Earnings Release • Nov 20, 2018
Earnings Release
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URBAN BENCHMARKS.
FINANZBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2018
| 30.9.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | Mio. € | 5.092,8 | 4.743,4 |
| Eigenkapital | Mio. € | 2.478,1 | 2.419,3 |
| Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | Mio. € | 1.880,3 | 1.749,3 |
| Nettoverschuldung | Mio. € | 1.399,4 | 1.365,1 |
| Net asset value (EPRA NAV) | Mio. € | 2.896,2 | 2.805,1 |
| Substanzwert (EPRA NNNAV) | Mio. € | 2.616,5 | 2.543,8 |
| Gearing | % | 56,5 | 56,4 |
| Eigenkapitalquote | % | 48,7 | 51,0 |
| LTV (Brutto) | % | 46,1 | 45,9 |
| LTV (Netto) | % | 34,3 | 35,8 |
Investitionen Mio. € 256,3 233,8 FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) Mio. € 93,7 84,2 FFO II (inkl. Verkäufe und nach Steuern) Mio. € 88,3 95,3
| 30.9.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtnutzflächen (exkl. KFZ, exkl. Projekte) 2) | m² | 1.505.571 | 1.466.057 |
| Bruttorendite Bestandsimmobilien 3) | % | 6,1 | 6,1 |
| Portfoliowert der Immobilien | Mio. € | 4.078,7 | 3.813,8 |
| wirtschaftl. Vermietungsgrad 3) | % | 95,3 | 95,2 |
| 1.1.-30.9.2018 | 1.1.-30.9.2017 angepasst | |
|---|---|---|
| Mieterlöse/Aktie | € 1,52 |
1,43 |
| Operativer Cashflow/Aktie | € 0,95 |
1,05 |
| Ergebnis/Aktie | € 1,46 |
1,58 |
| FFO I / Aktie | € 1,01 |
0,90 |
| FFO II / Aktie | € 0,95 |
1,02 |
| 30.9.2018 | 31.12.2017 angepasst | |
| NAV/Aktie | € 26,64 |
25,95 |
| EPRA NAV/Aktie | € 31,13 |
30,09 |
| EPRA NNNAV/Aktie | € 28,13 |
27,29 |
| Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie | € 0,80 |
0,65 |
| % Dividendenrendite |
2,60 | 2,52 |
| 30.9.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.747.129 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.061.207 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 28,13 | 21,80 |
| Ultimokurs | € | 30,78 | 25,81 |
| Höchstkurs | € | 32,94 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
1) Die Kennzahlen auf dieser Seite beziehen sich auf die im 100% Eigentum von CA Immo stehenden Immobilien (vollkonsolidiert)
2) Inkl. Superädifikate und vermietbare Freiflächen
3) Exkl. selbst genutzte Immobilien und die kürzlich fertig gestellten Bürogebäude Visionary (Prag) und ViE (Wien), die sich noch in der Stabilisierungsphase befinden
CA Immo bleibt auf dynamischen Wachstumskurs und präsentiert zum 30. September 2018 einmal mehr eine sehr positive Zwischenbilanz.
Das nachhaltige Ergebnis (FFO I) konnte zum Vorjahreswert (84,2 Mio. €) um 11,4% auf 93,7 Mio. € gesteigert werden. Der FFO I je Aktie summierte sich auf 1,01 € – eine Steigerung von 11,6% zum Referenzwert 2017. Dies unterstreicht analog zu den Vorquartalen die robuste und vom Bewertungsergebnis unabhängige, sehr starke operative Entwicklung, welche auch Grundlage für die nachhaltige Dividendenpolitik der CA Immo ist. FFO II lag bei 88,3 Mio. € (2017: 95,3 Mio. €). FFO II je Aktie stand bei 0,95 € je Aktie (2017: 1,02 € je Aktie).
CA Immo verbuchte nach den ersten drei Quartalen 2018 eine Steigerung der Mieterlöse um 6,0% auf 141,5 Mio. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des Warsaw Spire Building B in Warschau und den damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden. Darüber hinaus sorgten die Fertigstellung des KPMG-Gebäudes sowie eine großflächige Neuvermietung in Berlin für Wachstumsimpulse. Die Nettomieterlöse beliefen sich zum Stichtag 30.09.2018 auf 130,5 Mio. € (2017: 121,8 Mio. €), ein Zuwachs von 7,1% im Jahresvergleich.
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag mit 113,4 Mio. € (–6,0%), im Wesentlichen bedingt durch einen geringeren Beitrag aus Immobilienverkäufen, unter dem Vorjahresniveau.
Das Neubewertungsergebnis stellte sich zum Stichtag 30.09.2018 mit 92,5 Mio. € überaus positiv dar und lag deutlich über dem Vorjahreswert (2017: 32,7 Mio. €). Die wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn steuerten Wertanpassungen des deutschen Immobilienportfolios auf Basis von gestiegenen Bodenwerten bei. Darüber hinaus führte eine im vierten Quartal vertraglich fixierte Neuvermietung im österreichischen Portfolio zu einem signifikant positiven Bewertungseffekt. Das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen belief sich nach den ersten neun Monaten auf 19,9 Mio. € (2017: 52,4 Mio. €).
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 224,1 Mio. € um 10,1% über dem entsprechenden Vorjahreswert (2017: 203,6 Mio. €). Das Finanzergebnis summierte sich auf –41,6 Mio. € gegenüber –22,5 Mio. € im
Vorjahr und beinhaltete einen unbaren Bewertungseffekt im Zusammenhang mit der ausstehenden Wandelanleihe in Höhe von –23,6 Mio. €. Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) von 182,5 Mio. € lag im Jahresvergleich 0,8% im Plus (2017: 181,2 Mio. €). Bereinigt um den Wandelanleihe-Bewertungseffekt steht ein Zuwachs von 13,0% zu Buche.
Das Periodenergebnis summierte sich auf 135,9 Mio. € bzw. 1,46 € je Aktie (2017: 147,3 Mio. € bzw. 1,58 € je Aktie).
Die Bilanzstärke der CA Immo – mit einer Eigenkapitalquote von 48,7% und einem konservativen Loan-to-Value-Verhältnis (Nettoverschuldung zu Immobilienvermögen) von 34,3% – stellt eine äußerst solide Basis für die Umsetzung der Wachstumsstrategie des Konzerns dar. Der Net Asset Value (NAV = IFRS Eigenkapital) stand bei 26,64 € je Aktie zum Stichtag (31.12.2017: 25,95 € je Aktie). Der EPRA NAV lag zum 30.09.2018 bei 31,13 € je Aktie (2017: 30,09 € je Aktie), ein Zuwachs von 3,5%. Bereinigt um die Dividendenzahlung in Höhe von 80 Cent je Aktie im Mai 2018, verzeichnete der EPRA NAV ein Wachstum von 6,1% seit Jahresbeginn.
Die eigene Entwicklung von hochqualitativen Immobilien in den Kernmärkten und anschließende Übernahme in das Bestandsportfolio stellt auch in Zukunft einen signifikanten organischen Wachstumshebel für die CA Immo Gruppe dar, mit dem die nachhaltige Ertragskraft und somit die Dividende für die Aktionäre weiterhin kontinuierlich gesteigert werden soll. Nach der Fertigstellung des KPMG-Gebäudes in der Berliner Europacity wurde im dritten Quartal 2018 das Bürogebäude ViE in Wien in den eigenenen Bestand übernommen. Mit dem Bürogebäude Orhideea in Bukarest sowie dem Steigenberger Hotel (Intercity) am Frankfurter Hauptbahnhof werden im Schlussquartal zwei weitere Gebäude in den eigenen Bestand übergehen.
Ergänzt wird diese starke organische Wachstumsdynamik durch selektive Zukäufe in den osteuropäischen Kernmärkten der CA Immo. Nach erfolgreichen Akquisitionen in Prag und Bukarest in den Vorquartalen konnte zu Anfang des vierten Quartals 2018 ein weiterer wertschaffender Ankauf in Warschau getätigt werden. Die Akquisition der neu entwickelten Bürogebäude Visionary in Prag (Transaktionsvolumen rund 65 Mio. €, Bruttomietfläche 23.000 m²), Campus 6.1 in Bukarest (Transaktionsvolumen rund 53 Mio. €, Bruttomietfläche 22.000 m²) sowie des Spire C Bürogebäude in Warschau (Transaktionsvolumen rund 100 Mio. €, Bruttomietfläche von 21.700 m²) führt – bei Vollvermietung – zu einer Steigerung der jährlichen Mieteinnahmen in Höhe von jeweils rund 4 Mio. € (Prag, Bukarest) sowie 5,4 Mio. € (Warschau).
Ende Oktober unterzeichnete die Volksbank Wien einen ab Ende 2019 laufenden Mietvertrag über rund 14.000 m² Bürofläche in einem Bestandsgebäude des Quartiers "Lände 3". Das Büroobjekt verfügt über eine vermietbare Fläche von rund 50.000 m², mit der Volksbank als langfristigem Mieter ist das Gebäude zu rund 95% vermietet.
Vor dem Hintergrund der beendeten Fusionsgespräche mit der IMMOFINANZ AG und der anschließenden Veräußerung der von dieser an CA Immo gehaltenen Beteiligung haben sich der Aufsichtsrat und Dr. Hans Volckens auf eine einvernehmliche Beendigung seiner Vorstandstätigkeit geeinigt. Das Mandat des Vorstandsvorsitzenden Andreas Quint, der interimistisch die Agenden des Finanzvorstands übernommen hat, wurde vorzeitig bis zum 31. Dezember 2021 verlängert. Darüber hinaus beendete Keegan Viscius, langjähriger Senior Vice President von
Starwood Capital Group, seine Funktion bei Starwood und wechselte mit 1. November 2018 in den Vorstand von CA Immo, um als Chief Investment Officer (CIO) den Bereich Investment und Asset Management zu übernehmen.
Im Zuge des Wechsels des Kernaktionärs wurden auch die seitens der IMMOFINANZ Gruppe auf Basis der Namensaktien entsandten Aufsichtsratsmitglieder Dr. Oliver Schumy und Mag. Stefan Schönauer mit Wirkung zum Ablauf des 27. September 2018 als Mitglieder des Aufsichtsrates abberufen. Gleichzeitig machte der neue Kernaktionär von seinen Entsendungsrechten aus den Namensaktien Gebrauch und entsandte mit Sarah Broughton, Laura Rubin sowie Jeffrey Dishner drei Mitglieder in den Aufsichtsrat von CA Immo. Die Aufsichtsratsmitglieder Dipl. BW Gabriele Düker und Prof. Dr. Sven Bienert legten ihre Mandate per Ende Oktober 2018 nieder.
Die Jahreszielsetzung für das nachhaltige Ergebnis – eine Steigerung des FFO I gegenüber dem Vorjahreswert von 106,8 Mio. € auf über 115 Mio. € – wird bestätigt.
Wien, im November 2018 Der Vorstand
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Keegan Viscius (Mitglied des Vorstands)
Die CA Immo-Aktie eröffnete das Geschäftsjahr 2018 mit einem Kurs von 25,80 € und setzte ihren positiven Trend bis Mitte September fort. Zum Stichtag 30. September 2018 schloss die Aktie mit einem Kurs von 30,78 € bzw. mit einem Plus von rund 19%. Im Vergleich dazu verzeichnete der ATX ein Minus von rund 2% und der europäische Immobilien-Index EPRA (exkl. UK) einen Zuwachs von 0,4%. Ihr Jahreshoch von 32,94 € erreichte die Aktie im August; das Jahrestief lag bei 21,40 €. Die CA Immo-Aktie notiert derzeit mit einem Aufschlag von rd. 16% zum NAV (inneren Wert).
Die Börsenkapitalisierung der CA Immo belief sich zum 30. September 2018 auf rund 3,0 Mrd. € (31.12.2017: 2,5 Mrd. €). Der durchschnittliche Stückumsatz verlief seit Ende 2017 mit einem Minus von 13% rückläufig; er lag bei 238,3Tsd. Stück Aktien versus 272,6Tsd. Stück per 31. Dezember 2017. Demgegenüber stieg die durchschnittliche Liquidität der Aktie seit Jahresende 2017 um rund 14% und lag bei 6.624,0Tsd. € (31.12.2017: 5.823,1Tsd. €).
Im Rahmen des bereits im November 2016 gestarteten Aktienrückkaufprogramms für bis zu 1.000.000 Aktien (bzw. rund 1% des Grundkapitals der Gesellschaft) wurden aufgrund des festgelegten Höchstlimits von 24,20 € je Aktie im 3. Quartal keine weiteren Aktien erworben. Das Rückkaufprogramm endete planmäßig am 2. November 2018. Zum Bilanzstichtag hielt die Gesellschaft insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 6% der stimmberechtigten Aktien. Details zu den durchgeführten Transaktionen sowie allfällige Änderungen des Rückkaufprogramms finden Sie unter http://www.caimmo.com/de/investor-relations/aktienrueckkauf/.
| CA Immo-Aktie | 28,4% |
|---|---|
| ATX | 1,6% |
| IATX | 15,8% |
| EPRA Developed Europe | 5,6% |
| Quelle: Bloomberg |
Nach der Wiederaufnahme der Coverage durch die Deutsche Bank (mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 40,00 €) wird CA Immo aktuell von neun Investmenthäusern bewertet. Im 3. Quartal bestätigten Erste Group, HSBC, Kepler Cheuvreux, RCB und SRC Research ihre Empfehlungen und hoben ihre Kursziele an. Die zuletzt publizierten 12-Monats-Kursziele liegen in einer Bandbreite von 27,50 € bis 40,00 €; der Schätzungsmedian liegt bei 33,00 €. Auf Basis des Schlusskurses zum Bilanzstichtag 30. September 2018 errechnet sich daraus ein Kurspotenzial von rund 7%.
| Baader-Helvea Bank | 17.8.2018 | 33,00 € | Hold |
|---|---|---|---|
| Deutsche Bank | 17.10.2018 | 40,00 € | Buy |
| Erste Group | 28.9.2018 | 38,00 € | Buy |
| Goldman Sachs | 2.7.2018 | 27,50 € | Neutral |
| HSBC | 29.10.2018 | 37,00 € | Buy |
| Kepler Cheuvreux | 23.8.2018 | 35,00 € | Buy |
| Raiffeisen Centrobank | 5.9.2018 | 32,60 € | Hold |
| SRC Research | 24.8.2018 | 33,00 € | Hold |
| Wood & Company | 23.8.2018 | 29,00 € | Hold |
| Average | 33,90 € | ||
| Median | 33,00 € |
Im September 2018 begab die Gesellschaft eine weitere Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 150 Mio. € und einer Laufzeit von 7,5 Jahren. Der Kupon der fix verzinsten Anleihe liegt bei 1,875%, die Stückelung bei 1.000 €. Die Anleihe notiert im Geregelten Freiverkehr an der Wiener Börse und wurde von der internationalen Ratingagentur Moody's Investors Service Ltd. mit einem Investment Grade Rating von Baa2 bewertet.
Zum Bilanzstichtag notierten damit fünf Unternehmensanleihen von CA Immo im Geregelten Freiverkehr an der Wiener Börse bzw. teilweise im Geregelten Markt der Börse von Luxemburg (Bourse de Luxembourg). Die im 4. Quartal 2017 begebenen Wandelschuldverschreibungen wurden in den Handel im ungeregelten Dritten Markt (multilaterales Handelssystem) der Wiener Börse einbezogen.
Das Grundkapital der Gesellschaft betrug zum Bilanzstichtag 718.336.602,72 € und verteilte sich auf vier Namensaktien sowie 98.808.332 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je 7,27 €. Die Inhaberaktien notieren im Prime Market der Wiener Börse (ISIN: AT0000641352).
Nach Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden und der Zustimmung des Vorstands von CA Immo zur Übertragung der vier Namensaktien wurde Ende des 3. Quartals der Paketverkauf der rund 26%-Beteiligung der IMMOFINANZ Gruppe an der CA Immo abgeschlossen. Erwerber der 25.690.163 Stück Inhaberaktien und vier Namensaktien an der CA Immo ist die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., eine von der Starwood Capital Group ("Starwood") verwaltete Gesellschaft. Der Paket-Verkaufspreis belief sich auf insgesamt 757,9 Mio. €, das entspricht durchgerechnet einem Wert je Aktie von 29,50 €. Mit einer Beteiligung von rund 26% sowie den vier Namensaktien ist Starwood nunmehr größter Aktionär von
CA Immo. Starwood ist ein auf globale Immobilieninvestitionen konzentrierter Finanzinvestor mit einer exzellenten Reputation.
Die übrigen Aktien von CA Immo befinden sich im Streubesitz von institutionellen und privaten Investoren. Zu den weiteren größeren Aktionären zählen AXA S.A., BlackRock Inc. (mit jeweils rund 4%) sowie die S IMMO Gruppe (mit rund 6%). Darüber hinaus hielt die Gesellschaft zum Bilanzstichtag 5.780.037 eigene Aktien.
Vor dem Hintergrund der beendeten Fusionsgespräche mit der IMMOFINANZ AG und der anschließenden Veräußerung der von dieser an CA Immo gehaltenen Beteiligung haben sich der Aufsichtsrat und Dr. Hans Volckens auf eine einvernehmliche Beendigung seiner Vorstandstätigkeit geeinigt. Dr. Volckens hat mit Ablauf des 10. Oktober 2018 sein Vorstandsmandat niedergelegt, nachdem er Ende September 2016 die Aufgabe übernommen hatte, neben der üblichen Verantwortung für die Ressorts eines Finanzvorstands zusätzlich alle fusionsbedingten Sonderaufgaben wahrzunehmen, um die Interessen der CA Immo im Zuge der Fusionsgespräche mit der IMMO-FINANZ AG bestmöglich zu vertreten und zu wahren. Über seine Nachfolge wird der Aufsichtsrat in naher Zukunft beraten.
Das Mandat des Vorstandsvorsitzenden Andreas Quint, der interimistisch die Agenden des Finanzvorstands übernommen hat, wurde vorzeitig bis zum 31. Dezember
Darüber hinaus beendete Keegan Viscius, langjähriger Senior Vice President von Starwood Capital Group, seine Funktion bei Starwood und wechselte mit 1. November 2018 in den Vorstand von CA Immo, um als Chief Investment Officer (CIO) den Bereich Investment und Asset Management zu übernehmen. Keegan Viscius war mehr als sechs Jahre als Senior Vice President von Starwood für Immobilieninvestitionen in Europa zuständig.
Im Zuge des Wechsels des Kernaktionärs wurden auch die seitens der IMMOFINANZ Gruppe auf Basis der Namensaktien entsandten Aufsichtsratsmitglieder Dr. Oliver Schumy und Mag. Stefan Schönauer mit Wirkung zum Ablauf des 27. September 2018 als Mitglieder des Aufsichtsrates abberufen. Gleichzeitig machte der neue Kernaktionär von seinen Entsendungsrechten aus den Namensaktien Gebrauch und entsandte mit Sarah
Broughton, Laura Rubin sowie Jeffrey Dishner drei Mitglieder in den Aufsichtsrat von CA Immo. Die Aufsichtsratsmitglieder Dipl. BW Gabriele Düker und Prof. Dr. Sven Bienert legten ihre Aufsichtsratsmandate per Ende Oktober 2018 nieder.
2021 verlängert.
| 30.9.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| EPRA NNNAV/Aktie | € | 28,13 | 27,29 |
| NAV/Aktie | € | 26,64 | 25,95 |
| Kurs (Stichtag)/NAV pro Aktie –11) | % | 15,55 | –0,56 |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –11) | % | 9,44 | –5,43 |
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.747.129 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.061.207 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 28,13 | 21,80 |
| Börsekapitalisierung (Stichtag) | Mio. € | 3.041,32 | 2.549,75 |
| Höchstkurs | € | 32,94 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
| Ultimokurs | € | 30,78 | 25,81 |
| Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie | € | 0,80 | 0,65 |
| Dividendenrendite | % | 2,60 | 2,52 |
1) vor latenten Steuern
| Art der Aktien: | Stückaktien |
|---|---|
| Börsennotierung: | Wiener Börse, Prime Market |
| Indizes: | ATX, ATX-Prime, IATX, FTSE EPRA/NAREIT Europe, GPR IPCM LFFS Sustainable GRES, WBI |
| Spezialist: | Raiffeisen Centrobank AG |
| Market Maker: | Baader Bank AG, Erste Group Bank AG, Hudson River Trading Europe Ltd., Société Générale |
| S.A., Tower Research Capital Europe Limited | |
| Börsekürzel / ISIN: | CAI / AT0000641352 |
| Reuters: | CAIV.VI |
| Bloomberg: | CAI:AV |
| E-Mail: | [email protected] |
| Website: | www.caimmo.com |
Christoph Thurnberger T: +43 1 532 59 07-504 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected] Claudia Höbart T: +43 1 532 59 07-502 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected]
VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2018 / BILANZPRESSEKONFERENZ
NACHWEISSTICHTAG FÜR DIE 32. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI / 14. MAI / 15. MAI EX-TAG (DIVIDENDE) / RECORD DATE (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTAG
MAI BERICHT ZUM 1. QUARTAL 2019
AUGUST / 22. AUGUST HALBJAHRESFINANZBERICHT 2019 / PRESSEKONFERENZ HALBJAHRESERGEBNIS
NOVEMBER BERICHT ZUM 3. QUARTAL 2019
MÄRZ / 26. MÄRZ (2020) VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2019 / BILANZPRESSEKONFERENZ
Die jüngsten Wirtschaftsdaten und Umfrageergebnisse unterstreichen die konjunkturelle Erholung in der Europäischen Union, die in den vergangenen Quartalen an Dynamik gewonnen hat. Mit einem Zuwachs von 2,3% über das Jahr 2017 verzeichnete die Eurozone die höchste Wachstumsrate seit 2007. Die Wachstumsaussichten wurden trotz anhaltender geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten auf globaler Ebene nach oben korrigiert; die Arbeitslosenquote hat in der Region EU28 den niedrigsten Stand seit 2008 erreicht. Dennoch warnte der IWF davor, dass die von Präsident Donald Trump und seinen Handelspartnern angedrohten Importzölle zu einem Rückgang der jährlichen Wachstumsrate der Weltwirtschaft um 0,5% bis 2020 führen könnten. Der Fonds beließ seine Prognosen für das globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2018 unverändert.
Das Wachstum in der Eurozone betrug im dritten Quartal 2018 1,7% im Vergleich zum Vorjahr sowie in der gesamten EU 1,9% (nach +2,2% bzw. +2,1% im Vorquartal). Im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten wuchs das BIP in der Eurozone im dritten Quartal 2018 um 0,2% bzw. in der EU um 0,3%.
Die (saisonbereinigte) Arbeitslosenquote bewegte sich in der Eurozone mit 8,1% (stabil zum Vorquartal bzw. unter dem Wert von September 2017 von 8,9%) bzw. in der EU insgesamt mit 6,7% (ebenso stabil zum Vorquartal und unter dem Wert von September 2017 von 7,5%) auf dem niedrigsten Stand seit November 2008. Die Staatsverschuldung betrug zum Ende des 2. Quartals 2018 86,3% in der Eurozone (81,0% in den EU28); die Jahresinflationsrate lag mit 2,2% im Oktober 2018 leicht über dem Zielwert der EZB von unter, aber nahe 2,0% (September 2018: 2,0%).
Laut der jüngsten Veröffentlichung von Eurostat (September 2018) steht die Arbeitslosenrate in Deutschland mit 3,4% weiterhin auf einem Rekordtief. Die deutsche Wirtschaft verzeichnete 2017 ein BIP-Wachstum von 2,2% (3. Quartal 2018: 1,7%). Starke Exportzahlen aufgrund der weltweiten Konjunkturerholung, steigende Steuereinnahmen und eine Kombination aus Reallohnwachstum und einem historisch niedrigen Zinsniveau haben auch den privaten Konsum in Europas größter Volkswirtschaft angekurbelt. Die Inflationsrate für Deutschland wurde im Oktober 2018 mit 2,4% angegeben. Die Wirtschaft Österreichs ist mit einem Anstieg des realen BIP 2017 um 2,9% (3. Quartal 2018: 2,6%) weiter
gewachsen. Die Inflationsrate lag im Oktober 2018 bei 2,4%, die Arbeitslosenquote bei 4,7%.
Der bereits in den Vorjahren zu beobachtende positive konjunkturelle Trend auf den Kernmärkten der CA Immo in der CEE-Region konnte über das Jahr 2017 weiter an Dynamik zulegen und hat sich bis ins Jahr 2018 fortgesetzt. Mit dem Rückenwind der starken deutschen Volkswirtschaft verzeichnete Osteuropa das größte Wachstum seit 9 Jahren. Ein starkes Beschäftigungswachstum und damit verbundene Reallohnzuwächse stimulieren den privaten Konsum. Hinzu kommt ein deutlicher Effekt durch hohe Zuflüsse von EU-Fonds, die einen wesentlichen Hebel für die osteuropäischen Volkswirtschaften darstellen.
Innerhalb der CEE-Kernmärkte verzeichnete Rumänien 2017 mit 7,0% das größte BIP-Wachstum und übertraf damit die Erwartungen deutlich (3. Quartal 2018: 4,1%). Auch die Wirtschaft Polens entwickelte sich mit einem Anstieg des BIP um 4,6% (3. Quartal 2018: 5,7%) außerordentlich gut. In der Tschechischen Republik wuchs das BIP 2017 um 4,3% (3. Quartal 2018: 2,3%), in Ungarn im selben Zeitraum um 4,0% (5,0%). Die Arbeitslosenquote in den CEE-Ländern liegt deutlich unter dem Durchschnitt der Eurozone; sie lag im September 2018 in der Tschechischen Republik bei 2,3%, in Ungarn bei 3,8%, in Polen bei 3,4% und in Rumänien bei 4,1%.
Nach der Konjunkturerholung in Europa bestätigte die Europäische Zentralbank (EZB) auf ihrer Sitzung im Oktober 2018, dass sie ihre Politik der quantitativen Lockerung bis Ende 2018 trotz der zuletzt aufgetretenen Marktvolatilität schrittweise beenden wird (im Oktober wurde das monatliche Kaufvoluemn bereits auf 15 Mrd. € halbiert). EZB-Präsident Mario Draghi bekräftigte seine optimistische Einschätzung der Aussichten für die Eurozone ("breitbasiertes Wachstum"), sprach jedoch von einer abnehmenden Dynamik. Zuvor hatte Draghi betont, dass die Zinsen bis mindestens September 2019 extrem niedrig bleiben würden. Auf seiner letzten Sitzung hatte der EZB-Rat beschlossen, den Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungs- und die Einlagefazilität unverändert bei 0,00%, 0,25% und –0,40% zu belassen. Der 3-Monats-Euribor handelte auch in den ersten neun Monaten 2018 im negativen Bereich.
1) Internationaler Währungsfonds, Bloomberg, Financial Times, The Economist, Eurostat 2) Quellen: EZB, Eurostat, Financial Times, Bloomberg
Die Transaktionsaktivität auf dem europäischen Investmentmarkt für Gewerbeimmobilien lag nach neun Monaten mit rund 216 Mrd. € im Wesentlichen auf dem hohen Niveau des Vorjahres.
Deutschland verzeichnet weiterhin sehr dynamische Investmentaktivitäten. Das Transaktionsvolumen summierte sich nach drei Quartalen auf rd. 56,2 Mrd. €, 12% über dem Wert des Vorjahres. Der Renditerückgang setzte sich weiter fort: Die Büro-Spitzenrendite wird im 3. Quartal für Frankfurt mit 3,20% (Q3 2017: 3,30%) angegeben, Berlin steht bei 3,10% (3,10%) und München liegt bei 2,90% (3,00%). Die positive Entwicklung auf den Bürovermietungsmärkten führt zu einer ungebremst hohen Investorennachfrage. In den ersten neun Monaten wurden rund 20,1 Mrd. € in deutsche Büroimmobilien investiert (+5% zum Vorjahr).
In Wien lag die Büro-Spitzenrendite im 3. Quartal 2018 unverändert bei 3,80%. In CEE deutet die aktuelle Marktaktivität auf ein neues Rekord-Investitionsvolumen im Jahr 2018 hin. Die Büro-Spitzenrenditen lagen zum Stichtag in Warschau bei 4,75%, Prag lag bei 4,75%, Budapest bei 6,00% und Bukarest bei 7,20%.
Die deutschen Bürovermietungsmärkte zeigen weiterhin eine sehr starke Entwicklung mit kontinuierlich sinkenden Leerständen und steigenden Mietpreisen.
Der Büroflächenumsatz in Berlin summierte sich in den ersten drei Quartalen 2018 auf rd. 586.000 m². Die anhaltend positive Nachfrage führt in Kombination mit geringen Fertigstellungszahlen zu einer sinkenden Leerstandsrate, die aktuell mit 2,4% angegeben wird. Innerhalb eines Jahres ist nach Angaben von CBRE der Leerstand um 31% auf rund 442.000 m² gesunken. Die zunehmende Flächenknappheit unterstützt den Aufwärtstrend der Spitzenmiete, die aktuell mit 32,50 €/m²/Monat angegeben wird. Das Bürofertigstellungsvolumen ist vergleichsweise gering und lag im dritten Quartal 2018 bei rund 70.000 m². Für das Gesamtjahr ist auf dem Vermietungsmarkt gemäß CBRE mit einem Umsatzvolumen von 800.000 m² bis 850.000 m² zu rechnen.
In Frankfurt lag der Flächenumsatz in den ersten neun Monaten bei rund 442.000 m2 . Die Leerstandsrate sank im Jahresvergleich um 210 Basispunkte auf aktuell 8,1%.
CBRE sieht weiterhin eine positive Marktentwicklung mit anhaltend hoher Nachfrage nach zentral gelegenen und erstklassig ausgestatteten Büroflächen. Die Spitzenmiete stieg im Jahresvergleich nur geringfügig auf 41,0 €/m²/Monat (+4%).
München verzeichnete bis zum dritten Quartal 2018 einen Büroflächenumsatz von rund 698.000 m² und damit die umsatzstärksten neun Monate. Der Standort ist weiterhin von Angebotsknappheit in Toplagen geprägt. Der weiter sinkende Leerstand steht aktuell bei 3,0%, 20 Basispunkte unter dem Wert des Vorjahres. Die erzielbare Spitzenmiete wird mit 37,0 €/m²/Monat angegeben (+4% im Jahresvergleich). Die Fertigstellungsprognose lässt in den nächsten beiden Jahren keine Entspannung erwarten.
Die Vermietungsleistung in Wien belief sich nach drei Quartalen auf rd 166.000 m². Für Q4 2018 wird eine ungebrochen hohe Nachfrage erwartet. Da noch 2018 die Fertigstellung weiterer Projekte erwartet wird, könnte die Leerstandsrate (aktuell bei 5,0%), trotzdem ansteigen. Die Spitzenmieten stehen stabil bei 25,5 €/m²/Monat.
Am Büromarkt in Warschau wurden in den ersten neun Monaten rund 635.000 m² vermietet. Für das Gesamtjahr rechnet CBRE mit einem Rekordwert von bis zu 860.000 m². Der Markt bleibt von extensiver Bautätigkeit geprägt, in den ersten drei Quartalen wurden rd. 190.000 m² fertig gestellt. Die Leerstandsrate sank im Vergleich zum Vorjahr um 290 bps auf 10,0%. Auch in Budapest wurde im 2. Quartal 2018 eine starke Nachfrage nach Büroflächen registriert (106.800 m², +64% zum Vorjahr). Die Leerstandsrate hat sich bei 7,6% stabilisiert. Die Entwicklungstätigkeit gewinnt mit rund 460.000 m² aktuell in Bau etwas stärker an Dynamik.
In Prag wurden in den ersten neun Monaten Vermietungsaktivitäten von rd. 341.700 m² registriert. Die Leerstandsrate sank weiter auf 6,1%. Das aktuelle Entwicklungsvolumen liegt bei rd. 354.000 m², wovon aktuell ca. 45% vorvermietet sind. In Bukarest summierte sich die Vermietungsleistung nach zwei Quartalen auf rund 149.000 m², wovon ca. 70% der Flächen schon vor Fertigstellung vermietet waren. Derzeit befinden sich ca. 158.000 m² im Bau, welche noch bis Ende 2018 fertiggestellt werden sollen. Die Leerstandsrate steht mit 8,0% auf dem niedrigsten Wert der jüngeren Vergangenheit.
1) CBRE: European Investment Market Snapshot Q3 2018; Marketview Deutschland Büroinvestmentmarkt Q3 2018 / Q3 2017
2) CBRE: European Investment Quarterly MarketView Q3 2018, Austria Office Market Snapshot Q3 2018, Germany Investment MarketView
Q3 2018, Germany Office Investment MarketView Q3 2018, Office Market View Vienna, Berlin, Frankfurt, Munich, Warsaw, Prague Q3 2018; Office Market View Budapest, Bukarest Q2 2018
Änderung von Ausweis und Rechnungslegungsmethoden Im Zuge ihrer Portfoliooptimierung hat CA Immo den Anteil der Minderheitsbeteiligungen im Portfolio strategiekonform kontinuierlich reduziert. Diese in Joint Ventures gehaltenen Immobilienbeteiligungen, die at equity konsolidiert und in der GuV-Zeile "Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen" abgebildet wurden, werden seit 2018 in den Kapiteln "Immobilienvermögen" und "Portfolioentwicklung" nicht mehr gesondert parallel zu den vollkonsolidierten (zu 100% im Eigentum der CA Immo stehenden) Immobilien ausgewiesen, sondern lediglich im Bedarfsfall als Fußnote ergänzend angeführt. Sämtliche Kennzahlen dieses Berichts beziehen sich somit – außer anderweitig angeführt – ausschließlich auf die vollkonsolidierten Liegenschaften. Zum 30.9.2018 beläuft sich der Portfoliowert der im anteiligen Eigentum gehaltenen Immobilien auf 89,7 Mio. €1) (31.12.2017: 390,4 Mio. €1)), die Gebäude sind zu 95,3%1) vermietet; die Rendite liegt bei 7,5%1).
Die ab dem Geschäftsjahr 2018 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsstandards IFRS 9 und IFRS 15 haben wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss, die im Anhang ab Seite 34 erläutert werden. Die Vergleichswerte wurden entsprechend angepasst.
Das gesamte Immobilienvermögen weist zum Stichtag 30.9.2018 einen Portfoliowert von 4,1 Mrd. € (31.12.2017: 3,8 Mrd. €2)) auf. Das Kerngeschäft der Gesellschaft ist auf gewerblich genutzte Immobilien mit klarem Fokus auf
Büroimmobilien in Deutschland, Österreich und Osteuropa ausgerichtet und umfasst sowohl Bestandsimmobilien (82% des Gesamtportfolios) als auch Immobilienvermögen in Entwicklung (17% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 1% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen ausgewiesen.
Das Bestandsportfolio weist per 30.9.2018 einen Bilanzwert von rund 3,4 Mrd. € (31.12.2017: 3,2 Mrd. €) auf und umfasst eine vermietbare Gesamtnutzfläche3) von 1,3 Mio. m². Rund 49% des Bestands (gemessen am Bilanzwert) liegen in Ländern der CEE und SEE-Region, die restlichen Bestandsimmobilien entfallen zu 35% auf Deutschland und zu 16% auf Österreich.
CA Immo erwirtschaftete in den ersten neun Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 141,5 Mio. € (30.9.2017: 133,5 Mio. €); das Portfolio rentiert nahezu unverändert zum 31.12.2017 mit 6,1%4) und ist per 30.9.2018 zu 95,3%4) vermietet (31.12.2017: 95,2%). Details hierzu finden Sie im Kapitel Portfolioentwicklung.
Vom Immobilienvermögen in Entwicklung mit einem Bilanzwert von insgesamt rund 670,7 Mio. € entfallen 88% auf Projektentwicklungen und Grundstücksreserven in Deutschland, 12% auf Osteuropa und 0% auf Österreich. Das deutsche Immobilienvermögen in Entwicklung (Gesamtbilanzwert: 593,5 Mio. €) inkludiert Projekte, die sich in Bau befinden (361,0 Mio. €) sowie Grundstücksreserven mit einem Bilanzwert von 232,5 Mio. €.
| in Mio. € | Bestandsimmobilien 5) | Immobilienvermögen in Entwicklung |
Kurzfristiges Immobilienvermögen 6) |
Immobilienver mögen |
Immobilienver mögen in % |
|---|---|---|---|---|---|
| Österreich | 550 | 0 | 0 | 550 | 13 |
| Deutschland | 1.190 | 593 | 41 | 1.825 | 45 |
| Tschechien | 330 | 11 | 0 | 341 | 9 |
| Ungarn | 464 | 2 | 7 | 473 | 12 |
| Polen | 376 | 0 | 0 | 376 | 9 |
| Rumänien | 260 | 61 | 0 | 321 | 8 |
| Serbien | 96 | 0 | 0 | 96 | 2 |
| Sonstige | 93 | 4 | 0 | 97 | 2 |
| Summe | 3.360 | 671 | 48 | 4.079 | 100 |
| Anteil am Gesamtportfolio | 82% | 17% | 1% |
5) inkl. selbst genutzte Immobilien 6) Kurzfristiges Immobilienvermögen inkludiert zum Handel und zum Verkauf bestimmte Immobilien
2) Angepasst gemäß IFRS 9 und IFRS 15
3) Inkl. selbst genutzte Immobilien und Superädifikate
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH LÄNDERN (Basis: 4,1 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH LÄNDERN (Basis: 3,4 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH HAUPTNUTZUNGSARTEN (Basis: 3,4 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH SEGMENTEN (Basis: 3,4 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH GESCHÄFTSFELDERN (Basis: 4,1 Mrd. €)
Per 30.9.2018 verfügte CA Immo in Deutschland über Bestandsobjekte1) im Wert von 1.188,7 Mio. € (31.12.2017: 1.099,7 Mio. €). Der Vermietungsgrad des deutschen Bestandsimmobilienvermögens lag zum Stichtag bei 98,7% (31.12.2017: 98,2%). Inklusive der Mietbeiträge der zum Handel bestimmten Immobilien sowie temporär vermieteter Liegenschaftsreserven im Segment Development wurden in den ersten neun Monaten Mieterlöse in Höhe von 42,8 Mio. € lukriert (30.9.2017: 39,1 Mio. €).
Von Januar bis Ende September wurden in Deutschland rd. 40.000 m² Nutzfläche neu vermietet bzw. verlängert, davon entfielen rd. 17.000 m² auf die Vorvermietung von Projektentwicklungen.
Ende September hat CA Immo in Berlin für das noch im Bau befindliche Bürogebäude MY.B einen Mietvertrag über rd. 8.500 m² Mietfläche abgeschlossen. Mit Abschluss dieses Mietvertrages ist das Bürogebäude bereits ein Jahr vor Fertigstellung zu rd. 63% vermietet.
Im März stellte CA Immo das Bürogebäude für den Mieter KPMG in der Berliner Europacity fertig. Das rd. 12.800 m² fassende, voll vermietete Gebäude mit einem Gesamtinvestment von rund 57 Mio. € ist nun Teil des CA Immo Bestandsportfolios.
Zum Stichtag 30.9.2018 hat die Gruppe in Deutschland auf Basis der Gesamtinvestitionskosten ein Volumen von 938,3 Mio. € in Entwicklung (exkl. Landreserven). Der Bilanzwert des deutschen Immobilienvermögens in Entwicklung2) (inkl. Landreserven) liegt zum Stichtag bei 593,5 Mio. €, davon entfallen 232,5 Mio. € auf Liegenschaftsreserven und 361,0 Mio. € auf Projekte in Bau (siehe auch die Tabelle auf der nächsten Seite).
In Summe wurden in den ersten neun Monaten Verkaufserlöse deutscher Liegenschaften im Ausmaß von 54,2 Mio. € erzielt.
Per 30.9.2018 verfügte CA Immo in Österreich über Bestandsobjekte1) im Wert von 546,1 Mio. € (31.12.2017: 494,2 Mio. €) mit einem Vermietungsgrad von 92,3% (31.12.2017: 96,2%). Der Rückgang der Auslastung ist bedingt durch den Auszug eines ehemaligen Ankermieters aus einem Bestandsgebäude am Areal Lände 3 – dieser Leerstand wird in den kommenden Monaten kontinuierlich kompensiert durch den Zuzug neuer Mieter; entsprechende Mietverträge wurden bereits unterzeichnet. Das Bestandsportfolio erzielte in den ersten neun Monaten Mieterlöse von 20,9 Mio. € (30.9.2017: 23,1 Mio. €).
| Portfoliowert | Vermietbare Fläche 4) | Vermietungsgrad | Annualisierter Mieterlös | Rendite | |
|---|---|---|---|---|---|
| Österreich | in Mio. € 511,1 |
in m² 316.322 |
in % 92,3 |
in Mio. € 27,9 |
in % 5,5 |
| Deutschland | 1.188,7 | 305.484 | 98,7 | 56,4 | 4,7 |
| Tschechien | 266,7 | 105.878 | 97,7 | 18,5 | 6,9 |
| Ungarn | 463,9 | 218.076 | 91,9 | 33,4 | 7,2 |
| Polen | 375,7 | 115.348 | 97,1 | 26,1 | 6,9 |
| Rumänien | 260,5 | 105.480 | 94,2 | 20,0 | 7,7 |
| Serbien | 96,4 | 46.130 | 91,9 | 7,6 | 7,9 |
| Sonstige | 93,5 | 69.305 | 92,1 | 7,5 | 8,1 |
| Gesamt | 3.256,4 | 1.282.021 | 95,3 | 197,4 | 6,1 |
3) Exkl. selbst genutzte Immobilien und kurzfristiges Immobilienvermögen; exkl. den kürzlich fertig gestellten und in den Bestand übernommenen Bürogebäuden Visionary (Prag) und ViE (Wien), die sich noch in der Stabilisierungsphase befinden
4) Inkl. Superädifikate in Österreich (rd. 106.000 m²)
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Bestandsimmobilien
2) Exkl. zum Handel oder Verkauf bestimmte Projekte und Grundstücksreserven
Von Jänner bis Ende September wurden in Österreich rd. 10.700 m² Nutzfläche neu vermietet bzw. verlängert, davon entfielen 4.600 m² auf das Büroprojekt ViE am Wiener Donaukanal, das im Herbst 2018 fertig gestellt und in den Bestand übernommen wurde.
PROJEKTE IN UMSETZUNG 1)
Im Jänner übergab CA Immo 220 Mietwohnungen im Kontext des Wohnprojekts Laendyard am Wiener Donaukanal an den Investor, die ESTRELLA Immobilien Invest AG. Auch die restlichen 270 Eigentums- und Vorsorgewohnungen, die CA Immo im Joint Venture mit JP Immobilien am Nachbargrundstück entwickelt hat, wurden im Sommer 2018 fertig gestellt. Als letzter Baustein dieses Gesamtprojekts in unmittelbarer Nähe zu den Naherholungsräumen Lände und Grünem Prater entstand das Bürogebäude ViE, das im Herbst 2018 fertig gestellt und in den CA Immo Bestand übernommen wurde.
In den ersten neun Monaten wurden in Österreich in Summe Verkaufserlöse in Höhe von 25,1 Mio. € erzielt.
| in € m | Gesamtes Investitions volumen 2) |
Offene Baukos ten |
Geplante vermietbare Fläche in |
Bruttoer stellungs rendite |
Stadt | Nutzung Anteil3) | in % | Vorver wertungs grad4) in % |
Bau start |
Gepl. Fertig stellung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| m2 | in % | |||||||||
| Projekte (eigener Bestand) | ||||||||||
| MY.O | 96,0 | 57,3 | 26.986 | 6,4 | München | Büro | 100 | 19 | Q2 2017 | Q2 2020 |
| Europacity, Bürogebäude am | ||||||||||
| Kunstcampus (BT2) | 13,2 | 7,2 | 2.719 | 5,7 | Berlin | Büro | 100 | 0 | Q4 2016 | Q4 2019 |
| Europacity, MY.B | 67,4 | 37,1 | 14.844 | 6,9 | Berlin | Büro | 100 | 63 | Q3 2017 | Q4 2019 |
| Zollhafen Mainz, ZigZag | 16,1 | 15,4 | 4.000 | 4,1 | Mainz | Büro | 100 | 0 | Q2 2018 | Q1 2020 |
| Steigenberger 5) | 58,2 | 7,7 | 17.347 | 6,2 | Frankfurt | Hotel | 100 | 99 | Q3 2016 | Q4 2018 |
| Baumkirchen, NEO | 64,3 | 37,2 | 13.490 | 4,9 | München | Büro | 100 | 28 | Q1 2017 | Q2 2020 |
| Europaviertel, ONE | 362,8 | 335,8 | 66.187 | 5,2 | Frankfurt | Büro | 100 | 27 | Q3 2017 | Q3 2021 |
| Orhideea Towers | 73,9 | 18,1 | 36.918 | 8,8 | Bucharest | Büro | 100 | 71 | Q4 2015 | Q4 2018 |
| Summe | 751,9 | 515,8 | 182.490 | 5,9 | ||||||
| Projekte (für Verkauf) | ||||||||||
| Europacity, cube berlin | 105,5 | 48,6 | 17.201 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 | Q4 2016 | Q4 2019 |
| Europacity, Bürogebäude am | ||||||||||
| Kunstcampus (BT1) | 32,4 | 16,1 | 5.215 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 | Q4 2016 | Q2 2019 |
| Rheinallee III | 59,6 | 9,0 | 19.682 | n.m. | Mainz | Wohnen | 100 | 100 | Q3 2016 | Q4 2018 |
| JV Baumkirchen WA 3 | 35,4 | 8,7 | 6.831 | n.m. | München | Wohnen | 50 | 100 | Q3 2016 | Q2 2019 |
| Baumkirchen Mitte (MK) | 27,6 | 15,9 | 5.782 | n.m. | München | Wohnen | 100 | 0 | Q1 2017 | Q2 2020 |
| Summe | 260,4 | 98,3 | 54.711 | |||||||
| Gesamt | 1.012,2 | 614,1 | 237.201 |
1) Diese Tabelle enthält zum Handel oder Verkauf bestimmte Projekte sowie Projekte, die in Joint Ventures gehalten werden
2) Inkl. Grundstück 3) Alle Angaben beziehen sich auf den von CA Immo gehaltenen Projektanteil 4) Vorverwertung Projekte für eigenen Bestand: Vorvermietung; Vorverwertung Projekte zum Verkauf: Verkauf 5) Der dem Hotel benachbarte Busbahnhof Mannheimer Straße im Wert von 5,2 Mio. € ist dem Immobi-
Der Wert des osteuropäischen Bestandsportfolios1) liegt zum 30.9.2018 bei rd. 1.619,7 Mio. € (31.12.2017: 1.561,8 Mio. €). Das vermietete Immobilienvermögen mit einer Gesamtnutzfläche von 702.753 m² erzielte in den ersten neun Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 77,8 Mio. € (30.9.2017: 71,3 Mio. €). Die Vermietungsquote lag zum Stichtag bei 94,4%2) (31.12.2017: 93,6%).
In Summe wurden in Osteuropa in den ersten neun Monaten rd. 41.100 m² Nutzfläche neu vermietet sowie bestehende Verträge über insgesamt rd. 47.000 m² Nutzfläche verlängert.
Anfang Mai hat CA Immo das Bürogebäude Campus 6.1 in Bukarest von Skanska erworben; das Transaktionsvolumen beträgt rd. 53 Mio. €. Das Closing der Transaktion unterliegt den marktüblichen Bedingungen und wird für Ende 2018 erwartet. Campus 6.1 ist ein Class-A-Büroprojekt mit einer BGF von 22.000 m² und befindet sich im zentral-westlichen Bereich Bukarests. Die Fertigstellung erfolgte im 3. Quartal 2018, das Gebäude ist zum Stichtag zu rund 95% vorvermietet.
Ende Juni erwarb CA Immo ein weiteres Bürogebäude von Skanska; das Brutto-Transaktionsvolumen lag bei rund 65 Mio. €. Das Class-A-Bürogebäude Visionary in Prag wurde im April 2018 fertig gestellt und verfügt über eine Bruttomietfläche von 23.000 m². Das Gebäude befindet sich in Prag 7, einem sich dynamisch entwickelnden Prager Bezirk. Das Closing der Transaktion erfolgte zeitgleich mit der Vertragsunterzeichnung.
Im Juli erfolgte das Closing des Verkaufs des 49%-Anteils am insgesamt rd. 48.000 m² vermietbare Nutzfläche fassenden Bürogebäude Megapark in Sofia, Bulgarien. Mit dem Verkauf dieser Beteiligung erreichte CA Immo den
Exit aus dem Sekundärmarkt sowie eine weitere Reduktion der Minderheitsbeteiligungen.
Nach dem Stichtag 30.9.2018 sind folgende Aktivitäten zu vermelden:
Details über die am 11.10.2018 publizierten personellen Veränderungen im CA Immo-Vorstand und Aufsichtsrat entnehmen Sie bitte dem Editorial.
Das Rückkaufprogramm endete planmäßig am 2. November 2018. Details zum Aktienrückkaufprogramm der CA Immobilien Anlagen AG entnehmen Sie bitte dem Kapitel "Aktie".
Anfang Oktober hat CA Immo hat den Kaufvertrag zum Erwerb des zentral gelegenen Bürogebäudes Warsaw Spire Building C mit einer BGF von 21.700 m² im polnischen Warschau unterzeichnet. Das Transaktionsvolumen des komplett vermieteten Class A-Landmark-Objekts beträgt ca. 100 Mio. €, der jährliche Bruttomietertrag liegt bei rund 5,4 Mio. €. Die Akquisition wird plangemäß bereits im vierten Quartal 2018 zum nachhaltigen Ergebnis (FFO) der CA Immo beitragen.
Ende Oktober unterzeichnete die Volksbank Wien einen Mietvertrag über 14.000 m² Bürofläche ab Ende 2019 im CA Immo-Bestandsgebäude im Wiener Quartier Lände 3. Das Büro-Bestandsgebäude an der Dietrichgasse/Haidingergasse fasst rund 50.000 m² Mietfläche sowie 1.450 PKW-Stellplätze. Mit der Volksbank Wien als langfristigem Mieter ist das Gebäude zu rund 95% vermietet.
2) Exkl. dem im April 2018 fertig gestellten und im Juni 2018 erworbenen Bürogebäude Visionary in Prag, das sich noch in der Stabilisierungsphase befindet
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Immobilien
Visionary, Prag
Visualisierung Campus 6.1, Bukarest Warsaw Spire Building C, Warschau
CA Immo verbuchte in den ersten neun Monaten 2018 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 6,0% auf 141.538Tsd. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des Warsaw Spire Building B in Warschau und dem damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden. Darüber hinaus sorgten unter anderem die Fertigstellung des KPMG-Gebäudes sowie eine großflächige Neuvermietung in Berlin für Wachstumsimpulse.
Die dem Bestandsportfolio direkt zurechenbaren Immobilienaufwendungen – inklusive eigener Betriebskosten – reduzierten sich im Jahresvergleich geringfügig auf –11.067Tsd. € (2017: –11.682Tsd. €). Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten drei Quartalen auf 130.471Tsd. € (2017: 121.831Tsd. €), ein Zuwachs von 7,1% im Jahresvergleich. Die Effizienz der Vermietungsaktivitäten, gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 92,2% über dem Niveau des Vorjahreswerts von 91,3%.
Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen standen nach den ersten neun Monaten bei –2.633Tsd. € (2017: –2.525Tsd. €). Umsatzerlöse aus Dienstleistungen beliefen sich auf 9.312Tsd. € und lagen damit über dem Vorjahreswert in Höhe von 7.596Tsd. €. Diese Position beinhaltet neben Development-Umsätzen für Dritte durch die Konzerntochter omniCon auch Erträge aus Asset Management und sonstigen Dienstleistungen gegenüber Joint Venture-Partnern.
Das Verkaufsergebnis aus dem im Umlaufvermögen gehaltenen Immobilienvermögen stand zum Stichtag bei 4.739Tsd. € (2017: 8.375Tsd. €). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen belief sich zum 30.09.2018 auf 5.320Tsd. € (2017: 14.364Tsd. €). Der darin enthaltene größte Ergebnisbeitrag stammt aus dem Verkauf eines nicht-strategischen Grundstücks in München.
Die indirekten Aufwendungen lagen nach den ersten neun Monaten mit –34.343Tsd. € 15,7% über dem Vorjahresniveau (2017: –29.689Tsd. €). Jene Aufwendungen, die den zuvor beschrieben Umsatzerlösen aus Dienstleistungen gegenüberstehen, sind in dieser Position ebenso enthalten. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen
sich auf 515Tsd. €, im Vergleich zum Vorjahreswert 2017 von 724Tsd. €.
Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag in Folge der oben beschrieben Entwicklung um –6,0% auf 113.382Tsd. € (2017: 120.676Tsd. €).
In Summe belief sich der Neubewertungsgewinn nach den ersten neun Monaten auf 112.733Tsd. €, dem gegenüber steht ein Neubewertungsverlust von –20.236Tsd. €. Kumuliert stand das Neubewertungsergebnis bei 92.498Tsd. € zum Stichtag und lag damit über dem Referenzwert des Vorjahres (2017: 32.735Tsd. €). Die wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn steuerten Wertanpassungen des deutschen Immobilienportfolios auf Basis von gestiegenen Bodenwerten bei. Darüber hinaus führte eine im vierten Quartal vertraglich fixierte Neuvermietung im österreichischen Portfolio zu einem signifikant positiven Bewertungseffekt.
Die laufenden Ergebnisse der nach der Equity-Methode konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Das Ergebnis in Höhe von 19.914Tsd. € (2017: 52.409Tsd. €) beinhaltet einen positiven Effekt im Zusammenhang mit dem Verkauf des Tower 185 in Frankfurt (Closing im ersten Quartal 2018) in Höhe von 10.166Tsd. € (davon entfallen 8.531Tsd. € auf die Auflösung von latenten Steuern).
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 224.125Tsd. € 10,1% über dem Vorjahresergebnis (2017: 203.637Tsd. €).
Das Finanzergebnis summierte sich in den ersten neun Monaten auf –41.585Tsd. € (2017: –22.466Tsd. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, blieb trotz eines höheren Finanzierungsvolumens stabil ( –0,1%) gegenüber 2017 und stand mit –26.409Tsd. € zu Buche.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften beinhaltet einen unbaren Bewertungseffekt in Zusammenhang mit der Wandelanleihe und belief sich auf –23.620Tsd. € (2017:
–1.525Tsd. €). Die im Jahr 2017 emittierte Wandelschuldverschreibung besteht aus einer Fremdkapitalkomponente und aufgrund der Rückzahlungsoption in Aktien der CA Immo aus einem trennungspflichtigen eingebetteten Derivat. Der beizulegende Zeitwert des Derivats entspricht im Begebungszeitpunkt der Residualgröße zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Wandelschuldverschreibung und dem beizulegenden Zeitwert der Fremdkapitalkomponente.
Das Ergebnis aus Finanzinvestitionen lag mit 6.682Tsd. € über dem Referenzwert der Vorperiode (2017: 5.556Tsd. €). Sonstige Positionen des Finanzergebnisses (Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen sowie aus assoziierten Unternehmen und Kursdifferenzen) beliefen sich in Summe auf 1.529Tsd. € (2017: –60Tsd. €). Das Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen des Vorjahres enthielt eine Wertminderung aus der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 182.540Tsd. €, 0,8% über dem Vorjahreswert in Höhe von 181.171Tsd. €. Der Ertragssteueraufwand belief sich zum Stichtag auf –46.630Tsd. € (2017: –33.882Tsd. €).
Das Periodenergebnis lag mit 135.905Tsd. € um –7,7% unter dem Vorjahreswert (2017: 147.289Tsd. €). Das Ergebnis je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf € 1,46 je Aktie (2017: € 1,58 je Aktie).
In den ersten neun Monaten des Jahres 2018 wurde ein FFO I in Höhe von 93.741Tsd. € generiert, der 11,4% über dem Vorjahreswert von 84.181Tsd. € liegt. FFO I ist eine wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird. FFO I je Aktie belief sich zum Stichtag auf € 1,01 – eine Steigerung von 11,7% zum Vorjahreswert (2017: 0,91 € je Aktie).
FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, lag zum Stichtag bei 88.262Tsd. €, 7,3% unter dem Wert 2017 in Höhe von 95.250Tsd. €. FFO II je Aktie stand bei € 0,95 je Aktie (2017: € 1,02 je Aktie).
| Mio. € | 1. –3. Quartal 2018 |
1. –3. Quartal 2017 angepasst |
|---|---|---|
| Nettomietergebnis (NRI) | 130,5 | 121,8 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 9,3 | 7,6 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare |
||
| Aufwendungen | –2,6 | –2,5 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 0,5 | 0,7 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Erträge/Aufwendungen | 7,2 | 5,8 |
| Indirekte Aufwendungen | –34,3 | –29,7 |
| Ergebnis aus Beteiligungen an | ||
| Gemeinschaftsunternehmen 1) | 3,9 | 4,1 |
| Finanzierungsaufwand | –26,4 | –26,4 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 6,6 | 5,6 |
| Sonstige Anpassungen 2) | 6,4 | 3,0 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | 93,7 | 84,2 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 4,7 | 8,4 |
| Ergebnis aus Verkauf von | ||
| langfristigem Immobilienvermögen | 5,3 | 14,4 |
| Ergebnis Verkauf | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | 0,0 | 0,9 |
| At Equity Ergebnis aus | ||
| Immobilienverkäufen | 12,1 | 4,1 |
| Ergebnis aus Immobilienverkäufen | 22,2 | 27,8 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –35,5 | –12,8 |
| Tatsächliche Ertragsteuer von | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,1 | –0,1 |
| Sonstige Anpassungen | –11,9 | –3,9 |
| Sonstige Anpassungen FFO II3) | 19,8 | 0,0 |
| FFO II | 88,3 | 95,3 |
1) Bereinigung um Immobilienverkäufe und nicht nachhaltige Ergebnisse
2) Bereinigung um sonstige nicht-nachhaltige Ergebnisse
3) Steuern im Zusammenhang mit Verkauf Tower 185
Das langfristige Vermögen wies zum Bilanzstichtag einen Wert von 4.323.027Tsd. € auf (85,0% der Bilanzsumme). Das bilanzielle Bestandsimmobilienvermögen belief sich zum Stichtag auf 3.354.564Tsd. € (31.12.2017: 3.155.677Tsd. €).
Die Bilanzposition "Immobilienvermögen in Entwicklung" stand zum 30.09.2018 bei 670.698Tsd. € (31.12.2017: 579.274Tsd. €). Das gesamte Immobilienvermögen (Bestandsimmobilien, selbst genutzte Immobilien, Immobilien in Entwicklung sowie im Umlaufvermögen gehaltene Immobilien) lag zum Stichtag bei 4.078.693Tsd. € (31.12.2017: 3.813.811Tsd. €).
Das Nettovermögen der Gemeinschaftsunternehmen wird in der Bilanzposition "Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen" ausgewiesen, die sich zum Stichtag auf 193.877Tsd. € belief (31.12.2017: 214.950Tsd. €).
Der Bestand an liquiden Mittel summierte sich zum Bilanzstichtag auf 479.909Tsd. € (31.12.2017: 383.288Tsd. €).
Das bilanzielle Eigenkapital des Konzerns lag zum Stichtag bei 2.478.091Tsd. € (31.12.2017: 2.419.270Tsd. €). Die Eigenkapitalquote lag mit 48,7% weiterhin stabil im strategischen Zielbereich, verglichen mit 51,0%, zum Jahresende 2017.
Die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns beliefen sich zum Stichtag auf 1.880.279Tsd. € (31.12.2017: 1.749.330Tsd. €). Die Nettoverschuldung (verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) blieben im Jahresvergleich stabil und standen Ende September 2018 bei 1.399.396Tsd. € (31.12.2017: 1.365.068Tsd. €). 100% der verzinslichen Verbindlichkeiten lauten auf EUR.
Das Loan-to-Value Verhältnis auf Basis der Bilanzwerte betrug zum 30.09.2018 34,3% (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns) gegenüber 35,8% zu Jahresbeginn. Das Gearing betrug zum Stichtag 56,5% (31.12.2017: 56,4%).
Der NAV (= IFRS Eigenkapital) lag am 30.09.2018 bei 2.478.091Tsd. € (26,64 € je Aktie) und erhöhte sich damit um 2,4% im Vergleich zum Endjahreswert 2017 von 2.419.270Tsd. € (25,95 € je Aktie). Der Wert zum 30.09.2018 reflektiert unter anderem die Ausschüttung der Dividende im Mai 2018 in Höhe von 74.423Tsd. €.
In der untenstehenden Tabelle ist die Überleitung des NAV auf den NNNAV gemäß den Best Practice Policy Recommendations der European Public Real Estate
Association (EPRA) dargestellt. Der EPRA NAV lag zum Stichtag bei 31,13 € je Aktie (31.12.2017: 30,09 € je Aktie). Der EPRA NNNAV je Aktie, nach Anpassungen für Finanzinstrumente, Verbindlichkeiten und latenter Steuern, belief sich zum 30.09.2018 auf 28,13 € je Aktie (31.12.2017: € 27,29 je Aktie). Die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien betrug zum Stichtag 93.028.299 Stück (31.12.2017: 93.226.282).
| Mio. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| Eigenkapital (NAV) | 2.478,0 | 2.419,2 |
| Optionsausübungen | 0,0 | 0,0 |
| NAV nach Optionsausübungen | 2.478,0 | 2.419,2 |
| NAV/Aktie in € | 26,64 | 25,95 |
| Wertanpassung für 1) | ||
| - Selbst genutzte Immobilien | 6,5 | 6,3 |
| - Kurzfristiges Immobilienvermögen | 110,2 | 79,8 |
| - Finanzinstrumente | 0,0 | 0,8 |
| Latente Steuern | 301,5 | 298,9 |
| EPRA NAV nach Anpassungen | 2.896,2 | 2.805,1 |
| EPRA NAV je Aktie in € | 31,13 | 30,09 |
| Wertanpassung für Finanzinstrumente | 0,0 | –0,8 |
| Wertanpassung für Verbindlichkeiten | –56,5 | –41,8 |
| Latente Steuern | –223,2 | –218,6 |
| EPRA NNNAV | 2.616,5 | 2.543,8 |
| EPRA NNNAV je Aktie in € | 28,13 | 27,29 |
| Veränderung NNNAV zum Vorjahr | 3,1% | 10,9% |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –1 | 1,5% | –5,4% |
| Anzahl der Aktien exkl. eigene Aktien | 93.028.299 | 93.226.282 |
1) Inklusive der anteiligen Werte von Gemeinschaftsunternehmen
Die Gruppe unterliegt allen Risiken, die typischerweise mit dem Kauf, der Entwicklung, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien verbunden sind – wie insbesondere Risiken aus unerwarteten Veränderungen des makroökonomischen Marktumfeldes, konjunkturabhängigen Marktschwankungen, Verzögerungen und Budgetüberschreitungen bei Projektentwicklungen oder Finanzierungs- und Zinsrisiken.
Seit Erstellung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2017 haben sich hinsichtich des Chancen-/Risikoprofils keine wesentlichen Änderungen ergeben, aus denen sich neue Chancen oder Risiken für die CA Immo Gruppe ableiten ließen. Auch die Bewertung der Eintrittswahrscheinlichkeiten und Schadensausmaße hat zu keinen wesentlichen Änderungen geführt. Die Darstellung im Konzernlagebericht 2017 (Kapitel "Risikobericht") gilt daher unverändert.
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 | 3. Quartal 2018 | 3. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | |||
| Mieterlöse | 141.538 | 133.513 | 47.777 | 44.953 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 41.698 | 38.755 | 12.352 | 11.312 |
| Betriebskostenaufwand | –45.028 | –41.538 | –13.221 | –12.011 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt | ||||
| zurechenbare Aufwendungen | –7.737 | –8.899 | –3.233 | –2.505 |
| Nettomietergebnis | 130.471 | 121.831 | 43.675 | 41.750 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare | ||||
| Aufwendungen | –2.633 | –2.525 | –1.258 | –667 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 37.248 | 35.156 | 13.458 | 18.381 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –32.509 | –26.781 | –13.793 | –12.221 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 4.739 | 8.375 | –336 | 6.160 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 5.320 | 14.364 | 937 | 10.142 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 9.312 | 7.596 | 1.979 | 1.837 |
| Indirekte Aufwendungen | –34.343 | –29.689 | –11.002 | –9.187 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 515 | 724 | 70 | 344 |
| EBITDA | 113.382 | 120.676 | 34.066 | 50.378 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges | ||||
| Vermögen | –1.669 | –2.183 | –518 | –807 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –1.669 | –2.183 | –518 | –807 |
| Neubewertungsgewinn | 112.733 | 77.728 | 50.703 | –1.931 |
| Neubewertungsverlust | –20.236 | –44.994 | –6.912 | –5.233 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 92.498 | 32.735 | 43.792 | –7.165 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 19.914 | 52.409 | –3.030 | 12.727 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 224.125 | 203.637 | 74.309 | 55.133 |
| Finanzierungsaufwand | –26.409 | –26.437 | –8.079 | –7.934 |
| Kursdifferenzen | 3.724 | –785 | –274 | –430 |
| Ergebnis aus Derivaten | –23.386 | –1.525 | –6.586 | –2.298 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 6.682 | 5.556 | 779 | 1.036 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | 0 | –3.459 | 0 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –2.195 | 4.183 | –876 | 429 |
| Finanzergebnis | –41.585 | –22.466 | –15.035 | –9.197 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 182.540 | 181.171 | 59.274 | 45.936 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –35.478 | –12.766 | –3.867 | –5.021 |
| Latente Steuern | –11.152 | –21.117 | –9.076 | –368 |
| Ertragsteuern | –46.630 | –33.882 | –12.943 | –5.388 |
| Ergebnis der Periode | 135.910 | 147.289 | 46.330 | 40.548 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 5 | 7 | 3 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | ||||
| Mutterunternehmens | 135.905 | 147.282 | 46.327 | 40.547 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €1,46 | €1,58 | €0,50 | €0,44 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €1,46 | €1,58 | €0,50 | €0,44 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 angepasst |
3. Quartal 2018 | 3. Quartal 2017 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis der Periode | 135.910 | 147.289 | 46.330 | 40.548 |
| Sonstiges Ergebnis | ||||
| Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 1.386 | 0 | –4 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 1.110 | 1.114 | 368 | 722 |
| Währungsdifferenzen | –3.951 | 562 | 139 | 271 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 1.544 | 0 | –258 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –268 | –1.188 | –89 | –234 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung | ||||
| erfolgswirksam) | –3.109 | 3.419 | 418 | 498 |
| Neubewertung Wertpapiere | 5.316 | 21.539 | 11.180 | 10.030 |
| Neubewertung IAS 19 | 178 | 406 | 0 | 0 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –389 | –1.764 | –511 | –946 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht | ||||
| erfolgswirksam) | 5.105 | 20.181 | 10.669 | 9.084 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 1.996 | 23.601 | 11.087 | 9.583 |
| Gesamtergebnis der Periode | 137.905 | 170.889 | 57.417 | 50.130 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen |
5 | 7 | 3 | 1 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | ||||
| Mutterunternehmens | 137.901 | 170.883 | 57.414 | 50.130 |
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 | 1.1.2017 |
|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | ||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 3.354.564 | 3.155.677 | 2.923.676 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 670.698 | 579.274 | 433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.284 | 5.500 | 6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.202 | 5.462 | 5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.119 | 6.703 | 8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 193.877 | 214.950 | 194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.467 | 86.466 | 90.199 |
| Aktive latente Steuern | 1.816 | 1.934 | 1.563 |
| Langfristiges Vermögen | 4.323.027 | 4.055.966 | 3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,5% | 85,1% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und | |||
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 7.753 | 40.106 | 26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 40.837 | 36.459 | 15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 104.968 | 90.583 | 84.934 |
| Ertragsteuerforderungen | 13.278 | 19.343 | 15.552 |
| Wertpapiere | 122.984 | 117.668 | 101.555 |
| Liquide Mittel | 479.909 | 383.288 | 395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen | 769.728 | 687.447 | 639.433 |
| Summe Vermögen | 5.092.755 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 718.337 | 718.337 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 789.832 | 794.493 | 819.068 |
| Sonstige Rücklagen | 20.723 | 18.727 | –894 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 949.144 | 887.662 | 682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.478.035 | 2.419.219 | 2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile | 56 | 51 | 46 |
| Eigenkapital | 2.478.091 | 2.419.270 | 2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 48,7% | 51,0% | 51,6% |
| Rückstellungen | 39.858 | 36.756 | 56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.751.096 | 1.680.410 | 1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 69.895 | 50.911 | 36.965 |
| Passive latente Steuern | 308.273 | 296.871 | 245.312 |
| Langfristige Schulden | 2.169.123 | 2.064.948 | 1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 37.622 | 17.638 | 16.736 |
| Rückstellungen | 108.861 | 127.386 | 111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 129.183 | 68.920 | 153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 162.565 | 45.182 | 52.091 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 7.311 | 71 | 0 |
| Kurzfristige Schulden | 445.542 | 259.196 | 333.142 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 5.092.755 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| Operative Geschäftstätigkeit | angepasst | |
| Ergebnis vor Steuern | 182.540 | 181.171 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | –93.211 | –33.790 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 1.669 | 2.183 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und Betriebs- und | ||
| Geschäftsausstattung | –5.347 | –14.516 |
| Gezahlte Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges Immobilienvermögen und Beteiligungen) | –3.708 | –10.646 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges Finanzergebnis | 19.835 | 20.881 |
| Kursdifferenzen | –3.724 | 785 |
| Ergebnis aus Derivaten | 23.386 | 1.525 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | –17.826 | –53.134 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 103.613 | 94.459 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –2.918 | –1.234 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | –16.643 | 7.440 |
| Rückstellungen | 1.785 | –2.428 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2.631 | 199 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | –15.145 | 3.977 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 88.468 | 98.436 |
| Investitionstätigkeit | ||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen inkl. Anzahlungen | –173.369 | –93.817 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 190Tsd. € (2017: | ||
| 2.454Tsd. €) | –59.297 | –128.609 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –357 | –777 |
| Tilgung/Erwerb von Finanzvermögen | 16 | –198 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | –2 | –3.328 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen Vermögenswerten | 20.427 | 20.660 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 954Tsd. € (2017: | ||
| 0Tsd. €) | 38.940 | 7.334 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 7.174 | 12.083 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –6.401 | –325 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 30 | 1.814 |
| Gezahlte Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen und Beteiligungen | –6.479 | –3.937 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von At-Equity konsolidierten Unternehmen und übrigen | ||
| Beteiligungen | 158.739 | 13.105 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –5.303 | –3.215 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 2.725 | 737 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –23.156 | –178.471 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Finanzierungstätigkeit | ||
| Geldzufluss aus Darlehen | 89.344 | 36.153 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 146.756 | 173.388 |
| Gezahlte Kosten für die Begebung von Wandelschuldverschreibungen | –111 | 0 |
| Rückzahlung von durch Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | –600 | 0 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –4.662 | –3.948 |
| Ausschüttung an Aktionäre | –74.423 | –60.691 |
| Zahlung/Rückzahlung im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen von nicht beherrschenden | ||
| Gesellschaftern und Ausschüttung an Anteile im Fremdbesitz | –36 | 1.410 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –96.530 | –220.184 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –26.642 | –28.267 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 33.096 | –102.139 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 98.409 | –182.174 |
| Fonds der liquiden Mittel 1.1. | 383.512 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | –1.408 | 505 |
| Veränderung aufgrund Umgliederung in eine Veräußerungsgruppe | –375 | –1 |
| Fonds der liquiden Mittel 30.9. | 480.137 | 213.418 |
| Erwartete Kreditverluste auf liquide Mittel | –228 | 0 |
| Liquide Mittel 30.9. (Bilanz) | 479.909 | 213.418 |
Der Gesamtbetrag der gezahlten Zinsen beträgt in den ersten drei Quartalen 2018 –31.944 Tsd. € (1.-3. Quartal 2017: –31.482Tsd. €). Der Gesamtbetrag der gezahlten Ertragsteuern beträgt in den ersten drei Quartalen 2018 –10.187Tsd. € (1.-3. Quartal 2017: –14.583Tsd. €).
| Tsd. € | Grundkapital | Kapitalrücklagen - | Kapitalrücklagen - | |
|---|---|---|---|---|
| Sonstige | Eigene Anteile | |||
| Stand am 1.1.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Änderung aufgrund IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2017 (angepasst) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Bewertung/Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere und übrige Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2017 angepasst | 0 | 0 | 0 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | –20.541 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –3.814 | |
| Stand am 30.9.2017 angepasst | 718.337 | 885.607 | –90.893 | |
| Stand am 31.12.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Änderung aufgrund IFRS 9/IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2018 | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Bewertung/Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2018 | 0 | 0 | 0 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | 0 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –4.662 | |
| Stand am 30.9.2018 | 718.337 | 885.607 | –95.775 |
| Einbehaltene | Bewertungsergebnis | übrige Rücklagen | Anteil der Aktionäre des | Nicht beherrschende | Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnisse | (Hedging - Rücklage) | Mutterunternehmens | Anteile | (gesamt) | |
| 667.984 | –3.201 | 2.307 | 2.204.495 | 46 | 2.204.541 |
| 14.541 | 0 | 0 | 14.541 | 0 | 14.541 |
| 682.525 | –3.201 | 2.307 | 2.219.036 | 46 | 2.219.082 |
| 0 | 1.789 | 0 | 1.789 | 0 | 1.789 |
| 0 | 0 | 562 | 562 | 0 | 562 |
| 0 | 0 | 20.972 | 20.972 | 0 | 20.972 |
| 0 | 0 | 277 | 277 | 0 | 277 |
| 147.282 | 0 | 0 | 147.282 | 7 | 147.289 |
| 147.282 | 1.789 | 21.811 | 170.883 | 7 | 170.889 |
| –40.149 | 0 | 0 | –60.691 | 0 | –60.691 |
| 0 | 0 | 0 | –3.814 | 0 | –3.814 |
| 789.658 | –1.412 | 24.118 | 2.325.414 | 53 | 2.325.467 |
| 862.689 | –842 | 23.782 | 2.398.459 | 51 | 2.398.510 |
| 24.972 | 0 | –4.213 | 20.760 | 0 | 20.760 |
| 887.662 | –842 | 19.569 | 2.419.219 | 51 | 2.419.270 |
| 0 | 842 | 0 | 842 | 0 | 842 |
| 0 | 0 | –3.951 | –3.951 | 0 | –3.951 |
| 0 | 0 | 4.984 | 4.984 | 0 | 4.984 |
| 0 | 0 | 121 | 121 | 0 | 121 |
| 135.905 | 0 | 0 | 135.905 | 5 | 135.910 |
| 135.905 | 842 | 1.154 | 137.901 | 5 | 137.905 |
| –74.423 | 0 | 0 | –74.423 | 0 | –74.423 |
| 0 | 0 | 0 | –4.662 | 0 | –4.662 |
| 949.144 | 0 | 20.723 | 2.478.035 | 56 | 2.478.091 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. –3. Quartal 2018 | Bestand | Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Bestand | |
| ment | ment | |||||||
| Mieterlöse | 20.798 | 105 | 20.904 | 40.976 | 3.253 | 44.229 | 73.635 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 400 | 0 | 400 | 376 | 7 | 383 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 5.078 | 19 | 5.097 | 8.894 | 219 | 9.113 | 25.852 | |
| Betriebskostenaufwand | –5.809 | –19 | –5.827 | –10.021 | –332 | –10.353 | –27.567 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | –1.687 | 0 | –1.687 | –2.652 | –381 | –3.033 | –2.626 | |
| Nettomietergebnis | 18.781 | 105 | 18.886 | 37.572 | 2.766 | 40.338 | 69.293 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare | ||||||||
| Aufwendungen | 0 | –146 | –146 | 0 | –2.345 | –2.345 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 12.902 | 12.902 | 0 | 7.987 | 7.987 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 60 | 0 | 60 | –1.497 | 1.287 | –209 | 84 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 522 | 8.776 | 9.299 | 409 | |
| Indirekte Aufwendungen | –1.181 | –68 | –1.248 | –4.199 | –14.722 | –18.921 | –8.735 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10 | 0 | 10 | 332 | 55 | 387 | 96 | |
| EBITDA | 17.670 | 12.794 | 30.464 | 32.731 | 3.804 | 36.536 | 61.147 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –501 | 0 | –501 | –78 | 25 | –53 | –341 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | 15.703 | –196 | 15.507 | 19.357 | 67.478 | 86.835 | –1.479 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 32.872 | 12.598 | 45.470 | 52.010 | 71.308 | 123.318 | 59.326 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 0 | 1.941 | 1.941 | 0 | 7.363 | 7.363 | 0 | |
| Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 22.053 | 0 | 22.053 | 760.010 | 21.118 | 781.128 | 86 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitpunktbezogene | ||||||||
| Realisierung | 22.053 | 1.941 | 23.994 | 760.010 | 28.481 | 788.491 | 86 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 26.431 | 26.431 | 0 | 61.597 | 61.597 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 522 | 8.776 | 9.299 | 409 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitraumbezogene | ||||||||
| Realisierung | 0 | 26.431 | 26.431 | 522 | 70.373 | 70.896 | 409 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 22.053 | 28.371 | 50.425 | 760.532 | 98.854 | 859.387 | 495 | |
| 30.9.2018 | ||||||||
| Immobilienvermögen1) | 514.906 | 38.683 | 553.589 | 1.254.473 | 713.900 | 1.968.373 | 1.565.468 | |
| Sonstiges Vermögen | 12.968 | 38.237 | 51.205 | 522.558 | 515.137 | 1.037.696 | 126.666 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 239 | 1.295 | 1.534 | 592 | |
| Segmentvermögen | 527.874 | 76.920 | 604.794 | 1.777.271 | 1.230.332 | 3.007.603 | 1.692.726 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 203.230 | 12.626 | 215.856 | 647.696 | 188.448 | 836.145 | 687.845 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 3.942 | 12.783 | 16.725 | 25.600 | 317.775 | 343.375 | 44.986 | |
| Passive latente Steuern inkl. Ertragsteuerverbindlichkeiten | 44.071 | 990 | 45.061 | 219.723 | 70.922 | 290.645 | 39.806 | |
| Schulden | 251.243 | 26.399 | 277.642 | 893.019 | 577.145 | 1.470.164 | 772.638 | |
| Eigenkapital | 276.631 | 50.521 | 327.152 | 884.252 | 653.188 | 1.537.439 | 920.088 | |
| Investitionen2) | 1.462 | 20.562 | 22.024 | 71.342 | 146.187 | 217.529 | 71.818 |
1) Das Immobilienvermögen beinhaltet Bestandsimmobilien, Immobilienvermögen in Entwicklung, selbst genutzte Immobilien, zum Handel bestimmte
Immobilien und zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen. 2) Die Investitionen betreffen alle Zugänge in Immobilienvermögen (langfristig und kurzfristig) inkl. Zugänge aus Erstkonsolidierung, Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögenswerte; davon 36.655 Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 29.264 Tsd. €) in zum Handel bestimmte Immobilien.
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Holding | Konsolidierung | ||
| ment | ment | |||||||
| 130 | 73.765 | 8.798 | 0 | 8.798 | 147.696 | 0 | –6.158 | 141.538 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 782 | 0 | –782 | 0 |
| 100 | 25.952 | 2.943 | 0 | 2.943 | 43.104 | 0 | –1.407 | 41.698 |
| –100 | –27.668 | –3.205 | 0 | –3.205 | –47.054 | 0 | 2.026 | –45.028 |
| –1 | –2.627 | –319 | 0 | –319 | –7.666 | 0 | –70 | –7.737 |
| 129 | 69.422 | 8.216 | 0 | 8.216 | 136.863 | 0 | –6.391 | 130.471 |
| –613 | –613 | 0 | –15 | –15 | –3.118 | 0 | 486 | –2.633 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.890 | 0 | –16.151 | 4.739 |
| 0 | 84 | 7.254 | 79 | 7.333 | 7.268 | 0 | –1.948 | 5.320 |
| 0 | 409 | 0 | 0 | 0 | 9.708 | 9.636 | –10.031 | 9.312 |
| –392 | –9.127 | –457 | –58 | –514 | –29.811 | –15.786 | 11.254 | –34.343 |
| 340 | 436 | 0 | 0 | 0 | 833 | 110 | –428 | 515 |
| –535 | 60.612 | 15.014 | 6 | 15.020 | 142.631 | –6.040 | –23.210 | 113.382 |
| 0 | –341 | 0 | 0 | 0 | –894 | –278 | –496 | –1.669 |
| –1.980 | –3.459 | –6.136 | 0 | –6.136 | 92.747 | 0 | –249 | 92.498 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.914 | 19.914 |
| –2.514 | 56.812 | 8.878 | 6 | 8.884 | 234.484 | –6.318 | –4.041 | 224.125 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.304 | 0 | –8.979 | 325 |
| 0 | 86 | 7.411 | 1.118 | 8.529 | 811.796 | 0 | –768.476 | 43.320 |
| 0 | 86 | 7.411 | 1.118 | 8.529 | 821.100 | 0 | –777.455 | 43.645 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 88.028 | 0 | –51.105 | 36.923 |
| 9.312 | –10.031 | 9.636 | 9.708 | 0 | 0 | 0 | 409 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 46.235 | –61.136 | 9.636 | 97.735 | 0 | 0 | 0 | 409 | 0 |
| 89.880 | –838.591 | 9.636 | 918.835 | 8.529 | 1.118 | 7.411 | 495 | 0 |
| 4.078.693 | –179.416 | 0 | 4.258.109 | 97.390 | 3.910 | 93.480 | 1.638.757 | 73.289 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.012.247 | –1.276.692 | 1.245.354 1.043.584 | 16.730 | 10.618 | 6.112 | 139.724 | 13.057 | |
| 1.816 | –38.554 | 37.321 | 3.048 | 756 | 0 | 756 | 758 | 167 |
| 5.092.755 | –1.494.662 | 5.506.511 1.080.906 | 114.876 | 14.528 | 100.348 | 1.779.239 | 86.513 | |
| 1.880.279 | –1.051.188 | 1.865.259 1.066.208 | 60.010 | 9.343 | 50.667 | 753.247 | 65.402 | |
| 388.491 | –82.435 | 54.379 | 416.547 | 3.194 | 2 | 3.192 | 53.253 | 8.267 |
| 345.895 | –35.488 | 4.865 | 376.518 | 877 | 562 | 315 | 39.936 | 130 |
| 2.614.664 | –1.169.111 | 2.658.324 1.125.451 | 64.081 | 9.907 | 54.174 | 846.437 | 73.799 | |
| 2.478.091 | –325.551 | –44.545 | 2.848.188 | 50.795 | 4.621 | 46.174 | 932.802 | 12.714 |
| 256.305 | –77.223 | 254 | 333.273 | 1.534 | 0 | 1.534 | 92.187 | 20.369 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. –3. Quartal 2017 angepasst | Bestand | Development | Summe | Bestand Development | Summe | Bestand | ||
| Mieterlöse | 23.098 | 0 | 23.098 | 56.318 | 3.173 | 59.491 | 66.702 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 392 | 0 | 392 | 694 | 8 | 701 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 5.603 | 0 | 5.603 | 13.640 | 265 | 13.905 | 23.909 | |
| Betriebskostenaufwand | –6.225 | 0 | –6.225 | –14.520 | –104 | –14.623 | –25.667 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –1.690 | 0 | –1.690 | –8.053 | 16 | –8.037 | –4.074 | |
| Nettomietergebnis | 21.178 | 0 | 21.178 | 48.079 | 3.358 | 51.437 | 60.871 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | 0 | –334 | –334 | 0 | –3.344 | –3.344 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und | ||||||||
| Bauleistungen | 0 | 9.114 | 9.114 | 0 | 7.665 | 7.665 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem | ||||||||
| Immobilienvermögen | 727 | 0 | 727 | 8.942 | 4.659 | 13.601 | 913 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 254 | 7.138 | 7.392 | 604 | |
| Indirekte Aufwendungen | –1.114 | –62 | –1.176 | –6.075 | –12.335 | –18.410 | –8.814 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 74 | 7 | 81 | 349 | 238 | 587 | 135 | |
| EBITDA | 20.865 | 8.726 | 29.591 | 51.548 | 7.380 | 58.928 | 53.710 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –740 | 0 | –740 | –94 | –320 | –414 | –412 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | –1.885 | –98 | –1.983 | 180.707 | 11.447 | 192.155 | –28.729 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 18.240 | 8.628 | 26.868 | 232.161 | 18.507 | 250.668 | 24.569 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.665 | 5.665 | 0 | |
| Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 20.839 | 0 | 20.839 | 16.400 | 1.035 | 17.435 | 12.848 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitpunktbezogene | ||||||||
| Realisierung | 20.839 | 0 | 20.839 | 16.400 | 6.701 | 23.101 | 12.848 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 38.147 | 38.147 | 0 | 48.097 | 48.097 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 254 | 7.138 | 7.392 | 604 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitraumbezogene | ||||||||
| Realisierung | 0 | 38.147 | 38.147 | 254 | 55.235 | 55.489 | 604 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 20.839 | 38.147 | 58.986 | 16.654 | 61.936 | 78.589 | 13.452 | |
| 31.12.2017 angepasst | ||||||||
| Immobilienvermögen1) | 535.088 | 32.588 | 567.677 | 1.872.411 | 681.610 | 2.554.020 | 1.495.908 | |
| Sonstiges Vermögen | 47.445 | 55.184 | 102.629 | 164.671 | 385.173 | 549.844 | 136.925 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 587 | 1.354 | 1.941 | 859 | |
| Segmentvermögen | 582.533 | 87.773 | 670.305 | 2.037.670 | 1.068.136 | 3.105.806 | 1.633.692 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 224.551 | 45.450 | 270.001 | 919.303 | 150.852 | 1.070.155 | 691.516 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 9.616 | 10.474 | 20.090 | 35.122 | 220.090 | 255.212 | 46.832 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 43.068 | 6.417 | 49.486 | 232.671 | 60.658 | 293.328 | 35.696 | |
| Schulden | 277.236 | 62.341 | 339.577 | 1.187.096 | 431.600 | 1.618.695 | 774.044 | |
| Eigenkapital | 305.298 | 25.432 | 330.729 | 850.574 | 636.536 | 1.487.110 | 859.647 | |
| Investitionen2) | 4.872 | 36.981 | 41.854 | 16.059 | 195.876 | 211.936 | 155.601 | |
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Development | Summe | Bestand Development | Summe | Holding Konsolidierung | ||||
| 1.586 | 68.288 | 9.760 | 0 | 9.760 | 160.637 | 0 | –27.124 | 133.513 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.093 | 0 | –1.093 | 0 |
| 705 | 24.614 | 3.234 | 0 | 3.234 | 47.355 | 0 | –8.601 | 38.755 |
| –619 | –26.285 | –3.511 | 0 | –3.511 | –50.644 | 0 | 9.107 | –41.538 |
| –185 | –4.259 | –386 | 0 | –386 | –14.372 | 0 | 5.473 | –8.899 |
| 1.488 | 62.358 | 9.097 | 0 | 9.097 | 144.069 | 0 | –22.238 | 121.831 |
| –118 | –118 | 0 | –31 | –31 | –3.828 | 0 | 1.303 | –2.525 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.780 | 0 | –8.404 | 8.375 |
| 0 | 913 | 0 | 0 | 0 | 15.242 | 0 | –878 | 14.364 |
| 0 | 604 | 0 | 0 | 0 | 7.996 | 8.330 | –8.730 | 7.596 |
| –502 | –9.316 | –639 | –73 | –713 | –29.615 | –12.450 | 12.375 | –29.689 |
| 8 875 |
143 54.585 |
0 8.458 |
0 –105 |
0 8.353 |
812 151.456 |
149 –3.971 |
–237 –26.809 |
724 120.675 |
| –86 | –498 | 0 | 0 | 0 | –1.652 | –376 | –154 | –2.183 |
| –1.278 | –30.007 | –4.466 | 0 | –4.466 | 155.698 | 0 | –122.963 | 32.735 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.409 | 52.410 |
| –489 | 24.079 | 3.992 | –105 | 3.887 | 305.502 | –4.348 | –97.517 | 203.638 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.665 | 0 | –697 | 4.968 |
| 0 | 12.848 | 0 | 0 | 0 | 51.122 | 0 | –13.346 | 37.775 |
| 0 | 12.848 | 0 | 0 | 0 | 56.787 | 0 | –14.044 | 42.743 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86.244 | 0 | –56.056 | 30.188 |
| 0 | 604 | 0 | 0 | 0 | 7.996 | 8.330 | –8.730 | 7.596 |
| 0 | 604 | 0 | 0 | 0 | 94.240 | 8.330 | –64.786 | 37.784 |
| 0 | 13.452 | 0 | 0 | 0 | 151.027 | 8.330 | –78.830 | 80.528 |
| 54.779 | 1.550.687 | 175.770 | 4.860 | 180.630 | 4.853.014 | 0 | –1.039.203 | 3.813.811 |
| 10.628 | 147.554 | 6.768 | 15.859 | 22.627 | 822.653 | 929.744 | –824.729 | 927.669 |
| 205 | 1.064 | 164 | 0 | 164 | 3.168 | 37.113 | –38.347 | 1.934 |
| 65.612 | 1.699.304 | 182.702 | 20.719 | 203.421 | 5.678.836 | 966.856 | –1.902.279 | 4.743.413 |
| 36.299 | 727.815 | 123.363 | 13.228 | 136.591 | 2.204.563 | 911.596 | –1.366.829 | 1.749.330 |
| 13.163 | 59.995 | 3.437 | 45 | 3.482 | 338.780 | 33.564 | –112.037 | 260.306 |
| 118 | 35.815 | 2.781 | 560 | 3.341 | 381.970 | 1.301 | –68.763 | 314.509 |
| 49.580 | 823.624 | 129.581 | 13.833 | 143.415 | 2.925.311 | 946.461 | –1.547.629 | 2.324.144 |
| 16.032 | 875.680 | 53.120 | 6.885 | 60.006 | 2.753.525 | 20.395 | –354.650 | 2.419.269 |
| 19.988 | 175.590 | 2.260 | 0 | 2.260 | 431.639 | 206 | –131.213 | 300.633 |
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ("CA Immo AG") zum 30.9.2018 wurde nach den Vorschriften des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt und basiert auf den gleichen im Konzernabschluss 2017 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft dargestellten Rechnungslegungs- und Berechnungsmethoden, mit Ausnahme von Änderungen aufgrund von neuen oder überarbeiteten Standards.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für die Berichtsperiode vom 1.1. bis zum 30.9.2018 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle zum 30.9.2018 verpflichtend anzuwendenen IAS, IFRS, IFRIC-und SIC-Interpretationen (bisher bestehende Standards und deren Änderungen sowie neue Standards), wie sie in der Europäischen Union für ab dem 1.1.2018 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, beachtet. Folgende überarbeitete bzw. neue Standards sind ab dem Geschäftsjahr 2018 anzuwenden:
| Standard/Interpretation | Inhalt | Inkrafttreten1) |
|---|---|---|
| IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen - Klarstellungen | 1.1.2018 |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | 1.1.2018 |
| Änderung an IFRS 4 | Anwendung von IFRS 9 mit IFRS 4 Versicherungsverträgen | 1.1.2018 |
| Jährliche Verbesserungen (2014-2016) | diverse | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 2 | Anteilsbasierte Vergütungen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IAS 40 | Klassifizierung noch nicht fertiggestellter Immobilien | 1.1.2018 |
| IFRIC 22 | Währungsumrechnung bei Anzahlungen | 1.1.2018 |
1) Die Standards und Interpretationen sind für jene Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem Datum des Inkrafttretens beginnen.
Die erstmalige Anwendung der überarbeiteten Standards und Interpretationen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Die erstmalige Anwendung von IFRS 9 und IFRS 15 haben wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss und werden nachfolgend näher erläutert.
"IFRS 9 Finanzinstrumente" ersetzt die bisher unter "IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" vorgeschriebene Bilanzierung von Finanzinstrumenten. Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 9 ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte an und erfasst sämtliche Änderungen aus der Umstellung zum 31.12.2017 erfolgsneutral in der Bilanz.
Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte/Verbindlichkeiten richtet sich nach drei Kategorien mit unterschiedlichen Wertmaßstäben und einer unterschiedlichen Erfassung von Wertänderungen. Die Kategorisierung ergibt sich dabei sowohl in Abhängigkeit der vertraglichen Zahlungsströme des Instruments als auch aus dem Geschäftsmodell, in dem das Instrument gehalten/gesteuert wird. Als zu "Fortgeführte Anschaffungskosten" bewertete Finanzinstrumente qualifizieren sich nur jene, deren Geschäftsmodell die Vereinnahmung von Zahlungsströmen aus Tilgungen und Zinsen (SPPI – "solely payments of principal and interests") vorsehen. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte werden somit zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet. Für Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu
Handelszwecken gehalten/gesteuert werden, d.h. bei denen keine kurzfristige Wertsteigerung/Realisierung im Vordergrund steht, gibt es weiterhin ein Wahlrecht zur Erfassung der Wertänderungen im sonstigen Ergebnis. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht für die bisher als zur Veräußerung verfügbar (AFS – "available for sale") klassifizierten Wertpapiere aus.
IFRS 9 sieht für die Erfassung von Wertberichtigungen ein dreistufiges Modell vor. Dementsprechend ist im ersten Schritt bereits bei Zugang ein erwarteter 12-Monats-Verlust zu erfassen. Im zweiten Schritt ist bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos die Risikoversorge auf den erwarteten Verlust der gesamten Restlaufzeit zu erhöhen. Im dritten Schritt hat, mit Eintritt eines objektiven Hinweises auf Wertminderung, die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des Nettobuchwerts (Buchwert abzüglich Risikovorsorge) zu erfolgen. Für Leasingforderungen gemäß IAS 17 besteht ein Wahlrecht die Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts der gesamten Restlaufzeit bereits bei Zugang zu erfassen. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht aus: zum 31.12.2017 beträgt die erforderliche zusätzliche Erfassung von Wertberichtungen für Leasingforderungen 56Tsd. €. Die zusätzlichen Wertberichtigungen auf Bankguthaben der CA Immo Gruppe wurden in Höhe von 223Tsd. € erfasst, während die zusätzlichen Wertberichtigungen für sonstige finanzielle Vermögenswerte 71Tsd. € betragen haben.
Auswirkungen ergeben sich aus der erfolgswirksamen Erfassung von Wertänderungen von als zur Veräußerung verfügbar (AFS - "available for sale") klassifizierten Anteilen an Personengesellschaften gem. IAS 39 in Deutschland, da diese Wertänderungen bisher erfolgsneutral erfasst wurden. Nun werden diese Wertänderungen erfolgswirksam erfasst. Die Änderung zum 31.12.2017 resultiert nur in einer Umgliederung innerhalb des Eigenkapitals.
Die Anwendung des IFRS 9 führt im Zusammenhang mit der Modifikation von Schuldinstrumenten zu Änderungen im Abschluss der CA Immo Gruppe, weil die bisherige Bilanzierungsmethode der CA Immo Gruppe gem. IAS 39 eine Fortschreibung der Verbindlichkeit (Effektivzinsmethode) vorgesehen hat. Gemäß IFRS 9 sind Barwertänderungen durch Kreditmodifikationen sofort erfolgswirksam zu erfassen und über die Restlaufzeit mittels Effektivzinsmethode entsprechend zu verteilen. Diese Änderung erhöht das Eigenkapital zum 31.12.2017 um 3.291Tsd. €.
IFRS 15 ersetzt die Standards IAS 11, IAS 18 und die dazugehörigen Interpretationen und schreibt vor, wann und in welcher Höhe Erlöse zu erfassen sind. Erlöse aus Leasingverhältnissen (Mieterlöse), die in den Anwendungsbereich von IAS 17 bzw. ab dem Jahr 2019 von IFRS 16 fallen sind vom Anwendungsbereich des IFRS 15 ausgenommen. IFRS 15 sieht ein einziges, prinzipienbasiertes fünfstufiges Modell zur Umsatzrealisierung vor, das, abgesehen von einigen Ausnahmen, auf alle Verträge mit Kunden anzuwenden ist.
Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 15 retrospektiv mit Anpassung der Vorjahresvergleichswerte, unter der Inanspruchnahme von praktischen Erleichterungen wie z.B. keine Neubeurteilung von bereits abgeschlossenen Verträgen, an.
IFRS 15 regelt, dass sofern durch die Leistung des Unternehmens ein Vermögenswert erstellt wird, der keine alternativen Nutzungsmöglichkeiten für das Unternehmen aufweist und das Unternehmen einen Rechtsanspruch auf Bezahlung hat, der Erlös zeitraumbezogen zu realisieren ist. Diese Beurteilung erfordert Ermessensausübung im Hinblick auf die Auslegung der Bestimmungen des IFRS 15. Dies trifft, abhängig vom jeweiligen Vertrag und des rechtlichen Umfelds, auf Wohnbauprojekte ab dem Verkaufszeitpunkt zu. Dies führt dazu, dass alle entstehenden Kosten gemäß IAS 2 inklusive Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 für das Wohnbauprojekt als Kosten der Vertragserfüllung aufwandswirksam erfasst werden. Im Gegenzug dazu wird der vertragliche Anspruch auf Zahlung des Verkaufspreises entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Erlös realisiert. Kosten zur Anbahnung eines Vertrages werden ebenso als Vermögenswert aktiviert und entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Aufwand erfasst. Erhaltene Anzahlungen werden mit den vertraglichen Vermögenswerten saldiert und können zu einer vertraglichen Verbindlichkeit führen.
Dies beeinflusst auch das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen, da einige Wohnbauprojekte im Rahmen von Gemeinschaftsunternehmen umgesetzt werden.
Die Identifizierung der eigenständigen Leistungsverpflichtungen in Verbindung mit der Bestimmung des Kunden führen zu einer unterschiedlichen Realisierung von Erlösen aus städtebaulichen Verträgen. Daraus resultiert, dass bisher abgegrenzte Erlöse bereits als realisiert zu beurteilen sind und Kosten für städtebauliche Verträge als Rückstellungen erfasst werden. Die Differenz in Höhe der Marge erhöht das Eigenkapital.
Die erstmalige Anwendung des IFRS 9 (retrospektiv ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte) und IFRS 15 (voll retrospektiv mit Anpassung der Vorjahresvergleichswerte) haben folgende Auswirkungen auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz sowie Konzern-Geldflussrechnung:
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Mieterlöse | 133.513 | 0 | 133.513 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 38.755 | 0 | 38.755 |
| Betriebskostenaufwand | –41.538 | 0 | –41.538 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt zurechenbare | |||
| Aufwendungen | –8.899 | 0 | –8.899 |
| Nettomietergebnis | 121.831 | 0 | 121.831 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen | –2.525 | 0 | –2.525 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 17.515 | 17.642 | 35.156 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –11.136 | –15.645 | –26.781 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 6.378 | 1.997 | 8.375 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 19.775 | –5.412 | 14.364 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 7.596 | 0 | 7.596 |
| Indirekte Aufwendungen | –29.689 | 0 | –29.689 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 724 | 0 | 724 |
| EBITDA | 124.091 | –3.415 | 120.676 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges Vermögen | –2.183 | 0 | –2.183 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –2.183 | 0 | –2.183 |
| Neubewertungsgewinn | 77.887 | –159 | 77.728 |
| Neubewertungsverlust | –44.994 | 0 | –44.994 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 32.893 | –159 | 32.735 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 50.712 | 1.697 | 52.409 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 205.513 | –1.876 | 203.637 |
| Finanzierungsaufwand | –26.447 | 10 | –26.437 |
| Kursdifferenzen | –785 | 0 | –785 |
| Ergebnis aus Derivaten | –1.525 | 0 | –1.525 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 5.418 | 138 | 5.556 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | –3.459 | 0 | –3.459 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 4.183 | 0 | 4.183 |
| Finanzergebnis | –22.614 | 148 | –22.466 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 182.899 | –1.728 | 181.171 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –12.766 | 0 | –12.766 |
| Latente Steuern | –22.513 | 1.396 | –21.117 |
| Ertragsteuern | –35.279 | 1.396 | –33.882 |
| Ergebnis der Periode | 147.620 | –331 | 147.289 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 7 | 0 | 7 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 147.613 | –331 | 147.282 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €1,58 | €0,00 | €1,58 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €1,58 | €0,00 | €1,58 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15/ | laut IFRS 15/IFRS 9 | ||
| Umgliederung IFRS 9 | |||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Ergebnis der Periode | 147.620 | –331 | 147.289 |
| Sonstiges Ergebnis | |||
| Bewertung Cashflow Hedges | 1.386 | 0 | 1.386 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 1.114 | 0 | 1.114 |
| Währungsdifferenzen | 562 | 0 | 562 |
| Bewertung zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte | 23.083 | –23.083 | 0 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 1.544 | 1.544 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –2.822 | 1.634 | –1.188 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | 23.324 | –19.905 | 3.419 |
| Neubewertung Wertpapiere | 0 | 21.539 | 21.539 |
| Neubewertung IAS 19 | 406 | 0 | 406 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –130 | –1.634 | –1.764 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht erfolgswirksam) | 277 | 19.905 | 20.181 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 23.601 | 0 | 23.601 |
| 0 | |||
| Gesamtergebnis der Periode | 171.221 | –331 | 170.889 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 7 | 0 | 7 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 171.214 | –331 | 170.883 |
| Tsd. € | 31.12.2017 | Änderung aufgrund | Änderung aufgrund | 31.12.2017 laut |
|---|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 9 | Umstellung IFRS 15 | IFRS 9 und IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | |||
| VERMÖGEN | ||||
| Bestandsimmobilien | 3.155.677 | 0 | 0 | 3.155.677 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 579.274 | 0 | 0 | 579.274 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.500 | 0 | 0 | 5.500 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.462 | 0 | 0 | 5.462 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.703 | 0 | 0 | 6.703 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 207.182 | 0 | 7.768 | 214.950 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | –35 | 931 | 86.466 |
| Aktive latente Steuern | 2.025 | 0 | –91 | 1.934 |
| Langfristiges Vermögen | 4.047.393 | –35 | 8.608 | 4.055.966 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,5% | ||
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und | ||||
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 40.106 | 0 | 0 | 40.106 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 79.317 | 0 | –42.858 | 36.459 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 81.314 | –92 | 9.361 | 90.583 |
| Ertragsteuerforderungen | 19.343 | 0 | 0 | 19.343 |
| Wertpapiere | 117.668 | 0 | 0 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 383.512 | –223 | 0 | 383.288 |
| Kurzfristiges Vermögen | 721.259 | –316 | –33.497 | 687.447 |
| Summe Vermögen | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | ||||
| Grundkapital | 718.337 | 0 | 0 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 794.493 | 0 | 0 | 794.493 |
| Sonstige Rücklagen | 22.940 | –4.213 | 0 | 18.727 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 862.689 | 7.153 | 17.819 | 887.662 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.398.459 | 2.940 | 17.819 | 2.419.219 |
| Nicht beherrschende Anteile | 51 | 0 | 0 | 51 |
| Eigenkapital | 2.398.510 | 2.940 | 17.819 | 2.419.270 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 50,3% | 51,0% | ||
| Rückstellungen | 5.646 | 0 | 31.110 | 36.756 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.684.170 | –3.760 | 0 | 1.680.410 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 86.434 | 0 | –35.523 | 50.911 |
| Passive latente Steuern | 291.305 | 468 | 5.098 | 296.871 |
| Langfristige Schulden | 2.067.555 | –3.291 | 685 | 2.064.948 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 17.638 | 0 | 0 | 17.638 |
| Rückstellungen | 100.658 | 0 | 26.728 | 127.386 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 68.920 | 0 | 0 | 68.920 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 115.303 | 0 | –70.121 | 45.182 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 71 | 0 | 0 | 71 |
| Kurzfristige Schulden | 302.588 | 0 | –43.393 | 259.196 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| Tsd. € | 31.12.2016 | Änderung aufgrund | 1.1.2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 2.923.676 | 0 | 2.923.676 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 433.049 | 0 | 433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien | 6.643 | 0 | 6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.599 | 0 | 5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 8.195 | 0 | 8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 191.369 | 3.469 | 194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 89.713 | 486 | 90.199 |
| Aktive latente Steuern | 1.563 | 0 | 1.563 |
| Langfristiges Vermögen | 3.659.806 | 3.955 | 3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,1% | |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte in | |||
| Veräußerungsgruppen | 26.754 | 0 | 26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 34.147 | –18.598 | 15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 76.235 | 8.699 | 84.934 |
| Ertragsteuerforderungen | 15.552 | 0 | 15.552 |
| Wertpapiere | 101.555 | 0 | 101.555 |
| Liquide Mittel | 395.088 | 0 | 395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen | 649.332 | –9.899 | 639.433 |
| Summe Vermögen | 4.309.138 | –5.943 | 4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 718.337 | 0 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 819.068 | 0 | 819.068 |
| Sonstige Rücklagen | –894 | 0 | –894 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 667.984 | 14.541 | 682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.204.495 | 14.541 | 2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile | 46 | 0 | 46 |
| Eigenkapital | 2.204.541 | 14.541 | 2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 51,2% | 51,6% | |
| Rückstellungen | 13.242 | 42.816 | 56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.412.635 | 0 | 1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 87.180 | –50.215 | 36.965 |
| Passive latente Steuern | 239.969 | 5.343 | 245.312 |
| Langfristige Schulden | 1.753.026 | –2.056 | 1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 16.736 | 0 | 16.736 |
| Rückstellungen | 84.766 | 26.545 | 111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 153.004 | 0 | 153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 97.064 | –44.973 | 52.091 |
| Kurzfristige Schulden | 351.571 | –18.429 | 333.142 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.309.138 | –5.943 | 4.303.194 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Operative Geschäftstätigkeit | |||
| Ergebnis vor Steuern | 182.899 | –1.728 | 181.171 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | –33.949 | 159 | –33.790 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 2.183 | 0 | 2.183 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und | |||
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | –19.815 | 5.299 | –14.516 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges | |||
| Immobilienvermögen) | –10.646 | 0 | –10.646 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges | |||
| Finanzergebnis | 21.029 | –148 | 20.881 |
| Kursdifferenzen | 785 | 0 | 785 |
| Ergebnis aus Derivaten | 1.525 | 0 | 1.525 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie | |||
| unbare Beteiligungsergebnisse | –51.436 | –1.698 | –53.134 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 92.575 | 1.884 | 94.459 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –18.698 | 17.464 | –1.234 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 7.591 | –151 | 7.440 |
| Rückstellungen | –772 | –1.656 | –2.428 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 17.740 | –17.541 | 199 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | 5.861 | –1.884 | 3.977 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 98.436 | 0 | 98.436 |
| Investitionstätigkeit | |||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | |||
| inkl. Anzahlungen | –93.817 | 0 | –93.817 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel | |||
| 2.454Tsd. € | –128.609 | 0 | –128.609 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –777 | 0 | –777 |
| Tilgung/Erwerb von Finanzvermögen | –198 | 0 | –198 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | –3.328 | 0 | –3.328 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen | |||
| Vermögenswerten | 20.660 | 0 | 20.660 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel | |||
| 0Tsd. € | 7.334 | 0 | 7.334 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 12.083 | 0 | 12.083 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –325 | 0 | –325 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 1.814 | 0 | 1.814 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen | |||
| und gewährte Darlehen | –3.937 | 0 | –3.937 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von At-Equity konsolidierten Unternehmen | |||
| und übrigen Beteiligungen | 13.105 | 0 | 13.105 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –3.215 | 0 | –3.215 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 737 | 0 | 737 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –178.471 | 0 | –178.471 |
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2017 | Änderung aufgrund | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Finanzierungstätigkeit | |||
| Geldzufluss aus Darlehen | 36.153 | 0 | 36.153 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 173.388 | 0 | 173.388 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –3.948 | 0 | –3.948 |
| Ausschüttung an Aktionäre | –60.691 | 0 | –60.691 |
| Rückzahlung/Zahlung im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen | |||
| von nicht beherrschenden Gesellschaftern | 1.410 | 0 | 1.410 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –220.184 | 0 | –220.184 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –28.267 | 0 | –28.267 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | –102.139 | 0 | –102.139 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | –182.174 | 0 | –182.174 |
| Liquide Mittel 1.1. | 395.088 | 0 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | 505 | 0 | 505 |
| Veränderung aufgrund Umgliederung in eine Veräußerungsgruppe | –1 | 0 | –1 |
| Liquide Mittel 30.9. | 213.418 | 0 | 213.418 |
| 31.12.2017 | Klassifizierung | Klassifizierung | Buchwert gem. | Buchwert gem. |
|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | gem. IAS 39 1) | gem. IFRS 9 2) | IAS 39 | IFRS 9 |
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 10.066 | 10.031 |
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | L&R | AC | 3.160 | 3.160 |
| Ausleihungen assoziierte Unternehmen | L&R | FVTPL | 15.176 | 15.176 |
| übrige Beteiligungen | AFS | FVTPL | 56.875 | 56.875 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | 85.535 | ||
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 3.679 | 3.655 |
| Übrige Forderungen und Vermögenswerte | L&R | AC | 58.639 | 58.571 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 62.318 | 62.226 | ||
| Wertpapiere | AFS | FVOCI | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | L&R | AC | 383.512 | 383.288 |
| Summe | 649.068 | 648.717 |
Die folgenden Tabellen zeigen die ursprünglichen Bewertungskategorien gem. IAS 39 und die neuen Bewertungskategorien gem. IFRS 9 für jede Kategorie der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum 31.12.2017:
| 31.12.2017 | Klassifizierung | Klassifizierung | Buchwert gem. | Buchwert gem. |
|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | gem. IAS 39 1) | gem. IFRS 9 2) | IAS 39 | IFRS 9 |
| Wandelschuldverschreibung | FLAC | AC | 184.334 | 184.334 |
| Anleihen | FLAC | AC | 648.447 | 648.447 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 920.308 | 916.549 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.753.089 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 55.098 | 55.098 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 78.120 | 78.120 | ||
| 1.831.209 | 1.827.450 |
1) HFT – held for trading (zu Handelszwecken gehalten), AFS – available for sale (zur Veräußerung verfügbar), L&R – loans and receivables (Kredite und Forderungen), FLAC – financial liabilities at amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten)
2) FVTPL – fair value through profit or loss (zum beizulegenden Zeitwert über die GuV bewertet), FVOCI – fair value through other comprehensive income (zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet), AC – amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
Die CA Immo Gruppe evaluiert derzeit die Auswirkungen des neuen Standards IFRS 16 (Inkrafttreten 1.1.2019) in einem Projekt, um erforderliche Anpassungen bei der Bilanzierung sowie bei Prozessen und Systemen festzustellen.
Der neue Standard definiert ein Leasingverhältnis als einen Vertrag, bei dem das Recht auf Nutzung eines Vermögenswerts für einen vereinbarten Zeitraum gegen Entgelt übertragen wird. Um als Leasingverhältnis eingestuft zu werden, muss ein Vertrag die beiden folgenden Kriterien erfüllen:
Der Leasinggeber muss weiterhin eine Abgrenzung zwischen Operating und Finance Leases entsprechend der Vorgehensweise nach IAS 17 vornehmen. Der Leasingnehmer muss keine Abgrenzung vornehmen, sondern bei der Erstbilanzierung einheitlich für alle Leasingverträge einen Vermögenswert in Form des Nutzungsrechts ("Right of use") aktivieren und korrespondierend hierzu eine Leasingverbindlichkeit ausweisen. Ausgenommen sind Leasingverträge über geringwertige Vermögenswerte und kurzfristige Leasingverhältnisse sowie Software.
Die Änderungen des IFRS 16 für Operating Leasing Verhältnisse der CA Immo Gruppe betreffen hauptsächlich Leasingverträge für Betriebsund Geschäftsausstattung bzw. Mietverhältnisse in Deutschland. Das Nutzungsrecht für die angemieteten Büros der CA Immo Deutschland wird voraussichtlich rund 11,5 Mio. € betragen.
Die Anwendung des IFRS 16 wird in jenen Fällen, in denen die CA Immo Gruppe Pächter und nicht Grundstückseigentümer ist, zum Ansatz eines Nutzungsrechts und einer Verbindlichkeit führen. Die relevanten Verträge, die bei der CA Immo Gruppe in Osteuropa auftreten, wurden einer genaueren Analyse unterzogen. Aus derzeitiger Sicht werden sich das Bestandsimmobilienvermögen sowie die verzinslichen Verbindlichkeiten um rund 25 Mio. € erhöhen.
Über die Ausübung vorhandener Wahlrechte bei den Übergangvorschriften und über die Inanspruchnahme von Wahlrechten des IFRS 16 wurde noch nicht final entschieden. Die CA Immo Gruppe wird den IFRS 16 voraussichtlich retrospektiv ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte anwenden.
In den ersten drei Quartalen 2018 erfolgte das Closing des Verkaufs der Tower 185 Betriebs GmbH (zum 31.12.2017 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert), das Closing des Verkaufs einer Gesellschaft mit einer Liegenschaft in Österreich (zum 31.12.2017 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert) sowie das Closing des Verkaufs einer Holding und einer Gesellschaft mit einem Grundstück in der Ukraine. Darüber hinaus erfolgte das Closing des Verkaufs einer Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen in Bulgarien.
Im Juni 2018 erwarb die CA Immo Gruppe das Bürogebäude Visionary in Prag. Der vorläufige Transaktionswert für die kürzlich fertiggestellte Immobilie liegt bei rund 65 Mio. €. Es liegt kein Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 vor. Das Closing der Transaktion fand am 27.6.2018 statt.
Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Immobilien verweisen wir auf die ausführliche Darstellung im Konzernabschluss 2017. Bei der Beobachtung von wesentlichen markt- sowie objektbezogenen Veränderungen beauftragt die CA Immo Gruppe eine externe Bewertung. Daher erfolgte in Österreich für zwei Immobilien eine externe Bewertung zum Stichtag 30.9.2018 (zum Stichtag 30.6.2018 wurde in Österreich für 5,6%, in Deutschland für 31,7% sowie in Osteuropa für 5,3% des Immobilienvermögens laut Segmentberichterstattung eine externe Bewertung durchgeführt). Die Werte für das übrige Immobilienvermögen wurden auf Basis verbindlicher Kaufverträge bzw. intern auf Grundlage der Bewertungen des Vorjahres fortgeschrieben.
Die finanziellen Vermögenswerte (langfristiges Vermögen) setzen sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ausleihungen an Gemeinschaftsunternehmen | 3.112 | 3.061 |
| Ausleihungen an assoziierten Unternehmen | 10.710 | 15.176 |
| übrige Beteiligungen | 56.136 | 56.875 |
| übrige finanzielle Vermögenswerte | 15.510 | 11.354 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.467 | 86.466 |
Zum 30.9.2018 wird eine Immobilie in Ungarn (Osteuropa Kernregion) und sonstige Aktiva unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen mit einem Gesamtwert von 7.753Tsd. € ausgewiesen. Die Schulden in Veräußerungsgruppen betreffen mit 33Tsd. € Rückstellungen, mit 7.126Tsd. € verzinsliche Verbindlichkeiten und mit 153 Tsd. € sonstige Verbindlichkeiten. Der Verkauf innerhalb eines Jahres ab Reklassifizierung wird als sehr wahrscheinlich eingestuft.
Zum 30.9.2018 verfügte die CA Immo Gruppe über liquide Mittel in Höhe von 479.909Tsd. €, die in Höhe von 10.619Tsd. € (31.12.2017: 16.140Tsd. €) auch Bankguthaben beinhalten, über welche die CA Immo Gruppe nur eingeschränkt, aber jedenfalls innerhalb von 3 Monaten, verfügen kann und die der Besicherung von laufenden Kreditrückzahlungen bzw. Investitionen in laufende Entwicklungsprojekte dienen.
Generell dienen die verfügungsbeschränkten Bankguthaben der Besicherung der laufenden Kreditrückzahlungen (Tilgung und Zinsen), laufender Investitionen in Entwicklungsprojekte sowie Barhinterlegungen für Garantien. Bei einer längeren Verfügungsbeschränkung von 3 bis zu 12 Monaten erfolgt ein Ausweis im Posten "Forderungen und sonstige Vermögenswerte", bei einer Verfügungsbeschränkung über 12 Monate erfolgt ein Ausweis im Posten "Finanzielle Vermögenswerte".
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| mit einer Laufzeit > 1 Jahr | 11.273 | 10.031 |
| mit einer Laufzeit 3 Monate bis 1 Jahr | 4.939 | 3.655 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 16.212 | 13.686 |
Das Neubewertungsergebnis in den ersten drei Quartalen 2018 resultiert aus Aufwertungen in Höhe von rund 112.733Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Deutschland) und Abwertungen in Höhe von rund -20.236 Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Osteuropa Kernregionen und Osteuropa übrige Regionen).
Die Neubewertung der erworbenen Immobilie Visionary in Prag, in Höhe der Differenz zwischen vorläufigen Anschaffungskosten und dem beizulegenden Zeitwert der Immobilie zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung, beträgt 1.717Tsd. €.
Die Kursdifferenzen in den ersten drei Quartalen 2018 beinhalten die Reklassifizierung der Fremdwährungsrücklage aufgrund des Verkaufs von zwei ukrainischen Gesellschaften und der Liquidation einer ukrainischen Gesellschaft in Höhe von 3.920Tsd. €.
Das Ergebnis aus Derivaten setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| Bewertung Zinsderivatgeschäfte des laufenden Jahres | 1.344 | –431 |
| Ineffektivität von Zinsswaps | 0 | 20 |
| Reklassifizierung von im Eigenkapital erfassten Bewertungen | –1.110 | –1.114 |
| Bewertung Derivat Wandelschuldverschreibung | –23.620 | 0 |
| Ergebnis aus Derivaten | –23.386 | –1.525 |
Das Ergebnis aus der Bewertung der Zinsderivatgeschäfte ist auf die Entwicklung der Marktwerte jener Zinsswaps zurückzuführen, für die keine Cashflow Hedge Beziehung besteht bzw. bei "Reklassifizierung" keine mehr besteht. Die Reklassifizierungen sind auf vorzeitige Tilgungen der Kreditverbindlichkeiten zurückzuführen.
Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ertragsteuer (laufendes Jahr) | –34.411 | –9.927 |
| Ertragsteuer (Vorjahre) | –1.067 | –2.839 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –35.478 | –12.766 |
| Veränderung der latenten Steuern | –11.024 | –22.359 |
| Steuerertrag auf die Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren | ||
| Vermögenswerten im Eigenkapital | –129 | 1.243 |
| Ertragsteuern | –46.630 | –33.882 |
| Steuerquote (gesamt) | 25,5% | 18,7% |
Die tatsächlichen Ertragsteuern (laufendes Jahr) resultieren in Höhe von -28.245Tsd. € aus dem Segment Deutschland. Die Veränderung der Ertragsteuer (Vorjahre) resultiert im Wesentlichen aus Rückstellungen für Feststellungen aus Betriebsprüfungen in Deutschland. Die Veränderung der latenten Steuern in den ersten drei Quartalen 2018 beinhalten gegenläufige Effekte zur Ertragsteuer (laufendes Jahr) aus Immobilienverkäufen und Projektrealisierungen in Höhe von 22.079Tsd. € (davon 19.825Tsd. € im Segment Deutschland).
| 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 93.061.207 | 93.362.329 |
| Konzernergebnis | Tsd. € | 135.905 | 147.282 |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | € | 1,46 | 1,58 |
| 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 93.061.207 | 93.362.329 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Wandelschuldverschreibung | Stück | 6.560.347 | 0 |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | Stück | 99.621.554 | 93.362.329 |
Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht in den ersten drei Quartalen 2018 dem unverwässerten Ergebnis je Aktie. Der erfolgswirksame Effekt aus der Wandelschuldverschreibung erhöht das Ergebnis je Aktie, weshalb keine Verwässerung vorliegt.
Ende November 2016 startete die Gesellschaft ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1.000.000 Stück Aktien (bzw. rund 1% des derzeit aktuellen Grundkapitals der Gesellschaft). Das ursprüngliche Höchstlimit von 17,50 € je Aktie wurde Ende August 2017 auf 24,20 € je Aktie erhöht. Im Übrigen hat sich der beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert innerhalb der Bandbreite des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung zu bewegen und darf nicht niedriger als maximal 30% unter und nicht höher als maximal 10% über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der dem Rückerwerb vorhergehenden zehn Börsetage liegen. Wie bisher erfolgt der Rückkauf für jeden durch den Beschluss der Hauptversammlung erlaubten Zweck und endete planmäßig am 2.11.2018. In den ersten drei Quartalen 2018 wurden aus diesem Programm 197.983 Aktien (ISIN AT0000641352) zu einem gewichteten Durchschnittsgegenwert inkl. Spesen von rund 23,55 € je Aktie erworben.
Per 30.9.2018 hielt die CA Immobilien Anlagen AG insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 Stück ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 5,8% der stimmberechtigten Aktien.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 30.9.2018 | 30.9.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 11.273 | 11.319 | 10.031 | 10.066 |
| Derivative Finanzinstrumente | 773 | 773 | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | 73.421 | 76.142 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.467 | 86.466 | ||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 4.939 | 4.965 | 3.655 | 3.679 |
| Übrige Forderungen und übrige finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 65.443 | 62.974 | ||
| Nicht finanzielle Vermögenswerte | 34.585 | 23.954 | ||
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 104.968 | 90.583 | ||
| Wertpapiere | 122.984 | 122.984 | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 479.909 | 383.288 | ||
| 793.327 | 678.005 |
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie der originären Finanzinstrumente entspricht aufgrund der kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert. Bei den in den originären Finanzinstrumenten enthaltenen übrigen Beteiligungen entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Finanzielle Vermögenswerte sind teilweise zur Besicherung von finanziellen Verbindlichkeiten verpfändet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 30.9.2018 | 30.9.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||||
| Wandelschuldverschreibung | 187.055 | 188.431 | 184.334 | 186.330 |
| Anleihen | 791.616 | 823.784 | 648.447 | 687.811 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | 901.608 | 902.525 | 916.549 | 921.656 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.880.279 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 46.477 | 46.477 | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | 185.984 | 73.072 | ||
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 232.460 | 96.093 | ||
| 2.112.739 | 1.845.423 |
Der Börsekurs der Wandelschuldverschreibung beträgt 231.985Tsd. €. Der beizulegende Zeitwert des eingebetteten Derivats der Wandelschuldverschreibung beträgt 43.554Tsd. €. Die Fremdkapitalkomponente der Wandelschuldverschreibung und das eingebettete Derivat der Wandelschuldverschreibung werden getrennt bilanziert.
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen originären Verbindlichkeiten entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeit im Wesentlichen dem Buchwert.
| 30.9.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| Zinsswaps - Vermögenswerte | 40.752 | 162 | 162 | 92.343 | 293 | 293 |
| Zinsswaps - Verbindlichkeiten | 467.924 | –2.923 | –2.923 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Summe Zinsswaps | 508.676 | –2.762 | –2.762 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsfloors | 45.000 | 612 | 612 | 0 | 0 | 0 |
| Derivat Wandelschuldverschreibung | 0 | –43.554 | –43.554 | 0 | –19.934 | –19.934 |
| Summe Derivate | 553.676 | –45.704 | –45.704 | 455.987 | –22.729 | –22.729 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Vermögenswerte | 85.752 | 773 | 773 | 92.343 | 293 | 293 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 467.924 | –46.477 | –46.477 | 363.645 | –23.021 | –23.021 |
Das Derivat der Wandelschuldverschreibung resultiert aus der Rückzahlungsoption der Wandelschuldverschreibung in Aktien der CA Immo AG und wird zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.
| 30.9.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Vermögenswerte | 40.752 | 162 | 162 | 92.343 | 293 | 293 |
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 467.924 | –2.923 | –2.923 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Zinsswaps | 508.676 | –2.762 | –2.762 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsfloors | 45.000 | 612 | 612 | 0 | 0 | 0 |
| Summe Zinsderivate | 553.676 | –2.150 | –2.150 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsderivate | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 30.9.2018 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 30.9.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR - freistehend - Vermögenswerte |
40.752 | 6/2017 | 6/2027 | 0,66%–0,70% | 3M-Euribor | 162 |
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten |
467.924 | 7/2016-12/2018 | 6/2019-12/2032 | –0,18%–1,19% | 3M-Euribor | –2.923 |
| Summe Zinsswaps = variabel in fix |
508.676 | –2.762 | ||||
| Zinsfloors | 45.000 | 5/2018 | 5/2028 | 0,00% | 3M-Euribor | 612 |
| Summe Zinsderivate | 553.676 | –2.150 |
| Zinsderivate | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 31.12.2017 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR - freistehend - Vermögenswerte |
92.343 | 12/2016-6/2017 | 12/2023-6/2027 | 0,29%–0,66% | 3M-Euribor | 293 |
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten |
363.645 | 7/2016-12/2017 | 6/2019-12/2029 | –0,18%–1,12% | 3M-Euribor | –3.088 |
| Summe Zinsswaps = variabel in fix |
455.987 | –2.795 |
| Tsd. € | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Stand 1.1. | –842 | –3.201 |
| Veränderung Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 1.407 |
| Veränderung Ineffektivität Cashflow Hedges | 0 | –20 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 1.110 | 1.114 |
| Ertragsteuern auf Cashflow Hedges | –268 | –712 |
| Stand am 30.9. | 0 | –1.412 |
| davon Anteil Aktionäre des Mutterunternehmens | 0 | –1.412 |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente sind derivative Finanzinstrumente, Wertpapiere und übrige Beteiligungen. Die Bewertung für derivative Finanzinstrumente erfolgte unverändert gegenüber dem Vorjahr für alle derivativen Finanzinstrumente auf Basis von Inputfaktoren, die sich entweder direkt oder indirekt beobachten lassen (z.B. Zinskurven oder Fremdwährungs-Terminkurse). Dies entspricht der Stufe 2 der gemäß IFRS 13.81 festgelegten hierarchischen Einstufung der Bewertungen. Wertpapiere werden mit dem Börsekurs bewertet und entsprechen somit der Stufe 1. Sonstige nicht börsennotierte Beteiligungen werden entsprechend interner Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und entsprechen somit Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie. Umgliederungen zwischen den Stufen fanden nicht statt.
Nettoverschuldung und die Gearing Ratio:
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | ||
| langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.751.096 | 1.680.410 |
| kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 129.183 | 68.920 |
| Verzinsliche Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | –479.909 | –383.288 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | –974 | –974 |
| Nettoverschuldung | 1.399.396 | 1.365.068 |
| Eigenkapital | 2.478.091 | 2.419.270 |
| Gearing (Nettoverschuldung / EK) | 56,5% | 56,4% |
Bei der Berechnung des Gearings wird vereinfachend der Buchwert der liquiden Mittel berücksichtigt. Die Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkung wurden bei der Nettoverschuldung angerechnet, insofern sie der Absicherung für die Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten dienen.
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 193.877 | 214.950 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen zur Veräußerung gehalten | 0 | 2.276 |
| Ausleihungen | 3.112 | 3.061 |
| Forderungen | 15.763 | 8.582 |
| Verbindlichkeiten | 125.808 | 9.409 |
| Rückstellungen | 11.766 | 12.420 |
| 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ergebnis Gemeinschaftsunternehmen | 19.893 | 51.500 |
| Ergebnis Verkauf von Gemeinschaftsunternehmen | 21 | 909 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 19.914 | 52.409 |
| Sonstige Erlöse | 1.779 | 1.913 |
| Sonstige Aufwendungen | –720 | –958 |
| Zinserträge | 361 | 41 |
| Zinsaufwendungen | –2 | 0 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an sowie ein Großteil der Forderungen gegenüber Gemeinschaftsunternehmen dienen der Finanzierung der Liegenschaften. Die Verzinsung ist marktüblich. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gemeinschaftsunternehmen resultieren in Höhe von 118.084Tsd. € aus einer Dividendenvorauszahlung aufgrund des Verkaufs des Tower 185, der von einem Gemeinschaftsunternehmen gehalten wurde.
| Tsd. € | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Ausleihungen | 10.710 | 15.176 |
| 1. –3. Quartal 2018 | 1. –3. Quartal 2017 | |
| Erträge aus assoziierten Unternehmen | 0 | 4.183 |
| Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen | –2.195 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –2.195 | 4.183 |
| Zinserträge mit assoziierten Unternehmen | 0 | 1.052 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen dienen der Finanzierung von Liegenschaften. Sämtliche Ausleihungen haben eine marktübliche Verzinsung. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die kumulierte Wertberichtigung von Ausleihungen gegenüber assoziierten Unternehmen beträgt 11.692Tsd. € (31.12.2017: 7.226Tsd. €).
Die IMMOFINANZ Gruppe hielt im Zeitraum von 2.8.2016 bis 27.9.2018 über ihre 100%ige Tochtergesellschaft GENA ELF Immobilienholding GmbH 25.690.163 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien von CA Immo AG und war mit einem Anteil von rund 26% des Grundkapitals größter Einzelaktionär der Gesellschaft.
Zwischen der IMMOFINANZ Gruppe und der CA Immo Gruppe bestand bis 27.9.2018 eine wechselseitige Beteiligung. Die CA Immo Gruppe hält 5.480.556 Inhaberaktien der IMMOFINANZ AG (dies entspricht einem Anteil von ca. 4,9% am Grundkapital der IMMOFINANZ AG). In der Gewinn- und Verlustrechnung wurde in den ersten drei Quartalen 2018 für die Wertpapiere ein Dividendenertrag in Höhe von 3.836Tsd. € erfasst.
CA Immo AG und IMMOFINANZ AG hatten sich in 2016 darauf verständigt, in einen konstruktiven Dialog über einen möglichen Zusammenschluss beider Unternehmen einzutreten. Am 28.2.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, die Detailgespräche für einen möglichen Zusammenschluss der beiden Unternehmen vorerst ausgesetzt zu lassen und weitere strategische Optionen – u.a. einen Verkauf ihrer Beteiligung an der CA Immo AG – zu prüfen. Ein entsprechendes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer 26% Beteiligung wurde gestartet. Am 2.7.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, dass sie ihre Beteiligung an der CA Immo AG an SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., eine von der Starwood Capital Group verwaltete Gesellschaft, verkauft. Am 18.7.2018 hat der Vorstand der CA Immo AG die Zustimmung zur Übertragung der vier Namensaktien an die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l. erteilt. Die Transaktion wurde nach Freigabe durch die zuständigen Kartellbehörden am 27.9.2018 vollzogen.
Seit 27.9.2018 hält die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l. 25.843.562 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien von CA Immo AG und ist mit einem Anteil von 26,16% des Grundkapitals nunmehr größter Einzelaktionär der Gesellschaft. Die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l. ist eine indirekte 100% Tochtergesellschaft von SOF-11 International, SCSp. SOF-11 International, SCSp ist Teil einer Gruppe von Gesellschaften, welche als SOF-XI, einem Discretionary Fund mit einem Fondsvermögen in Höhe von ca. USD 7,56 Milliarden, bekannt sind. SOF-XI ist ein Fonds welcher von Starwood, einer sich im Privatbesitz befindenden weltweit agierenden Alternativen Investmentgesellschaft mit mehr als 80 Partnern, verwaltet wird. Die Starwood Capital Group ist ein auf globale Immobilieninvestitionen konzentrierter Finanzinvestor.
In der CA Immo Deutschland Gruppe bestehen zum 30.9.2018 Haftungsverhältnisse aus abgeschlossenen Kaufverträgen für Kostenübernahmen von Altlasten bzw. Kriegsfolgeschäden in Höhe von 566Tsd. € (31.12.2017: 608Tsd. €). Des Weiteren bestehen Patronatserklärungen für ein Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland in Höhe von 2.000 Tsd. € (31.12.2017: 2.000Tsd. €). Zur Sicherung von Darlehensverbindlichkeiten von zwei (2017: zwei) Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland wurden Garantien, Bürgschaften sowie Schuldbeitrittserklärungen im Umfang von 2.500Tsd. € (31.12.2017: 2.500Tsd. €) abgegeben. Des Weiteren wurden zur Absicherung von Gewährleistungsrisiken in Deutschland Bürgschaften vereinbart, deren Haftungsrisiko sich auf einen Betrag von 15.066Tsd. € (31.12.2017: 11.066Tsd. €) beschränken.
Die CA Immo Gruppe hat im Zusammenhang mit dem Projekt "Airport City St. Petersburg" Garantien im Ausmaß von höchstens 1.027Tsd. € (31.12.2017: 8.469Tsd. €) übernommen.
Im Zusammenhang mit Verkäufen bestehen marktübliche Garantien der CA Immo Gruppe zur Absicherung allfälliger Gewährleistungs- und Haftungsansprüche der Käufer, für die in angemessenem Maße bilanzielle Vorkehrungen getroffen wurden. Die tatsächliche Inanspruchnahme kann jedoch auch darüber hinausgehen.
Für die Bildung von Steuerrückstellungen sind Schätzungen vorzunehmen. Es bestehen Unsicherheiten hinsichtlich der Auslegung komplexer Steuervorschriften und konkreten Berechnungsmodalitäten sowie der Höhe und des Zeitpunktes zu versteuernder Einkünfte. Diese Unsicherheiten und Komplexitäten können dazu führen, dass Schätzungen, auch in betragsmäßig wesentlichem Umfang, vom tatsächlichen Steueraufwand abweichen. Dies kann auch geänderte Interpretationen von Steuerbehörden für vergangene Perioden umfassen. Für derzeit bekannte und wahrscheinliche Belastungen aufgrund laufender Betriebsprüfungen bildet die CA Immo Gruppe angemessene Rückstellungen.
Es bestehen Unsicherheiten über die mögliche rückwirkende Anwendung von nachträglichen Steueränderungen hinsichtlich abgeschlossener und mit der Finanzbehörde abgestimmter Umstrukturierungen in Osteuropa. Die CA Immo Gruppe schätzt die Wahrscheinlichkeit der tatsächlichen Belastung aufgrund der nachträglichen Änderung der steuerlichen Konsequenzen von in der Vergangenheit vorgenommener Umstrukturierungsmaßnahmen als gering ein.
Im Zusammenhang mit einer Projektentwicklung in Osteuropa machte ein Auftragnehmer vorläufige Zahlungsansprüche von 25,31 Mio. € sowie eine Verlängerung der Fertigstellungsfrist geltend. CA Immo wies diese außergerichtlichen Ansprüche mangels Substanz bzw. Rechtsgrund vollumfänglich zurück; ein Rechtsstreit ist nicht anhängig.
Bestehende Unsicherheiten werden laufend evaluiert und können dazu führen, dass Einschätzungen künftig geändert werden müssen.
Bankverbindlichkeiten sind durch marktübliche Sicherheiten wie zB Hypotheken, Verpfändungen von Mietforderungen, Bankguthaben und Gesellschaftsanteilen sowie ähnlichen Garantien besichert.
Weiters bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Bestellobligos im Zusammenhang mit Bautätigkeiten für Leistungen im Rahmen der Entwicklung von Liegenschaften in Österreich in Höhe von 2.502Tsd. € (31.12.2017 : 8.789Tsd. €), in Deutschland in Höhe von 200.997Tsd. € (31.12.2017: 153.549Tsd. €) und in Osteuropa in Höhe von 6.979Tsd. € (31.12.2017 : 22.533Tsd. €). Darüber hinaus bestehen in Deutschland zum 30.9.2018 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zukünftigen aktivierbaren Baukosten aus städtebaulichen Verträgen in Höhe von 9.134Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 16.241Tsd. €).
Die Summe der Verpflichtung zur Einzahlung von Eigenkapital in Gemeinschaftunternehmen, für die keine bilanzielle Vorsorge getroffen wurde, beträgt zum 30.9.2018 in Österreich 0Tsd. € (31.12.2017: 6.035Tsd. €), in Deutschland 2.665Tsd. € (31.12.2017: 1.990Tsd.€) und in Osteuropa 0Tsd. € (31.12.2017: 0Tsd. €). Neben den genannten Verpflichtungen zur Einzahlung von Eigenkapital bestehen keine weiteren Verpflichtungen den Gemeinschaftsunternehmen gegenüber.
Finanzverbindlichkeiten, bei denen zum 30.9.2018 vertragliche Bedingungen (Financial Covenants) nicht erfüllt wurden und diese Verletzung der Vertragsbedingungen dem Kreditgeber die prinzipielle Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung bieten, werden unabhängig von der vertraglich vorgesehenen Restlaufzeit unter den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zum 30.9.2018 betraf dies keine Kredite (31.12.2017: keine Kredite).
Das Signing für den Erwerb des Bürogebäudes Campus 6.1 mit einer Fläche von 22.000 m² in Bukarest mit einem voraussichtlichen Transaktionsvolumen von rund 53 Mio. € wurde im Mai 2018 erfolgreich abgeschlossen. Das Closing wird für das 4. Quartal 2018 erwartet.
Im Oktober 2018 erwarb die CA Immo Gruppe Teil C des Warsaw Spire Komplexes in Warschau. Das vorläufige Transaktionsvolumen für die voll vermietete Immobilie mit einer Fläche von 21.700 m² liegt bei rund 100 Mio. €.
Das im November 2016 gestartete Aktienrückkaufprogramms für bis zu 1.000.000 Aktien (bzw. rund 1% des Grundkapitals der Gesellschaft) endete planmäßig am 2.11.2018. Insgesamt wurden im Rahmen dieses Programms 780.037 Stück Inhaberaktien der Gesellschaft über die Börse erworben.
Vor dem Hintergrund der beendeten Fusionsgespräche mit der IMMOFINANZ AG und der anschließenden Veräußerung der von dieser an CA Immo gehaltenen Beteiligung haben sich der Aufsichtsrat und Dr. Hans Volckens auf eine einvernehmliche Beendigung seiner Vorstandstätigkeit geeinigt. Dr. Volckens hat mit Ablauf des 10.10.2018 sein Vorstandsmandat niedergelegt, nachdem er Ende September 2016 die Aufgabe übernommen hatte, neben der üblichen Verantwortung für die Ressorts eines Finanzvorstands zusätzlich alle fusionsbedingten Sonderaufgaben wahrzunehmen, um die Interessen der CA Immo im Zuge der Fusionsgespräche mit der IMMOFINANZ AG bestmöglich zu vertreten und zu wahren. Über seine Nachfolge wird der Aufsichtsrat in naher Zukunft beraten.
Das Mandat des Vorstandsvorsitzenden Andreas Quint, der interimistisch die Agenden des Finanzvorstands übernommen hat, wurde vorzeitig bis zum 31.12.2021 verlängert.
Darüber hinaus beendete Keegan Viscius, langjähriger Senior Vice President von Starwood Capital Group, seine Funktion bei Starwood und wechselte mit 1.11.2018 in den Vorstand von CA Immo, um als Chief Investment Officer (CIO) den Bereich Investment und Asset Management zu übernehmen. Keegan Viscius war mehr als sechs Jahre als Senior Vice President von Starwood für Immobilieninvestitionen in Europa zuständig.
Im Zuge des Wechsels des Kernaktionärs wurden auch die seitens der IMMOFINANZ Gruppe auf Basis der Namensaktien entsandten Aufsichtsratsmitglieder Dr. Oliver Schumy und Mag. Stefan Schönauer mit Wirkung zum Ablauf des 27.9.2018 als Mitglieder des Aufsichtsrates abberufen. Gleichzeitig machte der neue Kernaktionär von seinen Entsendungsrechten aus den Namensaktien Gebrauch und entsandte mit Sarah Broughton, Laura Rubin sowie Jeffrey Dishner drei Mitglieder in den Aufsichtsrat von CA Immo. Die Aufsichtsratsmitglieder Dipl. BW Gabriele Düker und Prof. Dr. Sven Bienert legten ihre Aufsichtsratsmandate per Ende Oktober 2018 nieder.
Wien, 20.11.2018
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Der Vorstand
Keegan Viscius (Mitglied des Vorstandes)
Mechelgasse 1 1030 Wien Tel +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-510 [email protected] www.caimmo.com
Aktionärstelefon (in Österreich): 0800 01 01 50 (kostenlos) Christoph Thurnberger Claudia Höbart Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Susanne Steinböck Cornelia Kellner Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Notiert an der Wiener Börse ISIN: AT0000641352 Reuters: CAIV.VI Bloomberg: CAI: AV
Dieser Zwischenbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der CA Immobilien Anlagen AG und ihre Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen und Zielsetzungen dar, die von der Gesellschaft auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrundeliegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Mit diesem Zwischenbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der CA Immobilien Anlagen AG verbunden.
Wir bitten um Verständnis dafür, dass bei der Textierung dieses Zwischenberichts gendergerechte Schreibweisen nicht berücksichtigt werden konnten, um den durchgängigen Lesefluss in komplexen Wirtschaftsmaterien nicht zu gefährden.
Medieninhaber (Verleger): CA Immobilien Anlagen AG, 1030 Wien, Mechelgasse 1 Text: Susanne Steinböck, Christoph Thurnberger, Claudia Höbart Layout: Cornelia Kellner, WIEN NORD Werbeagentur, Fotos: CA Immo, Produktion: 08/16, Inhouse produziert mit FIRE.sys
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