BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 5, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Bursa Çimento Fabrikası Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

- Not 41.a'de ayrıntılı açıklandığı üzere Bağlı Ortaklık Çemtaş'ın Uzel Otomotiv Sistemleri A.Ş. ve Uzel Makina San. A.Ş.'den,, muhatap bulunamadığından mutabakatı sağlanamayan, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 2.002.103 TL tahsili şüpheli alacağı bulunmaktadır.2.002.103 TL için alınan ipotek ve teminatlar alacak tutarını karşıladığından dolayı 31 Aralık 2012 tarihli ilişikteki finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.

Eray YANBOL

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 05 Mart 2013

1	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	05.03.2013 15:23:07

Nakit Akım Tablosu

1	FEHMİ DAYANÇ	MUHASEBE ŞEFİ	BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.	05.03.2013 12:53:58
2	FERRUH ŞENTEPE	MUHASEBE MÜDÜRÜ	BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.	05.03.2013 13:39:08
3	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	05.03.2013 15:23:08

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI
Vergi öncesi net kar		20.019.092	67.704.783
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler		16.341.078	19.149.250
Amortisman ve itfa payları	18-19	15.458.080	15.354.980
Çalışılmayan kısım amortisman gideri	31	192.549
Kıdem tazminatı karşılığı	24	5.026.264	2.866.769
Tahakkuk etmemiş finansman gideri	10	-146.762	-307.278
Tahakkuk etmemiş finansman geliri	10-11	1.452.136	2.841.297
Dava karşılık gideri	31-22	-38.742	-38.115
Gider karşılıkları	22	-1.534.321	1.812.715
Maddi duran satış karları	31	-623.058	-2.625.811
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artışı/Azalışı	17	-10.269.327
Faiz geliri	32	-3.624.921	-1.377.425
Faiz gideri	33	3.796.900	397.467
Şüpheli alacak karşılık geliri/ gideri,net	30-32	6.652.280	224.651
Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri		36.360.170	86.854.033
Ticari alacaklardaki değişim		9.924.456	-21.293.443
Diğer alacaklardaki değişim		8.134.829	-6.041.900
Stoklardaki değişim		-258.152	-5.854.410
Diğer dönen/duran varlıklardaki değişim		-6.507.597	-6.736.869
Ticari borçlardaki değişim		-4.738.909	1.624.416
Diğer borçlardaki değişim		-1.386.726	2.519.288
Diğer kısa/uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim		1.711.812	-3.088.249
Ödenen kıdem tazminatları	24	-1.630.205	-1.520.075
Ödenen vergiler		-6.911.773	-11.224.034
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları		34.697.905	35.238.757
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi duran varlık alımları	18	-39.399.910	-27.817.671
Maddi duran varlık satışlarından sağlanan nakit		3.833.467	10.045.908
Maddi olmayan duran varlık satımları/(alımları),net	19	-249.920	-100.418
Çemtaş hisse satışından sağlanan nakit			4.251.717
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları nedeniyle oluşan nakit çıkışları		-12.609.665
Elde edilen faiz	32	3.624.921	1.377.425
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları		-44.801.107	-12.243.039
Finansman faaliyetlerdeki nakit akımları
Ödenen temettüler	27	-20.792.749	-18.755.770
Finansal borçlardaki değişim		34.366.042	10.191.637
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları		13.573.293	-8.564.133
Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim		3.470.091	14.431.585
Dönem başı hazır değerler	6	30.891.654	16.460.069
Dönem sonu hazır değerler	6	34.361.745	30.891.654