BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 29, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Bursa Çimento Fabrikası Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

- Not 41.a'da ayrıntılı açıklandığı üzere Bağlı Ortaklık Çemtaş'ın Uzel Otomotiv Sistemleri A.Ş. ve Uzel Makina San. A.Ş.'den, muhatap bulunamadığından mutabakatı sağlanamayan, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 7.578.585 TL tahsili şüpheli alacağı bulunmaktadır.

Rapor tarihi itibariyle söz konusu alacakların tahsil edilebilirliği hususu belirsizliğini koruduğu ve alınan ipotek ve teminatların alacak tutarını karşıladığı için 31 Aralık 2011 tarihli ilişikteki konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.

Eray YANBOL

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 29 Şubat 2012

1	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	29.02.2012 12:02:39

Özsermaye Değişim Tablosu

1	FEHMİ DAYANÇ	MUHASEBE ŞEFİ	BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.	29.02.2012 11:28:25
2	FERRUH ŞENTEPE	MUHASEBE MÜDÜRÜ	BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.	29.02.2012 11:32:27
3	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	29.02.2012 12:02:40

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	TL
	Not	Sermaye	Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	Değer Artış Fonları	Özel Fonlar	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	Net Dönem Karı/Zararı	Azınlık Payları					TOPLAM
1 Ocak 2011 bakiyesi		105.815.808	-2.519.130	1.676.209	0	32.447.370	78.091.162	11.110.392	53.899.684					280.521.495
Yedeklere aktarım		0	0	0	0	4.119.829	0	-4.119.829	0					0
Dağıtılan temettü	27	0	0	0	0	0	-18.673.377	0	-270.000					-18.943.377
Çemtaş'ın ana ortaklığın hisse satışı	27	0	734.577	0	0	0	3.517.140	0	0					4.251.717
Çemtaş'ın ana ortaklık temettü gelirinin iptali	27	0	0	0	0	0	0	256.946	187.607					444.553
Azınlık payları ile gerçekleştirilen işlemler	03	0	0	0	0	0	8.838	0	181.685					190.523
Yenileme fonu	27	0	0	0	3.599.220	0	0	0	7.802					3.607.022
Geçmiş yıllar karlarına transfer		0	0	0	0	0	7.247.509	-7.247.509	0					0
Toplam kapsamlı gelir	27	0	0	0	0	0	0	45.368.513	10.222.092					55.590.605
31 Aralık 2011 bakiyesi		105.815.808	-1.784.553	1.676.209	3.599.220	36.567.199	70.191.272	45.368.513	64.228.870					325.662.538
1 Ocak 2010 bakiyesi		105.815.808	-2.490.130	1.676.209	0	29.984.548	91.385.937	4.739.307	61.192.754					292.304.433
Yedeklere aktarım		0	0	0	0	2.462.822	0	-2.462.822	0					0
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi	27	0	-29.000	0	0	0	-116.698	0	0					-145.698
Dağıtılan temettü	27	0	0	0	0	0	0	-15.872.371	-4.555.234					-20.427.605
Bağlı ortaklık'ın ana ortaklık temettü gelirinin iptali	27	0	0	0	0	0	0	211.974	154.390					366.364
Azınlık payları ile gerçekleştirilen işlemler	03	0	0	0	0	0	205.835	0	-503.478					-297.643
Geçmiş yıllar karlarına transfer		0	0	0	0	0	-13.383.912	13.383.912	0					0
Toplam kapsamlı gelir	27	0	0	0	0	0	0	11.110.392	-2.388.748					8.721.644
31 Aralık 2010 bakiyesi		105.815.808	-2.519.130	1.676.209	0	32.447.370	78.091.162	11.110.392	53.899.684					280.521.495