Cachet Pharmaceutical Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Aug 3, 2010

嘉事堂药业股份有限公司

首次公开发行A 股投资风险特别公告

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保荐机构（主承销商）：

嘉事堂药业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过4,000 万股人民币普通股（A 股）将于2010 年8 月4 日分别通过深圳证券交易所交易 系统和网下发行电子化平台实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资 者关注以下内容：

（一）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不 表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。

（二）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读刊登于2010 年7 月27 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《嘉事 堂药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及 “风险因素”章节，充分理解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投 资价值。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会 发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

（三）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基 于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合 考虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、有效募集资 金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。该价格超过主承销商投资价 值分析报告中可比上市公司对应的2009 年摊薄后的市盈率平均水平。任何投资 者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价 方法和确定的发行价格，建议不参与本次发行。

（四）本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，

强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商） 均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（五）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份及本次网下配售 的股份均有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书全文。上述股份 限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法 规做出的自愿承诺。

（六）本次发行申购，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进 行申购，所有参与网下报价、申购、配售的股票配售对象均不能参与网上申购； 单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为 无效申购。

（七）如果本次发行成功，最终按12 元/股发行4,000 万股，本次发行预计 实际募集资金金额将超过招股意向书披露的项目投资所需金额。关于超募资金的 运用，发行人仅在招股意向书中进行了初步披露，虽然发行人已建立募集资金存 储、使用和管理的内控制度，将严格遵守相关规定，规范使用募集资金，提高资 金使用效率，但资金如果运用不当将对发行人的盈利水平造成不利影响。请投资 者务必关注发行人募集资金闲置的风险。

（八）本次发行结束后，需经交易所批准后，方能在交易所公开挂牌交易。 如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行 同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

（九）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，投资者 应理性评估自身风险承受能力，以投资为目的，注重分享发行人的经营成果，独 立判断是否参与本次发行认购。

发行人：嘉事堂药业股份有限公司 保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司

2010 年8 月3 日