Calian Group Ltd. - Interim / Quarterly Report 2021

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Rapport de gestion pour le trimestre clos le 31 décembre 2020

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Calian Group Ltd. présente ses résultats du premier trimestre de 2021

Rapport de gestion

Le rapport de gestion suivant est daté du 9 février 2021 (le présent « rapport de gestion ») et doit être lu parallèlement aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. Les méthodes comptables de la Société sont conformes aux normes IFRS. Comme dans les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités, tous les montants en dollars dans le présent rapport de gestion sont exprimés en milliers de dollars canadiens, à moins d’indication contraire.

Le présent rapport de gestion est sous la responsabilité de la direction et a été vérifié et approuvé par le conseil d’administration de la Société. Le présent rapport de gestion a été préparé conformément aux exigences des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Le conseil d’administration est chargé de s’assurer que la direction assume ses responsabilités à l’égard de la présentation de l’information financière et il est responsable en dernier ressort de l’examen et de l’approbation du rapport de gestion. Le conseil d’administration s’acquitte de cette tâche principalement par l’entremise de son comité d’audit.

Mesures conformes aux normes IFRS et mesures non conformes aux PCGR :

Le présent rapport de gestion contient des mesures conformes aux normes IFRS et des mesures non conformes aux PCGR. Les mesures non conformes aux PCGR sont définies et font l’objet d’un rapprochement avec les mesures conformes aux normes IFRS les plus comparables.

Déclarations prospectives

La Société met en garde le lecteur que le présent rapport de gestion contient des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives se fondent sur certaines hypothèses établies par la Société qui pourraient se révéler inexactes. Les déclarations prospectives comprennent les déclarations signalées par les termes comme « anticiper », « croire », « planifier », « estimer », « prévoir », « avoir l’intention de » et des termes similaires. Les déclarations prospectives ne représentent pas des faits passés, mais reflètent les intentions, les plans, les attentes et les hypothèses actuels de la Société à l’égard des résultats et des événements futurs. Les déclarations prospectives visent à aider les lecteurs à comprendre les attentes de la direction à la date du présent rapport de gestion et pourraient ne pas convenir à d’autres fins.

Les déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses, y compris les hypothèses relatives aux facteurs suivants :

la demande des clients pour les services de la Société;
la capacité de la Société de maintenir et d’améliorer les relations avec les clients;
la conjoncture du marché;
le niveau de dépenses publiques;
la capacité de la Société de mettre ses produits et ses services sur le marché;
la capacité de la Société de réaliser son programme d’acquisitions, y compris l’intégration réussie des entreprises acquises précédemment;
la capacité de la Société de fournir ses produits et services aux clients pendant la pandémie de COVID-19 et conformément à toute réglementation gouvernementale limitant les activités des entreprises.

La Société met en garde le lecteur que les déclarations prospectives figurant dans le présent rapport de gestion sont fondées sur les attentes actuelles au 9 février 2021 et sont assujetties à des changements, à des risques et à des incertitudes, y compris ceux mentionnés à la rubrique « Risques et incertitudes » ci-après, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Les résultats réels pourraient différer de façon significative de ces informations prospectives en raison de facteurs comme la demande des clients, les relations avec les clients, les nouveaux services offerts, les calendriers de livraison, la composition des produits, la concurrence, les pressions sur les prix, les fluctuations des taux de change et l’incertitude liée aux marchés dans lesquels la Société exerce des activités. De l’information additionnelle sur l’identification des risques et des incertitudes figure dans les documents déposés par la Société auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières. Sauf dans la mesure où la loi applicable l’exige, la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives ou l’information prospective à la lumière de nouvelles informations ou d’événements futurs ou pour d’autres raisons. Le lecteur ne doit pas se fier indûment aux déclarations prospectives de la Société.

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L’éclosion du coronavirus, ou COVID-19, qui a été qualifiée de pandémie par l’Organisation mondiale de la Santé le 11 mars 2020, s’est répandue à l’échelle mondiale et a une incidence sur l’activité économique mondiale. Une pandémie, y compris la COVID-19, présente le risque que la Société et ses employés, ses entrepreneurs, ses fournisseurs et ses autres partenaires ne soient plus en mesure d’exercer leurs activités commerciales, ce qui est plus particulièrement probable lorsque les autorités gouvernementales imposent des fermetures. Il est possible que certains pays soient davantage touchés lorsque les restrictions de voyage se prolongent et que des quarantaines complètes sont en vigueur. L’ampleur de l’incidence de la pandémie de COVID-19 sur les résultats de la Société dépendra des développements futurs, qui sont très incertains et ne peuvent être prédits, y compris des nouveaux renseignements qui pourraient faire surface concernant la gravité du virus et les mesures prises pour contenir ses répercussions. La Société et ses employés sont passés au travail à distance, et la prestation de services à la clientèle n’a pas subi d’incidence significative. La Société dépend de cette autre façon de travailler pour minimiser l’incidence de la pandémie sur ses résultats financiers.

Aperçu des activités et orientation stratégique

Calian est une entreprise diversifiée. La Société évolue depuis plus de 38 ans et s’est transformée en une organisation qui fait constamment preuve d’une capacité à gérer un grand nombre de gammes de services rentables, tout en maintenant un niveau de satisfaction élevé de la clientèle. Notre ADN nous permet de gérer cette complexité et de proposer nos produits et nos services sur les marchés national et mondial.

Les principaux secteurs opérationnels de Calian sont les suivants :

Technologies avancées
Santé
Formation
Technologies de l’information (« TI »)

La diversité de ce modèle opérationnel est essentielle à la réussite de la Société. En servant de nombreux clients dans des marchés diversifiés couvrant un grand nombre de secteurs et de régions, Calian est en mesure de tirer parti des occasions uniques et des périodes de relance dans plusieurs marchés, tout en atténuant les replis subis par d’autres marchés. La comparaison des modèles d’affaires et opérationnels des quatre secteurs met cette diversité en évidence.

Bien que nos services soient diversifiés, notre stratégie de croissance s’appuie sur un cadre commun constitué de quatre piliers qui se décrit comme suit :

Fidélisation des clients : la constance de l’excellence dans la prestation de services et le maintien d’une relation fructueuse avec les clients;
Diversification des clients : l’augmentation de la proportion des produits tirés des nouvelles activités exercées dans les marchés adjacents et non gouvernementaux, et la répartition équilibrée des produits tirés des clients provenant de nombreux secteurs mondiaux et nationaux;
Innovation : l’investissement continu dans les services et les produits offerts en vue d’accroître la différenciation et d’améliorer les marges brutes;
Amélioration continue : l’innovation au service de l’amélioration de la façon dont la Société exerce ses activités afin de simplifier les processus et de permettre la mise en place d’un modèle de soutien administratif évolutif.

En résumé, la stratégie de croissance de Calian mise sur l’obtention de nouveaux contrats, l’élargissement de l’étendue des contrats existants, les occasions d’innovation qui se présentent dans les secteurs opérationnels et les fusions et acquisitions. Nous avons continué de démontrer notre capacité à obtenir de nouveaux contrats et à évoluer. Par exemple, dans notre secteur Santé, le nombre total de contrats en place continue d’augmenter, et nos services sont en constante évolution. Le nombre de contrats pour le dépistage de la COVID-19 que nous avons continué d’obtenir au Canada cette année témoigne de cette capacité. En outre, nous avons démontré notre capacité à élargir l’étendue des services auprès des clients existants grâce à la collaboration entre les gammes de services et à leur croissance.

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Chacun de nos clients peut profiter d’un grand nombre de nos services, et nous avons augmenté la valeur que nous offrons grâce à la diversité des gammes de services. L’innovation est un important moteur de croissance pour Calian. L’innovation dans les nouveaux produits et services que nous développons ainsi qu’une prestation de services innovante sont des éléments clés pour maintenir notre position sur le marché et attirer de nouveaux clients.

Enfin, grâce à nos 14 acquisitions fructueuses au cours des 10 dernières années, nous continuons de démontrer à notre clientèle notre capacité de croissance et d’expansion tant sur le plan géographique que sur le plan de l’offre de services.

Dans l’ensemble, tous les facteurs ont contribué à la croissance rentable de Calian. Les produits ont augmenté de 17 % au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, et ont continué de stimuler la rentabilité de la Société.

Le tableau suivant présente les principales caractéristiques de nos quatre secteurs opérationnels.

	Technologies avancées	Santé	Formation	Technologies de l’information
Clients	Agence spatiale	Ministère de la	Ministère de la	Services partagés
	européenne,	Défense nationale,	Défense nationale,	Canada, General
	Inmarsat, MDA,	services de sécurité	Centre de	Dynamics et autres
	Sirius XM, Bruce	frontaliers du	simulation de	sociétés de haute
	Power	Canada, Loblaw,	l’armée canadienne,	technologie privées
		services de police	Bruce Power,	et publiques
		dans tout l’Ontario,	Ville d’Ottawa et
		SNC-Lavalin PAE	autres municipalités
			partout au Canada
Unités d’exploitation	Services	Services de santé,	Formation	Services-conseils
	d’ingénierie,	services	personnalisée,	en TI, solutions de TI
	produits, solutions,	d’évaluation	solutions de gestion	et infonuagiques,
	développement de	psychologique,	des urgences,	développement de
	logiciels, fabrication,	gestion de biens	produits logiciels,	logiciels, services-
	formation, services	médicaux	consultation,	conseils SAP,
	techniques		développement	solutions de
			de cours	cybersécurité
Répartition	À l’international	Canada	Canada, Europe	Canada
géographique
des clients
Recettes du
gouvernement	22 %	59 %	99 %	58 %
Initiatives en matière	Excellence Canada/	Excellence Canada	Excellence Canada	Excellence Canada
de qualité	ISO 9001:2015
Carnet de commandes
(en milliers
de dollars)	145 593	861 899	263 193	64 576

Calian exerce ses activités partout au Canada (de la Colombie-Britannique à la Nouvelle-Écosse) ainsi qu’en Europe (en Allemagne, en Norvège et au Royaume-Uni, en raison de l’acquisition conclue le 30 octobre 2020). Le siège social de Calian est situé à Ottawa, en Ontario, et l’entreprise est reconnue en tant qu’organisation de premier plan qui propose des services professionnels et des solutions dans les secteurs des technologies avancées, de la santé, de la formation et des TI. Notre organisation vise l’amélioration continue et est un partenaire fondateur d’Excellence Canada ayant obtenu l’agrément au programme Excellence, innovation et mieux-être, niveau or d’Excellence Canada.

La majeure partie de la structure de coûts des secteurs Santé, Formation et Technologies de l’information de Calian est variable, car les contrats sont habituellement établis selon une base journalière, la majorité étant des ententes d’impartition pluriannuelles, ce qui génère des flux de trésorerie prévisibles sur de longues périodes. L’engagement à long terme et la baisse du profil de risque entraînent une diminution correspondante des marges.

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Depuis toujours, le génie logiciel, la gestion de projets, la gestion de contrats et la gestion de la main-d’œuvre sont nos compétences de base, communes à tous les secteurs opérationnels. Toutefois, les services des secteurs continuent d’évoluer pour intégrer les technologies afin d’offrir des solutions complètes à nos clients.

Une grande proportion de nos produits sont tirés des activités au Canada dans le secteur public et le secteur privé, où le ministère de la Défense nationale occupe une grande place. Nous avons exécuté notre stratégie de diversification avec succès et nous avons développé une clientèle bien établie dans le secteur privé au sein des communautés autochtones et des secteurs du pétrole et du gaz, de l’énergie nucléaire, de l’aérospatiale, de la défense et de nombreux autres. D’ailleurs, notre gamme de services de santé comprend l’administration pour le compte de Loblaw de plus de 150 cliniques médicales dans tout le Canada ainsi que la prestation de services de soins de santé à des clients du secteur du pétrole et du gaz. Notre secteur Formation, dont les produits provenaient principalement de clients au sein du gouvernement canadien par le passé, a élargi sa clientèle pour inclure les municipalités, les Premières Nations, le secteur des soins de santé, le secteur privé, ainsi que l’OTAN, grâce à l’acquisition de Comprehensive Training Solutions et de Cadence Consultancy. Le secteur Technologies avancées vend de 60 % à 70 % de ses services et produits à l’étranger et, du fait de l’acquisition récente de Satservice et d’Intertronic, continue de prendre de l’expansion dans les marchés d’Europe et des États-Unis.

La croissance des produits tirés de nouveaux contrats à conclure dépendra en grande partie de la publication de la demande d’offre de services initiale et du moment de l’attribution du contrat concerné. La Société a un important carnet de commandes réalisables qui se chiffre à 1 335 M$, dont la durée s’étend sur plus de 10 ans. Le taux de renouvellement historiquement élevé de Calian, jumelé à sa stratégie pour décrocher des contrats, donne à la direction une confiance en sa capacité de demeurer le premier choix des clients.

Bien que les dépenses publiques prioritaires du gouvernement fédéral varient, les sociétés ayant la solidité financière pour composer avec les baisses des dépenses publiques et la rigueur d’ajuster les coûts en fonction de la diminution des produits peuvent assurer la rentabilité de leurs activités. Grâce à la force du modèle de soutien administratif de Calian et à la priorité accordée à l’amélioration continue et au développement des affaires, nous sommes en mesure de repérer de nouvelles occasions d’affaires, de conclure des contrats et d’intégrer ces nouvelles activités de manière évolutive.

Fait à mentionner, comme nos secteurs exercent leurs activités dans des niches commerciales au sein de marchés étendus, il existe très peu de données de tiers auxquelles comparer la performance de la Société. Même si l’analyse des tendances générales des marchés fournit certaines indications sur la vigueur de ces marchés et les occasions éventuelles qu’ils présentent, elle n’est pas toujours représentative de la santé financière de chacun des clients de la Société, de leur demande à l’égard de nos services ni du financement dont ils bénéficient. Afin de compenser la quantité d’informations limitée et de fournir une indication des produits futurs éventuels, le présent rapport de gestion donne un aperçu détaillé du carnet de commandes de la Société par secteur qui indique la portion du carnet de commandes qui fait l’objet de contrats et les options de renouvellement par exercice. En outre, l’analyse suivante, qui se rapporte au type de contrats exécutés par chacun de nos quatre secteurs, fournit certaines indications sur le niveau de la demande des clients pour nos services.

Les activités de la Société sont touchées dans une certaine mesure par le caractère saisonnier au cours des trimestres, en raison du calendrier des périodes de vacances et des jours fériés. Habituellement, au cours du premier et du dernier trimestre, la Société subira une incidence défavorable découlant de la saison des Fêtes et de la période de vacances d’été. Au cours de ces périodes, la Société peut uniquement facturer les travaux effectués, mais elle est également tenue de payer pour des congés fériés, ce qui entraîne une diminution des produits et une baisse des marges brutes. Selon l’incidence de la composition des ventes réalisées dans le cadre des divers projets, le caractère saisonnier peut ne pas être apparent dans les résultats globaux de la Société. Cette incidence est légèrement compensée au cours des mois d’été, car les ventes d’IntraGrain sont plus élevées pendant cette période, mais elle amplifie le caractère saisonnier des résultats du premier trimestre.

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Principales données financières trimestrielles

(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action)

		T1 2021	T4 2020	T4 2020	T3 2020	T3 2020	T2 2020	T2 2020	T1	2020		T4 20191		T3 20191		T2 20191
Produits
Technologies avancées		37,3	$	37,6	$	35,9	$	39,9	$	40,0	$	31,4	$	30,5	$	23,9	$
Santé		47,1		56,8		43,9		32,2		30,0		31,3		29,3		27,8
Formation		18,0		14,3		11,1		17,3		15,1		14,0		15,6		17,6
Technologies de l’information		13,8		14,4		14,6		15,1		14,1		14,2		13,4		14,1
Total des produits		116,2	$	123,1	$	105,5	$	104,5	$	99,2	$	90,9	$	88,8	$	83,4	$
Coût des produits		90,0		100,2		83,0		81,0		79,0		70,6		69,5		65,3
Marge brute		26,2		22,9		22,5		23,5		20,2		20,3		19,3		18,1
Vente et marketing		3,4		3,0		3,2		3,3		2,8		2,8		2,9		2,3
Frais généraux et
	d’administration	11,6		10,0		9,8		9,5		8,6		9,1		9,3		8,9
Recherche et développement		0,8		0,7		0,5		0,4		0,4		0,3		0,4		0,3
Bénéfice avant les éléments
	mentionnés ci-après	10,4		9,2		9,0		10,3		8,4		8,1		6,7		6,6
Amortissement du matériel et
	des logiciels d’application	1,0		1,0		0,9		0,6		0,5		0,6		0,6		0,6
Amortissement de l’actif au
	titre du droit d’utilisation	0,7		0,7		0,7		0,7		0,7		–		–		–
Amortissement des
	immobilisations
	incorporelles acquises	2,1		1,7		1,4		1,2		0,9		1,4		1,0		0,4
Autres variations de la
	juste valeur	–		–		–		–		(0,1)		–		–		–
Rémunération réputée		1,9		–		–		–		–		–		–		–
Variations de la juste valeur
	liées à la clause
	d’indexation sur les
	bénéfices futurs	0,4		(2,8)		0,4		0,3		0,2		(4,1)		(0,3)		0,2
Bénéfice avant charges
	d’intérêts et charge d’impôt	4,3		8,6		5,6		7,5		6,2		10,2		5,4		5,4
Charges d’intérêts liées à la
	location	0,1		0,1		0,1		0,1		0,1		–		–		–
Charges (produits) d’intérêts		–		–		(0,1)		0,2		0,1		–		–		–
Bénéfice avant charge
	d’impôt	4,2		8,5		5,6		7,2		6,0		10,2		5,4		5,4
Charge d’impôt		1,7		1,6		1,8		1,8		1,7		1,7		1,1		1,5
Bénéfice net		2,5	$	6,9	$	3,8	$	5,4	$	4,3	$	8,5	$	4,3	$	3,9	$
Nombre moyen pondéré
	d’actions en circulation –
	De base	9,8	M	9,0	M	8,8	M	8,8	M	7,9	M 7,9		M 7,9		M 7,8		M
Nombre moyen pondéré
	d’actions en circulation –
	Dilué	9,9	M	9,1	M	8,9	M	8,9	M	8,0	M 8,0		M 7,9		M 7,9		M
Bénéfice net par action
	De base	0,25	$	0,71	$	0,40	$	0,60	$	0,55	$	1,08	$	0,54	$	0,50	$
	Dilué	0,25	$	0,70	$	0,40	$	0,59	$	0,54	$	1,08	$	0,54	$	0,49	$
BAIIA ajusté par action
	De base	1,06	$	0,95	$	0,93	$	1,16	$	1,04	$	1,03	$	0,86	$	0,84	$
	Dilué	1,05	$	0,93	$	0,92	$	1,14	$	1,03	$	1,02	$	0,85	$	0,84	$

Les chiffres de l’exercice 2019 n’ont fait l’objet d’aucun retraitement, car l’entité a appliqué la méthode rétrospective modifiée au moment de la mise en œuvre d’IFRS 16, qui a eu lieu à l’exercice 2020.

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Résultats consolidés de Calian

Au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, la Société a continué de réaliser des progrès à l’égard de ses programmes de croissance, de diversification et d’innovation. La croissance globale des produits consolidés a été de 17 % au cours du trimestre. La forte croissance de nos secteurs Santé et Formation a été partiellement contrebalancée par des manques à gagner dans nos secteurs Technologies avancées et Technologies de l’information. Au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, la Société a signé des contrats représentant 112 M$ et, à la fin de la période, le carnet de commandes réalisables se chiffrait à 1 335 M$, dont un montant de 269 M$ devrait être gagné au cours du reste de l’exercice 2021.

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Produits	116 201	$	99 244	$
Marge brute	26 222		20 255
Vente et marketing	3 364		2 777
Frais généraux et d’administration	11 616		8 658
Recherche et développement	837		414
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	10 405	$	8 406	$

Produits

La croissance des produits s’est chiffrée à 17 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, dont 2 % sont attribuables à la croissance interne et 15 % aux acquisitions. Nous évaluons notre croissance réalisée au moyen d’acquisitions sur les 12 derniers mois; une fois que l’acquisition est comprise dans nos résultats sur 12 mois, nous incluons son apport dans nos mesures de la croissance interne.

La hausse des produits de 17 % provient principalement de notre secteur Santé, qui a enregistré une croissance de 57 % d’un trimestre à l’autre. Cette croissance s’explique par l’élargissement continu de la prestation de services dans le cadre de contrats existants, par l’augmentation de l’étendue des contrats actuels avec le gouvernement du Nunavut, par l’offre continue de produits et services en vertu du contrat relatif aux unités de soins respiratoires mobiles conclu avec SNC-Lavalin PAE à l’exercice précédent, et par les importantes contributions d’Alio Health, acquise au deuxième trimestre de l’exercice 2020.

Les produits du secteur Formation ont augmenté de 19 % d’un trimestre à l’autre, croissance attribuable à l’acquisition de CTS et de Cadence aux troisième et quatrième trimestres, respectivement, de l’exercice 2020.

Les répercussions de la COVID-19 sur l’organisation continuent à se faire sentir, car les restrictions concernant la prestation des services en personne et les déplacements ont une incidence sur la prestation des services aux clients. Cette situation s’est traduite par des coûts additionnels engagés pour l’exécution des contrats existants de notre unité d’exploitation des systèmes sol pour satellites. L’augmentation des frais de voyage et de quarantaine, la disponibilité de personnel qualifié et les retards dans la production de matières premières ont entraîné une hausse des coûts. À l’heure actuelle, nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive en 2021, ce que nous avons reflété dans nos estimations.

Malgré les incidences commerciales que nous venons de décrire, la COVID-19 a généré de nouvelles occasions pour notre secteur Santé. La plupart des nouveaux contrats avaient été signés à l’exercice précédent, mais ont continué à générer des produits pendant le trimestre considéré. Cela dit, au cours du trimestre, la Société a conclu des nouveaux contrats pour des services de santé liés à la COVID-19 d’une valeur de plus de 5 M$.

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Marge brute

Comme l’indique l’analyse détaillée de la performance de chacun des secteurs, la marge brute par secteur varie grandement, soit de 18 % à 24 % (se reporter à l’analyse par secteur), et la composition des activités a une incidence sur notre marge brute consolidée. Notre secteur Technologies avancées continue à générer des produits élevés dans le cadre d’importants projets d’installations au sol dont les marges sont moindres, ce qui a nui à nos marges au cours de l’exercice considéré. Les marges liées aux acquisitions compensent cette situation et soutiennent l’augmentation globale des marges pour tous les secteurs, à l’exception des Technologies de l’information, dont la marge est demeurée stable par rapport au premier trimestre de l’exercice 2020.

La volatilité du dollar canadien reste un facteur ayant une incidence sur les marges liées aux nouveaux travaux dans le secteur Technologies avancées, dans la mesure où les montants des travaux sont libellés en devises.

Charges d’exploitation

Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 21 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. La hausse des frais de vente et de marketing a ralenti au cours de l’exercice considéré en raison de la pandémie qui sévit actuellement et des restrictions sur les déplacements, les rencontres en personne et les conférences qui en découlent. L’augmentation globale des coûts et des activités est principalement attribuable aux frais de vente et de marketing liés aux récentes acquisitions.

Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 34 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Cette augmentation est attribuable à nos investissements dans les quatre secteurs opérationnels pour permettre la réalisation de projets, aux coûts pris en charge dans le cadre des récentes acquisitions, à la hausse des coûts relatifs aux régimes d’actionnariat, et aux coûts non récurrents engagés pour les acquisitions de Cadence et d’Intertronic, conclues le 30 octobre 2020 et le 4 janvier 2021. Le reste de l’augmentation s’explique par les investissements dans les capacités de la Société en matière de ressources humaines et de technologies de l’information.

Les frais de recherche et développement ont augmenté de 423 $ au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Les coûts additionnels sont entièrement attribuables aux coûts de recherche et développement découlant de nos récentes acquisitions.

Technologies avancées

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40,0 $ BAIIA du
37,3 $
T1 2021 4,2 M$
BAIIA du
T1 2020 4,8 M$
T1 2020 T1 2021
Produits (en millions)
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Le secteur Technologies avancées de Calian propose des produits développés à l’interne, des services et des solutions d’ingénierie pour les secteurs de l’aérospatiale, des communications, de l’énergie nucléaire, de l’agriculture et de la défense ainsi que le secteur public. Nous possédons des compétences dans de vastes domaines, comme le développement de logiciels, le développement de produits, la fabrication sur mesure, les services de soutien sur le cycle de vie complet, les études, l’analyse des besoins, la gestion de projets, les solutions de systèmes fondées sur une approche d’ingénierie multidisciplinaire ainsi que la formation. Fort de sa présence dans l’ensemble du Canada et en Europe, le secteur Technologies avancées constitue une organisation proposant des services complets et offrant des solutions clé en main à l’intention des clients de premier plan sur les marchés nord-américains, européens et mondiaux.

Fournisseur de systèmes et de produits de communication pour les réseaux terrestres et satellites, Calian exploite un centre d’excellence mondial en matière de systèmes sols de communication pour les opérateurs de réseaux satellites et de réseaux câblés dans le monde entier. Nous fournissons des passerelles de satellites pouvant comporter des antennes de radiofréquence à grande ouverture, des dispositifs de suivi et de contrôle de télémétrie et des solutions logicielles à disponibilité élevée pour la gestion et la surveillance de ces réseaux. Les outils logiciels du secteur Technologies avancées permettent aux opérateurs de réseaux de gérer, de planifier et d’analyser les ressources des réseaux, dont la puissance et les fréquences des satellites. Ayant acquis une réputation internationale dans le domaine des services de soutien aux missions spatiales, nous fournissons des solutions de communication personnalisées et offrons nos compétences en matière d’ingénierie de systèmes aux clients du Canada et partout dans le monde.

La capacité de fabrication de Calian comprend une chaîne de fabrication de composants électroniques utilisant une technique de montage en surface, avec une inspection automatisée et des rayons X. Nous disposons d’une capacité de fabrication de composite de fibre de carbone ainsi que d’une chaîne de fabrication de câble extrudé, auxquelles s’ajoutent des capacités complémentaires en matière d’ingénierie qui soutiennent les services de fabrication sur mesure d’après dessin technique à l’intention des clients commerciaux et du secteur de la défense. Les produits et les solutions du secteur de l’agrotechnologie de Calian sont fabriqués à l’interne pour le secteur agricole et visent à assurer la protection d’actifs comme les récoltes, le carburant et l’eau entreposés. Tallysman, notre récente acquisition, nous donne accès à des capacités de fabrication de produits pour le système mondial de navigation par satellite qui peuvent être utilisés à différentes fins dans de nombreuses industries.

Les services d’ingénierie et de technologie de Calian aident les clients tout au long du processus d’ingénierie des systèmes, notamment en ce qui concerne l’élaboration de nouveaux concepts pour la conception et la mise en œuvre de systèmes essentiels de prochaine génération et de services de soutien du cycle de vie complet pour les systèmes de propulsion, électriques et électroniques, les systèmes informatiques, l’architecture navale et les systèmes liés à l’aérospatiale et à l’énergie nucléaire. Des services complémentaires sont fournis pour le soutien logistique intégré, le dessin technique et les autres services techniques. Notre équipe des services liés à l’énergie nucléaire conçoit et met en œuvre des solutions complètes et rentables en matière de gestion et de déclassement des déchets et propose une approche systématique pour identifier les risques, déterminer leurs répercussions et fournir des recommandations pour atténuer les risques identifiés. L’étendue de nos services liés à l’énergie nucléaire comprend des programmes de déclassement, des programmes de gestion des déchets radioactifs et des mesures de remise en état.

Performance financière

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Produits	37 330	$	40 043	$
Marge brute	8 430		8 021
Vente et marketing	1 570		1 280
Frais généraux et d’administration	2 025		1 521
Recherche et développement	648		414
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	4 187	$	4 806	$

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Les produits du secteur Technologies avancées ont reculé de 7 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Ce recul s’explique par le ralentissement des activités de notre important projet de systèmes sol en Amérique du Nord, qui en est actuellement au stade du déploiement. Nous avons également enregistré une réduction des volumes de commandes pour notre produit mobile sans fil mis en marché au début de 2020. Ces diminutions ont été partiellement compensées par la croissance de nos activités en Europe grâce à nos nouveaux projets de systèmes sol pour satellites et à nos ventes de matériel personnalisé, de même que par un solide premier trimestre pour Tallysman, notre récente acquisition.

Ce recul a été compensé par les produits liés aux acquisitions, qui ont affiché une croissance de 8 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020. Cette croissance s’explique par les produits tirés des acquisitions conclues au cours de la période de 12 mois close le 31 décembre 2020. Au 31 décembre 2020, le carnet de commandes réalisables se chiffrait à 1 034 M$.

La marge brute exprimée en pourcentage a augmenté, passant de 20 % à 23 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à l’effet sur la composition des produits de la diminution de la proportion des produits tirés d’un grand projet lié aux systèmes sol, de même que de l’augmentation des marges découlant des produits liés aux acquisitions.

Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 290 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Cette augmentation est attribuable aux coûts liés aux acquisitions récentes. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 504 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de la consolidation des coûts liés aux acquisitions effectuées au cours des 12 derniers mois.

La rentabilité a diminué pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, ce qui découle directement de l’augmentation des charges par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.

Faits saillants du premier trimestre

Le secteur Technologies avancées s’est concentré sur la continuité des activités auprès de nos clients en raison des changements importants survenus dans le contexte commercial aux États-Unis en raison de la COVID-19, la plupart des services fournis étant considérés comme essentiels. Les efforts visant à maintenir le flux de travail et à réduire au minimum les interruptions de service consistaient, entre autres, à conserver un contact étroit accru avec les chaînes d’approvisionnement, à établir le travail à distance pour la majorité du personnel et à mettre en œuvre des mesures de santé et de sécurité dans les installations de fabrication (changements de quarts décalés, stations de travail dispersées, nettoyage et désinfection accrus, entre autres mesures). La majorité des travaux se sont poursuivis relativement sans relâche tout au long du trimestre, mais les divers changements mentionnés ont entraîné une hausse des coûts. Toutes les perturbations rencontrées dans le cadre des projets devraient être surmontées au cours des prochains trimestres. Les restrictions relatives aux déplacements continueront de jouer un rôle dans notre capacité à exécuter et à mener à bien les mises en œuvre de systèmes.

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Santé

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----- Start of picture text -----

47,1 $ BAIIA du
T1 2021 8,2 M$
30,0 $
BAIIA du
T1 2020 5,2 M$
T1 2020 T1 2021
Produits (en millions)
----- End of picture text -----

L’équipe des services de santé de Calian est l’une des plus importantes organisations nationales de services de santé du Canada. Le secteur Santé gère un réseau de plus de 1 800 professionnels de la santé, qui offrent des soins primaires et des services de santé au travail à des clients du secteur public et du secteur privé partout au Canada.

Le ministère de la Défense nationale est notre plus grand client, et nous offrons également nos services de santé et psychologiques à des corps policiers, des établissements correctionnels et des agences de services frontaliers sur le marché canadien.

Primacy, la marque de gestion de propriété médicale de Calian, prend en charge plus de neuf millions de visites de patients chaque année dans plus de 150 cliniques à l’échelle canadienne. Les cliniques Primacy de Calian sont situées dans les épiceries Loblaw du Canada (y compris dans les magasins Real Canadian Superstore[MD] , Zehrs[MD] , Loblaws[MD] et No Frills[MD] ).

Performance financière

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Produits	47 052	$	30 010	$
Marge brute	10 936		6 518
Vente et marketing	495		205
Frais généraux et d’administration	2 056		1 132
Recherche et développement	186		–
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	8 199	$	5 181	$

Les produits ont augmenté de 57 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, grâce à l’obtention de nouveaux contrats pour des produits et services de santé qui visent à aider les Canadiens à faire face à la pandémie de COVID-19 et grâce aux produits provenant des acquisitions, qui ont augmenté de 29 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.

La Société a bénéficié d’une demande accrue de services aux cliniciens découlant d’occasions nouvelles et existantes, des services aux régions éloignées du nord du Canada, de la croissance d’un exercice à l’autre découlant du contrat avec SNC-Lavalin PAE et du dépistage de la COVID-19 pour les voyageurs qui rentrent au Canada.

La marge brute exprimée en pourcentage a augmenté, passant de 22 % à 23 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable aux marges au sein de nos services pharmaceutiques.

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Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 290 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de la consolidation découlant des coûts des acquisitions effectuées au cours des 12 derniers mois. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 924 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de l’augmentation de la main-d’œuvre nécessaire pour prendre en charge les nouveaux contrats et de la nouvelle main-d’œuvre provenant des acquisitions conclues au cours des 12 derniers mois.

Les frais de recherche et développement ont augmenté dans le secteur Santé en raison de l’investissement continu dans notre logiciel HOME qui est énormément utilisé dans la prestation de nos programmes de soutien aux patients pour les clients pharmaceutiques.

Faits saillants du premier trimestre

Au cours du trimestre, le secteur Santé a enregistré une demande accrue pour la prestation de services de soins de santé primaires essentiels et pour l’approvisionnement de matériel de soins de santé, principalement en raison des besoins en soins de santé attribuables à la COVID-19. La charge de travail des services de santé non primaires a été ajustée pour se conformer aux lignes directrices en matière de distanciation sociale.

Le secteur Santé a connu un élargissement important du contrat conclu avec le gouvernement du Nunavut, qui passe par l’expansion des services actuellement offerts et l’obtention de nouveaux contrats pour des services additionnels, notamment des services de dépistage de la COVID-19. Nous offrons une gamme complète de services de soins infirmiers dans plusieurs établissements. La demande pour les services de soins infirmiers a considérablement augmenté au cours du trimestre, en raison des mesures adoptées pour gérer la COVID-19.

Alio Health, acquise par Calian à l’exercice 2020, continue de contribuer à la croissance de la Société et à l’obtention de nouveaux contrats pour des programmes de soutien aux patients auprès de clients nouveaux et existants. La Société lancera également son premier programme de soutien aux patients en Europe au deuxième trimestre de 2021.

Formation

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----- Start of picture text -----

18,0 $ BAIIA du
T1 2021 3,1 M$
15,1 $
BAIIA du
T1 2020 2,1 M$
T1 2020 T1 2021
Produits (en millions)
----- End of picture text -----

Calian est un fournisseur de confiance de services et de solutions en matière de formation spécialisée pour les Forces armées canadiennes et pour des clients des secteurs de la défense, de la santé, de l’énergie et autres. Nous permettons à nos clients d’acquérir des compétences et validons les programmes de formation et la performance des équipes. Calian offre des services de consultation en gestion des urgences, en formation et en technologies de formation avancée aux gouvernements fédéral et provinciaux, aux municipalités, aux communautés autochtones et au secteur privé, surtout sur les marchés nationaux.

Le secteur Formation offre des programmes de formation tout compris ainsi que des services en matière d’analyse des besoins et de conception, d’élaboration et de mise en œuvre de programmes, sans oublier l’administration et l’évaluation. Notre objectif, pour le client, est que les personnes formées acquièrent les compétences plus rapidement. Les services de consultation en formation de Calian aident les clients à atteindre leurs objectifs de formation et à tirer le maximum de leur main-d’œuvre.

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Nos produits et notre technologie viennent compléter nos services de formation. Calian MaestroEDE[MC] est un outil utilisé pour concevoir, élaborer et présenter des exercices de formation en groupe de grande qualité à nos clients militaires. Calian ResponseReady[MC] est une plateforme en ligne et un outil de simulation servant à la diffusion et à l’évaluation des exercices de formation en matière de gestion des urgences.

Performance financière

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Produits	18 047	$	15 108	$
Marge brute	4 356		3 124
Vente et marketing	249		253
Frais généraux et d’administration	999		797
Recherche et développement	–		–
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	3 108	$	2 074	$

Les produits ont augmenté de 19 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Cette augmentation est directement liée à la croissance par acquisitions. Le secteur Formation a généré 16 % de ses produits du trimestre dans le marché européen, comparativement à néant à l’exercice précédent.

La marge brute a augmenté, passant de 21 % à 24 %, pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, en raison de l’accent mis sur l’efficience de la marge pour les projets en cours ainsi que des produits tirés des acquisitions récentes offrant une marge plus élevée.

Les frais de vente et de marketing pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 sont restés stables par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de la réduction des dépenses non essentielles et des restrictions concernant les déplacements et les salons commerciaux. Les frais généraux et d’administration ont augmenté de 202 $ par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison des coûts liés aux acquisitions effectuées au cours des 12 derniers mois.

Faits saillants du premier trimestre

Le 30 octobre 2020, la Société a fait l’acquisition de Cadence Consultancy Limited (« Cadence »), une entreprise de formation située au Royaume-Uni qui exerce ses activités dans l’ensemble des pays de l’Organisation du Traité de l’Atlantique Nord (« OTAN »), et plus particulièrement auprès du Centre d’entraînement de forces interarmées (« JFTC ») de Bydgoszcz, en Pologne. Cadence conçoit, développe et fournit des exercices d’entraînement complexes destinés au JFTC, l’un des deux centres d’entraînement multinationaux et multiservices de l’OTAN, et au public cible plus large de l’OTAN dans l’ensemble de l’Europe. Elle fournit également de l’entraînement opérationnel aux membres de la mission OTAN en Iraq et de la mission Resolute Support en Afghanistan de l’OTAN. La Société a su bien intégrer les services de Cadence et de CTS à son offre afin de servir plus efficacement ses clients existants. Nous continuerons à intégrer ces services aux activités de formation et de gestion des urgences actuelles de Calian afin d’élargir notre offre de services pour nos clients existants et nos nouveaux clients.

À l’exercice précédent, le secteur Formation a été durement touché par la COVID-19 et les mesures de confinement. Nous avons travaillé d’arrache-pied pour rétablir le niveau de service offert à l’ensemble des clients du secteur. Ces efforts ont porté fruit, car les produits du secteur au trimestre considéré ont été stables par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, au cours de laquelle la COVID-19 n’avait eu aucune incidence.

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Technologies de l’information

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----- Start of picture text -----

14,1 $ BAIIA du
13,8 $ T1 2021 0,7 M$
BAIIA du
T1 2020 1,4 M$
T1 2020 T1 2021
Produits (en millions)
----- End of picture text -----

Les services de TI de Calian prennent en charge les besoins des clients en matière d’expertise spécialisée pour assurer la mise en œuvre de leurs solutions de TI complexes. En concentrant ses efforts sur la migration à l’infonuagique, le développement des TI, les services de soutien, les services-conseils SAP et les solutions de cybersécurité, Calian soutient les clients de tous les paliers du gouvernement et du secteur privé sur le marché national.

Les solutions de cybersécurité de Calian procurent aux organisations du secteur public et du secteur privé le personnel, les processus et la technologie appropriés pour établir des plans d’action et mettre en place un environnement sûr et sécuritaire.

Performance financière

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Produits	13 772	$	14 083	$
Marge brute	2 500		2 592
Vente et marketing	693		579
Frais généraux et d’administration	1 092		615
Recherche et développement	3		–
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	712	$	1 398	$

Les produits ont enregistré un léger recul de 2 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Ce recul est principalement attribuable à une importante vente non récurrente d’un produit au premier trimestre de 2020, ainsi qu’à une légère diminution de la prestation de services professionnels en matière de TI auprès d’un petit nombre de clients existants. Ces baisses ont été partiellement compensées par les produits liés aux acquisitions effectuées au cours des 12 derniers mois, par la croissance des services professionnels en matière de TI auprès de nouveaux clients et de clients existants, par la demande accrue provenant des clients existants à l’égard des produits de cybersécurité et par la hausse des produits liés à la maintenance en raison de la hausse des ventes de produits par rapport aux trimestres précédents.

La marge brute est demeurée stable pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.

Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 114 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de l’investissement accru dans l’augmentation de notre force de vente, du développement de nos activités dans les régions nouvelles ou existantes et des coûts engagés pour les acquisitions. Les frais généraux et administratifs ont augmenté de 477 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 en raison de l’accroissement de la main-d’œuvre nécessaire pour prendre en charge la croissance du nombre de contrats et respecter les exigences des clients finaux en matière de livraison, de même que d’autres coûts non récurrents.

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Faits saillants du premier trimestre

Les produits du secteur Technologies de l’information proviennent en majorité de clients importants et stables. L’envergure de certains projets a été réduite au cours du trimestre précédent et du trimestre considéré en raison des restrictions budgétaires et des mesures liées au télétravail, ce qui a eu une incidence sur les produits gagnés. L’équipe a travaillé en collaboration avec les clients pour que de nombreux projets puissent se poursuivre en télétravail, ce qui a permis de récupérer une petite partie des produits perdus.

Nous avons été en mesure d’obtenir des renouvellements et des prolongations de contrats de 29 M$ auprès de clients existants au cours du trimestre, pour lesquels la prestation de services doit avoir lieu au cours des 12 à 24 prochains mois.

L’unité d’exploitation des services de cybersécurité du secteur Technologies de l’information a su se constituer un solide carnet de commandes générateur de produits liés à la maintenance, et concentre maintenant ses efforts sur la vente de produits et la collaboration entre les gammes de services. Nous avons décroché des petits contrats, et travaillons à développer notre relation avec des clients de plus grande envergure autour d’une offre de produits et services élargie.

Sommaire

En résumé, le premier trimestre de 2021 a mis en lumière l’engagement soutenu de la Société envers la croissance et la stabilité que procure la diversification. La Société a entamé 2021 avec un solide carnet de commandes et elle a ajouté de nouveaux contrats d’une valeur de 112 M$. Elle a également étendu sa présence en Europe, 11 % des produits consolidés ayant été générés dans l’Union européenne dans les secteurs Formation et Technologies avancées.

Nous poursuivons nos investissements en recherche et développement ainsi que dans les ventes afin de soutenir notre croissance interne. La croissance par fusions et acquisitions demeure elle aussi importante, comme le démontre l’acquisition conclue au cours du trimestre considéré dans notre secteur Formation.

Calian est une société diversifiée qui a démontré de façon constante sa capacité à gérer sa diversité et à fournir d’excellents rendements à ses actionnaires. En vertu d’un cadre stratégique commun, chaque secteur de la Société a la capacité et l’organisation nécessaires lui permettant d’assurer le contrôle et la gestion de ses propres activités. Nous sommes une société novatrice, fièrement canadienne, et déterminée à poursuivre sur son élan.

Rapprochement des mesures non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux normes IFRS les plus comparables

Ces mesures non conformes aux PCGR proviennent surtout des états financiers consolidés, mais n’ont pas de signification normalisée prescrite par les normes IFRS. Par conséquent, les autres sociétés qui utilisent ces termes pourraient les calculer différemment. L’exclusion de certains éléments des mesures de la performance non conformes aux PCGR ne veut pas nécessairement dire qu’ils ne sont pas récurrents. De temps à autre, nous pouvons exclure des éléments additionnels si nous sommes d’avis que le faire améliorerait la transparence et la comparabilité des informations. Les autres entités pourraient utiliser une définition des mesures ci-dessus différente de celle que nous utilisons. Dans ce cas, il pourrait être difficile d’utiliser les mesures non conformes aux PCGR nommées de façon semblable d’autres entités pour comparer la performance de ces entités avec la performance de la Société.

La direction est d’avis que fournir certaines mesures de la performance non conformes aux PCGR, en plus des mesures conformes aux normes IFRS, améliore la compréhension, par les utilisateurs des rapports financiers de la Société, des résultats de la Société et des tendances connexes ainsi que la transparence et la clarté des principaux résultats de l’entreprise. Le BAIIA ajusté exclut des éléments qui ne reflètent pas, à notre avis, la performance fondamentale de la Société et aide les utilisateurs de notre rapport de gestion à mieux analyser nos résultats, en permettant de comparer nos résultats d’une période à l’autre.

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BAIIA ajusté

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Bénéfice net	2 484	$	4 333	$
Amortissement du matériel et des logiciels d’application	1 000		572
Amortissement de l’actif au titre du droit d’utilisation	729		671
Amortissement des immobilisations incorporelles acquises	2 118		889
Charges d’intérêts liées à la location	117		110
Variations de la juste valeur liées à la clause d’indexation sur les
bénéfices futurs	384		207
Charges (produits) d’intérêts	12		63
Rémunération réputée liée aux clauses d’indexation sur les acquisitions	1 847		–
Autres variations de la juste valeur	–		(101)
Impôt sur le résultat	1 714		1 662
BAIIA ajusté	10 405	$	8 406	$

Bénéfice net ajusté et bénéfice par action ajusté

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Bénéfice net	2 484	$	4 333	$
Autres variations de la juste valeur	–		(101)
Variations de la juste valeur liées à la clause d’indexation sur les
bénéfices futurs	384		207
Rémunération réputée	1 847		–
Amortissement des immobilisations incorporelles	2 118		889
Bénéfice net ajusté	6 833	$	5 328	$
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation de base	9 783 913		7 943 768
Bénéfice par action de base ajusté	0,70		0,67
Bénéficepar action dilué ajusté	0,69		0,67

La Société utilise le bénéfice net ajusté et le bénéfice par action ajusté, qui ne tiennent pas compte de l’incidence de l’amortissement et des profits liés à nos acquisitions, ce qui se traduit par la comptabilisation des acquisitions et des variations de la juste valeur pour mesurer notre performance. Ces mesures améliorent la présentation de nos résultats et la comparabilité avec les entités similaires à la nôtre. Nous sommes d’avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d’autres parties concernées ont fréquemment recours aux mesures non conformes aux PCGR dans le cadre de l’évaluation des émetteurs. La direction utilise aussi des mesures non conformes aux PCGR pour faciliter la comparaison de la performance d’exploitation d’une période à l’autre, préparer les budgets d’exploitation annuels et évaluer notre capacité à satisfaire nos besoins en matière de dépenses d’investissement et de fonds de roulement. Le bénéfice ajusté et le bénéfice par action ajusté ne sont pas des mesures comptabilisées, définies ni normalisées en vertu des Normes internationales d’information financière. Nos définitions du bénéfice ajusté et du bénéfice par action ajusté sont susceptibles d’être différentes de celles utilisées par d’autres sociétés (y compris les entités semblables à la nôtre), ce qui pourrait limiter la comparabilité. Les mesures non conformes aux PCGR ne devraient pas remplacer ni être considérées de façon isolée des mesures conformes aux Normes internationales d’information financière. Les investisseurs sont priés d’examiner nos états financiers et nos informations dans leur intégralité et de ne pas se fier indûment aux mesures non conformes aux PCGR, et de les considérer en parallèle avec les mesures financières conformes aux Normes internationales d’information financière les plus comparables. La Société a rapproché le bénéfice ajusté avec la mesure financière conforme aux Normes internationales d’information financière la plus comparable, tel qu’il est présenté ci-dessus.

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Bénéfice net consolidé et autres principales données financières

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Bénéfice avant les éléments mentionnés ci-après	10 405	$	8 406	$
Amortissement du matériel et des logiciels d’application	1 000		572
Amortissement de l’actif au titre du droit d’utilisation	729		671
Amortissement des immobilisations incorporelles acquises	2 118		889
Autres variations de la juste valeur	–		(101)
Rémunération réputée	1 847		–
Variations de la juste valeur liées à la clause d’indexation sur les
bénéfices futurs	384		207
Bénéfice avant charges d’intérêts et charge d’impôt	4 327	$	6 168	$
Charges d’intérêts liées à la location	117		110
Charges (produits) d’intérêts	12		63
Charge d’impôt	1 714		1 662
Bénéfice net	2 484	$	4 333	$
Bénéfice net par action, de base	0,25		0,55
Total de l’actif	331 527		331 053
Dividendespar action	0,28		0,28

L’amortissement a augmenté de 428 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison d’une augmentation du solde des actifs dans l’ensemble de l’organisation, de l’amortissement des frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif qui a commencé après le premier trimestre de l’exercice précédent, et des dépenses d’investissement visant à soutenir la croissance de la Société.

L’amortissement de l’actif au titre du droit d’utilisation a augmenté de 9 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison d’ajouts aux contrats de location au cours des 12 mois précédents. Pour plus d’information au sujet de la comptabilisation des contrats de location et de l’amortissement, se reporter à la note 10 des états financiers du premier trimestre de 2021.

L’amortissement et la perte de valeur des immobilisations incorporelles acquises ont augmenté de 1 229 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, en raison de l’acquisition d’Alio et d’Allphase, de Comprehensive Training Solutions AS, d’EMSEC Solutions et de Tallysman Wireless à l’exercice précédent, de même que de l’acquisition de Cadence au trimestre considéré.

La rémunération réputée pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 représente la partie de la clause d’indexation sur les bénéfices futurs qui est réputée servir à rémunérer les membres clés de la direction en contrepartie de services rendus, aux termes du régime d’achat d’actions. Il s’agit d’un montant de la clause d’indexation sur les bénéfices futurs qui a été séparé à des fins comptables au moment de l’acquisition et qui est comptabilisé en charges sur la durée du service retenue pour la clause d’indexation. Il n’y avait aucun montant de rémunération réputée à la période correspondante de l’exercice précédent, car l’acquisition n’avait pas encore eu lieu. Se reporter à la note 24 des états financiers pour plus d’information et d’analyse.

Les charges d’intérêts ont diminué pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 en raison de l’utilisation d’une marge de crédit par la Société à l’exercice précédent.

Par ailleurs, la Société présente ses résultats sur une base entièrement imposable. Pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, la charge d’impôt sur le résultat s’est chiffrée à 1 714 $, ou 28,2 % du bénéfice avant impôt ajusté pour tenir compte des éléments non imposables, contre 1 662 $, ou 27,7 % du bénéfice avant impôt de la période correspondante de l’exercice précédent. L’écart entre les taux d’imposition effectifs tient principalement à l’augmentation des éléments non imposables de l’état du résultat net, y compris l’amortissement des immobilisations incorporelles et les variations de la juste valeur liées aux montants de la clause d’indexation sur les bénéfices futurs.

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Carnet de commandes

Au 31 décembre 2020, le carnet de commandes réalisables de la Société se chiffrait à 1 335 M$ et les contrats s’échelonnaient jusqu’à l’exercice 2030. Le carnet de commandes faisant l’objet de contrats représente le montant maximal des produits éventuels qui sont à gagner à l’égard des contrats signés, alors que les options de renouvellement représentent la possibilité, pour les clients, de prolonger la durée des contrats en vertu de modalités semblables.

Au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, les contrats suivants ont constitué les principaux éléments du carnet de commandes de la Société. Ces contrats sont décrits plus en détail à la rubrique Aperçu des activités du présent rapport de gestion.

Prolongations de contrats d’une valeur de 55 M$ exercées en vertu de l’entente existante relative aux services de santé avec le ministère de la Défense nationale
Prolongations de contrats d’une valeur de 8 M$ exercées par l’Agence du revenu du Canada pour des services de consultation en TI
Obtention d’un contrat de 5 M$ conclu avec la Société d’assurance-dépôts du Canada pour notre secteur Technologies de l’information
Obtention d’un contrat de 4 M$ avec le ministère de la Défense nationale pour des services de consultation aux fins du soutien pour les systèmes de technologies de l’information
Obtention d’un contrat de 3 M$ avec Sirius XM pour des services d’ingénierie
Obtention d’un contrat de 3 M$ pour le dépistage de la COVID à des aéroports et des postes frontaliers
• Obtention d’un contrat de 3 M$ avec le gouvernement du Canada pour l’approvisionnement de produits relatifs aux systèmes d’information

Aucun contrat n’a fait l’objet d’une annulation imprévue qui aurait pu entraîner une importante diminution de notre carnet de commandes.

La plupart des contrats de prestation de services contre des honoraires procurent au client la possibilité d’ajuster le calendrier et le niveau de service tout au long de la durée du contrat, ce qui fait que le montant réellement réalisé pourrait différer de façon significative de la valeur initiale du contrat. Le tableau suivant présente la meilleure estimation de la direction quant à la réalisation du carnet de commandes pour l’exercice 2021, pour l’exercice 2022 et par la suite en fonction des renseignements dont elle dispose actuellement quant aux exigences existantes des clients.

L’estimation de la direction de la tranche réalisable (taux d’utilisation actuels et exigences connues des clients) est inférieure d’approximativement 253 M$ à la valeur totale des contrats signés et des options connexes. La politique de la Société consiste à réduire le montant présenté relativement au carnet de commandes faisant l’objet de contrats une fois qu’elle reçoit du client la confirmation indiquant que l’utilisation de la valeur totale du contrat pourrait ne pas se matérialiser.

Carnet de commandes au 31 décembre 2020

Carnet de commandes faisant l’objet de contrats	728 742	$
Options de prorogation	859 373
	1 588 115	$
Estimation de la direction de la tranche non réalisable	(252 854)
Carnet de commandes réalisables estimatif	1 335 261	$

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Comptabilisation estimative du carnet de commandes réalisables estimatif

			Du 1er octobre	Du 1er octobre
	Reste de		2021 au		Après le
	l’exercice		30 septembre		30 septembre
	considéré		2022		2022	Total
Technologies avancées	87 424	$	43 560	$	14 609 $	145 593 $
Santé	111 068		128 463		622 368	861 899
Formation	42 246		43 441		177 506	263 193
Technologies de l’information	27 789		13 770		23 017	64 576
Total	268 527	$	229 234	$	837 500 $	1 335 261 $

Tableau des flux de trésorerie

	Trimestres clos les	Trimestres clos les	Trimestres clos les
	31 décembre		31 décembre
	2020		2019
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation avant les variations
du fonds de roulement	7 169	$	8 679	$
Variations du fonds de roulement	4 360		(21 258)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation	11 529		(12 579)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement	(2 605)		11 051
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’investissement	(2 879)		(1 212)
Augmentation(diminution)de la trésorerie	6 045	$	(2 740)	$

Activités d’exploitation

Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 se sont chiffrés à 11 529 $, contre des flux de trésorerie affectés aux activités d’exploitation de 12 579 $ à la période correspondante de l’exercice précédent.

Le fonds de roulement (débiteurs, travaux en cours, stocks, charges payées d’avance et autres, créditeurs et charges à payer, provisions et produits non acquis tirés de contrats) a donné lieu à une augmentation des flux de trésorerie de 4 360 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, pour un solde net de 93 331 $.

Différents facteurs expliquent l’évolution globale du fonds de roulement, notamment la diminution de 12 M$ des travaux en cours pendant l’exercice considéré, plusieurs grands projets ayant atteint des étapes de facturation importantes. Cette situation a été contrebalancée par le paiement d’environ 4 M$ de reports d’impôts, l’augmentation du solde des débiteurs, et la diminution des créditeurs compte tenu de paiements qui ne pouvaient plus être reportés.

Activités de financement

Paiements de loyers

La Société a effectué des paiements de 709 $ au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020 en vertu d’IFRS 16.

Dividendes

La Société a maintenu son dividende pour le trimestre clos le 31 décembre 2020. Elle a versé des dividendes d’un total de 2 744 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, ou 0,28 $ par action, contre 2 232 $, ou le même montant par action qu’à la période considérée, à la période correspondante de l’exercice précédent. L’augmentation des dividendes versés est attribuable à l’augmentation du nombre d’actions ordinaires en circulation d’un exercice à l’autre.

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Dette

Au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, la Société n’a pas utilisé sa facilité de crédit, comparativement à un prélèvement de 13 180 $ sur la facilité à la période correspondante de l’exercice précédent.

Actions

L’exercice d’options sur actions et l’émission d’actions en vertu du régime d’achat d’actions des employés ont donné lieu à des entrées de trésorerie de 848 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020, comparativement à des entrées de trésorerie de 717 $ pour les mêmes activités à la période correspondante de l’exercice précédent.

Activités d’investissement

Dépenses liées au matériel et frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif

La Société a investi un montant de 1 132 $ au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, contre 454 $ pour la période correspondante de l’exercice précédent. L’acquisition de matériel au cours de la période considérée est principalement attribuable à la mise en œuvre du PGI de la Société et aux dépenses d’investissement générales.

La Société a investi un montant de 119 $ dans des frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, contre 658 $ à la période correspondante de l’exercice précédent.

Acquisitions

La Société a fait l’acquisition de Cadence, ce qui s’est traduit par une sortie de trésorerie de 1 561 $ au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020. La Société n’avait réalisé aucune acquisition à la période correspondante de l’exercice précédent.

Investissements

Aucun investissement n’a été effectué au cours de la période considérée, comparativement à un montant de 100 $ investi en vue d’acquérir une participation minoritaire dans Cliniconex au cours du trimestre clos le 31 décembre 2019, comme il est décrit à la note 11 des états financiers.

Situation de trésorerie et sources de financement

Situation de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie de Calian se chiffraient à 30 280 $ au 31 décembre 2020, comparativement à 14 395 $ au 31 décembre 2019, et la trésorerie déduction faite de la dette se chiffrait à 30 280 $ au 31 décembre 2020, comparativement à 11 799 $ au 31 décembre 2019,

Sources de financement

Au 31 décembre 2020, la Société avait une facilité de crédit à court terme de 60 000 $ auprès d’une banque à charte canadienne portant intérêt au taux préférentiel et garantie par les actifs de la Société. À ce jour, la Société n’a prélevé aucun montant sur la facilité de crédit et une tranche de 50 $ a servi à l’émission de lettres de crédit destinées à répondre aux exigences contractuelles d’un client.

La direction est d’avis que la Société dispose de sources de financement suffisantes pour continuer de financer ses besoins en fonds de roulement et payer un dividende trimestriel.

Arrangements hors bilan

Il n’y avait aucun arrangement hors bilan au 31 décembre 2020.

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Transactions entre parties liées

Au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020, la Société a inscrit des ventes de 184 $ (2019 – 152 $) à GrainX, société dans laquelle Calian détient un placement en titre de capitaux propres ne donnant pas le contrôle. Au 31 décembre 2020, le solde des créditeurs de la Société auprès de GrainX s’établissait à 70 $ (2019 – 103 $), montant inclus dans les débiteurs. Les ventes entre parties liées s’inscrivent dans le cours normal des activités de la Société et les transactions sont évaluées à la valeur d’échange convenue par les deux parties.

Jugements comptables critiques et sources principales d’incertitude relatives aux estimations

Estimations :

La préparation d’états financiers conformes aux normes IFRS exige que la direction de la Société formule des jugements, estimations et hypothèses qui influent sur l’application des méthodes comptables et sur les montants présentés de l’actif et du passif, sur la présentation des actifs et des passifs éventuels à la date des états financiers, ainsi que sur les montants présentés des produits et des charges pendant la période de présentation de l’information financière. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations.

État d’avancement des projets aux fins des produits

Une partie importante des produits provient de contrats à forfait dont la durée peut s’échelonner sur plus d’une période de présentation de l’information financière. Les produits provenant de ces projets à forfait sont comptabilisés progressivement à l’aide de la méthode fondée sur les intrants qui se base sur la meilleure estimation de la direction à l’égard des coûts et des risques associés à l’achèvement des projets. Les éventuels dépassements de coûts constituent le risque le plus important provenant des contrats à forfait. La méthode de comptabilisation des produits qu’utilise la direction est étroitement liée à des processus et des contrôles détaillés en matière de gestion de projet. L’estimation du pourcentage d’avancement des travaux se base sur l’information fournie par le système de gestion de projets et sur une évaluation rigoureuse des complexités techniques et des risques.

Perte de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles

Pour déterminer si le goodwill ou les immobilisations incorporelles acquises ont subi une perte de valeur, il est nécessaire de procéder à une estimation de la valeur d’utilité des unités génératrices de trésorerie auxquelles le goodwill a été attribué. Le calcul de la valeur d’utilité exige que la direction estime les flux de trésorerie futurs qu’elle prévoit tirer des unités génératrices de trésorerie ainsi qu’un taux d’actualisation approprié pour calculer la valeur actualisée.

Impôt sur le résultat

La Société comptabilise les actifs et les passifs d’impôt différé liés aux écarts temporaires déductibles ou imposables. La Société évalue la valeur de ces actifs et de ces passifs en fonction de la probabilité qu’ils soient réalisés et en fonction du moment où surviendra la résorption compte tenu de l’évaluation de la direction à l’égard du bénéfice imposable futur.

Passifs éventuels

Dans le cours normal de ses activités, la Société est parfois partie à des réclamations. La direction évalue ces réclamations et lorsqu’elle croit probable qu’elles se traduisent par un risque et que le montant peut être évalué de façon fiable, des provisions pour pertes sont constituées en fonction de l’évaluation de la direction à l’égard de l’issue probable.

Correction de valeur pour pertes

La Société possède de vastes antécédents commerciaux qui servent de base pour sa charge pour créances douteuses. En raison de la nature du secteur dans lequel la Société exerce ses activités, celle-ci ne constitue pas une charge générale pour créances douteuses, mais elle détermine plutôt les créances douteuses pour chaque compte.

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Jugements :

Instruments financiers

La méthode comptable de la Société pour les instruments financiers est décrite à la note 2 des états financiers annuels au 30 septembre 2020. Pour appliquer cette méthode, des jugements sont formulés relativement à l’application des critères énoncés dans IFRS 9, Instruments financiers , afin de comptabiliser les instruments financiers à la juste valeur par le biais du résultat net, et relativement à l’évaluation du classement des instruments financiers et de l’efficacité des relations de couverture.

Méthode comptable à l’égard du matériel et des immobilisations incorporelles

La direction pose des jugements afin de déterminer la meilleure méthode à appliquer pour amortir les actifs à long terme sur leur durée d’utilité. La méthode choisie vise à refléter, dans la mesure du possible, la consommation de l’actif.

Impôt différé

La méthode comptable de la Société pour l’impôt sur le résultat est décrite à la note 2 des états financiers annuels au 30 septembre 2020. Dans l’application de cette méthode comptable, des jugements sont formulés pour déterminer si des déductions ou des crédits d’impôt peuvent être utilisés, et pour prévoir le calendrier de ces éléments.

Méthode fondée sur les intrants pour l’achèvement des projets

La Société formule un jugement lorsqu’elle décide de la meilleure méthode à utiliser pour établir l’achèvement des projets. La Société peut notamment faire appel au rapport existant entre les coûts engagés pour les travaux exécutés jusqu’à la date considérée et les coûts totaux estimés du contrat, à l’examen des travaux exécutés ou à l’avancement, en termes physiques, d’une partie des travaux du contrat. Lorsque la Société détermine les coûts d’achèvement, le degré d’avancement est établi en fonction de l’évaluation de la proportion des travaux achevés en vertu du contrat. Des jugements doivent également être formulés pour déterminer quels sont les coûts qui sont considérés comme des coûts d’achèvement aux fins de l’établissement du pourcentage d’avancement.

Conclusion de la direction quant à l’efficacité des contrôles de communication de l’information

Après avoir évalué l’efficacité des contrôles et procédures de communication de l’information de la Société au 31 décembre 2020, le chef de la direction et le chef des finances de la Société ont conclu que les contrôles et procédures de communication de l’information de la Société étaient adéquats et efficaces en vue de garantir que l’information significative de la Société et de ses filiales consolidées leur soit communiquée et que les informations que doit présenter la Société sont enregistrées, traitées, résumées et présentées dans les délais prescrits par les lois sur les valeurs mobilières.

Conclusion de la direction quant à l’efficacité du contrôle interne à l’égard de l’information financière

Après avoir évalué l’efficacité du contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société au 31 décembre 2020, le chef de la direction et le chef des finances ont conclu que le contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société donne une assurance raisonnable quant à la fiabilité de la présentation à l’externe de l’information financière conformément aux normes IFRS.

Durant le plus récent trimestre intermédiaire clos le 31 décembre 2020, aucun changement n’a été apporté à la conception du contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société qui a eu, ou dont on peut raisonnablement penser qu’il aura, une incidence significative sur le contrôle interne à l’égard de l’information financière de la Société.

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Risques et incertitudes

Nous sommes exposés à certains risques et incertitudes liés à nos activités, y compris les suivants :

Les marchés sur lesquels la Société offre ses services sont caractérisés par une vive concurrence, une évolution rapide et des changements technologiques.
La Société est partie à certains contrats continus qui représentent une importante tranche de ses produits et si ces contrats n’étaient pas renouvelés à l’échéance ou si un concurrent obtenait le contrat au renouvellement, les flux de produits futurs de la Société ainsi que sa rentabilité globale pourraient diminuer de façon importante.
La Société doit livrer concurrence pour embaucher des employés qualifiés afin exercer ses activités et doit pouvoir accéder facilement à un important bassin de professionnels qualifiés pour respecter les ententes contractuelles conclues avec les clients.
Tous les contrats à forfait comportent le risque que la Société soit dans l’incapacité de livrer le système selon le calendrier et le budget prévus.
Les activités de la Société sont souvent tributaires de la bonne exécution des tiers et des sous-traitants dans le cadre des contrats dont la Société est le principal entrepreneur.
Les marchés sur lesquels la Société exerce ses activités sont caractérisés par les avancées technologiques et l’évolution des normes sectorielles. Par conséquent, la capacité de la Société à anticiper les avancées technologiques, les normes techniques et les offres de services constituera un élément important de sa capacité à livrer concurrence ou à prendre de l’expansion sur de nouveaux marchés.
L’érosion de notre part de marché des clients pour un produit donné pourrait avoir une incidence directe sur les produits et la rentabilité de la Société.
Le gouvernement pourrait modifier ses politiques, ses priorités ou son financement par l’intermédiaire de réductions du budget affecté à un organisme ou à un programme donné, ou imposer des contraintes budgétaires connexes, ce qui pourrait avoir une incidence directe sur les produits et la rentabilité de la Société.
La plupart des contrats de prestation de services contre des honoraires procurent au client applicable la possibilité d’ajuster le calendrier et le niveau de service tout au long de la durée du contrat, ce qui fait que le montant réellement réalisé par la Société pourrait différer de façon significative de la valeur initiale du contrat.
Le risque de crédit lié aux débiteurs augmente parallèlement à la croissance de la Société.
Dans l’éventualité où il serait dans l’incapacité de se doter d’une main-d’œuvre appropriée, un secteur opérationnel pourrait ne pas être en mesure de participer à des appels d’offres ou d’obtenir certains contrats.
La Société est exposée au risque de change du fait qu’environ 19 % de ses produits proviennent de sources autres que canadiennes, ce qui peut avoir une incidence directe sur la rentabilité de la Société.
• La Société est exposée à une panoplie de risques liés à ses activités à l’étranger.
La Société procède à des acquisitions et est exposée aux risques découlant de ces acquisitions et de l’intégration des entreprises acquises.
Les polices d’assurance de la Société pourraient ne pas suffire à la prémunir contre tous les événements susceptibles de survenir dans le cadre des activités de la Société.
La Société exerce ses activités dans le secteur des services de santé et est exposée aux risques inhérents à ce secteur.
Puisque des entités nouvellement constituées dans certains marchés et secteurs sont restructurées et consolidées de temps à autre, les occasions s’offrant à la Société pourraient être restreintes, ou les travaux actuellement effectués par la Société pourraient être rapatriés, ce qui entraînerait une perte de produits.
Tout atteinte à la sécurité de nos données, qu’elle se produise de manière frauduleuse, malveillante ou accidentelle, est susceptible d’entraîner la divulgation non intentionnelle de données concernant nos tiers, nos clients, nos fournisseurs, nos employés ou d’autres données confidentielles ou sensibles, ou un accès non autorisé à celles-ci, ce qui pourrait faire en sorte que la Société doive engager des coûts additionnels pour améliorer la sécurité ou réagir à ces incidents, aux pertes de ventes, aux atteintes à la vie privée et à d’autres lois, aux pénalités, aux amendes, aux mesures réglementaires ou aux litiges.

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La Société est tributaire des systèmes de technologies de l’information utilisés dans l’exercice de nos activités et elle recueille, stocke sur nos réseaux et utilise des données sensibles, des éléments de propriété intellectuelle, de l’information exclusive à nos activités ainsi que certaines informations permettant d’identifier des personnes précises parmi nos employés et nos clients.
La Société est exposée aux règlements en matière d’environnement ainsi que de santé et de sécurité liés à ses activités de fabrication.
La Société est exposée à des risques liés à des épidémies et à d’autres éclosions de maladies transmissibles, qui pourraient perturber considérablement ses activités et avoir une incidence défavorable importante sur ses activités et sa situation financière.
La réaction internationale à la propagation de la COVID-19 a mené à d’importantes restrictions concernant les voyages, à la fermeture temporaire d’entreprises, à des mises en quarantaine, à une volatilité des marchés boursiers et financiers mondiaux, à une baisse des échanges commerciaux et à un pessimisme sur le marché. Tous ces facteurs ont eu et pourraient avoir une incidence supplémentaire sur les taux d’intérêt, les notations de crédit et le risque de crédit. La propagation continue du coronavirus au Canada et à l’échelle mondiale pourrait avoir une incidence défavorable sur les activités de la Société, y compris, sans s’y limiter, la santé des employés, la productivité de la main-d’œuvre, l’augmentation des primes d’assurance, les restrictions de voyage, la disponibilité d’experts et de personnel de l’industrie et d’autres facteurs qui dépendront de faits nouveaux futurs indépendants de la volonté de la Société et qui pourraient avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière et ses résultats d’exploitation.

Une analyse détaillée des risques, y compris les risques qui ne sont pas spécifiquement énoncés dans la liste qui précède, se trouve dans notre plus récente notice annuelle. D’autres risques et incertitudes que nous ne connaissons pas à l’heure actuelle, ou que nous considérons comme négligeables peuvent également nuire à notre entreprise et à nos activités et entraîner une baisse du cours de nos actions. La concrétisation de l’un ou l’autre des risques susmentionnés pourrait nuire à notre entreprise et compromettre grandement notre situation financière et nos résultats d’exploitation.

Perspectives à court terme

	Prévision	Prévision
	Faible		Élevée
Produits	460 000	$	500 000	$
BAIIA ajusté	42 250	$	45 750	$
Bénéfice net ajusté	27 450	$	30 550	$
Nombre moyenpondéré d’actions en circulation attendu	9 850 000

Perspectives à long terme

La direction a confiance dans le fait que la Société est bien positionnée pour connaître une croissance durable à long terme. Le carnet de commandes bien garni constitue une solide base pour la réalisation de produits futurs. Forte de ses services diversifiés, la Société exerce ses activités sur des marchés mondiaux et locaux qui continueront d’avoir recours aux services offerts par la Société. Pour s’assurer d’être en bonne position pour répondre aux exigences du marché, la Société misera sur l’exécution de sa stratégie de croissance qui repose sur quatre piliers :

Fidélisation des clients : la constance de l’excellence dans la prestation de services et le maintien d’une relation fructueuse avec les clients;
Diversification des clients : l’augmentation de la proportion des produits tirés des nouvelles activités exercées dans les marchés adjacents et non gouvernementaux, et la répartition équilibrée des produits tirés des clients provenant de nombreux secteurs mondiaux et nationaux;
Innovation : l’investissement continu dans les services et les produits offerts en vue d’accroître la différenciation et d’améliorer les marges brutes;
Amélioration continue : l’innovation au service de l’amélioration de la façon dont la Société exerce ses activités afin de simplifier les processus et de permettre la mise en place d’un modèle de soutien administratif évolutif.

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Calian Group Ltd. présente ses résultats du premier trimestre de 2021

La Société a réalisé 14 acquisitions au cours des 10 dernières années et continuera de chercher de façon proactive à acquérir des sociétés susceptibles d’accélérer sa stratégie de croissance axée sur la diversification des clients et l’innovation.

Le secteur Technologies avancées de Calian a travaillé avec des clients du secteur durable des satellites et la Société s’attend à ce que des occasions continuent de se présenter à mesure que les clients sont forcés de se tourner vers des systèmes reposant sur les plus récentes technologies pour maintenir et améliorer leur offre de services et répondre à la demande grandissante en matière de bande passante. Nous continuons d’investir dans les produits de communication, le développement de logiciels et le matériel de fabrication en vue de renforcer la position concurrentielle de ce secteur et de diversifier sa clientèle dans les secteurs de l’agriculture, de la câblodistribution et de la défense. À court terme, les niveaux d’activités du secteur de la fabrication sur mesure devraient demeurer directement tributaires de la demande des clients de ce secteur et de la volatilité continue des commandes, les clients gouvernementaux et commerciaux continuant de réexaminer leurs habitudes en matière de dépenses. Les retards, les reports et les annulations de commandes émanant du MDN relativement à des immobilisations ont favorisé une vive concurrence à l’égard des contrats liés aux travaux de fabrication. Finalement, les fluctuations de la valeur relative du dollar canadien pourraient compromettre ou rehausser la compétitivité de ce secteur pour les de projets libellés en monnaies étrangères.

Les services professionnels proposés par les secteurs Santé, Formation et Technologies de l’information sont adaptables à divers marchés. Pour le moment, la force de ces secteurs tient à l’offre de services professionnels, de solutions et de services de prestation à l’échelle canadienne, et une importante partie de ce travail est actuellement lié au ministère de la Défense nationale. Récemment, ces secteurs ont réussi à diversifier leur clientèle et à faire évoluer leur offre de services. La direction est d’avis qu’à long terme, le secteur public et le secteur privé continueront de faire appel aux services des secteurs opérationnels Santé, Formation et Technologies de l’information auprès d’entreprises privées pour atteindre leurs objectifs commerciaux. En ce qui concerne les perspectives actuelles, le gouvernement fédéral continue d’affecter des fonds aux programmes prioritaires et même s’il existe une incertitude générale quant à l’ampleur de la demande de ce client, à court terme à tout le moins, les dépenses semblent être stables. La COVID-19 pourrait avoir une incidence à long terme sur les dépenses publiques, mais les services de Calian continuent à être considérés comme essentiels, et nous nous attendons à ce que nos services soient requis. Grâce aux récents investissements en matière de ventes, de marketing et d’acquisition et à la réussite dans les nouveaux marchés autres que celui du gouvernement fédéral, ces secteurs sont mieux positionnés pour parer à toute réduction éventuelle des dépenses gouvernementales. Les récentes acquisitions ont également stimulé le rendement de ces secteurs et la direction prévoit que, dans l’ensemble, les entreprises acquises continueront d’atteindre et de dépasser les cibles financières fixées dans le cadre des acquisitions.

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Calian Group Ltd. présente ses résultats du premier trimestre de 2021

Renseignements supplémentaires

Des renseignements supplémentaires sur la Société, comme la notice annuelle et la circulaire d’information de la direction de la Société pour 2020 se trouvent sur SEDAR, à l’adresse www.SEDAR.com.

Date : 9 février 2021

Renseignements sur la Société

Siège social de la Société

Renseignements sur les actions ordinaires

770 Palladium Drive Ottawa, Ontario, Canada K2V 1C8 Téléphone : 613-599-8600 Télécopieur : 613-592-3664 www.calian.com

Conseil d’administration

George Weber Président, WebX Consulting Ltd. Président du conseil, Calian Group Ltd. Président du comité de nomination

Les actions ordinaires de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole CGY.

Politique de dividendes

La Société entend continuer de déclarer un dividende trimestriel selon son rendement financier global et les flux de trésorerie générés. Les décisions relatives au paiement de dividendes sont prises chaque trimestre par le conseil d’administration. Il n’existe aucune garantie quant au montant de ces dividendes dans l’avenir.

Kenneth J. Loeb Président exécutif du conseil, Ambassador Realty Inc. Président du comité de rémunération

Jo-Anne Poirier Présidente et chef de la direction, VON Canada Présidente du comité de gouvernance

Ray Basler, CPA, CA Consultant Président du comité d’audit

Young Park Consultant

Kevin Ford Président et chef de la direction, Calian Group Ltd.

AI assistant

Calian Group Ltd. — Interim / Quarterly Report 2021

42798_rns_2021-02-25_b39ed5ad-a57c-447f-8db8-119984694976.PDF

Rapport de gestion

Mesures conformes aux normes IFRS et mesures non conformes aux PCGR :

Déclarations prospectives

Aperçu des activités et orientation stratégique

Principales données financières trimestrielles

Résultats consolidés de Calian

Produits

Marge brute

Charges d’exploitation

Technologies avancées

Performance financière

Faits saillants du premier trimestre

Santé

Performance financière

Faits saillants du premier trimestre

Formation

Performance financière

Faits saillants du premier trimestre

Technologies de l’information

Performance financière

Faits saillants du premier trimestre

Sommaire

BAIIA ajusté

Bénéfice net ajusté et bénéfice par action ajusté

Bénéfice net consolidé et autres principales données financières

Carnet de commandes

Carnet de commandes au 31 décembre 2020

Comptabilisation estimative du carnet de commandes réalisables estimatif

Tableau des flux de trésorerie

Activités d’exploitation

Activités de financement

Paiements de loyers

Dividendes

Dette

Actions

Activités d’investissement

Dépenses liées au matériel et frais de recherche et développement comptabilisés à l’actif

Acquisitions

Investissements

Situation de trésorerie et sources de financement

Situation de trésorerie

Sources de financement

Arrangements hors bilan

Transactions entre parties liées

Jugements comptables critiques et sources principales d’incertitude relatives aux estimations

Estimations :

État d’avancement des projets aux fins des produits

Perte de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles

Impôt sur le résultat

Passifs éventuels

Correction de valeur pour pertes

Jugements :

Instruments financiers

Méthode comptable à l’égard du matériel et des immobilisations incorporelles

Impôt différé

Méthode fondée sur les intrants pour l’achèvement des projets

Conclusion de la direction quant à l’efficacité des contrôles de communication de l’information

Conclusion de la direction quant à l’efficacité du contrôle interne à l’égard de l’information financière

Risques et incertitudes

Perspectives à court terme

Perspectives à long terme

Renseignements supplémentaires

Renseignements sur la Société

Siège social de la Société

Renseignements sur les actions ordinaires

Conseil d’administration

Politique de dividendes

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