Budimex S.A.

BudimexSA-2024-12-31-0-pl 25940093SDJZW2C1V355 2023-12-3125940093SDJZW2C1V355 2024-12-3125940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-3125940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-3125940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940093SDJZW2C1V355 2023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940093SDJZW2C1V355 2024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940093SDJZW2C1V355 2024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940093SDJZW2C1V355 2022-12-3125940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940093SDJZW2C1V355 2023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares/div Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Indeks do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 44 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 66 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 77 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 88 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1010 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1212 1. Informacje ogólne 1212 2. Założenie kontynuacji działalności 1212 3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1212 4. Zarządzanie ryzykiem finansowym i ryzykiem klimatycznym 3029 5. Zarządzanie kapitałem 3434 6. Ważne oszacowania i założenia 3535 7. Zmiany w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 3636 8. Podmioty wchodzące w skład Grupy Budimex 3838 9. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 4040 10. Rzeczowe aktywa trwałe 4545 11. Wartości niematerialne 5050 12. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 5252 13. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 5353 14. Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe 5555 14.1. Pożyczki udzielone 5757 14.2. Instrumenty pochodne 5757 14.3. Inwestycje w instrumenty kapitałowe 5858 14.4. Zobowiązania z tytułu odroczonej płatności za udziały 5959 15. Należności z tytułu umów koncesyjnych 5959 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6060 17. Zapasy 6262 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6363 19. Kapitały 6363 20. Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli 6464 21. Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania 6666 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 6868 23. Podatek dochodowy 6969 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 7272 25. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 7474 26. Kontrakty budowlane 7575 27. Przychody przyszłych okresów 7575 28. Kaucje z tytułu umów o budowę 7676 29. Przychody z umów z klientami 7676 30. Koszty według rodzaju 7979 31. Koszty świadczeń pracowniczych 7979 32. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 8080 33. Przychody i koszty finansowe 8080 34. Zysk / (strata) na akcję 8181 35. Dywidenda na akcję 8181 36. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8181 37. Aktywa Grupy zabezpieczające zobowiązania 8383 38. Płatności w formie akcji 8383 39. Transakcje z podmiotami powiązanymi 8484 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) 40. Leasing 8686 41. Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne 8686 42. Zobowiązania inwestycyjne (pozabilansowe) 8686 43. Zdarzenia po dniu bilansowym 8787 44. Zobowiązania i należności warunkowe 8787 45. Zatrudnienie 8888 46. Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta 8888 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe 10 946 026 717 986 Wartości niematerialne 11 115 784 131 112 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 12 178 198 178 198 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 13 2 751 2 657 Inwestycje w instrumenty kapitałowe 14.3 3 674 3 892 Kaucje z tytułu umów o budowę 28 43 832 67 631 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 16 36 659 26 718 Należności z tytułu umów koncesyjnych 15 45 893 46 266 Pozostałe aktywa finansowe 14 770 16 890 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 741 937 810 426 Aktywa trwałe (długoterminowe) ogółem 2 115 524 2 001 776 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy 17 626 237 607 977 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 16 1 044 878 1 306 258 Kaucje z tytułu umów o budowę 28 68 282 91 726 Wycena kontraktów budowlanych 26 727 067 477 383 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 136 420 Pozostałe aktywa finansowe 14 26 832 32 411 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 3 205 374 3 900 290 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) ogółem 5 700 806 6 416 465 SUMA AKTYWÓW 7 816 330 8 418 241 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 19 145 848 145 848 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 19 80 199 80 199 Pozostałe kapitały rezerwowe 19 51 916 54 555 Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych 1 826 2 471 Zyski zatrzymane 19 952 505 1 247 742 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 232 294 1 530 815 Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli 20 51 023 39 483 Kapitał własny ogółem 1 283 317 1 570 298 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania 21 194 338 172 405 Kaucje z tytułu umów o budowę 28 225 872 244 196 Przychody przyszłych okresów 27 2 379 - Rezerwy na zobowiązania długoterminowe i inne obciążenia 25 572 139 656 385 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 24 18 275 13 366 Pozostałe zobowiązania finansowe 14 8 646 8 223 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 1 477 1 633 Zobowiązania długoterminowe ogółem 1 023 126 1 096 208 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania 21 66 693 64 186 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 22 1 839 102 1 782 006 Kaucje z tytułu umów o budowę 28 239 934 226 816 Rezerwy na straty na kontraktach budowlanych 26 654 709 771 947 Wycena kontraktów budowlanych 26 1 577 462 1 767 989 Przychody przyszłych okresów 27 364 278 469 798 Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe i inne obciążenia 25 713 395 557 394 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 50 514 107 471 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 24 1 987 2 539 Pozostałe zobowiązania finansowe 14 1 813 1 589 Zobowiązania krótkoterminowe ogółem 5 509 887 5 751 735 Zobowiązania ogółem 6 533 013 6 847 943 SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 7 816 330 8 418 241 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 2023 roku Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów 29 9 117 843 9 801 515 Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów 30 (7 955 527) (8 676 934) Zysk brutto ze sprzedaży 1 162 316 1 124 581 Koszty sprzedaży 30 (13 655) (13 516) Koszty ogólnego zarządu 30 (432 571) (371 396) Pozostałe przychody operacyjne 32 114 630 125 722 Pozostałe koszty operacyjne 32 (86 890) (84 264) Zysk z działalności operacyjnej 743 830 781 127 Przychody finansowe 33 165 889 203 048 Koszty finansowe 33 (70 091) (54 868) Udział w zyskach / (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 13 118 305 Zysk brutto 839 746 929 612 Podatek dochodowy 23 (216 137) (183 547) Zysk netto z działalności kontynuowanej 623 609 746 065 Zysk netto za okres 623 609 746 065 z tego zysk przypadający: akcjonariuszom Jednostki Dominującej 615 922 738 196 udziałom niedającym kontroli 20 7 687 7 869 Podstawowy i rozwodniony zysk przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej na akcję (w złotych) 34 24,13 28,91 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 2023 roku Zysk netto za okres 623 609 746 065 Inne całkowite dochody, które: Zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: Różnice kursowe z wyceny oddziałów i podmiotów zagranicznych 36 (645) (4 621) Podatek odroczony dotyczący składników innych całkowitych dochodów - - Nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty: Zyski/(straty) aktuarialne 24 (3 258) (2 294) Podatek odroczony dotyczący składników innych całkowitych dochodów 23 619 436 Inne całkowite dochody netto (3 284) (6 479) Całkowite dochody za okres, w tym: 620 325 739 586 z tego przypadające: akcjonariuszom Jednostki Dominującej 612 638 731 717 udziałom niedającym kontroli 20 7 687 7 869 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe (w tym płatności w formie akcji oraz zyski/ straty aktuarialne) Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2024 roku 145 848 80 199 54 555 2 471 1 247 742 1 530 815 39 483 1 570 298 Zysk za okres - - - - 615 922 615 922 7 687 623 609 Inne całkowite dochody - - (2 639) (645) - (3 284) - (3 284) Całkowite dochody za okres - - (2 639) (645) 615 922 612 638 7 687 620 325 Wypłata dywidendy przez Budimex SA (nota 35) - - - - (911 169) (911 169) - (911 169) Wypłata dywidendy dla udziałowców niekontrolujących (nota 20) - - - - - - (19 659) (19 659) Wniesienie wkładów przez udziałowców niekontrolujących (nota 20) - - - - - - 23 520 23 520 Sprzedaż pakietu niekontrolującego jednostki zależnej (nota 20) - - - - 10 10 (8) 2 Stan na 31 grudnia 2024 roku 145 848 80 199 51 916 1 826 952 505 1 232 294 51 023 1 283 317 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd.) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe (w tym płatności w formie akcji oraz zyski/ straty aktuarialne) Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Stan na 1 stycznia 2023 roku 145 848 80 199 56 413 7 092 968 832 1 258 384 41 071 1 299 455 Zysk za okres - - - - 738 196 738 196 7 869 746 065 Inne całkowite dochody - - (1 858) (4 621) - (6 479) - (6 479) Całkowite dochody za okres - - (1 858) (4 621) 738 196 731 717 7 869 739 586 Wypłata dywidendy przez Budimex SA - - - - (459 286) (459 286) - (459 286) Wypłata dywidendy dla udziałowców niekontrolujących - - - - - - (13 377) (13 377) Utworzenie nowej spółki zależnej - - - - - - 3 920 3 920 Stan na 31 grudnia 2023 roku 145 848 80 199 54 555 2 471 1 247 742 1 530 815 39 483 1 570 298 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 2023 roku PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk brutto 839 746 929 612 Korekty o: Amortyzację 10, 11 159 274 157 315 Udział w (zyskach) / stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 13 (118) (305) (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (2 273) (4 269) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 15 603 12 212 (Zysk) / stratę z działalności inwestycyjnej (6 035) (11 324) Zmianę wyceny pochodnych instrumentów finansowych 14.2 20 229 (42 562) Zmianę stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 36 72 897 250 057 Inne korekty 36 730 (4 102) Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym 1 100 053 1 286 634 Zmiana stanu należności i kaucji z tytułu umów o budowę 36 298 616 (341 426) Zmiana stanu zapasów 36 (18 289) 139 917 Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 36 50 120 250 915 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 36 (103 141) (109 063) Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych oraz rezerwy na straty na kontraktach budowlanych 36 (557 449) 310 246 Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 18 (16 655) 5 563 Zapłacony podatek dochodowy 36 (205 857) (230 751) ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 547 398 1 312 035 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.) Nota Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku 2023 roku PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 7 253 17 057 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (253 501) (141 948) Nabycie jednostek zależnych 7.2 (33 479) (4 989) Odroczona płatność za udziały w spółkach zależnych 14.4 - (5 000) Wpływ ze sprzedaży/ likwidacji jednostki powiązanej 7.3 2 3 118 Podwyższenie / wniesienie kapitałów w jednostkach niekonsolidowanych 14.3 (382) (101) Dywidendy otrzymane 13 24 53 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO (WYKORZYSTANE) W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (280 083) (131 810) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane 20 014 42 935 Spłaty kredytów i pożyczek (8 406) (10 981) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki Dominującej 35 (911 169) (459 286) Dywidendy wypłacone udziałowcom nieposiadającym kontroli 20 (19 659) (13 622) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 40 (70 186) (77 301) Odsetki zapłacone (14 836) (11 656) Wniesienie kapitału przez udziały nieposiadające kontroli 20 23 520 3 920 Inne wpływy finansowe 382 699 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO (WYKORZYSTANE) W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (980 340) (525 292) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (713 025) 654 933 Różnice kursowe netto od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 454 1 551 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 18 3 877 894 3 221 410 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 18 3 166 323 3 877 894 Noty przedstawione na stronach 12-88 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne Podmiotem dominującym Grupy Budimex („Grupa”) jest spółka akcyjna Budimex SA („Jednostka Dominująca”, „Spółka Dominująca”, „Spółka”), z siedzibą w Polsce, w Warszawie, przy ulicy Siedmiogrodzkiej 9, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000001764. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej są szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe oraz świadczenie usług zarządczych i doradczych na rzecz spółek Grupy Budimex. Sektorem, w którym działa Spółka Dominująca według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest budownictwo. Przedmiotem działalności Grupy są szeroko rozumiane usługi budowlano–montażowe wykonywane w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz działalność usługowa i produkcyjna. Poza prowadzeniem działalności budowlanej, Budimex SA pełni w Grupie rolę centrum doradczego, zarządzającego i finansowego. Realizacja tych trzech funkcji ma na celu: · szybki przepływ informacji w ramach struktury Grupy, · wzmocnienie efektywności gospodarki finansowo–pieniężnej poszczególnych spółek, · umacnianie pozycji rynkowej Grupy. Czas trwania Jednostki Dominującej i jednostek z Grupy jest nieograniczony. Jednostka Dominująca nie zmieniła swojej nazwy w ciągu 2024 roku. Grupa Budimex należy do Grupy Ferrovial, której jednostką dominującą najwyższego stopnia jest Ferrovial SE, z siedzibą w Amsterdamie, Holandia. Jednostką dominującą bezpośrednio jest Ferrovial Construction International SE z siedzibą w Amsterdamie, Holandia. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 8 kwietnia 2025 roku. Zmiany składu Zarządu Jednostki Dominującej zostały ujawnione w sprawozdaniu z działalności Grupy Budimex za rok 2024. 2. Założenie kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok 2024 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez istotne jednostki Grupy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Spółki Grupy Budimex nie prowadziły w 2024 roku i nie prowadzą na moment sporządzenia sprawozdania finansowego żadnej działalności operacyjnej na terenie Ukrainy, Białorusi i Rosji. Tym samym konflikt zbrojny, który rozpoczął się 24 lutego 2022 roku nie ma istotnego wpływu na założenie kontynuacji działalności na podobnym poziomie w ciągu 12 miesięcy po dniu bilansowym, ani nie stanowi przesłanki utraty wartości aktywów spółek Grupy. 3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, z wyjątkiem zastosowania nowych oraz zmienionych standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później. 3.1 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”), obowiązującymi na dzień bilansowy niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 12 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2024 Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów: · Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub ‎długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie ‎oraz Zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami,‎ · Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego,‎ · Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ‎ujawnienie ‎informacji” - Mechanizmy finansowania dostawców. Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy. Zmiany do standardów, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących zmian do innych standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: · Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak możliwości wymiany (obowiązujące ‎w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie). Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w istotny sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: · MSSF 18 „Zasady prezentacji i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 ‎roku lub po tej dacie), · MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 ‎roku lub po tej dacie), · MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces ‎zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ‎ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 ‎roku lub po tej dacie),‎ · Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach ‎stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy ‎inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do ‎zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został ‎odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, ‎ · Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później), · Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy dotyczące energii elektrycznej zależnej od przyrody (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później), · „Coroczne zmiany do MSSF tom 11” ‎(obowiązujące ‎w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie). Spółki Grupy analizują obecnie wpływ MSSF 18 na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe. Pozostałe wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem korekty hiperinflacyjnej opisanej w nocie 19 oraz z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych wycenianych na koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i/lub ujawniania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16, jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są 13 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) wartościami godziwymi takimi jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: · Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których Grupa ma dostęp w dniu wyceny, · Poziom 2: dane wsadowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen), · Poziom 3: dane wsadowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). 3.2 Zasady konsolidacji Podmioty zależne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez Jednostkę Dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka Dominująca sprawuje władzę nad jednostką, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe z tytułu swojego zaangażowania w jednostce lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz gdy posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość jej wyników finansowych. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Całkowite dochody jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Jednostki Dominującej oraz do udziałów niedających kontroli, nawet jeśli skutkiem tego przypisania będzie ujemne saldo udziałów niedających kontroli. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Procedury konsolidacyjne Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych dokonana została z zachowaniem następujących zasad: · wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i zobowiązań jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej, · wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zależnych i Jednostki Dominującej zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka Dominująca jest właścicielem jednostki zależnej, · po zsumowaniu dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych. Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączono: · kapitały własne jednostek zależnych powstałe przed objęciem kontroli, · wartość udziałów posiadanych przez Jednostkę Dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych, · wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją, · przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją, · niezrealizowane, z punktu widzenia Grupy, zyski powstałe na operacjach dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją, a zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i zobowiązań, a także niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów, · dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zależne Jednostce Dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Skonsolidowany wynik netto jest przypisywany akcjonariuszom Jednostki Dominującej oraz udziałom niedającym kontroli. Podmioty stowarzyszone Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym ustaleniem umownym. Znaczący wpływ oznacza możliwość uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej w danej spółce, niestanowiący jednak kontroli ani współkontroli tej polityki. 14 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Inwestycje w podmiot stowarzyszony są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian udziału Grupy w aktywach netto, jakie wystąpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie są rozpoznawane, o ile Spółka Dominująca nie wzięła na siebie obowiązku pokrycia strat lub dokonania płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto (z uwzględnieniem zobowiązań warunkowych) podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy, powiększając wartość inwestycji w podmiotach stowarzyszonych. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto (z uwzględnieniem zobowiązań warunkowych) podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako przychód podczas ustalania udziału inwestora w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej za okres, w którym nastąpiło nabycie. Wspólne ustalenia umowne Grupa ujmuje udział we wspólnych ustaleniach umownych w zależności od ich klasyfikacji. W przypadku: · wspólnego działania – (spółki jawne, cywilne – kiedy wspólnicy mają prawo do swojej części aktywów i zobowiązań spółki) – Grupa ujmuje w księgach swoje aktywa oraz swoje zobowiązania (w tym udział w aktywach i zobowiązaniach posiadanych/zaciągniętych wspólnie), oraz swoją część przychodów i kosztów, · wspólnego przedsięwzięcia (spółki kapitałowe – kiedy wspólnicy/akcjonariusze mają prawo do aktywów netto spółki) – Grupa ujmuje udział metodą praw własności. Transakcje z udziałami niedającymi kontroli nieskutkujące zmianami kontroli Transakcje z udziałami niedającymi kontroli, nieskutkujące zmianami kontroli są księgowane w korespondencji z kapitałem. Nabycia jednostek Przejęcie kontroli nad jednostką przez Grupę, w tym również nad jednostką znajdującą się pod wspólną kontrolą w ramach Grupy Ferrovial, rozlicza się według metody nabycia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami: · aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” i MSR 19 „Świadczenia pracownicze”; · zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce przejmowanej lub w Grupie, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się zgodnie z MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” na dzień przejęcia oraz · aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu. Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. Udziały niedające kontroli, stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy w przypadku likwidacji jednostki do proporcjonalnego udziału w jej aktywach netto, można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji 15 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny Grupa dokonuje indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Jeżeli zapłata przekazana w transakcji nabycia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego w transakcji nabycia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego wyceną” (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań jest wyceniana w wartości godziwej, a wynikające z wyceny zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, uprzednio posiadane przez Grupę udziały w jednostce przejmowanej przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia, a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w rachunku zysków i strat. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą jej przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów. Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce nie jest kompletne, Grupa prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie jest niekompletne. W okresie wyceny Grupa koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia, które, jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień. Utrata kontroli W momencie utraty przez Grupę kontroli nad jednostką zależną Grupa wyłącza aktywa i zobowiązania byłej jednostki zależnej ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz ujmuje w wyniku zysk lub stratę - jako różnicę między: · sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty i wartości godziwej zachowanych udziałów, a · wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej; Wartość godziwą inwestycji utrzymywanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej. 3.3 Transakcje i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy prezentowane jest w złotych polskich, która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Jednostki Dominującej. Dane finansowe podano w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej. Transakcje i salda Transakcje w walucie obcej początkowo ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty obcej na walutę funkcjonalną obowiązujący na dzień zawarcia transakcji. Na każdy dzień bilansowy: · pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, · pozycje niepieniężne wyceniane według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, · pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona. 16 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Różnice kursowe dotyczące aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również sprzedaży walut, spółki zaliczają odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. W przypadku pozycji niepieniężnych wycenianych w wartości godziwej, jeśli zyski lub straty z tytułu wyceny do wartości godziwej ujmowane są w kapitale własnym, to różnice kursowe ujmowane są również w kapitale własnym. Z kolei jeśli zyski lub straty z tytułu wyceny do wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat, tak samo ujmuje się różnice kursowe. Oddziały spółek Grupy oraz spółki zależne o odmiennej walucie funkcjonalnej Wynik finansowy oraz aktywa, kapitał własny i zobowiązania oddziałów zagranicznych jednostek Grupy, a także spółek zależnych wchodzących w skład Grupy o walucie funkcjonalnej innej niż waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej (których waluta funkcjonalna nie jest walutą gospodarki hiperinflacyjnej) przelicza się na złote polskie w następujący sposób: · aktywa i zobowiązania przelicza się według kursu zamknięcia obowiązującego na dany dzień bilansowy, · przychody i koszty przelicza się według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia do 31 grudnia każdego roku, · wszystkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się jako odrębny składnik pozostałych całkowitych dochodów i w wartości skumulowanej w kapitale „różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych”. W przypadku zbycia jednostki działającej za granicą skumulowaną kwotę odroczonych różnic kursowych, ujętych w oddzielnej pozycji kapitału własnego, dotyczącą tej jednostki działającej za granicą, ujmuje się w wyniku finansowym w momencie rozpoznania zysku lub straty ze zbycia jednostki. 3.4 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty niebędące użytkami kopalnymi wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów niebędących użytkami kopalnymi, są amortyzowane zgodnie z trybem konsumowania korzyści ekonomicznych płynących ze składnika aktywów metodą liniową lub metodą indywidualną, w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonej o wartość końcową w szacowanym okresie ich użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w Grupie kształtują się następująco: · prawo do użytkowania - grunty i prawo wieczystego użytkowania 2 – 99 lat · grunty – użytki kopalne metoda indywidualna · budynki i budowle własne 2 – 67 lat · prawo do użytkowania - budynki i budowle 2 – 7 lat · urządzenia techniczne, maszyny własne 2 – 30 lat · prawo do użytkowania - urządzenia techniczne, maszyny 2 – 25 lat · środki transportu własne 2 – 17 lat · prawo do użytkowania - środki transportu 2 – 17 lat · pozostałe środki trwałe własne 2 – 17 lat · prawo do użytkowania - pozostałe środki trwałe 2 – 7 lat · składowiska śmieci metoda indywidualna Odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych jest ujmowany tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tego składnika nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do spółek Grupy, zaś jego cenę nabycia lub koszt wytworzenia można wiarygodnie zmierzyć. Późniejsze nakłady poniesione w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika. Pozostałe koszty poniesione po początkowym ujęciu, np. koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione, z wyjątkiem istotnych kosztów generalnych przeglądów, które są ujmowane w wartości bilansowej odpowiedniej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. 17 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Przynajmniej raz w roku weryfikuje się wartość końcową i okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i w przypadku rozbieżności oczekiwań od wcześniejszych szacunków dokonuje ich korekty. W przypadku, gdy wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, wartość bilansową spisuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej. Zyski i straty z tytułu zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w rachunku zysków i strat. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy, tj. zanim nie są dostępne do użytkowania. Zaliczki udzielone na zakup środków trwałych prezentowane są w ramach rzeczowych aktywów trwałych. 3.5 Wartości niematerialne Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują wpływ do spółek korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane zgodnie z trybem konsumowania korzyści ekonomicznych płynących ze składnika aktywów (metodą liniową lub metodą indywidualną) w szacowanym okresie ich użytkowania. Okresy użytkowania dla wartości niematerialnych Grupy kształtują się następująco: · koszty zakończonych prac rozwojowych 2 lata · oprogramowanie 2 – 10 lat · pozwolenie na przetwarzanie 14 – 22 lata · prawo do składowania metoda indywidualna Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku obrotowego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Zaliczki udzielone na zakup wartości niematerialnych prezentowane są w ramach wartości niematerialnych. 3.6 Aktywa trwałe (grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Do grupy tej zalicza się składniki aktywów trwałych (lub grup do zbycia), jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Wycena składnika aktywów trwałych (lub grup do zbycia) następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wartość godziwą aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży (grup do zbycia) ustala się zgodnie z MSSF 13. W momencie zaklasyfikowania aktywów trwałych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grup do zbycia) zawiesza się ich amortyzację. 3.7 Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy jest nadwyżką sumy obejmującej: · wynagrodzenie przekazane, wyceniane na dzień przejęcia według wartości godziwej; · zapłatę warunkową, wycenioną na dzień przejęcia według wartości godziwej; · wartość udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej wycenianą w wartości godziwej lub proporcjonalnie do udziałów w zidentyfikowanych aktywach netto; · w przypadku połączeń jednostek przeprowadzanych etapowo, wycenioną na dzień przejęcia wartość godziwą udziałów uprzednio posiadanych przez przejmującego w jednostce przejmowanej; 18 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto na dzień nabycia, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w MSSF 3. Wartość firmy ujęta w ramach połączenia jednostek jest składnikiem aktywów przedstawiającym przyszłe korzyści ekonomiczne powstające z innych aktywów nabytych w ramach połączenia jednostek, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz przynajmniej raz w roku jest testowana pod kątem utraty wartości i wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Ewentualny odpis jest rozpoznawany natychmiast w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym, możliwym do określenia zespołem aktywów generującym wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów. Jeżeli działalność wchodząca w skład danego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przyporządkowana wartość firmy zostanie sprzedana, to wartość firmy odnosząca się do zbytej działalności uwzględniana jest przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia. Wartość firmy powstała przed datą zmiany zasad na MSSF ujęta została zgodnie z wartością rozpoznaną według wcześniej stosowanych zasad rachunkowości i podlegała testowi na utratę wartości na dzień przejścia na MSSF. 3.8 Koszty finansowania zewnętrznego Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub zapasów. 3.9 Leasing leasingobiorcy Na początku umowy spółki Grupy oceniają, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu spółki Grupy ujmują składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz drugostronnie zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, powiększoną o: · opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o zachęty leasingowe; · początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; · szacunek kosztów, które leasingobiorca ma ponieść w związku z demontażem składnika aktywów/ przeprowadzeniem remontu miejsca, gdzie się znajdował składnik lub remontem samego składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlega amortyzacji oraz ocenie pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Wartość składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlega korekcie, jeśli drugostronnie ujęte zobowiązanie z tytułu leasingu zostało zaktualizowane w wyniku zmiany dotychczas stałych rat leasingowych lub w wyniku zmiany lub ponownej oceny leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu początkowo wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostałych do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontowane są z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, obliczonej dla spółek Grupy. Krańcowa stopa procentowa to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. 19 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Po dacie rozpoczęcia zobowiązanie z tytułu leasingu ulega zwiększeniu o naliczone odsetki oraz ulega zmniejszeniu o zapłacone opłaty leasingowe. Jak wspomniano powyżej, wartość zobowiązania z tytułu leasingu może zostać zaktualizowana w wyniku zmiany lub ponownej oceny leasingu oraz w wyniku zmiany dotychczas stałych rat leasingowych. Prezentacja Grupa zdecydowała się uwzględnić aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii rzeczowe aktywa trwałe (umowy najmu/ dzierżawy/ leasingu powierzchni biurowej, gruntów wykorzystywanych przejściowo jako place budowy oraz samochodów osobowych i ciężarowych oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów używane na własne potrzeby spółek). Zobowiązania z tytułu leasingu Grupa zaprezentowała w linii „Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania”, ujawniając wartość zobowiązań z tytułu leasingu w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Prawo wieczystego użytkowania gruntów a MSSF 16 Na podstawie ogólnej definicji leasingu spółki Grupy zidentyfikowały, że prawo wieczystego użytkowania gruntów zgodnie z MSSF 16 spełnia definicję leasingu i powinno zostać ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku prawa wieczystego użytkowania wykorzystywanego na potrzeby własne spółek Grupy ujmowane jest ono w ramach środków trwałych, podlega amortyzacji, a odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu prawa wieczystego użytkowania obciążają koszty finansowe Grupy. Drugostronnie spółki Grupy ujęły odpowiednio, długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Maksymalny okres uiszczania opłaty z tytułu wieczystego użytkowania Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy muszą rozpoznać zobowiązania z tytułu leasingu jako wartość bieżącą opłat leasingowych za cały okres trwania umowy. W przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntów może to być nawet 99 lat. 3.10 Utrata wartości aktywów niefinansowych Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy oceniają, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składnika bądź grupy aktywów niefinansowych. Jeśli dowody takie istnieją, spółki ustalają szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonują odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem, uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym możliwym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym, możliwym do określenia zespołem aktywów generującym wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub ośrodka generującego przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, jednak łącznie nieprzekraczającej wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów generującego przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w rachunku zysków i strat. 3.11 Zapasy Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego stanowią materiały, towary, produkcja w toku oraz wyroby gotowe. Grupa stosuje następujące zasady kwalifikacji zapasów do poszczególnych kategorii: · Materiały – elementy składowane w miejscach magazynowania, przeznaczone do wykorzystania w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej i na kontraktach związanych z utrzymaniem dróg; · Produkcja w toku – obejmuje koszty niezakończonych projektów deweloperskich, w tym również grunty wykorzystywane w realizacji projektów deweloperskich oraz składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim stopniu przetworzenia, które w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów mogą zostać wykorzystane na innych budowach lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji 20 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) danego kontraktu); · Towary – składniki zapasów nabyte w celu ich odsprzedaży oraz grunty, na których nie rozpoczął się projekt deweloperski; · Wyroby gotowe – wyroby własnej produkcji, których proces przerobu został całkowicie zakończony oraz mieszkania, lokale użytkowe oraz budowle gotowe do sprzedaży. Materiały oraz inne elementy zakupione lub wytworzone specjalnie dla celów realizacji danej umowy, co do których nie jest pewne, iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane na innych budowach lub sprzedane są odnoszone bezpośrednio w koszty kontraktu. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacunkowa cena sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, bez podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty, koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży. Rozchód materiałów wyceniany jest według ceny nabycia, ustalonej jako średnia ważona cen materiałów, rozchód towarów jest wyceniany według ceny nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”, natomiast rozchód produkcji w toku oraz wyrobów gotowych według kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Zaliczki udzielone na poczet zakupu zapasów prezentowane są w ramach należności krótkoterminowych. 3.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych pozycja „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” składa się z gotówki w kasie, depozytów płatnych na żądanie oraz tych lokat, które są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych oraz które są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości (o zapadalności do 6 miesięcy). Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza przede wszystkim środki: · stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych, · zgromadzone na rachunkach podzielonej płatności, · środki na rachunkach powierniczych i bieżących w części należnej partnerom realizującym kontrakt budowlany wraz ze spółką z Grupy (środki konsorcjanta). Grupa wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, natomiast na potrzeby sprawozdania z przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, a ich zmiana ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej. 3.13 Instrumenty finansowe Klasyfikacja i wycena Aktywem finansowym jest dowolny składnik aktywów, który należy do poniższych kategorii: · środki pieniężne i ich ekwiwalenty, · instrumenty kapitałowe innych jednostek, · umowne prawo do: o otrzymywania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych od innej jednostki lub o wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na warunkach potencjalnie korzystnych dla spółek Grupy Budimex, · kontrakt, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach jednostki i jest: o instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub o instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę 21 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące: · wynikającym z umowy obowiązkiem: o wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce; lub o wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach; lub · kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest: o instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez spółkę Grupy Budimex zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych; lub o instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych spółki z Grupy Budimex. Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy spółki Grupy Budimex stają się stroną wiążącej umowy. Początkowo aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (w przypadku aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych później według zamortyzowanego kosztu wartość początkowa korygowana jest o koszty transakcyjne). Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego zgodnie z MSSF 15) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej. Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym spółek Grupy Budimex w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów. W okresach następnych po początkowym ujęciu aktywa finansowe wycenia się w: · zamortyzowanym koszcie, · wartości godziwej przez rachunek innych całkowitych dochodów, · wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli: · składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz · warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek innych całkowitych dochodów, jeśli: · składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz · warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ponadto spółka Grupy Budimex ma prawo do nieodwołalnego wyznaczenia nieprzeznaczonej do obrotu inwestycji w instrumenty kapitałowe, która na moment początkowego ujęcia została wyznaczona jako wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (w przeciwnym wypadku taka inwestycja wyceniana byłaby w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat). Kwot skumulowanych w innych całkowitych dochodach nie można reklasyfikować do rachunku zysków i strat, nawet w momencie usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Inwestycja taka jest pozycją niepieniężną. Jeśli pozycja jest denominowana w walucie obcej, różnice kursowe ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Dywidendy z kolei ujmuje się w rachunku zysków i strat. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat we wszystkich pozostałych przypadkach. Należności z tytułu dostaw i usług dotyczące realizowanych kontraktów budowlanych oraz z tytułu udzielonych zaliczek (niezaliczanych jednak do instrumentów finansowych) klasyfikowane są jako należności krótkoterminowe, gdyż oczekuje się, że zostaną uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki. 22 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Należności z tytułu kaucji gwarancyjnych oraz pożyczki, których termin wymagalności jest krótszy niż 12 miesięcy ujmowane są jako aktywa obrotowe. Długoterminowe należności z tytułu kaucji gwarancyjnych podlegają dyskontowaniu do wartości bieżącej według efektywnych stóp procentowych. Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych (wycenianych odpowiednio: w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub w wartości godziwej przez rachunek innych całkowitych dochodów) ujmowane są w przychodach finansowych. Wszystkie zobowiązania finansowe po początkowym ujęciu klasyfikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (spełniających definicję przeznaczonych do obrotu) – instrumenty te wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Specjalną podkategorią aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu są instrumenty pochodne. Transakcje pochodne zawierane przez spółki Grupy są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem stóp procentowych. Instrumenty pochodne wyceniane są na dzień bilansowy w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana przy użyciu modelu bazującego między innymi na wartości kursów walutowych (kursy zamknięcia) na dzień bilansowy lub różnicach w poziomach stóp procentowych waluty kwotowej i bazowej. Skutki okresowej wyceny instrumentów pochodnych, zabezpieczających wahania kursów walutowych na kontraktach budowlanych denominowanych w walutach obcych oraz zyski i straty na dzień ich rozliczenia ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe przychody (koszty) operacyjne” w ramach działalności operacyjnej. Skutki okresowej wyceny instrumentów pochodnych, zabezpieczających wahania stopy procentowej lub kursów walutowych pozycji zaliczanych do działalności finansowej oraz zyski i straty na dzień ich rozliczenia wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody (koszty) finansowe” w ramach działalności finansowej. Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń. Spółki Grupy współpracują, zarówno w ramach transakcji na rynku pieniężnym, kapitałowym, jak i instrumentów pochodnych z bankami o wysokiej wiarygodności, nie powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Utrata wartości aktywów finansowych Spółki Grupy ujmują odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Straty kredytowe to różnica między wszystkimi należnymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z danej umowy a przepływami faktycznie oczekiwanymi, po uwzględnieniu wszelkich oczekiwanych niedoborów (tj. braku płatności). Jeśli aktywa finansowe objęte odpisem są długoterminowe, odpis na straty kredytowe podlega zdyskontowaniu według pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy z momentu rozpoznania aktywa). Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe W przypadku aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 15 (czyli należności z tytułu dostaw i usług, kaucji z tytułu umów o budowę, wyceny kontraktów budowlanych oraz należności z tytułu umów koncesyjnych) spółka Grupy wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. W przypadku aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty kapitałowe, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacuje się dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Jeśli ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, odpis ujmuje się w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15, jeśli początkowo spółka Grupy Budimex utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już znacząco wyższe, spółka Grupy wycenia odpis w wysokości 12‑miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. 23 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 3.14 Kapitały Kapitał własny Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Jednostki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego) skorygowanej o skutki hiperinflacji za okres, w którym gospodarka polska zaliczana była do hiperinflacyjnych. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – to kwota równa nadwyżce cen obejmowania akcji Jednostki Dominującej ponad ich wartość nominalną. Została ona skorygowana o skutki hiperinflacji za okres, w którym gospodarka polska zaliczana była do hiperinflacyjnych. Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują koszty programu płatności w formie akcji przez Ferrovial SE (nota 3.16), zyski / (straty) aktuarialne od zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych oraz kapitały zapasowe i z aktualizacji wyceny, utworzone zgodnie z wymaganiami odpowiednich ustaw. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów i podmiotów zagranicznych obejmują efekt przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych spółek i oddziałów Grupy z walut obcych na złote polskie. Zyski (straty) zatrzymane obejmują wynik netto bieżącego roku obrotowego, zyski/ (straty) zatrzymane stanowiące kapitał rezerwowy (zgodnie z decyzją wspólników spółek o takim podziale wyniku), zyski/ (straty) zatrzymane stanowiące kapitał zapasowy (ponad ustawowy wymóg) oraz korekty konsolidacyjne mające wpływ na wynik lat ubiegłych. Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli stanowi część kapitałów własnych jednostek zależnych objętych konsolidacją pełną, która należy do innych udziałowców (akcjonariuszy) aniżeli jednostki wchodzące w skład Grupy. Zysk / (strata) netto jednostek zależnych w części należącej do udziałowców (akcjonariuszy) innych niż jednostki wchodzące w skład Grupy stanowi zysk (stratę) udziałów niedających kontroli. 3.15 Świadczenia pracownicze Jednostki Grupy prowadzą programy wypłaty odpraw emerytalnych i rentowych (oraz wybrane spółki Grupy – odpraw pośmiertnych), w związku z czym tworzą rezerwy na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tytułu powyższego programu odpisywane są w koszty w rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w spółkach. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zyski i straty aktuarialne z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach i nie będą podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat. Grupa nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na przyszłe świadczenia. 3.16 Płatności w formie akcji Ferrovial SE, spółka dominująca najwyższego stopnia, prowadzi własny program płatności w formie akcji rozliczany w formie instrumentów kapitałowych, w ramach którego pracownicy Grupy świadczą usługi Jednostce Dominującej oraz jej podmiotom zależnym w zamian za instrumenty kapitałowe Ferrovial SE. Zgodnie z MSSF 2 wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników w zamian za przyznanie instrumentów kapitałowych Ferrovial SA w latach 2010 – 2013 była ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako koszt oraz drugostronnie jako zwiększenie kapitału przez okres, w którym spełniane są warunki nabycia (okres nabywania uprawnień). Wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników jest określana w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych ustalonej w dniu przyznania instrumentów. Warunki nabycia uprawnień, inne niż warunki rynkowe, są uwzględniane poprzez korektę liczby instrumentów kapitałowych wykorzystanych w wycenie całej transakcji tak, aby ostatecznie wartość kosztu świadczonych usług opierała się na liczbie instrumentów kapitałowych, co do których oczekuje się, iż zostaną do nich nabyte uprawnienia. Na podstawie umowy zawartej z Ferrovial SE w 2014 roku spółki z Grupy Budimex zobowiązały się pokrywać koszty programu w odniesieniu do transzy instrumentów przyznanych w roku 2014 i latach kolejnych. Tym samym wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników, związana z instrumentami przyznanymi w roku 2014 i w latach kolejnych została zaklasyfikowana jako zobowiązania (drugostronnie jako koszt). 3.17 Rezerwy Jednostki Grupy tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Rezerwy tworzy 24 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) się wówczas, gdy: · na jednostce gospodarczej ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, · prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz · można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Spółki Grupy tworzą rezerwy na koszty przyszłych napraw gwarancyjnych, gdyż w przypadku usług budowlanych i utrzymaniowych są one zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych jest związana z poszczególnymi segmentami budownictwa i usług - wynosi od 0,3% do 1,5% przychodów z danego kontraktu w przypadku kontraktów budowalnych. W przypadku kontraktów na zarządzanie nieruchomościami oraz dotyczących utrzymania oświetlenia ulic wysokość rezerwy wynosi 1,3% rozpoznanej w okresie sprzedaży. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulegać zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Koszty przyszłych napraw gwarancyjnych obciążają koszty wytworzenia sprzedanych produktów. Spółki Grupy tworzą rezerwy na kary i odszkodowania w przypadku wyższego niż średnie prawdopodobieństwa nałożenia kary. Zawiązane lub rozwiązane rezerwy na kary od inwestora korygują wysokość przychodów ze sprzedaży. Z kolei zawiązane lub rozwiązane rezerwy na kary od innych podmiotów ujmowane są odpowiednio jako pozostałe koszty operacyjne lub pozostałe przychody operacyjne. W przypadku gdy zawiązanie i rozwiązanie rezerwy na kary od podmiotów innych niż inwestor następuje w tym samym roku obrotowym, rozwiązanie rezerwy ujmowane jest jako pomniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych. Rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego tworzy się wówczas, gdy przeciwko spółce Grupy wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla spółki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne. Spółki Grupy prowadzące działalność w obszarze gospodarowania odpadami tworzą również rezerwy na rekultywację oraz rezerwy na opłatę marszałkowską (w nocie 25 prezentowane jako „pozostałe rezerwy”). Rezerwa na rekultywację tworzona jest na podstawie wyliczeń uwzględniających zeskładowane tonaże śmieci i ma na celu zbudowanie funduszu rekultywacyjnego, który pokryje koszty rekultywacji w okresie funkcjonowania składowisk, jak i 30 lat po ich zamknięciu. Koszty zawiązania rezerw na rekultywację ujmowane są w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów. Rezerwa na opłatę marszałkowską tworzona jest w trakcie roku obrotowego jako wynik iloczynu ilości odpadów zeskładowanych oraz stawek jednostkowych przypisanych do konkretnych kodów składowanych odpadów. Sama opłata rozliczana jest do 31 marca roku następującego po roku, którego dotyczy opłata i w którym zeskładowano odpady. Koszty zawiązania rezerw na opłatę marszałkowską ujmowane są w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów. Rezerwy inne obejmują również pozostałe kategorie ryzyk, związane m.in. z działalnością inwestycyjną spółek Grupy. 3.18 Ujmowanie przychodów i kosztów Przychody ze sprzedaży ujmowane według metod opisanych w punktach 3.19, 3.20 oraz 29.2. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. 3.19 Przychody z umów z klientami Przychody z umów z klientami są ujmowane, tylko gdy zostały spełnione wszystkie poniższe warunki: · strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, · spółka Grupy jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, · spółka Grupy jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, · umowa ma treść ekonomiczną oraz · jest prawdopodobne, że spółka Grupy otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Spółki Grupy łączą dwie lub więcej umów, które zostały zawarte równocześnie lub niemal równocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem) i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli: · umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego lub · kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub 25 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) · dobra lub usługi przyrzeczone w umowach są pojedynczymi zobowiązaniami do wykonania świadczenia. Spółki Grupy ujmują zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeśli zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne oraz jeśli cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług. Spółki Grupy ujmują przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W momencie zawarcia umowy spółka Grupy dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług) lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Spółka Grupy przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: · klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania, · w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient, · w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla spółki Grupy, a przysługuje jej egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Uznaje się, że w przypadku świadczenia usług budowlanych przez spółki Grupy zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania. MSSF 15 wymaga zastosowania jednorodnej metody ujmowania przychodów dla kontraktów i zobowiązań o podobnej charakterystyce. Metodą wybraną przez Grupę jako preferowana do pomiaru wartości dóbr i usług, które się przekazuje klientom w miarę upływu czasu jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach), tak długo jak podczas wykonania umowy można mierzyć postęp wykonanej pracy. W związku z powyższym metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach. W umowach o świadczenie usług, w których towary i usługi są zasadniczo takie same i są przekazywane na podstawie tego samego wzoru konsumpcji, w taki sposób, że klient korzysta z nich w miarę ich otrzymywania, metoda rozpoznawania przychodów wybrana przez Grupę opiera się na czasie, który upłynął, podczas gdy koszty są rejestrowane zgodnie z zasadą memoriałową. Jeżeli nie można racjonalnie zmierzyć wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów, których odzyskania spółka z Grupy oczekuje. Jeśli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, uznaje się, że spółka Grupy spełnia je w określonym momencie. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37 przewidywana strata (nadwyżka sumy kosztów bezpośrednich i uzasadnionej części kosztów pośrednich nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na kontraktach). Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem ujmuje się jako koszt danego okresu sprawozdawczego ze względu na brak pewności ich odzyskania. Umowy zawierane przez spółki Grupy z reguły nie zawierają istotnego elementu finansowania. W przypadku kontraktów budowlanych zaliczki udzielane przez inwestora są konsumowane przez wydatki czynione w pierwszych etapach każdej budowy. Jeśli zidentyfikowany zostanie istotny element finansowania, jest on wydzielony z umowy głównej i ujmowany w przychodach finansowych zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Spółki Grupy analizują, czy zawierane umowy zawierają czynnik wynagrodzenia zmiennego i w przypadku zidentyfikowania istotnych wartości oszacowują całkowitą kwotę wynagrodzenia, do którego będą uprawnione. Grupa prezentuje w aktywach pozycję „wycena kontraktów budowlanych” z tytułu prac wynikających z umowy w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku których rozpoznane przychody przewyższają należności wynikające z faktur częściowych. Nieuregulowane kwoty naliczone i zafakturowane za pracę wykonaną w ramach umowy prezentowane są w pozycji 26 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) „należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, natomiast kwoty zatrzymane przez odbiorców – w pozycji „kaucje z tytułu umów o budowę”. Grupa prezentuje w zobowiązaniach pozycję „wycena kontraktów budowlanych” w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, w przypadku których kwoty zafakturowane za pracę wykonaną w ramach umowy przewyższają rozpoznane przychody. W pozycji „rezerwy na straty na kontraktach budowlanych” ujmowane są z kolei rezerwy na straty na kontraktach. Nieuregulowane kwoty należne dostawcom, na które Grupa otrzymała faktury, prezentowane są w pozycji „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”, natomiast kwoty zatrzymane dostawcom – w pozycji „kaucje z tytułu umów o budowę”. Otrzymane wynagrodzenia za niedostarczone towary oraz niezakończone usługi (zaliczki) są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów. Zgodnie z zasadą memoriału Grupa ujmuje w rachunku zysków i strat wszystkie koszty przypadające na dany okres sprawozdawczy niezależnie od okresu ich faktycznego rozliczenia. Koszty poniesione, a nieodnoszące się do danego okresu są ujmowane w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe czynne (ujęte w linii: „należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”), natomiast koszty nieponiesione, a przypadające na dany okres, stanowią zobowiązania z tytułu niezafakturowanych kosztów (ujęte w linii: „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”). 3.20 Przychody i koszty z tytułu umów koncesyjnych Spółki Grupy są stroną umów koncesyjnych, które polegają na wybudowaniu, eksploatacji, zarządzaniu lub utrzymywaniu standardu obiektów użyteczności publicznej przez określony czas, za co spółki otrzymują zapłatę przez okres obowiązywania umowy. Kontrakty takie zawierane są z podmiotami sektora publicznego, które kontrolują lub regulują, jakie usługi koncesjonariusz musi świadczyć z wykorzystaniem danej infrastruktury, na rzecz kogo oraz po jakiej cenie. W tego typu umowach koncesjodawca kontroluje również znaczące wartości rezydualne infrastruktury na koniec obowiązywania umowy. Skutki finansowe takich umów Grupa ujmuje zgodnie z KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane”. Koncesjonariusz ujmuje i wycenia przychody i koszty z tytułu wykonanych usług budowlanych oraz przychody i koszty z tytułu usługi zarządzania/eksploatacji zgodnie z MSSF 15. Wynagrodzenie za usługi budowlane może być ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów finansowych (wariant 1), jako wartość niematerialna (wariant 2) lub jako model mieszany (wariant 3). Wariant 1: Wartość gwarantowanego wynagrodzenia dla całego okresu umowy w wartościach bieżących jest wyższa niż wartość godziwa przychodów z tytułu usługi budowlanej - w takim przypadku wykazuje się aktywa finansowe w wysokości równej wartości godziwej przychodów z tytułu usługi budowlanej. Wariant 2: Koncesjonariusz nie otrzymuje gwarantowanego wynagrodzenia, lecz prawo (licencję) do nakładania opłat na użytkowników danej usługi użyteczności publicznej, których łączna wartość jest uzależniona od tego, w jakim zakresie społeczeństwo korzysta z danej usługi – w takim przypadku wykazuje się wartość niematerialną w wysokości równej wartości godziwej przychodów z tytułu usługi budowlanej, przy założeniu, że oczekuje się pokrycia tej różnicy z tytułu wpływów ze sprzedaży usług. Wariant 3: Wartość gwarantowanego wynagrodzenia dla całego okresu umowy w wartościach bieżących jest niższa niż wartość godziwa przychodów z tytułu usługi budowlanej - w takim przypadku wykazuje się aktywa finansowe do wysokości równej wartości bieżącej gwarantowanego wynagrodzenia oraz wartość niematerialną w wysokości różnicy pomiędzy wartością godziwą przychodów z tytułu usługi budowlanej a rozpoznanym aktywem finansowym, przy założeniu, że oczekuje się pokrycia tej różnicy z tytułu wpływów ze sprzedaży usług. Aby określić charakter należnego wynagrodzenia i wysokość, w jakiej powinno ono zostać wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, na dzień zawarcia umowy przeprowadzany jest test, mający na celu potwierdzenie, w jakim stopniu gwarantowane wpływy z tytułu umowy koncesyjnej są w stanie pokryć wyrażone w wartości godziwej wynagrodzenie z tytułu usługi budowlanej. Dla celów wyliczenia wartości bieżącej gwarantowanego wynagrodzenia przyjmuje się stopę dyskontową odzwierciedlającą średnioważony koszt kapitału koncesjonariusza. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 roku spółki Grupy były stroną jednej umowy koncesyjnej, dla której przeprowadzone testy wykazały, że wartość bieżąca gwarantowanego wynagrodzenia dla całego okresu umowy była wyższa niż wartość godziwa należności z tytułu usługi budowlanej. W związku z tym należności z tytułu usługi budowlanej ujęto zgodnie z wariantem 1, tj. jako aktywa finansowe. 27 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Aktywa ujmowane są w linii „Należności z tytułu umów koncesyjnych” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, ponieważ zgodnie z MSSF 9 aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz zgodnie z warunkami umowy w określonych terminach powstają przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Zwiększenia aktywów wynikające z odzwierciedlenia wartości pieniądza w czasie odnoszone są w pozycję „Przychody finansowe” w rachunku zysków i strat. Dodatkowo, na koniec każdego okresu rozliczeniowego, aktywa pomniejszane są o wpływy gwarantowanego wynagrodzenia alokowanego dla każdego z tych okresów proporcjonalnie do udziału wynagrodzenia z tytułu usługi budowlanej w całości gwarantowanego wynagrodzenia przewidzianego umową. Przychody z nakładania opłat na użytkowników usługi użyteczności publicznej, będące nadwyżką nad gwarantowanym wynagrodzeniem, rozpoznawane są w przychodach z tytułu zarządzania/eksploatacji w momencie świadczenia usługi. W przypadku, gdy na koncesjonariuszu spoczywają zobowiązania umowne dotyczące utrzymania bądź przywrócenia stanu infrastruktury (z wyłączeniem elementu modernizacyjnego), ujmowane są one zgodnie z MSR 37 jako rezerwy. Zgodnie z MSR 23 związane z umową koncesyjną koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako wydatek w okresie ich poniesienia, chyba że koncesjonariusz posiada określone w umowie prawo do uzyskania wartości niematerialnej. W takim przypadku związane z umową koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane w trakcie fazy budowy infrastruktury zgodnie z tym standardem. W zawartych umowach koncesyjnych Grupa rozpoznała aktywa finansowe, dlatego też koszty finansowania zostały odniesione w rachunek zysków i strat w pozycję koszty finansowe. 3.21 Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży to różnica pomiędzy: · przychodami ze sprzedaży produkcji podstawowej i innych usług realizowanych w ramach działalności podstawowej jednostek Grupy oraz towarów i materiałów a · kosztami wytworzenia sprzedanych produktów i usług oraz zakupu sprzedanych towarów i materiałów. 3.22 Zysk / (strata) z działalności operacyjnej Zysk / (strata) z działalności operacyjnej obejmuje przychody i koszty z działalności operacyjnej bez uwzględnienia kosztów i przychodów finansowych, do których zaliczane są przede wszystkim odsetki, różnice kursowe oraz koszty prowizji i gwarancji bankowych. 3.23 Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) Pozycja „podatek dochodowy” w rachunku zysków i strat obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek dochodowy od dochodów uzyskanych w kraju obliczany jest zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi, natomiast dochody jednostek prowadzących działalność za granicą podlegają opodatkowaniu według lokalnych przepisów, uwzględniając umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, spółki Grupy tworzą rezerwy i ustalają aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. Aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega 28 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w ramach poszczególnych spółek Grupy. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych Jeżeli w ocenie spółki Grupy jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, spółka Grupy określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli spółka Grupy stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: · gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz · należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych każdej ze spółek Grupy jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 3.24 Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych Organizacja i zarządzanie Grupy odbywają się w podziale na segmenty. Grupa Budimex działa w obszarze dwóch segmentów operacyjnych: · działalność budowlana, · działalność usługowa. Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację poszczególnych podmiotów według ich podstawowej, statutowej działalności oraz znaczenia działalności spółek na rzecz segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy poszczególnymi segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności zostały zakwalifikowane do właściwego segmentu ze względu na przedmiot działalności wycenianej tą metodą jednostki. 4. Zarządzanie ryzykiem finansowym i ryzykiem klimatycznym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Budimex należą: 29 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) · kredyty bankowe, pożyczki, leasing, których celem jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy, · należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne, które powstają w toku bieżącej działalności Grupy oraz depozyty krótkoterminowe, · krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (obligacje) emitowane przez emitentów o wysokim ratingu kupowane jako alternatywa dla depozytów bankowych, · instrumenty pochodne, do których należą walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz opcje walutowe, których celem jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w wyniku zawierania kontraktów w walutach obcych oraz instrumenty typu swap stopy procentowej, których celem jest zamiana zmiennej stopy procentowej na stopę stałą. Grupa Budimex w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności oraz ryzyko klimatyczne. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe W ramach podstawowej działalności operacyjnej spółki Grupy zawierają kontrakty budowlane z inwestorami oraz umowy z podwykonawcami i dostawcami w walutach obcych. Przyjęta przez Zarząd polityka zarządzania ryzykiem walutowym polega na zabezpieczaniu przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z tych umów w celu ograniczenia wpływu zmienności kursów walut na wyniki Grupy. Zgodnie z tą polityką spółki Grupy dokonują zabezpieczania ryzyka walutowego występującego w każdej umowie, której wartość płatności (wpływów lub wydatków) w walutach obcych zostanie uznana za istotną. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowych kontraktów terminowych (fx forward i opcji walutowych) lub też, o ile to jest możliwe, poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z dostawcami lub podwykonawcami w określonej walucie. Zgodnie z polityką Grupy ekspozycja na ryzyko walutowe jest systematycznie mierzona zarówno dla poszczególnych kontraktów budowlanych (poprzez analizę wpływów i wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie obcej oraz poprzez analizę wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie krajowej), jak i dla wszystkich kontraktów łącznie. Polityką Zarządu jest zabezpieczenie ekspozycji walutowej netto dla realizowanych kontraktów. Na dzień 31 grudnia 2024 roku ekspozycja Grupy na ryzyko kursowe dotycząca kontraktów budowlanych była zabezpieczona w około 82%. Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie -10% / +10% na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego netto na racjonalnie możliwe zmiany kursów walutowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na aktywa netto jest identyczny). Wartość nominalna na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2024 roku Deprecjacja Aprecjacja złotówki względem pozostałych walut +10% -10% Kontrakty forward i opcje walutowe (suma wartości bezwzględnych): – EUR 140 923 (29 436) 29 436 – USD 652 270 (270) Instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych – ekspozycja walutowa netto: – EUR 31 374 13 406 (13 406) – USD (51) (21) 21 – CHF 500 227 (227) – CZK 35 919 610 (610) Zaliczki otrzymane: – EUR (8 115) (3 468) 3 468 – CZK (250 000) (4 248) 4 248 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (22 660) 22 660 Podatek odroczony 4 305 (4 305) Łącznie (18 355) 18 355 30 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wartość nominalna na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2023 roku Deprecjacja Aprecjacja złotówki względem pozostałych walut +10% -10% Kontrakty forward i opcje walutowe (suma wartości bezwzględnych): – EUR 141 680 (30 440) 30 440 Instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych – ekspozycja walutowa netto: – EUR 23 786 10 342 (10 342) – USD (101) (40) 40 – CHF 500 234 (234) – CZK (5 624) (99) 99 Zaliczki otrzymane: – EUR (39 453) (17 154) 17 154 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto (37 157) 37 157 Podatek odroczony 7 060 (7 060) Łącznie (30 097) 30 097 Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez spółki Grupy z kredytów bankowych, pożyczek i części umów leasingowych. Powyższe instrumenty finansowe częściowo oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Ryzyko stóp procentowych związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane jako relatywnie niskie z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy. W obecnej chwili zarządzanie tym ryzykiem obejmuje zarówno bieżące monitorowanie sytuacji rynkowej i zadłużenia, jak również zabezpieczanie się przed ryzykiem wahań rynkowych stóp procentowych poprzez zawieranie transakcji zamiany stopy procentowej ze zmiennej na stałą. Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe”, oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2024 roku na poziomie -1,0/+1,0 punktu procentowego dla złotego, euro, franka szwajcarskiego i dolara amerykańskiego oraz na poziomie -1,5/+1,5 punktu procentowego dla korony czeskiej. Na dzień 31 grudnia 2023 „racjonalnie możliwe” zmiany stóp procentowych zostały oszacowane na poziomie -1,0/+1,0 punktu procentowego dla złotego i dla korony czeskiej oraz na poziomie -0,5/+0,5 punktu procentowego dla euro, dolara amerykańskiego i franka szwajcarskiego. Poniżej podano wpływ na wynik netto i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku: Wartość na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2024 roku +100 pb (PLN/EUR/USD/CHF)/ +150 pb (CZK) -100 pb (PLN/EUR/ USD/CHF)/ -150 pb (CZK) Środki pieniężne na rachunkach bankowych (wartość godziwa) 3 205 295 32 189 (32 189) – PLN 2 969 525 29 695 (29 695) – EUR 206 281 2 063 (2 063) – USD 91 1 (1) – CZK 27 129 407 (407) – CHF 2 269 23 (23) Instrumenty pochodne – swap stopy procentowej – ujęte w aktywach (wartość godziwa) 745 536 (564) Kredyty bankowe i pożyczki (kapitał) (88 671) (887) 887 – PLN (88 671) (887) 887 Zobowiązania z tytułu leasingu (wartość bieżąca) (16 405) (164) 164 – PLN (16 405) (164) 164 31 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 31 674 (31 702) Podatek odroczony (6 018) 6 023 Łącznie 25 656 (25 679) Wartość na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2023 roku +100 pb (PLN/CZK) +50 pb (EUR, USD, CHF) -100 pb (PLN/CZK) -50 pb (EUR, USD, CHF) Środki pieniężne na rachunkach bankowych (wartość godziwa) 3 900 173 38 251 (38 251) – PLN 3 750 146 37 501 (37 501) – EUR 147 540 738 (738) – USD 98 - - – CZK 47 - - – CHF 2 342 12 (12) Instrumenty pochodne – swap stopy procentowej – ujęte w aktywach (wartość godziwa) 403 364 (374) Kredyty bankowe i pożyczki (kapitał) (67 681) (677) 677 – PLN (67 681) (677) 677 Zobowiązania z tytułu leasingu (wartość bieżąca) (31 770) (318) 318 – PLN (31 770) (318) 318 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 37 620 (37 630) Podatek odroczony (7 148) 7 150 Łącznie 30 472 (30 480) W kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych pominięte zostały środki pieniężne w kasie. Wycena kontraktów forward nie wykazuje wrażliwości na równoległe zmiany stóp procentowych przy niezmienionych kursach walutowych. Ryzyko cenowe Spółki Grupy narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen materiałów pochodzących z przemysłu wysokoemisyjnego, jak paliwowy (asfalty), stalowy, cementowy oraz górniczy/ kruszywa (aktualnie największe ryzyko wzrostu) cen. Jest to podyktowane strategią UE, która zakłada osiągnięcie neutralności klimatycznej do roku 2050 oraz w obszarze kruszyw brakiem dostępności nowych zasobów kruszyw w Polsce. Wiodący producenci materiałów wysokoemisyjnych inwestują znaczne środki rozwój nowych technologii, jak na przykład budowa instalacji CCS (od ang. carbon capture and storage - cementownie). W przyszłości zapewne znajdzie to odzwierciedlenie w cenach produktów. Wahania na rynkach surowców strategicznych mogą oddziaływać na ceny produktów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy. Ryzyko cenowe materiałów nabywanych na rynku krajowym ocenia się jako umiarkowane. Ceny wydają się być obecnie ustabilizowane, jednak nie jest realistyczne oczekiwanie, że wrócą one do poziomu sprzed wybuchu wojny na Ukrainie. Prognoza na rok 2025 dla branży budowlanej jest obarczona ryzykiem wzrostu płac oraz inflacji. Niepewność co do poziomu inflacji oraz istotny wzrost poziomu minimalnego wynagrodzenia bezpośrednio przełoży się na ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy podwykonawcze. Niewystarczająca waloryzacja kontraktów budowlanych negatywnie wpływa na rentowność w branży. Przeciągające się procesy przetargowe utrudniają planowanie realnych kosztów prowadzonych projektów. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są 32 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) zazwyczaj stałe przez cały okres realizacji kontraktu – najczęściej od 6 – 36 miesięcy, z kolei umowy z podwykonawcami i dostawcami kluczowych materiałów zawierane są terminowo na okres od 6 do 12 miesięcy. Największe ryzyko zmienności (wzrostu) cen materiałów występuje przy zamówieniach publicznych z uwagi na relatywnie długi proces wyboru generalnego wykonawcy. Dotyczy to okresu od momentu złożenia oferty do momentu wyboru i podpisania umowy przez spółki Grupy, kiedy zawieranie umów z dostawcami i zabezpieczanie cen dla w/w produktów nie zawsze jest możliwe. W celu ograniczenia ryzyka cenowego spółki Grupy na bieżąco monitorują ceny strategicznych surowców i wyrobów budowlanych, w tym ceny energii. W ramach Grupy funkcjonuje Biuro Zakupów, które prowadzi politykę zakupową dostosowaną do strategii kontraktacji Grupy Budimex i bazując na planach robót budowlanych negocjuje ceny i warunki handlowe z dostawcami strategicznych materiałów, dążąc do ich zabezpieczenia w okresie długoterminowym. Ryzyko kredytowe Spółki Grupy współpracują, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności, nie powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Jednocześnie Grupa stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie wobec poszczególnych instytucji finansowych oraz emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych. Aktywami finansowymi Grupy narażonymi na podwyższone ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług. W Grupie Budimex funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego w oparciu o modele ilościowo–jakościowe z wykorzystaniem ogólnodostępnych informacji oraz ratingu zewnętrznych firm ratingowych. Szczególnej ocenie jest poddawane ryzyko kredytowe inwestorów prywatnych zarówno na etapie ofertowym, jak i na bieżąco w okresach miesięcznych w trakcie realizacji kontraktów w oparciu o analizę warunków umów z kontrahentami oraz bieżącą spłatę należności. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych z uwzględnieniem specyfiki danego kontraktu. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w przypadku wystąpienia opóźnień w zapłacie, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania wykonywania robót, i/lub odstąpienia od kontraktu. Dodatkowo zgodnie z art. 649 Kodeksu Cywilnego wykonawca na każdym etapie prac uprawniony jest do żądania gwarancji zapłaty zarówno za roboty wykonane, jak i pozostające do wykonania do końca realizacji kontraktu. W Grupie nie istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego, uwzględniając fakt, iż główni odbiorcy to urzędy administracji rządowej lub spółki Skarbu Państwa realizujące kluczowe projekty infrastrukturalne. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta ani grupy kontrahentów o podobnych cechach. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych i pochodnych instrumentów finansowych jest ograniczone, ponieważ Grupa współpracuje z bankami o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Z wyjątkiem danych przedstawionych w nocie 44, wartość aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przed uwzględnieniem strat odpowiada maksymalnej ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe bez uwzględniania wartości otrzymanych zabezpieczeń. Ryzyko utraty płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, spółki Grupy utrzymują odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych papierów wartościowych, a także zawierają umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest przez system raportowania prognoz płynności obowiązujący w spółkach Grupy. Struktura zapadalności zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania przedstawiona została w nocie 21. Struktura zapadalności pozostałych zobowiązań finansowych została przedstawiona w odpowiednich dla nich notach. Obecna dobra sytuacja finansowa Grupy Budimex w zakresie płynności i dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania nie stwarza zagrożeń dla finansowania działalności Grupy. Ryzyko klimatyczne Ryzyko klimatyczne staje się coraz bardziej znaczącym czynnikiem wpływającym na prowadzenie działalności budowlanej oraz szeroko rozumianej działalności usługowej. 33 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Nagłe zmiany pogody, takie jak gwałtowne ulewy czy przedłużające się fale mrozów lub upałów mogą wpływać na terminowość wykonywanych prac budowlanych. Szkody na placach budowy lub w wybudowanej infrastrukturze, wywołane przez te zjawiska, pokryte są co prawda przez umowy ubezpieczeń zawarte przez spółki prowadzące działalność budowlaną, ale mogą prowadzić do zwyżek składek ubezpieczeniowych. Zmiany w prawodawstwie dotyczącym ograniczeń emisji gazów cieplarnianych oraz w zakresie preferowania pozyskiwania energii ze źródeł odnawialnych prowadzą do zmiany zapotrzebowania na określone projekty budowlane. Spółki Grupy upatrują jednak w tym wyzwaniu szans w swojej długoterminowej perspektywie rozwoju, ponieważ już w 2022 roku Budimex SA zakupił udziały w spółkach Magnolia Energy Sp. z o.o. oraz Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o., które to rozpoczęły budowę odpowiednio farmy wiatrowej oraz farmy fotowoltaicznej. Równocześnie spółka Budimex F Sp. z o.o. rozpoczęła inwestycję w dwie farmy fotowoltaiczne. W drugiej połowie 2023 roku wiatraki należące do spółki Magnolia Energy Sp. z o.o. zaczęły produkować energię elektryczną. Pierwsza farma fotowoltaiczna w Budimex F Sp. z o.o. zaczęła produkować energię elektryczną 2024 roku, a druga farma zacznie na początku 2025 roku. Farma w spółce Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o. pozostaje w budowie. Innym rodzajem działalności, w której Grupa Budimex dostrzega szanse w obliczu zmian klimatycznych jest budowa stacji ładowania pojazdów elektrycznych i sprzedaż energii w tych stacjach. Spółka Budimex Mobility SA rozpoczęła działalność w tym zakresie w 2023 roku i w przyszłości będzie beneficjentem spodziewanych zmian w polityce klimatycznej UE (Fit for 55), które uniemożliwią sprzedaż samochodów emitujących CO2 po 2035 roku. W działalności gospodarowania odpadami w krótkim terminie wyzwaniem, a w długim – szansą, będzie podwyższanie poziomów obowiązkowego recyklingu odpadów. Wyzwanie stanowić będą konieczne nakłady inwestycyjne na nowe instalacje do przetwarzania, jednak w dłuższej perspektywie zainwestowane tak środki będą stanowić barierę wejścia dla potencjalnej konkurencji, która może nie dysponować odpowiednimi funduszami. Zagrożeniem pozostają kary nakładane z powodu niewypełnienia norm dotyczących poziomów przetwarzania. Więcej informacji na temat ryzyka klimatycznego i jego potencjalnego wpływu znajduje się w sprawozdaniu z działalności Grupy Budimex za 2024 rok, w części poświęconej sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju. Zidentyfikowane czynniki ryzyka klimatycznego nie mają wpływu ani na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, ani na kluczowe założenia stosowane przy jego sporządzaniu. 5. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej modyfikacje. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Grupa może zwrócić kapitał akcjonariuszom, wyemitować nowe akcje, jak również wypłacić dywidendę. W roku 2024 oraz 2023 nie wprowadzono żadnych zmian w odniesieniu do celów i zasad procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz inne zewnętrzne źródła finansowania, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (z wyłączeniem międzyokresowych rozliczeń kosztów), kaucje z tytułu umów o budowę, wycenę kontraktów budowlanych, rezerwy na straty na kontraktach budowlanych, przychody przyszłych okresów (z wyjątkiem pozostałych rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji) oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych oraz o krótkoterminowe papiery wartościowe. 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania 261 031 236 591 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 380 224 4 841 980 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (3 205 374) (3 900 290) Zadłużenie netto 1 435 881 1 178 281 Kapitał własny 1 283 317 1 570 298 Kapitał i zadłużenie netto 2 719 198 2 748 579 Wskaźnik dźwigni 52,81% 42,87% Wskaźnik dźwigni wzrósł ze względu na wypłatę wysokiej dywidendy przez Budimex SA, ale nie stwarza to żadnego zagrożenia dla działalności spółek Grupy. 34 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 6. Ważne oszacowania i założenia Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. 6.1 Ważne oszacowania księgowe Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości, które znajdują odzwierciedlenie w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki Grupy dotyczą między innymi utworzonych rezerw, wyceny kontraktów budowlanych, odpisów aktualizujących wartość aktywów, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych. Istotne założenia, nieopisane w niniejszym punkcie, przyjęte przy szacowaniu powyższych wartości zostały przedstawione w nocie 3 „Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości”. Rezerwy na naprawy gwarancyjne W przypadku usług budowlanych i kontraktów związanych z utrzymaniem dróg, spółki Grupy Budimex są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Na kontraktach budowlanych wysokość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych jest związana z poszczególnymi segmentami budownictwa i wynosi od 0,3% do 1,5% przychodów z danego kontraktu. W przypadku kontraktów na zarządzanie nieruchomościami oraz dotyczących utrzymania oświetlenia ulic wysokość rezerwy wynosi 1,3% rozpoznanej w okresie sprzedaży. Wartości te podlegają jednak indywidualnej analizie i mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Kwoty rezerw na naprawy gwarancyjne zaprezentowane zostały w nocie 25. Niezafakturowane usługi Spółki Grupy realizują większość kontraktów budowlanych jako generalny wykonawca, korzystając w szerokim zakresie z usług podwykonawców. Wykonane prace budowlane podlegają zatwierdzeniu przez zlecającego w procesie odbioru robót poprzez podpisanie odpowiedniego protokołu oraz wystawienie faktury. Na każdy dzień bilansowy istnieje pewna część wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych prac przez podwykonawców, które spółki Grupy ujmują jako koszty zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów z tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest określana przez służby techniczne spółek Grupy na podstawie fizycznego obmiaru wykonanych robót i mogłaby się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru robót budowlanych. Rozliczenia podatkowe W Polsce obowiązują liczne regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku akcyzowego, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne. Przepisy dotyczące tych podatków podlegają częstym zmianom, co powoduje występowanie w nich niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i podatnikami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład kontroli celnej czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat. Odpowiednie władze kontrolne uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Istnieje ryzyko, że odpowiednie władze zajmą odmienne niż spółki Grupy stanowisko w zakresie interpretacji przepisów, co mogłoby mieć znaczący wpływ na zobowiązania podatkowe Grupy. Jako jeden z nielicznych podatników Budimex SA jest stroną Programu Współdziałania z Szefem KAS. Program Współdziałania to forma współpracy Krajowej Administracji Skarbowej z dużymi podmiotami, oparta na wzajemnym zaufaniu i zrozumieniu oraz transparentności wykraczającej poza ustawowe obowiązki. Celem Programu jest podjęcie wspólnych działań zmierzających do zapewnienia przestrzegania prawa podatkowego ze szczególnym uwzględnieniem indywidualnych potrzeb i oczekiwań kluczowych podatników. W ramach programu Budimex SA objęty jest stałym audytem monitorującym i na bieżąco uzgadnia i wyjaśnia z KAS potencjalne różnice interpretacyjne, co istotnie obniża opisane wyżej ryzyka. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie toczyły się żadne kontrole podatkowe w spółkach Grupy. Rezerwy na sprawy sądowe, kary i odszkodowania Zarządy spółek Grupy dokonują szczegółowych analiz ryzyk wynikających z prowadzonych postępowań sądowych przeciwko Grupie oraz zgłaszanych roszczeń i na tej podstawie podejmują decyzje o ewentualnym ujęciu i wysokości rezerw. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty W pozycji środków pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa wykazuje między innymi depozyty płatne na żądanie oraz te lokaty, które są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych oraz które są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa prowadzi aktywne zarządzanie kapitałem obrotowym, w tym środkami pieniężnymi obejmującymi lokaty i depozyty. Grupa traktuje wszystkie lokaty i depozyty, w ujęciu ilościowym i wartościowym, jako środki wysoce płynne, przeznaczone na krótkoterminowe potrzeby biznesowe w ramach 35 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) bieżącego zarządzania płynnością, w tym związaną z udziałami w przetargach na kontrakty budowlane. Zarząd Spółki/Jednostki Dominującej ocenia potencjalne koszty i/lub kary wynikające z wypowiadania umów lokat i depozytowych, za nieistotne. 6.2 Ważne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości Rozpoznawanie sprzedaży oraz strat na kontraktach budowlanych Zgodnie z opisem zamieszczonym w nocie 3.19 preferowanym przez Grupę sposobem pomiaru wartości dóbr i usług, które są przekazywane klientom w miarę upływu czasu jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach). Metoda ta wymaga dokonywania fizycznych pomiarów wykonanych prac budowlanych oraz przyporządkowania cen sprzedaży i kosztów jednostkowych do poszczególnych elementów, wytwarzanych w ramach umowy. Metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach. W przypadku tej metody przychody z wykonania kontraktów budowlanych, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego – po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach obrotowych – ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Niezależnie od stosowanej metody pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia podstawowym elementem umożliwiającym wycenę przychodów ze sprzedaży są budżety poszczególnych kontraktów. Dwukrotnie w ciągu roku budżety podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje i są zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może zostać zaktualizowana wcześniej. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu budowlanego przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37 przewidywana strata (nadwyżka kosztów bezpośrednich i uzasadnionej części kosztów pośrednich nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest również aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest najlepszym szacunkiem kosztów, które spółki Grupy będą musiały ponieść, by ukończyć realizację danego kontraktu budowlanego. 7. Zmiany w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 7.1. Objęcie konsolidacją Budimex D Sp. z o.o. Spółka Budimex D Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 30 kwietnia 2012 roku. Ze względu na rozpoczęcie znaczącej działalności operacyjnej (działalność deweloperska), spółka została objęta konsolidacją od maja 2024 roku. Poniżej przedstawiono zagregowane wartości ze sprawozdania z sytuacji finansowej powyższej spółki na 31 grudnia 2023 roku, które to korygują zmiany stanu działalności operacyjnej w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych (nota 36): Wartość aktywów i zobowiązań na poprzedni dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Aktywa obrotowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 Zobowiązania długo- i krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (19) 7.2. Zakup udziałów w spółce Developres Zielona Energia Sp. z o.o. W dniu 25 kwietnia 2024 roku spółka zależna od Budimex SA, BXF Energia Sp. z o.o., zawarła z osobą fizyczną umowę nabycia 100 udziałów w ‎spółce Developres Zielona Energia Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 5 tysięcy złotych, reprezentujących 100% kapitału ‎‎zakładowego i ‎uprawniających do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Cena nabycia udziałów spółki została ustalona na poziomie 34 780 tysięcy złotych i została zapłacona ‎zgodnie z harmonogramem oraz zasadami zapisanymi w umowie nabycia. ‎25 kwietnia 2024 roku BXF Energia Sp. z o.o. dokonała zapłaty odpowiedniej części ceny za udziały zgodnie z ‎zawartą ‎umową i przejęła kontrolę nad Developres Zielona Energia Sp. z o.o. Spółka celowa Developres Zielona Energia Sp. z o.o.‎ (obecnie Azalia Sp. z o.o.) realizuje projekt obejmujący budowę, a następnie eksploatację instalacji odnawialnego źródła energii wykorzystującego energię słoneczną do wytwarzania energii elektrycznej, o mocy przyłączeniowej 49,4 MW oraz mocy zainstalowanej 59,99 MW, zlokalizowany w miejscowości Wysoka Głogowska w województwie podkarpackim. Grupa wykazuje dane spółki w ramach segmentu działalności usługowej. 36 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Zakup udziałów Developres Zielona Energia Sp. z o.o. został rozpoznany przez Grupę jako nabycie grupy aktywów i zobowiązań ‎niestanowiących przedsięwzięcia.‎ Ustalone wartości godziwe na moment nabycia przedstawia poniższa tabela: Aktywa netto zidentyfikowane w nabytym podmiocie (po korekcie ceny nabycia z października 2024 roku): 25 kwietnia 2024 roku Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 35 793 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 86 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania (2 099) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (1) Nabyte aktywa netto w wartościach godziwych 33 780 Cena nabycia udziałów w spółce Developres Zielona Energia Sp. z o.o. 33 780 Płatność gotówkowa na dzień nabycia (33 480) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytej jednostce na moment nabycia 1 Wypływ środków pieniężnych związanych z nabyciem (33 479) Na dzień nabycia część płatności za udziały została odroczona, w związku z czym Grupa Budimex rozpoznała zobowiązania z tytułu odroczonej płatności w kwocie 1 300 tysięcy złotych. Spłata zobowiązania zależała od otrzymania odpowiednich zgód administracyjnych. W październiku 2024 roku pierwotna cena nabycia udziałów w spółce Developres Zielona Energia Sp. z o.o. w kwocie 34 780 tysięcy złotych została obniżona o kwotę 1 000 tysięcy złotych ze względu na brak uzyskania w wyznaczonym umownie terminie wymaganej zgody administracyjnej. W związku z powyższym wartość początkowo rozpoznanego zobowiązania z tytułu odroczonej płatności została obniżona o tę samą kwotę i na dzień bilansowy wynosiła 300 tysięcy złotych. 7.3. Sprzedaż udziałów Budimex D Sp. z o.o. W dniu 18 lipca 2024 roku Budimex SA zawarł umowę sprzedaży mniejszościowego pakietu udziałów w spółce zależnej Budimex D Sp. z o.o., z nabywcą - spółką Apricot Capital Group Sp. z o.o. Przedmiotem zbycia było 1 592 udziałów, stanowiących 24,5% w kapitale zakładowym Budimeksu D Sp. z o.o., uprawniających do 24,5% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Cena sprzedanych udziałów wyniosła 2 tysiące złotych. 7.4. Zmiana struktury Grupy FBSerwis SA We wrześniu 2024 roku FBSerwis SA, spółka w 100% zależna od Budimex SA, dokonała sprzedaży w ramach grupy, 100% udziałów spółek od niej bezpośrednio zależnych: FBSerwis Zielona Karpatia Sp. z o.o., FBSerwis Zielony Kamieńsk Sp. z o.o., FBSerwis Zielony Dolny Śląsk Sp. z o.o., FBSerwis Zielony Wrocław Sp. z o.o., których nabywcami zostały spółki w 100% zależne od FBSerwis SA, odpowiednio: FBSerwis Karpatia Sp. z o.o., FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o., FBSerwis Dolny Śląsk Sp. z o.o., FBSerwis Wrocław Sp. z o.o. Sprzedaż nie miała żadnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 37 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 8. Podmioty wchodzące w skład Grupy Budimex Wykaz podmiotów zależnych wchodzących w skład Grupy Budimex: Nazwa jednostki Siedziba Udział w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów (%) Metoda konsolidacji 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Jednostka dominująca Budimex SA Warszawa / Polska pełna pełna Konsolidowane Mostostal Kraków SA Kraków / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o. Kraków / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Bau GmbH Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Budownictwo Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Kolejnictwo SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis A Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis B Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Karpatia Sp. z o.o. Tarnów / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Wrocław Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Dolny Śląsk Sp. z o.o. Ścinawka Dolna / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Odbiór Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Paliwa Alternatywne Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zawisty Sp. z o.o. (JZE Sp. z o.o.)1 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Most Wschodni SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Circular Construction SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Mobility SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex Slovakia s.r.o. Bratysława/Słowacja 100,00% 100,00% pełna pełna Magnolia Energy Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zielone Zawisty (Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.)2 Ostrołęka / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna RailBX GmbH Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex F Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex A Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex O Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex P Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Budimex R Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Konstalex Sp. z o.o. (PPUH Konstalex Sp. z o.o.)3 Radomsko / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zielona Karpatia (Green Waste Management 1 Sp. z o.o.)4 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zielony Wroclaw (Green Waste Management 2 Sp. z o.o.)5 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zielony Dolny Śląsk (Green Waste Management 3 Sp. z o.o.)6 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Zielony Kamieńsk (Green Waste Management 4 Sp. z o.o.)7 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Green Waste Management 5 Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna Green Waste Management 6 Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% pełna pełna FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. Kamieńsk / Polska 80,00% 80,00% pełna pełna Budimex D Sp. z o.o.8 Warszawa / Polska 75,50% 100,00% pełna niekonsolidowana Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. Warszawa / Polska 51,00% 51,00% pełna pełna BxF Energia Sp. z o.o. Warszawa / Polska 51,00% 51,00% pełna pełna Azalia Sp. z o.o. (Developres Zielona Energia Sp. z o.o.)9 Warszawa / Polska 51,00% - pełna niekonsolidowana 1) Spółka JZE Sp. z o.o. w dniu 31 lipca 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zawisty Sp. z o.o. 2) Spółka Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. w dniu 15 lipca 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. 3) Spółka PPHU Konstalex Sp. z o.o. w dniu 6 sierpnia 2024 roku zmieniła nazwę na Konstalex Sp. z o.o. 4) Spółka Green Waste Management 1 Sp. z o.o. w dniu 23 lipca 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zielona Karpatia Sp. z o.o. 5) Spółka Green Waste Management 2 Sp. z o.o. w dniu 4 sierpnia 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zielony Wrocław Sp. z o.o. 6) Spółka Green Waste Management 3 Sp. z o.o. w dniu 16 lipca 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zielony Dolny Śląsk Sp. z o.o. 38 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 7) Spółka Green Waste Management 4 Sp. z o.o. w dniu 27 sierpnia 2024 roku zmieniła nazwę na FBSerwis Zielony Kamieńsk Sp. z o.o. 8) Spółka objęta konsolidacją od 2024 roku ze względu na rozpoczęcie działalności operacyjnej. 9) Spółka Developres Zielona Energia Sp. z o.o. w dniu 22 maja 2024 roku zmieniła nazwę na Azalia Sp. z o.o. Spółka objęta konsolidacją od maja 2024 roku. Nazwa jednostki Siedziba Udział w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów (%) Metoda konsolidacji 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Niekonsolidowane Budimex Autostrada A1 SA (w likwidacji) Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex C Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex H Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex I Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex J Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex K Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex M Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex N Sp. z o.o. Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex S Sp. z o.o.1 Warszawa / Polska 100,00% - niekonsolidowana - Budimex T Sp. z o.o.2 Warszawa / Polska 100,00% - niekonsolidowana - ConVentures Sp. z o.o. 3 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana ASI 1 ConVentures Sp. z o.o. SKA (w likwidacji) 4 Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana Budimex Construction Prague s.r.o Praga / Czechy 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana WM Serwis SA Warszawa / Polska 100,00% 100,00% niekonsolidowana niekonsolidowana 1) W dniu 19 marca 2024 roku Budimex SA, jako jedyny udziałowiec, założył spółkę Budimex S Sp. z o.o. Spółka została ‎zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 lipca 2024 roku. Spółka nie została objęta konsolidacją ze ‎względu na brak działalności operacyjnej.‎ 2) W dniu 19 marca 2024 roku Budimex SA, jako jedyny udziałowiec, założył spółkę Budimex T Sp. z o.o. Spółka została ‎zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8 lipca 2024 roku. ‎Spółka nie została objęta konsolidacją ze ‎względu na brak działalności operacyjnej.‎ 3) Spółka została postawiona w stan likwidacji, co zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego 20 stycznia 2025 roku. 4) Spółka została postawiona w stan likwidacji, co zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego 10 czerwca 2024 roku. Wykaz podmiotów współkontrolowanych wchodzących w skład Grupy Budimex: Nazwa jednostki Siedziba Udział w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów (%) Metoda ujęcia w sprawozdaniu finansowym 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Wspólne działania ARGE Brücke Oderberg Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% udział w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach udział w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach ARGE Brücke Wittstock Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% ARGE Oberkrämmer Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% ARGE Campus Düppel Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% ARGE Wollin Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% ARGE Delmenhorst Berlin / Niemcy 100,00% 100,00% Budimex SA Cadagua SA IV s.c. Warszawa / Polska 99,90% 99,90% Budimex SA Cadagua SA V s.c. Warszawa / Polska 99,90% 99,90% Budimex SA Sygnity SA sp. j. Warszawa / Polska 67,00% 67,00% Budimex SA Tecnicas Reunidas SA Turów s.c. Warszawa / Polska 50,00% 50,00% Budimex – Gülermak s.c.1 Warszawa / Polska 50,00% - Budimex –Rover s.c.2 Warszawa / Polska 50,00% - Gülermak – Budimex s.c.3 Warszawa / Polska 50,00% - E.R.B. Rail JV PS Ryga / Łotwa 37,50% 37,50% Budimex SA Cadagua SA III s.c.4 Warszawa / Polska - 99,90% 1) Spółka została założona na podstawie umowy spółki cywilnej zawartej między Budimex SA, Gülermak Sp. z o.o. i Gülermak Ağir Sanayi İnşaat ve Taahhüt Anonim Şirketi Spółka Akcyjna Oddział w Polsce w dniu 29 lutego 2024 roku. 2) Spółka została założona na podstawie umowy spółki cywilnej zawartej między Budimex SA, ROVERPOL Sp. z o.o. i Rover Maritime Sociedad Limitada w dniu 2 sierpnia 2024 roku. 3) Spółka została założona na podstawie umowy spółki cywilnej zawartej między Budimex SA, Gülermak SA i Gülermak Ağir Sanayi İnşaat ve Taahhüt Anonim Şirketi Spółka Akcyjna Oddział w ‎Polsce w dniu 31 października 2024 roku. 4) W dniu 22 kwietnia 2024 roku wspólnicy spółki Budimex SA Cadagua SA III s.c. porozumieli się w sprawie rozwiązania spółki z dniem 30 kwietnia 2024 roku ze względu na osiągnięcie celu gospodarczego, dla jakiego spółka została założona. Wyżej wymienione podmioty są pod wspólną kontrolą (również te, w których spółki Grupy łącznie posiadają ponad 50% udziałów), ponieważ wymagana jest jednomyślność wszystkich wspólników w sprawach dotyczących ich działalności. 39 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Podstawowym obszarem działalności jednostek współkontrolowanych przez Grupę Budimex jest działalność budowlana. Skład Grupy nie uległ innym zmianom poza wymienionymi powyżej. 9. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o oferowane produkty i usługi. Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów operacyjnych: · działalność budowlana, · działalność usługowa. Działalność budowlana obejmuje świadczenie szeroko rozumianych usług budowlano-montażowych wykonywanych w kraju i za granicą i jest prowadzona przez następujące spółki Grupy: · Budimex SA · Mostostal Kraków SA · Mostostal Kraków Energetyka Sp. z o.o. · Budimex Bau GmbH · Budimex Budownictwo Sp. z o.o. · Budimex Kolejnictwo SA · RailBX GmbH · Budimex Slovakia s.r.o · Konstalex Sp. z o.o. (dawniej: PPUH Konstalex Sp. z o.o.) · Budimex D Sp. z o.o. (objęta konsolidacją metodą pełną w 2024 roku). Segment działalności usługowej obejmuje kompleksowe usługi w zakresie gospodarki odpadami, utrzymania infrastruktury drogowej i oświetleniowej oraz zarządzania i utrzymania technicznego nieruchomości, również w formie partnerstwa publiczno-prywatnego. Segment ten obejmuje również usługi w zakresie wytwarzania energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii. Do tego segmentu zakwalifikowano poniższe podmioty: · Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. · FBSerwis SA · FBSerwis A Sp. z o.o. · FBSerwis B Sp. z o.o. · FBSerwis Dolny Śląsk Sp. z o.o. · FBSerwis Wrocław Sp. z o.o. · FBSerwis Karpatia Sp. z o.o. · FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. · FBSerwis Odbiór Sp. z o.o. · FBSerwis Paliwa Alternatywne Sp. z o.o. · FBSerwis Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: JZE Sp. z o.o.) · Budimex Most Wschodni SA · Circular Construction SA · Magnolia Energy Sp. z o.o. · FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: Zakłady Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.) · Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o. · Budimex Mobility SA · Budimex F Sp. z o.o. · Budimex A Sp. z o.o. · Budimex O Sp. z o.o. · Budimex P Sp. z o.o. · Budimex R Sp. z o.o. · BxF Energia Sp. z o.o. · FBSerwis Zielona Karpatia Sp. z o.o. (Green Waste Management 1 Sp. z o.o.) · FBSerwis Zielony Wrocław Sp. z o.o. (Green Waste Management 2 Sp. z o.o.) · FBSerwis Zielony Dolny Śląsk Sp. z o.o. (Green Waste Management 3 Sp. z o.o.) · FBSerwis Zielony Kamieńsk Sp. z o.o. (Green Waste Management 4 Sp. z o.o.) 40 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) · Green Waste Management 5 Sp. z o.o. · Green Waste Management 6 Sp. z o.o. · Azalia Sp. z o.o. (Developres Zielona Energia Sp. z o.o. – objęta konsolidacją metodą pełną od maja 2024 roku). Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, zysku (straty) brutto ze sprzedaży, zysku (straty) z działalności operacyjnej oraz zysku (straty 41 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wyniki segmentów za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia konsolidacyjne Wartość skonsolidowana Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 8 172 162 945 681 - 9 117 843 Przychody ze sprzedaży innym segmentom 50 518 7 528 (58 046) - Przychody ze sprzedaży ogółem 8 222 680 953 209 (58 046) 9 117 843 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów na zewnątrz (7 151 273) (804 254) - (7 955 527) Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów innym segmentom (49 147) (4 586) 53 733 - Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ogółem (7 200 420) (808 840) 53 733 (7 955 527) Zysk brutto ze sprzedaży 1 022 260 144 369 (4 313) 1 162 316 Koszty sprzedaży (13 655) - - (13 655) Koszty ogólnego zarządu (372 142) (70 693) 10 264 (432 571) Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne netto 18 921 8 819 - 27 740 Zysk z działalności operacyjnej 655 384 82 495 5 951 743 830 Przychody / (koszty) finansowe netto, w tym: 96 136 3 329 (3 667) 95 798 - przychody z tytułu odsetek 155 451 11 666 (5 247) 161 870 - koszty z tytułu odsetek (7 191) (10 511) 1 512 (16 190) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności - 118 - 118 Podatek dochodowy (191 871) (23 831) (435) (216 137) Zysk netto 559 649 62 111 1 849 623 609 W 2024 roku przychody netto ze sprzedaży dla jednego odbiorcy wyniosły 2 114 343 tysiące złotych, z czego 1 930 894 tysiące złotych dotyczyło segmentu budowlanego, a 183 449 tysięcy złotych dotyczyło segmentu usługowego. 42 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wyniki segmentów za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia konsolidacyjne Wartość skonsolidowana Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 8 877 053 924 462 - 9 801 515 Przychody ze sprzedaży innym segmentom 25 393 7 774 (33 167) - Przychody ze sprzedaży ogółem 8 902 446 932 236 (33 167) 9 801 515 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów na zewnątrz (7 909 409) (767 525) - (8 676 934) Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów innym segmentom (18 654) (6 213) 24 867 - Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ogółem (7 928 063) (773 738) 24 867 (8 676 934) Zysk brutto ze sprzedaży 974 383 158 498 (8 300) 1 124 581 Koszty sprzedaży (13 516) - - (13 516) Koszty ogólnego zarządu (317 543) (61 666) 7 813 (371 396) Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne netto 70 546 (29 088) - 41 458 Zysk z działalności operacyjnej 713 870 67 744 (487) 781 127 Przychody / (koszty) finansowe netto, w tym: 149 612 2 454 (3 886) 148 180 - przychody z tytułu odsetek 185 144 10 436 (4 696) 190 884 - koszty z tytułu odsetek (7 031) (6 941) 709 (13 263) Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności - 305 - 305 Podatek dochodowy (158 271) (26 106) 830 (183 547) Zysk netto 705 211 44 397 (3 543) 746 065 W 2023 roku przychody netto ze sprzedaży dla jednego odbiorcy wyniosły ‎1 963 966 tysięcy złotych, z czego 1 790 251 tysięcy złotych dotyczyło segmentu budowlanego, a 173 715 tysięcy złotych dotyczyło segmentu usługowego.‎‎ 43 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Pozostałe pozycje dotyczące segmentów ujęte w rachunku zysków i strat oraz nakłady inwestycyjne za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku to: Działalność budowlana Działalność usługowa Wartość skonsolidowana Amortyzacja (nota 10, 11) (101 034) (58 240) (159 274) (Utworzenie) / odwrócenie odpisów aktualizujących należności (nota 16) (31 814) (795) (32 609) (Utworzenie) / odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy 2 015 - 2 015 (Utworzenie) / odwrócenie odpisów aktualizujących składniki niefinansowego majątku trwałego (nota 10) - 565 565 Inne przychody / (koszty) niepieniężne 97 403 2 631 100 034 Wynik ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych i inwestycji 5 280 (1 135) 4 145 Nakłady inwestycyjne 193 869 149 904 343 773 Pozostałe pozycje dotyczące segmentów ujęte w rachunku zysków i strat oraz nakłady inwestycyjne za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku to: Działalność budowlana Działalność usługowa Wartość skonsolidowana Amortyzacja (nota 10, 11) (98 032) (59 283) (157 315) (Utworzenie) / odwrócenie odpisów aktualizujących należności (nota 16) (19 754) (478) (20 232) (Utworzenie) / odwrócenie odpisów aktualizujących składniki niefinansowego majątku trwałego (nota 10) 1 677 1 438 3 115 Inne przychody / (koszty) niepieniężne (98 486) (9 956) (108 442) Wynik ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych i inwestycji 3 352 1 546 4 898 Nakłady inwestycyjne 155 551 86 676 242 227 *) Inne przychody / (koszty) niepieniężne obejmują rozwiązanie / (zawiązanie) rezerw na straty na kontraktach oraz na naprawy gwarancyjne. ) Wynik ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych i inwestycji obejmuje sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych oraz inwestycji. Nakłady inwestycyjne obejmują zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych (w tym przyjęcia w leasing) oraz wartości niematerialnych. Informacje geograficzne Grupa Budimex prowadzi działalność na rynku krajowym, jak również na rynkach zagranicznych. Informacje geograficzne na temat przychodów ze sprzedaży zostały zaprezentowane w nocie 29. Aktywa trwałe 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Rynek krajowy 1 262 033 1 045 002 Rynek niemiecki 11 970 8 790 Rynek słowacki 295 222 Rynek czeski 1 602 - Rynek łotewski 767 - Ogółem 1 276 667 1 054 014 Nakłady inwestycyjne 2024 2023 Rynek krajowy 336 426 237 812 Rynek niemiecki 4 508 4 193 Rynek słowacki 295 222 Rynek czeski 1 612 - Rynek łotewski 932 - Ogółem 343 773 242 227 Aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, wartość firmy jednostek podporządkowanych oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe. Podział łącznej kwoty aktywów trwałych oraz wydatków inwestycyjnych odpowiada lokalizacji oddziałów oraz podmiotów zagranicznych wchodzących w skład Grupy. 44 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 10. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu Wartość brutto na 1 stycznia 2024 roku 28 883 35 333 168 059 113 965 483 078 64 029 137 815 137 059 72 727 6 859 69 830 23 643 1 341 280 Zwiększenia: - 25 039 19 541 14 657 107 170 3 754 34 506 31 382 12 742 12 129 914 27 181 405 898 – zmiana stanu Grupy (nota 7) - - - - - - - - - - 34 574 1 219 35 793 – zakup - - 10 069 - 42 925 - 22 718 - 11 770 - - - 87 482 – wykup z leasingu - - - - 15 961 - 1 224 - 447 - - - 17 632 – przyjęcie w leasing - 25 039 - 14 657 - 2 116 - 40 483 - 12 - - 82 307 – przyjęcie ze środków trwałych w budowie - - 5 899 - 33 600 - 608 - 91 - (40 198) - - – zwiększenie środków trwałych w budowie - - - - - - - - - - 130 446 - 130 446 – rozliczenie zaliczek - - - - 2 879 - - - - - 5 092 (7 971) - – udzielenie zaliczek - - - - - - - - - - - 33 933 33 933 – przeniesienie z wartości niematerialnych - - 1 422 - 2 038 - - - - - - - 3 460 – przeniesienie między grupami rzeczowych aktywów trwałych - - - - (1 380) 1 638 9 101 (9 101) (258) - - - - – inne zwiększenia - - 2 151 - 11 147 - 855 - 692 - - - 14 845 Zmniejszenia: (49) (7 494) (7 183) (9 999) (22 316) (19 689) (14 767) (30 506) (5 175) (5 106) (84) (69) (122 437) – likwidacja, złomowanie - (7 370) (7 126) (9 998) (10 893) (3 727) (1 454) (29 370) (2 756) (4 659) - - (77 353) – sprzedaż - - (57) - (11 160) - (13 313) - (2 386) - - - (26 916) – wykup z leasingu - - - - - (15 961) - (1 224) - (447) - - (17 632) – różnice kursowe - - - - (138) - - - (33) - - (21) (192) – inne zmniejszenia (49) (124) - (1) (125) (1) - 88 - - (84) (48) (344) Wartość brutto na 31 grudnia 2024 roku 28 834 52 878 180 417 118 623 567 932 48 094 157 554 137 935 80 294 1 765 199 660 50 755 1 624 741 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 45 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu Umorzenie na 1 stycznia 2024 roku (2 877) (11 890) (54 013) (49 969) (251 297) (45 461) (67 469) (75 133) (51 264) (5 684) - - (615 057) Zmiany za okres: (681) (117) (7 825) (9 388) (38 478) 8 490 (14 298) 4 983 (5 508) 4 592 - - (58 230) – amortyzacja bieżąca (nota 30) (732) (7 494) (10 590) (19 168) (33 802) (8 566) (18 928) (31 281) (9 244) (508) - - (140 313) – likwidacja, złomowanie - 7 370 4 967 9 780 10 690 3 727 1 454 28 831 2 718 4 659 - - 74 196 – sprzedaż - - - - 9 037 - 11 550 - 1 822 - - - 22 409 – wykup z leasingu - - - - (13 542) 13 542 (1 147) 1 147 (439) 439 - - - – przeniesienie między grupami rzeczowych aktywów trwałych - - (1) - 153 (212) (6 374) 6 374 60 - - - - – różnice kursowe - - - - 1 - - - 11 - - - 12 – inne 51 7 (2 201) - (11 015) (1) (853) (88) (436) 2 - - (14 534) Umorzenie na 31 grudnia 2024 roku (3 558) (12 007) (61 838) (59 357) (289 775) (36 971) (81 767) (70 150) (56 772) (1 092) - - (673 287) Odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2024 roku - - (3 985) - - - (1 663) - (282) - (2 307) - (8 237) – (zwiększenia) / zmniejszenia (nota 32) - - 2 - - - 1 006 - - - (443) - 565 – wykorzystanie - - 2 159 - - - 85 - - - - - 2 244 Odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2024 roku - - (1 824) - - - (572) - (282) - (2 750) - (5 428) Wartość netto na 1 stycznia 2024 roku 26 006 23 443 110 061 63 996 231 781 18 568 68 683 61 926 21 181 1 175 67 523 23 643 717 986 Wartość netto na 31 grudnia 2024 roku 25 276 40 871 116 755 59 266 278 157 11 123 75 215 67 785 23 240 673 196 910 50 755 946 026 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 46 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu Wartość brutto na 1 stycznia 2023 roku 27 852 28 406 128 790 103 126 374 370 114 874 80 977 171 715 67 331 7 283 65 737 28 026 1 198 487 Zwiększenia: 3 172 10 860 40 697 17 988 140 039 2 467 60 094 23 549 12 658 942 4 138 (3 936) 312 668 – zmiana stanu Grupy 2 250 - 8 043 - 3 770 - 414 - 1 418 - 1 292 49 17 236 – zakup 922 - 1 552 - 32 794 223 19 322 - 10 549 - - - 65 362 – wykup z leasingu - - - - 50 167 - 38 230 - 334 - - - 88 731 – przyjęcie w leasing - 10 860 - 17 988 - 2 066 - 23 549 - 942 - - 55 405 – przyjęcie ze środków trwałych w budowie - - 28 981 - 51 210 - 2 127 - 331 - (86 109) - (3 460) – zwiększenie środków trwałych w budowie - - - - - - - - - - 51 543 - 51 543 – rozliczenie zaliczek - - - - 2 097 - - - - - 37 412 (39 509) - – udzielenie zaliczek - - - - - - - - - - - 35 524 35 524 – inne zwiększenia - - 2 121 - 1 178 1 - 26 - - - 2 327 Zmniejszenia: (2 141) (3 933) (1 428) (7 149) (31 331) (53 312) (3 256) (58 205) (7 262) (1 366) (45) (447) (169 875) – likwidacja, złomowanie - (3 933) (1 007) (7 149) (10 849) (3 145) (229) (19 792) (5 348) (1 032) - - (52 484) – sprzedaż (2 139) - (421) - (18 347) - (3 025) - (1 671) - - - (25 603) – wykup z leasingu - - - - - (50 167) - (38 230) - (334) - - (88 731) – różnice kursowe - - - - (14) - - - (81) - (45) (400) (540) – inne zmniejszenia (2) - - - (2 121) - (2) (183) (162) - - (47) (2 517) Wartość brutto na 31 grudnia 2023 roku 28 883 35 333 168 059 113 965 483 078 64 029 137 815 137 059 72 727 6 859 69 830 23 643 1 341 280 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 47 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu własne w leasingu Umorzenie na 1 stycznia 2023 roku (2 193) (8 265) (42 604) (38 656) (217 410) (64 995) (29 097) (89 479) (48 714) (4 988) - - (546 401) Zmiany za okres: (684) (3 625) (11 409) (11 313) (33 887) 19 534 (38 372) 14 346 (2 550) (696) - - (68 656) – amortyzacja bieżąca (nota 30) (890) (7 278) (11 464) (17 868) (28 929) (14 048) (13 207) (33 376) (7 537) (2 056) - - (136 653) – likwidacja, złomowanie - 3 652 1 007 6 555 10 180 3 136 41 19 196 4 068 1 032 - - 48 867 – sprzedaż - - 421 - 14 861 - 2 524 - 1 409 - - - 19 215 – wykup z leasingu - - - - (29 984) 29 984 (27 736) 27 736 (328) 328 - - - – różnice kursowe - - - - 15 - - - 81 - - - 96 – inne 206 1 (1 373) - (30) 462 6 790 (243) - - - (181) Umorzenie na 31 grudnia 2023 roku (2 877) (11 890) (54 013) (49 969) (251 297) (45 461) (67 469) (75 133) (51 264) (5 684) - - (615 057) Odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2023 roku (1 677) - (5 423) - - - (1 663) - (282) - (2 307) - (11 352) – (zwiększenia) / zmniejszenia (nota 32) 1 677 - 1 438 - - - - - - - - - 3 115 Odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2023 roku - - (3 985) - - - (1 663) - (282) - (2 307) - (8 237) Wartość netto na 1 stycznia 2023 roku 23 982 20 141 80 763 64 470 156 960 49 879 50 217 82 236 18 335 2 295 63 430 28 026 640 734 Wartość netto na 31 grudnia 2023 roku 26 006 23 443 110 061 63 996 231 781 18 568 68 683 61 926 21 181 1 175 67 523 23 643 717 986 aktywa z tytułu prawa do użytkowania 48 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach rachunku zysków i strat: 2024 2023 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 131 935 126 307 Koszty ogólnego zarządu 8 357 10 315 Koszty sprzedaży 21 31 Razem - amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 30) 140 313 136 653 Wartość zabezpieczeń ustanowionych na rzeczowych aktywach trwałych została opisana w nocie 37. Przyczyną odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w 2024 roku była sprzedaż środków trwałych oraz zmiana celów biznesowych i dalsze wykorzystanie aktywów do generowania zysków. Przyczyną wykorzystania odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych była likwidacja bądź sprzedaż środków trwałych. W latach 2023 - 2024 roku Grupa nie otrzymała środków z tytułu odszkodowania w odniesieniu do tych środków trwałych, które straciły na wartości lub zostały utracone. 49 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 11. Wartości niematerialne Oprogramowanie komputerowe Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawo do składowania odpadów Pozwolenie na przetwarzanie odpadów Pozostałe Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość brutto na 1 stycznia 2024 roku 78 681 3 910 53 825 93 628 1 110 11 428 242 582 Zwiększenia: 8 729 - - - (428) (1 200) 7 101 – zakup 1 329 - - - 646 - 1 975 – przekazanie zaliczek - - - - - 5 126 5 126 – rozliczenie zaliczek 6 326 - - - - (6 326) - – przeniesienie między grupami wartości niematerialnych 1 074 - - - (1 074) - - Zmniejszenia: (61) (3 460) - - (6) - (3 527) – likwidacja (45) - - - - - (45) – różnice kursowe (16) - - - (6) - (22) – przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - (3 460) - - - - (3 460) Wartość brutto na 31 grudnia 2024 roku 87 349 450 53 825 93 628 676 10 228 246 156 Umorzenie na 1 stycznia 2024 roku (59 130) (450) (26 017) (25 064) (809) - (111 470) Zmiany za okres: (8 726) - (4 766) (6 178) 768 - (18 902) – amortyzacja bieżąca (nota 30) (8 012) - (4 766) (6 178) (5) - (18 961) – likwidacja 45 - - - - - 45 – różnice kursowe 13 - - - - - 13 – przeniesienie między grupami wartości niematerialnych (773) - - - 773 - - – pozostałe 1 - - - - - 1 Umorzenie na 31 grudnia 2024 roku (67 856) (450) (30 783) (31 242) (41) - (130 372) Wartość netto na 1 stycznia 2024 roku 19 551 3 460 27 808 68 564 301 11 428 131 112 Wartość netto na 31 grudnia 2024 roku 19 493 - 23 042 62 386 635 10 228 115 784 50 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Oprogramowanie komputerowe Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawo do składowania odpadów Pozwolenie na przetwarzanie odpadów Pozostałe Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość brutto na 1 stycznia 2023 roku 73 932 450 53 825 93 628 36 14 097 235 968 Zwiększenia: 6 270 3 460 - - 1 074 (2 669) 8 135 – zakup 1 498 - - - 109 - 1 607 – przekazanie zaliczek - - - - - 2 103 2 103 – rozliczenie zaliczek 4 772 - - - - (4 772) - – przeniesienie między grupami wartości niematerialnych - - - - 965 - 965 – przeniesienie ze środków trwałych w budowie - 3 460 - - - - 3 460 Zmniejszenia: (1 521) - - - - - (1 521) – likwidacja (477) - - - - - (477) – różnice kursowe (78) - - - - - (78) – przeniesienie między grupami wartości niematerialnych (965) - - - - - (965) – pozostałe (1) - - - - - (1) Wartość brutto na 31 grudnia 2023 roku 78 681 3 910 53 825 93 628 1 110 11 428 242 582 Umorzenie na 1 stycznia 2023 roku (52 198) (394) (19 642) (18 604) (36) - (90 874) Zmiany za okres: (6 932) (56) (6 375) (6 460) (773) - (20 596) – amortyzacja bieżąca (nota 30) (7 686) (56) (6 374) (6 460) (86) - (20 662) – likwidacja 13 - - - - - 13 – różnice kursowe 54 - - - - - 54 – przeniesienie między grupami wartości niematerialnych 687 - - - (687) - - – pozostałe - - (1) - - - (1) Umorzenie na 31 grudnia 2023 roku (59 130) (450) (26 017) (25 064) (809) - (111 470) Wartość netto na 1 stycznia 2023 roku 21 734 56 34 183 75 024 - 14 097 145 094 Wartość netto na 31 grudnia 2023 roku 19 551 3 460 27 808 68 564 301 11 428 131 112 51 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w następujących pozycjach rachunku zysków i strat: 2024 2023 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 11 498 13 578 Koszty ogólnego zarządu 7 357 6 972 Koszty sprzedaży 106 112 Razem – amortyzacja wartości niematerialnych (nota 30) 18 961 20 662 Grupa nie posiada istotnych wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie, ani wartości niematerialnych w leasingu. Koszty zakończonych prac rozwojowych obejmują aktywa zakupione i prowadzone przez zewnętrzne jednostki badawcze. Wartość nakładów na prace badawczo-rozwojowe ujętych w 2024 roku jako koszt wyniosła 41 819 tysięcy złotych (w 2023 roku: 30 245 tysięcy złotych). Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku jednostki wchodzące w skład Grupy nie posiadały istotnych obciążeń wartości niematerialnych o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym. W 2024 oraz 2023 roku nie dokonywano odpisów aktualizujących wartości niematerialne. 12. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy jednostek podporządkowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 178 198 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2023 roku wynosi 178 198 tysięcy złotych) i składa się z: · wartości firmy spółki Budimex Dromex SA w kwocie 73 237 tysięcy złotych, · z wartości firmy rozpoznanej na nabyciu Grupy FBSerwis SA w kwocie 95 271 tysięcy złotych · oraz z wartości firmy rozpoznanej w 2022 roku na nabyciu spółki FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.) w kwocie 9 690 tysięcy złotych. Test na utratę wartości firmy powstałej przy nabyciu akcji Budimeksu Dromeksu SA Wartość firmy przyporządkowuje się do ośrodków Grupy wypracowujących środki pieniężne. Dla wartości firmy powstałej przy nabyciu akcji Budimeksu Dromeksu SA przez Budimex SA przyjmuje się, że ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest krajowa działalność budowlana spółki Budimex SA. Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres pięcioletni oszacowano przyjmując stały poziom wzrostu wynoszący 2%. Stopa wzrostu nie przewyższa długoterminowej przeciętnej stopy wzrostu dla branży budowlanej, w której funkcjonuje ośrodek wypracowujący środki pieniężne. W wyliczeniach przyjęto marżę brutto na poziomie pomiędzy 9,1% a 12,8% w latach 2025-2029 oraz 9,33% w okresie rezydualnym, natomiast wykorzystana stopa dyskontowa wyniosła 10,0% (po zaokrągleniu i ubruttowieniu). Zarząd ustalił budżetowaną marżę brutto na podstawie wyników historycznych oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa przed opodatkowaniem, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów. Żadna racjonalna zmiana założeń testu nie spowodowałaby utraty wartości firmy. Na podstawie testu na utratę wartości przez wartość firmy, który został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 roku, Zarząd stwierdził, że nie ma potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości firmy powstałej przy nabyciu akcji FBSerwis SA Dla wartości firmy powstałej przy nabyciu akcji FBSerwis SA przez Budimex SA, które skutkowało przejęciem kontroli nad FBSerwis SA i jej spółkami zależnymi, przyjmuje się, że ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest całokształt działalności Grupy FBSerwis przynależący akcjonariuszowi dominującemu. Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres pięcioletni oszacowano na stałym realnym poziomie. Stopa wzrostu nie przewyższa długoterminowej przeciętnej stopy wzrostu dla branży usługowej (2,5%), w której funkcjonuje ośrodek wypracowujący środki pieniężne. W wyliczeniach przyjęto marżę EBIT (zysk operacyjny) na poziomie pomiędzy 6,6% a 9,4%, natomiast wykorzystana stopa dyskontowa wyniosła 11,0%. Zarząd ustalił prognozowaną marżę na podstawie wyników historycznych oraz przewidywań (zarówno własnych jak i kluczowego kierownictwa Grupy FBSerwis) co do przyszłych wyników Grupy FBSerwis. Żadna racjonalna zmiana założeń testu nie wskazuje na możliwą utratę wartości firmy. 52 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Na podstawie testu na utratę wartości przez wartość firmy powstałą przy nabyciu akcji FBSerwis SA, który został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 roku, Zarząd stwierdził, że nie ma potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości firmy powstałej przy nabyciu udziałów w spółce FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.) Dla wartości firmy powstałej przy nabyciu udziałów w spółce FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.) przez ‎FBSerwis SA ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest całokształt działalności tej spółki. ‎ Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wyliczeń wartości ‎użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie pięcioletnim. Stopa wzrostu nie ‎przewyższa długoterminowej przeciętnej stopy wzrostu dla branży przetwarzania odpadów, w której funkcjonuje ‎ośrodek wypracowujący środki pieniężne. W wyliczeniach przyjęto marżę EBITDA (zysk operacyjny przed ‎potrąceniem odsetek, podatków i amortyzacji) na poziomie pomiędzy 15% a 25%, natomiast wykorzystana stopa ‎dyskontowa wyniosła 10%. Zarząd ustalił prognozowaną marżę na podstawie wyników historycznych oraz ‎przewidywań kluczowego kierownictwa Grupy FBSerwis co do przyszłych wyników spółki. Żadna racjonalna zmiana ‎założeń testu nie wskazuje na możliwą utratę wartości firmy. ‎ Na podstawie testu na utratę wartości przez wartość firmy powstałą przy nabyciu udziałów w spółce FBSerwis Zielone Zawisty Sp. z o.o. (dawniej: Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o.), który został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 roku, Zarząd ‎stwierdził, że nie ma potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.‎ 13. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 2024 2023 Stan na początek okresu 2 657 2 405 – w tym wartość firmy - - Udział w zyskach / (stratach) 118 305 Wypłaty dywidendy przez jednostki stowarzyszone (24) (53) Stan na koniec okresu 2 751 2 657 – w tym wartość firmy - - ) Udział w zyskach/(stratach) za okres obejmuje również część wyniku za rok poprzedni, która nie została skonsolidowana w roku, którego dotyczy. Skonsolidowane sprawozdania Grupy Budimex zawierały wstępne dane finansowe spółki stowarzyszonej za dany okres sprawozdawczy, które uległy zmianie po opublikowaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przez Grupę. W 2024 roku udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności został skorygowany o kwotę (10) tysięcy złotych. W 2023 roku udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności został skorygowany o kwotę 150 tysięcy złotych. Wykaz podmiotów stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku: Nazwa jednostki Rodzaj Siedziba Udział w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów (%) 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Promos Sp. z o.o. jednostka stowarzyszona Kraków / Polska 26,31% 26,31% Wybrane dane finansowe jednostki stowarzyszonej Promos Sp. z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: Promos Sp. z o.o. 2024 2023 Aktywa trwałe 9 609 8 929 Aktywa obrotowe 5 204 6 181 Zobowiązania długoterminowe (1 753) (1 725) Zobowiązania krótkoterminowe (2 604) (3 286) Przychody 13 540 15 069 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 486 591 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody za okres 486 591 Otrzymane dywidendy od jednostki stowarzyszonej 24 53 53 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Uzgodnienie powyższych informacji finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce Promos Sp. z o.o. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: Promos Sp. z o.o. 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Aktywa netto 10 456 10 099 Udział Grupy w jednostce stowarzyszonej 26,31% 26,31% Wartość bilansowa udziałów Grupy w jednostce stowarzyszonej 2 751 2 657 Udział Grupy w wynikach jednostek stowarzyszonych przedstawiał się następująco: 2024 2023 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 118 305 Ogółem 118 305 W latach 2023-2024 udział Grupy w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych wyniósł 0 złotych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Budimex nie posiadała udziału w należnościach i zobowiązaniach warunkowych spółek stowarzyszonych. Grupa Budimex nie bierze udziału w czynnym zarządzaniu spółką Promos Sp. z o.o. Jednostka stowarzyszona prowadzi działalność w zakresie utrzymania i wynajmu nieruchomości. 54 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 14. Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe Grupa Budimex posiada następujące instrumenty finansowe – poniżej przedstawiono klasyfikację: Nota 31.12.2024 31.12.2023 AKTYWA FINANSOWE Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Kaucje z tytułu umów o budowę 28 112 114 159 357 Należności z tytułu umowy koncesyjnej 15 45 893 46 266 Wycena kontraktów budowlanych 26 727 067 477 383 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 16 977 533 1 212 259 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Środki pieniężne i ich ekwiwalenty poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13 18 3 205 374 3 900 290 Pozostałe aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe) poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13 14.2 27 602 49 301 Inwestycje w instrumenty kapitałowe poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13 14.3 3 674 3 892 Stan na koniec okresu 5 099 257 5 848 748 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 22 1 156 957 1 088 487 Kaucje z tytułu umów o budowę 28 465 806 471 012 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 21 261 031 236 591 Pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania z tytułu odroczonej płatności za udziały) 14.4 9 658 9 235 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Pozostałe zobowiązania finansowe (pochodne instrumenty finansowe) poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13 14.2 801 577 Stan na koniec okresu 1 894 253 1 805 902 z wyłączeniem należności z tytułu rozliczeń międzyokresowych, należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń oraz z wyłączeniem zaliczek zobowiązania finansowe z noty 22 W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3. 55 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku: Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS od początkowego ujęcia Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS od początkowego ujęcia Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Ogółem Przychody / (koszty) z tytułu odsetek 151 899 (982) - (8 724) 142 193 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych 418 (298) - (15 597) (15 477) Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących (515) (32 609) - - (33 124) Odpis przedawnionych zobowiązań - - - 3 807 3 807 Zyski / (straty) z tytułu wyceny (20 015) 6 376 (214) 587 (13 266) Zyski / (straty) ze zbycia /realizacji instrumentów finansowych 39 355 - (1 010) - 38 345 Ogółem 171 142 (27 513) (1 224) (19 927) 122 478 Za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku: Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS od początkowego ujęcia Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS od początkowego ujęcia Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Ogółem Przychody / (koszty) z tytułu odsetek 184 633 (1 016) - (7 339) 176 278 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych (7 694) (1 939) - 17 871 8 238 Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących - (20 232) - - (20 232) Odpis przedawnionych zobowiązań - - - 2 495 2 495 Zyski / (straty) z tytułu wyceny 43 617 2 887 (1 055) 5 267 50 716 Zyski / (straty) ze zbycia /realizacji instrumentów finansowych 7 991 - 3 900 - 11 891 Ogółem 228 547 (20 300) 2 845 18 294 229 386 56 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 14.1. Pożyczki udzielone 2024 2023 Stan na początek okresu - 1 987 – objęcie konsolidacją spółek dotychczas niekonsolidowanych - (1 987) Stan na koniec okresu - - Saldo pożyczek udzielonych na dzień 1 stycznia 2023 roku obejmowało pożyczkę udzieloną do Budimex F Sp. z o.o. Spółka ta została objęta w 2023 roku konsolidacją, tym samym pożyczka udzielona przez Budimex SA do Budimex F Sp. z o.o. uległa wyłączeniom konsolidacyjnym. Wartość godziwa pożyczek udzielonych odpowiadała w przybliżeniu ich wartości bilansowej. Pożyczki udzielone są zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. 14.2. Instrumenty pochodne Reguły obowiązujące przy wykorzystywaniu instrumentów pochodnych zawarte są w polityce zarządzania ryzykiem Grupy zatwierdzonej przez Zarząd. Instrumenty pochodne wyceniane są na dzień bilansowy w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Wartość godziwa transakcji forward jest szacowana przy użyciu modelu bazującego na wartości kursów walutowych (kurs zamknięcia) na dzień bilansowy oraz różnicach w poziomach stóp procentowych waluty kwotowej i bazowej. Wartość godziwa swapów stopy procentowej jest szacowana w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach wymiany odsetek. Do dyskonta stosuje się krzywą stóp procentowych IRS z dnia bilansowego. Wartość godziwa opcji walutowych jest ustalana przy użyciu modeli bankowych bazujących na oczekiwanej cenie rynkowej instrumentu bazowego, cenie realizacji, czasie pozostałym do dnia realizacji i zmienności ceny instrumentu bazowego. Skutki okresowej wyceny i rozliczenia walutowych kontraktów terminowych typu FX Forward i opcji walutowych ujmowane są w ramach działalności operacyjnej, a skutki okresowej wyceny i rozliczenia swapów stopy procentowej ujmowane są w ramach działalności finansowej. 2024 2023 Zysk / (strata) z wyceny instrumentów pochodnych Fx forward i opcji walutowych (20 571)* 44 034 Zysk / (strata) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych Fx forward i opcji walutowych 37 980 11 703 Ogółem wynik z instrumentów pochodnych ujęty w działalności operacyjnej (nota 32) 17 409 55 737 Zysk / (strata) z wyceny instrumentów pochodnych IRS 342 (1 472) Zysk / (strata) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych IRS 406 578 Ogółem wynik z instrumentów pochodnych ujęty w działalności finansowej (nota 33) 748 (894) różnica 1 694 tysiące złotych w porównaniu do zmiany bilansowej aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych wynika z rozliczenia premii opcyjnej w tej kwocie różnica 40 tysięcy złotych w porównaniu do zmiany bilansowej aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu wyceny instrumentów pochodnych wynika z rozliczenia premii opcyjnej w tej kwocie Wartość godziwa transakcji zawartych przez spółki Grupy, otwartych na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przedstawia tabela zamieszczona poniżej: Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych Zobowiązania finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Opcje walutowe: 7 338 13 874 - - – do 1 roku 7 338 8 679 - - – od 1 do 2 lat - 5 195 - - – od 3 do 5 lat - - - - Walutowe kontrakty terminowe typu FX Forward 19 519 35 024 801 577 – do 1 roku 19 494 23 509 801 577 – od 1 do 2 lat 25 11 515 - - – od 3 do 5 lat - - - - Swap stopy procentowej 745 403 - - – do 1 roku - 223 - - 57 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) – od 1 do 2 lat 179 58 - - – od 3 do 5 lat 566 74 - - – powyżej 5 lat - 48 - - Łączna bezwzględna nominalna wartość walutowych kontraktów terminowych typu FX Forward na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 121 123 tysiące euro i 652 tysiące dolarów amerykańskich, a na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 94 330 tysięcy euro. Kursy forward sprzedaży/kupna dla transakcji otwartych na dzień 31 grudnia 2024 roku, zawartych w euro, zawierały się w przedziale 4,2730 – 5,3815 euro/złoty (na dzień 31 grudnia 2023 roku zawierały się w przedziale: 4,3164 – 5,3815 euro/złoty). Termin pozostały do rozliczenia otwartych transakcji terminowych zawartych w euro na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosił od 30 do 541 dni (na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił od 25 do 669 dni). Kurs forward kupna dla transakcji otwartej na dzień 31 grudnia 2024 roku, zawartej w dolarach amerykańskich, wynosił: 4,0683 dolar amerykański/złoty. Termin pozostały do rozliczenia transakcji terminowej, zawartej w dolarach amerykańskich, otwartej na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosił 2 dni. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie było otwartych transakcji forward w dolarach amerykańskich. Wartość kupionych opcji walutowych na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 19 800 tysięcy euro (na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość kupionych opcji walutowych wynosiła 47 350 tysięcy euro). Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku kurs transakcji otwartych opcji walutowych wynosił 4,690 - 4,6920 euro/złoty. Z kolei termin pozostały do rozliczenia opcji walutowych otwartych na dzień 31 grudnia 2024 roku, zawartych w euro, zawierał się w przedziale od 30 do 303 dni (na dzień 31 grudnia 2023 roku - od 25 do 669 dni). Na dzień 31 grudnia 2024 roku i na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zawarte transakcje zamiany stóp procentowych IRS, w ramach których Grupa będzie płacić stałą stopę, a otrzymywać zmienną stawkę 3M WIBOR. Wartość nominalna poszczególnych transakcji IRS nie przekraczała 10 000 tysięcy złotych. Najdłuższy termin zapadalności spośród tych transakcji to 30 września 2030 roku. Spółki Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku nie stosowały rachunkowości zabezpieczeń. 14.3. Inwestycje w instrumenty kapitałowe Inwestycje w instrumenty kapitałowe obejmują wyłącznie akcje i udziały w spółkach. 2024 2023 Stan na początek okresu 3 892 7 545 Zwiększenia: 382 101 – podwyższenie/ wniesienie kapitału w niekonsolidowanych spółkach 382 101 Zmniejszenia (600) (3 754) – objęcie konsolidacją (44) (242) – odpisy aktualizujące (nota 33) (515) - – likwidacja/ sprzedaż udziałów (41) (3 512) Stan na koniec okresu 3 674 3 892 w tym: – długoterminowe 3 674 3 892 – krótkoterminowe - - W dniu 19 marca 2024 roku Budimex SA, jako jedyny udziałowiec, założył spółkę Budimex S Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 lipca 2024 roku. Wysokość wniesionego kapitału zakładowego łącznie ze skapitalizowanymi podatkami wyniosła 51 tysięcy złotych. W dniu 19 marca 2024 roku Budimex SA, jako jedyny udziałowiec, założył spółkę Budimex T Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8 lipca 2024 roku. Wysokość wniesionego kapitału zakładowego łącznie ze skapitalizowanymi podatkami wyniosła 51 tysięcy złotych. W trakcie 2024 roku podwyższono również kapitał w następujących spółkach: · ConVentures Sp. z o.o.: 80 tysięcy złotych, · Budimex C Sp. z o.o.: 40 tysięcy złotych, · Budimex H Sp. z o.o.: 40 tysięcy złotych, · Budimex I Sp. z o.o.: 40 tysięcy złotych, · Budimex J Sp. z o.o.: 40 tysięcy złotych, · Budimex K Sp. z o.o.: 40 tysięcy złotych. 58 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Ze względu na rozpoczęcie istotnej działalności operacyjnej w 2024 roku, spółka Budimex D Sp. z o.o. roku została objęta konsolidacją i tym samym inwestycje w instrumenty kapitałowe zmniejszyły się łącznie o 44 tysiące złotych. W 2024 dokonano także likwidacji udziałów w podmiotach: Agencja Rozwoju Regiony Krakowskiego SA, Agencja Rozwoju Regionalnego SA, Megagaz SA oraz pozostałych ze względu na brak kontaktu z w/w podmiotami oraz brak dostępu do jakichkolwiek danych finansowych. Powyższe skutkowało obniżeniem inwestycji w instrumenty kapitałowe o 41 tysięcy złotych. W ciągu najbliższych 12 miesięcy Grupa nie zamierza zbyć pozostałych inwestycji w instrumenty kapitałowe. Inwestycje w instrumenty kapitałowe zostały zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. W związku z faktem, że nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów (są one nienotowane), przyjęto, że najbardziej wiarygodnym ujęciem jest wartość księgowa. 14.4. Zobowiązania z tytułu odroczonej płatności za udziały Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Budimex wykazywała zobowiązania z tytułu odroczonej płatności za udziały w Magnolia Energy Sp z o.o., Azalia Sp. z o.o. oraz Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. w kwocie 9 658 tysięcy złotych, z czego 1 012 tysięcy złotych zostało ujęte w ramach krótkoterminowych pozostałych zobowiązań finansowych, a 8 646 tysięcy złotych – jako długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe. Zobowiązania zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie. Grupa Budimex wykazywała na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu odroczonej płatności za udziały w Magnolia Energy Sp z o.o. oraz Zakład Przetwarzania Odpadów Zawisty Sp. z o.o. Zobowiązanie to na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiło 9 235 tysięcy złotych, z czego 8 223 tysiące złotych zostało zaprezentowane jako długoterminowe, a 1 012 tysięcy złotych jako krótkoterminowe zobowiązanie. W trakcie 2023 roku dokonano spłaty części zobowiązania w wysokości 5 000 tysięcy złotych. 15. Należności z tytułu umów koncesyjnych Jedna ze spółek z Grupy (koncesjonariusz) zawarła z podmiotem sektora publicznego umowę na opracowanie dokumentacji projektowej oraz wybudowanie parkingu podziemnego wraz z częścią naziemną we Wrocławiu. Jako wynagrodzenie przyznano jej prawo do odpłatnego wyłącznego korzystania z parkingu oraz do pobierania pożytków w formie opłat parkingowych od użytkowników parkingu. Umowa koncesyjna została zawarta na 30 lat i 4 miesiące. Umowa nakłada na koncesjonariusza obowiązek utrzymywania poziomu usługi na niezmienionym poziomie, przez okres jej trwania. Umowa określa również gwarantowany poziom przychodów, na jaki koncesjonariusz może liczyć w przypadku, jeśliby poziom uzyskanych wpływów z opłat parkingowych różnił się od określonego w umowie przychodu bazowego na dany rok. Cena za świadczenie usług (tj. za postój na parkingu) została określona w umowie. Koncesjonariusz ma prawo do zmiany tej ceny, co najmniej raz w roku, o co najmniej indeksację. Na dzień zawarcia umowy przeprowadzono test, który wykazał, że gwarantowane wpływy z tytułu umów koncesyjnych pokrywają wyrażone w wartości godziwej wynagrodzenie z tytułu usługi budowlanej. Tym samym przychody z tytułu usług budowlanych ujęto w całości jako aktywa finansowe. Wartość godziwa należności z tytułu umów koncesyjnych odpowiada w przybliżeniu wartości bilansowej. Tabela ruchu należności z tytułu umów koncesyjnych 2024 2023 Stan na początek okresu 46 266 46 511 Zwiększenia: 2 845 2 863 – wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu (nota 33) 2 845 2 863 Zmniejszenia (3 218) (3 108) – spłaty (3 218) (3 108) Stan na koniec okresu 45 893 46 266 w tym: – długoterminowe 45 893 46 266 W roku 2024 i 2023 przychody oraz zysk/(strata) z usług budowlanych w ramach realizowanej umowy koncesyjnej nie wystąpiły. Należności z tytułu umów koncesyjnych zostały zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. 59 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Rozliczenia międzyokresowe 36 659 26 718 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto 36 659 26 718 Odpis aktualizujący wartość należności długoterminowych - 104 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 36 659 26 822 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług 923 010 1 188 212 Zaliczki przekazane 15 945 23 331 Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 23 840 28 727 Rozliczenia międzyokresowe 27 560 41 941 Inne należności 54 523 24 047 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto 1 044 878 1 306 258 Odpis aktualizujący wartość należności 158 858 130 921 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1 203 736 1 437 179 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe netto 1 081 537 1 332 976 Inne należności obejmują między innymi wypłaty z gwarancji stanowiących zabezpieczenie należytego wykonania w zakresie gwarancji i rękojmi oraz zabezpieczenie z tytułu zwrotu zaliczki. Spółki Grupy uważają wypłaty z gwarancji dokonane na zlecenie ich klientów za nieuzasadnione i dlatego wykazują je jako inne należności. Rozliczenia międzyokresowe obejmują głównie opłacone z góry koszty gwarancji i ubezpieczeń. Nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych, uwzględniając fakt, iż głównymi klientami Grupy są urzędy administracji rządowej lub spółki Skarbu Państwa realizujące rządowe programy inwestycji w infrastrukturę. Należności z tytułu dostaw i usług od 5 kontrahentów o największych saldach na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły łącznie 408 577 tysięcy złotych i stanowiły 44,28% wartości należności z tytułu dostaw i usług: 31 grudnia 2024 roku Saldo udział procentowy Klient 1 180 403 19,55% Klient 2 135 378 14,67% Klient 3 31 835 3,45% Klient 4 31 177 3,38% Klient 5 29 784 3,23% pozostali 514 433 55,72% Razem należności z tytułu dostaw i usług 923 010 100,00% Z kolei należności z tytułu dostaw i usług od 5 kontrahentów o największych saldach na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiły łącznie 630 035 tysięcy złotych i stanowiły 53,02% wartości należności z tytułu dostaw i usług: 31 grudnia 2023 roku saldo udział procentowy Klient 1 246 142 20,71% Klient 2 175 111 14,74% Klient 3 92 091 7,75% Klient 4 65 053 5,47% Klient 5 51 638 4,35% pozostali 558 177 46,98% Razem należności z tytułu dostaw i usług 1 188 212 100,00% Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności odpowiada w przybliżeniu ich wartości bilansowej. Na dzień 31 grudnia 2024 roku ani na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia na tych aktywach. 60 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Odpisy aktualizujące wartość długo- i krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług, kaucji zatrzymanych przez odbiorców oraz pozostałych należności 2024 2023 Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu 131 025 110 636 Utworzone w pozostałe koszty operacyjne (nota 32) 53 541 36 316 Odwrócone w pozostałe przychody operacyjne (nota 32) (20 932) (16 084) Wykorzystane (4 750) (1 078) Różnice kursowe (26) (151) Zmiana składu Grupy - 1 386 Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu 158 858 131 025 Odpisy aktualizujące łącznie wartość należności z tytułu dostaw i usług, kaucji zatrzymanych przez odbiorców oraz pozostałych należności są wyceniane w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Metodologia obliczania odpisów aktualizujących w wysokości oczekiwanych strat kredytowych Grupa Budimex analizuje ryzyko kredytowe należności handlowych w podziale na następujące grupy: 1. należności z tytułu sprzedaży podstawowej od inwestorów publicznych 2. należności z tytułu sprzedaży podstawowej od inwestorów prywatnych 3. należności pozostałe od kontrahentów pozostałych z tytułu refaktur materiałowych, refaktur kosztowych, wykonawstwa zastępczego, itp. Dla powyższych grup należności przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych należności na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźniki utworzonych odpisów aktualizujących w tych przedziałach, ustalone na podstawie danych historycznych za lata 2020-2024. 1. W analizowanym okresie średnio 81% sprzedaży realizowane było do firm z sektora publicznego, w tym w istotnej części do jednostek Skarbu Państwa. Biorąc pod uwagę, że Grupa nie zakłada istotnej zmiany w realizowanej strukturze sprzedaży, a poziom odpisów na należności przeterminowane wobec tych podmiotów wyniósł ok. 0,3%, ryzyko kredytowe tego portfela oceniane jest więc jako nieistotne. Pozostała część portfela dotyczy należności od inwestorów prywatnych oraz należności od kontrahentów pozostałych: 2. Należności od inwestorów prywatnych są obarczone ryzykiem kredytowym w najwyższym stopniu. Jednakże prowadzona przez Grupę Budimex polityka prewencyjna kontroli ryzyka kredytowego minimalizuje poziom należności zagrożonych również w tej części portfela. Średnia z ostatnich 5 lat wskazuje, że poziom tych odpisów wyniósł ok. 0,4% należności tego portfela. 3. Należności od kontrahentów pozostałych obciążone są ryzykiem podwyższonym. Jednak ze względu na ich marginalny udział w należnościach ogółem (ok. 1,5%, udział w sprzedaży ok. 0,4%) oraz przyjętą przez Grupę Budimex politykę ich wyceny i aktualizacji w momencie ich powstania w oparciu o przewidywane przepływy oraz posiadane zabezpieczenia (gwarancje, kaucje do potrącenia) nie mają istotnego wpływu na wycenę ryzyka w przyszłości. Uwzględniając specyfikę prowadzonej działalności za należności zagrożone (czyli takie, których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło) Grupa Budimex uznaje należności przeterminowane powyżej 180 dni lub należności od kontrahentów zagrożonych upadłością. Wówczas niezależnie od terminów wymagalności i niezależnie od szacunku ryzyka przyszłego, obejmuje się te należności odpisami aktualizującymi w wysokości 100% w oparciu o comiesięczną analizę należności przeterminowanych od poszczególnych kontrahentów (jeśli nie ma możliwości dokonania kompensaty z zobowiązaniami wobec tego samego kontrahenta). Koszty z tytułu odpisów aktualizujących wartość należności analizuje się dla całego życia tych aktywów uwzględniając, że aktualizacja wartości nie oznacza podjęcia decyzji o zaprzestaniu windykacji należności, a jedynie świadczy o ostrożnym podejściu do wyceny aktywów finansowych. Na 31 grudnia 2024 roku wszystkie przeterminowane długo- i krótkoterminowe należności pozostałe oraz kaucje zatrzymane przez odbiorców w kwocie 41 665 tysięcy złotych należały do kategorii należności, których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło (na 31 grudnia 2023 roku było to 38 237 tysięcy złotych). Łączny odpis aktualizujący w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla należności i kaucji zatrzymanych przez odbiorców na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniósł 158 858 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2023 roku 131 025 tysięcy złotych). 61 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Należności z tytułu dostaw i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: - do 1 miesiąca 804 088 994 633 - powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 24 856 105 933 - powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 87 1 550 - powyżej 6 miesięcy do 1 roku 3 690 - - powyżej 1 roku - - - należności przeterminowane 207 482 178 884 Należności z tytułu dostaw i usług, brutto 1 040 203 1 281 000 Odpisy aktualizujące wartość należności 117 193 92 788 Należności z tytułu dostaw i usług, netto 923 010 1 188 212 Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych na 31 grudnia 2024 roku przedstawia poniższa tabela: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2024 roku Razem bieżące Przeterminowane 1-30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-365 dni >365 dni Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania 0,56% 14,09% 0,63% 51,83% 45,11% 75,42% Wartość brutto należności narażona na ryzyko 832 721 32 094 12 489 8 783 42 479 111 637 1 040 203 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 4 676 4 522 79 4 552 19 164 84 200 117 193 obejmuje standardowe ryzyko ustalone na podstawie danych historycznych oraz dodatkowe odpisy utworzone dla wybranych kontrahentów Ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych na 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2023 roku Razem bieżące przeterminowane 1-30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-365 dni >365 dni Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania 0,43% 0,33% 17,30% 27,78% 97,48% 61,72% Wartość brutto należności narażona na ryzyko 1 102 116 37 054 6 665 8 564 17 509 109 092 1 281 000 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 4 732 122 1 153 2 379 17 067 67 335 92 788 obejmuje standardowe ryzyko ustalone na podstawie danych historycznych oraz dodatkowe odpisy utworzone dla wybranych kontrahentów Należności, które nie zostały objęte odpisem aktualizującym i nie są przeterminowane, nie wykazują wysokiego ryzyka kredytowego. 17. Zapasy 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Materiały własne 589 624 607 527 Półprodukty i produkty w toku własne 36 306 143 Towary 307 307 Wartość netto zapasów na koniec okresu 626 237 607 977 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 5 673 7 688 Wartość brutto zapasów na koniec okresu 631 910 615 665 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 2024 2023 Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu 7 688 7 688 Odwrócone w pozostałe przychody operacyjne (nota 32) (2 015) - Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu 5 673 7 688 Przyczyną odwrócenia odpisu aktualizującego wartość zapasów była ich sprzedaż. Na dzień 31 grudnia 2024 i na dzień 31 grudnia 2023 roku na zapasach nie były ustanowione zabezpieczenia. W latach 2023-2024 roku zapasy nie były finansowane kredytami. 62 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wartość zapasów, których wykorzystania/ sprzedaży oczekuje się w okresie przekraczającym 12 miesięcy na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 36 179 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała zapasów, których wykorzystania / sprzedania oczekiwała w okresie przekraczającym 12 miesięcy. 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Środki pieniężne w kasie 79 117 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3 205 295 3 900 173 Środki pieniężne, razem 3 205 374 3 900 290 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania (39 051) (22 396) Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych 3 166 323 3 877 894 Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zaliczyła: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Środki pieniężne na rachunkach płatności podzielonej (split payment) 32 741 19 200 Środki stanowiące zabezpieczenie spłaty kredytu (nota 37) 4 502 1 870 Zablokowane rachunki projektów deweloperskich 110 - Inne 1 698 1 326 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania ogółem 39 051 22 396 Krótkoterminowe lokaty bankowe oraz inwestycje o wysokim stopniu płynności zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów to przede wszystkim: lokaty typu „overnight” oraz krótkoterminowe depozyty o okresie zapadalności od 2 do 184 dni, o średniej efektywnej stopie procentowej wynoszącej na dzień 31 grudnia 2024 roku 5,25% p.a. dla depozytów w PLN (31 grudnia 2023 roku: 5,3% p.a. dla depozytów w PLN); 2,15% p.a. dla depozytów w EUR (31 grudnia 2023 roku: 2,68% p.a. dla depozytów w EUR) oraz 3,57% dla depozytów w CZK. Przeciętny termin zapadalności dla depozytów w PLN wynosi 51 dni (31 grudnia 2023 roku: 68 dni), dla depozytów w EUR wynosi 27 dni (31 grudnia 2023 roku: 17 dni), a dla depozytów w CZK wynosi 21 dni (brak depozytów w CZK na 31 grudnia 2023 roku). W 2024 roku Grupa przejęła środki pieniężne w wysokości 6 662 tysiące złotych w wyniku realizacji gwarancji (w 2023 roku: 4 825 tysięcy złotych). 19. Kapitały Na dzień przejścia na MSSF Grupa skorygowała wartość kapitału podstawowego oraz nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej za okres, w którym gospodarka polska należała do hiperinflacyjnych. Skutki przeliczenia oraz uzgodnienie wartości wykazanych w księgach oraz dokumentach korporacyjnych jednostek Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku do wartości wykazanych w sprawozdaniu finansowym ujęte zostały w poniższej tabeli: Kapitał podstawowy 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Kapitał wg ewidencji 127 650 127 650 Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją 18 198 18 198 Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym 145 848 145 848 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Kapitał wg ewidencji 78 119 78 119 Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją 2 080 2 080 Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym 80 199 80 199 Wartość, o jaką kapitał podstawowy oraz nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej zostały skorygowane w związku z hiperinflacją została ujęta w pozycji „zysk (strata) z lat ubiegłych” w kapitale własnym. 63 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Kapitał akcyjny Jednostki Dominującej składa się z 25 530 098 akcji o łącznej wartości 127 650 tysięcy złotych. Struktura kapitału zakładowego Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawia się następująco: Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej A zwykłe/ imienne Brak Brak 2 250 11 A zwykłe/na okaziciela Brak Brak 2 997 750 14 989 B zwykłe/na okaziciela Brak Brak 2 000 000 10 000 C zwykłe/na okaziciela Brak Brak 1 900 285 9 502 D zwykłe/na okaziciela Brak Brak 1 725 072 8 625 E zwykłe/na okaziciela Brak Brak 2 000 000 10 000 F zwykłe/na okaziciela Brak Brak 5 312 678 26 563 G zwykłe/na okaziciela Brak Brak 2 217 549 11 088 H zwykłe/na okaziciela Brak Brak 1 448 554 7 243 I zwykłe/na okaziciela Brak Brak 186 250 931 K zwykłe/na okaziciela Brak Brak 1 484 693 7 423 L zwykłe/na okaziciela Brak Brak 4 255 017 21 275 Ogółem 25 530 098 127 650 Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 5 złotych. Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Jednostki zależne lub stowarzyszone nie posiadają akcji Jednostki Dominującej. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji z tytułu realizacji opcji i umów sprzedaży. Pozostałe kapitały rezerwowe 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Utworzony ustawowo 42 550 42 550 Utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość - z tytułu aktualizacji wyceny 4 164 4 164 Zyski (straty) aktuarialne (nota 23, 24) (3 498) (859) Płatności w formie akcji (nota 38) 7 171 7 171 Pozostałe 1 529 1 529 Ogółem 51 916 54 555 Zyski (straty) zatrzymane 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Zyski zatrzymane stanowiące kapitał zapasowy 336 583 509 546 Wynik roku bieżącego 615 922 738 196 Ogółem 952 505 1 247 742 Kwota zysku przeznaczonego do dystrybucji wynika ze sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej. 20. Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli 2024 2023 Stan na początek okresu 39 483 41 071 – udział w zyskach/(stratach) w ciągu roku 5 818 9 095 – udział w korektach konsolidacyjnych 1 869 (1 226) – objęcie udziałów/ wniesienie wkładów przez udziały niedające kontroli 23 520 3 920 – zadeklarowane dywidendy dla udziałowców niekontrolujących (19 659) (13 377) – sprzedaż udziałów niedających kontroli (8) - Stan na koniec okresu 51 023 39 483 Udziały niedające kontroli w spółce Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku udziały niedające kontroli posiadały 49,00% udziału w kapitale zakładowym, jak i w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. 64 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wybrane dane finansowe spółki Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. 2024 2023 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 46 793 46 543 Aktywa obrotowe 4 633 4 141 Zobowiązania długoterminowe (24 193) (26 037) Zobowiązania krótkoterminowe (2 925) (2 239) Rachunek całkowitych dochodów Przychody 9 169 8 487 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 4 501 2 280 Zysk (strata) z działalności zaniechanej po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody za okres 4 501 2 280 Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. 1 274 882 Udziały niedające kontroli w spółce FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku Grupa Budimex posiadała 80,00% udziałów w spółce FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o., wchodzącej w skład Grupy FBSerwis SA. Wybrane dane finansowe spółki FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. 2024 2023 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 67 104 69 112 Aktywa obrotowe 121 955 175 564 Zobowiązania długoterminowe (41 879) (48 226) Zobowiązania krótkoterminowe (117 227) (118 920) Rachunek całkowitych dochodów Przychody 308 284 311 768 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 44 349 51 112 Zysk (strata) z działalności zaniechanej po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody za okres 44 349 51 112 Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. 18 385 12 740 Udziały niedające kontroli w spółce BXF Energia Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku udziały niedające kontroli posiadały 49,00% udziału w kapitale zakładowym, jak i w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki BXF Energia Sp. z o.o. W 2024 roku wartość podwyższenia kapitału zapasowego spółki wyniosła 48 000 tysięcy złotych, z czego na udziały niedające kontroli przypadało 23 520 tysięcy złotych. Wybrane dane finansowe spółki BXF Energia Sp. z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: BXF Energia Sp. z o.o. 2024 2023 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 70 569 - Aktywa obrotowe 10 566 7 484 Zobowiązania długoterminowe (37 260) - Zobowiązania krótkoterminowe (3 419) (3 978) Rachunek całkowitych dochodów Przychody 1 300 129 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (10 958) (4 579) Zysk (strata) z działalności zaniechanej po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody za okres (10 958) (4 579) Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli BXF Energia Sp. z o.o. - - 65 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Udziały niedające kontroli w spółce Azalia Sp. z o.o. 25 kwietnia 2024 roku spółka zależna od Budimex SA, BXF Energia Sp. z o.o, dokonała nabycia 100% udziałów Developres Zielona Energia Sp. z o.o. (obecnie Azalia Sp. z o.o.). Szczegóły dotyczące transakcji zostały ujawnione w nocie 7.2.‎ Na dzień 31 grudnia 2024 roku udziały niedające kontroli posiadały pośrednio 49,00% udziału w kapitale zakładowym, jak i w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Azalia Sp. z o.o. Wybrane dane finansowe spółki Azalia Sp. z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: Azalia Sp. z o.o. 2024 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe 33 312 Aktywa obrotowe 7 089 Zobowiązania długoterminowe (36 789) Zobowiązania krótkoterminowe (3 498) Rachunek całkowitych dochodów 25 kwietnia – 31 grudnia 2024 Przychody 1 369 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 479 Zysk (strata) z działalności zaniechanej po opodatkowaniu - Inne całkowite dochody - Całkowite dochody za okres 479 Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli Azalia Sp. z o.o. - Udziały niedające kontroli w spółce Budimex D Sp. z o.o. Budimex D Sp. z o.o. został objęty konsolidacją metodą pełną od 2024 roku (nota 7.1.). 18 lipca 2024 roku Budimex SA sprzedał 24,50% udziałów w spółce poza Grupę Budimex (nota 7.3.), tym samym na dzień 31 grudnia 2024 roku udziały niedające kontroli posiadały 24,50% udziału w kapitale zakładowym, jak i w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Budimex D Sp. z o.o. Wybrane dane finansowe spółki Budimex D z o.o. przedstawiały się w sposób następujący: Budimex D Sp. z o.o. 2024 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa trwałe - Aktywa obrotowe 40 509 Zobowiązania długoterminowe (37 784) Zobowiązania krótkoterminowe (3 259) Rachunek całkowitych dochodów 18 lipca – 31 grudnia 2024 Przychody 14 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (500) Zysk (strata) z działalności zaniechanej po opodatkowaniu - Inne całkowite dochody - Całkowite dochody za okres (500) Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli Budimex D Sp. z o.o. - 21. Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Wartość bilansowa Długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 81 803 68 272 Zobowiązania z tytułu leasingu 112 502 104 100 Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych 33 33 194 338 172 405 Krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 6 868 6 317 Zobowiązania z tytułu leasingu 59 787 57 823 Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek krótkoterminowych 38 46 66 693 64 186 Razem 261 031 236 591 66 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Struktura umownych terminów wymagalności niezdyskontowanych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia się w sposób następujący: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Wartość bilansowa Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne Wartość bilansowa Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne – do 1 roku 6 906 12 119 6 363 11 718 – powyżej 1 roku do 3 lat 10 114 22 128 12 274 21 779 – powyżej 3 do 5 lat 12 085 22 722 9 865 17 899 – powyżej 5 lat 59 637 82 706 46 166 62 191 88 742 139 675 74 668 113 587 ) obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek; na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku płatności odsetek zostały skalkulowane w oparciu o stopę procentową obowiązującą w ostatnim okresie odsetkowym przed 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. Spółki Grupy mają możliwość dokonania wcześniejszej spłaty zaciągniętych pożyczek i kredytów. W umowach kredytowych, których stroną są spółki Grupy, nie zostały zawarte klauzule przewidujące kary za wcześniejszą spłatę kredytów. W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiło niewywiązanie się ze spłaty kapitału, odsetek, postanowień powierniczego rachunku rozliczenia zobowiązania lub warunków wykupu tych zobowiązań. Spółki Grupy nie naruszyły warunków umów ani nie renegocjowały warunków dotyczących zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przed dniem zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa długoterminowych kredytów i pożyczek zbliżona jest do ich wartości godziwej, ponieważ warunki oprocentowania kredytów w umowach oparte są o zmienną stopę procentową. Kredyty i pożyczki w podziale na waluty oraz według stopy procentowej: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Kwota pozostała do spłaty Część długoterminowa 81 836 68 305 PLN (WIBOR) 81 073 64 469 PLN (oprocentowanie stałe) 763 3 836 Część krótkoterminowa 6 906 6 363 PLN (WIBOR) 3 834 3 291 PLN (oprocentowanie stałe) 3 072 3 072 88 742 74 668 Ryzyko zmiany stopy procentowej Efektywne stopy procentowe na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku były następujące: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku PLN CZK EUR PLN CZK EUR Kredyty bankowe i pożyczki 3,50% - 8,86% - - 3,50% - 8,23% - - Zobowiązania z tytułu leasingu 7,22% - 7,86% 5,42% - 8,19% 4,3% - 5,32% 7,20% - 8,29% 8,40% - 8,51% 3,53% - 5,26% Zobowiązania z tytułu leasingu Spółki Grupy zawarły umowy leasingu dotyczące finansowania wszystkich grup rzeczowych aktywów trwałych, głównie maszyn i urządzeń technicznych, a także środków transportu. Przedmioty leasingu zostały udostępnione na okresy od 13 miesięcy (najem biur budowy) do 1 200 miesięcy (użytkowanie wieczyste). Po upływie tych terminów oraz wywiązaniu się ze zobowiązań spółki Grupy mają prawo nabyć niektóre przedmioty leasingu za cenę równą wartości końcowej przedmiotu leasingu. Zabezpieczeniem wykonania części zobowiązań wynikających z umowy są weksle in blanco wystawione przez spółki Grupy wraz z pisemnym upoważnieniem do jego wypełnienia. 67 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wiekowanie zobowiązań z tytułu leasingu 31 grudnia 2024 roku Wartość bieżąca opłat leasingowych Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne – poniżej 1 roku 59 787 64 317 – od 1 do 3 lat 51 749 60 796 – od 3 do 5 lat 16 235 20 986 – powyżej 5 lat 44 518 81 391 172 289 227 490 31 grudnia 2023 roku Wartość bieżąca opłat leasingowych Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne – poniżej 1 roku 57 823 62 256 – od 1 do 3 lat 54 118 59 677 – od 3 do 5 lat 15 622 18 301 – powyżej 5 lat 34 360 56 766 161 923 197 000 W przypadku części umów spółki Grupy mają możliwość dokonania wcześniejszej spłaty pozostałych zobowiązań z tytułu leasingu. W umowach leasingowych nie zostały zawarte klauzule przewidujące kary za wcześniejszą spłatę tych zobowiązań. 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 356 917 166 009 Koszty niezafakturowane 709 762 848 823 Międzyokresowe rozliczenia kosztów (z tytułu kosztów zakończenia realizacji kontraktów budowlanych) 63 547 53 298 Inne zobowiązania 26 731 20 357 Ogółem 1 156 957 1 088 487 Zobowiązania niefinansowe Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 161 541 214 130 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 17 234 15 051 Międzyokresowe rozliczenia kosztów 503 370 464 338 - z tytułu niewykorzystanych urlopów 86 426 77 052 - z tytułu premii pracowniczych 400 591 381 810 - pozostałe 16 353 5 476 Ogółem 682 145 693 519 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ogółem 1 839 102 1 782 006 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ogółem 1 839 102 1 782 006 Wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku ujęte zostały w ramach zobowiązań krótkoterminowych, gdyż zostaną rozliczone w trakcie normalnego cyklu operacyjnego Grupy. 68 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 23. Podatek dochodowy 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 277 568 287 634 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 667 850 693 003 Ogółem 945 418 980 637 Kompensata (203 481) (170 211) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 741 937 810 426 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadająca do uregulowania po upływie 12 miesięcy 49 179 47 175 – przypadająca do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 155 779 124 669 Ogółem 204 958 171 844 Kompensata (203 481) (170 211) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 1 477 1 633 Zmiany stanu netto odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się w sposób następujący: 2024 2023 Stan na początek roku 808 793 683 887 Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego (68 953) 127 006 Uznanie / (obciążenie) pozostałych całkowitych dochodów 619 436 Zmiana składu Grupy - (2 541) Inne 1 5 Stan na koniec roku 740 460 808 793 2024 2023 Podatek bieżący 144 360 328 854 Podatek odroczony 68 953 (127 006) Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy 2 824 (18 301) Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego 216 137 183 547 Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem brutto Grupy różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą by uzyskano stosując średnią ważoną stawkę podatku mającą zastosowanie do zysków konsolidowanych spółek: 2024 2023 Zysk / (strata) brutto 839 746 929 612 Udział w (zyskach) / stratach jednostek wycenianych metodą praw własności (118) (305) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 839 628 929 307 Podatek wyliczony według stawek krajowych 159 529 176 568 Różnice w opodatkowaniu dochodów zagranicznych (958) (523) Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy 2 824 (18 301) Podatkowe skutki trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania 23 451 9 387 Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych lub ujemnej różnicy przejściowej poprzedniego okresu (883) (554) Ujemne różnice przejściowe, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe, w związku z którymi nie rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 209 14 499 Efekt zastosowania umów o unikaniu podwójnego opodatkowania na rynkach zagranicznych (346) 1 168 Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego z tytułu podatku od działalności przemysłowej i handlowej w Niemczech 2 500 1 585 Inne (189) (282) Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 216 137 183 547 Efektywna stawka podatkowa 25,74% 19,75% 69 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego według tytułów (przed uwzględnieniem ich kompensaty), przedstawia się w sposób następujący: Stan aktywów na 1 stycznia 2023 roku Utworzenie / (wykorzystanie) aktywów przez rachunek zysków i strat Utworzenie / (wykorzystanie) aktywów przez inne całkowite dochody Zmiana składu Grupy Inne zmiany Stan aktywów na 31 grudnia 2023 roku Utworzenie / (wykorzystanie) aktywów przez rachunek zysków i strat Utworzenie / (wykorzystanie) aktywów przez inne całkowite dochody Inne zmiany Stan aktywów na 31 grudnia 2024 roku Wycena kontraktów budowlanych oraz rezerwa na straty na kontraktach 440 366 42 856 - - - 483 222 (62 556) - - 420 666 Koszty kontraktów związane z rozliczeniami międzyokresowymi przychodów 90 645 (12 287) - - - 78 358 33 568 - - 111 926 Zobowiązania – koszty niezafakturowane 48 300 18 819 - - - 67 119 (7 284) - - 59 835 Strata podatkowa 5 405 (1 916) - - - 3 489 (3 485) - - 4 Rezerwy na naprawy gwarancyjne 114 657 23 759 - - - 138 416 432 - - 138 848 Pozostałe rezerwy na zobowiązania 21 758 22 578 - - - 44 336 1 789 - - 46 125 Należności – odpisy aktualizujące 7 472 1 924 - - - 9 396 2 931 - - 12 327 Rozliczenia z tytułu premii pracowniczych 60 260 11 278 - - - 71 538 3 241 - - 74 779 Rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów 12 760 1 434 - - - 14 194 1 327 - - 15 521 Dyskonto kaucji z tytułu umów o budowę 1 165 (5) - - - 1 160 (670) - - 490 Wycena transakcji terminowych 464 (355) - - - 109 43 - - 152 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych 2 210 206 436 - - 2 852 280 619 - 3 751 Rezerwy rekultywacyjne 10 581 360 - - - 10 941 (748) - - 10 193 Odpisy aktualizujące długoterminowe aktywa finansowe 2 990 (290) - - - 2 700 14 - - 2 714 Zobowiązania z tytułu leasingu 28 893 (3 347) - - - 25 546 4 881 - - 30 427 Koszty zakończenia realizowanych kontraktów budowlanych 10 152 (209) - - - 9 943 1 976 - - 11 919 Pozostałe 18 729 (1 457) - 41 5 17 318 (11 578) - 1 5 741 Ogółem 876 807 103 348 436 41 5 980 637 (35 839) 619 1 945 418 Kompensata (191 771) (170 211) (203 481) Po kompensacie (wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 685 036 810 426 741 937 70 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiana rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego według tytułów (przed uwzględnieniem ich kompensaty), przedstawia się w sposób następujący: Stan rezerw na 1 stycznia 2023 roku Utworzenie / (wykorzystanie) rezerwy przez rachunek zysków i strat Utworzenie / (wykorzystanie) rezerwy przez inne całkowite dochody Zmiana składu Grupy Stan rezerw na 31 grudnia 2023 roku Utworzenie / (wykorzystanie) rezerwy przez rachunek zysków i strat Utworzenie / (wykorzystanie) rezerwy przez inne całkowite dochody Stan rezerw na 31 grudnia 2024 roku Wycena kontraktów budowlanych 106 559 (17 925) - - 88 634 36 141 - 124 775 Wycena transakcji terminowych 883 7 873 - - 8 756 (4 166) - 4 590 Dyskonto kaucji z tytułu umów o budowę 6 933 1 001 - - 7 934 113 - 8 047 Należności – naliczone odsetki 4 236 2 096 - - 6 332 (1 422) - 4 910 Prawo do składowania 6 478 (1 212) - - 5 266 (906) - 4 360 Pozwolenie na przetwarzanie 14 254 (1 227) - - 13 027 (1 173) - 11 854 Należności z tytułu niezafakturowanych przychodów z tytułu dostaw i usług 1 904 (1 904) - - - - - - Aktywa w leasingu 35 206 (2 874) - - 32 332 2 772 - 35 104 Inne 16 467 (9 486) - 2 582 9 563 1 755 - 11 318 Ogółem 192 920 (23 658) - 2 582 171 844 33 114 - 204 958 Kompensata (191 771) (170 211) (203 481) Po kompensacie (wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 1 149 1 633 1 477 Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w oparciu o stawkę 19% lub 9% dla dodatnich i ujemnych różnic przejściowych dotyczących krajowych składników aktywów i zobowiązań, natomiast dla różnic przejściowych w przypadku pozycji bilansowych dotyczących jednostek lub oddziałów działających za granicą – w oparciu o stawki podatkowe kraju będącego podstawowym środowiskiem gospodarczym, w którym działa jednostka oraz reguluje zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku ujemne różnice przejściowe oraz nierozliczone straty podatkowe, w związku z którymi nie ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku wynosiły 359 376 tysięcy złotych (wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego odpowiednio 63 883 tysiące złotych) i dotyczyły odpisów aktualizujących wartość należności, strat podatkowych, rezerw na kilku kontraktach budowlanych oraz odpisów na udziały. Przyczynami nieujęcia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego są: - w przypadku odpisów aktualizujących wartość należności: małe prawdopodobieństwo uprawdopodobnienia nieściągalności wierzytelności zgodnie z polskim prawem podatkowym; - w przypadku rezerw na kilku kontraktach budowlanych: brak możliwości ujęcia tychże rezerw jako kosztów uzyskania przychodu; - w przypadku strat podatkowych poniesionych przez spółki zależne: niepewność co do przyszłych dochodów podatkowych generowanych przez te spółki; - w przypadku odpisów na udziały spółek nieobjętych konsolidacją: brak planów sprzedaży spółek. Nierozliczone straty podatkowe oraz pozostałe ujemne różnice przejściowe wygasają w 2025-2030 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku ujemne różnice przejściowe, w związku z którymi nie ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynosiły 175 698 tysięcy złotych (wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego 33 383 tysiące złotych). Przyczyną nieujęcia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego było małe prawdopodobieństwo uprawdopodobnienia nieściągalności wierzytelności zgodnie z polskim prawem podatkowym, brak możliwości ujęcia rezerw jako kosztów uzyskania przychodów oraz niepewność co do przyszłych dochodów podatkowych generowanych przez oddziały zagraniczne. 71 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) W wyniku przyjęcia przez państwa członkowskie UE Dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii Europejskiej, podmioty będące członkami grup kapitałowych, których roczne przychody przekraczają 750 milionów euro, mogą być obowiązane do zapłaty podatku wyrównawczego w sytuacji, gdy – co do zasady - efektywna stawka podatku dochodowego na poziomie jurysdykcji nie przekroczy 15%. Celem dyrektywy jest wdrożenie w Unii Europejskiej Globalnych zasad przeciwdziałania erozji podstawy opodatkowania („zasad GloBE”), tj. głównej części tzw. Filaru II OECD. Polska ustawa implementująca Dyrektywę 2022/2523 została uchwalona, a datą wdrożenia nowych przepisów jest 1 stycznia 2025 roku. Właściwe przepisy zostały jednak wdrożone od 1 stycznia 2024 roku na poziomie jurysdykcji, w których funkcjonują zagraniczne spółki zależne Budimex SA – m.in. na poziomie Niemiec, Słowacji i Czech. Grupa dokonała szacunków „przejściowych bezpiecznych przystani” („TSH”). W wyniku analiz, Grupa oczekuje, że w każdej z jurysdykcji, w której wdrożone zostały już przepisy dotyczące globalnego podatku minimalnego, powinna zaistnieć możliwość skorzystania przez nią z TSH. Grupa będzie w dalszym ciągu monitorować i analizować zasady globalnego minimalnego opodatkowania, a analiza będzie odpowiednio aktualizowana dla każdej z jurysdykcji na danych za odpowiednie okresy. Grupa zastosowała zwolnienie w zakresie ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i zobowiązaniach z tytułu podatku odroczonego w odniesieniu do podatków dochodowych Filaru II (dotyczy zmian do MSR 12 „Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Filaru II”, opublikowanych w maju 2023 roku). 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Pracownicy spółek Grupy Budimex na dzień 31 grudnia 2024 roku korzystają z dwóch typów świadczeń pracowniczych: · z odpraw emerytalno-rentowych · z odpraw pośmiertnych (dotyczy tylko pracowników spółki FBSerwis SA i spółek od niej zależnych). Odprawy emerytalno – rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru nagrody z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika, współczynnika. Odprawy pośmiertne wypłacane są członkom rodziny pracownika w przypadku jego śmierci. Należna kwota świadczenia jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika. Zobowiązanie z tytułu odpraw pośmiertnych rozpoznawane jest tylko w spółce FBSerwis SA i spółkach od niej bezpośrednio zależnych, ponieważ w pozostałych spółkach Grupy Budimex pracownicy są objęci ubezpieczeniem na życie. Obowiązek wypłaty odpraw emerytalno-rentowych i odpraw pośmiertnych zwykle naraża Grupę na ryzyko aktuarialne obejmujące: Ryzyko stopy procentowej – bieżącą wartość zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych oblicza się przy pomocy stopy dyskonta określonej przez odniesienie do poziomu rentowności dostępnych na rynku obligacji skarbowych, jako że w Polsce nie występują wysoce płynne obligacje komercyjne o niskim stopniu ryzyka. Spadek oprocentowania obligacji powoduje zwiększenie zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych. Ryzyko wynagrodzeń - bieżącą wartość zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń pracowników spółek Grupy Budimex. Wobec tego wzrost wynagrodzeń pracowników spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych. Ryzyko długowieczności - bieżącą wartość zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności pracowników w okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia pracowników spowoduje wzrost wartości zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych. Ryzyko zmiany wieku emerytalnego – bieżącą wartość zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych oblicza się w oparciu o obowiązujący w Polsce wiek emerytalny. Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Odprawy emerytalno – rentowe, w tym: 19 780 15 812 – wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy 19 780 15 812 Odprawy pośmiertne, w tym: 482 93 – wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy 482 93 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem 20 262 15 905 w tym: – część długoterminowa 18 275 13 366 – część krótkoterminowa 1 987 2 539 72 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Główne przyjęte założenia aktuarialne (w tabeli poniżej podano zakresy stóp przyjętych przez aktuariusza; założenia różnią się pomiędzy spółkami Grupy oraz dla poszczególnych lat): 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Stopa dyskonta 4,49% – 5,54% 4,70% – 5,78% Przewidywana przyszła rotacja pracowników 0,0% – 20,3% 0,0% – 19,0% Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 4,0%– 9,0% 5,0%– 8,0% Założenia odnośnie do śmiertelności zostały oparte o tablice trwania życia dla Polski za rok 2023 opublikowane przez Główny Urząd Statystyczny. Ostatnia wycena została wykonana przez niezależnego aktuariusza na dzień 31 grudnia 2024 roku. Odprawy emerytalno – rentowe Zmiany stanu zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno–rentowych ujęte zostały w poniższej tabeli. 2024 2023 Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu 15 812 11 570 Koszty odsetek 811 760 Koszty bieżącego zatrudnienia 1 760 1 406 Wypłacone świadczenia (1 980) (960) (Zyski) / straty aktuarialne, w tym wynikające z: 3 377 2 289 - korekt założeń aktuarialnych ex post 732 432 - zmiany założeń demograficznych 954 584 - zmiany założeń finansowych 1 691 1 273 Zmiana składu Grupy - 747 Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 19 780 15 812 Obciążenia rachunku wyników z tytułu odpraw emerytalno–rentowych przedstawiają się następująco: 2024 2023 Koszty zatrudnienia 1 760 1 406 Koszty odsetek 811 760 Koszty ujęte w rachunku zysków i strat (nota 31) 2 571 2 166 w tym koszty świadczeń pracowniczych ujęte w rachunku zysków i strat w ramach: – kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów 519 487 – kosztów ogólnego zarządu 2 052 1 679 (Zyski)/ straty aktuarialne 3 377 2 289 (Zyski)/ Koszty ujęte w innych całkowitych dochodach 3 377 2 289 Odprawy pośmiertne Odprawy pośmiertne wypłacane są członkom rodziny pracownika w przypadku jego śmierci. Należna kwota świadczenia jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika. W latach 2023 - 2024 zobowiązanie z tytułu odpraw pośmiertnych rozpoznawane było tylko w spółce FBSerwis SA i w jej spółkach zależnych. W pozostałych spółkach Grupy Budimex zobowiązanie to nie było ujmowane ze względu na objęcie pracowników ubezpieczeniem na życie. Zmiany stanu zobowiązania z tytułu odpraw pośmiertnych ujęte zostały w poniższej tabeli. 2024 2023 Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu 93 78 Koszty odsetek 6 5 Koszty bieżącego zatrudnienia 34 20 Koszty przeszłego zatrudnienia 473 - Wypłacone świadczenia (5) (15) (Zyski)/ straty aktuarialne, w tym wynikające z: (119) 5 - korekt założeń aktuarialnych ex post (111) 4 - zmiany założeń demograficznych (3) (8) - zmiany założeń finansowych (5) 9 Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 482 93 73 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Obciążenia rachunku wyników z tytułu odpraw pośmiertnych przedstawiają się następująco: 2024 2023 Koszty bieżącego zatrudnienia 34 20 Koszty przeszłego zatrudnienia 473 - Koszty odsetek 6 5 Koszty ujęte w rachunku zysków i strat (nota 31) 513 25 w tym koszty świadczeń pracowniczych ujęte w rachunku zysków i strat w ramach: – kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów 512 25 – kosztów ogólnego zarządu 1 - (Zyski)/straty aktuarialne (119) 5 (Zyski)/Koszty ujęte w innych całkowitych dochodach (119) 5 Analiza wrażliwości za 2024 rok Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych obejmują stopę dyskonta, prognozowany wzrost wynagrodzeń oraz rotację pracowników. Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych za 2024 rok Wzrost założonej stopy dyskonta o 1 punkt procentowy spowodowałby spadek zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 1 999 tysięcy złotych, natomiast spadek założonej stopy dyskonta o 1 punkt procentowy spowodowałby wzrost zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 2 366 tysięcy złotych. Analiza wrażliwości na zmiany stopy wzrostu wynagrodzeń za 2024 rok Wzrost założonej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 punkt procentowy spowodowałby wzrost zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 2 535 tysięcy złotych, natomiast spadek założonej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 punkt procentowy spowodowałaby spadek zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 2 175 tysięcy złotych. Analiza wrażliwości na zmiany rotacji pracowników za 2024 rok Wzrost założonej rotacji pracowników o 1 punkt procentowy spowodowałaby spadek zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 922 tysiące złotych, natomiast spadek założonej rotacji pracowników o 1 punkt procentowy spowodowałby wzrost zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych o 1 006 tysięcy złotych. Powyższa analiza wrażliwości nie musi być reprezentatywnym przedstawieniem faktycznych zmian wysokości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych. Jest mało prawdopodobne, by zmiany poszczególnych założeń występowały w izolacji od innych, ponieważ niektóre założenia mogą być skorelowane. Metody ani założenia wykorzystywane do przygotowania analizy wrażliwości nie zmieniły się istotnie w porównaniu do roku ubiegłego. 25. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia Sprawy sądowe Kary i inne sankcje Naprawy gwarancyjne Rekulty-wacja Pozostałe Ogółem Stan na 1 stycznia 2023 roku 40 128 181 125 635 970 54 952 51 957 964 132 Utworzenie dodatkowych rezerw 4 093 184 1321 180 216 4 235 3 0782 375 754 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw (8 311) (36 896)3 (40 458) (2 343) (672)4 (88 680) Wykorzystanie rezerw (205) (406) (36 661) - (967) (38 239) Zmiana składu Grupy - - 843 - - 843 Inne zmiany (7) 3 4865 - - (3 510)5 (31) Stan na 31 grudnia 2023 roku 35 698 331 441 739 910 56 844 49 886 1 213 779 Stan na 1 stycznia 2024 roku 35 698 331 441 739 910 56 844 49 886 1 213 779 Utworzenie dodatkowych rezerw 1 016 103 7026 65 752 764 3367 171 570 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw (1 047) (13 285)8 (48 548) (4 696) (10 541)9 (78 117) Wykorzystanie rezerw (105) (2 992) (16 184) - (53) (19 334) Inne zmiany - - 584 - (2 948)10 (2 364) Stan na 31 grudnia 2024 roku 35 562 418 866 741 514 52 912 36 680 1 285 534 1) w tym 155 488 tysięcy złotych ujęto jako pomniejszenie przychodów netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów 2) 123 tysiące złotych ujęto w kosztach finansowych, 1 750 tysięcy złotych w koszcie sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów, 1 205 tysięcy złotych w kosztach ogólnego zarządu 74 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 3) 36 896 tysięcy złotych ujęto jako powiększenie przychodów netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów 4) 498 tysięcy złotych ujęto jako pomniejszenie kosztów sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów oraz 174 tysiące złotych jako pomniejszenie kosztów finansowych 5) 3 486 tysięcy złotych zostało zreklasyfikowane z pozostałych na rezerw na rezerwy na kary i inne sankcje 6) 103 702 tysiące złotych ujęto jako pomniejszenie przychodów netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów 7) 89 tysięcy złotych ujęto w kosztach finansowych, a 247 tysięcy złotych w koszcie sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów, 8) 13 223 tysiące złotych ujęto jako powiększenie przychodów netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów 9) 3 308 tysięcy złotych ujęto jako pomniejszenie kosztów sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów 10) 2 948 tysięcy złotych zostało zreklasyfikowane z pozostałych na rezerw na rozliczenia międzyokresowe kosztów Utworzenie / (odwrócenie) rezerw na sprawy sądowe, kary i inne sankcje oraz pozostałych rezerw zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (nota 32), natomiast utworzenie / (odwrócenie) rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na rekultywację – w kosztach operacyjnych, z wyjątkiem transakcji opisanych w przypisach do powyższej tabeli. Najbardziej istotne sprawy sądowe, których spółki Grupy są stroną, zostały opisane w punkcie 5.6 sprawozdania z działalności za rok 2024. Terminy realizacji ryzyka związanego z poszczególnymi kategoriami rezerw nie są znane. Struktura łącznej kwoty rezerw: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Długoterminowe 572 139 656 385 Krótkoterminowe 713 395 557 394 1 285 534 1 213 779 26. Kontrakty budowlane Poniższe dane dotyczą kontraktów wycenianych przez spółki Grupy zgodnie z metodą zaawansowania realizacji umowy o usługę budowlaną (metodą opartą na nakładach lub metodą opartą na wynikach). Wybrane skonsolidowane dane – sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Aktywa Wycena kontraktów budowlanych 727 067 477 383 Zobowiązania Wycena kontraktów budowlanych 1 577 462 1 767 989 Rezerwa na straty na kontraktach budowlanych 654 709 771 947 Otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty (nota 27) 359 438 459 191 Wartość godziwa wyceny kontraktów budowlanych jest zbliżona do ich wartości bilansowej. 27. Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów obejmują: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów Zaliczki na realizowane kontrakty (nota 26) 359 438 459 191 Wpłaty na lokale w spółkach deweloperskich 110 - Pozostałe rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 730 10 607 Razem 364 278 469 798 Długoterminowe przychody przyszłych okresów Dotacje 2 379 - Razem 2 379 - Ogółem przychody przyszłych okresów 366 657 469 798 Wszystkie zaliczki otrzymane, wpłaty na lokale w spółkach deweloperskich oraz pozostałe rozliczenia międzyokresowe przychodów na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku ujęte zostały w ramach zobowiązań krótkoterminowych, ponieważ zostaną rozliczone w trakcie normalnego cyklu operacyjnego Grupy. Z kolei dotacje zostały ujęte jako długoterminowe przychody przyszłych okresów, ponieważ Grupa spodziewa się je rozliczyć w okresie przekraczającym jeden rok obrotowy. 75 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 28. Kaucje z tytułu umów o budowę 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 43 832 67 631 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 68 282 91 726 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 112 114 159 357 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 225 872 244 196 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 239 934 226 816 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 465 806 471 012 Kaucje z tytułu umów o budowę o okresie zapłaty powyżej jednego roku podlegają dyskontowaniu i są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości bieżącej. Poniższe zestawienie wskazuje skutki dyskontowania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat Grupy za poszczególne okresy. Podane kwoty dyskonta obniżają odpowiednio wartość nominalną należności i zobowiązań z tytułu kaucji. Ponadto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozpoznany jest podatek odroczony od podanych kwot wyliczony według obowiązującej w Polsce stawki podatkowej 19% oraz od efektu zmiany wartości dyskonta w rachunku zysków i strat. 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców 2 575 6 106 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom 42 343 41 756 Dyskonto ujęte w rachunku zysków i strat: 2024 2023 Pomniejszenie przychodów ze sprzedaży (209) (2 662) Pomniejszenie kosztu sprzedanych usług 15 667 18 075 Ogółem korekta marży brutto 15 458 15 413 Korekta przychodów / (kosztów) finansowych (nota 33) (11 340) (10 122) Podatek odroczony rozpoznany od powyższych korekt (783) (1 005) Wpływ netto na rachunek zysków i strat 3 335 4 286 Wartość godziwa kaucji zatrzymanych zarówno przez odbiorców, jak i przez dostawców jest zbliżona do ich wartości bilansowej. 29. Przychody z umów z klientami 29.1 Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale na kategorie 29.1.1 Przychody według rodzaju dobra lub usługi W 2024 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco: Nazwa segmentu Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia Skonsolidowane dane finansowe Przychody ze sprzedaży robót budowlano-montażowych 8 082 266 - (40 889) 8 041 377 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług 46 617 949 114 (17 134) 978 597 Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych 67 654 1 - 67 655 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 26 143 4 094 (23) 30 214 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem 8 222 680 953 209 (58 046) 9 117 843 W 2023 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco: 76 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Nazwa segmentu Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia Skonsolidowane dane finansowe Przychody ze sprzedaży robót budowlano-montażowych 8 768 295 - (18 691) 8 749 604 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług 54 030 932 117 (14 401) 971 746 Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych 46 103 - - 46 103 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 34 018 119 (75) 34 062 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem 8 902 446 932 236 (33 167) 9 801 515 29.1.2 Przychody według rejonu geograficznego W 2024 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rejonu geograficznego wyglądały następująco: Nazwa segmentu Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia Skonsolidowane dane finansowe Polska 7 605 627 946 240 (58 046) 8 493 821 Niemcy 338 268 257 - 338 525 Słowacja 162 215 - - 162 215 Czechy 71 695 - - 71 695 Łotwa 14 572 - - 14 572 Inne kraje UE 26 790 6 280 - 33 070 Pozostałe kraje 3 513 432 - 3 945 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem 8 222 680 953 209 (58 046) 9 117 843 Wielka Brytania i Chiny W 2023 roku przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów w podziale według rejonu geograficznego wyglądały następująco: Nazwa segmentu Działalność budowlana Działalność usługowa Wyłączenia Skonsolidowane dane finansowe Polska 8 490 252 931 885 (33 167) 9 388 970 Niemcy 304 249 281 - 304 530 Słowacja 60 099 - - 60 099 Inne kraje UE 47 846 70 - 47 916 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ogółem 8 902 446 932 236 (33 167) 9 801 515 Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży odpowiada lokalizacji klientów i jest zgodny z wewnętrzną strukturą organizacyjną Grupy. 77 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 29.1.3 Przychody segmentu „Działalność budowlana” według rodzajów obiektów Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów segmentu operacyjnego „działalność budowlana”, jako najbardziej istotnego w Grupie Budimex, zostały podzielone dodatkowo według rodzajów obiektów. Dane za lata 2024 oraz 2023 przedstawiają się następująco: Rodzaj obiektów 2024 2023 Lądowo-inżynieryjne 3 993 520 3 578 338 Kolejowe 1 749 285 2 498 027 Kubaturowe, w tym: 2 479 875 2 826 081 - niemieszkaniowe 2 243 427 2 708 753 - mieszkaniowe 236 448 117 328 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów – segment „Działalność budowlana” 8 222 680 8 902 446 29.2 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Termin wypełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia a stosowane terminy płatności Kontrakty budowlane są rozliczane finansowo z inwestorami w następujący sposób: · w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, najczęściej w okresach miesięcznych w oparciu o dokumenty rozliczeniowe, potwierdzające wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych (przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych, faktury częściowe), oraz · po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych (protokół odbioru końcowego, faktura końcowa), potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego. Terminy płatności za wykonane przez spółki Grupy usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem, że na niektórych kontraktach spółki Grupy uzyskują finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są rozliczane sukcesywnie w fakturach częściowych oraz fakturze końcowej. Przychody z kontraktów dotyczących gospodarki odpadami rozpoznawane są na zakończenie okresu rozliczeniowego, na podstawie miesięcznego raportu wagowego przyjęcia do przetwarzania odpadów komunalnych lub na podstawie karty przekazania odpadów. W trakcie 2024 i 2023 roku nie wystąpiły przychody z tytułu umów z klientami, które zostałaby ujęte w danym roku obrotowym, a dla których zobowiązania do wykonania świadczenia zostały spełnione w poprzednim okresie sprawozdawczym. W trakcie 2024 i 2023 roku nie rozpoznano żadnych korekt przychodów, które miałyby wpływ na aktywa lub zobowiązania z tytułu umów z klientami, a które wynikałyby ze zmiany sposobu pomiaru stopnia zobowiązania lub ze zmiany umowy. 31 grudnia 2023 roku Zmiana wyceny kontraktów Przychody ujęte w 2024 r. uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2023 Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe Inne 31 grudnia 2024 roku Należności z tytułu umów koncesyjnych 46 266 - - - (373) 45 893 Wycena kontraktów budowlanych 477 383 727 067 - (477 383) - 727 067 Aktywa z tytułu umów z klientami 523 649 727 067 - (477 383) (373) 772 960 Wycena kontraktów budowlanych 1 767 989 393 477 (584 004) - - 1 577 462 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 767 989 393 477 (584 004) - - 1 577 462 78 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 31 grudnia 2022 roku Zmiana wyceny kontraktów Przychody ujęte w 2023 r. uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2022 Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe Inne 31 grudnia 2023 roku Należności z tytułu umów koncesyjnych 46 511 - - - (245) 46 266 Wycena kontraktów budowlanych 532 484 477 383 - (532 484) - 477 383 Aktywa z tytułu umów z klientami 578 995 477 383 - (532 484) (245) 523 649 Wycena kontraktów budowlanych 1 493 517 786 472 (512 000) - - 1 767 989 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 493 517 786 472 (512 000) - - 1 767 989 29.3 Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia 31.12.2024 31.12.2023 Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania w ciągu: - do 1 roku 8 620 816 8 506 855 - powyżej 1 roku 10 166 492 5 792 791 Razem 18 787 308 14 299 646 30. Koszty według rodzaju 2024 2023 Amortyzacja, w tym: 159 274 157 315 – rzeczowych aktywów trwałych (nota 10) 140 313 136 653 – wartości niematerialnych (nota 11) 18 961 20 662 Koszty świadczeń pracowniczych (nota 31) 1 695 608 1 536 436 Zużycie materiałów i energii 2 130 930 2 030 666 Usługi obce 4 237 522 4 759 480 Podatki i opłaty 76 777 61 389 Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 14 872 11 194 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 35 408 30 576 Zmiana stanu rezerwy na straty na kontraktach budowlanych (nota 26) (117 238) (31 316) Inne koszty rodzajowe 174 690 502 918 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (13 655) (13 516) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) (432 571) (371 396) Zmiana stanu produktów i produkcji w toku (7 416) (9) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) - - Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 7 954 201 8 673 737 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 326 3 197 Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów 7 955 527 8 676 934 31. Koszty świadczeń pracowniczych 2024 2023 Koszty wynagrodzeń, w tym m.in.: 1 385 533 1 273 261 – koszty świadczeń emerytalno – rentowych (nota 24) 3 084 2 191 – koszty płatności w formie akcji (nota 38) 1 337 (284) – koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy 5 652 4 563 Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń, w tym m.in.: 310 075 263 175 – koszty ubezpieczeń społecznych 231 274 184 342 – koszty PPK 16 665 12 111 Razem koszty świadczeń pracowniczych ujęte w kosztach rodzajowych (nota 30) 1 695 608 1 536 436 79 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 32. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 2024 2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 145 4 898 Odwrócenie odpisów aktualizujących, w tym: 23 955 19 199 – należności (nota 16) 20 932 16 084 – rzeczowych aktywów trwałych (nota 10) 1 008 3 115 – zapasów (nota 17) 2 015 - Rozwiązanie rezerw, w tym: 14 958 8 311 – na sprawy sądowe i odszkodowania (nota 25) 1 047 8 311 – na kary i sankcje(nota 25) 62 - – pozostałe (nota 25) 13 849 - Otrzymane kary / odszkodowania 25 653 31 039 Dotacje 821 511 Odpis przedawnionych zobowiązań 3 807 2 495 Zysk z pochodnych instrumentów finansowych (nota 14.2) 37 980 55 737 Zysk z tytułu okazyjnego nabycia - 1 554 Pozostałe 3 311 1 978 114 630 125 722 Pozostałe koszty operacyjne 2024 2023 Utworzenie odpisów aktualizujących, w tym: 53 984 36 316 – należności (nota 16) 53 541 36 316 – rzeczowe aktywa trwałe (nota 10) 443 - Utworzenie rezerw, w tym: 1 016 32 737 – na sprawy sądowe (nota 25) 1 016 4 093 – na kary i odszkodowania (nota 25) - 28 644 Wypłacone odszkodowania i kary umowne 4 617 9 428 Opłaty sądowe i egzekucje, koszty postępowania sądowego 3 109 2 439 Strata z pochodnych instrumentów finansowych (nota 14.2) 20 571 - Darowizny 2 015 1 610 Pozostałe 1 578 1 734 Ogółem 86 890 84 264 33. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 2024 2023 Przychody odsetkowe od instrumentów finansowych, w tym: 151 899 184 633 – od lokat bankowych oraz środków na rachunkach bankowych 151 899 184 633 Pozostałe przychody odsetkowe, w tym: 9 971 6 251 – przychody odsetkowe z tytułu otrzymanych skont i za zwłokę 6 475 4 710 – inne 3 496 1 541 Wycena należności z tytułu umów koncesyjnych (nota 15) 2 845 2 863 Zysk z pochodnych instrumentów finansowych (nota 14.2) 748 578 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi - 8 238 Pozostałe 426 485 Ogółem 165 889 203 048 80 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Koszty finansowe 2024 2023 Koszty odsetkowe od instrumentów finansowych, w tym: 15 199 12 049 – z tytułu otrzymanych pożyczek, kredytów i innych zewnętrznych źródeł finansowania 5 831 3 049 – z tytułu umów leasingowych 9 368 9 000 Pozostałe koszty odsetkowe, w tym: 991 1 214 – odsetki zapłacone dostawcom za zwłokę oraz z tytułu skont 982 1 016 – inne odsetki 9 198 Aktualizacja udziałów w spółkach niekonsolidowanych (nota 14.3) 515 - Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 15 477 - Dyskonto kaucji z tytułu umów o budowę (nota 28) 11 340 10 122 Koszty prowizji i gwarancji bankowych 26 300 28 455 Strata z pochodnych instrumentów finansowych (nota 14.2) - 1 472 Strata z likwidacji udziałów (nota 14.3) 41 390 Pozostałe 228 1 166 Ogółem 70 091 54 868 34. Zysk / (strata) na akcję Podstawowy Podstawowy zysk / (strata) na akcję wyliczany jest jako iloraz zysku / (straty) przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku (nota 19). 2024 2023 Zysk / (strata) przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 615 922 738 196 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 25 530 098 25 530 098 Podstawowy zysk / (strata) na akcję (w zł na jedną akcję) 24,13 28,91 Rozwodniony Rozwodniony zysk / (strata) na akcję w obydwu okresach był równy podstawowemu zyskowi na akcję, ponieważ nie wystąpiły instrumenty powodujące rozwodnienie. 35. Dywidenda na akcję W dniu 6 czerwca 2024 roku Budimex SA dokonał wypłaty dywidendy w kwocie 911 169 tysięcy złotych, tj. 35,69 złotych brutto na jedną akcję, na którą przeznaczono zysk netto za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w kwocie 749 569 tysięcy złotych oraz część kapitału zapasowego utworzonego z zysków z lat ubiegłych w kwocie 161 600 tysięcy złotych. Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku Zarząd Budimex SA nie podjął uchwały w sprawie rekomendacji podziału zysku za 2024 rok. 36. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Uzgodnienie zmian sald ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ze zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2024 2023 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 76 112 253 904 Zyski i straty aktuarialne (nota 24) (3 258) (2 294) Zakup jednostek zależnych - (1 590) Różnice kursowe 43 37 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 72 897 250 057 Zmiana stanu należności i kaucji zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 299 055 (348 619) Zmiana stanu należności inwestycyjnych (525) (188) Różnice kursowe - (96) Zakup/ objęcie konsolidacją jednostek zależnych (nota 7.1; 7.2) 86 7 477 81 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Zmiana stanu należności i kaucji zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 298 616 (341 426) Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (18 260) 135 801 Zakup jednostek zależnych - 4 116 Różnice kursowe (29) - Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (18 289) 139 917 Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 51 890 288 060 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (1 750) (15 432) Różnice kursowe - (150) Zakup/ objęcie konsolidacją jednostek zależnych (nota 7.1; 7.2) (20) (21 563) Zmiana stanu kaucji z tytułu umów o budowę oraz zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 50 120 250 915 Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych oraz rezerwy na straty na kontraktach budowlanych zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (557 449) 298 257 Zakup jednostek zależnych - 11 989 Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych oraz rezerwy na straty na kontraktach budowlanych zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (557 449) 310 246 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (103 141) (108 860) Zakup jednostek zależnych - (203) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (103 141) (109 063) Zmiana stanu podatku dochodowego wynikająca ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 9 660 (45 143) Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat (216 137) (183 547) Podatek odroczony od zysków i strat aktuarialnych (nota 23) 619 436 Zakup jednostek zależnych - (2 498) Pozostałe 1 1 Podatek zapłacony zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (205 857) (230 751) Pozostałe korekty w działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych obejmują następujące pozycje: 2024 2023 Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych (645) (4 621) Pozostałe 1 375 519 Ogółem 730 (4 102) Transakcje niepieniężne W 2024 roku transakcje niepieniężne dotyczące wszystkich działalności (operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej), niewykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, obejmowały zwiększenia aktywów trwałych z tytułu przyjęcia rzeczowych aktywów trwałych w leasing o wartości 82 307 tysięcy złotych. W 2023 roku transakcje niepieniężne dotyczące wszystkich działalności (operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej), niewykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, obejmowały zwiększenia aktywów trwałych z tytułu przyjęcia rzeczowych aktywów trwałych w leasing o wartości 55 405 tysięcy złotych. 82 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 37. Aktywa Grupy zabezpieczające zobowiązania Ustanowione zabezpieczenia kredytów, gwarancji bankowych oraz innych umów obejmują: 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Wartość zabezpieczenia według umowy Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Wartość zabezpieczenia według umowy Rzeczowe aktywa trwałe 63 772 93 408 65 156 95 253 Udziały w spółkach zależnych 38 200 76 512 38 200 76 512 Środki pieniężne (nota 18) 4 502 4 502 1 870 1 870 Razem 106 474 174 422 105 226 173 635 *zastaw na udziałach jednej ze spółek zależnych, które to udziały podlegały wyłączeniom konsolidacyjnym na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku zabezpieczenia ustanowione na środkach pieniężnych są równowartością najbliższych rat kapitałowo-odsetkowych kredytu inwestycyjnego spłacanego przez spółkę Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. oraz Magnolia Energy Sp. z o.o. 38. Płatności w formie akcji Ferrovial SE, jednostka dominująca najwyższego stopnia, prowadzi program przyznania własnych akcji, który jest klasyfikowany jako transakcja płatności w formie akcji rozliczana w instrumentach kapitałowych. W ramach programu członkom Zarządu Budimex SA i wyższej kadrze kierowniczej corocznie przyznawane są bezpłatnie akcje Ferrovial SE, których ostateczne rozliczenie następuje po 3 latach od dnia przyznania i jest ograniczone poniższymi warunkami: · pozostanie w spółce przez okres trzech lat począwszy od daty sformalizowania programu, z wyjątkiem określonych sytuacji nadzwyczajnych, · osiągnięcie we wspomnianym okresie określonych wskaźników dotyczących przepływów z działalności oraz relacji między wynikiem operacyjnym brutto i aktywami produkcyjnymi netto, · poziom wskaźników wymagany do otrzymania całkowitej lub proporcjonalnej liczby akcji ustalany jest corocznie. Łączna wartość godziwa usług ujęta w pozostałych kapitałach rezerwowych na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 7 171 tysięcy złotych. Łączna wartość godziwa ujęta w zobowiązaniach na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 20 210 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 18 873 tysiące złotych. Na podstawie umowy zawartej z Grupą Ferrovial w 2014 roku, Budimex SA zobowiązał się pokrywać koszty programu w odniesieniu do transzy instrumentów przyznanych w roku 2014 i latach kolejnych. Tym samym wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników, związana z instrumentami przyznanymi w latach 2014-2024 została zaklasyfikowana jako zobowiązania (drugostronnie jako koszt). Szczegóły dotyczące przyznania akcji przedstawia poniższa tabela: Rok Ilość początkowo przyznanych akcji Dzień przyznania Wartość godziwa 1 akcji na dzień przyznania Osiągnięcie określonych wyników finansowych Koszt przyznanych akcji 2024 18 400 15-02-2024 153,86 100% 1 337 2023 22 050 15-02-2023 130,45 100% (284) Koszt przyznanych akcji za rok 2024 został obliczony jako 2/36 kosztu akcji przyznanych w 2021 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2022 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2023 roku oraz 10/36 kosztu akcji przyznanych w 2024 roku. Koszt przyznanych akcji za rok 2023 został obliczony jako 2/36 kosztu akcji przyznanych w 2020 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2021 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2022 roku oraz 10/36 kosztu akcji przyznanych w 2023 roku. W marcu 2024 roku upłynął trzyletni okres nabywania uprawnień do akcji przyznanych w 2021 roku. W wyniku spełnienia warunków programu nastąpiło formalne przekazanie 14 840 akcji Ferrovial SE uprawnionym pracownikom z tej transzy. Ilość faktycznie przekazanych akcji różni się od ilości wstępnie przyznanej ze względu na późniejsze korekty związane z rotacją pracowników oraz niższym niż zakładano wskaźnikiem osiągnięcia określonych wyników finansowych przez Ferrovial SE. 83 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 39. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte w 2024 i 2023 roku oraz wysokość nierozliczonych sald należności i zobowiązań z tymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku zostały zaprezentowane poniżej. Należności Zobowiązania 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial) - - 30 892 34 790 Podmioty współkontrolowane 24 107 14 595 1 842 660 Spółki stowarzyszone 3 8 5 11 Inne spółki powiązane – zależne niekonsolidowane 190 137 - - Ogółem rozrachunki z podmiotami powiązanymi 24 300 14 740 32 739 35 461 Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz pozostałe przychody operacyjne Zakup produktów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne 2024 2023 2024 2023 Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial) - - 37 275 39 193 Podmioty współkontrolowane 11 118 230 - - Spółki stowarzyszone 28 26 86 93 Inne spółki powiązane – zależne niekonsolidowane 171 146 - 7 Ogółem rozrachunki z podmiotami powiązanymi 11 317 402 37 361 39 293 Pożyczki udzielone / (otrzymane); nabyte / (wyemitowane) dłużne papiery wartościowe Przychody / (koszty) finansowe 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku 2024 2023 Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial) (18 025) - (385) - Ogółem rozrachunki z podmiotami powiązanymi (18 025) - (385) - *) Inne spółki powiązane to podmioty kontrolowane niekonsolidowane, współkontrolowane lub podmioty, na które znacząco wpływa lub posiada w nich znaczącą ilość głosów członek kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej lub spółki zależnej Grupy Budimex albo jego bliski członek rodziny. Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych. W powyższej tabeli w pozycji „Podmiot dominujący oraz spółki z nim powiązane (Grupa Ferrovial)” zostały zaprezentowane dane liczbowe dotyczące transakcji ze spółkami z Grupy Ferrovial: Ferrovial Construcción SA oraz Ferrovial SE, które dotyczą głównie zakupu usług z tytułu umów opisanych poniżej oraz rozliczeń z tytułu płatności w formie akcji. W roku 2010 Budimex SA zawarł z Ferrovial Agroman SA (obecnie Ferrovial Construcción SA) dwie umowy, na mocy których Ferrovial świadczy usługi na rzecz Budimex SA w zakresie utrzymania i rozwoju systemów informatycznych oraz oddelegowania personelu. W związku z realizacją tych umów Budimex SA w 2024 roku poniósł koszty w wysokości odpowiednio 9 770 tysięcy złotych oraz 642 tysiące złotych, natomiast w roku 2023 odpowiednio w wysokości 9 899 tysięcy złotych i 561 tysięcy złotych. W dniu 24 września 2019 roku Budimex SA zawarł z Ferrovial Agroman SA nową umowę licencyjną z mocą obowiązującą od dnia 1 stycznia 2018 roku. W ramach nowej umowy Ferrovial Agroman SA udzielił Budimex SA licencji na przemysłowe wartości niematerialne, wspierające działalność podstawową Budimex SA w zakresie wszystkich prac budowlanych i zarządzania infrastrukturą. W roku 2024 w związku z realizacją tych umów Budimex SA poniósł koszty w wysokości 26 941 tysięcy złotych, z kolei w 2023 roku – koszty w wysokości 29 284 tysiące złotych. Pożyczki otrzymane Na podstawie umowy zawartej w dniu 21 maja 2024 roku BXF Energia Sp. z o.o. otrzymała od spółki Ferrovial EG SE (jeden z udziałowców BXF Energia Sp. z o.o.) pożyczkę w wysokości 17 640 tysięcy złotych. Na 31 grudnia 2024 roku skapitalizowano też odsetki w kwocie 385 tysięcy złotych. Zgodnie z warunkami umowy pożyczka zostanie spłacona do 31 grudnia 2035 roku. Od pożyczki naliczane są co miesiąc odsetki i pierwsza spłata odsetek przewidziana jest na 31 grudnia 2025 roku. Kwoty spłaty obejmują w pierwszej kolejności spłatę skumulowanej kwoty odsetek wymagalnych w danym dniu. Pozostała kwota zostanie wykorzystana na spłatę kapitału. 84 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 39.1 Wynagrodzenie kluczowych członków kadry kierowniczej Zarząd Łączna wartość wynagrodzeń, premii i nagród członków Zarządu Budimeksu SA w 2024 roku wyniosła 13 537 tysięcy złotych (w tym 6 752 tysiące złotych stanowiły premie za zrealizowane zadania). Łączna wartość wynagrodzeń, premii i nagród członków Zarządu Budimeksu SA w 2023 roku wyniosła 13 822 tysiące złotych (w tym 6 242 tysiące złotych stanowiły premie za zrealizowane zadania), z czego kwota 12 401 tysięcy złotych obciążyła koszty Budimeksu SA. Pozostała kwota wynagrodzeń obciążyła koszty spółek zależnych. Dodatkowo w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku oszacowane koszty płatności w formie akcji w związku z programami motywacyjnymi Ferrovial SE dotyczące Zarządu Budimeksu SA wyniosły 1 252 tysiące złotych. W roku 2023 koszty płatności w formie akcji wyniosły 1 128 tysięcy złotych, z czego kwota 1 122 tysiące złotych obciążyła koszty Budimeksu SA, a różnica została pokryta przez spółki zależne. Wynagrodzenia w 2024 roku Zarząd Spółki Wynagrodzenie obciążające Budimex SA Premie za zrealizowane zadania Płatności w formie akcji w związku z programami motywacyjnymi Ferrovial SE Ogółem Artur Popko 1 683 1 697 439 3 819 Marcin Węgłowski 1 101 614 178 1 893 Jacek Daniewski 1 083 604 178 1 865 Maciej Olek 1 087 1 755 143 2 985 Cezary Łysenko 986 1 637 143 2 766 Anna Karyś-Sosińska 845 445 171 1 461 RAZEM 6 785 6 752 1 252 14 789 Koszty płatności w formie akcji składają się z: 2/36 kosztu akcji przyznanych w 2021 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2022 roku, 12/36 kosztu akcji przyznanych w 2023 roku, 10/36 kosztu akcji przyznanych w 2024 roku. W marcu 2024 roku upłynął trzyletni okres nabywania uprawnień do akcji przyznanych w 2021 roku. W wyniku spełnienia warunków programu nastąpiło formalne przekazanie akcji Ferrovial SE. Ilość akcji faktycznie przyznanych członkom Zarządu Budimeksu SA kształtowała się następująco: Artur Popko 4 000 akcji Marcin Węgłowski 1 600 akcji Jacek Daniewski 1 600 akcji Maciej Olek 720 akcji Cezary Łysenko 720 akcji Anna Karyś-Sosińska - Cena rynkowa jednej akcji Ferrovial SE w dniu faktycznego przekazania wynosiła 156,14 złotych. Rada Nadzorcza Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych w 2024 roku członkom Rady Nadzorczej wyniosła 2 347 tysięcy złotych (2 138 tysięcy złotych w 2023 roku). Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Budimeksu SA w roku 2024 wynosiły: Marek Michałowski 379 tysięcy złotych Danuta Dąbrowska 296 tysięcy złotych Janusz Dedo 272 tysiące złotych Igor Chalupec 256 tysięcy złotych Ignacio Aitor Garcia Bilbao 256 tysięcy złotych Silvia Rodriguez Hueso 237 tysięcy złotych Artur Kucharski 217 tysięcy złotych Mario Manuel Menendez Montoya 217 tysięcy złotych Juan Ignacio Gastón Najarro 217 tysięcy złotych 85 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 39.2. Zaliczki, kredyty, pożyczki, gwarancje, poręczenia i inne umowy zawarte z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz ich współmałżonkowie, krewni i powinowaci do drugiego stopnia, przysposobieni lub przysposabiający oraz inne osoby, z którymi są one powiązane osobiście, zarówno na dzień 31 grudnia 2024, jak i na dzień 31 grudnia 2023 roku nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez Budimex SA oraz jednostki od niego zależne, przez niego współkontrolowane i z nim stowarzyszone. Członkowie zarządów spółek zależnych Grupy oraz członkowie rad nadzorczych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów, gwarancji udzielonych przez te spółki, ani nie byli stroną innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz spółek Grupy. 40. Leasing a. Charakterystyka umów leasingowych zawieranych przez spółki Grupy została opisana w nocie 21. b. Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostały ujawnione w nocie 10 (aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach rzeczowych aktywów trwałych). c. Koszty odsetek z tytułu leasingu zostały ujawnione w nocie 33. d. Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujmowanymi zgodnie z MSSF 16.6 wyniósł w 2024 roku 332 296 tysięcy złotych (w 2023 roku 318 338 tysięcy złotych). Dotyczą one przede wszystkim krótkoterminowego najmu maszyn budowlanych. e. Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujmowanymi zgodnie z MSSF 16.6 wyniósł w 2024 roku 66 009 tysięcy złotych (w 2023 roku 79 487 tysięcy złotych). f. Grupa nie osiągnęła dochodu z subleasingu aktywów z tytułu prawa do użytkowania. g. Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu w 2024 roku wyniósł 477 859 tysięcy złotych (w tym: 70 186 tysięcy złotych – część kapitałowa rat; 9 368 tysięcy złotych – część odsetkowa rat; 398 305 tysięcy złotych – płatności z tytułu leasingów krótkoterminowych i aktywów o niskiej wartości ujęte w ramach przepływów z działalności operacyjnej). Analogiczne kwoty w 2023 roku wyniosły: 484 126 tysięcy złotych (w tym: 77 301 tysięcy złotych – część kapitałowa rat; 9 000 tysięcy złotych – część odsetkowa rat; 397 825 tysięcy złotych – płatności z tytułu leasingów krótkoterminowych i aktywów o niskiej wartości ujęte w ramach przepływów z działalności operacyjnej). h. Spółki Grupy nie dokonały transakcji leasingu zwrotnego w trakcie 2024 roku. i. Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2024 roku w podziale na klasy bazowego składnika aktywów oraz zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostały ujawnione w nocie 10. j. Portfel leasingów krótkoterminowych, do których Grupa jest zobligowana na 31 grudnia 2024 roku, nie różni się istotnie od portfela leasingów krótkoterminowych, do których odnosi się koszt leasingów krótkoterminowych w punkcie d). Jednakże Grupa szacuje, że kwota przyszłych płatności, do których jest zobligowana z tytułu leasingów krótkoterminowych ujmowanych zgodnie z MSSF 16.6 może się różnić od tej za rok 2024 ze względu na specyfikę realizowanych kontraktów i dostępność aktywów własnych, niezbędnych do ich wykonania. k. Płacone przez Grupę raty leasingowe częściowo kalkulowane są w oparciu o zmienną stopę procentową (odpowiednio WIBOR/ EURIBOR). Wrażliwość na zmiany stóp procentowych została ujawniona w nocie 4. l. Według szacunków Grupy, nie jest ona narażona na przyszłe wypływy pieniężne, które nie byłyby uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. 41. Poniesione i planowane nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na niefinansowe aktywa trwałe, z uwzględnieniem przyjęcia środków trwałych w leasing, poniesione w 2024 roku wyniosły 343 773 tysiące złotych. W 2023 roku nakłady inwestycyjne na niefinansowe aktywa trwałe wyniosły 242 227 tysięcy złotych. W 2025 roku Grupa przewiduje realizację zakupów inwestycyjnych w wysokości około 270 000 tysięcy złotych. 42. Zobowiązania inwestycyjne (pozabilansowe) Na dzień 31 grudnia 2024 roku umowne zobowiązania inwestycyjne Grupy wyniosły 130 797 tysięcy złotych i dotyczyły przede wszystkim zakupu i przyjęciu w leasing środków transportu, maszyn i urządzeń. 86 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2023 roku umowne zobowiązania inwestycyjne Grupy wyniosły 24 412 tysięcy złotych i dotyczyły przede wszystkim zakupu środków transportu, maszyn i urządzeń. 43. Zdarzenia po dniu bilansowym 17 stycznia 2025 roku Budimex SA, jako członek konsorcjum, otrzymał pozew na łączną kwotę 1 046 115 tysięcy złotych obejmujący głównie noty obciążeniowe z tytułu kar umownych wystawione przez Zamawiającego w latach 2022 i 2024 w łącznej kwocie 918 372 tysiące złotych. Pozew obejmuje żądanie zapłaty kar umownych za niedyspozycyjność bloku energetycznego i opóźnienie w usunięciu wad oraz niektórych innych kategorii szkód oraz nakazania usunięcia wad lub ewentualnie pokrycia kosztów ich usunięcia. Powództwo zostało wytoczone przez PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna SA przeciwko konsorcjum w składzie: Mitsubishi Power Europe GmbH (lider technologiczny), Tecnicas Reunidas SA oraz Budimex SA („Konsorcjum”), które zrealizowało kontrakt EPC na budowę nowego bloku energetycznego w Elektrowni Turów. Pozew skierowany jest przeciwko wszystkim Konsorcjantom jako dłużnikom solidarnym, z udziałem Budimeksu wynoszącym 23,58%. W lutym 2025 roku został złożony kolejny pozew przeciwko Konsorcjantom o usunięcie wad lub zapłatę kwoty 200 milionów złotych. Strony pozostają w trakcie postępowania mediacyjnego obejmującego wzajemne roszczenia obu stron. W grudniu 2024 roku Konsorcjum złożyło pozwy przeciwko Zamawiającemu na łączną kwotę 627 181 tysięcy złotych oraz 16 867 tysięcy euro z tytułu robót dodatkowych i poniesionych szkód. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie jest znany wynik końcowy w/w postępowania. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne istotne zdarzenia, które powinny być ujawnione. 44. Zobowiązania i należności warunkowe 31 grudnia 2024 roku 31 grudnia 2023 roku Należności warunkowe Od powiązanych jednostek, z tytułu: - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1 311 - Od powiązanych jednostek ogółem 1 311 ‎-‎ Od pozostałych jednostek – otrzymanych gwarancji i poręczeń 728 859 761 443 – otrzymanych weksli jako zabezpieczenie 58 663 83 875 Od pozostałych jednostek ogółem 787 522 845 318 Pozostałe należności warunkowe 7 750 12 692 Należności warunkowe ogółem 796 583 858 010 Zobowiązania warunkowe Na rzecz pozostałych jednostek – udzielonych gwarancji i poręczeń 4 822 076 5 016 111 – wystawionych weksli jako zabezpieczenie 8 467 8 467 Na rzecz pozostałych jednostek ogółem 4 830 543 5 024 578 Pozostałe zobowiązania warunkowe 34 181 Zobowiązania warunkowe ogółem 4 830 577 5 024 759 Pozycje warunkowe razem (4 033 994) (4 166 749) Należności warunkowe z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki lub inne podmioty na rzecz spółek Grupy Budimex gwarancje stanowiące zabezpieczenie roszczeń Grupy w stosunku do kontrahentów z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do spółek Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek Grupy. Gwarancje udzielane zleceniodawcom Grupy stanowią alternatywny, w odniesieniu do zatrzymywanych kaucji gwarancyjnych, sposób zabezpieczenia ewentualnych roszczeń zleceniodawców z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Jednocześnie ryzyko dotyczące napraw gwarancyjnych oszacowane przez Zarząd Grupy jako prawdopodobne zostało odpowiednio odzwierciedlone w rezerwie na naprawy gwarancyjne, co zostało opisane w nocie 6.1 oraz 25 sprawozdania. 87 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec strategicznych dostawców spółek Grupy, natomiast otrzymane weksle ujęte w należnościach warunkowych stanowią zabezpieczenie zapłaty należności przez inwestorów / odbiorców spółek Grupy. Dodatkowo Grupa posiada zobowiązania warunkowe z tytułu ustanowionych zabezpieczeń na aktywach Grupy, które wyszczególniono w nocie 37. 45. Zatrudnienie Wyszczególnienie Liczba zatrudnionych osób na dzień 31 grudnia 2024 roku 2023 roku Pracownicy fizyczni 3 035 2 994 Pracownicy umysłowi 4 630 4 343 Ogółem 7 665 7 337 46. Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta Rada Nadzorcza Budimex SA w dniu 9 kwietnia 2024 roku podjęła uchwałę w sprawie wyboru Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. do dokonania przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Budimex SA i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Budimex za okres 6 miesięcy 2024, 2025 i 2026 roku oraz badania sprawozdania finansowego Budimex SA i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Budimex za lata obrotowe 2024-2026. Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. badał sprawozdania Budimex SA oraz Grupy Budimex również za lata obrotowe 2017-2023. Umowa o dokonanie przeglądu i badania sprawozdań finansowych za lata 2024 - 2026 została zawarta w dniu 14 sierpnia 2024 roku. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp.k. oraz spółek z sieci EY, wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dnia 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług. Tabela zawiera informację o wynagrodzeniu, zapłaconym lub należnym, za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także o pobranym w odpowiednim roku wynagrodzeniu za inne usługi świadczone na rzecz Budimex SA, kontrolowanych jednostek konsolidowanych, a także na rzecz innych podmiotów powiązanych (spółki zależnej nieobjętej konsolidacją ze względu na brak działalności operacyjnej). Usługi wymienione poniżej obejmują usługi świadczone w ramach krajów należących do Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Opis i zakres usługi Rok zakończony 31 grudnia 2024 Rok zakończony 31 grudnia 2023 Wynagrodzenie za badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych - jednostki dominującej 469 383 - konsolidowanych jednostek kontrolowanych 1 014 1 000 - pozostałych jednostek powiązanych 31 25 Razem wynagrodzenie za badanie 1 514 1 408 Usługi niebędące badaniem wykonywane na rzecz jednostki dominującej - przegląd półrocznych sprawozdań 99 80 - inne usługi atestacyjne 2 610 1 051 Razem wynagrodzenie za usługi niebędące badaniem 2 709 1 131 Firma audytorska nie świadczyła w latach 2023-2024 innych usług na rzecz spółek Grupy niż wymienione. 88 Grupa Budimex Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) Warszawa, 8 kwietnia 2025 roku Artur Popko prezes Zarządu Jacek Daniewski członek Zarządu Anna Karyś-Sosińska członek Zarządu Cezary Łysenko członek Zarządu Maciej Olek członek Zarządu Marcin Węgłowski członek Zarządu Grzegorz Fąfara główny księgowy 89

AI Terminal

More from Budimex S.A.

Talk to a Data Expert