C SUN - Annual Report 2014 | FinancialReports.eu

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頁次壹、致股東報告書 ......................................................................................................................... 1 一一、民國 ○一年度營業報告 ............................................................................................. 1 二、民國一 ○ 二年度營業計劃概要 ..................................................................................... 1 三、未來公司發展策略 ......................................................................................................... 2 四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 ............................................. 3 貳、公司簡介 ................................................................................................................................. 4 一、設立日期 ......................................................................................................................... 4 二、公司沿革 ......................................................................................................................... 4 參、公司治理報告 ......................................................................................................................... 5 一、公司組織 ......................................................................................................................... 5 一 ( ) 組織系統圖 .............................................................................................................. 5 ( 二 ) 各主要部門所營業務 .............................................................................................. 6 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ............. 7 一 ( ) 董事及監察人資料 .................................................................................................. 7 ( 二 ) 董事及監察人專業知識及獨立性情形 .................................................................. 9 ( 三 ) 董監進修情形 ........................................................................................................ 10 ( 四 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ................................ 11 ( 五 ) 最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金及配發員工紅利之經理人姓名及配發情形、酬金級距表 ........................................................... 12 三、公司治理運作情形 ....................................................................................................... 17 一 ( ) 董事會運作情形 .................................................................................................... 17 ( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形 ........................................ 17 ( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 ........ 18 ( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形 .................... 20 ( 五 ) 履行社會責任情形 ................................................................................................ 21 ( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施 .................................................................... 24 ( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式 .................... 26 ( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊 .................................... 26 ( 九 ) 內部控制制度執行狀況 ........................................................................................ 27 ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形 ........................... 28 ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議 .................... 28 ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容 ....................................................... 28 ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理會計主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任之情形之彙總 ..................................... 28 四、會計師公費資訊 ........................................................................................................... 29 一 ( ) 公費資訊 ................................................................................................................ 29

-I-

( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因 ....................................... 29 ( 三 ) 審計公費較前一年度減少百分之十五以上者應揭露審計公費減少金額、比例及原因 ............................................................................................................... 29 五、更換會計師資訊 ........................................................................................................... 29 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間 ....................................................................... 30 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ................................................................... 30 八、持股比例佔前十大股東，其間互為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶二等親以內之親屬關係之資訊 ................................................................................... 31 九、公司、公司董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 ............................................................... 32 肆、募資情形 ............................................................................................................................... 33 一、公司資本及股份 ........................................................................................................... 33 一 ( ) 股本與來源 ............................................................................................................ 33 ( 二 ) 資本及股份 ............................................................................................................ 35 ( 三 ) 總括申報制度相關資訊 ........................................................................................ 35 ( 四 ) 股東結構 ................................................................................................................ 35 ( 五 ) 股權分散情形 ........................................................................................................ 36 ( 六 ) 主要股東名單 ........................................................................................................ 36 ( 七 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 .................................... 37 ( 八 ) 公司股利政策及執行情況 .................................................................................... 37 ( 九 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 .................... 38 ( 十 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞 ............................................................................ 38 ( 十一 ) 公司買回本公司股份情形 ................................................................................ 38 二、公司債 / 特別股 / 海外存託憑證辦理情形 .................................................................. 39 一 ( ) 公司債辦理情形 .................................................................................................... 39 ( 二 ) 特別股 / 海外存託憑證辦理情形 .......................................................................... 39 三、員工認股權憑證辦理情形 ........................................................................................... 39 一 ( ) 尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益之影響 ............................ 39 ( 二 ) 取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新台幣三仟萬元以上員工之姓名、取得及認購情形 ....................... 39 四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ............................................................... 39 一 ( ) 最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者 .... 39 ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股者 ....................................................................................................... 39 五、資金運用計畫執行情形 ............................................................................................... 39 一 ( ) 計畫內容 ................................................................................................................ 39 ( 二 ) 執行情形 ................................................................................................................ 39

-II-

伍、營運概況 ............................................................................................................................... 40 一、業務內容 ....................................................................................................................... 40 1. 業務範圍 ................................................................................................................... 40 2. 產業概況 ................................................................................................................... 41 3. 技術及研發概況 ....................................................................................................... 43 4. 長、短期業務發展計畫 ........................................................................................... 43 二、市場及產銷概況 ........................................................................................................... 45 1. 市場分析 ................................................................................................................... 45 2. 主要產品重要用途及產製過程 ............................................................................... 61 3. 主要原料之供應狀況 ............................................................................................... 62 4. 最近二年度任一年度中曾佔進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶及廠商名稱 .... 62 5. 最近二年度生產量值表 ........................................................................................... 63 6. 最近二年度銷售量值表 ........................................................................................... 63 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料 ....................................................... 64 一 ( ) 從業人員結構 ........................................................................................................ 64 ( 二 ) 員工行為或倫理守則 ............................................................................................ 64 ( 三 ) 工作環境與人身安全的保護措施 ........................................................................ 64 四、環保支出資訊 ............................................................................................................... 64 五、勞資關係 ....................................................................................................................... 64 六、社會責任 ....................................................................................................................... 65 七、重要契約 ....................................................................................................................... 66 陸、財務概況 ............................................................................................................................... 67 一、最近五年度簡明之資產負債表及 ( 綜合 ) 損益表 ........................................................ 67 一 ( ) 簡明資產負債表 .................................................................................................... 67 ( 二 ) 簡明 ( 綜合 ) 損益表 ................................................................................................. 70 ( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見 ............................................................ 73 二、最近五年度財務分析 ................................................................................................... 74 三、資產負債評價科目提列方式的評估依據及基礎 ....................................................... 77 四、監察人審查報告書 ....................................................................................................... 78 五、最近二年度財務報表 ................................................................................................... 79 六、最近二年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 ....................................... 79 七、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止，無發生財務週轉困難情事 ....... 79 柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理 ................................................................... 80 一、財務狀況分析 ............................................................................................................... 80 二、經營結果分析 ............................................................................................................... 80 三、現金流量分析 ............................................................................................................... 81 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ............................................................... 82

-III-

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ............................................................................................................................... 83 六、風險管理及評估 ........................................................................................................... 83 一 ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 ............ 83 ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 ........................................... 83 ( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 ................................................................ 83 ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 .................... 84 ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 ................................ 84 ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 ............................................ 84 ( 七 ) 進行併購之預期效益及可能風險 ........................................................................ 84 ( 八 ) 擴充廠房之預期效益及可能風險 ........................................................................ 84 ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險 ............................................................................ 84 ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險 ............................................................................................... 84 ( 十一 ) 經營權改變對公司之影響及風險 .................................................................... 84 ( 十二 ) 訴訟或非訟事件處理情形 ................................................................................ 84 ( 十三 ) 其他重要風險 .................................................................................................... 84 ( 十四 ) 風險管理政策及組織架構 ................................................................................ 85 七、其他重要事項 ............................................................................................................... 85 捌、特別記載事項 ....................................................................................................................... 86 一、關係企業合併營業報告書、關係企業合併財務報表關係報告書 ........................... 86 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ....................................... 90 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 ................... 90 四、其他必要補充說明事項 ............................................................................................... 90 玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ....................................................................... 91

-IV-

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生大家好：

首先感謝各位股東長期以來對志聖的支持，在此為各位股東報告 2014 年度營業成果。 2014 年度本公司合併營業收入為新台幣 37.4 億元，較前一年度成長了 8.81% ；母公司營業收入為 22.75 億元，較前一年度成長了 25.89% 。在獲利方面，稅後淨利為 2.28 億元，其中歸屬於母公司的稅後淨利有 2.43 億元，較前一年度減少了 14.9% ，每股稅後盈餘為 1.53 元，然而營業利益 2.13 億，較前一年成長 24.8% 。以下為本年度財務收支及獲利能力的概況：

一、 2014 年度營運報告

財務結構

股東權益與資產比率＝ 48.97 % 負債與資產比率＝ 51.03 %

償債能力流動比率＝ 170.92 % 速動比率＝ 119.42 %
獲利能力資產報酬率＝ 4.49 % 股東權益報酬率＝ 8.33 % 純益率＝ 6.50 % 每股盈餘＝ 1.53 元

2014 年度研發狀況：

年度研發狀況：
行業別	項目
PCB	新世代曝光機、壓膜機、剝膜機、烤箱節能器
TFT/Touch Panel	IGZO Oven
SEMI/LED/PV	壓力烤箱、無塵烤箱、真空烤箱
Printing& Coating	製鞋用中底塗佈機

二、 2014 年度營運計劃概要

一 ( ) 當年度經營方針

A. 營業方面

a. 掌握二岸 4K2K TV 、 OLED 、 LTPS 及 IGZO 資本支出商機。

b. 拓展 LED 圖像化藍寶石製程解決方案。

c. 深耕固有市場，持續推出智動化產品。

d. 增加核心技術，逐步邁向 Total Solution 的目標。

e. 關注節能環保的訴求，提供顧客更綠色的產品。

B. 研發方面

2015 年度計劃開發之產品技術

行業別	項目
PCB	LED UV 曝光機、軟板R/R 曝光機、軟板壓膜機
TFT/Touch Panel	IR 多層爐、節能技術
SEMI/LED/PV	自動化烤箱、延伸核心技術到PV/PSS
Printing& Coating	UV LED、運動鞋節能製程

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C. 管理方面

a. 組織

建立以行業別為基礎之事業單位組織結構。各事業單位以相關核心技術為基礎，發揮製程專業優勢，同時在集團管理平台上發展異業整合創新研發機制及發揮通路的規模優勢。

b. 人才培育

引進優秀人才、產學合作及外界顧問，並配合內部知識管理 KM 系統，內外部課程及 On-Job-Training ，系統性的循序培育核心技術研發團隊及具管理能力及整合能力的複合型 PARPRO （專業夥伴），進而有機延展志聖成為具核心競爭力學習型組織。

c. 資產管理

強化現金流量及水位之風險控管；加強應收帳款及其他資產活化機制。 d. 生產管理

提昇品管系統由 QC 至 QA 至品質保證，持續引進資深專家，全面提昇產品可靠度。快速反應市場之需求，兩岸有效分工。

( 二 ) 2015 年預期銷售數量及其依據

	單位：台
產品別	數量
光固化製程設備	465
熱固化製程設備	941
黃光室(乾)製程設備	322
黃光室(濕)製程設備	46
其他產品	422,800
合計	424,574

依據：參酌目前已接訂單、生產排程、出貨日期及產業景氣等因素所編製

( 三 ) 重要產銷政策

A. 規劃兩岸生產有效分工。

B. 提昇為設備整合材料、製程的 Total Solution 之提供者。

C. 保持大中華區電子產業製程設備領導者的地位。

D. 提供印刷電路板（ PCB ）、平面顯示器（ FPD ）、觸控面板（ Touch Panel ）、半導體（ SEMI ）、太陽能（ PV ）、 LED 、印刷及塗佈（ Printing & Coating ）等產業高產能、高節能、高精度的生產解決方案。

E. 積極切入智動化、節能、環保、相關成長性產業。

三、未來公司發展策略

未來發展將不只單純的圍繞在製造、銷售設備的傳統商業模式。利用公司在過去幾十年來累積的五大設備核心技術，分別為紫外光製程（ UV ）、熱製程（ Thermal ）、壓膜塗佈／奈米壓印製程（ Lamination / Nano Imprint ）、濕製程（ Wet Process ）及電漿製程（ Plasma ）當作營運上堅實的基礎，一來持續服務各個產業，創造其在設備

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本業的營收之外；二來透過對各產業未來技術的掌握，可以衍生出整合設備、材料、製程三方面的 Total Solution ，創造出有別於現狀純設備商業模式，將觸角擴充到整廠輸出、技術服務和產品製作的領域。

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

一
( ) 外部競爭環境：

在志聖所生產的產品中，印刷電路板製程用壓膜機及曝光機、 IC 封裝烤箱及鞋業 UV 設備在全球銷售量第一。 TFT LCD/Touch Panel 製程設備產業，在兩岸面板廠已有相當實績，並取代日本、韓國進口設備，目前志聖在國內仍為唯一提供大尺 ─ 寸 TFT 前段製程多層爐設備領域之國產設備廠。在持續不斷的創新技術引導下，志聖將積極在台灣、大陸及東南亞市場耕耘。

( 二 ) 法規環境：

志聖本著合法經營、善盡社會責任為主，對於法規環境的變化也因專業經理人的應變及法律專家的諮詢而得以合法遵循。

( 三 ) 總體經營環境：

志聖經營設備產業面廣泛，橫跨 PCB 、 FPD 、 Touch Panel 、 SEMI 、 PV 、 LED 、 Printing & Coating 等產業。隨著客戶策略的變動更突顯核心競爭力的重要。

展望未來，志聖將致力於發展先進技術及製程，保持大中華區電子產業製程設備領導者的地位，持續提供高產能、高節能、高精度的生產解決方案，並積極切入智動化、節能、環保、相關產業。透過與技術先進廠商結盟，利用兩岸營運優勢，提升服務層次，持續努力精進，在瞬息萬變的市場競爭中，充份掌握商機，為股東及員工創造最大的價值。

最後敬祝各位股東女士、先生身體健康萬事如意

董事長梁茂生

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貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國六十七年四月十八日
二、公司沿革：

公司創辦人梁武舜於民國五十五年成立一成儀器製造所，開始生產熱風烤箱，於民國六十年開始生產恆溫恆濕箱，並於民國六十七年從志勝儀器改名為志聖工業股份有限公司，重要記事如下：

民國 70 年推出 UV 紫外線乾燥機，成立台中廠
71 年取得 UV 燈管東南亞獨家代理權
83 年推出 7kw / 5kw 曝光機
86 年推出內層自動曝光機及自動壓膜機成立廣州廠
88 年跨入 LCD 設備製造志聖股票上櫃
90 年志聖股票上市
92 年參與「 Ⅲ-V 族半導體科技專案計劃」，開發 RTP 設備推出自動、半自動外層自動曝光機成立志聖科技昆山分公司
95 年推出 Stepper 曝光機
- 合併晶研科技成立竹科分公司，專事 Plasma 設備
96 年合併鐠德科技
97 年志聖科技昆山工廠落成
98 年半導體晶圓壓膜機，獲行政院國科會「高科技設備前瞻技術發展計劃」補助開發
- FPD 多層爐榮獲經濟部科專成果表揚
- 矽晶太陽能高溫燒結爐，榮獲經濟部科專補助開發
99 年推出 450kg 級多晶矽長晶爐
100 年 UV 多層爐榮獲台灣精品獎
- 投資蘇州創峰光電科技有限公司成為子公司
101 年台中新廠落成於精密機械園區
- 投資華順科技股份有限公司成為志聖工業子公司
- WVL 自動晶圓壓膜機獲行政院國科會頒發績優廠商前瞻創新獎榮獲 SEMI 協會頒發產業貢獻獎
102 年 IGZO 高溫退火爐榮獲經濟部科專補助

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參、公司治理報告

一、公司組織：

一 ( ) 組織系統圖：

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( 二 ) 各主要部門所營業務

部門名稱	所營業務
GC營運管理中心	(1)公司經營發展之規劃、審核與檢討。 (2)各項制度、專案之推動與執行。 (3)會議規劃及各部門工作之協調、追蹤。 (4) ERP系統之推動與整合。 (5)研究發展計劃之擬定與新產品、產品改良、研發資料之管理、技術資訊提供與分享、核心技術項目建立與進度控制，新產品開發專案之執行。 (6)人力資源之規劃與管理、管理規章制度之制定與執行。 (7)行銷、法務及總務之規劃與執行。
GC財務處	會計、財務、股務作業之規劃、執行、資金籌措調度相關業務。(含兩岸及子公司)
PCB事業處	印刷電路板產業產品之銷售、推展、市場及前瞻產品之開發，主要產品有PCB曝光機設備、各種壓膜設備、各式烤箱及相關耗材等。
FPD事業處	平面顯示產業產品之銷售、推廣及前瞻產品之開發主要產品有各式熱風、熱板、UV 多層爐、IR 乾燥設備、LCM 老化試驗設備，Touch Panel用曝光機及壓模機、老化固烤爐、銀漿固烤爐、高溫多層爐、隧道爐。
P&C事業部	印刷、塗裝、運動鞋產業產品之銷售、推廣及前瞻產品之開發，主要產品為各式UV LED、UV乾燥機、烤箱等及印刷塗裝設備與新產品開發。
SEMI事業部	半導體及電子產業產品之銷售、推廣及前瞻產品之開發，主要產品有晶圓壓模機、各式精密烤箱、Plasma電漿設備等，產業客戶橫跨 IC、LED、MENS、Solar Cell等產業。
品質委員會	與品質保證相關事務、規劃與執行。
技術委員會	與技術相關事務、規劃與執行。
產銷	跨各廠生產事項之連結與互動及統購項目規劃與執行。

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具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	兄弟	兄弟	－	－
	姓名	梁茂忠	梁茂生	－	－
	職稱	副董事長	董事長	－	－
目前兼任本公司及其他公司之職務		本公司執行長志聖科技(廣州)有限公司董事大量科技(股)公司董事	志聖科技(廣州)有限公司董事長本公司副執行長	大量科技(股)公司董事長大量光學檢測股份有限公司董事長南京大量數控科技有限公司董事雷立強光電科技股份有限公司董事	均豪精密工業(股)公司董事長均碩國際(股)公司董事長均強機械（蘇州）有限公司董事長均菘商貿有限公司董事長京華超音波（股）公司董事志聖工業股份有限公司獨立董事
主要經（學）歷		台灣大學化工系畢政大企業家班第七期結業台灣電子設備協會-副理事長台灣電路板協會副理事長台灣顯示器產業聯合總會副理事長	成淵國中畢廣州花都台商協會榮譽會長廣東省海峽兩岸交流促進會副會長	國立海洋大學輪機系錩新科技總經理建大科技(股)公司總經理力群電子監察人台灣電子設備協會副理事長	美國西堤大學MBA 均豪精密(股)公司董事長台灣電子設備協會第三屆理事長台灣顯示器產業聯合總會理事台灣太陽光電產業協會理事台灣智慧自動化與機械人協會監事
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－
	股數	無	無	無	無
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0.20%	0.68%	－	－
	股數	319,556	1,082,385	－	－
現在持有股數	持股比率	2.45% 2.52%	1.49% 3.78%	－	－
	股數	3,885,139 4,000,000 (註)	2,362,567 6,000,000 (註)	－	－
選任時持有股份	持股比率	2.45%	2.12%	－	－
	股數	3,885,139	3,362,567	－	－
初次選任日期		67.4.18	67.4.18	96.6.15	93.6.15
任期		3年	3年	3年	3年
選任日期		102.6.18	102.6.18	102.6.18	102.6.18
姓名		梁茂生	梁茂忠	王作京	葉勝發
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事長	副董事長	董事	董事

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具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	－	－	－	－
	姓名	－	－	－	－
	職稱	－	－	－	－
目前兼任本公司及其他公司之職務		創智智權管理顧問公司董事長台灣電子設備協會理事長	長椿國際企業(有)公司董事長	草廬商略有限公司總經理新密(開曼)工業股份有限公司獨立董事江申工業(股)有限公司董事頂新(開曼)控股有限公司董事長特別助理台北金融大樓(股) 監察人台灣之星電信(股) 董事	隆達電子(股)公司獨立董事明興光電股份有限公司董事台灣表面黏著科技(股)公司董事茂達電子(股)公司監察人絡達科技股份有限公司薪委均豪精密工業(股)公司薪委中國電器(股)公司薪委皇城科技(股)公司董事/總經理
主要經（學）歷		美國威斯康辛大學機械工程博士畢工研院南分院執行長工研院機械所所長工研院精密機械與微機電領域召集人	台灣大學化學工程研究所	京城商業銀行(股)協理兼行政管理處長德安資產管理顧問(股)公司副總經理兼董事長特別助理經濟部、經建會參事華菱汽車(股)總經理室主任真理大學兼任講師哈佛大學甘迺迪政府學院東吳大學法律研究所法學碩士紐約Baruch College MBA 國立政治大學企業管理學系	中原大學電子工程學士友達光電(股)公司模組暨資材中心副總經理鈦威通訊(股)公司副董事長威力盟電子(股)公司獨立董事(2013/2/1與隆達合併)
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	0.92%
	股數	無	無	無	1,464, 000
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	－	0.15%	－	0.12%
	股數	－	235,610	－	198,000
現在持有股數	持股比率	0.25%	0.48% 1.45%	－	－
	股數	398,000	762,764 2.300,000 (註)	－	－
選任時持有股份	持股比率	0.25%	0.71%	－	－
	股數	398,000	1,062,764	－	－
初次選任日期		102.6.18	84.8.11	99.6.17	102.6.18
任期		3年	3年	3年	3年
選任日期		102.6.18	102.6.18	102.6.18	102.6.18
姓名		蔡新源	簡進土	陳宏隆	沈顯和
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事	監察人	監察人	監察人

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( 二 ) 董事及監察人所具專業性知識及獨立性情形

條件姓名（註1）		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
		及下列專業資格
	商務、法務		法官、檢察官	商務、法	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	、財務、會		、律師、會計	務、財務
	計或公司業		師或其他與公	、會計或
	務所須相關		司業務所需之	公司業務
	科系之公私		國家考試及格	所須之工
	立大專院校		領有證書之專	作經驗
	講師以上		門職業及技術
			人員
梁茂生				�					�		�		�	�	-
梁茂忠				�					�		�		�	�	-
王作京				�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-
葉勝發				�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-
蔡新源				�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-
簡進土				�	�			�	�	�	�	�	�	�	-
陳宏隆	�			�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-
沈顯和				�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	1

註 1 ：欄位多寡視實際數調整。

註 2 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百。
分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

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備註	備註
進修是否符合規定 (註一)		是	是	是	是
進修時數		3.0	3.0	3.0	3.0
	課程名稱	公司併購實務作業	公司治理與風險管理	公司併購實務作業	公司治理與風險管理
	主辦單位	財團法人中華公司治理協會	財團法人中華公司治理協會	財團法人中華公司治理協會	財團法人中華公司治理協會
進修日期	迄	102.5.24	103.11.7	102.5.24	103.11.7
	起	102.5.24	103.11.7	102.5.24	103.11.7
就任日期		102.6.18		102.6.18
姓名		梁茂生		王作京
職稱		董事		董事

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具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	兄弟	兄弟	無	無	無	無
	姓名	梁茂忠	梁茂生	無	無	無	無
	職稱	副執行長	執行長	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		本公司董事長志聖科技(廣州)有限公司董事大量科技(股)公司董事	志聖科技(廣州)有限公司董事長本公司副董事長	志聖科技(廣州)有限公司董事華順科技(股)公司董事長(法人代表)	志聖科技(廣州)有限公司監察人
主要經（學）歷		台灣大學化工系畢政大企業家班第七期結業台灣電子設備協會(TEEIA)副理事長台灣電路板協會(TPCA)副理事長	成淵國中畢廣州花都台商協會會長	瑞展科技總經理 University of Texas at Autin Chemistry , Ph.D 台灣大學化學系碩士 SEMI CEO CLUB委員會主席	東吳大學EMBA	南港高工重機械修護科	日本國立大分大學機械所博士
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－
	股數	無	無	無	無	無	無
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	0.20%	0.68%	－	0.01%	0.01%	0.002%
	股數	319,556	1,082,385	－	19,659	20,253	3,257
持有股份	持股比率	2.45% 2.52%	1.49% 3.78%	0.36%	0.48%	0.21%	0.20%
	股數	3,885,139 4,000,000 (註)	2,362,567 6,000,000 (註)	576,338	765,701	336,050	316,197
選(就)任日期		96.06.15	96.06.15	96.06.15	98.02.13	98.06.19	98.06.19
姓名		梁茂生	梁茂忠	王佰偉	陳芬蓉	賴慶文	黃敏男
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		執行長	副執行長	總經理	財會主管	PCB 事業處副總	FPD 事業處副總

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有無領取來自子公司	有無領取來自子公司	以外轉投資事業酬金	以外轉投資事業酬金			-
A、B、C、D 、E、F及G 等七項總額占稅後純益之比例(註9)		財務報告內所有公司 (註8)				5.82%
		本公司				5.07%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數(I)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	員工認股權憑證得認購股數(H)( 註7)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	盈餘分配員工紅利(G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額			-
			現金紅利金額			666
		本公司	股票紅利金額			-
			現金紅利金額			666
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司 (註8)				3,717
		本公司				3,717
	薪資、獎金及特支費等(E) ( 註5)	財務報告內所有公司 (註8)				5,480
		本公司				3,645
A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司 (註8)				1.76%
		本公司				1.76%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註8)				180
		本公司				180
	盈餘分配之酬勞(C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)				4,104
		本公司				4,104
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	姓名			梁茂生	梁茂忠	王作京	葉勝發	蔡新源
	職稱			董事長	副董事長	董事	董事	董事

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前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公司		梁茂生/梁茂忠
	本公司(註9)		梁茂生/梁茂忠
前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司	梁茂生/梁茂忠/葉勝發/王作京/蔡新源
	本公司	梁茂生/梁茂忠/ 葉勝發/王作京/ 蔡新源
給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計

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					監察人沈顯和註：監察人103年盈餘分配之酬金係董事會擬議分配，俟104年股東常會決議通過。酬金級距表	前三項酬金總額(A+B+C)	合併報表內所有公司 D	簡進土/陳宏隆/沈顯和								3人
有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金				-
A、B及C等三項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司		1.09%
		本公司		1.09%
監察人酬金	業務執行費用 (C)	財務報告內所有公司		180
							本公司	簡進土/陳宏隆/沈顯和								3人
		本公司		180
	盈餘分配之酬勞 (B)	財務報告內所有公司		2,462
		本公司		2,462
						給付本公司各個監察人酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
	報酬(A)	財務報告內所有公司		-
		本公司		-
	姓名		簡進土	陳宏隆	沈顯和

	職稱		監察人	監察人	監察人

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						-
	有無領取來自子公司以	外轉	投資事業酬金

(3)總經理及副總經理之酬金	單位：仟薪資(A) (註1) 退職退休金 (B) (註2) 獎金及特支費等等 (C) (註3) 盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）取得員工認股權憑證數額取得限制員工權利新股股數	股/新台幣仟元職稱姓名本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金紅利股票紅利現金紅利股票紅利		金額金額金額金額	總經理王佰偉	5,000 6,476 677 677 2,745 2,745 3,632 - 3,632 - 4.96% 5.56% 0 股 0股 - - PCB 事業處副總賴慶文	FPD 事業處副總黃敏男	註1：係指最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。	註2：退職退休金係皆為提列提撥數。	註3：係指最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬。	註4：103年盈餘分配之員工紅利係按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。	給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距總經理及副總經理姓名本公司合併報表內所有公司(E)	低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）黃敏男/賴慶文黃敏男/賴慶文	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）王佰偉王佰偉	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計 3人 3人

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(4) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	職稱	姓名	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	執行長	梁茂生	--	4,803	4,803	1.98%
	副執行長	梁茂忠
	總經理	王佰偉
	財會主管	陳芬蓉
	PCB事業處副總	賴慶文
	FPD事業處副總	黃敏男

分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金佔稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性。

本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金皆僅由本公司支付， 102 年度及 103 年度支付總額占稅後純益比例分別為 14.45% 及 12.5% 。董監事之酬金包括車馬費、盈餘分派之董監酬勞、董事長及副董事長兼任公司執行長、副執行長暨大陸子公司總經理之酬金、員工紅利。其中車馬費係參考同業水準，依董監事出席董事會情況支付；盈餘分配之董監酬勞係依本公司章程之規定辦理，於本公司年度決算有盈餘時，依法繳納一切稅捐及彌補以前年度虧損後，提撥 10% 法定盈餘公積，並依證交法第 41 條規定提列特別盈餘公積後，提列不高於 3% 為董監酬勞；總經理及副總經理之酬金包括薪資、獎金、員工紅利、員工認股權憑證等，則係依所擔任之職位、業務執行範圍及承擔之責任，參考同業對於同類職位之水準釐定。

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三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

103 年度董事會開會 6 次（ A ），董事、監察人出 ( 列 ) 席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席次數委託出席次數實際出(列)席率%	實際出(列)席次數委託出席次數實際出(列)席率%	備註
董事長	梁茂生	6	100%	－
副董事長	梁茂忠	6	100%	－
董事	王作京	6	100%	－
獨立董事	葉勝發	6	100%	－
獨立董事	蔡新源	6	100%

其他應記載事項：

一、依證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形：無。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標 ( 例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等 ) 與執行情形評估：
(1) 規劃策略經營議案之討論方式。
(2) 設立薪酬委員會及審計委員會之評估。
( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：
本公司並未設置審計委員會，故不適用。
監察人參與董事會運作情形資訊：
103 年度董事會開會 6 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數 (Ｂ)	實際列席率(%) (Ｂ/Ａ)	備註
監察人	簡進土	4	67%	-
監察人	陳宏隆	6	100%	-
監察人	沈顯和	6	100%	-
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責： (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人認為必要時得與公司員工及股東直接聯絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：本公司監察人得隨時調查公司業務及財務狀況，並得請董事會或經理人提出報告，必要時再與會計師聯絡；內部稽核主管定期向監察人呈報稽核報告。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	本公司尚未訂定「上市上櫃公司治理實務守則」，未來將依公司發展需要及法令規定辦理。	與上市櫃公司治理實務守則無守則無重大差異。	(一)本公司尚未擬訂，未來將依公司發展需要及法令規定辦理。 (二) 本公司尚未設置其他功能性委員會，未來將依公司發展需要及法令規定辦理。 (三) 本公司尚未訂定，未來將依公司發展需要及法令規定辦理。 (四) 與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。
運作情形	摘要說明	本公司目前尚未訂定。	(一)設置專人專線處理股東疑議及糾紛 (二)定期揭露主要股東有關質押、增加或減少公司股份、或發生其他可能引起股份變動之重要事項 (三)本公司與關係企業間、資產、財務管理權責皆相當明確，並依相關辦法規範辦理，並依各公司內部控制作業進行相關事宜。 (四)目前尚未訂定。	(一)本公司目前研議中。 (二)本公司視未來實際情況設置 (三)本公司目前尚未訂定。 (四)定期追踪會計師有無依法令規定輪調。
	否	V	V	V
	是		V V V	V V V
評估項目		一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	本公司未來將依公司發展需要及法令規定辦理。	本公司未來將依公司發展需要及法令規定辦理。
運作情形	摘要說明	本公司設有發言人及代理發言人擔任公司對外溝通管道，使其瞭解公司營運狀況。	本公司有委任股務代理辦理股東會事務。	(一)本公司已架設網站，定期更新最新財務業務訊息 (二)本公司依規定定期及不定期於公開資訊觀測站申報各項財務、業務資訊;並定期將產品、業務等最新消息揭示於本公司之網站：www.csun.com.tw	(一)本公司成立褔利職工委員會，推行各項補助活動以確保員工權益。 (二)董事及監察人進修之情形：本公司董事及監察人均具專業背景，並依相關法令完成進修課程;此外，本公司亦不定期提供相關進修資訊給予參考，董事及監察人進修情形揭露於公開資訊觀測站。 (三)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：依法訂定各種內部規章，進行各種風險管理及評估。 (四)客戶政策之執行情形：本公司與客戶維持穩定良好關係，以創造公司利潤。 (五)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事及監察人購買責任保險。	本公司無公司治理自評報告及無委託其他專業機構之公司治理評鑑報告。
	否	V			V	V
	是		V	V V
評估項目		四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	六、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告？（若有，請敍明其董事會意見、自評或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形）

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註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 (8)未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。身份別（註1）條件姓名是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 獨立董事葉勝發 � � � � � � � � � - 獨立董事蔡新源 � � � � � � � � � - 薪酬委員林明杰 � � � � � � � 4 � -20-	註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 (8)未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。身份別（註1）條件姓名是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 獨立董事葉勝發 � � � � � � � � � - 獨立董事蔡新源 � � � � � � � � � - 薪酬委員林明杰 � � � � � � � 4 � -20-	註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 (8)未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。身份別（註1）條件姓名是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 獨立董事葉勝發 � � � � � � � � � - 獨立董事蔡新源 � � � � � � � � � - 薪酬委員林明杰 � � � � � � � 4 � -20-	註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 (8)未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。身份別（註1）條件姓名是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 獨立董事葉勝發 � � � � � � � � � - 獨立董事蔡新源 � � � � � � � � � - 薪酬委員林明杰 � � � � � � � 4 � -20-	註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。 (1)非為公司或其關係企業之受僱人。 (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。 (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。 (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 (8)未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。身份別（註1）條件姓名是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 獨立董事葉勝發 � � � � � � � � � - 獨立董事蔡新源 � � � � � � � � � - 薪酬委員林明杰 � � � � � � � 4 � -20-
符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第5 項之規定				�
兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數		-	-	4
符合獨立性情形（註2）	8	�	�	�
	7	�	�	�
	6	�	�	�
	5	�	�	�
	4	�	�	�
	3	�	�	�
	2	�	�
	1	�	�	�
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	�	�
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員
	商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上
	條件姓名	葉勝發	蔡新源	林明杰
	身份別（註1）	獨立董事	獨立董事	薪酬委員

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				其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理:無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。 (五)履行社會責任情形：	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	本公司尚未訂定「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」，未來將依公司發展需要及法令規定辦理。
備註	連任102 年6 月27 日改選，應出席會議為4 次	連任102 年6 月27 日改選，應出席會議為4 次	新任103 年6 月12 日改選，應出席會議為1 次	其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理:無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。
					運作情形	摘要說明	（一）本公司尚未制定「企業社會責任守則」。（二）本公司研議中。（三）本公司設置推動企業社會責任兼職單位，推動公益活動。本公司針對社會關懷，急難救助不遺餘力，台灣風災之愛心捐贈，各國天災之捐助等；另本公司多年來回饋社褔機構、學校包括：伊甸園基金會、樂山療養院、佛教慈濟基金會、世界展望會、逢甲大學、中興大學、桃園中平國小
實際出席率 (%) (Ｂ/Ａ) (註)	100%	100%	100%`
						否	V V
委託出席次數	-	-	-
						是	V V
					評估項目		一、落實公司治理（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？（三）公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工
實際出席次數(Ｂ)	4	4	1
姓名	葉勝發	蔡新源	林明杰
職稱	召集人	委員	委員

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因		與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。	此項並無差異之情事。
運作情形	摘要說明	棒球隊等團體與學校，即是志聖經營理念-皆大歡喜的具體表現。 (四)本公司會定期評估營運成本、獲利能力、內外部薪資公平性與績效管理等，結合社會責任考量，訂立合理薪資報酬政策對全體員工於到任時宣導道德行為準則及企業倫理相關規範，並將工作規則揭露於員工入口網站，供員工隨時查閱與自我檢視。員工如有相關行為違反規則時，則視情節輕重提報懲處，並與績效考核制度做連結。	（一）、（二） 1.耗材回收及再利用，包括宣導與推動紙類回收再利用及耗材再利用。 2.妥善處理廢棄物，包括宣導與推動垃圾分類與減量，本公司將資源物資分類回收，委託合法廠商回收及處理本公司之廢棄物。（三）1.逐年增加節能車輛之比重。 2.辦公室內全面禁煙，吸煙者需至戶外指定場所，以符合法規，另定期消毒、滅鼠及除蟲害等 3.全公司逐步更換節能燈管(台北總公司及廠區已全面更換LED燈)。	(一)本公司依照勞動法令規範訂定工作規則及相關人事管理規章，以保障員工之權益，並依法召開勞資會議，以促進勞資和諧及營造互利雙贏的遠景。 (二)本公司員工可隨時與公司進行溝通。 (三)本公司對於在職員工定期安排員工健康檢查，並定期舉辦「員工自衛消防編組訓練」其教育訓練範圍包含：作業安全衛生有關法規概要、勞工安全衛生概念及安全衛生工作守則、緊急事故應變處
	否
	是		V V V	V V V
評估項目		績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	此項並無差異之情事。	未來將依公司發展需要及法令規定辦理。
運作情形	摘要說明	理、消防及急救常識暨演練等。 (四)本公司為協調勞資關係，促進勞資合作，提高工作效率，每季召開說明會，以維持順暢的雙向溝通管道與交流。 (五)本公司為使員工具備專業素養與發展優勢，不定期舉辦內部訓練課程及派外接受專業訓練。 (六)本公司於網站上公佈之經營理念第一項：志聖創新改良的產品與服務能使顧客滿意，公司之品質政策為：堅持品質、顧客滿意、專業踏實、企業永續，細則則明訂於品質手冊內「S2-723-03-1維修服務處理程序」「S2-723-03-2品質矯正處理程序」處理各項產品與服務之售後客訴申訴處理之程序。此外依據「客戶滿意度調查程序」執行年度客戶滿意度調查回饋，以掌握客戶對產品、技術、品質、交期及服務之滿意度，並加以改善之。 (七)本公司在經營業務上皆依相關規定作業。 (八)在與供應商合作，共同致力提升企業社會責任方面，採取積極進行選購節能標章設備、低耗能之辦公用品、事務機器、資訊設備、照明設備及相關器材等；諸如事務機器在待機未使用時，自動進入省電模式。 (九) 本公司尚未於合約明定此條款。	本公司尚未設置相關資訊。
	否		V
	是
評估項目		變動？（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	將適時辦理	將適時辦理
		運作情形	摘要說明	(一) 本公司目前雖未訂有誠信經營守則，所建置各項辦法與制度，業已涵蓋誠信原則，符合公司誠信經營守則運作。 (二)對員工舉辦教育訓練與宣導，使其充分瞭解公司誠信經營之決心、政策、防範方案及違反不誠信行為之後果。 (三)為確保誠信經營之落實，本公司建立有效之會計制度及內部控制制度，內部稽核人員並定期查核前項制度遵循情形。	(一)本公司研議中。 (二)本公司尚未設置推動企業社會責任專職單位，由各部門依其職務所及範疇盡力履行企業社會責任。 (三)本公司訂有<工作規則>，明訂全體員工不得利用職務上關係要求客戶、協力廠商之招待餽贈或接受佣金、酬金及不當利益或招待等。
運作情形	摘要說明
			否	V	V
	否
			是
	是
			評估項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？
評估項目

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		將適時辦理	將適時辦理
運作情形	摘要說明		本公司已於「獎懲管理辦法」明訂懲戒制度，並向全體同仁公告。	(一)本公司設有網站，揭露相關企業文化、經營方針等資訊。 (二)本公司設有專責部門負責公司各項資訊之蒐集及發佈，並已依規定設置並報備發言人相關資料。
	否		V	V
	是
	評估項目	（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

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( 九 ) 內部控制制度執行狀況：

1. 內部控制聲明書：

內部控制制度聲明書

日期：民國 104 年 3 月 26 日

本公司民國 103 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國 103 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 104 年 3 月 26 日董事會通過，出席董事五人，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

日期	會議名稱	內容
103.03.13	第十五第六次董事會	1.通過民國102年度財務報告及合併報表。 2.通過民國102年度盈餘分配案。 3.訂於民國103年6月12日舉行股東常會。 4.通過民國102年內控聲明書。 5.通過民國103年年度計畫。 6.通過2014年度董監責任險。
103.04.29	第十五第七次董事會	1.通過民國103年營業報告書。 2.通過民國103年第一季合併財務報告。
103.06.12	第十五第八次董事會	1.擬訂定本公司現金股利配息基準日及發放日。 2.選任薪委會成員。
103.07.31	第十五第九次董事會	1.通過民國103年上半年度合併財務報告。
103.10.30	第十五第十次董事會	1.通過民國103年第三季合併財務報告。
103.12.25	第十五第十一次董事會	1.2015年度稽核計畫。 2.修訂「內控制度」及「內控制度實施細則」。
104.02.03	第十五第十二次董事會	1.訂於民國104年5月28日舉行股東常會。 2.訂定本公司董事候選人提名審查辦法、股東提案審查辦法，謹提請審議。
104.03.26	第十五第十三次董事會	1.通過民國103年度財務報告及合併報表。 2.通過民國103年度盈餘分配案。 3.通過民國103年營業報告書。 4.通過民國102年內控聲明書。 5.通過民國103年年度計畫。 6.通過2014年度董監責任險。
104.04.29	第十五第十四次董事會	1.通過民國104年度第一季財務報告及合併報表。

(十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。
(十三)最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士(包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等)辭職解任情形之彙總：無。

-28-

四、會計師公費資訊：

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
勤業眾信聯合會計師事務所	林宜慧	龔雙雄	103.01.01- 103.12.31

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
公費項目金額級距		審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000 仟元		�
2	2,000 仟元（含）～4,000 仟元	�		�
3	4,000 仟元（含）～6,000 仟元
4	6,000 仟元（含）～8,000 仟元
5	8,000 仟元（含）～10,000 仟元
6	10,000 仟元（含）以上

一
( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：不適用。
( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用。
( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用。

五、更換會計師資訊：無

一 ( ) 關於前任會計師：不適用

( 二 ) 關於繼任會計師：不適用
( 三 ) 前任會計師對本準則第 10 條第 5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：不適用

-29-

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無。
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形。

1. 股東股權變動情形：

董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形單位 : 股

董	事、監察人	、經理人及大股東股權	、經理人及大股東股權	變動情形單位:股	變動情形單位:股
職稱	姓名	103年度		當年度截至104年3月31日
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長	梁茂生	-	－	－	－
董事	梁茂忠	-	－	－	－
董事	王作京	－	－	－	－
董事	葉勝發	－	－	－	－
董事	蔡新源	－	－	－	－
監察人	簡進土	－	－	－	－
監察人	陳宏隆	－	－	－	－
監察人	沈顯和		－	－	－
總經理	王佰偉	62,492	－		－
財會主管	陳芬蓉	36,776	－	－	－
副總經理	賴慶文	46,552	－	－	－
副總經理	黃敏男	73,552	－	－	－

2. 股權移轉資訊：無。

3. 股權質押資訊：股權質押之相對人無關係人者。

-30-

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二等親以內之親屬關係之資訊：

	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%	104 年3月30日(停止過戶日)單位：股；%
姓名	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
海杏投資(股)公司代表人：陳梁金絨	9,177,275	5.78%	－	－	－	－	梁茂生梁茂忠	負責人為姊弟
	831,296	0. 52%					梁茂生梁茂忠	負責人為姊弟
台新銀行受託梁茂忠信託財產專戶	6,000,000	3.78%	－	－	－	－	－	－	－
品志投資(股)公司代表人：梁碧茹	5,690,656	3.58%	－	－	－	－	梁茂生	負責人為子女	－
	709,627	0.45%					梁茂生	負責人為子女
台新國際商業銀行受託梁茂生信託財產專戶	4,000,000	2.52%	－	－	－	－	－	－	－
梁茂生	3,885,139	2.45%	319,556	0.20%	－	－	梁茂忠	兄弟	－
							海杏投資股份有限公司	負責人為姊弟	－
							品志投資股份有限公司	負責人為子女	－
梁茂忠	2,362,567	1.49%	1,082,385	0.68%	－	－	梁茂生	兄弟	－
							海杏投資股份有限公司	負責人為姊弟	－
台新國際商業銀行受託簡進土信託財產專戶	2,300,000	1.45%	－	－	－	－	－	－	－
花旗台灣商銀保管次元新興市場評估基金專戶	2,088,837	1.32%	－	－	－	－	－	－	－
德銀託管加拿大LSV 資產投資專戶	1,645,000	1.04%	－	－	－	－	－	－	－
王正庭	1,353,000	0.85%	－	－	－	－	－	－	－

-31-

九、公司、公司董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例：

綜合持股比例

103 年 12 月 31 日單位：股；％

			103 年	103 年	12月31日單位：股；％	12月31日單位：股；％
轉投資事業（註）	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
C SUN(B.V.I)LTD	11,593,750	100%	-	-	11,593,750	100%
志聖科技(廣州)有限公司(註2)	-	100%	-	-	-	100%
蘇州創峰光電有限公司(註2)	-	100%	-	-	-	100%
K SUN(SAMOA) LTD	2,312,160	100%	-	-	2,312,160	100%
華順科技股份有限公司	18,765,598	70.18%	200,000	1.06	18,965,598	70.92%
博緯科技股份有限公司	2,000,000	66.67%	70,000	2.33	2,070,000	69.00%

註 1 ：係公司採用權益法之長期投資。

註 2 : 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司。

-32-

肆、募資情形

一、公司資本及股份

一 ( ). 股本來源：

股本來源

104 年 3 月 30 日

單位：股

						104年3月30日單位：股	104年3月30日單位：股	104年3月30日單位：股
年月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
67.04	10	300,000	3,000,000	300,000	3,000,000	創立	無	-
73.05	10	600,000	6,000,000	600,000	6,000,000	現金增資3,000 仟元	無	-
74.07	10	1,500,000	15,000,000	1,500,000	15,000,000	現金增資9,000 仟元	無	-
83.10	10	4,000,000	40,000,000	4,000,000	40,000,000	現金增資25,000 仟元	無	-
84.10	10	6,000,000	60,000,000	6,000,000	60,000,000	現金增資20,000 仟元	無	-
85.11	10	8,500,000	85,000,000	8,500,000	85,000,000	現金增資25,000 仟元	無	-
86.07	10	30,000,000	300,000,000	17,300,000	173,000,000	現金增資33,000仟元盈餘轉增資25,000仟元資本公積轉增資30,000 仟元	無	86.11.4(86)台財證( 一)第79879號函
87.07	10	30,000,000	300,000,000	25,900,000	259,000,000	現金增資49,260仟元盈餘轉增資36,740 仟元	無	87.6.5(87)台財證( 一)第48830 號函
88.06	10	30,600,000	306,000,000	30,600,000	306,000,000	盈餘轉增資47,000仟元	無	88.6.10(88)台財證( 一)第53483 號函
89.05	10	88,600,000	886,000,000	46,700,000	467,000,000	現金增資91,000仟元盈餘轉增資70,000仟元	無	89.5.23(89)台財證( 一)第42313號函、 89.5.16(89)台財證( 一)第42314 號函
90.05	10	101,300,000	1,013,000,000	60,280,000	602,800,000	盈餘轉增資135,800仟元	無	90.5.25(90)台財證( 一)第132351 號函
91.06	10	101,300,000	1,013,000,000	76,493,000	764,930,000	盈餘轉增資101,850仟元資本公積轉增資60,280仟元	無	91.6.18(91)台財證( 一)第0910132850 號函
92.08	10	101,300,000	1,013,000,000	81,395,500	813,955,000	盈餘轉增資33,726.4仟元資本公積轉增資15,298.6仟元	無	92.8.28(92)台財證( 一)第09201253670 號函
93.07	10	121,300,000	1,213,000,000	89,915,000	899,150,000	盈餘轉增資52,636.8仟元資本公積轉增資32,558.2仟元	焦	93.7.14(93) 金管證(一)第 0930131353 號函
94.07	10	121,300,000	1,213,000,000	93,729,908	937,299,080	合併現金增資38,149.08仟元	無	94.7.21(94) 金管證(一)第 0940125887 號函
94.09	10	134,700,000	1,347,000,000	102,482,700	1,024,827,000	盈餘轉增資81,271仟元資本公積轉增資6,256.92仟元	無	94.9.9(94) 金管證(一)第 0940137840 號函
95.01	10	134,700,000	1,347,000,000	103,292,700	1,032,927,000	員工認股權憑證換發新股8,100 仟元	無	95.1.25 經授商字第 09501012510 號函
95.05	10	134,700,000	1,347,000,000	103,627,700	1,036,277,000	員工認股權憑證換發新股3,350 仟元	無	95..5.17 經授商字第 09501089280號函
95.08	10	200,000,000	2,000,000,000	115,959,700	1,159,597,000	盈餘轉增資107,670仟元資本公積轉增資14,000仟元員工認股權憑證換發新股1,650 仟元	無	95..8.18 經授商字第 09501176280號函
95.11	10	200,000,000	2,000,000,000	116,124,700	1,161,247,000	員工認股權憑證換發新股1,650 仟元	無	95.11.13 經授商字第 09501251590號函

-33-

96.03	10	200,000,000	2,000,000,000	129,106,561	1,291,065,610	合併現金增資129,268.61 仟元暨員工認股權憑證換發新股 550 仟元	無	96.03.06 經授商字第 09601035250號函
9605	10	200,000,000	2,000,000,00	129,171,561	1,291,715,610	員工認股權憑證換發新股650 仟元	無	96.05.09 經授商字第 09601100380號函
9609	10	200,000,000	2,000,000,000	134,998,361	1,349,983,610	資本公積轉增資58,268仟元	無	96.09.03 經授商字第 09601215250號函
9611	10	200,000,000	2,000,000,000	135,123,361	1,351,233,610	員工認股權憑證換發新股1,250 仟元	無	96.11.16 經授商字第 09601280890號函
9703	10	200,000,000	2,000,000,000	135,128,361	1,351,283,610	員工認股權憑證換發新50 仟元	無	97.03.06 經授商字第 09701055510號函
9707	10	200,000,000	2,000,000,000	135,287,361	1,352,873,610	員工認股權憑證換發新1,590 仟元	無	97.07.02 經授商字第 09701156110號函
9709	10	200,000,000	2,000,000,000	139,762,861	1,397,628,610	盈餘轉增資44,755仟元	無	97.09.24 經授商字第 09701246900號函
9807	10	200,000,000	2,000,000,000	139,792,861	1,397,928,610	員工認股權憑證換發新股300 仟元	無	98.07.13經授商字第09801140360號函
9808	10	200,000,000	2,000,000,000	143,661,610	1,436,616,100	盈餘轉增資38,687仟元	無	98.08.20經授商字第09801189850號
9902	10	200,000,000	2,000,000,000	143,707,610	1,437,076,100	員工認股權憑證換發新股460 仟元	無	99.02.05經授商字第09901026100號
9905	10	200,000,000	2,000,000,000	146,711,620	1,467,116,200	員工認股權憑證換發新股8,450 仟元；公司債轉換股份 21,590.1仟元	無	99.05.07經授商字第09901092890號
9909	10	200,000,000	2,000,000,000	150,107,558	1,501,075,580	員工認股權憑證換發新股7,640 仟元；公司債轉換股份 26,319.38仟元	無	99.09.02經授商字第09901199890號
9911	10	200,000,000	2,000,000,000	151,184,208	1,511,842,080	員工認股權憑證換發新股4,510 仟元；公司債轉換股份 32,986.5仟元；註銷庫藏 26,730股仟元	無	99.11.09經授商字第09901251530號
10003	10	200,000,000	2,000,000,000	152,338,304	1,523,383,040	員工認股權憑證換發新股4,855 仟元；公司債轉換股份 6,685.96仟元	無	100.03.08經授商字第10001044350號

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10005	10	200,000,000	2,000,000,000	153,056,510	1,530,565,100	員工認股權憑證換發新股3,185 仟元；公司債轉換股份 3,997.06仟元	無	100.05.13經授商字第10001096720號
10009	10	200,000,000	2,000,000,000	155,152,820	1,551,528,200	員工認股權憑證換發新股905 仟元；公司債轉換股份 20,058.10仟元	無	100.09.08經授商字第10001208720號
10011	10	200,000,000	2,000,000,000	156,045,219	1,560,452,190	員工認股權憑證換發新股2,200 仟元；公司債轉換股份 6,723.99仟元	無	100.11.02經授商字第10001252220號
10103	10	200,000,000	2,000,000,000	156,129,130	1,561,291,300	員工認股權憑證換發新股370 仟元；公司債轉換股份469.11 仟元	無	101.03.21經授商字第10101048670號
10106	10	200,000,000	2,000,000,000	158,224,515	1,582,245,150	公司債轉換股份20,953.85仟元	無	101.6.08經授商字第10101105390號
10110	10	200,000,000	2,000,000,000	158,744,548	1,587,445,480	公司債轉換股份5,200.33仟元	無	101.10.31經授商字第10101226550號

( 二 ) 資本及股份

104 年 3 月 30 日 ( 停止過戶日 )

	104 年3 月	104 年3 月	104 年3 月	30 日(停止過戶日)
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名式普通股	158,744,548股	41,255,452股	200,000,000股	含員工認股權證可認購股份數10,000,000 股，公司債可轉換股份數 20,000,000股。

( 三 ) 總括申報制度相關資訊：不適用。

( 四 ) 股東結構：

104 年 3 月 30 日 ( 停止過戶日 ) 單位：股；％

股東結構數量	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	60	18,679	69	18,808
持有股數	34,239,474	111,803,283	12,701,791	158,744,548
持股比例	21.57%	70.43%	8.00%	100.00%

註：陸資持股比例； 0 。

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( 五 ) 股權分散情形

股權分散情形

104 年 3 月 30 日 ( 停止過戶日 ) 每股面額十元

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1--------999	7,691	1,154,419	0.727
1,000------5,000	7,733	17,532,016	11.044
5,001-----10,000	1,681	13,825,483	8.709
10,001-----15,000	530	6,786,116	4.275
15,001-----20,000	353	6,583,551	4.147
20,001-----30,000	262	6,750,388	4.252
30,001-----40,000	148	5,286,456	3.330
40,001-----50,000	87	4,023,843	2.535
50,001----100,000	164	11,614,049	7.316
100,001----200,000	74	10,680,352	6.728
200,001----400,000	44	12,212,787	7.693
400,001----600,000	12	5,899,605	3.716
600,001----800,000	7	4,851,610	3.056
800,001--1,000,000	4	3,581,602	2.256
1,000,001以上	18	47,962,271	30.213
合計	18,808	158,744,548	100.000

( 六 ) 主要股東名單

主要股東名單

股份主要股東名稱	持有股數	持股比例(%)
海杏投資股份有限公司	9,177,275	5.781
台新國際商業銀行受託梁茂忠信託財產專戶	6,000,000	3.779
品志投資股份有限公司	5,690,656	3.584
台新國際商業銀行受託梁茂生信託財產專戶	4,000,000	2.519
梁茂生	3,885,139	2.447
梁茂忠	2,362,567	1.488
台新國際商業銀行受託簡進土信託財產專戶	2,300,000	1.448
花旗台灣商銀保管次元新興市場評估基金專戶	2,088,837	1.315
德銀託管加拿大LSV 資產投資專戶	1,645,000	1.036
王正庭	1,353,000	0.852

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( 七 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

、、每股市價淨值盈餘及股利資料

項目		年度	102年	103年	當年度截至104 年3 月31 日財報
每股市價	最高		22.25	32.60	24.90
	最低		18.4	20.00	21.35
	平均		20.53	24.32	22.49
每股淨值	分配前		17.63	18.15	17.97
	分配後		16.13	--	--
每股盈餘	加權平均股數		158,745 仟股	158,745 仟股	158,745 仟股
	每股盈餘	追溯前	1.80	1.53	-0.18
		追溯後	--	24.90	--
每股股利	現金股利		1.5	註	--
	無償配股	盈餘配股	--	註	--
		資本公積配股	--	註	--
	累積未付股利		--	註	--
投資報酬分析	本益比		11.41	11.41	--
	本利比		13.69	註	--
	現金股利殖利率		7.31%	註	--

註：民國一○三年度盈餘分配案尚未經股東會決議通過。計算公式： 1. 本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

    2. 本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

    3. 現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

( 八 ) 公司股利政策及執行狀況：
(1) 股利政策：本公司年度決算如有盈餘，於依法繳納一切稅捐及彌補以前年度虧損後，應先提撥 10% 法定盈餘公積，並依證交法第 41 條規定提列特別盈餘公積，按下列比率分配之：
- ( 一 ) 董監酬勞：不高於 3% 。
- ( 二 ) 員工紅利： 6% ～ 12% 。
- ( 三 ) 股東股利：依前述提列款項後之餘額，併同以前年度未分配盈餘，由董事會視公司營運情形酌予保留部分後，擬具分配議案，提請股東會決議。本公司考量公司所處環境及成長情形，因應未來資金需求及長期財務規劃，並滿足股東對現金之需求，就下列股東股利中現金股利以不低於百分之二十為原則。
  - 前項分配員工之股票紅利，得包括符合一定條件之從屬公司
  - 員工，相關辦法授權董事會訂定之；分配員工之股票紅利，以股東會開會前一日之收盤價折算股票紅利股數。

(2) 執行情形：

現金股利：自 103 年度未分配保留盈餘中提撥新台幣 206,367,912 元為現金股利
，每股配發 1.3 元，俟股東常會決議通過後，授權董事會另定配息基準日。

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( 九 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：無。本次股東會全數配發現金股利，並無無償配股。
( 十 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞
(1) 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍。

本公司年度決算如有盈餘，於依法繳納一切稅捐及彌補以前年度虧損後，應先提撥 10% 法定盈餘公積，並依證交法第 41 條規定提列特別盈餘公積，按下列比率分配之：

( 一 ) 董監酬勞：不高於 3% 。
( 二 ) 員工紅利： 6% ～ 12% 。
( 三 ) 股東股利：依前述提列款項後之餘額，併同以前年度未分配盈餘
，由董事會視公司營運情形酌予保留部分後，擬具分配議案，提請股東會決議。本公司考量公司所處環境及成長情形，因應未來資金需求及長期財務規劃，並滿足股東對現金之需求，就下列股東股利中現金股利以不低於百分之二十為原則。前項分配員工之股票紅利，得包括符合一定條件之從屬公司員工，相關辦法授權董事會訂定之；分配員工之股票紅利，以股東會開會前一日之收盤價折算股票紅利股數。
年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原
提列年度費用，於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價（考量除權除息之影響後）。
(2) 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊

本公司 103 年度盈餘分派議案，於民國 104 年 3 月 26 日經董事會決議通過，有關董事會通過之擬議盈餘分派情形如下：

擬議配發董監事酬勞新台幣 6,566,095 元
擬議配發員工現金紅利新台幣 13,132,190 元
上述擬分派金額與原已費用化之員工紅利 13,400,000 元，董監酬勞 6,560,000 元，差異數共計新台幣 261,715 元。差異原因 : 估計金額係依自結數字計算，致與擬配發金額有所差異，差異金額之處理 : 差異金額於股東會通過後以會計估計變動認列。
考慮擬議配發員工紅利及董監酬勞後之設算每股盈餘為 1.41 元。
一
(3) ○二年度盈餘用以配發員工分紅及董事、監察人酬勞之情形：本公司於民國 103 年 3 月 13 日經董事會決議，民國 103 年 6 月 12 日股東常會通過，盈餘配發如下：

項目	董事會擬議配發(元)	股東會實際配發(元)	差異數
員工紅利	27,591,512	27,591,512	－
董監酬勞	8,914,309	8,914,309	－

( 十一 ) 公司買回本公司股份情形：無

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二、公司債 / 特別股 / 海外存託憑證辦理情形：
一
( ) 公司債辦理情形：無
(二)特別股/海外存託憑證辦理情形：無

三、員工認股權憑證辦理情形

一
( ) 尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益之影響：無
(二)取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新臺

幣三仟萬元以上員工之姓名、取得及認購情形: 無

四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形

一
( ) 最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者：無。
( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股者：無。

五、資金運用計劃執行情形

（一）計畫內容

前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計畫效益尚未顯現，應詳細說明前開各次發行或私募有價證券計畫內容：無

（二）執行情形

前款各次計畫之用途，逐項分析截至年報刊印日之前一季止，其執行情形及與原預計效益之比較：無

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伍、營運概況

一、業務內容

1. 業務範圍

(1) 所營業務之主要內容：
A. 電子、紡織、塑膠、橡膠、印刷、化工、航太等工業用定溫加熱設備及配件機械之製造、銷售。
B. 紫外線乾燥機、晒版機、曝光機、環境試驗設備、工業乾燥烤箱、紅外線乾燥機、輸送烘乾機、精密試驗烤箱、恆溫恆濕箱（室）、高溫爐、電熱板、真空烤箱、焊鍚爐、真空含浸器、冷熱衝擊試驗機、自動沖孔預熱機、無塵室用烤箱、自動曝光設備、紫外線表面清潔機等之加工製造買賣業務。
C. 代理國內外廠商前項有關產品之報價投標經銷業務。
D.E604010 機械安裝業。
E.CB01990 其他機械製造業（自動化設備）。
F.CE01030 光學儀器製造。
G.CB01010 機械製造業。
H.CC01101 電信管制射頻器材製造業。
I.F401021 電信管制射頻器材輸入業。
J.F401010 國際貿易業。

K.I199990 其他顧問服務業。

L.ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
(2) 營業比重

重
產品種類	102 年銷貨比例	103 年銷貨比例
熱固化製程設備	27%	26%
光固化製程設備	3%	14%
黃光室(乾)製程設備	32%	27%
黃光室(濕)製程設備	15%	13%
其他產品	24%	20%
總計	100%	100%

(3) 目前之商品（服務項目）：
志聖工業目前生產之製程設備應用領域主要包括印刷電路板業（ PCB ）、平面顯示器業（ FPD ）、半導體業（含太陽光電、 LED ）及印刷塗裝業（ Printing & Coating ）四大產業，針對各產業製程發展之產品分述如下：
- �印刷電路板業（ PCB, Printed Circuit Board ）：
  - A. 光阻（乾、濕膜）製程設備：自動 / 手動壓膜系統、真空壓膜系統、濕膜塗佈系統。
  - B. 光固化 / 曝光製程設備：紫外線乾燥設備、內外層 / 乾溼膜 / 防焊製程之手動、半自動及全自動曝光設備、高階步進式曝光設備、新世代曝光機。
  - C. 熱固化製程設備：熱風烘烤設備、連續式乾燥設備、板彎壓平設備、預熱設備、烤箱節能器。

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D.其他：電漿清潔、表面改質設備、剝膜機及耗材。

�平面顯示器業（ FPD, Flat Panel Display ）：

A.TFT-LCD ：

a.TFT Array / Cell / CF 製程、 Array 段退火烘烤設備、 Array 段雷射修補設
- 備、 Array 段檢查治具（ PROBE FRAME ）、 Cell 段 PI 固烤 / 預烤設備
- 、 Cell 段 UV 固化設備、 Cell 段熱風烘烤設備、 CF 段熱風烘烤設備、 CF 段 IR 乾燥爐、 CF UV 固化設備。
b.TFT-LCM 製程、老化試驗設備、電漿清潔及表面改質設備。
c. 其他：玻璃自動化搬運系統自動化系統整合軟體。
B. 其他 FPD （ Touch Panel / TN / STN ）：

曝光設備、 UV 清洗設備、 UV 改質系統、 PI 固烤 / 預烤設備、無塵烘烤設備、光阻塗佈設備、自動 / 手動壓膜系統、大尺寸 Touch Panel 固烤設備。

�半導體業（ Semiconductor ）及太陽光電業（ PV ）：
晶圓表面清潔電漿處理設備、高潔淨度 / 無氧 / 熱風烘烤設備、電漿深度蝕刻設備（ DRIE 、 ETCHER）、晶圓級乾膜貼合設備、太陽能多晶矽長晶爐、 LED 圖。
形化藍寶石基板（ Pattern Sapphire Substrate）製造設備
�印刷塗裝業（ Surface ）：

紫外線乾燥系統、熱風烘烤設備及耗材。

(4) 計劃開發之新商品（服務）：
為因應印刷電路板新製程演進、良率提升需求、及大陸勞動成本上升趨勢，志聖積極開發高自動化、高對位精度、高解析度及高節能之黃光室製程設備，包括防焊曝光機、對準機、真空壓膜機、壓膜預熱機、貼片機、軟板 R/R 曝光機、軟板壓膜機等。

在平面顯示器產業部份，為因應 TFT LCD 新技術需求，如 IGZO 及新製程及大尺寸 Touch Panel 趨勢，志聖持續開發多種 TFT LCD 前段製程烘烤設備、 UV 固化設備及 LCM 相關之光熱設備及因應 OLED 相關之製程設備。

此外，志聖積極開發太陽能下一代長晶設備、 LED PSS 整線設備、並延伸志聖在印刷電路板壓膜製程之核心技術，發展半導體晶圓真空壓膜系統，及半導體矽晶圓深蝕刻系統及高階烤箱。志聖將配合印刷塗裝客戶之個別需求持續開發改良紫外線乾燥系統及熱風烘烤設備並將環保節能的概念落實在產品的設計中。並向上游關鍵零組件發展，逐步增加自製項目，尤其是客戶所需之耗材。

2. 產業概況：

(1) 產業現況與發展

本公司目前主要客群包含國內外 TFT LCD Panel / Module 製造廠、太陽電池 / Module 製造廠、 Touch Panel / Module 製造廠、 LED 晶片製造 / 封測廠、印刷電路板製造廠、半導體製造 / 封測廠、電子元件製造廠、電腦週邊產品製造廠、運動鞋代工廠及高階印刷廠。因此，以上客戶之資本支出規劃及展望乃本公司未來持續成長動能之關鍵因素。

本公司深耕之印刷電路板產業是所有電子產品不可或缺的主要基礎零件。近年來在 LCD TV 、 NB 及觸控手持設備（如手機、 GPS ）市場等消費性電子需求的帶動下，光電板、 IC 載板、 HDI 板和軟板成長幅度相當大，也間接帶動近年來印刷電路

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板產業的整體穩定發展。預期印刷電路板主要需求的動能來自於以下政策及趨勢帶動的需求 (1) LCD TV 滲透率的提高、 (2) 平板電腦的再興起、 (3) Smart Phone 的快速發展、 (4) LED 的擴大應用。

在平面顯示器產業方面，主要之成長動能來自於 (1) 大陸市場龐大的換機需求、 (2) LED TV & 3D TV 的興起、 (3) iPAD 帶動之大尺寸 Touch Panel 風潮。由此帶動之資本支出預期在未來三年逐步發酵，並由再次世代之接棒延續。

在半導體製造 / 封測產業方面，各大客戶均預期有 3-5 年之榮景。其中 MEMS 、 TSV 等新領域及新技術的應用更提供志聖核心技術應用的空間。

此外太陽電池及 LED 照明等綠能產業更是未來 5-10 年的明星產業。根據 Display Research 的預估，太陽能電池產業在未來三年每年將有超過 50% 的高度複合成長率。而 LED 在背光及照明取代的需求帶動下，未來五年將呈現爆發性的成長。

(2) 產業上、中、下游之關聯性

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(3) 產品之各種發展趨勢
在平面顯示器產業方面，持續開發各式次世代 TFT 製程設備（如 3D 效果及大尺寸 Touch Panel ），改善設備效能，提升進口替代率為國產設備商設備開發的主要發展趨勢。
太陽光電部分設備發展以進口替代相關設備的整線或單機需求為產品主要的發展趨勢。

LED 照明部分設備發展以進口替代相關設備的整線或單機需求為產品主要的發展趨勢。

在印刷電路板產業方面，終端消費電子產品產品週期將快速縮短，要求輕薄短小的比重預期將大幅提高。生產設備能以更快速的方式處理更精密的生產需求，並持續提升生產效能。在相應的光熱乾燥固化及顯影製程部分，提升板材切割效率，應用平行光及真空度因應細線路的要求，配合自動視覺定位、高精密度、高無塵 / 無氧化及全自動化系統整合為製程設備發展的主要趨勢。

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在半導體產業方面，半導體封測設備由於製程的提升及轉換（如銅製程），產品要求更高的精密度、無塵度和無氧化程度。此外由於相關設備仍以進口居多，因此繼續推廣進口替代相關設備的需求為產品需求的趨勢。

印刷塗裝產業為相對成熟產業，地域性需求差異各地不同，總體而言由於環保訴求日益提升， 3C 產品小型化及材料多元化，加上德日印刷機大廠為降低 UV 成本積極尋找新配合廠商，具有節能及低溫特性的紫外線乾燥產品為印刷塗裝紫外線乾燥製程設備產品主要的發展趨勢。

(4) 市場競爭情形

本公司目前在台灣為光、熱製程設備最大規模製造廠商，由於營業範疇涵蓋面大、產品應用範圍廣泛，包含 PCB 、 TFT LCD 、半導體、太陽能、 LED 、印刷、塗裝、鞋業等，而在每一產業中同業之營業涵蓋面只及本公司之 20%~40% ，在每種產業之同業只有數家，所營業之項目與公司之同質性不高。

3. 技術及研發概況：

(1) 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用與開發成功之技術或產品：

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度	研究發展支出	開發成功的技術或產品	合作對象
103年	272,752仟元 (佔營收7.29%)	防焊自動曝光機、半導體晶圓壓膜製程研發、高均勻度自動壓膜機、LTPS 熱風多層爐、TP UV 乾燥機、 OLED 多層爐、熱板多層爐、八吋四片電漿蝕刻機、瞐圓雙方去殘渣、Inkjet LED UV 固化設備、電漿表面改質設備	�日本企業策略合作 �美國企業策略合作
104 年第一季	53,267仟元 (佔營收8.31%)

4. 長、短期業務發展計劃

(1) 短期計劃
A. 行銷策略
- a. 掌握電容式觸控及 8.5 代 TFT LCD 資本支出商機。
- b. 推展 2.5D/3D IC 製程設備。
- c. 拓展 LED 圖像化藍寶石製成解決方案。
- d. 深耕固有市場並持續推出高階產品。
- e. 持續深耕兩岸市場並推廣至新興經濟體。
- f. 將觸角推向新能源領域及關注環境變遷的需求。

B. 生產策略

a. 精實管理，以不斷改善，降低成本，穩定品質，為研發資材因應景氣循環及微利時代之首要任務。
b. 提升資材製造管理能力，致力於庫存最佳化的管理。
c. 加強共用零組件模組化、標準化的設計。
d. 提升零組件，材料及粗加工外包之議價及品質控管能力。
e. 進一步完備及修正調整各項產品之生產裝配工序，組裝規範，製程檢驗規範，使生產易製化及標準化、同時提升產品功能客製化的能力。

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C. 產品發展策略

整合核心關鍵技術，擴大產品組合，延伸產業應用。

D. 品質策略

以 PDCA （計劃、執行、檢討、修正）的循環管理模式依據 ISO-9000 品質系統

由 QC 提昇為 QA 品質保證，加強客戶滿意度，滿足客戶之品質需求。
(2) 長期計劃

A. 行銷策略

a. 以自有品牌為方針。
b. 以光熱設備領導廠商，客戶的設備研製中心為定位。
c. 從大中華地區為市場，擴大至新興經濟體。
d. 以優勢產品組合及整合性服務解決方案為市場區隔訴求。

B. 生產策略

a. 建立並發展核心供應商體系。協助提升供應商因應景氣循環之應變能力及大陸地區快速穩定供貨的能力。
b. 深化台灣研發基地基礎研究的能力，深耕引領產業發展的核心技術。
c. 加速調整大陸生產基地及台灣的兩岸有效分工，快速反應大陸市場之需求。

C. 產品發展策略

以核心技術為基礎，配合科技產業、新興再生能源產業、環保醫療產業的技術演進及大陸市場的需求，延伸應用領域之發展。

D. 品質策略

a. 配合公司經營成長、堅持品質、專業踏實，循序漸進導入 QA 品質保證，提升公司競爭優勢，滿足顧客需求，使企業邁向國際化。
b. 以顧客為導向為提升整體服務、創造整體顧客價值。

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二、市場及產銷概況

1.市場分析

(1) 銷售地區：台灣、大陸、日本、美國、韓國、新加坡、馬來西亞、越南、泰國、印度等地。

經銷商：香港（大陸）、日本、美國、韓國、新加坡、越南、泰國、印度。

(2) 市場佔有率

根據本公司自行針對大中華市場所做之初步統計資料顯示目前本公司在大中華市場之印刷電路板/觸控螢幕黃光室設備占有率約達 50%以上。另針對 FPD(玻璃式)產業設備，志聖為國內 TFT-LCD/Glass Type Touch Panel 產業烘烤/固化設備之最大生產廠商，各式多層爐產品在國內 7.5 代以上製程的市佔率分別達 50%以上。

(3) 市場未來之供需狀況與成長性

志聖為台灣電子產業製程設備領導廠商，以五大核心技術整合為基礎，應用在七大產業，為大中華區之主要電子產業提供相應的製程解決方案。各主要電子產業的資本支出計畫為志聖工業產品市場主要之指標，因此以下將以主要之客群產業之資本支出作為志聖產品供需狀況及成長性的說明。

�印刷電路板市場：

志聖在印刷電路板領域主要客戶涵蓋各式印刷電路板生產廠商。

印刷電路板（PCB）的終端應用市場，包括電腦、通訊、消費電子、汽車、工業、醫療、軍事、航空及半導體封裝等，可統稱為電子系統產品。其基本需求除受景氣循環影響外，亦隨著電子技術之日益精進而穩定的成長。

志聖在印刷電路板產業的客戶以資訊、通訊、消費等終端電子產品為主，因此志聖生產設備與終端電子產品需求的變化及演進息息相關。

根據 Prismark 的資料統計，西元 2006 年~2008 年期間全球電子系統產品產值年均複合增長率為 5.9%。在經歷了西元 2009 年的動盪後，市場需求在西元 2010 年快速恢復，與西元 2009 年的美金 14,890 億元相比，大幅增長 16.7%。據 Prismark 預測，全球電子系統產品產值於西元 2017 年將達到美金 23,690 億元，年均複合成長率達 4.41%，如下圖 2010-2017 年全球電子系統產品產值及發展趨勢圖所示。

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單位：億美元

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。資料來源：Prismark (2012Q4)

近年來，全球 PCB 產業產值占電子元件產業總產值 1/4 以上，亦是電子資訊產業中最重要的細分行業之一。西元 2006 年~2008 年全球 PCB 總產值年均複合增長率為 5.9%。西元 2009 年，受金融危機影響，全球 PCB 總產值較西元 2008 年下降 14.5%，至美金 412 億元，西元 2006 年~2010 年的年均複合增長率僅為 2.5% 。但隨著通訊、消費性電子產品更換替代週期不斷縮短，使 PCB 產業下游市場需求強勁復甦，西元 2010 年全球 PCB 產值增長 23.6%，達到美金 510 億元，恢復並超過危機前水準。

根據 Prismark 預測，西元 2012 年至 2017 年期間，全球 PCB 產業年均複合成長率約為 3.2%，於西元 2017 年整體規模將有望達到美金 644.27 億元，如下圖全球 PCB 行業總產值所示。

==> picture [450 x 201] intentionally omitted <==

。資料來源：Prismark(2013/10) 註：2013~2017 年之數值為預估值。

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單位：百萬美元

==> picture [373 x 112] intentionally omitted <==

資料來源：Prismark、玉山投顧整理(2014/7)

在西元 2000 年以前，全球 PCB 產值 70%以上主要分布於歐、美洲、日本等三個地區。隨著 PCB 產業重心不斷轉移至亞洲，尤其以中國與東南亞地區成長速度最快。根據 Prismark 統計，2006 年中國超越日本成為全球 PCB 產值最大與成長最快的地區；西元 2012 年中國大陸的 PCB 產值達到 216.36 億美元，佔全球 PCB 產值的 39.84%。西元 2008~2012 年，中國 PCB 產值年均複合成長率達到 9.52%。據 Prismark 預測，2017 年中國 PCB 產值將達到 289.72 億元，佔全球 PCB 產值的 44.13%。

中國 PCB 設備市場規模單位：人民幣億元

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資料來源：Prismark、IEK、CPCA

具體從資本支出來來看，PCB 產業景氣處於復甦的態勢，預估台商 2015 年產值將有 3~5%的成長，而 PCB 各大廠今年亦各有編列資本支出以支應營運，如 HDI 廠欣興電子持續維持高資本支出在新台幣 106.66 億元的水準。

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軟板大廠 F-臻鼎、台郡等 2015 年的資本支出繼續維持在高檔，F-臻鼎轉投資江蘇淮安二廠動土及秦皇島廠區下半年擴大新產能，資本支出將高於去年 1.5 億美元；台郡資本支出則維持不超過去年新台幣 15 億元的基礎上。

景碩預計維持 40 億元台幣的資本支出，其新豐新廠將於 2015 年第三季開始量產，其投入的進度緊跟台積電的步伐，隨著台積電等半導體大廠加速跨入 20 奈米以下製程，新豐新廠亦佈局為高階積體電路(IC)基板生產基地，為更高精密度 16 、14 奈米的半導體製程做好準備。

高階 HDI 製程大廠華通針對中高階 HDI 板需求增加，2014 年資本支出已大幅提升至新台幣 30 億元，2015 年依照市場需求往中高階 HDI 擴充產能，加上重慶涪陵廠再擴充，預計資本支出以新台幣 30 億元起跳。而燿華電子規劃高於 2014 年台幣 10 億元的資本支出，優先投入於產能去瓶頸，再視市場狀況規劃產能擴充案。

而其他板廠如 F-泰鼎為滿足訂單需求，因此將持續擴充新廠廠能，因此今年資本支出將達新台幣 11 億元，目前公司正進行籌資計畫；而健鼎科技去年資本支出約新台幣 25 億元，隨著產能擴充與製程去瓶頸作業，今年資本支出調升至新台幣 30 億元。

綜上所述，由市調機構之資訊與客戶群資本支出明確，可知 PCB 產業景氣處於復甦的態勢。

�平面顯示器市場：

志聖目前在平面顯示器（Flat Panel Display）領域主要以 TFT LCD 面板廠及電容式 Touch Panel 廠為主要客戶。

如鴻海集團郭台銘董事長所言，新的世紀是眼睛的世紀，各種多彩多姿資訊每天透過顯示器傳輸到全世界 60 億的眼中，而平面顯示技術演進，使得平面顯示器的應用大幅擴展，從手機、GPS 等手持式裝置到桌上型電腦螢幕、筆記型電腦螢幕、平面電視、室外公共看板、及電子書等不一而足。各種相應的技術如 TFT LCD、TN / STN / CSTN LCD、OLED、PDP 等，則不斷的發展演進並應用於各尺寸不同的產品。TFT LCD 為 FPD 市場的主流技術（佔超過 8 成 FPD 產值），主要應用產品為 LCD TV，液晶監視器及筆記型電腦螢幕，及大小行動裝置的介面。大尺寸 TFT LCD 的需求主要來自於取代傳統 CRT 映像管電視的需求。

面板廠商 2015 年主要動能來自尺寸放大、電視(4K2K)與智慧型手機(5/5.5 吋， HD/FHD 為主)的需求帶動。在產品應用面，電視、NB、平板、智慧型手機等皆有尺寸升級的需求，除電視應用仍是尺寸升級的主力外，智慧型手機與平板尺寸也持續加大，從 5.5~6.5 吋智慧型手機及 11~13 吋平板的需求成長中可見端倪。

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資料來源：富邦投顧整理(2014/11)

根據 MIC 及日盛投顧預估整理(如下圖)，相較於 NB、AIO 等應用，2015 年 LCD TV 市場持續成長 3.7%且 TV 面板應用持續往大尺寸發展，將由 2014 年的 40.2 吋放大至 2015 年的 41.4 吋。

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資料來源：MIC、日盛投顧整理(2015/01)

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資料來源：MIC、日盛投顧整理(2015/01)

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2014-2016 年 TFT LCD 主要的資本支出驅動來自於中國面板廠量產陸續啟動，主要分布如下圖-「中國 8.5 代廠新產能開出時程」所示：

單位：千片

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台資廠群創董事長段行建曾公開表示群創 2014 年資本支出約 190 億元，2015 年可望倍增至 300 億至 400 億元，除延伸擴充既有產能外，亦有可能另覓擴建新廠。而友達於 2014 年底董事會核准通過資本支出預算 213.62 億元，因應技術與產能優化，用於調整及建置產能等。

2015 年大陸廠商京東方、中電熊貓與華興光電推估於 2015 年下半年將陸續有新的 8.5 代廠產能加入。由於部分大陸面板廠將 8.5 代廠轉而生產中小尺寸面板，加上 TV 品牌積極備貨與 TV 尺寸放大，及台灣面板雙虎預期資本支出亦高於 2014 年等效應下，推論 2015 年面板供需仍屬樂觀。

根據富邦投顧研究表示，目前智慧型手機市場四項產品趨勢：(1)高規格、低價格；(2)中國品牌的產品規格超過國際品牌；(3)中國 ODM 產重要性日漸提升，以及 (4)新興市場品牌依賴中國 ODM 公司，在此四項趨勢下，智慧型手機受惠於消費者對於規格升級(高解析度)、螢幕尺寸逐漸放大與近期 4G 手機需求帶動下，富邦投顧預估 2015 年智慧型手機出貨量預估超過 14 億隻，較 2014 年成長 17.03% ；雖不如前幾年的成長曲線，但受惠於中低階 4G 智慧型手機出貨量迅速成長帶動下，但仍維持成長趨勢，2016 年將可突破 16 億隻，年成長 15.11%，如下圖所示：

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資料來源：富邦投顧(2014/11)

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Touch Panel 因為應用端需求各異(尺寸、抗汙、透光、輕薄、耐刮、反應時間、準確、窄邊框、解析度、抗反射、色偏、抗炫、干涉紋、多點等)，導致廠商百家爭鳴及技術的日新月異(in cell/on cell/TOL/OGS/GG/G1F/GF2 等)，也逐漸產生各種應用差異。

隨著智慧型手機與平板電腦市場逐漸飽和，以及 PC 相關市場滲透率未能達到預期，使得前幾年呈現兩位數成長的觸控面板產業下降至個位數成長。根據 HIS 預測，將自 2014 年 19.1%的成長率，降至 2018 年 7.2%。在供過於求狀況仍未消退的情況下，大多觸控面板廠商仍呈現虧損。

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資料來源：IHS(2014)

而相較於智慧型手機、平板電腦等產品的成長趨緩，車載(Automotive)與 Smart watch 將成為引領觸控面板市場的新應用產品。根據 HIS 統計，2014~2017 年車用面板產值 CAGR 約 15%，預估 2015 年車用面板市場約佔 LCD 面板產值約 6~7% 。而 Apple watch 除有接聽電腦基本功能外，亦具有家居安全與行動支付的功能。以 Apple 於智慧型手機目前市佔率名列前茅且其客戶品牌忠誠度較高，因此預期可刺激 Apple Watch 的銷售表現。

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資料來源：IHS (2014)、日盛投顧整理

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薄膜式觸控電容則呈現蓬勃發展，加上中國本土智慧型手機的快速崛起，中國本土廠商亦紛紛投入觸控產品生產給本地廠商並大幅擴產，如藍思、萊寶高科、歐菲光、超聲電子、信利國際等，其實力不容小覷，皆致力發展納米銀及金屬網格 (metal mesh)等薄膜技術。

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資料來源：MIC(2013/9)、統一投顧整理

�半導體市場：

根據研調機構調查，半導體產業已連續好幾年僅有 3 至 5%的微幅成長。2014 年全球半導體成長來自於智慧行動裝置、穿戴式及物聯網應用、雲端大數據等產業，預計 2015 年看好高階製程與手持產品上的晶片應用需求，將持續帶動 2015 年半導體產業成長。

根據 IC Insights 統計，2015 年全球半導體產值成長率達 7.5%，略優於 2014 年的 7.2%，預估 2016 年成長率達 10.2%。

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資料來源：IC Insight、IEK、日盛投顧整理

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根據 IEK 預估 2018 年全球穿戴式裝置市場規模達 206 億美元，其中半導體市場達 37.7 億美元，佔全球半導體市場的 0.9%。

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資料來源：IEK、群益投顧整理

根據 IC Insight 資料，2015 年半導體產業需求主要以邏輯 IC、Sensor 成長性、穿戴式應用及務聯網等為主。以應用別來看，2013 年至 2018 年各應用別之年複合成長率，主要以車用(10.8%)、通訊(6.8%)、工業及醫療(5.7%)等三種優於產業平均，如下圖所示。

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資料來源：IC Insight、Gartner、日盛投顧整理

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以資本支出面來看，2015 年晶圓代工廠資本支出高度集中。根據研調機構統計，預估 INTEL、三星、台積電的資本支出維持百億美元，且此三大廠商佔整體半導體資本支出 50%以上，如下圖所示。

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資料來源：IC Insight、Gartner、群益投顧整理

封測技術的另一的趨勢則為 3D IC TSV 立體構裝的導入。半導體製程微縮讓 IC 製作成本提高，高速運算的應用加上輕薄短小的行動裝置特性應運產生對系統整合晶片 (特別是朝 System Scaling 的立體堆疊形式發展) 的龐大需求，根據摩爾定律(Moore’s Law)的預期，隨晶片製程技術升級，晶片密度及產出數量每隔 18 個月將會成長 1 倍。然而，隨晶圓代工製程跨入奈米級世代以來，摩爾定律進展速度放慢的聲音就始終未曾停過。事實上，從 65 奈米製程升級至 45 奈米製程，即長達 24 個月的時間，從 45 奈米製程升級至 28 奈米製程，更是歷經 33 個月的時間，不僅遠超過摩爾定律所預測 18 個月的時間，且製程升級所需時間亦明顯拉長。如何能夠 More Moore 及 More than Moore，研發出兼顧高度整合與晶片效能，同時具經濟效益的先進製程並導入量產，能夠在相同製程下，提供更小 IC 面積，與更高度的整合，各種系統整合的封裝技術應運而生。

而在各種不同系統封裝技術中，最有機會讓封裝遵循摩爾定律(Moore's Law)演進的互連技術，稱為 3D TSV 為直通矽晶穿孔(Through-Silicon Via)封裝技術，其設計概念是來自於印刷電路板(PCB)多層化的設計，TSV 可像三明治一樣堆疊數片晶片，是一種可以電力互相連接的三次元堆疊封裝(Stack Package)，TSV 使 2D 平面晶片配置技術演進至 3D 堆疊技術。晶片廠開始轉向 3D 封裝方式來應對，雖然技術的最終規格仍未定，但晶圓代工及封測廠已積極切入 3D IC 封測，相關產品起飛期評估落在 2014 年，預估 3D IC 產值在 2010~2017 年 CAGR 約 54%。另依 IEK 的預估，到 2017 年以 3D IC 為平台的機緣需求將從 2013 年的不到 50 萬片 (12”equivelant)，成長超過 10 倍達 540 萬片。由此產生龐大的商機及競爭力消長的機會讓全球主要參與者皆不能忽視。也因此，包括三星電子(Samsung Electro nics)、高通(Qualcomm)、美光(Micron)、台積電(TSMC)、日月光(ASE)等半導體大廠，皆先後投 3D IC 的研發行列，並各自提出不同 3D IC 解決方案，希望未來能在 3D IC 市場爭得一席之地。

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資料來源：Yole Development

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而 3D IC 相關的設備市場規模五年將以複合成長率 38%的速度，從不到 4 億美元的規模成長到 2015 年的 24 億美元，足足有六倍之多。

�LED 產業

LED兩大主要應用—照明與背光。依據LEDinside資訊可知，2015年LED產業仍看好照明市場，全球白熾燈的強制淘汰成為照明需求的主要動能，目前各國白熾燈淘汰時程如下所示：

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根據 LEDinside 統計資訊(如下表)，2014 年 LED 總產值達 145.8 億美元，年增率達 8%，預估 2015 年產值仍將有 3%的增幅達到 150 億美元以上。依 LEDinside 數據推估，2013~2018 年 LED 產業應用以照明與車用 LED 成長最為迅速。

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資料來源：LEDinside、國泰與德信證券整理

而以各應用的產值來看，根據 LEDinside 統計資訊(如下表)，LED 照明產值首度超過背光應用，且應用佔比提升至 34%。除此之外，值得注意的是車用 LED 產值有逐年攀升的趨勢。

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資料來源：LEDinside、國泰證券研究部整理

�太陽能產業

面對全球資源及環保意識高漲，替代能源的發展為不可逆轉的趨勢。根據大多數市調機構預估，受益於太陽能發電成本持續下降，2015 年全球太陽能市場需求可望年增 16%至 25%，預計有 53GW 到 57GW 裝機量。

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資料來源：各市調機構、日盛投顧整理

由觀察各地區安裝量預估，中國與新興市場的重要性與日俱增；而美國、歐洲、日本於 2016 年後可能面臨需求下降的窘境。下圖為全球 2011~2015 年太陽能安裝量預估。

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資料來源：EnergyTrend (2014/7)、富邦投顧整理

從供給面來看，根據 EnergyTrend 分析，2015 年整體太陽能廠擴充產能都較為理性，新增產能大致與新增需求相當，大者恆大的趨勢已經顯現。大廠除原先擁有的製造優勢外，品牌經營亦達國際水準，辨識度較高。因此，全球佈局、加強技術與品質、跨入系統領域與掌握通路優勢，將是未來勝出的關鍵。而美國新雙反終判的影響，預期會加速東南亞各國新模組廠的設置計畫。如下為中國及其他太陽能模組廠擴產計畫。

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資料來源：EnergyTrend

以資本支出面來看，2014 年太陽能產業資本支出成長，終結 2012 及 2013 年連續二年資本支出下滑的趨勢。另外，IHS 預估 2015 年全球太陽能產業資本支出將再

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增加至 43 億美元，較 2014 年成長 32%。

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資料來源：IHS(2013/11)

(4) 競爭利基：

A.優勢品牌(邁入第 48 年)。

B.核心技術(五大核心技術)。
C.綿密的服務及銷售通路(七大應用產業及超過 3,000 家客戶)。
D.高品質之設備。
E.優良之售後服務及維修能力。
F.高效率的研發設計能力。
G.高度彈性的製造能力。
(5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策：
有利因素：
A.進口替代持續。
B.大陸市場持續內資化; 志聖已深耕大陸市場多年，通路佈局完整。
C.志聖為知名 UV 光、Lamination & 熱處理技術品牌，並持續延伸核心技術至濕製程、奈米壓印及 Plamsa，構成堅強的商業策略基礎。
D.技術經驗及研發成果之累積傳承完整、有利生產效率與品管之提升。
E.通過 ISO 9001 評鑑，且關鍵技術多自行研發，品質保證與研發能力深受肯定。
F.志聖為上市公司，財務穩健。

不利因素及其因應對策：

A.國內高科技生產設備製造業起步較晚，且機械業長久以來給予人「黑手業」之形象，故於吸引優秀研發人才投入較為困難。因應對策：
本公司致力從機械製造導向轉向於解決方案供應商的導向，將材料及製程整合於本公司產品平台上，大幅增加本公司提供給客戶的附加價值，由此進而產生對跨領域知識技術整合的迫切需求，人員更需用心的帶領及耐心陪伴成長，如此而成的企業文化加上同仁共同創造的終身學習環境，將持續改變本公司的人

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力素質，以期能更貼近本公司像台積電等一流客戶的水平，才能持續與一流的客戶在世界一流的舞台上共同合作。

B.由於機械設備業係下游產業延伸性需求，且產品生命週期長，通常於下游客戶設立、擴廠、製程改變、或產品層次提升時才有相關設備之需求，故客戶需求之變動較大。

因應對策：

  - a.持續研發新產品及耗材及材料需求，以開發多樣化及高附加價值之產品提升 競爭力，進而誘發客戶新需求。

  - b.嚴格要求業務部門主動定期蒐集下游客戶所處產業之相關資訊，以了解產業 脈動，並積極參與不同區域之展覽及研討會議，提高品牌專業形象，此外亦 與國、內外經銷商保持良好關係，尋找合適共同合作對象。

C.材料及匯率波動影響長交期的設備獲利。
因應對策：
- 匯率部份詳見風險管理內容第 83 頁。

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主要產品重要用途及產製過程
(1) 主要產品之重要用途

產品類別	產品重要用途
熱製程設備	電子元件產業如PCB/LCD/IC/LCD/太陽光電Photovoltaic /LED 及運動鞋、印刷塗裝業產品之烘烤、固化、乾燥、改質、純化、定向
UV光製程設備	電子元件產業及運動鞋、印刷塗裝業產品之乾燥、固化、影像轉移、清洗、定向
電漿製程設備	電子元件產業及運動鞋產品之改質、蝕刻、清洗、薄化、去應力
乾濕膜製程設備	電子元件產業產品之上光阻、表面保護

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(2) 主要產品之產製過程
接單
設計
鈑金製造作業外包零配件採購
加工件委外
焊接製造作業
進料檢驗
烤漆前檢驗
烤漆作業
裝配作業
配電作業
電器測試作業
成品檢驗作業
成品入庫作業
----- End of picture text -----

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104年度截至第一季止	與發行人之關係	-	-	供應商。度主要銷貨客戶資料：				銷貨淨額 3,467,566 100% - 3,736,797 100% - 636,371 100% - 註:無佔銷貨額10%以上之銷貨客戶。
					104年度截至第一季止	與發行人之關係	-	-
	占全年度進貨淨額比率 %	100%	100%
						占全年度銷貨淨額比率 %	100%	100%
	金額	398,738	398,738
						金額	636,371	636,371
	名稱	其他
						名稱	其他
103年	與發行人之關係	-	-
					103年	與發行人之關係		-
	占全年度進貨淨額比率 %	100%	100%
						占全年度銷貨淨額比率 %	100%	100%
	金額	2,777,334	2,777,334
						金額	3,736,797	3,736,797
	名稱	其他
						名稱	其他
102年	與發行人之關係	-	-
					102年	與發行人之關係	-	-
	占全年度進貨淨額比率 %	100%	100%
						占全年度銷貨淨額比率 %	100%	100%
	金額	1,976,888	1,976,888
						金額	3,437,566	3,467,566
	名稱	其他		0%以上之近二年		名稱	其他
	項目	佔進貨總額 10%以下之廠商	進貨淨額	註:無佔進貨額1 (2)最		項目	佔銷貨總額 10%以下之客戶	銷貨淨額

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單位：仟元 / 台

5. 最近二年度生產量值表

					單位：仟元/台	單位：仟元/台
生年度產量值主要商品（或部門別）光固化製程設備熱固化製程設備黃光室(乾)製程設備黃光室(濕)製程設備其他產品總計		102年度			103年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
	323	323	69,240	299	299	541,478
	1377	1377	600,373	1302	1302	966,069
	521	521	673,111	451	451	992,301
	64	64	322,064	95	95	496,644
	561,944	561,944	427,061	968,500	968,500	743,903
	564,229	564,229	2,091,848	970,647	970,647	3,740,394

6. 最近二年度銷售量值表

單位：仟元 / 台

					單位：仟元/台	單位：仟元/台	單位：仟元/台	單位：仟元/台
銷年度售量值主要商品（或部門別）	102年度				103年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
光固化製程設備	87	25,973	227	85,213	133	51,327	166	490,150
熱固化製程設備	393	454,654	924	456,910	437	296,746	865	669,323
黃光室(乾)製程設備	60	170,977	484	931,904	70	254,749	381	737,552
黃光室(濕)製程設備	15	85,243	49	413,706	12	82,850	51	413,794
其他產品	184,256	345,089	49	467,897	94877	320,097	76	420,208
總計	184,811	1,081,936	1733	2,355,630	95529	1,005,770	1539	2,731,027

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三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

一 ( ) 從業人結構：

103 年 4 月 30 日

				103 年4 月30 日
年	度	102 年度	103 年度	當年度截至 103 年 3 月31日
員工人數	職員	455	421	429
	技術員	614	656	683
	合計	1069	1077	1,112
平均年歲		32.96	33.76	33.71
平均服務年資		5.28	5.43	5.22
學歷分布比率	博士	10	12	12
	碩士	107	101	102
	大專	574	597	606
	高中	319	312	336
	高中以下	59	55	56

( 二 ) 員工行為或倫理守則：

為提高工作環境及員工人身安全保護措施，本公司編制有員工工作規則手冊 ( 計十四章節 ) ，針對紀律與守則、僱用與訓練、工作時間與休息、請假規範、獎懲與考核、資遣與考核、退休、職業災害補償與撫卹、安全衛生、福利措施、勞資溝通等進行規範。並另訂 “ 獎懲管理辦法 ” 作為員工獎懲之依據。 ( 三 ) 工作環境與人身安全的保護措施：

志聖工業為防止職業災害，保障勞工安全與健康，依勞工安全衛生法第二十五條之規定，特訂定「安全衛生工作守則」，規定勞工安全組織及各級職責；同時持續積極推動 5S 運動 ( 整理、整頓、清掃、清潔、安全 ) 用以防止職災之發生並創造良好的工作環境。

四、環保支出資訊：

說明最近年度及截至年報刊印日止公司因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) ，處分之總額，並揭露其未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出 ( 包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實 ) ：無。
因應對策：

本公司製造過程並不會對環境造成污染，估計未來不會有環境污染情形。

五、勞資關係：

公司員工福利措施、進修、訓練、退休制度與實施情形及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形：
(1) 員工福利措施
- A. 依據職工福利金條例成立職工福利委員會，提供職工福利金辦理各項福利

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事項，如：婚喪、年節禮品、生育、住院、重大災害等補助，並舉辦員工旅遊活動。

B. 依規定提撥勞工退休準備金，並成立勞工退休準備金監督委員會，以便管理勞工退休準備金各項事宜。
C. 本公司亦按政府相關法令投保勞工及全民健康保險，更為了員工安全著想，為員工加保團體保險以保障員工，提供員工更多福利。
D. 員工現金增資入股及員工紅利制度：
- a. 入股：本公司辦理現金增資時，依法保留 10% ～ 15% 由員工認股。
- b. 分紅：依公司章程第三十三條規定辦理。
(2) 進修及教育訓練：
A. 本公司 103 年度全公司員工實際訓練工時為 11,737 小時，訓練費支出為新台幣 908 仟元。
B. 針對同仁之需求及配合政府法令規定，舉辦新進人員訓練、專業技術訓練、品質管制訓練、員工成長相關訓練及勞工安全衛生等各類教育訓練，提供員工完整的專業技能養成及自我成長。
C. 本公司為提高人力素質，增進員工工作知識、技能，得依員工本身之條件及工作之需要配合實施下列有關之訓練：
- 一、安全衛生教育及預防災害之訓練。
- 二、職前訓練：新進人員進入本公司必須接受「一般性職前訓練」及該職務之「專業性訓練」。
- 三、在職訓練：依據員工執行職務所須之各項專業職能，規劃一系列訓練課程。

四、其他專長訓練。

本公司員工訓練之實施方式如下：

一、內訓部份：集中公司內或其他地點訓練，並舉辦兩天一夜之經營會議兼教育訓練，且定期利用週末假日及平時下班時間聘任國內外專業講師講授課程。

二、外訓部份：派送國內外専業訓練機構受訓。

(3) 退休制度與實施情形

本公司退休制度依照「勞動基準法」之規定制定管理辦法，為配合時勢，特再訂定員工 ” 工作滿 15 年 ” 優退辦法，並勞工局完成核備。

(4) 勞資間之協議情形：無。

最近三年度及截至年報刊印日止公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：本公司勞資關係和諧，並未發生勞資糾紛。本公司對員工之福利非常重視

，隨時注重主、客觀環境之變動，訂定各項福利措施，以滿足員工之需求。

六、社會責任：

志聖在致力成為國內光熱設備、製程及材料之全方位解決方案提供者及追求營收獲利成長同時，也期盼為社會福利貢獻心力，多年來回饋社褔機構、學校包括：伊甸園基金會、樂山療養院、佛教慈濟基金會、世界展望會、逢甲大學、中興大學、

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桃園中平國小棒球隊等團體與學校，，除此之外尚制定有多項政策及管理程序，符 - 合勞資關係、勞工條件及社會責任之本地法規，並且誠如皆大歡喜的經營理念志聖創新改良的產品與服務能使顧客滿意、志聖的工作伙伴能彼此學習，相互扶持，形成高效率團隊、志聖的經營成果能使投資大眾樂於長期投資、供應廠商也因彼此受益，願與志聖長期往來、我們的家庭 / 社區 / 社會及整個世界視志聖為優秀的企業公民、與同業形成良性競爭，視志聖為可敬的對手。

七、重要契約：無

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陸、財務概況

一、最近五年度簡明之資產負債表及損益表：

一 - ( ) 簡明資產負債表採用我國財務會計準則

單位 : 新台幣仟元

		單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		97年	98年	99年	100年	101年
流動資產		1,923,834	2,010,401	2,188,446	2,300,895	2,236,157
基金及投資		1,033,415	1,031,031	1,287,644	1,537,695	1,665,158
固定	資產	502,379	341,236	339,210	543,050	525,095
無形	資產	123,765	121,103	109,373	96,959	84,750
其他	資產	19,541	17,763	25,488	43,799	30,865
資產	總額	3,602,934	3,521,534	3,950,161	4,522,398	4,542,025
流動負債	分配前	1,382,713	951,629	1,176,984	1,387,095	1,303,985
	分配後	1,417,662	1,135,648	1,494,011	1,672,772	--
長期	負債		192,976	111,081	258,125	376,156
其他	負債	111,383	115,380	124,091	208,511	222,872
負債總額	分配前	1,494,096	1,259,985	1,412,156	1,853,731	1,903,013
	分配後	1,529,045	1,444,004	1,729,183	2,139,408	--
股	本	1,397,629	1,437,215	1,526,316	1,561,291	1,587,445
資本	公積	286,744	298,951	332,941	349,049	355,528
保留盈餘	分配前	414,663	468,773	688,444	766,924	745,404
	分配後	344,765	284,754	371,417	481,247	--
金融商品未實現損益		(55,124)	19,882	(19,347)	(93,731)	(90,949)
累積換算調整數		120,913	95,404	23,158	114,379	68,052
未認列為退休金成本之淨損失		--	(9,083)	(14,037)	(29,775)	(26,998)
未實現重估增值		530	530	530	530	530
庫藏股票		(56,517)	(50,123)	--	--	--
股東權益總額	分配前	2,108,838	2,261,549	2,538,005	2,668,667	2,639,012
	分配後	2,038,940	2,077,530	2,220,978	2,382,990	--

註 1 ：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司最近五年度並無辦理資產重估。
註 3 ：民國一○三年度之盈餘分派案尚待股東會決議分配。

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- 簡明資產負債表採用國際財務報導準則 ( 合併 )

		單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
年項度目		101年	102年	103年	104年3月31 日
流動資產		3,772,436	4,046,650	4,143,960	4,218,335
不動產、廠房及設備		802,769	807,737	843,790	939,571
無形資產		160,511	139,552	155,460	152,869
其他資產		404,624	483,633	967,127	877,504
資產總額		5,140,340	5,477,572	6,110,337	6,188,279
流動負債	分配前	1,828,882	2,118,741	2,424,558	2,671,742
	分配後
非流動負債		607,249	508,755	693,689	564,536
負債總額	分配前	2,436,131	2,627,496	3,118,247	3,236,278
	分配後
歸屬於母公司業主之權益		2,597,196	2,797,932	2,881,507	2,852,285
股本		1,587,445	1,587,445	1,587,445	1,587,445
資本公積		355,528	307,887	328,042	328,042
保留盈餘	分配前	790,969	848,822	851,489	820,992
	分配後	600,476	610,705	註3	註3
其他權益		(136,746)	53,778	114,531	115,806
庫藏股票		--	--	--	--
非控制權益		107,013	52,144	110,583	99,716
權益	分配前	2,704,209	2,850,076	2,992,090	2,952,001
總額	分配後	註3	註3	註3	註3

註 1 ：上列財務資料經會計師核閱。
註 2 ：截至民國一○四年三月三十一日，本公司無辦理資產重估。
註 3 ：上稱分配後數字，再依據次年度股東會決議之情形填列。

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- - 簡明資產負債表採用國際財務報導準則個體

單位 : 新台幣仟元

年項度目	年項度目	101年	102年	103年
流動資產		2,210,066	2,229,785	2,072,206
不動產、廠房及設備		520,968	495,129	463,479
無形資產		103,042	81,290	66,832
其他資產		1,698,860	2,021,915	2,552,014
資產總額		4,532,936	4,828,119	5,154,531
流動負債	分配前	1,324,888	1,528,460	1,628,868
	分配後
非流動負債		610,852	501,727	644,156
負債總額	分配前	1,935,740	2,030,187	2,273,024
	分配後
歸屬於母公司業主之權益		2,597,196	2,797,932	2,881,507
股本		1,587,445	1,587,445	1,587,445
資本公積		355,528	307,887	328,042
保留盈餘	分配前	790,969	848,822	851,489
	分配後	600,476	610,705	註3
其他權益		(136,746)	53,778	114,531
庫藏股票		--	--	--
非控制權益
權益	分配前	2,597,196	2,797,932	2,881,507
總額	分配後	註3	註3	註3

註 1 ：上列財務資料經會計師核閱。

註 2 ：截至民國一○四年三月三十一日，本公司無辦理資產重估。

註 3 ：上稱分配後數字，再依據次年度股東會決議之情形填列。

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( 二 ) 簡明損益表 - 採用我國財務會計準則

)簡明損益表-採用我國財務會	計準則	計準則	計準則	計準則	計準則
	單位：新台幣仟元每股盈餘為元
年度項目	最近五年度財務資料
	97年	98年	99年	100年	101年
營業收入	2,390,883	1,328,516	2,904,062	3,167,337	2,490,980
營業毛利	749,706	394,262	808,252	938,671	872,008
營業(損)益	52,899	(10,985)	279,217	305,600	291,175
營業外收入及利益	195,110	183,353	263,669	253,084	76,824
營業外費用及損失	(35,527)	(53,712)	(56,204)	(82,655)	(47,296)
繼續營業部門稅前損益	212,482	118,656	486,682	476,029	320,703
繼續營業部門損益	184,268	118,656	486,682	476,029	320,703
停業部門損益	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-	-
本期損益	184,268	125,685	423,851	395,507	264,157
每股盈餘	1.32	0.89	2.92	2.58	1.67

註一：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。註二：上列各年均無資本化之利息。註三：凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，追溯調整以往年度每股盈餘。

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- - 簡明損益表採用國際財務報導準則合併

單位：新台幣仟元每股盈餘為元

年度項目	101年	102年	103年	104年3月31 日
營業收入	3,652,791	3,437,566	3,740,395	640,723
營業毛利	1,271,818	1,126,442	1,250,447	192,811
營業損益	288,041	170,609	212,921	(37,446)
營業外收入及支出	4,679	173,264	70,233	(7,044)
稅前淨利	292,720	343,873	283,154	(44,490)
繼續營業單位本期淨利	292,720	343,873	283,154	(44,490)
停業單位損失
本期淨利（損）	228,220	271,231	228,445	(47,129)
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(47,549)	185,091	58,348	1,275
本期綜合損益總額	180,671	456,322	286,793	(45,854)
淨利歸屬於母公司業主	261,825	285,785	243,189	(30,497)
淨利歸屬於非控制權益	(33,605)	(14,554)	(14,744)	(16,632)
綜合損益總額歸屬於母公司業主	214,276	470,876	301,537	(29,222)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	(33,605)	(14,554)	(14,744)	(16,632)
每股盈餘	1.66	1.80	1.53	(0.19)

註 1 ：上列財務資料經會計師查核簽證。

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- - 簡明損益表採用國際財務報導準則個體

單位：新台幣仟元每股盈餘為元

年度項目	101年	102年	103年
營業收入	2,490,980	1,806,981	2,274,798
營業毛利	872,008	581,935	732,438
營業損益	291,650	73,910	183,706
營業外收入及支出	26,721	273,983	112,474
稅前淨利	318,371	347,893	296,180
繼續營業單位本期淨利	318,371	347,893	296,180
停業單位損失
本期淨利（損）	261,825	285,785	243,189
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(47,549)	185,091	58,348
本期綜合損益總額	214,276	470,876	301,537
淨利歸屬於母公司業主	261,825	285,785	243,189
淨利歸屬於非控制權益
綜合損益總額歸屬於母公司業主	214,276	470,876	301,537
綜合損益總額歸屬於非控制權益
每股盈餘	1.66	1.80	1.53

註 1 ：上列財務資料經會計師查核簽證。

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( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

年度	簽證會計師	查核意見	事務所名稱
99	林宜慧、龔雙雄	無保留意見	勤業眾信聯合會計師事務所
100	林宜慧、龔雙雄	無保留意見	勤業眾信聯合會計師事務所
101	林宜慧、龔雙雄	無保留意見	勤業眾信聯合會計師事務所
102	林宜慧、龔雙雄	無保留意見	勤業眾信聯合會計師事務所
103	林宜慧、龔雙雄	無保留意見	勤業眾信聯合會計師事務所

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二、最近五年度財務分析

- 財務分析採用我國財務會計準則

財	財	財	務分析 -採用我國財務會計準則	務分析 -採用我國財務會計準則	務分析 -採用我國財務會計準則	務分析 -採用我國財務會計準則	務分析 -採用我國財務會計準則
年度分析項目			最近五年度財務分析
			97年	98年	99年	100年	101年
財務結構 (%)	負債占資產比率		41.47	35.78	35.75	40.99	41.9
	長期資金占固定資產比率		419.77	719.3	780.96	538.95	574.21
償債能力 (%)	流動比率		139.13	211.26	185.94	165.88	171.49
	速動比率		85.91	153.41	131.76	115.07	129.56
	利息保障倍數		1,031.00	14,351.30	6,001.67	6,001.67	2,002.00
經營能力	應收款項週轉率(次)		2.55	1.48	2.94	2.37	1.85
	平均收現日數		143	247	124	154	197
	存貨週轉率(次)		3.11	1.8	4.46	4.16	3.28
	應付款項週轉率(次)		4.12	2.54	4.61	4.90	4.58
	平均銷貨日數		117	203	82	88	111
	固定資產週轉率(次)		4.76	3.89	8.56	5.83	4.74
	總資產週轉率(次)		0.66	0.38	0.74	0.70	0.55
獲利能力	資產報酬率(%)		5.66	3.8	11.42	9.49	6.14
	股東權益報酬率(%)		8.68	5.75	17.66	15.19	9.95
	占實收資本比率(%)	營業利益	3.78	-0.76	18.47	19.57	18.34
		稅前純益	15.2	8.26	32.19	30.49	20.20
	純益率(%)		7.71	9.46	14.6	12.49	10.60
	每股盈餘(元)		1.36	0.89	2.92	2.58	1.67
現金流量	現金流量比率(%)		-8.1	45.29	12.38	-8.38	46.93
	現金流量允當比率(%)		45.16	68.31	55.43	41.78	59.67
	現金再投資比率(%)		-11.96	14.88	-1.34	-13.31	10.09
槓桿度	營運槓桿度		1.63	-2.26	1.14	1.11	1.15
	財務槓桿度		1.3	0.46	1.01	1.03	1.06

註 1 ：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

最近二年度各項財務比率變動原因：（若增減變動未達 20 ﹪者可免分析） 1. 償債能力：

‧利息保障倍數降低：主係營運所需，增加銀行借款及利息支出增加所致。

經營能力：
‧應收帳款週轉率降低：主要係下半年景氣趨緩所致，驗收尾款收款期增加所致。
獲利能力：
‧各項比率降低：主係營運獲利減少所致。
現金流量：
‧現金流量比率、淨現金流量允當比率、現金再投資比率增加：
主係因 101 年度營運活動淨現金流入增加，改善資金流動性及使用效率所致。

-74-

- 財務分析採用國際財務報導準則

		財務分析 -採用國際財務報導準則	財務分析 -採用國際財務報導準則	財務分析 -採用國際財務報導準則	財務分析 -採用國際財務報導準則
年度（註1 ）分析項目（註3）		最近五年度財務分析				當年度截至104 年3月31日（註2）
			101年	102年	103年
財務結構（％）	負債占資產比率		47.39	47.97	51.03	52.36
	長期資金占不動產、廠房及設備比率		372.54	371.77	383.75	328.38
償債能力％	流動比率		206.27	190.99	170.92	157.72
	速動比率		159.44	145.3	119.42	102.79
	利息保障倍數		1,626	2,024	1,425	-666
經營能力	應收款項週轉率（次）		1.95	1.93	2.00	1.36
	平均收現日數		187	189	183	268
	存貨週轉率（次）		2.63	2.54	2.26	1.44
	應付款項週轉率（次）		11.05	5.00	4.39	3.33
	平均銷貨日數		139	144	162	253
	不動產、廠房及設備週轉率（次）		4.55	4.26	4.43	2.73
	總資產週轉率（次）		0.71	0.63	0.61	0.10
獲利能力	資產報酬率（％）		5.56	5.66	4.25	0.41
	權益報酬率（％）		10.01	10.59	8.04	-1.08
	稅前純益占實收資本額比率(%)(註7)		18.14	10.75	17.84	17.84
	純益率（％）		7.17	8.31	6.11	-4.76
	每股盈餘（元）		1.66	1.80	1.44	-0.18
現金流量	現金流量比率（％）		17.28	12.5	3.28	0.84
	現金流量允當比率（％）		56.36	63.92	31.12	29.83
	現金再投資比率（％）		0.90	0.75	-4.08	-5.54
槓桿度	營運槓桿度		1.39	1.80	1.56	-3.41
	財務槓桿度		1.07	1.12	1.11	1.11

註 1 ：上列財務資料經會計師查核簽證。
最近二年度各項財務比率變動原因：（若增減變動未達 20 ﹪者可免分析） 1. 償債能力：

‧利息保障倍數降低：主係因102年出售台中舊廠致稅前息前淨利增加所致

經營能力：
‧應收帳款週轉率上升：主係因 Q4 營收增加，致應收帳款增加所致
獲利能力：
‧各項比率降低：主係因營運獲利減少所致。
現金流量：
‧各項比率降低：：主係因 103 年度營運活動淨現金流入下降。

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計算公式如下：

財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他。
資產＋營運資金 )
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

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三、資產負債評價科目提列方式的評估依據及基礎

備抵呆帳係按應收款項之收回可能性評估提列。本公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析、信用評等及經濟環境等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。本公司對於應收帳款係於每一資產負債表日評估其減損跡象，

當有客觀證據顯示，因應收帳款原始認列後發生之單一或多項事件，致使應收帳款之估計未來現金流量受影響者，該應收帳款則視為已減損。客觀之減損證據可能包含：

(1) 債務人發生顯著財務困難；或
(2) 應收帳款發生逾期之情形；或
(3) 債務人很有可能倒閉或進行其他財務重整。
針對某些應收款項經個別評估未有減損後，另再以組合基礎來評估減損。應收帳款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗、該組合之延遲付款增加情況，以及與應收帳款違約有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

認列之減損損失金額係為該資產之帳面金額與預期未來現金流量（已反映擔保品或保證之影響）以該應收帳款原始有效利率折現值之間的差額。應收款帳之帳面金額係藉由備抵評價科目調降。當應收款項視為無法回收時，係沖銷備抵評價科目。原先已沖銷而後續回收之款項係貸記備抵評價科目。備抵評價科目帳面金額之變動認列為呆帳損失。

存貨係以成本與淨變現價值低計價，比較成本與淨變現價值時，除同類別存貨外係以個別項目為基礎。

-77-

四、監察人審查報告書

志聖工業股份有限公司監察人審查報告書

董事會造送本公司民國一○三年度營業報告書、財務報表、盈餘分配議案等，其中財務報表嗣經董事會委任經勤業眾信聯合會計師事務所查核完竣並出具查核報告書。

上述民國一○三年度營業報告書、財務報表、盈餘分配議案，經本監察人等審查，認為尚無不符，爰依照公司法第二一九條規定，繕具報告，敬請鑑核。

此致

志聖工業股份有限公司民國一Ο四年度股東常會

監察人：簡進土

陳宏隆

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沈顯和

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中華民國一○四年三月二十六日

-78-

五、最近二年度財務報表：第 92 頁至第 169 頁
六、最近二年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報告：第 171 頁至第 261 頁
七、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，無發生財務週轉困難情事。

-79-

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況比較分析單位：新台幣仟元

財務狀況比較分析			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	103年度	102年度	差異
			金額	％
流動資產固定資產其他資產資產總額流動負債長期負債負債總額股本資本公積保留盈餘其他權益	4,143,960 843,790 1,122,587 6,110,337 2,424,558 693,689 3,118,247 1,587,445 328,042 851,489 114,531	4,046,650 807,737 623,185 5,477,572 2,118,741 508,775 2,627,496 1,587,445 307,887 848,822 53,778	97,310 36,053 499,402 632,765 305,817 184,914 490,751 0 20,155 2,667 60,753	2 4 80 12 14 36 19 0 7 0 113
股東權益總額	2,881,507	2,797,932	83,575	3
說明： 1.其他資產係因部分備供-流動轉列備供-非流動資產及預付設備款增加所致。 2.長期負債係因銀行長期借款增加所致。 3.其他權益係因國外營運機構財務報表換算之兌換差額所致。

二、經營結果分析

一 ( ) 經營結果比較分析表單位：新台幣仟元

年度項目	103年度	102年度	增(減)金額	變動比例％
營業收入淨額營業成本營業費用營業利益營業外收支稅前淨利所得稅費用本期淨利	3,740,395 (2,489,948) (1,037,526) 212,921 70,233 283,154 (54,709) 228,445	3,437,566 (2,311,124) (955,833) 170,609 173,264 343,873 (72,642) 271,231	302,829 178,824 81,693 42,312 (103,031) (55,719) (17,933) (42,786)	9 8 9 25 (59) (16) (25) (16)
(一)最近二年度增減比例變動分析說明： 1.營業利益增加：營業收入增加及毛利率上升所致。 2.營業外收支減少：前一年有處分台中舊廠收益所致。 3.所得稅費用減少：轉投資公司投資效益尚未顯現，虧損所致。

-80-

( 二 ) 預期銷售數量及其依據

本公司在我們的核心關鍵技術下，擴大產品組合，並考量各事業處規劃及過去經營績效為依據，訂定年度銷售目標。

( 三 ) 對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫

本公司將視未來產業變動狀況，加強產品組合，擴大市場佔有率，提升公司獲利，未來業務應可持續成長，財務狀況亦良好。

三、現金流量

現金流量之檢討與分析表

現金流量分析

現金流量分析	現金流量分析	現金流量分析	現金流量分析	現金流量分析	現金流量分析
單位：新台幣仟元
期初現金餘額 �	全年來自營業活動淨現金流量 �	全年現金流出量 �	現金剩餘數額 �+ �+ �	預計現金不足額之補救措施
				投資計畫	融資計畫
786,826	79,421	(310,533)	555,714	-	-

一 ( )103 年度現金流量變動情形分析：

本公司 103 年度較 102 年度現金淨減少 231,112 仟元，各項營運活動現金流量變動情形如下：

(1) 營業活動淨流入減少 168,670 仟元
(2) 投資活動淨流入減少 634,333 仟元
(3) 籌資活動淨流入增加 174,443 仟元

-81-

( 二 ) 最近二年度現金流量之流動性分析

年度項目	103年度	102年度	增（減）比例
現金流量比率	3.28%	12.50%	(73.76%)
現金流量允當比率	31.12%	63.92%	(51.31%)
現金再投資比率	-4.08%	0.75%	(644%)
增減比例變動分析說明： 1.增減比例變動情形分析說明：主係因營運現金流入下降。 2.流動性不足之改善計畫：不適用。

( 三 ) 未來一年現金流動性分析：

(三)未來一年現金流動性分析：	(三)未來一年現金流動性分析：	(三)未來一年現金流動性分析：	(三)未來一年現金流動性分析：	(三)未來一年現金流動性分析：	(三)未來一年現金流動性分析：
單位：新台幣仟元
期初現金餘額 ○ 1	預計全年來自營業活動淨現金流量 ○ 2	預計全年現金流出量 ○ 3	預計現金剩餘數額 ○ 1 ＋○ 2 ＋○ 3	預計現金不足額之補救措施
				投資計畫	融資計畫
555,714	3,921,344	(3,758,408)	718,650	-	-

四、最近年度重大資支出對財務業務之影響：

重大資本支出及其資金來源之檢討與分析重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元

計劃項目	實際或預期之資金來源	實際或預期完工日期	所需資金總額	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形
				103年度	104年度
購置設備及廠房	營運資金	103年度	75,000	75,000
		104年度	225,000		225,000

預計可能產生效益：

104 年度預估營運資金 NT$2.25 億元，係為增購營運設備及大陸子公司購地、建廠之用，係提升公司產品自動化層次及產品品質，以提高競爭力。

-82-

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計劃

投資計劃
項目說明	金額(註)	政策	獲利或虧損之主要原因	改善計劃	未來其他投資計劃
C SUN(B.V.I.)	新台幣113,170 仟元	深耕大陸市場及建立策略聯盟關係。	主要係來自於志聖子公司 -志聖科技(廣州)有限公司 -蘇州創峰光電有限公司		視投資標的公司之資金需求而定
華順科技(股) 公司	(新台幣73,714 仟元)	跨入LED 產業，整合志聖核心設備、材料、製程。	製程良率未達

註：以上係本年度投資金額超過實收資本額百分之五者。

六、風險事項應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：
一
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：無重大影響。
1. 有關匯率遇大幅度變動，本公司的因應措施為，採用先預估未來現金流量，然後針對淨部位做出預售 / 購遠匯或直接於現貨市場出脫 / 買進外幣以規避匯率風險。
2. 至於通膨部份，本公司並無因受通貨膨脹而有重大影響之情形，且本公司對客戶及供應商之報價，以市場之機動調整者居多，故對本公司損益影響有限。本公司隨時注意市場價格之波動，目前尚未因通貨膨脹而產生立即重大影響。
3. 本公司定期評估銀行借款利率，並與銀行密切聯繫以取得較優惠的借款利率

項目	103年度金額(仟元)	佔103年度營收比重(%)
利息支出	17,877	0.52

( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
1.本公司各項投資皆經謹慎評估，並且依據「取得或處分資產處理程序」暨核決權限規定辦理，並無從事高風險、高槓桿投資事宜。本公司102 年度並無從事高風險、高槓桿投資且各項投資案皆需經審慎評估後送至董事會表決通過。
2.在資金貸與及背書保證方面，對象以本公司之子、孫公司為對象，並且依據本公司「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」規定辦理。
從事衍生性商品交易皆依本公司「從事衍生性商品交易處理程序」之規定處理。本公司買賣遠期外匯合約係為規避外幣債權債務之匯率變動風險，並未從事投資性目的之衍生性商品。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用：

有關研發情形詳第 43 頁，本公司預計 104 年度之研發費用計 NT$277,232 影響未來研發成功之主要因素為研發團隊能力與對市場資訊之掌握度，因本公司設有研發中心，負責統籌公司未來產品的研發策略且近年來亦不斷提昇研發人力之

-83-

素質，故對未來產業變化之新產品開發會持續不斷發展。

( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

因應主管機關針對公司治理、公司法、證交法等重要政策及相關法律之修訂，本公司均配合之；此外，本公司管理階層隨時觀察注意國內外重要政策及法律變動，並適時主動提出因應措施，故對本公司財務業務尚無重大影響。

( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

近年來本公司除積極參與經濟部等科專研究計畫，致力發展高階技術之研發及創新並隨時掌握產業發展方向，故目前對公司及業務並無重大影響。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

本公司一向堅持誠實經營原則及社會責任之參與，多年來皆保持良好的企業形象和風險控管，目前並無可預見之危機可能性。

目前志聖工業在台灣證券交易所上市，同時受到主管機關監督、恪守法令，因此企業形象良好。

( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：截至年報刊印日止本公司並無任何併購計畫。

( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險與因應措施：

為因應未來產業發展，本公司預計於華東區購土地、建廠替代長期租用的廠
房，對於資金需求及運用已做好計畫及控制，評估應無太大風險存在。

( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

本公司銷售產業範圍擴及電子、半導體、 LCD 、 PCB 、塑膠、印刷等產業，由於 102 年度 TFT-LCD 產業仍持續成長，客戶及進貨廠商中並無 10% 比重以上之集中情形，故本公司除持續耕耘舊客戶外，並積極拓展新客戶，以減低銷貨過於集中可能產生之影響。

( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：截至年報刊印日止，本公司無此情形。

( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：

本公司已建立專業經理人制度，以負責公司之營運事項，故經營權改變對公司尚不致於產生重大不利影響，截至目前為止，公司經營權並無發生重大改變。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件處理情形：截至年報刊印日止，本公司無此情形。
( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：：截至年報刊印日止，本公司無此情形。

-84-

( 十四 ) 風險管理政策及組織架構：

1. 風險管理政策：

(1) 市場風險管理：延伸產品線及產業應用，已達到客戶分散，計劃性生產管理，惟市場風險受外部因素之影響，無法控制。
(2) 現金流量管理：年度預算之編列及隨時監控現金流量。
(3) 資訊安全管理：定期更換員工電腦密碼、建立資訊安全防火牆。
(4) 作業風險管理：建置標準作業規範及程序書。
(5) 投資風險管理：建置董事會成員審視重大投資案件權限。
(6) 環境安全衛生管理：廠區安全衛生工作守則、實施 5S ，建立安全、衛生且無障礙之管理機制。

(7) 異常事件管理：重大異常回報系統之建置。

2. 組織架構：

	部門	執行內容
一	稽核室	負責稽核各部門作業流程、協助改善風險管理、擬訂稽核計畫審查兩岸營運機制。
二	品質委員會	提昇產品品質可靠度以降低品質不良之失敗成本、協助處理客訴問題。
三	資訊中心	建置資訊系統安全機制及網路防護措施以確保資訊安全。
四	PCB/FPD/SEMI/P&C 設備事業處	負責年度營運目標的達成、新產品之推廣、市場訊息之回饋、新客戶及市場之開發。
五	財務處	資金管理、中長期資金之規劃與執行之評估與管理、異常營運資訊之產出。

3. 風險管理之功能：

藉由例常會議及重大異常通報系統達成公司風險之管控。

七、其他重要事項：截至年報刊印日止，本公司無此情形。

-85-

捌、特別記載事項

一、關係企業合併營業報告書、關係企業合併財務報表關係報告書：
一
( ) 關係企業合併營業報告書
1. 關係企業組織圖：

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2. 各關係企業基本資料：

單位：元 103/12/31

				單位：元103/12/31
企業名稱	設立日期(註)	地址	實收資本額	主要營業項目或生產項目
CSUN(B.V.I.)LTD	85/11(本公司於 86/09 投資)	British Virgin Islands	USD11,593,750	控股投資
KSUN(SAMOA)LTD	89/06	SAMOA	USD2,312,160	控股投資
志聖科技(廣州)有限公司	83/04(本公司於 86/10投資	花都市獅嶺鎮第二工業區	USD12,721,977	生產、組裝、銷售、加工各類乾燥設備、曝光設備、壓膜設備及零組件。
AlphaJoint(SAMOA)	94/06	SAMOA	USD580,000	控股投資
力永有限公司	96/02	SAMOA	USD6,000,000	控股投資
福盟有限公司	96/02	香港	USD6,000,000	控股投資
蘇州創峰光電有限公司	96/8/16	蘇州	USD5,500,000	設計、生產印刷電路板、平面顯示器、半導體、太陽能產業專用設備及相關零配件等銷售
創峰光電科技股份有限公司	102/7/26	桃園縣平鎮市民族路雙連二段118 巷51 弄3 號	NTD6,000,000	機械安裝及批發、電器零售及電子材料批發。
合成有限公司	98/01/02	SAMOA	－	貿易事業
集盛貿易有限公司	98/7/30	香港	USD10,000	貿易事業
昆山市佑聖精密機械有限公司	100/3/23	昆山市	RMB12,000,000	機械設備、儀器的金屬外殼、箱體、機架、機櫃的加工製造；金屬及金屬材料成型加工，相關產品及技術的進出口業務。
廣州市佑聖機械科技有限公司(原金吉昌)	97/7/15	廣州市	RMB13,500,000	機械設備、儀器的金屬外殼、箱體、機架、機櫃的加工製造；金屬及金屬材料成型加工，相關產品及技術的進出口業務。
華順科技股份有限公司	91/07/26	桃園縣中壢市東園路16-2 號	NTD267,406,900	電子材料、精密儀器批發零售，電腦及事務性設備批發零售。
江蘇創高新材料科技有限公司	103/06/20	昆山市	RMB20,000,000	新高材料、智力玩具及玩具氣球研發、生產；計算機軟件開發應用；模具及精密機械製造。
博緯科技股份有限公司	99/04/22	桃園縣中壢市後寮里中山東路二段422巷57號	NTD30,000,000	機械設備批發及製造業

註：民國年／月／日。

整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：參閱上項。

-87-

103/12/31

4. 各關係企業董事、監察人與總經理資料

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數	持股比例
CSUN(B.V.I.),LTD	董事	梁茂生	志聖公司持有12,722,750股	100﹪
KSUN(SAMOA),LTD	董事	陳芬蓉	志聖公司持有2,312,160股	100﹪
志聖科技(廣州)有限公司	董事董事董事董事董事監察人	梁茂生梁茂忠王佰偉扈醒華黃應銘陳芬蓉	－	100﹪
AlphaJoint(SAMOA)	董事	梁茂生	志聖公司持有580,000股	100﹪
力永有限公司	董事	黃品椿	志聖公司持有4,770,261股	76.36%
福盟有限公司	董事	黃品椿	力永公司持有6,000,000股	100%
蘇州創峰光電有限公司	董事	黃品椿	－	100%
創峰光電科技股份有限公司	董事	梁又文		100%
合成有限公司	董事	覃遵飛	－	100﹪
集盛貿易有限公司	總經理	覃遵飛	志聖科技公司持有78,000股	100﹪
昆山市佑聖精密機械有限公司	董事	梁茂忠	－	100﹪
廣州市佑聖機械科技有限公司	董事	梁茂忠	－	100%
華順科技股份有限公司	董事董事董事董事董事監察人	李崇維王佰偉陳芬蓉梁又文張宏隆黃宗明	志聖公司持有18,765,598 股	70.18%

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5. 各關係企業營運概況

	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31	單位：新台幣仟元103/12/31
企業名稱	資本額	資產總額	負債總額	淨值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)(稅後)
C SUN(B.V.I.),LTD	334,098	1,623,288	27,710	1,595,978	0	(60)	144,490	-
K SUN(SAMOA),LTD	68,863	75,339	53	75,286	0	(2,561)	349	-
志聖科技(廣州)有限公司	480,376	1,677,605	339,280	1,338,325	1,529,169	133,982	113,469	-
Alpha Joint Ltd.	17,274	43,039	0	43,039	0	(30)	5,148	-
力永有限公司	178,698	237187	0	237,187	0	(43)	36,395	-
福盟有限公司	178,698	235,762	0	235,762	0	(21)	41,199	-
蘇州創峰光電有限公司	190,904	435,159	172,623	262,536	505,795	45,497	44,787	-
合成有限公司	0	14,671	37,438	(22,768)	0	(2,209)	(2,209)	-
集盛貿易有限公司	2,361	68	0	68	0	(185)	(185)	-
昆山市佑聖精密機械有限公司	58,524	25,537	1,876	23,661	39,609	(36,939)	(11,184)	-
廣州市佑聖機械有限公司	65,840	5,757	1,583	4,174	103,231	(6,579)	(9,036)	-
華順科技股份有限公司	167,406	355.557	261,834	93,723	127,520	(94,183)	(73,713)	-

註：換算美金對台幣匯率： 103 年 12 月 31 日為 1:31.65 ； 103 年度平均為 1:30.306

-89-

( 二 ) 關係企業合併財務報表：

聲明書

本公司民國一○三年度（自民國一○三年一月一日至十二月三十一日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

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公司名稱：志聖工業股份有限公司

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( 三 ) 關係報告書：無

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。

-90-

玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價：無。

-91-

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會計師查核報告

志聖工業股份有限公司公鑒：

志聖工業股份有限公司民國 103 年及 102 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表與個體現金流量表業經本會計師查核竣事。上開個體財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取個體財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製個體財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估個體財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達志聖工業股份有限公司民國 103 年及 102 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及個體現金流量。

志聖工業股份有限公司民國 103 年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述程序予以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述個體財務報表相關資訊一致。

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行政院金融監督管理委員會核准文號金管證六字第 0940161384 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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志聖工業股份有限公司
個體資產負債表
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民國 103 年及 102 年 12 月 31 日
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單位：新台幣仟元

代碼		102年12月31日	102年12月31日
	金	額 $ 284,383 418,564 54,537 776,373 81,320 65,977 2,520 515,739 21,636 5,989 2,747 2,229,785 - 209,147 1,748,065 495,129 70,885 10,405 45,487 4,652 14,564 2,598,334 $ 4,828,119 $ 771,239 100,000 1,155 39,195 268,847 40,954 228,404 - 22,629 51,000 5,037 1,528,460 198,000 242,057 58,070 3,600 501,727 2,030,187 1,587,445 307,887 305,091 101,266 442,465 848,822 53,778 2,797,932 $ 4,828,119	％
1100 1125 1150 1170 1180 1210 1220 130X 1410 1476 1479 11XX 1523 1543 1550 1600 1805 1821 1840 1980 1990 15XX 1XXX 代碼			6 9 1 16 2 1 - 11 - - - 46 - 5 36 10 2 - 1 - - 54 100 16 2 - 1 6 1 5 - - 1 - 32 4 5 1 - 10 42 33 6 7 2 9 18 1 58 100
2100 2110 2120 2150 2170 2180 2219 2230 2310 2322 2399 21XX 2540 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3490 3XXX

董事長：梁茂生經理人：王佰偉

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會計主管：陳芬蓉

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-93-

志聖工業股份有限公司個體綜合損益表

民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

代碼營業收入（附註四及二九） 4110 銷貨收入 4600 勞務收入 4000 營業收入合計營業成本（附註二九） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 營業成本合計 5900 營業毛利 5910 與子公司、關聯企業及合資之未實現利益 5920 與子公司、關聯企業及合資之已實現利益 5950 已實現營業毛利營業費用 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利營業外收入及支出（附註二二） 7190 其他收入 7020 其他利益及損失	103年度
	金額 $ 2,216,042 58,756 2,274,798 ( 1,493,945 ) ( 26,828) (1,520,773) 754,025 ( 35,588 ) 14,001 732,438 ( 220,076 ) ( 168,332 ) ( 160,324) ( 548,732) 183,706 81,194 1,708

（接次頁）

-94-

（承前頁）

103年度代碼金額 7050 財務成本 ( $ 17,622 ) 7060 採用權益法之子公司、關聯企業及合資損益份額 47,194 7000 營業外收入及支出合計 112,474 7900 繼續營業單位稅前淨利 296,180 7950 所得稅費用（附註四及二三）( 52,991) 8200 本年度淨利 243,189 其他綜合損益 8310 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 83,181 8325 備供出售金融資產未實現（損失）利益 ( 23,012 ) 8373 採用權益法之子公司、關聯企業及合資之其他綜合損益之份額 584 8360 確定福利之精算損失 ( 2,405) 8300 本年度其他綜合損益（稅後淨額） 58,348 8500 本年度綜合損益總額 $ 301,537 每股盈餘（附註二四） 9710 基本 $ 1.53 9810 稀釋 $ 1.52	103年度	％ ( 1 ) 2 5 13 ( 2) 11 3 ( 1 ) - - 2 13	102年度
			金額 ( $ 15,571 ) 97,628 273,983 347,893 ( 62,108) 285,785 71,496 119,028 - ( 5,433) 185,091 $ 470,876 $ 1.80 $ 1.78	％
				( 1 ) 5 15 19 ( 3) 16 4 6 - - 10 26

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：梁茂生經理人：王佰偉會計主管：陳芬蓉

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-95-

			益			他權益總額	530 $2,597,196		- -	- -	- ( 238,116 )			- ( 32,024 )	- 285,785	- 185,091	- 470,876	530 2,797,932		- -	- -	- ( 238,117 )		- 11,761		- 8,394	- 243,189	- 58,348	- 301,537	530 $2,881,507
						其	$																							$
			他權	備供出售	金融商品	未實現（損）益	($ 90,949 )		-	-	-			-	-	119,028	119,028	28,079		-	-	-		-		-	-	( 22,428 )	( 22,428 )	$ 5,651
			其	國外營運機構	餘財務報表換算	未分配盈餘之兌換差額	$ 451,266 ($ 46,327 )		( 26,416 ) -	( 40,238 ) -	( 190,493 ) -			( 32,006 ) -	285,785 -	( 5,433 ) 71,496	280,352 71,496	442,465 25,169		( 28,579 ) -	49,365 -	( 238,117 ) -		- -		- -	243,189 -	( 2,405 ) 83,181	240,784 83,181	$ 465,918 $ 108,350		會計主管：陳芬蓉
志聖工業股份有限公司	個體權益變動表	民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日			本保留盈	普通股資本公積法定盈餘公積特別盈餘公積	$1,587,445 $ 355,528 $ 278,675 $ 61,028		- - 26,416 -	- - - 40,238	- ( 47,623 ) - -			- ( 18 ) - -	- - - -	- - - -	- - - -	1,587,445 307,887 305,091 101,266		- - 28,579 -	- - - ( 49,365 )	- - - -		- 11,761 - -		- 8,394 - -	- - - -	- - - -	- - - -	$1,587,445 $ 328,042 $ 333,670 $ 51,901	後附之附註係本個體財務報告之一部分。	經理人：王佰偉
					股	股數（仟股）	158,745		-	-	-			-	-	-	-	158,745		-	-	-		-		-	-	-	-	158,745
						代碼	A1 102年1月1日餘額	101年度盈餘指撥及分配	B1 法定盈餘公積	B3 特別盈餘公積	B5 現金股利	其他資本公積變動：	C7 採用權益法認列關聯企業及合資權	益之資本公積變動數	D1 102年度淨利	D3 102年度稅後其他綜合損益	D5 102年度綜合損益總額	Z1 102年12月31日餘額	102年度盈餘指撥及分配	B1 法定盈餘公積	B3 特別盈餘公積	B5 現金股利	其他資本公積變動：	M5 實際處分力永孫公司部分權益	M7 對華順子公司所有權權益變動（附註	二六）	D1 103年度淨利	D3 103年度稅後其他綜合損益	D5 103年度綜合損益總額	Z1 103年12月31日餘額		董事長：梁茂生

-96-

志聖工業股份有限公司個體現金流量表

民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼營業活動之現金流量 A00010 繼續營業單位稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20300 呆帳迴轉利益 A20400 分類為持有供交易之金融負債淨損失 A20900 財務成本 A21200 利息收入 A22400 採用權益法之子公司、關聯企業及合資利益之份額 A22500 處分不動產、廠房及設備利益 A23000 處分待出售非流動資產利益 A22800 處分無形資產損失 A23100 處分備供出售金融資產淨利益 A23700 存貨盤盈 A23800 存貨跌價及呆滯損失（回升利益） A23900 與子公司、關聯企業及合資之未實現利益 A24000 與子公司、關聯企業及合資之已實現利益 A29900 非金融資產減損損失 A23500 金融資產減損損失 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31130 應收票據減少 A31150 應收帳款（增加）減少 A31200 存貨增加 A31230 預付款項（增加）減少 A31240 其他流動資產增加 A31250 其他金融資產（增加）減少 A32110 持有供交易之金融負債減少	103 年度 $ 296,180 41,710 8,693 ( 3,374 ) 1,066 17,622 ( 10,334 ) ( 47,194 ) ( 685 ) - - ( 27,261 ) ( 11 ) 20,628 35,588 ( 14,001 ) 10,188 31,836 - 6,024 ( 152,510 ) ( 115,738 ) ( 602 ) ( 71,413 ) ( 10,724 ) ( 1,155 )	102 年度
		$ 347,893 43,152 10,342 ( 8,183 ) 1,155 15,571 ( 2,331 ) ( 97,628 ) ( 49 ) ( 165,109 ) 24 ( 2,050 ) ( 10 ) ( 2,849 ) 14,001 ( 18,181 ) 10,375 18,530 88 9,307 278,018 ( 87,870 ) 53,768 ( 100,833 ) 10,703 -

（接次頁）

-97-

（承前頁）

代
碼
A32130
應付票據增加
A32150
應付帳款增加（減少）
A32180
其他應付款項增加
A32210
預收款項增加（減少）
A32230
其他流動負債增加（減少）
A32240
應計退休金負債減少
A33000
營運產生之現金流入
A33500
支付之所得稅
A33300
支付之利息
AAAA
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量
B00300
取得備供出售金融資產
B00400
出售備供出售金融資產價款
B01200
取得以成本衡量之金融資產
B01300
出售以成本衡量之金融資產價款
B01800
取得子公司之淨現金流出（附註十
二）
B02600
處分待出售非流動資產價款
B02700
購置不動產、廠房及設備
B02800
處分不動產、廠房及設備價款
B03700
存出保證金減少
B04500
購置無形資產
B06800
其他非流動資產（增加）減少
B07500
收取之利息
BBBB
投資活動之淨現金流（出）入
籌資活動之現金流量
C00100
短期借款（減少）增加
C01600
舉借長期借款
C01700
償還長期借款
C04500
支付股利
C04400
其他非流動負債減少
C00500
應付短期票券（減少）增加
CCCC
籌資活動之淨現金流出

（接次頁）

-98-

（承前頁）

代碼 EEEE 現金及約當現金淨（減少）增加 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額	103 年度 ( $ 143,396 ) 284,383 $ 140,987		102 年度
			$ 118,419 165,964 $ 284,383

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：梁茂生經理人：王佰偉會計主管：陳芬蓉

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-99-

��

�� 103 �� 102 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��

�� 67 � 4 �� 4 �� LCD �� PRS ��

�� 90 � 9 ��

��

�� 104 � 3 � 26 ��

��

( ) �� 2013 � �� IFRS �� IAS �� IFRIC � �� SIC �

�� 1030029342 �� 1030010325 �� 104 �� IASB �� 2013 �� IFRS � IAS � IFRIC � SIC �� IFRSs ��

-100-

�� IASB �� 1 � IFRSs �� IFRSs �� IAS 39 �� 2009 � 1 � 1 �� 2010 � 2009 �� 1 � 1 � IAS 39 �� 2009 � 6 � 30 �� IFRSs �� 2010 �� 2010 � 7 � 1 �� 2011 � 1 � 1 � � 2009-2011 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 7 �� 2013 � 1 � 1 � �� IFRS 7 �� 2011 � 7 � 1 � IFRS 11 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 12 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 10 � IFRS 11 � IFRS 12 �� 2013 � 1 � 1 � �� IFRS 10 � IFRS 12 � IAS 27 �� 2014 � 1 � 1 � IFRS 13 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 1 �� 2012 � 7 � 1 � IAS 12 �� 2012 � 1 � 1 � IAS 19 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 27 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 28 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 32 �� 2014 � 1 � 1 � IFRIC 20 �� 2013 � 1 � 1 �

��
�� 2013 �� IFRSs ��
��
IFRS 11 ��
�� IAS 31 �� SIC 13 ��

-101-

IFRS 12 ��
IFRS 12 ��
�� IFRS 12 ��
IAS 28 ��
IFRS 13 ��
IFRS 13 ��
�� IFRS 13 ��
IFRS 13 �� 104 ��
IAS 1 �� (1) �� (2) ��
�� 104 ��

-102-

6. IAS 19 ��

��
�� IAS 19 ��
104 �� IAS 19 �� 102 �
12 � 31 �� 103 � 1 � 1 �� 104 �� 103 ��

�� � � � � � 103�12�31� �� �� �� �� 103�1�1� �� �� �� ��	� � � � $ 280,006 $ 280,006 $ 851,489 $ 851,489 $ 58,070 $ 58,070 $ 848,822 $ 848,822	� � � � � � � $ 29 $ 29 ($ 29) ($ 29) $ 512 $ 512 ($ 512) ($ 512)	� � � � � � �	� � � � � � �
		( ( ( (		$ 280,035 $ 280,035 $ 851,460 $ 851,460 $ 58,582 $ 58,582 $ 848,310 $ 848,310

��

-103-

��

103 �� � � � �� �� �� �� ��	� � � � $ 548,732 52,991 601,723 $ 301,537	� � � � � � � ( $ 168 ) 29 ( 139) ($ 139)	� � � � � � �	� � � � � � �
				$ 548,564 53,020 601,584 $ 301,398

IFRS 7 ��
IAS 32 ��

��

� 2009 -2011 ��

2009-2011 �� IFRS 1 �� IFRSs �� IAS 1 �� IAS 16 �� IAS 32 �� IAS 34 ��

IAS 1 ��

IAS 16 �� IAS 16 ��

IAS 32 �� IAS 12 ��

-104-

IAS 34 ��

104 �� 2013 �� IFRSs �� 103 � 1 � 1 �� 104 �� IAS 1 �� 103 � 1 � 1 �� IAS 8 �� 103 � 1 � 1 ��

��

��

�� 2013 �� IFRSs ��

� ��

103�12�31� �� �� �� �� 103�1�1� �� �� �� ��	� � � � $ 280,006 $ 280,006 $ 851,489 $ 851,489 $ 58,070 $ 58,070 $ 848,822 $ 848,822	� � � � � � � $ 29 $ 29 ($ 29) ($ 29) $ 512 $ 512 ($ 512) ($ 512)	� � � � � � � $ 280,035 $ 280,035 $ 851,460 $ 851,460 $ 58,582 $ 58,582 $ 848,310 $ 848,310	� �
		( ( ( (		6. 6.

-105-

103 ��

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �� $ 548,732 ( $ 168 ) $ 548,564 6. �� 52,991 29 53,020 �� 601,723 ( 139 ) 601,584 �� $ 301,537 ( $ 139 ) $ 301,398

( � ) IASB �� IFRSs

�� IASB �� IFRSs �

��

��	IASB��1�
�2010-2012��	2014�7�1��2�
�2011-2013��	2014�7�1�
�2012-2014��	2016�1�1��4�
IFRS 9��	2018�1�1�
IFRS 9�IFRS 7��	2018�1�1�
IFRS 10�IAS 28��	2016�1�1��3�
��
IFRS 10�IFRS 12�IAS 28��	2016�1�1�
��
IFRS 11��	2016�1�1�
IFRS 14��	2016�1�1�
IFRS 15��	2017�1�1�
IAS 1��	2016�1�1�
IAS 16�IAS 38��	2016�1�1�
��
IAS 16�IAS 41��	2016�1�1�
IAS 19��	2014�7�1�
IAS 27��	2016�1�1�
IAS 36��	2014�1�1�
IAS 39 ��	2014�1�1�
��
IFRIC 21��	2014�1�1�

1 � ��
2 � �� 2014 � 7 � 1 �� IFRS 2 �� 2014 � 7 � 1 ��

-106-

  - ��� IFRS 3 ���� IFRS 13 ������������ ���� 2014 � 7 � 1 �����������

3 � �� 2016 � 1 � 1 ��
4 � � IFRS 5 �� 2016 � 1 � 1 �� 2016 � 1 � 1 ��
��
IFRS 9 ��
�� IAS 39 �� IFRS 9 ��
(1) ��
(2) ��
��

-107-

��

IFRS 9 ��
�� IFRS 15 ��
�� 12 ��
IAS 36 ��
IASB �� IFRS 13 �� IAS 36
�� IAS 36 ��
IFRIC 21 ��
IFRIC 21 ��
��

-108-

��

2010-2012 ��

2010-2012 �� IFRS 2 �� IFRS 3 �� IFRS 8 ��

IFRS 2 ��

IFRS 3 �� IAS 39 � IFRS 9 ��

IFRS 8 ��

IFRS 13 �� IFRS 13 ��

IAS 24 ��

-109-

5. 2011-2013 ��

2011-2013 �� IFRS 3 � IFRS 13 � IAS 40
��
IFRS 3 �� IFRS 3 ��
��
IFRS 13 ��
�� IAS 39 � IFRS 9 �� IAS 32 ��
IAS 40 �� IAS 40 � IFRS 3 �
��
IFRS 11 ��
�� IFRS 3 ��
��
��
IAS 16 � IAS 38 ��
�� IAS 16 ��
��

-110-

IAS 38 ��
��
(1) ��
(2) ��
IFRS 15 ��
IFRS 15 ��
IAS 18 �� IAS 11 ��
�� IFRS 15 ��
(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
IFRS 15 ��
��
IFRS 10 � IAS 28 ��
�� IFRS 3 ��
��
�� IFRS 3 ��

-111-

2012-2014 ��
2012-2014 �� IFRS 5 ��
�� IFRS 7 � IAS 19 � IAS 34 ��

IFRS 5 ��

IFRS 7 ��

IAS 1 ��

��

� ( ) ��

�� ( � ) ��

��

-112-

��

( � ) ��
��
��
�� 12 ��
�� 12 ��
��
��
�� 12 ��
�� 12 ��
��
( � ) ��
��
��
( � ) ��
��
- ��
��

-113-

��

( � ) ��

��

( � ) ��

��

-114-

��
��

��

( � ) ��

��

-115-

��

( � ) ��

��

��

( � ) �� 1. ��

��

-116-

��

��

��

( �� ) ��

��

( �� ) ��

��

-117-

��

��
��
(1) ��

��

A. ��
��
��
��
B. ��
��

-118-

�� 3 ��

(2) ��

��

�� 30 ��

��

-119-

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-125-

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�� 103 � 102 ��

��

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 �

	103�12�31�	102�12�31�	102�12�31�
�� �� �� �� �� �� � � � �� �� �� � � � ��	$ 22,720 53,963 76,683 - $ 76,683 $ 270,892 103�12�31� $ 227,507	$ 333,936 52,184 386,120 32,444 $ 418,564 $ - 102�12�31�
			$ 209,147

��

��

-127-

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�� 103 �� 3,201 �� 0 ��

� � ��

��	��
�� �� �� �� �� �� �� �� � � � � � � �� �� �� �� � � �	103�12�31� $ 48,796 ( 883) $ 47,913 $ 955,490 ( 36,564 ) ( 1,668) $ 917,258 $ 96,919 $ 38,103 (38,103) $ - $ 70,000 64,685 $ 134,685	102�12�31�
		$ 54,820 ( 283) $ 54,537 $ 806,570 ( 28,529 ) ( 1,668) $ 776,373 $ 81,320 $ 50,112 (50,112) $ - $ 20,000 45,977 $ 65,977

� ( ) ��

�� 30 � 90 �� 365 �� 365 �� 100% � �� 31 �� 365 ��

-128-

��

102�1�1�� �� �� �� 102�12�31�� 103�1�1�� �� �� 103�12�31��	� � � � � � � �
	$ 126,341 ( 7,781 ) (39,919) $ 78,641 $ 78,641 ( 3,974) $ 74,667

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 38,103 �� 50,112 � ��

��

0�60� 61�180� 181�� ��	103�12�31� $ 440,576 227,361 384,472 $ 1,052,409	102�12�31�	102�12�31�
			$ 253,001 151,912 482,977 $ 887,890

��

��
�� ��	103�12�31� $ 52,815 ( 1,668) $ 51,147	102�12�31�
	(	(	$ 50,344 1,668) $ 48,676

-129-

�� 104 �� 105 �� 106 �� 1,328 �

�� 27,273 �� 24,214 ��

��

( � ) ��

��

102�1�1�� �� �� 102�12�31�� 103�1�1�� �� �� 103�12�31��	� �	� � � � � �
	(	$ 685 402) $ 283 $ 283 600 $ 883

��

0�60� 61�180� ��	103�12�31� $ 33,084 15,712 $ 48,796	102�12�31�	102�12�31�
			$ 47,421 7,399 $ 54,820

��

� � � � � � � � � ��	103�12�31� $ 117,679 412,579 72,797 7,805 $ 610,860	102�12�31�	102�12�31�
			$ 102,457 306,286 105,362 1,634 $ 515,739

103 � 102 �� 1,493,945 �� 1,194,987 ��

-130-

103 � 102 �� 20,628 �� 2,849 ��

��

��	103�12�31� $ 1,980,418	102�12�31�	102�12�31�
			$ 1,748,065

��

��
�� C Sun (B.V.I.) Ltd. K Sun (B.V.I.) Ltd. �� ��	103�12�31� $ 1,778,086 79,307 104,646 18,379 $ 1,980,418	102�12�31�
			$ 1,578,976 75,342 93,747 - $ 1,748,065

��

��
� � � � C Sun (B.V.I.) Ltd. K Sun (B.V.I.) Ltd. �� �� �� ��	103�12�31� 100% 100% 70.18% 66.67%	102�12�31�
		100% 100% 79.57% -

�� 103 � ��

103 � 102 ��

-131-

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�� 102�1�1�� �� �� �� 102�12�31�� �� 102�1�1�� �� �� �� 102�12�31�� 102�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� �� 103�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� 103�12�31�� 103�12�31��	��	��	� � �	��	��	��	��	�� � � �	�� � � �	� �
		$ 109,755 - - - $ 109,755 $ - - - - $ - $ 109,755 $ 109,755 - - - $ 109,755 $ - - - $ - $ 109,755	$ 371,888 626 ( 1,479 ) 6,517 $ 377,552 $ 41,866 ( 1,479 ) ( 2,002 ) 19,980 $ 58,365 $ 319,187 $ 377,552 2,019 - - $ 379,571 $ 58,365 - 17,580 $ 75,945 $ 303,626	$ 18,998 360 ( 170 ) 4,891 $ 24,079 $ 11,917 ( 170 ) 3,397 4,057 $ 19,201 $ 4,878 $ 24,079 - ( 1,715 ) - $ 22,364 $ 19,201 ( 1,485 ) 3,972 $ 21,688 $ 676	$ 10,211 3,244 ( 2,041 ) - $ 11,414 $ 2,190 ( 1,132 ) - 1,549 $ 2,607 $ 8,807 $ 11,414 1,446 - - $ 12,860 $ 2,607 - 1,814 $ 4,421 $ 8,439	$ 48,382 3,174 ( 6,420 ) 1,075 $ 46,211 $ 12,461 ( 6,401 ) - 9,105 $ 15,165 $ 31,046 $ 46,211 5,772 ( 1,615 ) - $ 50,368 $ 15,165 ( 1,611 ) 9,658 $ 23,212 $ 27,156	$ 37,662 5,216 ( 641 ) 623 $ 42,860 $ 13,739 ( 641 ) ( 155 ) 8,461 $ 21,404 $ 21,456 $ 42,860 856 ( 3,465 ) 400 $ 40,651 $ 21,404 ( 3,266 ) 8,686 $ 26,824 $ 13,827		$ 6,245 - - ( 6,245) $ - $ - - - - $ - $ - $ - - - - $ - $ - - - $ - $ -	$ 603,141 12,620 ( 10,751 ) 6,861 $ 611,871 $ 82,173 ( 9,823 ) 1,240 43,152 $ 116,742 $ 495,129 $ 611,871 10,093 ( 6,795 ) 400 $ 615,569 $ 116,742 ( 6,362 ) 41,710 $ 152,090 $ 463,479

��

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��	26�56�
��	6�10�
��	3�10�
��	3�16�
��	3�9�
��	4�8�
��	3�8�
��	3�11�

��

		103��		102��
��
��		$ 117,014		$ 117,014
��		$ 117,014		$ 117,014
��
��	(	$ 46,129 )	( $ 35,754 )
��	(	10,188)	(10,375)
��	(	$ 56,317)	($ 46,129)
��		$ 60,697		$ 70,885

-132-

�� 103 � 102 �� 10,188 �� 10,375 ��

��

�� 102�1�1�� �� � � � �� 102�12�31�� �� 102�1�1�� �� � � � �� 102�12�31�� 102�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� 103�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� 103�12�31�� 103�12�31��	� � � �
	$ 45,695 300 ( 4,891 ) ( 144) $ 40,960 ( $ 23,913 ) ( 10,160 ) 3,398 120 ($ 30,555) $ 10,405 $ 40,960 4,241 ( 475) $ 44,726 ( $ 30,555 ) ( 8,511 ) 475 ($ 38,591) $ 6,135

��

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-133-

��

��
�� �� � � � � � � � � � �� �� �� ��	103�12�31� $ 1,090 2,206 2,156 $ 5,452 $ 14,466 2,279 3,622 139 $ 20,506	102�12�31�
			$ 833 1,189 725 $ 2,747 $ 8,000 2,621 3,622 321 $ 14,564

��

� ( ) ��

��
�� �� �� ��	103�12�31� $ - 735,805 $ 735,805	102�12�31�
			$ 35,800 735,439 $ 771,239

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 1.33%-1.48% � 1.24%-2.00%

( � ) ��

��
�� ��	103�12�31� $ 80,000 - $ 80,000	102�12�31�
			$ 100,000 - $ 100,000

��

103 � 12 � 31 �

103 �12 �	31 �	31 �
��	��		��		��		��	��	� � � ��
�� �� ��		$ 50,000 30,000 $ 80,000		$ - - $ -		$ 50,000 30,000 $ 80,000	1.002% 0.892%	�� ��		$ - - $ -

-134-

102 � 12 � 31 �

102 �12 �	31 �	31 �
��	��		��		��		��	��	� � � ��
�� �� ��		$ 50,000 50,000 $ 100,000		$ - - $ -		$ 50,000 50,000 $ 100,000	1.282% 1.320%	�� ��		$ - - $ -

( � ) ��

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� 1.79%-1.82% � 1.50%-1.80%

��

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��

� ( ) ��

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 5,886 �� 19,341 � ��

( � ) ��

�� 1 � 3 ��

-135-

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� � � � �� � � � ��	103�12�31� $ 63,420 10,074 19,491 41 19,960 118,565 $ 231,551 $ 6,001 1,433 $ 7,434 $ 3,479	102�12�31�
			$ 65,685 10,074 16,177 965 36,789 98,714 $ 228,404 $ 2,930 2,107 $ 5,037 $ 3,600

��

( ) ��

�� 6% ��

( � ) ��

�� 6 �� 2 ��

-136-

��

� � � �� ��	� �	�
	103�12�31� 1.625% 2.000% 3.000%	102�12�31�
		1.625% 2.000% 3.000%

��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 1,692 2,363 ( 1,835 ) 512 $ 2,732 $ 1,058 475 687 512 $ 2,732	102��
		$ 2,217 1,936 ( 1,864 ) 512 $ 2,801 $ 1,073 462 697 569 $ 2,801

�� 103 � 102 �� 2,405 �� 5,433 �� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 11,842 �� 9,437 � ��

��

��
�� �� �� �� ��	103�12�31� $ 150,582 (96,911) 53,671 - $ 53,671	102�12�31�
	(	( (	$ 145,416 86,834) 58,582 512) $ 58,070

-137-

��

��
103�� �� $ 145,416 �� 1,692 �� 2,363 �� 2,728 �� ( 1,617) �� $ 150,582 �� 103�� �� $ 86,834 �� 1,835 �� 322 �� 9,537 �� ( 1,617) �� $ 96,911		102��
	(	$ 154,862 2,217 1,936 4,749 18,348) $ 145,416 102��
	$ 94,458 1,864 ( 684 ) 9,544 (18,348) $ 86,834

�� 103 � 102 �� 2,169 �� 1,181 ��

��

�� �� �� �� �� ��	103�12�31� 19 2 12 15 48 4 100	102�12�31�	102�12�31�
			24 5 10 19 41 1 100

�� 101 � 1 � 1 ��

�� �� �� �� ��	103�12�31�	103�12�31�	102�12�31� $ 145,416 $ 86,834 $ 58,582 $ 7,824 $ 684	101�12�31�	101�12�31�		101�1�1�
	(	$ 150,582 $ 96,911 $ 53,671 $ 2,220 $ 322)			$ 154,862 $ 94,458 $ 60,404 $ 3,029 $ 975		$ 152,101 $ 89,027 $ 63,074 $ - $ -

-138-

�� 103 � 102 � 12 � 31 �� 2,732 �� 2,801 ��

��

==> picture [98 x 13] intentionally omitted <==

� � �

�� �� �� �� ��	103�12�31� 200,000 $ 2,000,000 158,745 $ 1,587,445	102�12�31�	102�12�31�
			200,000 $ 2,000,000 158,745 $ 1,587,445

�� 10 ��
( � ) ��

��
�� ��(1) �� �� �� �� �� �� ��(2) �� ��	103�12�31� $ 165,662 11,761 142,218 8,394 7 $ 328,042	102�12�31�
			$ 165,662 - 142,218 - 7 $ 307,887

��
��

-139-

( � ) ��

��
�� 3% �
�� 6% � 12% �
�� 20% ��
��
103 � 102 �� 13,400 ��
27,592 �� 6,560 �� 9,197 � �� 6.12% � 3.00% ��

�� 1010012865 �� 1010047490 �� IFRSs ��

�� 25% ��

-140-

��

�� 103 � 6 � 12 �� 102 � 6 � 18 �� 102 � 101 ��

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==> picture [411 x 60] intentionally omitted <==

101 �� 101 ��

103 � 6 � 12 �� 102 � 6 � 18 ��

��
�� �� �� ��	102�� �� $ 27,592 $ 8,914 27,592 9,197 $ - ($ 283)		101��
	�� $ 27,592 27,592 $ -		�� $ 17,775 17,775 $ -	��
		(			$ 5,925 5,925 $ -

�� 103 � 102 ��

-141-

�� 104 � 3 � 26 �� 103 ��

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�� 103 �� 104 � 5 � 28 ��

��

( � ) ��

�� �� ��IFRSs�� �� �� �� ��		103�� $ 101,266 - - 49,365) $ 51,901		102��
	(			$ 9,127 51,901 40,238 - $ 101,266

�� IFRSs �� IFRSs �� 51,901 ��

( � ) ��

��

�� �� �� ��		103�� $ 25,169 83,181 $ 108,350	102��
			( $ 46,327 ) 71,496 $ 25,169

-142-

2. ��

�� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 28,079 ( 23,012 ) 584 $ 5,651	102��
		( $ 90,949 ) 119,028 - $ 28,079

��

� ( ) ��

�� �� �� �� ��		103�� $ 10,334 29,715 230 40,915 $ 81,194		102��
				$ 2,331 14,970 130 33,939 $ 51,370

( � ) ��

�� �� �� �� �� �� (1) �� ��	103�� $ 685 - 27,261 - 16,933 ( 1,066 ) ( 42,024 ) ( 81) $ 1,708	102��
		$ 49 165,109 2,050 ( 24 ) 13,765 ( 1,155 ) ( 28,905 ) (10,333) $ 140,556

(1) ��
( � ) ��

��
��		103�� $ 17,622		102��
				$ 15,571

-143-

( � ) ��

��	��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 6,466 25,370 $ 31,836 103�� $ 41,710 8,511 182 $ 50,403 $ 17,404 24,306 $ 41,710 $ 136 8,557 $ 8,693 103�� $ 410,788 12,322 2,732 4,335 $ 430,177 $ 109,062 321,115 $ 430,177	102��
		$ - 18,530 $ 18,530 102��
		$ 43,152 10,160 182 $ 53,494 $ 13,049 30,103 $ 43,152 $ 149 10,193 $ 10,342 102��
		$ 396,496 12,254 2,801 4,323 $ 415,874 $ 136,237 279,637 $ 415,874

( � ) ��

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 399 �� 395 ��

-144-

( � ) ��

��
�� �� ��		103�� $ 10,188 $ 20,628		102��
			(	$ 10,375 $ 2,849)

��

� ( ) ��

��

��
103�� �� �� $ 60,147 �� 1,628 �� ( 27,166 ) �� �� 18,382 �� - �� $ 52,991 �� 103�� �� $ 296,180 �� �� $ 50,350 �� 10,842 �� ( 8,983 ) �� ( 27,166 ) �� 10,425 �� 9,049 �� 6,846 �� - �� - �� �� 1,628 �� $ 52,991	102��
	$ 17,611 ( 3,292 ) ( 1,201 ) 28,835 20,155 $ 62,108 102��
	$ 347,893 $ 56,664 13,198 ( 28,820 ) - - ( 9,875 ) 701 14,578 18,954 ( 3,292) $ 62,108

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�� 10% ��

-145-

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			(	$ 2,148 12,496 181 13,439 6,050 350 10,058 2,630 9,216 498 57,066 9,049) $ 48,017

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-146-

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			( $ 5,603 ) ( 203,621 ) ( 45,619 ) ( 2,320 ) ( 22,843) ($ 280,006) � � � �
			$ 705 9,614 196 14,265 2,380 238 10,058 2,630 4,903 498 45,487 - $ 45,487 ( $ 3,085 ) ( 186,385 ) ( 28,581 ) ( 1,163 ) -

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-147-

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�� �� ��		103�� $ 243,189 243,189 $ 243,189		102��
				$ 285,785 285,785 $ 285,785

-148-

�� �� �� �� �� �� ��		103�� 158,745 1,237 159,982		�� 102��
				158,745 1,734 160,479

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-149-

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103 �12 �31 �
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					$ 293,612 53,963 $ 347,575 $ 1,066

-150-

102 � 12 � 31 �

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		$ 1,274,064 418,564 1,155 1,697,639

-151-

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2 � ��
( � ) ��

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1. ��

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-152-

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(2) ��

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��
�� �� �� �� �� ��	103�12�31� $ 4,674 735,805 - 358,000	102�12�31�
		$ 4,652 771,239 - 249,000

��

�� LIBOR ��

�� 0.25% ��

-153-

�� 0.25% �� 103 � 102 �� 2,723 �� 2,539 ��

(3) ��
��

��

��

�� 7% � 103 � 102 �� 24,330 �� 29,299 ��

2. ��

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(1) ��
(2) ��
��

��

3. ��

��

-154-

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103 �12	�31 �
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						$ - - - $ -

102 � 12 � 31 �

102 �12	�31 �
�� �� �� ��	�� �� 1.24~2.00 - 1.282~1.32	�� 1 � $ 822,239 577,400 100,000 $ 1,499,639	1��3� $ 198,000 - - $ 198,000	3��5� $ - - - $ -	5 � � �
						$ - - - $ -

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(2) ��
��

-155-

103 � 12 � 31 �

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					$ 4,004 $ - $ 108 $ 12,271 $ 5,000 $ 188

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-157-

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103 �� 102 �� $ 19,792 $ 27,299 �� 4,277 4,515 $ 24,069 $ 31,814

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�� $ 4,674 $ 4,652 �� 16,691 5,989 �� 57,852 58,238 $ 79,217 $ 68,879

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 57,852 �� 58,238 ��

��

� ( ) �� 43,022 ��

( � ) �� 5,886 ��

( � ) �� 70,000 ��

( � ) �� 9,234 ��

( � ) �� 1,800 ��

( � ) ��

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-158-

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				$ 586,949 135,137 767 72,766 57 $ 795,676 $ 164,422 34,936 18,456 $ 217,814

102 � 12 � 31 �

102 �12 �31	�
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				$ 520,276 241,793 8,897 2,351 32 $ 773,349 $ 304,607 38,152 6,029 $ 348,788

-159-

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-160-

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�� ��		��10% $ 288,150 ��2� ��10% 150,417 ��3� ��10% 150,417 ��3� ��10% 150,417 ��3�
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	� �	�� �� � �
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�� ��		�� �� �� ��
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��		�� �� �� ��
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��		$ 70,000 - 14,897 ( RMB 2,880) -
��		$ 70,000 - 142,810 ( RMB27,610) -
��		$ 90,000 10,345 ( RMB 2,000) 142,810 ( RMB27,610) 7,759 ( RMB 1,500)
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-161-

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��		$ 230,000 79,125 ( USD 2,500 )
� � � � � � � �		$ 390,000 79,125 ( USD 2,500 )
�� � � � �		$ 390,000 158,250 ( USD 5,000 )
�� �� � � 3 �		$ 576,301 576,301
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	�� � � � �	�� ��
	� � ��1�	0

-162-

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	� � � �	$ 1,330 21,390 $ 22,720 $ 206,993 63,899 $ 270,892 $ 3,293 50,670 $ 53,963 $ 21,643 5,400 4,835 18,180 30,000
	��	255 1,426 17,178 1,693 1 100 1,582 360 481 3,653 3,000
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-163-

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	��	5.76 0.92 - 3.57 0.56 1.50 10.86 7.59 5.13 4.01 12.00 - 17.86 - -
	� � � �	$ - - - 4,771 - - 80,285 - 30,565 31,828 $ 227,507 $ - $ 15,888 ( USD 502 ) $ 68,427 ( USD 2,162 ) $ 62,069 ( RMB 12,000 ) 26,447 ( RMB 5,113 )
	��	2,140 210 0.333 432 67 7 8,028 1,148 1,020 994 904 251 2,162 - -
� � � �		�� �� � � � � � � � � � �� �� �� � �� �� �� � �
��		� � � � � � � � � � � � � � �
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��		C Sun�B.V.I.� Ltd. K Sun (Samoa) Ltd. �� ��

-164-

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-165-

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�� � � � � � � 1 �		$ 101,397 ( 669 ) ( 51,586 ) ( 1,621 ) 5,567 ( USD 183 ) 16,852 (USD 554 ) 22,936 (USD 754 ) ( 2,373 ) ( USD -78 ) 3,377 ( RMB 111 ) ( $ 25 ) ( RMB -5 )
�� � � � � � � 1 �		$ 101,397 ( 669 ) ( 71,415 ) ( 3,210 ) 5,567 ( USD 183 ) 22,875 (USD 752 ) 22,936 (USD 754 ) ( 2,373 ) ( USD -78 ) 3,377 ( RMB 111 ) ( $ 25 ) ( RMB -5 )
� � � �	� � � �	$ 1,778,086 79,307 104,973 18,379 51,400 ( USD 1,624 ) 239,780 ( USD 7,576 ) 270,639 ( USD 8,551 ) ( 32,346 ) ( USD -1,022 ) 29,403 ( RMB 929 ) $ 10 ( RMB 2 )
	� � �	100.00 100.00 70.18 66.67 100.00 76.36 100.00 100.00 100.00 100.00
	� �	- - 18,766 2,000 580 - 6,000 - 600 -
� � � � � �	� � � �	$ 353,633 ( USD 11,218 ) 76,942 ( USD 2,312 ) 174,934 - 18,958 ( USD 580 ) 184,059 ( USD 6,225 ) 184,800 ( USD 6,000 ) - 6,000 $ 325 ( HKD 78 )
	� � � �	$ 366,950 ( USD 11,594 ) 73,175 ( USD 2,312 ) 229,388 20,000 18,357 ( USD 580 ) 161,447 ( USD 5,101 ) 189,900 ( USD 6,000 ) - 6,000 $ 318 ( HKD 78 )
	� � � � � �	Investment Investment �� �� Investment Investment Investment �� �� �� ��
	� � � �	British Virgin Islands Samoa �� �� Samoa Samoa �� Samoa �� ��
	�� �� �	C Sun (B.V.I.) Ltd. K Sun (Samoa) Ltd. �� �� Alpha Joint Ltd. �� �� �� �� � ��
	� � � � � �	�� C Sun (B.V.I.) Ltd. �� �� �� ��

-166-

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� � � � � � � � � � � �		$ 1,506,224 ( USD 47,590 ) 47,665 ( USD 1,506 ) - - 301,530 ( USD 9,527 ) 9,078 ( RMB 1,755 )
� � � � �� ��		$ 79,577 ( USD 2,616 ) 5,597 ( USD 184 ) - - 25,279 ( USD 831 ) ( 1,967 ) ( RMB -397 )
�� � � � �		$ 79,577 ( USD 2,616 ) 22,389 ( USD 736 ) - - 25,279 ( USD 831 ) ( 1,967 ) ( RMB -397 )
�� �� �� �		100.00 25.00 0.89 2.82 76.36 100.00
� � � � �� � � � �		$ 150,717 ( USD 4,762 ) 16,775 ( USD 530 ) 7,659 ( USD 242 ) 5,444 ( USD 172 ) 186,324 ( USD 5,887 ) -
��	� �	$ - - - - - -
	� �	$ - - - - - -
� � � � �� � � � �		$ 154,088 ( USD 4,762 ) 15,667 ( USD 530 ) 7,865 ( USD 242 ) 5,633 ( USD 172 ) 180,707 ( USD 5,887 ) -
� � � �		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
��		$ 402,651 ( USD 12,722 ) 67,066 ( USD 2,119 ) 569,700 ( USD 18,000 ) 158,250 ( USD 5,000 ) 174,075 ( USD 5,500 ) 69,827 ( RMB 13,500 )
��		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
�� � � � �		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

-167-

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� � � � � � � � � � � �		$ 25,345 ( RMB 4,900 ) 1,179 ( RMB 228 ) 132,672 ( RMB 25,650 )
� � � � �� ��		$ 238 ( RMB 48 ) ( 84 ) ( RMB -17 ) ( 743 ) ( RMB -150 )
�� � � � �		$ 238 ( RMB 48 ) ( 168 ) ( RMB -34 ) ( 743 ) ( RMB -150 )
�� �� �� �		100.00 49.00 100.00
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-168-

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-169-

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-170-

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會計師查核報告

志聖工業股份有限公司公鑒：

志聖工業股份有限公司及其子公司民國 103 年及 102 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表與合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達志聖工業股份有限公司及其子公司民國 103 年及 102 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。

志聖工業股份有限公司業已編製民國 103 及 102 年度之個體財務報表，並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

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行政院金融監督管理委員會核准文號金管證六字第 0940161384 號

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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-171-

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志聖工業股份有限公司及子公司
合併資產負債表
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民國 103 年及 102 年 12 月 31 日
----- End of picture text -----

單位：新台幣仟元

								103年12月31日				102年12月31日
代	碼	資				產	金	額	％		金	額	％
		流動資產
1100			現金及約當現金（附註六）				$	555,714		9	$	786,826	14
1125			備供出售金融資產－流動（附註四及八）					181,071		3		418,564	8
1150			應收票據（附註十）					49,539		1		54,537	1
1170			應收帳款（附註五及十）					1,933,079	32			1,701,318	31
1200			其他應收款（附註十及三十）					27,369		-		52,098	1
1220			當期所得稅資產（附註四及二三）					2,760		-		2,519	-
130X			存貨（附註四及十一）					1,237,065	20			964,788	18
1410			預付款項					92,519		2		56,769	1
1476			其他金融資產－流動（附註三一）					53,442		1		5,989	-
1479			其他流動資產（附註十六）					11,402		-		3,242	-
11XX			流動資產總計					4,143,960	68			4,046,650	74
		非流動資產
1523			備供出售金融資產－非流動（附註四及八）					270,892		4		-	-
1543			以成本衡量之金融資產－非流動（附註四及九）					295,939		5		273,590	5
1550			採用權益法之投資（附註四及十二）					48,830		1		40,712	1
1600			不動產、廠房及設備（附註四、五及十三）					843,790	14			807,737	15
1805			商譽（附註四、五及十四）					144,822		2		126,416	2
1821			其他無形資產（附註四及十五）					10,638		-		13,136	-
1840			遞延所得稅資產（附註四及二三）					100,880		2		83,131	2
1980			其他金融資產－非流動（附註三一）					4,974		-		4,952	-
1990			其他非流動資產（附註十六）					245,612		4		81,248	1
15XX			非流動資產總計					1,966,377	32			1,430,922	26
1XXX		資	產總計				$	6,110,337	100		$	5,477,572	100
代	碼	負	債	及	權	益
		流動負債
2100			短期借款（附註十七）				$	1,025,082	17		$	983,810	18
2110			應付短期票券（附註十七）					80,000		1		100,000	2
2120			透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動（附註四及七）					1,066		-		1,155	-
2150			應付票據（附註十八）					76,826		1		46,817	1
2170			應付帳款（附註十八）					581,202	10			429,345	8
2180			應付帳款－關係人（附註十八及三十）					1,545		-		2,521	-
2219			其他應付款（附註十九）					435,080		7		403,038	8
2230			當期所得稅負債（附註四及二三）					35,164		1		1,105	-
2310			預收款項					103,074		2		72,221	1
2322			一年內到期之長期借款（附註十七）					57,635		1		61,866	1
2399			其他流動負債（附註十九）					27,884		-		16,863	-
21XX			流動負債總計					2,424,558	40			2,118,741	39
		非流動負債
2540			長期借款（附註十七）					356,517		6		205,000	4
2570			遞延所得稅負債（附註四及二三）					280,006		4		242,057	4
2640			應計退休金負債（附註四及二十）					53,671		1		58,070	1
2670			其他非流動負債（附註十九）					3,495		-		3,628	-
25XX			非流動負債總計					693,689	11			508,755	9
2XXX			負債總計					3,118,247	51			2,627,496	48
		歸屬於本公司業主之權益（附註二一）
			股本
3110			普通股					1,587,445	26			1,587,445	29
3200			資本公積					328,042		5		307,887	6
			保留盈餘
3310			法定盈餘公積					333,670		5		305,091	5
3320			特別盈餘公積					51,901		1		101,266	2
3350			未分配盈餘					465,918		8		442,465	8
3300			保留盈餘總計					851,489	14			848,822	15
3490			其他權益					114,531		2		53,778	1
31XX			本公司業主權益總計					2,881,507	47			2,797,932	51
36XX		非控制權益						110,583		2		52,144	1
3XXX			權益總計					2,992,090	49			2,850,076	52
		負	債與權益總計				$	6,110,337	100		$	5,477,572	100
				後附之附註係本合併財務報告之一部分。
董事長：梁茂生				經理人：王佰偉					會計主管：陳芬蓉

-172-

志聖工業股份有限公司及子公司合併綜合損益表

民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

代碼營業收入（附註四及三十） 4100 銷貨收入 4600 勞務收入 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計營業成本（附註三十） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 營業成本合計 5900 營業毛利營業費用 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利營業外收入及支出（附註二二） 7060 採用權益法之關聯企業及合資損益份額 7190 其他收入 7020 其他利益及損失 7050 財務成本 7000 營業外收入及支出合計	103年度
	金額 $ 3,653,455 67,469 19,471 3,740,395 ( 2,451,643 ) ( 38,305) ( 2,489,948) 1,250,447 ( 464,206 ) ( 300,568 ) ( 272,752) ( 1,037,526) 212,921 5,512 87,206 ( 1,121 ) ( 21,364) 70,233

（接次頁）

-173-

（承前頁）

103年度代碼金額 7900 繼續營業單位稅前淨利 $ 283,154 7950 所得稅費用（附註四及二三）( 54,709) 8200 本期淨利 228,445 其他綜合損益 8310 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 83,181 8325 備供出售金融資產未實現（損失）利益 ( 23,012 ) 8373 採用權益法之關聯企業及合資之其他綜合損益份額 584 8360 確定福利之精算損失 ( 2,405) 8300 本年度其他綜合損益（稅後淨額） 58,348 8500 本年度綜合損益總額 $ 286,793 淨利歸屬於 8610 本公司業主 $ 243,189 8620 非控制權益 ( 14,744) 8600 $ 228,445 綜合損益總額歸屬於 8710 本公司業主 $ 301,537 8720 非控制權益 ( 14,744) 8700 $ 286,793 每股盈餘（附註二四） 9710 基本 $ 1.53 9810 稀釋 $ 1.52	103年度		％ 8 2) 6 2 - - - 2 8 6 - 6 8 - 8	102年度
				金額 $ 343,873 ( 72,642) 271,231 71,496 119,028 - ( 5,433) 185,091 $ 456,322 $ 285,785 ( 14,554) $ 271,231 $ 470,876 ( 14,554) $ 456,322 $ 1.80 $ 1.78		％
		(		( ( ( (	( (	10 2) 8 2 3 - - 5 13 8 - 8 14 1) 13

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：梁茂生經理人：王佰偉會計主管：陳芬蓉

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-174-

						非控制權益	（附註二一）權益總額	$ 107,013 $2,704,209		- -	- -	- ( 238,116 )			- ( 32,024 )	( 14,554 ) 271,231	- 185,091	( 14,554 ) 456,322	( 40,315 ) ( 40,315 )	52,144 2,850,076		- -	- -	- ( 238,117 )			- 11,761		- 8,394	( 14,744 ) 228,445	- 58,348	( 14,744 ) 286,793	73,183 73,183	$ 110,583 $2,992,090
			益	項目			總計	$2,597,196		-	-	( 238,116 )			( 32,024 )	285,785	185,091	470,876	-	2,797,932		-	-	( 238,117 )			11,761		8,394	243,189	58,348	301,537	-	$2,881,507
			權				他	530		-	-	-			-	-	-	-	-	530		-	-	-			-		-	-	-	-	-	530
				益
							其	$																										$
志聖工業股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日	於本公司業主之	其他權	國外營運機構備供出售	保留盈餘財務報表換算金融商品	資本公積法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘之兌換差額未實現（損）益	$ 355,528 $ 278,675 $ 61,028 $ 451,266 ( $ 46,327 ) ( $ 90,949 )		- 26,416 - ( 26,416 ) - -	- - 40,238 ( 40,238 ) - -	( 47,623 ) - - ( 190,493 ) - -			( 18 ) - - ( 32,006 ) - -	- - - 285,785 - -	- - - ( 5,433 ) 71,496 119,028	- - - 280,352 71,496 119,028	- - - - - -	307,887 305,091 101,266 442,465 25,169 28,079		- 28,579 - ( 28,579 ) - -	- - ( 49,365 ) 49,365 - -	- - - ( 238,117 ) - -			11,761 - - - - -		8,394 - - - - -	- - - 243,189 - -	- - - ( 2,405 ) 83,181 ( 22,428 )	- - - 240,784 83,181 ( 22,428 )	- - - - - -	$ 328,042 $ 333,670 $ 51,901 $ 465,918 $ 108,350 $ 5,651	後附之附註係本合併財務報告之一部分。	經理人：王佰偉會計主管：陳芬蓉
			歸屬			股本	股數（仟股）金額	158,745 $1,587,445		- -	- -	- -			- -	- -	- -	- -	- -	158,745 1,587,445		- -	- -	- -			- -		- -	- -	- -	- -	- -	158,745 $1,587,445
							代碼	A1 102年1月1日餘額	101年度盈餘指撥及分配	B1 法定盈餘公積	B3 特別盈餘公積	B5 本公司股東現金股利	其他資本公積變動：	C7 採用權益法認列關聯企業及合資	權益之資本公積變動數	D1 102年度淨利（損）	D3 102年度稅後其他綜合損益	D5 102年度綜合損益總額	O1 非控制權益增減數	Z1 102年12月31日餘額	102年度盈餘指撥及分配	B1 法定盈餘公積	B3 特別盈餘公積	B5 本公司股東現金股利	其他資本公積變動：	M5 實際處份力永孫公司部分權益	（附註二七）	M7 對華順子公司所有權權益變動	（附註二七）	D1 103年度淨利（淨損）	D3 103年度稅後其他綜合損益	D5 103年度綜合損益總額	O1 非控制權益增減數	Z1 103年12月31日餘額		董事長：梁茂生

-175-

志聖工業股份有限公司及子公司合併現金流量表

民國 103 年及 102 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼營業活動之現金流量 A00010 繼續營業單位稅前淨利 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20300 呆帳費用 A20400 分類為持有供交易之金融負債淨損失 A20900 財務成本 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22300 採用權益法認列之關聯企業及合資利益之份額 A22500 處分及報廢不動產、廠房及設備（利益）損失 A23000 處分待出售非流動資產利益 A22800 處分無形資產損失 A23100 處分備供出售金融資產淨利益 A23700 非金融資產減損損失 A23700 存貨盤損 A23800 存貨跌價及呆滯損失 A29900 金融資產減損損失 A30000 與營業活動相關之資產／負債變動數 A31110 持有供交易之金融資產減少 A31130 應收票據減少 A31150 應收帳款增加 A31180 其他應收款減少（增加） A31200 存貨增加 A31230 預付款項（增加）減少 A31240 其他流動資產增加 A31250 其他金融資產（增加）減少 A32110 持有供交易之金融負債減少	103 年度 $ 283,154 109,246 10,420 35,304 1,066 21,364 ( 20,485 ) ( 29,715 ) ( 5,512 ) ( 717 ) - - ( 27,261 ) 12,331 ( 1,574 ) 52,255 31,836 - 4,398 ( 253,228 ) 41,542 ( 326,467 ) ( 35,646 ) ( 8,160 ) ( 47,475 ) ( 1,155 )	102 年度
		$ 343,873 117,700 18,630 13,778 1,875 17,877 ( 19,688 ) ( 14,970 ) ( 5,197 ) 3,347 ( 165,109 ) 24 ( 2,050 ) 11,737 ( 336 ) 14,244 18,530 88 81,012 ( 60,904 ) ( 6,118 ) ( 128,465 ) 48,456 ( 61,583 ) 103,106 -

（接次頁）

-176-

（承前頁）

代
碼
A32130
應付票據增加
A32150
應付帳款增加
A32180
其他應付款項增加（減少）
A32210
預收款項增加（減少）
A32230
其他流動負債增加
A32240
應計退休金負債減少
A33000
營運產生之現金流入
A33200
收取之股利
A33500
支付之所得稅
A33300
支付之利息
AAAA
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量
B00300
取得備供出售金融資產
B00400
出售備供出售金融資產價款
B01200
取得以成本衡量之金融資產
B01300
處分以成本衡量之金融資產價款
B00200
處分原始認列時指定為透過損益按
公允價值衡量之金融資產
B02000
預付投資款減少
B02200
取得子公司之淨現金流出
B02300
處分子公司影響數
B02600
處分待出售非流動資產價款
B02700
購置不動產、廠房及設備
B02800
處分不動產、廠房及設備
B04500
購置無形資產
B04600
處分無形資產價款
B06700
其他非流動資產增加
B07500
收取之利息
BBBB
投資活動之淨現金流（出）入
籌資活動之現金流量
C00100
短期借款增加
C01600
舉借長期借款
C01700
償還長期借款
C04500
支付本公司業主股利
C04400
其他非流動負債減少

（接次頁）

-177-

（承前頁）

代碼 C00500 應付短期票券（減少）增加 C05800 非控制權益變動 CCCC 籌資活動之淨現金流出 DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 現金及約當現金淨（減少）增加 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額	103 年度 ( $ 20,000 ) 64,210 ( 6,133) 67,626 ( 231,112 ) 786,826 $ 555,714		102 年度
		( ( (	$ 100,000 72,339) 180,576) 59,485) 270,337 516,489 $ 786,826

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：梁茂生經理人：王佰偉會計主管：陳芬蓉

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-178-

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�� 103 �� 102 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��

��

�� 67 � 4 �� 4 �� LCD �� PRS ��

�� 90 � 9 ��

��

�� 104 � 3 � 26 ��

��

( ) �� 2013 � �� IFRS �� IAS �� IFRIC � �� SIC �

�� 1030029342 �� 1030010325 �� 104 �� IASB �� 2013 �� IFRS � IAS � IFRIC � SIC �� IFRSs ��

-179-

IASB �� 1 �

�� IFRSs �� IFRSs �� IAS 39 �� 2009 � 1 � 1 �� 2010 � 2009 �� 1 � 1 � IAS 39 �� 2009 � 6 � 30 �� IFRSs �� 2010 �� 2010 � 7 � 1 �� 2011 � 1 � 1 � � 2009-2011 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 7 �� 2013 � 1 � 1 � �� IFRS 7 �� 2011 � 7 � 1 � IFRS 10 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 11 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 12 �� 2013 � 1 � 1 � IFRS 10 � IFRS 11 � IFRS 12 �� 2013 � 1 � 1 � �� IFRS 10 � IFRS 12 � IAS 27 �� 2014 � 1 � 1 � IFRS 13 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 1 �� 2012 � 7 � 1 � IAS 12 �� 2012 � 1 � 1 � IAS 19 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 27 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 28 �� 2013 � 1 � 1 � IAS 32 �� 2014 � 1 � 1 � IFRIC 20 �� 2013 � 1 � 1 �

��

�� 2013 �� IFRSs ��

IFRS 10 ��

�� IAS 27 �� SIC 12 �� (i) �� (ii) ��

-180-

�� (iii) ��

IFRS 11 ��
�� IAS 31 �� SIC 13 ��
IFRS 12 ��
IFRS 12 ��
�� IFRS 12 ��
IAS 28 ��
IFRS 13 ��
IFRS 13 ��
�� IFRS 13 ��
IFRS 13 �� 104 ��

-181-

IAS 1 ��
�� (1) �� (2) ��
�� 104 ��
IAS 19 ��
��
�� IAS 19 ��
104 �� IAS 19 �� 102 �
12 � 31 �� 103 � 1 � 1 �� 104 �� 103 ��

-182-

�� � � � � � 103�12�31� �� �� �� �� 103�1�1� �� �� �� �� 103 �� � � � �� �� �� �� ��	� � � � $ 280,006 $ 280,006 $ 851,489 $ 851,489 $ 58,070 $ 58,070 $ 848,822 $ 848,822 $ 1,037,526 54,709 1,092,235 $ 286,793	� � � � � � � $ 29 $ 29 ($ 29) ($ 29) $ 512 $ 512 ($ 512) ($ 512) ( $ 168 ) 29 ( 139) ($ 139)	� � � � � � �	� � � � � � �
				$ 280,035 $ 280,035 $ 851,460 $ 851,460 $ 58,582 $ 58,582 $ 848,310 $ 848,310 $ 1,037,358 54,738 1,092,096 $ 286,654

IFRS 7 ��
IAS 32 ��
��
� 2009 -2011 ��
2009-2011 �� IFRS 1 �� IFRSs ��
IAS 1 �� IAS 16 �� IAS 32 �� IAS 34 ��

-183-

IAS 1 ��

IAS 16 �� IAS 16 ��

IAS 32 �� IAS 12 ��

IAS 34 ��

104 �� 2013 �� IFRSs �� 103 � 1 � 1 �� 104 �� IAS 1 �� 103 � 1 � 1 �� IAS 8 �� 103 � 1 � 1 ��

��

��

-184-

�� 2013 �� IFRSs ��

� ��

103�12�31� �� �� �� �� 103�1�1� �� �� �� ��	�� $ 280,006 $ 280,006 $ 851,489 $ 851,489 $ 58,070 $ 58,070 $ 848,822 $ 848,822	�� � � � $ 29 $ 29 ($ 29) ($ 29) $ 512 $ 512 ($ 512) ($ 512)	� � � �� $ 280,035 $ 280,035 $ 851,460 $ 851,460 $ 58,582 $ 58,582 $ 848,310 $ 848,310	� �
		( ( ( (		6. 6.

103 ��

103 ��	��
� � �� �� �� ��	�� $ 1,037,526 54,709 1,092,235 $ 286,793	�� � � � ( $ 168 ) 29 ( 139) ($ 139)	� � � �� $ 1,037,358 54,738 1,092,096 $ 286,654	� �
				6.

( � ) IASB �� IFRSs

�� IASB �� IFRSs ��

�� IASB �� 1 � � 2010-2012 �� 2014 � 7 � 1 �� 2 � � 2011-2013 �� 2014 � 7 � 1 � � 2012-2014 �� 2016 � 1 � 1 �� 4 � IFRS 9 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 9 � IFRS 7 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 10 � IAS 28 �� 2016 � 1 � 1 �� 3 � �� IFRS 10 � IFRS 12 � IAS 28 �� 2016 � 1 � 1 � ��

��

-185-

��

�� IASB �� 1 � IFRS 11 �� 2016 � 1 � 1 � IFRS 14 �� 2016 � 1 � 1 � IFRS 15 �� 2017 � 1 � 1 � IAS 1 �� 2016 � 1 � 1 � IAS 16 � IAS 38 �� 2016 � 1 � 1 � �� IAS 16 � IAS 41 �� 2016 � 1 � 1 � IAS 19 �� 2014 � 7 � 1 � IAS 27 �� 2016 � 1 � 1 � IAS 36 �� 2014 � 1 � 1 � IAS 39 �� 2014 � 1 � 1 � �� IFRIC 21 �� 2014 � 1 � 1 �

1 � ��
2 � �� 2014 � 7 � 1 �� IFRS 2 �� 2014 � 7 � 1 �� IFRS 3 �� IFRS 13 �� 2014 � 7 � 1 ��
3 � �� 2016 � 1 � 1 ��
4 � � IFRS 5 �� 2016 � 1 � 1 �� 2016 � 1 � 1 ��
��
IFRS 9 ��
��
�� IAS 39 �� IFRS 9 ��

-186-

��
(1) ��
(2) ��
��

IFRS 9 �� IFRS 15 �� 12 ��

-187-

��
IAS 36 ��
IASB �� IFRS 13 �� IAS 36
�� IAS 36 ��
IFRIC 21 ��
IFRIC 21 ��
��
2010-2012 ��
2010-2012 �� IFRS 2 ��
IFRS 3 �� IFRS 8 ��
IFRS 2 ��
��

-188-

IFRS 3 �� IAS 39 � IFRS 9 ��

IFRS 8 ��

IFRS 13 �� IFRS 13 ��

IAS 24 ��

5. 2011-2013 ��

2011-2013 �� IFRS 3 � IFRS 13 � IAS 40
��
IFRS 3 �� IFRS 3 ��
��
IFRS 13 ��
�� IAS 39 � IFRS 9 �� IAS 32 ��
IAS 40 �� IAS 40 � IFRS 3
��
IFRS 11 ��
�� IFRS 3 ��

-189-

��

IAS 16 � IAS 38 ��
��
IAS 16 ��
��
IAS 38 ��
��
(1) ��
(2) ��
��
IFRS 15 ��
IFRS 15 ��
IAS 18 �� IAS 11 ��
�� IFRS 15 ��
(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��

-190-

(5) ��
IFRS 15 ��
��
IFRS 10 � IAS 28 ��
��
�� IFRS 3 �� IFRS 3 ��
2012-2014 ��
2012-2014 �� IFRS 5 ��
�� IFRS 7 � IAS 19 � IAS 34 ��
IFRS 5 ��
��
IFRS 7 ��
��
IAS 1 ��
��

-191-

��

( ) ��

�� IFRSs ��

( � ) ��
��
( � ) ��
��
�� 12 ��
�� 12 ��
��
�� 12 ��
�� 12 ��
��
( � ) ��
��
- ��

-192-

��
��
��

��

��
��

��

��
��

� � � � � � �� C Sun (B.V.I.) Ltd. �� �� �� �� ��	� � � � � CSun (B.V.I.) Ltd. KSun (Samoa) Ltd. �� �� �� Alpha Joint Ltd. �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� 103� 12�31� 102� 12�31� 100.00 100.00 100.00 100.00 70.18 79.57 66.67 - 100.00 100.00 100.00 100.00 76.36 86.36 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 - 57.14 100.00 100.00 100.00 - 100.00 100.00	��
			103� 12�31� 100.00 100.00 70.18 66.67 100.00 100.00 76.36 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 - 100.00 100.00 100.00
				(1) (2) (3) (4) (5) (6)

(1) �� 102 � 6 � 1 �� 79.57% �� 103 � 5 � 15 �� 70.18% ��

-193-

(2) �� 103 � 9 � 19 �� 66.67% ��
(3) C Sun(B.V.I) Ltd. �� 102 � 4 � 1 �� 8 � 1 �� 6.69% �� 15.6% �� 103 � 1 �� 10.00% ��
(4) �� 102 � 4 �� 12 ��
(5) �� 103 � 7 � 1 ��
(6) �� 102 � 7 � 26 �� 100% ��

( � ) ��

��

( � ) ��

��

-194-

��

( � ) ��

��

( � ) ��

��

-195-

��

-196-

( � ) ��

��

( � ) ��

��
��
��
��

-197-

��

( �� ) ��

��
- ��
��
- ��
��
- ��
( �� ) ��
��

��

-198-

��

( �� ) ��

��

��

��

(1) ��

��

A. ��
��
��

��

-199-

��

B. ��

�� 3 ��

(2) ��

�� 30 ��

-200-

��

��

��

-201-

(3) ��

��

��

��

��
(1) ��

��

A. ��

��

(2) ��

��

-202-

4. ��

��

( �� ) ��

��

��

��

(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
��
��
��

-203-

��
- ��
��
(1) ��
(2) ��
(3) ��
��
��
��

( �� ) ��

��

�� ( �� ) ��

��

-204-

��

�� ( �� ) ��

��

��

�� 10% ��

��

��

��

-205-

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������

     3. ������������

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

��
- ��
- ��
( ) ��

��

-206-

( � ) ��

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 100,880 �� 83,131 ��

( � ) ��

��

( � ) ��

�� ( � ) ��

( � ) ��

��

( � ) ��

��

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��

-207-

��

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 �

�� $ 94,473 $ 78,825 �� 19,203 3,472 $ 555,714 $ 786,826

��

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��

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��

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( ) ��

� � � � � � �� 103 � 12 � 31 � �� 104 � 1 �� 2 � USD 166/NTD 5,029 �� 104 � 1 �� 4 � JPY 205,200/NTD 53,670 102 � 12 � 31 � �� 103 � 1 �� 103 � 8 � USD 3,399/NTD 100,025

�� 103 � 102 ��

��

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�� $ 22,720 $ 333,936 �� 53,963 52,184 76,683 386,120

��

-208-

��

�� �� � � � �� �� �� � � � �� ��	103�12�31� $ 104,388 $ 181,071 $ 270,892 103�12�31� $ 227,507 68,432 $ 295,939	102�12�31�	102�12�31�
		$ 32,444 $ 418,564 $ - 102�12�31�
			$ 209,147 64,443 $ 273,590

��

�� 103 �� 3,201 �� 0 ��

�
��

�� �� �� �� �� �� ��	103�12�31� $ 50,422 ( 883) $ 49,539 $ 2,011,811 ( 77,064 ) ( 1,668) $ 1,933,079	102�12�31�
		$ 54,820 ( 283) $ 54,537 $ 1,773,097 ( 70,111 ) ( 1,668) $ 1,701,318

��

-209-

��

� � � � � � �� �� �� ��	103�12�31� $ 85,030 ( 85,030) $ - $ 27,369 - $ 27,369	102�12�31�	102�12�31�
	(	(	$ 72,637 72,637) $ - $ 47,430 4,668 $ 52,098

� ( ) ��

�� 30 � 90 �� 365 �� 365 �� 100% �� 31 �� 365 ��

��

��

��

102�1�1�� �� �� ��	�� ��
	$ 172,751 22,519 ( 47,015 )

��

-210-

��

�� �� �� 102�12�31�� 103�1�1�� �� �� �� �� �� �� 103�12�31��	�� ��
	( $ 8,339 ) 2,832 $ 142,748 $ 142,748 35,608 ( 19,892 ) ( 904 ) 4,534 $ 162,094

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 85,030 �� 72,637 � ��

��

0�60� 61�180� 181�� ��	103�12�31� $ 703,619 528,038 780,154 $ 2,011,811	102�12�31�	102�12�31�
			$ 551,544 538,332 683,221 $ 1,773,097

��

�� ��	103�12�31� $ 52,815 ( 1,668) $ 51,147	102�12�31�	102�12�31�
	(	(	$ 50,344 1,668) $ 48,676

-211-

�� 104 �� 105 �� 106 �� 1,328 �

�� 27,273 �� 24,214 ��

��

( � ) ��

��

��
102�1�1�� �� �� �� 102�12�31�� 103�1�1�� �� �� 103�12�31��	�� ��
	$ 684 ( 402 ) 1 $ 283 $ 283 600 $ 883

��

��	��
0�60� 61�180� ��	103�12�31� $ 34,710 15,712 $ 50,422	102�12�31�
			$ 47,421 7,399 $ 54,820

��

� � � � � � � � � ��	103�12�31� $ 477,744 499,597 246,009 13,715 $ 1,237,065	102�12�31�	102�12�31�
			$ 267,249 407,467 255,506 34,566 $ 964,788

103 � 102 �� 2,451,643 �� 2,279,794 ��

-212-

103 � 102 �� 52,255 �� 14,244 ��

��

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 � �� $ 48,830 $ 40,712

��

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 � �� $ 47,649 $ 39,514 �� 1,181 1,198 $ 48,830 $ 40,712

��

��
� � � � �� ��	103�12�31� 25% 49%	102�12�31�
		25% 49%

��

� � � � � � �� ��	103�12�31� $ 212,176 $ 19,170 103�� $ 195,370 $ 22,211	102�12�31�	102�12�31�
			$ 196,219 $ 34,731 102��
			$ 169,776 $ 20,839

103 � 102 ��

��

-213-

� ��

�� 102�1�1�� �� �� �� �� 102�12�31�� �� 102�1�1�� �� �� �� �� 102�12�31�� 102�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� �� �� �� 103�12�31�� �� 103�1�1�� �� �� �� �� �� 103�12�31�� 103�12�31��	��	��	� � �	��	��	��	��	�� � � �	� �
		$ 109,755 - - - - $ 109,755 $ - - - - - $ - $ 109,755 $ 109,755 - - - - - $ 109,755 $ - - - - - - $ - $ 109,755	$ 480,323 23,396 ( 14,065 ) 10,146 6,497 $ 506,297 $ 92,895 ( 11,054 ) - 25,559 2,936 $ 110,336 $ 395,961 $ 506,297 2,019 - ( 4,222 ) - 7,290 $ 511,384 $ 110,336 - ( 3,717 ) - 23,281 3,106 $ 133,006 $ 378,378	$ 246,489 55,511 ( 72,818 ) 49,704 7,865 $ 286,751 $ 96,562 ( 21,524 ) 3,568 36,143 3,341 $ 118,090 $ 168,661 $ 286,751 3,921 ( 31,068 ) 53,758 120 7,435 $ 320,917 $ 118,090 ( 21,607 ) - 76 39,765 2,729 $ 139,053 $ 181,864	$ 41,300 4,487 ( 4,765 ) - 1,785 $ 42,807 $ 14,235 ( 3,020 ) - 7,437 757 $ 19,409 $ 23,398 $ 42,807 2,697 ( 3,224 ) ( 396 ) 34 1,666 $ 43,584 $ 19,409 ( 2,659 ) ( 356 ) 7 7,372 1,073 $ 24,846 $ 18,738	$ 83,050 8,038 ( 9,293 ) 1,154 1,997 $ 84,946 $ 34,440 ( 8,286 ) 79 13,651 1,303 $ 41,187 $ 43,759 $ 84,946 7,585 ( 149 ) ( 3,156 ) 141 2,204 $ 91,571 $ 41,187 ( 138 ) ( 2,941 ) 88 14,149 1,600 $ 53,945 $ 37,626	$ 148,210 24,185 ( 8,217 ) 6,412 5,404 $ 175,994 $ 74,580 ( 3,048 ) 144 34,910 3,452 $ 110,038 $ 65,956 $ 175,994 15,046 ( 22,279 ) ( 9,561 ) 114 5,270 $ 164,584 $ 110,038 ( 21,862 ) ( 10,915 ) 69 24,679 3,548 $ 105.,557 $ 59,027	$ 6,354 128 - ( 6,243 ) 8 $ 247 $ - - - - - $ - $ 247 $ 247 18,053 - ( 557 ) 38,183 2,476 $ 58,402 $ - - - - - - $ - $ 58,402	$ 1,115,481 115,745 ( 109,158 ) 61,173 23,556 $ 1,206,797 $ 312,712 ( 46,932 ) 3,791 117,700 11,789 $ 399,060 $ 807,737 $ 1,206,797 49,321 ( 56,720 ) 35,866 38,592 26,341 $ 1,300,197 $ 399,060 ( 46,266 ) ( 17,929 ) 240 109,246 12,056 $ 456,407 $ 843,790

��

� � �
��	26�56�
��	6�10�
��	3�10�
��	3�16�
��	2�11�
��	2�11�
��	1�8�
��	1�16�

��

-214-

��

��
		103��		102��
��
��		$ 175,080		$ 172,387
��		30,223		-
��		1,228		2,693
��		$ 206,531		$ 175,080
��
��	(	$ 48,664 )	(	$ 36,843 )
��	(	12,331 )	(	11,737 )
��	(	714)	(	84)
��	(	$ 61,709)	(	$ 48,664)
��		$ 144,822		$ 126,416

�� 103 � 102 �� 12,331 �� 11,737 ��

��

	�	�	�	�	� �	�	�		�
��
102�1�1��	$	825		$ 50,219			$	51,044
��		376			502			878
��		-		(	5,241	)	(	5,241	)
��		53			261			314
102�12�31��	$	1,254		$ 45,741			$	46,995
��
102�1�1��	( $	636	)	( $ 25,441		)	( $	26,077	)
��	(	65	)	(	17,900	)	(	17,965	)
��		-			3,640			3,640
��	(	38	)		6,581			6,543
102�12�31��	($	739	)	($ 33,120		)	($	33,859	)
102�12�31��	$	515		$ 12,621			$	13,136
��
103�1�1��	$	1,254		$ 45,741			$	46,995
��		653			6,332			6,985
��		-			90			90

��

-215-

��

	�	�	�	�	�	�	�	�		�
��	$	-		( $		738	)	( $	738	)
��		133				293			426
103�12�31��	$	2,040		$	51,718			$	53,758
��
103�1�1��	( $	739	)	( $	33,120		)	( $	33,859	)
��	(	109	)	(		9,631	)	(	9,740	)
��		-				738			738
��	(	48	)	(		211	)	(	259	)
103�12�31��	($	896	)	($	42,224		)	($	43,120	)
103�12�31��	$	1,144		$		9,494		$	10,638

��

� � � ��

5 � 10 � 2 � 10 �

��

��
�� � � � � � � �� � � � �� �� �� ��	103�12�31� $ 10,213 1,189 - $ 11,402 $ 158,554 15,147 68,123 3,788 $ 245,612	102�12�31�
			$ 1,428 304 1,510 $ 3,242 $ 59,800 9,672 7,779 3,997 $ 81,248

-216-

��

( ) ��

�� �� �� ��	103�12�31� $ 30 1,025,042 $ 1,025,072	102�12�31�	102�12�31�
			$ 35,800 948,010 $ 983,810

�� 103 �� 102 � 12 � 31 ��

1.33%-2.46% � 1.24%-2.00%

�� 103 � 12 � 31 �� 2.463% �
( � ) ��

�� ��	103�12�31� $ 80,000 - $ 80,000	102�12�31�	102�12�31�
			$ 100,000 - $ 100,000

��

103 � 12 � 31 �

103 �12 �	31 �	31 �
��	��		��		��		��	��	� � � ��
�� �� ��		$ 50,000 30,000 $ 80,000		$ - - $ -		$ 50,000 30,000 $ 80,000	1.002% 0.892%	�� ��		$ - - $ -

102 � 12 � 31 �

102 �12 �	31 �	31 �
��	��		��		��		��	��	� � � ��
�� �� ��		$ 50,000 50,000 $ 100,000		$ - - $ -		$ 50,000 50,000 $ 100,000	1.282% 1.320%	�� ��		$ - - $ -

-217-

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 �

( � ) ��

�� ��(1) �� �� �� ��1�� ( ��	$ 394,000 152 20,000 57,635) ( $ 356,517	$ 249,866 - 17,000 61,866) $ 205,000

��

�� 2.00%�� �� 4.00%�� �� 2.00%�� �� 2.00%�� �� �� 1.79%�� �� 1.8158%�� �� 1.92%�4.17%� �� �� �� 0%�� �� ��1�� �� � ��	�� 106.12.22 106.08.19 104.08.06 104.08.06 105.12.30 105.12.30 103.3.25 106.03.06	� � � � ��1 �� �� �� ��1 ��12 �� ��13�� �� �101�8��104 �8��103� �� �101�9��104 �8��103� �� ��8 �� ��18�� 6 ��1 ��1-7 �� �8.5%��8��40.5%� ��8 �� ��18�� 6 ��1 ��1-7 �� �8.5%��8��40.5%� �100�3��103 �3�� ��10 ��	103�12�31� $ 20,000 36,000 - - 198,000 160,000 - 152 ( 57,635) $ 356,517	102�12�31�	102�12�31�
			(	(	$ - - 10,000 7,000 249,000 - 866 - 61,866) $ 205,000

�� 106 � 8 � 19 �� 105 � 12 � 30 �� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 1.79%~4.00% � 1.50%~2.00%

-218-

��

��
�� �� �� �� �� ��	103�12�31� $ 76,826 $ 581,202 $ 1,545	102�12�31�
			$ 46,817 $ 429,345 $ 2,521

� ( ) ��

�� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 5,886 �� 19,341 � ��

( � ) ��

�� 1 � 3 ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� � � � �� � � � �� ��	103�12�31� $ 78,794 15,208 20,256 8,886 19,960 291,976 $ 435,080 $ 25,910 1,974 $ 27,884 $ 3,479 16 $ 3,495	102�12�31�	102�12�31�
			$ 79,180 17,531 16,177 17,258 36,789 236,103 $ 403,038 $ 14,377 2,486 $ 16,863 $ 3,600 28 $ 3,628

-219-

��

( ) ��

�� 6% ��

( � ) ��

�� 6 �� 2 ��

��

��	��
� � � �� ��	� �	�
	103�12�31� 1.625% 2.000% 3.000%	102�12�31�
		1.625% 2.000% 3.000%

��

-220-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 1,692 2,363 ( 1,835 ) 512 $ 2,732 $ 1,058 475 687 512 $ 2,732	102��
		$ 2,217 1,936 ( 1,864 ) 512 $ 2,801 $ 1,073 462 697 569 $ 2,801

�� 103 � 102 �� 2,405 �� 5,433 �� 103 �� 102 � 12 � 31 �� 11,842 �� 9,437 ��

��

��
�� �� �� �� ��	103�12�31� $ 150,582 (96,911) 53,671 - $ 53,671	102�12�31�
	(	( (	$ 145,416 86,834) 58,582 512) $ 58,070

��

�� �� �� �� �� ��		103�� $ 145,416 1,692 2,363 2,728 1,617) $ 150,582		102��
	(		(	$ 154,862 2,217 1,936 4,749 18,348) $ 145,416

-221-

��

��	��	�
�� �� �� �� �� ��		103�� $ 86,834 1,835 322 9,537 1,617) $ 96,911	102��
	(		$ 94,458 1,864 ( 684 ) 9,544 (18,348) $ 86,834

103 � 102 �� 2,169 �� 1,181 ��

��

�� �� �� �� �� ��	103�12�31� 19 2 12 15 48 4 100	102�12�31�	102�12�31�
			24 5 10 19 41 1 100

�� IFRSs �� 101 � 1 � 1 ��

�� �� �� �� ��	103�12�31�	103�12�31�	102�12�31� $ 145,416 $ 86,834 $ 58,582 $ 7,824 $ 684	101�12�31�	101�12�31�		101�1�1�
	(	$ 150,582 $ 96,911 $ 53,671 $ 2,220 $ 322)			$ 154,862 $ 94,458 $ 60,404 $ 3,029 $ 975		$ 152,101 $ 89,027 $ 63,074 $ - $ -

�� 103 � 102 � 12 � 31 �� 2,732 �� 2,801 ��

-222-

��

( ) ��

� � �

� � �
�� �� �� �� ��	103�12�31� 200,000 $ 2,000,000 158,745 $ 1,587,445	102�12�31�
			200,000 $ 2,000,000 158,745 $ 1,587,445

�� 10 ��

( � ) ��

��
�� ��(1) �� �� �� �� �� �� ��(2) �� ��	103�12�31� $ 165,662 11,761 142,218 8,394 7 $ 328,042	102�12�31�
			$ 165,662 - 142,218 - 7 $ 307,887

��
��

-223-

( � ) ��

��
�� 3% �
�� 6% � 12% �
�� 20% ��
��

103 � 102 �� 13,400 �� 27,592 �� 6,560 �� 9,197 � �� 6.12% � 3.00% ��

�� 1010012865 �� 1010047490 �� IFRSs ��

�� 25% ��

-224-

��

�� 103 � 6 � 12 �� 102 � 6 � 18 �� 102 � 101 ��

==> picture [411 x 79] intentionally omitted <==

==> picture [411 x 60] intentionally omitted <==

101 �� 101 �� IFRSs �� 101 � 12 � 31 ��

103 � 6 � 12 �� 102 � 6 � 18 ��

��
�� �� �� ��	102�� �� $ 27,592 $ 8,914 27,592 9,197 $ - ($ 283)		101��
	�� $ 27,592 27,592 $ -		�� $ 17,775 17,775 $ -	��
		(			$ 5,925 5,925 $ -

�� 103 � 102 ��

-225-

�� 104 � 3 � 26 �� 103 ��

==> picture [411 x 47] intentionally omitted <==

�� 103 �� 104 � 5 � 28 ��

��

( � ) ��

�� �� ��IFRSs�� �� �� �� ��		103�� $ 101,266 - - 49,365) $ 51,901		102��
	(			$ 9,127 51,901 40,238 - $ 101,266

�� IFRSs �� IFRSs �� 51,901 ��

( � ) ��
��

�� �� �� ��		103�� $ 25,169 83,181 $ 108,350	102��
			( $ 46,327 ) 71,496 $ 25,169

-226-

2. ��

�� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 28,079 ( 23,012 ) 584 $ 5,651	102��
		( $ 90,949 ) 119,028 - $ 28,079

( � ) ��

�� �� �� �� ��	103�� $ 52,144 ( 14,744 ) 73,183 $ 110,583	102��
		$ 107,013 ( 14,554 ) (40,315) $ 52,144

��

��
(�)��
	103��				102��
��	$	20,485			$ 19,688
��		29,715			14,970
��		37,006			12,988
	$	87,206			$ 47,646
(�)��
	103��				102��
��	$	717		(	$ 3,347 )
��		-			165,109
��		27,261			2,050
��		-		(	24 )
��		16,821			17,614
��
��	(	1,066	)	(	1,875 )
��	(	44,167	)	(	30,267 )
��	(	687	)	(	10,962)
	($	1,121	)		$ 138,298

-227-

(�)�� �� (�)�� �� �� (�)�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� (�)�� �� �� �� �� �� �� �� ��		103�� $ 21,364 103�� $ 6,466 25,370 $ 31,836 103�� $ 109,246 9,740 182 498 $ 119,666 $ 65,878 43,368 $ 109,246 $ 136 10,284 $ 10,420 103�� $ 747,908 14,898 2,732 4,335 $ 769,873 $ 248,448 521,425 $ 769,873		102��
				$ 17,877 102��
				$ - 18,530 $ 18,530 102��
				$ 117,700 17,965 182 483 $ 136,330 $ 65,826 51,874 $ 117,700 $ 309 18,321 $ 18,630 102��
				$ 713,143 12,254 4,533 4,323 $ 734,253 $ 261,770 472,483 $ 734,253

-228-

( � ) ��

��
�� �� ��		103�� $ 12,331 $ 52,255		102��
				$ 11,737 $ 14,244

��

� ( ) ��

��

103�� �� �� $ 77,081 �� 1,628 �� ( 27,166 ) �� �� 16,802 �� - �� (13,636) �� $ 54,709 �� 103�� �� $ 283,154 �� �� $ 48,136 �� 10,896 �� ( 8,983 ) �� ( 27,166 ) �� 10,425 �� 9,049 �� 6,846 �� - �� - �� ( 13,636 ) �� �� 17,514 �� �� 1,628 �� $ 54,709	102��
	$ 40,411 ( 3,292 ) ( 1,201 ) 30,537 20,155 (13,968) $ 72,642 102��
	$ 343,873 $ 55,980 13,198 ( 28,820 ) - - - 701 14,578 18,954 ( 13,968 ) 15,311 ( 3,292) $ 72,642

-229-

�� 17% � �� 25% ��

�� 103 �� 103 �� 10% ��

( � ) ��

103 �� 102 �� ( $ 17,236 ) ( $ 24,713 ) �� 103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 � �� $ 35,164 $ 1,105

( � ) ��

��

103 ��

103 ��
�� �� �� �� � �� � �� �� �� �� �� ��	� � � � $ 491 12,595 196 14,265 2,380 238 10,058	�� $ 1,563 4,300 ( 15 ) ( 826 ) 3,670 112 -	� � � �
			$ 2,054 16,895 181 13,439 6,050 350 10,058

��

-230-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 102 �� �� �� �� �� � �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � $ 2,630 4,903 498 48,254 34,877 - $ 83,131 � � � � ( $ 3,085 ) ( 186,385 ) ( 28,581 ) ( 1,163 ) ( 22,843) ($ 242,057) � � � � $ 110 11,082 ( 15 ) 21,975 3,091 545 10,058 2,630 - 259 49,735 - ( 9,875) $ 39,860	�� $ 44 4,313 - 13,161 13,637 ( 9,049) $ 17,749 �� ( $ 2,519 ) ( 17,236 ) ( 17,038 ) ( 1,157 ) - ($ 37,950) �� $ 381 1,513 211 ( 7,710 ) ( 711 ) ( 307 ) - - 4,903 239 ( 1,481 ) 34,877 9,875 $ 43,271	� � � �	� � � �
			$ 2,674 9,216 498 61,415 48,514 ( 9,049) $ 100,880 � � � �
			( $ 5,603 ) ( 203,621 ) ( 45,619 ) ( 2,320 ) ( 22,843) ($ 280,006) � � � �
				$ 491 12,595 196 14,265 2,380 238 10,058 2,630 4,903 498 48,254 34,877 - $ 83,131

-231-

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � $ - ( 161,672 ) ( 13,937 ) ( 17 ) 6,360 ( 22,843 ) 238 ( 191,871 ) 20,910 20,155 ($ 150,806)	�� ( $ 3,085 ) ( 24,713 ) ( 14,644 ) ( 1,146 ) ( 6,360 ) - ( 238) ( 50,186 ) ( 20,910 ) ( 20,155) ($ 91,251)	� � � �
			( $ 3,085 ) ( 186,385 ) ( 28,581 ) ( 1,163 ) - ( 22,843 ) - ( 242,057 ) - - ($ 242,057)

( � ) ��

�� 103 � 12 � 31 ��

103 �12 �31 ��	��
�� $ 80,789 80,514 55,080 57,231 10,694 1,038 $ 285,346	��
	113 112 111 110 109 108

( � ) ��

103 � 12 � 31 � 102 � 12 � 31 � �� 86 �� $ 16 $ 16 87 �� 465,902 442,449 $ 465,918 $ 442,465 �� $ 17,805 $ 26,500 103 �� 102 �� 10.50% 5.07%

-232-

( � ) ��

�� 101 ��

��

��
�� �� �� ��		103�� $ 1.53 $ 1.52	�� 102��
				$ 1.80 $ 1.78

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 243,189 243,189 $ 243,189 103�� 158,745 1,237 159,982	102��
		$ 285,785 285,785 $ 285,785 �� 102��
		158,745 1,734 160,479

��

-233-

��

� ( ) ��

�� 103 � 9 � 19 � 66.67% $ 20,000 �� 103 � 7 � 1 � 100% $ 125,304 ��

��

( � ) ��

��
� � � � �� �� $ 20,000 �� � � � � �� �� �� $ 9,966 �� 17,777 �� 4,088 �� 104 �� �� 169 �� 90 �� 100 �� �� ( 651 ) �� ( 4,680 ) �� ( 44) $ 26,919	�� ��
	$ 125,304 �� ��
		$ 4 - - - 38,183 - 58,948 - - - $ 97,135

( � ) ��

-234-

�� 17,777 ��

( � ) ��

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��

( � ) ��

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��

�� 102 � 1 � 8 �� 102 � 12 � 17 ��

� ( ) ��

102 � 12 � 17 � �� $ 5,583 �� 4,668 �� $ 10,251

-235-

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-237-

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-238-

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			$ 4,952 5,989 - 11,199 58,238 $ 80,378

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( � ) �� 5,886 ��

( � ) �� 9,234 ��

( � ) �� 1,800 ��

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-245-

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( � ) ��

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				$ 747,795 136,226 787 72,907 60 $ 957,775 $ 277,222 34,936 30,905 $ 343,063

-246-

102 � 12 � 31 �

102 �12 �31	�
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				$ 616,421 169,788 8,918 2,351 35 $ 797,513 $ 402,531 49 31,370 575 $ 434,525

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	( (	( (	( (	( ( ( (	( (	$ 3,740,395 478,604 4,218,999 478,604) $ 3,740,395 $ 5,512 $ 283,154 $ 3,437,566 653,838 4,091,404 653,838) $ 3,437,566 $ 5,197 $ 343,873

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			$ 2,931,134 1,601,283 429,165 515,990 $ 5,477,572

-249-

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	� �	�� �� � �
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��		$ 70,000 - 142,810 ( RMB27,610) -
��		$ 90,000 10,345 ( RMB 2,000) 142,810 ( RMB27,610) 7,759 ( RMB 1,500)
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��		�� �� �� �� ��
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�� � � � �		$ 390,000 158,250 ( USD 5,000 )
�� �� � � 3 �		$ 576,301 576,301
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	� � � �	$ 1,330 21,390 $ 22,720 $ 206,993 63,899 $ 270,892 $ 3,293 50,670 $ 53,963 $ 21,643 5,400 4,835 18,180 30,000
	��	255 1,426 17,178 1,693 1 100 1,582 360 481 3,653 3,000
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-252-

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	��	5.76 0.92 - 3.57 0.56 1.50 10.86 7.59 5.13 4.01 12.00 - 17.86 - -
	� � � �	$ - - - 4,771 - - 80,285 - 30,565 31,828 $ 227,507 $ - $ 15,888 ( USD 502 ) $ 68,427 ( USD 2,162 ) $ 62,069 ( RMB 12,000 ) 26,447 ( RMB 5,113 )
	��	2,140 210 0.333 432 67 7 8,028 1,148 1,020 994 904 251 2,162 - -
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-253-

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-254-

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� �	$ 215,840 8,670 22,524 68,994 62,208 1,629 227,758 44,214 81 27,706 72,447 346 690 1,132 1,224 625 26
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�� � � 2 �	1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
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-255-

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	� �	�� �� �� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	�� � � 2 �	1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
	� � � � � �	�� C sun (B.V.I) Ltd �� �� �� �� �� �� �� ��
	� � � � �	K Sun (Samoa) Ltd. �� �� �� ��
	� � ��1�	1 2 3

-256-

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-257-

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�� � � � � � � 1 �		$ 101,397 ( 669 ) ( 51,586 ) ( 1,621 ) 5,567 ( USD 183 ) 16,852 (USD 554 ) 22,936 (USD 754 ) ( 2,373 ) ( USD -78 ) 3,377 ( RMB 111 ) ( $ 25 ) ( RMB -5 )
�� � � � � � � 1 �		$ 101,397 ( 669 ) ( 71,415 ) ( 3,210 ) 5,567 ( USD 183 ) 22,875 (USD 752 ) 22,936 (USD 754 ) ( 2,373 ) ( USD -78 ) 3,377 ( RMB 111 ) ( $ 25 ) ( RMB -5 )
� � � �	� � � �	$ 1,778,086 79,307 104,973 18,379 51,400 ( USD 1,624 ) 239,780 ( USD 7,576 ) 270,639 ( USD 8,551 ) ( 32,346 ) ( USD -1,022 ) 29,403 ( RMB 929 ) $ 10 ( RMB 2 )
	� � �	100.00 100.00 70.18 66.67 100.00 76.36 100.00 100.00 100.00 100.00
	� �	- - 18,766 2,000 580 - 6,000 - 600 -
� � � � � �	� � � �	$ 353,633 ( USD 11,218 ) 76,942 ( USD 2,312 ) 174,934 - 18,958 ( USD 580 ) 184,059 ( USD 6,225 ) 184,800 ( USD 6,000 ) - 6,000 $ 325 ( HKD 78 )
	� � � �	$ 366,950 ( USD 11,594 ) 73,175 ( USD 2,312 ) 229,388 20,000 18,357 ( USD 580 ) 161,447 ( USD 5,101 ) 189,900 ( USD 6,000 ) - 6,000 $ 318 ( HKD 78 )
	� � � � � �	Investment Investment �� �� Investment Investment Investment �� �� �� ��
	� � � �	British Virgin Islands Samoa �� �� Samoa Samoa �� Samoa �� ��
	�� �� �	C Sun (B.V.I.) Ltd. K Sun (Samoa) Ltd. �� �� Alpha Joint Ltd. �� �� �� �� � ��
	� � � � � �	�� C Sun (B.V.I.) Ltd. �� �� �� ��

-258-

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� � � � � � � � � � � �		$ 1,506,224 ( USD 47,590 ) 47,665 ( USD 1,506 ) - - 301,530 ( USD 9,527 ) 9,078 ( RMB 1,755 )
� � � � �� ��		$ 79,577 ( USD 2,616 ) 5,597 ( USD 184 ) - - 25,279 ( USD 831 ) ( 1,967 ) ( RMB -397 )
�� � � � �		$ 79,577 ( USD 2,616 ) 22,389 ( USD 736 ) - - 25,279 ( USD 831 ) ( 1,967 ) ( RMB -397 )
�� �� �� �		100.00 25.00 0.89 2.82 76.36 100.00
� � � � �� � � � �		$ 150,717 ( USD 4,762 ) 16,775 ( USD 530 ) 7,659 ( USD 242 ) 5,444 ( USD 172 ) 186,324 ( USD 5,887 ) -
��	� �	$ - - - - - -
	� �	$ - - - - - -
� � � � �� � � � �		$ 154,088 ( USD 4,762 ) 15,667 ( USD 530 ) 7,865 ( USD 242 ) 5,633 ( USD 172 ) 180,707 ( USD 5,887 ) -
� � � �		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
��		$ 402,651 ( USD 12,722 ) 67,066 ( USD 2,119 ) 569,700 ( USD 18,000 ) 158,250 ( USD 5,000 ) 174,075 ( USD 5,500 ) 69,827 ( RMB 13,500 )
��		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
�� � � � �		�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

-259-

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� � � � � � � � � � � �		$ 25,345 ( RMB 4,900 ) 1,179 ( RMB 228 ) 132,672 ( RMB 25,650 )
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�� � � � �		$ 238 ( RMB 48 ) ( 168 ) ( RMB -34 ) ( 743 ) ( RMB -150 )
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-260-

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-261-

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有無領取來自子公司	有無領取來自子公司	以外轉投資事業酬金	以外轉投資事業酬金			-
A、B、C、D 、E、F及G 等七項總額占稅後純益之比例(註9)		財務報告內所有公司 (註8)				5.82%
		本公司				5.07%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數(I)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	員工認股權憑證得認購股數(H)( 註7)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	盈餘分配員工紅利(G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額			-
			現金紅利金額			666
		本公司	股票紅利金額			-
			現金紅利金額			666
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司 (註8)				3,717
		本公司				3,717
	薪資、獎金及特支費等(E) ( 註5)	財務報告內所有公司 (註8)				5,480
		本公司				3,645
A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司 (註8)				1.76%
		本公司				1.76%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註8)				180
		本公司				180
	盈餘分配之酬勞(C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)				4,104
		本公司				4,104
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註8)				-
		本公司				-
	姓名			梁茂生	梁茂忠	王作京	葉勝發	蔡新源
	職稱			董事長	副董事長	董事	董事	董事

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	與上市櫃公司治理實務守則無重大差異。	本公司未來將依公司發展需要及法令規定辦理。	本公司未來將依公司發展需要及法令規定辦理。
運作情形	摘要說明	本公司設有發言人及代理發言人擔任公司對外溝通管道，使其瞭解公司營運狀況。	本公司有委任股務代理辦理股東會事務。	(一)本公司已架設網站，定期更新最新財務業務訊息 (二)本公司依規定定期及不定期於公開資訊觀測站申報各項財務、業務資訊;並定期將產品、業務等最新消息揭示於本公司之網站：www.csun.com.tw	(一)本公司成立褔利職工委員會，推行各項補助活動以確保員工權益。 (二)董事及監察人進修之情形：本公司董事及監察人均具專業背景，並依相關法令完成進修課程;此外，本公司亦不定期提供相關進修資訊給予參考，董事及監察人進修情形揭露於公開資訊觀測站。 (三)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：依法訂定各種內部規章，進行各種風險管理及評估。 (四)客戶政策之執行情形：本公司與客戶維持穩定良好關係，以創造公司利潤。 (五)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事及監察人購買責任保險。	本公司無公司治理自評報告及無委託其他專業機構之公司治理評鑑報告。
	否	V			V	V
	是		V	V V
評估項目		四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	六、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告？（若有，請敍明其董事會意見、自評或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形）

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因		與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。	此項並無差異之情事。
運作情形	摘要說明	棒球隊等團體與學校，即是志聖經營理念-皆大歡喜的具體表現。 (四)本公司會定期評估營運成本、獲利能力、內外部薪資公平性與績效管理等，結合社會責任考量，訂立合理薪資報酬政策對全體員工於到任時宣導道德行為準則及企業倫理相關規範，並將工作規則揭露於員工入口網站，供員工隨時查閱與自我檢視。員工如有相關行為違反規則時，則視情節輕重提報懲處，並與績效考核制度做連結。	（一）、（二） 1.耗材回收及再利用，包括宣導與推動紙類回收再利用及耗材再利用。 2.妥善處理廢棄物，包括宣導與推動垃圾分類與減量，本公司將資源物資分類回收，委託合法廠商回收及處理本公司之廢棄物。（三）1.逐年增加節能車輛之比重。 2.辦公室內全面禁煙，吸煙者需至戶外指定場所，以符合法規，另定期消毒、滅鼠及除蟲害等 3.全公司逐步更換節能燈管(台北總公司及廠區已全面更換LED燈)。	(一)本公司依照勞動法令規範訂定工作規則及相關人事管理規章，以保障員工之權益，並依法召開勞資會議，以促進勞資和諧及營造互利雙贏的遠景。 (二)本公司員工可隨時與公司進行溝通。 (三)本公司對於在職員工定期安排員工健康檢查，並定期舉辦「員工自衛消防編組訓練」其教育訓練範圍包含：作業安全衛生有關法規概要、勞工安全衛生概念及安全衛生工作守則、緊急事故應變處
	否
	是		V V V	V V V
評估項目		績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運

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C SUN — Annual Report 2014

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目 錄

壹、致股東報告書

一、 2014 年度營運報告

2014 年度研發狀況：

二、 2014 年度營運計劃概要

C. 管理方面

b. 人才培育

c. 資產管理

( 二 ) 2015 年預期銷售數量及其依據

( 三 ) 重要產銷政策

A. 規劃兩岸生產有效分工。

三、未來公司發展策略

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

貳、公司簡介

參、公司治理報告

一、公司組織：

( 二 ) 各主要部門所營業務

( 二 ) 董事及監察人所具專業性知識及獨立性情形

註 1 ：欄位多寡視實際數調整。

(4) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

1. 內部控制聲明書：

內部控制制度聲明書

四、會計師公費資訊：

五、更換會計師資訊： 無

1. 股東股權變動情形：

2. 股權移轉資訊：無。

3. 股權質押資訊：股權質押之相對人無關係人者。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或 為配偶、二等親以內之親屬關係之資訊：

綜合持股比例

肆、募資情形

一、公司資本及股份

一 ( ). 股本來源：

股本來源

( 二 ) 資本及股份

( 三 ) 總括申報制度相關資訊：不適用。

( 四 ) 股東結構：

( 五 ) 股權分散情形

股權分散情形

( 六 ) 主要股東名單

主要股東名單

( 七 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

、 、 每股市價 淨值 盈餘及股利資料

(2) 執行情形：

三、員工認股權憑證辦理情形

四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形

五、資金運用計劃執行情形

（一）計畫內容

（二）執行情形

伍、營運概況

一、業務內容

1. 業務範圍

D.其他：電漿清潔、表面改質設備、剝膜機及耗材。

A.TFT-LCD ：

2. 產業概況：

(1) 產業現況與發展

(4) 市場競爭情形

3. 技術及研發概況：

4. 長、短期業務發展計劃

B. 生產策略

C. 產品發展策略

A. 行銷策略

B. 生產策略

C. 產品發展策略

D. 品質策略

二、市場及產銷概況

1.市場分析

(3) 市場未來之供需狀況與成長性

�印刷電路板市場：

中國 PCB 設備市場規模 單位：人民幣億元

�平面顯示器市場：

�半導體市場：

資料來源：IC Insight、Gartner、群益投顧整理

�LED 產業

�太陽能產業

資料來源：IHS(2013/11)

C SUN Annual Report 2014

目錄

五、更換會計師資訊：無

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二等親以內之親屬關係之資訊：

、、每股市價淨值盈餘及股利資料

中國 PCB 設備市場規模單位：人民幣億元

一 - ( ) 簡明資產負債表採用我國財務會計準則

- 簡明資產負債表採用國際財務報導準則 ( 合併 )

- - 簡明資產負債表採用國際財務報導準則個體

- - 簡明損益表採用國際財務報導準則合併

- - 簡明損益表採用國際財務報導準則個體

- 財務分析採用我國財務會計準則

- 財務分析採用國際財務報導準則

志聖工業股份有限公司監察人審查報告書

重大資本支出及其資金來源之檢討與分析重大資本支出之運用情形及資金來源

志聖工業股份有限公司個體綜合損益表

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

志聖工業股份有限公司個體現金流量表

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6. IAS 19 ��

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5. 2011-2013 ��

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