Cadillac Ventures Inc. — Capital/Financing Update 2021

Feb 10, 2021

Le 9 février 2021

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TITRES LIÉS À DES TITRES DE PARTICIPATION | SOLUTIONS DE PLACEMENT GLOBALES RBC

Titres RBC LiONS[MC] liés à des titres de participation avec rendement fixe de 12,25 % (CAD), série 48 Titres à capital non protégé

Barrière de protection : 50 %

Performance liée aux Coupon mensuel fixe de actions ordinaires de 12,25 $ par Titre par Tesla, Inc. année

Barrière de protection : 50 %	Barrière de protection : 50 %	Barrière de protection : 50 %	Performance liée aux actions ordinaires de Tesla, Inc.	Coupon mensuel fixe de 12,25 $ par Titre par année	Coupon mensuel fixe de 12,25 $ par Titre par année
	Clôture des souscriptions vers le 26 février 2021 FUNDSERV RBC6308 Le présent sommaire est présenté intégralement sous réserve d’un supplément de fixation du prix (le « supplément de fixation du prix »), du prospectus préalable de base daté du 27 février 2020, du supplément de prospectus relatif au programme daté du 27 février 2020 et du supplément de prospectus relatif au produit daté du 27 février 2020 relatif aux titres liés à des titres de participation, à des parts et à des titres d’emprunt.		PRINCIPALES MODALITÉS
			Émetteur : Banque Royale du Canada
			Notes attribuées à l’émetteur : Moody’s: Aa2; S&P: AA-; DBRS: AA
			Monnaie : CAD
			Placement minimal : 50 Titres ou 5 000 $
			Durée : Environ 2 ans
			Capital à risque : Le capital des Titres n’est pas protégé.
			Titres sous-jacents : Le rendement des Titres est lié à la performance du cours (à l’exclusion des dividendes et autres distributions) des actions ordinaires (les «titres sous-jacents» et, individuellement, un «titre sous-jacent») de Tesla, Inc. (l’«émetteur de titres sous-jacents»). Les Titres ne constituent pas une participation dans les titres sous-jacents, et les porteurs n’auront aucun droit à l’égard des titres sous-jacents, y compris, sans limitation, un droit de rachat (s’il y a lieu), un droit de vote ou un droit à des dividendes ou à d’autres distributions versés à l’égard de ces titres sous-jacents (au 1erfévrier 2021, le taux de rendement en dividendes annuel des titres sous-jacents s’établissait à 0,00 %, soit un taux de rendement en dividendes total de 0,00 % composé annuellement sur la durée de deux ans, à supposer que le rendement en dividendes demeure constant).
			Date d’émission : Le 5 mars 2021
			Cours de clôture initial : Le «cours de clôture initial» est le cours de clôture le 1~~er ~~mars 2021 (la «date d’évaluation initiale»).
			Cours de clôture final : Le «cours de clôture final» est le cours de clôture le 1~~er ~~mars 2023 (la «date d’évaluation finale»).
			Cours de clôture : Le «cours de clôture» à une date donnée est le cours de clôture officiel des titres sous-jacents publié à cette date au www.nasdaq.com, et il est établi par l’agent de calcul.
			Date d’échéance : Le 6 mars 2023

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

PRINCIPALES MODALITÉS (SUITE)

PRINCIPALES	MODALITÉS (SUITE)	MODALITÉS (SUITE)
Cours barrière de protection :	Le «cours barrière de protection» correspond à 50,00 % du cours de clôture initial.
Rendement des titres sous-jacents :	Le «rendement des titres sous-jacents» correspond au résultat de la formule suivante : 100 $ × (Xf/ Xi), où : «Xf» représente le cours de clôture final; et «Xi» représente le cours de clôture initial.
Paiements d’intérêts :	Les porteurs recevront des paiements d’intérêts (les «paiements d’intérêts» et, individuellement, un «paiement d’intérêts») au taux d’intérêt fixe de 1,0208 % par période d’intérêt, payables mensuellement à chaque date de paiement des intérêts. Compte tenu de ce qui précède, pour une période d’intérêt donnée, les intérêts payables à l’égard de chaque tranche de 100 $ de capital de Titres s’élèveraient à 100 $ × 1,0208 %, ou 1,0208 $. Les paiements d’intérêts ne sont pas conditionnels à la performance des cours des titres sous-jacents ni liés à celle-ci.
Périodes d’intérêt :	La «période d’intérêt» à l’égard d’un paiement d’intérêts est la période comprise entre la dernière date de paiement d’intérêts, inclusivement, et la date de paiement d’intérêts suivante, exclusivement; toutefois, la première période d’intérêt commencera à la date d’émission, inclusivement, et la dernière période d’intérêt se terminera à la date d’échéance, exclusivement.
Dates de paiement des intérêts :	La «date de paiement des intérêts» pour les besoins d’un paiement d’intérêts aura lieu le 5 avril 2021 et le 5ejour de chaque mois par la suite, jusqu’à la date d’échéance, inclusivement (la date d’échéance, qui est le 6 mars 2023, faisant exception). Si une date de paiement des intérêts n’est pas un jour ouvrable, le paiement sera effectué le jour ouvrable suivant.
Paiement à l’échéance :	À la date d’échéance, pour chaque tranche de 100 $ de capital de Titres, le montant payable (le «montant du remboursement») correspondra à ce qui suit : a) soit 100 $, si le cours de clôture final est supérieur ou égal au cours barrière de protection; b) soit une somme correspondant au rendement des titres sous-jacents, laquelle somme ne saurait en aucun cas être inférieure à 1,00 $, si le cours de clôture final est inférieur au cours barrière de protection. Le montant du remboursement ne pourra donc pas être établi avant la date d’évaluation finale.
Marché secondaire :	Fundserv, RBC6308
Valeur estimative initiale :	En date du 5 février 2021, la valeur estimative initiale des Titres était de 92,23 $ par Titre, ce qui est inférieur au prix d’offre et n’est pas une indication du bénéfice réel revenant à la Banque ou aux membres de son groupe. La valeur réelle des Titres à tout moment dépendra de nombreux facteurs, ne peut être prédite avec exactitude et peut être inférieure à cette somme. On trouvera plus de renseignements sur l’établissement de la valeur estimative initiale dans le supplément de fixation du prix.
Tableau des frais de négociation anticipée :	Vente au cours du nombre de jours indiqué suivant la date d’émission	Frais de négociation anticipée (pourcentage du capital)
		2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% Aucuns
	De 1 à 60jours	2,50%
	De 61 à 90jours	2,00%
	De 91 à 120jours	1,50%
	De 121 à 180jours	1,00%
	De 181 à 270jours	0,50%
	Par la suite	Aucuns

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Exemples de calcul du montant du remboursement et des paiements d’intérêts :

Exemples de calcul du montant du remboursement et des paiements d’intérêts

Les exemples présentés ci-après ne sont inclus qu’aux fins d’illustration. Les cours de clôture utilisés pour illustrer le calcul du montant du remboursement ne sont pas une estimation ni une prévision cours de clôture initial et du cours de clôture final dont dépendront le calcul du rendement des titres sous-jacents et, par conséquent, le montant du remboursement. Tous les exemples ci-après supposent que le porteur des Titres a acheté des Titres d’un capital global de 100,00 $ et qu’aucun événement extraordinaire ne s’est produit, et supposent également un cours barrière de protection correspondant à 50,00 % du cours de clôture initial. Pour des raisons de commodité, chacune des lignes verticales dans les graphiques ci-après représente la date de paiement des intérêts qui suit cette date. Certains montants en dollars sont arrondis au cent entier le plus près.

Exemple n[o ] 1 : Dépréciation importante du cours des titres sous-jacents et paiement d’une somme inférieure au capital à la date d’échéance

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Dans ce scénario, le cours de clôture final est inférieur au cours barrière de protection. Le cours de clôture initial est de 839,81 $ US et le cours de clôture final est de 377,91 $ US.

(i) Paiements d’intérêts

Étant donné que le coupon mensuel de 1,0208 $ par Titre n’est pas conditionnel à la performance des titres sous-jacents ni lié à celle-ci, le total des paiements d’intérêts effectués pendant la durée des Titres s’établit comme suit :

capital des Titres × 1,0208 % par période d’intérêt × 24 périodes d’intérêt

100 $ × 1,0208 % × 24 = 24,50 $

(ii) Montant du remboursement

Cours de clôture initial = 839,81 $ US

Cours de clôture final = 377,91 $ US

Puisque le cours de clôture final est inférieur au cours barrière de protection, le montant du remboursement est calculé comme suit :

100 $ × (Xf / Xi)

100 $ × (377,91 $ US / 839,81 $ US) = 45,00 $

Par conséquent, les sommes totales payables au porteur d’un Titre au cours de la période de 24 mois comprise entre la date d’émission et la date d’échéance s’établissent comme suit :

a) Montant du remboursement : 45,00 $

• b) Total des paiements d’intérêts effectués : 24,50 $

• c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 69,50 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de -16,63 %.

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Exemples de calcul : (suite)

- ’ Exemple n[o ] 2 : Légère dépréciation du cours des titres sous jacents et paiement d une somme correspondant au capital à la date d’échéance

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Dans ce scénario, le cours de clôture final est supérieur au cours barrière de protection. Le cours de clôture initial est de 839,81 $ US et le cours de clôture final est de 755,83 $ US.

(i) Paiements d’intérêts

Étant donné que le coupon mensuel de 1,0208 $ par Titre n’est pas conditionnel à la performance des titres sous-jacents ni lié à celle-ci, le total des paiements d’intérêts effectués pendant la durée des Titres s’établit comme suit :

capital des Titres × 1,0208 % par période d’intérêt × 24 périodes d’intérêt

100 $ × 1,0208 % × 24 = 24,50 $

(ii) Montant du remboursement

Étant donné que le cours de clôture final est de 755,83 $ US, ce qui est supérieur au cours barrière de protection correspondant à 50,00 % du cours de clôture initial (soit 839,81 $ US), le montant du remboursement s’établit à 100,00 $ par Titre.

Par conséquent, les sommes totales payables au porteur d’un Titre au cours de la période de 24 mois comprise entre la date d’émission et la date d’échéance s’établissent comme suit :

a) Montant du remboursement : 100,00 $

b) Total des paiements d’intérêts effectués : 24,50 $

c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 124,50 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de 11,58 %.

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Exemples de calcul : (suite)

- ’ Exemple n[o] 3 : Augmentation du cours des titres sous jacents et paiement d une somme correspondant au capital à la date d’échéance

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Dans ce scénario, le cours de clôture final est supérieur au cours barrière de protection. Le cours de clôture initial est de 839,81 $ US et le cours de clôture final est de 1 301,71 $ US.

(i) Paiements d’intérêts

Étant donné que le coupon mensuel de 1,0208 $ par Titre n’est pas conditionnel à la performance des titres sous-jacents ni lié à celle-ci, le total des paiements d’intérêts effectués pendant la durée des Titres s’établit comme suit :

capital des Titres × 1,0208 % par période d’intérêt × 24 périodes d’intérêt

100 $ × 1,0208 % × 24 = 24,50 $

(ii) Montant du remboursement

Étant donné que le cours de clôture final est de 1 301,71 $ US, ce qui est supérieur au cours barrière de protection correspondant à 50,00 % du cours de clôture initial (soit 839,81 $ US), le montant du remboursement s’établit à 100,00 $ par Titre.

Par conséquent, les sommes totales payables au porteur d’un Titre au cours de la période de 24 mois comprise entre la date d’émission et la date d’échéance s’établissent comme suit :

a) Montant du remboursement : 100,00 $

b) Total des paiements d’intérêts effectués : 24,50 $

c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 124,50 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de 11,58 %.

Les termes clés qui ne sont pas autrement définis ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix.

Avant de conclure une opération ou d’acheter un instrument, les clients devraient évaluer les risques et les incidences de la proposition, aussi bien ceux d’ordre financier, juridique, réglementaire, fiscal ou comptable que ceux liés au marché ou au crédit. Les clients devraient évaluer ces risques et ces incidences indépendamment de la Banque Royale du Canada et des courtiers, soit RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc., respectivement.

Les Titres ne seront pas des dépôts assurés aux termes de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada .

Les Titres ne sont pas des titres à revenu fixe et ne sont pas conçus pour être des solutions de rechange aux placements à revenu fixe ou aux instruments du marché monétaire. Les Titres sont des produits structurés qui comportent un risque de perte.

Un placement dans les Titres comporte des risques. Il n’est pas comme un placement direct dans les titres sous-jacents, et les investisseurs n’ont pas de droits à l’égard des titres sous-jacents ou des émetteurs de titres sous-jacents. Les Titres sont considérés comme des « dérivés visés » aux termes de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable. Si vous achetez des Titres, vous serez notamment exposé aux variations des cours des titres sous-jacents et aux fluctuations des taux d’intérêt. Les cours peuvent être volatils, et un placement dans les Titres peut être considéré comme spéculatif. Puisque les Titres ne sont pas des titres avec capital protégé et que le capital sera à risque, vous pourriez perdre la quasi-totalité de votre placement.

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® Marque déposée de la Banque Royale du Canada

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