Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BULLS GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1-2 |
|---|---|
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-45 |
FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLARI) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Dipnot Ref. |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 804.441.584 | 67.439.766 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 457.608.137 | 64.280.999 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 340.000.000 | - |
| Diğer Alacaklar | 9 | 2.820.713 | 680.105 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 2.820.713 | 680.105 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 139.303 | 54.210 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 139.303 | 54.210 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 12 | 3.851.631 | 2.424.452 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 21.800 | |
| Duran Varlıklar | 3.784.474.068 | 4.047.875.148 | |
| Diğer Alacaklar | 8.950 | 9.851 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 8.950 | 9.851 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 3.769.027.740 | 4.026.915.457 |
| Maddi Duran Varlıklar | 14 | 5.706.521 | 5.858.824 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 16 | 9.613.895 | 14.944.322 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15 | 116.719 | 117.843 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 243 | 28.851 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 243 | 28.851 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.588.915.652 | 4.115.314.914 |
FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLARI) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Dipnot Ref. |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 6.096.902 | 9.894.242 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 45.404 | 79.506 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 4.740.873 | 8.872.676 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 7 | 4.740.873 | 8.872.676 |
| Ticari Borçlar | 30.787 | 44.460 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8 | 30.787 | 44.460 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10 | 321.373 | 288.601 |
| Diğer Borçlar | 9 | 958.465 | 608.999 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 958.465 | 608.999 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | - | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 5.743.776 | 13.419.905 | |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 5.444.227 | 13.216.904 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 7 | 5.444.227 | 13.216.904 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 299.549 | 203.001 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 299.549 | 203.001 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.577.074.974 | 4.092.000.767 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 268.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 18 | 263.149.921 | 263.149.921 |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 18 | - | - |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 18 | 825.623.939 | 66.092.711 |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir | 18 | 128.163 | 64.380 |
| -Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 18 | 128.163 | 64.380 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 670.536 | 670.536 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 18 | 3.562.023.219 | 2.038.648.881 |
| Dönem Net Dönem Karı / (Zararı) | (342.520.804) | 1.523.374.338 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.588.915.652 | 4.115.314.914 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot Ref. |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 21 | 81.127.815 | 1.046.896.507 |
| Satışların Maliyeti (-) | 21 | (50.357.678) | (220.511.883) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 30.770.137 | 826.384.624 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 22 | (15.566.252) | (8.052.399) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 181.179.861 | 1.826.486.548 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 23 | (521.032.109) | (205.549.338) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (324.648.363) | 2.439.269.435 | |
| FİNANSMAN GİDERİ (GELİRİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) | (324.648.363) | 2.439.269.435 | |
| Finansman Gelirleri | 24 | - | 15.500.024 |
| Finansman Giderleri (-) | 25 | (505.939) | (2.153.416) |
| Net Parasal Pozisyon Kayıp Kazançları | (17.366.502) | (755.257.655) | |
| VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | (342.520.804) | 1.697.358.388 | |
| DÖNEM NET KARI / (ZARARI) | (342.520.804) | 1.697.358.388 | |
| Pay Başına Kazanç | 27 | (1,28) | 8,49 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar, Vergi Öncesi | 63.783 | (50.398) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) | 20 | 63.783 | (50.398) |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir, Vergi Öncesi | 63.783 | (50.398) | |
| TOPLAM DİĞER KAPSAMLI GELİR | 63.783 | (50.398) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (342.457.021) | 1.697.307.990 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacaklar |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Paylara ilişkin Primler/ İskontolar |
Tanımlanmış Fayda Planları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları |
Dönem Net Karı Zararı |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
40.000.000 | 143.510.866 | 279.561.924 | 66.090.632 | (52.892) | 670.515 | 54.211.374 | 1.984.435.772 | 2.568.428.190 |
| Transferler | 160.000.000 | 119.624.387 | (279.561.924) | - | - | - | 1.984.373.309 (1.984.435.772) | - | |
| Sermaye artırımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Diğer kapsamlı gelir/gider | - | - | - | - | (50.398) | - | - | 1.697.358.388 | 1.697.307.991 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiye (Dönem Sonu) |
200.000.000 | 263.135.253 | - | 66.090.632 | (103.290) | 670.515 | 2.038.584.683 | 1.697.358.388 | 4.265.736.181 |
| Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacaklar |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Paylara ilişkin Primler/ İskontolar |
Tanımlanmış Fayda Planları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları |
Dönem Net Karı Zararı |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
200.000.000 | 263.149.921 | - | 66.092.711 | 64.380 | 670.536 | 2.038.648.881 | 1.523.374.338 | 4.092.000.767 |
| Transferler | - | - | 1.523.374.338 | (1.523.374.338) | - | ||||
| Sermaye artırımı | 68.000.000 | - | - | - | - | - | - | 68.000.000 | |
| Diğer kapsamlı gelir/gider | - | - | 759.531.228 | 63.783 | - | - | (342.520.804) | 417.074.207 | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla bakiye (Dönem Sonu) |
268.000.000 | 263.149.921 | - 825.623.939 | 128.163 | 670.536 | 3.562.023.219 | (342.520.804) | 4.577.074.974 |
NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| Ref. | 1 Ocak - 31 Mart 2025 | 1 Ocak - 31 Mart 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (670.644.648) | 1.467.767.029 | |
| Dönem Karı / (Zararı) | (342.520.804) | 1.697.358.386 | |
| Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 2.401.878 | 2.061.527 | |
| Finansman gideriyle ilgili düzeltmeler | 494.586 | - | |
| -Faaliyet kiralama işlemlerinden faiz gideri | 494.586 | - | |
| Amortisman ve itfa giderleriyle ilgili düzeltmeler | 14-15-16 | 1.714.322 | 1.880.191 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 192.970 | 181.336 | |
| -Kıdem tazminatı karşılığı / (iptalleri) | 17 | 192.970 | 181.336 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (330.507.162) | (231.600.300) | |
| Ticari alacaklardaki (artışlar) / azalışlar | 8 | - | (502.146) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artışlar) / azalışlar | (2.217.992) | (1.737.345) | |
| -Diğer alacaklardaki (artışlar) / azalışlar | 9 | (2.139.707) | (715.492) |
| -Peşin ödenmiş giderlerdeki (artışlar) / azalışlar | 11 | (56.485) | (1.021.852) |
| -Diğer dönen ve duran varlıklarda (artışlar) / azalışlar | (21.800) | - | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki (artışlar) / azalışlar | 12 | (1.427.179) | 648.700 |
| Ticari borçlardaki artışlar / (azalışlar) | 8 | (13.673) | (263.082) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artışlar / (azalışlar) | 382.238 | (66.642) | |
| -Diğer borçlardaki artışlar / (azalışlar) | 4 | 349.466 | 200.509 |
| -Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artışlar / (azalışlar) | 10 | 32.772 | (236.323) |
| -Diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalışlar) | 19 | - | (30.828) |
| Kısa vadeli finansal yatırımlardaki (artışlar) / azalışlar | 6 | (340.000.000) | (25.833.211) |
| Net parasal kazanç / kayıp | 12.769.444 | (203.846.575) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (670.626.088) | 1.467.819.613 | |
| Ödenen kıdem tazminatları | (18.560) | (52.584) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 257.768.906 | (1.652.721.542) | |
| Uzun vadeli finansal yatırımlardaki (artışlar) / azalışlar | 23 | 257.887.717 | (1.650.629.904) |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 14-15-16 | (118.811) | (1.989.286) |
| Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 14-15-16 | - | (102.352) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 826.131.661 | 219.508.186 | |
| Finansal borçlanmalardaki artışlar / (azalışlar) | 7 | (34.102) | (3.708) |
| Kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit | 7 | (1.365.465) | (1.454.233) |
| çıkışları | |||
| Diğer nakit giriş (çıkışları) | 18 | 68.000.000 | 220.966.127 |
| -Nakit sermaye artışı | 18 | - | 220.966.127 |
| -İlave sermaye katkıları | 68.000.000 | - | |
| Pay ihracından veya sermaye artırımdan kaynaklanan nakit girişleri | 759.531.228 | - | |
| Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış | 413.255.919 | 34.553.672 | |
| Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 64.280.999 | 51.543.503 | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi (+/-) | (19.928.781) | (14.360.425) | |
| Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 457.608.137 | 71.736.751 |
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Bulls Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") 14 Temmuz 2021 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; girişim sermayesi yatırımları yapmak, borsada işlem gören veya görmek üzere ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmektir.
Şirket, İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu' na 318982-5 sicil numarası ile kayıtlıdır. Şirket'in yönetim merkezi, Levent Mahallesi Bambu Sokak No:5 Beşiktaş, İstanbul adresinde bulunmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi sermaye düzeltme farkları dahil 531.149.921 TL olup, sermayenin detayı Dipnot 18'de belirtilmiştir (31 Aralık 2024: 463.149.921 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yedi çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: yedi kişi).
Bulls Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 'nin 200.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 268.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle 68.000.000 TL nominal değerli 68.000.000 adet B grubu pay ile mevcut ortaklardan Bulls Yatırım Holding A.Ş.' ye ait 4.500.000 TL nominal değerli 4.500.000 adet B grubu pay toplam 72.500.000 TL nominal değerli paylar 12,18 TL bedelle 14 ve 17 Şubat 2025 tarihinde halka arz edilmiş ve Şirket payları 21 Şubat 2025 tarihinde Borsada işlem görmeye başlamıştır.
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 30 Nisan 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Vergi Kanunları ile T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı ve ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2024 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2024 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Mart 2025 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Mart 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 |
• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler.
Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir. Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan Türk Lirası ("TL") ile sunulmuştur. Finansal tabloların sunumunda Şirket'in geçerli para birimi olan TL sunum para birimi olarak seçilmiş ve tutarlar TL cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya fon, yatırım ortaklığı ve yatırım amaçlı sigorta fonlarını kapsayan benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletme, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak ölçmeyi seçebilir. Şirket, bu standart uyarınca yatırımlarını gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak ölçmeyi seçmiştir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönem finansal tabloları ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir.
TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
TMS 12'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu – Sütun iki model kuralları; Ertelenmiş vergi istisnası ve istisna uygulandığının açıklanması yürürlüğe girmiştir. Diğer açıklama gereklilikleri 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişiklikler şirketlere Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü tarafından uluslararası vergi reformundan kaynaklanan ertelenmiş vergilerin muhasebeleştirilmesinden geçici olarak muafiyet sağlamaktadır. Değişiklikler ayrıca etkilenen şirketler için hedeflenen açıklama gerekliliklerini de içermektedir.
Şirket yönetimi, bu değişikliklerin Şirket'in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmadığını değerlendirmiştir.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
b) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir.
TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda ( normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu, standartların yerel kanunlar veya düzenlemeler tarafından onaylanmasına tabidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
Söz konusu standartlar, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır. Söz konusu kişinin,
Raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
Raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
Raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
İşletme ve raporlayan işletmenin aynı Şirket"in üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir Şirket'in üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(a) maddesinin ilk bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Şirket'in girişim sermayesi yatırımları satıldığında hasılata ve raporlama tarihi itibariyle bilançodaki taşınan değeri satışların maliyetine kaydedilir. Girişim sermayesi yatırımlarının raporlama tarihleri itibarıyla değerlemesinden kaynaklanan gelirler ve giderler ise esas faaliyetlerden gelirler ve giderler hesabında takip edilir.
Girişim sermayesi yatırımları ve pay senetleri borsada işlem gören finansal yatırımların raporlama tarihleri itibariyle değerlemeleri esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderlere, alım ve satımlardan kaynaklanan işlemler ise hasılat ve satışların maliyetine kaydedilir.
Pay senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, paydaşların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Demirbaşlar | 4-10 yıl |
|---|---|
| Özel Maliyetler | 5 yıl |
TFRS 16 Kiralamalar uyarınca kiracının kullanım hakkı varlıklarını finansal durum tablosunda ya da dipnotlarında diğer varlıklarından ayrı bir şekilde sunması gerekir. Kullanım hakkı varlıklarını finansal durum tablosunda ayrı bir şekilde göstermeyi tercih eden işletmeler bu varlıklarını bu kalemde gösterir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Şirket, maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Şirket, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payı ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Lisanslar 3 yıl
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Şirket, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. Şirket sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür: - finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. İlk defa finansal tablolara almada Şirket, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte
bulunulabilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar: Bu tür finansal varlıklar için Şirket, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.
Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredideğer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar: Bu tür finansal varlıklar için Şirket, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Özkaynak araçlarından elde edilen temettüler, yatırım maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadığı sürece TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Şirket, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı önemli tutara ulaşırsa ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Şirket önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar ve müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar. Şirket diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Şirket o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Şirket'in sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Şirket'in tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Şirket yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Şirket'in ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumunda, yeniden değerleme fonunda biriken kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, birikmiş karlara transfer edilir.
Şirket, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Şirket, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dahil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır.
Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür. - TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
Şirket, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Şirket finansal yükümlülükleri yalnızca Şirket'in yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
Şirket'in finansal tablosu faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal tablolarda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.
Şirket, kur farklarını oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirir.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, pay senetlerini geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz pay" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 5 / 1-d kapsamında kazanç istisnasından yararlanmaktadır. Buna istinaden, Şirket'in kazançları kurumlar vergisinden müstesnadır.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal tablolarda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi paylar, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi paylar üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Muhasebe politikaları, finansal tabloların hazırlanması ve sunulmasında Şirket tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamaları ifade eder. Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun bir sunumun sağlanması amacıyla uyguladığı muhasebe politikalarının kendi şartları açısından en uygun politikalar olup Şirket'İn finansal durumu veya faaliyet sonuçları üzerindeki etkisi hakkında gerçeğe ve ihtiyaca daha uygun bilgi sağlayacak olması durumunda, politika değişikliğine gider. Muhasebe politikasında bir değişikliğe gidilmesi durumunda politika değişikliği geriye dönük olarak uygulanır.
İşletme faaliyetlerinin doğasında yer alan belirsizliklerin sonucu olarak birçok finansal tablo kaleminin değeri tam olarak ölçülemez ancak tahmin edilebilir. Tahminler en güncel ve güvenilir bilgilere dayanılarak yapılır. Muhasebe tahminlerinde yapılan değişikliğin etkileri, belirtilen istisnaları hariç olmak üzere, aşağıdaki dönemlerin kâr veya zararına dâhil edilerek ileriye yönelik olarak kayda alınır:
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile gerçekleşmesi muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, geçmiş tecrübeler ve belli koşullar altında gelecekte ortaya çıkması beklenen faktörler göz önüne alınarak düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar hakkındaki belirsizlik, varlık ve yükümlülüklerin taşınabilir değerlerinde önemli düzeltmeler gerektirebilir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir.
Şirket'in, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı yatırımları'nın gerçeğe uygun değeri, yapılan bağımsız değerleme çalışmaları ile tespit edilmiştir. Söz konusu değerleme çalışmalarında, Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. ve Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. için Net Aktif Değeri yöntemi, Gami Teknoloji A.Ş., Finar İletişim Teknolojileri A.Ş., REPG Real Power Industry Gerçek Güç Enerji Üretim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. için İndirgenmiş Nakit Akımları ("İNA") yöntemi kullanılmıştır.
Oncosem Onkolojik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. ve Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. için Borsa İstanbul A.Ş.'de alım satıma konu olan pay değeri kullanılmıştır.
Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarında ise, Takasbank İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'de alım satıma konu olan değer kullanılmıştır.
Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırına Uyumun Kontrolü'ne ilişkin Ek Dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Şirket'in tek bir faaliyet konusu olması nedeniyle böyle bir ayırıma gidilmemiştir.
31 Mart 2025: Yoktur.
İlişkili taraflarla dönem içinde gerçekleştirilen kira geliri bulunmaktadır.
Şirket, üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu üyeleri ile aynı zamanda genel müdür seviyesindeki yöneticilerden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret ve prim gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 25 | 31 Aralık 24 | |
| Ücretler | 4.119.024 | 4.268.705 |
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Bankalar | 47.137 |
| - Vadeli mevduat (*) | - |
| - Vadesiz mevduat | 47.137 |
| Borsa para piyasasından alacaklar (**) | 457.561.000 |
| Toplam | 457.608.137 |
| 31 Aralık 2024 | |
| Bankalar | 385.160 |
| - Vadeli mevduat (*) | - |
| - Vadesiz mevduat | 385.160 |
| Borsa para piyasasından alacaklar (**) | 63.895.839 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bakiyesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır).
(**) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla borsa para piyasasından alacaklar bakiyesi olan 457.561.000 TL'nin faiz oranı brüt %46,28 olup, vade tarihi 2 Nisan 2025'tür (31 Aralık 2024: 63.895.839 TL, %48,60, 2 Ocak 2024).
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
340.000.000 |
| 31 Aralık 2024 | |
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
- |
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar: | |
| 31 Mart 2025 | |
| Özel Sektör Finansman Bonosu | 340.000.000 |
| Toplam | 340.000.000 |
| 31 Aralık 2024 | |
| Yatırım Fonları | - |
Toplam -
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
3.769.027.740 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iştiraklerin gerçeğe uygun değer detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Yatırım | 31.Mar.25 |
|---|---|
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. | 168.000.000 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. | 19.453.828 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. | 25.886.000 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. | 1.833.740 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu | 5.723.194 |
| Gami Teknoloji A.Ş. | 8.320.605 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. | 86.218.281 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF | 60.563.274 |
| RE-PIE Secondary GSYF | 180.217.008 |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.-Bıstock | 3.257.855 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 547.685.183 |
| Tera Portföy Yönetimi A.Ş. Ludus Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 1.807.008 |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. | 529.476.920 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Milres GSYF | 82.125.410 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yön.A.Ş.Tars GSYF | 5.663.438 |
| Pardus Pys Pardus Teknoloji GSYF | 878.250.451 |
| Pardus Pys Pardus Teknoloji 4.GSYF | 866.091.828 |
| Re-Pie Simit Sarayı GSYF |
102.233.910 |
| Nurol Portföy Yönetim A.Ş. Caracal GSYF | 196.219.807 |
| Toplam | 3.769.027.740 |
| Finansal Yatırım | 31 Aralık 24 |
|---|---|
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. | 101.808.059 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. | 19.453.828 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. | 32.697.447 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. | 1.833.740 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu | 5.910.143 |
| Gami Teknoloji A.Ş. | 8.320.604 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. | 86.218.281 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF | 59.830.632 |
| RE-PIE Secondary GSYF | 220.022.138 |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.-Bıstock | 3.257.855 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 599.570.560 |
| Tera Portföy Yönetimi A.Ş. Ludus Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 1.876.161 |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. | 566.708.562 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Milres GSYF | 83.696.697 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yön.A.Ş.Tars GSYF | 6.178.673 |
| Pardus PYS Teknoloji GSYF | 1.058.170.698 |
| Pardus PYS 4.GSYF | 1.058.263.923 |
| Re-Pie Simit Sarayı GSYF | 113.097.456 |
| Toplam | 4.026.915.457 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden sunulmuştur.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in iştiraklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| İştirak Adı | Sermayedeki Pay |
| Oranı (%) | |
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. (I) | 0,89 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. (II) | 0,73 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. (III) | 1,17 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. (V) |
2,02 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu (IV) (*) | -- |
| Gami Teknoloji A.Ş. (VI) | 4,00 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. (XI) | 2,27 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF (VII) (*) | -- |
| RE-PIE Secondary GSYF (VIII) (*) | -- |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.-Bıstock (IX) | 12,78 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (VII) (*) |
-- |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş.(XIII) | 2,41 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Milres GSYF |
-- |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yön.A.Ş.Tars GSYF | -- |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Teknoloji GSYF (XV) | -- |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Dördüncü GSYF (XVI) | -- |
| Re-Pie Portföy Yönetim A.Ş Simit Sarayı GSYF (XVII) | -- |
| Nurol Portföy Yönetim A.Ş. Caracal GSYF (XVIII) |
-- |
| İştirak Adı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Sermayedeki Pay | |
| Oranı (%) | |
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. (I) | 0,89 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. (II) | 0,73 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. (III) | 1,17 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. (V) |
2,02 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu (IV) (*) | -- |
| Gami Teknoloji A.Ş. (VI) | 4,00 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. (XI) | 2,27 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF (VII) (*) | -- |
| RE-PIE Secondary GSYF (VIII) (*) | -- |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.-Bıstock (IX) | 12,78 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (VII) (*) |
-- |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş.(XIII) | 2,41 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Milres GSYF |
-- |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yön.A.Ş.Tars GSYF | -- |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Teknoloji GSYF (XV) | -- |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. Dördüncü GSYF (XVI) | -- |
| Re-Pie Portföy Yönetim A.Ş Simit Sarayı GSYF (XVII) | -- |
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri, Borsa İstanbul A.Ş.'de alım satıma konu olan pay değeri ile belirlenmiştir. Oncosem, kanser teşhis ve tedavisinde kullanılan ekipmanların ve tıbbi cihazların üretiminde uzmanlaşmış olup, aynı zamanda diagnostik ve koruyucu ekipmanlar üretimi de gerçekleştiren bir şirkettir.
Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. (Oncosem) toplam 995.000 adet payın 715.000 adedinin satışı 25 Temmuz 2024 tarihinde gerçekleşmiştir.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kredi Kartı Borçlanmaları | 45.404 | 79.506 |
| b- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlanmalar | 4.740.873 | 8.872.676 |
| c- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlanmalar | 5.444.227 | 13.216.904 |
| d- Toplam Finansal Borçların Vade Yapısı | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 0-1 yıl | 4.740.873 | 8.872.676 |
| 2-3 yıl | 5.444.227 | 13.216.904 |
| Toplam | 10.185.100 | 22.089.580 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 30.787 | 44.460 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ticari borçların ortalama vadesi 30 gündür (31 Aralık 2024: 30 gün).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 25.000 | 27.519 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 2.795.713 | 652.586 |
| Toplam | 2.820.713 | 680.105 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 8.950 | 9.851 |
| Toplam | 8.950 | 9.851 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 958.465 | 608.999 |
| Toplam | 958.465 | 608.999 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Gelir Vergileri, Stopajlar | - | - |
| Ödenecek SGK Borçları | 321.373 | 288.601 |
| Toplam | 321.373 | 288.601 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | - | - |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 109.980 | 21.714 |
| İş Avansları | 29.323 | 32.496 |
| Toplam | 139.303 | 54.210 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 243 | 28.852 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergiler | 3.851.631 | 2.424.452 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket tarafından alınan herhangi bir teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket tarafından verilen herhangi bir teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
Şirket tarafından açılmış 7440 Sayılı Kanun ile kurum kazancının tespitinde istisna ve indirimden yararlanan kurumlar vergisi mükelleflerine yönelik getirilen "ek vergi"'ye ilişkin düzenleme kapsamında ödenmiş olan 2.581.443 TL vergi ile ilgili olarak, 23 Mayıs 2024 tarihli, 2024/975 Esas numaralı "Vergiye İlişkin İptal Davası" bulunmaktadır. Söz konusu yargılama devam etmektedir.
| Maliyet Değeri | Demirbaşlar | Özel Maliyetler | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 4.463.373 | 2.415.068 | 6.878.441 |
| Alımlar | 118.811 | - | 118.811 |
| Çıkışlar | - | - | - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 4.582.184 | 2.415.068 | 6.997.252 |
| Birikmiş amortisman | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (592.810) | (426.807) | (1.019.617) |
| Dönem Gideri | (151.753) | (119.361) | (271.114) |
| Çıkışlar | - | - | - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (744.563) | (546.168) | (1.290.731) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 3.837.622 | 1.868.899 | 5.706.521 |
| Maliyet Değeri | Demirbaşlar | Özel Maliyetler | Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.757.852 | 55.673 | 1.813.525 |
| Alımlar | 1.244.170 | 745.116 | 1.989.286 |
| Çıkışlar | - | - | - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 3.002.022 | 800.789 | 3.802.811 |
| Birikmiş amortisman | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (233.472) | (45.270) | (278.742) |
| Dönem Gideri | (77.923) | (11.928) | (89.951) |
| Çıkışlar | - | - | - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (311.396) | (57.198) | (368.593) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 2.690.626 | 743.591 | 3.434.217 |
Maddi duran varlıklar için hesaplanan toplam 1.290.731 TL (31 Mart 2024: 368.593 TL) tutarındaki amortisman giderinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
İlgili raporlama tarihleri itibarıyla, aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, yukarıda ayrıntılarına yer verilen maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur.
| Haklar | Toplam | |
|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 150.712 | 150.712 |
| Alımlar | - | - |
| Çıkış | - | - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 150.712 | 150.712 |
| Birikmiş amortisman | ||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (32.869) | (32.869) |
| Dönem Gideri | (1.124) | (1.124) |
| Çıkış | - | - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (33.993) | (33.993) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 116.719 | 116.719 |
| Haklar | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 62.043 | 62.043 |
| Alımlar | 102.352 | 102.352 |
| Çıkış | - | - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 164.395 | 164.395 |
| Birikmiş amortisman | ||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (29.893) | (29.893) |
| Dönem Gideri | (2.396) | (2.396) |
| Çıkış | - | - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (32.289) | (32.289) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 132.106 | 132.106 |
Maddi olmayan duran varlıklar için hesaplanan toplam 33.993 TL (31 Mart 2024: 32.289 TL) tutarındaki amortisman giderinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
İlgili raporlama tarihleri itibarıyla, aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
| Maliyet | 31 Mart 2025 Binalar ve Araçlar |
31 Mart 2024 Binalar ve Araçlar |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 23.572.079 | 20.182.954 |
| Alımlar ve Artışlar | - | 138.417 |
| Çıkışlar | (12.516.100) | - |
| Kapanış bakiyesi | 11.055.979 | 20.321.371 |
| Birikmiş amortisman | ||
| Açılış bakiyesi | (8.627.756) | (5.134.615) |
| Dönem gideri | - | 3.276.386 |
| Çıkışlar | 7.185.672 | - |
| Kapanış bakiyesi | (1.442.084) | (1.858.228) |
| Net defter değeri | 9.613.895 | 18.463.142 |
Kullanım hakkı varlıkları için hesaplanan toplam 1.442.084 TL (31 Mart 2024: 1.858.228 TL) tutarındaki amortisman giderinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket'in kısa vadeli karşılıkları bulunmamaktadır.
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değisik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 41.828,42 TL üzerinden hesaplanmıştır (1 Ocak 2024: 19.982,83 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalısanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalısanlara Sağlanan Haklar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmıs fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ekli finansal tablolarda yükümlülükler, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılıklar, yıllık %23,33 enflasyon ve %28 faiz oranı varsayımlarına göre yaklasık %3,79 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: Yıllık %23,20 enflasyon ve %27,05 faiz oranı varsayımlarına göre yaklasık %3,12 olarak elde edilen reel iskonto oranı).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler enflasyon, iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 299.549 | 203.001 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 203.001 | 239.685 |
| Hizmet Maliyeti | 181.617 | 126.090 |
| Faiz Gideri | 11.353 | 7.693 |
| Aktüeryal Kayıp/Kazanç | (77.862) | (128.559) |
| Parasal Kayıp Kazanç (+/-) | (18.560) | (41.907) |
| Dönem sonu bakiyesi | 299.549 | 203.001 |
Açılış endekslemesinden gelen farklar Parasal Kayıp/Kazanç kaleminde gösterilmiştir.
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, 21 Eylül 2024 tarihli Yönetim kurulu kararı ile mevcut 150.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanının 850.000.000 TL tutarında arttırılarak kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL'na çıkarılmasına ve kayıtlı sermaye tavanı izin döneminin 2024-2027 (5 Yıl) olarak tadil edilmesine karar verilmiştir. (31 Aralık 2024: 150.000.000 TL).
31 Aralık 2024 tarihi maliyet esasına göre ödenmiş sermayesi 40.000.000 TL olup, önceki dönemlerle birlikte detayı aşağıdaki gibidir (Şirket'in sermayesi 29 Şubat 2024 tarihi itibariyle 200.000.000 TL'ye çıkarılmış olup detayı Dipnot 30'da sunulmuştur);
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | % | Pay Tutarı | % | |
| Kemal Akkaya (B Grubu) () () (**) | 48.500.000 | 18,09% | 48.500.000 | 24,25% |
| Neslihan Mumcu (B Grubu) (**) | - | - | - | - |
| Lydia Yatırım Holding A.Ş. (B Grubu) (**) | - | - | - | - |
| Kemal Akkaya (A Grubu) (***) | 1.500.000 | 0,57% | 1.500.000 | 0,75% |
| Bulls Yatırım Holding (B Grubu) () (*) | 145.500.000 | 54,29% | 150.000.000 | 75,00% |
| Halka Açık (B Grubu) | 72.500.000 | 27,05% | - | - |
| Toplam | 268.000.000 | 100% | 200.000.000 | 100% |
(*) 6 Nisan 2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı'na göre, Cemal Sarıhan'a ait 300.000 nominal değerli 300.000 adet A Grubu pay ve yine Cemal Sarıhan'a ait 9.700.000 nominal değerli 9.700.000 adet B Grubu pay Kemal Akkaya'ya devredilmiştir.
11 Mart 2022 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla, Cemal Sarıhan'a ait 7.500.000 TL nominal değerli 7.500.000 adet pay, Kemal Akkaya'ya ve yine Cemal Sarıhan'a ait 7.500.000 TL nominal değerli 7.500.000 adet pay Neslihan Mumcu'ya devredilmiştir.
6 Mayıs 2022 tarihli Yönetim Kurulu kararında, Cemal Sarıhan'a ait 2.500.000 TL nominal değerli 2.500.000 adet pay, Kemal Akkaya'ya ve yine Cemal Sarıhan'a ait 2.500.000 TL nominal değerli 2.500.000 adet pay Neslihan Mumcu'ya devredilmiştir.
(**) 26 Şubat 2024 tarihli Genel Kurul Kararı'na göre, Kemal Akkaya'ya ait 10.000.000 nominal değerli 10.000.000 adet B Grubu pay, Neslihan Mumcu'ya ait 10.000.000 nominal değerli 10.000.000 adet B Grubu pay ve Lydia Yatırım'a ait 10.000.000 nominal değerli 10.000.000 adet B Grubu pay Bulls Yatırım Holding'e devredilmiştir.
22 Eylül 2022 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile 10.000.000 TL sermaye artırımı kararı alınmıştır. Söz konusu payların tamamı ise Lydia Yatırım Holding A.Ş.'ye tahsis edilmiştir. Ticaret Sicil Gazetesi'nde 10 Ocak 2024 tarihinde ilan edilmiştir.
(***) 26 Şubat 2024 tarihli Genel Kurul Kararı'na göre, Kemal Akkaya'ya ait 1.200.000 nominal değerli 1.200.000 adet A Grubu pay ve yine Kemal Akkaya'ya ait 38.800.000 nominal değerli 38.800.000 adet B Grubu pay olmak üzere toplam 20.000.000, Bulls Yatırım Holding 120.000.000 nominal değerli 120.000.000 adet pay ile toplam 160.000.000 pay olarak sermaye artırım kararı alınmıştır. Ticaret Sicil Gazetesi'nde 29 Şubat 2024 tarihinde ilan edilmiştir.
Çıkarılan payların tamamı nakden ödenmiştir.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihindeki sermayesi 200.000.000 adet paydan oluşmakta olup, A Grubu nama yazılı 1.500.000 adet, B Grubu nama yazılı 198.500.000 adet paydan oluşmaktadır. A grubu payların Yönetim Kurulu'na aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. B grubu payların imtiyazı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 40.000.000 adet paydan oluşmakta olup, A Grubu nama yazılı 300.000 adet, B Grubu nama yazılı 39.700.000 adet paydan oluşmaktadır).
Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Mart 2025 tarihinde yapılan toplantısında, 1.000.000.000 – TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesinin 200.000.000 -TL'den 268.000.000-TL'ye çıkarılmasına ilişkin aşağıda yer alan Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 7. Maddesinin yeni şekli Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmış olup, onaylanan "Bulls Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Esas Sözleşmesinin Sermaye Başlıklı 7. Maddesinin Yeni Şekli"'nin Sermaye Piyasası Kanunun 18. Maddesinin 7. Fıkrası uyarınca ticaret sicil müdürlüğünde tescil ve ilan edilmesine toplantıya katılanların oy birliği ile karar verilmiştir. 24 Mart 2025 tarihinde esas sözleşme değişikliği tescil edilmiş olup, Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinin 11298 sayılı gazetesinde ilan edilmiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 263.149.921 | 263.149.921 |
Hisse senetlerinin nominal bedel üzerinden satılan 828.240.000 TL'nin 741.295.424 TL'si İhraç Primlerine eklenmiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara ilişkin Primler/İskontolar | 761.295.425 | 20.000.000 |
| Paylara ilişkin Primler/ İskontolar Enflasyon Farkı | 64.328.514 | 46.092.711 |
| Toplam | 825.623.939 | 66.092.711 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 670.536 | 670.536 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş Yıl Kar / (Zarar) | 3.562.023.219 | 2.038.648.881 |
| Dönem Sonu bakiyesi | 3.562.023.219 | 2.038.648.881 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal Kayıp/Kazanç | 128.163 | 64.380 |
| Dönem Sonu bakiyesi | 128.163 | 64.380 |
Yoktur (2024: Yoktur).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer Yükümlülükler | - | - |
| Hesaplanan KDV | - | - |
| Toplam | - | - |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) |
63.783 | (50.398) |
| Toplam | 63.783 | (50.398) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Girişim Yatırımları ve Hisse Senedi Satışları | 54.694.589 | 1.042.441.992 |
| Faiz Gelirleri (net) | 26.433.226 | 3.983.630 |
| Yatırım Fonu Karları (net) | - | 23165,53635 |
| Temettü Geliri | - | 447.720 |
| Hasılat | 81.127.815 | 1.046.896.507 |
| Girişim Yatırımları ve Hisse Senedi Satışları | (50.299.172) | (220.498.235) |
| Verilen Komisyonlar | (58.506) | (13.648) |
| Satışların Maliyeti (-) | (50.357.678) | (220.511.883) |
| Brüt Kar | 30.770.137 | 826.384.624 |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Personel giderleri | 5.975.546 | 2.818.667 |
| Ofis giderleri | 2.294.649 | 994.697 |
| Dışarıdan alınan hizmetler | 3.749.623 | 633.101 |
| Haberleşme giderleri | 80.004 | 110.277 |
| Bakım onarım giderleri | 78.350 | 76.200 |
| Seyahat giderleri | 255.546 | 254.354 |
| Kira giderleri | - | 1.454.233 |
| Vergi giderleri | 1.147.617 | 701.380 |
| Amortisman giderleri | 1.923.224 | 874.685 |
| Diğer | 61.693 | 134.805 |
| Toplam | 15.566.252 | 8.052.399 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Finansal Yatırımlar Değerleme Karı | 181.176.401 | 1.826.340.520 | |
| Pay Senetleri Değerleme Karı | - | - | |
| Diğer Gelirler | 3.460 | 146.028 | |
| Toplam | 181.179.861 | 1.826.486.548 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal Yatırımlar Değerleme Zararı | (521.032.109) | (205.536.861) |
| Pay Senetleri Değerleme Zararları | - | - |
| Diğer Giderler | - | (12.477) |
| Toplam | (521.032.109) | (205.549.338) |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde finansal yatırımlar değerleme karı ve zararı detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Yatırım | 1.Oca.25 | Alımlar/ Satımlar |
Değerleme artışı |
Değerleme azalışı |
31 Mart 25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. | 566.708.562 | -- | -- | (37.231.642) | 529.476.920 |
| RE-PIE Secondary GSYF (*) | 220.022.138 | -- | -- | (39.805.130) | 180.217.008 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
599.570.560 | -- | -- | (51.885.377) | 547.685.183 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF | 59.830.631 | -- | 732.643 | -- | 60.563.274 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu |
5.910.143 | -- | -- | (186.949) | 5.723.194 |
| Tera Portföy Ludus Ventures GSYF | 1.876.161 | -- | -- | (69.153) | 1.807.008 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. |
32.697.447 | -- | -- | (6.811.447) | 25.886.000 |
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. |
101.808.059 | -- | 66.191.941 | -- | 168.000.000 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. | 19.453.828 | -- | -- | -- | 19.453.828 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. |
1.833.740 | -- | -- | -- | 1.833.740 |
| Gami Teknoloji A.Ş. | 8.320.604 | -- | -- | -- | 8.320.604 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. |
86.218.281 | -- | -- | -- | 86.218.281 |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.- Bıstock |
3.257.854 | -- | -- | -- | 3.257.854 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Milres GSYF |
83.696.697 | -- | -- | (1.571.287) | 82.125.410 |
| Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yön.A.Ş.Tars GSYF |
6.178.673 | -- | -- | (515.235) | 5.663.438 |
| Pardus Pys Pardus Teknoloji GSYF | 1.058.170.698 | -- | -- | (179.920.247) | 878.250.451 |
| Pardus Pys Pardus Teknoloji 4.GSYF | 1.058.263.923 | -- | -- | (192.172.095) | 866.091.828 |
| Re-Pie Simit Sarayı GSYF | 113.097.456 | -- | -- | (10.863.547) | 102.233.910 |
| Nurol Portföy Yönetim A.Ş. Caracal GSYF |
- | 81.967.990 | 114.251.817 | -- | 196.219.807 |
| Toplam | 4.026.915.457 | 81.967.990 | 181.176.401 | (521.032.109) | 3.769.027.740 |
| Finansal Yatırım | 1.Oca.24 | Alımlar/ Satımlar |
Değerleme artışı |
Değerleme azalışı |
31 Mart 24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş |
-- | 912.372.355 | 964.589.774 | -- | 1.876.962.129 |
| Lydia Yeşil Enerji Kaynakları A.Ş. | -- | 16.714.631 | 787.824.848 | -- | 804.539.478 |
| RE-PIE Secondary GSYF (*) | 1.242.177.356 | (912.372.355) | -- | (61.042.183) | 268.762.818 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Arf Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
741.584.684 | -- | -- | (116.489.927) | 625.094.757 |
| Re-Pie Port.Yön.A.Ş. Parekende GSYF | 75.274.840 | -- | 13.634.611 | -- | 88.909.451 |
| İst.Port.Yön.A.Ş. OneLife Ventures Gir. Ser. Yat. Fonu |
4.793.375 | -- | 1.591.384 | -- | 6.384.760 |
| Tera Portföy Ludus Ventures GSYF | 2.318.506 | -- | -- | (115.941) | 2.202.565 |
| Oncosem Onkolojik Sistemler San. ve Tic. A.Ş. |
236.529.201 | -- | 30.602.274 | -- | 267.131.475 |
| Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. |
111.068.529 | -- | 9.850.957 | -- | 120.919.486 |
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. | 12.830.822 | -- | 3.858.098 | -- | 16.688.920 |
| REPG Real Power Industry Gerçek Güç En. Ürt. Sis.San. ve Tic. A.Ş. |
3.197.836 | -- | -- | (806.571) | 2.391.265 |
| Gami Teknoloji A.Ş. | 8.872.751 | -- | 1.790.632 | -- | 10.663.383 |
| Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş. |
58.641.770 | 25.277.286 | -- | (25.774.177) | 58.144.879 |
| Finar İletişim Teknolojileri A.Ş.- Bıstock |
16.500.367 | 432.272 | -- | (1.308.063) | 15.624.576 |
| Odine Solutions Teknoloji Tic. San. A.Ş. |
-- | 13.307.685 | 12.597.942 | -- | 25.905.627 |
| Toplam | 2.513.790.037 | 55.731.874 | 1.826.340.520 | (205.536.861) | 4.190.325.570 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| 15.500.024 | |
| - | 15.500.024 |
| - |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemde finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları ve Kıdem Faiz Gideri | (505.939) | (2.153.416) |
| Toplam | (505.939) | (2.153.416) |
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 5/1-d kapsamında kazanç istisnasından yararlanmaktadır. Buna istinaden, Şirket'in kazançları kurumlar vergisinden müstesnadır. Dolayısıyla, Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansal tablolarında vergi karşılığı ayrılmamıştır.
Pay başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Pay başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Net Dönem Karı | (342.520.804) | 1.697.358.388 | |
| Pay Adedi | 268.000.000 | 200.000.000 | |
| Pay Başına Kazanç | (1,28) | 8,49 |
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan özkaynaklarını en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in toplam kaynaklarının %99'u (31 Aralık 2024: %99) özkaynaklardan oluşmaktadır. Özkaynak dışında önemli bir finansman kaynağı bulunmamaktadır.
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir. Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
| Alacaklar | Nakit ve | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit | ||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Benzerleri | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) |
- | - | - | 2.829.663 | 457.608.137 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | - | - | 2.829.663 | 457.608.137 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt Def. Değ.) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt Def. Değ.) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | ----------- | - | - | - |
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve Nakit |
||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Benzerleri | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) |
- | - | - | 689.956 | 64.280.099 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | - | - | 689.956 | 64.280.099 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt Def. Değ.) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt Def. Değ.) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk üst yönetimdedir. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesini sağlayarak yönetmektedir. Şirket'in borçlanması bulunmamakta ve tamamen özkaynak kullanmaktadır. Girişim şirketlerine yapılan yatırımlar menkul kıymet portföyünden veya vadeli mevduattaki fonlardan karşılanmaktadır. Portföydeki menkul kıymetlerin ikincil piyasası olup likiditesi çok yüksek varlıklardır, mevduat vadesi ise likidite ihtiyacına göre ayarlanmaktadır.
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yük. | 11.219.756 | 13.141.688 | 2.855.262 | 4.460.486 | 5.825.940 |
| Borçlanmalar | 45.404 | 45.404 | 45.404 | -- | -- |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 10.185.100 | 12.107.032 | 1.820.606 | 4.460.486 | 5.825.940 |
| Ticari Borçlar | 30.787 | 30.787 | 30.787 | -- | -- |
| Diğer Borçlar | 958.465 | 958.465 | 958.465 | -- | -- |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yük. | 22.822.545 | 27.384.824 | 3.836.226 | 9.086.903 | 14.461.695 |
| Borçlanmalar | 79.506 | 79.506 | 79.506 | -- | -- |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 22.089.580 | 26.651.859 | 3.103.260 | 9.086.903 | 14.461.695 |
| Ticari Borçlar | 44.460 | 44.460 | 44.460 | -- | -- |
| Diğer Borçlar | 608.999 | 608.999 | 608.999 | -- | -- |
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yabancı para varlık veya borçları bulunmamaktadır.
Şirket, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle yönetilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların "sabit faiz/değişken faiz", "kısa vade/uzun vade" ve "TL/yabancı para" dengesi, hem kendi içinde hem de aktif yapısı ile uyumlu olarak yapılandırılmaktadır. Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal araçları bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | Krediler ve alacaklar(Nakit ve Nakit Benz. Dahil) |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yük. |
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan fin. yat. |
Defter değeri | Dipnot |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
457.608.137 | -- | -- | 457.608.137 | 5 |
| Finansal yatırımlar | -- | -- | 4.109.027.740 | 4.109.027.740 | 6 |
| Diğer Alacaklar | 2.829.663 | -- | -- | 2.829.663 | 9 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||
| Ticari borçlar | -- | 30.787 | -- | 30.787 | 8 |
| Borçlanmalar | 45.404 | -- | -- | 45.404 | 7 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar |
-- | 10.185.100 | -- | 10.185.100 | 7 |
| 31 Aralık 2024 | Krediler ve alacaklar(Nakit ve Nakit Benz. Dahil) |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yük. |
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan fin. yat. |
Defter değeri | Dipnot |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
64.280.999 | -- | -- | 64.280.999 | 5 |
| Finansal yatırımlar | -- | -- | 4.026.915.457 | 4.026.915.457 | 6 |
| Diğer Alacaklar | 689.956 | -- | -- | 689.956 | 9 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||
| Ticari borçlar | -- | 44.460 | -- | 44.460 | 8 |
| Borçlanmalar | 79.506 | -- | -- | 79.506 | 7 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar |
-- | 22.089.580 | -- | 22.089.580 | 7 |
31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla | gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 31 Mart 2025 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan |
|||||
| finansal varlıklar | 4.109.027.740 | 1.063.362.920 | 2.926.580.514 | 119.084.307 | |
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla | gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
4.026.915.457 | -- | -- | 4.026.915.457 | |
| 3.seviye gerçeğe uygun değerlerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | |||||
| 31 Mart 2025 | |||||
| Açılış – 1 Ocak | 4.026.915.457 | ||||
| Alımlar | 421.967.990 | ||||
| Satımlar | -- | ||||
| Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikler | (339.855.707) | ||||
| Kapanış – 31 Aralık | 4.109.027.740 | ||||
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Açılış – 1 Ocak | 2.513.941.617 | ||||
| Alımlar | 2.445.059.887 | ||||
| Satımlar | (1.067.270.625) | ||||
| Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikler | 135.184.578 | ||||
| Kapanış – 31 Aralık | 4.026.915.457 |
Bulunmamaktadır.
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | (17.680.163) | (700.105.990) |
| Finansal yatırımlar | 370.138.913 | (425.418.034) |
| Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar | 642.511 | 359.729 |
| Verilen avanslar | - | 49.447 |
| Ödenmiş sermaye | (42.344.652) | (60.618.943) |
| Paylara ilişkin primler | (24.278.496) | (8.650.487) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı | ||
| gelirler/(giderler) | 8.193 | 11.727 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (61.305) | (87.762) |
| Geçmiş yıllar karları/(zararları) | (321.785.327) | (205.751.667) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 313.661 | (55.151.665) |
|---|---|---|
| Hasılat | (2.771.405) | (67.519.040) |
| Satışların maliyeti ve stoklar | 2.299.172 | 12.136.577 |
| Genel yönetim giderleri | 786.052 | 230.798 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler | (158) | - |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (17.366.502) | (755.257.655) |
Şirket'in; Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun Resmi Gazete'de yayınlanan Kurul Kararı'na istinaden raporlama dönemi itibarıyla bağımsız denetim kuruluşundan aldığı hizmetlere ilişkin ücretleri açıklanması gerekmektedir. Bu kapsamda raporlama dönemine ilişkin bağımsız denetim ücretleri aşağıdaki gibidir. Bağımsız denetim kuruluşundan alınan bağımsız denetim dışında hizmet bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bağımsız Denetim Ücreti | 192.500 | 800.000 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ
| EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM GİDER TUTARLARI | |||
|---|---|---|---|
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Mar.25 | ||
| Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | |||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1 – (b) | 457.608.137 |
| B | Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.20/1 – (a) | 4.109.027.740 |
| C | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.20/1 – (d) ve (e) | |
| D | Diğer Varlıklar | 22.279.775 | |
| E | Ortaklık Aktif Toplamı | Md.3/1-(a) | 4.588.915.652 |
| F | Finansal Borçlar | Md.29 | 45.404 |
| G | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler) |
-- | |
| Md.20/2 – (a) | |||
| H | Özsermaye | 4.577.074.974 | |
| I | Diğer Kaynaklar | 11.795.275 | |
| E | Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 4.588.915.652 |
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Mar.25 | ||
|---|---|---|---|
| Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | |||
| A1 | Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | Md.20/1 – (b) | 340.000.000 |
| 1. Sermaye piyasası araçları | 340.000.000 | ||
| A. Hisse Senedi | -- | ||
| - Hisse Senedi - A | -- | ||
| - Hisse Senedi - B | -- | ||
| - Hisse Senedi - C | -- | ||
| - Hisse Senedi - D | -- | ||
| B. Özel Sektör Finansman Bonosu | 340.000.000 | ||
| A2 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı |
47.137 | |
| Md.20/1 – (b) | |||
| B1 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.21/3 – (c) | -- |
| B2 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3 – (f) | -- |
| B3 | Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.21/3 – (e) | 723.362.920 |
| B4 | Özel Amaçlı Şirket | Md.21/3 – (g) | -- |
| C1 | Portföy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1 – (e) | -- |
| C2 | Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/1 – (d) | -- |
| F1 | Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | -- |
| F2 | Uzun Vadeli Krediler | Md.29/1 | -- |
| F3 | Kısa Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | -- |
| F4 | Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | -- |
| F5 | Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | 45.404 |
| F6 | Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | -- |
| G1 | Rehin | Md.20/2 – (a) | -- |
| G2 | Teminat | Md.20/2 – (a) | -- |
| G3 | İpotekler | Md.20/2 – (a) | -- |
| I | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 3.749.623 |
HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM GİDER TUTARLARI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Ara.24 | ||||||
| Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | |||||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1 – (b) | 64.280.999 | ||||
| B | Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.20/1 – (a) | 4.026.915.457 | ||||
| C | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.20/1 – (d) ve (e) | |||||
| D | Diğer Varlıklar | 24.118.458 | |||||
| E | Ortaklık Aktif Toplamı | Md.3/1-(a) | 4.115.314.914 | ||||
| F | Finansal Borçlar | Md.29 | 79.506 | ||||
| G | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler) |
-- | |||||
| Md.20/2 – (a) | |||||||
| H | Özsermaye | 4.092.000.767 | |||||
| I | Diğer Kaynaklar | 23.234.641 | |||||
| E | Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 4.115.314.914 | ||||
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Ara.24 | ||||||
| Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | |||||||
| A1 | Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | Md.20/1 – (b) | -- | ||||
| 1. Sermaye piyasası araçları | -- | ||||||
| A. Hisse Senedi | -- | ||||||
| - Hisse Senedi - A | -- | ||||||
| - Hisse Senedi - B | -- | ||||||
| - Hisse Senedi - C | -- | ||||||
| - Hisse Senedi - D | -- | ||||||
| B. Yatırım Fonları - Vakıfbank 06 Fon | -- | ||||||
| A2 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı |
385.160 | |||||
| Md.20/1 – (b) | |||||||
| B1 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.21/3 – (c) | -- | ||||
| B2 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3 – (f) | -- | ||||
| B3 | Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.21/3 – (e) | 701.214.068 | ||||
| B4 | Özel Amaçlı Şirket | Md.21/3 – (g) | -- | ||||
| C1 | Portföy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1 – (e) | -- | ||||
| C2 | Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/1 – (d) | -- | ||||
| F1 | Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | -- | ||||
| F2 F3 |
Uzun Vadeli Krediler Kısa Vadeli Borçlanma Araçları |
Md.29/1 Md.29/1 |
-- -- |
||||
| F4 | Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | -- | ||||
| F5 | Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | -- | ||||
| F6 | Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | -- | ||||
| G1 | Rehin | Md.20/2 – (a) | -- | ||||
| G2 | Teminat | Md.20/2 – (a) | -- | ||||
| G3 | İpotekler | Md.20/2 – (a) | -- | ||||
| I | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 12.193.154 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Mar.25 | Asgari/Azami Oran |
||
|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | ||||
| 1 | Para ve sermaye piyasası araçları | Md.22/1 – (b) | 9,97% | ≤ %49 |
| Sermaye piyasası araçları | Md.22/1 – (c) | 7,41% | ≤ %10 | |
| A. Hisse Senedi | 0,00% | ≤ %10 | ||
| - Hisse Senedi - A | 0,00% | ≤ %10 | ||
| 2 | - Hisse Senedi - B | 0,00% | ≤ %10 | |
| - Hisse Senedi - C | 0,00% | ≤ %10 | ||
| - Hisse Senedi - D | 0,00% | ≤ %10 | ||
| B. Özel Sektör Finansman Bonosu | 7,41% | ≤ %10 | ||
| 3 | Girişim sermayesi yatırımları | Md.22/1 – (b) | 89,54% | ≥ %51 |
| 4 | Portföy yönetim şirketi ve danışmanlık şirketindeki iştirakler | Md.22/1 – (ç) | 0,00% | ≤ %10 |
| 5 | Yurtdışında kurulu kolektif yatırım kuruluşu | Md.22/1-(e) | 0,00% | ≤ %49 |
| 6 | Borç ve sermaye karması finansman | Md.22/1-(h) | 0,00% | ≤ %25 |
| 7 | Halka açık girişim şirketi borsa dışı payları (*) | Md.22/1-(f) | 15,76% | ≤ %25 |
| TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari | ||||
| 8 | Katılma Hesabı | Md.22/1-(ı) | 0,001% | ≤ %20 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri |
||||
| 9 | Md.29 | 0,0010% | ≤ %50 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri |
||||
| 10 | Md.29 | 0,00% | ≤ %200 | |
| 11 | Rehin, Teminat ve İpotekler | Md.22/1 – (d) | 0,00% | ≤ %10 |
| 12 | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 0,08% | ≤ %2,5 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın (TL) 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.Ara.24 | Asgari/Azami Oran |
||
|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | ||||
| 1 | Para ve sermaye piyasası araçları | Md.22/1 – (b) | 1,56% | ≤ %49 |
| Sermaye piyasası araçları | Md.22/1 – (c) | 0,000% | ≤ %10 | |
| A. Hisse Senedi | 0,00% | ≤ %10 | ||
| - Hisse Senedi - A | 0,00% | ≤ %10 | ||
| 2 | - Hisse Senedi - B | ≤ %10 | ||
| - Hisse Senedi - C | ≤ %10 | |||
| - Hisse Senedi - D | ≤ %10 | |||
| B. Yatırım Fonları | 0,000% | ≤ %10 | ||
| 3 | Girişim sermayesi yatırımları | Md.22/1 – (b) | 97,85% | ≥ %51 |
| 4 | Portföy yönetim şirketi ve danışmanlık şirketindeki iştirakler |
Md.22/1 – (ç) | 0,00% | ≤ %10 |
| 5 | Yurtdışında kurulu kolektif yatırım kuruluşu | Md.22/1-(e) | 0,00% | ≤ %49 |
| 6 | Borç ve sermaye karması finansman | Md.22/1-(h) | 0,00% | ≤ %25 |
| 7 | Halka açık girişim şirketi borsa dışı payları | Md.22/1-(f) | 17,04% | ≤ %25 |
| 8 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel | |||
| Cari-Katılma Hesabı | Md.22/1-(ı) | 0,009% | ≤ %20 | |
| 9 | Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri |
Md.29 | 0,000% | ≤ %50 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının | ||||
| 10 | Nominal Değeri | Md.29 | 0,00% | ≤ %200 |
| 11 | Rehin, Teminat ve İpotekler | Md.22/1 – (d) | 0,00% | ≤ %10 |
| 12 | Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 0,30% | ≤ %2,5 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.