e diversificato portafoglio ordini attualmente pari a 1,02 miliardi di euro.
Il processo di riorganizzazione, avviato nel precedente esercizio, che ha portato il Gruppo ad essere strutturato per aree funzionali non è ancora completamente terminato e, una volta a regime, contribuirà positivamente all'equilibrio economico del Gruppo.
Il Gruppo prosegue le iniziative di valorizzazione delle versioni multimediali e di miglioramento delle attività internet, finalizzate ad incrementare i nuovi flussi di pubblicità e ad acquisire nuovi lettori.
Nel mese di giugno 2017 è stata promossa un'Offerta Pubblica D'Acquisto sulle azioni ordinarie Caltagirone Editore da parte di Chiara Finanziaria S.r.l., società controllata indirettamente dall'azionista di riferimento. L'Offerta Pubblica d'Acquisto volontaria ha ad oggetto il 27,101% del capitale sociale per un prezzo pari a Euro 1,00 per ciascuna azione. Il periodo di adesione ha avuto inizio il 24 luglio 2017 e salvo proroghe terminerà l'8 settembre 2017.
Relativamente alle attività del settore immobiliare, si segnala che degli originari n. 2.147 appartamenti di Domus Italia e della sua controllata sono ultimati n. 1486.
Le attività nel settore immobiliare procederanno regolarmente con la consegna e la commercializzazione, sia per la locazione che per la vendita, degli immobili ultimati, il cui reddito è comunque assistito dalle garanzie di canone da parte di Ical 2.
Proseguono le attività finalizzate alla dismissione del ramo aziendale industriale.
Al 30 giugno 2017 l'organico del Gruppo comprendeva 4.428 unità (130 dirigenti, 1.847 impiegati e quadri, 384 giornalisti e collaboratori, 98 poligrafici e 1.969 operai).
Nel corso del semestre la Capogruppo non ha sottoscritto né alienato azioni proprie e azioni di Società controllate nemmeno per il tramite di Società fiduciarie.
La Capogruppo non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi
dell'art. 2497 e ss. del codice civile.
Il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 14 marzo 2017, in attuazione di quanto raccomandato dalla Consob, ha deliberato di apportare alcune modifiche alla Procedura Operazioni con Parti Correlate, al fine di renderla più efficace e adeguata all'operatività, agli assetti proprietari e alla struttura della Società e del Gruppo. La procedura è stata pubblicata sul sito della società www.caltagironespa.it nella sezione Investor Relations/Documenti Societari.
Il Consiglio di Amministrazione nella stessa riunione ha confermato il Consigliere Mario Delfini, quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili ai sensi dell'art.23 dello Statuto Sociale e dell'art.154 del TUF.
L'Assemblea degli Azionisti del 26 aprile 2017 ha nominato per il triennio 2017-2019 quali componenti il Collegio dei Sindaci Giampiero Tasco, Presidente, Maria Assunta Coluccia e Stefano Giannuli, Sindaci effettivi.
La stessa Assemblea, conseguentemente alla scomparsa del Consigliere Arch. Gaetano Caltagirone, ha deliberato di non integrare il Consiglio di Amministrazione e quindi di ridurre il numero dei Consiglieri da 11 a 10 per la restante durata dell'attuale Consiglio di Amministrazione e pertanto fino all'Assemblea che approverà il bilancio dell'esercizio che si chiuderà il 31 dicembre 2017.
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
Roma, 2 agosto 2017
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 17
| ATTIVITA' | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | note | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Attività Immateriali a vita utile definita |
1 | 74.043 | 71.197 |
| Attività immateriali a vita utile indefinita |
2 | 602.396 | 611.859 |
| Immobili, impianti e macchinari |
3 | 1.093.973 | 1.114.293 |
| Investimenti Immobiliari |
4 | 313.880 | 281.869 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto | 5 | 104.696 | 104.028 |
| Partecipazioni e titoli non correnti | 6 | 344.471 | 393.119 |
| Attività finanziarie non correnti | 7 | 2.711 | 3.070 |
| Altre attività non correnti |
8 | 17.039 | 18.229 |
| di cui verso parti correlate | 30 | 7.820 | 9.385 |
| Imposte differite attive |
9 | 168.579 | 165.636 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
2.721.788 | 2.763.300 | |
| Rimanenze | 10 | 374.930 | 380.910 |
| Attività per lavori in corso su ordinazione |
10 | 40.510 | 31.796 |
| Crediti commerciali |
11 | 406.366 | 360.373 |
| di cui verso parti correlate | 30 | 49.004 | 43.960 |
| Attività finanziarie correnti |
12 | 10.265 | 10.227 |
| di cui verso parti correlate | 30 | 8.057 | 8.304 |
| Attività per imposte correnti |
13 | 4.993 | 5.687 |
| Altre attività correnti |
14 | 39.147 | 59.296 |
| di cui verso parti correlate | 30 | 5.991 | 5.140 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
15 | 457.851 | 552.734 |
| di cui verso parti correlate | 30 | 877 | 2.065 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
1.334.564 | 1.401.023 | |
| TOTALE ATTIVITA' |
4.056.352 | 4.164.323 |
| (in migliaia di Euro) | Note | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni di servizi di cui verso parti correlate Var.rimanenze prod. in corso lavor., semilavorati e finiti Variazione attività lavori in corso su ordinazione Incrementi per lavori interni Altri ricavi operativi di cui verso parti correlate TOTALE RICAVI OPERATIVI |
30 30 22 |
754.717 39.765 18.622 8.002 5.422 20.756 2.666 807.519 |
599.027 22.713 (4.415) 38.594 4.556 12.912 3.706 650.674 |
| Costi per materie prime Costi del Personale Altri Costi operativi di cui verso parti correlate TOTALE COSTI OPERATIVI |
23 17 23 30 |
(272.510) (145.843) (291.321) (56.334) (709.674) |
(218.102) (117.035) (238.933) (72.609) (574.070) |
| MARGINE OPERATIVO LORDO |
97.845 | 76.604 | |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 24 | (53.195) | (44.908) |
| RISULTATO OPERATIVO |
44.650 | 31.696 | |
| RIS. NETTO DELLE PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL P. NETTO |
5-25 | 3.071 | 3.536 |
| Proventi finanziari di cui verso parti correlate Oneri finanziari di cui verso parti correlate |
30 30 |
36.250 15.730 (31.292) (865) |
31.963 20.035 (24.105) (1.022) |
| RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA |
25 | 4.958 | 7.858 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE Imposte RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE |
9 | 52.679 (10.034) 42.645 |
43.090 (591) 42.499 |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO Utile (Perdita) di Esercizio di Gruppo Utile (Perdita) di Esercizio di azionisti Terzi |
42.645 23.390 19.255 |
42.499 22.309 20.190 |
|
| (in migliaia di Euro) | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico Altre componenti del conto economico complessivo: |
42.645 | 42.499 |
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio |
||
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere | (44.611) | (22.108) |
| Effetto valutazione con il metodo del Patrimonio Netto delle società collegate |
(19) | (37) |
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di attività finanziarie disponibili per la vendita al netto dell'effetto fiscale |
17.748 | (160.434) |
| Fair value strumenti finanziari derivati | 104 | - |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | (26.778) | (182.579) |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | 15.867 | (140.080) |
| Attribuibile a: | ||
| Soci controllanti | 20.889 | (70.244) |
| Interessenze di pertinenza di Terzi | (5.022) | (69.836) |
| Riserve | Risultato | Patrimonio | Totale | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva Fair Value |
Altre Riserve |
dell'esercizio di Gruppo |
Totale | Netto di terzi |
Patrimonio Netto |
| Saldo al 1 gennaio 2016 | 120.120 | 24.024 | 70.382 | 765.970 | 44.925 | 1.025.421 | 1.248.127 | 2.273.548 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
44.925 | (44.925) | - | - | ||||
| Dividendi distribuiti | (6.006) | (6.006) | (9.651) | (15.657) | ||||
| Somme a disposizione del CDA | (84) | (84) | (84) | |||||
| Variazione perimetro di consolidamento |
1.560 | 1.560 | 64.428 | 65.988 | ||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 40.395 | (44.925) | (4.530) | 54.777 | 50.247 |
| Differenza cambio | (7.053) | (7.053) | (15.055) | (22.108) | ||||
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
(21) | (21) | (16) | (37) | ||||
| Variazione netta riserva fair value |
(85.479) | (85.479) | (74.955) | (160.434) | ||||
| Risultato dell'esercizio | 22.309 | 22.309 | 20.190 | 42.499 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | (85.479) | (7.074) | 22.309 | (70.244) | (69.836) | (140.080) |
| Altre variazioni | (154) | (154) | 5.334 | 5.180 | ||||
| Saldo al 30 giugno 2016 | 120.120 | 24.024 | (15.097) | 799.137 | 22.309 | 950.493 | 1.238.402 | 2.188.895 |
| Saldo al 1 gennaio 2017 | 120.120 | 24.024 | 3.725 | 762.674 | 82.414 | 992.957 | 1.165.595 | 2.158.552 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
82.414 | (82.414) | - | - | ||||
| Dividendi distribuiti | (7.207) | (7.207) | (92.936) | (100.143) | ||||
| Somme a disposizione del CDA | (151) | (151) | (151) | |||||
| Variazione perimetro di consolidamento |
(987) | (987) | 1.576 | 589 | ||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 74.069 | (82.414) | (8.345) | (91.360) | (99.705) |
| Differenza cambio | (18.854) | (18.854) | (25.757) | (44.611) | ||||
| Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
(3) | (3) | (16) | (19) | ||||
| Variazione netta riserva fair value |
16.300 | 16.300 | 1.448 | 17.748 | ||||
| Variazione netta riserva strumenti finanziari derivati |
56 | 56 | 48 | 104 | ||||
| Risultato dell'esercizio | 23.390 | 23.390 | 19.255 | 42.645 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | 16.300 | (18.801) | 23.390 | 20.889 | (5.022) | 15.867 |
| Altre variazioni | (1.588) | (1.588) | (1.657) | (3.245) | ||||
| Saldo al 30 giugno 2017 | 120.120 | 24.024 | 20.025 | 816.355 | 23.390 | 1.003.914 | 1.067.556 | 2.071.470 |
| in migliaia di euro | Note | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO PRECEDENTE | 14 | 552.734 | 419.407 |
| Utile (Perdita) del periodo | 42.645 | 42.499 | |
| Ammortamenti | 52.390 | 43.630 | |
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | 564 | 1.350 | |
| (Rivalutazione) investimenti immobiliari | (6.225) | - | |
| Risultato netto della valutazione partecipazioni al PN | (3.071) | (3.536) | |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 1.814 | (8.006) | |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni | (7.270) | 18 | |
| Imposte su reddito | 10.035 | 592 | |
| Variazione Fondi per Dipendenti | (5.613) | (2.564) | |
| Variazione Fondi non correnti/correnti | (2.563) | (2.482) | |
| FLUSSO DI CASSA OPER.PRIMA VAR.CAP.CIRC. | 82.706 | 71.501 | |
| (Incremento) Decremento Rimanenze | (36.642) | (29.385) | |
| (Incremento) Decremento Crediti Commerciali | (45.575) | (11.166) | |
| Incremento (Decremento) Debiti Commerciali | 236 | (2.708) | |
| Variazione altre attività e passività non corr./ corr | 21.083 | 308 | |
| Variazioni imposte correnti e differite | (835) | (3.761) | |
| FLUSSO DI CASSA OPERATIVO | 20.973 | 24.789 | |
| Dividendi incassati | 16.779 | 20.383 | |
| Interessi incassati | 1.956 | 1.431 | |
| Interessi pagati | (13.092) | (5.856) | |
| Altri proventi (oneri) incassati/pagati | (8.025) | (4.580) | |
| Imposte pagate | (12.938) | (14.442) | |
| A) FLUSSO DI CASSA DA ATT. OPERATIVE | 5.653 | 21.725 | |
| Investimenti in Attivita' Immateriali | (7.133) | (965) | |
| Investimenti in Attivita' Materiali | (37.467) | (21.978) | |
| Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti | (53.836) | (90.892) | |
| Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali | 4.106 | 701 | |
| Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti | 589 | 2.170 | |
| Variazioni Attività Fin. non correnti | 364 | 319 | |
| Variazioni Attività Fin. correnti | 312 | 1.463 | |
| B) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI INVEST. | (93.065) | (109.182) | |
| Variazioni Passività Fin. non correnti | (8.753) | (15.952) | |
| Variazioni Passività Fin. correnti | 49.711 | 34.035 | |
| Dividendi Distribuiti | (35.841) | (15.657) | |
| Altre variazioni | (4.496) | 1.469 | |
| C) FLUSSO DI CASSA DA ATT. FINANZ. | 621 | 3.895 | |
| D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equiv. | (8.092) | (919) | |
| Variazione Netta delle Disponibilita' e mezzi equivalenti (A+B+C+D) |
(94.883) | (84.481) | |
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO IN CORSO | 14 | 457.851 | 334.926 |
La Caltagirone SpA (la Capogruppo) è una società per azioni operante attraverso le società controllate nei settori del cemento, dei grandi lavori, dell'editoria e immobiliare, con sede legale a Roma (Italia), Via Barberini n. 28.
Al 30 giugno 2017, gli azionisti in possesso di azioni in misura superiore al 3% del capitale sociale, così come risulta dal libro dei soci, dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D. Lgs n. 58 del 24 febbraio 1998, e dalle altre informazioni a disposizione sono:
La predetta partecipazione è detenuta:
Indirettamente tramite le Società:
Fincal SpA (0,379%)
Edoardo Caltagirone n. 40.049.851 azioni (33,342%)
La predetta partecipazione è detenuta:
Direttamente per n. 107.635 azioni (0,090%)
Indirettamente tramite le Società:
Alla data della presente Relazione, la controllante ultima è la FGC SpA, per effetto delle azioni detenute tramite proprie controllate.
Il Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato al 30 giugno 2017 include il Bilancio Semestrale abbreviato della Capogruppo e delle sue controllate (insieme denominate il "Gruppo"). Per il consolidamento sono state utilizzate le situazioni contabili alla stessa data predisposte dagli Amministratori delle singole società consolidate.
Il presente Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato è stato autorizzato alla pubblicazione dagli Amministratori in data 2 agosto 2017.
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 27
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2017 del Gruppo Caltagirone è stato redatto ai sensi dell'art.154-ter, comma 3, del Decreto Legislativo n.58/1998 e successive modifiche ed integrazioni ed è stato predisposto ai sensi degli art. 2 e 3 del D.Lgs 38/2005, in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di bilancio, nonché ai precedenti International Accounting Standard (IAS). Per semplicità l'insieme di tutti i principi e delle interpretazioni è di seguito definito con "IFRS".
In particolare, tale bilancio consolidato semestrale abbreviato, predisposto in conformità allo IAS 34, non comprende tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 depositato presso la sede della società Caltagirone SpA in via Barberini, 28 Roma e disponibile sul sito internet www.caltagironespa.it.
I prospetti contabili sono conformi a quelli che compongono il Bilancio annuale in applicazione dello IAS 1 – Presentazione del Bilancio. I principi contabili adottati per la redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato sono gli stessi rispetto a quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato annuale del Gruppo per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, a eccezione di quelli specificamente applicabili alle situazioni intermedie.
Il Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato al 30 giugno 2017 è presentato in euro, valuta funzionale della Capogruppo, e tutti i valori sono espressi in migliaia di euro, tranne quando espressamente indicato. È costituito dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata, dal Conto Economico Consolidato, dal Conto Economico Complessivo Consolidato, dal prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato, dal Rendiconto Finanziario Consolidato e dalle Note esplicative. La società adotta il semestre quale periodo intermedio di riferimento ai fini dell'applicazione del citato Principio Contabile Internazionale IAS 34 e della definizione di bilancio intermedio ivi indicata.
Si specifica, inoltre, che la Situazione Patrimoniale - Finanziaria è presentata in base allo schema che prevede la distinzione delle attività e delle passività in correnti e non correnti, il Conto Economico e il Conto Economico Complessivo sono classificati in base alla natura dei costi, il Conto Economico Complessivo, partendo dal risultato del periodo, espone gli effetti degli utili e delle perdite rilevati direttamente a Patrimonio Netto, il Prospetto delle
variazioni di Patrimonio Netto rappresenta le variazioni intervenute nel periodo nelle singole voci che compongono il Patrimonio netto mentre il Rendiconto Finanziario è presentato utilizzando il metodo indiretto.
I dati patrimoniali di raffronto presentati nelle note esplicative si riferiscono alla situazione al 31 dicembre 2016 al fine di consentire una più agevole comprensione della situazione patrimoniale del periodo, mentre i dati economici, di patrimonio netto e del rendiconto finanziario sono raffrontati con i relativi dati del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Nel corso del primo semestre 2017 non sono divenuti efficaci né sono stati introdotti nuovi principi contabili rispetto a quelli applicati al 31 dicembre 2016.
Principi contabili e interpretazioni su standard efficaci per gli esercizi finanziari successivi al 2017 e non adattati anticipatamente dal Gruppo:
IAS 11 Construction Contracts, oltre che le interpretazioni IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes, IFRIC 15 Agreements for the Construction of Real Estate, IFRIC 18 Transfers of Assets from Customers e SIC-31 Revenue—Barter Transactions Involving Advertising Services. Le previsioni in esso contenute definiscono i criteri per la registrazione dei ricavi derivanti dalla vendita di prodotti o fornitura di servizi attraverso l'introduzione del cosiddetto five-step model framework; inoltre, viene richiesto di fornire nelle note esplicative specifiche informazioni riguardanti la natura, l'ammontare, le tempistiche e le incertezze legate ai ricavi ed ai flussi di cassa derivanti dai contratti sottoscritti con i clienti. L'11 settembre 2015 lo IASB ha pubblicato l'Amendment all'IFRS 15 con cui ha posticipato l'entrata in vigore dello standard di un anno, fissandola al 1° gennaio 2018. Tale documento, adottato dall'Unione Europea con il Regolamento n.1905 del 29 ottobre 2016, è applicabile a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1° gennaio 2018. È consentita l'applicazione anticipata.
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea, taluni principi contabili, interpretazioni ed emendamenti, alcuni ancora in fase di consultazione, tra i quali si segnalano:
leasing operativo e finanziario pur in presenza di elementi che consentono di semplificarne l'applicazione ed introduce il concetto di controllo all'interno della definizione di leasing. In particolare per determinare se un contratto rappresenti o meno un leasing, l'IFRS 16 richiede di verificare se il locatario abbia o meno il diritto di controllare l'uso di una determinata attività per un determinato periodo di tempo. E' consentita un'applicazione anticipata per le entità che applicano anche l'IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. L'omologazione da parte della UE è prevista per il quarto trimestre 2017.
ancora detenuta dall'entità deve essere eliminata. A dicembre 2015 lo IASB ha pubblicato l'Amendment che differisce a tempo indeterminato l'entrata in vigore delle modifiche all'IFRS 10 e IAS 28, in attesa del completamento del progetto IASB sull'equity method.
In data 12 settembre 2016 lo IASB ha pubblicato alcune modifiche all'IFRS 4 Insurance Contracts. Il documento "Amendments to IFRS 4: Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts" ha l'obiettivo di risolvere le incongruenze derivanti dal differimento delle date di entrata in vigore dell'IFRS 9 e del nuovo principio contabile sui contratti assicurativi. Le modifiche si applicano a partire dal 1° gennaio 2018. L'omologazione da parte della UE è prevista nel quarto trimestre 2017.
In data 8 dicembre 2016 lo IASB ha pubblicato alcune modifiche allo IAS 40 Investment Property. Il documento "Amendments to IAS 40: Transfers of Investment Property" ha l'obiettivo di chiarire gli aspetti relativi al trattamento dei trasferimenti da, e verso, gli investimenti immobiliari. In particolare, la modifica chiarisce che un trasferimento deve avere luogo se e solo se si verifica un effettivo cambiamento nell'uso del bene. Un cambiamento nell'intenzione del management di per sé non è sufficiente a supportare un trasferimento. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2018, o successivamente; è consentita l'applicazione anticipata. L'omologazione da parte dell'UE è prevista nel quarto trimestre 2017.
dei risultati, introducendo un singolo principio di rilevazione dei ricavi che riflette i servizi forniti. L'IFRS 17 si applica ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2021 o successivamente. L' Endorsement Process da parte dell'EFRAG è tuttora in corso.
In data 7 giugno 2017 lo IASB ha pubblicato l'interpretazione IFRIC 23 – "Uncertainty over Income Tax Treatments", che fornisce indicazioni su come riflettere nella contabilizzazione delle imposte sui redditi le incertezze sul trattamento fiscale di una determinata transazione o circostanza. L'IFRIC 23 si applica ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2019 o successivamente. La conclusione dell'Endorsement Process da parte dell'EFRAG è prevista per il quarto trimestre 2017, mentre l'omologazione da parte dell'UE è prevista per il 2018.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili (in particolare IFRS 15 e IFRS 9), gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria del Gruppo sono in corso di approfondimenti e valutazione, ad eccezione del Gruppo Cementir in cui, con riferimento all'IFRS 15, l'analisi effettuata fino alla data del presente bilancio consolidato intermedio non ha evidenziato impatti significativi relativi all'applicazione del principio.
L'area di consolidamento include la capogruppo Caltagirone SpA e tutte le società controllate, direttamente ed indirettamente, dalla stessa (di seguito anche il "Gruppo").
| Ragione Sociale | Sede |
|---|---|
| Caltagirone SpA. | Italia |
| Aalborg Cement Company Inc | U.S.A. |
| Aalborg Portland A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Anqing Co Ltd | Cina |
| Aalborg Portland Australia Pty Ltd | Australia |
| Aalborg Portland Belgium SA | Belgio |
| Aalborg Portland Espana SL | Spagna |
| Aalborg Portland France SAS | Francia |
| Aalborg Portland Holding A/S | Danimarca |
| Aalborg Portland Islandì EHF | Islanda |
| Aalborg Portland Malaysia SDN BHD | Malesia |
| Aalborg Portland OOO LLC | Russia |
| Aalborg Portland Polska Spzoo | Polonia |
| Aalborg Portland US Inc | U.S.A. |
| Aalborg Resources Sdn Bhd | Malesia |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 34
| AB Sydsten | Svezia |
|---|---|
| AGAB Syd Aktiebolag AB | Svezia |
| Alfacem Srl | Italia |
| Aventina SpA | Italia |
| Basi 15 Srl | Italia |
| Betontir SpA | Italia |
| Buccimazza Ind.Work Corp. | Liberia |
| Calt 2004 Srl | Italia |
| Caltagirone Editore SpA | Italia |
| Capitolium SpA | Italia |
| Ced Digital & Servizi Srl | Italia |
| Cementir Espana S.L. | Spagna |
| Cementir Holding SpA | Italia |
| Cementir Italia SpA | Italia |
| Cementir Sacci SpA | Italia |
| Centro Stampa Veneto SpA | Italia |
| Cimbeton A.S. | Turchia |
| Cimentas A.S. | Turchia |
| Compagnie des Cimentes Belges SA | Belgio |
| Compagnie des Cimentes Belges France SA | Francia |
| Corriere Adriatico SpA | Italia |
| De Paepe Beton NV | Belgio |
| Destek A.S. | Turchia |
| Domus Italia SpA | Italia |
| Domus Italia 2 Srl | Italia |
| Domus Roma 15 Srl | Italia |
| Everts Betongpump & Entreprenad AB | Svezia |
| Finced Srl | Italia |
| Gaetano Cacciatore Inc. | U.S.A. |
| Globocem S.L. | Spagna |
| Il Gazzettino SpA | Italia |
| Il Mattino SpA | Italia |
| Il Messaggero SpA | Italia |
| Ilion Ltd | Turchia |
| Imprese Tipografiche Venete SpA | Italia |
| Ind 2004 Srl | Italia |
| Kars Cimento A.S. | Turchia |
| Kudsk Og Dahl A/S | Danimarca |
| Lav 2004 Srl | Italia |
| Leggo SpA | Italia |
| Lovon Samverkan AB | Svezia |
| Mantegna '87 Srl | Italia |
| Neales Waste Management Limited | Gran Bretagna |
| NWM Holding Limited | Gran Bretagna |
| Parted 1982 SpA | Italia |
| Piemme SpA | Italia |
| P.I.M. Srl | Italia |
| Quercia Limited | Gran Bretagna |
| Quotidiano di Puglia SpA | Italia |
| Recydia AS | Turchia |
| Rofin 2008 Srl | Italia |
| Servizi Italia 15 Srl | Italia |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 35
| S.i.Me. SpA | Italia |
|---|---|
| Sinai White Portland Cement Company SAE | Egitto |
| Skane Grus AB | Svezia |
| So.Fi.Cos Srl | Italia |
| Societe des Carrieres du Tournaisis SA | Belgio |
| Spartan Hive SpA | Italia |
| Stampa Roma 2015 Srl | Italia |
| Stampa Napoli 2015 Srl | Italia |
| Sureko AS | Turchia |
| Svim 15 Srl | Italia |
| Trabel Affretement SA | Belgio |
| Trabel Transport SA | Belgio |
| Unicon A/S | Danimarca |
| Unicon AS | Norvegia |
| Viafin Srl | Italia |
| Vianco SpA | Italia |
| Vianini SpA | Italia |
| Vianini Energia Srl | Italia |
| Vianini Industria Srl a socio unico | Italia |
| Vianini Ingegneria SpA | Italia |
| Vianini Lavori SpA | Italia |
| Vianini Pipe Inc | U.S.A. |
| Viapar Srl | Italia |
Nel primo semestre 2017 sono state costituite le seguenti società: Spartan Hive Spa, controllata da Cementir Holding, Aalborg Portland Belgium Sa, controllata da Aalborg Portland A/S e Vianini Industria Srl a socio unico interamente controllata da Vianini SpA.
Per l'elenco delle partecipazioni incluse nell'area di consolidamento si fa riferimento al prospetto allegato alla presente Relazione.
La predisposizione del Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato richiede da parte degli Amministratori l'applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull'esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L'applicazione di tali stime ed assunzioni influenza gli importi riportati nei prospetti di bilancio, quali Situazione Patrimoniale Finanziaria, il Conto Economico, il Conto Economico Complessivo, il prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto ed il Rendiconto Finanziario, nonché l'informativa fornita. I risultati finali per le quali sono state utilizzate le suddette stime ed assunzioni possono differire da quelli riportati nei bilanci del periodo di formulazione della stima a causa dell'incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi a conto economico, qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione interessi periodi sia correnti sia futuri (ad esempio la revisione della vita utile delle immobilizzazioni), la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.
Alcuni processi valutativi, in particolare la determinazione di eventuali riduzioni di valore delle attività immobilizzate nonché le misurazioni del fair value degli investimenti immobiliari, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, quando sono disponibili tutte le informazioni necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite durevoli di valore o variazioni significative di fair value.
Analogamente, le valutazioni attuariali necessarie per la determinazione dei Piani per i benefici ai dipendenti in base alle disposizioni contenute nel principio contabile IAS 19 sono elaborate in occasione della predisposizione del bilancio annuale.
Alla data odierna non sono stati rilevati indicatori che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite durevoli di valore delle attività immobilizzate.
Le imposte sul reddito sono calcolate sulla base della miglior stima dell'aliquota media attesa a livello consolidato per l'intero esercizio.
La capitalizzazione in Borsa del titolo Caltagirone risulta attualmente inferiore al patrimonio netto contabile del Gruppo (capitalizzazione in Borsa al 30 giugno 2017 pari a 323 milioni di Euro a fronte di un Patrimonio Netto di competenza del Gruppo di 1 miliardo di euro), significativamente distante dalla valutazione basata sui fondamentali del Gruppo espressa dal valore economico dei suoi asset così come determinato al 31 dicembre 2016, ancora valido al 30 giugno 2017.
Si ritiene che il valore del Gruppo debba essere determinato avendo riguardo alla capacità di generare flussi finanziari piuttosto che su valori di Borsa che riflettono anche situazioni non strettamente collegate al Gruppo, con aspettative focalizzate nel breve termine. Inoltre si consideri il fatto che normalmente per le società che svolgono attività di Holding quale la Caltagirone SpA il mercato sconta il costo della struttura di Holding e attribuisce una diseconomia gestionale rispetto all'acquisto dei singoli assets sottostanti, che separatamente considerati, esprimono valori intrinseci superiori alle loro quotazioni di Borsa.
| Costo storico | Sviluppo | Diritti di concessione, licenze e marchi |
Imm. in corso e acconti |
Altre | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2016 | 1.992 | 33.410 | 1.258 | 38.487 | 75.147 |
| Incrementi | 2 | 227 | 2.016 | 3.459 | 5.704 |
| Decrementi | (97) | (97) | |||
| Svalutazioni | 0 | ||||
| Riclassifiche | 111 | (2.222) | 2.312 | 201 | |
| Variazione perimetro di consolidamento | 51.653 | 51.653 | |||
| Differenze di conversione | 12 | (2.356) | 1 | (1.324) | (3.667) |
| 31.12.2016 | 2.006 | 31.295 | 1.053 | 94.587 | 128.941 |
| 01.01.2017 | 2.006 | 31.295 | 1.053 | 94.587 | 128.941 |
| Incrementi | 40 | 4.889 | 2.599 | 7.528 | |
| Decrementi | (23) | (4) | (27) | ||
| Svalutazioni | 634 | 634 | |||
| Riclassifiche | 83 | (81) | (2) | 0 | |
| Variazione perimetro di consolidamento | 0 | ||||
| Differenze di conversione | (11) | (691) | (2) | (996) | (1.700) |
| 30.06.2017 | 1.995 | 30.727 | 5.836 | 96.818 | 135.376 |
| Diritti di | Imm. in corso e | ||||
| Ammortamento e perdite durevoli | Sviluppo | concessione, | acconti | Altre | Totale |
| licenze e marchi | |||||
| 01.01.2016 | 1.576 | 16.803 | - | 23.207 | 41.586 |
| Incrementi Decrementi |
181 | 1.398 (44) |
3.921 | 5.500 (44) |
|
| Riclassifiche | (3) | 21 | 18 | ||
| Variazione perimetro di consolidamento | 12.506 | 12.506 | |||
| Differenze di conversione | 9 | (742) | (1.089) | (1.822) | |
| 31.12.2016 | 1.766 | 17.412 | 38.566 | 57.744 | |
| 01.01.2017 | 1.766 | 17.412 | - | 38.566 | 57.744 |
| Incrementi | 80 | 698 | 2.930 | 3.708 | |
| Decrementi | 0 | ||||
| Riclassifiche | 2 | (2) | 0 | ||
| Variazione perimetro di consolidamento | 0 | ||||
| Differenze di conversione | (9) | (158) | 48 | (119) | |
| 30.06.2017 | 1.837 | 17.954 | - | 41.542 | 61.333 |
| Valore netto | |||||
| 01.01.2016 | 416 | 16.607 | 1.258 | 15.280 | 33.561 |
| 31.12.2016 | 240 | 13.883 | 1.053 | 56.021 | 71.197 |
I diritti di concessione e licenze si riferiscono prevalentemente alle concessioni sull'utilizzo di cave e alle licenze software relative all'implementazione del sistema informativo (SAP R/3). L'ammortamento è calcolato in conto ed è determinato in base alla prevista utilità futura.
| Costo storico 01.01.2016 Svalutazioni Variazione area di consolidamento |
Avviamento 438.608 (45.374) 1.756 |
Testate 235.144 |
Totale 673.752 (45.374) 1.756 |
|---|---|---|---|
| Differenze di conversione | (18.275) | (18.275) | |
| 31.12.2016 | 376.715 | 235.144 | 611.859 |
| 01.01.2017 | 376.715 | 235.144 | 611.859 |
| Svalutazioni | - | ||
| Variazione area di consolidamento |
- | ||
| Differenze di conversione | (9.463) | (9.463) | |
| 30.06.2017 | 367.252 | 235.144 | 602.396 |
L'avviamento è allocato ai seguenti raggruppamenti di cash generating unit del Gruppo Cementir Holding:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Nordic & Baltic e USA | 260.448 | 261.905 |
| Mediterraneo Orientale | 95.195 | 103.088 |
| Mediterraneo centrale | 6.936 | 6.933 |
| Asia Pacifico | 3.098 | 3.214 |
| Gruppo Cementir Holding | 1.575 | 1.575 |
| Totale | 367.252 | 376.715 |
Di seguito è riportata la composizione del saldo relativo alle testate editoriali dei quotidiani:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Il Messaggero SpA | 90.808 | 90.808 |
| Il Mattino SpA | 44.496 | 44.496 |
| Corriere Adriatico SpA | 11.578 | 11.578 |
| Il Gazzettino SpA | 87.387 | 87.387 |
| Altre testate minori | 875 | 875 |
| Totale | 235.144 | 235.144 |
Le attività immateriali a vita indefinita non sono ammortizzate ma sottoposte periodicamente a verifiche per determinare l'esistenza di eventuali riduzioni di valore.
Con riferimento all'allocazione del prezzo pagato per l'acquisizione del Gruppo CCB da parte del Gruppo Cementir Holding, alla data del presente bilancio consolidato intermedio, la determinazione del fair value delle attività acquisite e delle passività assunte non risulta ancora completata e verrà finalizzata entro il termine del periodo di misurazione previsto dai principi di riferimento.
Ai fini del presente Bilancio semestrale consolidato abbreviato è stata valutata la presenza di possibili indicatori di perdite di valore delle attività in questione. Sulla base delle informazioni disponibili, tenuto conto dei prevedibili risultati futuri e dell'assenza di elementi
significativi di perdita di valore (trigger event), si è ritenuto non necessario svolgere test di impairment, che verranno comunque svolti in sede di redazione del bilancio consolidato annuale. L'ultima stima effettuata rimane, pertanto, quella fatta in occasione della redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016.
| Costo storico | Terreni | Fabbricati | Impianti e Macchinari |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2016 | 120.299 | 427.615 | 1.467.656 | 115.244 | 39.597 | 2.170.411 |
| Incrementi | 3.359 | 1.518 | 17.354 | 2.972 | 44.438 | 69.641 |
| Decrementi | (3.168) | (4.995) | (386) | (8.549) | ||
| Variazione perimetro di consolidamento |
262.348 | 156.685 | 533.497 | 11.825 | 15.518 | 979.873 |
| Svalutazioni | (7.493) | (7.493) | ||||
| Differenze cambio | (9.647) | (26.408) | (90.786) | (4.272) | (3.332) | (134.445) |
| Riclassifiche | 1.526 | 3.909 | 19.728 | 2.407 | (30.037) | (2.467) |
| 31.12.2016 | 377.885 | 563.319 | 1.936.788 | 123.181 | 65.798 | 3.066.971 |
| 01.01.2017 | 377.885 | 563.319 | 1.936.788 | 123.181 | 65.798 | 3.066.971 |
| Incrementi | 1.695 | 457 | 4.446 | 1.109 | 31.454 | 39.161 |
| Decrementi | (107) | (4.850) | (2.687) | (616) | (8.260) | |
| Svalutazioni | (7) | 746 | 16 | 755 | ||
| Differenze cambio | (4.162) | (8.117) | (33.614) | (2.175) | (219) | (48.287) |
| Riclassifiche | 21.010 | 2.875 | 11.589 | (539) | (13.200) | 21.735 |
| 30.06.2017 | 396.321 | 558.527 | 1.915.105 | 118.889 | 83.233 | 3.072.075 |
| Ammortamento e perdite durevoli |
Terreni | Fabbricati | Impianti e Macchinari |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
| 01.01.2016 | 34.742 | 249.630 | 1.021.713 | 87.764 | - | 1.393.849 |
| Incrementi | 1.697 | 12.989 | 65.163 | 5.966 | 85.815 | |
| Decrementi | (2.900) | (4.817) | (7.717) | |||
| Variazione perimetro di consolidamento |
45.622 | 93.360 | 395.703 | 9.740 | 544.425 | |
| Differenze cambio | (3.767) | (9.023) | (46.658) | (2.545) | (61.993) | |
| Riclassifiche | 68 | (1.771) | 160 | (158) | (1.701) | |
| 31.12.2016 | 78.362 | 345.185 | 1.433.181 | 95.950 | - | 1.952.678 |
| 01.01.2017 | 78.362 | 345.185 | 1.433.181 | 95.950 | - | 1.952.678 |
| Incrementi | 2.505 | 7.513 | 36.034 | 2.630 | 48.682 | |
| Decrementi | (3) | (4.023) | (2.473) | (6.499) | ||
| Differenze cambio | (1.451) | (3.685) | (21.793) | (1.365) | (28.294) | |
| Riclassifiche | 11.533 | (37) | 708 | (669) | 11.535 | |
| 30.06.2017 | 90.946 | 348.976 | 1.444.107 | 94.073 | - | 1.978.102 |
| Valore netto | ||||||
| 01.01.2016 | 85.557 | 177.985 | 445.943 | 27.480 | 39.597 | 776.562 |
| 31.12.2016 | 299.523 | 218.134 | 503.607 | 27.231 | 65.798 | 1.114.293 |
| 30.06.2017 | 305.375 | 209.551 | 470.998 | 24.816 | 83.233 | 1.093.973 |
Gli ammortamenti dell'esercizio sono calcolati considerando il logorio tecnico, l'obsolescenza tecnologica e il presunto valore di realizzo.
| Investimenti immobiliari |
01.01.2016 | Variazione di perimetro |
Incrementi/ decrementi |
Riclassifica | Valutazioni al Fair Value |
Delta cambio |
31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti | 281.869 | ||||||
| immobiliari | 119.145 | 104.150 | 30.246 | 25.935 | 14.321 | (11.928) | |
| Totale | 119.145 | 104.150 | 30.246 | 25.935 | 14.321 | (11.928) | 281.869 |
| Investimenti immobiliari |
01.01.2017 | Variazione di perimetro |
Incrementi/ decrementi |
Riclassifica | Valutazioni al Fair Value |
Delta cambio |
30.06.2017 |
| Investimenti | 281.869 | ||||||
| immobiliari | (2.932) | 34.035 | 6.225 | (5.317) | 313.880 | ||
| Totale | 281.869 | - | (2.932) | 34.035 | 6.225 | (5.317) | 313.880 |
Gli investimenti immobiliari, pari a 313,9 milioni di euro, sono costituiti principalmente da immobili situati in Roma (a destinazione residenziale, commerciale ed uffici), da edifici siti in Turchia e dal terreno situato a Bagnoli.
Nel corso del primo semestre 2017 sono stati ultimati i lavori di due edifici situati a Roma, di proprietà della controllata Domus Roma '15 Srl. Tali immobili sono stati riclassificati dalle rimanenze agli investimenti immobiliari in quanto destinati nel semestre alla locazione.
Il fair value degli investimenti immobiliari è stato determinato da periti immobiliari indipendenti.
La voce è così composta:
| 01.01.2016 | Variazioni | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 53.381 | - | 53.381 |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 100.356 | (49.709) | 50.647 |
| Totale | 153.737 | (49.709) | 104.028 |
| 01.01.2017 | Variazioni | 30.06.2017 | |
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 53.381 | - | 53.381 |
| Partecipazioni in altre imprese collegate | 50.647 | 668 | 51.315 |
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in imprese consortili collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 01.01.2016 | Incrementi/ (decrementi) |
Altre variazioni | 31.12.2016 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| FE.LO.VI. S.c.n.c. in liq. | 8 | 8 | 32,5 | ||
| SELE Scarl in liquidaz. | 10 | 10 | 40 | ||
| SCAT 5 Scarl | 8 | 8 | 37,5 | ||
| ANGITOLA Scarl in liquidazione | 16 | 16 | 100 | ||
| SUD EST Scarl | 11 | 11 | 34 | ||
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 30 | ||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28 | ||
| SUD METRO Scarl | 11 | 11 | 23,16 | ||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43 | ||
| CONSORZIO VIDIS | 6 | 6 | 25 | ||
| CONS. SALINE JONICHE | 5 | 5 | 31 | ||
| METROSUD Scarl in liquidazione | 24 | 24 | 23,16 | ||
| TOR VERGATA SCARL | 1.308 | 1.308 | 32,75 | ||
| METRO C SCPA | 51.585 | 51.585 | 34,5 | ||
| NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL | 10 | 10 | 25 | ||
| SAT LAVORI SCARL | 36 | 36 | 34,65 | ||
| CAPOSELE SCARL | 8 | 8 | 41,05 | ||
| RIVIERA SCARL | 11 | 11 | 20,7 | ||
| Totale 53.381 |
- | - | 53.381 |
| Incrementi/ | % | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese consortili collegate | 01.01.2017 (decrementi) |
Altre variazioni | 30.06.2017 | possesso | |
| FE.LO.VI. S.c.n.c. in liq. | 8 | 8 | 32,5 | ||
| SELE Scarl in liquidaz. | 10 | 10 | 40 | ||
| SCAT 5 Scarl | 8 | 8 | 37,5 | ||
| ANGITOLA Scarl in liquidazione | 16 | 16 | 100 | ||
| SUD EST Scarl | 11 | 11 | 34 | ||
| NOVA METRO Scarl in Liq. | 12 | 12 | 30 | ||
| CONSORZIO CO.MA.VI | 289 | 289 | 28 | ||
| SUD METRO Scarl | 11 | 11 | 23,16 | ||
| METROTEC Scarl | 23 | 23 | 46,43 | ||
| CONSORZIO VIDIS | 6 | 6 | 25 | ||
| CONS. SALINE JONICHE | 5 | 5 | 31 | ||
| METROSUD Scarl in liquidazione | 24 | 24 | 23,16 | ||
| TOR VERGATA SCARL | 1.308 | 1.308 | 32,75 | ||
| METRO C SCPA | 51.585 | 51.585 | 34,5 | ||
| NPF –NUOVO POLO FIERISTICO SCARL | 10 | 10 | 25 | ||
| SAT LAVORI SCARL | 36 | 36 | 34,65 | ||
| CAPOSELE SCARL | 8 | 8 | 41,05 | ||
| RIVIERA SCARL | 11 | 11 | 20,7 | ||
| Totale | 53.381 | - | - | 53.381 |
La tabella successiva mostra la movimentazione delle partecipazioni in altre imprese collegate valutate con il metodo del Patrimonio Netto:
| 01.01.2016 | Incrementi / (decrementi) a Conto economico |
Altri movimenti |
31.12.2016 | % di possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Lehigh White Cement Company | 17.286 | 6.034 | (5.649) | 17.671 | 11,28% |
| Ecol Unicon Spzoo | 4.238 | (1.169) | (128) | 2.941 | 22,57% |
| Sola Betong AS | 1.059 | 201 | (82) | 1.178 | 15,34% |
| Agab Syd Aktiebolag | 848 | 217 | (34) | 1.031 | 18,42% |
| Recybel | - | (31) | 106 | 75 | 11,75% |
| EPI UK R&D | - | (124) | 124 | - | 23,07% |
| Eurostazioni Spa | 59.209 | 47.647 | (97.301) | 9.555 | 18,47% |
| Acqua Campania S.p.A. | 9.179 | 1.390 | (782) | 9.787 | 27,05% |
| Torreblanca del Sol SA | 574 | (23) | 551 | 30,00% | |
| Metro B Srl | 7.963 | (105) | 7.858 | 25,42% | |
| Totale | 100.356 | 54.037 | (103.746) | 50.647 |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 42
| 01.01.2017 | Incrementi / (decrementi) a Conto economico |
Altri movimenti |
30.06.2017 | % di possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Lehigh White Cement Company | 17.671 | 3.015 | (2.340) | 18.346 | 11,28% |
| Ecol Unicon Spzoo | 2.941 | (665) | (1) | 2.275 | 22,57% |
| Sola Betong AS | 1.178 | 26 | (78) | 1.126 | 15,34% |
| Agab Syd Aktiebolag | 1.031 | (108) | (10) | 913 | 18,42% |
| Recybel | 75 | 75 | 11,75% | ||
| EPI UK R&D | - | (42) | 42 | - | 23,07% |
| Eurostazioni Spa | 9.555 | (48) | 12 | 9.519 | 18,47% |
| Acqua Campania S.p.A. | 9.787 | 944 | 10.731 | 27,05% | |
| Torreblanca del Sol SA | 551 | (13) | (29) | 509 | 30,00% |
| Metro B Srl | 7.858 | (38) | 1 | 7.821 | 25,42% |
| Totale | 50.647 | 3.071 | (2.403) | 51.315 |
La voce risulta così composta:
| 01.01.2016 | Variazioni | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Partecipazioni in imprese controllate valutate al costo | 263 | (100) | 163 |
| Partecipazioni in altre imprese al costo | 5.224 | (30) | 5.194 |
| Partecipazioni e titoli disponibili per la vendita | 459.004 | (71.242) | 387.762 |
| Totale | 464.491 | (71.372) | 393.119 |
| 01.01.2017 | Variazioni | 30.06.2017 | |
| Partecipazioni in imprese controllate valutate al costo | 163 | - | 163 |
| Partecipazioni in altre imprese al costo | 5.194 | 1.386 | 6.580 |
| Partecipazioni e titoli disponibili per la vendita | 387.762 | (50.034) | 337.728 |
Le partecipazioni in imprese controllate non consolidate riguardano società consortili che funzionano con il sistema del "ribaltamento costi" e non sono significative ai fini della rappresentazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo.
| Partecipazioni in imprese controllate valutate al costo | 01.01.2016 | Incrementi/ (Decrementi) |
31.12.2016 | % possesso |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Consorzio del Sinni Scarl | 8 | 8 | 40,96 | ||
| San Benedetto Scarl | 6 | 6 | 54,00 | ||
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00 | ||
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28 | ||
| Consorzio Vianini Porto Torre | 107 | 107 | 75,00 | ||
| Altre minori | 100 | (100) | - | 100,00 | |
| Totale | 263 | (100) | 163 |
| Partecipazioni in imprese controllate valutate al costo | 01.01.2017 | Incrementi/ (Decrementi) |
30.06.2017 | % possesso |
|---|---|---|---|---|
| Consorzio del Sinni Scarl | 8 | 8 | 40,96 | |
| San Benedetto Scarl | 6 | 6 | 54,00 | |
| Metrofc Scarl | 14 | 14 | 70,00 | |
| CMV Scarl | 28 | 28 | 55,28 | |
| Consorzio Vianini Porto Torre | 107 | 107 | 75,00 | |
| Totale 163 |
- | 163 |
Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al fair value o, qualora non disponibili i piani di sviluppo delle loro attività, al costo, rettificate per perdite di valore.
Il dettaglio delle partecipazioni è il seguente:
| Partecipazioni in altre imprese valutate al costo |
01.01.2016 | Incrementi/ (Decrementi) |
Svalutazioni | 31.12.2016 | % possesso |
|---|---|---|---|---|---|
| ACQUE BLU ARNO BASSO SPA | 1.903 | 1.903 | 10,00 | ||
| ANSA | 1.166 | 32 | 1.198 | 6,71 | |
| METROPOLITANA DI NAPOLI | 958 | 958 | 18,12 | ||
| IGEI S.P.A. In Liquidazione | 744 | 744 | 9,6 | ||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 14,1 | ||
| CONSORZIO IRICAV UNO | 84 | 84 | 16,28 | ||
| CONSORZIO DUEMILACINQUANTA | 59 | 59 | 18,00 | ||
| E-Care SpA | 18 | (18) | - | 0,59 | |
| ALTRE MINORI | 206 | (44) | - | 162 | |
| Totale | 5.224 | (12) | (18) | 5.194 | |
| Partecipazioni in altre imprese valutate al costo |
01.01.2017 | Incrementi/ (Decrementi) |
Svalutazioni | 30.06.2017 | % possesso |
| ACQUE BLU ARNO BASSO SPA | 1.903 | 1.903 | 16,28 | ||
| Energy for Growth Scarl | - | 1.387 | 1.387 | 3,97 | |
| ANSA | 1.198 | 1.198 | 9,6 | ||
| METROPOLITANA DI NAPOLI | 958 | 958 | 14,1 | ||
| IGEI S.P.A. In Liquidazione | 744 | 744 | 18,00 | ||
| IRINA Srl | 86 | 86 | 10,00 | ||
| CONSORZIO IRICAV UNO | 84 | 84 | 18,12 | ||
| CONSORZIO DUEMILACINQUANTA | 59 | 59 | 6,71 | ||
| ALTRE MINORI | 162 | (1) | 161 |
Nel corso del mese di giugno le controllate Cementir Italia SpA e Cementir Sacci SpA hanno effettuato i versamenti in conto futuro aumento di capitale sociale di Energy for Growth Scarl finalizzato al finanziamento della società Interconnector Italia Scpa per la costruzione, la gestione e la manutenzione di una struttura di interconnessione di energia elettrica con la Francia.
| Partecipazioni disponibili per la vendita |
01.01.2016 | Variazione di perimetro |
Aumento di Capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
Valutazioni al fair value |
31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 221.051 | (89.328) | (74.432) | 57.291 | ||
| Assicurazioni Generali SpA | 160.740 | 57.580 | (17.110) | 201.210 | ||
| Suez SA | - | 138.765 | (10.053) | 128.712 | ||
| Unicredit SpA | 77.028 | 1.724 | (58.552) | (20.200) | - | |
| Altre minori | 185 | 318 | 50 | (4) | 549 | |
| Totale | 459.004 | 318 | 1.724 | 48.515 | (121.799) | 387.762 |
| Partecipazioni disponibili per la vendita |
01.01.2017 | Variazione di perimetro |
Aumento di Capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
Valutazioni al fair value |
30.06.2017 |
| Acea SpA | 57.291 | (16.010) | (756) | 40.525 | ||
| Assicurazioni Generali SpA | 201.210 | 4.133 | 205.343 | |||
| Suez SA | 128.712 | 6.883 | (60.263) | 15.979 | 91.311 | |
| Altre minori | 549 | - | 549 | |||
| Totale | 387.762 | - | 6.883 | (76.273) | 19.356 | 337.728 |
| Numero di azioni | 01.01.2016 | Aumento di capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Acea SpA | 15.567.000 | (10.606.700) | 4.960.300 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 9.500.000 | 4.750.000 | 14.250.000 | |
| Suez SA | - | 9.180.627 | 9.180.627 | |
| Unicredit SpA | 15.000.590 | 652.197 | (15.652.787) | - |
| 01.01.2017 | Aumento di Capitale |
Acquisti/ (Cessioni) |
30.06.2017 | |
| Acea SpA | 4.960.300 | (1.906.420) | 3.053.880 | |
| Assicurazioni Generali SpA | 14.250.000 | 14.250.000 | ||
| Suez SA | 9.180.627 | 435.656 | (3.986.739) | 5.629.544 |
Nel corso del primo semestre 2017 la controllata Vianini Lavori SpA ha distribuito dividendi mediante attribuzione di partecipazioni in Acea SpA e Suez SA; l'operazione ha fatto registrare, per la parte distribuita a terzi, rispettivamente una plusvalenza pari a 8,3 milioni di euro e una minusvalenza pari a 1,5 milioni di euro (vedi nota n.25).
In data 24 maggio 2017 è stato sottoscritto l'aumento di capitale di Suez SA, per un importo pari a 6,9 milioni di euro corrispondente a n. 435.656 azioni.
| Riserva Fair value | 01.01.2016 | Variazione di perimetro |
Incrementi / (decrementi) |
31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Riserva Fair Value | 128.604 | (121.799) | 6.805 | |
| Effetto fiscale | (1.599) | (315) | (1.914) | |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale |
127.005 | - | (122.114) | 4.891 |
| di cui quota Gruppo | 70.382 | 848 | (67.505) | 3.725 |
| 01.01.2017 | Variazione di perimetro |
Incrementi / (decrementi) |
30.06.2017 | |
| Riserva Fair Value | 6.805 | 19.356 | 26.161 | |
| Effetto fiscale | (1.914) | (1.608) | (3.522) | |
| Riserva Fair Value al netto dell'effetto fiscale |
4.891 | - | 17.748 | 22.639 |
| di cui quota Gruppo | 3.725 | 16.300 | 20.025 | |
La valutazione al fair value di tali partecipazioni, mediante l'utilizzo del valore del listino ufficiale di Borsa al 30 giugno 2017, ha avuto come contropartita, attraverso il Conto Economico Complessivo, la specifica riserva di Patrimonio Netto di Gruppo, pari a 20 milioni di euro; la variazione del periodo, positiva per 16,3 milioni di euro, è attribuibile all'adeguamento al fair value delle partecipazioni per 17 milioni di euro, al netto del rilascio della riserva per le azioni Acea e le azioni Suez distribuite nel corso del semestre per un valore negativo complessivo pari a 700mila euro.
Relativamente all'informativa richiesta dall'IFRS 13, in riferimento alla cosiddetta "gerarchia del fair value", si rileva che le partecipazioni disponibili per la vendita appartengono al livello 1, trattandosi di strumenti finanziari quotati in un mercato attivo (si rinvia alla nota 30 per i dettagli).
La voce, pari a 2,7 milioni di euro (3,1 milioni di euro al 31 dicembre 2016), si riferisce principalmente a partite finanziarie che avranno la loro manifestazione economica con la scadenza del contratto di finanziamento sottoscritto da Cementir Holding SpA.
Le altre attività non correnti pari a 17 milioni di euro (18,2 milioni di euro al 31 dicembre 2016) si riferiscono per circa 11,2 milioni di euro a crediti IVA e depositi e per 5,7 milioni di euro a ritenute a garanzia operate dai Committenti, in aderenza a clausole contrattuali, sui lavori in corso di esecuzione; tali ritenute sono state oggetto di attualizzazione sulla base del tasso di interesse effettivo.
Le imposte differite sono riferite a differenze temporanee tra i valori di bilancio e i corrispondenti valori fiscalmente riconosciuti.
Di seguito viene fornita la movimentazione delle Imposte anticipate e differite:
| 01.01.2016 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a conto economico |
Altre variazioni |
31.12.2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Imposte anticipate sul reddito | 136.536 | 25.961 | 3.139 | 165.636 |
| Imposte differite sul reddito | 135.337 | 16.356 | 69.343 | 221.036 |
| Valore netto per imposte differite | 1.199 | 9.605 | (66.204) | (55.400) |
| 01.01.2017 | Accantonamenti al netto degli utilizzi a conto economico |
Altre variazioni |
30.06.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Imposte anticipate sul reddito | 165.636 | 4.434 | (1.491) | 168.579 |
| Imposte differite sul reddito | 221.036 | (1.338) | (1.693) | 218.005 |
| Valore netto per imposte differite | (55.400) | 5.772 | 202 | (49.426) |
Sulla base dei piani previsionali si ritiene che il Gruppo avrà redditi imponibili sufficienti per poter recuperare le attività per imposte differite presenti nel Bilancio al 30 giugno 2017 tenuto conto anche della presenza di imposte differite relative a differenze temporanee imponibili tali da coprire parzialmente le perdite fiscali e l'"ACE".
Il debito per imposte correnti evidenzia la posizione netta per imposte sul reddito, rappresentata dai debiti per IRES e IRAP al netto degli acconti di imposta e altri crediti di imposta:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Debiti Lordi per IRES/IRAP | (24.313) | (17.773) |
| Acconti versati | 6.304 | 3.599 |
| Crediti a nuovo | 1.120 | 856 |
| Totale | (16.889) | (13.318) |
Le imposte sul reddito del periodo sono così composte:
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|
| Imposte sul reddito | 15.516 | 14.842 |
| IRAP | 719 | 231 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (429) | (1.198) |
| Imposte correnti | 15.806 | 13.875 |
| Accantonamento imposte differite passive | 4.305 | 3.703 |
| Utilizzo imposte differite passive | (5.643) | (2.330) |
| Imposte differite passive | (1.338) | 1.373 |
| Accertamento imposte differite attive | (13.652) | (17.980) |
| Utilizzo imposte differite attive | 9.218 | 3.323 |
| Imposte differite attive | (4.434) | (14.657) |
| Totale imposte | 10.034 | 591 |
| Totale imposte sul reddito correnti e differite | 9.530 | 1.298 |
| Totale imposta IRAP corrente e differita | 933 | 491 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | (429) | (1.198) |
| Totale imposte | 10.034 | 591 |
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 108.677 | 97.784 |
| Semilavorati, prodotti finiti e merci | 263.845 | 280.890 |
| Acconti per magazzino | 2.408 | 2.236 |
| Totale rimanenze | 374.930 | 380.910 |
| Attività per lavori in corso ordinazione | 40.510 | 31.796 |
| Totale | 415.440 | 412.706 |
La voce Semilavorati, prodotti finiti e merci è rappresentata principalmente dai fabbricati del Gruppo Domus Italia; la variazione negativa è dovuta all'ultimazione di due immobili destinati nel semestre alla locazione e riclassificati negli investimenti immobiliari.
La voce Attività per lavori in corso su ordinazione è attribuibile alle controllate Vianini Lavori SpA e Vianini SpA. In particolare, per la Vianini Lavori SpA, tale voce, pari a 32,7 milioni di euro, rappresenta l'ammontare netto dovuto dai clienti per i contratti relativi alle commesse in corso per i quali i costi sostenuti, più i margini rilevati (meno le perdite rilevate), eccedono la fatturazione di avanzamento lavori; al 30 giugno 2017 le attività per lavori in corso su ordinazione riguardano principalmente le attività relative ai cantieri della Linea C della Metropolitana di Roma, della Metropolitana di Napoli, dell'Autostrada Livorno-Civitavecchia, della Galleria Pavoncelli e del deposito ferroviario di Torino. Per quanto riguarda la Vianini SpA la voce, pari a 7,8 milioni di euro, valutata sulla base dei corrispettivi contrattuali pattuiti con i committenti, è relativa principalmente alla produzione per conto di Rete Ferroviaria Italiana (RFI) SpA di traverse ferroviarie.
La voce è così composta:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Crediti commerciali verso clienti | 399.515 | 358.291 |
| Fondo svalutazione crediti verso clienti | (43.806) | (44.666) |
| Crediti commerciali verso clienti | 355.709 | 313.625 |
| Crediti commerciali verso imprese correlate | 49.004 | 43.960 |
| Anticipi a fornitori | 1.159 | 2.163 |
| Crediti commerciali verso clienti > 12 mesi | 494 | 625 |
| Totale crediti commerciali | 406.366 | 360.373 |
I crediti commerciali sono originati da transazioni commerciali per le vendite di beni e di servizi e non presentano concentrazioni significative di rischio di credito.
I crediti verso clienti sono imputabili ai seguenti Gruppi:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Gruppo Cementir | 270.759 | 227.760 |
| Gruppo Caltagirone Editore | 46.155 | 50.857 |
| Gruppo Vianini Lavori | 31.901 | 29.154 |
| Altre società | 6.894 | 5.854 |
| Totale crediti verso clienti | 355.709 | 313.625 |
Il fondo svalutazione crediti verso clienti si riferisce principalmente al Gruppo Cementir Holding e al Gruppo Caltagirone Editore.
La voce è così composta:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Attività finanziarie verso terzi | 814 | 844 |
| Attività finanziarie verso correlate | 8.057 | 8.304 |
| Ratei per interessi anticipati | - | 162 |
| Risconti per costi anticipati su commissioni e interessi passivi |
830 | 712 |
| Strumenti derivati | 564 | 205 |
| Totale | 10.265 | 10.227 |
Le attività finanziarie verso correlate si riferiscono principalmente a finanziamenti erogati a tassi correnti di mercato a società consortili e a società sotto comune controllo.
La voce, pari a circa 5 milioni di Euro, è costituita da imposte chieste a rimborso da alcune società controllate e da altri crediti verso l'Erario di varia natura.
La voce è così composta:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Crediti verso il personale | 739 | 9.753 |
| Attività verso controllanti | 2.207 | 1.209 |
| Attività verso correlate | 3.784 | 3.931 |
| Crediti per IVA | - | 1.119 |
| Crediti verso altri | 19.759 | 34.276 |
| Ratei attivi | 582 | 386 |
| Risconti attivi | 12.076 | 8.622 |
| Totale altre attività | 39.147 | 59.296 |
I crediti verso controllanti rappresentano i crediti vantati da Domus Roma 15 Srl per 2,2 milioni di euro per l'adesione al consolidato IVA di FGC SpA.
I risconti attivi sono relativi a quote di costi di competenza dell'esercizio successivo per canoni di locazione, assicurazioni ed altri.
Non esistono crediti con esigibilità superiore all'esercizio.
La voce è così composta:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 456.150 | 549.858 |
| Depositi bancari presso correlate | 877 | 2.065 |
| Denaro e valori in cassa | 824 | 811 |
| Totale | 457.851 | 552.734 |
Per quanto concerne l'illustrazione dei fenomeni che hanno determinato le variazioni del saldo delle "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" si fa riferimento allo schema di Rendiconto Finanziario.
Le movimentazioni intervenute nei conti di Patrimonio netto Consolidati sono evidenziate nei prospetti di Bilancio.
Il capitale sociale al 30 giugno 2017 è quello della Capogruppo Caltagirone SpA, interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 120.120.000 azioni ordinarie dal valore nominale di 1 euro ciascuna e non risulta variato rispetto all'esercizio precedente. Non ci sono pegni o vincoli sulle azioni.
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Riserva legale | 24.024 | 24.024 |
| Riserva straordinaria | 355.542 | 362.749 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 23.241 | 23.241 |
| Riserva netta fair Value partecipazioni | 20.025 | 3.725 |
| Riserva conversione | (206.172) | (187.317) |
| Altre riserve | 643.744 | 564.001 |
| Totale | 860.404 | 790.423 |
Per maggiori dettagli sulla riserva di fair value si rinvia alla nota 6 lettera c).
La riserva di conversione è negativa per 206,2 milioni di euro ed è così ripartita:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Turchia (Lira Turca - TRY) | (182.115) | (169.096) |
| Stati Uniti (Dollaro - USD) | 576 | 2.121 |
| Egitto (Sterlina egiziana - EGP) | (24.606) | (23.020) |
| Islanda (Corona islandese - ISK) | (969) | (880) |
| Cina (Renminbi -Yuan - CNY) | 3.750 | 5.531 |
| Norvegia (Corona norvegese - NOK) | (1.897) | (1.458) |
| Svezia (Corona svedese - SEK) | (248) | (208) |
| Altri Paesi | (663) | (306) |
| Totale | (206.172) | (187.317) |
L'Assemblea tenutasi il 26 aprile 2017 ha deliberato la distribuzione di dividendi in ragione di 0,06 euro per ciascuna delle 120.120.000 azioni ordinarie, per un importo complessivo pari a 7,2 milioni di euro.
La voce "Fondi per i benefici ai dipendenti" comprende i fondi per i dipendenti e le indennità di fine rapporto.
La movimentazione dei Fondi per benefici ai dipendenti risulta la seguente:
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Passività netta a inizio periodo | 63.926 | 43.504 |
| Costo corrente dell'esercizio (Service Costs) | 609 | 1.246 |
| Rivalutazione (Interest Cost) | 240 | 1.010 |
| (Utili)/Perdite attuariali | - | (1.420) |
| Variazione area di consolidamento | - | 27.761 |
| Delta cambio | (511) | (1.175) |
| (Prestazioni pagate) | (5.531) | (5.793) |
| Altre variazioni | (60) | (1.207) |
| Passività netta a fine periodo | 58.673 | 63.926 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 |
|
|---|---|---|
| Salari e stipendi | 110.809 | 89.554 |
| Oneri sociali | 26.425 | 20.129 |
| Costo relativo al TFR | 609 | 1.136 |
| Acc.to TFR Fondi Previdenza Complementare | 2.712 | 2.080 |
| Altri costi | 5.288 | 4.136 |
| Totale costi del personale | 145.843 | 117.035 |
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | Media 2017 |
Media 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 130 | 127 | 131 | 108 |
| Impiegati e quadri | 1.847 | 1.870 | 1.858 | 1.706 |
| Giornalisti e collaboratori | 384 | 413 | 394 | 418 |
| Poligrafici | 98 | 98 | 98 | 100 |
| Operai | 1.969 | 1.995 | 1.956 | 1.686 |
| Totale | 4.428 | 4.503 | 4.437 | 4.018 |
| Fondi vertenze e liti |
Fondo ristrutturazione cave |
Altri Rischi |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Saldo al 1 gennaio 2016 | 7.641 | 14.555 | 10.663 | 32.859 |
| Accantonamenti | 647 | 639 | 14.726 | 16.012 |
| Utilizzo | (958) | (303) | (319) | (1.580) |
| Decrementi | - | |||
| Differenza cambio | (773) | (907) | (1.680) |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 52
| Riclassifiche | 520 | 141 | (160) | 501 |
|---|---|---|---|---|
| Variazione area di | 1.056 | 680 | 1.736 | |
| consolidamento Saldo al 31 dicembre 2016 |
7.850 | 15.315 | 24.683 | 47.848 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 2.630 | 8.701 | 11.331 | |
| Quota non corrente | 5.220 | 15.315 | 15.982 | 36.517 |
| Totale | 7.850 | 15.315 | 24.683 | 47.848 |
| Saldo al 1 gennaio 2017 | 7.850 | 15.315 | 24.683 | 47.848 |
| Accantonamenti | 43 | 151 | 901 | 1.095 |
| Utilizzo | (159) | (100) | (625) | (884) |
| Decrementi | (1.892) | (1.892) | ||
| Differenza cambio | (451) | (329) | (780) | |
| Riclassifiche | (369) | 365 | (4) | |
| Variazione area di | ||||
| consolidamento | - | |||
| Saldo al 30 giugno 2017 | 7.365 | 14.915 | 23.103 | 45.383 |
| Di cui: | ||||
| Quota corrente | 2.145 | 9.427 | 11.572 | |
| Quota non corrente | 5.220 | 14.915 | 13.676 | 33.811 |
| Totale | 7.365 | 14.915 | 23.103 | 45.383 |
Il fondo vertenze e liti, pari a 7,4 milioni di euro, è formato da accantonamenti effettuati principalmente dalle Società del Gruppo Editoriale a fronte di passività derivanti da richieste di indennizzi per diffamazione e da cause di lavoro. Il fondo è stato stimato tenendo conto della particolare natura dell'attività esercitata, sulla base dell'esperienza maturata in situazioni analoghe e sulla base di tutte le informazioni disponibili alla data di redazione del presente Bilancio consolidato, considerando l'obiettiva difficoltà di stimare gli oneri e la tempistica connessi alle singole cause in corso.
Il fondo ristrutturazione cave, pari a 14,9 milioni di Euro, è accantonato in relazione ad interventi di pulizia e di manutenzione/ripristino sulle cave per l'estrazione delle materie prime delle società cementiere da effettuarsi entro la scadenza delle concessioni di utilizzo.
Gli altri fondi comprendono lo stanziamento del costo relativo all'IVA inizialmente detratta dal conferente per le spese di costruzione degli immobili soggetti a rettifica ex art. 19 bis DPR 633/72, gli oneri relativi ai piani di ristrutturazione di alcune società del Gruppo Editoriale e i fondi per rischi su commesse relativi ad accantonamenti specifici effettuati dalla Vianini Lavori SpA in relazione a commesse ultimate ma non ancora collaudate dagli Enti Appaltanti.
In relazione alle risultanze dell'istruttoria notificate dall'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato alla controllata Cementir Italia Spa ed altri tre operatori del settore circa l'asserita omogeneità di comportamenti assunti in relazione agli aumenti di prezzi praticati alla clientela, si è ritenuto di non procedere con alcun accantonamento in quanto allo stato non sussistano fondati elementi tali da configurare ipotesi di infrazione delle norme a tutela della concorrenza e del mercato.
Infine, in relazione alla controversia promossa da un soggetto cessionario dei presunti crediti litigiosi che taluni ex azionisti asseriscono di vantare nei confronti della Vianini SpA, si è ritenuto di non inserire alcuna appostazione a bilancio, avendo i legali nominati dalla Società ritenuto remoto il rischio di conseguenti passività.
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Passività finanziarie non correnti | ||
| Debiti per beni in leasing | 2.315 | 2.617 |
| Debiti verso banche | 944.647 | 955.726 |
| Totale Passività finanziarie non correnti | 946.962 | 958.343 |
| Passività finanziarie correnti | ||
| Debiti verso banche | 61.821 | 35.432 |
| Quota a breve di finanziamenti non correnti | 55.439 | 27.887 |
| Debiti finanziari verso correlate | 35.270 | 34.745 |
| Fair value degli strumenti derivati di copertura | 9.975 | 14.077 |
| Altri debiti finanziari | 17.670 | 18.787 |
| Ratei passivi su interessi | 650 | 1.634 |
| Totale Passività finanziarie correnti | 180.825 | 132.562 |
| Totale Passività finanziarie | 1.127.787 | 1.090.905 |
Per quanto concerne le passività finanziarie non correnti e correnti, il valore contabile è un'approssimazione ragionevole del fair value; si evidenzia che circa il 91% prevede il rispetto di soglie di parametri finanziari che risultano rispettate alla data del 30 giugno 2017.
Si rileva che, nel mese di aprile 2017, è stato completato dal gruppo Cementir Holding il rifinanziamento di una linea di credito bridge del valore complessivo di 330 milioni di Euro, messo a disposizione per finanziare le acquisizioni di CCB e del ramo d'azienda Sacci e per rifinanziare linee di credito esistenti, oltre che esigenze di capitale circolante, la cui scadenza, prevista ad aprile 2018, è stata prorogata a ottobre 2021.
Il fair value degli strumenti derivati, negativo per 10 milioni di Euro (14,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2016), rappresenta la valorizzazione al 30 giugno 2017 dei derivati posti in essere ai fini di copertura dei tassi di interesse, delle commodities e dei tassi di cambio.
Gli altri debiti finanziari sono costituiti principalmente dagli incassi operati dalla controllata Vianini Lavori nella sua qualità di mandataria dei Raggruppamenti Temporanei di Imprese cui partecipa, da trasferire alle mandanti dei raggruppamenti alla data del 30 giugno 2017 (15,8 milioni di Euro).
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 289.903 | 292.251 |
| Acconti | 22.231 | 20.856 |
| Lavori in corso | 422 | - |
| Totale debiti verso terzi | 312.556 | 313.107 |
| Debiti verso controllanti | 50 | 42 |
| Debiti verso correlate | 46.105 | 41.591 |
| Totale debiti commerciali | 358.711 | 354.740 |
| Quota corrente | 341.000 | 337.029 |
| Quota non corrente | 17.711 | 17.711 |
| Totale | 358.711 | 354.740 |
Il valore dei debiti commerciali è rappresentativo del relativo fair value.
La voce debiti commerciali accoglie i debiti per forniture di materie prime, combustibili, energia, materiali e apparecchiature e quelli relativi ad appalti e prestazioni diverse a fronte di attività svolte nel primo semestre 2017.
Tra i debiti verso correlate sono compresi i debiti verso imprese consortili, rappresentativi di rapporti commerciali intrattenuti a normali condizioni di mercato dalla controllata Vianini Lavori con consorzi e società consortili costituite per l'esecuzione unitaria delle commesse acquisite in Raggruppamenti Temporanei di Imprese.
| 30.06.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Altre passività non correnti | ||
| Altri Debiti | 12.512 | 12.352 |
| Risconti passivi | 7.391 | 7.603 |
| Totale Altre passività non correnti |
19.903 | 19.955 |
| Altre passività correnti | ||
| Debiti verso istituti previdenziali | 8.816 | 11.259 |
| Debiti verso il personale | 36.400 | 34.174 |
| Debiti verso altri | 50.931 | 40.615 |
| Ratei passivi | 2.506 | 2.230 |
| Risconti passivi | 1.601 | 1.934 |
| Totale altre passività correnti verso terzi |
100.254 | 90.212 |
| Debiti verso correlate | 39.277 | 103.831 |
| Totale Altre passività correnti | 139.531 | 194.043 |
Il valore dei risconti passivi non correnti è riferibile principalmente alla controllata Cementir Holding SpA per circa 5,3 milioni di Euro ed è legato ai benefici futuri derivanti da un accordo commerciale che sono iniziati a maturare a partire dal 1 gennaio 2013, di cui 3,3
milioni di Euro entro i prossimi cinque anni e 2 milioni di Euro (2,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2016) oltre i cinque anni.
I debiti correnti verso imprese correlate sono costituiti principalmente dal debito della controllata Vianini Lavori SpA nei confronti della Metro C Scpa (31,9 milioni di Euro) e Metro B Srl (6,8 milioni di Euro) per i decimi residui da versare a seguito della sottoscrizione del relativo capitale sociale. La variazione del periodo è dovuta principalmente al pagamento di 45,5 milioni di euro alla società correlata ICAL 2 SpA, da parte della controllata Vianini SpA, relativo alla seconda tranche di pagamento della partecipazione in Domus Italia SpA.
| 1° sem 2017 |
1° sem 2016 |
|
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 754.717 | 599.027 |
| Variazione delle rimanenze prodotti finiti, semilavorati e in corso |
18.622 | (4.415) |
| Variazione delle rimanenze lavori in corso su ordinazione |
8.002 | 38.594 |
| Incrementi immobilizzazioni per lavori interni | 5.422 | 4.556 |
| Altri ricavi operativi | 20.756 | 12.912 |
| Totale ricavi operativi | 807.519 | 650.674 |
| di cui verso parti correlate | 42.431 | 26.419 |
La composizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni in relazione ai principali settori di attività del Gruppo è commentata nella Relazione sulla gestione.
Il dettaglio degli Altri ricavi operativi è evidenziato nella seguente tabella:
| 1° sem 2017 |
1° sem 2016 |
|
|---|---|---|
| Contributi in conto esercizio | 3 | 67 |
| Fitti, canoni e noleggi | 777 | 734 |
| Sopravvenienze attive | 441 | 1.233 |
| Recupero spese da terzi | 920 | 616 |
| Rivalutazioni investimenti immobiliari | 6.225 | 3.362 |
| Plusvalenze da alienazione | 503 | 131 |
| Altri proventi | 9.556 | 3.276 |
| Altri ricavi società consortili | 2.329 | 3.470 |
| Altri ricavi diversi | 2 | 23 |
| Totale altri ricavi operativi | 20.756 | 12.912 |
| di cui verso parti correlate | 2.666 | 3.706 |
La rivalutazione degli investimenti immobiliari è relativa alla valutazione al fair value degli immobili del Gruppo Domus.
Gli altri ricavi verso società consortili comprendono prestazioni rese dalla controllata Vianini Lavori SpA nell'ambito di Raggruppamenti Temporanei di Imprese o di Consorzi per assistenza tecnica, amministrativa, societaria e fiscale, i cui corrispettivi sono determinati sulla base degli importi contrattuali; sono inoltre compresi i riconoscimenti di oneri aggiuntivi da parte dei Committenti per lavori eseguiti in precedenti esercizi.
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Materie prime per editoria | 5.072 | 5.143 |
| Materie prime per cemento e manufatti cemento | 95.616 | 72.152 |
| Semilavorati per la produzione di cemento e calcestruzzo |
12.214 | 19.715 |
| Materiali di confezionamento | 7.116 | 6.465 |
| Combustibili | 68.333 | 34.067 |
| Energia e forza motrice | 48.178 | 41.650 |
| Altre materie prime | 25.364 | 15.392 |
| Altri materiali di consumo | 24.502 | 20.356 |
| Variazione delle rimanenze materie prime e merci | (13.885) | 3.162 |
| Totale costi per materie prime | 272.510 | 218.102 |
| Ribaltamento costi società consortili | 25.827 | 67.132 |
| Costi per servizi società correlate | 26.729 | 1.638 |
| Manutenzione impianti | 28.188 | 19.540 |
| Trasporti | 78.802 | 46.821 |
| Servizi redazionali | 6.234 | 6.434 |
| Assicurazione | 3.233 | 2.316 |
| Consulenze | 8.683 | 6.831 |
| Emolumenti | 4.428 | 3.727 |
| Altri costi | 70.441 | 58.443 |
| Totale costi per servizi | 252.565 | 212.882 |
| Fitti e noleggi | 15.785 | 14.063 |
| Totale costi per godimento beni di terzi | 15.785 | 14.063 |
| Imposte indirette | 1.940 | 437 |
| Tasse locali e amministrative | 1.374 | 721 |
| Oneri diversi di gestione terzi | 19.649 | 10.820 |
| Altri oneri | 8 | 10 |
| Totale altri costi | 22.971 | 11.988 |
| Totale altri costi operativi | 291.321 | 238.933 |
| di cui verso parti correlate | 56.334 | 69.147 |
È opportuno precisare che la voce "Costi per servizi" comprende anche le quote di competenza della controllata Vianini Lavori SpA per prestazioni rese da Società operative costituite per l'esecuzione unitaria di opere, acquisite nell'ambito di associazioni temporanee di imprese, per un ammontare complessivo di 25,8 milioni di euro.
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti Attività Immateriali | 3.708 | 2.554 |
| Ammortamenti Attività Materiali | 48.682 | 41.076 |
| Accantonamenti per rischi e oneri | 113 | 233 |
| Svalutazioni Crediti correnti | 692 | 1.045 |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti |
53.195 | 44.908 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Utili da partecipazioni ad equity | 3.985 | 4.381 |
| Perdite da partecipazioni ad equity | (914) | (845) |
| Risultato netto della società valutate a Patrimonio Netto |
3.071 | 3.536 |
| Proventi finanziari | 36.250 | 31.963 |
| Oneri finanziari | (31.292) | (24.105) |
| Totale proventi e oneri finanziari | 4.958 | 7.858 |
| Totale | 8.029 | 11.394 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Dividendi | 15.916 | 19.862 |
| Plusvalenze su cessione partecipazioni | 8.315 | 17 |
| Interessi attivi | 2.041 | 1.507 |
| Utili su cambio | 5.506 | 8.115 |
| Prov. da operazioni su derivati | 4.464 | 2.292 |
| Altri proventi finanziari | 8 | 170 |
| Totale proventi finanziari | 36.250 | 31.963 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Acea | 1.893 | 7.784 |
| Unicredit | - | 1.724 |
| Suez | 2.363 | - |
| Assicurazioni Generali | 11.400 | 10.260 |
| Altri | 260 | 94 |
| Totale dividendi | 15.916 | 19.862 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Unicredit | - | 17 |
| Acea | 8.315 | - |
| Totale plusvalenze | 8.315 | 17 |
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Minusvalenze su cessione partecipazioni | (1.543) | (320) |
| Interessi passivi su mutui | (8.645) | (3.077) |
| Interessi passivi su debiti verso banche | (1.955) | (2.051) |
| Interessi passivi su debiti v. altri finanziatori | (1.864) | (322) |
| Commissioni e spese bancarie | (4.442) | (754) |
| Perdita su cambi | (8.065) | (5.762) |
| Oneri da operazioni su derivati | (2.926) | (10.878) |
| Altri | (1.852) | (941) |
| Totale oneri finanziari | (31.292) | (24.105) |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 59
Le minusvalenze sono relative alle seguenti partecipazioni:
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Unicredit | - | 320 |
| Suez | 1.543 | - |
| Totale minusvalenze | 1.543 | 320 |
L'utile base per azione è calcolato dividendo l'utile netto del periodo attribuibile al Gruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) netto (in migliaia di euro) | 23.390 | 22.309 |
| N° medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione (000) |
120.120 | 120.120 |
| Utile base per azione (euro per azione) | 0,195 | 0,186 |
L'utile/(perdita) diluito per azione coincide con quello base in quanto sono presenti nel capitale sociale della Caltagirone SpA solo azioni ordinarie e non sono presenti strumenti finanziari e/o contratti che possano attribuire al possessore il diritto ad ottenere azioni ordinarie.
Si riporta di seguito il dettaglio delle altre componenti del conto economico complessivo al lordo e al netto del relativo effetto fiscale:
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore lordo | Effetto fiscale | Valore netto | Valore lordo | Effetto fiscale | Valore netto | |
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere | (44.611) | - | (44.611) | (22.108) | - | (22.108) |
| Effetto valutazione al Patrimonio Netto delle società collegate |
(19) | - | (19) | (37) | - | (37) |
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di attività finanziarie disponibili per la vendita al netto dell'effetto fiscale |
19.358 | (1.610) | 17.748 | (165.606) | 5.172 | (160.434) |
| Fair value strumenti finanziari derivati | 81 | 23 | 104 | - | - | - |
| Totale | (25.191) | (1.587) | (26.778) | (187.751) | 5.172 | (182.579) |
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, si riporta di seguito l'Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo:
| 1° sem 2017 | 1° sem 2016 | |
|---|---|---|
| A. Cassa | 824 | 758 |
| B. Depositi bancari | 457.027 | 334.168 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. Liquidità (A)+(B) | 457.851 | 334.926 |
| E. Crediti finanziari correnti | 10.265 | 13.897 |
| F. Debiti bancari correnti | 61.821 | 192.584 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 55.439 | 32.817 |
| H. Debiti verso altri finanziatori correnti | 63.565 | 28.689 |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | 180.825 | 254.090 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D) | (287.291) | (94.733) |
| K. Debiti bancari non correnti | 944.647 | 379.035 |
| L. Obbligazioni emesse | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | 2.315 | 2.915 |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | 946.962 | 381.950 |
| O. Indebitamento finanziario netto (J)+(N) | 659.671 | 287.217 |
| Cemento e calcestruzzo |
Editoria | Costruzioni | Manufatti cemento |
Gestione Immobiliare |
Altre attività |
Scritture | Consolidato ante eliminazioni di settore |
Elimin. Intrasett. |
Consolidato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | ||||||||||
| Ricavi di settore da terzi | 462.465 | 73.994 | 75.857 | 13.628 | 5.480 | 19.175 | 75 | 650.674 | 650.674 | |
| Ricavi intrasettoriali | 1.932 | 105 | 1.004 | 94 | 14.060 | (75) | 17.120 | (17.120) | - | |
| Ricavi di settore | 464.397 | 74.099 | 76.861 | 13.722 | 5.480 | 33.235 | 0 | 667.794 | (17.120) | 650.674 |
| Risultato di settore (MOL) | 76.443 | (1.624) | 2.504 | (360) | 4.097 | (4.456) | 76.604 | 76.604 | ||
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
36.633 | 4.383 | 37 | 415 | 4 | 3.436 | 44.908 | 44.908 | ||
| Risultato Operativo | 39.810 | (6.007) | 2.467 | (775) | 4.093 | (7.892) | 0 | 31.696 | - | 31.696 |
| Risultato della gestione finanziaria |
7.858 | |||||||||
| Risultato netto valutazione delle partecipazioni ad equity |
- | 3.536 | ||||||||
| Risultato ante imposte | 43.090 | |||||||||
| Imposte | 591 | |||||||||
| Risultato del periodo | 42.499 | |||||||||
| Attività di settore | 1.542.982 | 607.465 | 198.756 | 54.700 | 354.482 | 660.887 | 70.822 | 3.490.094 | 3.490.094 | |
| Passività di settore | 505.441 | 173.711 | 146.499 | 60.943 | 204.680 | 214.943 | (5.018) | 1.301.199 | 1.301.199 | |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio netto |
5.572 | 61.398 | 44.335 | 43.460 | 154.765 | 154.765 | ||||
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
20.962 | 680 | 10 | 75 | 14.960 | 36.687 | 36.687 | |||
| Consolidato |
| Cemento e calcestruzzo |
Editoria | Costruzioni | Manufatti cemento |
Gestione Immobiliare |
Altre attività |
Scritture | ante eliminazioni di settore |
Elimin. Intrasett. |
Consolidato | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2017 | ||||||||||
| Ricavi di settore da terzi | 585.046 | 69.524 | 53.166 | 13.675 | 28.238 | 57.970 | (100) | 807.519 | 807.519 | |
| Ricavi intrasettoriali | 3.830 | 1.237 | 15.829 | 157 | 1.165 | 37.654 | 364 | 60.236 | (60.236) | - |
| Ricavi di settore | 588.876 | 70.761 | 68.995 | 13.832 | 29.403 | 95.624 | 264 | 867.755 | (60.236) | 807.519 |
| Risultato di settore (MOL) | 86.684 | (1.701) | 2.352 | 966 | 11.106 | (1.826) | 264 | 97.845 | 97.845 | |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti |
41.338 | 3.661 | 77 | 272 | 15 | 7.832 | 53.195 | 53.195 | ||
| Risultato Operativo | 45.346 | (5.362) | 2.275 | 694 | 11.091 | (9.658) | 264 | 44.650 | - | 44.650 |
| Risultato della gestione finanziaria |
4.958 |
Risultato netto valutazione - 3.071
| delle partecipazioni ad equity | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Risultato ante imposte | 52.679 | ||||||||
| Imposte | 10.034 | ||||||||
| Risultato del periodo | 42.645 | ||||||||
| Attività di settore | 1.918.004 | 344.436 | 226.027 | 32.263 | 438.034 | 851.752 | 245.836 | 4.056.352 | 4.056.352 |
| Passività di settore | 720.022 | 111.790 | 156.499 | 33.352 | 271.873 | 666.185 | 25.161 | 1.984.882 | 1.984.882 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio netto |
4.388 | 61.266 | 5.177 | 26.354 | 7.511 | 104.696 | 104.696 | ||
| Investimenti in attività materiali e immateriali |
34.473 | 889 | 7.393 | 106 | 9 | 3.819 | 46.689 | 46.689 |
Il settore "Altre attività" comprende i dati economici e patrimoniali delle società controllate che svolgono prevalentemente attività di natura finanziaria, in qualità di holding di partecipazioni, e delle società controllate operative nella prestazione di servizi di varia natura.
Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate ivi incluse le operazioni infragruppo, rientrano generalmente nella gestione ordinaria.
Non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale, estranee alla normale gestione dell'impresa, le seguenti tabelle ne evidenziano i valori:
| Società controllanti |
Società controllate |
Società collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali |
||||||||
| 31 dicembre 2016 | ||||||||
| Altre attività non correnti |
4.521 | 4.680 | 184 | 9.385 | 18.229 | 51,48% | ||
| Crediti commerciali | 744 | 21.215 | 20.993 | 1.008 | 43.960 | 360.373 | 12,20% | |
| Attività finanziarie correnti |
2.547 | 5.647 | 110 | 8.304 | 10.227 | 81,20% | ||
| Altre attività correnti | 1.209 | 3.746 | 185 | 3.931 | 59.296 | 6,63% | ||
| Disponibilità liquide | 2.065 | 2.065 | 552.734 | 0,37% | ||||
| Debiti commerciali | 42 | 3.208 | 17.697 | 20.558 | 128 | 41.591 | 354.740 | 11,72% |
| Passività finanziarie correnti |
388 | 5 | 34.352 | 34.745 | 132.562 | 26,21% | ||
| Altre passività correnti | 23 | 38.665 | 65.143 | 103.831 | 194.043 | 53,51% | ||
| Rapporti economici 30 giugno 2016 |
||||||||
| Ricavi operativi | 91 | 20.389 | 1.742 | 491 | 22.713 | 599.027 | 3,79% | |
| Altri ricavi operativi | 2.222 | 853 | 631 | 3.706 | 12.912 | 28,70% | ||
| Altri costi operativi | 41.588 | 24.443 | 6.506 | 72 | 72.609 | 238.933 | 30,39% | |
| Proventi finanziari | 113 | 44 | 19.878 | 20.035 | 31.963 | 62,68% | ||
| Oneri finanziari | 1.022 | 1.022 | 24.105 | 4,24% | ||||
| Società | Altre | Totale | Totale | Incidenza % |
| Società controllanti |
Società controllate |
Società collegate |
sottoposte al comune controllo |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali |
||||||||
| 30 giugno 2017 Altre attività non |
2.685 | 4.648 | 487 | 7.820 | 17.039 | 45,89% |
| correnti | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 1.078 | 21.312 | 25.446 | 1.168 | 49.004 | 406.366 | 12,06% | |
| Attività finanziarie correnti |
2.142 | 4.609 | 1.306 | 8.057 | 10.265 | 78,49% | ||
| Altre attività correnti | 2.207 | 3.710 | 74 | 5.991 | 39.649 | 15,11% | ||
| Disponibilità liquide | 877 | 877 | 457.851 | 0,19% | ||||
| Debiti commerciali | 50 | 3.687 | 18.068 | 24.189 | 161 | 46.155 | 358.711 | 12,87% |
| Passività finanziarie correnti |
580 | 3 | 34.687 | 35.270 | 180.825 | 19,51% | ||
| Altre passività correnti | 24 | 38.664 | 68 | 521 | 39.277 | 139.531 | 28,15% | |
| Rapporti economici | ||||||||
| 30 giugno 2017 | ||||||||
| Ricavi operativi | 30 | 21.320 | 18.142 | 273 | 39.765 | 754.717 | 5,27% | |
| Altri ricavi operativi | 264 | 975 | 1.427 | 2.666 | 20.756 | 12,84% | ||
| Altri costi operativi | 3.061 | 22.595 | 30.416 | 262 | 56.334 | 291.321 | 19,34% | |
| Proventi finanziari | 6 | 58 | 10 | 15.656 | 15.730 | 36.250 | 43,39% | |
| Oneri finanziari | 8 | 857 | 865 | 31.292 | 2,76% |
Di seguito i rapporti maggiormente significativi:
SpA (26,3 milioni di euro);
In relazione all'operazione di acquisizione di Domus Italia SpA, si segnala che, a seguito di attività istruttorie avviate successivamente ad alcuni esposti, la Consob, con Nota del 30 gennaio 2017, ha contestato a Vianini SpA la violazione degli artt. 114 del D.Lgs. 58/98 e 5 della delibera Consob n. 17221/2010. A tal riguardo, sono state intraprese tutte le necessarie iniziative per la migliore tutela della Società.
Di seguito si evidenzia il livello gerarchico per le attività e passività che sono valutate al fair value:
| 31.12.2016 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 4 | 252.744 | 29.125 | 281.869 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 387.762 | 387.762 | ||
| Attività finanziarie correnti | 12 | 205 | 205 | ||
| Totale attività | 387.762 | 252.949 | 29.125 | 669.836 | |
| Passività finanziarie correnti | 18 | (14.077) | (14.077) | ||
| Totale passività | - | (14.077) | - | (14.077) | |
| 30.06.2017 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Investimenti immobiliari | 4 | 284.755 | 29.125 | 313.880 | |
| Investimenti in Partecipazioni | 6 | 337.728 | 337.728 | ||
| Attività finanziarie correnti | 13 | 564 | 564 | ||
| Totale attività | 337.728 | 285.319 | 29.125 | 652.172 | |
| Passività finanziarie correnti | 20 | (9.975) | (9.975) | ||
| Totale passività | - | (9.975) | - | (9.975) |
Nel corso del primo semestre 2017 non vi sono stati trasferimenti tra i vari livelli.
Non sono intervenuti fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre.
| DENOMINAZIONE | SEDE LEGALE | CAPITALE | VALUTA | TIPO POSSESSO | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIALE | DIRETTO | INDIRETTO | ||||
| % | TRAMITE | % | ||||
| IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO CON IL METODO INTEGRALE | ||||||
| CALTAGIRONE EDITORE SPA CEMENTIR HOLDING SPA |
ITALIA ITALIA |
125.000.000 159.120.000 |
EUR EUR |
- 13,576% |
PARTED 1982 SPA CALT 2004 SRL |
35,564% 30,078% |
| VIANINI LAVORI SPA | 1,534% | |||||
| CAPITOLIUM SPA | 1,539% | |||||
| VIANINI SPA | ITALIA | 30.105.387 | EUR | 54,141% | CAPITOLIUM SPA | 26,167% |
| AALBORG CEMENT COMPANY INC | USA | 1.000 | USD | - | AALBORG PORTLAND US INC. | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND A/S (ex NEWAAP A/S) | DANIMARCA | 100.000.000 | DKK | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
100,000% | |
| AALBORG PORTLAND HOLDING A/S | DANIMARCA | 300.000.000 | DKK | - | CEMENTIR ESPANA S.L. | 75,00% |
| GLOBO CEM S.L. | 25,00% | |||||
| AALBORG PORTLAND AUSTRALIA PtyLtd | AUSTRALIA | 1.000 | AUD | - | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd |
100,00% |
| AALBORG PORTLAND HOLDING | ||||||
| AALBORG PORTLAND BELGIUM SA | BELGIO | 61.500 | EUR | - | A/S | 99,998% |
| AALBORG PORTLAND ESPANA SL (EX SPRING RAIN | AALBORG PORTLAND A/S AALBORG PORTLAND HOLDING |
0,002% | ||||
| INVESTMENT SL) | SPAGNA | 3.004 | EUR | A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND FRANCE SAS | FRANCIA | 10.010 | EUR | AALBORG PORTLAND A/S | 100,000% | |
| AALBORG PORTLAND ISLANDI EHF | ISLANDA | 303.000.000 | ISK | - | AALBORG PORTLAND A/S | 100,00% |
| AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd | MALESIA | 95.400.000 | MYR | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
70,00% |
| AALBORG PORTLAND HOLDING | ||||||
| AALBORG PORTLAND OOO AALBORG PORTLAND POLSKA SPZOO |
RUSSIA POLONIA |
14.700.000 100.000 |
RUB PLN |
- - |
A/S AALBORG PORTLAND A/S |
100,00% 100,00% |
| AALBORG PORTLAND US INC | USA | 1.000 | USD | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
100,00% |
| AALBORG RESOURCES Sdn Bhd | MALESIA | 2.543.972 | MYR | - | AALBORG PORTLAND MALAYSIA Sdn Bhd |
100,00% |
| AALBORG PORTLAND ANQING, Co.Ltd. | CINA | 265.200.000 | CNY | - | AALBORG PORTLAND HOLDING A/S |
100,00% |
| AB SYDSTEN AB | SVEZIA | 15.000.000 | SEK | - | UNICON A/S | 50,00% |
| AGAB Syd Aktiebolag AB | SVEZIA | 500.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 40,000% |
| ALFACEM SRL | ITALIA | 1.010.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,999% |
| BETONTIR SPA | 0,001% | |||||
| AVENTINA SPA | ITALIA | 3.720.000 | EUR | 99,99% | MANTEGNA '87 SRL | 0,01% |
| BASI 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 100,000% |
| BETONTIR SPA | ITALIA | 104.000 | EUR | - | CEMENTIR ITALIA SPA | 99,888% |
| VIAFIN SRL | 0,112% | |||||
| BUCCIMAZZA IND.WORKS CORP. ltd | LIBERIA | 130.000 | LRD | - | VIAFIN SRL | 99,98% |
| VIANINI LAVORI SPA | 0,02% | |||||
| CALT 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | 99,99% | CAPITOLIUM SPA | 0,01% |
| CAPITOLIUM SPA | ITALIA | 25.823.000 | EUR | 99,99% | MANTEGNA '87 SRL | 0,01% |
| CED DIGITAL & SERVIZI SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,990% |
| FINCED SRL | 0,01% | |||||
| CEMENTIR SACCI SPA (ex CEM 15 SRL) | ITALIA | 40.000.000 | EUR | - | CEMENTIR ITALIA SPA | 100,000% |
| CEMENTIR ESPANA S.L. | SPAGNA | 3.007 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 100,00% |
| CEMENTIR ITALIA SPA | ITALIA | 80.000.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,999% |
| ALFACEM SRL | 0,001% | |||||
| CENTRO STAMPA VENETO SPA | ITALIA | 567.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SpA | 100,00% |
| CIMBETON AS | TURCHIA | 1.770.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 50,285% |
| KARS CIMENTO AS | 0,062% | |||||
| CIMENTAS AS | TURCHIA | 87.112.463, 20 |
TRY | - | AALBORG PORTLAND ESPANA SL | 97,803% |
| CIMBETON AS | 0,117% | |||||
| KARS CIMENTO AS | 0,480% | |||||
| AALBORG PORTLAND HOLDING | ||||||
| Compagnie des Cimentes Belges Sa | BELGIO | 179.344.485 | EUR | A/S | 100,000% | |
| Compagnie des Cimentes Belges France Sa | FRANCIA | 34.363.400 | EUR | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 100,000% | |
| CORRIERE ADRIATICO SPA | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% |
| De Paepe Beton NV | BELGIO | 500.000 | EUR | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 99,990% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trabel Affretement SA | 0,010% | |||||
| DESTEK AS | TURCHIA | 50.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 99,986% |
| Domus Italia Spa | ITALIA | 20.000.000 | EUR | VIANINI SPA | 100,000% | |
| Domus Italia 2 Srl | ITALIA | 100.000 | EUR | Domus Italia Spa | 55,000% | |
| Domus Roma 15 Srl | ITALIA | 30.000 | EUR | Domus Italia 2 Srl | 100,000% | |
| EVERTS BETONGPUMP & ENTREPRENAD AB | SVEZIA | 100.000 | SEK | - | AB SYDSTEN AB | 100,00% |
| FINCED SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,99% |
| PIEMME SPA | 0,01% | |||||
| AALBORG CEMENT COMPANY | ||||||
| GAETANO CACCIATORE LLC | USA | NA | USD | - | INC | 100,00% |
| GLOBO CEM S.L. | SPAGNA | 3.007 | EUR | - | ALFACEM SRL | 100,00% |
| IL GAZZETTINO SPA | ITALIA | 200.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% |
| FINCED SRL | 0,0500% | |||||
| IL MATTINO SPA | ITALIA | 500.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,95% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| IL MESSAGGERO SPA | ITALIA | 1.265.385 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| ILION CIMENTO Ltd | TURCHIA | 300.000 | TRY | - | CIMBETON AS | 100,00% |
| IMPRESE TIPOGRAFICHE VENETE SPA | ITALIA | 936.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SPA | 100,00% |
| IND 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 99,99% |
| VIAFIN SRL | 0,01% | |||||
| KARS CIMENTO AS | TURCHIA | 3.000.000 | TRY | - | CIMENTAS AS | 58,381% |
| ALFACEM SRL | 41,619% | |||||
| KUDSK & DAHL A/S | DANIMARCA | 10.000.000 | DKK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| LAV 2004 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIAFIN SRL | 99,99% |
| SO.FI.COS. SRL | 0,01% | |||||
| LEGGO SPA | ITALIA | 1.000.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,95% |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| Lovon Samverkan AB | SVEZIA | 50.000 | SEK | VIANINI LAVORI SPA | 51,00% | |
| MANTEGNA '87 SRL | ITALIA | 5.408.000 | EUR | 99,99% | VIAFIN SRL | 0,01% |
| NEALES WASTE MANAGEMENT LIMITED | GRAN BRETAGNA |
100.000 | GBP | NWM HOLDING LIMITED | 100,000% | |
| GRAN | ||||||
| NWM HOLDING LIMITED | BRETAGNA | 5.000.001 | GBP | RECYDIA AS | 100,000% | |
| PARTED 1982 SPA | ITALIA | 103.300 | EUR | 81,80% | VIANINI LAVORI SPA | 10,10% |
| VIANINI SPA | 8,10% | |||||
| PIEMME SPA | ITALIA | 2.643.139 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,99% |
| FINCED SRL | 0,01% | |||||
| P.I.M. PUBBLICITA' ITALIANA MULTIMEDIA SRL | ITALIA | 1.044.000 | EUR | - | IL GAZZETTINO SPA | 100,00% |
| GRAN | ||||||
| QUERCIA LIMITED | BRETAGNA | 5.000.100 | GBP | NWM HOLDING LIMITED | 100,00% | |
| QUOTIDIANO DI PUGLIA SPA | ITALIA | 1.020.000 | EUR | - | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,950% |
| FINCED SRL | 0,050% | |||||
| RECYDIA ATIK YONETIMI AS | TURCHIA | 551.544.061 | TRY | - | CIMENTAS AS | 24,937% |
| AALBORG PORTLAND A/S | 12,238% | |||||
| KARS CIMENTO AS | 62,820% | |||||
| RIVIERA SCARL | ITALIA | 50.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 20,700% |
| ROFIN 2008 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | 20,00% | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 30,00% |
| VIANINI LAVORI SPA | 30,00% | |||||
| VIANINI SPA | 20,00% | |||||
| SERVIZI ITALIA 15 SRL | ITALIA | 100.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| AALBORG PORTLAND HOLDING | ||||||
| SINAI WHITE PORTLAND CEMENT COMPANY SAE | EGITTO | 350.000.000 | EGP | - | A/S | 57,14% |
| SKANE GRUS AB | SVEZIA | 1.000.000 | SEK | AB SYDSTEN AB | 60,00% | |
| SO.FI.COS. SRL | ITALIA | 1.040.000 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,988% |
| VIANINI INGEGNERIA SPA | 0,012% | |||||
| SOC.ITALIANA METROPOLITANE S.I.M.E. SPA | ITALIA | 121.500 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,889% |
| VIAPAR SRL | 0,111% | |||||
| Societè des Carrieres du Tournaisis Sa | BELGIO | 12.297.035 | EUR | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 65,00% | |
| SPARTAN HIVE SPA | ITALIA | 300.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 99,999% |
| ALFACEM SRL | 0,001% | |||||
| STAMPA NAPOLI 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| FINCED SRL | 0,05% | |||||
| STAMPA ROMA 2015 SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | CALTAGIRONE EDITORE SPA | 99,9500% | |
| SUREKO AS | TURCHIA | 43.443.679 | TRY | FINCED SRL RECYDIA AS |
0,05% 100,000% |
Caltagirone SpA – Relazione Finanziaria Semestrale 2017 67
| SVIM 15 SRL | ITALIA | 400.000 | EUR | - | CEMENTIR HOLDING SPA | 100,000% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trabel Affretement SA | BELGIO | 61.500 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 99,84% |
| Trabel Transport SA | 0,16% | |||||
| Trabel Transport SA | BELGIO | 750.000 | EUR | - | Compagnie des Cimentes Belges Sa | 99,97% |
| Trabel Affretement SA | 0,03% | |||||
| UNICON A/S | DANIMARCA | 150.000.000 | DKK | - | AALBORG PORTLAND A/S | 100,00% |
| UNICON AS | NORVEGIA | 13.289.100 | NOK | - | UNICON A/S | 100,00% |
| VIAFIN SRL | ITALIA | 10.400 | EUR | - | SOFICOS SRL | 0,005% |
| VIANINI LAVORI SPA | 99,995% | |||||
| VIANCO SPA | ITALIA | 3.000.000 | EUR | - | SOFICOS SRL | 0,002% |
| VIANINI LAVORI SPA | 99,998% | |||||
| VIANINI ENERGIA SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | VIANINI SPA | 99,990% | |
| IND 2004 SRL | 0,010% | |||||
| VIANINI INDUSTRIA SRL a socio unico | ITALIA | 10.000 | EUR | - | VIANINI SPA | 100,000% |
| VIANINI INGEGNERIA SPA | ITALIA | 158.590 | EUR | - | VIANINI LAVORI SPA | 99,996% |
| VIANINI LAVORI SPA | ITALIA | 43.797.507 | EUR | 50,045% | CAPITOLIUM SPA | 6,426% |
| VIANINI PIPE INC | USA | 4.483.396 | USD | - | AALBORG PORTLAND US INC | 99,99% |
| VIAPAR SRL | ITALIA | 10.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 99,99% | |
| SOFICOS SRL | 0,01% |
| PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO | ||||
|---|---|---|---|---|
| ACQUA CAMPANIA SPA | ITALIA | 4.950.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 47,897% |
| ADDUTTORE PONTEBARCA scarl in liquidazione | ITALIA | 45.900 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 24,330% |
| CAPOSELE SCARL | ITALIA | 20.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 41,050% |
| CONSORZIO CO.MA.VI. | ITALIA | 1.020.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA 28,000% |
| CONSORZIO VIDIS in liquidazione | ITALIA | 25.822 | EUR | VIANINI LAVORI SPA 25,000% |
| CONSORZIO SALINE JONICHE | ITALIA | 15.300 | EUR | VIANINI LAVORI SPA 31,000% |
| ECOL UNICON Sp. Z o.o. | POLONIA | 1.000.000 | PLN | - UNICON A/S 49,00% |
| EUROSTAZIONI SPA | ITALIA | 16.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 32,71% |
| EPI (UK R&D) LTD | GRAN BRETAGNA |
100 | GBP | RECYDIA AS 50,00% |
| FE.LO.VI. scnc in liquidazione | ITALIA | 25.822 | EUR | VIANINI LAVORI SPA 32,500% |
| GRANDI STAZIONI IMMOBILIARE SPA | ITALIA | 4.000.000 | EUR | - EUROSTAZIONI SPA 40,00% |
| AALBORG CEMENT COMPANY | ||||
| LEHIGH WHITE CEMENT COMPANY J.V. | USA | N/A | - INC 24,50% |
|
| METRO B SRL | ITALIA | 20.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 45,01% |
| METRO C scpa | ITALIA | 150.000.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 34,500% |
| METROSUD scarl | ITALIA | 102.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 23,165% |
| METROTEC scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 46,426% |
| N.P.F.-NUOVO POLO FIERISTICO scarl in liquidazione | ITALIA | 40.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 25,00% |
| NOVAMETRO scarl IN LIQUIDAZIONE | ITALIA | 40.800 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 36,14% |
| OBRAS Y FIRMES ESPECIALES OFESA SA | SPAGNA | 120.200 | EUR | - AVENTINA SPA 45,00% |
| SAT LAVORI scarl | ITALIA | 100.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA 34,60% |
| SCAT 5 scarl in liquidazione | ITALIA | 25.500 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 37,50% |
| SELE scarl in liquidazione | ITALIA | 25.500 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 40,00% |
| VIANINI SPA 2,00% |
||||
| SOLA BETONG AS | NORVEGIA | 9.000.000 | NOK | - UNICON AS 33,33% |
| SUD EST scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 34,00% |
| SUDMETRO Scarl | ITALIA | 50.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 23,16% |
| TOR VERGATA scarl | ITALIA | 30.600 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA 25,51% |
| TORRE BLANCA DEL SOL SA | SPAGNA | 1.202.000 | EUR | - AVENTINA SPA 30,00% |
ALTRE PARTECIPAZIONI IN CONSORZI O SOCIETA' CONSORTILI CONTROLLATI
| ANGITOLA scarl in liquidazione | ITALIA | 15.300 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
50,00% |
|---|---|---|---|---|---|
| VIANINI SPA | 50,00% | ||||
| CONSORZIO VIANINI PORTO TORRE | ITALIA | 25.500 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
75,00% |
| SAN BENEDETTO VAL DI SAMBRO scarl | ITALIA | 10.000 | EUR | - VIANINI LAVORI SPA |
54,00% |
| S.E.D.E.C.sae in liquidazione | EGITTO | 75.000 | EGP | - VIANINI LAVORI SPA |
100,00% |
| METRO FC SCARL | ITALIA | 20.000 | EUR | VIANINI LAVORI SPA | 70,00% |
| CALTAGIRONE | ||
|---|---|---|
| Società per Azioni - Cap.Soc. Euro 120.120.000 | ||
| Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni. |
||
| 1. I sottoscritti Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Mario Delfini, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della Caltagirone S.p.A. attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: |
||
| l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e ۰ |
||
| l'effettiva applicazione, | ||
| delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del primo semestre 2017. |
||
| 2. L'attività è stata svolta valutando la struttura organizzativa e i processi di esecuzione, controllo e monitoraggio delle attività aziendali necessarie per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato. Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo. |
||
| 3. Si attesta, inoltre, che: | ||
| 3.1 | il bilancio consolidato semestrale abbreviato: | |
| Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; incluse nel consolidamento. |
a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità Europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese |
|
| 3.2 | dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. informazioni sulle operazioni con parti correlate. |
La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle |
| Roma, 2 agosto 2017 | ||
| Il Presidente | Il Dirigente Preposto | |
| F.to Francesco Gaetano Caltagirone | F.to Mario Delfini |
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