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Calian Group Ltd. — Management Reports 2020
Jan 13, 2020
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Management Reports
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Rapport de gestion Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Le rapport de gestion suivant est daté du 25 novembre 2019 (le présent « rapport de gestion ») et doit être lu parallèlement aux états financiers consolidés audités et aux notes inclus dans le présent rapport annuel. Les méthodes comptables de la Société sont conformes aux normes IFRS. Comme dans les états financiers consolidés, tous les montants en dollars dans le présent rapport de gestion sont exprimés en milliers de dollars canadiens, à moins d’indication contraire.
Le présent rapport de gestion est sous la responsabilité de la direction et a été vérifié et approuvé par le conseil d’administration de la Société. Le présent rapport de gestion a été préparé conformément aux exigences des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Le conseil d’administration est chargé de s’assurer que la direction assume ses responsabilités à l’égard de la présentation de l’information financière et il est responsable en dernier ressort de l’examen et de l’approbation du rapport de gestion. Le conseil d’administration s’acquitte de cette tâche principalement par l’entremise de son comité d’audit.
Normes IFRS et mesures non conformes aux PCGR :
Le présent rapport de gestion contient des normes IFRS et des mesures non conformes aux PCGR. Les mesures non conformes aux PCGR sont définies et font l’objet d’un rapprochement avec les mesures conformes aux normes IFRS les plus comparables.
Déclarations prospectives
La Société met en garde le lecteur que le présent rapport de gestion contient des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives se fondent sur certaines hypothèses établies par la Société qui pourraient se révéler inexactes. Les déclarations prospectives comprennent les déclarations signalées par les termes comme « anticiper », « croire », « planifier », « estimer », « prévoir », « avoir l’intention de » et des termes similaires. Les déclarations prospectives ne représentent pas des faits passés, mais reflètent les intentions, les plans, les attentes et les hypothèses actuels de la Société à l’égard des résultats et des événements futurs. Les déclarations prospectives visent à aider les lecteurs à comprendre les attentes de la direction à la date du présent rapport de gestion et pourraient ne pas convenir à d’autres fins.
Les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses, y compris les hypothèses relatives aux facteurs suivants :
-
la demande des clients pour les services de la Société;
-
la capacité de la Société de maintenir et d’améliorer les relations avec les clients;
-
la conjoncture du marché;
-
le niveau de dépenses publiques;
-
la capacité de la Société de mettre ses produits et ses services sur le marché;
-
la capacité de la Société de réaliser son programme d’acquisitions, y compris l’intégration réussie des entreprises acquises précédemment.
La Société met en garde le lecteur que les déclarations prospectives figurant dans le présent rapport de gestion sont fondées sur les attentes actuelles au 25 novembre 2019 et sont assujetties à des changements, à des risques et à des incertitudes, y compris ceux mentionnés à la rubrique « Risques et incertitudes » ci-après, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Les résultats réels pourraient différer de façon significative de ces informations prospectives en raison de facteurs comme la demande des clients, les relations avec les clients, les nouveaux services offerts, les calendriers de livraison, la composition des produits, la concurrence, les pressions sur les prix, les fluctuations des taux de change et l’incertitude liée aux marchés dans lesquels la Société exerce des activités. De l’information additionnelle sur l’identification des risques et des incertitudes figure dans les documents déposés par la Société auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Sauf dans la mesure où la loi applicable l’exige, la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives ou l’information prospective à la lumière de nouvelles informations ou d’événements futurs ou pour d’autres raisons. Le lecteur ne doit pas se fier indûment aux déclarations prospectives de la Société.
Rapport de gestion 2019 2
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Aperçu des activités et orientation stratégique
Calian est une entreprise diversifiée. La Société évolue depuis plus de 35 ans et s’est transformée en une organisation qui fait constamment preuve d’une capacité à gérer un grand nombre de gammes de services rentables, tout en maintenant un niveau de satisfaction élevé de la clientèle. Notre ADN nous permet de gérer cette complexité et de proposer nos produits et nos services sur les marchés national et mondial.
Les principaux secteurs opérationnels de Calian sont les suivants :
-
Technologies avancées
-
Santé
-
Formation
-
Technologies de l’information
La diversité de ce modèle opérationnel est essentielle à la réussite de la Société. En servant de nombreux clients dans des marchés diversifiés couvrant un grand nombre de secteurs et de régions, Calian est en mesure de tirer parti des occasions uniques et des périodes de relance dans plusieurs marchés, tout en atténuant les replis subis par d’autres marchés. La comparaison des modèles d’affaires et opérationnels des quatre secteurs met cette diversité en évidence.
La présentation actuelle des gammes de services de Calian correspond à la façon dont la Société évalue ses secteurs opérationnels. La Société présentait auparavant ses activités sous les services technologiques aux entreprises et la division de l’ingénierie des systèmes, et est passée à la présentation selon les secteurs opérationnels ci-dessus au cours de l’exercice considéré. Nous prions le lecteur de se reporter à la fin du rapport de gestion, où figure un rapprochement des secteurs opérationnels. Nous prions également le lecteur de se reporter à la note 26 des états financiers de l’exercice 2019 pour obtenir de l’information additionnelle.
Bien que nos services soient diversifiés, notre stratégie de croissance s’appuie sur un cadre commun constitué de quatre piliers qui se décrit comme suit :
-
Fidélisation des clients : la constance de l’excellence dans la prestation de services et le maintien d’une relation fructueuse avec les clients;
-
Diversification des clients : l’augmentation de la proportion des produits tirés des nouvelles activités exercées dans les marchés adjacents et non gouvernementaux, et la répartition équilibrée des produits tirés des clients provenant de nombreux secteurs mondiaux et nationaux;
-
Évolution des gammes de services : l’investissement continu dans les services offerts en vue d’accroître la différentiation et d’améliorer les marges brutes;
-
Amélioration continue : l’innovation au service de l’amélioration de la façon dont la Société exerce ses activités afin de simplifier les processus et de permettre la mise en place d’un modèle de soutien administratif évolutif.
En résumé, la stratégie de croissance de Calian mise sur l’obtention de nouveaux contrats, l’élargissement de l’étendue des contrats existants, les occasions d’innovation qui se présentent dans les secteurs opérationnels et les acquisitions. Nous avons démontré notre capacité à obtenir de nouveaux contrats chaque année. D’ailleurs, dans notre secteur Santé, le nombre de contrats est passé de un, il y a dix ans, à plus de 50 contrats de services dont la durée s’étend sur les dix prochaines années. En outre, nous avons démontré notre capacité à élargir l’étendue des services auprès des clients existants grâce à la collaboration entre les gammes de services et à leur croissance. Chacun de nos clients peut profiter d’un grand nombre de nos services, et nous avons augmenté la valeur que nous offrons grâce à la diversité des gammes de services. Dans les activités quotidiennes de Calian, l’innovation est un moteur important, ce qui a permis de créer un produit à la fine pointe de la technologie : l’antenne en fibre de carbone. Enfin, grâce à nos huit acquisitions fructueuses en autant d’années, nous continuons de démontrer à notre clientèle notre capacité de croissance et d’expansion tant sur le plan géographique que sur le plan de l’offre de services. Dans l’ensemble, tous les facteurs ont contribué à la croissance rentable de Calian. Les produits ont augmenté de 11 % au cours de l’exercice 2018 et de 12 % au cours de l’exercice 2019 d’un exercice à l’autre, et ont continué de générer les profits les plus élevés de la Société.
3 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Le tableau suivant présente les principales caractéristiques de nos quatre secteurs opérationnels.
| Technologies avancées |
Santé | Formation | Technologies de l’information |
|
|---|---|---|---|---|
| Clients | European Space | Ministère de la | Ministère de la | Services partagés |
| Agency, Inmarsat, | Défense nationale, | Défense nationale, | Canada, General | |
| MDA, | services de sécurité | Centre de | Dynamics et autres | |
| SiriusXM, Bruce | frontaliers du | simulation de | sociétés de haute | |
| Power | Canada, Loblaw, | l’armée | technologie privées | |
| services de police | canadienne, Bruce | et publiques | ||
| dans tout l’Ontario | Power, Ville | |||
| d’Ottawa et autres | ||||
| municipalités | ||||
| partout au Canada | ||||
| Unités d’exploitation | Services | Services de santé, | Formation | Services-conseils en |
| d’ingénierie, | services | personnalisée, | TI, Solutions de TI et | |
| produits, solutions, | d’évaluation | solutions de gestion | infonuagiques, | |
| développement de | psychologique, | des urgences, | développement de | |
| logiciels, | gestion de biens | produits logiciels, | logiciels, services- | |
| fabrication, | médicaux | consultation, | conseils SAP, | |
| formation, services | développement de | solutions de | ||
| techniques | cours | cybersécurité | ||
| Répartition | Principalement à | Canada | Principalement au | Canada |
| géographique | l’international | Canada et certains | ||
| des clients | clients établis aux | |||
| États-Unis | ||||
| Recettes du | 52 % | 89 % | 98 % | 67 % |
| gouvernement (en %) | ||||
| Initiatives en matière | Excellence | Excellence Canada | Excellence Canada | Excellence Canada |
| de qualité | Canada / ISO | |||
| 9001:2015 | ||||
| Main-d’œuvre | 496 | 1 119 | 1 169 | 472 |
| Carnet de commandes | 173 379 | 761 510 | 327 850 | 65 130 |
| (en milliers de dollars) |
Dans l’ensemble, la diversité des marchés, des clients et des modèles d’affaires procure à Calian un équilibre au sein de nos activités consolidées.
Fait à mentionner, comme nos secteurs opérationnels exercent leurs activités dans des niches commerciales au sein de marchés étendus, il existe très peu de données de tiers auxquelles comparer la performance de la Société. Même si l’analyse des tendances générales des marchés fournit certaines indications sur la vigueur de ces marchés et les occasions éventuelles qu’ils présentent, elle n’est pas toujours représentative de la santé financière de chacun des clients de la Société, de leur demande à l’égard de nos services ni du financement dont ils bénéficient. Afin de compenser la quantité d’informations limitée et de fournir une indication des produits futurs éventuels, le présent rapport annuel donne un aperçu détaillé du carnet de commandes de la Société par secteur qui indique la portion du carnet de commandes qui fait l’objet de contrats et les options de renouvellement par exercice. En outre, l’analyse suivante, qui se rapporte au type de contrats exécutés par chacun de nos quatre secteurs, fournit certaines indications sur le niveau de la demande des clients pour nos services.
Les activités de la Société sont touchées dans une certaine mesure par le caractère saisonnier au cours des trimestres, en raison du calendrier des périodes de vacances et des congés fériés. Habituellement, au cours du premier et du dernier trimestre, la Société subira une incidence défavorable découlant de la saison des Fêtes et de la période de vacances d’été. Au cours de ces périodes, la Société peut uniquement facturer les travaux effectués, mais elle est également tenue de payer pour des congés fériés, ce qui entraîne une diminution des produits et une baisse des marges brutes. Selon l’incidence de la composition des ventes réalisées dans le cadre des divers projets, le caractère saisonnier peut ne pas être apparent dans les résultats globaux de la Société. Cette incidence est légèrement compensée au cours des mois d’été, car les ventes d’IntraGrain sont plus élevées pendant cette période, mais elle amplifie le caractère saisonnier des résultats du premier trimestre.
Rapport de gestion 2019 4
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Principales données financières trimestrielles
(En millions de dollars canadiens, sauf les données par action)
| T4 | T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |||||||||
| Produits | ||||||||||||||||
| Technologies avancées | 31,4 | $ | 30,5 |
$ | 23,9 |
$ | 23,8 |
$ | 24,1 |
$ | 21,0 |
$ | 26,4 |
$ | 27,8 |
$ |
| Santé | 31,3 | 29,3 | 27,8 | 27,3 | 26,8 | 25,4 | 23,8 | 23,5 | ||||||||
| Formation | 14,0 | 15,6 | 17,6 | 15,9 | 14,0 | 15,0 | 17,2 | 15,4 | ||||||||
| Technologies de l’information | 14,2 | 13,4 | 14,1 | 12,9 | 13,6 | 11,6 | 10,0 | 9,5 | ||||||||
| Total des produits | 90,9 | $ | 88,8 |
$ | 83,4 |
$ | 79,9 |
$ | 78,5 |
$ | 73,0 |
$ | 77,4 |
$ | 76,2 |
$ |
| Coût desproduits | 70,6 | 69,5 | 65,3 | 63,1 | 62,0 | 57,0 | 61,6 | 60,4 | ||||||||
| Marge brute | 20,3 | 19,3 | 18,1 | 16,8 | 16,5 | 16,0 | 15,8 | 15,8 | ||||||||
| Vente et marketing | 2,8 | 2,9 | 2,3 | 2,4 | 2,3 | 2,4 | 2,3 | 2,2 | ||||||||
| Frais généraux et d’administration | 8,0 |
8,4 | 7,9 | 7,4 | 6,2 | 6,3 | 6,3 | 6,0 | ||||||||
| Installations | 1,4 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | ||||||||
| Bénéfice avant les éléments | ||||||||||||||||
| mentionnés ci-après | 8,1 | 6,7 | 6,6 | 5,7 | 6,7 | 6,0 | 6,0 | 6,5 | ||||||||
| Amortissement du matériel et des | ||||||||||||||||
| logiciels d’application | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,6 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | ||||||||
| Amortissement des | ||||||||||||||||
| immobilisations incorporelles | ||||||||||||||||
| acquises | 1,4 | 1,0 | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | ||||||||
| Profit relatif à une modification | ||||||||||||||||
| d’estimation | (4,5) | (0,7) | – | – | – | – | – | – | ||||||||
| Bénéfice avant charges d’intérêts | ||||||||||||||||
| et charge d’impôt | 10,6 | 5,8 | 5,6 | 4,9 | 5,8 | 5,3 | 5,3 | 5,8 | ||||||||
| Charges d’intérêts de | ||||||||||||||||
| désactualisation liées aux | ||||||||||||||||
| acquisitions | (0,4) | (0,4) | (0,2) | (0,1) | – | – | – | – | ||||||||
| Produits(charges)d’intérêts | – | – | – | – | 0,1 | 0,1 | 0,1 | – | ||||||||
| Bénéfice avant charge d’impôt | 10,2 | 5,4 | 5,4 | 4,8 | 5,9 | 5,4 | 5,4 | 5,8 | ||||||||
| Charge d’impôt | 1,7 | 1,1 | 1,5 | 1,5 | 1,6 | 1,5 | 1,5 | 1,7 | ||||||||
| Bénéfice net | 8,5 | $ | 4,3 |
$ | 3,9 |
$ | 3,3 |
$ | 4,3 |
$ | 3,9 |
$ | 3,9 |
$ | 4,1 |
$ |
| Bénéfice net par action | ||||||||||||||||
| De base | 1,08 | $ | 0,54 |
$ | 0,50 |
$ | 0,43 |
$ | 0,56 |
$ | 0,50 |
$ | 0,51 |
$ | 0,54 |
$ |
| Dilué | 1,08 | $ | 0,54 |
$ | 0,49 |
$ | 0,43 |
$ | 0,55 |
$ | 0,50 |
$ | 0,50 |
$ | 0,53 |
$ |
| BAIIA par action | ||||||||||||||||
| De base | 1,03 | $ | 0,86 |
$ | 0,84 |
$ | 0,73 |
$ | 0,87 |
$ | 0,79 |
$ | 0,79 |
$ | 0,85 |
$ |
| Dilué | 1,02 | $ | 0,85 |
$ | 0,84 |
$ | 0,73 |
$ | 0,86 |
$ | 0,78 |
$ | 0,78 |
$ | 0,84 |
$ |
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin que leur présentation soit conforme à celle de l’exercice considéré, selon laquelle certains coûts des ventes, frais généraux et d’administration et frais de vente et de marketing dans certains secteurs opérationnels de la Société ont été reclassés pour qu’ils correspondent de manière appropriée aux données internes de la Société et aux Normes internationales d’information financière. Ce reclassement a entraîné une diminution du coût des ventes et une augmentation correspondante des charges d’exploitation de 4 948 $ pour l’exercice 2019 (2018 – 4 091 $). Le reclassement par trimestre se présente comme suit : 1 123 $ pour le T1 2019 (2018 – 1 016 $), 1 155 $ pour le T2 2019 (1 024 $), 1 293 $ pour le T3 2019 (969 $) et 1 377 $ pour le T4 2019 (1 082 $).
5 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Principales données financières du quatrième trimestre
États consolidés du résultat net
Pour les exercices clos les 30 septembre 2019 et 2018 (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | ||||||||
| Données | Données | ||||||||
| retraitéesi) | retraitéesi) | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||
| Produits | |||||||||
| Technologies avancées | 31 437 | $ | 24 098 |
$ | 109 697 |
$ | 99 201 |
$ | |
| Santé | 31 286 | 26 777 | 115 718 | 99 458 | |||||
| Formation | 13 983 | 13 988 | 63 098 | 61 552 | |||||
| Technologies de l’information | 14 208 | 13 672 | 54 531 | 44 857 | |||||
| Total des produits | 90 914 | 78 535 | 343 044 | 305 068 | |||||
| Coût desproduits | 70 571 | 62 081 | 268 387 | 240 995 | |||||
| Marge brute | 20 343 | 16 454 | 74 657 | 64 073 | |||||
| Vente et marketing | 2 769 | 2 295 | 10 499 | 9 188 | |||||
| Frais généraux et d’administration | 8 064 | 6 259 | 31 706 | 24 829 | |||||
| Installations | 1 362 | 1 197 | 5 306 | 4 721 | |||||
| Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après | 8 148 | 6 703 | 27 146 | 25 335 | |||||
| Amortissement du matériel et des logiciels d’application | 622 | 539 | 2 220 | 1 807 | |||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1 460 | 324 | 3 168 | 1 193 | |||||
| Profit relatif à une modification d’estimation | (4 522) | – | (5 172) | – | |||||
| Bénéfice avant produits d’intérêts et charge d’impôt | 10 588 | 5 840 | 26 930 | 22 335 | |||||
| Charges d’intérêts de désactualisation liées aux acquisitions | 297 | 23 | 1 023 | 93 | |||||
| Charges(produits)d’intérêts | 50 | (115) | 36 | (320) | |||||
| Bénéfice avant charge d’impôt | 10 241 | 5 932 | 25 871 | 22 562 | |||||
| Charge d’impôt exigible | 1 982 | 1 619 | 6 318 | 6 645 | |||||
| Charge d’impôt différé | (217) | (23) | (439) | (374) | |||||
| Total de la charge d’impôt | 1 765 | 1 596 | 5 879 | 6 271 | |||||
| BÉNÉFICE NET | 8 476 | $ | 4 336 |
$ | 19 992 |
$ | 16 291 |
$ | |
| Bénéfice net par action : | |||||||||
| De base | 1,08 | $ | 0,56 |
$ | 2,55 |
$ | 2,11 |
$ | |
| Dilué | 1,08 | $ | 0,55 |
$ | 2,54 |
$ | 2,10 |
$ |
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
Rapport de gestion 2019 6
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 30 septembre 2019 et 2018 (en milliers de dollars canadiens)
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | |||||||||
| Données | Données | |||||||||
| retraitéesi) | retraitéesi) | |||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION | ||||||||||
| Bénéfice net | 8 476 | $ | 4 336 |
$ | 19 992 |
$ | 16 291 |
$ | ||
| Éléments sans effet sur la trésorerie : | ||||||||||
| Charges (produits) d’intérêts | 50 | (115) | 36 | (320) | ||||||
| Charges d’intérêts de désactualisation liées aux acquisitions | 297 | 23 | 1 023 | 93 | ||||||
| Charge d’impôt | 1 765 | 1 596 | 5 879 | 6 271 | ||||||
| Régime d’actionnariat des employés | 37 | 64 | 173 | 133 | ||||||
| Rémunération fondée sur des actions | 322 | 112 | 1 182 | 720 | ||||||
| Amortissements | 2 082 | 863 | 5 388 | 3 000 | ||||||
| Profit relatif à une modification d’estimation | (4 522) | – | (5 172) | – | ||||||
| 8 507 | 6 879 | 28 501 | 26 188 | |||||||
| Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | ||||||||||
| Débiteurs | 3 140 | 4 556 | 6 334 | (12 868) | ||||||
| Travaux en cours | (12 501) | 3 067 | (20 973) | 1 544 | ||||||
| Charges payées d’avance | 1 173 | (607) | (1 395) | (818) | ||||||
| Stocks | (85) | (461) | 1 216 | (929) | ||||||
| Créditeurs et charges à payer | 4 479 | 2 605 | 8 167 | 5 563 | ||||||
| Produits tirés de contrats non acquis | (2 587) | (3 888) | (1 806) | (412) | ||||||
| 2 126 | 12 151 | 20 044 | 18 268 | |||||||
| Intérêts reçus (versés) | (50) | 81 | (127) | 285 | ||||||
| Impôt sur le résultatpayé | (1 409) | (1 939) | (6 384) | (7 170) | ||||||
| 667 | 10 293 | 13 533 | 11 383 | |||||||
| FLUX DE TRÉSORERIE AFFECTÉS AUX ACTIVITÉS DE | ||||||||||
| FINANCEMENT | ||||||||||
| Émission d’actions ordinaires | 366 | 226 | 3 316 | 2 122 | ||||||
| Dividendes | (2 235) | (2 186) | (8 803) | (8 668) | ||||||
| Prélèvements sur la marge de crédit | 1 000 | – | 13 000 | – | ||||||
| Rachat d’actions | – | – | (118) | – | ||||||
| (869) | (1 960) | 7 395 | (6 546) | |||||||
| FLUX DE TRÉSORERIE AFFECTÉS AUX ACTIVITÉS | ||||||||||
| D’INVESTISSEMENT | ||||||||||
| Placements et prêts | – | – | – | (150) | ||||||
| Acquisitions d’entreprises | – | (1 275) | (20 849) | (4 975) | ||||||
| Frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif | (96) | (437) | (1 768) | (1 149) | ||||||
| Matériel et logiciels d’application | (552) | (3 049) | (3 018) | (5 360) | ||||||
| (648) | (4 761) | (25 635) | (11 634) | |||||||
| (SORTIES) ENTRÉES NETTES DE TRÉSORERIE | (850) | $ | 3 572 |
$ | (4 707) |
$ |
(6 797) |
$ |
||
| TRÉSORERIE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE | 17 985 | 18 270 | 21 842 | 28 639 | ||||||
| TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE | 17 135 | $ | 21 842 |
$ | 17 135 |
$ | 21 842 |
$ |
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
7 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
L’incidence sur l’état consolidé du résultat relative à IFRS 15 est présentée dans la colonne intitulée « Ajustements » du tableau ci-après au 30 septembre 2018. Pour obtenir les informations détaillées sur la colonne « Reclassement », se reporter à la note 31 des états financiers.
| Trimestre clos le 30 septembre | Trimestre clos le 30 septembre | Trimestre clos le 30 septembre | Trimestre clos le 30 septembre | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Données | ||||||||
| présentées | Données | |||||||
| antérieurement | Reclassement | Ajustements | retraitées | |||||
| Produits | 78 727 | $ | – | $ | (192) | $ |
78 535 | $ |
| Coût desproduits | 63 440 | (1 078) | (281) | 62 081 | ||||
| Marge brute | 15 287 | 1 078 | 89 | 16 454 | ||||
| Vente et marketing | 1 264 | 1 031 | 2 295 | |||||
| Frais généraux et d’administration | 6 212 | 47 | 6 259 | |||||
| Installations | 1 197 | – | 1 197 | |||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 539 |
– | 539 | |||||
| Amortissement des immobilisations | ||||||||
| incorporelles | 324 | – | 324 | |||||
| Bénéfice avant produits d’intérêts et charge | ||||||||
| d’impôt | 5 751 | – | 89 | 5 840 | ||||
| Produits d’intérêts | 92 | – | 92 | |||||
| Charges d’intérêts de désactualisation | – | |||||||
| Bénéfice avant charge d’impôt | 5 843 | – | 89 | 5 932 | ||||
| Charge d’impôt exigible | 1 595 | – | 24 | 1 619 | ||||
| Charge d’impôt différé | (23) | – | (23) | |||||
| Total de la charge d’impôt | 1 572 | – | 24 | 1 596 | ||||
| BÉNÉFICE NET POUR LA PÉRIODE | 4 271 | $ | – | $ | 65 | $ | 4 336 | $ |
| Bénéfice par action de base | 0,55 | $ | – | $ | 0,01 | $ | 0,56 | $ |
| Bénéficepar action dilué | 0,55 | $ | – | $ | – | $ | 0,55 | $ |
Rapport de gestion 2019 8
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Le tableau suivant présente le calcul du nombre moyen pondéré d’actions dilué.
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | |||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires – | ||||
| de base | 7 915 071 | 7 756 512 | 7 843 265 | 7 722 937 |
| Ajouts pour tenir compte de l’effet de dilution | ||||
| des options sur actions des employés et des | ||||
| unités d’actions restreintes | 43 722 | 73 419 |
20 096 |
44 140 |
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires – | ||||
| dilué | 7 958 793 | 7 829 931 | 7 863 361 | 7 767 077 |
Le tableau suivant présente les produits de la Société pour les trimestres et les exercices clos les 30 septembre 2019 et 2018 (en milliers de dollars canadiens).
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| Données | Données | ||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||
| Produits des activités ordinaires tirés des | |||||
| produits | |||||
| Technologies avancées | 19 985 $ |
14 808 $ |
66 204 | $ | 51 578 $ |
| Santé | – | – | – | – | |
| Formation | – | – | – | – | |
| Technologies de l’information | 1 713 | 1 518 | 3 549 | 1 862 | |
| Produits tirés des services | |||||
| Technologies avancées | 11 452 | 9 291 | 43 493 | 47 623 | |
| Santé | 31 286 | 26 777 | 115 718 | 99 458 | |
| Formation | 13 983 | 13 988 | 63 098 | 61 552 | |
| Technologies de l’information | 12 495 | 12 154 | 50 982 | 42 995 | |
| 90 914 $ |
78 536 $ |
343 044 | $ | 305 068 $ |
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
9 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Le tableau suivant présente l’information sectorielle pour le trimestre clos le 30 septembre 2019 (en milliers de dollars canadiens).
| Pour le trimestre clos le 30 septembre 2019 | Pour le trimestre clos le 30 septembre 2019 |
|---|---|
| Technologies avancées Santé |
Formation TI Siège social Total |
| Produits 31 437 $ 31 286 $ |
13 983 $ 14 208 $ – $ 90 914 $ |
| Coût desproduits 22 974 24 870 |
11 025 11 702 – 70 571 |
| Marge brute 8 463 6 416 |
2 958 2 506 – 20 343 |
| Marge brute (en %) 26 % 21 % |
21 % 18 % s.o. 22 % |
| Vente et marketing 1 320 191 |
198 712 348 2 769 |
| Frais généraux et d’administration 1 573 917 |
684 501 4 389 8 064 |
| Installations 980 85 |
48 86 163 1 362 |
| Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après 4 590 $ 5 223 $ Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après (en %) 15 % 17 % |
2 028 $ 1 207 $ (4 900) $ 8 148 $ 15 % 9 % s.o. 9 % |
| Amortissement du matériel et des logiciels d’application | 622 |
| Amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1 460 |
| Profit relatif à une modification d’estimation | (4 522) |
| Bénéfice avant charges d’intérêts et charge d’impôt | 10 588 |
| Charges d’intérêts de désactualisation liées aux acquisitions | 297 |
| Charges(produits)d’intérêts | 50 |
| Bénéfice avant charge d’impôt | 10 241 |
| Charge d’impôt exigible | 1 982 |
| Charge d’impôt différé | (217) |
| Total de la charge d’impôt | 1 765 |
| BÉNÉFICE NET POUR LA PÉRIODE | 8 476 $ |
Rapport de gestion 2019 10
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Rapport de gestion
Le tableau suivant présente l’information sectorielle pour le trimestre clos le 30 septembre 2018 (en milliers de dollars canadiens).
| Pour le trimestre clos le 30 septembre 2018 | Pour le trimestre clos le 30 septembre 2018 |
|---|---|
| Technologies avancées Santé |
Formation TI Siège social Total Données _retraitées_i) |
| Produits 24 098 $ 26 777 $ |
13 988 $ 13 672 $ – $ 78 535 $ |
| Coût desproduits 17 193 22 180 |
11 175 11 533 – 62 081 |
| Marge brute 6 905 4 597 |
2 813 2 139 – 16 454 |
| Marge brute (en %) 28 % 17 % |
20 % 16 % s.o. 21 % |
| Vente et marketing 1 011 180 |
215 522 367 2 295 |
| Frais généraux et d’administration 961 714 |
488 508 3 588 6 259 |
| Installations 858 72 |
53 58 156 1 197 |
| Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après 4 075 $ 3 631 $ Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après (en %) 17 % 14 % |
2 057 $ 1 051 $ (4 111) $ 6 703 $ 15 % 8 % s.o. 9 % |
| Amortissement du matériel et des logiciels d’application | 539 |
| Amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 324 |
| Bénéfice avant charges d’intérêts et charge d’impôt | 5 840 |
| Charges d’intérêts de désactualisation liées aux acquisitions | 23 |
| Charges(produits)d’intérêts | (115) |
| Bénéfice avant charge d’impôt | 5 932 |
| Charge d’impôt exigible | 1 619 |
| Charge d’impôt différé | (23) |
| Total de la charge d’impôt | 1 596 |
| BÉNÉFICE NET POUR LA PÉRIODE | 4 336 $ |
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
11 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Aperçu de la performance globale
Calian exerce ses activités partout au Canada (de la Colombie-Britannique à la Nouvelle-Écosse) ainsi qu’en Europe (à Amsterdam, au Pays-bas et en Allemagne). Le siège social de Calian est situé à Ottawa, en Ontario, et l’entreprise est reconnue en tant qu’organisation de services professionnels de premier plan qui propose des services et des solutions dans les secteurs des technologies avancées, de la santé, de la formation et des TI. Notre organisation vise l’amélioration continue et est un partenaire fondateur d’Excellence Canada ayant obtenu l’agrément au programme Excellence, innovation et mieux-être, niveau or d’Excellence Canada.
La structure de coûts des secteurs opérationnels de Calian est variable, car les contrats des secteurs Santé, TI et Formation sont habituellement établis selon une base journalière, la majorité étant des ententes d’impartition pluriannuelles, ce qui génère des flux de trésorerie prévisibles sur de longues périodes. La baisse du profil de risque entraîne une diminution correspondante des marges.
Depuis toujours, la gestion de projets, la gestion de contrats et la gestion de la main-d’œuvre sont nos compétences de base, communes à tous les secteurs opérationnels. Toutefois, les services des secteurs continuent d’évoluer pour intégrer les technologies afin d’offrir des solutions complètes à nos clients. Chacune de ces compétences correspond à chacun de nos secteurs.
Une grande proportion de nos produits sont tirés des activités au Canada dans le secteur public et le secteur privé, où le ministère de la Défense nationale occupe une grande place. Nous avons exécuté notre stratégie de diversification avec succès et nous avons développé une clientèle bien établie dans le secteur privé au sein des communautés autochtones et des secteurs du pétrole et du gaz, de l’énergie nucléaire, de l’aérospatial, de la défense et de nombreux autres. D’ailleurs, notre gamme de services de santé comprend l’administration pour le compte de Loblaw de plus de 150 cliniques médicales dans tout le Canada ainsi que la prestation de services de soins de santé à des clients du secteur du pétrole et du gaz. Notre secteur Formation, dont les produits provenaient principalement du gouvernement canadien par le passé, a élargi sa clientèle pour inclure les municipalités, les Premières Nations, le secteur des soins de santé et le secteur privé.
La croissance des produits tirés de nouveaux contrats à conclure dépendra en grande partie de la publication de la demande d’offre de services initiale et du moment de l’attribution du contrat concerné. La Société a un carnet de commandes important qui se chiffre à 1 330 M$, comprenant des contrats de grande envergure décrochés en 2017, en 2018 et en 2019 dont la durée s’étend sur plus de 10 ans. Le taux de renouvellement historiquement élevé de Calian, jumelé à sa stratégie pour décrocher des contrats, donne à la direction une confiance en sa capacité de demeurer le premier choix des clients.
Bien que les dépenses publiques prioritaires du gouvernement fédéral varient, les sociétés ayant la solidité financière pour composer avec les baisses des dépenses publiques et la rigueur d’ajuster les coûts en fonction de la diminution des produits peuvent assurer la rentabilité de leurs activités. Grâce à la force du modèle de soutien administratif de Calian et à la priorité accordée à l’amélioration continue et au développement des affaires, nous sommes en mesure de repérer de nouvelles occasions d’affaires, de conclure des contrats et d’intégrer ces nouvelles activités de manière évolutive.
Les acquisitions d’IntraGrain Technologies Inc. (« IntraGrain ») et de SatService, Gesellschaft für Kommunikationssysteme mbH. (« SatService »), effectuées au cours de l’exercice considéré, ont permis à la Société d’élargir rapidement ses gammes de services et d’accroître la diversité géographique de ses clients au sein de notre secteur Technologies avancées dans des domaines complémentaires aux gammes de services existantes de la Société.
En 2019, la Société a réalisé des progrès à l’égard de ses programmes de croissance, de diversification et d’innovation tout en continuant de gérer avec succès les contrats existants et en maintenant la qualité du service et un niveau de satisfaction élevé des clients. La croissance interne générée dans l’ensemble des gammes de services jumelée à l’obtention de nouveaux contrats dans de nouveaux marchés a permis à la Société d’enregistrer une augmentation des produits de 12 %. En 2019, nous avons également signé des contrats représentant 230 M$ et, à la fin de l’exercice, le carnet de commandes se chiffrait à 1 330 M$, dont un montant de 277 M$ devrait être gagné au cours de l’exercice 2020.
Rapport de gestion 2019 12
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Résultats consolidés de Calian
| Trimestres clos les | Exercices clos les |
|---|---|
| 30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
| Produits 90 914 $ 78 535 $ |
343 044 $ 305 068 $ |
| Marge brute 20 343 16 454 |
74 657 64 074 |
| Vente et marketing 2 769 2 295 |
10 499 9 188 |
| Frais généraux et d’administration 8 064 6 259 |
31 706 24 829 |
| Installations 1 362 1 197 |
5 306 4 722 |
| Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après 8 148 $ 6 703 $ |
27 146 $ 25 335 $ |
La demande provenant de nos clients gouvernementaux a continué d’augmenter au cours de 2019. La Société a également profité du niveau élevé d’activité de plusieurs de ses clients récurrents et a continué de faire progresser les avancées technologiques en ciblant de nouveaux marchés. L’augmentation des produits au cours du trimestre et de l’exercice clos le 30 septembre 2019 peut être attribuable à la croissance de 6 % générée par les acquisitions et à la hausse du volume des services et des produits vendus et fournis par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.
Pour l’exercice considéré, Calian a enregistré des résultats solides, ayant affiché une croissance à deux chiffres des produits et une hausse du pourcentage de la marge brute grâce à la fidélisation et à la diversification des clients, piliers de l’approche centrée sur le client. Nous tirons parti de ces résultats en faisant preuve d’innovation et en misant sur les nouveaux produits et services lancés au cours de l’exercice considéré. Notre nouvelle antenne en fibre de carbone est une réalisation découlant directement des investissements en recherche et développement effectués en ingénierie et de l’optimisation des prix et du rendement offerts aux clients. Dans les années à venir, la Société continuera de mettre l’accent sur ces initiatives afin de garder une longueur d’avance, tout en assurant la satisfaction des clients.
La prestation de services dans le cadre de contrats d’envergure conclus avec le gouvernement représente une caractéristique importante des activités de la Société. La direction prévoit que le marché pour ces services demeurera concurrentiel. Les restrictions des dépenses publiques comportent des incertitudes et le moment de l’attribution des nouveaux contrats peut accuser un retard. Bien sûr, notre carnet de commandes nous procure un niveau d’assurance raisonnable quant aux produits qui seront tirés de nos contrats existants, mais nous exploitons également les capacités de nos différents services afin de créer de nouvelles occasions et de diversifier notre clientèle à l’échelle nationale et mondiale. Même si nous exécutons notre stratégie de diversification, nos produits continueront de subir l’influence importante de la demande des clients dans le cadre des contrats existants et du moment de l’attribution des contrats futurs.
Comme l’indiquent les rubriques ci-après, les marges brutes par secteur varient entre 15 % et 28 %. La marge brute globale de la Société dépend du niveau relatif des produits générés par chacun de nos secteurs. La direction continuera de concentrer ses efforts sur l’exécution opérationnelle, la négociation rigoureuse des coûts des fournisseurs et l’expansion dans de nouveaux marchés générant de meilleures marges. Le contexte concurrentiel devrait continuer d’exercer des pressions sur les marges dans chacun de nos secteurs. La volatilité du dollar canadien reste un facteur ayant une incidence sur les marges liées aux nouveaux travaux dans le secteur Technologies avancées, dans la mesure où les montants des travaux sont libellés en devises.
Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 21 % et de 14 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. La hausse des frais de vente et de marketing peut être imputable à l’investissement dans le développement des affaires, au nombre d’employés de marketing et aux nouvelles initiatives de marketing et de consultation auprès des clients. Ces investissements effectués par la Société au cours de l’exercice considéré ont généré des résultats positifs, comme la hausse des produits et du carnet de commandes.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
13 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 29 % et de 28 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces hausses découlent de l’augmentation des services administratifs dans l’ensemble de l’organisation afin de soutenir la croissance à long terme, de l’augmentation des coûts d’acquisition, de la rémunération fondée sur des actions et des frais généraux et d’administration liés aux entreprises récemment acquises.
Les coûts liés aux installations ont augmenté de 14 % et de 12 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces augmentations s’expliquent par l’implantation dans de nouvelles régions par l’intermédiaire des acquisitions d’IntraGrain et de SatService et par l’agrandissement des installations de production utilisées pour soutenir le développement de produits à l’interne.
Technologies avancées
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Le secteur Technologies avancées de Calian propose des produits développés à l’interne, des services et des solutions d’ingénierie pour les secteurs de l’aérospatial, des communications, de l’énergie nucléaire, de l’agriculture et de la défense ainsi que le secteur public. Nous possédons des compétences dans de vastes domaines, comme le développement de logiciels, le développement de produits, la fabrication sur mesure, les services de soutien sur le cycle de vie complet, les études, l’analyse des besoins, la gestion de projets, les solutions de systèmes fondées sur une approche d’ingénierie multidisciplinaire ainsi que la formation. Fort de sa présence dans l’ensemble du Canada et en Europe, le secteur Technologies avancées constitue une organisation proposant des services complets et offrant des solutions clé en main à l’intention des clients de premier plan sur les marchés nord-américains, européens et mondiaux.
Fournisseur de systèmes et de produits de communication pour les réseaux terrestres et satellites, Calian exploite un centre d’excellence en matière de systèmes sols de communication pour les opérateurs de réseaux satellites et de réseaux câblés dans le monde entier. Nous fournissons des passerelles de satellites pouvant comporter des antennes de radiofréquence à grande ouverture, des dispositifs de suivi et de contrôle de télémétrie et des solutions logicielles à disponibilité élevée pour la gestion et la surveillance de ces réseaux. Les outils logiciels du secteur Technologies avancées permettent aux opérateurs de réseaux de gérer, de planifier et d’analyser les ressources des réseaux, dont la puissance et les fréquences des satellites. Ayant acquis une réputation internationale dans le domaine des services de soutien aux missions spatiales, nous fournissons des solutions de communication personnalisées et offrons nos compétences en matière d’ingénierie de systèmes aux clients du Canada et partout dans le monde.
La capacité de fabrication de Calian comprend une chaîne de fabrication de composants électroniques utilisant une technique de montage en surface, avec une inspection automatisée et des rayons X. Nous disposons d’une capacité de fabrication de composite de fibre de carbone ainsi que d’une chaîne de fabrication de câble extrudé, auxquelles s’ajoutent des capacités complémentaires en matière d’ingénierie qui soutiennent les services de fabrication sur mesure d’après dessin technique à l’intention des clients commerciaux et du secteur de la défense. Les produits et les solutions du secteur des technologies de l’agriculture de Calian sont fabriqués à l’interne pour le secteur agricole et visent à assurer la protection d’actifs comme les récoltes, le carburant et l’eau entreposés.
Les services d’ingénierie et de technologie de Calian aident les clients tout au long du processus d’ingénierie des systèmes, notamment en ce qui concerne l’élaboration de nouveaux concepts pour la conception et la mise en œuvre de systèmes essentiels de prochaine génération et de services de soutien du cycle de vie complet pour les systèmes de propulsion, électriques et électroniques, les systèmes informatiques, l’architecture navale et les systèmes liés à
Rapport de gestion 2019 14
Calian Group Ltd.
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l’aérospatial et à l’énergie nucléaire. Des services complémentaires sont fournis pour le soutien logistique intégré, le dessin technique et les autres services techniques. Notre équipe des services liés à l’énergie nucléaire conçoit et met en œuvre des solutions complètes et rentables en matière de gestion et de déclassement des déchets et propose une approche systématique pour identifier les risques, déterminer leurs répercussions et fournir des recommandations pour atténuer les risques identifiés. L’étendue de nos services liés à l’énergie nucléaire comprend des programmes de déclassement, des programmes de gestion des déchets radioactifs et des mesures de remise en état.
Performance financière
| Trimestres clos les | Exercices clos les |
|---|---|
| 30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
| Produits 31 437 $ 24 098 $ |
109 697 $ 99 201 $ |
| Marge brute 8 463 6 905 |
30 628 28 796 |
| Vente et marketing 1 320 1 011 |
4 934 3 905 |
| Frais généraux et d’administration 1 573 961 |
5 419 3 676 |
| Installations 980 858 |
3 752 3 471 |
| Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après 4 590 $ 4 075 $ |
16 523 $ 17 744 $ |
En 2019, les produits des activités ordinaires du secteur Technologies avancées ont augmenté de 30 % et de 11 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces augmentations s’expliquent par la hausse des projets liés aux systèmes sol, le développement de logiciels personnalisés pour SiriusXM et les projets de fabrication liés à un contrat avec le secteur de la défense. Les ventes de produits développés à l’interne sont toujours prioritaires pour la Société, et elles continuent de contribuer positivement à la croissance des produits des activités ordinaires. La croissance des produits des activités ordinaires liés aux acquisitions s’est chiffrée à 6 % et à 9 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019, et s’explique par les acquisitions d’IntraGrain et de SatService. Ces facteurs, conjugués aux autres ventes, se sont traduits par un carnet de commandes de 173 M$ à la fin de l’exercice.
La rentabilité a légèrement diminué d’un exercice à l’autre, essentiellement en raison des coûts non récurrents liés aux acquisitions de 831 $ engagés au cours de l’exercice considéré. Les marges ont été touchées par l’augmentation des produits des activités ordinaires tirés des grands projets liés aux systèmes sol, qui ont été contrebalancés par la hausse des marges brutes liées à nos produits du secteur des technologies de l’agriculture (IntraGrain). La satisfaction de la clientèle est demeurée élevée, tant pour nos produits que pour nos services.
Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 31 % et de 26 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, en raison des efforts de vente additionnels au sein du secteur opérationnel. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 64 % et de 47 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces augmentations s’expliquent par les charges liées aux acquisitions d’IntraGrain et de SatService et par les coûts additionnels engagés relativement à la main-d’œuvre nécessaire pour soutenir la croissance du secteur Ingénierie, ainsi que par les dépenses en recherche et développement additionnelles engagées au cours des périodes considérées closes le 30 septembre 2019. Les charges liées aux installations ont augmenté de 122 $ et de 281 $, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces augmentations sont essentiellement attribuables aux coûts additionnels liés aux acquisitions, qui ont aussi entraîné des hausses des coûts dans toutes les catégories de charges pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
15 Rapport de gestion 2019
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Faits saillants de 2019
L’entreprise de systèmes sol de communications a terminé une série de mises à niveau du réseau d’antennes à l’écoute de l’espace lointain de l’Agence spatiale européenne (ESA) et de l’infrastructure de systèmes sol de communications par radiofréquences d’Inmarsat. En outre, en ce qui concerne Inmarsat, nous avons terminé le développement d’un système de contrôle du spectre de prochaine génération. Pour notre client de longue date SiriusXM, nous poursuivons les nombreuses mises à niveau des logiciels et du matériel de la base de bande de leurs systèmes sol. Les travaux liés à la réalisation d’un important projet de système sol pour une série d’antennes de radiofréquence et composants électroniques connexes ont continué, en vue d’un déploiement partout en Amérique du Nord en 2020. L’exécution du projet de fabrication de boîtes de commande pour les véhicules militaires du client General Dynamics Land Systems-Canada s’est poursuivie, grâce à un financement pour la recherche et le développement de nouvelles capacités.
Par l’entremise d’un service exceptionnel à nos clients des secteurs de la défense et de la sécurité, l’équipe du secteur Ingénierie a élargi ses services pour couvrir de nouveaux programmes pour les Forces d’opérations spéciales, le Service de protection parlementaire et d’autres clients.
C’est avec l’acquisition d’IntraGrain Technologies que nous avons fait notre entrée sur le marché des technologies de l’agriculture. Les produits d’IntraGrain permettent aux agriculteurs d’économiser des millions de dollars chaque année en évitant les feux et la dégradation dans les cellules à grains. La demande mondiale croissante met de la pression sur l’approvisionnement alimentaire, et les solutions de technologies de l’agriculture comme BinSense[MC] sont primordiales pour maximiser la production mondiale de nourriture. L’acquisition du fournisseur de solutions en communication par satellite SatService, dont le siège social est en Allemagne, permet à Calian d’être présente en Europe et d’aller chercher de nouveaux clients pour les solutions et les produits de communication par satellite. La Société prévoit que nos capacités complémentaires et notre portée mondiale accroîtront notre compétitivité dans le domaine des systèmes sol de communication par satellite. Outre les acquisitions, nous avons aussi gagné de nouveaux clients dans le domaine de la fabrication personnalisée, y compris North Star Systems et International Road Dynamics.
Cette année, le produit phare annoncé par le secteur Technologies avancées était une nouvelle gamme d’antennes de communication par satellite à grande embouchure en fibre de carbone. Ces systèmes d’antennes légers à hautes performances offrent une solution rentable qui répond aux besoins en matière de systèmes de communication par satellite de prochaine génération à haut débit reposant sur des bandes à haute fréquence, comme Q et V. Dans le cadre du développement de ce produit, nous avons construit notre propre installation de fabrication de composite à base de fibre de carbone en Saskatchewan et des systèmes de contrôle d’antennes de haute précision. Avec l’aide de nos principaux partenaires de l’industrie, notre secteur opérationnel a conçu un système de mouvement d’antenne moderne, sur socle et mécanique. Cet investissement stratégique dans le développement de produits à l’interne soutient les objectifs de fidélisation des clients et de diversification des clients au sein de notre cadre de croissance.
Nous avons aussi lancé l’analyseur de spectre numérique Decimator D4, un produit utilisé par les opérateurs de satellites et de téléports partout dans le monde pour surveiller à distance la performance de leurs réseaux de communication par satellite. L’équipe de services d’ingénierie technique a aussi réussi son entrée dans le domaine des systèmes autonomes, avec le lancement d’un nouveau programme visant à soutenir le développement de systèmes intelligents pour le Ministère de la Défense nationale (MDN) et les Forces armées canadiennes (FAC). Calian dirige ce projet, qui couvre l’élaboration du concept, les essais et la caractérisation des interactions autonomes avec les humains, en ayant comme objectif d’améliorer l’intégration des opérateurs humains au sein de machines complexes et intelligentes pour les FAC.
L’équipe d’ingénierie des services nucléaires a obtenu de nouveaux projets cette année auprès de l’Ontario Power Generation (OPG), en plus de 10 autres contrats, après avoir conclu des partenariats avec Cavendish Nuclear, CCNuclear et Groupe Démex-Centrem (Démex). En alliant ses compétences et son expertise complémentaires à celles de ces entreprises en fonction de chaque projet, Calian Nucléaire a été en mesure d’offrir un guichet unique pour des solutions visant à soutenir le déclassement, y compris le déclassement immédiat, le déclassement différé et la gestion sur place des déchets. L’équipe des services nucléaires intensifiera ses activités de ventes et de marketing pour Calian ResponseReady[MC] , une solution de simulation clé en main pour la gestion des communications et des médias sociaux dans le cadre d’un exercice d’urgence nucléaire. Le produit est entièrement opérationnel, et la Romanian Nuclear Power Commission est le premier client.
Rapport de gestion 2019 16
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Recherche et développement
Calian finance la recherche et le développement de multiples façons. Lorsque cela est possible, nous participons à des projets financés par les clients pour lesquels l’IP est partagée, nous finançons des projets, comme celui des antennes en fibre de carbone, desquels nous tirerons des avantages pendant de nombreuses années et nous engageons aussi des coûts directement dans notre état consolidé du résultat net. En plus du financement par les clients et des subventions, pour chacun des deux derniers exercices, le secteur Technologies avancées a investi environ 4 M$ pour soutenir l’évolution de sa gamme de services et s’assurer de demeurer pertinent dans une industrie où les technologies évoluent sans cesse. Les développements en matière de propriété intellectuelle dans le secteur Technologies avancées ont mené à l’approbation d’un brevet et à une demande en attente.
Marché des réseaux câblés
Les réseaux câblés comportent des exigences importantes ce qui a trait aux RF qui nécessitent des compétences en ingénierie semblables à celles que nous détenons en matière de communication par satellite. C’est pourquoi nous considérons les technologies de réseaux câblés comme un marché de croissance stratégique. Le secteur Ingénierie a trouvé une occasion de percer le marché, soit les réseaux hybrides câble-fibre, et, ces dernières années, de concert avec différents clients, a élaboré les normes DOCSIS 3.1 pour les réseaux câblés.
Le marché mondial de l’équipement relatif à la technologie DOCSIS 3.1 est vaste et regroupe plusieurs concurrents, entre autres les câblodistributeurs, les fournisseurs d’équipement pour réseaux câblés et les développeurs de technologies. La part de Calian de ce marché est à l’heure actuelle très petite, et notre technologie en cours de développement est appelée à jouer un rôle à plusieurs niveaux dans cet espace.
Marché des systèmes sol
Afin d’accroître notre part sur le marché de l’équipement pour les réseaux satellites, le secteur Ingénierie a effectué des investissements dans des technologies avancées de communication par satellite pouvant être exploitées sur des bandes à plus haute fréquence. Au cours de l’exercice considéré, nous avons lancé nos antennes de communication par satellite à haute performance en composite de fibre de carbone. Les défis techniques liés aux systèmes sol faisant appel aux radiofréquences par satellite vont en augmentant, à mesure que les réseaux de communication par satellite se déplacent sur des bandes à plus haute fréquence, comme Q et V.
Santé
==> picture [353 x 131] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
115,7 $ Produits
sectoriels
99,5 $
88,5 $ pour 2019 M$
115,7
BAIIA
sectoriel
pour 2019 M$
18,5
Produits (en millions)
----- End of picture text -----
L’équipe des services de santé de Calian est l’une des plus importantes organisations nationales de services de santé du Canada. Le secteur Santé gère un réseau de plus de 1 800 professionnels de la santé, qui offrent des soins primaires et des services de santé au travail à des clients du secteur public et du secteur privé partout au Canada.
Le ministère de la Défense nationale est notre plus grand client, et nous offrons également nos services de santé et psychologiques à des corps policiers, des établissements correctionnels et des agences de services frontaliers sur le marché canadien.
Primacy, la marque de gestion de propriété médicale de Calian, prend en charge plus de six millions de visites de patients chaque année dans plus de 150 cliniques à l’échelle canadienne. Les cliniques Primacy de Calian sont situées dans les épiceries Loblaw du Canada (y compris dans les magasins Real Canadian Superstore[MD] , Zehrs[MD] , Loblaws*[MD] et No Frills[MD] ).
17 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Performance financière
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
| Données | Données | ||||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||||
| Produits | 31 286 | $ | 26 | 777 $ |
115 718 | $ | 99 458 $ |
| Marge brute | 6 416 | 4 | 597 | 23 211 | 17 160 | ||
| Vente et marketing | 191 | 180 | 767 | 836 | |||
| Frais généraux et d’administration | 917 | 714 | 3 615 | 2 795 | |||
| Installations | 85 | 72 | 333 | 263 | |||
| Bénéfice avant les éléments | |||||||
| mentionnés ci-après | 5 223 | $ | 3 | 631 $ |
18 496 | $ | 13 266 $ |
Les produits ont augmenté de 17 % et de 16 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, puisque l’accent a été mis sur la croissance au sein du secteur. La Société a bénéficié d’une croissance positive grâce à une exécution sans faille et à la demande des clients relativement aux contrats liés aux services de santé remportés en 2017, à une hausse de la demande pour des services aux cliniciens de la part de nouvelles entreprises et à une portée étendue, ainsi qu’à l’attention soutenue que nous portons à la prestation de services et à la satisfaction des besoins des clients dans tout le secteur. Pour l’exercice considéré, nous avons fourni une plus vaste gamme de services de santé à un plus grand nombre de clients, et la hausse des acquisitions s’est chiffrée à 2 %, ce qui a contribué à la croissance positive des produits.
Les pourcentages de marge brute ont augmenté, passant de 17 % à 20,5 % et de 17,3 % à 20 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Ces augmentations s’expliquent en partie par le fait que des services à marge plus élevée ont été fournis à la suite de l’acquisition de Priority One à la fin de l’exercice 2018 et par une exécution plus efficiente pour les contrats existants et les nouveaux contrats. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 203 $ et de 820 $, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, ce qui s’explique par l’augmentation de la main-d’œuvre nécessaire pour prendre en charge les nouveaux contrats conclus avec un plus grand nombre de clients, dans un plus grand nombre d’industries. Le secteur Santé a connu une croissance et a structuré cette croissance de manière à ce qu’elle soit rentable. Les charges liées aux installations ont augmenté de 70 $ pour l’exercice clos le 30 septembre 2019 car il a fallu faire appel à des emplacements additionnels pour exécuter les contrats existants et les contrats remportés au cours de l’exercice.
Faits saillants de 2019
Le secteur Santé a poursuivi la croissance interne de notre plus important programme, le contrat relatif aux besoins des fournisseurs de soins de santé pour le ministère de la Défense nationale, le ministère des Anciens Combattants et la GRC. Calian a remporté le contrat en 2017 en partenariat avec Bayshore Healthcare, un sous-traitant de Calian, et la mise en œuvre a officiellement commencé le 1[er] avril 2018. Nous sommes présentement dans la deuxième année du contrat et nous avons une fois de plus obtenu une note « supérieure » en matière de satisfaction de la clientèle cette année. En tenant compte des prolongations optionnelles, le contrat représente 12 ans de services de santé et sa valeur totale en produits peut aller jusqu’à environ 1 G$ pour la période complète de 12 ans.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
Rapport de gestion 2019 18
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Le secteur Santé a poursuivi la pénétration de ses services dans le portefeuille d’établissements correctionnels, comptant à l’heure actuelle 15 contrats auprès d’établissements correctionnels dans ce marché ciblé. Nous avons poursuivi notre diversification afin d’offrir des services d’évaluation psychologique au service de police d’Edmonton depuis 2018, et nous avons fait de même avec des contrats similaires pour les services de police de la région de Peel et de la ville d’Ottawa. Dans le cas de l’Agence des services frontaliers du Canada (ASFC), le secteur offre des solutions médicales clé en main de qualité et uniforme au Centre de surveillance de l’Immigration de Toronto. L’excellente mise en œuvre du programme s’est traduite par l’obtention de contrats pour d’autres installations de l’ASFC à Laval, au Québec, et à Surrey, en Colombie-Britannique (à compter de 2020), et a permis au secteur d’élargir ses capacités de prestation de services de santé au Québec. Notre travail avec l’ASFC est un excellent exemple de nos réussites en matière de diversification de la clientèle.
Alors que Calian continue de croître, les services de santé demeurent une priorité du programme d’innovation de la Société. Le secteur continue d’explorer les technologies qui existent dans le domaine de la santé qui pourraient soutenir la croissance et l’évolution des services à nos clients.
Formation
==> picture [366 x 132] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
63,1 $ Produits
61,6 $
52,2 $ sectoriels
de 2019 M$
63,1
BAIIA
sectoriel
de 2019 M$
8,8
Produits (en millions)
----- End of picture text -----
Calian est un fournisseur de confiance de services et de solutions en matière de formation spécialisée pour les Forces armées canadiennes et pour des clients des secteurs de la défense, de la santé, de l’énergie et autres. Nous permettons à nos clients d’acquérir des compétences et validons les programmes de formation et la performance des équipes. Calian offre des services de consultation en gestion des urgences, en formation et en technologies de formation avancée aux gouvernements fédéral et provinciaux, aux municipalités, aux communautés autochtones et au secteur privé, surtout sur les marchés nationaux.
Le secteur Formation offre des programmes de formation tout compris ainsi que des services en matière d’analyse des besoins et de conception, d’élaboration et de mise en œuvre de programmes, sans oublier l’administration et l’évaluation. Notre objectif, pour le client, est que les personnes formées acquièrent les compétences plus rapidement. Les services de consultation en formation de Calian aident les clients à atteindre leurs objectifs de formation et à tirer le maximum de leur main-d’œuvre.
Nos produits et notre technologie viennent compléter nos services de formation. Calian MaestroEDE[MC] est un outil utilisé pour concevoir, élaborer et présenter des exercices de formation en groupe de grande qualité à nos clients militaires. Calian ResponseReady[MC] est une plateforme en ligne et un outil de simulation servant à la diffusion et à l’évaluation des exercices de formation en matière de gestion des urgences.
19 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Performance financière
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
| Données | Données | ||||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||||
| Produits | 13 983 | $ | 13 | 988 $ |
63 098 | $ | 61 552 $ |
| Marge brute | 2 958 | 2 | 813 | 12 535 | 11 893 | ||
| Vente et marketing | 198 | 215 | 910 | 850 | |||
| Frais généraux et d’administration | 684 | 488 | 2 642 | 2 203 | |||
| Installations | 48 | 53 | 196 | 197 | |||
| Bénéfice avant les éléments | |||||||
| mentionnés ci-après | 2 028 | $ | 2 | 057 $ |
8 787 | $ | 8 643 $ |
Les produits ont été stables et ont augmenté de 3 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 196 $ et de 439 $, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, en raison de l’augmentation de la main-d’œuvre. Cette augmentation se rapporte aux ressources additionnelles utilisées par les équipes de développement des affaires et des ventes, qui cherchent de nouveaux clients pour nos solutions de gestion des urgences et de formation personnalisée.
Faits saillants de 2019
Le secteur Formation a remporté de nouveau des appels d’offre relativement à plusieurs contrats importants, ce qui a fourni un apport de plus de 240 M$ au carnet de commandes. Ces prolongations de mandat comprennent un renouvellement de contrat de formation en ligne avec le MDN évalué à environ 17 M$ sur trois ans et le nouvel appel d’offres que nous avons remporté de nouveau pour le contrat de formation et de services de soutien pour le MDN et le centre de simulation de l’Armée canadienne, évalué à environ 170 M$ sur neuf ans, assorti d’options de prolongation.
Les services de gestion des urgences ont continué de prendre de l’ampleur grâce à des contrats de consultation pour des clients comme la ville d’Ottawa, la ville de Victoria, la Croix-Rouge canadienne, le gouvernement du Nouveau-Brunswick, la ville de San Diego et d’importants clients industriels. La région de Peel a récemment choisi Calian pour élaborer un programme de gestion des urgences pour sa division des eaux usées, ce qui comprenait l’évaluation des menaces et des risques, les plans et procédures et un programme de formation. Nous avons aussi offert des services de consultation à certaines municipalités, y compris à la ville de Vaughan et à la ville de Markham afin de les aider à relever les défis liés à la préparation en vue de la mise en œuvre du service 911 évolué. La préparation aux situations d’urgence et la planification des mesures d’atténuation en cas de sinistres deviennent une grande priorité pour les communautés et les organisations partout dans le monde, et nous continuons de diversifier notre clientèle par l’entremise de la prestation de ces services essentiels et cherchons les occasions auprès des gouvernements municipaux et provinciaux, des départements et agences fédéraux et du secteur privé.
Le secteur Formation continue d’axer ses efforts sur l’évolution de sa gamme de services, en explorant les nouveaux services de consultation en formation et solutions de formation, y compris les technologies avancées en formation et les systèmes de gestion de la formation. L’offre de produits de formation continue de s’élargir, et deux solutions sont disponibles à l’heure actuelle : Calian MaestroEDE[MC] et ResponseReady[MC] .
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
Rapport de gestion 2019 20
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Technologies de l’information
==> picture [366 x 127] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Produits
54,5 $ sectoriels
44,9 $ de 2019 M$
39,8 $ 54,5
BAIIA
sectoriel
de 2019 M$
3,6
Produits (en millions)
----- End of picture text -----
Les services de TI de Calian prennent en charge les besoins des clients en matière d’expertise spécialisée pour assurer la mise en œuvre de leurs solutions de TI complexes. En concentrant ses efforts sur la migration à l’infonuagique, le développement des TI, les services de soutien, les services-conseils SAP et les solutions de cybersécurité, Calian soutient les clients de tous les paliers du gouvernement et du secteur privé sur le marché national.
Les solutions de cybersécurité de Calian procurent aux organisations du secteur public et du secteur privé le personnel, les processus et la technologie appropriés pour établir des plans d’action et mettre en place un environnement sûr et sécuritaire.
Performance financière
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
| Données | Données | ||||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||||
| Produits | 14 208 | $ | 13 | 672 $ |
54 531 | $ | 44 857 $ |
| Marge brute | 2 506 | 2 | 139 | 8 283 | 6 224 | ||
| Vente et marketing | 712 | 522 | 2 219 | 1 958 | |||
| Frais généraux et d’administration | 501 | 508 | 2 133 | 1 453 | |||
| Installations | 86 | 58 | 364 | 242 | |||
| Bénéfice avant les éléments | |||||||
| mentionnés ci-après | 1 207 | $ | 1 | 051 $ |
3 567 | $ | 2 571 $ |
Les produits ont augmenté de 22 % pour l’exercice clos le 30 septembre 2019 par rapport à l’exercice précédent. La hausse des produits est attribuable aux nombreuses initiatives mises en œuvre au cours de l’exercice, notamment l’augmentation de la demande provenant des clients existants pour les ressources dans l’Est du Canada; l’acquisition de Secure Technologies, qui nous a donné accès au marché de la revente des produits de cybersécurité; la création d’une pratique de cybersécurité, qui fournit aux clients des services et des solutions pour répondre à leurs besoins en matière de cybersécurité.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
21 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
L’acquisition de Secure Technologies a fourni un apport à la croissance des produits de 14 % et de 12 %, respectivement, pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019. Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 173 $ pour le trimestre et de 261 $ pour l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, en raison des ventes additionnelles de services professionnels effectuées lorsque nous nous sommes implantés dans de nouvelles régions. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 680 $ pour l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport à l’exercice précédent, dû aux efforts accrus déployés sur le plan administratif visant à maintenir la croissance du secteur; et de l’incidence sur un exercice complet des frais généraux et d’administration liés à l’acquisition qui a eu lieu au milieu de l’exercice précédent. Les frais liés aux installations ont augmenté de 122 $ au cours de l’exercice clos le 30 septembre 2019, par rapport à l’exercice précédent, car la gestion des activités actuelles liées aux TI exige une plus grande installation et les frais liés aux installations découlant des acquisitions portent sur un exercice complet, tandis que la période précédente ne comptait que quatre mois.
Faits saillants de 2019
Le secteur Technologies de l’information a finalisé l’intégration de Secure Technologies, une acquisition dans le domaine de la cybersécurité conclue en 2018. Pour favoriser la diversification des clients, l’équipe des cyberservices a augmenté ses activités de marketing et de ventes, dont les campagnes numériques et les événements ciblés qui contribuent à augmenter les ventes en ligne et l’entonnoir de prospection à Ottawa et dans la région du Grand Toronto. Nous avons obtenu quelques nouveaux clients importants dont Services partagés Canada et certaines entreprises du secteur privé dans la région du Grand Toronto.
La pratique des services SAP a également permis de développer de nouvelles activités au cours de l’exercice, par l’ajout de nouveaux clients comme l’Agence du revenu du Canada (ARC) et la Toronto Transit Commission (TTC).
La demande, provenant de notre contrat de services de TI dans le secteur de la défense conclu avec General Dynamics Mission Systems – Canada est demeurée solide à l’égard des services fournis liés aux systèmes de soutien au C4ISR de la Force terrestre (commandement, contrôle, communications, informatique, renseignement, surveillance et reconnaissance) pour l’Armée canadienne. Ce contrat de services de TI et de développement de logiciels annoncé au deuxième trimestre procure à l’Armée canadienne une capacité accrue permettant de protéger les systèmes de communications et d’informations essentiels à son fonctionnement et fait progresser les technologies qui génèrent des retombées économiques pour le Canada.
La prestation de services dans le cadre des contrats conclus avec les autres clients gouvernementaux et ceux du secteur de la défense s’est poursuivie à un rythme constant et, en parallèle, nous avons terminé avec succès les deux premières phases d’un projet de TI d’envergure pour une importante municipalité canadienne. Pour la suite, l’équipe de TI continuera d’explorer les nouvelles occasions d’affaires et d’observer l’évolution des gammes de services, en particulier les services gérés, la technologie infonuagique et les cybersolutions.
Sommaire
En résumé, 2019 a été un exercice de croissance continue et d’innovation pour Calian, qui a enregistré d’importantes augmentations des produits, du BAIIA et du bénéfice. Surtout, nous avons accompli des progrès importants dans la mise en œuvre de notre stratégie à long terme. La Société entame 2020 avec un solide carnet de commandes et des attentes raisonnables relativement à une croissance future. Au cours des prochaines années, nous prévoyons une stabilité de nos contrats existants et des résultats positifs des investissements que nous avons fait en recherche et développement et dans les ressources aux ventes. Nous continuons d’accroître nos investissements en marketing, en nous concentrant sur un engagement proactif dans les médias sociaux et des campagnes de marketing ciblées pour soutenir les produits et services de nos quatre secteurs opérationnels.
Calian est une société diversifiée qui a démontré de façon constante sa capacité à gérer sa diversité et à fournir d’excellents rendements à ses actionnaires. Sous une stratégie commune, chaque secteur opérationnel de la Société a la capacité et l’organisation nécessaires lui permettant d’assurer le contrôle et la gestion de ses propres activités. Nous sommes une société novatrice, fièrement canadienne, déterminée à poursuivre sur son élan en 2020.
Rapport de gestion 2019 22
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux
normes IFRS les plus comparables
Ces mesures non conformes aux PCGR proviennent surtout des états financiers consolidés, mais n’ont pas de signification normalisée prescrite par les normes IFRS. Par conséquent, les autres sociétés qui utilisent ces termes pourraient les calculer différemment. L’exclusion de certains éléments des mesures de la performance non conformes aux PCGR ne veut pas nécessairement dire qu’ils ne sont pas récurrents. De temps à autre, nous pouvons exclure des éléments additionnels si nous sommes d’avis que le faire améliorerait la transparence et la comparabilité des informations. Les autres entités pourraient utiliser une définition des mesures ci-dessus différente de celle que nous utilisons. Dans ce cas, il pourrait être difficile d’utiliser les mesures non conformes aux PCGR nommées de façon semblable d’autres entités pour comparer la performance de ces entités avec la performance de la Société.
La direction est d’avis que fournir certaines mesures de la performance non conformes aux PCGR, en plus des mesures conformes aux normes IFRS, améliore la compréhension, par les utilisateurs des rapports financiers de la Société, des résultats de la Société et des tendances connexes ainsi que la transparence et la clarté des principaux résultats de l’entreprise. Le BAIIA exclut des éléments qui ne reflètent pas, à notre avis, la performance fondamentale de la Société et aide les utilisateurs de notre rapport de gestion à mieux analyser nos résultats, en permettant de comparer non résultats d’une période à l’autre.
Rapprochement du BAIIA
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
| Données | Données | ||||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||||
| Bénéfice net | 8 476 | $ | 4 336 $ |
19 992 | $ | 16 290 | $ |
| Amortissement des immobilisations | |||||||
| corporelles | 622 | 539 | 2 220 | 1 807 | |||
| Amortissement des immobilisations | |||||||
| incorporelles | 1 460 | 324 | 3 168 | 1 193 | |||
| Charges (produits) d’intérêts | 50 | (115) | 36 | (320) | |||
| Charges d’intérêts de désactualisation | |||||||
| liées aux acquisitions | 297 | 23 | 1 023 | 93 | |||
| Profit relatif à une modification | |||||||
| d’estimation | (4 522) | – | (5 172) | – | |||
| Impôt sur le résultat | 1 765 | 1 596 | 5 879 | 6 271 | |||
| BAIIA | 8 148 | 6 703 | 27 146 | 25 335 |
23 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Bénéfice ajusté par action (non conforme aux PCGR)
| Trimestres clos les | Exercices clos les |
|---|---|
| 30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
30 septembre 2019 30 septembre 2018 Données _retraitées_i) |
| Bénéfice net 8 476 $ 4 336 $ |
19 992 $ 16 291 $ |
| Modification d’estimation (4 522) – |
(5 172) – |
| Charges d’intérêts de désactualisation 297 23 |
1 023 93 |
| Amortissement des immobilisations incorporelles 1 460 324 |
3 168 1 193 |
| Bénéfice net ajusté 5 711 4 683 |
19 011 17 577 |
| Bénéfice ajusté par action de base 0,74 0,61 |
2,43 2,27 |
| Bénéfice ajusté par action dilué 0,73 0,60 |
2,41 2,25 |
La Société utilise le bénéfice ajusté et le bénéfice ajusté par action, qui ne tiennent pas compte de l’incidence de l’amortissement et des profits liés à nos acquisitions, ce qui se traduit par la comptabilisation des acquisitions et des charges d’intérêts de désactualisation pour mesurer notre performance. Ces mesures améliorent la présentation de nos résultats et la comparabilité avec les entités similaires à la nôtre. Nous sommes d’avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d’autres parties concernées ont fréquemment recours aux mesures non conformes aux normes IFRS dans le cadre de l’évaluation des émetteurs. La direction utilise aussi des mesures non conformes aux PCGR pour faciliter la comparaison de la performance d’exploitation d’une période à l’autre, préparer les budgets d’exploitation annuels et évaluer notre capacité à satisfaire nos besoins en matière de dépenses d’investissement et de fonds de roulement. Le bénéfice ajusté et le bénéfice ajusté par action ne sont pas des mesures comptabilisées, définies ni normalisées en vertu des Normes internationales d’information financière. Nos définitions du bénéfice ajusté et du bénéfice ajusté par action sont susceptibles d’être différentes de celles utilisées par d’autres sociétés (y compris les entités semblables à la nôtre), ce qui pourrait limiter la comparabilité. Les mesures non conformes aux PCGR ne devraient pas remplacer ni être considérées de façon isolée des mesures conformes aux Normes internationales d’information financière. Les investisseurs sont priés d’examiner nos états financiers et nos informations dans leur intégralité et de ne pas se fier indûment aux mesures non conformes aux normes IFRS, et de les considérer en parallèle avec les mesures financières conformes aux Normes internationales d’information financière les plus comparables. La Société a rapproché le bénéfice ajusté avec la mesure financière conforme aux Normes internationales d’information financière la plus comparable, tel qu’il est présenté ci-dessus.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
Rapport de gestion 2019 24
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Bénéfice net consolidé
| Trimestres clos les | Trimestres clos les | Trimestres clos les | Exercices clos les | Exercices clos les | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | ||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
| Données | Données | ||||||
| _retraitées_i) | _retraitées_i) | ||||||
| Bénéfice avant les éléments mentionnés | |||||||
| ci-après | 8 148 | $ | 6 703 |
$ | 27 146 $ |
25 |
334 $ |
| Amortissement des immobilisations corporelles | (622) |
(539) | (2 220) | (1 | 807) | ||
| Amortissement des immobilisations | |||||||
| incorporelles | (1 460) | (324) | (3 168) | (1 | 193) | ||
| Profit relatif à une modification d’estimation | 4 522 | – | 5 172 | – | |||
| BAII | 10 588 | 5 840 | 26 930 | 22 | 334 | ||
| Intérêts (charges) de désactualisation | (297) | (23) | (1 023) | (93) | |||
| Produits (charges) d’intérêts | (50) | 115 | (36) | 320 | |||
| Charge d’impôt sur le résultat | 1 765 | 1 596 | 5 879 | 6 | 271 | ||
| Bénéfice net | 8 476 | 4 336 | 19 992 | 16 | 290 | ||
| Bénéfice net par action, de base | 1,08 | $ | 0,56 |
$ | 2,55 $ |
2,11 $ |
|
| Total de l’actif | 195 026 | $ | 152 118 |
$ | 195 026 $ |
152 118 $ |
|
| Dividendespar action | 0,28 | $ | 0,28 | $ | 1,12 $ |
1,12 $ |
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2019, l’amortissement des immobilisations corporelles a augmenté de 15 % par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison des hausses liées aux entreprises acquises au cours de l’exercice et du déménagement des locaux du siège social. Ces facteurs expliquent également l’augmentation de 23 % de l’amortissement des immobilisations corporelles pour l’exercice clos le 30 septembre 2019. L’amortissement des immobilisations incorporelles a augmenté de 351 % et de 166 %, respectivement, au cours du trimestre et de l’exercice clos le 30 septembre 2019*, en raison de l’acquisition d’IntraGrain et de SatService au cours de l’exercice considéré, comme il est décrit à la note 26 des états financiers. Les autres éléments de résultat ont augmenté au cours de l’exercice considéré en raison de modifications des estimations relatives aux paiements liés à la clause d’indexation sur le résultat éventuelle comme il est décrit à la note 26 des états financiers.
Les charges d’intérêts ont augmenté pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 en raison des intérêts courus sur le solde du prêt en cours, ce prêt n’ayant pas été utilisé au cours de l’exercice précédent. Les charges d’intérêts de désactualisation ont largement augmenté pour le trimestre et l’exercice clos le 30 septembre 2019 en raison de l’acquisition d’IntraGrain et de SatService au cours de l’exercice considéré relativement aux paiements liés à la clause d’indexation sur le résultat éventuelle. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 26 des états financiers.
Par ailleurs, la Société présente ses résultats sur une base entièrement imposable. Pour 2019, la charge d’impôt sur le résultat s’est chiffrée à 5 815 $, ou 26,7 % du bénéfice avant impôt ajusté pour tenir compte des autres éléments de résultat, contre 6 271 $, ou 27,8% du bénéfice avant impôt en 2018. L’écart entre les taux d’imposition effectifs tient principalement à l’augmentation de la rémunération fondée sur des actions et aux charges d’intérêts de désactualisation, des éléments qui ne sont pas déductibles aux fins de l’impôt.
i) Se reporter à la note 3 des états financiers.
25 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Carnet de commandes
Au 30 septembre 2019, le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 1 330 M$ et les contrats s’échelonnaient jusqu’à l’exercice 2030. En comparaison, il se chiffrait à 1 228 M$ au 30 septembre 2018. Le carnet de commandes faisant l’objet de contrats représente le montant maximal des produits éventuels qui sont à gagner à l’égard des contrats signés, alors que les options de renouvellement représentent la possibilité, pour les clients, de prolonger la durée des contrats en vertu de modalités semblables.
En 2019, les contrats suivants ont constitué les principaux éléments du carnet de commandes de la Société. Ces contrats sont décrits plus en détail à la rubrique Aperçu des activités du présent rapport de gestion.
-
Renouvellement d’un contrat de 133 M$ visant la prestation de services de formation fondés sur des exercices destinés au MDN et au centre de simulation de l’Armée canadienne
-
Modification de 27 M$ à un contrat signé avec le Collège militaire royal
-
Renouvellement d’un contrat de 18 M$ avec le MDN à l’égard de services de formation dans des écoles de Génération du personnel militaire
-
Renouvellement d’un contrat de 15 M$ visant l’élaboration d’une formation au centre de soutien de la formation de l’Armée
-
Renouvellement d’un contrat de 10 M$ visant la prestation d’une formation en ligne à l’École d’électronique et des communications des Forces canadiennes
-
Contrat de 5 M$ avec l’ASFC de Surrey visant des services médicaux dans les locaux du Centre de surveillance de l’Immigration de Surrey
-
Contrat de 6 M$ avec Recherche et développement pour la défense Canada à Toronto relativement au soutien de l’implantation de systèmes de robotique et d’autonomie au sein des Forces armées canadiennes
-
Contrat de 4 M$ avec l’ASFC de Laval visant des services médicaux dans les locaux du Centre de surveillance de l’Immigration à Laval
-
Prorogation d’un contrat de 4 M$ avec MDN au sein de la direction de la gestion de l’information (ingénierie et intégration) visant la prestation de services de TI techniques et opérationnels
-
Contrat de 4 M$ avec Inmarsat visant des systèmes de mise à l’essai de satellites
Aucun contrat n’a fait l’objet d’une annulation imprévue qui aurait pu entraîner une importante diminution de notre carnet de commandes.
La plupart des contrats de prestation de services contre des honoraires procurent au client la possibilité d’ajuster le calendrier et le niveau de service tout au long de la durée du contrat, ce qui fait que le montant réellement réalisé pourrait différer de façon significative de la valeur initiale du contrat. Le tableau suivant présente la meilleure estimation de la direction quant à la réalisation du carnet de commandes pour 2020, pour 2021 et par la suite en fonction des renseignements dont elle dispose actuellement quant aux exigences existantes des clients.
L’estimation de la direction de la tranche réalisable (taux d’utilisation actuels et exigences connues des clients) est inférieure d’approximativement 145 M$ à la valeur totale des contrats signés et des options connexes. La politique de la Société consiste à réduire le montant présenté relativement au carnet de commandes faisant l’objet de contrats une fois qu’elle reçoit du client la confirmation indiquant que l’utilisation de la valeur totale du contrat pourrait ne pas se matérialiser.
Rapport de gestion 2019 26
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
| Tranche | Excédent | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| réalisable | par rapport à | ||||||
| estimative | la tranche | ||||||
| Exercice | Exercice | Après | du carnet de | réalisable | |||
| (en millions de dollars) | 2019 | 2020 | 2020 | commandes | estimative | TOTAL | |
| Carnet de commandes faisant | |||||||
| l’objet de contrats | 265 $ |
114 $ |
74 $ |
453 |
$ | 101 $ |
554 $ |
| Options de renouvellement | 12 | 21 | 699 | 732 | 44 | 776 | |
| TOTAL | 277 $ |
135 $ |
773 $ |
1 185 |
$ | 145 $ |
1 330 $ |
| Technologies avancées | 89 $ |
55 $ |
11 $ |
155 | $ | 18 $ |
173 $ |
| Santé | 108 $ |
33 $ |
579 $ |
720 | $ | 44 $ |
764 $ |
| Formation | 51 $ |
38 $ |
179 $ |
268 | $ | 60 $ |
328 $ |
| Technologies de l’information | 29 $ |
9 $ |
4 $ |
42 |
$ | 23 $ |
65 $ |
| TOTAL | 277 $ |
135 $ |
773 $ |
1 185 |
$ | 145 $ |
1 330 $ |
Situation de trésorerie et sources de financement
La situation de trésorerie de Calian se chiffrait à 17 135 $ au 30 septembre 2019, contre 21 842 $ au 30 septembre 2018. Quant à sa situation de trésorerie nette, elle se chiffrait à 4 135 $ au 30 septembre 2019, contre 21 842 $ au 30 septembre 2018.
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation avant les | ||||
| variations du fonds de roulement | 28 501 | $ | 26 188 | $ |
| Variations(augmentation)du fonds de roulement | (14 968) | (14 805) | ||
| Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation | 13 533 | $ | 11 383 | $ |
| Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement | 7 395 | (6 546) | ||
| Flux de trésorerieprovenant des(affectés aux)activités d’investissement | (25 635) | (11 634) | ||
| Augmentation(diminution)de la trésorerie | (4 707) | $ | (6 797) | $ |
Activités d’exploitation
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation pour la période close le 30 septembre 2019 se sont chiffrés à 13 533 $ contre 11 383 $ en 2018. Les flux de trésorerie ont bénéficié du rendement positif de la Société, d’une diminution des débiteurs et de l’augmentation des créditeurs et charges à payer en raison du calendrier des paiements et des réceptions de factures. Cette augmentation a été contrebalancée par une importante hausse des travaux en cours. Le classement par antériorité des débiteurs demeure stable et les comptes en souffrance sont comparables à ceux enregistrés au cours d’exercices précédents. Ils tiennent principalement à des retards administratifs plutôt qu’à l’incapacité de procéder à leur recouvrement. Ces variations des flux de trésorerie ne sont pas considérées inhabituelles et reflètent les variations normales du fonds de roulement découlant des fluctuations du niveau d’activité. En ce qui concerne le secteur Technologies avancées, le marché est caractérisé par des contrats dont la facturation varie en fonction des étapes importantes atteintes, ce qui donne souvent lieu à d’importants besoins en fonds de roulement. À l’inverse, compte tenu de la nature de ces activités, il est parfois possible de négocier le versement de paiements anticipés sur les contrats. Ces paiements anticipés donnent lieu à des produits non acquis qui seront réalisés comme produits sur la durée du contrat. Au 30 septembre 2019, le total des produits non acquis de la Société se chiffrait à 8 778 $, contre 10 042 $ au 30 septembre 2018.
27 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Activités de financement
Dividendes
Étant donné que la Société continue de réaliser un bénéfice et qu’elle affiche une solide situation de trésorerie, elle a maintenu son dividende en 2019. La Société a versé des dividendes trimestriels d’un total de 8 803 $, ou 1,12 $ par action, contre 8 668 $, ou 1,12 $ en 2018. À l’heure actuelle, la Société ne prévoit pas modifier sa politique en matière de dividendes.
Dette
Au cours de l’exercice clos le 30 septembre 2019, la Société a eu recours à sa facilité de crédit renouvelable aux fins de ses activités courantes, ce qui a donné lieu à des entées de trésorerie de 13 000 $; en comparaison, aucun montant n’avait été prélevé sur la facilité au cours de l’exercice précédent.
Actions
L’exercice d’options sur actions et la participation des employés au régime d’actionnariat des employés ont donné lieu à des entrées de trésorerie de 366 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2019, contre 226 $ pour la période correspondante de l’exercice précédent. Ces activités ont donné lieu à des entrées de trésorerie de 3 316 $ pour l’exercice clos le 30 septembre 2019, contre 2 125 $ pour l’exercice précédent.
Activités d’investissement
Dépenses liées au matériel et frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif
Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2019, la Société a investi dans les immobilisations un montant de 552 $, contre 3 049 $ pour la période correspondante close le 30 septembre 2018. La Société a également investi 96 $ au cours du trimestre clos le 30 septembre 2019, contre 437 $ à la période correspondante de l’exercice précédent.
Au cours de l’exercice clos le 30 septembre 2019, la Société a investi un montant de 3 018 $ dans les immobilisations, contre 5 455 $ pour la période précédente, en plus du montant de 1 768 $ investi dans les frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif, contre le montant de 1 055 $ inscrit à l’exercice précédent. L’augmentation tient aux achats additionnels de matériel de fabrication et au déménagement du siège social de Calian à Ottawa.
Acquisitions
La Société a acquis IntraGrain et SatService, et des paiements additionnels ont trait aux paiements liés à la clause d’indexation sur le résultat d’ISR, qui ont donné lieu à des sorties de trésorerie liées aux acquisitions de 20 849 $, contre 4 975 $ à l’exercice précédent, comme il est décrit à la note 26 des états financiers.
Investissements
Les résultats de 2019 ne comprennent pas de flux de trésorerie liés aux investissements, mais la Société avait fourni un montant de 150 $ à Cliniconex Inc. sous la forme d’un prêt convertible en 2018.
Sources de financement
Au 30 septembre 2019, la Société avait une facilité de crédit à court terme de 40 000 $ auprès d’une banque à charte canadienne portant intérêt au taux préférentiel et garantie par les actifs de la Société. La Société a prélevé une somme de 13 000 $ sur la facilité de crédit et une tranche de 50 $ a servi à l’émission d’une lettre de crédit destinée à répondre aux exigences contractuelles d’un client. Cette facilité de crédit sera remboursée au moyen des résultats d’exploitation et du montant net de l’actif à court terme.
La direction est d’avis que la Société dispose de sources de financement suffisantes pour continuer de financer ses besoins en fonds de roulement et payer un dividende trimestriel.
Rapport de gestion 2019 28
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Obligations contractuelles
| Obligations contractuelles | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Moins de | De 1 an à | De 4 à | Plus de | ||
| Échéance despaiements : | Total | 1 an | 3 ans | 5 ans | 5 ans |
| Contrats de location simple | 24 640 $ | 3 709 $ | 7 458 $ | 6 563 $ | 6 910 $ |
| Obligations d’achat | 68 657 | 47 191 | 21 466 | – | – |
| Total des obligations contractuelles | 93 297 $ | 50 900 $ | 28 924 $ | 6 563 $ | 6 910 $ |
Les obligations d’achat comprennent des accords visant l’achat de biens et de services liés aux contrats de clients existants.
Arrangements hors bilan
Il n’y avait aucun arrangement hors bilan au 30 septembre 2019.
Contrats de location simple
Divers locaux ainsi que du matériel de bureau loués par la Société font l’objet de contrats de location simple.
Transactions entre parties liées
Au cours du trimestre et de l’exercice clos le 30 septembre 2019, la Société a inscrit des ventes de 231 $ (2018 – néant) et de 1 552 $ (2018 – néant) à GrainX, société dans laquelle Calian détient un placement en titre de capitaux propres ne donnant pas le contrôle. Au 30 septembre 2019, le solde des créditeurs de la Société auprès de GrainX s’établissait à 90 $ (2018 – néant), montant inclus dans les débiteurs.
La Société est partie à certains contrats de location de bureaux conclus avec des employés de la Société. Le montant total des charges découlant de contrats de location avec des parties liées se chiffre à 192 $ pour la période close le 30 septembre 2019 (2018 – 108 $).
Adoption de nouvelles règles comptables et incidence sur les résultats financiers
En 2019, la Société a adopté IFRS 9, Instruments financiers , et IFRS 15, Produits tirés de contrats conclus avec des clients . Les méthodes comptables et leur incidence sur les états financiers sont présentées à la note 2 des états financiers.
Incidence des prises de position faisant autorité en comptabilité n’ayant pas encore été mises en œuvre
Aucune nouvelle prise de position faisant autorité en comptabilité et pouvant avoir une incidence sur les résultats d’exploitation ou la situation financière de la Société n’a été publiée en 2018.
Pour l’exercice 2019, la Société mettra en œuvre IFRS 16, Contrats de location , décrite à la note 4 des états financiers annuels compris dans le présent rapport annuel.
La Société a évalué IFRS 16 et a examiné les contrats qui composent son portefeuille afin de repérer ceux qui pourraient être compris dans le champ d’application de la nouvelle norme. L’examen a permis de repérer certains contrats précédemment comptabilisés comme des contrats de location simple en vertu de la précédente norme comptable, qui constituent tous des contrats de location d’espaces de bureaux qui subiront l’incidence de la transition à IFRS 16. Selon l’évaluation provisoire de la direction des contrats existants au 30 septembre 2019, les incidences prévues sur l’état consolidé du résultat net de la Société pour l’exercice 2020 se présentent comme suit :
| IAS 17 | IFRS 16 | Variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Charges d’exploitation | 5 306 | $ | 2 396 | $ | (2 910) | $ |
| Amortissement | – | $ | 2 634 | $ | 2 634 | $ |
| Charges d’intérêts | – | $ | 472 | $ | 472 | $ |
| BAIIA | 2 910 | $ | ||||
| Bénéfice net | (196) | $ |
29 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
Les contrats de location simple existants sont compris dans les charges d’exploitation liées aux installations. En vertu d’IFRS 16, la variation connexe entraînerait une augmentation de 2 910 $ du BAIIA et une diminution de 196 $ du bénéfice net au cours du premier exercice de mise en œuvre. Ces estimations portent sur les contrats de location simple existants; toute variation relative au nombre de contrats de location, ou toute modification des modalités connexes, donnerait lieu à une modification des estimations.
Conclusion de la direction quant à l’efficacité des contrôles de communication de l’information
Après avoir évalué l’efficacité des contrôles et procédures de communication de l’information de la Société au 30 septembre 2019, le chef de la direction et le chef des finances de la Société ont conclu que les contrôles et procédures de communication de l’information de la Société étaient adéquats et efficaces en vue de garantir que l’information significative de la Société et de ses filiales consolidées leur soit communiquée et que les informations que doit présenter la Société sont enregistrées, traitées, résumées et présentées dans les délais prescrits par les lois sur les valeurs mobilières.
Conclusion de la direction quant à l’efficacité du contrôle interne à l’égard de l’information financière
Après avoir évalué l’efficacité du contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société au 30 septembre 2019, le chef de la direction et le chef des finances ont conclu que le contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société donne une assurance raisonnable quant à la fiabilité de la présentation à l’externe de l’information financière conformément aux normes IFRS.
Durant le trimestre clos le 30 septembre 2019, aucun changement n’a été apporté à la conception du contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société qui a eu, ou dont on peut raisonnablement penser qu’il aura, une incidence significative sur le contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société.
Risques et incertitudes
Nous sommes exposés à certains risques et incertitudes liés à nos activités, y compris les suivants :
-
Les marchés sur lesquels la Société offre ses services sont caractérisés par une vive concurrence, une évolution rapide et des changements technologiques.
-
La Société est partie à certains contrats continus qui représentent une importante tranche de ses produits et si ces contrats n’étaient pas renouvelés à l’échéance ou si un concurrent obtenait le contrat au renouvellement, les flux de produits futurs de la Société ainsi que sa rentabilité globale pourraient diminuer de façon importante.
-
La Société doit livrer concurrence pour embaucher des employés qualifiés afin exercer ses activités et doit pouvoir accéder facilement à un important bassin de professionnels qualifiés pour respecter les ententes contractuelles conclues avec les clients.
-
Tous les contrats à forfait comportent le risque que la Société soit dans l’incapacité de livrer le système selon le calendrier et le budget prévus.
-
Les activités de la Société sont souvent tributaires de la bonne exécution des tiers et des sous-traitants dans le cadre des contrats dont la Société est le principal entrepreneur.
-
Les marchés sur lesquels la Société exerce ses activités sont caractérisés par les avancées technologiques et l’évolution des normes sectorielles. Par conséquent, la capacité de la Société à anticiper les avancées technologiques, les normes techniques et les offres de services constituera un élément important de sa capacité à livrer concurrence ou à prendre de l’expansion sur de nouveaux marchés.
-
L’érosion de notre part de marché des clients pour un produit donné pourrait avoir une incidence directe sur les produits et la rentabilité de la Société.
-
Le gouvernement pourrait modifier ses politiques, ses priorités ou son financement par l’intermédiaire de réductions du budget affecté à un organisme ou à un programme donné, ou imposer des contraintes budgétaires connexes, ce qui pourrait avoir une incidence directe sur les produits et la rentabilité de la Société.
-
La plupart des contrats de prestation de services contre des honoraires procurent au client applicable la possibilité d’ajuster le calendrier et le niveau de service tout au long de la durée du contrat, ce qui fait que le montant réellement réalisé par la Société pourrait différer de façon significative de la valeur initiale du contrat.
-
Le risque de crédit lié aux débiteurs augmente parallèlement à la croissance de la Société.
Rapport de gestion 2019 30
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
-
Dans l’éventualité où il serait dans l’incapacité de se doter d’une main-d’œuvre appropriée, un secteur opérationnel pourrait ne pas être en mesure de participer à des appels d’offres ou d’obtenir certains contrats.
-
La Société est exposée au risque de change du fait qu’environ 19 % de ses produits proviennent de sources autres que canadiennes, ce qui peut avoir une incidence directe sur la rentabilité de la Société.
-
La Société est exposée à une panoplie de risques liés à ses activités à l’étranger.
-
La Société procède à des acquisitions et est exposée aux risques découlant de ces acquisitions et de l’intégration des entreprises acquises.
-
Les polices d’assurance de la Société pourraient ne pas suffire à la prémunir contre tous les événements susceptibles de survenir dans le cadre des activités de la Société.
-
La Société exerce ses activités dans le secteur des services de santé et est exposée aux risques inhérents à ce secteur.
-
Puisque des entités nouvellement constituées dans certains marchés et secteurs sont restructurées et consolidées de temps à autre, les occasions s’offrant à la Société pourraient être restreintes, ou les travaux actuellement effectués par la Société pourraient être rapatriés, ce qui entraînerait une perte de produits.
-
Tout atteinte à la sécurité de nos données, qu’elle se produise de manière frauduleuse, malveillante ou accidentelle, est susceptible d’entraîner la divulgation non intentionnelle de données concernant nos tiers, nos clients, nos fournisseurs, nos employés ou d’autres données confidentielles ou sensibles, ou un accès non autorisé à celles-ci, ce qui pourrait faire en sorte que la Société doive engager des coûts additionnels pour améliorer la sécurité ou réagir à ces incidents, aux pertes de ventes, aux atteintes à la vie privée et à d’autres lois, aux pénalités, aux amendes, aux mesures réglementaires ou aux litiges.
-
La Société est tributaire des systèmes de technologies de l’information utilisés dans l’exercice de nos activités et elle recueille, stocke sur nos réseaux et utilise des données sensibles, des éléments de propriété intellectuelle, de l’information exclusive à nos activités ainsi que certaines informations permettant d’identifier des personnes précises parmi nos employés et nos clients.
-
La Société est exposée aux règlements en matière d’environnement ainsi que de santé et de sécurité liés à ses activités de fabrication.
Une analyse détaillée des risques, y compris les risques qui ne sont pas spécifiquement énoncés dans la liste qui précède, se trouve dans notre plus récente notice annuelle. D’autres risques et incertitudes que nous ne connaissons pas à l’heure actuelle, ou que nous considérons comme négligeables, peuvent également nuire à notre entreprise et à nos activités et entraîner une baisse du cours de nos actions. La concrétisation de l’un ou l’autre des risques susmentionnés pourrait nuire à notre entreprise et compromettre grandement notre situation financière et nos résultats d’exploitation.
Perspectives à long terme
La direction est d’avis que la Société est bien positionnée pour connaître une croissance durable à long terme. Le carnet de commandes bien garni constitue une solide base pour la réalisation de produits futurs. Forte de ses services diversifiés, la Société exerce ses activités sur des marchés mondiaux et locaux qui continueront d’avoir recours aux services offerts par la Société. Pour s’assurer d’être en bonne position pour répondre aux exigences du marché, la Société misera sur l’exécution de sa stratégie de croissance qui repose sur quatre piliers :
-
Fidélisation des clients : la constance de l’excellence dans la prestation de services et le maintien d’une relation fructueuse avec les clients;
-
Diversification des clients : l’augmentation de la proportion des produits tirés des nouvelles activités exercées dans les marchés adjacents et non gouvernementaux, et la répartition équilibrée des produits tirés des clients provenant de nombreux secteurs mondiaux et nationaux;
-
Évolution des gammes de services : l’investissement continu dans les services offerts en vue d’accroître la différentiation et d’améliorer les marges brutes;
31 Rapport de gestion 2019
Calian Group Ltd.
Rapport de gestion
- Amélioration continue : l’innovation au service de l’amélioration de la façon dont la Société exerce ses activités afin de simplifier les processus et de permettre la mise en place d’un modèle de soutien administratif évolutif.
La Société a réalisé neuf acquisitions au cours des huit dernières années et continuera de chercher de façon proactive à acquérir des sociétés susceptibles d’accélérer sa stratégie de croissance axée sur la diversification des clients et l’évolution de la gamme de services.
Le secteur opérationnel Technologies avancées de Calian a travaillé avec des clients du secteur durable des satellites et la Société s’attend à ce que des occasions continuent de se présenter à mesure que les clients sont forcés de se tourner vers des systèmes reposant sur les plus récentes technologies pour maintenir et améliorer leur offre de services et répondre à la demande grandissante en matière de bande passante. Nous continuons d’investir dans les produits de communication, le développement de logiciels et le matériel de fabrication en vue de renforcer la position concurrentielle de ce secteur opérationnel et de diversifier sa clientèle dans les secteurs de l’agriculture, de la câblodistribution et de la défense. À court terme, les niveaux d’activités du secteur de la fabrication sur mesure devraient demeurer directement tributaires de la demande des clients de ce secteur opérationnel et de la volatilité continue des commandes, les clients gouvernementaux et commerciaux continuant de réexaminer leurs habitudes en matière de dépenses. Les retards, les reports et les annulations de commandes émanant du MDN relativement à des immobilisations ont favorisé une vive concurrence à l’égard des contrats liés aux travaux de fabrication. Finalement, les fluctuations de la valeur relative du dollar canadien pourraient compromettre ou rehausser la compétitivité de ce secteur opérationnel pour les de projets libellés en monnaies étrangères.
Les services professionnels proposés par les secteurs opérationnels Santé, Formation et Technologies de l’information sont adaptables à divers marchés. Pour le moment, la force de ces secteurs opérationnels tient à l’offre de services professionnels, de solutions et de services de prestation à l’échelle canadienne, et une importante partie de ce travail est actuellement lié au ministère de la Défense nationale. Récemment, ces secteurs opérationnels ont réussi à diversifier leur clientèle et à faire évoluer leur offre de services. La direction est d’avis qu’à long terme, le secteur public et le secteur privé continueront de faire appel aux services des secteurs opérationnels Santé, Formation et Technologies de l’information auprès d’entreprises privées pour atteindre leurs objectifs commerciaux. En ce qui concerne les perspectives actuelles, le gouvernement fédéral continue d’affecter des fonds aux programmes prioritaires et même s’il existe une incertitude générale quant à l’ampleur de la demande de ce client, à court terme à tout le moins, les dépenses semblent s’être stabilisées. Grâce aux récents investissements en matière de ventes, de marketing et d’acquisition et à la réussite dans les nouveaux marchés autres que celui du gouvernement fédéral, ces secteurs opérationnels sont mieux positionnés pour parer à toute réduction éventuelle des dépenses gouvernementales. Les récentes acquisitions ont également stimulé le rendement de ces secteurs opérationnels et la direction prévoit que, dans l’ensemble, les entreprises acquises continueront d’atteindre et de dépasser les cibles financières fixées dans le cadre des acquisitions.
Renseignements supplémentaires
Des renseignements supplémentaires sur la Société, comme la notice annuelle et la circulaire d’information de la direction de la Société pour 2019 se trouvent sur SEDAR, à l’adresse www.SEDAR.com.
Rapprochement des secteurs opérationnels
Date : 25 novembre 2019
Rapport de gestion 2019 32
Calian Group Ltd.
Renseignements sur la Société
Siège social de la Société 770 Palladium Drive Ottawa, Ontario, Canada K2V 1C8 Téléphone : 613.599.8600 Télécopieur : 613.592.3664 www.calian.com
Conseil d’administration
Kenneth J. Loeb
Président, Mystic Investments Inc. Président du conseil, Calian Group Ltd. Président du comité de nomination
Richard Vickers, FCA Consultant Président du comité d’audit
Renseignements sur les actions ordinaires
Les actions ordinaires de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole CGY.
Politique de dividendes
La Société entend continuer de déclarer un dividende trimestriel selon son rendement financier global et les flux de trésorerie générés. Les décisions relatives au paiement de dividendes sont prises chaque trimestre par le conseil d’administration. Il n’existe aucune garantie quant au montant de ces dividendes dans l’avenir.
Assemblée annuelle des actionnaires
L’assemblée générale annuelle des actionnaires de Calian se tiendra le 6 février 2020 à 9 h 45 HE au TMX Broadcast Centre, à Toronto, (Ontario, Canada). Tous les actionnaires sont invités à y assister.
George Weber
Président, WRBX Consulting Ltd. Président du comité de rémunération
Jo-Anne Poirier
Présidente et chef de la direction, VON Canada Présidente du comité de gouvernance
Ray Basler Consultant
Young Park Consultant
Kevin Ford Président et chef de la direction, Calian Group Ltd.
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Calian Group Ltd.
Rapport de gestion 2019