Caixabank S.A.

Investor Presentation • Feb 3, 2023

Resultados 3 de febrero de 2023

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. Igualmente, con el objeto de mostrar la evolución recurrente de los resultados de la nueva entidad resultante de la fusión con Bankia, S.A. ("Bankia"), se ha elaborado una cuenta de resultados proforma mediante la agregación, al resultado del Grupo CaixaBank, del resultado de Bankia en el primer trimestre de 2021 (debe tenerse en cuenta que ha sido objeto de determinados ajustes y reclasificaciones a los efectos de adecuarla a los criterios de presentación del Grupo CaixaBank). Asimismo, se han excluido del resultado los impactos extraordinarios asociados a la integración de Bankia.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) ("las Directrices ESMA"), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna personas física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Elaborado con datos del Grupo CaixaBank a cierre de 31 de diciembre de 2022, salvo otra indicación.

Desde el punto de vista contable, Bankia consolida a partir del 31 de marzo de 2021, incorporando los activos y pasivos de Bankia a valor razonable en esa fecha. Los resultados de Bankia se incluyen a partir del 2T21.

Gui da nce 2023

5

Fuerte impulso operativo

	Sólidos niveles de actividad a lo largo del año	CARTERA DE CRÉDITO SANO v.a. I v.t. +3,3% ǀ -0,1%	SUSCRIPCIONES NETAS EN AHORRO A L/P(1) v.a. I v.t. 3,7 mil MM€ ǀ 0,9 mil MM€
	Crecimiento de calidad del resultado neto −apoyado en mayores ingresos core y sinergias de costes	TOTAL INGRESOS 2022 i.a. I 4T i.a. +5,5% ǀ +15,0%	COSTES RECURRENTES 2022 i.a. I 4T i.a. -5,6% ǀ -4,6%
	Ratio de morosidad en mínimos históricos con mayor cobertura− el coste del riesgo se mantiene en niveles bajos; en línea con el guidance	RATIO DE MOROSIDAD % I % RATIO DE COBERTURA 2,7% ǀ 74% -85 pbs I +11 pp v.a.	% COR ACUM. 12M 25 pbs Estable i.a. (2)
	Solidez en capital aún más reforzada en el trimestre ‒con cómodos niveles de liquidez facilitando el repago de la TLTRO	% CET1(3) % MREL(4) SIN AJUSTES TRANS. IFRS9 12,5% ǀ 26,0% +40 pbs I +91 pbs v.t.	% LCR I % NSFR 194% ǀ 142% vs. 100% requerimiento	RESULTADO ATRIBUIDO 2022 % i.a. aj.(7) 3.145MM€ +29,7%
€	Elevada distribución de capital con el programa de recompra de acciones de 2022 completado −reiterando el objetivo estratégico de 9 mil MM€ de capacidad en 2022-24(5)	PAYOUT I DPA 2022(6) 55% ǀ €0,2306	OBJETIVO PAYOUT 2023 50% - 60%	4T22 % i.a. aj. (8) 688MM€ + 104,2%

(1) Fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. (2) Vs. coste del riesgo acumulado 12 meses a diciembre de 2021 PF incluyendo 12 meses de BKIA. (3) % CET 1 incluyendo ajustes transitorios IFRS 9: 12,8%. (4) % MREL incluyendo ajustes transitorios IFRS 9. % MREL PF incluyendo las emisiones de enero 2023 (1,25 mil MM\$ SNP y 0,5 mil MM£ Tier 2) se sitúa en 26,8%. (5) Objetivo de capital acumulado 2022-24 disponible para distribuir a los accionistas. Incluye el programa de recompra de acciones de 2022 además del capital generado en 2022-24 por encima del 12% de ratio CET1 (sin ajustes transitorios IFRS9). (6) Dividendo pagadero a cargo de resultados de 2022 acordado por el Consejo de Administración a proponer en la próxima JGA. (7) 2022 vs. 2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA y excluyendo extraordinarios de la fusión. (8) 4T22 vs. 4T21 PF, excluyendo extraordinarios de la fusión.

Pleno foco en el servicio al cliente −con la integración finalizada con éxito

RÁPIDA EJECUCIÓN DE LA INTEGRACIÓN

FOCO EN CLIENTES Y PRIORIDADES ESTRATÉGICAS

(1) Adquisición del 100% de Bankia Vida en diciembre 2021; fusión con VidaCaixa en 4T22. Adquisición del 100% de Sa Nostra por VidaCaixa en 4T22. (2) Antes de impuestos. Objetivo acumulado 2023e, según actualizado en julio de 2021. (3) España y Portugal. (4) Clientes persona física en España. (5) 2020 no incluye BKIA. (6) CABK sin BPI. (7) Incluye fondos de inversión y carteras gestionadas.

Fuerte aumento de la nueva producción de crédito −manteniendo estrictos criterios de concesión

• (1) 2021 PF incluyendo 1T21 de Bankia.
• (2) Incluye banca de empresas, negocio promotor, corporativa España, corporativa filiales España y sucursales internacionales. Productos: préstamos y cuentas de crédito; no incluye productos de circulante.
• (3) En España, nueva producción de factoring & confirming al sector residente; acumulado 12 meses a diciembre 2022 y evolución interanual vs. 2021 incluyendo BKIA. Fuente: Asociación Española de Factoring.
• (4) % sobre préstamos personales de CaixaBank.
• (5) En España, nueva producción de préstamos al sector residente, acumulado 12 meses a diciembre 2022 y evolución interanual vs. 2021 incluyendo BKIA. Fuente: Banco de España.

La cartera de crédito sano crece un 3,3% en el año

Prácticamente estable en el trimestre apoyada por crédito a empresas y consumo

C A RT ERA D E C RÉ DI TO S A N O % v.t. % v.a. 31 DIC. 2022
351 mil MM€	+3,3%	+3.3% -0,1%
Del cual:
CRÉDITO A EMPRESAS	+7,6%	+0,6%
CRÉDITO AL CONSUMO(1)	+4,1%	+0,5%
HIPOTECAS	+0,7%	-0,2%
T O T AL C A R TE R A C R E D I TI CIA( 2)	+2,4%	-0,3%

Cartera de crédito sano, v.a. en miles de MM€ CRECIMIENTO DEL CRÉDITO EN EL AÑO CON EL APOYO DE TODOS LOS SEGMENTOS CLAVE

+3,3% dic-21 dic-22 Hipotecas Consumo Empresas Otros(3) 340,0 351,2 +0,9 +0,7 +10,8 (1,2)

• El avance sostenido del crédito a empresas ha apoyado el crecimiento del crédito a lo largo del año; con otro buen trimestre en CIB
• Crecimiento de la cartera hipotecaria en el año, con la fuerte producción más que compensado el desapalancamiento estructural
• El crédito al consumo también crece en el año, con ligero crecimiento en el trimestre
• Evolución anual y trimestral del total de crédito afectada por ventas de cartera dudosa(4)

8 (1) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float. (2) Véase Anexo para mayor detalle. (3) Incluye "Sector público" y "Crédito a particulares-otras finalidades". (4) 1,3 mil MM€ en 2022.; 0,4 mil MM€ en 4T22.

Los recursos de clientes crecen un 1,1% en v.a. (sin efecto mercado) −con entradas netas positivas en ahorro a largo plazo a lo largo del año

9 (1) Véase Anexo para mayor detalle. (2) Seguros de ahorro (en balance y en otros recursos gestionados), planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas). (3) Incluye impacto de mercados en fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas), planes de pensiones y unit linked. (4) Incluye depósitos, cesión temporal de activos y otros recursos gestionados (excluyendo seguros de ahorro). (5) Cuota de mercado combinada a diciembre de 2022, incluyendo fondos de inversión (CaixaBank AM), planes de pensiones y seguros de ahorro. Basado en INVERCO y ICEA e incluyendo la contribución de la integración de Sa Nostra en 4T22. Para seguros de ahorro, los datos sectoriales a diciembre de 2022 son estimaciones internas.

20%

No-vida 55%

18%

11%

3%

OTROS 3%

Crecimiento sostenido en seguros de protección con el apoyo de productos MyBox

10 (1) La información de productos con primas únicas (de duración plurianual) se presenta en base anual para facilitar la comparación interanual homogénea de todas las líneas de productos. Los datos de 2021 se presentan con este mismo criterio.

BPI registra de nuevo un excelente desempeño

COMERCIAL

PERSONALIZADA

CRECIMIENTO DEL RESULTADO OPERATIVO CORE

SÓLIDA POSICIÓN DE CAPITAL AÚN MÁS REFORZADA

Banco del Año en Portugal 2022

Mejor Banco en Portugal 2022

EL MEDIO AMBIENTE

DIGITAL

Crecimiento del resultado atribuido del Grupo apoyado en dinámicas operativas positivas

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA 2022 % i.a. Margen de intereses 6.916 +7,7% Comisiones netas + otros ingresos por seguros(2) 5.081 +3,3% Resultado de participadas (sin JVs de seguros)(3) 222 -36,6% Resultado de operaciones financieras 338 +47,0% Otros ingresos y gastos de explotación (963) +3,0% Margen bruto 11.594 +5,5% Gastos recurrentes (6.020) -5,6% Gastos extraordinarios (50) Margen de explotación 5.524 +19,8% Margen de explotación sin gastos extraordinarios 5.574 +20,9% Pérdidas por deterioro de activos financ. y otros (982) +2,3% Otras provisiones (129) -68,3% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (87) +6,9% Impuestos, minoritarios y otros (1.181) +60,5% Resultado atribuido al Grupo 3.145 +29,7% Pro-memoria Ingresos core(4) 11.997 +5,8% MM€

ASPECTOS CLAVE PyG 2022

Inflexión en ingresos −con crecimiento en todas las líneas core (MI +7,7% i.a.; comisiones + otros ingresos de seguros +3,3% i.a.)(1)

Reducción de gastos

En línea con el guidance 2022 y apoyando el crecimiento del margen de explotación

(1)

El coste del riesgo se mantiene en niveles reducidos y en línea con el guidance de 25 pbs para el año

Mayor rentabilidad −crecimiento del resultado neto con RoTE en el 9,8% (+2,6 pp i.a.)(1)

(1) % i.a. ajustado: 2022 vs. 2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA y excluyendo impactos extraordinarios de la fusión. (2) Incluye comisiones netas + otros ingresos de seguros (incluyendo el resultado neto de las actividades de seguros de vida riesgo y la puesta en equivalencia de SCA y otras participadas de bancaseguros). (3) Incluye dividendos y puesta en equivalencia de participadas excluyendo la de SCA y otras participadas de bancaseguros. (4) Margen de intereses + comisiones netas + otros ingresos de seguros. % i.a. en todas las líneas de ingresos core afectado por la consolidación de BKIA Vida.

Afrontando futuros escenarios macro desde una posición de fortaleza

LA ECONOMÍA ESPAÑOLA MUESTRA RESILIENCIA… CRECIMIENTO DEL PIB REVISADO AL ALZA PARA 2022-2023E

PIB real España(1) en base 100=2019 Tasa de inflación(4): España vs. Eurozona, % i.a.

…Y ESTÁ MEJOR PREPARADA QUE EN EL PASADO PARA NAVEGAR ESCENARIOS FUTUROS

España(1)	2022	2023E	2024E
PIB, % i.a.	5,5%	1,3%	1,9%
Tasa de paro(2) , %	12,9%	12,8%	12,4%
Inflación(2) , % i.a.	8,4%	4,2%	2,6%
Precio de la vivienda, % i.a.	4,9%(3)	0,2%	1,5%
PIB Eurozona(1) , % i.a.	3,5%	0,5%	1,6%

•	Un sector privado más fuerte que en crisis anteriores (menor apalancamiento)
•	El empleo apoya a la actividad
•	Sin burbuja inmobiliaria
•	Baja vulnerabilidad a la escasez energética

VUELTA A TIPOS POSITIVOS TRAS 6 AÑOS EN TERRENO NEGATIVO Euribor 12M(5), % -1% 0% 1% 2% 3% 4% e-15 e-17 e-19 e-21 e-23 e-25 e-27 Tipos positivos desde abril 2022 Tipos forward (31 de diciembre de 2021) Tipos forward (31 de diciembre de 2022) Datos históricos 2015-22

(1) Fuente: CaixaBank Research, enero 2023. Véase su sitio web en https://www.caixabankresearch.com para información adicional sobre proyecciones macroeconómicas. (2) Media anual. (3) Estimación interna (CaixaBank Research). (4) Serie mensual. (5) Fuente: Bloomberg.

Con sólidas métricas financieras aún más reforzadas

SIN AJ. TRANS. IFRS9 Mirando al futuro con confianza 24,9% 26,0% 24,0% 2021 PF SBB 2022 Req. 2024 207 pbs M-MDA colchón(5) MAYOR CAPACIDAD PARA ABSORBER COSTE DEL RIESGO Margen de explotación recurrente sobre total crédito más riesgos contingentes vs. coste del riesgo(1), % 1,29% 1,20% 1,44% 0,77% 0,25% 0,25% Margen de explotación recurrente/total crédito + riesgos contingentes Coste del riesgo 2020 PF 2021 PF 2022 RATIO DE MORA EN MÍNIMOS HISTÓRICOS, CON MAYOR COBERTURA Ratio de morosidad 11,4% 3,6% 2,7% 2014-21 máximo 2021 2022 56% 63% 74% 2014-21 media 2021 2022 Ratio de cobertura LA AMPLIA LIQUIDEZ FACILITÓ EL REPAGO ANTICIPADO DE LA TLTRO % LCR y % NSFR (31 dic. 2022) vs. requerimiento SÓLIDA POSICIÓN DE CAPITAL Y AMPLIO COLCHÓN MDA 12,0% 12,5% 12,8% 8,5% 2021 PF SBB 2022 2022 IFRS9 TA SREP 2023 % CET1 vs. SREP % MREL(4) vs. requerimiento 2024 436 pbs Colchón MDA(3) ²⁰²² 2022 PF sin TLTRO Requerimiento % LCR 194% 162% 100% % NSFR 142% 140% 100% TLTRO III -81% v.a. (vs. -40% sector)(2) , incluyendo repago anticipado de 51,6 mil MM€ y 13,5 mil MM€ de amortización regular → 15,6 mil MM€ pendientes

(1) 2020 PF y 2021 PF incluyendo 12 meses de BKIA. (2) Cálculo propio basado en datos del BCE. (3) Colchón MDA vs. SREP 2023 (449 pbs vs. SREP 2022 ). (4) Incluye ajustes transitorios IFRS9. % MREL PF incluyendo las emisiones de enero 2023 (1,25 mil MM\$ SNP y 0,5 mil MM£ Tier 2) se sitúa en 26,8%. (5) Colchón M-MDA basado en el requerimiento para 2024 (379 pbs vs. requerimiento para 2022).

La fortaleza financiera facilita una mayor distribución a los accionistas

2023	2022-24
OBJETIVO CONTRA RTDOS. 2023 PAYOUT	CAPITAL DISPONIBLE PARA		3,5 mil MM€ Recompra de acciones 2022 + dividendo 2022
50-60% en efectivo	DISTRIBUIR (ACUMULADO) OBJETIVO ESTRATÉGICO	9 mil MM€	5,5 mil MM€	>50% payout en efectivo Pendiente → Exceso %CET1 >12%(3) +

En buen camino para cumplir el objetivo de 9 mil MM€

15 (1) 2020: payout sobre el beneficio neto consolidado proforma ajustado de Bankia y CaixaBank. 2021: payout sobre el beneficio neto consolidado ajustado excluyendo extraordinarios de la fusión con Bankia. (2) Redondeado al céntimo de € más cercano. Para 2022: dividendo a pagar contra resultados de 2022 según lo acordado por el Consejo para proponer en la próxima JGA. (3) Límite superior del objetivo interno para % CET1 (sin ajustes transitorios de IFRS9) y umbral para considerar distribuciones más allá del payout ordinario en efectivo.

Fuerte crecimiento del resultado atribuido empujado por un mayor impulso del resultado operativo

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

MM€	4T22	4T21 PF(1)	.a.(1) i %	% v.t.
Margen de intereses	2.072	1.559	33,0%	22,8%
Comisiones netas	1.011	1.101	-8,1%	0,7%
Ingresos y gastos de seguros/reaseguros	235	172	37,2%	7,0%
Resultados de operaciones financieras	16	90	-82,0%	-78,4%
Dividendos	32	39	-19,9%
Puesta en equivalencia	57	70	-18,5%	-40,3%
Otros ingresos y gastos de explotación	(476)	(466)	2,1%
Margen bruto	2.947	2.563	15,0%	-1,5%
Gastos recurrentes	(1.504)	(1.577)	-4,6%	-0,0%
Gastos extraordinarios	(15)			34,3%
Margen de explotación	1.428	987	44,7%	-3,2%
Pérdidas por deterioro de activos fin.	(434)	(344)	26,2%
Otras provisiones	(6)	(182)	-96,5%	-80,5%
Gan./pérd. en baja de activos/otros	(32)	(32)	0,2%	59,3%
Resultado antes de impuestos	955	429		-23,6%
Impuestos, minoritarios y otros	(267)	(92)		-27,1%
Resultado atribuido al Grupo	688	337	104,2%	-22,2%
Pro memoria
Ingresos core(2)	3.356	2.889	16,2%	12,2%
Resultado operativo core(3)	1.852	1.312	41,1%	24,6%

ASPECTOS CLAVE PyG 4T22(1)

INGRESOS	Fuerte crecimiento de los ingresos impulsado por los ingresos core(2) (+16,2% i.a. / +12,2% v.t.) • MI +33,0% i.a./+22,8% v.t. apoyado por la repreciación de índices en crédito o o Comisiones -8,1% i.a. / +0,7% v.t. afectadas por el fin de las comisiones de custodia por depósitos de corporativa y estacionalidad, con la evolución i.a. principalmente lastrada por impactos de mercado en activos bajo gestión o Crecimiento sostenido del resultado neto de seguros de vida-riesgo (+7,0% v.t. /+37,2% i.a., este último impulsado por la consolidación del 100% de BKIA Vida) Los ingresos no-core incluyen partidas estacionales en 4T (FGD y dividendo de TEF) •
COSTES	Menores costes en evolución interanual, en línea con el guidance; estables en v.t. • • Fuerte crecimiento interanual del margen de explotación con el apoyo tanto de ingresos como de costes
PROVISIONES	• Las dotaciones para insolvencias reflejan provisiones prudentes al final del año, con el coste del riesgo acumulado 12 meses en niveles reducidos y en línea con el guidance • "Otras provisiones" y "Ganancias/pérdidas en baja de activos/otros" afectadas por impactos extraordinarios

(1) 4T21 PF excluye impactos extraordinarios de la fusión. % i.a. vs. 4T21 PF. (2) Margen de intereses + comisiones + otros ingresos de seguros (incluyendo el resultado neto de las actividades de seguros de vida riesgo y la puesta en equivalencia de SCA y otras participadas de bancaseguros). % i.a. de todas las líneas de ingresos core afectado por la consolidación de BKIA Vida. (3) Ingresos core menos gastos recurrentes.

El crecimiento del MI se acelera en el 4T apoyado por la ampliación de diferenciales y el impacto final del TLTRO

(1) Impactado por la consolidación del 100% de BKIA Vida desde el 1 de enero de 2022. 1T21 PF incluyendo 1T21 de BKIA (448 MM€). (2) Incluye la contribución de seguros de vida-ahorro al MI. (3) Incluye rendimientos y costes propios de la cartera ALCO, deuda institucional emitida y facilidades interbancarias. (4) Incluye el impacto de coberturas estructurales. Coste de los depósitos de clientes excluyendo coberturas (CABK sin BPI) y depósitos en divisa y sucursales internacionales: 6 pbs en 4T22 (vs. 1 pb en 3T22). (5) Grupo sin BPI y sin sector público. Los tipos front-book se compilan a partir de datos de nueva producción de crédito a largo plazo (préstamos y líneas de crédito revolving, incluyendo sindicados) de CaixaBank S.A. y MicroBank.

18

19

La cartera ALCO en stand-by mientras avanza su diversificación −v.t. afectada por el vencimiento de 4 mil MM€ en 4T

COSTES DE FINANCIACIÓN MAYORISTA

Financiación mayorista, Grupo sin BPI: volúmenes back book(5) en miles de MM€ y diferencial sobre Euribor 6M en pbs

(1) Banking book de valores de renta fija, excluyendo activos de la cartera de negociación. Incluye 3,5 mil MM€ de bonos callable para los que el tipo, vida media y duración se han calculado en base a niveles de mercado actuales. Los bonos de SAREB no están incluidos en la cartera ALCO del Grupo (c. 17,5 mil MM€ a cierre de 2022). (2) Valores a coste amortizado. (3) Incluyendo UE, Francia, Austria, supra-nacionales y agencias. (4) Incluye principalmente bonos del Tesoro de EE.UU., Investment Grade y otros. (5) Incluye titulizaciones colocadas a inversores. No incluye emisiones AT1. Los datos de financiación mayorista en el Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo y, como tal, no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multicedentes retenidas, pero sí incluyen las emisiones AT1.

20

Estructura del Balance posicionada para continuar beneficiándose del nuevo escenario de tipos

LA ELEVADA PROPORCIÓN DE DEPÓSITOS A COSTE CERO Y ACTIVOS A TIPO VARIABLE OFRECEN RECORRIDO ALCISTA ANTE EL CICLO DE TIPOS DE INTERÉS

(1) En base a reporting de Pilar 3 (a 30 de septiembre de 2022). El grupo de comparables de la Eurozona incluye: ABN Amro, BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Erste Group, Groupe Credit Agricole, Grupo ING, Intesa, KBC, Nordea, SocGen, Unicredit. Los comparables en España incluyen: B. Santander, BBVA, B. Sabadell, Bankinter, Unicaja. (2) Estimación interna del porcentaje de la base de depósitos de clientes que es insensible a tipos (i.e. beta cero). (3) Incluyendo depósitos de prestaciones por desempleo. (4) La beta de depósitos está basada em el tipo de la facilidad de depósito del BCE (Deposit Facility Rate) y se calcula desde el momento en que empezó el actual ciclo de subidas de tipos de interés en sep. 2022; una vez el tipo de interés de la facilidad de depósito cruzó el umbral del 0% (asimismo, excluye coberturas estructurales). (5) Sensibilidad a un movimiento instantáneo y paralelo de la curva de 100 pbs vs. escenario base para 2023e.

Resiliencia de las comisiones a mercados y a la eliminación de las comisiones de custodia −con apoyo de pagos y otras comisiones transaccionales

	4T22	% i.a.	% v.t.		2022	2022 % i.a. (4)	Sin comisiones custodia
BANCARIAS RECURRENTES	491	-6,8%(3)	-4,2%(3)		2.005	-0,3%	+0,6%
GESTIÓN DE ACTIVOS(2)	358	-10,9%	+3,9%		1.383	-0,6%
COMERC. DE SEGUROS	87	-25,0%	-5,5%		373	-1,8%
BANCA MAYORISTA	75	+34,4%	+37,6%		249	+20,5%
TOTAL	1.011	-8,1%	+0,7%		4.009	+0,6%	+1,0%

SALDO MEDIO DE ACTIVOS BAJO GESTIÓN(2)

GASTO TARJETAS CRÉDITO/DÉBITO(6)

EVOLUCIÓN 4T22

• Bancarias recurrentes: afectadas tanto i.a. como v.t. por los programas de fidelización y por el fin de las comisiones de custodia de depósitos corporativos; continúa la mejora de la actividad en tarjetas, pagos y otras comisiones relacionadas con transaccionalidad
• Gestión de activos: crecimiento en v.t. impulsado por las comisiones de éxito; la evolución i.a. refleja principalmente el impacto de la corrección de los mercados y mayores comisiones de éxito en 4T21, parcialmente compensado por suscripciones netas positivas
• Comercialización de seguros: evolución i.a. afectada por el sobre-desempeño en 2021
• Banca mayorista: sólido crecimiento a pesar de la volatilidad de los mercados; con una fuerte actividad de CIB

21

(1) Afectado por la consolidación del 100% de BKIA Vida desde el 1 de enero de 2022. 1T21/2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA. (2) Incluye fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs), planes de pensiones y unit linked. (3) -1,3% i.a. y - 1,2% v.t. excluyendo comisiones por custodia de depósitos. (4) Afectado por la consolidación del 100% de BKIA Vida desde el 1 de enero de 2022. % i.a. aj.: 2022 vs. 2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA. (5) PF incluyendo BKIA en 1T21. (6) En España. Facturación de tarjetas (incluido comercio electrónico) y reintegros de efectivo con tarjetas emitidas por CABK (quedan excluidos los clientes procedentes de Bankia o compartidos con Bankia) más facturación (incluido comercio electrónico) y reintegros en efectivo con tarjetas extranjeras en cajeros/TPVs de CABK. El dato de enero 2023 corresponde a 1-21 de enero de 2023 (última información disponible).

Continúa el fuerte crecimiento de otros ingresos por seguros −apoyando a los ingresos core

• Los ingresos por puesta en equivalencia reflejan estacionalidad (-) en v.t. e impactos no-orgánicos en i.a. (BKIA Vida y SCA)

ingresos core apoyado en la mejora de MI y otros ingresos por seguros

Gastos recurrentes estables en v.t. conllevando una evolución anual en línea con el guidance

Desglose gastos recurrentes, MM€	4T22	% i.a.	% v.t.	2022 % 2022 (1) i.a. aj.			Desglose de gastos recurrentes 2022, % 61% 26%
PERSONAL	908	-7,0%	+0,5%		3.649	-8,1%	Personal Generales
GASTOS GENERALES	390	-3,5%	-1,0%		1.564	-5,9%	6.020 MM€
AMORTIZACIONES	206	+5,2%	-0,5%		807	+8,9%
TOTAL	1.504	-4,6%	-0,0%		6.020	-5,6%	13% Amortizaciones

• Reducción i.a. significativa de los gastos recurrentes impulsada por los ahorros de costes de la reestructuración

• Grueso de las sinergias de costes acumuladas ya registrado a cierre de 2022
• Gastos recurrentes alineados con el guidance de gastos de 6 mil MM€ en 2022
• Mejora sustancial de la ratio de eficiencia recurrente acum. 12M, con el apoyo tanto de ingresos como de costes

El coste del riesgo de 2022 se mantiene en niveles reducidos y estable i.a. −con provisiones prudentes al final del año reforzando aún más la sólida cobertura

(1) 1T21-4T21 incluyendo 12 meses de BKIA. 2021 PF incluyendo 1T21 de BKIA. (2) Ratio de provisiones totales por deterioro de créditos a clientes y riesgos contingentes sobre el total de saldo dudosos de crédito y riesgos contingentes. La ratio de provisiones totales por deterioro de créditos a clientes y riesgos contingentes sobre total de crédito y riesgos contingentes se sitúa en el 2,0% a finales de 2022 (estable v.t.). (3) Incluye 1,1 mil MM€ de provisiones colectivas no asignadas relacionadas con incertidumbres macro que se ajustarán de acuerdo con el entorno y a los ciclos semestrales de recalibración recurrente de modelos IFRS9 y 0,3 mil MM€ del PPA de BKIA. La evolución v.t. del fondo de provisiones colectivas no asignadas refleja principalmente la asignación a provisiones específicas tras la recalibración de modelos IFRS9 en noviembre.

La continua y rápida reducción del saldo dudoso lleva la ratio de morosidad a mínimos históricos

Continúa la reducción de activos no productivos

• Saldo dudoso -21,6% v.a. / -8,2% v.t. ayudado por la evolución orgánica y ventas de cartera (1,3 mil MM€ en 2022 de las cuales 0,4 mil MM en 4T)
• Exposición neta de adjudicados DPV (1,9 mil MM€) → - 16,9% v.a. / -7,4% v.t.
• Ratio de morosidad en 2,7%, reduciéndose hasta un nuevo mínimo histórico → -0,9 pp v.a. / -0,2 pp v.t.
• 34% del total de préstamos ICOs(3) concedidos ya están amortizados(4) → saldo actual pendiente de 16,8 mil MM€
• c.98% del saldo pendiente está amortizando principal
• 4,2% de préstamos ICOs clasificados en Stage 3 (5)
• La holgada cobertura de dudosos y una cartera de bajo riesgo y diversificada proporcionan confort para afrontar futuros escenarios macro:
• 2/3 de los créditos colateralizados o al sector público
• Cartera de hipotecas vivienda(6): 54% LTV; con ratio de esfuerzo promedio de la cartera a tipo variable estimado en <25% (aumentando hasta c.30% con el Euribor 12M en el 4%)(7)

(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (592 MM€ a finales de diciembre de 2022). (2) Incluye otros créditos a particulares (excluyendo crédito al consumo), crédito al sector público y riesgos contingentes. (3) Créditos con calendario de pagos regulares. Excluye productos como líneas de crédito revolving o confirming sin calendario preestablecido de pagos (3,8 mil MM€ saldo dispuesto a 31 de diciembre de 2022). (4) Incluye amortizaciones y cancelaciones. (5) Saldo dispuesto en Stage 3 (incluye dudosos subjetivos, i.e. dudosos por razones distintas a impagos >90 días) sobre total de préstamos concedidos y cuentas de crédito dispuestas. Adicionalmente, el 0,4% de los préstamos ICO muestran impagos <90 días en tanto que se mantienen en Stage 1 o 2. (6) CaixaBank sin BPI. (7) Estimaciones internas referidas a hipotecas a tipo variable de clientes con ingresos gestionados a través de CABK. Véase Anexo para mayor detalle.

Holgados niveles de liquidez y sólida posición MREL −con el repago anticipado del TLTRO reflejando la solidez del balance

CÓMODA LIQUIDEZ

Grupo, 31 de diciembre de 2022

Manteniendo amplios colchones sobre requerimientos tras la reducción en un 81% del TLTRO(2)

SÓLIDA POSICIÓN MREL/SUB-MREL −CUMPLIENDO YA CON LOS REQUERIMIENTOS DE 2024

Estructura MREL del Grupo(3) vs. requerimientos(4), 31 de diciembre 2022 en % sobre APRs

EXITOSO ACCESO AL MERCADO DURANTE EL AÑO

• Fuerte posición MREL tras la recompra de acciones, con sólidos niveles de subordinación –aún más reforzada tras las emisiones del 4T(7)
• Plan de financiación en 2023 centrado en la renovación de próximos vencimientos(8) y en la diversificación de la base inversora → 1,7 mil MM equival. en euros ya emitidos en enero, incluyendo una emisión inaugural en US\$

EMISIONES EN 1T23(9) 500 MM£ TIER 2

1,25 mil MM\$ SNP

(1) Fin de periodo. Media últimos 12 meses, Grupo: 291%. (2) Total TLTRO III: -81% v.a. (65,1mil MM€ incluyendo 51,6 mil MM€ repagados anticipadamente y 13,5 mil MM€ de amortización regular) vs. -40% v.a. sector (cálculo interno basado en información del BCE). (3) Ratios incluyendo ajustes transitorios IFRS9. Las ratios de capital Total, Sub-MREL y MREL PF con las emisiones de enero de 2023 (1,25 mil MM\$ SNP y 0,5 mil MM£ Tier 2) se sitúan en 17,66%, 23,35% y 26,83% respectivamente. (4) Requerimientos SREP para 2023 recibidos en diciembre 2022 con P2R de 1,65% y colchón sistemático de 0,50%. Suponiendo un colchón anticíclico del 0,03% (estimación a diciembre de 2022). Requerimiento MREL (sub-MREL) vigente para Grupo CaixaBank recibido el 22 de febrero de 2022: 22,23% (16,40%) para enero de 2022 y 23,95% (18,72%) para enero de 2024, ambos incluyendo el CBR a diciembre de 2022. (5) Basado en el requerimiento de MREL para 1 de enero de 2024 (23,95%). El M-MDA respecto al requerimiento de enero de 2022 se sitúa en 379 pbs. (6) 1.000 MM€ 6NC5 Social SP; 500 MM£ 6NC5 SNP (eq. 592 MM€); 1.000 MM€ 4NC3 SNP; 1.000 MM€ 7años SP verde; 1.000 MM€ 8NC7 SNP verde; 750 MM€ 10,25NC5,25 Tier2; 219 MM eq. en €, de colocaciones privadas en JPY, AUD y € (4 mil MM JPY 4.3NC3.3 SNP; 7 mil MM JPY 4NC3 SNP; 45 MM AUD 15 años SNP; 75 MM€ 12 años SP; 5 mil MM JPY 4,5NC3,5 SNP). (7) 1.000 MM€ SNP verde; 750MM€ Tier2 y una colocación privada de 5 mil MM JPY SNP. (8) Los vencimientos pueden incluir emisiones a fecha de call o por pérdida de elegibilidad MREL de emisiones bullet en su último año de vida. (9) 1,25 mil MM\$ 6NC5 SNP (eq.~1.166 MM €); 500 MM£ 10,75NC5,75 Tier2 (eq. ~564 MM€).

CONTRIBUYENDO A

El compromiso ASG se refleja en sólidos ratings de sostenibilidad −que facilitan las emisiones ASG

BANCO EUROPEO #1 POR TOTAL EMISIONES ASG EN 2019-22

APOYADO POR LOS SÓLIDOS RATINGS EN ASG

(1) Grupo de comparables: ABN AMRO, B. Santander, Bayern LB, BBVA, BNP Paribas, Credit Agricole, Crédit Mutuel, Groupe BPCE, ING, ISP, LBBW, Natwest, Nordea, SocGen. Basado en información de Dealogic a 31 de diciembre de 2022. (2) Véase el Anexo (Glosario) para su definición.

28

La continua generación de capital mejora el valor para el accionista −con el % CET1 por encima del objetivo y del requerimiento

(1) Excluyendo devengo del dividendo y cupones AT1. (2) Devengado por el 55% de payout. (3) Requerimientos SREP para 2023 recibidos en diciembre 2022 con P2R de 1,65% y colchón sistémico de 0,50%. Suponiendo un colchón anticíclico del 0,03% (estimación a diciembre de 2022). (4) Valor teórico contable tangible (fin del periodo) dividido por el número de acciones en circulación (excluyendo autocartera). (5) Dividendo con cargo a los beneficios de 2022 acordado por el CdA para proponer en la próxima JGA. (6) Programa de recompra de acciones completado en diciembre de 2022.

Guida nce del Grupo para 2023

Datos clave del Grupo CaixaBank

ANEXO

Clientes (Total, en millones)	20
Activo total (miles de MM€)	592	FRANQUICIA LÍDER
Recursos de clientes (miles de MM€)	609	EN BANCASEGUROS
Crédito a la clientela (bruto, miles de MM€)	361	-IBERIA
Cuota de mercado en créditos a hogares y empresas(1) (%)	24%
Cuota de mercado en hipotecas(1) (%)	26%
Cuota de mercado en fondos de inversión(1) (%)	25%
Cuota de mercado en planes de pensiones(1) (%)	34%
Cuota de mercado en ahorro a largo plazo(1)(2) (%)	30%
Cuota de mercado en tarjetas por facturación(1) (%)	31%
Resultado neto atribuido al Grupo (4T22 ǀ 2022, MM€)	688 ǀ 3.145
Ratio de morosidad (%)	2,7%	FORTALEZA
Cobertura de la morosidad (%)	74%	FINANCIERA
Activos líquidos totales (miles de MM€)	139
% LCR (fin del periodo)	194%
CET1(3) (% sobre APRs)	12,8%
Capital Total(3) (% sobre APRs)	17,4%
Colchón MDA (pbs)	449
MREL(3) (% sobre APRs)	26,0%
DJSI - S&P Global	80/100
MSCI ESG ratings	A Average	BANCA SOSTENIBLE Y RESPONSABLE
CDP	A List
ISS ESG QualityScore: E I S I G	1 I 1 I 1

4T22

32 (1) España. Últimos datos disponibles. (2) Cuota de mercado combinada de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro (perspectiva gestión de activos). Basado en datos de INVERCO e ICEA e incluyendo la contribución de la integración de Sa Nostra en 4T22. Para seguros de ahorro, los datos del sector son estimaciones internas. (3) Ratios incluyendo los ajustes transitorios IFRS9.

ANEXO

Cuenta de resultados del Grupo

Cuenta de resultados del Grupo
MM€
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21	2022	2021
Margen de intereses	2.072	1.687	1.606	1.550	1.559	1.589	1.636	1.191	6.916	5.975
Dividendos	32	0	130	1	39	1	151		163	192
Puesta en equivalencia	57	95	62	50	7 0	150	129	7 7	264	425
Comisiones netas	1.011	1.004	1.026	969	1.101	964	981	659	4.009	3.705
Resultados de operaciones financieras	16	7 5	104	144	90	50	38	42	338	220
Ingresos y gastos de seguros	235	220	209	202	172	162	154	164	866	651
Otros ingresos y gastos de explotación	(476)	(90)	(257)	(140)	(466)	(88)	(268)	(70)	(963)	(893)
Margen bruto	2.947	2.992	2.880	2.775	2.563	2.828	2.820	2.063	11.594	10.274
Gastos recurrentes	(1.504)	(1.505)	(1.488)	(1.523)	(1.577)	(1.606)	(1.598)	(1.149)	(6.020)	(5.930)
Gastos extraordinarios	(15)	(11)	(16)	(8)	(99)	(49)	(1.930)	(40)	(50)	(2.119)
Margen de explotación	1.428	1.476	1.376	1.244	888	1.172	(708)	874	5.524	2.225
Dotaciones para insolvencias	(434)	(172)	(147)	(228)	(344)	(165)	(155)	(174)	(982)	(838)
Otras provisiones	(6)	(33)	(45)	(45)	(118)	(204)	(106)	(49)	(129)	(478)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(32)	(20)	(26)	(9)	129	(9)	(18)	4.303	(87)	4.405
Resultado antes de impuestos	955	1.251	1.158	962	554	794	(987)	4.954	4.326	5.315
Impuesto sobre Sociedades	(266)	(366)	(292)	(254)	(128)	(174)	382	(168)	(1.179)	(88)
Resultado después de impuestos	689	885	866	708	426	620	(605)	4.785	3.147	5.227
Minoritarios y otros	1	0	0	1	2	0	(0)		2	1
Resultado atribuido al Grupo (reportado)	688	884	866	707	425	620	(605)	4.786	3.145	5.226
Pro-memoria
Resultado atribuido al extraord de la 1T21-4T21 Grupo aj . sin	fusión				337	744	764	514		2 359

Cuenta de resultados del Grupo: 2022 vs. 2021 proforma(1) ANEXO

MM€

MM€
							1T21-4T21 PF(1)
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21	2022	2021 PF(1)
Margen de intereses	2.072	1.687	1.606	1.550	1.559	1.589	1.636	1.639	6.916	6.422
Dividendos	32	0	130	1	39	1	151	0	163	192
Puesta en equivalencia	57	95	62	50	70	150	129	89	264	436
Comisiones netas	1.011	1.004	1.026	969	1.101	964	981	941	4.009	3.987
Resultados de operaciones financieras	1 6	75	104	144	90	50	38	52	338	230
Ingresos y gastos de seguros	235	220	209	202	172	162	154	164	866	651
Otros ingresos y gastos de explotación	(476)	(90)	(257)	(140)	(466)	(88)	(268)	(111)	(963)	(934)
Margen bruto	2.947	2.992	2.880	2.775	2.563	2.828	2.820	2.774	11.594	10.985
Gastos recurrentes	(1.504)	(1.505)	(1.488)	(1.523)	(1.577)	(1.606)	(1.598)	(1.593)	(6.020)	(6.374)
Gastos extraordinarios	(15)	(11)	(16)	(8)			(1)		(50)	(1)
Margen de explotación	1.428	1.476	1.376	1.244	987	1.221	1.221	1.181	5.524	4.610
Dotaciones para insolvencias	(434)	(172)	(147)	(228)	(344)	(165)	(155)	(297)	(982)	(961)
Otras provisiones	(6)	(33)	(45)	(45)	(182)	(73)	(80)	(72)	(129)	(407)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(32)	(20)	(26)	(9)	(32)	(12)	(18)	(20)	(87)	(82)
Resultado antes de impuestos	955	1.251	1.158	962	429	971	968	792	4.326	3.160
Impuesto sobre Sociedades	(266)	(366)	(292)	(254)	(91)	(227)	(204)	(212)	(1.179)	(734)
Resultado después de impuestos	689	885	866	708	339	744	764	579	3.147	2.426
Minoritarios y otros	1	0	0	1	2	0	(0)	0	2	1
Resultado atribuido al Grupo	688	884	866	707	337	744	764	580	3.145	2.424
-Beneficio neto de Bankia (sin gastos extraordinarios)								(65)		(65)
+Extraordinarios de la fusión (CABK), netos					88	(124)	(1.369)	4.272		2.867
Resultado atribuido al Grupo (reportado)	688	884	866	707	425	620	(605)	4.786	3.145	5.226

(1) Cuenta de resultados proforma comparable, incluyendo el resultado generado por Bankia previo a la fusión en 1T21 y excluyendo los extraordinarios asociados a la fusión

ANEXO

Recursos de clientes y cartera de crédito del Grupo

RECURSOS DE CLIENTES

A 31 de diciembre de 2022(1)

	Mil MM€	% v.a.	% v.t.
I. Recursos en balance	456,1	0 3% ,	-0 5% ,
Depósitos	386,0	0,5%	-1,0%
Ahorro a la vista	359,9	2,7%	-0,4%
Ahorro a plazo(2)	26,1	-22,8%	-8,2%
Seguros(3)	67,5	0,1%	2,6%
de los que unit linked	18,3	-5,5%	1,4%
Cesión temporal activos y otros	2,6	-20,8%	-12,0%
II. Activos bajo gestión	144,8	-8 3% ,	0 5% ,
Fondos de inversión(4)	101,5	-7,8%	0,7%
Planes de pensiones(3)	43,3	-9,6%	0,0%
III. Otros recursos gestionados(3)	8,2	17 2% ,	-16 9% ,
Total	609,1	-1 7% ,	-0 6% ,
Ahorro a largo plazo(5)	212,7	-6 2% ,	0 8% ,

	Mil MM€	% v.a.	% v.t
I. Crédito a particulares	182,8	-1 1% ,	-0 5% ,
Adquisición de vivienda	139,0	-0,5%	-0,5%
Otras finalidades	43,7	-2,7%	-0,3%
de los que crédito al consumo(6)	19,3	3,2%	0,5%
de los que otros	24,4	-6,9%	-0,9%
II. Crédito a empresas	157,8	7 0% ,	0 4% ,
Crédito a particulares y empresas	340,6	2 5% ,	-0 1% ,
III. Sector público	20,8	-0 1% ,	-4 3% ,
Crédito total	361,3	2 4% ,	-0 3% ,
Cartera sana	351,2	3 3% ,	-0 1% ,

(1) Incluye 259MM€ de crecimiento inorgánico (incluyendo seguros de ahorro y planes de pensiones) relacionado con la consolidación de Sa Nostra. (2) Incluye títulos de deuda minorista por importe de 1,3 mil MM€ a 31 de diciembre 2022. (3) 4T22 afectado por la adquisición y posterior consolidación de Sa Nostra. (4) Incluyendo SICAVs y carteras gestionadas. (5) Seguros de ahorro (en balance y en otros recursos gestionados), planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas). (6) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float.

CARTERA DE CRÉDITO

A 31 de diciembre de 2022

Créditos con garantía pública

CARTERA CREDITICIA Y CRÉDITOS CON GARANTÍA PÚBLICA

Crédito a la clientela (bruto), en miles de MM€ y desglose en % del total, a 31 de diciembre de 2022

I. Crédito a particulares 182,8 0,6% 139,0 - Adquisición de vivienda 43,7 2,6% Otras finalidades 157,8 10,9% II. Crédito a empresas 20,8 0,0% III. Sector público Crédito total 361,3 5,1% Pro-memoria 49% Total crédito con garantía hipotecaria 57% Total crédito con garantía pública(1) 5% Collateralised 3% Total crédito con otras garantías		d/q con garantía pública(1), %

CRÉDITOS CON GARANTÍA PÚBLICA(1)

Saldo vivo a 31 de diciembre de 2022, en miles de MM€

	Total	d/q España (ICO)
Crédito a particulares	1,1	1,1
Otros créditos a particulares	1,1	1,1
Créditos a empresas	17,1	15,7
Sector público	0,0	0,0
TOTAL	18,3	16,8

(1) Incluyendo créditos con garantía pública del ICO en España y líneas de apoyo público COVID 19 en Portugal.

Cartera de crédito de bajo riesgo y diversificada proporcionando confort para afrontar futuros escenarios macro

	CARTERA DE CRÉDITO DE BAJO RIESGO		CARTERA DE HIPOTECAS VIVIENDA CABK sin BPI, 31 dic. 2022: desglose por fecha de producción, en % sobre total
Cartera de crédito bruto (Grupo) en miles de MM€, a 31 de diciembre de 2022		De la que colateralizada(1)		% sobre el total, por fecha de producción 58% <2012	LTV actual 51%	% a tipo fijo 4%
Crédito a particulares	182,8	85%		7% 2012-2015	54%	7%
Crédito a empresas Sector público	157,8 20,8	32%		35% >2015	60%	75%(2)
Crédito total	361,3			125 mil MM€ TOTAL	54%	29%
2/3	DE LA CARTERA CORRESPONDE A CRÉDITO COLATERALIZADO O AL SECTOR PÚBLICO		• • 12M en el 4%	Nueva producción de hipotecas (2022)(3): >90% a tipo fijo; LTV medio c.74% Cartera de hipoteca vivienda a tipo variable: Cuota mensual promedio se estima(4) en 460€ Ratio de esfuerzo estimado en <25%, aumentando a	c.30%(5)	con el Euribor

(1) Incluye créditos con garantía hipotecaria, garantía pública del ICO en España y líneas de apoyo público COVID-19 en Portugal y otras garantías reales. (2) Hipotecas a tipo variable, únicamente a clientes prime en >2015. (3) CABK sin BPI. (4) Estimación interna. CABK sin BPI. (5) Estimación interna referida a hipotecas a tipo variable de clientes con flujos de ingresos gestionados a través de CABK. CABK sin BPI.

Clasificación por stages de crédito bruto y provisiones y créditos refinanciados

CLASIFICACIÓN POR STAGES DE CRÉDITO BRUTO Y PROVISIONES

Grupo, 31 de diciembre de 2022, en miles de MM€

	Exposición de la cartera crediticia
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
Crédito	322,6	28,6	10,1	361,3
Riesgos contingentes	27,3	2,0	0,6	29,9
Total crédito y riesgos contingentes	349,9	30,6	10,7	391,2
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
Crédito	(1,3)	(1,4)	(4,7)	(7,4)
Riesgos contingentes	(0,0)	(0,1)	(0,4)	(0,5)

CRÉDITOS REFINANCIADOS

Grupo, 31 de diciembre de 2022, en miles de MM€

			Total	De los cuales: dudosos
		Particulares(1)	4,5	2,7
		Empresas	6,2	2,7
Provisiones		Sector público	0,2	0,0
		Total	10,8	5,4
		Provisiones	2,6	2,2

(1) Incluye autónomos.

ANEXO

Tipos del crédito y vencimientos de financiación mayorista

(1) Los tipos front book se obtienen a partir de datos de nueva producción a largo plazo (créditos y cuentas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank, S.A. y MicroBank; excluyen el sector público. Back book incluye todos los segmentos. 1T21 PF incluye Bankia.

(2) Vencimientos legales. Este dato ilustra el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del Banking Book de CaixaBank.

Cuenta de resultados por segmento(1)(2)

NUEVO DESGLOSE POR SEGMENTOS DESDE 1T22(2)

ANEXO

• BANCARIO Y SEGUROS : recoge los resultados de las actividades bancaria, seguros, gestión de activos, inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas por el Grupo fundamentalmente en España En este negocio se incluye la mayor parte de la actividad y resultados de Bankia.
• BPI: recoge los resultados de la actividad bancaria doméstica de BPI, realizada fundamentalmente en Portugal La cuenta de resultados incluye la reversión de los ajustes de valor razonable de los activos y pasivos derivados de la combinación de negocios.
• CORPORATE CENTER: incluye las participadas asignadas al segmento "Participadas" en el reporte anterior (i e Telefónica, BFA, BCI, Coral Homes y Gramina Homes así como Erste Group Bank hasta su desinversión en 4 T21 Se incluyen los resultados de estas participaciones netos del coste de financiación. Adicionalmente, el exceso de capital del Grupo se asigna al Centro Corporativo, calculado como la diferencia entre el patrimonio total del Grupo y el capital destinado a Bancario y Seguros, BPI y participadas en el centro corporativo ( 3 ). La contrapartida del exceso de capital asignado al centro corporativo es liquidez.

Los gastos operativos de cada segmento incluyen tanto gastos directos como indirectos, los cuales se asignan en base a criterios internos En concreto, los gastos de carácter corporativo a nivel de Grupo se asignan al Centro Corporativo.

MM€
		Bancaseguros			BPI			Centro corporativo
	4T22	(1) % i .a. aj	% v.t.	4T22	i .a.	v.t.	4T22	(1) % i .a. aj	% v.t.
Margen de intereses	1.895	31,0%	22,1%	172	52,1%	23,8%	6
Dividendos	1	36,4%			11,8%		3 0	-21,2%
Puesta en equivalencia	3 6	-36,7%	-57,1%	7	-4,3%	-1,3%	1 4
Comisiones netas	935	-8,1%	0,6%	77	-8,6%	2,9%
Resultados de operaciones financieras	2 9	-67,3%	-52,7%	(2)			(10)
Ingresos y gastos de seguros	235	37,2%	7,0%
Otros ingresos y gastos de explotación	(479)	1,9%		3	-24,1%
Margen bruto	2.651	14,8%	-3,8%	257	23,2%	11,1%	4 0	-12,7%
Gastos recurrentes	(1.376)	-5,6%	0,2%	(113)	8,7%	-1,9%	(15)	-4,6%	-6,3%
Gastos extraordinarios	(15)		34,3%
Margen de explotación	1.260	47,7%	-8,2%	143	37,6%	24,2%	25	-16,9%
Dotaciones para insolvencias	(406)	31,4%		(28)	-19,4%
Otras provisiones	1 9			(16)	-21,0%		(9)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(13)	-83,4%	-35,0%		-92,9%	-4,1%	(19)
Resultado antes de impuestos	860		-25,8%	99		-4,7%	(3)		-75,2%
Impuestos	(249)		-26,8%	(24)		-18,7%	7	96,7%	68,5%
Minoritarios y otros		-85,0%	-12,3%
Resultado atribuido al Grupo	610		-25 4% ,	74		0 4% ,	4	-95 0% ,

(1) Para los segmentos Bancaseguros y Centro corporativo i . a . vs . 4 T21 PF excluyendo impactos de M&A extraordinarios .

.

(2) Las series históricas han sido re -expresadas con fines comparativos

(3) La asignación de capital a estos negocios y a las participadas considera tanto el consumo de fondos propios (al 11 5 % de los APRs como las deducciones aplicables)

Segmento bancaseguros (I/II): Cuenta de resultados(1)

MM€
			1T21-4T21 PF(2)
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21
Margen de intereses	1.895	1.552	1.484	1.435	1.447	1.484	1.530	1.539
Dividendos y puesta en equivalencia	37	8 4	4 6	4 4	5 7	9 5	6 3	6 2
Comisiones netas	935	929	953	897	1.017	890	915	877
Resultados de operaciones financieras	29	6 0	9 1	119	8 7	3 9	3 4	4 2
Ingresos y gastos de seguros	235	220	209	202	172	162	154	164
Otros ingresos y gastos	(479)	(89)	(228)	(120)	(470)	(91)	(242)	(98)
Margen bruto	2.651	2.756	2.554	2.578	2.310	2.579	2.452	2.587
Gastos recurrentes	(1.376)	(1.373)	(1.362)	(1.394)	(1.457)	(1.474)	(1.471)	(1.462)
Gastos extraordinarios	(15)	(11)	(16)	(8)
Margen de explotación	1.260	1.372	1.176	1.176	853	1.105	981	1.125
Dotaciones para insolvencias	(406)	(166)	(141)	(262)	(309)	(151)	(148)	(312)
Otras provisiones	19	(27)	(44)	(45)	(161)	(63)	(75)	(72)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(13)	(19)	(27)	(9)	(76)	(12)	(19)	(20)
Resultado antes de impuestos	860	1.159	963	860	307	879	740	721
Impuestos	(249)	(341)	(275)	(224)	(84)	(217)	(200)	(200)
Minoritarios y otros	0	0	0	1	2	0	1	0
Resultado neto	610	818	688	635	221	662	540	522

(1) Las series históricas han sido re-expresadas según la nueva segmentación con fines comparativos.

(2) Cuenta de resultados proforma incluyendo los resultados de BKIA pre fusión en 1T21 y excluyendo extraordinarios de la fusión

Segmento Bancaseguros (II/II): Contribución de seguros a la PyG de bancaseguros(1)

Segmento Bancaseguros (II/II): de bancaseguros(1) Contribución de seguros a la PyG
MM€
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21
Margen de intereses	120	102	9 3	9 3	8 4	8 1	79	8 1
Dividendos y puesta en equivalencia	36	79	43	41	36	80	46	47
Comisiones netas	8	(33)	(28)	(31)	43	(10)	(16)	(23)
Resultados de operaciones financieras		(1)	(4)	26	1	4	1	2
Ingresos y gastos de seguros	232	221	209	201	170	162	157	164
Otros ingresos y gastos		0		(0)	(2)	(0)	0	0
Margen bruto	397	368	313	331	331	317	267	271
Gastos recurrentes	(69)	(57)	(54)	(60)	(42)	(34)	(34)	(35)
Gastos extraordinarios	(7)	(5)	(7)	(2)	(2)	(1)	(1)	0
Margen de explotación	321	306	251	269	287	281	232	236
Dotaciones para insolvencias	1
Otras provisiones
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos	322	306	251	269	287	281	232	236
Impuestos	(77)	(70)	(62)	(70)	(74)	(59)	(54)	(56)
Resultado neto	245	236	189	200	213	222	179	180

Segmento BPI: Cuenta de resultados(1)

MM€
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21
Margen de intereses	172	139	120	112	113	111	112	112
Dividendos y puesta en equivalencia	7	7	10	5	7	5	7	6
Comisiones netas	7 7	75	73	71	84	74	67	64
Resultados de operaciones financieras	(2)	11	9	9	0	(2)	3	9
Ingresos y gastos de seguros
Otros ingresos y gastos	3	0	(21)	(19)	4	4	(19)	(13)
Margen bruto	257	231	191	178	209	193	170	177
Gastos recurrentes	(113)	(116)	(111)	(114)	(104)	(116)	(110)	(113)
Gastos extraordinarios					0		(1)
Margen de explotación	143	116	8 0	6 4	104	76	5 9	6 4
Dotaciones para insolvencias	(28)	(6)	(6)	34	(35)	(13)	(7)	15
Otras provisiones	(16)	(6)	(0)	(0)	(21)	(10)	(5)	(1)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	0	(1)	1	0	(7)	0	0	0
Resultado antes de impuestos	9 9	103	74	9 8	42	5 3	47	79
Impuestos	(24)	(30)	(19)	(29)	(10)	(12)	(10)	(21)
Minoritarios y otros
Resultado neto	74	74	5 5	6 9	3 2	41	3 6	5 8

Centro Corporativo: Cuenta de resultados(1)

							1T21-4T21 PF(1)
	4T22	3T22	2T22	1T22	4T21	3T21	2T21	1T21
Margen de intereses	6	(4)	2	2	(1)	(6)	(6)	(12)
Dividendos y puesta en equivalencia	44	5	136	2	44	49	211	21
Comisiones netas
Resultados de operaciones financieras	(10)	3	4	16	2	12	1	1
Ingresos y gastos de seguros
Otros ingresos y gastos			(7)				(8)
Margen bruto	40	4	135	1 9	45	5 6	198	1 0
Gastos recurrentes	(15)	(16)	(14)	(15)	(16)	(16)	(17)	(18)
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	2 5	(12)	120	4	3 0	3 9	181	(8)
Dotaciones para insolvencias
Otras provisiones	(9)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(19)				51
Resultado antes de impuestos	(3)	(12)	120	4	8 1	3 9	181	(8)
Impuestos	7	4	2	(1)	4	3	6	8
Minoritarios y otros
Resultado neto	4	(7)	122	3	8 4	42	187	0

ANEXO

CaixaBank (sin BPI): información adicional (I/II)

	4T22
Margen de intereses	1.897
Comisiones netas	935
Ingresos y gastos de seguros	235
Resultados de operaciones financieras	29
Dividendos	31
Puesta en equivalencia	33
Otros ingresos y gastos de explotación	(479)
Margen bruto	2.681
Gastos recurrentes	(1.391)
Gastos extraordinarios	(15)
Margen de explotación	1.275
Dotaciones para insolvencias	(406)
Otras provisiones	19
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(31)
Resultado antes de impuestos	856
Impuestos	(246)
Minoritarios y otros	1
Resultado neto	610

(1) Afectado por la consolidación del 100% de BKIA Vida desde el 1 de enero de 2022.

CaixaBank (sin BPI): información adicional (II/II)

RECURSOS DE CLIENTES				CARTERA DE CRÉDITO
Desglose, miles de MM€	31 dic. 22	% v.a.	% v.t	Desglose, miles de MM€
I. Recursos en balance	421,7	0,0%	-0,6%
Ahorro a la vista	338,3	2,4%	-0,4%
Ahorro a plazo(1)	17,6	-30,3%	-11,3%
Seguros(2)	63,2	0,6%	2,5%
de los cuales unit linked	14,9	-4,5%	2,6%
Cesión temporal activos y otros	2,6	-20,9%	-12,1%
II. Activos bajo gestión	139,3	-8,1%	0,5%
Fondos de inversión	96,0	-7,4%	0,8%
Planes de pensiones(2)	43,3	-9,6%	0,0%
III. Otros recursos gestionados(2)	8,1	26,4%	-15,4%
Total recursos de clientes	569,2	-1 8% ,	-0 6% ,

	31 dic. 22	% v.a.	% v.t
I. Crédito a particulares	166,8	-1,8%	-0,6%
Adquisición de vivienda	124,9	-1,5%	-0,7%
Otras finalidades	41,9	-2,8%	-0,2%
(3) de los que crédito al consumo	17,8	3,3%	0,6%
II. Crédito a empresas	146,5	7,0%	0,4%
Crédito a particulares y empresas	313,3	2,1%	-0,1%
III. Sector público	19,0	1,5%	-4,5%
Crédito total	332,2	2 1% ,	-0 4% ,
Cartera sana	322,7	3,1%	-0,1%

(1) Incluye títulos de deuda minorista.

(2) 4T22 afectado por la adquisición y posterior consolidación de Sa Nostra.

(3) Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving excluyendo float.

Principales hitos ASG 2022

• COMPROMISO CON LA DESCARBONIZACIÓN: Cero emisiones de carbono para 2050 con nuevos objetivos de descarbonización en 2030 para sectores intensivos en carbono (Petróleo y Gas; Electricidad) establecidos en 4T22; neutralidad en huella de carbono alcance 1 y 2 desde 2018; 1 er banco español en adherirse a los principios de Poseidón; única entidad financiera española adherida a la Declaración sobre Biodiversidad promovida por las Naciones Unidas en la COP15; CDP Climate Change A List

• APOYANDO A NUESTROS CLIENTES EN SU

TRANSICIÓN: #1 banco EMEA en financiación verde(1) y #3 banco EMEA en financiación sostenible(2) en 2022; asesoramiento ASG para clientes de CIB; certificación AENOR en financiación sostenible; máxima calificación de la ONU en inversión sostenible (PRI); "Mejor banco en financiación sostenible en España en 2022" por Global Finance

• INTEGRANDO LOS RIESGOS ASG: 1 er Informe Climático publicado en 4T22; una de las pocas entidades(2) en publicar los "Principal Adverse Indicators" anticipando los requerimientos 2023 de la SFDR

• SOLUCIONES PARA GRUPOS VULNERABLES: c.364 mil clientes con cuentas sociales; vivienda social activa; 1er banco español en anunciar su adherencia al Código de Buenas Prácticas; programa colectivo sénior; 1 er banco con certificación AENOR por el servicio al colectivo sénior
• PROMOVIENDO LA INCLUSIÓN FINANCIERA: 1,0 mil MM€ concedidos por MicroBank en 2022 (+7% i.a.); presentes en >2,2 mil localidades; c.470 de ellas como único banco, cubriendo además 626 con oficinas móviles
• IMPULSO A LA EMPLEABILIDAD Y A LA EDUCACIÓN: A través de programas propios (ej. Dualiza → c.7 mil estudiantes beneficiarios en 2022) y colaborando activamente con la Fundación "la Caixa"
• PROYECTOS SOCIALES EN NUESTRAS COMUNIDADES: 10.400 participantes en la Semana Social 2022; transporte de refugiados de la guerra en Ucrania

• RECONOCIMIENTO EXTERNO: #1 del ranking de bancos españoles de "World Benchmarking Alliance" en términos de contribución a una economía justa y sostenible

• LAS MEJORES PRÁCTICAS DE GOBERNANZA:

• o Consejo de Administración: 60% independientes; 40% mujeres
• o Política corporativa para la gestión de la sostenibilidad/ riesgos ASG actualizada en 2022
• o Certificación AENOR en Buenas Prácticas de Gobernanza
• ENTRE LAS PRIMERAS EMPRESAS DEL MUNDO EN IGUALDAD DE GÉNERO según el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg
• REPUTACIÓN DE MARCA DE CALIDAD: "Mejor Banco en Responsabilidad Corporativa en Europa Occidental 2022" por Euromoney
• INCLUIDO EN ÍNDICES DE SOSTENIBILIDAD DE REFERENCIA Y SÓLIDOS RATINGS DE SOSTENIBILIDAD:
• o Incluido ininterrumpidamente durante 12 años en el DJSI
• o El banco más sostenible en España según Sustainalytics (ESG Risk Rating)
• o ISS ESG: la mejor clasificación en todas las dimensiones (A, S, G)

Ratings de crédito

	Largo plazo	Corto plazo	Perspectiva	Deuda SP	Rating del programa de cédulas hipotecarias
16 de febrero de 2022	Baa1	P-2	estable	Baa1	(1) Aa1
25 de abril de 2022	A	A-2	estable	A	(2) AA+ estable
30 de junio de 2022	BBB+	F2	estable	A
29 de marzo de 2022	A	R-1 (bajo)	estable	A	(3) AAA

Glosario (I/V)

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057 directrices ESMA). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.

Término	Definición
Activos bajo gestión	Activos bajo gestión (Assets under Management): incluyen fondos de inversión, planes de pensiones y unit linked.
Adjudicados DPV	Adjudicados disponibles para la venta.
Ahorro a L/P	Ahorro a largo plazo. Incluye fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas), planes de pensiones y seguros de ahorro.
Aj. trans	Ajustes Transitorios.
ALCO	Siglas en inglés Asset – Liability Committee: Comité de Activo y Pasivo.
APRs	Activos ponderados por riesgo.
ASG	Ambiental, Social y de Gobernanza.
AT1	Tier 1 adicional.
AUD	Dólar Australiano.
BCE	Banco Central Europeo.
BdE	Banco de España.
BFA	Banco de Fomento Angola.
CA	Coste amortizado.
CBR	Siglas en inglés Combined Buffer Requirements.
CdA	Consejo de Administración.
CET1	Siglas en inglés Common Equity Tier 1.
CIB	Corporate & Institutional Banking.

Glosario (II/V)

Término	Definición
Clientes vinculados	Clientes persona física en España con 3 o más familias de productos.
Clientes digitales	Clientes personas físicas en España con algún acceso a la banca online de CaixaBank en los últimos 6 meses.
Comisiones netas	Incluye los siguientes epígrafes: Ingresos por comisiones; Gastos por comisiones.
COP15	15ª Conferencia de las Naciones Unidas sobre Diversidad Biológica.
Coste del riesgo / CoR acumulado 12 meses	Cociente entre el total de dotaciones para insolvencias (últimos 12 meses) y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes (últimos 12 meses), con criterios de gestión.
Crédito al consumo (Grupo)	Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda, Incluye préstamos personales de CaixaBank y BPI, MicroBank, CaixaBank Consumer Finance, así como saldos revolving de tarjetas de crédito (CaixaBank Payments), excepto float.
CT	Capital Total.
DFR	Siglas en inglés Deposit Facility Rate.
Diferencial de la clientela	Diferencia entre: • Tipo medio del rendimiento de la cartera de créditos (que se obtiene como cociente entre los ingresos del trimestre anualizados de la cartera de crédito y el saldo medio de la cartera de crédito neto del periodo estanco, trimestral) y • Tipo medio de los recursos de la actividad minorista (que se obtiene como cociente entre los costes de los recursos de la actividad minorista del trimestre anualizados y el saldo medio de los mismos del periodo estanco, trimestral, excluyendo pasivos subordinados).
Diferencial del balance	Net interest margin, diferencial de balance, diferencia entre: • Tipo medio del rendimiento de los activos (que se obtiene como cociente entre los ingresos por intereses en el trimestre anualizados y los activos totales medios del periodo estanco, trimestral) y • Tipo medio del coste de los recursos (se obtiene como cociente entre los gastos por intereses del trimestre anualizados y los recursos totales medios del periodo estanco, trimestral).
DJSI	Dow Jones Sustainability Indices.
DPA	Dividendo por acción.
Dudosos / saldo dudoso	Saldo de dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes.
E12M	Euribor 12 meses.
EMEA	Siglas en inglés Europe, Middle East and Africa. Europa, Oriente Medio y África.
FB / BB	Siglas en inglés de Front book (nueva producción) / back book (cartera).
FGD	Fondo de Garantía de Depósitos.

Glosario (III/V)

Término	Definición
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	Incluye los siguientes epígrafes: deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas; deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros; ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones (neto); fondo de comercio negativo reconocido en resultados; ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto).
Gastos de explotación	Incluye los siguientes epígrafes: Gastos de Administración; Amortizaciones.
HQLA	Siglas en inglés de High quality liquid assets: activos líquidos de alta calidad.
ICO	Instituto de Crédito Oficial.
IFRS9 TA / IFRS9 transitorio	Disposiciones transitorias de la normativa del IFRS9 que permiten que en sus cálculos de solvencia se mitigue, en parte, la pro-ciclicidad asociada al modelo de provisiones bajo normativa IFRS9 a lo largo del periodo transitorio establecido.
Ingresos core	Suma del margen de intereses, comisiones y otros ingresos de seguros (resultado neto de las actividades de seguros de vida riesgo, resultado por puesta en equivalencia de SegurCaixa Adeslas y de otras participadas de bancaseguros).
JGA	Junta General de Accionistas.
JPY	Yen japonés.
JV	Siglas en inglés Joint Venture.
LCR	Siglas en inglés Liquidity coverage ratio: Ratio de cobertura de liquidez, importe de HQLA / Total salidas de caja netas.
L/P	Largo plazo.
LTD	Siglas en inglés Loan to deposits. Cociente entre: Crédito a la clientela neto con criterios de gestión minorado por los créditos de mediación (financiación otorgada por Organismos Públicos); • Recursos de la actividad de clientes en balance. •
LTV	Siglas en inglés Loan to Value.
M&A	Merger & Acquisitions. Se usa en referencia a la fusión con BKIA.
Margen de explotación	(+) Margen bruto (-) Gastos de explotación.
M-MDA	Siglas en inglés Maximum Distributable Amount en relación al MREL.
MDA (buffer)	Siglas en inglés Maximum Distributable Amount. Buffer MDA: importe máximo distribuible): nivel de capital por debajo del cual existen limitaciones al pago de dividendos, a la retribución variable y al pago de intereses a los titulares de valores de capital de nivel 1 adicional. Se define como los requerimientos de capital de Pilar 1 + Pilar 2 + colchones de capital + posibles déficits de AT1 y T2. Aplica el menor entre el individual y el consolidado.
MI	Margen de intereses.

Glosario (IV/V)

Término	Definición
Movilización de finanzas sostenibles	i) Financiación hipotecaria sostenible (certificado de eficiencia energética "A" o "B"), financiación para rehabilitación energética de viviendas, financiación de vehículos híbridos/eléctricos, financiación de placas fotovoltaicas, ecofinanciación agro y microcréditos otorgados por MicroBank; Financiación sostenible a Empresas, Promotor y CIB&IB El importe considerado a efectos de la movilización de financiación sostenible es el límite de riesgo formalizado en operaciones de financiación sostenible a clientes incluyendo largo plazo, circulante y riesgo de firma. Se consideran asimismo las operaciones de novación y las renovaciones tácitas o explícitas de financiación sostenible. ii)-La participación proporcional de CaixaBank en la emisión y colocación de bonos sostenibles (verdes, sociales o mixtos); iii) Incremento neto en Activos bajo gestión en CaixaBank Asset Management en productos clasificados bajo Art. 8 y 9 de la normativa SFDR (incluye nuevos fondos/fusión de fondos registrados como art. 8 y 9, más aportaciones netas - aportaciones menos retiradas-, incluyendo el efecto del mercado en la valoración de las participaciones); Incremento bruto en patrimonio bajo gestión en VidaCaixa en productos clasificados bajo Art. 8 y 9 de la normativa SFDR (incluye aportaciones brutas -sin considerar retiradas ni efecto mercado – a Fondos de Pensiones (FFPP), Esquemas de Previsión Social Voluntaria (EPSV) y Unit Linked clasificados como Art. 8 y 9 bajo SFDR.
MREL Subordinado	Se compone por las emisiones computables para capital total y las emisiones de deuda Senior non-preferred.
NPS	Siglas en inglés Net Ptomoter Score.
NSFR	Siglas en inglés Net Stable Funding Ratio. Ratio de financiación estable neto.
ONU	Organización de las Naciones Unidas.
OCI	Siglas en inglés Other Comprehensive Income: Otro Resultado Global.
P2R	Siglas en inglés Pillar 2 Requirement.
Payout	Cociente entre: Dividendos y Resultado atribuido al Grupo.
pbs	Puntos básicos.
PF	Pro Forma.
pp	Puntos porcentuales.
PPA	Siglas en inglés Price Purchase Allocation.
PyG	Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Ratio de cobertura de crédito dudoso / % cobertura de dudosos	Cociente entre (1) Total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión y (2) Deudores dudosos del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión.
Ratio de eficiencia recurrente acum. 12 meses	Cociente entre los gastos de explotación (gastos de administración y amortización) sin gastos extraordinarios y los ingresos recurrentes de los últimos doce meses.
Ratio de morosidad / ratio de mora	Cociente entre: • Saldo dudoso del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; • Crédito a la clientela y riesgos contingentes brutos, con criterios de gestión.

Glosario (V/V)

Término	Definición
Resultado operativo core	(+) Ingresos core; (-) Gastos de explotación recurrentes.
Resultado de operaciones financieras (ROF)	Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (neto); Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, (neto); Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (neto); Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (neto); Diferencias de cambio (neto).
RoTE	Siglas en inglés Return On Tangible Equity, acumulado 12 meses. Cociente entre: • Resultado atribuido al Grupo acumulado 12 meses (ajustado por el importe del cupón del Additional Tier1, registrado en fondos propios), y • Fondos propios más ajustes de valoración medios 12 meses deduciendo los activos intangibles con criterios de gestión (que se obtiene del epígrafe Activos intangibles del balance público más los activos intangibles y fondos de comercio asociados a las participadas netos de su fondo de deterioro, registrados en el epígrafe Inversiones en negocios conjuntos y asociadas del balance público).
SBB	Siglas en inglés Share buy-back. Recompra de acciones.
SCA	SegurCaixa Adeslas.
Minoritarios y otros	Resultado atribuido a intereses minoritarios y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Resultado del período atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes); Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas.
MM	Millones.
MM€	Millones de euros.
MREL	Siglas en inglés Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities. Requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos elegibles con capacidad de absorción de pérdidas, incluye además de las emisiones computables para capital total, la deuda Senior Non-Preferred, la deuda Senior Preferred y otros pasivos pari-passu a esta, a criterio de la Junta Única de Resolución.
SFDR	Siglas en inglés Sustainable Finance Disclosure Regulation. Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles de la UE.
SNP	Senior non preferred debt: Deuda senior no preferente.
SP	Senior preferred debt: Deuda senior preferente.
SREP	Siglas en inglés Supervisory Review and Evaluation Process.
TEF	Telefónica, S.A
Tier 1 / T1	El capital Tier 1 está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos.
TLTRO	Siglas en inglés Targeted Longer-Term Refinancing Operations. Operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo especifico que concede el Banco Central Europeo.
TPV	Terminal en Punto de Venta.
UE	Unión Europea.
VTCTPA	Valor Téorico Contable Tangible por acción.

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