Quarterly Report • Nov 25, 2014
Quarterly Report
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URBAN BENCHMARKS.
FINANZBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2014
| ERGEBNISRECHNUNG | |||
|---|---|---|---|
| 1.1.-30.09.2014 | 1.1.-30.9.2013 | ||
| Mieterlöse | Mio. € | 109,4 | 148,0 |
| EBITDA | Mio. € | 96,3 | 122,7 |
| Ergebnis aus Geschäftstätigkeit (EBIT) | Mio. € | 96,7 | 172,6 |
| Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) | Mio. € | 44,7 | 57,2 |
| Konzernergebnis | Mio. € | 35,0 | 39,1 |
| Operativer Cash-flow | Mio. € | 81,7 | 100,2 |
| Investitionen | Mio. € | 127,3 | 88,3 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | Mio. € | 54,0 | 47,5 |
| FFO II (inkl. Verkäufe und nach Steuern) | Mio. € | 88,9 | 57,7 |
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | Mio. € | 3.870,7 | 4.040,6 |
| Eigenkapital | Mio. € | 1.899,6 | 1.794,3 |
| Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | Mio. € | 1.448,5 | 1.710,9 |
| Nettoverschuldung | Mio. € | 1.087,4 | 1.079,8 |
| Net asset value (EPRA NAV) - verwässert | Mio. € | 2.111,8 | 2.144,4 |
| Substanzwert (EPRA NNNAV) - verwässert | Mio. € | 1.973,8 | 1.981,0 |
| Gearing | % | 57,2 | 60,2 |
| Eigenkapitalquote | % | 49,1 | 44,4 |
| LTV (Brutto) | % | 52,9 | 63,2 |
| LTV (Netto) | % | 39,7 | 39,9 |
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtnutzflächen (exkl. KFZ, exkl. Projekte) 3) | m² | 2.365.361 | 2.379.263 |
| Bruttorendite Bestandsimmobilien | % | 6,6 | 7,0 |
| Portfoliowert der Immobilien | Mio. € | 3.601 | 3.468 |
| 1.1.-30.9.2014 | 1.1.-30.9.2013 | ||
|---|---|---|---|
| Mieterlöse/Aktie | € | 1,20 | 1,68 |
| Operativer Cash Flow/Aktie | € | 0,90 | 1,14 |
| Unverwässertes Ergebnis/Aktie | € | 0,38 | 0,45 |
| Verwässertes Ergebnis/Aktie | € | 0,38 | 0,43 |
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | ||
| NAV/Aktie (verwässert) | € | 19,34 | 19,36 |
| EPRA NAV/Aktie (verwässert) | € | 21,35 | 21,75 |
| EPRA NNNAV/Aktie (verwässert) | € | 19,95 | 20,09 |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –14) | % | –21 | –36 |
| Dividende | € | 0,40 | 0,38 |
| Dividendenrendite | % | 2,5 | 3,0 |
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | ||
|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien (30.09.) | Stk. | 97.581.559 | 87.856.060 |
| Ø Anzahl der Aktien | Stk. | 91.008.782 | 87.856.060 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 14,1 | 10,6 |
| Ultimokurs (30.09.) | € | 15,81 | 12,88 |
| Höchstkurs | € | 16,40 | 12,95 |
| Tiefstkurs | € | 11,80 | 8,63 |
1) Die Kennzahlen auf dieser Seite beziehen sich auf die im 100% Eigentum von CA Immo stehenden Immobilien (vollkonsolidiert). Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden angepasst
2) Inkludiert vollkonsolidierte Immobilien (= zu 100% im Eigentum von CA Immo) und Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo (at equity). Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden angepasst 3) Inkl. Superädifikate und vermietbare Freiflächen 4) Vor latenten Steuern
Der Vorstand (v.l.n.r.): Dr. Bruno Ettenauer, Florian Nowotny
CA Immo konnte im dritten Quartal 2014 an die solide operative Entwicklung der beiden Vorquartale anknüpfen und erneut das nachhaltige Ergebnis (FFO I) gegenüber dem Vorjahr steigern. Darüber hinaus gelang mit dem Teilverkauf der CEE Logistikimmobilien – veräußert wurden ein Logistikobjekt in Rumänien und zwei Objekte in Polen mit angeschlossenen Grundstücksreserven sowie ein Grundstück in Serbien – die Umsetzung einer Kernmaßnahme des Strategieprogramms 2012-2015, die das strategische Profil und die operative Effizienz des Konzerns weiter verbessert. Das Ergebnis des dritten Quartals wurde von diesen Logistikverkäufen geprägt, die nach Berücksichtigung von positiven Effekten aus der frühzeitigen Rückführung von gewährten konzerninternen Immobilienkrediten insgesamt eine neutrale Wirkung auf den Net Asset Value (NAV) der CA Immo haben werden.
Analog zur Entwicklung im ersten Halbjahr reduzierten sich die Nettomieterlöse bedingt durch die umfangreichen Immobilienverkäufe des Jahres 2013 um – 27,7% auf 96.417 Tsd. €. Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag folglich mit 96.310 Tsd. € um – 21,5% unter dem Vorjahreswert.
Das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen (Beitrag der nach der at Equity Methode bilanzierten Joint Ventures) reduzierte sich gegenüber den ersten drei Quartalen 2013 um – 87,6% auf 1.061 Tsd. €. Der Ergebnisrückgang zum Vergleichswert des Vorjahres in Höhe von 8.561 Tsd. € resultiert im Wesentlichen aus negativen Bewertungseffekten im Rahmen der Veräußerung von Logistikimmobilien in Osteuropa.
Das Neubewertungsergebnis des Konzerns stand zum 30.9. 2014 bei 2.495 Tsd. €. Der hohe Referenzwert des Vorjahres in Höhe von 44.669 Tsd. € basierte im Wesentlichen auf den Verkaufstransaktionen Hessen-Portfolio sowie Tower 185. Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) von 96.731 Tsd. € (2013: 172.601 Tsd. €) ist somit im Lichte des einerseits hohen Mietrückganges im laufenden Jahr sowie im stark positiven Neubewertungsergebnis des vergangenen Jahres zu sehen.
Das Finanzergebnis verbesserte sich nach den ersten drei Quartal 2014 signifikant auf – 52.075 Tsd. € (2013: – 115.369 €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, verringerte sich deutlich um – 29,2% gegenüber 2013 und stand mit– 63.082 Tsd. € zu Buche. Der Rückkauf eigener Verbindlichkeiten hatte eine positive Wirkung auf das Ergebnis aus Finanzinvestitionen in Höhe von 34.453 Tsd. € (2013: 7.351 Tsd. €). Das Ergebnis aus sonstigen Finanzinvestitionen betrifft mit – 9.475 Tsd. € (2013: – 2.190 Tsd. €) Abwertungen rückgekaufter Kredite an Gemeinschaftsunternehmen.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 44.656 Tsd. € (2013: 57.232 Tsd. €). Abzüglich der Steuern vom Einkommen (-9.660 Tsd. €) ergab dies ein um – 11,5% geringeres Nettoergebnis in Höhe von 34.996 Tsd. € bzw. € 0,38 je Aktie (2013: € 0,45).
FFO I, zentraler Indikator für die nachhaltige Profitabilität und Dividendenfähigkeit des Konzerns, konnte ein drittes Quartal in Folge auf Jahressicht gesteigert werden und summierte sich nach den ersten neun Monaten auf 54.026 Tsd. € (2013: 47.450 Tsd. €). Dieser Zuwachs, bei einer gleichzeitig substanziell gestärkten Bilanz und einem deutlich ausgewogeneren Portfolio, verdeutlicht die steigende Ergebnisqualität der CA Immo Gruppe. FFO II, ein Indikator für die Gesamtprofitabiliät des Unternehmens, konnte im Jahresvergleich signifikant um mehr als 54% auf 88.921 Tsd. € gesteigert werden.
Das Bilanzprofil des Konzerns zeigt sich zum 30.9.2014 weiter gestärkt. Die Eigenkapitalquote wurde gegenüber dem Jahresbeginn (31.12.2013: 44,4%) auf 49,1% gesteigert. Das Loan-to-Value (LTV) – Verhältnis stand zum Stichtag bei 40%. Zum 30.09.2014 belief sich der verwässerte EPRA NNNAV auf € 19,95 je Aktie.
Im Oktober 2014 hat die UniCredit Bank Austria ihren Anteil an der CA Immo von rund 16,15% des Grundkapitals an die O1 Group Limited veräußert. Damit gewinnt die CA Immo einen langfristig orientierten, strategischen Kernaktionär mit hoher Expertise im Büroimmobiliensegment.
O1 Group Limited plant im Rahmen eines freiwilligen Teil-Übernahmeangebots diesen Anteil auf bis zu 26% aufzustocken. Der Angebotspreis wird jenem Preis entsprechen, den O1 an UniCredit bezahlt hat und somit bei EUR 18,50 je Aktie liegen.
Die mit dem Abschluss des Kaufvertrags zurück getretenen, der UniCredit Bank Austria zuzurechnenden, Aufsichtsräte sollen durch zwei Vertreter der O1 Group Limited ersetzt werden, die sich im Rahmen einer für den 19. Dezember 2014 geplanten außerordentlichen Hauptversammlung zur Wahl stellen werden (einziger geplanter Tagesordnungspunkt).
Für die letzten drei Monate des Jahres 2014 wird eine ähnlich positive operative Entwicklung erwartet wie in den Vorquartalen, die in einem erfreulichen Gesamtjahresergebnis resultieren sollte. Die FFO I - Zielsetzung für das Geschäftsjahr 2014 von mindestens 63 Mio. € wird bestätigt.
Mit dem erfolgreichen Teilverkauf des CEE Logistikportfolios wurden die wesentlichen Meilensteine des Strategieprogramms 2012-2015 bereits vorzeitig erfolgreich umgesetzt. Neben einer Verbesserung des Risikoprofils wurde auch die Effizienz der Unternehmensplattform sowie der Fokus auf das Kerngeschäft Büroimmobilien deutlich erhöht. Neben der weiteren Reduktion des strategisch nicht-relevanten Immobilienanteils sowie der Profitabilitätssteigerung des Bestandsportfolios wird auch das qualitative Wachstum des Immobilienportfolios wieder verstärkt in den operativen Fokus rücken.
Der Vorstand
Florian Nowotny
Bruno Ettenauer (Vorsitzender)
Wien, im November 2014
Nach einer starken Entwicklung der internationalen Aktienmärkte im 1. Halbjahr belasten seit Herbst die bestehenden geopolitischen Unruhen das Sentiment – v.a. der europäischen Börsen. Auch die Zinssenkungen der EZB brachten bisher noch nicht die gewünschten Effekte in der Realwirtschaft. Bedingt durch die Nähe zu Zentralund Osteuropa wirkt sich die Russland/Ukraine Krise vergleichsweise stärker auf den heimischen Aktienmarkt aus. Der ATX verzeichnete bis dato eine negative Kursentwicklung.
Im europäischen Branchenvergleich (EPRA + 13,51%) als auch im Vergleich zum ATX (– 13,45%) entwickelte sich die CA Immo-Aktie durchwegs positiv. Seit Jahresbeginn verzeichnete die Aktie einen Wertzuwachs von 27,29%. Das Geschäftsjahr 2014 eröffnete die Aktie mit
einem Kurs von 12,95 €. Nach einem kurzen Einbruch gegen Ende des 1. Quartals (14.3.2014) erreichte sie ihren Tiefstkurs von 11,80 €, der jedoch aufgrund der hohen Nachfrage in den Folgemonaten rasch wettgemacht wurde. Per 30. September 2014 schloss die CA Immo-Aktie mit einem Kurs von 15,81 €. Der Höchstkurs der ersten drei Quartale lag bei 16,40 € (27.8.2014). Der NAV-Abschlag der CA Immo-Aktie betrug per Ultimo – 18,27% (31.12.2013: – 33,47%) (Basis: verwässerter NAV/Aktie). Zum Bilanzstichtag wies CA Immo eine Börsenkapitalisierung von 1,5 Mrd. € aus, was einem Plus von rund 36% entspricht (31.12.2013: 1,1 Mrd. €). Die durchschnittliche Liquidität der CA Immo-Aktie verzweieinhalbfachte sich in den ersten neun Monaten auf 5,3 Mrd. € pro Handelstag; der durchschnittliche Stückumsatz erhöhte sich im Vorjahresvergleich um rd. 33% von 280,4 Tsd. Stück auf etwa 372,0 Tsd. Stück Aktien1). Im ATX ist CA Immo aktuell mit 3,66% gewichtet.
1) Quelle: Wiener Börse (alle Umsatzangaben in Doppelzählung)
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Aufgrund der Ausübung von Wandlungsrechten von Inhabern der 4,125% Wandelschuldverschreibung 2009 - 2014 erhöhte sich das Grundkapital der Gesellschaft seit Jahresbeginn von 638.713.556,20 € um 70.704.377,73 € auf 709.417.933,93 € (per 30.9.2014). Es ist in vier Namensaktien sowie 97.581.555 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je 7,27 € zerlegt. Die Aktien notieren im Prime Market der Wiener Börse (ISIN: AT0000641352) und sind ab dem Geschäftsjahr 2014 dividendenberechtigt. Das Wandlungsrecht konnte ab 6. Jänner 2010 bis einschließlich 21. Oktober 2014 ausgeübt werden. Von dem ausstehenden Volumen von 114,5 Mio. € wurden insgesamt 113,4 Mio. € in Aktien der CA Immo gewandelt. Das verbleibende Nominale von 1,1 Mio. € wurde am 9. November 2014 zurückgezahlt. Daher erhöhte sich die Gesamtzahl der Stimmrechte nach dem Bilanzstichtag um weitere 1.226.777 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien. Das Grundkapital beträgt aktuell (per Ende November) 718.336.602,72 €.
Im Oktober veräußerte UniCredit Bank Austria AG die von ihr gehaltenen 15.954.887 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien (rd. 16,15% des Grundkapitals der CA Immo) zu einem Preis von 18,50 € je Aktie an die O1 Group Limited ("O1"). Das Gesamtvolumen der Transaktion belief sich auf 295 Mio. €. Bei den an O1 verkauften Aktien handelte es sich um den gesamten von der
UniCredit gehaltenen Anteil an der CA Immo. Der Vollzug des Erwerbs erfolgte am 28. Oktober 2014. Mit Abschluss des Verkaufs legten auch die beiden dem Verkäufer zuzurechnenden Mitglieder des Aufsichtsrates, Helmut Bernkopf sowie Reinhard Madlencnik, ihr Mandat mit sofortiger Wirkung zurück. Um im Aufsichtsrat wieder die gewünschte Anzahl von sechs Mitgliedern zu erlangen, beabsichtigt CA Immo, am 19. Dezember 2014 eine außerordendliche Hauptversammlung abzuhalten, deren einziger geplanter Tagesordnungpunkt die Wahl von zwei Vertretern der O1 in den Aufsichtsrat der CA Immo sein soll. Bei erfolgreicher Zuwahl in den Aufsichtsrat wären dann zwei von sechs Aufsichtsratsmitgliedern der O1 zuzurechnen. Aktuell beabsichtigt O1 nicht, von den mit den Namensaktien verbundenen Entsendungsrechten in absehbarer Zeit Gebrauch zu machen.
Im Zuge der Transaktion hat O1 die Gesellschaft auch von der Absicht informiert, ein freiwilliges Teilangebot an die Aktionäre der CA Immo für bis zu 9.735.276 Stück Inhaberaktien zu stellen, sodass zusammen mit den von der UniCredit erworbenen Aktien ein Anteil von 26% am ausstehenden Aktienkapital der CA Immo erreicht wird. Der Angebotspreis beträgt 18,50 €, also den Preis, den O1 an UniCredit bezahlte. Weitere Informationen zum Angebot werden unter www.caimmo.com veröffentlicht.
Neben dem neuen Kernaktionär O1 Group Limited sind keine weiteren Aktionäre bekannt, die eine Beteiligung von mehr als 4% bzw. 5% halten. Die übrigen Aktien der CA Immo (rd. 84% des Grundkapitals) befinden sich im Streubesitz von institutionellen und privaten Investoren.
EINJÄHRIGER PERFORMANCEVERGLEICH (27.9.2013 bis 30.9.2014)
| CA Immo-Aktie | 44,91% |
|---|---|
| ATX | –13,53% |
| IATX | 15,81% |
| EPRA Developed Europe | 16,39% |
Quelle: Bloomberg
Nachdem die Deutsche Bank und Goldman Sachs aufgrund ihrer Beratertätigkeit auf CA Immo- bzw. Käuferseite im Zuge der UniCredit-Transaktion das Coverage vorläufig unterbrachen, wird CA Immo aktuell von sieben Investmenthäusern bewertet. Dabei bestätigten zuletzt die Analysten von Baader Bank und Kepler Cheuvreux, ihre Kaufempfehlungen während die Erste Bank die Aktie auf "Hold" bzw. HSBC und Kempen auf "Neutral" herabstuften. Auch die Analysten von SRC Research senkten ihr Rating von "Buy" auf "Accumulate", nachdem die Aktie seit Jahresbeginn bereits massiv zulegen konnte. Insgesamt liegen die zuletzt publizierten 12-Monats-Kursziele in einer Bandbreite von 16,50 € und 18,00 €. Der Schätzungsmedian von 17,20 € impliziert ein Kurspotenzial von 8,8% (Basis Schlusskurs 30.9.2014).
| Helvea Baader Bank | 12.11.2014 | 17,20 | Buy |
|---|---|---|---|
| Deutsche Bank | 7.10.2014 | - | Restricted |
| Erste Group | 16.9.2014 | 16,60 | Hold |
| Goldman Sachs | 7.10.2014 | - | Not rated |
| HSBC | 28.8.2014 | 17,20 | Neutral |
| Kempen | 23.9.2014 | 16,50 | Neutral |
| Kepler Cheuvreux | 3.10.2014 | 18,00 | Buy |
| Raiffeisen Centrobank | 11.8.2014 | 17,50 | Buy |
| SRC Research | 27.8.2014 | 17,50 | Accumulate |
| Average | 17,21 | ||
| Median | 17,20 |
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| EPRA NNNAV/Aktie (verwässert) | € | 19,95 | 20,09 |
| NAV/Aktie (verwässert) | € | 19,34 | 19,36 |
| Kurs (Stichtag)/NAV pro Aktie –11) | % | –18,27 | –33,47 |
| Anzahl der Aktien zum Stichtag | Stk. | 97.581.559 | 87.856.060 |
| Ø Anzahl Aktien zum Stichtag | Stk. | 91.008.782 | 87.856.060 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 14,12 | 10,63 |
| Börsekapitalisierung (Stichtag) | Mio. € | 1.542,76 | 1.131,59 |
| Höchstkurs | € | 16,40 | 12,95 |
| Tiefstkurs | € | 11,80 | 8,63 |
| Ultimokurs | € | 15,81 | 12,88 |
| Dividende | € | 0,40 | 0,38 |
| Dividendenrendite | % | 2,53 | 2,95 |
1) vor latenten Steuern
| Art der Aktien: | Stückaktien |
|---|---|
| Börsenotierung: | Wiener Börse, Prime Market |
| Indizes: | ATX, ATX-Prime, IATX, FTSE EPRA/NAREIT Europe, WBI |
| Spezialist: | Baader Bank AG |
| Market Maker: | Close Brothers Seydler Bank AG, Erste Group Bank AG, Hudson River Trading Europe Ltd., Raiffeisen Centrobank AG, Socíété Générale S.A., Spire Europe Limited, Virtu Financial Ireland Limited |
| Börsekürzel / ISIN: | CAI / AT0000641352 |
| Reuters: | CAIV.VI |
| Bloomberg: | CAI:AV |
| E-Mail: | [email protected] |
| Website: | www.caimmo.com |
Christoph Thurnberger T: +43 1 532 59 07-504 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected] Claudia Höbart T: +43 1 532 59 07-502 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected]
MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2014 BILANZPRESSEKONFERENZ
APRIL 28. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI / 7. MAI EX-TAG (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTAG
MAI BERICHT ZUM 1. Quartal 2015
AUGUST BERICHT ZUM 1. Halbjahr 2015 26. NOVEMBER BERICHT ZUM 3. QUARTAL 2015
MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2015 BILANZPRESSEKONFERENZ
MAI 29. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI / 10. MAI EX-TAG (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTAG
Die EZB hat im Oktober die Ergebnisse eines umfangreichen Stresstests vorgelegt, im Rahmen dessen die Bilanzen von 130 europäischen Banken und die Auswirkungen einer harten Wirtschaftskrise untersucht wurden. Obwohl 25 Banken eine nicht ausreichende Eigenkapitalausstattung attestiert wurde, sind die Ergebnisse als positiv beurteilt worden, da die Erholung der europäischen Konjunktur nicht mehr durch Beschränkungen im Kreditangebot behindert werden sollte. Angesichts der verhaltenen Wirtschaftsentwicklung in Europa verdeutlicht sich allerdings, dass eher die Kreditnachfrage als das Kreditangebot den Engpass darstellt.
Die konjukturelle Entwicklung verläuft differenziert. Positiven Wachstumstendenzen in den USA und Großbritannien stehen gedämpfte Dynamiken in China, Japan und der Eurozone gegenüber. Während die US Wirtschaft im dritten Quartal eine saisonbereinigte Wachstumsrate von 2,3% im Jahresvergleich aufwies, stieg das BIP im Euroraum um lediglich 0,8%. Deutschland lag mit einer Wachstumsrate von 1,2% deutlich vor Österreich (0,3%), konnte mit einem Wachstum von 0,1% zum Vorquartal jedoch nur knapp eine technische Rezession verhindern und sieht sich generell mit etwas geringeren Wachstumsaussichten konfrontiert. Während im Moment kein Ende der Stagnation in der Eurozone abzusehen ist, könnten niedrige Energiepreise sowie ein schwächerer Euro eine Trendumkehr einleiten.
Die Europäische Kommission erwartet auf Basis einer jüngsten offiziellen Studie die Inflationsrate in der Eurozone zumindest bis 2016 unter 2%. Im Oktober 2014 lag die jährliche Inflationsrate im Euroraum weiterhin sehr niedrig bei 0,4% (gegenüber 0,3% im September). Der niedrige Ölpreis, schwaches nominales Lohnwachstum sowie die Währungsschwäche des Euro und damit verbundene höhere Importpreise unterstützen diesen Trend. Ungarn und Polen wiesen im Oktober eine negative Inflationsrate von je -0,3% aus. Rumänien und Österreich zeigten hingegen mit 1,8% bzw. 1,4% die höchsten Inflationstendenzen. Tschechien und Deutschland bewegten sich mit 0,7% auf gleichem Niveau.
Im Kampf gegen eine deflationäre Entwicklung hat die Europäische Zentralbank (EZB) Bereitschaft für verschärfte Maßnahmen wie den Ankauf von Staatsanleihen erkennen lassen. Der bereits laufende Erwerb von forderungsbesicherten Papieren wie Pfandbriefe und Kreditverbriefungen soll durch eine Ausdehnung der Geldmenge die Konjunktur beleben. Die EZB verfolgt dabei das Ziel, ihre Bilanz um rund eine Milliarde auszudehnen. Sollten diese Maßnahmen die gewünschte Wirkung nicht erzielen, ist mit einer stärkeren Intervention zu rechnen.
Die Europäische Zentralbank (EZB) ließ den Leitzins auf dem Rekordtief von 0,05%. Die Einlagenzinsen sind mit -0,20% weiter negativ. Im Oktober haben sich die realen Renditen in der Eurozone wenig verändert. Die 9 jährige deutsche inflationsgeschützte Benchmarkanleihe rentierte Ende September stabil bei rd. -0,5%. Der 3-Monats-Euribor schwankte im Berichtszeitraum auf historisch tiefem Niveau zwischen 0,21% und 0,08%.
Die osteuropäischen CA Immo-Kernmärkte konnten auch im dritten Quartal 2013 eine deutlich höhere Wachstumsrate im Vergleich zu den westeuropäischen Ländern ausweisen. Nichtsdestotrotz hat sich das Sentiment angesichst der schwächeren Wirtschaftsdaten der Eurozone sowie der anhaltenden Ukraine-Krise in jüngster Zeit nicht verbessert.
Das polnische BIP hat im dritten Quartal mit +3,4% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres deutlich zugelegt, im Vergleich zum zweiten Quartal 2014 stieg es um 0,9%. Die Arbeitslosenrate ist weiter leicht gesunken und stand bei 8,7% im September 2014. Mit einem Wirtschaftswachstum von +3,1% gegenüber dem dritten Vorjahresquartal verzeichnete Ungarn eine etwas unter dem zweiten Quartal 2014 liegende Wachstumsrate (3,6%). Ungarn meldete einen der höchsten Rückgänge bei der Arbeitslosenrate, die mit August über ein Jahr betrachtet von 10% auf 7,6% gesunken ist. Auch Tschechiens Konjunktur bewegt sich deutlich über dem europäischen Durchschnitt. Das BIP wuchs im 3. Quartal um +2,3% gegenüber dem Vergleichszeitraum 2013 (-2,5% zum Vorquartal). Der positive Ausblick wird auch von einem geringeren privaten wie öffentlichen Verschuldungsgrad getragen. Die Arbeitslosenquote wird im September 2014 mit 5,7% angegeben. Rumäniens Wirtschaft gewann im 3. Quartal an Dynamik und wuchs um 3,3% auf Jahressicht (+1,9% im Vergleich zum Vorquartal). Als Reaktion auf die geringe Inflation und schwächeres Wachstum hat die rumänische Nationalbank (BNR) den Leitzins Ende September um 25 Basispunkte auf 3% gesenkt. Die Arbeitslosenquote steht aktuell bei 6,9%.
2) Bloomberg; Europäische Zentralbank
3) Statistisches Zentralamt Polen (GUS), Ungarn (KSH); Tschechien (CZSO); Nationales Statistisches Institut Rumäniens (NIS); Bloomberg; Financial Times
1) Eurostat; Bloomberg; The Economist; Financial Times
Die Investitionsdynamik auf dem europäischen Transaktionsmarkt für Gewerbeimmobilien blieb auch im 3. Quartal 2014 mit einem Volumen von rd. 48,4 Mrd. € (+27% im Jahresvergleich) hoch.
Vor allem Deutschland (+30%) konnte als einer der bedeutendsten Immobilieninvestitionsmärkte Europas auch im dritten Quartal solide Zuwächse verbuchen. Der Investorenfokus lag mit rund 46% des 25 Mrd. € Transaktionsvolumens in den ersten neun Monaten auf der Assetklasse Büro. Dreiviertel des investierten Volumens entfiel dabei auf die sieben deutschen Bürometropolen. Ausländische Investoren spielen eine zunehmend bedeutende Rolle auf dem deutschen Markt. Nach JLL Research wurden neun der zehn größten Transaktionen des Jahres durch ausländisches Kapital getätigt. In den ersten drei Quartalen wurden rd. 13 Mrd. € in Büroimmobilien investiert (+52% im Jahresvergleich). Die deutschen Kernmärkte der CA Immo zeigten dabei eine unterschiedliche Investitionsdynamik. Während München (+33%) und Berlin (+30%) nach neun Monaten deutliche Zuwächse verzeichneten, lag das Transaktionsvolumen in Frankfurt unter dem Vorjahr (-13%). Das Investitionsvolumen der Bankenmetropole wird jedoch mit Abschluss ausstehender großvolumiger Transaktionen zum Jahresende deutlich ansteigen. Die Spitzenrenditen blieben durchwegs stabil zum Vorquartal. Die Produktnappheit im Core-Segment in den deutschen Metropolen führt dazu, dass Investoren verstärkt in hochwertige Immobilien in Sekundärstädten investieren. In Österreich wurde im dritten Quartal ein starker Zuwachs im Gesamttransaktionsvolumen von +48% zum Vorjahr auf 770 Mio. € registriert. Im dritten Quartal entfielen ca. 43% auf den wieder erstarkten Bürosektor.
Die Transaktionsaktivität in Osteuropa (inkl. Russland) lag im 3. Quartal bei einem Volumen von rd. 3,3 Mrd. € (+26,4%). Nach 9 Monaten liegt das Volumen in etwa auf dem Niveau des Vorjahrers (rd. 7,3 Mrd. €). Den regionalen Transaktionsschwerpunkt in CEE exkl. Russland bildete nach neun Monaten Polen mit einem Volumen von rd. 1,7 Mrd. € (-13%) sowie Tschechien mit rd. 1 Mrd. € (+11%). Die Investitionen in den übrigen osteuropäischen Ländern bleiben trotz andauernder Erholung weiterhin niedrig. Das gesamte Transaktionsvolumen in CEE ohne Russland belief sich auf rd. 4,3 Mrd. € bis Ende September, (+11% im Vorjahresvergleich).
In Berlin konnte der Büroflächenumsatz nach den ersten neun Monaten mit rd. 389.000 m² um 11% zum Vorjahr gesteigert werden. Die gewichtete Durchschnittsmiete wird mit 12,8 €/m²/Monat angegeben. Das Gesamtvolumen an Projektfertigstellungen belief sich nach drei Quartalen auf rd. 110.000 m². In Frankfurt lag das umgesetzte Flächenvolumen Q1-3 mit rd. 262.400 m² 18% unter dem Vorjahreswert. Die gewichtete Durchschnittsmiete stieg um 5% auf 18,8 €/m²/Monat, die Leerstandsrate ist deutlich rückläufig. München registrierte in den ersten drei Quartalen einen Flächenumsatz von rd. 419.000 m² (-3%). Die gewichtete Durchschnittsmiete liegt bei 15,8 €/m²/Monat (+5%). Nach neun Monaten wurde mit 170.000 m² ein zum Vorjahr signifikant höheres Fertigstellungsvolumen beobachtet (+51%). Die Vermietungsleistung in Wien verzeichnete im dritten Quartal ein deutliches Plus gegenüber den beiden Vorquartalen und lag bei rd. 90.000 m² (1-3Q 2014: 167.000 m²).
Der Büromarkt in Warschau ist weiterhin durch eine robuste Mieternachfrage gekennzeichnet. Der Flächenumsatz nach 9 Monaten lag bei rd. 430.000 m². Mit mehr als 600.000 m² Bürofläche in Bau gehört Warschau zu den europäischen Städten mit der größten Pipeline für Büroobjekte. Die Leerstandsrate in Budapest sinkt weiter und liegt aktuell bei rd. 16,9%. Die Umsatzentwicklung in Prag stieg im 3. Quartal um 50% zum Vorquartal auf mehr als 92.000 m². Gegenwärtig sind rd. 290.000 m² Bürofläche in Bau. Bukarest registrierte im dritten Quartal eine Vermietungsleistung von rd. 70.000 m² sowie eine rückläufige Leerstandsrate (14,1%).
| Spitzenmiete | Leerstand | Flächen | Spitzen | |
|---|---|---|---|---|
| in €/m²/Monat | in % | umsatz in m² |
rendite in % |
|
| Warschau | 24,5 bis 25,5 | 13,8 | 162.900 | 6,0 |
| Prag | 18,5 bis 19,5 | 14,0 | 92.000 | 6,0 |
| Budapest | 20,0 | 16,9 | 59.200 | 7,25 |
| Bukarest | 18,0 | 14,1 | 70.000 | 7,75 |
| Wien | 25,8 | 6,6 | 90.000 | 4,65 |
| Berlin | 22,0 | 7,9 | 112.100 | 4,65 |
| Frankfurt | 35,0 | 10,7 | 99.800 | 4,70 |
| München | 33,0 | 7,0 | 108.400 | 4,45 |
2) Jones Lang LaSalle:pulse Prague, Budapest Office Market Q3 2014; CBRE: Berlin, Frankfurt, Munich, Warsaw, Bucharest Office MarketView Q3 2014
1) CBRE: European Investment Quarterly MarketView, Q3 2014; Germany Office Investment MarketView Q3 2014; Austria Investment MarketView Q3 2014; CEE Property Investment MarketView Q3 2014; Jones Lang LaSalle: Investmentmarktüberblick Deutschland, 3.Quartal 2014
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle verpflichtend anzuwendenden Standards der Rechnungslegung und deren Änderungen beachtet (Details dazu siehe Kapitel "Änderung von Ausweis und Rechnungslegungsmethoden" im Konzernzwischenabschluss). Diese teilweise neuen Standards wirken sich vor allem dadurch aus, dass nunmehr viele Gesellschaften (z. B. Joint-Ventures), die bisher als Gemeinschaftsunternehmen mit Quote konsolidiert oder bisher unter Berücksichtigung von Anteilen im Fremdbesitz vollkonsolidiert waren, nunmehr mit der Equity-Methode ("at equity") pro-rata konsolidiert werden.
Dies hat zur Folge, dass der Anteil dieser Gesellschaften zu den diversen Posten in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung bzw. Konzern-Bilanz entfallen. Stattdessen werden sämtliche Vermögenswerte und Schulden zusammengefasst als Nettovermögen der Gesellschaften im Bilanzposten "Beteiligung an Gemeinschaftsunternehmen" gezeigt. Die laufenden Jahresergebnisse der Gemeinschaftsunternehmen werden als "Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen" in der Konzern-Gewinnund Verlustrechnung berichtet.
In der Darstellung des Immobilienvermögens wird dieser Änderung Rechnung getragen, indem die vollkonsolidierten, im 100%-Eigentum von CA Immo stehenden Immobilien getrennt von den im anteiligen Eigentum stehenden, nach der at equity-Methode konsolidierten Immobilien(gesellschaften) gezeigt werden.
Das gesamte Immobilienvermögen von CA Immo liegt zum Stichtag 30.9.2014 bei 3,6 Mrd. € (davon vollkonsolidiert: 2,7 Mrd. €). Das Kerngeschäft der Gesellschaft ist auf gewerblich genutzte Immobilien mit deutlichem Fokus auf Büroimmobilien in Deutschland, Österreich und Osteuropa ausgerichtet und umfasst sowohl Bestandsimmobilien (80% des Gesamtportfolios) als auch Immobilienvermögen in Entwicklung (14% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 6% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen ausgewiesen.
Das Bestandsportfolio weist per 30.9.2014 einen Bilanzwert von rund 2,9 Mrd. € auf (davon vollkonsolidiert: 2,2 Mrd. €) und umfasst eine vermietbare Gesamtnutzfläche1) von 1,8 Mio. m². Rund 46% des Bestands (gemessen am Bilanzwert) liegen in Ländern der CEE und SEE-Region, die restlichen Bestandsimmobilien entfallen zu 30% auf Deutschland und zu 24% auf Österreich.
1) Inkl. selbst genutzte Immobilien, Superädifikate und vermietete Freiflächen
| in Mio. € | Bestandsimmobilien 1) | Immobilienvermögen | kurzfristiges | Immobilienvermögen | Immobilienvermögen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in Entwicklung | Immobilienvermögen 2) | in % | |||||||||||||
| voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | |
| equity | equity | equity | equity | equity | |||||||||||
| Österreich | 694 | 0 | 694 | 0 | 0 | 0 | 9 | 0 | 9 | 703 | 0 | 703 | 26% | 0% | 20% |
| Deutschland | 683 | 166 | 849 | 455 | 16 | 471 | 34 | 29 | 63 | 1.172 | 211 | 1.383 | 43% | 24% | 38% |
| Tschechien | 78 | 162 | 240 | 3 | 3 | 6 | 0 | 0 | 0 | 81 | 165 | 246 | 3% | 18% | 7% |
| Ungarn | 190 | 117 | 306 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 191 | 117 | 307 | 7% | 13% | 9% |
| Polen | 294 | 67 | 361 | 0 | 12 | 12 | 0 | 51 | 51 | 294 | 131 | 425 | 11% | 15% | 12% |
| Rumänien | 98 | 106 | 204 | 1 | 15 | 16 | 0 | 77 | 77 | 100 | 198 | 298 | 4% | 22% | 8% |
| Sonstige | 158 | 67 | 225 | 7 | 8 | 14 | 0 | 1 | 1 | 164 | 75 | 240 | 6% | 8% | 7% |
| Summe | 2.194 | 685 | 2.879 | 467 | 54 | 521 | 43 | 157 | 200 | 2.704 | 897 | 3.601 100,0% 100,0% 100,0% | |||
| Anteil am | |||||||||||||||
| Gesamtportfolio | 81% | 76% | 80% | 17% | 6% | 14% | 2% | 18% | 6% | 100% | 100% | 100% |
Voll: Vollkonsolidierte Immobilien im 100%-Eigentum von CA Immo
At equity: Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo, at equity konsolidiert, pro rata (proportional) abgebildet.
1) inkl. selbst genutzter und selbst verwalteter Immobilien
2) Kurzfristiges Immobilienvermögen inkludiert zum Handel und zum Verkauf bestimmte Immobilien
Die Gruppe erwirtschaftete in den ersten neun Monaten Mieterlöse in Höhe von 150,8 Mio. €; das Portfolio rentiert mit 6,6%. Der Vermietungsgrad liegt per 30.9.2014 bei 88,7% (31.12.2013: 88,8%). Details siehe Tabelle im Kapitel "Portfolioentwicklung".
Vom Immobilienvermögen in Entwicklung mit einem Bilanzwert von insgesamt rund 521,3 Mio. € (davon vollkonsolidiert: 467,2 Mio. €) entfallen 90,0% auf Projektentwicklungen und Grundstücksreserven in Deutschland und 10,0% auf Osteuropa. Das deutsche Immobilienvermögen in Entwicklung im Gesamtbilanzwert von 471,0 Mio. € inkludiert Projekte, die sich in Bau befinden im Ausmaß von 128,9 Mio. € sowie Grundstücksreserven mit einem Bilanzwert von 342,2 Mio. €.
| Deutschland | 30% | |
|---|---|---|
| Ungarn | 11% | |
| Österreich | 24% | |
| Rumänien | 7% | |
| Sonstige Länder | 8% | |
| Tschechien | 8% | |
| Polen | 12% |
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH LÄNDERN
(Basis: 2,85 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH HAUPTNUTZUNGSARTEN (Basis: 2,85 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH LÄNDERN (Basis: 3,6 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH SEGMENTEN (Basis: 3,6 Mrd. €)
Per 30.9.2014 verfügt CA Immo in Deutschland über Bestandsobjekte und zum Handel bestimmte Immobilien im Wert von rund 897,2 Mio. €1) (davon 702,1 Mio. € zu 100% im Eigentum von CA Immo). Der Vermietungsgrad des gesamten Bestandsimmobilienvermögens lag zum Stichtag bei 88,1% (31.12.2013: 92,5%). Inklusive der Mietbeiträge der zum Handel bestimmten Immobilien sowie temporär vermieteter Liegenschaftsreserven im Segment Development wurden in den ersten neun Monaten Mieterlöse in Höhe von 37,9 Mio. € lukriert. Von Jänner bis Ende September wurden in Deutschland rund 15.130 m² Bürofläche neu vermietet bzw. verlängert.
Bis zum Stichtag 30.9. investierte CA Immo 2014 65,6 Mio. € in ihre deutschen Projektentwicklungen. Aktuell hat die Gruppe in Deutschland auf Basis der Gesamtinvestitionskosten ein Volumen von rund 270,6 Mio. € in Bau, der Bilanzwert des Immobilienver-
1) Inkludiert vollkonsolidierte Immobilien (= zu 100% im Eigentum von CA Immo) und Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo (at equity, proportionaler Anteil)
mögens in Entwicklung (inkl. Grundstücksreserven) liegt bei 471,0 Mio. € (davon voll konsolidiert: 455,2 Mio. €).
Mitte September legten die Projektpartner CA Immo und Patrizia den Grundstein für das Stadtquartier Baumkirchen Mitte in München. Voraussichtlich bis Ende 2018 werden auf dem rd. 130.000 m² umfassenden Areal im Münchner Bezirk Berg am Laim 560 hochwertige Wohnungen sowie attraktive Büroflächen entstehen. Das Gesamtinvestment in das Quartier beträgt rund 275 Mio. €. Der erste Bauabschnitt WA 1 umfasst insgesamt 170 Eigentumswohnungen. Zur Grundsteinlegung waren bereits rund 50% der Wohnungen verkauft. Die Fertigstellung ist für Sommer 2016 vorgesehen.
Anfang Oktober wurden die Ergebnisse des Architekturwettbewerbs für das Gebäudeensemble "Hafenspitze" im Stadtquartier Zollhafen Mainz, den die CA Immo Deutschland GmbH gemeinsam mit der Stadtwerke Mainz AG entwickelt, vorgestellt. Ziel ist die Realisierung eines städtebaulich markanten Bürogebäudes mit 12.000 m² Geschossfläche mit einer Höhe bis ca. 42 m in attraktiver Lage am Wasser. Wie alle Gebäude der CA Immo wird auch dieses Ensemble unter Einhaltung strenger Nachhaltigkeitsanforderungen realisiert und als Green Building zertifiziert.
| Vermietbare Fläche 2) Portfoliowert |
Vermietungsgrad | annualisierter | Rendite | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mieterlös | |||||||||||||||
| in Mio. € | in m² | in % | in Mio. € | in % | |||||||||||
| voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | voll | at | ∑ | |
| equity | equity | equity | equity | equity | |||||||||||
| Österreich | 689 | 0 | 689 | 619.197 | 0 | 619.197 | 97,0 | 0,0 | 91,3 | 40,6 | 0,0 | 40,6 | 5,9% | 0,0% | 5,9% |
| Deutschland | 680 | 166 | 846 | 400.067 | 33.455 | 433.522 | 90,9 | 77,7 | 87,3 | 38,4 | 8,4 | 46,8 | 5,6% | 5,0% | 5,5% |
| Tschechien | 55 | 162 | 217 | 42.286 | 74.358 | 116.645 | 86,9 | 86,7 | 86,4 | 5,9 | 11,7 | 17,6 | 10,7 | 7,2% | 8,1% |
| Ungarn | 190 | 117 | 306 | 113.323 | 111.457 | 224.779 | 77,3 | 79,8 | 77,3 | 13,5 | 8,5 | 22,0 | 7,1% | 7,3% | 7,2% |
| Polen | 294 | 67 | 361 | 93.294 | 33.015 | 126.309 | 90,2 | 96,5 | 75,7 | 20,9 | 5,9 | 26,8 | 7,1% | 8,8% | 7,4% |
| Rumänien | 98 | 106 | 204 | 42.209 | 50.409 | 92.618 | 92,0 | 94,9 | 64,8 | 8,5 | 8,5 | 17,0 | 8,7% | 8,0% | 8,3% |
| Sonstige | 158 | 67 | 225 | 95.564 | 37.687 | 133.250 | 86,5 | 67,4 | 81,2 | 12,7 | 3,8 | 16,5 | 8,0% | 5,7% | 7,3% |
| Gesamt | 2.163 | 685 | 2.849 1.405.939 | 340.382 1.746.321 | 90,4 | 84,1 | 81,8 | 140 | 47 | 187 | 6,5% | 6,8% | 6,6% |
Voll: Inkludiert alle vollkonsolidierten Immobilien, d.h. alle Objekte, die zu 100% im Eigentum von CA Immo stehen
At equity: Inkludiert alle Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo, die at equity bilanziert werden (scheinen in der GuV in der Zeile "Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen" auf), pro-rata-Anteil (proportionale Darstellung)
1) Exkl. Selbst genutzte und selbst verwaltete Immobilien
2) inkl. Superädifikate (Österreich, rd. 315.000 m²) und Freiflächen (Deutschland, rd. 51.000 m²)
Mitte August konnte CA Immo ihre Anteile am Münchner Büroprojekt Kontorhaus von 50% auf 93% aufstocken. Verkäufer der Gesellschaftsanteile ist E&G Bridge Equity Fonds GmbH & Co. KG, über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Das Closing der Transaktion ist Ende September erfolgt. Das von CA Immo und E & G Financial Services in einem Joint Venture entwickelte Kontorhaus wird im Herbst 2015 fertiggestellt und bildet den letzten Baustein im Münchner Stadtquartier Arnulfpark. Das Gesamtinvestment liegt bei 97 Mio. €, die Vorvermietungsquote bei 55%. Hauptmieter auf rund 14.000 m² Bruttogrundfläche (BGF) ist Google.
In Summe wurden in den ersten neun Monaten Verkaufserlöse deutscher Liegenschaften im Ausmaß von 35,1 Mio. € erzielt, das Ergebnis aus diesen Verkäufen lag bei 6,9 Mio. €.
Per 30.9.2014 verfügte CA Immo in Österreich über Bestandsobjekte im Wert von 693,9 Mio. € mit einem Vermietungsgrad von 97,0% (31.12.2013: 94,2%). Das Bestandsportfolio erzielte in den ersten neun Monaten Mieterlöse von 31,3 Mio. €. Von Jänner bis Ende September wurden in Österreich rund 6.150 m² Bürofläche neu vermietet.
In den ersten neun Monaten wurden in Österreich in Summe Verkaufserlöse in Höhe von 10,1 Mio. € erzielt.
CA Immo verfügt in Osteuropa per 30.9.2014 über Bestandsobjekte im Wert von rd. 1.336,5 Mio. € (davon voll konsolidiert: 817,6 Mio. €). Das vermietete Immobilienvermögen mit einer Gesamtnutzfläche von rund 1,0 Mio. m² (voll konsolidiert: 410.421 m²) erzielte in den ersten neun Monaten Mieterlöse in Höhe von 80,9 Mio. €. Die Vermietungsquote liegt zum Stichtag bei 84,8%. In Summe wurden in den ersten neun Monaten Mietverträge im Ausmaß von rd. 272.000 m² abgeschlossen, davon entfielen 168.350 m² auf Logistik- und rd. 103.650 m² auf Büroflächen.
Baustelle des Bürogebäudes Kontorhaus in München
Nach dem Stichtag 30.9.2014 sind folgende Aktivitäten zu berichten:
Anfang Oktober veräußerte UniCredit Bank Austria AG die von ihr gehaltenen 15.954.887 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien (rd. 16,15% des Grundkapitals der CA Immo) zu einem Preis von 18,50 € je Aktie an die O1 Group Limited, das Closing erfolgte Ende Oktober. Details zur Transaktion finden Sie im Kapitel "Aktie".
Mitte Oktober wurde ein Kaufvertrag zur Veräußerung eines Logistik-Portfolios mit einer Gesamtfläche von rund 467.000 m² erfolgreich abgeschlossen. Die Transaktion, welche die Erfüllung der üblichen aufschiebenden Bedingungen und Einholung der rechtlichen Genehmigungen voraussetzt, umfasst einen Logistikpark in Rumänien (215.000 m²), zwei Bestandsobjekte in Polen (252.000 m²) und rd. 165 Hektar unbebaute Entwicklungsliegenschaften, primär in Polen und Rumänien. Käufer ist P3, ein auf die Entwicklung und Bestandshaltung von europäischen Logistikimmobilien spezialisiertes Unternehmen, das im Eigentum von TPG Real Estate und Ivanhoé Cambridge steht. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Immobilien werden derzeit von einem Joint Venture der CA Immo und der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) gehalten. Das Closing der Transaktion wird um das Jahresende 2014 erwartet.
Mitte November konnten die Vertragsverhandlungen für den Verkauf von zwei Bürotürmen der AIRPORTCITY St. Petersburg erfolgreich abgeschlossen werden. Das Investitionsvolumen lag bei 70 Mio. €, das Closing der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Erfüllung der für derartige Immobilientransaktionen in Russland üblichen Voraussetzungen. Die Airportcity St. Petersburg wird von der Projektgesellschaft ZAO AVIELEN A.G. – ein Joint Venture der österreichischen Immobilienunternehmen Warimpex (55%), CA Immo (35%) und UBM (10%) – entwickelt und befindet sich in unmittelbarer Nähe zum internationalen Flughafen St. Petersburg "Pulkovo 2". Neben einem Vier-Sterne-Hotel Crowne Plaza sind drei moderne Bürogebäude mit einer vermietbaren Fläche von insgesamt ca. 31.000 m² entstanden. Die beiden nun verkauften Bürotürme Jupiter 1 und 2 der ersten Bauphase umfassen insgesamt eine Büronutzfläche von ca. 16.800 m² und sind voll vermietet.
Im November verkauft: Die Bürotürme Jupiter 1 und 2 in St. Petersburg
Bei der Analyse der Ergebnisse der ersten neun Monate 2014 ist zu beachten, dass in Folge einer Änderung der einschlägigen IFRS Bestimmungen eine Reihe bisher vollkonsolidierter Gesellschaften mit Jahresbeginn "at Equity" bilanziert werden müssen, wodurch es zu einer weiteren deutlichen Bilanzverkürzung kam. Die zu Vergleichszwecken herangezogenen Vorjahreszahlen wurden ebenfalls entsprechend den neuen Regelungen adaptiert.
CA Immo verbuchte in den ersten drei Quartalen 2014 einen Rückgang der Mieterlöse um – 26,1% auf 109.364 Tsd. €. Diese signifikante Veränderung zum Vorjahr ist auf die umfangreichen Immobilienverkäufe des Jahres 2013, insbesondere die Veräußerung des Hessen-Portfolios sowie der Teilverkauf des Tower 185 in Frankfurt, zurück zu führen.
Die dem Bestandsportfolio direkt zurechenbaren Immobilienaufwendungen, inklusive eigener Betriebskosten, reduzierten sich im Jahresvergleich auf –12.946 Tsd. € (–11,9%). Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten drei Quartalen auf 96.417 Tsd. €. Die Effizienz der Vermietungsaktivitäten, gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 88,2% zum 30.9.2014 unter dem Vorjahreswert von 90,1%.
Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen standen nach den ersten neun Monaten bei – 2.872 € (2013: – 2.351 Tsd. €). Der Ergebnisbeitrag aus der Hotelbewirtschaftung summierte sich auf 1.295 Tsd. € zum Stichtag 30.09.2014. Dies entspricht einem um 5,2% höheren Beitrag zum Vorjahresergebnis.
Umsatzerlöse aus Dienstleistungen konnten deutlich um 32,2% im Jahresvergleich gesteigert werden und beliefen sich auf 11.279 Tsd. €. Diese Position beinhaltet neben Development-Umsätzen für Dritte durch die Konzerntochter omniCon auch Erträge aus Asset Management und sonstigen Dienstleistungen gegenüber Joint Venture Partnern.
Das Verkaufsergebnis aus dem im Umlaufvermögen gehaltenem Immobilienvermögen stand nach neun Monaten bei – 1.434 Tsd. € (2013: 1.248 Tsd. €). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen war im Vergleich zur Vergleichsperiode des Vorjahres um – 10,7% rückläufig und belief sich zum 30.9.2014 auf 9.748 Tsd. €. Neben der Veräußerung des Lipowy Office Parks in Warschau konzentrierte sich die Verkaufsaktivität auf das Deutschland-Segment, innerhalb dessen eine Kaufpreisanpassung des Tower 185 den individuell größten positiven Beitrag beisteuerte.
Die indirekten Aufwendungen standen nach den ersten drei Quartalen mit – 29.388 Tsd. € leicht unter dem Vorjahresniveau (2013: – 30.865). Jene Aufwendungen, die den zuvor beschrieben Umsatzerlösen aus Dienstleistungen gegenüber stehen, sind im Unterschied zu Vorperioden in dieser Position ebenso enthalten.
Die sonstigen betrieblichen Erträge summierten sich auf 11.625 Tsd. €, im Vergleich zum Referenzwert von 698 Tsd. € im Jahr 2013. Während im ersten Quartal ein positiver Effekt in Höhe von 3.600 Tsd. € im Zusammenhang mit dem Rückkauf der OEVAG-Verbindlichkeiten verbucht wurde, wirkte sich im zweiten Quartal unter anderem die Beendigung des Rechtsstreits Maslov mit 5.271 Tsd. € positiv auf das Ergebnis aus.
Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verbuchte einen Rückgang um – 21,5% auf 96.310 Tsd. €. Dieser Ergebnisrückgang basiert im Wesentlichen auf dem Mietrückgang bedingt durch die umfangreichen Immobilienverkäufe des Vorjahres. Im Vergleich zur Berichterstattung der Vorperiode nach IAS 27 + 28 ergibt sich zudem die signifikante Abnahme mit dem fehlenden Beitrag aus Gemeinschaftsunternehmen, der nicht EBITDA- sondern EBIT-wirksam in das Konzernergebnis einfließt.
In Summe belief sich der Neubewertungsgewinn nach den ersten drei Quartalen auf 19.279 Tsd. €, dem gegenüber steht ein Neubewertungsverlust von – 16.784 Tsd. €. Kumuliert stellt sich das Neubewertungsergebnis mit 2.495 Tsd. € zum Stichtag 30.9.2014 leicht positiv dar. Der hohe Referenzwert des Vorjahres in Höhe von 44.669 Tsd. € basierte im Wesentlichen auf unterzeichneten Kaufverträgen in Zusammenhang mit den Verkaufstransaktionen Hessen-Portfolio sowie Tower 185.
Die laufenden Ergebnisse der nach der Equity-Methode konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Nach den ersten neun Monaten summierte sich dieser Beitrag auf 1.061 Tsd. Der deutliche Ergebnisrückgang zum Vergleichswert des Vorjahres in Höhe von 8.561 Tsd. € resultiert im Wesentlichen aus negativen Bewertungseffekten im Rahmen der Veräußerung von Logistikimmobilien in Osteuropa. Jener Ergebnisanteil, welcher der EBITDA-Definition des Konzerns entspricht, stand nach neun Monaten bei 37.225 Tsd. €, ein Zuwachs von 3,8% zu den ersten drei Quartalen im Jahr 2013.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) war mit 96.731 Tsd. € deutlich rückläufig zum Vorjahr (2013: 172.601 Tsd. €). Der Jahresvergleich ist allerdings insofern verzerrt, als das Jahr 2013 von einem außerordentlich hohen Immobilienverkaufsvolumen geprägt war, das für den oben beschriebenen Mietrückgang im laufenden Jahr einerseits und das stark positive Neubewertungsergebnis im dritten Quartal des Jahres 2013 andererseits verantwortlich zeichnete.
Das Finanzergebnis nach neun Monaten im Jahr 2014 fiel mit – 52.075 Tsd. € signifikant besser aus als im Vorjahr (– 115.369 Tsd. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, verringerte sich um – 29,2% gegenüber 2013 und stand mit – 63.082 Tsd. € zu Buche. Neben verkaufsbedingten Kreditrückführungen wirkte sich insbesondere der im ersten Quartal getätigte Rückkauf eigener Verbindlichkeiten positiv aus. Die Position "Sonstiges Finanzergebnis" in Höhe von 2.408 Tsd. € steht als positiver Einmaleffekt mit dieser Transaktion in Zusammenhang.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften verbesserte sich zum Vorjahr von – 34.974 Tsd. € auf – 12.481 Tsd. €. Diese Ergebniskomponente war im dritten Quartal des Vorjahres durch eine ergebniswirksame Umbuchung von zuvor direkt im Eigenkapital erfassten negativen Swapbuchwerten im Zusammenhang mit dem Verkauf des Hessen-Portfolios belastet.
Das Ergebnis aus Finanzinvestitionen fiel mit 34.453 Tsd. € deutlich höher aus als in der Referenzperiode (2013: 7.351 Tsd. €). Die Konsolidierungsänderungen in Verbindung mit IFRS 10 und 11 führen zu höheren Finanzierungserträgen aus Darlehen, die gegenüber Gemeinschaftsunternehmen gewährt werden. Das Ergebnis beinhaltet zudem Aufzinsungen von Krediten an Gemeinschaftsunternehmen, die von der finanzierenden Bank zurückgekauft wurden.
Das Ergebnis aus sonstigen Finanzinvestitionen betrifft mit – 9.475 Tsd. € (2013: – 2.190 Tsd. €) Abwertungen rückgekaufter Kredite an Gemeinschaftsunternehmen in Polen und der Ukraine. Der negative Ergebnisbeitrag aus assoziierten Unternehmen in Höhe von – 3.458 Tsd. € (2013: 3.359 Tsd. €) enthält das anteilige Ergebnis aus der Beteiligung an der UBM, welche in Folge der im zweiten Quartal erfolgten Beteiligungsveräußerung abgewertet wurde.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 44.656 Tsd. €, ein Rückgang von – 22,0% zum Vorjahreswert in Höhe von 57.232 Tsd. €. Das Ergebnis aus Ertragssteuern belief sich nach neun Monaten auf – 9.660 Tsd. € (2013: – 18.119 Tsd. €). Die tatsächlichen Ertragssteuern resultieren vor allem aus dem Segment Deutschland.
Das Periodenergebnis lag mit 34.996 Tsd. € um – 11,5% unter dem Vorjahreswert. Die signifikanten Rückgänge des Miet- und Neubewertungsergebnisses konnten durch andere Ergebniskomponenten – wie insbesondere markant gesunkene Finanzierungskosten – teilweise kompensiert werden.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2014 wurde ein FFO I in Höhe von 54.026 Tsd. € generiert, 13,9% über dem Vorjahreswert in Höhe von 47.450 Tsd. €. FFO I ist eine wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird. FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, konnte signifikant zum Vorjahr um 54,1% gesteigert werden und summierte sich auf 88.921 Tsd. € (2013: 57.715 Tsd. €).
| Mio. € | 1.–3. Quartal 2014 |
1. –3. Quartal 2013 angepasst |
|---|---|---|
| Nettomietergebnis (NRI) | 96,4 | 133,3 |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 1,3 | 1,2 |
| Umsatzerlöse aus Dienstleistungen | 11,3 | 8,5 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen |
–2,9 | –2,4 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 11,3 | 0,7 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Erträge/Aufwendungen | 21,0 | 8,1 |
| Indirekte Aufwendungen | –29,4 | –30,9 |
| Ergebnis aus Beteiligungen an | ||
| Gemeinschaftsunternehmen 1) | 16,0 | 20,8 |
| Finanzierungsaufwand | –63,1 | –89,1 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 34,5 | 7,4 |
| Sonstige Anpassungen 2) | –21,4 | –2,1 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | 54,0 | 47,5 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | –1,4 | 1,2 |
| Ergebnis aus Verkauf langfristiges | ||
| Immobilienvermögen | 9,7 | 10,9 |
| Ergebnis Verkauf | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | 4,3 | –0,2 |
| Ergebnis aus Immobilienverkäufen | 12,6 | 12,0 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 2,4 | 0,0 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –0,8 | –2,5 |
| Tatsächliche Ertragsteuer von | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,7 | –1,3 |
| Sonstige Anpassungen | 21,4 | 2,1 |
| FFO II | 88,9 | 57,7 |
1) Bereinigung um Immobilienverkäufe und nicht nachhaltige Ergebnisse
2) Bereinigung um sonstige nicht-nachhaltige Ergebnisse
Bedingt durch die Immobilienverkäufe des Jahres 2013 sowie der erstmaligen Anwendung von IFRS 10 und 11 kam es zum Stichtag zu einer Bilanzverkürzung gegenüber der Berichterstattung nach IAS 27 + 28 der Vorperiode. Das langfristige Vermögen wies zum Bilanzstichtag einen Wert von 3.326.888 Tsd. € auf (86% der Bilanzsumme).
Die Bilanzposition "Immobilienvermögen in Entwicklung" erhöhte sich im Vergleich zum 31.12.2013 um 16,7% auf 467.205 Tsd. €. Das gesamte Immobilienvermögen (Bestandsimmobilien, Hotel- und sonstige selbst genutzte Immobilien, Immobilien in Entwicklung sowie im Umlaufvermögen gehaltene Immobilien) lag zum Stichtag bei 2.739.456 Tsd. € und knapp über einem 1% über dem Niveau zum Jahresende (2.707.505 Tsd. €).
Die Vermögenswerte und Schulden der Gemeinschaftsunternehmen werden nicht mehr einzeln in der Konzernbilanz gezeigt. Stattdessen wird das Nettovermögen dieser Gesellschaften in der Bilanzposition "Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen" ausgewiesen, die sich zum Stichtag auf 204.848 Tsd. € belief (2013: 219.224 Tsd. €).
Der Bestand an liquiden Mittel reduzierte sich signifikant auf 351.114 Tsd. € zum Bilanzstichtag gegenüber dem Stand zum 31.12.2013 (613.426 Tsd. €). Wesentlicher Faktor ist in diesem Zusammenhang der im Januar 2014 abgeschlossene Rückkauf eigener Verbindlichkeiten von der Österreichischen Volksbanken AG.
Das Eigenkapital erhöhte sich in den ersten neun Monaten um 5,9% von 1.794.266 Tsd. € auf 1.899.623 Tsd. €. Die Eigenkapitalquote des Konzerns stand zum Stichtag bei 49,1% verglichen mit 44,4% zum Jahresende.
Die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns beliefen sich zum Stichtag auf 1.448.531 Tsd. € (31.12.2013: 1.710.942 Tsd. €). Die Nettoverschuldung blieb seit Jahresbeginn mit 1.097.516 Tsd. € stabil (31.12.2013: 1.097.417 Tsd. €). Das Loan-to-Value Verhältnis auf Basis der Bilanzwerte beträgt zum 30.09.2014 ca. 40% (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns). Das Gearing betrug zum Stichtag rund 57% (31.12.2012: 60%).
Der verwässerte NAV (= IFRS Eigenkapital) lag am 30.9.2014 bei 1.899,6 Mio. € (19,2 € je Aktie). In der untenstehenden Tabelle ist die Überleitung des NAV auf den NNNAV gemäß den Best Practice Policy Recommendations der European Public Real Estate Association (EPRA) dargestellt. Da der Kurs der CA Immo-Aktie zum Bilanzstichtag über dem Wandlungspreis der Wandelschuldverschreibung lag, wurde bei der Berechnung des
EPRA-NAVs der vollständige Verwässerungseffekt aus der (zum Teil bereits erfolgten) Ausübung der Wandlungsoption berücksichtigt. Der verwässerte EPRA NNNAV lag zum 30.9.2014 bei 19,95 € je Aktie – dies entspricht einem geringfügigen Rückgang von – 0,7% gegenüber dem Wert zum Ende des Vorjahres (€ 20,09 je Aktie). Die Zahl der ausstehenden Aktien belief sich zum Stichtag auf 97.581.559 Stück.
| Mio. € | 30.9.2014 | 30.9.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | |||
| verwässert | unverwässert | verwässert | unverwässert | |
| Eigenkapital (NAV) | 1.899,6 | 1.899,6 | 1.794,3 | 1.794,3 |
| Optionsausübungen | 13,8 | 0,0 | 114,5 | 0,0 |
| NAV nach Optionsausübungen | 1.913,4 | 1.899,6 | 1.908,8 | 1.794,3 |
| NAV/Aktie in € | 19,34 | 19,47 | 19,36 | 20,42 |
| Wertanpassung für 1) | ||||
| - Selbstgenutzte Immobilien | 6,2 | 6,2 | 4,2 | 4,2 |
| - Kurzfristiges Immobilienvermögen | 13,7 | 13,7 | 10,9 | 10,9 |
| - Finanzinstrumente | 30,0 | 30,0 | 34,9 | 34,9 |
| Latente Steuern | 148,5 | 148,5 | 185,7 | 185,7 |
| EPRA NAV nach Anpassungen | 2.111,8 | 2.098,0 | 2.144,4 | 2.029,9 |
| EPRA NAV je Aktie in € | 21,35 | 21,50 | 21,75 | 23,11 |
| Wertanpassung für Finanzinstrumente | –30,0 | –30,0 | –34,9 | –34,9 |
| Wertanpassung für Verbindlichkeiten | –12,2 | –12,2 | –8,6 | –8,6 |
| Latente Steuern | –95,9 | –95,9 | –119,9 | –119,9 |
| EPRA NNNAV | 1.973,8 | 1.960,0 | 1.981,0 | 1.866,5 |
| EPRA NNNAV je Aktie in € | 19,95 | 20,09 | 20,09 | 21,24 |
| Veränderung NNNAV zum Vorjahr | –0,7% | –5,5% | ||
| Kurs (30.09.)/NNNAV per Aktie –1 in € | –20,8 | –21,3 | –35,9 | –39,4 |
| Anzahl der Aktien | 98.914.621 | 97.581.559 | 98.595.133 | 87.856.060 |
1) Inklusive der anteiligen Werte von Gemeinschaftsunternehmen
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 | 1. – 3. Quartal 2013 | 3. Quartal | 3. Quartal 2013 |
|---|---|---|---|---|
| angepasst | 2014 | angepasst | ||
| Mieterlöse | 109.364 | 147.996 | 35.616 | 51.896 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 25.131 | 28.020 | 8.160 | 8.697 |
| Betriebskostenaufwand | – 30.111 | – 32.630 | – 9.572 | – 10.135 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt | ||||
| zurechenbare Aufwendungen | – 7.967 | – 10.089 | – 3.082 | – 3.672 |
| Nettomietergebnis | 96.417 | 133.297 | 31.122 | 46.786 |
| Erlöse aus Hotelbewirtschaftung | 5.540 | 5.560 | 2.139 | 2.066 |
| Aufwendungen aus Hotelbewirtschaftung | – 4.245 | – 4.329 | – 1.599 | – 1.524 |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 1.295 | 1.231 | 540 | 542 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare | ||||
| Aufwendungen | – 2.872 | – 2.351 | – 865 | – 869 |
| Verkaufserlöse zum Handel bestimmte Immobilien | 2.005 | 8.783 | 1.943 | 2.160 |
| Buchwertabgang zum Handel bestimmte Immobilien | – 3.439 | – 7.535 | – 1.522 | – 2.225 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | – 1.434 | 1.248 | 421 | – 65 |
| Ergebnis aus Verkauf langfristiges Immobilienvermögen | 9.748 | 10.917 | – 613 | 7.572 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 11.279 | 8.532 | 3.538 | 3.039 |
| Indirekte Aufwendungen | – 29.388 | – 30.865 | – 9.339 | – 11.631 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 11.266 | 698 | 174 | – 133 |
| EBITDA | 96.311 | 122.707 | 24.978 | 45.241 |
| Abschreibungen langfristiges Vermögen | – 3.339 | – 3.356 | – 1.128 | – 1.640 |
| Wertänderungen zum Handel bestimmte Immobilien | 204 | 20 | 0 | 19 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | – 3.135 | – 3.336 | – 1.128 | – 1.621 |
| Neubewertungsgewinn | 19.279 | 80.639 | 7.334 | 70.927 |
| Neubewertungsverlust | – 16.784 | – 35.970 | – 5.402 | – 15.214 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 2.495 | 44.669 | 1.932 | 55.713 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 1.061 | 8.561 | – 9.574 | 121 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 96.732 | 172.601 | 16.208 | 99.454 |
| Finanzierungsaufwand | – 63.082 | – 89.116 | – 19.947 | – 30.446 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 2.408 | 0 | 0 | 0 |
| Kursdifferenzen | – 440 | 201 | – 800 | – 252 |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | – 12.481 | – 34.974 | – 697 | – 49.825 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 34.453 | 7.351 | 20.217 | 1.965 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | – 9.475 | – 2.190 | – 9.424 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | – 3.458 | 3.359 | – 1.200 | 1.333 |
| Finanzergebnis | – 52.075 | – 115.369 | – 11.851 | – 77.225 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 44.657 | 57.232 | 4.357 | 22.229 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | – 789 | – 2.546 | – 1.458 | – 151 |
| Latente Steuern | – 8.871 | – 15.573 | – 757 | – 17.610 |
| Ertragsteuern | – 9.660 | – 18.119 | – 2.215 | – 17.761 |
| Ergebnis der Periode | 34.997 | 39.113 | 2.142 | 4.468 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 0 | – 433 | 0 | – 393 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | ||||
| Mutterunternehmens | 34.997 | 39.546 | 2.142 | 4.861 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | € 0,38 | € 0,45 | € 0,02 | € 0,05 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | € 0,38 | € 0,43 | € 0,03 | € 0,05 |
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 |
1. – 3. Quartal 2013 angepasst |
3. Quartal 2014 |
3. Quartal 2013 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis der Periode | 34.997 | 39.113 | 2.142 | 4.468 |
| Sonstiges Ergebnis: | ||||
| Bewertung Cash-flow Hedges | – 637 | 18.440 | 592 | – 10.227 |
| Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 4.108 | 68.113 | 0 | 68.113 |
| Währungsdifferenzen | 252 | – 193 | 50 | 295 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | 1.467 | – 14.494 | 1.990 | – 9.503 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung | ||||
| erfolgswirksam) | 5.190 | 71.866 | 2.632 | 48.678 |
| Neubewertungsgewinne / -verluste IAS 19 | – 20 | – 12 | 0 | 0 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | 4 | 4 | 0 | 0 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht | ||||
| erfolgswirksam) | – 16 | – 8 | 0 | 0 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 5.174 | 71.858 | 2.632 | 48.678 |
| Gesamtergebnis der Periode | 40.171 | 110.971 | 4.774 | 53.146 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 0 | – 242 | 0 | – 347 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | ||||
| Mutterunternehmens | 40.171 | 111.213 | 4.774 | 53.493 |
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 | 1.1.2013 |
|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | ||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 2.163.385 | 2.139.564 | 3.139.372 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 467.205 | 400.095 | 535.333 |
| Hotel- und sonstige selbst genutzte Immobilien | 30.859 | 32.813 | 36.253 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.553 | 1.700 | 2.166 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 18.802 | 20.054 | 21.705 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 204.848 | 219.224 | 242.818 |
| Beteiligungen an assoziierten Unternehmen | 18 | 38.744 | 36.233 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 434.275 | 299.652 | 213.294 |
| Aktive latente Steuern | 5.943 | 4.300 | 7.525 |
| Langfristiges Vermögen | 3.326.888 | 3.156.146 | 4.234.699 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 86,0% | 78,1% | 90,4% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 58.603 | 114.467 | 53.794 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 19.404 | 20.566 | 22.258 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 114.715 | 136.006 | 178.700 |
| Liquide Mittel | 351.114 | 613.426 | 193.228 |
| Kurzfristiges Vermögen | 884.465 | 447.980 | |
| Summe Vermögen | 3.870.724 | 4.040.611 | 4.682.679 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 709.418 | 638.714 | 638.714 |
| Kapitalrücklagen | 995.019 | 1.000.536 | 1.030.410 |
| Sonstige Rücklagen | – 32.249 | – 37.423 | – 109.829 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 227.435 | 192.439 | 116.700 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 1.899.623 | 1.794.266 | 1.675.995 |
| Nicht beherrschende Anteile | 0 | 0 | 12.622 |
| Eigenkapital | 1.899.623 | 1.794.266 | 1.688.617 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 49,1% | 44,4% | 36,1% |
| Rückstellungen | 5.929 | 8.116 | 3.910 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.079.632 | 1.102.119 | 2.004.712 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 208.005 | 203.739 | 262.960 |
| Passive latente Steuern | 149.383 | 140.304 | 134.569 |
| Langfristige Schulden | 1.442.949 | 1.454.278 | 2.406.151 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 12.153 | 12.480 | 14.622 |
| Rückstellungen | 53.829 | 61.074 | 69.394 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 368.899 | 608.823 | 412.820 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 93.271 | 109.690 | 91.075 |
| Kurzfristige Schulden | 528.152 | 792.067 | 587.911 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 3.870.724 | 4.040.611 | 4.682.679 |
.
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Cash-flow aus dem Ergebnis | 81.739 | 100.238 |
| Cash-flow aus Nettoumlaufvermögen | – 1.876 | 8.718 |
| Cash-flow aus operativer Geschäftstätigkeit | 79.863 | 108.956 |
| Cash-flow aus Investitionstätigkeit | – 178.723 | – 16.207 |
| Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit | – 162.993 | – 77.050 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | – 261.853 | 15.699 |
| Liquide Mittel 1.1. | 613.426 | 193.228 |
| Währungsdifferenzen | – 459 | – 613 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | – 261.853 | 15.699 |
| Liquide Mittel 30.9. | 351.114 | 182.416 |
| Tsd. € | Grundkapital | Kapitalrücklagen | Einbehaltene Ergebnisse |
|
|---|---|---|---|---|
| Stand am 1.1.2013 angepasst | 638.714 | 1.030.410 | 116.700 | |
| Bewertung Cash-flow Hedge | 0 | 0 | 0 | |
| Rücklage aus Währungsumrechnung | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertungsgewinne / -verluste IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 39.546 | |
| Gesamtergebnis 2013 | 0 | 0 | 39.546 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | – 33.385 | 0 | |
| Stand am 30.9.2013 angepasst | 638.714 | 997.025 | 156.246 | |
| Stand am 1.1.2014 | 638.714 | 1.000.536 | 192.439 | |
| Bewertung Cash-flow Hedge | 0 | 0 | 0 | |
| Rücklage aus Währungsumrechnung | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertungsgewinne / -verluste IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 34.997 | |
| Gesamtergebnis 2014 | 0 | 0 | 34.997 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | – 35.142 | 0 | |
| Wandlung von Anleihen | 70.704 | 29.625 | 0 | |
| Stand am 30.9.2014 | 709.418 | 995.019 | 227.436 |
| Bewertungs | übrige Rücklagen | Anteil der Aktio | Nicht beherr | Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|
| ergebnis | näre des Mutter | schende Anteile | (gesamt) | |
| (Hedging) | unternehmens | |||
| – 107.429 | – 2.400 | 1.675.995 | 12.622 | 1.688.617 |
| 71.868 | 0 | 71.868 | 191 | 72.059 |
| 0 | – 193 | – 193 | 0 | – 193 |
| 0 | – 8 | – 8 | 0 | – 8 |
| 0 | 0 | 39.546 | – 433 | 39.113 |
| 71.868 | – 201 | 111.213 | – 242 | 110.971 |
| 0 | 0 | – 33.385 | 0 | – 33.385 |
| – 35.561 | – 2.601 | 1.753.823 | 12.380 | 1.766.203 |
| – 34.907 | – 2.516 | 1.794.266 | 0 | 1.794.266 |
| 4.938 | 0 | 4.938 | 0 | 4.938 |
| 0 | 252 | 252 | 0 | 252 |
| 0 | – 16 | – 16 | 0 | – 16 |
| 0 | 0 | 34.997 | 0 | 34.997 |
| 4.938 | 236 | 40.171 | 0 | 40.171 |
| 0 | 0 | – 35.142 | 0 | – 35.142 |
| 0 | 0 | 100.329 | 0 | 100.329 |
| – 29.969 | – 2.280 | 1.899.624 | 0 | 1.899.624 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Summe | ||||||||
| 1.– 3. Quartal 2014 | Bestand | Development | Bestand Development | Summe | Bestand | |||
| Mieterlöse | 32.006 | 72 | 32.078 | 40.779 | 8.317 | 49.096 | 87.177 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 386 | 0 | 386 | 230 | 0 | 230 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 7.293 | 0 | 7.293 | 7.840 | 777 | 8.617 | 29.878 | |
| Betriebskostenaufwand | – 7.699 | 0 | – 7.699 | – 10.965 | – 1.215 | – 12.180 | – 33.954 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | – 2.927 | 0 | – 2.927 | – 4.797 | 13 | – 4.784 | – 5.719 | |
| Nettomietergebnis | 29.059 | 72 | 29.131 | 33.087 | 7.892 | 40.979 | 77.382 | |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.327 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | 0 | – 52 | – 52 | 0 | – 5.209 | – 5.209 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 0 | 0 | 0 | 0 | – 3.103 | – 3.103 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf langfristiges | ||||||||
| Immobilienvermögen | 237 | – 8 | 229 | 1.177 | 12.342 | 13.519 | – 782 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 79 | 0 | 79 | 0 | 7.216 | 7.216 | 609 | |
| Indirekte Aufwendungen | – 698 | – 120 | – 818 | – 3.469 | – 15.039 | – 18.508 | – 12.191 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 44 | 0 | 44 | 918 | 2.987 | 3.905 | 4.198 | |
| EBITDA | 28.721 | – 108 | 28.613 | 31.713 | 7.086 | 38.799 | 70.543 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | – 637 | 0 | – 637 | – 96 | – 317 | – 413 | – 2.005 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | 2.295 | 0 | 2.295 | 11.470 | 10.332 | 21.802 | – 46.221 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 30.379 | – 108 | 30.271 | 43.087 | 17.101 | 60.188 | 22.317 |
| Immobilienvermögen1) | 702.617 | 0 | 702.617 | 1.024.764 | 735.828 | 1.760.592 | 1.628.231 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sonstiges Vermögen | 76.326 | 21 | 76.347 | 183.501 | 305.143 | 488.644 | 347.384 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 2.591 | 3.649 | 6.240 | 1.439 | |
| Segmentvermögen | 778.943 | 21 | 778.964 | 1.210.856 | 1.044.620 | 2.255.476 | 1.977.054 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 371.198 | 34 | 371.232 | 626.957 | 422.292 | 1.049.249 | 1.141.515 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 623 | 0 | 623 | 94.986 | 52.929 | 147.915 | 190.764 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 57.514 | 0 | 57.514 | 74.182 | 44.755 | 118.937 | 68.570 | |
| Schulden | 429.335 | 34 | 429.369 | 796.125 | 519.976 | 1.316.101 | 1.400.849 | |
| Eigenkapital | 349.608 | – 13 | 349.595 | 414.731 | 524.644 | 939.375 | 576.205 | |
| Investitionen2) | 5.010 | 0 | 5.010 | 5.352 | 111.835 | 117.187 | 10.991 |
1) Das Immobilienvermögen beinhaltet Bestandsimmobilien, Immobilienvermögen in Entwicklung, Hotel- und sonstige selbst genutzte
Immobilien, zum Handel bestimmte Immobilien und zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen.
2) Die Investitionen betreffen alle Zugänge in Immobilienvermögen (langfristig und kurzfristig) inkl. Zugänge aus Erstkonsolidierung, Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögenswerte; davon 820 Tsd. € (31.12.2013: 8.608 Tsd. €) in zum Handel bestimmte Immobilien.
| Osteuropa | Osteuropa | Summe | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kernregionen | übrige | Segmente | ||||||
| Regionen | ||||||||
| Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Holding | Konsoli | ||
| dierung | ||||||||
| 4.550 | 91.727 | 12.668 | 0 | 12.668 | 185.569 | 0 | – 76.205 | 109.364 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 616 | 0 | – 616 | 0 |
| 492 | 30.370 | 3.844 | 0 | 3.844 | 50.124 | 0 | – 24.993 | 25.131 |
| – 671 | – 34.625 | – 4.534 | 0 | – 4.534 | – 59.038 | 0 | 28.927 | – 30.111 |
| – 799 | – 6.518 | – 830 | 0 | – 830 | – 15.059 | 0 | 7.092 | – 7.967 |
| 3.572 | 80.954 | 11.148 | 0 | 11.148 | 162.212 | 0 | – 65.795 | 96.417 |
| 0 | 1.327 | 0 | 0 | 0 | 1.327 | 0 | – 32 | 1.295 |
| – 157 | – 157 | 0 | – 23 | – 23 | – 5.441 | 0 | 2.569 | – 2.872 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | – 3.103 | 0 | 1.669 | – 1.434 |
| 669 | – 113 | 0 | 0 | 0 | 13.635 | 0 | – 3.887 | 9.748 |
| 0 | 609 | 0 | 0 | 0 | 7.904 | 2.667 | 708 | 11.279 |
| – 1.142 | – 13.333 | – 944 | – 266 | – 1.210 | – 33.869 | – 9.395 | 13.876 | – 29.388 |
| 601 | 4.799 | 7 | 5.185 | 5.192 | 13.940 | 191 | – 2.865 | 11.266 |
| 3.543 | 74.086 | 10.211 | 4.896 | 15.107 | 156.605 | – 6.537 | – 53.757 | 96.311 |
| – 11 | – 2.016 | – 2 | 0 | – 2 | – 3.068 | – 431 | 364 | – 3.135 |
| 884 | – 45.337 | – 2.493 | – 3.041 | – 5.534 | – 26.774 | 0 | 29.269 | 2.495 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.061 | 1.061 |
| 4.416 | 26.733 | 7.716 | 1.855 | 9.571 | 126.763 | – 6.968 | – 23.063 | 96.732 |
| 83.148 | 1.711.379 | 242.100 | 5.876 | 247.976 | 4.422.564 | 0 | – 1.718.506 | 2.704.058 |
| 46.581 | 393.965 | 7.325 | 3.300 | 10.625 | 969.581 | 756.371 | – 565.229 | 1.160.723 |
| 393.965 | 7.325 | 3.300 | 10.625 | 969.581 | 756.371 | – 565.229 | 1.160.723 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.520 | 0 | 0 | 0 | 7.760 | 50.366 | – 52.183 | 5.943 |
| 2.106.864 | 249.425 | 9.176 | 258.601 | 5.399.905 | 806.737 | – 2.335.918 | 3.870.724 |
| 1.229.451 | 169.757 | 27.524 | 197.281 | 2.847.213 | 512.667 | – 1.911.349 | 1.448.531 |
| 195.610 | 8.028 | 61 | 8.089 | 352.237 | 78.865 | – 70.068 | 361.034 |
| 73.976 | 10.907 | 0 | 10.907 | 261.334 | 1.364 | – 101.162 | 161.536 |
| 1.499.037 | 188.692 | 27.585 | 216.277 | 3.460.784 | 592.896 | – 2.082.579 | 1.971.101 |
| 607.827 | 60.733 | – 18.409 | 42.324 | 1.939.121 | 213.841 | – 253.339 | 1.899.623 |
| 17.978 | 1.791 | 17 | 1.808 | 141.983 | 375 | – 15.090 | 127.268 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. – 3. Quartal 2013 | ||||||||
| angepasst | Bestand | Development | Summe | Bestand Development | Summe | Bestand | ||
| Mieterlöse | 29.419 | 357 | 29.776 | 55.959 | 29.883 | 85.842 | 92.404 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 380 | 0 | 380 | 249 | 0 | 249 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 6.975 | – 39 | 6.936 | 5.970 | 4.422 | 10.392 | 32.554 | |
| Betriebskostenaufwand | – 7.616 | 39 | – 7.577 | – 6.936 | – 6.150 | – 13.086 | – 37.047 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | – 2.136 | – 19 | – 2.155 | – 3.594 | – 2.539 | – 6.133 | – 6.766 | |
| Nettomietergebnis | 27.022 | 338 | 27.360 | 51.648 | 25.616 | 77.264 | 81.145 | |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.231 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | 0 | – 96 | – 96 | 0 | – 3.183 | – 3.183 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.957 | 1.957 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf langfristiges | ||||||||
| Immobilienvermögen | 2.851 | 0 | 2.851 | 354 | 6.876 | 7.230 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 15 | 5.147 | 5.162 | 1.898 | |
| Indirekte Aufwendungen | – 675 | – 133 | – 808 | – 3.326 | – 18.988 | – 22.314 | – 11.571 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 379 | 12 | 391 | 718 | 5.818 | 6.536 | 3.628 | |
| EBITDA | 29.577 | 121 | 29.698 | 49.409 | 23.243 | 72.652 | 76.331 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | – 690 | 0 | – 690 | – 95 | – 621 | – 716 | – 2.030 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | – 798 | – 3.278 | – 4.076 | 42.666 | 10.738 | 53.404 | – 11.048 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 28.089 | – 3.157 | 24.932 | 91.980 | 33.360 | 125.340 | 63.253 | |
| 31.12.2013 | ||||||||
| angepasst |
| Immobilienvermögen1) | 650.019 | 54.700 | 704.719 | 525.880 | 1.108.730 | 1.634.610 | 1.732.161 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sonstiges Vermögen | 154.318 | 11.661 | 165.979 | 149.878 | 607.337 | 757.215 | 197.146 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 813 | 3.381 | 4.194 | 954 | |
| Segmentvermögen | 804.337 | 66.361 | 870.698 | 676.571 | 1.719.448 | 2.396.019 | 1.930.261 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 320.608 | 20.820 | 341.428 | 323.903 | 618.977 | 942.880 | 1.325.867 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 38.147 | 3.116 | 41.263 | 77.122 | 44.059 | 121.181 | 110.926 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 52.595 | 173 | 52.768 | 59.966 | 76.601 | 136.567 | 106.355 | |
| Schulden | 411.350 | 24.109 | 435.459 | 460.991 | 739.637 | 1.200.628 | 1.543.148 | |
| Eigenkapital | 392.987 | 42.252 | 435.239 | 215.580 | 979.811 | 1.195.391 | 387.113 | |
| Investitionen2) | 3.010 | 9.640 | 12.650 | 5.216 | 113.123 | 118.339 | 260.519 | |
| Osteuropa | Osteuropa | Summe | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kernregionen | übrige | Segmente | ||||||
| Regionen | ||||||||
| Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Holding | Konsoli | ||
| dierung | ||||||||
| 2.308 | 94.712 | 12.029 | 0 | 12.029 | 222.359 | 0 | – 74.363 | 147.996 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 629 | 0 | – 629 | 0 |
| 494 | 33.048 | 3.413 | 0 | 3.413 | 53.789 | 0 | – 25.769 | 28.020 |
| – 749 | – 37.796 | – 4.273 | 0 | – 4.273 | – 62.732 | 0 | 30.102 | – 32.630 |
| – 597 | – 7.363 | – 1.043 | 0 | – 1.043 | – 16.694 | 0 | 6.605 | – 10.089 |
| 1.456 | 82.601 | 10.126 | 0 | 10.126 | 197.351 | 0 | – 64.054 | 133.297 |
| 0 | 1.231 | 0 | 0 | 0 | 1.231 | 0 | 0 | 1.231 |
| – 159 | – 159 | 0 | – 60 | – 60 | – 3.498 | 0 | 1.147 | – 2.351 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.957 | 0 | – 709 | 1.248 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.081 | 0 | 836 | 10.917 |
| 0 | 1.898 | 0 | 0 | 0 | 7.060 | 2.627 | – 1.155 | 8.532 |
| – 1.893 | – 13.464 | – 1.263 | – 553 | – 1.816 | – 38.402 | – 6.617 | 14.154 | – 30.865 |
| 386 | 4.014 | 154 | 531 | 685 | 11.626 | 113 | – 11.041 | 698 |
| – 210 | 76.121 | 9.017 | – 82 | 8.935 | 187.406 | – 3.877 | – 60.822 | 122.707 |
| 0 | – 2.030 | – 5 | – 1 | – 6 | – 3.442 | – 268 | 374 | – 3.336 |
| – 6.194 | – 17.242 | – 2.098 | 424 | – 1.674 | 30.412 | 0 | 14.257 | 44.669 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.561 | 8.561 |
| – 6.404 | 56.849 | 6.914 | 341 | 7.255 | 214.376 | – 4.145 | – 37.630 | 172.601 |
| 120.263 | 1.852.424 | 242.500 | 8.900 | 251.400 | 4.443.153 | 0 | – 1.735.648 | 2.707.505 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 204.033 | 401.179 | 13.355 | 3.479 | 16.834 | 1.341.207 | 442.814 | – 455.215 | 1.328.806 |
| 75 | 1.029 | 0 | 0 | 0 | 5.223 | 44.199 | – 45.122 | 4.300 |
| 324.371 | 2.254.632 | 255.855 | 12.379 | 268.234 | 5.789.583 | 487.013 | – 2.235.985 | 4.040.611 |
| 235.716 | 1.561.583 | 187.518 | 25.137 | 212.655 | 3.058.546 | 533.041 | – 1.880.645 | 1.710.942 |
| 8.633 | 119.559 | 8.274 | 72 | 8.346 | 290.349 | 45.728 | 46.542 | 382.619 |
| 2.073 | 108.428 | 9.886 | 0 | 9.886 | 307.649 | 48 | – 154.913 | 152.784 |
| 246.422 | 1.789.570 | 205.678 | 25.209 | 230.887 | 3.656.544 | 578.817 | – 1.989.016 | 2.246.345 |
| 77.949 | 465.062 | 50.177 | – 12.830 | 37.347 | 2.133.039 | – 91.804 | – 246.969 | 1.794.266 |
| 4.968 | 265.487 | 2.181 | 11 | 2.192 | 398.668 | 483 | – 30.500 | 368.651 |
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30.9.2014 wurde nach den Vorschriften des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt und basiert auf den gleichen im Konzernabschluss 2013 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft dargestellten Rechnungslegungs- und Berechnungsmethoden, mit Ausnahme von Änderungen aufgrund von neuen oder überarbeiten Standards.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ("CA Immo AG"), Wien, für die Berichtsperiode vom 1.1. bis zum 30.9.2014 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle zum 30.9.2014 verpflichtend anzuwendenen IAS, IFRS, IFRIC- und SIC-Interpreatationen (bisher bestehende Standards und deren Änderungen sowie neue Standards), wie sie in der Europäischen Union für ab dem 1.1.2014 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, beachtet. Folgende überarbeitete bzw. neue Standards sind ab dem Geschäftsjahr 2014 anzuwenden:
| Standard/Inter | Inhalt | Inkrafttreten1) |
|---|---|---|
| pretation | ||
| IAS 27 | Neue Fassung des IAS 27: Einzelabschlüsse | 1.1.2014 |
| IAS 28 | Neue Fassung des IAS 28: Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 1.1.2014 |
| IAS 32 | Änderung an IAS 32: Saldierung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten | 1.1.2014 |
| IFRS 10 | Neuer Standard: Konzernabschlüsse | 1.1.2014 |
| IFRS 11 | Neuer Standard: Gemeinschaftliche Vereinbarungen | 1.1.2014 |
| IFRS 12 | Neuer Standard: Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen | 1.1.2014 |
| IAS 39 | Änderung an IAS 39: Derivate bleiben trotz Novation als Sicherungsinstrumente designiert | 1.1.2014 |
| IAS 36 | Änderung an IAS 36: Angaben: erzielbarer Betrag von wertgeminderten Vermögenswerten | 1.1.2014 |
1) Die Standards und Interpretationen sind für jene Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem Datum des Inkrafttretens beginnen.
Die Darstellung des Segmentes Osteuropa wurde entsprechend der Unternehmensstrategie und der internen Berichterstattung in der Segmentberichterstattung auf zwei Segmente, Osteuropa Kernregionen und Osteuropa übrige Regionen, aufgeteilt. Das Segment Osteuropa Kernregionen beinhaltet die Länder Tschechien, Slowakei, Ungarn, Polen und Rumänien. Das Segment Osteuropa sonstige Regionen besteht aus den Ländern Bulgarien, Kroatien, Serbien sowie Ukraine. Weiters wurde die Darstellung der Segmentberichterstattung dahin gehend geändert, dass unabhängig von der Art der Einbeziehung der Gesellschaft in den Konzern in den Segmenten immer 100% aller Vermögenswerte und Schulden sowie Erträge und Aufwendungen gezeigt werden. Anpassungen aufgrund des Einbezuges in die CA Immo Gruppe werden in der Spalte Konsolidierung ausgewiesen.
Die ab dem Geschäftsjahr 2014 erstmalig anzuwendenden Standards haben abgesehen von den folgenden Standards IFRS 10, 11 und 12 keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss im 1.-3. Quartal 2014.
Im Rahmen der Umstellung auf IFRS 10 und 11 ergibt sich eine geänderte Darstellung der Erlöse und Aufwendung aus Dienstleistungen. Während unter IAS 27 und IAS 28 Teile der Dienstleistungen auf die Immobilien in Entwicklung aktiviert wurden, unterbleibt diese Aktivierung aufgrund des geänderten Beherrschungskonzepts. Zur klareren Darstellung werden somit die Erlöse aus Dienstleistungen als separater Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt und die damit verbundenen Kosten in den indirekten Aufwendungen ausgewiesen.
Aufgrund des geänderten Beherrschungskonzepts ändert sich die Art des Einbezugs verschiedener Gesellschaften in den Konzernabschluss der CA Immo Gruppe. Die folgenden Tabellen zeigen, wie sich die Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, die Gesamtergebnisrechnung des Cashflows für das 1.-3. Quartal 2013 sowie die Konzern-Bilanz der CA Immo Gruppe zum 31.12.2013 bzw. 1.1.2013 unter retrospektiver Anwendung von IFRS 10 und IFRS 11 geändert haben.
Die neuen Standards wirken sich vor allem dadurch aus, dass nunmehr viele Gesellschaften, die bisher als Gemeinschaftsunternehmen mit Quote konsolidiert wurden oder Gesellschaften, die bisher unter Berücksichtigung von Anteilen im Fremdbesitz vollkonsolidiert waren, nunmehr mit der Equity-Methode konsolidiert werden, was zur Folge hat, dass der Anteil der Gesellschaften zu den diversen Posten in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung bzw. Konzern-Bilanz entfallen. Stattdessen werden sämtliche Vermögenswerte und Schulden zusammengefasst als Nettovermögen der Gesellschaften im Bilanzposten Beteiligung an Gemeinschaftsunternehmen gezeigt. Die laufenden Ergebnisse der Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt.
Der Unterschied im Gesamtergebnis im 1.-3. Quartal 2013 ist im Wesentlichen auf dem, im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesenen, Rückkauf eines aushaftenden Kredites einer Gesellschaft von der finanzierenden Bank unter dem Nominalwert zurückzuführen.
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2013 | Änderung aufgrund | 1.– 3. Quartal 2013 |
|---|---|---|---|
| laut IAS 27+28 | Umstellung IFRS 10+11 | laut IFRS 10+11 | |
| und Umstellung | |||
| Gliederung | |||
| Mieterlöse | 213.106 | – 65.110 | 147.996 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 50.462 | – 22.442 | 28.020 |
| Betriebskostenaufwand | – 57.901 | 25.271 | – 32.630 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt | |||
| zurechenbare Aufwendungen | – 15.946 | 5.857 | – 10.089 |
| Nettomietergebnis | 189.721 | – 56.424 | 133.297 |
| Erlöse aus Hotelbewirtschaftung | 5.560 | 0 | 5.560 |
| Aufwand aus Hotelbewirtschaftung | – 4.329 | 0 | – 4.329 |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 1.231 | 0 | 1.231 |
| Sonstige den Immobilien in Entwicklung direkt | |||
| zurechenbare Aufwendungen | – 2.999 | 648 | – 2.351 |
| Verkaufserlöse zum Handel bestimmte Immobilien | 8.810 | – 27 | 8.783 |
| Buchwertabgang zum Handel bestimmte Immobilien | – 7.836 | 301 | – 7.535 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 974 | 274 | 1.248 |
| Ergebnis aus Verkauf langfristiges Immobilienvermögen | 10.899 | 19 | 10.918 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 3.887 | 4.645 | 8.532 |
| Aufwendungen aus Dienstleistungen | – 2.709 | 2.709 | 0 |
| Indirekte Aufwendungen | – 29.228 | – 1.638 | – 30.866 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 7.307 | – 6.609 | 698 |
| EBITDA | 179.083 | – 56.376 | 122.707 |
| Abschreibungen langfristiges Vermögen | – 3.706 | 350 | – 3.356 |
| Wertänderungen zum Handel bestimmte Immobilien | 20 | 0 | 20 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | – 3.686 | 350 | – 3.336 |
| Neubewertungsgewinn | 82.434 | – 1.795 | 80.639 |
| Neubewertungsverlust | – 49.218 | 13.248 | – 35.970 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 33.216 | 11.453 | 44.669 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 8.561 | 8.561 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 208.613 | – 36.012 | 172.601 |
| Finanzierungsaufwand | – 110.580 | 21.464 | – 89.116 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 3.000 | – 3.000 | 0 |
| Kursdifferenzen | 231 | – 30 | 201 |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | – 34.148 | – 826 | – 34.974 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 3.630 | 3.721 | 7.351 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | – 2.190 | 0 | – 2.190 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 3.359 | 0 | 3.359 |
| Finanzergebnis | – 136.698 | 21.329 | – 115.369 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 71.915 | – 14.683 | 57.232 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | – 4.760 | 2.214 | – 2.546 |
| Latente Steuern | – 21.628 | 6.055 | – 15.573 |
| Ertragsteuern | – 26.388 | 8.269 | – 18.119 |
| Ergebnis der Periode | 45.527 | – 6.414 | 39.113 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 5.311 | – 5.744 | – 433 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | |||
| Mutterunternehmens | 40.216 | – 670 | 39.546 |
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2013 | Änderung aufgrund | 1.– 3. Quartal 2013 |
|---|---|---|---|
| laut IAS 27+28 | Umstellung IFRS 10+11 | laut IFRS 10+11 | |
| und Umstellung | |||
| Gliederung | |||
| Ergebnis der Periode | 45.527 | – 6.414 | 39.113 |
| Sonstiges Ergebnis: | |||
| Bewertung Cash-flow Hedges | 18.614 | – 174 | 18.440 |
| Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 68.113 | 0 | 68.113 |
| Sonstiges Ergebnis von assoziierten Unternehmen | – 23 | 23 | 0 |
| Währungsdifferenzen | – 336 | 143 | – 193 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | – 14.516 | 22 | – 14.494 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung | |||
| erfolgswirksam) | 71.852 | 14 | 71.866 |
| Neubewertungsgewinne / -verluste IAS 19 | – 12 | 0 | – 12 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | 4 | 0 | 4 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht | |||
| erfolgswirksam) | – 8 | 0 | – 8 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 71.844 | 14 | 71.858 |
| Gesamtergebnis der Periode | 117.371 | – 6.400 | 110.971 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 5.488 | – 5.730 | – 242 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | |||
| Mutterunternehmens | 111.883 | – 670 | 111.213 |
Die Vermögenswerte und Schulden der Gemeinschaftsunternehmen werden nicht mehr einzeln in der Konzernbilanz gezeigt. Bisher elimierte Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gemeinschaftsunternehmen werden in der Konzern-Bilanz gezeigt und bewertet. Dadurch ergibt sich eine geringere Bilanzsumme und gleichzeitig eine höhere Eigenkapitalquote.
| Tsd. € | 31.12.2013 laut IAS | Änderung aufgrund | 31.12.2013 laut |
|---|---|---|---|
| 27+28 | Umstellung IFRS 10+11 | IFRS 10+11 | |
| und Umstellung | |||
| Gliederung | |||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 3.108.487 | – 968.923 | 2.139.564 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 486.355 | – 86.260 | 400.095 |
| Hotel- und sonstige selbst genutzte Immobilien | 32.813 | 0 | 32.813 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 9.069 | – 7.369 | 1.700 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 35.056 | – 15.002 | 20.054 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 219.224 | 219.224 |
| Beteiligungen an assoziierten Unternehmen | 106.088 | – 67.344 | 38.744 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 125.214 | 174.438 | 299.652 |
| Aktive latente Steuern | 5.079 | – 779 | 4.300 |
| Langfristiges Vermögen | 3.908.161 | – 752.015 | 3.156.146 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 79,6% | 86,4% | 78,1% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 118.190 | – 3.723 | 114.467 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 59.169 | – 38.603 | 20.566 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 149.955 | – 13.949 | 136.006 |
| Liquide Mittel | 675.413 | – 61.987 | 613.426 |
| Kurzfristiges Vermögen | 1.002.727 | – 118.262 | 884.465 |
| Summe Vermögen | 4.910.888 | – 870.277 | 4.040.611 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 638.714 | 0 | 638.714 |
| Kapitalrücklagen | 1.015.007 | – 14.471 | 1.000.536 |
| Sonstige Rücklagen | – 37.422 | – 1 | – 37.423 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 181.900 | 10.539 | 192.439 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 1.798.199 | – 3.933 | 1.794.266 |
| Nicht beherrschende Anteile | 66.983 | – 66.983 | 0 |
| Eigenkapital | 1.865.182 | – 70.916 | 1.794.266 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 38,0% | 8,1% | 44,4% |
| Rückstellungen | 8.370 | – 254 | 8.116 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.555.032 | – 452.913 | 1.102.119 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 194.343 | 9.396 | 203.739 |
| Passive latente Steuern | 216.418 | – 76.114 | 140.304 |
| Langfristige Schulden | 1.974.163 | – 519.885 | 1.454.278 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 14.131 | – 1.651 | 12.480 |
| Rückstellungen | 73.457 | – 12.383 | 61.074 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 872.045 | – 263.222 | 608.823 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 111.910 | – 2.220 | 109.690 |
| Kurzfristige Schulden | 1.071.543 | – 279.476 | 792.067 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.910.888 | – 870.277 | 4.040.611 |
| Tsd. € | 1.1.2013 laut IAS 27+28 |
Änderung aufgrund Umstellung IFRS 10+11 und Umstellung Gliederung |
1.1.2013 laut IFRS 10+11 |
|---|---|---|---|
| VERMÖGEN Bestandsimmobilien |
4.391.378 | – 1.252.006 | 3.139.372 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 726.988 | – 191.655 | 535.333 |
| Hotel- und sonstige selbst genutzte Immobilien | 36.253 | 0 | 36.253 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 9.972 | – 7.806 | 2.166 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 37.122 | – 15.417 | 21.705 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 242.818 | 242.818 |
| Beteiligungen an assoziierten Unternehmen | 36.233 | 0 | 36.233 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 93.587 | 119.707 | 213.294 |
| Aktive latente Steuern | 9.812 | – 2.287 | 7.525 |
| Langfristiges Vermögen | 5.341.345 | – 1.106.646 | 4.234.699 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 90,7% | 91,8% | 90,4% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 53.794 | 0 | 53.794 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 52.693 | – 30.435 | 22.258 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 182.866 | – 4.166 | 178.700 |
| Liquide Mittel | 257.744 | – 64.516 | 193.228 |
| Kurzfristiges Vermögen | 547.097 | – 99.117 | 447.980 |
| Summe Vermögen | 5.888.442 | – 1.205.763 | 4.682.679 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 638.714 | 0 | 638.714 |
| Kapitalrücklagen | 1.030.410 | 0 | 1.030.410 |
| Sonstige Rücklagen | – 107.659 | – 2.170 | – 109.829 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 131.393 | – 14.693 | 116.700 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 1.692.858 | – 16.863 | 1.675.995 |
| Nicht beherrschende Anteile | 122.884 | – 110.262 | 12.622 |
| Eigenkapital | 1.815.742 | – 127.125 | 1.688.617 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 30,8% | 10,5% | 36,1% |
| Rückstellungen | 4.163 | – 253 | 3.910 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 2.454.856 | – 450.144 | 2.004.712 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 271.435 | – 8.475 | 262.960 |
| Passive latente Steuern | 215.863 | – 81.294 | 134.569 |
| Langfristige Schulden | 2.946.317 | – 540.166 | 2.406.151 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 15.448 | – 826 | 14.622 |
| Rückstellungen | 78.931 | – 9.537 | 69.394 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 924.676 | – 511.856 | 412.820 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 107.328 | – 16.253 | 91.075 |
| Kurzfristige Schulden | 1.126.383 | – 538.472 | 587.911 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 5.888.442 | – 1.205.763 | 4.682.679 |
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2013 laut IAS 27+28 |
Änderung aufgrund Umstellung IFRS 10+11 und Umstellung Gliederung |
1.– 3. Quartal 2013 laut IFRS 10+11 |
|---|---|---|---|
| Cash-flow aus dem Ergebnis | 151.734 | – 32.427 | 100.238 |
| Cash-flow aus Nettoumlaufvermögen | 9.703 | 4.676 | 8.718 |
| Cash-flow aus operativer Geschäftstätigkeit | 161.437 | – 27.751 | 108.956 |
| Cash-flow aus Investitionstätigkeit | – 81.182 | 25.467 | – 16.207 |
| Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit | 32.322 | – 9.049 | – 77.050 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 112.577 | – 11.333 | 15.699 |
| Liquide Mittel 1.1. | 257.744 | – 64.516 | 193.228 |
| Währungsdifferenzen | – 1.787 | 1.573 | – 613 |
| Veränderung aufgrund Umgliederung Veräußerungsgruppe gemäß IFRS 5 |
– 39.060 | 0 | – 25.898 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 32.322 | – 11.333 | 15.699 |
| Liquide Mittel 30.9.2013 | 249.219 | – 74.276 | 182.416 |
Aufgrund des geänderten Beherrschungskonzepts des IFRS 10 ändert sich die Art des Einbezugs verschiedener Gesellschaften in den Konzernabschluss der CA Immo Gruppe. Zusätzlich ist gemäß IFRS 11 die Anwendung der Quotenkonsolidierung für gemeinschaftlich geführte Unternehmen nicht mehr zulässig. Diese Unternehmen sind nunmehr nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen.
Zum 30.09.2014 wurden 50% an einer Objektgesellschaft und 43% an der zugehörigen Holdinggesellschaft in Deutschland zu einem Gesamtkaufpreis von 19.251 Tsd. € erworben, an welchen die CA Immo Gruppe nun 93% hält. Vom Kaufpreis ist eine Verbindlichkeit von 13.851 Tsd. € noch nicht gezahlt, welche im Dezemebr 2015 fällig ist. Diese Verbindlichkeit ist in den verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Beide Erwerbe fallen nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 3.
Die finanziellen Vermögenswerte (langfristiges Vermögen) setzen sich wie folgt zusammen:
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ausleihungen an Gemeinschaftsunternehmen | 335.084 | 184.577 |
| Ausleihungen an assoziierten Unternehmen | 20.194 | 21.394 |
| übrige Beteiligungen | 56.848 | 56.728 |
| übrige finanzielle Vermögenswerte | 22.148 | 36.952 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 434.275 | 299.652 |
Zum 30.9.2014 werden zwei Immobilien in Entwicklung in Deutschland, ein Bestandsobjekte in Österreich, sowie die Veräußerung des Anteil an dem assoziierten Unternehmen UBM Realitätenentwicklung AG in Wien unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte mit einem Gesamtwert von 58.603 Tsd. € ausgewiesen. Zum 30.9.2014 wird ein Verkauf innerhalb eines Jahres ab Reklassifizierung als sehr wahrscheinlich eingestuft.
Zum 30.9.2014 verfügte die CA Immo Gruppe über liquide Mittel in Höhe von 351.114 Tsd. €, die in Höhe von 9.498 Tsd. € (31.12.2013: 7.763 Tsd. €) auch Bankguthaben beinhalten, über welche die CA Immo Gruppe nur eingeschränkt verfügen kann. Diese Bankguthaben dienen der Besicherung der laufenden Kreditrückzahlungen (Tilgung und Zinsen). Bei einer längeren Verfügungsbeschränkung bis zu 12 Monaten erfolgt ein Ausweis im Posten "Forderungen und sonstige Vermögenswerte" bei einer Verfügungsbeschränkung über 12 Monate erfolgt ein Ausweis im Posten "Finanzielle Vermögenswerte".
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| mit einer Laufzeit > 1 Jahr | 16.465 | 14.470 |
| mit einer Laufzeit 3 Monate bis 1 Jahr | 5.854 | 13.736 |
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | 22.319 | 28.206 |
Die verzinslichen Verbindlichkeiten betreffen zum 30.9.2014 99,7% EUR-Kredite und Anleihen, und 0,3% CZK-Kredite. Davon sind 34,6% fix verzinst, 25,6% über Swaps fix verzinst, 3,2% über Caps abgesichert und 36,5% (mit einem Nominale von 720.342 Tsd. €) variabel verzinst. Den variabel verzinsten Verbindlichkeiten stehen Swaps mit einem Nominale von 448.816 Tsd. € gegenüber, für die keine Cash-flow Hedge Beziehung besteht. Seit Januar 2014 gibt es in der CA Immo Gruppe keine nachrangige Verbindlichkeiten mehr.
Die CA Immo Gruppe hat in 2014 Kredite zurückgekauft. Die Differenz zwischen Kaufpreis und aushaftendem Kreditbetrag für vollkonsolidierte Tochterunternehmen in Höhe von 2.408 Tsd. € (1.– 3. Quartal 2013: 0 Tsd. €) wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis als eigener Posten dargestellt. In den sonstigen betrieblichen Erträgen werden 5,2 Mio. € in Zusammenhang mit der Beedigung des Rechtsstreits Maslov sowie 3,5 Mio. € aus Garantien und Kaufpreisminderungen ausgewiesen.
Das Ergebins aus Finanzinvestitionen beinhaltet im Wesentlichen Aufzinsungen von Krediten an Gemeinschaftsunternehmen die von der finanzierenden Bank zurückgekauft wurden.
Das Ergebnis aus sonstigen Finanzinvestitionen betrifft mit – 9.424 Tsd. € (1.– 3. Quartal 2013: – 295 Tsd. €) Abwertungen rückgekaufter Kredite an Gemeinschaftsunternehmen in Polen und der Ukraine.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Bewertung Zinsderivatgeschäfte des laufenden Jahres (nicht realisiert) | – 8.329 | 33.300 |
| Reklassifizierung von in Vorjahren im Eigenkapital erfassten Bewertungen | – 4.108 | – 68.113 |
| Ineffektivität von Zinsswaps | – 8 | – 161 |
| Realisiertes Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | – 36 | 0 |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | – 12.481 | – 34.974 |
Das Ergebnis aus der Bewertung der Zinsderivatgeschäfte ist auf die Entwicklung der Marktwerte jener Zinsswaps zurückzuführen, für die keine Cash-flow Hedge Beziehung besteht bzw. bei "Reklassifizierung" keine mehr besteht. Die Reklassifizierungen in der aktuellen Berichtsperiode sind auf die Umfinanzierung von variabel auf fix verzinste Kredite und die dadurch nicht mehr gegebenen Sicherungsbeziehung zurückzuführen. Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ertragsteuer (laufendes Jahr) | – 8.150 | – 3.611 |
| Ertragsteuer (Vorjahre) | 7.361 | 1.065 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | – 789 | – 2.546 |
| Veränderung der latenten Steuern | – 11.171 | – 15.569 |
| Steuerertrag auf die Bewertung von Derivatgeschäften und IAS 19 im Eigenkapital | 2.300 | – 4 |
| Ertragsteuern | – 9.660 | – 18.119 |
| Steuerquote (gesamt) | 21,6% | 31,7% |
Die tatsächlichen Ertragsteuern 2014 resultieren vor allem aus den Segmenten Osteuropa Kernregionen sowie Deutschland. Die Veränderung der Ertragsteuer (Vorjahre) resultiert im Wesentlichen aus geltend gemachten ertragsteuerlichen Begünstigungen in Steuererklärungen für Vorjahre, die im Gegenzug zu einer Erhöhung der latenten Steuern in gleicher Höhe führten.
Im November 2009 wurde eine Wandelschuldverschreibung begeben. Diese hat einen Effekt auf das verwässerte Ergebnis je Aktie.
| 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf | Stück | 91.008.782 | 87.856.060 |
| Konzernergebnis | Tsd. € | 34.996 | 39.546 |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | € | 0,38 | 0,45 |
Als Folge der Auszahlung der Bardividende an die Aktionäre der CA Immo wurde der Wandlungspreis der 4,125% Wandelschuldverschreibung 2009-2014 gemäß den Emissionsbedingungen per 12.5.2014 von bisher 10,6620 € auf 10,3521 € angepasst.
| 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 91.008.782 | 87.856.060 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Wandelschuldverschreibung | Stück | 1.333.063 | 10.739.074 |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | Stück | 92.341.845 | 98.595.134 |
| Auf Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes | |||
| Konzernergebnis | Tsd. € | 34.996 | 39.546 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Verzinsung für zum 30.9.2014 bestehende | |||
| Wandelschuldverschreibungen | Tsd. € | 427 | 3.542 |
| abzüglich Steuern | Tsd. € | – 107 | – 886 |
| Auf Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes | |||
| Konzernergebnis bereinigt um den Verwässerungseffekt | Tsd. € | 35.316 | 42.202 |
| verwässertes Ergebnis je Aktie | € | 0,38 | 0,43 |
Zum 30.09.2014 besteht aus der Wandelschuldverschreibung 2009-2014 eine aushaftende Nominale von 13.800 Tsd. € (2013: 114.500 Tsd. €).
Im Jahr 2014 wurde eine Dividende von 0,40 € (2013: 0,38 €) je dividendenberechtigter Aktie, somit insgesamt 35.142 Tsd. € (2013: 33.385 Tsd. €), an die Aktionäre ausgeschüttet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 30.9.2014 | 30.9.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2013 |
| angepasst | angepasst | |||
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | 16.465 | 14.470 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 120 | 120 | 2.108 | 2.108 |
| Originäre Finanzinstrumente | 417.690 | 283.074 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte | 434.275 | 299.652 | ||
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | 5.854 | 13.736 | ||
| Übrige Forderungen und Vermögenswerte | 108.861 | 122.270 | ||
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 114.715 | 136.006 | ||
| Liquide Mittel | 351.114 | 613.426 | ||
| 900.104 | 1.049.084 |
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert. Finanzelle Vermögenswerte sind teilweise zur Besicherung von finanziellen Verbindlichkeiten verpfändet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 30.9.2014 | 30.9.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2013 |
| angepasst | angepasst | |||
| Wandelschuldverschreibung | 14.027 | 20.148 | 115.189 | 139.740 |
| Übrigen Anleihen | 343.609 | 349.969 | 338.379 | 347.426 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.090.895 | 1.090.333 | 1.257.374 | 1.258.257 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.448.531 | 1.710.942 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 112.179 | 112.179 | 105.161 | 105.161 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | 189.097 | 208.267 | ||
| Sonstige Verbindlichkeiten | 301.276 | 313.427 | ||
| 1.749.806 | 2.024.369 |
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen originären Verbindlichkeiten entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeit im Wesentlichen dem Buchwert.
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| angepasst | ||||||
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| Zinsswaps | 823.688 | – 112.179 | – 112.179 | 861.764 | – 105.161 | – 105.161 |
| Swaption | 100.000 | 93 | 93 | 100.000 | 2.109 | 2.109 |
| Zinscaps | 21.585 | 73 | 73 | 36.800 | 0 | 0 |
| Summe | 945.273 | – 112.013 | – 112.013 | 998.564 | – 103.052 | – 103.052 |
| - davon Sicherungen (Cash-flow Hedges) | 374.872 | – 49.892 | – 49.892 | 434.540 | – 48.201 | – 48.201 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) | 570.401 | – 62.121 | – 62.121 | 564.024 | – 54.851 | – 54.851 |
Zinsswaps wurden zur Absicherung künftiger Zahlungsströme abgeschlossen. Für jene als Sicherungsgeschäft designierte Instrumente wird die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung zwischen dem Sicherungsgeschäft und Grundgeschäft regelmäßig anhand von Effektivitätsmessungen überprüft.
| 30.9.2014 | 31.12.2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| angepasst | ||||||
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| - Cash-flow Hedges (effektiv) | 366.662 | – 49.321 | – 49.321 | 422.953 | – 46.595 | – 46.595 |
| - Cash-flow Hedges (ineffektiv) | 8.210 | – 571 | – 571 | 11.587 | – 1.606 | – 1.606 |
| - Fair Value Derivate (HFT) | 448.816 | – 62.287 | – 62.287 | 427.224 | – 56.960 | – 56.960 |
| Zinsswaps | 823.688 | – 112.179 | – 112.179 | 861.764 | – 105.161 | – 105.161 |
| Währung | Nominale in | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 30.9.2014 | 30.9.2014 | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| EUR - CFH | 67.185 | 01/2008 | 12/2017 | 4,41% | 3M-Euribor | – 9.082 |
| EUR (Nominale jeweils unter | 3M-Euribor / | |||||
| 100 Mio. EUR) - CFH | 307.687 | 05/2006 | 12/2022 | 1.295%– 4.789% | 6M-Euribor | – 40.808 |
| EUR (Nominale jeweils unter | ||||||
| 100 Mio. EUR) - freistehend | 448.816 | 07/2007 | 12/2023 | 2.279%– 4.820% | 3M-Euribor | – 62.287 |
| Summe = variabel in fix | 823.688 | – 112.179 |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.12.2013 | 31.12.2013 | |||||
| angepasst | angepasst | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| EUR - CFH | 68.330 | 01/2008 | 12/2017 | 4,41% | 3M-Euribor | – 9.358 |
| EUR (Nominale jeweils unter 100 | 3M-Euribor / | |||||
| Mio. EUR) - CFH | 366.210 | 03/2006 – 12/2011 | 11/2013 – 12/2022 | 1,30% – 4,79% | 6M-Euribor | – 38.843 |
| EUR (Nominale jeweils unter 100 | ||||||
| Mio. EUR) - freistehend | 427.224 | 07/2007 – 12/2008 | 12/2015 – 12/2022 | 4,01% – 4,82% | 3M-Euribor | – 56.960 |
| Summe = variabel in fix | 861.764 | – 105.161 |
| Swaption | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Währung | Nominale in Tsd. € | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
| Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | ||||
| 30.9.2014 | 30.9.2014 | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| Swaption EUR | 100.000 | 06/2013 | 06/2016 | 2,50% | 6M-Euribor | 93 |
| Summe | 100.000 | 93 |
| Währung | Nominale in Tsd. € | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | ||||
| 31.12.2013 | 31.12.2013 | |||||
| angepasst | angepasst | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| Swaption EUR | 100.000 | 06/2013 | 06/2016 | 2,50% | 6M-Euribor | 2.109 |
| Summe | 100.000 | 2.109 |
| Zinscaps | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Währung | Nominale in Tsd. € | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
| Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | ||||
| 30.9.2014 | 30.9.2014 | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| Caps EUR | 21.585 | 03/2014 | 03/2019 | 2,000% | 3M-Euribor | 73 |
| Summe | 21.585 | 73 |
| Währung | Nominale in Tsd. € | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | ||||
| 31.12.2013 | 31.12.2013 | |||||
| angepasst | angepasst | |||||
| in Tsd. € | ||||||
| Caps EUR | 36.800 | 03/2011 | 03/2014 | 5,000% | 3M-Euribor | 0 |
| Summe | 36.800 | 0 |
| Tsd. € | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Stand 1.1. | – 34.907 | – 108.306 |
| Veränderung Bewertung Cash-flow Hedges | – 645 | 18.257 |
| Veränderung Ineffektivität Cash-flow Hedges | 8 | 183 |
| Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 4.108 | 68.113 |
| Ertragsteuern auf Cash-flow Hedges | 1.467 | – 14.494 |
| Stand 30.9. | – 29.969 | – 36.247 |
| davon Anteil Aktionäre des Mutterunternehmens | – 29.969 | – 35.561 |
| davon nicht beherrschende Anteile | 0 | – 686 |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente sind ausschließlich derivative Finanzinstrumente. Die Bewertung erfolgte unverändert gegenüber dem Vorjahr für alle derivativen Finanzinstrumente auf Basis von Inputfaktoren, die sich entweder direkt oder indirekt beobachten lassen (z.B. Zinskurven oder Fremdwährungs-Terminkurse). Dies entspricht der Stufe 2 der gemäß IFRS 13.81 festgelegten hierarchischen Einstufung der Bewertungen. Umgliederungen zwischen den Stufen fanden nicht statt.
Nettoverschuldung und die Gearing Ratio:
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | ||
| langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.079.632 | 1.102.119 |
| kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 368.899 | 608.823 |
| Verzinsliche Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | – 351.114 | – 613.426 |
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | – 9.979 | – 17.706 |
| Nettoverschuldung | 1.087.438 | 1.079.810 |
| Eigenkapital | 1.899.623 | 1.794.266 |
| Gearing (Nettoverschuldung / EK) | 57,2% | 60,2% |
Die liquiden Mittel mit Verfügungsbeschränkung wurden bei der Nettoverschuldung berücksichtigt, da sie zur Absicherung für die Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten dienen.
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 204.848 | 219.224 |
| Ausleihungen | 335.084 | 184.577 |
| Forderungen | 8.658 | 8.835 |
| Verbindlichkeiten | 38.584 | 36.168 |
| 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | ||
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Erträge aus Gemeinschaftsunternehmen | 20.902 | 10.991 |
| Aufwendungen aus Gemeinschaftsunternehmen | – 19.222 | – 2.430 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 1.680 | 8.561 |
| Sonstige Erlöse | 5.077 | 3.724 |
| Sonstige Aufwendungen | – 1.386 | – 1.136 |
| Zinserträge | 8.601 | 3.345 |
| Zinsaufwendungen | – 136 | – 792 |
| Aufzinsung von Ausleihungen | 23.744 | 0 |
| Wertminderung von Ausleihugen | – 9.424 | – 295 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an sowie ein Großteil der Forderungen gegenüber Gemeinschaftsunternehmen dienen der Finanzierung der Liegenschaften. Die Verzinsung ist marktüblich. Es bestehen teilweise Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen.
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Beteiligungen an assoziierten Unternehmen | 18 | 38.744 |
| Ausleihungen | 20.194 | 21.394 |
| 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | ||
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Erträge aus assoziierten Unternehmen | 0 | 3.359 |
| Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen | – 3.458 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | – 3.458 | 3.359 |
| Zinserträge mit assoziierten Unternehmen | 0 | 774 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen dienen der Finanzierung von Liegenschaften. Sämtliche Ausleihungen haben eine marktübliche Verzinsung. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Im Ergebnis aus assoziierten Unternehmen ist auch eine Abwertung in Höhe von 9.593 Tsd. €.ausgewiesen.
Die UniCredit Bank Austria AG, Wien, ist die Hausbank der CA Immo Gruppe und mit einer Beteiligung von rund 16,35 % der größte Einzelaktionär der CA Immo AG zum 30.9.2014 . Die CA Immo Gruppe wickelt einen großen Teil ihres Zahlungsverkehrs sowie der Kreditfinanzierungen mit dieser Bank ab und veranlagt einen Großteil an Finanzinvestitionen bei dieser Bank, im Detail mit folgenden Anteilen:Konzern-Bilanz:
| Tsd. € | 30.9.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Anteil der in der Konzernbilanz ausgewiesenen verzinslichen Verbindlichkeiten | 32,4% | 29,5% |
| Offene Forderungen | 259.753 | 332.690 |
| Offene Verbindlichkeiten | – 464.839 | – 505.240 |
| Beizulegender Zeitwert der Zinsswapgeschäfte | – 69.959 | – 63.371 |
| Beizulegender Zeitwert der Swaptiongeschäfte | 44 | 979 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung:
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Finanzierungsaufwand | – 24.286 | – 36.405 |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften inkl. Reklassifizierung | – 9.700 | – 41.097 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 191 | 204 |
| Spesen des Geldverkehrs | – 256 | – 260 |
Sonstiges Ergebnis (Eigenkapital):
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Bewertungsergebnis der Periode (Hedging) | 5.015 | 78.209 |
Konzern-Geldflussrechnung:
| Tsd. € | 1.– 3. Quartal 2014 1. – 3. Quartal 2013 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Neuaufnahmen von Bankkrediten | 0 | 71.179 |
| Tilgungen von Bankkrediten | – 40.800 | – 61.152 |
| Realisierung und Erwerb von Zinsderivatgeschäften | – 36 | – 626 |
| Gezahlte Zinsen | – 23.592 | – 36.064 |
| Erhaltene Zinsen | 190 | 200 |
Die Bedingungen und Konditionen aus der Geschäftsverbindung mit der UniCredit Gruppe sind marktüblich.
Der Kernatktionär, der CA Immobilien Anlagen AG, die UniCredit Bank Austria, hat im Oktober 2014 ihre 16,15 % Beteiligung an die O1 Group Limited veräußert. Der Anteil veränderte sich aufgrund der Ausgabe von jungen Aktien im Rahmen der Wandlungen der Wandelschuldverschreibung 2009-2014 von 16,35% zum 30.09.2014 auf 16,15% zum 28. Oktober 2014.
In der CA Immo Deutschland Gruppe bestehen zum 30.9.2014 Haftungsverhältnisse in Höhe von 120 Tsd. € (31.12.2013: 65 Tsd. €) aus städtebaulichen Verträgen sowie aus abgeschlossenen Kaufverträgen für Kostenübernahmen von Altlasten bzw. Kriegsfolgeschäden in Höhe von 64 Tsd. € (31.12.2013: 572 Tsd. €). Des Weiteren bestehen Patronatserklärungen für drei Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland in Höhe von 5.500 Tsd. € (31.12.2013: 8.666 Tsd. € für drei Gemeinschaftsunternehmen). Zur Sicherung von Darlehensverbindlichkeiten von drei Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland wurden Garantien, Bürgschaften sowie Schuldbeitrittserklärungen im Umfang von 11.900 Tsd. € abgegeben. Des Weiteren wurden zur Absicherung von Gewährleistungsrisiken eines deutschen Gemeinschaftsunternehmens Bürgschaften vereinbart, deren Haftungsrisiko sich auf einen Betrag von 6.066 Tsd. € (31.12.2013: 6.066 Tsd. €) beschränken.
Im Rahmen des Verkaufes des Tower 185, Frankfurt, hat die CA Immo Gruppe Garantie über den Ausgleich mietfreier Zeiten sowie Mietgarantien in Höhe von 36.785 Tsd. € gewährt, für die bilanziell ausreichend Vorsorge getroffen wurde. Die Anteile der CA Immo Frankfurt Tower 185 GmbH & Co. KG sowie jene der CA Immo Frankfurt Tower 185 Betriebs GmbH wurden als Sicherheit für aufgenommene Darlehen zweier at equity bilanzierter Unternehmen verpfändet.Die CA Immo Gruppe hat im Zusammenhang mit der Refinanzierung des Projektes "Airport City St. Petersburg" eine Back-to-Back Garantie im Ausmaß von höchstens 6.237 Tsd. € (31.12.2013: 6.237 Tsd. €) zu Gunsten des Joint Venture Partners zu übernommen.
Die Klage des Joint Venture-Partner aus dem "Projekt Maslov" aus 2011 wurde in 2014 beendet. Das Schiedsgericht hat die Klage zu Gunsten der CA Immo Gruppe entschieden. Die bilanzielle Vorsorge wurde in .2014 ausgebucht und in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.
Weiters bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Baustellenobligos für Leistungen im Rahmen der Entwicklung von Liegenschaften in Österreich in Höhe von 464 Tsd. € (31.12.2013: 1.588 Tsd. €), in Deutschland in Höhe von 34.102 Tsd. € (31.12.2013: 48.846 Tsd. €) und keine in Osteuropa (31.12.2013: 884 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen in Deutschland zum 30.9.2014 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zukünftigen aktivierbaren Baukosten aus städtebaulichen Verträgen in Höhe von 36.670 Tsd. € (31.12.2013: 47.807 Tsd. €).
Die Summe der Verpflichtung der CA Immo Gruppe zur Einzahlung von Eigenkapital in Gemeinschaftsunternehmen beträgt zum 30.9.2014 6.501 Tsd. € (31.12.2013: 14.634 Tsd. €).
Für die Bildung von Steuerrückstellungen sind Schätzungen vorzunehmen. Es bestehen Unsicherheiten hinsichtlich der Auslegung komplexer Steuervorschriften sowie der Höhe und des Zeitpunktes zu versteuernder Einkünfte. Für derzeit bekannte und wahrscheinliche Belastungen aufgrund laufender Betriebsprüfungen bildet die CA Immo Gruppe angemessene Rückstellungen.
Finanzverbindlichkeiten, bei denen zum 30.9.2014 vertragliche Bedingungen (Financial Covenants) nicht erfüllt wurden und diese Verletzung der Vertragsbedingungen dem Kreditgeber die prinzipielle Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung bieten, werden unabhängig von der vertraglich vorgesehenen Restlaufzeit unter den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Dies gilt ungeachtet vom Verhandlungsstand mit den Banken bezüglich einer Weiterführung bzw. Änderung der Kreditverträge. Zum 30.9.2014 betraf dies einen Kredit in Osteuropa mit einer Gesamthöhe von 19.063 Tsd. € (31.12.2013: zwei Kredite in Osteuropa mit einer Gesamthöhe von 28.607 Tsd. €). Die CA Immo Gruppe setzt entsprechende Maßnahmen (z.B. Teilrückführung der Kredite, Erhöhung des Eigenkapitals der betroffenen Gesellschaften), um die Verletzung der Vertragsbedingungen zu heilen.
Die Gesamtzahl der Stimmrechte erhöhte sich nach dem Bilanzstichtag, aufgrund von Wandlungen der Wandelschuldverschreibung 2009-2014, um weitere 1.226.777 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien, sodass sich das Grundkapital nach dem Bilanzstichtag nochmals um 8.918.668,79 € auf 718.336.602,72 € – aufgeteilt in vier Namensaktien sowie 98.808.332 Stück Inhaberaktien – erhöhte. Das verbleibende Nominale der Wandelschuldverschreibung 2009-2014 von 1,1 Mio. € wurde am 9. November 2014 zurückgezahlt.
Im Oktober 2014 fand das Closing zur Veräußerung der Anteile an dem assoziierten Unternehmen UBM Realitätenentwicklung Aktiengesellschaft, Wien, statt, an dem die CA Immo Gruppe zu 25 % beteiligt war. Der Buchwert der Beteiligung beträgt zum 30.9.2014 35,4 Mio. € (31.12.2013: 38,7 Mio. €).
Wien, 25.11.2014
Dr. Bruno Ettenauer (Vorstandsvorsitzender)
Der Vorstand
Florian Nowotny (Mitglied des Vorstandes)
Mechelgasse 1 1030 Wien Tel +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-510 [email protected] www.caimmo.com
Aktionärstelefon (in Österreich): 0800 01 01 50 (kostenlos) Christoph Thurnberger Claudia Hainz Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Susanne Steinböck Marion Naderer Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Notiert an der Wiener Börse ISIN: AT0000641352 Reuters: CAIV.VI Bloomberg: CAI: AV
Dieser Zwischenbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der CA Immobilien Anlagen AG und ihre Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen und Zielsetzungen dar, die von der Gesellschaft auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Mit diesem Zwischenbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der CA Immobilien Anlagen AG verbunden.
Wir bitten um Verständnis dafür, dass bei der Textierung dieses Zwischenberichts gendergerechte Schreibweisen nicht berücksichtigt werden konnten, um den durchgängigen Lesefluss in komplexen Wirtschaftsmaterien nicht zu gefährden.
Medieninhaber (Verleger): CA Immobilien Anlagen AG, 1030 Wien, Mechelgasse 1 Text: Susanne Steinböck, Christoph Thurnberger, Claudia Höbart Gestaltung: Marion Naderer, WIEN NORD Werbeagentur, Fotos: CA Immo, Inhouse produziert mit FIRE.sys
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