Quarterly Report • May 24, 2018
Quarterly Report
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URBAN BENCHMARKS.
FINANZBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2018
| 1.1.-31.3.2018 | 1.1.-31.3.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Mieterlöse | Mio. € | 46,2 | 43,8 |
| EBITDA | Mio. € | 40,8 | 29,0 |
| Ergebnis aus Geschäftstätigkeit (EBIT) | Mio. € | 56,6 | 42,8 |
| Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) | Mio. € | 38,6 | 30,5 |
| Konzernergebnis | Mio. € | 28,8 | 23,2 |
| Operativer Cashflow | Mio. € | 36,9 | 24,5 |
| Investitionen | Mio. € | 55,0 | 31,7 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | Mio. € | 27,7 | 23,5 |
| FFO II (inkl. Verkäufe und nach Steuern) | Mio. € | 26,0 | 19,8 |
| 31.3.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | Mio. € | 4.919,8 | 4.743,4 |
| Eigenkapital | Mio. € | 2.442,0 | 2.419,3 |
| Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | Mio. € | 1.755,7 | 1.749,3 |
| Nettoverschuldung | Mio. € | 1.181,6 | 1.365,1 |
| Net asset value (EPRA NAV) | Mio. € | 2.793,9 | 2.798,7 |
| Substanzwert (EPRA NNNAV) | Mio. € | 2.551,6 | 2.538,6 |
| Gearing | % | 48,4 | 56,4 |
| Eigenkapitalquote | % | 49,6 | 51,0 |
| LTV (Brutto) | % | 46,0 | 45,9 |
| LTV (Netto) | % | 31,0 | 35,8 |
| 31.3.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtnutzflächen (exkl. KFZ, exkl. Projekte) 2) | m² | 1.468.651 | 1.466.057 |
| Bruttorendite Bestandsimmobilien | % | 6,1 | 6,1 |
| Portfoliowert der Immobilien | Mio. € | 3.813,7 | 3.813,8 |
| wirtschaftl. Vermietungsgrad | % | 94,4 | 95,2 |
| 1.1.-31.3.2018 | 1.1.-31.3.2017 angepasst | |
|---|---|---|
| € Mieterlöse/Aktie |
0,50 | 0,47 |
| € Operativer Cashflow/Aktie |
0,40 | 0,26 |
| € Ergebnis/Aktie |
0,31 | 0,25 |
| € FFO I / Aktie |
0,30 | 0,25 |
| € FFO II / Aktie |
0,28 | 0,21 |
| 31.3.2018 | 31.12.2017 angepasst | |
| € NAV/Aktie |
26,25 | 25,95 |
| € EPRA NAV/Aktie |
30,03 | 30,02 |
| € EPRA NNNAV/Aktie |
27,43 | 27,23 |
| € Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie |
0,80 | 0,65 |
| % Dividendenrendite |
2,95 | 2,52 |
| 31.3.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.680.216 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.128.120 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 25,15 | 21,80 |
| Ultimokurs | € | 27,14 | 25,81 |
| Höchstkurs | € | 27,56 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
1) Die Kennzahlen auf dieser Seite beziehen sich auf die im 100% Eigentum von CA Immo stehenden Immobilien (vollkonsolidiert).
2) Inkl. Superädifikate und vermietbare Freiflächen
Von links: Andreas Quint (CEO), Dr. Hans Volkert Volckens (CFO)
CA Immo bilanziert ein operativ starkes erstes Quartal und setzt ihren profitablen Wachstumskurs ungebrochen fort. Während die Immobilienentwicklungspipeline planmäßig voranschreitet und mit dem KPMG Gebäude in Berlin das erste von drei Projekten 2018 erfolgreich fertiggestellt wurde, konnte mit dem Erwerb eines noch in Bau befindlichen Bürogebäudes in Bukarest bereits frühzeitig eine wesentliche strategische Zielsetzung des Jahres 2018 erfolgreich umgesetzt werden.
CA Immo verbuchte in den ersten drei Monaten 2018 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 5,5% auf 46,2 Mio. €. Das Nettomietergebnis belief sich nach dem ersten Quartal auf 42,7 Mio. € (2017: 38,2 Mio. €), ein Zuwachs von 11,7% im Jahresvergleich. Ebenso stark gesteigert wurde das Verkaufsergebnis (inkl. Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen) in Höhe von 8,1 Mio. € (2017: –0,8 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg als Folge dieser positiven operativen Entwicklungen signifikant um 40,6% auf 40,8 Mio. € (2017: 29,0 Mio. €).
Das Neubewertungsergebnis summierte sich zum Stichtag auf –0,6 Mio. € (2017: 9,4 Mio. €). Das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen in Höhe von 17,0 Mio. €
(2017: 5,2 Mio. €) reflektiert einen positiven Ergebniseffekt im Zusammenhang mit dem Verkauf des Tower 185 in Frankfurt, dessen Closing im ersten Quartal 2018 erfolgte. Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 56,6 Mio. € 32,3% über dem Vorjahresergebnis (2017: 42,8 Mio. €).
Das Finanzergebnis summierte sich in den ersten drei Monaten auf –18,0 Mio. € und lag damit, bedingt durch einen unbaren Bewertungseffekt in Zusammenhang mit der Wandelanleihe, unter dem Vorjahreswert in Höhe von –12,2 Mio. €. Der Finanzierungsaufwand verringerte sich durch die kontinuierliche Optimierung der Finanzierungsstruktur um –7,1% gegenüber 2017 und stand mit –9,6 Mio. € zu Buche. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) lag zum Stichtag bei 38,6 Mio. €, 26,5% über dem Vorjahreswert in Höhe von 30,5 Mio. €. Das Periodenergebnis stand mit 28,8 Mio. € um 24,5% über dem Vorjahreswert (2017: 23,2 Mio. €). Das Ergebnis je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf 0,31 € (2017: 0,25 € je Aktie).
FFO I summierte sich nach drei Monaten auf 27,7 Mio. €, eine deutliche Steigerung von 17,8% zum Vorjahreswert (2017: 23,5 Mio. €). Der FFO I je Aktie stand zum Stichtag bei 0,30 € und konnte damit gegenüber dem Vorjahr um 18,1% gesteigert werden (2017: 0,25 € je Aktie). Dies untermauert analog zu den Vorquartalen die robuste und vom Bewertungsergebnis unabhängige starke operative Entwicklung, welche auch Grundlage für die nachhaltige Dividendenpolitik der CA Immo ist. FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, lag zum Stichtag bei 26,0 Mio. € (2017: 19,8 Mio. €). Der FFO II je Aktie stand bei 0,28 € (2017: 0,21 € je Aktie), ein Zuwachs von 31,9% im Jahresvergleich.
CA Immo verfügt über eine unverändert robuste Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 49,6% und einem konservativen Loan-to-Value-Verhältnis (Nettoverschuldung zu Immobilienvermögen) von 31,0%. Der NAV (IFRS Eigenkapital) je Aktie stand zum Stichtag bei 26,25 € (31.12.2017: 25,95 € je Aktie). Der EPRA NAV je Aktie belief sich auf 30,03 € (31.12.2017: 30,02 € je Aktie).
Der Vorschlag des Vorstands, auf Basis des starken operativen Ergebnisses die Dividende zum fünften Mal in Folge zu erhöhen und für das Geschäftsjahr 2017 80 Cent je Aktie auszuschütten, wurde in der 31. Hauptversammlung von den Aktionären angenommen. Die Dividende erhöhte sich damit im Jahresvergleich um 23% (2017: 65 Cent je Aktie). Dies entspricht der langfristigen Zielsetzung des Unternehmens, rund 70% des nachhaltigen Ergebnisses (FFO I) auszuschütten.
CA Immo hat das Bürogebäude Campus 6.1 in Bukarest von Skanska erworben. Das Transaktionsvolumen beträgt rund 53 Mio. €. Das Core-Bürogebäude mit einer Bruttogeschoßfläche von rund 22.000 m² befindet sich aktuell noch in Bau, die Fertigstellung ist für das dritte Quartal 2018 vorgesehen und das Closing wird zum Jahresende erwartet. Zum Zeitpunkt der Übernahme wird eine Vollvermietung erwartet, die zukünftig mit einem jährlichen Mietertrag von mehr als 4 Mio. € die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns stärken wird. Nach der Akquisition der Millennium Towers in Budapest 2016 sowie des Spire Building B in Warschau im Jahr 2017 trägt diese
Akquisition der dynamischen Entwicklung der rumänischen Wirtschaft Rechnung und setzt die Expansionsstrategie der CA Immo in ihren osteuropäischen Kernmärkten fort.
Ungebrochene Dynamik in der Immobilienentwicklung Im März 2018 konnte das für KPMG errichtete Gebäude in der Berliner Europacity mit einem Projektvolumen von rund 57 Mio. € erfolgreich an den Mieter übergeben werden. Weiters wurde im Mai am gleichen Standort das Richtfest für das Bürogebäude cube (Projektvolumen rund 100 Mio. €) anlässlich der Fertigstellung des Rohbaus gefeiert. Darüber hinaus werden in der zweiten Jahreshälfte die Projekte ViE in Wien und Orhideea Towers in Bukarest fertig gestellt und ebenso wie das Berliner KPMG Gebäude in den eigenen Bestand übernommen. In Prag plant CA Immo die Errichtung eines Büros (Projektvolumen rund 54 Mio. €), bestehend aus zwei Baukörpern am Standort River City, an dem das Unternehmen bereits über drei voll ausgelastete Prime-Bürogebäude verfügt. Der Baustart für das rund 20.000 m² umfassende
Objekt wird noch im Jahr 2018 erwartet.
Nach ihrer Ankündigung im Februar 2018, die Gespräche zu einer möglichen Fusion mit der CA Immo weiter auszusetzen sowie weitere strategische Optionen – einschließlich eines Verkaufs des 26%-Anteils – zu evaluieren, hat die IMMOFINANZ im April ein strukturiertes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer CA Immo-Beteiligung gestartet.
Die Jahreszielsetzung für das nachhaltige Ergebnis, eine Steigerung des FFO I auf über 115 Mio. € im Geschäftsjahr 2018 sowie auf über 125 Mio. € im Geschäftsjahr 2019, wird bestätigt.
Wien, im Mai 2018 Der Vorstand
Andreas Quint (Vorsitzender)
Dr. Hans Volkert Volckens (Mitglied des Vorstands)
Die CA Immo-Aktie eröffnete das neue Geschäftsjahr mit einem Kurs von 25,88 € und entwickelte sich im ersten Quartal durchwegs positiv. Zum Stichtag 31.3.2018 schloss die Aktie mit einem Kurs von 27,14 € bzw. mit einem Plus von 5%. Im Vergleich dazu verzeichnete der eurpoäische Immobilien-Index EPRA (exkl. UK) einen Zuwachs von knapp unter 4%. Das Jahreshoch lag im 1. Quartal bei 27,56 €, das Jahrestief bei 21,40 €. Die CA Immo-Aktie notiert derzeit mit einem Aufschlag von 3% zum NAV (innerem Wert).
Die Börsenkapitalisierung der CA Immo belief sich zum 31. März 2018 auf rund 2,7 Mrd. € (31.12.2017: 2,5 Mrd. €). Der durchschnittliche Stückumsatz verlief seit Ende 2017 mit einem Minus von 2% leicht rückläufig; er lag bei 266,6Tsd. Stück Aktien versus 272,6Tsd. Stück per 31. Dezember 2017. Die durchschnittliche Liquidität der Aktie stieg seit Jahresende 2017 um 15% und lag bei 6.698,7Tsd. € (31.12.2017: 5.823,1Tsd. €).
Auch im ersten Quartal 2018 wurde das bereits im November 2016 gestartete Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1.000.000 Aktien (bzw. rund 1% des Grundkapitals der Gesellschaft) mit einem Höchstlimit von 24,20 € je Aktie fortgesetzt. Der Rückkauf erfolgt für jeden durch den Beschluss der Hauptversammlung erlaubten Zweck und endet spätestens am 2.11.2018. In den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres wurden aus diesem Programm 197.983 Aktien zu einem gewichteten Durchschnittsgegenwert von rund 23,55 € je Aktie erworben. Zum Bilanzstichtag hielt die CA Immobilien Anlagen AG damit insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 6% der stimmberechtigten Aktien. Details zu den durchgeführten Transaktionen sowie allfällige Änderungen des Rückkaufprogramms finden Sie unter http://www.caimmo.com/de/investor-relations/aktienrueckkauf/.
| CA Immo-Aktie | 31,78% |
|---|---|
| ATX | 21,20% |
| IATX | 27,08% |
| EPRA Developed Europe | 6,95% |
Quelle: Bloomberg
CA Immo wird von acht Investmenthäusern bewertet. Im 1. Quartal bestätigte Kepler Cheuvreux ihre Kaufempfehlung sowie das von ihr im 1. Quartal angehobene Kursziel von 28,00 €. Aktuell liegen die zuletzt publizierten 12-Monats-Kursziele in einer Bandbreite von 23,50 € und 30,00 €, der Schätzungsmedian liegt bei 28,00 €. Auf Basis des Schlusskurses zum 31. März 2018 errechnet sich daraus ein Kurspotenzial von rund 3%.
| Baader-Helvea Bank | 23.11.2017 | 28,00 € | Buy |
|---|---|---|---|
| Erste Group | 29.11.2017 | 30,00 € | Buy |
| Goldman Sachs | 1.2.2018 | 23,50 € | Neutral |
| HSBC | 18.6.2017 | 30,00 € | Buy |
| Kepler Cheuvreux | 3.4.2018 | 28,00 € | Buy |
| Raiffeisen Centrobank | 8.1.2018 | 27,40 € | Hold |
| SRC Research | 2.3.2018 | 27,50 € | Accumulate |
| Wood & Company | 11.1.2018 | 29,00 € | Hold |
| Average | 27,93 € | ||
| Median | 28,00 € |
Zum Bilanzstichtag notierten vier Unternehmensanleihen von CA Immo im Geregelten Freiverkehr an der Wiener Börse bzw. im Geregelten Markt der Börse von Luxemburg (Bourse de Luxembourg). Die Wandelschuldverschreibungen wurden in den Handel im ungeregelten Dritten Markt (multilaterales Handelssystem) der Wiener Börse einbezogen.
Das Grundkapital der Gesellschaft betrug zum Bilanzstichtag 718.336.602,72 € und verteilte sich auf vier Namensaktien sowie 98.808.332 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je 7,27 €. Die Inhaberaktien notieren im Prime Market der Wiener Börse (ISIN: AT0000641352).
Mit einer Beteiligung von 26% sowie den vier Namensaktien ist die IMMOFINANZ Gruppe derzeit größter Aktionär von CA Immo. Zwischen der IMMOFINANZ Gruppe und der CA Immo Gruppe besteht eine wechselseitige Beteiligung. Die CA Immo Gruppe hält 54.805.566 Inhaberaktien (bzw. rund 5%) der IMMOFINANZ AG.
Die übrigen Aktien von CA Immo befinden sich im Streubesitz von institutionellen und privaten Investoren. Zu den weiteren größeren Aktionären zählen AXA S.A., BlackRock Inc. sowie die S IMMO Gruppe mit jeweils einer meldepflichtigen Beteiligung von rund 4%. Darüber
hinaus hielt die Gesellschaft zum Bilanzstichtag 5.780.037 eigene Aktien.
CA Immo und IMMOFINANZ hatten sich im Geschäftsjahr 2016 darauf verständigt, in einen konstruktiven Dialog über einen möglichen Zusammenschluss beider Unternehmen einzutreten. Am 28. Februar 2018 teilte IM-MOFINANZ mit, die Detailgespräche für einen möglichen Zusammenschluss der beiden Unternehmen vorerst ausgesetzt zu lassen und auch weitere strategische Optionen – u. a. einen Verkauf ihrer Beteiligung an CA Immo– zu prüfen. Ein entsprechendes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer 26% Beteiligung an CA Immo wurde am 19. April 2018 gestartet.
Am 18. April 2018 stellte die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., Luxemburg ("Bieterin"), eine indirekte 100%
Tochtergesellschaft von SOF-11 International, SCSp, Teil einer Gruppe von Gesellschaften bekannt als Starwood Global Opportunity Fund XI und Konzerngesellschaft der Starwood Capital Group ("Starwood"), ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot gemäß § 4 ff Übernahmegesetz ("ÜbG") an die Aktionäre der CA Immo.
Das Übernahmeangebot richtet sich auf den Erwerb von bis zu 25.690.167 Stück Inhaberaktien der CA Immo (ISIN AT0000641352) bzw. einen Anteil von bis zu 26% der ausgegebenen Inhaberaktien der Gesellschaft. Der Angebotspreis beträgt 27,50 € je Aktie und versteht sich cum Dividende für das Geschäftsjahr 2017. Das bedeutet, dass der Angebotspreis um den Betrag einer allfälligen, zwischen Bekanntmachung dieses Übernahmeangebots und seiner Abwicklung erklärten Dividende reduziert wird. Der Vollzug des Übernahmeangebots unterliegt fusionskontrollrechtlichen Freigaben und steht unter der Bedingung, dass keine wesentlichen nachteiligen Änderungen bei CA Immo eintreten (z.B. Verschmelzung, Spaltung oder Abspaltung) und, dass keine Zustimmung des Vorstands der CA Immo zur Übertragung der vier vinkulierten Namensaktien abgegeben wird. Das Angebot kann von 18. April 2018 bis einschließlich 30. Mai 2018, 17:00 Ortszeit Wien angenommen werden. Details zum Übernahmeangebot samt Äußerungen des Vorstands und des Aufsichtsrats der CA Immo finden Sie unter http://www.caimmo.com/de/investor-relations/uebernahmeangebote/.
Die 31. ordentliche Hauptversammlung von CA Immo fand am 9. Mai 2018 statt. Unter Berücksichtigung der von der Gesellschaft gehaltenen eigenen Aktien, aus denen das Stimmrecht nicht ausgeübt werden kann, lag die Präsenz bei rund 55% des Grundkapitals bzw. bei 489 Aktionären und Aktionärsvertretern.
Neben den ordentlichen Tagesordnungspunkten (Gewinnverwendung, Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat, Festlegung der Aufsichtsratsvergütung sowie Wahl von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. zum Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2018) standen auch Ermächtigungen zur Durchführung von Kapitalerhöhungen, zur Begebung von Wandelschuldverschreibungen sowie zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien auf der Tagesordnung. Mit Ausnahme des Ermächtigungsbeschlusses zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien fanden alle Beschlussanträge der Gesellschaft die gesetzlich notwendige Mehrheit.
| 31.3.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| EPRA NNNAV/Aktie | € | 27,43 | 27,23 |
| NAV/Aktie | € | 26,25 | 25,95 |
| Kurs (Stichtag)/NAV pro Aktie –11) | % | 3,39 | –0,56 |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –11) | % | –1,05 | –5,23 |
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.680.216 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.128.120 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 25,15 | 21,80 |
| Börsekapitalisierung (Stichtag) | Mio. € | 2.681,65 | 2.549,75 |
| Höchstkurs | € | 27,56 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
| Ultimokurs | € | 27,14 | 25,81 |
| Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie | € | 0,80 | 0,65 |
| Dividendenrendite | % | 2,95 | 2,52 |
1) vor latenten Steuern
| Art der Aktien: | Stückaktien |
|---|---|
| Börsennotierung: | Wiener Börse, Prime Market |
| Indizes: | ATX, ATX-Prime, IATX, FTSE EPRA/NAREIT Europe, WBI |
| Spezialist: | Raiffeisen Centrobank AG |
| Market Maker: | Baader Bank AG, Erste Group Bank AG, Hudson River Trading Europe Ltd., Société Générale |
| S.A., Tower Research Capital Europe Limited | |
| Börsekürzel / ISIN: | CAI / AT0000641352 |
| Reuters: | CAIV.VI |
| Bloomberg: | CAI:AV |
| E-Mail: | [email protected] |
Claudia Höbart T: +43 1 532 59 07-502 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected]
MÄRZ / 27. MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2017 / BILANZPRESSEKONFERENZ
APRIL NACHWEISSTICHTAG FÜR DIE 31. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI 31. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
EX-TAG (DIVIDENDE) / RECORD DATE (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTAG
BERICHT ZUM 1. QUARTAL 2018
AUGUST / 23. AUGUST HALBJAHRESFINANZBERICHT 2018 / PRESSEKONFERENZ HALBJAHRESERGEBNIS
NOVEMBER BERICHT ZUM 3. QUARTAL 2018
MÄRZ 2019 / 28. MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2018 / BILANZPRESSEKONFERENZ
Mit dem Verkauf des von CA Immo gehaltenen Drittel-Anteils am Frankfurter Büroturm Tower 185 wurde der Anteil der Minderheitsbeteiligungen im Portfolio zuletzt deutlich reduziert (das Closing der Transaktion erfolgte im 1. Quartal 2018). Diese in Joint Ventures gehaltenen Immobilienbeteiligungen (im anteiligen Eigentum von CA Immo), die at equity konsolidiert und pro rata (proportional) in der GuV-Zeile "Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen" abgebildet werden, werden nunmehr in den Tabellen der Kapitel "Immobilienvermögen" und "Portfolioentwicklung" nicht mehr gesondert parallel zu den vollkonsolidierten (zu 100% im Eigentum der CA Immo stehenden) Immobilien ausgewiesen, sondern lediglich im Bedarfsfall als Fußnote ergänzend angeführt. Sämtliche Kennzahlen dieses Berichts beziehen sich somit – außer anderweitig angeführt – ausschließlich auf die vollkonsolidierten, zu 100% im Eigentum von CA Immo stehenden Liegenschaften; die Vergleichswerte zum 31.12.2017 wurden entsprechend angepasst. Zum 31.3.2018 beläuft sich der Portfoliowert der im anteiligen Eigentum gehaltenen Immobilien auf 132,5 Mio. € (31.12.2017: 390,4 Mio. €), die Gebäude sind zu 94,6% vermietet; die Rendite liegt bei 8,0%1).
Das gesamte Immobilienvermögen von CA Immo weist zum Stichtag 31.3.2018 einen Portfoliowert von 3,8 Mrd. € (31.12.2017: 3,8 Mrd. €) auf. Das Kerngeschäft der Gesellschaft ist auf gewerblich genutzte Immobilien
mit klarem Fokus auf Büroimmobilien in Deutschland, Österreich und Osteuropa ausgerichtet und umfasst sowohl Bestandsimmobilien (85% des Gesamtportfolios) als auch Immobilienvermögen in Entwicklung (14% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 1% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen ausgewiesen.
Das Bestandsportfolio weist per 31.3.2018 einen Bilanzwert von rund 3,2 Mrd. € (31.12.2017: 3,2 Mrd. €) auf und umfasst eine vermietbare Gesamtnutzfläche2) von 1,3 Mio. m². Rund 49% des Bestands (gemessen am Bilanzwert) liegen in Ländern der CEE und SEE-Region, die restlichen Bestandsimmobilien entfallen zu 36% auf Deutschland und zu 15% auf Österreich.
CA Immo erwirtschaftete in den ersten drei Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 46,2 Mio. €; das Portfolio rentiert unverändert zum 31.12.2017 mit 6,1% und ist per 31.3.2018 zu 94,4% vermietet (31.12.2017: 95,2%). Details hierzu finden Sie im Kapitel Portfolioentwicklung.
Vom Immobilienvermögen in Entwicklung mit einem Bilanzwert von insgesamt rund 539,7 Mio. € entfallen 84% auf Projektentwicklungen und Grundstücksreserven in Deutschland, 11% auf Osteuropa und 5% auf Österreich. Das deutsche Immobilienvermögen in Entwicklung (Gesamtbilanzwert: 452,9 Mio. €) inkludiert Projekte, die sich in Bau befinden (264,2 Mio. €) sowie Grundstücksreserven mit einem Bilanzwert von 188,7 Mio. €.
| in Mio. € | Bestandsimmobilien 3) | Immobilienvermögen | Kurzfristiges | Immobilien | Immobilien |
|---|---|---|---|---|---|
| in Entwicklung | Immobilienvermögen 4) | vermögen | vermögen in % | ||
| Österreich | 498 | 26 | 0 | 524 | 14 |
| Deutschland | 1.170 | 453 | 43 | 1.666 | 44 |
| Tschechien | 267 | 11 | 0 | 277 | 7 |
| Ungarn | 471 | 2 | 0 | 472 | 12 |
| Polen | 371 | 0 | 0 | 371 | 10 |
| Rumänien | 260 | 44 | 0 | 304 | 8 |
| Serbien | 96 | 0 | 0 | 96 | 2 |
| Sonstige | 98 | 5 | 0 | 103 | 3 |
| Summe | 3.231 | 540 | 43 | 3.814 | 100 |
| Anteil am Gesamtportfolio | 85% | 14% | 1% |
3) inkl. selbst genutzte Immobilien
4) Kurzfristiges Immobilienvermögen inkludiert zum Handel und zum Verkauf bestimmte Immobilien
1) Kennzahlen inkludieren zum Verkauf bestimmte Bestandsimmobilien (IFRS 5)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH SEGMENTEN (Basis: 3,2 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH LÄNDERN (Basis: 3,8 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH SEGMENTEN (Basis: 3,8 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH HAUPTNUTZUNGSART (Basis: 3,2 Mrd. €)
Per 31.3.2018 verfügte CA Immo in Deutschland über Bestandsobjekte1) im Wert von rd. 1.168,9 Mio. € (31.12.2017: 1.099,7 Mio. €). Der Vermietungsgrad des deutschen Bestandsimmobilienvermögens lag zum Stichtag bei 97,8% (31.12.2017: 98,2%). Inklusive der Mietbeiträge der zum Handel bestimmten Immobilien sowie temporär vermieteter Liegenschaftsreserven im Segment Development wurden in den ersten drei Monaten Mieterlöse in Höhe von 13,6 Mio. € lukriert.
Von Januar bis Ende März wurden in Deutschland rd. 4.300 m² Nutzfläche neu vermietet, davon entfielen rd. 2.800 m² auf die Vorvermietung von Projektentwicklungen.
Zum Stichtag 31.3.2018 hat die Gruppe in Deutschland auf Basis der Gesamtinvestitionskosten ein Volumen von 922,5 Mio. € in Entwicklung (exkl. Landreserven). Der Bilanzwert des deutschen Immobilienvermögens in Entwicklung2) (inkl. Landreserven) liegt zum Stichtag bei
452,9 Mio. €, davon entfallen 188,7 Mio. € auf Liegenschaftsreserven und 264,2 Mio. € auf Projekte in Bau (siehe auch die Tabelle auf der nächsten Seite).
Im März stellte CA Immo das Bürogebäude für den Mieter KPMG in der Berliner Europacity fertig; das rd. 12.800 m² fassende, voll vermietete Gebäude mit einem Gesamtinvestment von rund 57 Mio. € ist nun Teil des CA Immo Bestandsportfolios.
In Summe wurden in den ersten drei Monaten Verkaufserlöse deutscher Liegenschaften im Ausmaß von 25,6 Mio. € erzielt.
Per 31.3.2018 verfügte CA Immo in Österreich über Bestandsobjekte1) im Wert von 494,2 Mio. € mit einem Vermietungsgrad von 92,7% (31.12.2017: 96,2%). Das Bestandsportfolio erzielte in den ersten drei Monaten Mieterlöse von 6,9 Mio. €. Von Jänner bis Ende März wurden in Österreich rd. 4.300 m² Nutzfläche neu vermietet bzw. verlängert.
| Portfoliowert | Vermietbare Fläche 4) | Vermietungsgrad | Annualisierter Mieterlös | Rendite | |
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | in m² | in % | in Mio. € | in % | |
| Österreich | 494,2 | 318.235 | 92,7 | 28,1 | 5,7 |
| Deutschland | 1.168,9 | 306.839 | 97,8 | 54,1 | 4,6 |
| Tschechien | 266,7 | 106.099 | 98,0 | 18,3 | 6,8 |
| Ungarn | 470,9 | 234.616 | 89,6 | 33,2 | 7,0 |
| Polen | 370,9 | 115.299 | 96,1 | 26,3 | 7,1 |
| Rumänien | 259,9 | 106.044 | 94,5 | 20,2 | 7,8 |
| Serbien | 96,4 | 46.129 | 90,5 | 7,5 | 7,8 |
| Sonstige | 97,8 | 69.305 | 90,2 | 7,5 | 7,7 |
| Gesamt | 3.225,6 | 1.302.566 | 94,4 | 195,3 | 6,1 |
3) Exkl. selbst genutzte Immobilien und kurzfristiges Immobilienvermögen
4) Inkl. Superädifikate in Österreich (rd. 106.000 m²)
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Immobilien
Im Jänner übergab CA Immo 220 Mietwohnungen im Kontext des Wohnprojekts Laendyard am Wiener Donaukanal an den Investor, die ESTRELLA Immobilien Invest AG. Auch die Entwicklung der restlichen 270 Eigentumsund Vorsorgewohnungen, die CA Immo im Joint Venture mit JP Immobilien am Nachbargrundstück baut, verläuft nach Plan: Die Fertigstellung ist im Sommer 2018 vorgesehen. Als letzter Baustein dieses Gesamtprojekts in unmittelbarer Nähe zu den Naherholungsräumen Lände und Grünem Prater entsteht das Bürogebäude ViE, das im Herbst 2018 fertig gestellt werden soll.
In den ersten drei Monaten wurden in Österreich in Summe Verkaufserlöse in Höhe von 25,1 Mio. € erzielt.
| in € m | Gesamtes Investitions |
Offene Baukosten |
Geplante vermietbare |
Brutto erstellungs |
Stadt | Nutzungs art |
Anteil in % |
Vorver wertung |
Gepl. Baustart |
Gepl. Fertig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| volumen 2) | Fläche in m² | rendite in % | in % | stellung | ||||||
| Projekte (für eigenen Bestand) | ||||||||||
| Erdberger Lände, ViE | 37,8 | 16,3 | 14.727 | 6,4 | Wien | Büro | 100 | 23 Q3 2016 Q3 2018 | ||
| MY.O | 96,0 | 69,1 | 26.183 | 6,2 | München | Büro | 100 | 20 Q2 2017 Q4 2019 | ||
| Europacity, Bürogebäude | ||||||||||
| am Kunstcampus (BT2) | 13,3 | 9,3 | 2.710 | 5,7 | Berlin | Büro | 100 | 0 Q4 2016 Q2 2019 | ||
| Europacity, MY.B | 65,1 | 43,9 | 14.533 | 5,7 | Berlin | Büro | 100 | 0 Q3 2017 Q2 2019 | ||
| Zollhafen Mainz, ZigZag | 15,9 | 15,8 | 4.000 | 4,2 | Mainz | Büro | 100 | 0 Q2 2019 Q4 2019 | ||
| Steigenberger 3) | 58,6 | 21,9 | 17.347 | 6,2 | Frankfurt | Hotel | 100 | 99 Q3 2016 Q1 2019 | ||
| Baumkirchen, NEO | 64,3 | 42,0 | 13.457 | 4,9 | München | Büro | 100 | 27 Q1 2017 Q2 2020 | ||
| Europaviertel, ONE | 353,6 | 302,7 | 64.598 | 5,3 | Frankfurt | Büro | 100 | 27 Q3 2017 Q2 2021 | ||
| Orhideea Towers | 73,2 | 34,1 | 36.918 | 8,4 | Bukarest | Büro | 100 | 56 Q4 2015 Q3 2018 | ||
| Summe | 777,9 | 555,0 | 194.473 | 5,8 | ||||||
| Projekte (für Verkauf) | ||||||||||
| Europacity, cube berlin | 101,0 | 58,6 | 17.179 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 Q4 2016 Q4 2019 | ||
| Europacity, Bürogebäude | ||||||||||
| am Kunstcampus (BT1) | 32,1 | 21,7 | 5.215 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 Q4 2016 Q2 2019 | ||
| Rheinallee III | 59,7 | 21,1 | 19.682 | n.m. | Mainz | Wohnen | 100 | 100 Q3 2016 Q4 2018 | ||
| JV Baumkirchen WA 3 | 35,3 | 12,8 | 6.831 | n.m. | München | Wohnen | 50 | 100 Q3 2016 Q2 2019 | ||
| Baumkirchen Mitte (MK) | 27,6 | 18,0 | 5.767 | n.m. | München | Wohnen | 100 | 0 Q1 2017 Q2 2020 | ||
| Laendyard Living | 30,9 | 6,7 | 9.417 | n.m. | Wien | Wohnen | 50 | 100 Q3 2016 Q3 2018 | ||
| Summe | 286,6 | 139,0 | 64.091 | |||||||
| Gesamt | 1.064,4 | 694,1 | 258.564 |
1) Diese Tabelle enthält zum Handel oder Verkauf bestimmte Projekte sowie Projekte, die in Joint Ventures gehalten werden
2) Inkl. Grundstück
3) Der dem Hotel benachbarte Busbahnhof Mannheimer Straße im Wert von 4,5 Mio. € ist dem Immobilienvermögen in Entwicklung noch als Zwischennutzung zugeordnet, aber nicht in der Tabelle enthalten
Der Wert des osteuropäischen Bestandsportfolios1) liegt zum 31.3.2018 bei rd. 1.562,5 Mio. € (31.12.2017: 1.561,8 Mio. €). Das vermietete Immobilienvermögen mit einer Gesamtnutzfläche von 677.493 m² erzielte in den ersten drei Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 25,7 Mio. €. Die Vermietungsquote lag zum Stichtag bei 93,3% (31.12.2017: 93,6%).
In Summe wurden in Osteuropa in den ersten drei Monaten rd. 11.000 m² Nutzfläche neu vermietet sowie bestehende Verträge über insgesamt rd. 15.000 m² Nutzfläche verlängert.
Nach dem Stichtag 31.3.2018 sind folgende Aktivitäten zu vermelden:
Am 28. Februar 2018 teilte die IMMOFINANZ Gruppe, die mit einer Beteiligung von 26% sowie den vier Namensaktien derzeit größter Aktionär von CA Immo ist, mit, die Detailgespräche für einen möglichen Zusammenschluss der beiden Unternehmen vorerst ausgesetzt zu lassen und auch weitere strategische Optionen – u. a. einen Verkauf ihrer Beteiligung an CA Immo – zu prüfen. Ein entsprechendes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer 26% Beteiligung an CA Immo wurde am 19. April 2018 gestartet.
Am 18. April 2018 stellte die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., Luxemburg ("Starwood") ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot gemäß § 4 ff Übernahmegesetz
("ÜbG") an die Aktionäre der CA Immo. Das Übernahmeangebot richtet sich auf den Erwerb von bis zu 25.690.167 Stück Inhaberaktien der CA Immo (ISIN AT0000641352) bzw. einen Anteil von bis zu 26% der ausgegebenen Inhaberaktien der Gesellschaft. Der Angebotspreis beträgt 27,50 € je Aktie und versteht sich cum Dividende für das Geschäftsjahr 2017. Das Angebot kann von 18. April 2018 bis einschließlich 30. Mai 2018, 17:00 Ortszeit Wien angenommen werden. Details zum Übernahmeangebot samt Äußerungen des Vorstands und des Aufsichtsrats der CA Immo finden Sie unter
http://www.caimmo.com/de/investor-relations/uebernahmeangebote/.
Anfang Mai hat CA Immo das Bürogebäude Campus 6.1 in Bukarest von Skanska erworben; das Transaktionsvolumen beträgt rd. 53 Mio. €. Das Closing der Transaktion unterliegt den marktüblichen Bedingungen und wird für Ende 2018 erwartet. Campus 6.1 ist ein Class-A-Büroprojekt mit einer BGF von 22.000 m² und befindet sich im zentral-westlichen Bereich Bukarests. Die Fertigstellung ist im 3. Quartal 2018 geplant, bis zum Jahresende wird eine Vollvermietung des Gebäudes erwartet.
Im Mai unterzeichnete CA Immo den Kaufvertrag für ihren 49%-Anteil am insgesamt rd. 48.000 m² vermietbare Nutzfläche fassenden Bürogebäude Megapark in Sofia, Bulgarien. Megapark ist das einzige Investment von CA Immo in Bulgarien, wodurch somit ein Exit aus dem Sekundärmarkt sowie eine weitere Reduktion der Minderheitsbeteiligungen erreicht wurde. Das Closing der Transaktion unterliegt den üblichen aufschiebenden Bedingungen.
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Immobilien
CA Immo verbuchte in den ersten drei Monaten 2018 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 5,5% auf 46.185Tsd. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des Warsaw Spire Building B in Warschau und dem damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden.
Die dem Bestandsportfolio direkt zurechenbaren Immobilienaufwendungen – inklusive eigener Betriebskosten – reduzierten sich im Jahresvergleich auf –3.473Tsd. € (2017: –5.531Tsd. €). Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten drei Monaten auf 42.712Tsd. € (2017: 38.249Tsd. €), ein Zuwachs von 11,7% im Jahresvergleich. Die Effizienz der Vermietungsaktivitäten, gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 92,5% über dem Niveau des Vorjahreswerts von 87,4% .
Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen standen nach den ersten drei Monaten bei –1.914Tsd. € (2017: –982Tsd. €). Umsatzerlöse aus Dienstleistungen beliefen sich auf 3.714Tsd. €. und lagen damit über dem Vorjahreswert in Höhe von 2.715Tsd. €. Diese Position beinhaltet neben Development-Umsätzen für Dritte durch die Konzerntochter omniCon auch Erträge aus Asset Management und sonstigen Dienstleistungen gegenüber Joint Venture-Partnern.
Das Verkaufsergebnis aus dem im Umlaufvermögen gehaltenen Immobilienvermögen stand nach dem ersten Quartal bei 4.514Tsd. € (2017: 1.295Tsd. €). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen belief sich zum 31.03.2017 auf 3.600Tsd. € (2017: –2.019Tsd. €). Der darin enthaltene größte Ergebnisbeitrag stammt aus dem Verkauf eines nicht-strategischen Grundstücks in München.
Die indirekten Aufwendungen lagen nach den ersten drei Monaten mit –12.112Tsd. € 15,8% über dem Vorjahresniveau (2017: –10.460Tsd. €). Jene Aufwendungen, die den zuvor beschrieben Umsatzerlösen aus Dienstleistungen gegenüberstehen, sind in dieser Position ebenso enthalten. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich auf 237Tsd. €, im Vergleich zum Vorjahreswert von 177Tsd. € im Jahr 2017.
Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg als Folge der positiven operativen Entwicklung um 40,6% auf 40.752Tsd. € (2017: 28.976Tsd. €).
In Summe belief sich der Neubewertungsgewinn nach den ersten drei Monaten auf 1.866Tsd. €, dem gegenüber steht ein Neubewertungsverlust von –2.459Tsd. €. Kumuliert stand das Neubewertungsergebnis bei –593Tsd. € zum Stichtag und lag damit unter dem Referenzwert des Vorjahres (2017: 9.373Tsd. €).
Die laufenden Ergebnisse der nach der Equity-Methode konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Das Ergebnis in Höhe von 16.982Tsd. € (2017: 5.211Tsd. €) beinhaltet in Höhe von 8.531Tsd. € die Auflösung von latenten Steuern im Zusammenhang mit dem Verkauf des Tower 185 in Frankfurt (Closing im ersten Quartal 2018).
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 56.575Tsd. € 32,6% über dem Vorjahresergebnis (2017: 42.761Tsd. €).
Das Finanzergebnis summierte sich in den ersten drei Monaten auf –17.993Tsd. € (2017: –12.253Tsd. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, verringerte sich durch die kontinuierliche Optimierung der Finanzierungsstruktur um –7,1% gegenüber 2017 und stand mit –9.572Tsd. € zu Buche.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften beinhaltet einen unbaren Bewertungseffekt in Zusammenhang mit der Wandelanleihe und belief sich auf –9.292Tsd. € (2017: 1.007Tsd. €). Die im Jahr 2017 emittierte Wandelschuldverschreibung besteht aus einer Fremdkapitalkomponente und aufgrund der Rückzahlungsoption in Aktien der CA Immo aus einem trennungspflichtigen eingebetteten Derivat. Der beizulegende Zeitwert des Derivats entspricht im Begebungszeitpunkt der Residualgröße zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Wandelschuldverschreibung und dem beizulegenden Zeitwert der Fremdkapitalkomponente.
Das Ergebnis aus Finanzinvestitionen lag mit 1.050Tsd. € über dem Referenzwert der Vorperiode (2017: 572Tsd. €). Sonstige Positionen des Finanzergebnisses (Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen sowie aus assoziierten Unternehmen und Kursdifferenzen) beliefen sich in Summe auf –178Tsd. € (2017: –3.526Tsd. €). Das Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen des Vorjahres enthielt eine Wertminderung aus der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 38.582Tsd. €, 26,5% über dem Vorjahreswert in Höhe von 30.508Tsd. €. Der Ertragssteueraufwand belief sich zum Stichtag auf –9.740Tsd. € (2017: –7.348Tsd. €).
Das Periodenergebnis lag mit 28.841Tsd. € um 24,5% über dem Vorjahreswert (2017: 23.160Tsd. €). Das Ergebnis je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf 0,31 € je Aktie (2017: 0,25 € je Aktie).
In den ersten drei Monaten des Jahres 2018 wurde ein FFO I in Höhe von 27.748Tsd. € generiert, der 17,8% über dem Vorjahreswert von 23.549Tsd. € liegt. FFO I ist eine wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird. FFO I je Aktie belief sich zum Stichtag auf 0,30 € – eine Steigerung von 18,1% zum Vorjahreswert (2017: 0,25 € je Aktie).
FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, lag zum Stichtag bei 26.032Tsd. €, 31,5% über dem Wert 2017 in Höhe von 19.795Tsd. €. FFO II je Aktie stand bei 0,28 € je Aktie (2017: 0,21 € je Aktie).
| Mio. € | 1. Quartal | 1. Quartal |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| angepasst | ||
| Nettomietergebnis (NRI) | 42,7 | 38,2 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 3,7 | 2,7 |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||
| direkt zurechenbare | ||
| Aufwendungen | –1,9 | –1,0 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 0,2 | 0,2 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Erträge/Aufwendungen | 2,0 | 1,9 |
| Indirekte Aufwendungen | –12,1 | –10,5 |
| Ergebnis aus Beteiligungen an | ||
| Gemeinschaftsunternehmen 1) | 0,7 | 1,5 |
| Finanzierungsaufwand | –9,6 | –10,3 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 0,4 | 0,6 |
| Sonstige Anpassungen 2) | 3,6 | 2,1 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | 27,7 | 23,5 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 4,5 | 1,3 |
| Ergebnis aus Verkauf von | ||
| langfristigem Immobilienvermögen | 3,6 | –2,0 |
| Ergebnis Verkauf | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,1 | 0,8 |
| At Equity Ergebnis aus | ||
| Immobilienverkäufen | 3,5 | 1,0 |
| Ergebnis aus Immobilienverkäufen | 11,5 | 1,1 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –29,0 | –2,6 |
| Tatsächliche Ertragsteuer von | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,4 | –0,1 |
| Sonstige Anpassungen | –3,7 | –2,2 |
| Sonstige Anpassungen FFO II 3) | 19,8 | 0,0 |
| FFO II | 26,0 | 19,8 |
1) Bereinigung um Immobilienverkäufe und nicht nachhaltige Ergebnisse
2) Bereinigung um sonstige nicht-nachhaltige Ergebnisse
3) Steuern im Zusammenhang mit Verkauf Tower 185
Das langfristige Vermögen wies zum Bilanzstichtag einen Wert von 4.061.889Tsd. € auf (82,6% der Bilanzsumme). Das bilanzielle Bestandsimmobilienvermögen belief sich zum Stichtag auf 3.225.604Tsd. € (31.12.2017: 3.155.677Tsd. €).
Die Bilanzposition "Immobilienvermögen in Entwicklung" stand zum 31.03.2018 bei 539.663Tsd. € (31.12.2017: 579.274Tsd. €). Das gesamte Immobilienvermögen (Bestandsimmobilien, selbst genutzte Immobilien, Immobilien in Entwicklung sowie im Umlaufvermögen gehaltene Immobilien) lag zum Stichtag bei 3.813.691Tsd. € (31.12.2017: 3.813.811Tsd. €).
Das Nettovermögen der Gemeinschaftsunternehmen wird in der Bilanzposition "Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen" ausgewiesen, die sich zum Stichtag auf 194.121Tsd. € belief (31.12.2017: 214.950Tsd. €).
Der Bestand an liquiden Mittel summierte sich zum Bilanzstichtag auf 573.098Tsd. € (31.12.2017: 383.288Tsd. €). Darin inkludiert ist der Nettozufluss aus dem Verkauf des Tower 185 in Frankfurt, dessen Closing im ersten Quartal 2018 erfolgte.
Das bilanzielle Eigenkapital des Konzerns lag zum Stichtag bei 2.442.017Tsd. € (31.12.2017: 2.419.270Tsd. €). Die Eigenkapitalquote lag mit 49,6% weiterhin stabil im strategischen Zielbereich, verglichen mit 51,0%, zum Jahresende 2017.
Die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns beliefen sich zum Stichtag auf 1.755.689Tsd. € (31.12.2017: 1.749.330Tsd. €). Die Nettoverschuldung (verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) reduzierten sich um 13,4% zum Wert bei Jahresbeginn (1.365.102Tsd. €) und stand Ende März 2018 bei 1.181.644Tsd. €. 100% der verzinslichen Verbindlichkeiten lauten auf EUR.
Das Loan-to-Value Verhältnis auf Basis der Bilanzwerte betrug zum 31.03.2018 31,0% (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns) gegenüber 35,8% zu Jahresbeginn. Das Gearing betrug zum Stichtag 48,4% (31.12.2017: 56,4%).
Der NAV (= IFRS Eigenkapital) lag am 31.03.2018 bei 2.442.017Tsd. € (26,25 € je Aktie), im Vergleich zum Endjahreswert 2017 von 2.419.219Tsd. € (25,95 € je Aktie) – ein Zuwachs je Aktie von 1,2%.
In der untenstehenden Tabelle ist die Überleitung des NAV auf den NNNAV gemäß den Best Practice Policy Recommendations der European Public Real Estate
Association (EPRA) dargestellt. Der EPRA NAV lag zum Stichtag bei 30,03 € je Aktie (31.12.2017: 30,02 € je Aktie). Der EPRA NNNAV je Aktie, nach Anpassungen für Finanzinstrumente, Verbindlichkeiten und latenter Steuern, belief sich zum 31.3.2018 auf 27,43 € je Aktie (31.12.2017: € 27,23 je Aktie). Die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien betrug zum Stichtag 93.028.299 Stück (31.12.2017: 93.226.282).
| Mio. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| Eigenkapital (NAV) | 2.442,0 | 2.419,2 |
| Optionsausübungen | 0,0 | 0,0 |
| NAV nach Optionsausübungen | 2.442,0 | 2.419,2 |
| NAV/Aktie in € | 26,25 | 25,95 |
| Wertanpassung für 1) | ||
| - Selbst genutzte Immobilien | 6,4 | 6,3 |
| - Kurzfristiges Immobilienvermögen | 73,4 | 73,5 |
| - Finanzinstrumente | 0,6 | 0,8 |
| Latente Steuern | 271,6 | 298,9 |
| EPRA NAV nach Anpassungen | 2.793,9 | 2.798,7 |
| EPRA NAV je Aktie in € | 30,03 | 30,02 |
| Wertanpassung für Finanzinstrumente | –0,6 | –0,8 |
| Wertanpassung für Verbindlichkeiten | –44,0 | –41,8 |
| Latente Steuern | –197,8 | –217,5 |
| EPRA NNNAV | 2.551,6 | 2.538,6 |
| EPRA NNNAV je Aktie in € | 27,43 | 27,23 |
| Veränderung NNNAV zum Vorjahr | 0,7% | 10,9% |
| Ultimokurs/NNNAV per Aktie –1 | –1,1 | –5,2 |
| Anzahl der Aktien exkl. eigene Aktien | 93.028.299 | 93.226.282 |
1) Inklusive der anteiligen Werte von Gemeinschaftsunternehmen
20
Die Gruppe unterliegt allen Risiken, die typischerweise mit dem Kauf, der Entwicklung, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien verbunden sind – wie insbesondere Risiken aus unerwarteten Veränderungen des makroökonomischen Marktumfeldes, konjunkturabhängigen Marktschwankungen, Verzögerungen und Budgetüberschreitungen bei Projektentwicklungen oder Finanzierungs- und Zinsrisiken.
Seit Erstellung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2017 haben sich hinsichtich des Chancen-/Risikoprofils keine wesentlichen Änderungen ergeben, aus denen sich neue Chancen oder Risiken für die CA Immo Gruppe ableiten ließen. Auch die Bewertung der Eintrittswahrscheinlichkeiten und Schadensausmaße hat zu keinen wesentlichen Änderungen geführt. Die Darstellung im Konzernlagebericht 2017 (Kapitel "Risikobericht") gilt daher unverändert.
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Mieterlöse | 46.185 | 43.781 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 17.038 | 16.227 |
| Betriebskostenaufwand | –18.565 | –18.258 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt zurechenbare | ||
| Aufwendungen | –1.945 | –3.499 |
| Nettomietergebnis | 42.712 | 38.249 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen | –1.914 | –982 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 13.953 | 7.400 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –9.439 | –6.104 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 4.514 | 1.295 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 3.600 | –2.019 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 3.714 | 2.715 |
| Indirekte Aufwendungen | –12.112 | –10.460 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 237 | 177 |
| EBITDA | 40.752 | 28.976 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges Vermögen | –567 | –799 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –567 | –799 |
| Neubewertungsgewinn | 1.866 | 17.105 |
| Neubewertungsverlust | –2.459 | –7.732 |
| Ergebnis aus Neubewertung | –593 | 9.373 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 16.982 | 5.211 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 56.575 | 42.761 |
| Finanzierungsaufwand | –9.572 | –10.305 |
| Kursdifferenzen | 28 | –67 |
| Ergebnis aus Derivaten | –9.292 | 1.007 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 1.050 | 572 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | 0 | –3.459 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –207 | 0 |
| Finanzergebnis | –17.993 | –12.253 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 38.582 | 30.508 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –29.018 | –2.551 |
| Latente Steuern | 19.278 | –4.797 |
| Ertragsteuern | –9.740 | –7.348 |
| Ergebnis der Periode | 28.842 | 23.160 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 1 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 28.841 | 23.159 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €0,31 | €0,25 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €0,30 | €0,25 |
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 angepasst |
|---|---|---|
| Ergebnis der Periode | 28.842 | 23.160 |
| Sonstiges Ergebnis | ||
| Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 936 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 367 | 0 |
| Währungsdifferenzen | –61 | 130 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 600 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –88 | –446 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | 218 | 1.221 |
| Neubewertung Wertpapiere | –1.809 | 0 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | 157 | 0 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht erfolgswirksam) | –1.651 | 0 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | –1.433 | 1.221 |
| Gesamtergebnis der Periode | 27.409 | 24.380 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 1 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 27.408 | 24.380 |
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 angepasst |
1.1.2017 angepasst |
|---|---|---|---|
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 3.225.604 | 3.155.677 | 2.923.676 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 539.663 | 579.274 | 433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.420 | 5.500 | 6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.375 | 5.462 | 5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.428 | 6.703 | 8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 194.121 | 214.950 | 194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.572 | 86.466 | 90.199 |
| Aktive latente Steuern | 1.707 | 1.934 | 1.563 |
| Langfristiges Vermögen | 4.061.889 | 4.055.966 | 3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 82,6% | 85,5% | 85,1% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und | |||
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 11.000 | 40.106 | 26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 37.904 | 36.459 | 15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 108.712 | 90.583 | 84.934 |
| Ertragsteuerforderungen | 11.355 | 19.343 | 15.552 |
| Wertpapiere | 115.859 | 117.668 | 101.555 |
| Liquide Mittel | 573.098 | 383.288 | 395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen | 857.929 | 687.447 | 639.433 |
| Summe Vermögen | 4.919.818 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 718.337 | 718.337 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 789.832 | 794.493 | 819.068 |
| Sonstige Rücklagen | 17.294 | 18.727 | –894 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 916.503 | 887.662 | 682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.441.965 | 2.419.219 | 2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile | 52 | 51 | 46 |
| Eigenkapital | 2.442.017 | 2.419.270 | 2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 49,6% | 51,0% | 51,6% |
| Rückstellungen | 34.634 | 36.756 | 56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.689.574 | 1.680.410 | 1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 60.036 | 50.911 | 36.965 |
| Passive latente Steuern | 277.297 | 296.871 | 245.312 |
| Langfristige Schulden | 2.061.541 | 2.064.948 | 1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 42.931 | 17.638 | 16.736 |
| Rückstellungen | 131.826 | 127.386 | 111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 66.115 | 68.920 | 153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 175.388 | 45.182 | 52.091 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 0 | 71 | 0 |
| Kurzfristige Schulden | 416.260 | 259.196 | 333.142 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.919.818 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 angepasst |
|---|---|---|
| Operative Geschäftstätigkeit | ||
| Ergebnis vor Steuern | 38.582 | 30.508 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | 803 | –9.405 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 567 | 799 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und Betriebs- und | ||
| Geschäftsausstattung | –3.600 | 1.992 |
| Rückerstattete/Gezahlte Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges Immobilienvermögen und | ||
| Beteiligungen) | 1.326 | –1.974 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges Finanzergebnis | 8.523 | 9.733 |
| Kursdifferenzen | –28 | 67 |
| Ergebnis aus Derivaten | 9.292 | –1.007 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | –17.415 | –1.752 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 38.049 | 28.962 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –1.445 | –428 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | –7.506 | –2.239 |
| Rückstellungen | 4.686 | 295 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 3.118 | –2.091 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | –1.146 | –4.463 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 36.902 | 24.498 |
| Investitionstätigkeit | ||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen inkl. Anzahlungen | –46.533 | –22.749 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 0Tsd. € (2017: 2.387Tsd. €) | 3.505 | –27.536 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –129 | –229 |
| Erwerb/Tilgung von Finanzvermögen | 5 | –208 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | 0 | –295 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen Vermögenswerten | 11.789 | 9.745 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 938Tsd. € | ||
| (2017: 0Tsd. €) | 37.645 | –1.972 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 2.147 | 11.983 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –4.901 | –267 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 30 | 1.607 |
| Rückerstattete/Gezahlte Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen und Beteiligungen | 2.603 | –1.392 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von At-Equity konsolidierten Unternehmen und | ||
| übrigen Beteiligungen | 152.051 | 5.799 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –1.585 | –789 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 2.575 | 788 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 159.202 | –25.516 |
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Finanzierungstätigkeit | ||
| Geldzufluss aus Darlehen | 17.878 | 2.998 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 0 | 173.447 |
| Rückzahlung/Geldzufluss von durch Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | –600 | 0 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –4.662 | –1.496 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –3.759 | –119.411 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –14.889 | –16.215 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | –6.032 | 39.323 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 190.073 | 38.306 |
| Fonds der liquiden Mittel 1.1. | 383.512 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | –294 | 277 |
| Fonds der liquiden Mittel 31.3. | 573.290 | 433.671 |
| Erwartete Kreditverluste auf liquide Mittel | –192 | 0 |
| Liquide Mittel 31.3. (Bilanz) | 573.098 | 433.671 |
Der Gesamtbetrag der gezahlten Zinsen beträgt im 1. Quartal 2018 –16.474Tsd. € (1. Quartal 2017: –17.004Tsd. €). Der Gesamtbetrag der rückerstatteten bzw. gezahlten Ertragsteuern beträgt im 1. Quartal 2018 3.929Tsd. € (1. Quartal 2017: –3.366Tsd. €).
| Tsd. € | Grundkapital | Kapitalrücklagen - | Kapitalrücklagen - | |
|---|---|---|---|---|
| Sonstige | Eigene Anteile | |||
| Stand am 1.1.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Änderung aufgrund IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2017 (angepasst) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere und übrige Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2017 angepasst | 0 | 0 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –608 | |
| Stand am 31.3.2017 angepasst | 718.337 | 906.148 | –87.687 | |
| Stand am 31.12.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Änderung aufgrund IFRS 9/IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2018 | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere und übrige Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2018 | 0 | 0 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –4.662 | |
| Stand am 31.3.2018 | 718.337 | 885.607 | –95.775 |
| Einbehaltene | Bewertungsergebnis | übrige Rücklagen | Anteil der Aktionäre des | Nicht beherrschende | Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnisse | (Hedging - Rücklage) | Mutterunternehmens | Anteile | (gesamt) | |
| 667.984 | –3.201 | 2.307 | 2.204.495 | 46 | 2.204.541 |
| 14.541 | 0 | 0 | 14.541 | 0 | 14.541 |
| 682.525 | –3.201 | 2.307 | 2.219.036 | 46 | 2.219.082 |
| 0 | 667 | 0 | 667 | 0 | 667 |
| 0 | 0 | 130 | 130 | 0 | 130 |
| 0 | 0 | 423 | 423 | 0 | 423 |
| 23.159 | 0 | 0 | 23.159 | 1 | 23.160 |
| 23.159 | 667 | 553 | 24.380 | 1 | 24.380 |
| 0 | 0 | 0 | –608 | 0 | –608 |
| 705.684 | –2.533 | 2.860 | 2.242.808 | 47 | 2.242.855 |
| 862.689 | –842 | 23.782 | 2.398.459 | 51 | 2.398.510 |
| 24.972 | 0 | –4.213 | 20.760 | 0 | 20.760 |
| 887.662 | –842 | 19.569 | 2.419.219 | 51 | 2.419.270 |
| 0 | 279 | 0 | 279 | 0 | 279 |
| 0 | 0 | –61 | –61 | 0 | –61 |
| 0 | 0 | –1.651 | –1.651 | 0 | –1.651 |
| 28.841 | 0 | 0 | 28.841 | 1 | 28.842 |
| 28.841 | 279 | –1.712 | 27.408 | 1 | 27.409 |
| 0 | 0 | 0 | –4.662 | 0 | –4.662 |
| 916.503 | –563 | 17.857 | 2.441.965 | 52 | 2.442.017 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Quartal 2018 | Bestand | Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Bestand | |
| -ment | ment | |||||||
| Mieterlöse | 6.920 | 0 | 6.920 | 13.154 | 1.110 | 14.264 | 24.411 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 133 | 0 | 133 | 126 | 2 | 128 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 2.158 | 0 | 2.158 | 3.578 | 274 | 3.853 | 10.457 | |
| Betriebskostenaufwand | –2.387 | 0 | –2.387 | –4.095 | –367 | –4.463 | –11.121 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –472 | 0 | –472 | –376 | –105 | –481 | –682 | |
| Nettomietergebnis | 6.352 | 0 | 6.352 | 12.387 | 914 | 13.301 | 23.064 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | 0 | –13 | –13 | 0 | –2.087 | –2.087 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 4.253 | 4.253 | 0 | 6.473 | 6.473 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 20 | 0 | 20 | –1.466 | 4.868 | 3.402 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 168 | 2.455 | 2.623 | 169 | |
| Indirekte Aufwendungen | –309 | –20 | –329 | –1.572 | –3.814 | –5.386 | –3.062 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10 | 0 | 10 | 106 | 92 | 198 | 34 | |
| EBITDA | 6.073 | 4.221 | 10.294 | 9.624 | 8.901 | 18.525 | 20.206 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –172 | 0 | –172 | –25 | 369 | 343 | –110 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | –271 | –19 | –290 | 188 | 925 | 1.113 | –1.005 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 5.630 | 4.202 | 9.833 | 9.786 | 10.195 | 19.981 | 19.091 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien - zeitpunktbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.363 | 7.363 | 0 | |
| Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 22.053 | 0 | 22.053 | 760.010 | 14.789 | 774.799 | 0 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitpunktbezogene Realisierung | 22.053 | 0 | 22.053 | 760.010 | 22.152 | 782.162 | 0 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen - | ||||||||
| zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 9.812 | 9.812 | 0 | 23.602 | 23.602 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen - zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 168 | 2.455 | 2.623 | 169 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 9.812 | 9.812 | 168 | 26.058 | 26.226 | 169 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 22.053 | 9.812 | 31.865 | 760.178 | 48.209 | 808.388 | 169 | |
| 31.3.2018 | ||||||||
| Immobilienvermögen1) | 498.129 | 32.170 | 530.299 | 1.103.757 | 705.126 | 1.808.883 | 1.496.668 | |
| Sonstiges Vermögen | 39.376 | 55.526 | 94.902 | 526.473 | 547.113 | 1.073.586 | 133.615 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 587 | 1.290 | 1.877 | 768 | |
| Segmentvermögen | 537.505 | 87.696 | 625.201 | 1.630.817 1.253.529 | 2.884.347 | 1.631.052 | ||
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 207.504 | 43.759 | 251.263 | 604.264 | 173.067 | 777.331 | 671.682 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 10.454 | 11.027 | 21.481 | 31.397 | 330.784 | 362.181 | 49.236 | |
| Passive latente Steuern inkl. Ertragsteuerverbindlichkeiten | 39.928 | 3.430 | 43.359 | 207.320 | 59.339 | 266.658 | 37.567 | |
| Schulden | 257.887 | 58.216 | 316.103 | 842.980 | 563.190 | 1.406.171 | 758.485 | |
| Eigenkapital | 279.619 | 29.479 | 309.098 | 787.837 | 690.339 | 1.478.176 | 872.567 | |
Investitionen2) 318 4.997 5.316 2.665 46.439 49.104 1.857 1) Das Immobilienvermögen beinhaltet Bestandsimmobilien, Immobilienvermögen in Entwicklung, selbst genutzte Immobilien, zum Handel bestimmte
Immobilien und zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen. 2) Die Investitionen betreffen alle Zugänge in Immobilienvermögen (langfristig und kurzfristig) inkl. Zugänge aus Erstkonsolidierung, Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögenswerte; davon 11.059 Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 29.264 Tsd. €) in zum Handel bestimmte Immobilien.
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Develop | Summe | Bestand Develop | Summe | Holding Konsolidierung | ||||
| ment | ment | |||||||
| 0 | 24.411 | 3.353 | 0 | 3.353 | 48.948 | 0 | –2.763 | 46.185 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 261 | 0 | –261 | 0 |
| 0 | 10.457 | 1.311 | 0 | 1.311 | 17.779 | 0 | –741 | 17.038 |
| 0 | –11.121 | –1.407 | 0 | –1.407 | –19.378 | 0 | 813 | –18.565 |
| 0 | –682 | –138 | 0 | –138 | –1.773 | 0 | –172 | –1.945 |
| 0 | 23.064 | 3.119 | 0 | 3.119 | 45.837 | 0 | –3.125 | 42.712 |
| –41 | –41 | 0 | –8 | –8 | –2.149 | 0 | 235 | –1.914 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.726 | 0 | –6.212 | 4.514 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.423 | 0 | 178 | 3.600 |
| 0 | 169 | 0 | 0 | 0 | 2.793 | 3.484 | –2.562 | 3.714 |
| –116 | –3.178 | –148 | –24 | –172 | –9.065 | –5.733 | 2.685 | –12.112 |
| 0 | 34 | 4 | 0 | 4 | 246 | 38 | –46 | 237 |
| –157 | 20.049 | 2.975 | –32 | 2.943 | 51.811 | –2.211 | –8.847 | 40.752 |
| 0 | –110 | 0 | 0 | 0 | 61 | –110 | –518 | –567 |
| 265 | –740 | 6.791 | 0 | 6.791 | 6.875 | 0 | –7.468 | –593 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.982 | 16.982 |
| 108 | 19.199 | 9.766 | –32 | 9.734 | 58.747 | –2.321 | 149 | 56.575 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.363 | 0 | –7.038 | 325 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 796.852 | 0 | –760.044 | 36.808 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 804.215 | 0 | –767.082 | 37.133 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.414 | 0 | –19.786 | 13.628 |
| 0 | 169 | 0 | 0 | 0 | 2.793 | 3.484 | –2.562 | 3.714 |
| 0 | 169 | 0 | 0 | 0 | 36.207 | 3.484 | –22.348 | 17.342 |
| 0 | 169 | 0 | 0 | 0 | 840.422 | 3.484 | –789.431 | 54.475 |
| 56.099 | 1.552.767 | 183.204 | 4.860 | 188.064 | 4.080.013 | 0 | –266.322 3.813.691 | |
| 7.403 | 141.018 | 7.132 | 13.780 | 20.912 | 1.330.418 | 951.718 | –1.177.717 1.104.420 | |
| 205 | 974 | 110 | 0 | 110 | 2.960 | 30.613 | –31.867 | 1.707 |
| 63.707 | 1.694.759 | 190.446 | 18.640 | 209.085 | 5.413.392 | 982.331 | –1.475.906 4.919.818 | |
| 39.484 | 711.166 | 121.658 | 12.658 | 134.316 | 1.874.076 | 904.377 | –1.022.764 1.755.689 | |
| 8.101 | 57.337 | 4.256 | 22 | 4.279 | 445.278 | 46.069 | –89.464 | 401.884 |
| 120 | 37.687 | 3.610 | 561 | 4.172 | 351.875 | 518 | –32.165 | 320.228 |
| 47.705 | 806.190 | 129.525 | 13.241 | 142.766 | 2.671.229 | 950.964 | –1.144.393 2.477.801 | |
| 16.003 | 888.569 | 60.921 | 5.398 | 66.319 | 2.742.163 | 31.367 | –331.513 2.442.017 | |
| 1.055 | 2.912 | 565 | 0 | 565 | 57.896 | 34 | –2.881 | 55.049 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Quartal 2017 angepasst | Bestand | Development | Summe | Bestand Development | Summe | Bestand | ||
| angepasst | ||||||||
| Mieterlöse | 7.693 | 0 | 7.693 | 17.636 | 1.362 | 18.998 | 22.211 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 131 | 0 | 131 | 214 | 3 | 216 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 2.216 | 0 | 2.216 | 6.126 | 130 | 6.256 | 9.907 | |
| Betriebskostenaufwand | –2.451 | 0 | –2.451 | –6.696 | –285 | –6.982 | –11.134 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –796 | 0 | –796 | –1.509 | –77 | –1.586 | –1.833 | |
| Nettomietergebnis | 6.793 | 0 | 6.793 | 15.770 | 1.132 | 16.903 | 19.152 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | 0 | –147 | –147 | 0 | –1.042 | –1.042 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 2.057 | 2.057 | 0 | 1.127 | 1.127 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem | ||||||||
| Immobilienvermögen | 109 | 0 | 109 | –16 | –2.127 | –2.144 | 828 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 82 | 2.637 | 2.719 | 177 | |
| Indirekte Aufwendungen | –325 | –176 | –501 | –1.769 | –4.442 | –6.211 | –2.463 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 8 | 0 | 8 | 67 | 29 | 97 | 56 | |
| EBITDA | 6.584 | 1.734 | 8.318 | 14.134 | –2.686 | 11.448 | 17.751 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –379 | 0 | –379 | –31 | –83 | –114 | –108 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | –1.167 | 1 | –1.166 | 11.809 | 6.699 | 18.508 | –3.954 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 5.038 | 1.735 | 6.773 | 25.912 | 3.930 | 29.842 | 13.689 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 15.170 | 0 | 15.170 | 0 | 588 | 588 | 12.748 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 15.170 | 0 | 15.170 | 0 | 588 | 588 | 12.748 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen - | ||||||||
| zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 9.661 | 9.661 | 0 | 10.754 | 10.754 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen - zeitraumbezogene | 0 | 0 | 0 | 82 | 2.637 | 2.719 | 177 | |
| Realisierung | ||||||||
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitraumbezogene Realisierung |
0 | 9.661 | 9.661 | 82 | 13.391 | 13.473 | 177 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 15.170 | 9.661 | 24.831 | 82 | 13.979 | 14.061 | 12.925 | |
| 31.12.2017 angepasst | ||||||||
| Immobilienvermögen1) | 535.088 | 32.588 | 567.677 | 1.872.411 | 681.610 | 2.554.020 | 1.495.908 | |
| Sonstiges Vermögen | 47.445 | 55.184 | 102.629 | 164.671 | 385.173 | 549.844 | 136.925 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 587 | 1.354 | 1.941 | 859 | |
| Segmentvermögen | 582.533 | 87.773 | 670.305 | 2.037.670 | 1.068.136 | 3.105.806 | 1.633.692 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 224.551 | 45.450 | 270.001 | 919.303 | 150.852 | 1.070.155 | 691.516 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 9.616 | 10.474 | 20.090 | 35.122 | 220.090 | 255.212 | 46.832 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 43.068 | 6.417 | 49.486 | 232.671 | 60.658 | 293.328 | 35.696 | |
| Schulden | 277.236 | 62.341 | 339.577 | 1.187.096 | 431.600 | 1.618.695 | 774.044 | |
| Eigenkapital | 305.298 | 25.432 | 330.729 | 850.574 | 636.536 | 1.487.110 | 859.647 | |
| Investitionen2) | 4.872 | 36.981 | 41.854 | 16.059 | 195.876 | 211.936 | 155.601 |
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Holding Konsolidierung | |||
| angepasst | angepasst | angepasst | angepasst | angepasst | angepasst | angepasst | ||
| 538 | 22.750 | 3.280 | 0 | 3.280 | 52.721 | 0 | –8.940 | 43.781 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 347 | 0 | –347 | 0 |
| 237 | 10.143 | 1.266 | 0 | 1.266 | 19.881 | 0 | –3.655 | 16.227 |
| –210 | –11.343 | –1.357 | 0 | –1.357 | –22.133 | 0 | 3.875 | –18.258 |
| –36 | –1.868 | –165 | 0 | –165 | –4.415 | 0 | 916 | –3.499 |
| 530 | 19.681 | 3.024 | 0 | 3.024 | 46.401 | 0 | –8.152 | 38.249 |
| –47 | –47 | 0 | –14 | –14 | –1.250 | 0 | 268 | –982 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.184 | 0 | –1.889 | 1.295 |
| 0 | 828 | 0 | 0 | 0 | –1.206 | 0 | –813 | –2.019 |
| 0 | 177 | 0 | 0 | 0 | 2.897 | 1.700 | –1.881 | 2.715 |
| –171 | –2.635 | –208 | –33 | –241 | –9.588 | –3.939 | 3.066 | –10.460 |
| 0 | 56 | 0 | 0 | 0 | 161 | 81 | –65 | 177 |
| 311 | 18.062 | 2.816 | –47 | 2.769 | 40.597 | –2.158 | –9.464 | 28.975 |
| –1 | –109 | 0 | 0 | 0 | –602 | –143 | –54 | –799 |
| 146 | –3.808 | –336 | 0 | –336 | 13.198 | 0 | –3.825 | 9.373 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.211 | 5.212 |
| 456 | 14.145 | 2.480 | –47 | 2.433 | 53.194 | –2.301 | –8.132 | 42.762 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 12.748 | 0 | 0 | 0 | 28.506 | 0 | –12.890 | 15.616 |
| 0 | 12.748 | 0 | 0 | 0 | 28.506 | 0 | –12.890 | 15.616 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.415 | 0 | –13.015 | 7.400 |
| 0 | 177 | 0 | 0 | 0 | 2.897 | 1.700 | –1.881 | 2.715 |
| 0 | 177 | 0 | 0 | 0 | 23.311 | 1.700 | –14.896 | 10.115 |
| 0 | 12.925 | 0 | 0 | 0 | 51.817 | 1.700 | –27.786 | 25.731 |
| 54.779 | 1.550.687 | 175.770 | 4.860 | 180.630 | 4.853.014 | 0 | –1.039.203 3.813.811 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10.628 | 147.554 | 6.768 | 15.859 | 22.627 | 822.653 | 929.744 | –824.729 | 927.669 |
| 205 | 1.064 | 164 | 0 | 164 | 3.168 | 37.113 | –38.347 | 1.934 |
| 65.612 | 1.699.304 | 182.702 | 20.719 | 203.421 | 5.678.836 | 966.856 | –1.902.279 4.743.413 | |
| 36.299 | 727.815 | 123.363 | 13.228 | 136.591 | 2.204.563 | 911.596 | –1.366.829 1.749.330 | |
| 13.163 | 59.995 | 3.437 | 45 | 3.482 | 338.780 | 33.564 | –112.037 | 260.306 |
| 118 | 35.815 | 2.781 | 560 | 3.341 | 381.970 | 1.301 | –68.763 | 314.509 |
| 49.580 | 823.624 | 129.581 | 13.833 | 143.415 | 2.925.311 | 946.461 | –1.547.629 2.324.144 | |
| 16.032 | 875.680 | 53.120 | 6.885 | 60.006 | 2.753.525 | 20.395 | –354.650 2.419.269 | |
| 19.988 | 175.590 | 2.260 | 0 | 2.260 | 431.639 | 206 | –131.213 | 300.633 |
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ("CA Immo AG") zum 31.3.2018 wurde nach den Vorschriften des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt und basiert auf den gleichen im Konzernabschluss 2017 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft dargestellten Rechnungslegungs- und Berechnungsmethoden, mit Ausnahme von Änderungen aufgrund von neuen oder überarbeiteten Standards.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für die Berichtsperiode vom 1.1. bis zum 31.3.2018 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle zum 31.3.2018 verpflichtend anzuwendenen IAS, IFRS, IFRIC-und SIC-Interpretationen (bisher bestehende Standards und deren Änderungen sowie neue Standards), wie sie in der Europäischen Union für ab dem 1.1.2018 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, beachtet. Folgende überarbeitete bzw. neue Standards sind ab dem Geschäftsjahr 2018 anzuwenden:
| Standard/Interpretation | Inhalt | Inkrafttreten1) |
|---|---|---|
| IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen - Klarstellungen | 1.1.2018 |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | 1.1.2018 |
| Änderung an IFRS 4 | Anwendung von IFRS 9 mit IFRS 4 Versicherungsverträgen | 1.1.2018 |
| Jährliche Verbesserungen (2014-2016) | diverse | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 2 | Anteilsbasierte Vergütungen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IAS 40 | Klassifizierung noch nicht fertiggestellter Immobilien | 1.1.2018 |
| IFRIC 22 | Währungsumrechnung bei Anzahlungen | 1.1.2018 |
1) Die Standards und Interpretationen sind für jene Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem Datum des Inkrafttretens beginnen.
Die erstmalige Anwendung der überarbeiteten Standards und Interpretationen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Die erstmalige Anwendung von IFRS 9 und IFRS 15 haben wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss und werden nachfolgend näher erläutert.
"IFRS 9 Finanzinstrumente" ersetzt die bisher unter "IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" vorgeschriebene Bilanzierung von Finanzinstrumenten. Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 9 ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte an und erfasst sämtliche Änderungen aus der Umstellung zum 31.12.2017 erfolgsneutral in der Bilanz.
Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte/Verbindlichkeiten richtet sich nach drei Kategorien mit unterschiedlichen Wertmaßstäben und einer unterschiedlichen Erfassung von Wertänderungen. Die Kategorisierung ergibt sich dabei sowohl in Abhängigkeit der vertraglichen Zahlungsströme des Instruments als auch aus dem Geschäftsmodell, in dem das Instrument gehalten/gesteuert wird. Als zu "Fortgeführte Anschaffungskosten" bewertete Finanzinstrumente qualifizieren sich nur jene, deren Geschäftsmodell die Vereinnahmung von Zahlungsströmen aus Tilgungen und Zinsen (SPPI – "solely payments of principal and interests") vorsehen. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte werden somit zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet. Für Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten/gesteuert werden, d.h. bei denen keine kurzfristige Wertsteigerung/Realisierung im Vordergrund steht, gibt es weiterhin ein Wahlrecht zur Erfassung im sonstigen Ergebnis. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht für die bisher als zur Veräußerung verfügbar (AFS – "available for sale") klassifizierten Wertpapiere aus.
IFRS 9 sieht für die Erfassung von Wertberichtigungen ein dreistufiges Modell vor. Dementsprechend ist im ersten Schritt bereits bei Zugang ein erwarteter 12-Monats-Verlust zu erfassen. Im zweiten Schritt ist bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos die Risikoversorge auf den erwarteten Verlust der gesamten Restlaufzeit zu erhöhen. Im dritten Schritt hat, mit Eintritt eines objektiven Hinweises auf Wertminderung, die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des Nettobuchwerts (Buchwert abzüglich Risikovorsorge) zu erfolgen. Für Leasingforderungen gemäß IAS 17 besteht ein Wahlrecht die Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts der gesamten Restlaufzeit bereits bei Zugang zu erfassen. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht aus: zum 31.12.2017 beträgt die erforderliche zusätzliche Erfassung von Wertberichtungen für Leasingforderungen 56Tsd. €. Die zusätzlichen Wertberichtigungen auf Bankguthaben der CA Immo Gruppe wurden in Höhe von 223Tsd. € erfasst, während die zusätzlichen Wertberichtigungen für sonstige finanzielle Vermögenswerte 71Tsd. € betragen haben.
Auswirkungen ergeben sich aus der erfolgswirksamen Erfassung von Wertänderungen von als zur Veräußerung verfügbaren (AFS - "available for sale") klassifizierten Anteilen an Personengesellschaften gem. IAS 39 in Deutschland, da diese Wertänderungen bisher erfolgsneutral erfasst wurden. Nun werden diese Wertänderungen erfolgswirksam erfasst. Die Änderung zum 31.12.2017 resultiert nur in einer Umgliederung innerhalb des Eigenkapitals.
Die Anwendung des IFRS 9 führt im Zusammenhang mit der Modifikation von Schuldinstrumenten zu Änderungen im Abschluss der CA Immo Gruppe, weil die bisherige Bilanzierungsmethode der CA Immo Gruppe gem. IAS 39 eine Fortschreibung der Verbindlichkeit (Effektivzinsmethode) vorgesehen hat. Gemäß IFRS 9 sind Barwertänderungen durch Kreditmodifikationen sofort erfolgswirksam zu erfassen und über die Restlaufzeit mittels Effektivzinsmethode entsprechend zu verteilen. Diese Änderung erhöht das Eigenkapital zum 31.12.2017 um 3.291Tsd. €.
IFRS 15 ersetzt die Standards IAS 11, IAS 18 und die dazugehörigen Interpretationen und schreibt vor, wann und in welcher Höhe Erlöse zu erfassen sind. Erlöse aus Leasingverhältnissen (Mieterlöse), die in den Anwendungsbereich von IAS 17 bzw. ab dem Jahr 2019 von IFRS 16 fallen sind vom Anwendungsbereich des IFRS 15 ausgenommen. IFRS 15 sieht ein einziges, prinzipienbasiertes fünfstufiges Modell zur Umsatzrealisierung vor, das, abgesehen von einigen Ausnahmen, auf alle Verträge mit Kunden anzuwenden ist.
Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 15 retrospektiv, unter der Inanspruchnahme von praktischen Erleichterungen wie z.B. keine Neubeurteilung von bereits abgeschlossenen Verträgen, an.
IFRS 15 regelt, dass sofern durch die Leistung des Unternehmens ein Vermögenswert erstellt wird, der keine alternativen Nutzungsmöglichkeiten für das Unternehmen aufweist und das Unternehmen einen Rechtsanspruch auf Bezahlung hat, der Erlös zeitraumbezogen zu realisieren ist. Dies trifft, abhängig vom jeweiligen Vertrag und des rechtlichen Umfelds, auf Wohnbauprojekte ab dem Verkaufszeitpunkt zu. Dies führt dazu, dass alle entstehenden Kosten gemäß IAS 2 inklusive Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 für das Wohnbauprojekt als Kosten der Vertragserfüllung aufwandswirksam erfasst werden. Im Gegenzug dazu wird der vertragliche Anspruch auf Zahlung des Verkaufspreises entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Erlös realisiert. Kosten zur Anbahnung eines Vertrages werden ebenso als Vermögenswert aktiviert und entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Aufwand erfasst. Erhaltene Anzahlungen werden mit den vertraglichen Vermögenswerten saldiert und können zu einer vertraglichen Verbindlichkeit führen.
Die Identifizierung der eigenständigen Leistungsverpflichtungen in Verbindung mit der Bestimmung des Kunden führen zu einer unterschiedlichen Realisierung von Erlösen aus städtebaulichen Verträgen. Daraus resultiert, dass passive Rechnungsabgrenzungen in Zusammenhang mit den städtebaulichen Verpflichtungen durch entsprechende Rückstellungen ersetzt werden und in Folge ein höheres Eigenkapital ausgewiesen wird.
Dies beeinflusst auch das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen, da einige Wohnbauprojekte im Rahmen von Gemeinschaftsunternehmen umgesetzt werden.
| Tsd. € | 1. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Mieterlöse | 43.781 | 0 | 43.781 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 16.227 | 0 | 16.227 |
| Betriebskostenaufwand | –18.258 | 0 | –18.258 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | |||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –3.499 | 0 | –3.499 |
| Nettomietergebnis | 38.249 | 0 | 38.249 |
| Sonstige den Projektentwicklungen | |||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –982 | 0 | –982 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 3.538 | 3.862 | 7.400 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –3.148 | –2.956 | –6.104 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 390 | 906 | 1.295 |
| Ergebnis aus Verkauf von | |||
| langfristigem Immobilienvermögen | 358 | –2.377 | –2.019 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 2.715 | 0 | 2.715 |
| Indirekte Aufwendungen | –10.460 | 0 | –10.460 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 177 | 0 | 177 |
| EBITDA | 30.447 | –1.471 | 28.976 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges Vermögen | –799 | 0 | –799 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –799 | 0 | –799 |
| Neubewertungsgewinn | 17.264 | –159 | 17.105 |
| Neubewertungsverlust | –7.732 | 0 | –7.732 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 9.532 | –159 | 9.373 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 4.190 | 1.021 | 5.211 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 43.370 | –609 | 42.761 |
| Finanzierungsaufwand | –10.217 | –89 | –10.305 |
| Kursdifferenzen | –67 | 0 | –67 |
| Ergebnis aus Derivaten | 1.007 | 0 | 1.007 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 544 | 28 | 572 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | –3.459 | 0 | –3.459 |
| Finanzergebnis | –12.192 | –60 | –12.253 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 31.177 | –669 | 30.508 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –2.551 | 0 | –2.551 |
| Latente Steuern | –5.403 | 606 | –4.797 |
| Ertragsteuern | –7.955 | 606 | –7.348 |
| Ergebnis der Periode | 23.222 | –63 | 23.160 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 1 | 0 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre | |||
| des Mutterunternehmens | 23.222 | –63 | 23.159 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €0,25 | €0,00 | €0,25 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €0,25 | €0,00 | €0,25 |
Die erstmalige Anwendung des IFRS 9 (nicht retrospektiv) und IFRS 15 (retrospektiv) haben folgende Auswirkungen auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz sowie Konzern-Geldflussrechnung:
| Tsd. € | 1. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Ergebnis der Periode | 23.222 | –63 | 23.160 |
| Sonstiges Ergebnis | |||
| Bewertung Cashflow Hedges | 936 | 0 | 936 |
| Währungsdifferenzen | 130 | 0 | 130 |
| Bewertung zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte | 600 | –600 | 0 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 600 | 600 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –446 | 0 | –446 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | 1.221 | 0 | 1.221 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 1.221 | 0 | 1.221 |
| Gesamtergebnis der Periode | 24.443 | –63 | 24.380 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 1 | 0 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 24.442 | –63 | 24.380 |
| Tsd. € | 31.12.2017 | Änderung aufgrund | Änderung aufgrund | 31.12.2017 laut |
|---|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 9 | Umstellung IFRS 15 | IFRS 9 und IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | |||
| VERMÖGEN | ||||
| Bestandsimmobilien | 3.155.677 | 0 | 0 | 3.155.677 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 579.274 | 0 | 0 | 579.274 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.500 | 0 | 0 | 5.500 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.462 | 0 | 0 | 5.462 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.703 | 0 | 0 | 6.703 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 207.182 | 0 | 7.768 | 214.950 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | –35 | 931 | 86.466 |
| Aktive latente Steuern | 2.025 | 0 | –91 | 1.934 |
| Langfristiges Vermögen | 4.047.393 | –35 | 8.608 | 4.055.966 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,5% | ||
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | ||||
| und Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 40.106 | 0 | 0 | 40.106 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 79.317 | 0 | –42.858 | 36.459 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 81.314 | –92 | 9.361 | 90.583 |
| Ertragsteuerforderungen | 19.343 | 0 | 0 | 19.343 |
| Wertpapiere | 117.668 | 0 | 0 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 383.512 | –223 | 0 | 383.288 |
| Kurzfristiges Vermögen | 721.259 | –316 | –33.497 | 687.447 |
| Summe Vermögen | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | ||||
| Grundkapital | 718.337 | 0 | 0 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 794.493 | 0 | 0 | 794.493 |
| Sonstige Rücklagen | 22.940 | –4.213 | 0 | 18.727 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 862.689 | 7.153 | 17.819 | 887.662 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.398.459 | 2.940 | 17.819 | 2.419.219 |
| Nicht beherrschende Anteile | 51 | 0 | 0 | 51 |
| Eigenkapital | 2.398.510 | 2.940 | 17.819 | 2.419.270 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 50,3% | 51,0% | ||
| Rückstellungen | 5.646 | 0 | 31.110 | 36.756 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.684.170 | –3.760 | 0 | 1.680.410 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 86.434 | 0 | –35.523 | 50.911 |
| Passive latente Steuern | 291.305 | 468 | 5.098 | 296.871 |
| Langfristige Schulden | 2.067.555 | –3.291 | 685 | 2.064.948 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 17.638 | 0 | 0 | 17.638 |
| Rückstellungen | 100.658 | 0 | 26.728 | 127.386 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 68.920 | 0 | 0 | 68.920 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 115.303 | 0 | –70.121 | 45.182 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 71 | 0 | 0 | 71 |
| Kurzfristige Schulden | 302.588 | 0 | –43.393 | 259.196 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| Tsd. € | 31.12.2016 | Änderung aufgrund | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 2.923.676 | 0 | 2.923.676 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 433.049 | 0 | 433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien | 6.643 | 0 | 6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.599 | 0 | 5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 8.195 | 0 | 8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 191.369 | 3.469 | 194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 89.713 | 486 | 90.199 |
| Aktive latente Steuern | 1.563 | 0 | 1.563 |
| Langfristiges Vermögen | 3.659.806 | 3.955 | 3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,1% | |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | |||
| und Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 26.754 | 0 | 26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 34.147 | –18.598 | 15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 76.235 | 8.699 | 84.934 |
| Ertragsteuerforderungen | 15.552 | 0 | 15.552 |
| Wertpapiere | 101.555 | 0 | 101.555 |
| Liquide Mittel | 395.088 | 0 | 395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen | 649.332 | –9.899 | 639.433 |
| Summe Vermögen | 4.309.138 | –5.943 | 4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 718.337 | 0 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 819.068 | 0 | 819.068 |
| Sonstige Rücklagen | –894 | 0 | –894 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 667.984 | 14.541 | 682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.204.495 | 14.541 | 2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile | 46 | 0 | 46 |
| Eigenkapital | 2.204.541 | 14.541 | 2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 51,2% | 51,6% | |
| Rückstellungen | 13.242 | 42.816 | 56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.412.635 | 0 | 1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 87.180 | –50.215 | 36.965 |
| Passive latente Steuern | 239.969 | 5.343 | 245.312 |
| Langfristige Schulden | 1.753.026 | –2.056 | 1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 16.736 | 0 | 16.736 |
| Rückstellungen | 84.766 | 26.545 | 111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 153.004 | 0 | 153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 97.064 | –44.973 | 52.091 |
| Kurzfristige Schulden | 351.571 | –18.429 | 333.142 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.309.138 | –5.943 | 4.303.194 |
| Tsd. € | 1. Quartal 2017 wie berichtet |
Änderung aufgrund Umstellung IFRS 15 |
1. Quartal 2017 laut IFRS 15 angepasst |
|---|---|---|---|
| Operative Geschäftstätigkeit | |||
| Ergebnis vor Steuern | 31.177 | –669 | 30.508 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | –9.564 | 159 | –9.405 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 799 | 0 | 799 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und Betriebs- und Geschäftsausstattung |
–385 | 2.377 | 1.992 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges Immobilienvermögen) |
–1.974 | 0 | –1.974 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges Finanzergebnis | 9.673 | 60 | 9.733 |
| Kursdifferenzen | 67 | 0 | 67 |
| Ergebnis aus Derivaten | –1.007 | 0 | –1.007 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | –731 | –1.021 | –1.752 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 28.056 | 905 | 28.962 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –4.404 | 3.976 | –428 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | –2.988 | 749 | –2.239 |
| Rückstellungen | 1.309 | –1.014 | 295 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2.525 | –4.616 | –2.091 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | –3.558 | –905 | –4.463 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 24.498 | 0 | 24.498 |
| Investitionstätigkeit | |||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen inkl. Anzahlungen | –22.749 | 0 | –22.749 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 2.387Tsd. € | –27.536 | 0 | –27.536 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –229 | 0 | –229 |
| Erwerb/Tilgung von Finanzvermögen | –208 | 0 | –208 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | –295 | 0 | –295 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen Vermögenswerten | 9.745 | 0 | 9.745 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 0Tsd. € | –1.972 | 0 | –1.972 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 11.983 | 0 | 11.983 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –267 | 0 | –267 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 1.607 | 0 | 1.607 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen | |||
| und gewährte Darlehen | –1.392 | 0 | –1.392 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von At-Equity konsolidierten Unternehmen | |||
| und übrigen Beteiligungen | 5.799 | 0 | 5.799 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –789 | 0 | –789 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 788 | 0 | 788 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –25.516 | 0 | –25.516 |
| Finanzierungstätigkeit | |||
| Geldzufluss aus Darlehen | 2.998 | 0 | 2.998 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 173.447 | 0 | 173.447 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –1.496 | 0 | –1.496 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –119.411 | 0 | –119.411 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –16.215 | 0 | –16.215 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 39.323 | 0 | 39.323 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 38.306 | 0 | 38.306 |
| Liquide Mittel 1.1. | 395.088 | 0 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | 277 | 0 | 277 |
| Liquide Mittel 31.3. | 433.671 | 0 | 433.671 |
| Tsd. € | Klassifizierung | Klassifizierung | Buchwert gem. | Buchwert gem. |
|---|---|---|---|---|
| gem. IAS 39 1) | gem. IFRS 9 2) | IAS 39 | IFRS 9 | |
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 10.066 | 10.031 |
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | L&R | AC | 18.336 | 18.336 |
| übrige Beteiligungen | AFS | FVTPL | 56.875 | 56.875 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | 85.535 | ||
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 3.679 | 3.655 |
| Übrige Forderungen und Vermögenswerte | L&R | AC | 58.639 | 58.571 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 62.318 | 62.226 | ||
| Wertpapiere | AFS | FVOCI | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | L&R | AC | 383.512 | 383.288 |
| Summe | 649.068 | 648.717 |
Die folgenden Tabellen zeigen die ursprünglichen Bewertungskategorien gem. IAS 39 und die neuen Bewertungskategorien gem. IFRS 9 für jede Kategorie der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum 31.12.2017:
| Tsd. € | Klassifizierung | Klassifizierung | Buchwert gem. | Buchwert gem. |
|---|---|---|---|---|
| gem. IAS 39 1) | gem. IFRS 9 2) | IAS 39 | IFRS 9 | |
| Wandelschuldverschreibung | FLAC | AC | 184.334 | 184.334 |
| Anleihen | FLAC | AC | 648.447 | 648.447 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 920.308 | 916.549 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.753.089 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 55.098 | 55.098 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 78.120 | 78.120 | ||
| 1.831.209 | 1.827.450 |
1) HFT -- held for trading (zu Handelszwecken gehalten), AFS -- available for sale (zur Veräußerung verfügbar), L&R -- loans and receivables (Kredite und
Forderungen), FLAC -- financial liabilities at amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten) 2) FVTPL – fair value through profit or loss (zum beizulegenden Zeitwert über die GuV bewertet), FVOCI – fair value through other comprehensive income (zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet), AC – amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
Die CA Immo Gruppe evaluiert derzeit die Auswirkungen des neuen Standards IFRS 16 (Inkrafttreten 1.1.2019) in einem Projekt, um erforderliche Anpassungen bei der Bilanzierung sowie bei Prozessen und Systemen festzustellen.
Der neue Standard definiert ein Leasingverhältnis als einen Vertrag, bei dem das Recht auf Nutzung eines Vermögenswerts für einen vereinbarten Zeitraum gegen Entgelt übertragen wird. Um als Leasingverhältnis eingestuft zu werden, muss ein Vertrag die beiden folgenden Kriterien erfüllen:
Der Leasinggeber muss weiterhin eine Abgrenzung zwischen Operating und Finance Leases entsprechend der Vorgehensweise nach IAS 17 vornehmen. Der Leasingnehmer muss keine Abgrenzung vornehmen, sondern bei der Erstbilanzierung einheitlich für alle Leasingverträge einen Vermögenswert in Form des Nutzungsrechts ("Right of use") aktivieren und korrespondierend hierzu eine Leasingverbindlichkeit ausweisen. Ausgenommen sind Leasingverträge über geringwertige Vermögenswerte und kurzfristige Leasingverhältnisse.
Die Änderungen des IFRS 16 für Operating Leasing Verhältnisse der CA Immo Gruppe werden keinen wesentlichen Effekt auf den Abschluss der CA Immo Gruppe haben, da dies hauptsächlich Leasingverträge für Betriebs- und Geschäftsausstattung bzw. unwesentliche Mietverhältnisse in Deutschland betrifft.
Die Anwendung des IFRS 16 kann in jenen Fällen, in denen die CA Immo Gruppe Pächter und nicht Grundstückseigentümer ist, zum Ansatz eines Nutzungsrechts und einer Verbindlichkeit führen. Aus derzeitiger Sicht ist der Effekt auf den Abschluss der CA Immo Gruppe nicht wesentlich.
Im ersten Quartal 2018 erfolgte das Closing des Verkaufs der Tower 185 Betriebs GmbH sowie das Closing des Verkaufs einer Gesellschaft mit einer Liegenschaft in Österreich.
Die finanziellen Vermögenswerte (langfristiges Vermögen) setzen sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ausleihungen an Gemeinschaftsunternehmen | 2.982 | 3.061 |
| Ausleihungen an assoziierten Unternehmen | 13.121 | 15.176 |
| übrige Beteiligungen | 57.515 | 56.875 |
| übrige finanzielle Vermögenswerte | 9.954 | 11.354 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.572 | 86.466 |
Zum 31.3.2018 wird ein Grundstück in Deutschland und eine Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen in Bulgarien (Osteuropa übrige Regionen) unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen mit einem Gesamtwert von 11.000Tsd. € ausgewiesen. Der Verkauf innerhalb eines Jahres ab Reklassifizierung wird als sehr wahrscheinlich eingestuft.
Zum 31.3.2018 verfügte die CA Immo Gruppe über liquide Mittel in Höhe von 573.098Tsd. €, die in Höhe von 14.664Tsd. € (31.12.2017: 16.140Tsd. €) auch Bankguthaben beinhalten, über welche die CA Immo Gruppe nur eingeschränkt, aber jedenfalls innerhalb von 3 Monaten, verfügen kann und die der Besicherung von laufenden Kreditrückzahlungen bzw. Investitionen in laufende Entwicklungsprojekte dienen.
Generell dienen die verfügungsbeschränkten Bankguthaben der Besicherung der laufenden Kreditrückzahlungen (Tilgung und Zinsen), laufender Investitionen in Entwicklungsprojekte sowie Barhinterlegungen für Garantien. Bei einer längeren Verfügungsbeschränkung von 3 bis zu 12 Monaten erfolgt ein Ausweis im Posten "Forderungen und sonstige Vermögenswerte", bei einer Verfügungsbeschränkung über 12 Monate erfolgt ein Ausweis im Posten "Finanzielle Vermögenswerte".
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| mit einer Laufzeit > 1 Jahr | 8.204 | 10.031 |
| mit einer Laufzeit 3 Monate bis 1 Jahr | 6.673 | 3.655 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 14.877 | 13.686 |
Das Neubewertungsergebnis im ersten Quartal 2018 resultiert aus Aufwertungen in Höhe von rund 1.866Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Deutschland) und Abwertungen in Höhe von rund -2.459 Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Osteuropa Kernregionen).
Das Ergebnis aus Derivaten setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| Bewertung Zinsderivatgeschäfte des laufenden Jahres | 1.572 | 1.007 |
| Reklassifizierung von im Eigenkapital erfassten Bewertungen | –367 | 0 |
| Bewertung Derivat Wandelschuldverschreibung | –10.497 | 0 |
| Ergebnis aus Derivaten | –9.292 | 1.007 |
Das Ergebnis aus der Bewertung der Zinsderivatgeschäfte ist auf die Entwicklung der Marktwerte jener Zinsswaps zurückzuführen, für die keine Cash-flow Hedge Beziehung besteht bzw. bei "Reklassifizierung" keine mehr besteht. Die Reklassifizierungen sind auf vorzeitige Tilgungen der Kreditverbindlichkeiten zurückzuführen.
Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ertragsteuer (laufendes Jahr) | –26.953 | –2.072 |
| Ertragsteuer (Vorjahre) | –2.065 | –479 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –29.018 | –2.551 |
| Veränderung der latenten Steuern | 19.382 | –4.977 |
| Steuerertrag auf die Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren | ||
| Vermögenswerten im Eigenkapital | –104 | 180 |
| Ertragsteuern | –9.740 | –7.348 |
| Steuerquote (gesamt) | 25,2% | 24,1% |
Die tatsächlichen Ertragsteuern (laufendes Jahr) resultieren in Höhe von -24.159Tsd. € aus dem Segment Deutschland. Die Veränderung der Ertragsteuer (Vorjahre) resultiert im Wesentlichen aus Rückstellungen für Feststellungen aus Betriebsprüfungen in Deutschland. Die Veränderung der latenten Steuern im ersten Quartal 2018 resultiert in Höhe von 19.361Tsd. € aus dem Segment Deutschland.
| 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | ||
| im Umlauf Stück |
93.128.120 | 93.375.300 |
| Konzernergebnis Tsd. € |
28.841 | 23.159 |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | € 0,31 |
0,25 |
| 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 angepasst |
||
|---|---|---|---|
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | |||
| im Umlauf | Stück | 93.128.120 | 93.375.300 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Wandelschuldverschreibung | Stück | 6.542.704 | 0 |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | Stück | 99.670.824 | 93.375.300 |
| Auf Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes Konzernergebnis |
Tsd. € | 28.841 | 23.159 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Verzinsung für Wandelschuldverschreibungen | Tsd. € | 1.152 | 0 |
| abzüglich Steuern | Tsd. € | –288 | 0 |
| Auf Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes | |||
| Konzernergebnis bereinigt um den Verwässerungseffekt | Tsd. € | 29.705 | 23.159 |
| verwässertes Ergebnis je Aktie | € | 0,30 | 0,25 |
Ende November 2016 startete die Gesellschaft ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1.000.000 Stück Aktien (bzw. rund 1% des derzeit aktuellen Grundkapitals der Gesellschaft). Das ursprüngliche Höchstlimit von 17,50 € je Aktie wurde Ende August 2017 auf 24,20 € je Aktie erhöht. Im Übrigen hat sich der beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert innerhalb der Bandbreite des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung zu bewegen und darf nicht niedriger als maximal 30% unter und nicht höher als maximal 10% über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der dem Rückerwerb vorhergehenden zehn Börsetage liegen. Wie bisher erfolgt der Rückkauf für jeden durch den Beschluss der Hauptversammlung erlaubten Zweck und endet spätestens am 2.11.2018. Zum Bilanzstichtag wurden aus diesem Programm weitere 197.983 Aktien (ISIN AT0000641352) zu einem gewichteten Durchschnittsgegenwert inkl. Spesen von rund 23,55 € je Aktie erworben.
Per 31.3.2018 hielt die CA Immobilien Anlagen AG insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 Stück ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 5,8% der stimmberechtigten Aktien.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.3.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 8.204 | 8.231 | 10.031 | 10.066 |
| Derivative Finanzinstrumente | 651 | 651 | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | 74.717 | 76.142 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.572 | 86.466 | ||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 6.673 | 6.703 | 3.655 | 3.679 |
| Übrige Forderungen und übrige finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 83.039 | 67.748 | ||
| Nicht finanzielle Vermögenswerte | 19.000 | 19.180 | ||
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 108.712 | 90.583 | ||
| Wertpapiere | 115.859 | 115.859 | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 573.098 | 383.288 | ||
| 881.242 | 678.005 |
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie der originären Finanzinstrumente entspricht aufgrund der kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert. Bei den in den originären Finanzinstrumenten enthaltenen übrigen Beteiligungen entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Finanzielle Vermögenswerte sind teilweise zur Besicherung von finanziellen Verbindlichkeiten verpfändet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.3.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||||
| Wandelschuldverschreibung | 185.486 | 188.492 | 184.334 | 186.330 |
| Anleihen | 640.103 | 676.821 | 648.447 | 687.811 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | 930.101 | 930.913 | 916.549 | 921.656 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.755.689 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 32.305 | 32.305 | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | 203.119 | 73.072 | ||
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 235.424 | 96.093 | ||
| 1.991.113 | 1.845.423 |
Der Börsekurs der Wandelschuldverschreibung beträgt 218.923Tsd. €. Der Beizulegende Zeitwert des eingebetteten Derivats der Wandelschuldverschreibung beträgt 30.431Tsd. €. Die Fremdkapitalkomponente der Wandelschuldverschreibung und das eingebettete Derivat der Wandelschuldverschreibung werden getrennt bilanziert.
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen originären Verbindlichkeiten entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeit im Wesentlichen dem Buchwert.
| 31.3.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| Zinsswaps - Vermögenswerte | 138.389 | 651 | 651 | 92.343 | 293 | 293 |
| Zinsswaps - Verbindlichkeiten | 316.382 | –1.873 | –1.874 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Summe Zinsswaps | 454.771 | –1.222 | –1.222 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Derivat Wandelschuldverschreibung | 0 | –30.431 | –30.431 | 0 | –19.934 | –19.934 |
| Summe Derivate | 454.771 | –31.653 | –31.653 | 455.987 | –22.729 | –22.729 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Vermögenswerte | 138.389 | 651 | 651 | 92.343 | 293 | 293 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 316.382 | –32.304 | –32.304 | 363.645 | –23.021 | –23.021 |
Das Derivat der Wandelschuldverschreibung resultiert aus der Rückzahlungsoption der Wandelschuldverschreibung in Aktien der CA Immo AG und wird zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.
| 31.3.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Vermögenswerte | 138.389 | 651 | 651 | 92.343 | 293 | 293 |
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 316.382 | –1.873 | –1.873 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Zinsswaps | 454.771 | –1.222 | –1.222 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsswaps | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 31.3.2018 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 31.3.2018 |
| EUR - freistehend - Vermögenswerte |
138.389 | 12/2016 | 6/2027 | 0,29%–0,70% | 3M-Euribor | 651 |
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten |
316.382 | 7/2016 | 12/2027 | –0,18%–0,94% | 3M-Euribor | –1.873 |
| Summe Zinsswaps = variabel in fix |
454.771 | –1.222 | ||||
| Zinsswaps | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 31.12.2017 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 31.12.2017 |
| EUR - freistehend - Vermögenswerte |
92.343 | 12/2016 | 6/2027 | 0,29%–0,66% | 3M-Euribor | 293 |
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten |
363.645 | 7/2016 | 12/2027 | –0,18%–0,94% | 3M-Euribor | –3.088 |
fix 455.987 –2.795
Summe Zinsswaps = variabel in
| Tsd. € | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Stand 1.1. | –842 | –3.201 |
| Veränderung Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 936 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 367 | 0 |
| Ertragsteuern auf Cashflow Hedges | –88 | –269 |
| Stand am 31.3. | –563 | –2.533 |
| davon Anteil Aktionäre des Mutterunternehmens | –563 | –2.533 |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente sind derivative Finanzinstrumente, Wertpapiere und sonstige Beteiligungen. Die Bewertung für derivative Finanzinstrumente erfolgte unverändert gegenüber dem Vorjahr für alle derivativen Finanzinstrumente auf Basis von Inputfaktoren, die sich entweder direkt oder indirekt beobachten lassen (z.B. Zinskurven oder Fremdwährungs-Terminkurse). Dies entspricht der Stufe 2 der gemäß IFRS 13.81 festgelegten hierarchischen Einstufung der Bewertungen. Wertpapiere werden mit dem Börsekurs bewertet und entsprechen somit der Stufe 1. Sonstige nicht börsennotierte Beteiligungen werden entsprechend interner Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und entsprechen somit Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie. Umgliederungen zwischen den Stufen fanden nicht statt.
Nettoverschuldung und die Gearing Ratio:
| Tsd. € | 31.03.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | ||
| langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.689.574 | 1.680.410 |
| kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 66.115 | 68.920 |
| Verzinsliche Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | –573.098 | –383.288 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | –947 | –939 |
| Nettoverschuldung | 1.181.644 | 1.365.102 |
| Eigenkapital | 2.442.017 | 2.419.270 |
| Gearing (Nettoverschuldung / EK) | 48,4% | 56,4% |
Bei der Berechnung des Gearings wird vereinfachend der Buchwert der liquiden Mittel berücksichtigt. Die Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkung wurden bei der Nettoverschuldung angerechnet, insofern sie der Absicherung für die Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten dienen.
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 194.121 | 214.950 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen zur Veräußerung gehalten | 5.900 | 2.276 |
| Ausleihungen | 2.982 | 3.061 |
| Forderungen | 16.366 | 8.582 |
| Verbindlichkeiten | 127.796 | 9.409 |
| Rückstellungen | 12.806 | 12.420 |
| 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ergebnis Gemeinschaftsunternehmen | 17.048 | 4.382 |
| Ergebnis Verkauf von Gemeinschaftsunternehmen | –66 | 828 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 16.982 | 5.211 |
| Sonstige Erlöse | 1.538 | 572 |
| Sonstige Aufwendungen | –240 | –265 |
| Zinserträge | 73 | 57 |
| Zinsaufwendungen | –4 | 0 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an sowie ein Großteil der Forderungen gegenüber Gemeinschaftsunternehmen dienen der Finanzierung der Liegenschaften. Die Verzinsung ist marktüblich. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen.
| Tsd. € | 31.3.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Ausleihungen | 13.121 | 15.176 |
| 1. Quartal 2018 | 1. Quartal 2017 | |
| Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen | –207 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –207 | 0 |
| Zinserträge mit assoziierten Unternehmen | 351 | 0 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen dienen der Finanzierung von Liegenschaften. Sämtliche Ausleihungen haben eine marktübliche Verzinsung. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die kumulierte Wertberichtigung von Ausleihungen gegenüber assoziierten Unternehmen beträgt 7.432Tsd. € (31.12.2017: 7.226Tsd. €).
Die IMMOFINANZ Gruppe hält seit 2.8.2016 über ihre 100%ige Tochtergesellschaft GENA ELF Immobilienholding GmbH 25.690.163 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien von CA Immo AG und ist mit einem Anteil von rund 26% des Grundkapitals größter Einzelaktionär der Gesellschaft.
Zwischen der IMMOFINANZ Gruppe und der CA Immo Gruppe besteht eine wechselseitige Beteiligung. Die CA Immo Gruppe hält 54.805.566 Inhaberaktien der IMMOFINANZ AG (dies entspricht einem Anteil von ca. 4,9% am Grundkapital der IMMOFINANZ AG).
CA Immo AG und IMMOFINANZ AG hatten sich in 2016 darauf verständigt, in einen konstruktiven Dialog über einen möglichen Zusammenschluss beider Unternehmen einzutreten. Am 28.2.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, die Detailgespräche für einen möglichen Zusammenschluss der beiden Unternehmen vorerst ausgesetzt zu lassen und auch weitere strategische Optionen – u.a. einen Verkauf ihrer Beteiligung an der CA Immo AG – zu prüfen. Ein entsprechendes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer 26% Beteiligung an der CA Immo AG wurde gestartet.
In der CA Immo Deutschland Gruppe bestehen zum 31.3.2018 Haftungsverhältnisse aus abgeschlossenen Kaufverträgen für Kostenübernahmen von Altlasten bzw. Kriegsfolgeschäden in Höhe von 566Tsd. € (31.12.2017: 608Tsd. €). Des Weiteren bestehen Patronatserklärungen für ein Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland in Höhe von 2.000Tsd. € (31.12.2017: 2.000Tsd. €). Zur Sicherung von Darlehensverbindlichkeiten von zwei (2017: zwei) Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland wurden Garantien, Bürgschaften sowie Schuldbeitrittserklärungen im Umfang von 2.500Tsd. € (31.12.2017: 2.500Tsd. €) abgegeben. Des Weiteren wurden zur Absicherung von Gewährleistungsrisiken in Deutschland Bürgschaften vereinbart, deren Haftungsrisiko sich auf einen Betrag von 15.066Tsd. € (31.12.2017: 11.066Tsd. €) beschränken.
Die CA Immo Gruppe hat im Zusammenhang mit dem Projekt "Airport City St. Petersburg" Garantien im Ausmaß von höchstens 8.469 Tsd € (31.12.2017: 8.469Tsd. €) übernommen.
Im Zusammenhang mit Verkäufen bestehen marktübliche Garantien der CA Immo Gruppe zur Absicherung allfälliger Gewährleistungs- und Haftungsansprüche der Käufer, für die in angemessenem Maße bilanzielle Vorkehrungen getroffen wurden. Die tatsächliche Inanspruchnahme kann jedoch auch darüber hinausgehen.
Für die Bildung von Steuerrückstellungen sind Schätzungen vorzunehmen. Es bestehen Unsicherheiten hinsichtlich der Auslegung komplexer Steuervorschriften und konkreten Berechnungsmodalitäten sowie der Höhe und des Zeitpunktes zu versteuernder Einkünfte. Diese Unsicherheiten und Komplexitäten können dazu führen, dass Schätzungen, auch in betragsmäßig wesentlichem Umfang, vom tatsächlichen Steueraufwand abweichen. Dies kann auch geänderte Interpretationen von Steuerbehörden für vergangene Perioden umfassen. Für derzeit bekannte und wahrscheinliche Belastungen aufgrund laufender Betriebsprüfungen bildet die CA Immo Gruppe angemessene Rückstellungen.
Es bestehen Unsicherheiten über die mögliche rückwirkende Anwendung von nachträglichen Steueränderungen hinsichtlich abgeschlossener und mit der Finanzbehörde abgestimmter Umstrukturierungen in Osteuropa. Die CA Immo Gruppe schätzt die Wahrscheinlichkeit der tatsächlichen Belastung aufgrund der nachträglichen Änderung der steuerlichen Konsequenzen von in der Vergangenheit vorgenommener Umstrukturierungsmaßnahmen als gering ein.
Bestehende Unsicherheiten werden laufend evaluiert und können dazu führen, dass Einschätzungen künftig geändert werden müssen.
Bankverbindlichkeiten sind durch marktübliche Sicherheiten wie zB Hypotheken, Verpfändungen von Mietforderungen, Bankguthaben und Gesellschaftsanteilen sowie ähnlichen Garantien besichert.
Weiters bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Bestellobligos im Zusammenhang mit Bautätigkeiten für Leistungen im Rahmen der Entwicklung von Liegenschaften in Österreich in Höhe von 11.194Tsd. € (31.12.2017: 8.789Tsd. €), in Deutschland in Höhe von 184.197Tsd. € (31.12.2017: 153.549Tsd. €) und in Osteuropa in Höhe von 19.989Tsd. € (31.12.2017: 22.533Tsd. €). Darüber hinaus bestehen in Deutschland zum 31.3.2018 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zukünftigen aktivierbaren Baukosten aus städtebaulichen Verträgen in Höhe von 12.210Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 16.241Tsd. €).
Die Summe der Verpflichtung zur Einzahlung von Eigenkapital in Gemeinschaftunternehmen, für die keine bilanzielle Vorsorge getroffen wurde, beträgt zum 31.3.2018 in Österreich 6.035Tsd. € (31.12.2017: 6.035 Tsd. €), in Deutschland 1.990Tsd. € (31.12.2017: 1.990Tsd.€) und in Osteuropa 0Tsd. € (31.12.2017: 0 Tsd. €). Neben den genannten Verpflichtungen zur Einzahlung von Eigenkapital bestehen keine weiteren Verpflichtungen den Gemeinschaftsunternehmen gegenüber.
Finanzverbindlichkeiten, bei denen zum 31.3.2018 vertragliche Bedingungen (Financial Covenants) nicht erfüllt wurden und diese Verletzung der Vertragsbedingungen dem Kreditgeber die prinzipielle Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung bieten, werden unabhängig von der vertraglich vorgesehenen Restlaufzeit unter den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zum 31.3.2018 betraf dies keine Kredite (31.12.2017: keine Kredite).
Am 18.4.2018 stellte die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., Luxemburg ("Bieterin"), eine indirekte 100% Tochtergesellschaft von SOF-11 International, SCSp, Teil einer Gruppe von Gesellschaften bekannt als Starwood Global Opportunity Fund XI und Konzerngesellschaft der Starwood Capital Group ("Starwood"), ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot gemäß § 4 ff Übernahmegesetz ("ÜbG") an die Aktionäre der CA Immo. Das Übernahmeangebot richtet sich auf den Erwerb von bis zu 25.690.167 Stück Inhaberaktien der CA Immo (ISIN AT0000641352) bzw. einen Anteil von bis zu 26% der ausgegebenen Inhaberaktien der Gesellschaft. Der Angebotspreis beträgt 27,50 € je Aktie und versteht sich cum Dividende für das Geschäftsjahr 2017. Das bedeutet, dass der Angebotspreis um den Betrag einer allfälligen, zwischen Bekanntmachung dieses Übernahmeangebots und seiner Abwicklung erklärten Dividende reduziert wird. Der Vollzug des Übernahmeangebots unterliegt fusionskontrollrechtlichen Freigaben und steht unter der Bedingung, dass keine wesentlichen nachteiligen Änderungen bei CA Immo eintreten (z.B. Verschmelzung, Spaltung oder Abspaltung) und, dass keine Zustimmung des Vorstands der CA Immo zur Übertragung der vier vinkulierten Namensaktien abgegeben wird. Das Angebot kann von 18. April 2018 bis einschließlich 30. Mai 2018, 17:00 Ortszeit Wien, angenommen werden.
Das Signing für den Erwerb des Bürogebäudes Campus 6.1 mit einer Fläche von 22.000 m² in Bukarest wurde erfolgreich abgeschlossen. Das Closing wird für Ende 2018 erwartet.
Die 31. ordentliche Hauptversammlung der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft hat am 9.5.2018 die Ausschüttung einer Dividende von 0,80 € je dividendenberechtigter Aktie beschlossen.
Wien, 23.5.2018
Der Vorstand
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Dr. Hans Volckens (Mitglied des Vorstandes)
Mechelgasse 1 1030 Wien Tel +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-510 [email protected] www.caimmo.com
Aktionärstelefon (in Österreich): 0800 01 01 50 (kostenlos) Christoph Thurnberger Claudia Höbart Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Susanne Steinböck Cornelia Kellner Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Notiert an der Wiener Börse ISIN: AT0000641352 Reuters: CAIV.VI Bloomberg: CAI: AV
Dieser Zwischenbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der CA Immobilien Anlagen AG und ihre Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen und Zielsetzungen dar, die von der Gesellschaft auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrundeliegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Mit diesem Zwischenbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der CA Immobilien Anlagen AG verbunden.
Wir bitten um Verständnis dafür, dass bei der Textierung dieses Zwischenberichts gendergerechte Schreibweisen nicht berücksichtigt werden konnten, um den durchgängigen Lesefluss in komplexen Wirtschaftsmaterien nicht zu gefährden.
Medieninhaber (Verleger): CA Immobilien Anlagen AG, 1030 Wien, Mechelgasse 1 Text: Susanne Steinböck, Christoph Thurnberger, Claudia Höbart Layout: Cornelia Kellner, WIEN NORD Werbeagentur, Fotos: CA Immo, Produktion: 08/16, Inhouse produziert mit FIRE.sys
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