Byggma ASA — M&A Activity 2015

Mar 29, 2015

Byggma ASA har solgt 100 % av aksjene i Fibo-Trespo AS og Respatex International Limited.

Byggma ASA har solgt 100 % av aksjene i Fibo-Trespo AS og Respatex International Limited.

28.03.2015 har Byggma ASA inngått avtale med

Bluebird Holding AS om salg av 100 % av aksjene i

Fibo-Trespo AS («Fibo-Trespo») og Respatex

International Limited («Respatex»). Bluebird Holding

AS er heleiet av FSN Capital Fund IV.

Samlet kjøpesum for aksjene er NOK 440,6 millioner

basert på selskapenes balanser 31.12.2014.

Gjennomføring av transaksjonen forventes å finne

sted 31.05.2015 og Byggma ASA vil da også motta en

kjøpesumjustering for nettogjeld og normalisert

arbeidskapital.

Omsetning i 2014 for Fibo-Trespo var NOK 484

millioner og Respatex var GBP 3,6 millioner.

Selskapenes driftsresultat i 2014 var henholdsvis

NOK 63,1 millioner i Fibo-Trespo og GBP 0,3

millioner i Respatex.

Fibo-Trespo produksjonsanlegg ligger i Lyngdal i

Vest-Agder. Det er 115 ansatte i selskapet.

Respatex International Limited ligger i Chesham like

utenfor London og har 5 ansatte.

Hovedaksjonær i Byggma ASA, konsernsjef Geir

Drangsland, kjøpte Fibo-Trespo og Respatex av Norske

Skogindustrier ASA i 1999, og la dem senere inn i

Byggma ASA. Omsetning i Fibo-Trespo i 1999 var

henholdsvis NOK 118 millioner og det var ca. 70

ansatte.

«Det har vært veldig morsomt og svært meningsfullt

for meg og mitt team å være med på å skape den

flotte utviklingen Fibo-Trespo har sett i den tiden

Byggma har vært selskapets hovedaksjonær » sier

konsernsjef Geir Drangsland.

«Fibo-Trespo fremstår i dag som et fantastisk

selskap med en ledende posisjon innenfor

baderomspaneler. I løpet av de siste årene har vi

bygget ny fabrikk og investert i høyteknologisk

produksjonsutstyr. Dette medførte åpenbart risiko

for selskapet, men denne risiko har selskapets

ansatte og ledelse mestret på en utmerket måte.

Selskapet er i dag en meget lønnsom og ledende

produsent i det nordiske byggevaremarkedet» sier

konsernsjef Geir Drangsland.

«Byggma har hatt en konstruktiv dialog med FSN i en

lengre periode. Dialogen har bekreftet at FSN har

mye kompetanse og grunnverdier som vil fungere godt

sammen med den gode Fibo-Trespo kulturen. Jeg er

derfor overbevist om at FSN vil gjøre en svært god

jobb med å utvikle selskapet videre» sier

konsernsjef Geir Drangsland.

«Ledelsen i Fibo-Trespo har gjort en imponerende

jobb med å utvikle selskapet, som nå har en av de

mest veldrevne industriproduksjonene i Norge.

Selskapet har doblet omsetningen på få år, og er

blitt den ledende aktøren i Norge» sier Ulrik Smith,

Partner i FSN Capital Partners AS.

«Vi gleder oss til sammen med ledelsen å fortsette

og styrke selskapet i Lyngdal. I tillegg vi vil

investere i å internasjonalisere selskapet, og ta

det videre ut i nye markeder» fortsetter Smith.

FSN Capital Partners AS er et nordisk private equity

rådgivingsselskap for fond som forvalter ca NOK 10

milliarder.

Eiendomsselskapet Fibo-Trespo Eiendom AS, hvor Fibo-

Trespo leier produksjonslokaler og som inngår i

Byggma sin segmentrapportering for Fibo-Trespo, er

ikke en del av transaksjonen. Transaksjonen

forventes gjennomført 31.05.2015 med forbehold om

blant annet godkjenning fra konkurransemyndigheter

og finansiering.

Swedbank har vært finansiell rådgiver for Byggma ASA

i denne transaksjonen.

Spørsmål kan rettes til:

Geir Drangsland: Konsernsjef, Byggma ASA (+47 38 13

71 00)

Ulrik Smith: Partner, FSN Capital Partners AS (+47

24 14 73 00)