Caixabank S.A.

Earnings Release • Feb 2, 2024

4T I 2023

Resultados 2 de febrero de 2024

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, tanto la información financiera como no financiera relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank (incluyendo los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo ("ASG"). A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, así como nuestra capacidad para alcanzar nuestras expectativas o compromisos en materia ASG, que pueden depender de terceros, como nuestros objetivos de descarbonización, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación, incluyendo las relativas a objetivos ASG. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime

conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad.

Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores. Señalar que el Grupo, desde 1 de enero de 2023, ha aplicado la NIIF 17 "Contratos de Seguro" y la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" a los activos y pasivos afectos al negocio asegurador, en base a lo cual ha procedido a reexpresar la cuenta de resultados del ejercicio 2022 y el balance de situación a 31 de diciembre de 2022 a efectos comparativos. El Grupo considera también los requerimientos de NIIF 9, norma contable que ya venía aplicando al negocio bancario para el registro y medición de sus activos y pasivos financieros.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna persona física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

NOTA sobre la reexpresión de la información financiera histórica bajo NIIF 17/9:

La información financiera publicada de 2022 ha sido reexpresada de acuerdo a NIIF 17/9. Las ratios acumuladas 12 meses previas a 4T22 corresponden a las que se reportaron acorde con NIIF 4 al no disponerse de información histórica para su reexpresión. Véase el Anexo para las cifras de PyG históricas reexpresadas.

La mejora sostenible de la rentabilidad apoya una mayor distribución

4 2024, incluyendo dos pagos en efectivo: un dividendo a cuenta en noviembre de 2024 (30-40% del beneficio neto consolidado de 1S24) y un dividendo complementario en abril de 2025, sujeto a aprobación final de la JGA. (6) % RoE 2024e en línea con 2023.

España y Portugal han evolucionado mejor que la Eurozona en 2023 y se espera que vuelvan a hacerlo en 2024

(1) Fuente: CaixaBank Research (previsiones para 2024e a diciembre de 2023). (2) Fuente: Eurostat e INE. En base a los últimos datos disponibles. Para Eurozona y Portugal, consumo, empleo y exportaciones: media de la variación interanual trimestral en 9M23. Para España, consumo, empleo y exportaciones: media anual de la variación interanual en 2023. Para inflación: media anual de la variación interanual en 2023. (3) Encuesta de población activa. (4) Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA).

5

A S P E C T O S C L A V E Elevada actividad comercial durante el año

−en un entorno muy competitivo

6 (1) Clientes en España y Portugal. (2) CaixaBank sin BPI. (3) Incluyendo domiciliación de nóminas, pensiones, prestaciones por desempleo y otros ingresos profesionales. (4) Recursos gestionados de clientes en seguros de ahorro, fondos de inversión (incluyendo carteras y SICAVs) y planes de pensiones. (5) Cartera de primas devengadas. Incluye primas de vida-riesgo de VidaCaixa más primas de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red de bancaseguros. (6) Cartera de crédito sana. (7) Véase definición en el Anexo (Glosario). (8) Clientes persona física con 3 o más familias de productos.

7

La evolución de los volúmenes y de la beta realza la fortaleza de la franquicia en depósitos

(1) Depósitos de hogares y empresas no financieras, en España. Diciembre de 2023, en base a la última información disponible del Banco de España. (2) En España, diciembre de 2023. Elaboración propia en base a datos de la Seguridad Social. (3) Incluyendo prestaciones por desempleo. (4) Depositados mensualmente en depósitos a la vista procedentes de nóminas, prestaciones por desempleo, pensiones y otros ingresos profesionales. (5) La beta de los depósitos se basa en el tipo de la Facilidad Marginal de Depósito del BCE ("FMD") y se calcula desde el inicio del ciclo de subidas de tipos de interés en septiembre de 2022 (esto es, desde que el tipo de la FMD cruzó el umbral del 0%). Excluye el efecto de coberturas estructurales, divisas y depósitos en sucursales internacionales de CaixaBank sin BPI. (6) Depósitos a la vista y a plazo (excluyendo títulos de deuda minorista). (7) Datos correspondientes al perímetro del Grupo "la Caixa".

5,3 mil MM€ en suscripciones netas en el año apoyadas en seguros de ahorro Los mayores tipos a largo plazo permiten una oferta atractiva de rentas vitalicias

(1) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs), planes de pensiones y seguros de vida ahorro. (2) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs) y planes de pensiones. (3) Incluye unit linked. (4) En España. En base a datos de ICEA. Datos del sector para diciembre de 2023 son en base a estimación interna. (5) Últimos datos disponibles (3T23) Fuente: Eurostat, Banco de España y Banco de Portugal.

Crecimiento continuado en seguros de protección apoyado en MyBox

Crecimiento sostenido del total de primas de seguros de protección(1)

+9,6% 2023 i.a.

Desglose de las nuevas primas en 2023 por tipo de producto, en % sobre el total

9

(1) Cartera de primas devengadas. Incluye primas de vida-riesgo de VidaCaixa y primas de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red de bancaseguros. (2) La información de todos los productos de seguros (incluyendo primas únicas plurianuales) se presentan sobre una base anual para facilitar las comparaciones entre todas las líneas de productos. Incluye vida-riesgo y no-vida. CABK sin BPI y considerando las primas vendidas a través del canal de bancaseguros. (3) En base a datos de ICEA. Para 2023, los datos corresponden al acumulado 12 meses a cierre de sep-2023 (última información disponible). (4) Basado en datos de ICEA. Últimos datos disponibles (septiembre de 2023 con % i.a. vs. septiembre de 2022). (5) Clientes particulares en España, por origen. Incluye seguros del hogar, salud, dental, auto y otros seguros de no-vida para autónomos. (6) Excluye clientes compartidos por la antigua red Bankia y CABK. (7) Clientes de CABK a marzo de 2021 (fecha fusión), incluyendo los compartidos con la antigua Bankia.

Mejora de la nueva producción de crédito en 4T −a mayores tipos

Nueva producción de crédito − miles de MM€ (Grupo sin BPI)

(1) Incluye banca de empresas, negocio promotor y banca corporativa en España y sucursales internacionales. Incluye préstamos y cuentas de crédito (no incluye productos de circulante). (2) Grupo sin BPI. Los tipos se compilan a partir de datos de nueva producción de crédito a largo plazo (préstamos y líneas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank S.A. y MicroBank; excluyendo sector público. 2021 PF incluye 1T21 de Bankia.

BPI: mejora sostenida de la eficiencia y mayor rentabilidad

apoyadas por la buena evolución operativa y un balance sólido

(1) Fuente: Banco de Portugal, últimos datos disponibles (diciembre de 2023). (2) Según reportado por BPI. El dato de 2022 ha sido reexpresado bajo NIIF 17/9. Los datos de 2018-21 se presentan tal y como fueron reportados históricamente (NIIF 4). (3) Segmento BPI. (4) Dato de 2022 reexpresado bajo NIIF 17/9. Los datos de 2018-21 se presentan tal y como fueron reportados históricamente (NIIF 4). (5) % CET1 incluyendo ajustes transitorios NIIF9 vs. requerimiento (SREP) para el 1 de enero de 2024. (6) En base al requerimiento (SREP) para el 1 de enero de 2024. (7) Adicionalmente, Moody's ha mejorado el rating de Cédulas hipotecarias hasta Aaa (desde Aa2).

Avanzamos en nuestros objetivos de sostenibilidad

al tiempo que reforzamos nuestros compromisos con clientes y sociedad

12 (1) Véase definición en el anexo (Glosario). (2) 2020-30 para "Generación Eléctrica" y "Petróleo y Gas"; 2022-30 para el resto. (3) Rango de rating: 1-5, siendo 1 el mejor rating. (4) En "Policy, Governance and Strategy". (5) Fuente: Dealogic. (6) En España. (7) En enero 2024.

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

Crecimiento de calidad del resultado atribuido

Apoyado en una actividad sólida y la normalización de tipos

MM€	2023	% i.a.
Margen de intereses	10.113	+54,3%
Comisiones netas + ingresos de seguros(1)	5.023	+1,5%
Ingresos de participadas (sin participadas seguros)(2)	196	-12,0%
Resultados de operaciones financieras	235	-28,3%
Otros ingresos y gastos de explotación	(1.337)	+38,9%
Margen bruto	14.231	+28,3%
Total gastos operativos	(5.822)	+4,4%
Margen de explotación	8.410	+52,4%
Pérdidas por deterioro de activos fin.	(1.097)	+11,7%
Otras provisiones	(248)	+91,1%
Gan./pérd. en baja de activos/otros	(141)	+61,3%
Impuestos, minoritarios y otros	(2.108)	+77,0%
Resultado atribuido al Grupo	4.816	+53,9%
Pro memoria
Ingresos core(3)	15.137	+31,6%

Crecimiento en ingresos

Los ingresos core suben un 32% i.a. en línea con el guidance

Mejora de la eficiencia

Costes alineados con el guidance y reducción de la ratio de eficiencia hasta un nuevo mínimo histórico (40,9%)

Coste del riesgo en niveles reducidos

(28 pbs acum. 12m), cumpliendo cómodamente con el guidance de 2023

Crecimiento del resultado atribuido

Resultado atribuido de 4,8 mil MM€ (+54% i.a.) con el % RoTE acum. 12m subiendo hasta el 15,6%(4)

(1) Comisiones netas + resultado del servicio de seguro + ingresos de SCA y otras participadas de seguros. (2) Dividendos + resultado por puesta en equivalencia de participadas, excluyendo seguros. (3) MI + comisiones netas + ingresos de seguros. (4) % RoE acum.12m en 13,2%.

Afrontando el futuro desde la mejor posición financiera en más de 10 años

Mejora de la rentabilidad apoyada por un balance robusto

14

(1) 2022-23 bajo las nuevas normas contables; 2014-21 en base a la información publicada anteriormente bajo NIIF 4. (2) 2020-21 PF incluyendo 12 meses de Bankia. (3) 2023 ajustado excluyendo el gravamen extraordinario a la banca. (4) RoTE y ratio de eficiencia de 2021 ajustados excluyendo impactos extraordinarios de M&A. (5) Dic-22 bajo NIIF 17/9. (6) Segundo programa extraordinario de recompra de acciones ejecutado entre septiembre de 2023 y enero de 2024. (7) Excluye devengo del dividendo, cupones AT1 e impactos de mercado y otros. (8) % CET1 incluyendo ajustes transitorios NIIF 9 vs. SREP 2024: 380 pbs; 386 pbs vs. SREP 2023.

La fortaleza financiera respalda una mayor distribución al accionista

(1) NIIF 17/9. (2) Resultado atribuido al Grupo (2021, sin impactos de fusión) dividido por el promedio de acciones en circulación. (3) 2023: dividendo a pagar contra resultados del año fiscal según lo acordado por el Consejo para proponer en la próxima JGA. (4) DPA redondeado al céntimo de € más cercano y calculado como el dividendo total contra resultados del año dividido por el número de acciones en circulación a final de año. 2023: dividendo total dividido por las acciones en circulación a cierre de dic-23 excluyendo las recompradas bajo el 2 ^o SBB (500 MM€ completado el 3 de enero de 2024). (5) 1 er SBB extraordinario (1,8 mil MM€) ejecutado en 2022. 2 ^o SBB extraordinario: 500 MM€ ejecutado entre septiembre de 2023 y enero de 2024. 3 er SBB extraordinario: es la intención de CaixaBank, sujeta a la aprobación regulatoria preceptiva, de implementar una nueva recompra extraordinaria de acciones (la 3 ^a distribución durante el periodo del Plan Estratégico), que se prevé comience en 1S24, con el objetivo de acercar la ratio CET1 a cierre de 2023 al 12%. Se informará oportunamente de los detalles específicos de la recompra de acciones, incluyendo su importe máximo, una vez obtenida la autorización pertinente. (6) Plan de dividendos para 2024 aprobado por el CdA en febrero de 2024. (7) Incluye la recompra de acciones de 2022 más el capital generado en 2022-24 en exceso del 12% de la ratio CET1 (sin aj. trans. NIIF 9).

PyG y Balance 4T23 Aspectos clave Gui da nce 2024e

2023 cierra con un firme avance en recursos de clientes

Impulsado por el crecimiento sostenido en ahorro a largo plazo y la resiliencia en depósitos

(1) Véase el Anexo para mayor detalle.

(2) Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones y seguros de vida ahorro (en balance, incluyendo unit linked, y fuera de balance).

(3) Depósitos (incluyendo títulos de deuda minorista), cesión temporal de activos y otros recursos gestionados.

Cartera de crédito prácticamente estable en el trimestre

con la contribución sostenida del crédito a empresas y consumo

(1) Véase el Anexo para mayor detalle. (2) Incluye "Sector público" y "Crédito a particulares otras finalidades". (3) Incluye nueva producción de hipotecas vivienda, crédito al consumo y crédito a empresas en España y Sucursales Internacionales. (4) Hipotecas de clientes particulares. Dos tercios de la cartera hipotecaria de clientes particulares es a tipo de interés variable. CABK sin BPI. Los datos históricos para dic-22 han sido reexpresados. (5) Estimaciones internas referidas a crédito adquisición vivienda a tipo variable de clientes con ingresos depositados en CaixaBank. CABK sin BPI.

Resultado atribuido del 4T +75% i.a.

apoyado en mayores ingresos y menores dotaciones para insolvencias

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

MM€	4T23	4T22	% i.a.	% v.t.		Fuerte crecimiento i.a. de los ingresos impulsado por los ingresos core(5), con v.t. • reflejando principalmente factores estacionales
Margen de intereses	2.749	1.970	+39,5%	+0,4%		o El MI crece 40% i.a. por ampliación de diferenciales; primer trimestre completo con
Comisiones netas	917	959	-4,4%	+2,5%		remuneración del Requerimiento de Reservas Mínimas al 0%
Resultado del servicio de seguro	321	277	+15,9%	+8,0%		o La evolución i.a. en comisiones refleja fundamentalmente menores comisiones de
Dividendos(1)	18	32	-42,8%		INGRESOS	mantenimiento de cuentas, con recuperación en v.t. apoyada en gestión de activos,
Puesta en equivalencia	35	30	+15,9%	-65,1%		seguros y CIB
Resultados de operaciones financieras	21	11	+98,1%	-70,9%		o Fuerte crecimiento i.a. de los ingresos de seguros respaldado por una mayor
Otros ingresos y gastos de explotación(2)	(519)	(477)	+8,7%			actividad; v.t. afectada por estacionalidad (+) en SCA en el 3T
Margen bruto	3.542	2.801	+26,4%	-11,8%		La evolución i.a. de los ingresos no-core refleja el dividendo de TEF en 4T22; en v.t., o
Gastos recurrentes	(1.447)	(1.376)	+5,2%	-1,6%		la contribución al FGD y un menor ROF
Gastos extraordinarios		(15)
Margen de explotación	2.095	1.410	+48,6%	-17,6%
Pérdidas por deterioro de activos fin.	(359)	(434)	-17,3%	+27,4%		Los costes recurrentes evolucionan en línea con el guidance del año
Otras provisiones(3)	(53)	(6)		-44,2%	COSTES	•
Gan./pérd. en baja de activos/otros(4)	(53)	(32)	+66,0%			Crecimiento i.a. a doble dígito del margen de explotación por mandíbulas positivas •
Resultado antes de impuestos	1.630	938	+73,8%	-23,8%
Impuestos, minoritarios y otros	(473)	(278)	+69,9%	-23,4%
Resultado atribuido al Grupo	1.157	659	+75,5%	-24,0%
Pro memoria						Menores dotaciones para insolvencias i.a. pese a provisiones prudentes al final del año •
Ingresos core(5)	4.009	3.215	+24,7%	-0,2%	PROVISIONES	Coste del riesgo acum. 12 meses en 28 pbs, cómodamente en línea con el guidance •
d/q Comisiones + Ingresos de seguros	1.260	1.245	+1,2%	-1,5%		• Evolución de otras provisiones y ganancias y pérdidas afectadas por no recurrentes
Resultado operativo core(6)	2.562	1.839	+39,3%	+0,6%

(1) Incluye en 4T23 dividendos singulares de participaciones minoritarias en compañías con actividad financiera y, en 4T22, el dividendo de TEF (nótese que el dividendo de TEF en 2023 se devengó íntegramente en 1T23). (2) Incluye la contribución anual al FGD: -419 MM€ antes de impuestos en 4T23 (-407 MM€ 4T22). Adicionalmente, en 4T23, incluye -39 MM€ (antes de impuestos) correspondientes al desembolso en efectivo de cargos históricos del FGD en Portugal que se habían satisfecho mediante compromisos irrevocables de pago, y para los que se habían aportado colaterales. (3) Evolución i.a. afectada por una liberación extraordinaria positiva de provisiones en 4T22. (4) Evolución i.a. afectada por factores no recurrentes tanto en 4T22 como en 4T23 incluyendo deterioros de intangibles en 4T23 y la venta de un edificio singular en 4T22. (5) MI + comisiones + ingresos de seguros (incluyendo el resultado del servicio de seguro y los ingresos de SCA y otras participadas de seguros). (6) Ingresos core menos gastos recurrentes.

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ASPECTOS CLAVE PyG 4T23

El MI crece +54% i.a. en 2023 y en línea con el guidance revisado al alza

con el apoyo sostenido de la repreciación de índices en crédito

CRECIMIENTO DEL MI

AMPLIACIÓN DE MÁRGENES CON EL APOYO SOSTENIDO DE LOS TIPOS DE CRÉDITO

• MI de clientes: refleja principalmente la evolución de la beta de los depósitos(4) (16% en 4T23, vs. 13% en 3T, con un 20% de los depósitos remunerados(5) , vs. 16% en 3T) compensado parcialmente por la repreciación positiva de índices en crédito
• ALCO(6) y otros: contribución positiva debido sobre todo a una mayor liquidez, compensada en parte por el fin de la remuneración del Requerimiento de Reservas Mínimas

El MI de 2023 se sitúa en 10,1 mil MM€ en línea con guidance revisado al alza

20 (1) Coste de los depósitos del Grupo excluyendo coberturas estructurales, depósitos en divisa y depósitos de las sucursales internacionales de CaixaBank sin BPI. (2) Incluye el MI de seguros. (3) Incluye rendimientos y gastos propios de la cartera ALCO, deuda institucional emitida y facilidades interbancarias (incluyendo el impacto del fin de la remuneración del Requerimiento de Reservas Mínimas). (4) Beta de los depósitos en base al tipo de la Facilidad Marginal de Depósito del BCE ("FMD") y calculada desde el inicio del ciclo de subidas de tipos de interés en septiembre de 2022 (esto es, desde que el tipo FMD cruzó el umbral del 0%). Excluye el efecto de coberturas estructurales, divisas y depósitos en sucursales internacionales de CaixaBank sin BPI. (5) % de depósitos remunerados de clientes (excluidos empleados) sobre saldos totales de depósitos. (6) Véase Anexo para mayor detalle de la cartera ALCO.

Contribución positiva de los servicios de bancaseguros a los ingresos core

Los mayores ingresos por seguros más que compensan las menores comisiones bancarias

El total de ingresos core se sitúa en 15,1 mil MM€, en línea con el guidance mejorado para el año

Excelente evolución interanual de los ingresos de seguros − Recuperación de las comisiones en 4T con apoyo sostenido de las de gestión de activos y mejora en seguros y CIB

INGRESOS DE SEGUROS

Desglose por principales categorías, en MM€ y %

	4T23	% i.a.	% v.t.	2023	% i.a.
RESULTADO DEL SERVICIO DE SEGURO	321	+15,9%	+8,0%	1.118	+19,6%
SEGUROS VIDA-RIESGO	186	+6,6%	-2,7%	698	+18,4%
SEGUROS VIDA-AHORRO	91	+38,3%	+5,6%	320	+30,3%
UNIT LINKED	44	+20,1%		100	+0,8%
INGRESOS DE PARTICIPADAS DE SEGUROS(1)	22		-74,5%	248	+52,7%
TOTAL	343	+19,8%	-10,6%	1.366	+24,5%

• Vida-riesgo: crecimiento i.a. por sólida actividad comercial y menor siniestralidad; v.t. refleja extraordinarios (+) en 3T
• Vida-ahorro: crecimiento i.a. fuerte y sostenido por mayor actividad
• Unit linked: recuperación gradual de los impactos del mercado en 2022; complementada en v.t. por comisiones de éxito de fin de año
• Ingresos de participadas de seguros: reflejan principalmente estacionalidad (+) del 3T en SCA; evolución i.a. afectada por no recurrentes

COMISIONES NETAS
Desglose por principales categorías, en MM€ y %
	4T23	% i.a.	% v.t.	2023	% i.a.

BANCARIAS RECURRENTES(2)	446	-10,2%	-1,9%	1.830	-9,4%
GESTIÓN DE ACTIVOS(3)	315	+7,3%	+3,9%	1.193	+0,7%
COMERC. DE SEGUROS	100	+6,4%	+6,7%	394	-1,6%
BANCA MAYORISTA	56	-25,4%	+28,6%	240	-3,6%
TOTAL	917	-4,4%	+2,5%	3.658	-5,1%	-3,2% sin comisiones de custodia

• Bancarias recurrentes: reflejan principalmente menores comisiones de mantenimiento de cuentas

• Gestión de activos: crecimiento respaldado por mayores saldos medios, complementado en v.t. por comisiones de éxito en planes de pensiones
• Comercialización de seguros: dinámica positiva por mayor actividad; evolución en el año afectada por factores no recurrentes
• Banca mayorista: menor actividad en evolución i.a. con cierta recuperación en 4T

Los gastos recurrentes evolucionan en línea con el guidance para el año con mejora significativa en eficiencia operativa

EVOLUCIÓN DE GASTOS RECURRENTES EN LÍNEA CON EL GUIDANCE Y RATIO DE EFICIENCIA EN MÍNIMOS HISTÓRICOS

Gastos recurrentes, MM€

Desglose de gastos recurrentes por principales categorías, MM€ y %

	4T23	% i.a.	% v.t.	2023	% i.a.
PERSONAL	875	+4,6%	-2,4%	3.516	+4,7%
GASTOS GENERALES	373	+6,0%	-1,9%	1.522	+6,1%
AMORTIZACIONES	200	+6,2%	+2,5%	774	+6,0%
TOTAL	1.447	+5,2%	-1,6%	5.812	+5,2%

RATIO DE EFICIENCIA ACUM. 12M(1), %

5,8 mil MM€ en 2023 en línea con el guidance

Evolución de la ratio de eficiencia acumulada 12m en v.a., % y pp

23 (1) El dato de dic-2022 fue reexpresado para reflejar la nueva contabilidad de seguros (NIIF 17/9). Los datos de dic-21/ mar-22/jun-22/sep-22 se presentan tal y como fueron reportados históricamente bajo NIIF 4 y en base a 2021 PF incluyendo 12 meses de Bankia y ajustado excluyendo extraordinarios de la fusión.

Coste del riesgo en niveles reducidos y totalmente en línea con el guidance manteniendo cómodos niveles de cobertura

DOTACIONES PARA INSOLVENCIAS MM€ 56% 74% 73% Media 2014-21 dic-22 dic-23 TOTAL FONDO DE PROVISIONES, 31 dic -23 2022: 982 2023: 1.097 +11,7% 228 ^{147 172} 434 255 200 282 359 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 0,23% 0,23% 0,23% 0,25% 0,26% 0,27% 0,30% 0,28% 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Ratio de cobertura de dudosos(2), % 7,7 mil MM€ ELEVADA COBERTURA DE DUDOSOS Coste del riesgo Acumulado 12m, %

• Las dotaciones para insolvencias reflejan un ejercicio de provisión prudente durante el año
• El coste de riesgo acum. 12m se sitúa en 28 pbs, manteniéndose en niveles reducidos y cómodamente dentro del guidance del año

El coste del riesgo del 2023 se sitúa en 28 pbs, en línea con el guidance de <30 pbs

• Provisiones colectivas no asignadas: 0,8 mil MM€(1) disponibles a cierre de 2023

(1) Incluye provisiones colectivas no asignadas (642 MM€) y PPA Bankia (168 MM€) a 31 de diciembre de 2023. (2) Ratio de provisiones totales por deterioro de crédito a clientes y riesgos contingentes sobre el total de saldo dudoso de crédito y riesgos contingentes. La ratio de provisiones totales por deterioro sobre el total de créditos y riesgos contingentes se sitúa en 2,0% a 31 de diciembre de 2023 (estable en v.t. y en v.a.).

25

Ratio de morosidad estable en niveles históricamente bajos

Reducción sostenida de los activos no productivos con el saldo dudoso bajando -1,6% en el año

(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (470 MM€ a cierre de 2023). (2) Ratio de morosidad del crédito al sector privado residente, a noviembre de 2023, en base a datos del Banco de España. La ratio PF sin CABK se sitúa en el 3,8%. (3) Incluye otros créditos a particulares (sin crédito al consumo), créditos al sector público y riesgos contingentes. (4) Nueva definición prudencial de dudoso (NDoD por sus siglas en inglés). (5) Créditos con calendario de pagos regulares. Excluye productos como líneas de crédito revolving o confirming sin calendario preestablecido de pagos (2,6 mil MM€ de saldo vivo a 31 de diciembre de 2023). (6) Incluye amortizaciones y cancelaciones. (7) Saldo dispuesto en Stage 3 (incluye dudosos subjetivos, esto es, dudosos por razones distintas a impagos >90 días) sobre el total de préstamos concedidos y saldo dispuesto de líneas de crédito.

Se mantiene la holgada liquidez habitual tras el repago anticipado del TLTRO

Una ventaja competitiva clave, reflejo de una financiación estable y gestión prudente de riesgos

(1) % LCR a 31 de diciembre de 2023. % LCR promedio 12 meses a 31 de diciembre de 2023: 203%. (2) Incluye ajustes transitorios NIIF9. (3) Basado en los últimos datos publicados del Pilar 3. (4) Cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos (depósitos 100.000 €), en % del saldo total de depósitos. (5) En % del saldo total de depósitos.

27

Cómoda posición MREL y MREL subordinada

Plan de financiación para 2024 focalizado en la renovación de próximos vencimientos MREL

ESTRUCTURA MREL VS. REQUERIMIENTOS

Estructura MREL PF del grupo(1), 31 de diciembre de 2023 vs. requerimientos(2) en % de APRs Estructura MREL PF / componentes(1) Requerimientos SREP/MREL para 1 de enero de 2024(2)

2023: ACCESO AL MERCADO CONTINUO Y EXITOSO − 36% EN DIVISA NO-EURO

2024: LIMITADA NECESIDAD DE EMISIÓN CENTRADA EN MREL Y MANTENIÉNDONOS ACTIVOS EN DIVERSIFICACIÓN DE DIVISA

Miles de MM€ eq.	Emisiones en 2024E(4)
SP	1,5-2,0
SNP	3,0
Tier 2	-
✓ AT1	0,75 emitidos ene-24(5)
TOTAL	5,5

Vencimientos a 31 de dic 23(6) , Miles de MM€ eq.	2024	2025
SP	1,5	2,0
SNP	2,5	2,6
Tier 2	1,0	1,0
AT1	1,0	-
TOTAL	6,0	5,6

(1) Estructura MREL incluyendo ajustes transitorios NIIF 9. Tier 1, Capital Total, Sub. MREL y MREL PF incluyendo la emisión AT1 de enero de 2024 (750MM€) y la oferta de recompra (-605MM€), así como la exclusión de 1.000MM€ de la call de Tier 2 anunciada en enero y efectiva en febrero de 2024. Las ratios Tier 1/Capital total/Sub. MREL/MREL reportados se sitúan en 14,35%/17,11%/23,23%/26,81%, respectivamente. (2) Requerimientos SREP para 2024 recibidos en diciembre de 2023 con P2R en 1,75% y colchón sistémico del 0,50%. Suponiendo colchón anticíclico en 0,10% (estimación a diciembre de 2023). Requerimientos MREL y Sub. MREL recibidos en marzo 2023, incluyendo ambos el CBR a diciembre de 2023. (3) CABK sin BPI. Adicionalmente, CABK y BPI emitieron respectivamente 200 MM€ y 750 MM€ en cédulas durante 2023. (4) CABK sin BPI. (5) 750MM€ de AT1 emitidos en enero de 2024 (7,5% PNC6,5) junto con una oferta de recompra de una emisión AT1 6,75% perp. non-call junio de 2024. (6) Los vencimientos consideran fechas de call potenciales en instrumentos callable y fechas de vencimiento en instrumentos bullet. A febrero de 2024, fueron recomprados 605MM€ de AT1 y se anunció una call de 1.000MM€ de Tier2 siendo efectiva en febrero de 2024; vencimiento de 1.000MM€ de SNP a principios de febrero.

28

La fuerte generación de capital mejora el valor para el accionista

Acumulando superávit adicional de capital distribuible

(1) Datos a sep-23 actualizados con la última información pública. El % CET1 de septiembre de 2023 incluye la deducción por el total del importe máximo del 2º SBB extraordinario (500 MM€). (2) Excluye el devengo del dividendo y cupones AT1. (3) Dividendo devengado al 60% de payout. (4) Requerimientos SREP para 2024 recibidos en diciembre de 2023 con P2R de 1,75% y colchón sistémico de 0,50%. Suponiendo un colchón anticíclico del 0,10% (estimación a diciembre de 2023). (5) Valor teórico contable tangible (fin del periodo) dividido por el número de acciones en circulación (excluyendo autocartera). El dato de dic-22 PF excluye el dividendo de 2022. Todo bajo NIIF 17/9. (6) Dividendo pagadero a cargo del resultado de 2023 según lo acordado por el CdA para proponer en la próxima JGA. (7) 2º SBB extraordinario completado el 3 de enero de 2024 (a cierre de 2023 se había ejecutado un 98,9% del total).

PyG y Balance 4T23 Aspectos clave Gui da nce 2024e

G U I D A N C E 2 0 2 4 E Nuevo desglose de los ingresos Se introducirá a partir de 1T24

$-101$
$\blacksquare$
I ш
W S. t ш Ñ		UR.
W S
b in 1 PART.

NUEVO DESGLOSE(1)

MM€	2023	% i.a.
Margen de intereses	10.113	+54,3%
Ingresos por Wealth management, d/q:	1.613	+5,4%
Activos bajo gestión	1.164	+0,7%
Seguros de vida ahorro (incl. unit linked)	449	+20,0%
Ingresos por seguros de protección, d/q:	1.092	+10,3%
Seguros de vida riesgo	698	+18,4%
Comisiones por comercialización de seguros	394	-1,6%
Comisiones bancarias, d/q:	2.070	-8,8%
Comisiones bancarias recurrentes	1.830	-9,4%
Comisiones banca mayorista	240	-3,6%
Otros ingresos, d/q:	(658)
de participadas de seguros(2) Ingresos core	248	+52,7%
Otros ingresos de participadas (sin participadas seguros)	196	-12,0%
Resultados de operaciones financieras	235	-28,3%
Otros ingresos y gastos de explotación	(1.337)	+38,9%
Margen bruto	14.231	+28,3%
(3) d/q ingresos core	15.137	+31,6%

• » Buscando resaltar la evolución de los principales motores de negocio
• » El cambio no afecta al margen bruto o al total de ingresos core(3), sólo a su desglose
• » El actual desglose de los ingresos se seguirá reportando como información complementaria

30 (1) Véase Anexo para mayor detalle. (2) Incluye puesta en equivalencia de SegurCaixa Adeslas e ingresos de otras participadas de seguros. (3) Incluye: MI + ingresos por wealth management + ingresos de seguros de protección + comisiones bancarias, así como los ingresos de SCA y otras participadas de seguros que quedan recogidos en "Otros ingresos").

Guidance y objetivos financieros para 2024e

	2023	2024e
Margen de intereses	10,1 mil MM€	En línea con 2023
Ingresos por Wealth management + seguros de protección + comisiones bancarias(1)(2)	4,8 mil MM€ -0,3% i.a.	Crecimiento a low i.a. single-digit
Gastos recurrentes	5,8 mil MM€ +5,2% i.a.	Crecimiento de <5% i.a.
Coste del riesgo	0,28%	0,30%
Ratio de morosidad(3)	2,7%	3%

Mejora de objetivos

% RoTE 2024e(4) >15% 12 mil MM€ Capacidad de distribución de capital 2022-24e(5)

Manteniendo una posición fuerte en capital

11,5 – 12%

Objetivo de gestión %CET1(6)

31

(1) A tener en cuenta que el guidance de ingresos excluye los ingresos de SCA y otras participadas de seguros (248 MM€ en el año 2023). (2) La suma de Ingresos por Wealth Management + Ingresos por seguros de protección + Comisiones Bancarias bajo la nueva presentación de ingresos es equivalente a la suma de Comisiones Netas + Resultado del Servicio del Seguro en la presentación actual. (3) El nuevo objetivo incluye el total alineamiento con la definición prudencial de dudoso (NDoD por sus siglas en inglés) en 2024. (4) % RoE en 2024e en línea con el de 2023. (5) Incluye la recompra de acciones de 2022 más el capital generado en 2022-24 en exceso del 12% de la ratio CET1 (sin aj. trans. NIIF 9). (6) El umbral para considerar distribuciones extraordinarias de excedente de capital se mantiene en el 12% de CET1.

33

Datos clave del Grupo CaixaBank

Clientes (Total, en millones)	20
Activo total (miles de MM€)	607	FRANQUICIA LÍDER
Recursos de clientes (miles de MM€)	630	EN BANCASEGUROS ESPAÑA + PORTUGAL
Crédito a la clientela (bruto, miles de MM€)	354
Cuota de mercado en créditos a hogares y empresas no financieras(1) (%)	23%
Cuota de mercado en depósitos de hogares y empresas no financieras(1) (%)	25%
Cuota de mercado en fondos de inversión(1) (%)	24%
Cuota de mercado en planes de pensiones(1) (%)	34%
Cuota de mercado en ahorro a largo plazo(1)(2) (%)	29%
Cuota de mercado en tarjetas por facturación(1) (%)	31%
Resultado neto atribuido al Grupo (4T23 ǀ 2023, MM€)	1.157 ǀ 4.816
Ratio de morosidad (%)	2,7%	FORTALEZA FINANCIERA
Cobertura de la morosidad (%)	73%
% LCR (fin del periodo)	215%
% NSFR (fin del periodo)	143%
CET1(3) (% sobre APRs)	12,4%
Capital Total PF(3)(4) (% sobre APRs)	16,7%
Colchón MDA(5) (pbs)	386
MREL PF(3)(4) (% sobre APRs)	26,4%
DJSI - S&P Global	82/100
CDP	A List	BANCA SOSTENIBLE Y
Sustainable Fitch	2	RESPONSABLE
MSCI ESG ratings	A
ISS ESG QualityScore: A I S I G	1 I 1 I 1

4T23

(1) En España. Últimos datos disponibles. (2) Cuota de mercado combinada de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro (en términos de gestión de activos). En base a datos de INVERCO e ICEA. Para seguros de ahorro, los datos del sector a diciembre son estimación interna. (3) Ratios incluyendo ajustes transitorios NIIF 9. (4) PF incluyendo la emisión AT1 de enero de 2024 (750MM€) y la oferta de recompra (-605MM€), así como la exclusión de 1.000MM€ de la call de Tier 2 anunciada en enero y efectiva en febrero de 2024. Las ratios reportados de Capital total y MREL se sitúan en 17,1% y 26,8%, respectivamente. (5) En base a SREP 2023 (380 pbs en base a SREP 2024).

Cuenta de resultados 2023 por perímetro

ANEXO

MM€	2023	i % .a.	2023 CABK	i % .a.	2023 BPI	i % .a.
Margen de intereses	10.113	54,3%	9.168	52,8%	945	70,5%
Dividendos	163	0,0%	8 9	23,6%	75	-18,5%
Puesta en equivalencia	281	26,4%	220	45,9%	6 1	-14,9%
Comisiones netas	3.658	-5,1%	3.366	-5,4%	291	-1,5%
Resultados de operaciones financieras	235	-28,3%	253	-12,6%	(17)
Resultado del servicio de seguro	1.118	19,6%	1.118	19,6%
Otros ingresos y gastos de explotación	(1.337)	38,9%	(1.254)	36,7%	(82)	82,5%
Margen bruto	14.231	28,3%	12.959	28,5%	1.272	26,3%
Gastos recurrentes	(5.812)	5,2%	(5.312)	4,8%	(501)	10,1%
Gastos extraordinarios	(9)	-81,7%	(9)	-81,7%
Margen de explotación	8.410	52,4%	7.639	53,8%	771	39,7%
Dotaciones para insolvencias	(1.097)	11,7%	(1.046)	7,2%	(51)
Otras provisiones	(248)	91,1%	(214)		(34)	8,9%
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(141)	61,3%	(130)	49,1%	(11)
Resultado antes de impuestos	6.924	60,3%	6.248	64,2%	676	31,3%
Impuestos	(2.108)	77,3%	(1.941)	79,6%	(168)	54,3%
Resultado del periodo	4.816	53,8%	4.308	58,1%	508	25,1%
Minoritarios y otros	(0)		(0)
Resultado atribuido al Grupo	4.816	53 9% ,	4.308	58 2% ,	508	25 1% ,

Cuenta de resultados del Grupo

ANEXO

MM€

Cuenta de resultados del Grupo
MM€	4T23	3T23	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22	1T22	2023	2022
Margen de intereses	2.749	2.740	2.442	2.182	1.970	1.603	1.520	1.459	10.113	6.553
Dividendos	18	0	7 7	68	32	0	130	1	163	163
Puesta en equivalencia	35	101	66	7 9	30	81	60	51	281	222
Comisiones netas	917	895	909	937	959	968	992	936	3.658	3.855
Resultados de operaciones financieras	21	7 2	61	82	11	7 3	102	142	235	328
Resultado del servicio del seguro	321	297	257	244	277	236	214	209	1.118	935
Otros ingresos y gastos de explotación	(519)	(88)	(239)	(491)	(477)	(89)	(256)	(141)	(1.337)	(963)
Margen bruto	3.542	4.016	3.572	3.101	2.801	2.872	2.762	2.658	14.231	11.093
Gastos recurrentes	(1.447)	(1.471)	(1.455)	(1.440)	(1.376)	(1.375)	(1.367)	(1.406)	(5.812)	(5.525)
Gastos extraordinarios		(4)	(3)	(2)	(15)	(11)	(16)	(8)	(9)	(50)
Margen de explotación	2.095	2.541	2.115	1.659	1.410	1.485	1.379	1.244	8.410	5.519
Dotaciones para insolvencias	(359)	(282)	(200)	(255)	(434)	(172)	(147)	(228)	(1.097)	(982)
Otras provisiones	(53)	(95)	(75)	(25)	(6)	(33)	(45)	(45)	(248)	(130)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(53)	(24)	(44)	(20)	(32)	(20)	(26)	(9)	(141)	(87)
Resultado antes de impuestos	1.630	2.140	1.795	1.359	938	1.260	1.161	961	6.924	4.320
Impuesto sobre Sociedades	(473)	(618)	(514)	(504)	(278)	(364)	(293)	(255)	(2.108)	(1.189)
Resultado después de impuestos	1.157	1.522	1.281	855	660	896	868	707	4.816	3.131
Minoritarios y otros	0	(0)	0	(0)	1	0	0	1	(0)	2
Resultado atribuido al Grupo	1.157	1.522	1.281	855	659	896	867	706	4.816	3.129

Cuenta de resultados por segmento

DESGLOSE POR SEGMENTOS DESDE 1T22

• BANCASEGUROS: recoge los resultados de las actividades bancaria, seguros, gestión de activos, inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas por el Grupo fundamentalmente en España.
• BPI: recoge los resultados de la actividad bancaria doméstica de BPI, realizada fundamentalmente en Portugal. La cuenta de resultados incluye la reversión de los ajustes de valor razonable de los activos y pasivos derivados de la combinación de negocios.
• CENTRO CORPORATIVO: incluye las participadas asignadas al segmento "Participadas" en el reporte anterior (esto es, Telefónica, BFA, BCI, Coral Homes y Gramina Homes). Se incluyen los resultados de estas participaciones netos del coste de financiación. Adicionalmente, el exceso de capital del Grupo se asigna al Centro Corporativo, calculado como la diferencia entre el patrimonio total del Grupo y el capital destinado a Bancario y Seguros, BPI y participadas en el centro corporativo(1) . La contrapartida del exceso de capital asignado al centro corporativo es liquidez.

Los gastos operativos de cada segmento incluyen tanto gastos directos como indirectos, los cuales se asignan en base a criterios internos. En concreto, los gastos de carácter corporativo a nivel de Grupo se asignan al Centro Corporativo.

	Bancaseguros			BPI		Centro corporativo
MM€	4T23	% i .a.	4T23	% i .a.	4T23	% i .a.
Margen de intereses	2.480	38,3%	249	44,3%	20
Dividendos	1 8		0	-94,8%
Puesta en equivalencia	2 8		4	-54,8%	4	-72,3%
Comisiones netas	844	-4,4%	73	-4,7%
Resultados de operaciones financieras	2 0	-12,7%	4		(3)	-73,6%
Resultado del servicio de seguro	321	15,9%
Otros ingresos y gastos de explotación	(481)	0,1%	(38)
Margen bruto	3.229	28,9%	291	12,8%	21	-43,8%
Gastos recurrentes	(1.313)	5,3%	(119)	4,4%	(15)	2,7%
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	1.916	54,3%	173	19,3%	6	-74,0%
Dotaciones para insolvencias	(354)	-12,9%	(6)	-79,9%
Otras provisiones	(40)		(13)	-18,5%
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(32)		(10)		(10)	-46,2%
Resultado antes de impuestos	1.491	77,0%	143	43,5%	(4)	-7,8%
Impuestos	(439)	68,2%	(32)	32,5%	(2)
Resultado después de impuestos	1.052	81,0%	111	47,1%	(6)
Minoritarios y otros	0	-84,5%
Resultado atribuido al Grupo	1.051	81 2% ,	111	46 9% ,	(6)

(1) La asignación de capital a estos negocios y a las participadas considera tanto el consumo de fondos propios (al 11,5% de los APRs) como las deducciones aplicables.

Segmento bancaseguros (I/II): PyG

MM€	4T23	3T23	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22	1T22
Margen de intereses	2.480	2.476	2.210	1.975	1.794	1.468	1.397	1.345
Dividendos y puesta en equivalencia	46	93	59	94	9	68	44	44
Comisiones netas	844	823	835	864	882	893	919	865
Resultados de operaciones financieras	20	66	92	75	23	59	89	118
Resultado del servicio de seguro	321	297	257	244	277	236	214	209
Otros ingresos y gastos	(481)	(90)	(219)	(465)	(480)	(89)	(227)	(121)
Margen bruto	3.229	3.665	3.234	2.787	2.505	2.636	2.435	2.460
Gastos recurrentes	(1.313)	(1.327)	(1.312)	(1.298)	(1.248)	(1.243)	(1.242)	(1.277)
Gastos extraordinarios		(4)	(3)	(2)	(15)	(11)	(16)	(8)
Margen de explotación	1.916	2.334	1.919	1.487	1.242	1.381	1.177	1.175
Dotaciones para insolvencias	(354)	(274)	(186)	(233)	(406)	(166)	(141)	(262)
Otras provisiones	(40)	(76)	(74)	(24)	19	(28)	(44)	(45)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(32)	(14)	(17)	(19)	(13)	(19)	(27)	(9)
Resultado antes de impuestos	1.491	1.970	1.642	1.211	842	1.168	964	859
Impuestos	(439)	(565)	(480)	(466)	(261)	(338)	(276)	(225)
Resultado después de impuestos	1.052	1.406	1.162	745	581	830	689	634
Minoritarios y otros	0	(0)	0	(0)	1	0	0	1
Resultado neto	1.051	1.406	1.162	745	580	829	689	633

Segmento bancaseguros (II/II): Contribución de los seguros a la PyG de bancaseguros(1)

Segmento bancaseguros (II/II): Contribución de los seguros a la PyG de bancaseguros(1)
MM€	4T23	3T23	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22	1T22
Margen de intereses	6 0	3 9	3 8	2 8	18	16	9	8
Dividendos y puesta en equivalencia	24	87	52	86	9	70	34	41
Comisiones netas	56	32	35	30	47	33	33	35
Resultados de operaciones financieras	6	8	(11)	5	(4)	(1)	(5)	25
Resultado del servicio de seguro	318	294	254	241	274	232	211	206
Otros ingresos y gastos	1	1	1	(0)	(1)	0	1	(1)
Margen bruto	464	461	369	390	344	350	285	315
Gastos recurrentes	(43)	(38)	(37)	(33)	(16)	(30)	(31)	(35)
Gastos extraordinarios		(3)	(4)	(2)	(6)	(3)	(4)	(2)
Margen de explotación	421	420	328	354	322	317	250	278
Dotaciones para insolvencias	0	(0)	(0)		0	0	(0)
Otras provisiones	(3)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(3)	5			1	(0)
Resultado antes de impuestos	415	425	328	354	322	317	250	278
Impuestos	(125)	(91)	(80)	(79)	(87)	(76)	(62)	(72)
Resultado neto	290	334	248	276	235	241	187	207

ANEXO

Segmento BPI: PyG

MM€	4T23	3T23	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22	1T22
Margen de intereses	249	249	226	203	173	139	120	112
Dividendos y puesta en equivalencia	4	5	7	5	8	8	11	6
Comisiones netas	73	71	74	73	77	75	73	71
Resultados de operaciones financieras	4	5	10	7	(2)	11	9	9
Resultado del servicio de seguro
Otros ingresos y gastos	(38)	2	(15)	(26)	3	(0)	(21)	(19)
Margen bruto	291	332	302	262	258	232	192	179
Gastos recurrentes	(119)	(129)	(127)	(126)	(113)	(116)	(111)	(114)
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	173	204	175	136	145	117	8 1	6 5
Dotaciones para insolvencias	(6)	(9)	(14)	(22)	(28)	(6)	(6)	34
Otras provisiones	(13)	(18)	(1)	(1)	(16)	(6)	(0)	(0)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(10)	(2)	3	(1)	(0)	(1)	1	0
Resultado antes de impuestos	143	175	162	111	100	104	75	9 9
Impuestos	(32)	(53)	(48)	(39)	(24)	(30)	(19)	(29)
Resultado después de impuestos	111	123	114	72	76	75	5 6	70
Minoritarios y otros
Resultado neto	111	123	114	72	76	75	5 6	70

Centro Corporativo: PyG

ANEXO
Centro Corporativo: PyG
MM€	4T23	3T23	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22	1T22
Margen de intereses	2 0	15	6	4	4	(5)	3	2
Dividendos			73	61	30		126
Puesta en equivalencia	4	3	4	(12)	14	5	10	2
Comisiones netas
Resultados de operaciones financieras	(3)	1	(40)	(1)	(10)	3	4	16
Resultado del servicio de seguro
Otros ingresos y gastos			(6)				(7)
Margen bruto	2 1	19	3 7	5 2	3 8	3	136	19
Gastos recurrentes	(15)	(16)	(16)	(15)	(15)	(16)	(14)	(15)
Gastos extraordinarios
Margen de explotación	6	3	2 1	3 6	2 3	(13)	121	4
Dotaciones para insolvencias
Otras provisiones					(9)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	(10)	(8)	(30)		(19)
Resultado antes de impuestos	(4)	(6)	(9)	3 6	(4)	(13)	121	4
Impuestos	(2)	(1)	15	2	7	4	1	(1)
Resultado después de impuestos	(6)	(6)	6	3 8	3	(8)	123	3
Minoritarios y otros
Resultado neto	(6)	(6)	6	3 8	3	(8)	123	3

ANEXO

41

Recursos de clientes y cartera de crédito del Grupo

31 dic. 2023 % % v.t. v.a. 463,3 1 2% 1 0% I. Crédito a particulares , , 385,5 -0,1% 0,6% Adquisición de vivienda Ahorro a la vista 330,8 -8,1% -2,0% Otras finalidades Ahorro a plazo(2) 54,7 19,7% 74,5 8,0% 1,9% de los que crédito al consumo(5) de los que unit linked 20,0 9,1% 4,3% de los que otros 3,3 24,6% 42,2% II. Crédito a empresas 160,8 8 3 6% 7% , , 114,8 9,7% 3,5% Crédito a particulares y empresas	31 dic. 2023 175,8 133,3
I. Recursos en balance Depósitos Seguros Cesión temporal activos y otros II. Activos bajo gestión Fondos de inversión, carteras y SICAVs
	42,5
	19,9
	22,6
	160,0
	335,8
Planes de pensiones 46,0 6,2% 3,8% III. Sector público	18,3
III. Otros recursos gestionados 6,2 7 9% 14 5% , ,
Crédito total Total recursos de clientes 630,3 3 1% 1 8% , ,	354,1
Cartera sana Ahorro a largo plazo(3) 235,7 8 5% 3 0% , ,	344,1

CARTERA DE CRÉDITO(4)

	31 dic. 2023	% v.a.	% v.t.
I. Crédito a particulares	175,8	-4 4% ,	-0 9% ,
Adquisición de vivienda	133,3	-4,7%	-1,1%
Otras finalidades	42,5	-3,3%	-0,4%
de los que crédito al consumo(5)	19,9	1,9%	0,6%
de los que otros	22,6	-7,5%	-1,2%
II. Crédito a empresas	160,0	2 1% ,	1 2% ,
Crédito a particulares y empresas	335,8	-1 4% ,	0 1% ,
III. Sector público	18,3	-12 0% ,	-6 2% ,
Crédito total	354,1	-2 0% ,	-0 3% ,
Cartera sana	344,1	-2 0% ,	-0 4% ,

(1) Los % de v.a. son comparables (en tanto que comparan con cifras de 2022 reexpresadas para reflejar la nueva norma contable y de presentación). (2) Incluye títulos de deuda minorista por importe de 1.433 MM€ a 31 de diciembre de 2023. (3) Seguros de ahorro (en balance y en otros recursos gestionados), planes de pensiones y fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas). (4) A raíz de un análisis en profundidad de la cartera de crédito a cierre de 2023, se ha mejorado la segmentación y asignación especifica de ciertas partidas no inventariadas, dando lugar a algunas reclasificaciones desde "Crédito a empresas" (-1.087MM€) hacia "Crédito a particulares" (+1.083MM€, de los cuales 818MM€ "Adquisición de vivienda" y 265MM€ "Crédito a particulares-otras finalidades") y "Sector público" (3MM€). Las cifras históricas se han reexpresado a efectos comparativos. (5) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float.

ANEXO

CARTERA DE CRÉDITO(3)

CaixaBank (sin BPI): recursos de clientes y cartera de crédito

	31 dic. 2023	% v.a.	% v.t
I. Recursos en balance	429,9	1,6%	0,9%
Depósitos	356,5	0,1%	0,4%
Ahorro a la vista	315,1	-6,9%	-1,6%
Ahorro a plazo(2)	41,4		18,7%
Seguros	70,3	8,7%	2,0%
de los cuales unit linked	16,7	11,9%	5,0%
Cesión temporal activos y otros	3,2	21,8%	41,2%
II. Activos bajo gestión	156,3	9,8%	3,7%
Fondos de inversión, carteras y SICAV's	110,3	11,3%	3,6%
Planes de pensiones	46,0	6,2%	3,8%
III. Otros recursos gestionados	6,1	8,0%	14,7%

		Desglose, miles de MM€
	31 dic. 2023	% v.a.	% v.t.
I. Crédito a particulares	159,6	-5,0%	-1,0%
Adquisición de vivienda	118,7	-5,5%	-1,2%
Otras finalidades	40,9	-3,2%	-0,3%
(4) de los que crédito al consumo	18,5	2,5%	0,8%
II. Crédito a empresas	148,2	1,9%	1,0%
Crédito a particulares y empresas	307,7	-1,8%	-0,0%
III. Sector público	16,4	-13,6%	-6,8%
Crédito total	324,1	-2 4% ,	-0 4% ,
Cartera sana	314,6	-2,5%	-0,5%

(1) Los % de v.a. son comparables (en tanto que comparan con cifras de 2022 reexpresadas para reflejar la nueva norma contable y de presentación). (2) Incluye títulos de deuda minorista. (3) A raíz de un análisis en profundidad de la cartera de crédito a cierre de 2023, se ha mejorado la segmentación y asignación especifica de ciertas partidas no inventariadas dando lugar a algunas reclasificaciones desde "Crédito a empresas" hacia "Crédito a particulares" y "Sector público". Las cifras históricas se han reexpresado a efectos comparativos. (4) Financiación sin garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda. Incluye préstamos personales así como saldos de tarjetas revolving sin float.

Cartera de crédito − información adicional

% a tipo fijo 5%
9%
78%
35%
con el Euribor 12M en el 4,5%

(1) Incluye créditos con garantía hipotecaria, garantía pública del ICO en España y líneas de apoyo público COVID-19 en Portugal y otras garantías reales. (2) CABK sin BPI. (3) Estimación interna. CABK sin BPI. (4) Estimación interna referida a crédito vivienda a tipo variable de clientes con flujos de ingresos gestionados a través de CABK. CABK sin BPI.

Créditos con garantía pública

ANEXO

CARTERA CREDITICIA Y CRÉDITOS CON GARANTÍA PÚBLICA Crédito a la clientela (bruto), en miles de MM€ y desglose en % sobre el total, a 31 de diciembre de 2023		d/q con garantía pública(1), %
I. Crédito a particulares	175,8	0,4%
Adquisición de vivienda	133,3	-
Otras finalidades	42,5	1,7%
II. Crédito a empresas	160,0	7,3%
III. Sector público	18,3	0,0%
Crédito total	354,1	3,5%
Pro-memoria
Total crédito con garantía hipotecaria	47%
Total crédito con garantía pública(1)	4%	54% Colateralizado
Total crédito con otras garantías	3%

CRÉDITOS CON GARANTÍA PÚBLICA(1)

Saldo vivo a 31 de diciembre de 2023, en miles de MM€

	Total	d/q España (ICO)
Crédito a particulares	0,7	0,7
Crédito a particulares-otras finalidades	0,7	0,7
Crédito a empresas	11,7	10,7
Sector público	0,0	0,0
TOTAL	12,4	11,4

ANEXO

Tipos del crédito y vencimientos de financiación mayorista

(1) Los tipos front book se obtienen a partir de datos de nueva producción a largo plazo (créditos y cuentas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank, S A y MicroBank. Excluye sector público.

(2) Vencimientos legales. Este dato ilustra el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del banking book de CaixaBank.

ANEXO

Cartera ALCO

COSTES DE FINANCIACIÓN MAYORISTA

Financiación mayorista Grupo sin BPI volúmenes back-book(5) en miles de MM€ y diferencial sobre Euribor 6M en pbs

(1) Cartera de valores de renta fija de la cartera bancaria, excluidos los activos de la cartera de negociación. Incluye 3,5 mil MM€ de obligaciones rescatables cuyo rendimiento, vida media y duración se calculan sobre la base de los niveles actuales del mercado. Obsérvese que los bonos SAREB no se incluyen en la cartera ALCO del Grupo (c.16,8 mil MM€ a finales de diciembre de 2023, con tipo en ~3,1%). Cartera ALCO + bonos SAREB: 83,3 mil MM€; tipo del 1,4%; duración de 3,3 años. (2) Valores a coste amortizado. Para más detalles, véase página 48. (3) Incluida la UE, Austria, Francia, Alemania y SSA centrales. (4) Incluye principalmente bonos del Tesoro de EE.UU., empresas con grado de inversión y otros. (5) Incluye titulizaciones colocadas entre inversores. No incluye emisiones AT1. Las cifras de financiación mayorista del Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo y, como tales, no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multicedentes retenidas, pero sí las emisiones AT1.

Sensibilidad del MI a tipos de interés

SENSIBILIDAD DEL MI 12-24 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE 100 pbs

FACTORES DETERMINANTES DE LA MENOR SENSIBILIDAD

» Aumento de la proporción de activos a tipo fijo

• 48 mil MM€ de hipotecas a tipo fijo (vs. 32 mil MM€ al cierre de 2021)(1)
• 66,5 mil MM€ de cartera ALCO de renta fija (vs. 62,4 mil MM€ al cierre de 2021)

» Aumento de la proporción de pasivos a tipo variable

• Tipos de interés más elevados (media anual del EUR 12M del 3,9% en 2023 vs. -0,5% en 2021) → mayor beta de depósitos (hasta el 16% en 4T23)(2)
• Base de depósitos estable: total de depósitos en 385,5 mil MM€ vs. 384,3 mil MM€ al cierre de 2021
• Mayor beta de depósitos combinada con volúmenes estables → mayor proporción de pasivos a tipo variable

» Efecto base

(1) Préstamos con garantía hipotecaria. CaixaBank sin BPI. (2) La beta de los depósitos se basa en el tipo de la Facilidad Marginal de Depósito del BCE ("FMD") y se calcula desde el inicio del ciclo de subidas de tipos de interés en septiembre de 2022 (esto es, desde que el tipo FMD cruzó el umbral del 0%). Excluye el efecto de coberturas estructurales, divisas y depósitos en sucursales internacionales de CaixaBank sin BPI.

Valor razonable de los activos y pasivos(1) valorados a coste amortizado

ACTIVOS(2) A 31 de diciembre de 2023, miles de MM€				PASIVOS(2) A 31 de diciembre de 2023, miles de MM€
	Valor contable	Valor razonable (VR)	VR – Valor contable
Valores representativos de deuda	77,3	73,2	(3) (4,1)
Préstamos y anticipos	355,5	365,4	9,9
Activos financieros a coste amortizado	432,9	438,6	5,7

PASIVOS(2)
	Valor contable	Valor razonable (VR)	Valor contable – VR(4)
Depósitos	415,1	385,8	29,3
Valores representativos de deuda y otros	61,4	61,7	(0,4)
Pasivos financieros a coste amortizado	476,5	447,5	28,9
TOTAL (ACTIVOS Y PASIVOS)	+34,7	mil MM€

(1) No incluye el negocio de seguros.

(2) Neto de derivados asociados (con la excepción de coberturas de flujos de efectivo).

(3) Frente a -6,7 mil MM€ a 31 de diciembre de 2022.

(4) En el caso de los pasivos, cuando el valor contable supera el valor razonable (VR), implica una ganancia en valor económico.

Clasificación de crédito bruto y de las provisiones por stages y de los créditos refinanciados

CLASIFICACIÓN POR STAGES DE CRÉDITO BRUTO Y PROVISIONES

Grupo, 31 de diciembre de 2023, en miles de MM€

		Exposición de la cartera crediticia
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
Crédito	315,2	28,8	10,0	354,1
Riesgos contingentes	26,6	2,9	0,5	29,9
Total crédito y riesgos contingentes	341,8	31,7	10,5	384,0

		Provisiones
	Stage 1	Stage 2	Stage 3	TOTAL
Crédito	(0,7)	(1,2)	(5,5)	(7,3)
Riesgos contingentes	(0,0)	(0,1)	(0,2)	(0,3)
Total crédito y riesgos contingentes	(0,7)	(1,2)	(5,7)	(7,7)

CRÉDITOS REFINANCIADOS

Grupo, 31 de diciembre de 2023, en miles de MM€

Grupo
	Total	De los cuales: dudosos
Particulares(1)	4,4	2,3
Empresas	5,0	2,5
Sector público	0,1	0,0
Total	9,5	4,8
Provisiones	2,6	2,3

ANEXO

50

Desglose del margen bruto: actual vs. nueva presentación (a partir de 1T24)

PRESENTACIÓN ACTUAL

2023, en MM€

Margen de intereses	10.113	(a)
Comisiones netas, d/q:	3.658	(b)
Comisiones bancarias recurrentes	1.830	(c)
Comisiones bancarias mayoristas	240	(d)
Comisiones de fondos de inversión + planes de pensiones y otros(1)	1.193	(e)
Comisiones de distribución de seguros	394	(f)
Resultado del servicio de seguro, d/q:	1.118	(g)
Resultado de seguros vida-riesgo	698	(h)
Resultado de seguros vida-ahorro	320	(i)
Resultado de Unit linked	100	(j)
Ingresos de participadas(2), d/q:	444	(k)
Ingresos core de participadas de seguros	248	(l)
Otros	196	(m)
Resultado de operaciones financieras	235	(n)
Otros ingresos y gastos de explotación	(1.337)	(o)
Margen bruto	14.231
(3) d/q ingresos core	15.137	(a)+(b)+(g)+(l)

NUEVA PRESENTACIÓN
2023, en MM€
Margen de intereses	10.113	(a)
Ingresos por Wealth management, d/q:	1.613	(e) + (i) + (j)
Activos bajo gestión(4)	1.164	(e)(4)
Seguros vida-ahorro(6)	449	(i)+(j)(5)
Ingresos por seguros de protección, d/q:	1.092	(f) + (h)
Seguros vida-riesgo	698	(h)
Comisiones por comercialización de seguros	394	(f)
Comisiones bancarias, d/q:	2.070	(c)+(d)
Comisiones bancarias recurrentes	1.830	(c)
Comisiones bancarias mayoristas	240	(d)
Otros ingresos, d/q:	(658)	(k)+(n)+(o)
Ingresos core de participadas de seguros	248	(l)
Otros ingresos de participadas (sin participadas seguros)	196	(m)
Resultado de operaciones financieras	235	(n)
Otros ingresos y gastos de explotación	(1.337)	(o)
Margen bruto	14.231
(3) d/q ingresos core	15.137	(a)+(b)+(g)+(l)

(1) Incluye 29MM€ principalmente de algunos productos unit linked de BPI no afectados por NIIF 17/9. (2) Incluyendo ingresos por puesta en equivalencia y dividendos. (3) MI, comisiones netas, resultado del servicio de seguro e ingresos core de participadas de seguros según presentación actual de ingresos. MI, ngresos por Wealth management, ingresos por seguros de protección, comisiones bancarias, ingresos core de participadas de seguros (estos últimos, recogidos en "Otros ingresos") en la nueva presentación. (4) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs) y planes de pensiones. Excluyendo los productos unit linked, principalmente de BPI, que actualmente están incluidos dentro de "Comisiones de planes de pensiones y otros" y ahora se incluyen en ingresos por "Seguros vida-ahorro". (5) Incluye unit linked (actualmente registrados dentro del "Resultado del servicio de seguro" y algunos en BPI dentro de "Comisiones de planes de pensiones y otros").

ANEXO

51

Desglose del margen bruto tal como se presentará a partir de 1T24

2023 CON TRIMESTRALIZACIÓN BAJO LA NUEVA PRESENTACIÓN DE LOS INGRESOS

MM€	1T23	2T23	3T23	4T23	2023
Margen de intereses	2.182	2.442	2.740	2.749	10.113
Ingresos por Wealth management, d/q:	363	392	409	449	1.613
Activos bajo gestión(1)	272	289	296	308	1.164
Seguros vida-ahorro(2)	91	104	113	142	449
Ingresos por seguros de protección, d/q:	264	257	285	287	1.092
Seguros vida-riesgo	160	161	191	186	698
Comisiones por comercialización de seguros	104	96	94	100	394
Comisiones bancarias, d/q:	555	516	498	502	2.070
Comisiones bancarias recurrentes	470	460	454	446	1.830
Comisiones bancarias mayoristas	85	56	43	56	240
Otros ingresos, d/q:	(262)	(35)	84	(445)	(658)
Ingresos core de participadas de seguros	85	54	87	22	248
Otros ingresos de participadas (ex participadas seguros)	61	90	14	31	196
Resultado de operaciones financieras	82	61	72	21	235
Otros ingresos y gastos de explotación	(491)	(239)	(88)	(519)	(1.337)
Margen bruto	3.101	3.572	4.016	3.542	14.231
(3) d/q ingresos core	3.449	3.661	4.018	4.009	15.137

(1) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs) y planes de pensiones. (2) Incluye unit linked. (3) MI, más ingresos por wealth management, más ingresos por seguros de protección, más comisiones bancarias, más ingresos de participadas de seguros (estos últimos presentados en "Otros ingresos") en la nueva presentación.

Ratings de crédito

	Corto plazo Largo plazo	Perspectiva	Deuda SP	Rating del programa de cédulas hipotecarias
6 de diciembre de 2023	P-2 Baa1	estable	Baa1	(1) Aa1
25 de abril de 2023	A-2 A	estable	A	(2) AA+ estable
13 de junio de 2023	F2 BBB+	estable	A
14 de marzo de 2023	R-1 (bajo) A	estable	A	(3) AAA

Glosario (I/VI)

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como un glosario de abreviaciones y términos usados en la presentación. Véase el Informe Financiero Trimestral para mayor detalle sobre MAR utilizadas y para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.

Término	Definición
Acc.	Acción.
Activos bajo gestión	Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y algunos productos unit linked en BPI que no se ven afectados por NIIF 17/9.
Adjudicados DPV	Adjudicados disponibles para la venta.
Acum. 12M	Acumulado 12 meses
Ahorro a L/P	Ahorro a largo plazo. Incluye fondos de inversión (incluyendo SICAVs y carteras gestionadas), planes de pensiones, unit linked y otros seguros de ahorro.
ALCO	Siglas en inglés Asset – Liability Committee: Comité de Activo y Pasivo.
APRs	Activos ponderados por riesgo.
% Asset Encumbrance	Activos con cargas/total activos + colateral recibido.
Aj. trans. NIIF 9	Ajustes transitorios NIIF 9.
ASG	Ambiental, Social y de Gobernanza.
AT1	Tier 1 adicional.
BCE	Banco Central Europeo.
BFA	Banco de Fomento Angola.
BPA	Resultado atribuido al Grupo por acción dividido por el promedio de acciones en circulación.
BPI GA	BPI Gestão de Activos
CA	Coste amortizado.
CAM	CaixaBank Asset Management.
CBR	Siglas en inglés Combined Buffer Requirements.
CdA	Consejo de Administración.

Glosario (II/VI)

Término	Definición
CET1	Siglas en inglés Common Equity Tier 1.
CIB	Corporate & Institutional Banking.
Clientes vinculados (persona física)	Clientes, persona física, con 3 o más familias de productos.
Comisiones netas	Incluye los siguientes epígrafes: Ingresos por comisiones; Gastos por comisiones.
Coste del riesgo / CoR acumulado 12 meses	Siglas en inglés Cost of Risk. Cociente entre el total de dotaciones para insolvencias (últimos 12 meses) y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes (últimos 12 meses), con criterios de gestión.
Crédito al consumo (Grupo)	Financiación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda, Incluye préstamos personales de CaixaBank y BPI, MicroBank, CaixaBank Consumer Finance, así como saldos revolving de tarjetas de crédito (CaixaBank Payments), excepto float.
Diferencial de la clientela	Diferencia entre: Tipo medio del rendimiento de la cartera de créditos (que se obtiene como cociente entre los ingresos del trimestre anualizados de la cartera de crédito y el saldo medio de la cartera de crédito neto del periodo estanco, trimestral) y tipo medio de los recursos de la actividad minorista (que se obtiene como cociente entre los costes de los recursos de la actividad minorista del trimestre anualizados y el saldo medio de los mismos del periodo estanco, trimestral, excluyendo pasivos subordinados).
Diferencial de balance	Diferencia entre: tipo medio del rendimiento de los activos (que se obtiene como cociente entre los ingresos por intereses en el trimestre anualizados y los activos totales medios del periodo estanco, trimestral) y tipo medio del coste de los recursos (se obtiene como cociente entre los gastos por intereses del trimestre anualizados y los recursos totales medios del periodo estanco, trimestral).
DJSI	Dow Jones Sustainability Indices.
DPA	Dividendo por acción.
Dudosos / saldo dudoso	Saldo dudoso de crédito a la clientela y riesgos contingentes.
Eq.	Equivalente.
E12M	Euribor 12 meses.
E/Est.	Abreviación de estimado/s o estimación.
FB / BB	Siglas en inglés de Front book (nueva producción) / back book (cartera).
FGD	Fondo de Garantía de Depósitos.
FMD	Facilidad Marginal de Depósito.
Fuentes de liquidez	Incluye el total de activos líquidos (i.e. HQLAs y Facilidades de Depósito del BCE sin HQLAs) más la capacidad de emisión de cédulas.
FUR	Fondo Único de Resolución.

Glosario (III/VI)

Término	Definición
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros	Incluye los siguientes epígrafes: deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas; deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros; ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones (neto); fondo de comercio negativo reconocido en resultados; ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (neto).
Gastos de explotación	Incluye los siguientes epígrafes: Gastos de administración; amortizaciones.
HQLA	Siglas en inglés de High quality liquid assets: activos líquidos de alta calidad.
ICO	Instituto de Crédito Oficial.
IMQ	Compañía de Seguros IMQ.
INE	Instituto Nacional de Estadística (España).
Ingresos core	Suma del margen de intereses, comisiones y otros ingresos de seguros (resultado del servicio de seguros e ingresos de participadas de seguros).
IPCA	Índice de precios de consumo armonizado.
JGA	Junta General de Accionistas.
LCR	Siglas en inglés de Liquidity coverage ratio.
L/P o l/p	Largo plazo.
LTD	Siglas en inglés de Loan to deposits. Cociente entre: crédito a la clientela neto con criterios de gestión minorado por los créditos de mediación (financiación otorgada por Organismos Públicos); y recursos de la actividad de clientes en balance.
LTV	Siglas en inglés de Loan to Value.
M&A	Siglas en inglés de Merger & Acquisitions. En referencia a los impactos asociados a la fusion con Bankia.
M-MDA	Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount en relación al MREL.
Margen de explotación	(+) Margen bruto (-) Gastos de explotación.
MDA	Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount. Buffer MDA (importe máximo distribuible): nivel de capital por debajo del cual existen limitaciones al pago de dividendos, a la retribución variable y al pago de intereses a los titulares de valores de capital de nivel 1 adicional.
MI	Margen de intereses.

Glosario (IV/VI)

Término	Definición
Minoritarios y otros	Resultado atribuido a intereses minoritarios y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Resultado del periodo atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes); Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas.
MM / MM€	Millones y Millones de euros respectivamente.
Movilización de financiación sostenible	i) Financiación hipotecaria sostenible (certificado de eficiencia energética "A" o "B"), financiación para rehabilitación energética de viviendas, financiación de vehículos híbridos/eléctricos, financiación de placas fotovoltaicas, eco-financiación agro y microcréditos otorgados por MicroBank; Financiación sostenible a Empresas, Promotor y CIB&IB El importe considerado a efectos de la movilización de financiación sostenible es el límite de riesgo formalizado en operaciones de financiación sostenible a clientes incluyendo largo plazo, circulante y riesgo de firma. Se consideran asimismo las operaciones e novación y las renovaciones tácitas o explícitas de financiación sostenible. ii) La participación proporcional de CaixaBank en la emisión y colocación de bonos sostenibles de clientes (verdes, sociales o mixtos); iii) Incremento neto en Activos bajo gestión en CaixaBank Asset Management en productos clasificados bajo Art. 8 y 9 de la normativa SFDR (incluye nuevos fondos/fusión de fondos registrados como art. 8 y 9, más aportaciones netas - aportaciones menos retiradas-, incluyendo el efecto del mercado en la valoración de las participaciones); Incremento bruto en patrimonio bajo gestión en VidaCaixa en productos clasificados bajo Art. 8 y 9 de la normativa SFDR (incluye aportaciones brutas -sin considerar retiradas ni efecto mercado - a Fondos de Pensiones (FFPP), Esquemas de Previsión Social Voluntaria (EPSV) y Unit Linked clasificados como Art. 8 y 9 bajo SFDR.
MREL	Siglas en inglés de Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities. Requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos elegibles con capacidad de absorción de pérdidas, incluye además de emisiones computables para capital total, deuda Senior Non-Preferred, deuda Senior Preferred y otros pasivos pari-passu a esta, a criterio de la Junta Única de Resolución.
MREL Subordinado / Sub-MREL	Se compone de emisiones computables para capital total y emisiones de deuda Senior non-preferred.
NDoD	Siglas en inglés de New Definition of Default referido a la nueva definición prudencial de dudoso.
NGEU	Next Generation EU
NIIF 9 TA / NIIF 9 transitorio	Disposiciones transitorias de la normativa NIIF9.
NSFR	Siglas en inglés de Net Stable Funding Ratio.
NZBA	Siglas en inglés de Net Zero Banking Alliance.
OCI	Siglas en inglés de Other Comprehensive Income: Otro Resultado Global.
ODS	Objetivos de Desarrollo Sostenible.
P2R	Siglas en inglés de Pillar 2 Requirement.
Particip.	Abreviación de participadas.
Payout	Cociente entre: total dividendo pagadero contra resultado y resultado atribuido al Grupo.
pbs	Puntos básicos.
PF	Pro Forma.

Glosario (V/VI)

Término	Definición
pp	Puntos porcentuales.
PPA	Siglas en inglés de Price Purchase Allocation.
PyG	Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Ratio de cobertura de crédito dudoso / % cobertura de dudosos	Cociente entre (1) total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión y (2) deudores dudosos del crédito a la clientela y de riesgos contingentes, con criterios de gestión.
Ratio de eficiencia recurrente acum. 12 meses	Cociente entre los gastos de explotación (gastos de administración y amortización) sin gastos extraordinarios y los ingresos recurrentes de los últimos doce meses.
Ratio de morosidad / ratio de mora	Cociente entre: (1) saldo dudoso del crédito a la clientela y de los riesgos contingentes, con criterios de gestión; y (2) crédito a la clientela y riesgos contingentes brutos, con criterios de gestión.
Recur.	Abreviación de recurrente.
Resultado del servicio de seguro	Se recoge el devengo del margen de los contratos de seguros de ahorro, así como el de los tipo unit linked y la imputación de los ingresos y gastos por prestaciones correspondientes a los seguros de riesgo a corto plazo. Para todo el negocio de seguros, esta línea se presenta neta de los gastos directamente imputables a los contratos.
Resultado operativo core	(+) Ingresos core; (-) Gastos de explotación recurrentes.
Resultado de operaciones financieras (ROF)	Ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros, Incluye los siguientes epígrafes: Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (neto); Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, (neto); Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (neto); Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (neto); Diferencias de cambio (neto).
RoE	Siglas en inglés Return On Equity. Cociente entre: resultado atribuido al Grupo acumulado 12 meses (ajustado por el importe del cupón del Additional Tier1, registrado en fondos propios), y fondos propios más ajustes de valoración medios 12 meses (calculados como la media de saldos medios mensuales).
% RoTE	Siglas en inglés Return On Tangible Equity. Cociente entre: resultado atribuido al Grupo acumulado 12 meses (ajustado por el importe del cupón del Additional Tier1, registrado en fondos propios), y fondos propios más ajustes de valoración medios 12 meses deduciendo los activos intangibles con criterios de gestión (que se obtiene del epígrafe Activos intangibles del balance público más los activos intangibles y fondos de comercio asociados a las participadas netos de su fondo de deterioro, registrados en el epígrafe Inversiones en negocios conjuntos y asociadas del balance público).
SBB	Programa de recompra de acciones según sus siglas en inglés (Share buy-back).
SSA	Siglas en inglés de "Sovereign, supranational and agencies": soberano, supra-nacional y agencias.
SCA	SegurCaixa Adeslas.
SNP	Siglas en inglés de Senior Non Preferred debt: Deuda senior no preferente.
SP	Siglas en inglés de Senior Preferred Debt: Deuda senior preferente.

Glosario (VI/VI)

Término	Definición
SREP	Siglas en inglés de Supervisory Review and Evaluation Process.
Tasa de esfuerzo	Cociente entre la cuota hipotecaria mensual y los ingresos mensuales.
TEF	Telefónica.
Tier 1 / T1	Capital Tier 1.
TLTRO	Siglas en inglés de Targeted Longer-Term Refinancing Operations. Operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo especifico que concede el Banco Central Europeo.
UE	Unión Europea.
UN	United Nations (por sus siglas en inglés)
VCX	VidaCaixa.
VR	Valor razonable.
VTCT/acc.	Valor teórico contable tangible por acción: patrimonio neto minorado por los intereses minoritarios y el valor de los activos intangibles dividido por el número de acciones en circulación.

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