Quarterly Report • May 16, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BTS är ett tjänsteföretag med huvudkontor i Stockholm med 600 medarbetare vid 37 kontor i sex världsdelar. Vi fokuserar på individerna när organisationer ska genomföra strategiförändringar och arbetar med ledare på samtliga nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera resultat. Vi är övertygade om att man lär sig bäst genom egna erfarenheter. Under 30 års tid har vi skapat engagerande och effektfulla program med en djup och bestående inverkan på deltagarna och deras karriärer. Vi inspirerar till nya sätt att tänka och stärka de kritiska förmågor som medarbetare och ledare behöver för att skapa bättre affärsresultat. It's strategy made personal.
Våra tjänster möter en rad olika kundbehov, däribland: Kompetensutveckling och utvärdering, Strategisk samsyn och strategigenomförande, Affärsmannaskap, Ledarskap och säljutbildningsprogram samt Affärssimuleringar på arbetet och Verktyg för genomförande av förändringar. För mer information, besök oss på www.bts.com. Q1
BTS är partner till närmare 450 företag och organisationer, inklusive fler än 30 av världens 100 största multinationella företag. Bland våra största kunder återfinns exempelvis: AT&T, Chevron, Coca-Cola, Ericsson, Google, GSK, HP, HSBC, Salesforce.com och Unilever.
1 | BTS DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2018 BTS DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2018 | 1 BTS Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm och handlas under symbolen BTS B.
Marknaden för BTS tjänster utvecklas positivt. Genomgripande marknads- och teknologiförändringar skapar ett stort behov för våra kunder att investera – och en stark konjunktur och därmed god vinstutveckling frigör medel för att genomföra dessa investeringar.
BTS har i dag en stark konkurrensposition som ett resultat av de investeringar vi genomfört under många år – i en global organisation, i digitala lösningar, i produktutveckling och i strategiska förvärv – vilket gör att vi vinner många affärer i denna goda marknad.
Under det första kvartalet fortsätter BTS Nordamerika – vår största enhet – sin positiva utveckling med god tillväxt och marginalförbättring. BTS Europa växer snabbt tack vare förvärv i Tyskland och av BTS Coach. BTS Övriga marknader, som dubblat sin verksamhet under de tre senaste åren fortsätter att växa, men har en tillfällig nedgång i rörelsemarginalen.
Valutaeffekter har under det första kvartalet påverkat resultatet negativt med cirka 1,4 MSEK.
Våra förvärv i slutet av förra året visar en positiv utveckling och goda synergier. Båda enheterna har integrerats väl. Intäkterna och resultatet växer i båda enheterna. BTS Coach har ett tillvägagångssätt som är virtuellt, prisvärt, skalbart och forskningsbaserat. Våra kombinerade tjänster gör oss till en starkare partner för våra kunder och ger goda tillväxtmöjligheter. Förvärvet i Köln ger BTS en bas i tysktalande länder, vilka utgör den överlägset största marknaden i Europa. Det gör det också
möjligt för oss att bättre stödja våra globala kunder samtidigt som det skapar betydande tillväxtpotential.
Under 2018 förväntar vi oss en fortsatt god tillväxt och ett resultat före skatt som är bättre än föregående år.
Stockholm den 16 maj 2018
Henrik Ekelund VD och koncernchef för BTS Group AB (publ)
BTS nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 299,4 (274,0) MSEK. Rensat för valutakursförändringar var tillväxten 15 procent.
Tillväxten varierade mellan enheterna: BTS Europa 48 procent, BTS Övriga marknader 16 procent, BTS Nordamerika 14 procent och APG –18 procent (tillväxttal beräknade i lokala valutor).
Rörelseresultatet (EBITA) ökade under första kvartalet med 25 procent till 20,4 (16,4) MSEK. Rörelseresultatet har under första kvartalet belastats med 4,7 (1,7) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. Rörelseresultatet (EBIT) ökade under första kvartalet med 7 procent till 15,7 (14,7) MSEK.
Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 7 (6) procent. Rörelsemarginalen (EBIT-marginal) var 5 (5) procent.
Koncernens resultat före skatt för kvartalet ökade med 3 procent till 14,9 (14,5) MSEK.
Resultatet har påverkats positivt av förbättrade resultat i BTS Nordamerika och BTS Europa, samt negativt av försämrade resultat i BTS Övriga marknader och APG.
Marknaden för BTS tjänster har under första kvartalet fortsatt att utvecklats positivt.
INTÄKTER PER KVARTAL
RESULTAT FÖRE SKATT PER KVARTAL
BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i Nordamerika exklusive APG.
BTS Europa omfattar verksamheterna i Belgien, Finland, Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland.
BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Italien, Japan, Kina, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand.
APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group i Nordamerika.
| MSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| BTS Nordamerika | 140,2 | 135,6 | 578,2 | 573,7 |
| BTS Europa | 55,6 | 36,6 | 222,9 | 204,0 |
| BTS Övriga marknader | 80,0 | 70,1 | 360,7 | 350,9 |
| APG | 23,7 | 31,6 | 106,1 | 114,1 |
| Totalt | 299,4 | 274,0 | 1 268,0 | 1 242,6 |
| MSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| BTS Nordamerika | 18,3 | 13,6 | 78,4 | 73,7 |
| BTS Europa | 1,9 | –2,2 | 22,0 | 17,9 |
| BTS Övriga marknader | 1,1 | 4,3 | 44,4 | 47,6 |
| APG | –0,9 | 0,7 | 0,1 | 1,7 |
| Totalt | 20,4 | 16,4 | 144,9 | 140,9 |
Nettoomsättningen för BTS verksamhet i Nordamerika uppgick under första kvartalet till 140,2 (135,6) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 14 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 18,3 (13,6) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITAmarginal) var 13 (10) procent.
BTS Nordamerika har haft en positiv utveckling under det första kvartalet med god tillväxt och förbättrad rörelsemarginal.
Nettoomsättningen för BTS Europa uppgick under första kvartalet till 55,6 (36,6) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 48 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 1,9 (–2,2) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 3 (–6) procent.
BTS Europa utvecklades starkt under det första kvartalet med en snabb tillväxt och förbättrad marginal. Förvärven av BTS Coach och MTAC har bidragit väsentligt.
Nettoomsättningen för BTS Övriga marknader uppgick under första kvartalet till 80,0 (70,1) MSEK. Rensat för valutakursförändringar ökade intäkterna med 16 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till 1,1 (4,3) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var 1 (6) procent.
BTS Övriga marknader visar tillväxt under det första kvartalet. På grund av investeringar i marknad och organisation under perioden är marginalen dock lägre jämfört med fjolårets mycket starka första kvartal.
Nettoomsättningen för APG uppgick under första kvartalet till 23,7 (31,6) MSEK. Rensat för valutakursförändringar minskade intäkterna med 18 procent. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick under första kvartalet till –0,9 (0,7) MSEK. Rörelsemarginalen (EBITA-marginal) var –4 (2) procent.
Intäkterna i APG har fallit under det första kvartalet på grund av framflyttade leveranser av projekt. Vi förväntar oss att återvända till tillväxt under andra halvåret.
Samtliga intäkter och kostnader i den förvärvade verksamheten MTAC i Tyskland redovisas i BTS Europa. Intäkter och kostnader i den förvärvade verksamheten BTS Coach har fördelats på regionerna BTS Nordamerika, BTS Europa och BTS Övriga marknader baserat på kundernas hemvist och kostnaderna för att leverera till respektive kund.
BTS kassaflöde från den löpande verksamheten har under första kvartalet uppgått till –28,2 (–2,9) MSEK. Det svaga kassaflödet under första kvartalet överensstämmer väl med de säsongsvariationer BTS kassaflöde har med ett svagare första halvår och ett starkare andra halvår. Det svaga kassaflödet under första kvartalet jämfört med föregående år hänför sig uteslutande till en minskning av kortfristiga skulder.
Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 172,9 (119,5) MSEK. Bolagets räntebärande lån, som hänför sig till genomförda förvärv, uppgick vid periodens slut till 127,3 (25,0) MSEK.
BTS soliditet var 52 (63) procent vid periodens slut.
Bolaget har på balansdagen inga utestående konverteringslån.
Antalet medarbetare inom BTS per den 31 mars var 620 (543).
Genomsnittligt antal anställda under första kvartalet var 609 (533).
Den sammanlagda personalökningen beror i huvudsak på genomförda förvärv.
Bolagets nettoomsättning uppgick till 1,1 (0,9) MSEK och resultatet efter finansnetto till 1,6 (–0,1) MSEK. Likvida medel uppgick till 5,3 (0,2) MSEK.
Resultatet före skatt bedöms bli bättre än föregående år.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat marknads- och affärsmässiga risker, operationella risker samt finansiella risker. Affärsmässiga risker och marknadsrisker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher och företag samt konjunkturkänslighet. Operationella risker avser bland annat personberoende, kompetensförsörjning och immateriell egendom samt att BTS lever upp till uppdragsgivarnas högt ställda kvalitetskrav. Finansiella risker avser främst valuta- och kreditrisker.
Hanteringen av risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivet i årsredovisningen för 2017. Bedömningen är att BTS har en god riskspridning på företag och branscher samt att de operationella riskerna hanteras strukturerat genom väl etablerade processer. Den löpande exponeringen för valutaförändringar är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak avser samma valuta på respektive marknad och kreditrisken begränsas då BTS bara accepterar kreditvärdiga motparter. Under 2018 bedöms inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer ha tillkommit.
För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet.
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsnormer för koncerner och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.
Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2018 har någon påverkan på koncernen. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder är oförändrade jämfört med årsredovisningen för 2017. Väsentliga redovisnings- och
värderingsprinciper återfinns på sidorna 19–22 i den svenska årsredovisningen för 2017 som publiceras på BTS hemsida.
IFRS 9, Finansiella instrument, gäller från 1 januari 2018 och koncernens tillämpning framgår av not 2 i årsredovisningen för 2017. BTS tillämpar IFRS 9 från och med i januari 2018. IFRS 9 har inte fått några effekter på resultat och ställning.
IFRS 15, intäkter från kontrakt från kunder, gäller från och med 1 januari 2018 och koncernens tillämpning framgår av not 2 i årsredovisningen för 2017. BTS tillämpar IFRS 15 från och med den 1 januari 2018. IFRS 15 har inte fått några effekter på resultat och ställning.
IFRS 16 publicerades i januari 2016 och godkändes av EU i oktober 2017. IFRS 16 ersätter IAS 17 Leasingavtal. Standarden innebär att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal – med några få undantag – kommer att redovisas i balansräkningen, då ingen åtskillnad längre görs mellan operationella och finansiella leasingavtal. Endast kontrakt med kort löptid och kontrakt av mindre värde undantas. Redovisningen för leasegivare kommer i allt väsentligt att vara oförändrad.
IFRS 16 kommer främst att påverka redovisningen av koncernens operationella leasingavtal. Utvärderingen av effekterna på koncernens finansiella rapportering kommer att göras under året.
Standarden gäller från och med 1 januari 2019 och BTS avser inte att förtidstillämpa IFRS 16.
| Delårsrapport jan–juni 2018 | 21 augusti 2018 |
|---|---|
| Delårsrapport jan–sep 2018 | 14 november 2018 |
Stockholm den 16 maj 2018
Henrik Ekelund Verkställande direktör
Denna rapport har ej varit föremål för granskning av BTS revisorer.
Henrik Ekelund VD Tel: 08 587 070 00 Stefan Brown CFO Tel: 08 587 070 62 Michael Wallin IR-chef Tel: 08-587 070 02 Mobiltfn: 070 878 80 19
För ytterligare information besök vår hemsida www.bts.com
BTS Group AB (publ) Grevgatan 34 114 53 Stockholm
Tel. 08 587 070 00 Fax. 08 587 070 01 Organisationsnummer: 556566-7119
| KSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 299 398 | 273 959 | 1 268 030 | 1 242 591 |
| Rörelsekostnader | –276 171 | –255 037 –1 112 971 | –1 091 837 | |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar |
–2 819 | –2 530 | –10 176 | –9 887 |
| Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar |
–4 735 | –1 723 | –11 586 | –8 574 |
| Rörelseresultat | 15 674 | 14 669 | 133 297 | 132 292 |
| Finansnetto | –727 | –189 | –1 537 | –999 |
| Intressebolag, resultat efter skatt | –68 | – | 67 | 135 |
| Resultat före skatt | 14 879 | 14 481 | 131 827 | 131 429 |
| Beräknad skatt | –4 409 | –5 172 | –32 532 | –33 295 |
| Periodens resultat | 10 470 | 9 309 | 99 295 | 98 134 |
| varav hänförligt till moderbolagets aktieägare |
10 470 | 9 309 | 99 295 | 98 134 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,55 | 0,50 | 5,25 | 5,20 |
| Antal aktier vid periodens slut | 18 887 051 | 18 646 370 18 887 051 | 18 887 051 | |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 18 887 051 | 18 646 370 18 887 051 | 18 887 051 | |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 0,54 | 0,50 | 5,14 | 5,09 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning |
19 284 748 | 18 646 370 19 284 748 | 19 284 748 | |
| Utdelning per aktie, SEK | 2,80 1 |
1) Föreslagen utdelning
| KSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 10 470 | 9 309 | 99 295 | 98 134 |
| Poster som ej kommer att omklassas till resultaträkning |
– | – | – | – |
| – | – | – | – | |
| Poster som kan komma att omklassas till resultaträkning |
||||
| Omräkningsdifferenser i eget kapital | 17 355 | –6 359 | –14 440 | –38 154 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto | 17 355 | –6 359 | –14 440 | –38 154 |
| Summa totalresultat för perioden | 27 825 | 2 950 | 84 855 | 59 980 |
| varav hänförligt till moderbolagets aktieägare |
27 825 | 2 950 | 84 855 | 59 980 |
| KSEK | 31 mars 2018 |
31 mars 2017 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Goodwill | 435 257 | 268 286 | 421 374 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 85 802 | 39 311 | 86 899 |
| Materiella anläggningstillgångar | 30 872 | 32 417 | 29 638 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 12 302 | 10 334 | 11 206 |
| Summa anläggningstillgångar | 564 234 | 350 347 | 549 117 |
| Kundfordringar | 275 243 | 277 393 | 335 132 |
| Övriga omsättningstillgångar | 154 675 | 115 119 | 141 441 |
| Likvida medel | 172 945 | 119 499 | 199 876 |
| Summa omsättningstillgångar | 602 863 | 512 012 | 676 449 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 167 097 | 862 359 | 1 225 566 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 608 512 | 546 254 | 580 555 |
| Avsättningar | 230 024 | 80 070 | 219 719 |
| Långfristiga skulder | 84 898 | 9 444 | 84 839 |
| Kortfristiga skulder | 243 663 | 226 591 | 340 453 |
| Summa skulder | 558 585 | 316 105 | 645 012 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 167 097 | 862 359 | 1 225 566 |
| KSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 13 536 | 6 886 | 99 380 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | –41 747 | –9 736 | –1 182 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | –28 211 | –2 850 | 98 198 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –3 9171 | –13 0321 | –80 2172 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | – | – | 54 6613 |
| Periodens kassaflöde | –32 128 | –15 883 | 72 642 |
| Likvida medel vid periodens början | 199 876 | 135 433 | 135 433 |
| Omräkningsdifferenser i likvida medel | 5 197 | –51 | –8 200 |
| Likvida medel vid periodens slut | 172 945 | 119 499 | 199 876 |
Avser förvärv av anläggningstillgångar.
2 Erlagd köpeskilling för förvärv av bolag efter avdrag för likvida medel uppgår till 64,7 MSEK, resterande del avser förvärv av anläggningstillgångar.
3 Utdelning till aktieägarna uppgår till 46,6 MSEK övrig del avser förändring av lån.
| KSEK | Totalt eget kapital 31 mars 2018 |
Totalt eget kapital 31 mars 2017 |
Totalt eget kapital 31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Belopp vid årets ingång | 580 555 | 543 094 | 543 094 |
| Utdelning till aktieägarna | – | – | –46 616 |
| Nyemission | – | – | 21 245 |
| Övrigt | 132 | 210 | 2 852 |
| Totalresultat för perioden | 27 825 | 2 950 | 59 980 |
| Belopp vid periodens utgång | 608 512 | 546 254 | 580 555 |
| KSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 1 125 | 930 | 2 510 | 2 315 |
| Rörelsekostnader | 1 045 | –793 | 79 | –1 759 |
| Rörelseresultat | 2 170 | 137 | 2 589 | 556 |
| Finansnetto | –554 | –195 | 46 996 | 47 355 |
| Resultat före skatt | 1 616 | –58 | 49 585 | 47 911 |
| Beräknad skatt | 0 | 0 | –822 | –822 |
| Periodens resultat | 1 616 | –58 | 48 763 | 47 089 |
| KSEK | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | 31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Tilllgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 302 023 | 113 432 | 301 048 |
| Övriga omsättningstillgångar | 51 122 | 20 822 | 53 243 |
| Likvida medel | 5 275 | 179 | 246 |
| Summa tillgångar | 358 419 | 134 434 | 354 537 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 132 452 | 109 060 | 130 836 |
| Långfristiga skulder | 173 016 | 8 933 | 172 952 |
| Kortfristiga skulder | 52 952 | 16 440 | 50 749 |
| Summa eget kapital och skulder | 358 419 | 134 434 | 354 537 |
| KSEK | Jan–mars 2018 |
Jan–mars 2017 |
Apr–mars 2017/18 |
Jan–dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 299 398 | 273 959 | 1 268 030 | 1 242 591 |
| Rörelseresultat (EBITA) | 20 409 | 16 393 | 144 883 | 140 866 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 15 674 | 14 669 | 133 297 | 132 292 |
| Rörelsemarginal (EBITA-marginal), % | 7 | 6 | 11 | 11 |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % | 5 | 5 | 11 | 11 |
| Vinstmarginal, % | 3 | 3 | 8 | 8 |
| Operativt kapital,1 | 562 833 | 506 238 | ||
| Avkastning på eget kapital, % | 17 | 17 | ||
| Avkastning på operativt kapital, % | 25 | 28 | ||
| Soliditet, % | 52 | 63 | 52 | 47 |
| Kassaflöde | –32 128 | –15 883 | 56 397 | 72 642 |
| Likvida medel vid periodens slut | 172 945 | 119 499 | 172 945 | 199 876 |
| Antal medarbetare i medeltal | 609 | 533 | 563 | 548 |
| Antal medarbetare vid periodens slut | 620 | 543 | 620 | 596 |
| Årsbaserad nettoomsättning per anställd | 2 251 | 2 268 |
1) I beräkningen ingår posten icke räntebärande skulder uppgående till 431 984 (291 089) KSEK.
Resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier.
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar i procent av nettoomsättningen.
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen.
Periodens resultat i procent av nettoomsättningen.
Balansomslutning minskad med likvida medel och andra räntebärande tillgångar samt minskat med icke räntebärande skulder.
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Rörelseresultat (EBIT) i procent av genomsnittligt operativt kapital.
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
BTS focuses on the people side of strategy, working with leaders at all levels to help them make better decisions, convert those decisions to actions and deliver results. At our core, we believe people learn best by doing. For more than 30 years, we've been designing fun, powerful experiences™ that have a profound and lasting impact on people and their careers. We inspire new ways of thinking, build critical capabilities and unleash business success. It's strategy made personal.
The global leader in turning strategy into action.
We inspire and equip people to do the best work of their lives, creating better businesses and a better planet.
We make strategy personal and drive great execution. Our unforgettable experiences create levels of alignment, mindset, and capability that deliver better results, faster.
BTS's financial goals over time are to reach:
Huvudkontor Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel. 08 58 70 70 00
Virrey del Pino – 3514 piso 1 C 1430 - CABA Capital Federal Buenos Aires Tel: +54 91149272388
198 Harbour Esplanade, Suite 404 Docklands VIC 3008 Tel. +61 3 9670 9850
Level 6 10 Barrack St Sydney NSW 2000 Tel. +61 02 8243 0900
Suite 3.03, 33 Lexington Drive, Bella Vista, NSW 2153 Sydney, NSW 2153 Tel: +61 2 8883 5840
Rue d'Arenberg 44 1000 Bryssel Tel. +32 (0) 2 27 415 10
Rua Geraldo Flausino Gomes, 85, 4o andar Brooklin Novo 04575-060 Sao Paulo-SP Tel. +55 11 5505 2070
Office 203 Prisma Business Center San Jose Tel: +506 22 88 48 19
57, rue de Seine 75006 Paris Tel. +33 1 40 15 07 43
10th Floor, Swiss Tower Jumeirah Lakes Towers Dubai Tel. +971 4 279 8341
Vatika Business Center Divyashree Chambers, 2nd Floor, Wing A O'Shaugnessy Road, Langford Town Bangalore 560025 Tel. +91 80 4291 1111 Ext 116
1404 and 1405A, 14th Floor, DLH Park, Opposite MTNL Staff quarters, S.V. Road, Goregaon (West), Mumbai - 400062 Maharashtra, Tel. +91 22 6196 6800
Viale Fulvio Testi 223 20162 Milano Tel. +39 02 6611 6364
Viale Abruzzi, 13 20131 Milano Tel. +39 02 6901 5719
Kojimachi Brighton Bldg 2F 6-4-17 Kojimachi Chiyoda-ku Tokyo 102-0083 Tel. +81 03 6272 9973
1376 West Nanjing Road Suite 531, East Office Tower Shanghai Centre Shanghai 200040 Tel. +86 21 6289 8688
Edificio Torre Moliere Calle Moliere 13 – PH Col Chapultepec Polanco C.P. 11560 México, D.F. Tel. +52 (55) 52 81 69 72
Rieker business park John M. Keynesplein 13 1066 EP Amsterdam Tel. + 31 (0)20 615 15 14
1 Finlayson Green #07-02 Singapore 049246 Tel. +65 6221 2870
29A Cuppage Road, #02-00 Cuppage Terrace Singapore 229456 Tel: +65 8127 0444
Simon Bolivar 27-1, Office No. 4 Bilbao 48013 Tel. +34 94 423 5594
Calle José Abascal 55, piso 3ºDcha 28003 Madrid Tel. +34 91 417 5327
1 Queen Caroline Street London W6 9YN Tel: +44 20 7368 4180
Holbrook Court, Cumberland Business Centre, Hampshire, PO5 1DS Portsmouth Tel: +44 2393 162686
267 West Avenue, 1st Floor Centurion 0046, Gauteng Tel. +27 12 663 6909
1st Floor Wonseo Building 13, Changdeokgung 1-gil Jongo-gu Seoul 03058 Tel. +82 2 539 7676
7 F., No. 307, Dun-Hua, North Road Taipei 105 Tel. +886 2 8712 3665
128/27 Phyathai Plaza Building (4th Floor) Phyathai Rd. Kwaeng Thung Phyathai Khet Ratchathewi Bangkok 10400 Tel. +66 2 216 5974
Ritterstraße 12 D-50668 Köln Tel +49 221 270 70 763
Frost Bank Building 401 Congress Avenue Suite 2740 Austin, Texas 78701 Tel. +1 512 474 1416
200 South Wacker Drive Suite 925 Chicago, IL 60606 Tel. +1 312 509 4750
1817 Church Street Suite 2N, Evanston Chicago, IL 60201
101 West Elm St Suite 310 Conshohocken, PA 19428 Tel. (toll free) +1 800 445 7089 Tel. +1 484 391 2900
60 E. 42nd Street, Suite 2434 New York, NY, 10165 Tel. +1 646 378 3730
4742 N. 24th St., Suite 120 Phoenix, AZ 85016 Tel. +1 480 948 2777
222 Kearny Street, Ste 1000 San Francisco, CA 94108 Tel. +1 415 362 4200
100 Smith Ranch Road, Suite 306 San Rafael, CA 94903 USA Tel. +1 800 494 6646
We create powerful experiences that help leaders build the future of their business
www.bts.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.