Caixabank S.A. — Investor Presentation 2021

Jul 30, 2021

RESULTADOS 2T21

de julio de 2021

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la información relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, etc. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. En particular, el presente documento puede contener referencias a los beneficios identificados y hechos públicos al formular el proyecto común de fusión por absorción de Bankia, S.A. (sociedad absorbida) por CaixaBank (sociedad absorbente) anunciado el 18 de septiembre de 2020, los cuales, sin embargo, CaixaBank no puede asegurar que se acaben materializando en los términos previstos, ni tampoco que el Grupo no se exponga a dificultades, costes y riesgos asociados al proceso de integración tras devenir efectiva la fusión el pasado 26 de marzo de 2021.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad. Igualmente, en relación con la información histórica sobre Bankia y aquella referida a la evolución de Bankia y/o del Grupo que se contiene en esta presentación, debe tenerse en cuenta que ha sido objeto de determinados ajustes y reclasificaciones a los efectos de adecuarla a los criterios de presentación del Grupo CaixaBank. Asimismo, y con el objeto de mostrar la evolución recurrente de los resultados de la nueva entidad resultante de la fusión, se ha elaborado una cuenta de resultados proforma mediante la agregación, al resultado del Grupo CaixaBank, del resultado de Bankia en el primer trimestre de 2021 así como en todo el ejercicio 2020. Asimismo, se han excluido del resultado los impactos extraordinarios asociados a la integración de Bankia.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) ("las Directrices ESMA"), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna personas física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Elaborado con datos del Grupo a cierre de 30 de junio de 2021, salvo otra indicación.

2 Desde el punto de vista contable, Bankia consolida a partir del 31 de marzo de 2021, incorporando los activos y pasivos de BKIA a valor razonable en esa fecha. Los resultados de BKIA se incluyen a partir del 2T21; en 1T no contribuyen al beneficio neto consolidado del trimestre. Las cifras de la cuenta de resultados de BKIA se presentan en base a los criterios de presentación de CaixaBank, reexpresando los de 2020.

I.

Aspectos clave 2T21

II. 2T21: PyG y Balance

III. Conclusiones

Sólido avance en todos los ámbitos

Acuerdo laboral de reestructuración y mejora de los objetivos de sinergias –cargo de reestructuración extraordinario en 2T de 1,9 mil MM€ (antes de impuestos)(1)

SINERGIAS DE COSTES ANUALES(2) (2023e, ~940MM€

Resiliencia en ingresos core –apoyados por la buena evolución en ahorro a largo plazo

La calidad crediticia bate expectativas – Mejora del guidance para 2021: coste del riesgo <40 pbs y ratio de morosidad <4%

INGRESOS CORE 2T, %(3)

+0,9% v.t.

+1,7% i.a.

Sólidas ratios de capital, tras incorporar el neto de impactos regulatorios y relativos a la fusión –MDA en 468 pbs

% CET1 sin aj. trans. IFRS9(5)	12,5%
% MREL(5)	25,1%

Normalización del pay-out

OBJETIVO DE PAY-OUT ²⁰²¹(6) 50%

1.278MM€ | 764MM€

1S21 | 2T21 Resultado atribuido aj.(7)

(1) Coste extraordinario relativo a reestructuración de personal. (2) Sinergias de costes anuales totales antes de impuestos, incluyendo c.590 MM€ de personal y c.350 MM€ de otros ahorros en costes. (3) % v.t. y i.a. vs. 1T21 PF y 2T20 PF incluyendo BKIA. (4) CoR TTM PF incluyendo 12 meses con BKIA. CoR acumulado 12 meses reportado en 31 pbs. (5) Las ratios de solvencia incluyen el devengo al 50% de pay-out. % MREL PF incluyendo emisión de SNP en julio (200 millones de francos suizos). (6) Sobre el resultado atribuido consolidado excluyendo extraordinarios de fusión. (7) El resultado neto atribuido ajustado excluye el impacto del badwill (4.300 MM€ antes/después de impuestos en 1T), costes de integración extraordinarios (-28MM € después de impuestos en 1T y -1.351 MM€ en 2T) y extraordinarios por fusión en otras líneas de la PyG (-18MM€ después de impuestos en 2T). Resultado neto atribuido reportado de 4.181MM€ en 1S21 y -605MM€ en 2T21.

La integración avanza a toda velocidad

Integración operativa según lo previsto

CORPORATIVO

• Transferencia de los negocios de pagos de BKIA a socios estratégicos; venta de la JV SoYou
• Completada la fusión del negocio de Gestión de Activos
• Procesos societarios muy avanzados para la integración de los negocios especializados (ej. tarjetas de crédito, fondos de inversión, planes de pensiones)

COMERCIAL

• Red minorista: cambio de marca de las oficinas BKIA, con todas operando con terminales dobles (CABK | BKIA); gestión unificada
• CIB, banca de empresas, banca privada, operando de forma totalmente integrada
• Las oficinas origen BKIA venden activamente productos CABK → ej. c.1/3 de los nuevos contratos MyBox Senior en 2T21

OPERACIONAL

• SSCC: gestión unificada, procesos y equipos integrados
• Políticas: despliegue y homogeneización
• TI: migración bien encaminada; se adelantan algunas migraciones de productos clave; intensa actividad de prueba y simulación

TRANSFERENCIA DE LOS NEGOCIOS DE PAGOS DE BKIA A SOCIOS ESTRATÉGICOS

• o Venta del negocio de adquirencia a Comercia Global Payments por una contraprestación de 260MM€
• o Venta del negocio de tarjetas prepago a Global Payments MoneytoPay por una contraprestación de 17MM€
• o Se estima una plusvalía neta de 187MM€
• o Cierre previsto para 4T21e

Participación del 20%

Acuerdo laboral de reestructuración y mejora de los objetivos de sinergias

ACUERDO LABORAL DE REESTRUCTURACIÓN

Objetivo de total de sinergias anuales(6): ~1.230 MM€ → ~940 MM€ en sinergias de costes más ~290 MM€ en sinergias de ingresos

6 (1) Coste de las salidas, neto de ahorros del acuerdo relativo a compromisos por pensiones. (2) Impactos en APRs estimados al 11,5%. (3) Costes de reestructuración en PyG: ~2,4 mil MM€ antes de impuestos de los cuales ~0,3 mil MM€ pendientes post 2T21. (4) Base de costes 2020 de BKIA (con criterios de presentación de CABK). (5) Vs. estimación inicial de c.42% sobre la base de costes de 2019. (6) Antes de impuestos. (7) Negociaciones durante 2T21 con acuerdo alcanzado el 1 de julio de 2021.

Los elevados niveles de producción reflejan un fuerte enfoque comercial

Selección de indicadores de CaixaBank – España (sin BPI) Nota: 1S20 PF y 2S20 PF incluyen BKIA; 1S21 PF incluye 1T de BKIA. (1) Seguros de ahorro, planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas).

Se prevé que la recuperación económica y NGEU apoyen la demanda de crédito a partir de 2S – Reactivación de la actividad en España a partir del 2T

(1) Incluye transacciones con tarjetas de crédito/débito emitidas por CaixaBank (incluye e-commerce), transacciones de no-clientes con tarjetas de crédito/débito domésticas en terminales TPV CaixaBank (incluye e-commerce) y reintegros de efectivo en cajeros de CaixaBank con tarjetas de crédito/débito domésticas.

8

Continúa el trasvase de depósitos a activos bajo gestión

Avance trimestral en recursos de clientes complementado por estacionalidad positiva en depósitos

RECURSOS DE CLIENTES

30 junio 2021
Mil MM€	% v.a.	% v.t.	v.a. organica(1) %
434,7	43,1%	2,9%	3,3%
333,4	51,3%	3,9%	5,4%
37,8	72,3%	-6,0%	-17,5%
61,4	3,4%	1,5%	3,4%
17,1	17,4%	8,3%	17,4%
2,1	1,9%		1,9%
151,5	42,0%	3,8%	10,3%
105,0	47,3%	4,3%	12,1%
46,4	31,4%	2,7%	6,7%
14,9		29,7%	77,0%
5,3		-2,7%
601,0	44 7% ,	3 6% ,	6 0% ,
218,1	31 2% ,	3 0% ,	7% 7 ,

EVOLUCIÓN DE RECURSOS DE CLIENTES

Evolución del grupo vs 2020 PF con BKIA, en miles de MM€

SALDO MEDIO DE ACTIVOS BAJO GESTIÓN(9)

Grupo (2020-1T21 PF con BKIA), en base 100 = saldo medio de activos bajo gestión en 2020

• El ahorro a l/p sigue avanzando con fuerza (+c.8% v.a. orgánica), con el apoyo de suscripciones netas y mercado
• Ahorro a la vista (+5,4% v.a. orgánica) impulsado por estacionalidad de finales del 2T mientras prosiguen las medidas para controlar las entradas no-operativas y el traspaso a productos fuera de balance
• Activos bajo gestión(9) a cierre de junio +17% vs. saldo medio 2020 / +4% vs. saldo medio 1S21 → se prevé que en los próximos trimestres apoyen el crecimiento de las comisiones asociadas
• (6) Seguros de ahorro (recursos en balance y en otros recursos gestionados), planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas).
• (7) Impacto de los mercados en ahorro a largo plazo.
• (8) Incluye depósitos, cesión temporal de activos y otros recursos gestionados (excluyendo seguros).

• (9) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs), planes de pensiones y unit linked.

• (1) Ajustado por la contribución de BKIA a 31 de marzo 2021, tras la fusión.

• (2) Afectado por estacionalidad positiva en 2T.
• (3) Incluye títulos de deuda minorista por importe de 1.408 MM€ a 30 de junio de 2021.
• (4) Activos bajo gestión fuera de balance (excluyendo unit linked que son recursos en balance).
• (5) Incluyendo SICAVs y carteras gestionadas.

10

Reforzando un modelo de éxito para aprovechar oportunidades

en ahorro a l/p – Adaptándonos a las preferencias del cliente e impulsando nuestra agenda ESG

(1) Cuota combinada de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. En la cuota de seguros de ahorro se considera el 100% del negocio de Bakia Mapfre Vida. Los datos del sector son estimados. (2) Impulsado por Naciones Unidas (UNEPFI) con el compromiso de cero emisiones netas para 2050 (emisiones propias y actividades de financiación). (3) "Partnership for Carbon Accounting Financials", PCAF por sus siglas en inglés. (4) Fuente: Dealogic. Emisiones ESG en 1S21: 3 Bonos Verdes (2.000MM€ + 500 MM£) y 1 Bono Social (1.000 MM€). Emisiones ESG en 2020: 1 Bono verde (1.000 MM€) y 1 Bono Social (1.000 MM€). Adicionalmente, emisión en 2019 del Bono Social inaugural (1.000 MM€). (5) 1S21. Ranking de Refinitiv.

La mejora de la tendencia en crédito a particulares compensa parcialmente la menor demanda de crédito a empresas

CARTERA DE CRÉDITO

	30 junio 2021
	Mil MM€	% v.a.	% v.t.	% v.a. organica(1)
I. Crédito a particulares	192,6	59 6% ,	0 7% ,	0 0% ,
Adquisición de vivienda	143,6	67,8%	-0,9%	-2,3%
Otras finalidades	49,0	39,8%	5,7%	5,5%
de los que crédito al consumo(2)	18,9	33,5%	-1,0%	-2,7%
de los que otros(3)	30,1	44,1%	10,4%	11,1%
II. Crédito a empresas	146,3	37 5% ,	-2 0% ,	-2 9% ,
Sectores productivos ex promotor	140,1	39,1%	-1,9%	-2,6%
Promotores	6,2	9,0%	-3,8%	-8,1%
Crédito a particulares y empresas	338,9	49 3% ,	-0 5% ,	-1 4% ,
III. Sector público	24,1	42 9% ,	0% 4 ,	4% 7 ,
Crédito total	363,0	48 8% ,	-0 2% ,	-0 8% ,
Cartera sana	349,7	48 4% ,	-0 2% ,	-0 9% ,

350,6 (1,5) (0,1) (3,0) 3,8 349,7 mar-21 jun-21 Hipotecas Consumo Empresas Otros(4) EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO SANO Grupo, evolución trimestral en miles de MM€ PRÁCTICAMENTE ESTABLE excluyendo extraordinarios relacionados con la integración MM€

PRODUCCIÓN TRIMESTRAL DE CRÉDITO AL CONSUMO Y ADQUISICIÓN VIVIENDA(5)

• Continúa el desapalancamiento estructural en hipotecas pero mejoran las tendencias en nueva producción

• Estabilización del crédito al consumo (impactado por extrordinarios relacionados con la fusión) con recuperación gradual en nueva producción
• Crédito a particulares otras finalidades afectado por estacionalidad positiva al cierre de 2T relacionada con adelantos de pensiones
• El crédito a empresas refleja menor demanda al usar las empresas el exceso de liquidez acumulado en 2020

Cumplimiento holgado del benchmark de TLTRO, bien encaminados para fin de año

(1) Ajustado por la contribución de BKIA a 31 de marzo 2021, tras la fusión. (2) Financiación con garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float. Con respecto a la información publicada en 1T21, tras revisar los criterios de segmentación de la cartera de consumo y de acuerdo con los criterios de CaixaBank, se reclasificaron 276MM€ de "Créditos al consumo" a "Otros créditos a particulares-otros". (3) Impactado por la estacionalidad positiva en el 2T (c.3 mil MM€ relacionados con el adelanto de pensiones). "Otros créditos a particulares – otros" incluye crédito a autónomos. (4) Sector público y otros créditos a particulares ex crédito al consumo. (5) España (sin BPI). 2T20 PF y 1T21 PF incluido BKIA.

Crecimiento del beneficio neto en 1S21 apoyado por una reducción significativa de las provisiones y por el margen operativo core

• (1) Después de impuestos.
• (2) PF con BKIA en 1S20 y 1T21 y excluyendo el impacto por la diferencia negativa de consolidación (badwill) (4.300MM€ antes/después de impuestos) y los gastos extraordinarios de integración (-1.397MM€ después de impuestos).
• (3) Incluye ingresos non-core, gastos de explotación extraordinarios, otras provisiones y ganancias/pérdidas en baja de activos.
• (4) Incluye 65MM€ correspondientes al resultado neto recurrente de BKIA en 1T21. Resultado neto del 1S21, ajustado excluyendo extraordinarios de la fusión y resultado recurrente de BKIA en 1T, se sitúa en 1.278MM€.

Consolidando una sólida franquicia y un fuerte balance post fusión

• (2) PF incluyendo 12 meses de BKIA.
• (3) Antes de impuestos.

I. Aspectos clave 2T21

II. 2T21: PyG y Balance

Fuerte crecimiento del resultado neto ajustado apoyado por menores dotaciones para insolvencias e ingresos core estables

2T21 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA(1)

			En base comparable (PF con BKIA)(5)
MM€	2T21	% i .a.	% v.t.		Ingresos core +1,7% i.a./+0,9% v.t., mostrando resiliencia ante las presiones del MI •
Margen de intereses	1.636	-3,3%	-0,2%		o MI i.a./v.t. impactado por menores tipos y volúmenes medios de activo
Comisiones netas	981	9,5%	4,3%		o Comisiones siguen creciendo (+9,5% i.a./+4,3% v.t.) apoyadas por gestión de activos
Ingresos y gastos de seguros/reaseguros	154	8,6%	-6,4%
Resultados de operaciones financieras	38	-83,7%	-27,2%	INGRESOS	Continúa la recuperación en ingresos por seguros (+8,6% i.a.), con la evolución o
Dividendos	151	62,7%			trimestral afectada por no-recurrentes → perspectivas para final de año sin cambios
Puesta en equivalencia	129		45,1%		• Mejora i.a. en dividendos y puesta en equivalencia respaldada por la recuperación de
Otros ingresos y gastos de explotación	(268)	13,1%			ingresos post restricciones COVID y por dividendos BFA (ordinario y extraordinario)(6)
Margen bruto	2.820	-1,7%	1,7%		• La evolución interanual del ROF refleja positivos no-recurrentes en 2T20
Gastos recurrentes	(1.598)	1,6%	0,3%
Gastos extraordinarios	(1.930)				(i.a.) incluyen la aportación al FUR(7) • Otros ingresos/gastos de explotación
Margen de explotación	(708)		3,4%
Pérdidas por deterioro de activos fin.	(155)	-86,0%	-47,9%
Otras provisiones	(106)	56,0%	10,6%		• Gastos recurrentes prácticamente estables en evolución trimestral; +1,6% i.a.
Gan./pérd. en baja de activos/otros	(18)		-5,3%		reflejando principalmente la reversión parcial de efectos COVID
Resultado antes de impuestos	(987)		22,2%	COSTES	Gastos extraordinarios incluyen reestructuración de personal y otros relacionadas con •
Impuestos, minoritarios y otros	383				la fusión con BKIA
Resultado atribuido al Grupo	(605)
Impactos de la fusión(2) (post impuestos)	(1.369)
Resultado atribuido al Grupo aj. sin impactos fusión	764		31,7%		• Las dotaciones para insolvencias se reducen tras la constitución prudente de una
Pro memoria				PROVISIONES	reserva COVID-19 en 2020
Ingresos core(3)	2.833	1,7%	0,9%		Otras provisiones impactadas por cargos extraordinarios en 2T relacionados con la fusión •
Resultado operativo core(4)	1.235	1,8%	1,6%

(1) BKIA consolida desde el 1 de abril de 2021. (2) Los impactos de la fusión en 2T21 incluyen -1.319MM€ de restructuración de personal; -32MM€ en otros gastos de explotación y -18MM€ en otras provisiones relacionadas con la fusión, todos los importes después de impuestos. (3) Margen de intereses + Comisiones + otros ingresos de seguros (incluyendo puesta en equivalencia de las participadas de bancaseguros). (4) Ingresos core menos costes recurrentes. (5) Evolución i.a./v.t. vs. 2T20 PF/1T21 PF con Bankia (ajustado a criterios de presentación de CABK). (6) 43 MM€ ordinario y 55MM€ de dividendo extraordinario (antes de impuestos). Adicionalmente, se han reconocido contra el coste de la inversión 29 MM€ (después de impuestos) de dividendo extraordinario. (7) -181 MM€ en total, incluyendo -162 MM€ de contribución al FUR de CABK y -19 MM€ de las contribuciones de BPI al FUR y al Fundo de Resoluçao Portugués.

Segmento BPI: ingresos y resultado neto apoyados por tendencias operativas sólidas – Menores dotaciones para insolvencias también apoyan la evolución i.a. del resultado neto

PyG DEL SEGMENTO BPI(1)

2T20
	i.a. %	% v.t.
109	2,9%	0,6%
57	15,9%	4,5%
(5)
161	5,8%	-3,8%
(109)	1,2%	-2,1%
52	13,2%	-8,6%
(32)	-63,5%
1		-82,8%
20		-40,5%
(7)	56,8%	-49,9%
13		-37,2%
169	8,2%	1,4%
60	20,9%	7,2%

CRECIMIENTO SOSTENIDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

Evolución de la cartera de crédito sana, en miles de MM€ y %v.a.

COMPROMETIDOS CON LOS CLIENTES Y CON LA RECUPERACIÓN ECONÓMICA E N PORTUGAL

Moratoria de crédito(6) ~3,9 mil MM€ -1,8 mil MM€ vs. cierre de 1T21(7) Ratio de morosidad 2,1%

• (1) Excluye la aportación de las participadas de BPI, que está asignada al segmento "Participadas". El MI excluye el coste de financiación de BFA y BCI, que se incluye en el segmento de "Participadas".
• (2) 39 MM€ restantes en PPA a 30 de junio de 2021.

• (3) Ingresos core menos gastos recurrentes.

• (4) Crédito al sector público y otro crédito a particulares excluyendo crédito para adquisición vivienda y crédito al consumo.

• (5) Nueva producción de crédito al consumo incluyendo financiación automóvil.
• (6) Saldo vivo de moratorias activas a 30 de junio de 2021.
• (7) Incluyendo moratoria vencida y amortizaciones.

Menores volúmenes ALCO por falta de oportunidades de reinversión

Parcialmente compensado por los bajos costes de financiación mayorista

(1) Banking book de valores de renta fija, excluyendo activos de la cartera de negociación. (2) Valores a coste amortizado. (3) Adicionalmente, hay c.20 mil MM€ en bonos SAREB no incluidos en la cartera ALCO del Grupo. (4) La exposición a riesgo soberano representa el 95% del total de la cartera ALCO. (5) Incluye titulizaciones colocadas a inversores. No incluye emisiones AT1. Los datos de financiación mayorista en el Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo, y como tal no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multicedentes retenidas, pero sí incluyen las emisiones AT1.

El MI se mantiene prácticamente estable en v.t. en base comparable a pesar de menores tipos y volúmenes – Sin embargo, el entorno de tipos de interés bajos presionará al MI en 2S

(1) 2020 PF y 1T21 PF con BKIA (las cifras de BKIA se han re-expresado según los criterios de presentación de CABK). (2) Incluye la contribución de seguros de vida-ahorro al MI. (3) Incluye activos, pasivos y otros. (4) Grupo sin BPI. Excluye sector público. Los tipos front book proceden de los datos de nueva producción a largo plazo (préstamos y líneas de crédito revolving, incluyendo las sindicadas) de CaixaBank S.A. y MicroBank.

La fortaleza en gestión de activos acelera el crecimiento en comisiones

Con una recuperación continuada de las comisiones bancarias respaldada por pagos y transaccionales

Bancarias recurrentes: recuperación respaldada por pagos(3) (+17% 2T i.a. con perímetro homogéneo / +8% v.t.) y por comisiones transaccionales

Gestión de activos: fuerte crecimiento impulsado principalmente por mayores saldos medios en activos bajo gestión apoyados por continuas suscripciones netas y la evolución de los mercados

Comercialización de seguros: la tendencia de recuperación continúa apoyándose en el éxito de la oferta de MyBox; evolución trimestral afectada por no recurrentes y efecto temporal de la implementación gradual de la oferta comercial de CABK en red BKIA

Banca mayorista: mayor actividad CIB en v.t., aunque por debajo de un 2T20 (primer trimestre COVID completo) excepcional

(1) Comisiones totales de 2020 PF y 1T21 PF con BKIA (las cifras de BKIA se han re-expresado según los criterios de presentación de CABK). (2) Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas, SICAVs. planes de pensiones y unit linked. (3) Comisiones de pagos incluyen comisiones por emisión, adquirencia y cajeros automáticos.

Otros ingresos de seguros siguen siendo determinantes en las perspectivas de ingresos core

COMISIONES Y OTROS INGRESOS DE SEGUROS MÁS QUE COMPENSAN EL MENOR MARGEN DE INTERESES

⁽¹⁾ Incluyendo ingresos de vida-riesgo y puesta en equivalencia de SCA y otras participadas de bancaseguros. 2020 PF y 1T21 PF incluyen otros ingresos de seguros de BKIA (homogenizados con el criterio de presentación de CABK). (2) MI, comisiones y otros ingresos de seguros (vida-riesgo y puesta en equivalencia de participadas de bancaseguros). 1S20 PF y 1T21 PF con BKIA homogenizada con el criterio de presentación de CABK.

Los costes recurrentes evolucionan en línea con el guidance

Con la mayor parte de los costes extraordinarios de la fusión ya registrados

Costes recurrentes prácticamente estables en v.t.; con el aumento en evolución interanual reflejando principalmente la reversión parcial de efectos COVID

Gran parte de los costes extraordinarios de la fusión ya se han registrado: 1.930MM€ de gastos extraordinarios(2) en 2T principalmente relacionados con personal

Se estima que c.80% de las sinergias de costes se hayan registrado en 2022

Bien encaminados para cumplir el guidance 2021e

(1) 1T21 y 2020 PF incluyendo a BKIA, con BKIA homogenizada con el criterio de presentación de CABK.

(2) Antes de impuestos. Incluyen: -1.929 MM€ en extraordinarios relacionados con la fusión, de los cuales -1.884MM€ relativos a la reestructuración de personal. No incluye el impacto extraordinario en otras provisiones relacionado con la integración de BKIA (26MM€ antes de impuestos, en otras provisiones en 2T21).

Las dotaciones para insolvencias se reducen en 2T21 a mínimos post COVID –El guidance del coste del riesgo(1) para 2021 mejora hasta <40 pbs

• Las provisiones para insolvencias se reducen en 2T un 48% en v.t. (vs. 1T21 PF con BKIA)

• Asignación parcial del Fondo COVID-19 a provisiones específicas por recalibración periódica de modelos

• La solidez de las métricas crediticias y el buen desempeño de las moratorias apoyan la mejora del guidance

Mejora del guidance de coste del riesgo 2021 PF(1) a <40 pbs (desde <50 pbs)

(1) 2021e PF incluyendo12 meses de BKIA.

(2) CoR acumulado 12 meses de 1T21 PF excluyendo el impacto de BKIA en el denominador por consistencia con el numerador.

(3) Incluye riesgos contingentes.

Métricas de calidad del crédito prácticamente estables

Con el grueso de la moratoria en España ya vencido y con buen comportamiento

Moratoria dudosa (activa y vencida): 0,5% del libro de crédito → 0,2% excluyendo las que tenían dificultades de pago pre-COVID

EXPOSICIÓN NETA ADJUDICADOS DPV 2,3 mil MM€

PRÁCTICAMENTE ESTABLE EN V.T(5) 30 de junio de 2021

(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (682MM€ a cierre de junio de 2021). (2) Incluye otras finalidades (excluyendo crédito al consumo), crédito al sector público y riesgos contingentes dudosos. (3) Ratio entre el total de provisiones por deterioro de créditos a clientes y pasivos contingentes dudosos sobre créditos y pasivos contingentes dudosos. (4) Sin considerar amortizaciones. (5) El dato correspondiente a la cartera de adjudicados DPV de BKIA integrada a 31 de marzo de 2021 ha sido reformulado tras la homogeneización con los criterios de presentación de CABK.

24

Holgada liquidez y cómoda posición MREL

(1) Promedio grupo últimos 12 meses: 292%. (2) Ratios incluyendo la aplicación del periodo transitorio IFRS9. MREL y sub-MREL PF incluyendo la emisión de julio de 200 MM CHF en SNP. (3) Requerimientos post integración BKIA: requerimientos SREP recibidos el 23 de junio de 2021; P2R de 1,65%. El colchón sistémico (O-SII) notificado por el BdE el 28 de julio de 2021 se mantiene en el 0,25% para 2021, incrementándose hasta el 0,375% para 2022 y 0,50% para 2023. Considerando lo anterior, el requerimiento MREL estimado (incluyendo el CBR) es del 22,41% desde 1 de enero de 2022 (18,01% sub-MREL) y 23,78% desde enero de 2024 (18,03% sub-MREL). El requerimiento actual standalone de MREL (sub-MREL) para 1 de enero de 2022 es del 22,09% (16,26%) y para 1 de enero de 2024, 22,95% (ambos incluyendo el CBR). (4) Incluye SP elegible (2,87%) más otros (0,02%). (5) Emisiones de 1S21 incluyen: 1.000 MM€ 8NC7 bono verde SNP (cupón 0,50%; MS+0,9%); 1.000 MM€ 10.25NC5.25 bono verde Tier 2 (cupón 1,25%; MS+1,63%); 1.000 MM€ 7NC6 bono social SNP (cupón 0,75%; MS+1,00%); 500 MM GBP 5.5NC4.5 bono verde SNP (cupón 1,50%; Gilt+1,32%). Emisión en julio de 2021: 200 MM CHF 6NC5 SNP (cupón 0,477%; MS +0,87%).

La fortaleza en solvencia y generación orgánica apoyan un elevado dividendo

Con el neto de impactos regulatorios y de fusión ya registrado

(1) Incluye devengo de dividendo del 50% sobre el beneficio neto consolidado de 2T ajustado excluyendo los impactos extraordinarios de la fusión, más el incremento del devengo sobre el beneficio neto consolidado ajustado de 1T (50% vs. c.30% en ratios de solvencia 1T). (2) SREP CET1 2021. (3) Dividendo 2020 pagado en mayo 2021. (4) Pay-out sobre beneficio neto consolidado 2021 ajustado excluyendo impactos extraordinarios de la fusión.

I. Aspectos clave 2T21

II. 2T21: PyG y Balance

III.

Conclusiones

Consolidando una sólida franquicia y un fuerte balance post fusión

Sólidas ratios de capital, con el neto estimado de impactos regulatorios y de fusión ya registrado –Objetivo de pay-out 2021(1): 50%

La calidad crediticia bate expectativas –mejora del guidance para 2021: coste del riesgo <40 pbs y ratio de morosidad <4%

Acuerdo laboral de reestructuración –con mejora de los objetivos de sinergias

La integración avanza a toda velocidad –integración tecnológica prevista en 4T21e EL FOCO VIRA HACIA LA GENERACIÓN DE RENTABILIDAD SOSTENIBLE Y RETORNO DE CAPITAL

PyG 1S21

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA MM€				(CABK/BPI) MM€		CUENTA DE RESULTADOS POR PERÍMETRO
	1S21	1S20	i % .a.	1S21 CABK	i % .a.	1S21 BPI	i % .a.
Margen de intereses	2.827	2.425	16,6%	2.605	17,9%	222	3,2%
Comisiones netas	1.640	1.266	29,5%	1.510	31,5%	130	10,1%
Dividendos	152	94	61,3%	52	0,6%	100
Puesta en equivalencia	205	97	112,2%	185		20
Resultados de operaciones financieras	80	142	-43,8%	65	-59,2%	1 5
Ingresos y gastos de seguros	318	292	9,0%	318	9,0%
Otros ingresos y gastos de explotación	(339)	(199)	70,5%	(299)	68,0%	(40)	93,2%
Margen bruto	4.883	4.117	18,6%	4.435	17,7%	448	28,8%
Gastos recurrentes	(2.747)	(2.345)	17,1%	(2.524)	19,1%	(223)	-1,0%
Gastos extraordinarios	(1.970)			(1.969)		(1)
Margen de explotación	166	1.772	-90,7%	(58)		223	82,8%
Dotaciones para insolvencias	(328)	(1.334)	-75,4%	(337)	-74,4%	8
Otras provisiones	(155)	(184)	-15,9%	(149)	-18,6%	(6)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	4.284	(49)		4.284			-53,9%
Resultado antes de impuestos	3.966	204		3.740		226
Impuestos	214	(1)		246		(32)	39,3%
Resultado del periodo	4.180	203		3.986		194
Minoritarios y otros	(0)	(1)	-79,7%	(0)	-79,7%
Resultado atribuido al Grupo	4.181	205		3.987		194

PyG del Grupo

CUENTA DE RESULTADOS

MM€

Margen de intereses	1.636	1.191	1.225	2.827	2.425	4.900
Comisiones netas	981	659	608	1.640	1.266	2.576
Ingresos y gastos de seguros	154	164	141	318	292	598
Resultados de operaciones financieras	38	42	162	80	142	238
Dividendos	151		93	152	94	147
Puesta en equivalencia	129	7 7	41	205	97	307
Otros ingresos y gastos de explotación	(268)	(70)	(136)	(339)	(199)	(356)
Margen bruto	2.820	2.063	2.134	4.883	4.117	8.409
Gastos recurrentes	(1.598)	(1.149)	(1.157)	(2.747)	(2.345)	(4.579)
Gastos extraordinarios	(1.930)	(40)		(1.970)
Margen de explotación	(708)	874	976	166	1.772	3.830
Dotaciones para insolvencias	(155)	(174)	(819)	(328)	(1.334)	(1.915)
Otras provisiones	(106)	(49)	(41)	(155)	(184)	(247)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(18)	4.303	(19)	4.284	(49)	(67)
Resultado antes de impuestos	(987)	4.954	98	3.966	204	1.601
Impuestos, minoritarios y otros	383	(168)	1 7	215	1	(219)
Resultado atribuido al Grupo	(605)	4.786	115	4.181	205	1.381
+Extraordinarios de la fusión (CABK)	(1.369)	4.272		2.903
Resultado atribuido al Grupo ajustado(1)	764	514		1.278

2T21	1T21	2T20	1S21	1S20	2020

PyG proforma comparable del Grupo(1)

CUENTA DE RESULTADOS PF(1)

ANEXO

2020 6.816 3.736 598 398 149 367
(752)
11.311
(6.311)
4.999
(2.959)
(213)
(1)
1.826
(215)
1.611

(1) Cuenta de resultados proforma comparable, incluyendo el resultado generado por Bankia previo a la fusión y excluyendo los extraordinarios asociados a la misma.

(2) Excluye extraordinarios por la fusión.

Desglose por segmentos – proforma(1): información adicional

CUENTA DE RESULTADOS POR SEGMENTO PF(1)

		Bancaseguros		Participadas			BPI
	2T21	% i .a.	% v.t.	2T21	% i .a.	% v.t.	2T21	% i .a.	% v.t.
Margen de intereses	1.534	-4,4%	-0,4%	(10)	-55,9%	-21,9%	112	2,9%	0,6%
Comisiones netas	915	9,1%	4,3%				6 7	15,9%	4,5%
Dividendos y puesta en equivalencia	6 3	11,2%	0,2%	211			7	78,5%	13,8%
Resultados de operaciones financieras	3 4	-85,6%	-19,7%	1		-29,1%	3	90,6%	-61,9%
Ingresos y gastos de seguros	154	8,6%	-6,4%
Otros ingresos y gastos de explotación	(242)	7,1%		(8)			(19)	67,8%	40,0%
Margen bruto	2.456	-7,3%	-5,1%	194			170	5,8%	-3,8%
Gastos recurrentes	(1.487)	1,6%	0,5%	(1)			(110)	1,2%	-2,1%
Gastos extraordinarios							(1)
Margen de explotación	969	-18,2%	-12,6%	193			58	13,2%	-8,6%
Dotaciones para insolvencias	(148)	-86,2%	-52,5%				(7)	-78,8%
Otras provisiones	(75)	48,0%	4,9%				(5)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(19)	11,6%	-7,7%				0	-93,2%	-82,8%
Resultado antes de impuestos	728		3,2%	193			4 7		-40,5%
Impuestos	(199)		1,7%	5	-0,2%	53,4%	(10)	56,8%	-49,9%
Minoritarios y otros	0
Resultado atribuido al Grupo	529		3 8% ,	198			36		-37 2% ,

(1) Cuenta de resultados por segmento PF excluyendo extraordinarios relativos a la fusión. Evolución interanual e intertrimestral en perímetro homogéneo, vs. 2T20 PF/1T21 PF con BKIA (homogeneizado en base a los criterios de presentación de CABK).

PyG Bancaseguros proforma: contribución de seguros

ACTIVIDAD DE SEGUROS PyG(1)(2)

	2T21	1T21 PF(1)	4T20 PF(1)	3T20 PF(1)	2T20 PF(1)
Margen de intereses	79	81	85	87	87
Comisiones netas	(4)	(9)	21	(12)	(9)
Ingresos y gastos de seguros	157	164	156	150	141
Dividendos y puesta en equivalencia	58	59	99	89	56
Otros ingresos y gastos	1	2	138	1	2
Margen bruto	292	296	499	315	278
Gastos recurrentes	(37)	(38)	(33)	(35)	(35)
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	255	258	466	279	243
Dotaciones para insolvencias y otras provisiones
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos	255	258	466	279	243
Impuestos e intereses minoritarios	(57)	(59)	(67)	(56)	(57)
Resultado atribuido al Grupo	198	199	399	223	186

(1) 1T21 y 2020 PF incluyendo a BKIA, con BKIA homogenizada con el criterio de presentación de CABK.

(2) Incluye la PyG de VidaCaixa previa a la consolidación. Adicionalmente a los resultados de Vidacaixa, tras la fusión con Bankia, se han incorporado los resultados aportados por las participaciones aseguradoras procedentes de Bankia: Bankia Mapfre Vida (49%), Bankia pensiones (100%), Bankia Mediación (100%), SegurBankia (100%) y Sa Nostra Vida (18,7%). No incluye las comisiones pagadas por SegurCaixa Adeslas, Bankia Mapfre Vida y Sa Nostra al negocio de bancaseguros por la comercialización de seguros.

CaixaBank (ex BPI): información adicional (I/II)

CUENTA DE RESULTADOS: 2T21

MM€	2T21
Margen de intereses	1.524
Comisiones netas	915
Ingresos y gastos de seguros	154
Resultados de operaciones financieras	34
Dividendos	52
Puesta en equivalencia	120
Otros ingresos y gastos de explotación	(242)
Margen bruto	2.555
Gastos recurrentes	(1.488)
Gastos extraordinarios	(1.929)
Margen de explotación	(861)
Dotaciones para insolvencias	(148)
Otras provisiones	(101)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(19)
Resultado antes de impuestos	(1.129)
Impuestos, minoritarios y otros	393
Resultado atribuido al Grupo	(736)

(1) 2020-1T21 PF CABK sin BPI más BKIA con PyG de BKIA homogeneizada en base a los criterios de presentación de CABK.

ANEXO

CaixaBank (ex BPI): información adicional (II/II)

RECURSOS DE CLIENTES Desglose, miles de MM€					CARTERA DE CRÉDITO Desglose, miles de MM
	30 jun 21	% v.a.	% v.t.	% v.a. organica(2)
I. Recursos en balance	403,1	47,4%	2,8%	3,2%
Ahorro a la vista	314,5	55,0%	3,8%	5,1%
Ahorro a plazo(1)	29,3		-7,6%	-28,3%
Seguros	57,1	3,8%	1,5%	3,8%
de los cuales unit linked	13,8	18,7%	8,4%	18,7%
Cesión temporal activos y otros	2,1	2,1%		2,0%
II. Activos bajo gestión	145,5	43,8%	3,8%	10,3%
Fondos de inversión	99,1	50,4%	4,3%	12,3%
Planes de pensiones	46,4	31,4%	2,7%	6,7%
III. Otros recursos gestionados	13,8		35,7%
Total recursos de clientes	562,4	48 6% ,	3 7% ,	6 2% ,

Desglose, miles de MM
	30 jun 21	% v.a.	% v.t	% v.a. (2) organica
I. Crédito a particulares	178,4	66,8%	0,6%	-0,5%
Adquisición de vivienda	131,1	78,2%	-1,2%	-3,3%
Otras finalidades	47,3	41,7%	5,9%	5,7%
del cual crédito al consumo(3)	17,5	37,1%	-1,1%	-3,0%
II. Crédito a empresas	136,1	41,2%	-2,2%	-3,4%
Créditos a particulares y empresas	314,5	54,7%	-0,7%	-1,9%
III. Sector público	22,1	47,4%	3,8%	7,5%
Créditos totales	336,6	2% 54 ,	-0 4% ,	-1 2% ,
Cartera sana	323,8	53,8%	-0,4%	-1,4%

(1) Incluye títulos de deuda minorista.

(2) Ajustado por la contribución de BKIA tras la fusión del 31 de marzo de 2021.

(3) Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda. Incluye préstamos personales de CaixaBank, MicroBank, CaixaBank Payments & Consumer así como saldos de tarjetas revolving (CaixaBank Payments & Consumer) excluyendo float.

ANEXO

Tipos del crédito y vencimientos de financiación mayorista

(1) Los tipos front book se obtienen a partir de datos de nueva producción a largo plazo (créditos y cuentas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank, S A y MicroBank; excluyen el sector público. Back book incluye todos los segmentos. (2) Vencimientos legales. Este dato ilustra el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del Banking Book de CaixaBank.

Cartera crediticia de bajo riesgo, diversificada y altamente colateralizada

CARTERA CREDITICIA

ANEXO

Crédito a la clientela (bruto), en miles de MM€ y desglose en % del total a 30 de junio de 2021

	30 jun 21	del que con garantía pública(1),%
I. Crédito a particulares	192,6	0,8%
Adquisición de vivienda	143,6	-
Otras finalidades	49,0	3,1%
II. Crédito a empresas	146,3	14,6%
Particulares y empresas	338,9	6,7%
III. Sector público	24,1	-
Crédito total	363,0	6,3%
Cartera sana	349,7	6,4%
Pro-memoria
Total crédito con garantía hipotecaria	51%
Total crédito con garantía pública(1)	6%	61% 56%
Total crédito con otras garantías	4%	Colateralizado Collateralised

EXPOSICIÓN LIMITADA A SECTORES ALTAMENTE AFECTADOS POR COVID-19: c.7% DE LA CARTERA DE CRÉDITO

• c.50% de la exposición total de crédito a empresas(3) en sectores con impacto elevado está colateralizada
• Crédito a grandes empresas centrado en líderes sectoriales: >50% de exposición con impacto alto corresponde a grandes empresas
• Bajo apetito por el riesgo: LBO o specialised asset lending no son materiales
• (1) Incluyendo créditos con garantía pública del ICO en España y líneas de apoyo público COVID-19 en Portugal.
• (2) En base a criterios internos. La segmentación del crédito a empresas difiere del informe Pilar 3 en el que el criterio de segmentación se basa en el CNAE (código estándar de la industria).
• (3) Incluye crédito a empresas y crédito a autónomos en sectores con impacto alto.
• (4) Incluyendo hipotecas y otras garantías ex ICOs.

El grueso de la moratoria en España venció en 2T –en Portugal, en 4T21

CARTERA DE CRÉDITO CON MORATORIA

Crédito a la clientela y moratorias vigentes, saldo vivo a 30 de junio de 2021 MORATORIAS DE CRÉDITO: VIVAS + VENCIDAS en miles de MM€ y %

	Crédito total		Créditos con moratoria	Moratoria/Total
	Mil MM€	España Mil MM€	Portugal Mil MM€	%
I. Crédito a particulares	192,6	2,0	1,6	1,9%
Adquisición de vivienda	143,6	1,6	1,5	2,2%
Otras finalidades	49,0	0,4	0,1	1,1%
del que crédito al consumo	18,9	0,1	0,0	0,6%
del que otros	30,1	0,3	0,1	1,3%
II. Crédito a empresas	146,3	0,9	2,2	2,1%
III. Sector público	24,1	0,0	0,0	0,2%
Crédito total	363,0	2,9	3,9	1,9%

5,2% 5,1% 1,9%

(1) Saldo vivo a 30 de junio de 2021, incluyendo moratoria vigente y vencida.

(2) Además de las moratorias de crédito a particulares y empresas, incluye 38MM€ a 30 de junio de 2021 (32MM€ a cierre 2020 PF y a 31 de marzo 2021) en moratorias de crédito al sector público que vencen en 4T21.

% del libro crediticio

Créditos refinanciados y clasificación por stages de crédito bruto y provisiones

CRÉDITOS REFINANCIADOS

Grupo, a 30 de junio de 2021, miles de MM€

		dudosos
Particulares(1)	6,8	4,8
Empresas (ex-promotor)	4,9	2,4
Promotores	0,6	0,2
Sector público	0,2	0,0
Total	12,5	7,5
Provisiones	2,7	2,5

CLASIFICACIÓN POR STAGES DE CRÉDITO BRUTO Y PROVISIONES Grupo, a 30 de junio de 2021, MM€

Total	dudosos
			Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
		Crédito	315.230	34.459	13.323	363.012
		Riesgos contingentes	23.854	1.841	682	26.377
0,6	0,2	Total crédito y riesgos contingentes	339.084	36.300	14.005	389.389
			Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
		Crédito	(1.213)	(1.883)	(5.514)	(8.609)
		Riesgos contingentes	(22)	(28)	(341)	(392)
2,7	2,5	Total crédito y riesgos contingentes	(1.235)	(1.911)	(5.855)	(9.001)
	6,8 4,9 0,2 12,5	4,8 2,4 0,0 7,5				De los cuales: Exposición de la cartera crediticia Provisiones

Ratings de crédito

	Largo plazo	Corto plazo	Perspectiva	Deuda SP	Rating del programa de cédulas hipotecarias
22 de septiembre de 2020	Baa1	P-2	estable	Baa1	(1) Aa1
22 de abril de 2021	BBB+	A-2	estable	BBB+	(2) AA estable
29 de septiembre de 2020	BBB+	F2	negativa	A
29 de marzo de 2021	A	R-1 (bajo)	estable	A	(2) AAA

Escenarios IFRS9 – España y Portugal

	ESPAÑA					PORTUGAL
	2019	2020	2021E	2022E	Δ Acum. 2020-22E	Cambio vs ene-21	2019	2020	2021E	2022E	Δ Acum. 2020-22E	Cambio vs ene-21
Escenario central (peso: 60%)													•	Recuperación gradual a partir de 2T21 a medida que se vacuna a grupos de alto riesgo
PIB real (% i.a.)	2,0	-10,8	6,0	4,4	-1,4	+0,6 pp	2,2	-7,6	4,9	3,1	-0,1	+0,7 pp	•	Se asume que las medidas actuales son suficientes para contener los brotes, medidas
Tasa de paro (%, promedio anual)	14,1	15,5	17,9	16,5	2,4	=	6,5	6,8	9,1	7,7	1,2	=		menos estrictas a partir de 2T21
Precio de la vivienda (% i.a.)	3,2	-1,1	-2,0	0,8	-2,4	+0,4 pp	9,6	8,4	-1,9	0,6	7,0	+8,2 pp	•	Se prevé alcanzar los niveles de PIB pre-COVID en 2023
Escenario de riesgo (peso: 20%)													•	Mayor impacto de los actuales brotes
PIB real (% i.a.)	2,0	-10,8	1,7	5,5	-4,3	+0,7 pp	2,2	-7,6	0,0	3,9	-4,0	+0,7 pp	•	La vacunación avanza más lento de lo esperado
Tasa de paro (%, promedio anual)	14,1	15,5	20,8	18,4	4,3	=	6,5	6,8	9,5	8,2	1,7	-0,1 pp	•	Las restricciones a la movilidad se endurecen y se mantienen durante más tiempo que en el
Precio de la vivienda (% i.a.)	3,2	-1,1	-5,2	-1,3	-7,5	+0,4 pp	9,6	8,4	-3,6	-2,7	1,7	+8,2 pp		escenario central
Escenario favorable (peso: 20%)													•	La rápida vacunación y los avances en
PIB real (% i.a.)	2,0	-10,8	7,7	5,0	0,8	+0,7 pp	2,2	-7,6	6,9	3,5	2,2	+0,8 pp		pruebas y terapias relajan las restricciones de movilidad
Tasa de paro (%, promedio anual)	14,1	15,5	16,9	14,9	0,8	=	6,5	6,8	8,2	7,6	1,1	+0,6 pp	•	Mayor ejecución de lo previsto de los proyectos NGEU (el escenario central asume
Precio de la vivienda (%, i.a.)	3,2	-1,1	0,0	2,6	1,5	+0,4 pp	9,6	8,4	-1,1	2,7	10,1	+6,6 pp		el 50% del objetivo presupuestario)

Glosario (I/V)

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057 directrices ESMA). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.

Término	Definición
Activos bajo gestión	Activos bajo gestión (Assets under Management): incluyen fondos de inversión, planes de pensiones y unit linked.
Activos líquidos	Suma de HQLA's (High Quality Liquid Assets de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la Comisión Europea de 10 de octubre de 2014) y el disponible en póliza en Banco Central Europeo no HQLA's.
Adjudicados DPV	Adjudicados disponibles para la venta.
Ahorro a largo plazo	Incluye fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas), planes de pensiones y seguros de ahorro.
Ajustes a VR	Ajustes a valor razonable.
ALCO	Asset – Liability Committee: Comité de Activos y Pasivos.
APRs	Activos ponderados por riesgo.
AT1	Additional Tier 1: Instrumentos de capital Tier 1 Adicional, son continuos (sin fecha de vencimiento), incluyen acciones preferentes y bonos convertibles contingentes.
Badwill	Diferencia de consolidación negativa.
BdE	Banco de España.
CA	Coste amortizado.
CBR	Combined Buffer Requirements.
CET1	Common Equity Tier 1.
CHF	Francos suizos.
CIB	Corporate & Institutional Banking.
Comisiones netas	Incluye los siguientes epígrafes: • Ingresos por comisiones; • Gastos por comisiones.

Glosario (II/V)

Término	Definición
Coste del riesgo / CoR	Cociente entre el total de dotaciones para insolvencias y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes, con criterios de gestión.
Crédito al consumo (Grupo)	Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda, Incluye préstamos personales de CaixaBank y BPI, MicroBank, CaixaBank Consumer Finance, así como saldos revolving de tarjetas de crédito (CaixaBank Payments), excepto float.
CRR	Capital Requirements Regulation (Regulación de requerimientos de capital).
Diferencial de la clientela	Diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de la cartera de créditos (que se obtiene como cociente entre los ingresos del trimestre anualizados de la cartera de crédito y el saldo medio de la cartera de crédito neto • del periodo estanco, trimestral) y • Tipo medio de los recursos de la actividad minorista (que se obtiene como cociente entre los costes del trimestre anualizados de los recursos de la actividad minorista y el saldo medio de los mismos del periodo estanco, trimestral, excluyendo los pasivos subordinados).
Diferencial del balance	Net interest margin, diferencial de balance, diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de los activos (que se obtiene como cociente entre los ingresos por intereses en el trimestre anualizados y los activos totales medios del periodo estanco, trimestral) y • Tipo medio del coste de los recursos (se obtiene como cociente entre los gastos por intereses del trimestre anualizados y los recursos totales medios del periodo estanco, trimestral). •
DJSI	Dow Jones Sustainability Indices.
Dotaciones para insolvencias y otras provisiones	Pérdidas por deterioro de activos financieros y otras provisiones.
Dudosos / saldo dudoso	Saldo de deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes.
EMEA	Europa, Oriente Medio y África (Europe, the Middle East and Africa).
FB / BB	Front book / back book.
FUR	Fondo Único de Resolución.
FV-OCI	Fair Value in Other Comprehensive Income: Valor Razonable en Otro Resultado Global.
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas; • Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros; • Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones (neto); • Fondo de comercio negativo reconocido en resultados; • Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto). •

Glosario (III/V)

Término	Definición
Gastos de explotación	Incluye los siguientes epígrafes: Gastos de Administración; • Amortización. •
GBP	Libra esterlina.
HQLA	High quality liquid assets: Activos líquidos de alta calidad, de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la Comisión Europea de 10 de octubre de 2014.
ICO	Instituto de Crédito Oficial.
IFRS9 TA / IFRS9 transitorio	Disposiciones transitorias de la normativa del IFRS9 que permiten que en sus cálculos de solvencia se mitigue, en parte, la prociclicidad asociada al modelo de provisiones bajo normativa IFRS9 a lo largo del periodo transitorio establecido.
Ingresos core	Suma del Margen de Intereses, comisiones y otros ingresos de seguros (primas de vida riesgo, resultado por puesta en equivalencia de SegurCaixa Adeslas y de otras participadas de bancaseguros).
JGE	Junta General Extraordinaria.
JV	Joint Venture.
LBO	Leverage Buy Out.
LCR	Liquidity coverage ratio: Ratio de cobertura de liquidez, importe de HQLA / Total salidas de caja netas.
LTD	Loan to deposits: cociente entre: Crédito a la clientela neto con criterios de gestión minorado por los créditos de mediación (financiación otorgada por Organismos Públicos); • Recursos de la actividad de clientes en balance. •
LTV	Loan To Value.
M&A	Merger & AcquisItions.
Margen de explotación	(+) Margen bruto; (-) Gastos de explotación.
MDA	Maximum Distributable Amount.
MI	Margen de intereses.

Glosario (IV/V)

Término	Definición
Minoritarios y otros	Resultado atribuido a intereses minoritarios y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Resultado del período atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes); • Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas. •
MREL	Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities: requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos elegibles con capacidad de absorción de pérdidas, incluye además de las emisiones computables para capital total, la deuda Senior non-preferred, la deuda Senior preferred y otros pasivos pari-passu a esta, a criterio de la Junta Única de Resolución.
MREL Subordinado	Se compone por las emisiones computables para capital total y las emisiones de deuda Senior non-preferred.
NGEU	Next Generation EU.
NSFR	Net Stable Funding Ratio: Ratio de financiación estable neto.
ODS	Objetivos de Desarrollo Sostenible.
ONU	Organización de las Naciones Unidas.
P2R	Pillar 2 Requirement.
O-SII	Other systemically important institution
Pay-out	Cociente entre: • Dividendos; • Resultado atribuido al Grupo.
Pbs	Puntos básicos.
PCAF	Partnership for Carbon Accounting Financials.
PF	Pro Forma.
PMI	Purchasing Managers' Index.
PPA	Price Purchase Allocation.
PyG	Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Ratio de cobertura de crédito dudoso / % cobertura de dudosos	Cociente entre: • Total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; • Deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión.

Glosario (V/V)

Término	Definición
Ratio de eficiencia core	Cociente entre los gastos de explotación (gastos de administración y amortización) sin gastos extraordinarios y los ingresos core de los últimos doce meses.
Ratio de morosidad / ratio de mora	Cociente entre: Deudores dudosos del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; • Créditos a la clientela y riesgos contingentes brutos, con criterios de gestión. •
Resultado operativo core	(+) Ingresos core; (-) Gastos de explotación recurrentes.
Resultado de operaciones financieras (ROF)	Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (neto); • Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, (neto); • • Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (neto); • Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (neto); • Diferencias de cambio (neto).
SCA	SegurCaixa Adeslas.
SDG	Sustainable Development Goals.
SFDR	Sustainable Finance Disclosure Regulation.
SNP	Senior non preferred debt: Deuda senior no preferente.
SP	Senior preferred debt: Deuda senior preferente.
SREP	Supervisory Review and Evaluation Process.
SSCC	Servicios Centrales.
TC	Total Capital.
TI	Tecnología de la Información.
Tier 1 / T1	El capital Tier 1 es la principal medida de fortaleza financiera usada por el regulador bancario, Está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos.
Tier 2	El capital Tier 2 capital hace referencia a uno de los componentes de las reservas requeridas por un banco, Se designa como el segundo tramo o tramo suplementario del capital de un banco y se compone de partidas tales como reservas de revalorización, instrumentos híbridos y deuda a plazo subordinado.
TLTRO	(Targeted Longer-Term Refinancing Operations) Operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo especifico que concede el Banco Central Europeo.
TPV	Terminal Punto de Venta.

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