Caltagirone

Earnings Release • Jul 30, 2019

Informazione Regolamentata n. 0083-11-2019		Data/Ora Ricezione 30 Luglio 2019 17:32:32	MTA
Societa'	:	CALTAGIRONE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	121184
Nome utilizzatore	:	CALTAGIRONEN01 - PERUGINI
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	30 Luglio 2019 17:32:32
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	30 Luglio 2019 17:40:26
Oggetto	:	Consiglio di Amministrazione approva i risultati del primo semestre 2019
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Caltagirone S.p.A.: il Consiglio di amministrazione approva i risultati dei primi sei mesi del 2019

UTILE DI ESERCIZIO A 43,7 MILIONI DI EURO DI CUI 25,5 MILIONI DI EURO DI COMPETENZA DEL GRUPPO

• Ricavi a 713,3 milioni di euro (750,9 milioni di euro al 30 giugno 2018)
• Margine operativo lordo a 113,4 milioni di euro (101,6 milioni di euro al 30 giugno 2018)
• Risultato operativo a 52,7 milioni di euro (60,8 milioni di euro al 30 giugno 2018)
• Patrimonio netto complessivo pari a 2,13 miliardi di euro di cui 1,08 miliardi di euro di competenza del Gruppo (1,03 miliardi di euro al 31 dicembre 2018)

Roma, 30 luglio 2018 – Il Consiglio di Amministrazione della Caltagirone S.p.A., presieduto dal Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, ha esaminato ed approvato i risultati del primo semestre 2019.

Andamento della gestione

Si segnala preliminarmente che il perimetro di consolidamento al 30 giugno 2019 ha subito variazioni rispetto allo stesso periodo del 2018 per l'acquisizione, da parte del Gruppo Cementir, della quota addizionale del 38,75% di Lehigh White Cement Company perfezionata il 29 marzo 2018 e per il deconsolidamento della controllata Lovon Samverkan AB, società di diritto svedese.

Il Gruppo Caltagirone, operante nei settori del cemento, dell'editoria, dei grandi lavori, immobiliare e finanziario ha chiuso il primo semestre dell'anno con un Risultato netto positivo pari a 43,7 milioni di euro di cui 25,5 milioni di euro di competenza del Gruppo.

I Ricavi sono stati pari a 713,3 milioni di euro (750,9 milioni di euro al 30 giugno 2018), in diminuzione del 5% per effetto principalmente della diminuzione dei ricavi nei settori dell'editoria ed in quello delle costruzioni dovuti anche alla variazione di perimetro di consolidamento relativamente alla controllata Lovon Samverkan AB.

Il Margine operativo lordo è stato positivo per 113,4 milioni di euro, in aumento del 11,6% rispetto al corrispondente periodo del 2018 (101,6 milioni di euro) per l'effetto

positivo, pari a 15 milioni di euro, dell'adozione del nuovo principio internazionale IFRS16 relativo al trattamento contabile dei contratti di leasing.

Il Risultato operativo, dopo ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per complessivi 60,7 milioni di euro (40,8 milioni di euro al 30 giugno 2018), è stato positivo per 52,7 milioni di euro (60,8 milioni di euro nel primo semestre 2018).

Il Risultato della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto è stato pari a 2,1 milioni di euro (2,4 milioni di euro al 30 giugno 2018) e include gli effetti delle società collegate estere facenti capo alla Cementir Holding S.p.A., nonché delle collegate di Vianini Lavori S.p.A..

Il Risultato netto della gestione finanziaria è risultato positivo per 533 mila euro (50,3 milioni di euro al 30 giugno 2018). Il risultato del primo semestre 2018 era influenzato dalla rivalutazione della partecipazione di Cementir Holding in Lehigh White Cement Company per 38,9 milioni di euro e dalla valorizzazione positiva degli strumenti finanziari posti a copertura di valute e tassi di interesse.

L'Indebitamento finanziario netto è pari a 506,2 milioni di euro (409,4 milioni di euro al 31 dicembre 2018). La variazione in aumento è attribuibile principalmente alla rilevazione delle passività finanziarie non correnti e correnti per 98,5 milioni di euro relative ai diritti di utilizzo dei beni in locazione iscritti per pari importo tra le attività materiali, in applicazione del nuovo principio contabile IFRS 16, al netto della variazione di perimetro di consolidamento relativa alla controllata svedese Lovon Samverkan AB.

Il Patrimonio netto complessivo è pari a 2,13 miliardi di euro (2,07 miliardi di euro al 31 dicembre 2018). La quota di competenza del Gruppo si attesta a 1,08 miliardi di euro (1,03 miliardi di euro al 31 dicembre 2018). L'incremento pari a 50,5 milioni di euro è ascrivibile principalmente agli effetti positivi derivanti dalla valutazione al fair value delle partecipazioni detenute in società quotate e dal risultato positivo registrato nel periodo, al netto dell'adeguamento cambio dei patrimoni netti delle società estere e della distribuzione dei dividendi.

Previsioni per l'anno in corso

Nel settore del cemento il Gruppo Cementir Holding ritiene di confermare gli obiettivi economici e finanziari per l'anno in corso.

Il mercato delle opere pubbliche resta caratterizzato da una situazione di difficoltà. In questo contesto il Gruppo Vianini Lavori sta concentrando i suoi sforzi sul completamento delle commesse in fase di realizzazione.

Nel settore immobiliare procede regolarmente l'attività di locazione e di vendita. Una parte consistente del reddito del patrimonio immobiliare è comunque assistita dalle garanzie di canone. Nel corso dell'anno proseguiranno le azioni finalizzate alla dismissione degli asset non strategici.

Nel settore dell'editoria prosegue, sia a livello di mercato che a livello aziendale, il trend negativo dei ricavi diffusionali e pubblicitari e non si rilevano al momento segni di inversione di tendenza. In assenza di novità tale tendenza negativa continuerà anche nel secondo semestre dell'anno.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Mario Delfini, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili

***

Si allegano gli schemi di stato patrimoniale e conto economico in corso di esame da parte della Società di Revisione.

Relazioni con i Media e Investor Relations Tel. +39 06 45412365 - Fax +39 06 45412300 ufficiostampa@caltagironegroup.it invrel@caltagironegroup.it www.caltagironespa.it

GRUPPO CALTAGIRONE Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata

ATTIVITA'
(in migliaia di Euro)		30.06.2019	31.12.2018
Attività Immateriali a vita utile definita		219.838	224.093
Attività immateriali a vita utile indefinita		544.029	547.651
Immobili, impianti e macchinari		918.267	848.646
Investimenti Immobiliari		365.117	370.011
Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto		47.490	45.534
Partecipazioni e titoli non correnti		376.927	325.348
Attività finanziarie non correnti		1.212	1.619
Altre attività non correnti		7.697	7.208
Imposte differite attive		140.824	138.458
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI		2.621.401	2.508.568
Rimanenze		296.766	309.340
Attività derivanti da contratto		22.312	41.679
Crediti commerciali		317.468	311.759
di cui verso parti correlate	35.128		58.366
Attività finanziarie correnti		7.928	7.831
di cui verso parti correlate	6.717		6.685
Attività per imposte correnti		12.065	11.167
Altre attività correnti		35.747	39.766
di cui verso parti correlate	662		2.861
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti		346.372	406.217
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI		1.038.658	1.127.759
TOTALE ATTIVITA'		3.660.059	3.636.327

GRUPPO CALTAGIRONE Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata

PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'

(in migliaia di Euro)		30.06.2019	31.12.2018
Capitale sociale		120.120		120.120
Riserve		934.196		848.578
Utile (Perdita) del periodo di Gruppo		25.509		60.638
Patrimonio Netto del Gruppo		1.079.825	1.029.336
Riserve		1.027.987		970.193
Utile (Perdita) del periodo di azionisti Terzi		18.234		69.033
Patrimonio Netto di azionisti Terzi		1.046.221	1.039.226
TOTALE PATRIMONIO NETTO		2.126.046	2.068.562
Benefici ai dipendenti		47.149		47.957
Fondi non correnti		51.903		36.831
Passività finanziarie non correnti		726.671		673.003
di cui verso parti correlate	10.023			-
Altre passività non correnti		20.128		19.434
Imposte differite passive		204.318		202.964
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI		1.050.169		980.189
Fondi correnti		19.472		20.190
Passività derivanti da contratto		973		21.253
Debiti commerciali		226.150		297.735
di cui verso parti correlate	18.369		31.917
Passività finanziarie correnti		133.861		150.497
di cui verso parti correlate	29.008		26.736
Debiti per imposte correnti		20.365		15.049
Altre passività correnti		83.023		82.852
di cui verso parti correlate	242		831
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI		483.844		587.576
TOTALE PASSIVITA'		1.534.013	1.567.765
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'		3.660.059	3.636.327

GRUPPO CALTAGIRONE

Conto Economico Consolidato
(in migliaia di Euro)		1° sem 2019	1° sem 2018
Ricavi		705.094	735.096
di cui verso parti correlate	24.654		25.039
Variazione delle rimanenze		(3.997)	(3.059)
Incrementi per lavori interni		3.574	5.263
Altri ricavi operativi		8.647	13.622
di cui verso parti correlate	1.620		3.822
TOTALE RICAVI OPERATIVI		713.318	750.922
Costi per materie prime		(237.605)	(255.299)
Costi del Personale		(129.779)	(126.887)
Altri Costi operativi		(232.524)	(267.116)
di cui verso parti correlate	(26.115)		(36.183)
TOTALE COSTI OPERATIVI		(599.908)	(649.302)
MARGINE OPERATIVO LORDO		113.410	101.620
Ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti		(60.684)	(40.777)
Totale ammortamenti,svalutazioni ed accantonamenti		(60.684)	(40.777)
RISULTATO OPERATIVO		52.726	60.843
RIS. NETTO DELLE PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO		2.055	2.398
Proventi finanziari		25.948	77.035
di cui verso parti correlate	13.745		12.390
Oneri finanziari		(25.415)	(26.709)
di cui verso parti correlate	(127)		(92)
RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA		533	50.326
RISULTATO ANTE IMPOSTE		55.314	113.567
Imposte		(11.571)	(13.418)
RISULTATO DELL'ESERCIZIO		43.743	100.149
Utile (Perdita) di Esercizio di Gruppo		25.509	51.735
Utile (Perdita) di Esercizio di azionisti Terzi		18.234	48.414
Utile (perdita) base per azione Utile (perdita) diluito per azione		0,212 0,212	0,431 0,431

Conto economico complessivo consolidato GRUPPO CALTAGIRONE

(in migliaia di Euro)	1° sem 2019	1° sem 2018
Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico Altre componenti del conto economico complessivo:	43.743	100.149
Componenti che non saranno mai riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio
Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale	48.160	(44.482)
Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale	-	7.866
Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio
Variazione riserva di conversione delle imprese estere	(10.443)	(32.919)
Effetto valutazione delle partecipazioni con il metodo del Patrimonio Netto	(59)	20
Fair Value strumenti finanziari derivati al netto dell'effetto fiscale	(2.032)	(3.785)
Totale altre componenti del conto economico complessivo	35.626	(73.300)
Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio	79.369	26.849
Attribuibile a :
Soci controllanti	59.938	4.883
Interessenze di pertinenza di Terzi	19.431	21.966

Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato GRUPPO CALTAGIRONE

		Riserve Capitale			Risultato		Patrimonio	Totale
(in migliaia di euro)	Sociale	Riserva Legale	Riserva Fair Value	Altre Riserve	dell'esercizio di Gruppo	Totale	Netto di terzi	Patrimonio Netto
Saldo al 1 gennaio 2018	120.120	24.024	24.803	800.672	48.909	1.018.528	1.052.120	2.070.648
Effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 9				2.010		2.010	2.224	4.234
Effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 15				220		220	170	390
Saldo al 1 gennaio 2018 rettificato	120.120	24.024	24.803	802.902	48.909	1.020.758	1.054.514	2.075.272
Risultato esercizio precedente a nuovo				48.909	(48.909)	-		-
Dividendi distribuiti				(7.207)		(7.207)	(55.971)	(63.178)
Somme a disposizione del CDA				(2.964)		(2.964)		(2.964)
Totale operazioni con gli azionisti	-	-	-	38.738	(48.909)	(10.171)	(55.971)	(66.142)
Differenze cambio				(16.026)		(16.026)	(16.893)	(32.919)
Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto				11		11	9	20
Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati				(1.748)		(1.748)	(2.037)	(3.785)
Variazione netta riserva fair value			(33.531)			(33.531)	(10.951)	(44.482)
Variazione netta riserva TFR				4.442		4.442	3.424	7.866
Risultato dell'esercizio					51.735	51.735	48.414	100.149
Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio	-	-	(33.531)	(13.321)	51.735	4.883	21.966	26.849
Altre variazioni				(2.084)		(2.084)	61.530	59.446
Saldo al 30 giugno 2018	120.120	24.024	(8.728)	826.235	51.735	1.013.386	1.082.039	2.095.425
Saldo al 1 gennaio 2019	120.120	24.024	(6.276)	830.830	60.638	1.029.336	1.039.226	2.068.562
Risultato esercizio precedente a nuovo				60.638	(60.638)	-		-
Dividendi distribuiti				(8.408)		(8.408)	(12.371)	(20.779)
Somme a disposizione del CDA				(1.121)		(1.121)		(1.121)
Totale operazioni con gli azionisti	-	-	-	51.109	(60.638)	(9.529)	(12.371)	(21.900)
Differenza cambio				(5.582)		(5.582)	(4.861)	(10.443)
Adeguamento partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto				(18)		(18)	(41)	(59)
Variazione nette riserva strumenti finanziari derivati				(948)		(948)	(1.084)	(2.032)
Variazione netta riserva fair value			40.977			40.977	7.183	48.160
Risultato dell'esercizio					25.509	25.509	18.234	43.743
Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio	-	-	40.977	(6.548)	25.509	59.938	19.431	79.369
Altre variazioni				80		80	(65)	15
Saldo al 30 giugno 2019	120.120	24.024	34.701	875.471	25.509	1.079.825	1.046.221	2.126.046

Gruppo Caltagirone Rendiconto Finanziario Consolidato

in migliaia di euro	30.06.2019	30.06.2018
DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO PRECEDENTE	406.217	471.722
Utile (Perdita) del periodo	43.743	100.149
Ammortamenti	55.594	40.302
(Rivalutazioni) e Svalutazioni	815	(38.770)
(Rivalutazione) investimenti immobiliari	-	(1.784)
Risultato netto della valutazione partecipazioni al PN	(2.055)	(2.398)
Risultato netto della gestione finanziaria	(533)	(11.512)
(Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni	(463)	(483)
Imposte su reddito	11.571	13.418
Variazione Fondi per Dipendenti	(1.081)	(2.890)
Variazione Fondi non correnti/correnti	(7.985)	(806)
FLUSSO DI CASSA OPER.PRIMA VAR.CAP.CIRC.	99.606	95.226
(Incremento) Decremento Rimanenze	17.207	(20.192)
(Incremento) Decremento Crediti Commerciali	(12.798)	(81.952)
Incremento (Decremento) Debiti Commerciali	(64.694)	(14.420)
Variazione altre attività e passività non corr./ corr	2.223	3.899
Variazioni imposte correnti e differite	(322)	6.718
FLUSSO DI CASSA OPERATIVO	41.222	(10.721)
Dividendi incassati	19.426	18.843
Interessi incassati	1.267	1.821
Interessi pagati	(9.368)	(11.423)
Altri proventi (oneri) incassati/pagati	(4.066)	4.613
Imposte pagate	(12.401)	(18.574)
A) FLUSSO DI CASSA DA ATT. OPERATIVE	36.080	(15.441)
Investimenti in Attivita' Immateriali	(4.651)	(594)
Investimenti in Attivita' Materiali	(26.929)	(32.205)
Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti	(1.754)	(130.042)
Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali	984	2.135
Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti	-	749
Variazioni Attività Fin. non correnti	1.028	361
Variazioni Attività Fin. correnti	896	(1.033)
Variazione attività/passività destinate alla vendita	-	289.057
B) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI INVEST.	(17.834)	128.428
Variazioni Passività Fin. non correnti	(16.296)	(202.883)
Variazioni Passività Fin. correnti	(22.729)	106.500
Dividendi Distribuiti	(20.779)	(20.677)
Altre variazioni	(17.545)	(3.897)
C) FLUSSO DI CASSA DA ATT. FINANZ.	(77.349)	(120.957)
D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equiv. Variazione Netta delle Disponibilita' e mezzi equivalenti	(742) (59.845)	1.224 (6.746)
(A+B+C+D)
DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO IN CORSO	346.372	464.976