Pre-Annual General Meeting Information • Apr 22, 2008
Pre-Annual General Meeting Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Årsstämma 2008
Aktieägarna i BTS Group AB (publ) kallas härmed till årsstämma (ordinarie bolagsstämma) onsdagen den 7 maj 2008 klockan 10.00 i bolagets lokaler, Grevgatan 34 5tr, Stockholm.
Aktieägare som önskar deltaga skall vara registrerade i den av VPC förda aktieboken senast onsdagen den 30 april 2008 samt vara anmälda till BTS Group AB senast måndagen den 5 maj 2008, kl. 12.00.
Anmälan görs antingen per telefon, fax eller e-post, tel 08-58 70 70 00, fax 08-58 70 70 01, [email protected]
Vid anmälan skall aktieägaren uppge namn, person alternativt- organisationsnummer, adress, telefonnummer samt registrerat aktieinnehav.
Aktieägare som valt att förvaltarregistrera sina aktier måste för att få deltaga i stämman tillfälligt omregistrera sina aktier i eget namn hos VPC AB. Begäran om sådan registrering måste ske i god tid före onsdagen den 30 april 2008.
Styrelsen föreslår utdelning om 1,20 SEK per aktie.
Delårsrapporter Januari–mars 7 maj 2008 Januari–juni 21 augusti 2008 Januari–september 7 november 2008 Bokslutskommuniké februari 2009
Ovanstående rapporter kan beställas från BTS Group AB, Grevgatan 34, 114 53 STOCKHOLM, tel 08-587 07 000, fax 08-587 07 001, e-post [email protected].
Finansiell information från BTS Group AB publiceras även på www.bts.com.
BTS Group AB, BTS Group AB(publ) BTS, bolaget BTS Group AB med eller koncernens dotterbolag (om ej annat framgår av sammanhanget)
BTS säkerställer att investeringar i lärande leder till bättre resultat och stärkt avkastning (ROI) genom:
BTS arbetar för närvarande med fler än 400 företag runtom i världen som är verksamma inom branscher som tillverkningsindustri, telekommunikation, IT, finansiella tjänster, läkemedel & bioteknik, handel & distribution, snabbrörliga konsumentvaror samt energi. Fler än 25 av världens 100 största bolag mätt i börsvärde är BTSkunder. Några exempel är:
| 48,8 | Accenture | Ericsson | Sanitas |
|---|---|---|---|
| American Express | Maersk | Sony | |
| AOL | Microsoft | Texas Instruments | |
| BBVA | Nokia | Toyota | |
| Carlsberg | Telefonica | Unilever | |
| Cisco | Procter & Gamble | Xerox | |
| Coca-Cola | Roche | ||
| Energy Australia |
BTS är världsledande på skräddarsydda affärssimuleringar och andra upplevelsebaserade lösningar för inlärning som främjar ledande företags förändring, tillväxt och framgång. Vi samarbetar med våra kunder för att utveckla de synsätt och kompetenser som deras medarbetare behöver för att snabbare genomföra förändringar och förbättra affärsresultat.
BTS har 230 ytterst talangfulla medarbetare som servar fler än 400 kunder, inklusive 40 av företagen på US Fortune 100 listan samt 25 av världens största företag på Global Fortune 100-listan.
| Nyckeltal | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 523,2 | 379,1 |
| EBITA, MSEK | 88,3 | 67,6 |
| Rörelseresultat, MSEK | 78,2 | 62,4 |
| Resultat före skatt, MSEK | 72,8 | 61,1 |
| Resultat efter skatt, MSEK | 48,8 | 38,6 |
| EBITA marginal, % | 17 | 18 |
| Rörelsemarginal, % | 15 | 16 |
| Vinstmarginal, % | 9 | 10 |
| Operativt kapital, MSEK | 193,9 | 184 |
| Avkastning på eget kapital, % | 26 | 24 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 41 | 53 |
| Soliditet vid årets slut, % | 50 | 45 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 45,2 | 41,1 |
| Kassaflöde, MSEK | -4,5 | -29,1 |
| Likvida medel vid årets slut, MSEK | 67,5 | 72,1 |
| Antal medarbetare i medeltal | 211 | 165 |
| Antal medarbetare vid årets slut | 230 | 186 |
| Nettoomsättning per anställd, MSEK | 2,5 | 2,3 |
Vinst och utdelning per aktie för åren 2003-2005 har justerats med korrektionsfaktorn 0,3333 på grund av split 3:1 i maj 2006.
"Vi ska ta oss in på nya marknader och fortsätta etablera nya kontor."
Företag satsar allt mer på lärande och försöker hitta snabbare och mer effektiva sätt för inlärning. BTS har en bred portfölj av mycket innovativa och effektiva lösningar som tillgodoser kundernas behov. Därför blev 2007 ännu ett år med lönsam tillväxt för BTS.
BTS intäkter har under de senaste fyra åren ökat 3,5 gånger och rörelseresultatet 8 gånger. Den organiska tillväxten har legat på i genomsnitt 19 procent per år. 2007 blev ännu ett år med lönsam tillväxt. Intäkterna ökade med 38 procent och nettovinsten med 26 procent.
Det finns flera drivkrafter bakom vår uthålliga, lönsamma tillväxt:
BTS möjligheter på marknaden skapas av strukturella trender i de globala företagen och av att BTS ligger i framkant när det gäller metoder och teknologier.
Företag satsar alltmer på lärande och försöker hitta snabbare och mer effektiva sätt att lära, varför?
För det första är drivkrafterna att få ökad produktivitet, förändring och tillväxt mer kraftfulla än någonsin i vår globaliserade marknadsekonomi. Företag gör stora investeringar för att innovera, förändra affärsmodeller, minska kostnader och ta till vara på nya marknadsmöjligheter.
För det andra vill företagen genomföra förändringar snabbare och mer effektivt och satsar därför mer och mer på lärande och förändringsinitiativ – samtidigt som de kräver fler och snabbare resultat från dessa investeringar.
Företagsutbildning är en konservativ bransch, som domineras av traditionell klassrumsundervisning och "death by" PowerPoint – medan fokus på förbättrade affärsresultat ofta hamnar i skymundan.
BTS innovativa förmåga och globala organisation tillgodoser de kritiska behov som företag på Fortune 2000-listan har. Därför uppnår vi fortsatt lönsam tillväxt.
Toyota, Microsoft, Accenture, Coca-Cola och Sony Ericsson är några exempel på världsledande företag som samarbetar nära med BTS för att förbättra sina affärsresultat.
Forskning visar att sådana resultat från investeringar i utbildning nås för vuxna när de lär sig genom praktiska övningar i en miljö som är nära förknippad med deras arbetssituation, och när de har tydliga mål och motivation att förändra.
BTS tillvägagångssätt fungerar enligt dessa välunderbyggda framgångsprinciper.
Vårt kunderbjudande är att utveckla de synsätt och kompetenser som medarbetarna behöver för att snabbare kunna genomföra förändringar och förbättra affärsresultaten. BTS säkerställer att investeringar i lärande leder till bättre resultat och avkastning (ROI) genom:
Alla våra lösningar bygger på inlärning genom "Learning by Doing"; deltagarna lär sig genom upplevelsebaserade lösningar – via IT-baserade simuleringar, manuella simuleringar eller så kallade "learning maps" och "Engage Maps" – i klassrum eller på webben.
Lösningarna är skräddarsydda för varje enskild kunds verksamhet och affärsmål. Resultaten säkras genom noggranna förberedelser och genomförande- och uppföljningsprocesser för varje deltagare i samarbete med hans/hennes chef.
För några år sedan var BTS ett nischföretag specialiserat på affärsmannaskap, eller "business acumen". Många kunder bad oss att bredda vårt utbud och tillämpa vår innovativa förmåga på nya områden. Det har vi gjort.
Genom vår egen produktutveckling och ett antal strategiska förvärv har vi väsentligt breddat vår portfölj av tjänster och lösningar. Idag arbetar vi som partners med våra kunder inom områden som ledarskap, försäljningsutveckling och operational excellence.
Vi har en bred, attraktiv och mycket konkurrenskraftig portfölj med lösningar som möter kundernas behov. Framöver kommer vår tillväxt att fokusera på att bygga vår marknadsnärvaro och ta marknadsandelar.
"Det finns fortfarande stora, outnyttjade marknader i utvecklade länder där kunder letar efter mer effektiva lösningar – och där BTS innovativa angreppssätt kan ta nya marknadsandelar. Det finns också snabbväxande marknader för BTS i tillväxtekonomier som BRIK-länderna, där det råder en ständig brist på välutbildade företagsledare, chefer och säljare."
Våra globala kunder och vår breda portfölj av lösningar skapar många nya möjligheter för oss – i såväl utvecklade som snabbväxande ekonomier.
Det finns fortfarande stora, outnyttjade marknader i utvecklade länder där kunder letar efter mer effektiva lösningar – och där BTS innovativa angreppssätt kan ta nya marknadsandelar. Det finns också snabbväxande marknader för BTS i tillväxtekonomier som BRIK-länderna, där det råder en ständig brist på välutbildade företagsledare, chefer och säljare.
Vi ska ta oss in på nya marknader och etablera nya kontor – både genom förvärv och organisk tillväxt – och bygga vidare på våra goda resultat och erfarenheter av dessa båda vägar för tillväxt.
Under 2007 hade alla våra marknader en positiv utveckling, och 2008 har inletts på samma sätt. En del branscher i USA visar tecken på försvagning – bland annat bostadsmarknaden, detaljhandeln och vissa delar av bygg- och finanssektorn. BTS har lyckligtvis en begränsad exponering mot dessa sektorer.
I samband med konjunkturnedgången 2001–2003 genomgick BTS två år med nolltillväxt. Vid denna tidpunkt kom dock över 80 procent av BTS intäkter från de tre branscher som drabbades hårdast (IT, telecom och tillverkningsindustri). I dag är BTS verksamhet betydligt mer diversifierad och bara en begränsad del av intäkterna kommer från nu svaga sektorer.
När BTS grundades i mitten av 1980-talet var vår vision att bli "Världsledande i affärssimuleringar". 2004 hade denna vision blivit verklighet.
I dag är vår vision är att bli "The World's No. 1 Learning & Development Consultancy – innovating how companies change, learn and improve". Det är en vision som utgör en spännande utmaning för oss alla. Med vår nuvarande position vad gäller kundbas, portfölj av lösningar och medarbetare är vi övertygade om att vi kommer att uppnå även denna vision.
Vi har under lång tid visat vår kapacitet för uthållig organisk tillväxt och de senaste åren har vi även skaffat oss värdefull erfarenhet genom framgångsrika förvärv. Vår marknad fortsätter att växa, och vår marknadspenetration är fortfarande mycket låg. Vi har en starkare position än någonsin tidigare att leverera värde till våra kunder och för att framgångsrikt konkurrera på den globala marknaden.
Mot bakgrund av ett fortsatt starkt marknadsläge för BTS bedöms resultatet före skatt bli i linje med föregående år.
Stockholm, mars 2008
Henrik Ekelund VD och koncernchef BTS Group AB
Vi utvecklar de synsätt och kompetenser som era medarbetare behöver för att snabbare genomföra förändringar och förbättra affärsresultat.
BTS säkerställer att investeringar i lärande leder till bättre resultat och stärkt avkastning (ROI) genom:
BTS är ett konsultföretag inom lärande och utveckling. Vi fokuserar på våra världsledande kompetenser; att skräddarsy och genomföra simuleringar med verklighetstrogna scenarier som ger våra kunder förbättrade affärsresultat och högre avkastning på investeringar i lärande (ROI).
BTS är ett globalt företag som erbjuder tjänster runtom i världen till kunder som i huvudsak består av multinationella organisationer.
BTS växer organiskt genom att bygga vidare på sina kärnkompetenser och sin kundbas. Förvärv måste tillföra betydande synergier; genom att komplettera med nya marknader, nya kundbaser och nya områden av expertkunskap/lösningar.
Vi tar oss in på nya geografiska marknader och in i nya branscher med ett "krypa-gå-springa"-angreppssätt; initialt fokus på intäkter/kunder, därefter etablering av egen närvaro.
BTS kunder ska företrädesvis vara framträdande/stora företag – och vara de mest krävande och professionella kunderna.
Vi etablerar långsiktiga relationer och partnerskap med kunder baserat på vår leverans av toppkvalitet, tydligt synbara resultat och starka kundrelationer.
Genom att utnyttja potentialen i vår portfölj av lösningar och kompetenser skapar vi sviter av lösningar som används inom olika delar i våra kundorganisationer – vilket resulterar i ett återkommande och växande intäktsflöde – under långa tidsperioder.
"We partner with our clients to accelerate change and improve business results."
BTS tjänster är differentierade genom överlägsna affärsresultat och hög avkastningsgrad (ROI) på investeringar i lärande. Våra vanligast förekommande differentieringsfaktorer är:
BTS priser är generellt fasta och inte timbaserade. Vi kapitaliserar på våra immateriella rättigheter – för att skapa återkommande inkomster — och strävar efter att öka licensernas andel av totalförsäljningen.
BTS ökar kontinuerligt kvantiteten och förbättrar kvaliteten på de interna resurser som avsätts till kundkontakter och försäljning. De utgör viktiga förutsättningar för vår tillväxt.
Våra prioriteringar inom vår nätverksorienterade försäljning och marknadsföring är:
BTS äger och utvecklar internt:
Vi anlitar fristående resurser och underkonsulter – för att få tillgång till expertkunskap och för optimal resursplanering – för att maximera kvaliteten och produktiviteten.
BTS bygger partnerskap för att få tillgång till kunder och för att kunna kombinera kompetenser.
BTS har detaljerade processer och "best practice"-utbyte för att säkerställa att likadana metoder används inom koncernen för att utnyttja företagets kunskaper och öka produktiviteten.
Vi levererar välkoordinerade, integrerade tjänster över hela världen.
BTS förenar två tillvägagångssätt:
BTS investerar i produktutveckling för att kunna möta kundernas behov och för att kunna tillhandahålla de bästa lösningarna. Vi utvecklar befintliga och nya lösningar i samarbetsprojekt med kunder för att säkerställa effektiv innovation som drivs av kundernas behov.
BTS medarbetare är alla väl synliga för kunden och den företagsanda de präglas av har avgörande betydelse för kundtillfredsställelsen. Vi prioriterar en positiv och professionell företagskultur uttryckt i våra sex kärnvärden.
Rekrytering, utveckling och engagemang bland våra medarbetare – för att skapa affärsfokuserade, högpresterande individer inom hela organisationen – är viktiga drivkrafter för vår tillväxt.
" Hur kan vi utveckla en försäljningsorganisation i världsklass med en kultur som skapar mervärden kopplade till våra strategiska mål?
PaperlinX är världens ledande leverantör av finpapper. BTS har utvecklat ett strategiskt försäljningsprogram som är skräddarsytt för PaperlinX och dess bransch. Tusentals försäljningschefer och säljare över hela världen genomför programmet som fått betydande positiva effekter på försäljningsorganisationen och försäljningsresultatet.
" Hur skapar vi en gemensam syn på vikten av att övergå till en ny programvaruinriktad affärsmodell?"
Ericsson är en världsledande leverantör av telekomutrustning och närliggande tjänster till mobil- och fastnätsoperatörer över hela världen. Ericsson har samarbetat med BTS för att lansera en ny affärsmodell för sin programvaruverksamhet. Målet har varit att skapa en gemensam syn på effekterna och fördelarna för Ericsson och kunder, och att driva på ett snabbt genomförande. Deltagarna får praktisk träning baserad på simuleringar som är skräddarsydda för den nya affärsmodellen och som lär dem att beräkna och kommunicera värdet för kunderna.
" Hur kan vi få hela organisationen att sluta upp bakom vår strategi?"
Den nya VD:n för detta ledande vårdförsäkringsbolag ändrade marknadsstrategin och samarbetade med BTS för att få hela organisationen att sluta upp bakom denna nya strategi. Högre chefer inom företaget fick möjlighet att träna och arbeta med genomförandet av strategin i en simulerad miljö och utifrån orsak och verkan diskutera de olika initiativens och metodernas betydelse för affärsresultaten.
" Hur utvecklar vi våra geografiskt utspridda och tidsbegränsade konsulter?"
Det internationellt välkända konsultföretaget Accenture samarbetade med BTS för att skapa en innovativ affärssimulering på webben. Den interaktiva simuleringen skräddarsyddes för att ge deltagarna fördjupade kunskaper om vad som krävs för att driva Accentures verksamhet på ett framgångsrikt sätt. Efter omkring tre månader hade långt över 1 000 personer deltagit. Deltagarna har gett feedback på den framgångsrika lärandeupplevelsen, och om hur den har gett dem större insikter i vad som krävs för att driva Accentures verksamhet.
" Hur kan vi påskynda införandet av ett nytt affärsfokus?"
BTS har utformat ett chefsutvecklingsprogram för 300 Corporate Directors hos BBVA, en av Europas största banker. Målet har varit att deltagarna ska få uppleva utmaningarna med att sätta upp ett värdebaserat mål för verksamheten – och genom simuleringar lära sig de viktigaste drivkrafterna och indikatorerna bakom BBVA:s värdestyrningskoncept.
" Hur samlar vi hela organisationen för att skapa en integrerad kundupplevelse?"
Humana är en välkänt bolag inom vårdförmånsindustrin som ligger långt fram i utvecklingen. Humana fokuserar på konsumentens val som nyckeln till att kontrollera stigande kostnader och samtidigt förbättra vårdkvaliteten. Humana samarbetade med BTS för att driva på omvandlingen till en kunskapsbaserad och lärande organisation inriktad på att ställa kunden i fokus för sjukvårdssystemet. I det senaste av tre skräddarsydda program för de högsta cheferna och mellancheferna skapade BTS "the Integrated Consumer Guidance Experience". Simuleringen ger deltagarna en inblick i konsumenternas upplevelse av vården och samlar hela organisationen för att skapa en integrerad kundupplevelse.
Programmet går ut på att skapa uppslutning bakom förändringarna av hela logistikkedjan och öka kunskaperna om alla kostnadsfaktorer och varje individs roll i logistikkedjan. Deltagarna får inblick genom en verklighetstrogen, datorsimulerad lösning som har utformats, utvecklats och skräddarsytts för att avspegla Sandvik Mining and Constructions nya logistikflöde och arbetsmetoder.
En av världens ledande tillverkare av bilar och motorcyklar. BTS har skapat en unik simulering för 350 Honda-återförsäljare som går ut på att sätta sig in i kundens situation. Simuleringen ger deltagarna starka aha-upplevelser om vad som är viktigt för kunderna.
År 2004 brottades Coca-Colas kärnverksamhet med stora utmaningar på grund av konsumenternas nya önskemål och många nya konkurrenter på marknaden. Man bad BTS utforma en lösning för de 450 högsta cheferna inom organisationen för att införa ett nytt sätt att se på verksamheten och en gemensam syn på värdeskapande. Tusentals chefer och nyckelpersoner inom Coca-Cola har sedan dess deltagit i flera BTS-utbildningar. Effekterna på affärsresultaten har varit genomgripande. En affärsenhet rapporterade segmenteringsförbättringar som ledde till en intäktsökning på 20 % och en förbättring av rörelseresultatet på 300 %. En annan redovisade USD 70 miljoner i prisförbättringar genom optimering av prissättning och volym avseende kärnmärket.
Ett av världens främsta ingenjörs- och byggföretag anlitade BTS för att leverera effektiv utbildning i affärsmannaskap för alla högre chefer. Målet med programmet är att deltagarna ska få gedigna kunskaper i finansiella frågor och strategiplanering samt att förbereda för framtidens ekonomiska och organisatoriska utmaningar.
" Hur får vi alla medarbetare inom organisationen att sluta upp bakom det nya arbetssättet i vår logistikkedja?"
" Hur kan vi ge alla våra nyckelpersoner grundläggande insikter i vad som är viktigt för våra kunder?"
" Hur genomför vi en strategi som gör att vi åter får en lönsam tillväxt?"
" Hur överför vi kunskaper och erfarenheter till nästa generations ledare?"
Ett av USA:s främsta konsumtionsvaruföretag inledde ett samarbete med BTS för att lära sina 100 toppchefer allt om bolagets nya resultatmått: total aktieägaravkastning. Genom simuleringen fick cheferna uppleva vad måttet innebär, varför det är viktigt för bolagets framtid och hur deras beslut påverkar resultatet.
Bakgrunden till förändringen var att brevvolymen hade minskat, postmarknaden höll på att avregleras, internationaliseringen ökade och konkurrensen skärptes. Ett skräddarsytt utbildningsinitiativ genomfördes för 125 högre chefer, 250 mellanchefer och 950 funktionsansvariga.
"Vi byggde simuleringar som var avsedda att förbereda cheferna på den beteendeförändring som skulle krävas", säger Kaare Frydenberg, tidigare koncernchef för Posten Norge.
" Hur ger vi våra chefer vägledning och de färdigheter som krävs för att skapa ytterligare mervärde för aktieägarna?"
" Hur byter vi till en ny affärsstrategi, verksamhet och kultur?"
Världens ledande företag samarbetar med BTS – fler än 25 av de 100 största företagen i världen använder BTS lösningar i stor omfattning. Kundrelationerna är djupa och varaktiga, 6–8 år eller längre.
BTS är den helt ledande aktören på marknaden för skräddarsydda simuleringar som riktar in sig på affärsmannaskap och strategisk företagsledning. För närvarande har BTS ungefär 400 aktiva kunder. Mer än 25 av världens 100 största företag mätt i börsvärde är kunder till BTS.
Ungefär 80 procent av de årliga intäkterna kommer normalt från kunder som BTS har arbetat med redan under tidigare år. En typisk kundrelation varar i sex till åtta år – och ofta ännu längre.
BTS har hittills byggt upp en stark position på marknaden inom nio olika branscher. På 1990-talet växte företaget snabbt i branscherna tillverkande industri, telekom och IT, med ledande globala företag som Philips, Ericsson och HP som BTS kunder.
Under lågkonjunkturen i början på 2000-talet breddade BTS sina positioner genom att gå in i ytterligare fyra branscher: finansiella tjänster, läkemedel & sjukvård, handel & logistik samt energi. De senaste åren har BTS också vuxit inom områden som FMCG (snabbrörliga konsumtionsvaror) samt inom tjänstesektorn.
BTS ser en betydande potential i att växa tillsammans med befintliga kunder. Där finns en återkommande efterfrågan beroende på det ständiga förändringsbehovet och företagens fortlöpande efterfrågan på affärsutbildning inom nästan alla branscher runt om i världen. BTS värderar sin nuvarande kundbas högt och företaget förväntar sig en fortsatt stark efterfrågan även i framtiden.
Diagrammet visar intäktsfördelningen mellan olika branscher 2007. Betydelsen av branscher som finansiella tjänster, läkemedel & sjukvård, handel & distribution samt energi har ökat genom medveten diversifiering. "Övriga"-kategorin omfattar kunder i BTS nya tillväxtbranscher.
| IT | Telekom | Finansiella tjänster |
Läkemedel & sjukvård |
Handel & distribution |
Tillverkande industri |
Energi | Övrigt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sun Microsystems | Ericsson | BBVA | Genentech | Federated | Honeywell | BG | Leighton |
| IBM | Telstra Corporation | Posten Norge | Roche | Paperlinx | Sandvik | Vattenfall | AOL |
| Microsoft | Telefonica | Bank of America | Merck | Schneider | Toyota | Iberdrola | Stockland |
Exempel på kunder i BTS olika branscher.
"Riktade investeringar i thought leadership och innovation."
BTS account managers har djupa kunskaper om kundernas verksamhet och strategiska prioriteringar. I takt med att vi har vuxit har vår kompetens breddats betydligt. För att ta tillvara vår omfattande expertis och leverera ett kundvärde i toppklass bygger våra account managers vårt erbjudande på tre grundläggande fokusområden: strategisk samsyn & affärsmannaskap, ledarskap & management samt försäljning.
1
Strategisk samsyn & affärsmannaskap
Ledarskap & management
2
Inom dessa tre fokusområden har vi många års erfarenhet, "thought leadership" samt ett dokumenterat "track record" när det gäller att leverera resultat. BTS investerar i kompetens, produktutveckling och innovativa teknologier för inlärning i dessa områden. Genom vår struktur av fokusområden följer vi de frågeställningar som är viktigast för våra kunders långsiktiga framgång.
Med mer än två decenniers erfarenhet av att samarbeta med världens största företag går BTS i täten när det gäller att få organisationer att sluta upp kring sina affärsstrategier och utveckla det affärsmannaskap som krävs för ett framgångsrikt strategigenomförande.
Genom rådgivning, design, utveckling och genomförande så skapar BTS kundanpassade, upplevelsebaserade program för lärande som främjar en rad olika strategiska mål.
BTS är ett av världens främsta företag när det gäller att arbeta tillsammans med ledande bolag för att säkra uppslutning och handlingskraft kring viktiga strategiska prioriteringar. Vår unika erfarenhet av att tillämpa upplevelsebaserade lärandemetoder för att främja utveckling har bidragit till att få medarbetare på alla nivåer i kundernas organisationer att sluta upp bakom affärsstrategin. Vi hjälper till att utveckla de metoder som företag använder för att få sina medarbetare att delta i förändringsprocesser. Resultatet är åtgärder som leder till förväntade affärsresultat.
Vi har omfattande erfarenhet av att få organisationer att engagera sig i genomförandet av en sammanhållen affärsstrategi i flera faser på ett sätt som säkerställer att förändringen sker på alla nivåer i organisationen. Vi säkrar affärsresultat på följande sätt:
Simuleringar av strategigenomförande – Vi skapar realistiska och engagerande simuleringar som ger deltagarna möjlighet att förstå företagets strategi på djupet och öva på att tillämpa den i en trygg miljö. Vår process gör att deltagarna får uppleva de positiva effekterna, kompromisserna och de eventuella hindren för ett lyckat strategigenomförande. Resultatet blir en större uppslutning bakom strategin inom organisationen och ett snabbare genomförande av viktiga strategiska satsningar.
BTS har över 20 års erfarenhet av arbete med ledande, globala företag som Coca-Cola (genomförande av strategi för intäktstillväxt), AT&T (fusionsintegration & genomförande av 3-årsplan), Humana (Strateigsk samsyn och strategigenomförande i flera faser) och UPS (snabb anpassning till varumärkesstrategi) för att stödja kommunikation och ett framgångsrikt strategigenomförande.
Fokusområde – en grupp personer som arbetar fram expertkunskaper om ett särskilt ämnesområde och riktar in sig på att möta kundbehoven.
"BTS investerar i kompetens, produktutveckling och innovativa teknologier för inlärning inom dessa områden. Genom vår struktur av fokusområden följer vi de frågeställningar som är viktigast för våra kunders långsiktiga framgång."
Strategy Communication Engage Maps – Med hjälp av kundanpassade, upplevelsebaserade Engage Maps utformar och genomför vi program som snabbt ger svar på frågorna Vad, Hur och Varför beträffande en strategi eller ett förändringsinitiativ som berör hela organisationen. Engage Maps hjälper till att kommunicera företagets vision, värderingar, kultur, varumärke och kundinriktning samt mål med förändringar av verksamheten.
Strategic Planning Simulations – Detta kundanpassade program kan användas som uppföljning eller fristående för att ge ledningsgrupper ökade insikter i vad som driver företagets lönsamhet och även upptäcka viktiga aktiviteter som kan säkra att budgetar eller planer uppfylls. Slutresultatet är konkreta handlingsplaner med mål för avkastning på investeringar, en tidsplan och uppföljningsprocesser.
Vi är medvetna om att alla företag befinner sig i olika faser av sitt förändringsarbete. Alla processtegen kan användas i kombination med varandra eller var för sig.
BTS grundades 1986 efter upptäckten att kundanpassade simuleringar ledde till mycket bättre samordning och resultat än de generiska "off-the-shelf"-lösningar som erbjöds. BTS uppfann den kundanpassade affärssimuleringen och marknadsförde den. Ända sedan dess har vi utvecklat den bästa kompetensen i världen att genomföra kundanpassningar. Våra flexibla plattformar möjliggör snabb kundanpassning för att uppfylla de olika mål för lärande som olika typer av kunder har.
Vår kundanpassningsprocess säkerställer att den datorbaserade affärssimuleringen nära efterliknar våra kunders grundläggande strategiska och finansiella prioriteringar. Våra simuleringar utformas för att vara dynamiska, vilket innebär att beslut som fattas av en grupp har en direkt inverkan på de andra gruppernas resultat. Vi förstärker programmens utbildningsmål genom att simuleringen kombineras med lärarledda diskussioner och feedback. Vår kundanpassade simuleringsteknik kombineras med andra inlärningsmetoder och gör att deltagarna får möjlighet att testa olika strategier som kan driva verksamhetens resultat framåt i en trygg miljö.
Vi utnyttjar flera olika leveransplattformar för att utveckla affärsmannaskap på alla nivåer i organisationen:
Chefsutbildningsprogram – BTS är världsledande när det gäller att utveckla och genomföra chefsutbildningsprogram som bygger på upplevelsebaserat lärande. Förutom att vi erbjuder branschledande, fristående lösningar samarbetar vi aktivt med ledande konsultföretag, utbildnings- och utvecklingsorganisationer samt akademiska institutioner världen över.
Program för medarbetare med stor potential – När företag satsar på att utvärdera och utveckla sina framtida ledare vänder de sig till BTS för att utveckla sin ledarskapskapacitet.
Program för mellanchefer, linjechefer och enskilda medar-
betare – Chefer och anställda på alla nivåer i organisationen behöver få en helhetsbild av verksamhetens resultat och hur de själva kan bidra. Vi erbjuder många branschledande lösningar som vänder sig till medarbetare på olika nivåer.
Finans för icke-ekonomer – Grundläggande kunskaper i ekonomi/finans gör att chefer bättre förstår och kan påverka de finansiella resultaten.
Det finns många teorier om ledarskap och vad som kännetecknar ledarskap. Gemensamt för dessa teorier är tanken att förmågan att leda inte är en medfödd egenskap hos vissa människor. Det är snarare en förmåga som man lär sig och utvecklar. Vår inställning är att både konsten och förmågan att leda måste få näring för att ledare ska kunna utvecklas. Vi inser att ledare måste tänka och agera annorlunda samtidigt som de måste få nya perspektiv på organisationen för att bli verkligt framgångsrika i sin roll.
Vi definierar tre områden inom vilka kunskaper och färdigheter måste utvecklas när man får nya roller. Inom varje område finns det ett antal pådrivare som hjälper nuvarande och blivande ledare att skaffa sig viktiga färdigheter och lära sig att använda dem så effektivt som möjligt. För varje område finns en högsta målnivå utifrån vilken färdigheter introduceras och förfinas. Vårt ramverk för lärande och utveckling inom ledarskap och företagsledning är upplagt på följande sätt.
BTS erbjudande inom "Försäljning" baseras på aktuell forskning med dagens kunder på ledningsnivå. Forskningen visar att det inte längre räcker med "solution selling". För att skapa ett mervärde måste säljare kunna driva på kundens affärsresultat. Förutom ingående kunskaper om kundens verksamhet måste säljaren också visa kreativitet och innovation. Vår metod baseras på följande fyra pelare:
För att uppfylla kundens krav på förbättrad verksamhet och högre avkastning på investeringar lär sig dagens toppsäljare först och främst allt de kan om kundens verksamhet, utmaningar och prioriteringar. De diskussioner som följer av dessa kunskaper utgår inte från en säljares perspektiv, utan från perspektivet hos en affärsman som säljer.
Värdet ligger i betraktarens, eller i det här fallet kundens, öga. För att uppnå ett mervärde diskuterar dagens toppsäljare vad de kan leverera utifrån vad som är relevant för just deras kunder med hänsyn till kundens särskilda behov och affärsutmaningar.
Dagens toppsäljare inser att de försöker hjälpa kunden att göra saker på ett annorlunda sätt, vilket kräver mer än att bara tillämpa deras produkter eller lösningar. I detta ingår också att hjälpa kunden att hantera förändringsprocesser och beslutsfattande. Dessutom ingår de färdigheter som krävs för kollaborativa förhandlingar.
Dagens säljmiljö kännetecknas av ständiga förändringar som styrs av kunder, konkurrenssituation och interna initiativ. De bästa säljarna och säljcheferna tillämpar ett systemtänkande i hanteringen av sina säljprocesser och resurser för att hela tiden fokusera på kundernas behov och det värdeskapande som kunderna förväntar sig.
| Plan över försäljningslösningar |
nderstand our C U Y |
ustomer reate I C |
ommunicate mpact alue C V |
anage M P |
erformance anage A M S |
ccount trategy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTS Solutions | ||||||
| Customer Mindsets | • | • | ||||
| Customer Simulations | • | |||||
| Financial Fluency | • | • | ||||
| Building Value | • | • | • | • | ||
| Researching Your Customer | • | • | • | |||
| Aligning Value | • | • | ||||
| Return on Investment & | ||||||
| Total Cost of Ownership (ROI/TCO) | • | |||||
| Uncovering Value | • | • | ||||
| Collaborative Negotiations Simulation | • | |||||
| Negotiating Value | • | |||||
| Communicating Value | • | • | ||||
| Driving Business Results | • | • | ||||
| Sales Efficiency | • | • | ||||
| Best Match | • | |||||
| Mentoring | • | |||||
| Winning Major Sales | • | • | • | • | ||
| Competitive Wargaming | • | • | • | • | ||
| Managing Value | • | • | • | • | ||
| Producing Value | • | • | • | • | ||
| Value-Based Pricing | • | • | ||||
| Account Profitability | • | • | ||||
| SalesTeam | • | • | • | • | • |
Vi erbjuder också olika lösningar inom affärsmannaskap, ledarskap och förändringsledning som används av ledande försäljningsorganisationer för att uppnå bättre resultat.
| Personlig utveckling | Leverera affärsresultat | Leda sin organisation | |
|---|---|---|---|
| Ledande befattningshavare | Maximera ledarskaps förmåga |
Utforma en strategi | Samordna organisationen |
| Mellanchefer | Att växa som ledare | Genomföra strategin | Att leda på mellannivå |
| Linjechefer | Självkännedom för chefer | Att verkställa planen | Att lära sig att leda |
"The BTS business acumen simulation was a key element in the success of Kimberly-Clark's recent off-site meeting for our 'Top 100' leaders. The primary purpose of the conference was to engage our leaders in Kimberly-Clark's strategic direction and increase their understanding of shareholder value creation."
"We asked BTS to create a customized, sophisticated simulation experience that brought our key business challenges to life. The simulation BTS created exceeded our expectations. It was a hit with our senior leaders, and sustained a high degree of active engagement over the course of our 2-day conference. Many of our leaders said the simulation experience made this 'our best leadership conference yet.' Ultimately, the BTS simulation created an exciting communication platform that allowed me to quickly align Kimberly-Clark's senior team around enterprise value creation."
Thomas J. Falk, CEO, Kimberly-Clark
"Efter mer än 20 år fortsätter BTS att gå i spetsen för innovation inom upplevelsebaserade lösningar för lärande och utveckling."
Vi erbjuder branschledande upplevelsebaserade lösningar för lärande och resultatförbättringar. Våra plattformar kombinerar ett innovativt utbildningsinnehåll med de allra senaste metoderna, vars effektivitet har bevisats i lyckade samarbeten med ledande organisationer världen över. Våra simuleringsverktyg låter företag utveckla de färdigheter och förmågor som behövs på alla nivåer inom organisationen. Det är dessa kompetenser som i slutändan leder till bättre affärsresultat.
Vi skapar kundanpassade, datorbaserade affärssimuleringar som tar hänsyn till kundens viktigaste strategiska och finansiella prioriteringar. Simuleringarna är dynamiska, vilket innebär att beslut som fattas av en grupp direkt påverkar de andra gruppernas resultat. Vi förstärker programmens utbildningsmål genom att simuleringen kombineras med lärarledda diskussioner och feedback. Kombinationen av kundanpassad simuleringsteknik och undervisningens innehåll ger deltagarna möjlighet att i en trygg miljö testa olika strategier som kan driva verksamhetens resultat.
Fakta
År 2000 lanserade BTS sin "Mini-Master Platform" som möjliggör snabb och kostnadseffektiv utveckling av skräddarsydda affärssimuleringar.
Våra datorbaserade scenariosimuleringar, även kallade "best practice"-simuleringar, används för att utveckla ledarskap, projektledning och försäljningskapacitet. Simuleringarna använder beslutsträd i verklighetstrogna miljöer som förstärks med text, ljud, stillbilder och video. Deltagarna läser och observerar verkliga affärssituationer i simuleringen och får därefter möjlighet att reagera på de frågeställningar som läggs fram. Deltagarna måste välja en handlingsväg och simuleringen visar direkt hur deras beslut påverkar slutmålet.
År 2006 lanserade BTS en version av sin "Project Leadership Live"-simulering, helt översatt till kinesiska!
Våra manuella simuleringar är spel som representerar ett företags verksamhet och simulerar dess affärer. Under spelomgången plockar deltagarna bokstavligen upp och flyttar brickor, som representerar pengar, mellan företagets olika delar. Denna konkreta metod ger deltagarna möjlighet att
visualisera kassaflödet.
BTS erbjuder kombinerade manuella och datorbaserade simuleringar som återger en dynamisk och konkurrensutsatt marknadsplats.
Denna inlärningsmetod är mycket upplevelsebaserad och används för att ge deltagarna tillgång till tankeväckande processer för att de själva ska upptäcka och använda de färdigheter och egenskaper som krävs för att utveckla önskade beteendeförändringar. De kundanpassade programmen utnyttjar fördelarna med små grupper, diskussioner med jämlikar och strategisk relevans för att säkerställa både ett långsiktigt resultat och en omedelbar
tillämpbarhet i den vanliga arbetssituationen.
Fakta
Fakta
"Learning Maps" har blivit ett av de snabbast växande områdena där nya lösningar tas fram tillsammans med kunderna.
Våra interaktiva "Engage Maps" gör det möjligt för ett stort antal ledare, mellanchefer och medarbetare att förstå skälen bakom organisatoriska förändringar och uppleva konsekvenserna av dem. Genom gemensamt utvecklade och på förhand utformade format hjälper "kartorna" deltagarna att anpassa sig till den nya organisationen och ger dem möjlighet att testa
nya beteenden.
Fakta
Engage Maps kombinerade med BTS datorbaserade affärssimuleringar är en kraftfull kombination för att samordna och införa nya strategiska initiativ och förändringar på alla nivåer i en organisation.
Våra siffer- och scenariobaserade affärssimuleringar via webben ledsagar deltagarna genom modulära program med specifika inlärningsmål. I dessa datoriserade, spelliknande program får användaren uppleva kundspecifika affärssituationer. Takten bestäms av deltagarna själva.
Fakta
Why Finance Matters! är en av BTS allra populäraste lösningar för e-lärande – ungefär 20 000 användare loggar in varje år.
Dessa dynamiska simuleringar genomförs via Internet. Olika företag deltar i öppna eller interna turneringar, där grupper om 3–5 deltagare tävlar med varandra. Slutmålet för alla deltagare är att förbättra sitt affärsmannaskap i en dynamisk miljö präglad av konkurrens.
Virtuella turneringar ger deltagaren en upplevelse som motsvarar 2 eller 3 dagars klassrumsundervisning, men genomförs virtuellt med hjälp av Internet och konferenssamtal.
BTS har visat vinst varje år sedan grundandet. Tillväxten har i genomsnitt varit 19 procent per år de senaste 10 åren, varav 14 procent organiskt. Förvärven har skapat synergier i nya lösningar, nya marknader och nya talanger och har på så sätt hjälp till att driva på tillväxttakten.
BTS har visat vinst varje år sedan grundandet 1986. Tillväxten har i genomsnitt varit 19 procent per år de senaste 10 åren, varav 14 procent har varit organiskt. Under de senaste fyra åren har BTS intäkter ökat 3,5 gånger och vinsten 8 gånger, varav 40 procent har varit organiskt och 60 procent från förvärv. Företaget har uppnått vinst oberoende av konjunkturläge och trots avsevärda kostnader för förvärv, investeringar i produktutveckling och internationell marknadsetablering. Denna utveckling baseras i hög grad på företagets dynamiska affärsmodell och dess entreprenöriella organisation och strategi.
Under 1990-talet lyckades BTS uppnå en kontinuerlig lönsam tillväxt. Goda marknadsförhållanden, nya produktsatsningar samt etableringen av kontor i USA, Storbritannien, Finland och Sydafrika spelade viktig roll för att stärka företaget under denna period. Under lågkonjunkturen mellan 2001 och 2003 lyckades BTS bibehålla sin intäktsnivå – trots det ogynnsamma affärsklimatet, framför allt inom de branscher (IT, telekom och tillverkningsindustri) inom vilka företaget då hade största delen av sin verksamhet – genom att hålla fast vid sin etablerade framgångsrika, långsiktiga strategi.
Under de svåra marknadsförhållanden som rådde mellan 2001 och 2003 kunde BTS förstärka verksamheten inför framtida tillväxt och lönsamhet genom att genomföra ett antal nysatsningar:
BTS strävar ständigt efter att öka lönsamheten. Förändringar och nysatsningar som genomförts av företaget under konsolideringsperioden mellan 2001 och 2003 har, i kombination med större fokus på att öka andelen licensintäkter, lett till en betydande förbättring av marginalerna.
BTS expansionsstrategi är främst grundad på organisk tillväxt. Företagets förvärvsstrategi har ytterligare stärkt dess position. Förvärvsstrategin strävar efter att skapa en bredare bas för framtida organisk tillväxt genom att tillföra nya marknader, nya värdeskapande produkter och tjänster samt nya kompetenser.
Under 2002-2003 genomförde BTS två mindre, riktade förvärv i Australien och Spanien. Båda de förvärvade företagen har sedan dess bidragit till koncernens jämna tillväxt och starka ekonomiska resultat.
BTS förvärvade The Strategic Management Group Learning Solutions och Business Game Factory år 2005 samt The Advantage Performance Group och The Real Learning Company år 2006. Dessa förvärv har stärkt koncernen på många olika sätt:
Som ett resultat har BTS blivit en mer komplett koncern med en stark grund för att kunna nå sin vision "The World's No.1 Learning & Development Consultancy – innovating how companies change, learn and improve". Under de närmaste åren kommer BTS framför allt att fokusera på förvärv som öppnar upp nya marknader.
2002 BTS Australien grundas genom förvärv
2005 Förvärv av Business Game Factory, Helsingfors, Finland
2006 Förvärv av The Real Learning Company, Scottsdale, Arizona och The Advantage Performance Group, Tiburon, Kalifornien, USA
"Kvalitetsfokus, långsiktiga kundrelationer och nätverksbaserad marknadsföring."
Grunden för BTS framgångsrika tillväxt och lönsamhet vilar på kvalitetsfokus, långsiktiga kundrelationer och nätverksbaserad marknadsföring.
Grunden för tillväxt ligger i BTS förmåga att skapa långsiktiga kundrelationer på olika nivåer i kundorganisationen.
Ett initialt uppdrag för BTS skapas och genomförs oftast med kundens ledande chefer. En produktutvecklingsprocess utförs i nära samarbete med kunden.
BTS förmåga att leverera positiva resultat som väl överträffar kundens förväntningar i ett initialt projekt leder till anpassade lösningar för ledare och medarbetare på olika nivåer i organisationen.
BTS arbetar med nätverksbaserad marknadsföring inom ett antal utvalda branscher.
Nätverk, som utgörs både av ledande chefer som fattar strategiska beslut om förändrings- och utbildningsprojekt och de som köper lösningarna, hjälper till att generera nya uppdrag och kunder.
När BTS bearbetar en ny bransch är fokus inledningsvis på några få ledande företag. När uppdragen väl har slutförts tjänar de som positiva referensprojekt vid nyförsäljning till andra företag i samma bransch. Geografisk expansion med begränsad risk BTS utvidgar kontinuerligt sin affärsverksamhet till nya marknader runtom i världen. BTS arbetar med multinationella företag och genomför projekt i många länder, men företaget har inte alltid ett
lokalt kontor på varje marknad. Befintliga kundrelationer utgör alltid grunden när BTS startar en verksamhet på en ny marknad — något som reducerar riskerna vid en expansion. Dessutom arbetar BTS hårt för att utveckla nära relationer med andra stora bolag som är aktiva på marknaden.
När tillräcklig affärsvolym har skapats på den nya marknaden och den framtida potentialen bedöms som intressant kan BTS ta ett logiskt nästa steg och öppna ett lokalt kontor med lägre risk.
Modellen visar hur BTS bygger relationer på olika nivåer i kundorganisationer och hur ständigt nya projekt genereras genom dessa relationer.
BTS värdesätter sina kundrelationer. Deltagare i företagets affärsprogram är viktiga framtida kunder. Nya uppdrag kommer mestadels från tidigare köpare och kursdeltagare, som har bytt arbete eller företag, som anlitar BTS i sin nya anställning.
20 BTS Årsredovisning 2007
"BTS framgångsrika tillväxt och lönsamhet vilar på kvalitetsfokus, långsiktiga kundrelationer och nätverksbaserad marknadsföring."
BTS tillväxt ska primärt ske organiskt. Under de senaste åren har företaget också genomfört förvärv i olika länder.
BTS förvärvsstrategi bygger på att skapa en bredare bas för framtida organisk tillväxt och samtidigt aktivt konsolidera en mycket fragmenterad marknad och skapa möjligheter att erbjuda både befintliga och nya kunder värdeskapande produkter och tjänster. Samtliga förvärv har lett till korsförsäljning, vilket är ett resultat av en medveten satsning på att identifiera nya affärsmöjligheter i linje med behoven inom den utökade kundbasen. Utbildningen av account managers liksom behovsinriktade diskussioner med enskilda kunder har spelat en viktig roll i denna process.
BTS intäkter härrör sig från:
BTS arbetar kontinuerligt med att utveckla och kombinera olika inlärningsmetoder för att säkerställa optimal, värdeskapande kundnytta och samtidigt stärka sitt eget intäktsflöde och lönsamhet.
I samarbete med kunderna skräddarsyr BTS både innehållet och utformningen av sina affärsprogram. Företaget har framgångsrikt förbättrat lönsamheten genom att effektivisera processen för kundanpassning. Detta har skett genom förbättring och finjustering av utvecklingsmetoder samt ökad återanvändning av tidigare utvecklingsarbeten.
När BTS utvecklar lösningar för bolag i nya branscher är kostnaderna för kundanpassning initialt höga. Med senare återanvändning av erfarenhet och kunnande sjunker emellertid kostnaderna.
Lärarledda seminarier utgör fortfarande den största intäktskällan och är den dominerande leveransformen för BTS. BTS konsulter är djupt involverade i hela utvecklingsprocessen och genomför de skräddarsydda lösningarna under leveransskedet.
BTS levererar även sina lösningar via webben, på CD och i form av manuella lösningar. Målsättningen är att öka intäktsflödet från licenser. Licensbaserade affärssimuleringar är mycket effektiva inlärningsverktyg för kunder – de möjliggör att nå stora grupper av medarbetare i kundorganisationen, oavsett var de befinner sig i världen och på vilka nivåer de arbetar. Det är även ett mycket lönsamt sätt att kapitalisera på BTS kompetenser.
Det finns en fortsatt stark efterfrågan på lärande i företag och därmed stora möjligheter till ytterligare tillväxt på marknader över hela världen. BTS skräddarsydda och upplevelsebaserade lösningar för lärande och utveckling tillgodoser globala företags behov av att förändras snabbare och förbättra affärsresultaten.
USA fortsätter att vara världsledande när det gäller lärande i företag på grund av sin stora hemmamarknad och starka och anpassningsbara internationella företag. Amerikanska företag ligger långt framme när det gäller att optimera satsningar på lärande och utveckling som har anknytning till verksamheten. En majoritet av världens största företag är amerikanska och utgör tillsammans den starkaste kraften i det globaliserade näringslivet.
På samma sätt är engelska fortfarande det internationella affärsspråket. Ledande managementmodeller och handelshögskolor är också amerikanska. Enligt Financial Times Global MBA:s rankning för 2008 ligger sex av världens tio främsta handelshögskolor i USA.
Den samlade amerikanska marknaden för lärande i företag växte något mellan 2006 och 2007, från USD 55,8 miljarder till USD 58,5 miljarder (inklusive löner och kostnader för företags interna utbildningsresurser). Utgifter för produkter och tjänster från externa leverantörer ökade från USD 15,8 miljarder 2006 till USD 16,4 miljarder 2007 enligt en branschrapport från Bersin & Associates.1 Ökningen av utgifterna för lärande i företag speglar den fortsatta allmänna tillväxten i den amerikanska ekonomin, att investeringarna i e-learning har mognat samt en ny fokusering på talanghantering och medarbetarutveckling som ett sätt att motverka kompetensunderskottet i den globala arbetskraften.
Utgifter för produkter och tjänster från externa leverantörer uppgick till 16,4 miljarder USD 2007
Källa: Bersin & Associates/Training Magazine, 2008.
1 "The 2008 Corporate Learning Factbook: Benchmark, Facts and Analysis in US Corporate Learning and Development," Bersin & Associates Industry Report, en undersökning baserad på en enkät som genomfördes i augusti 2007 tillsammans med Training Magazine, 2008. Berson & Associates är världsledande inom forskning och rådgivning som rör lärande i företag och talanghantering.
BTS erbjudande underlättar förändringsprocesser och strategigenomförande genom att överbrygga gapet mellan strategiutveckling och genomförandet av densamma.
De flesta företagsstrategier genomförs aldrig såsom det var tänkt. Många företag har ett underskott på operational excellence.
Det beror ofta på att de anställda tycker att strategin är för abstrakt och de inte förstår på vilket sätt den är relevant för just deras arbete.
Om de anställda inte vet hur de ska agera i förhållande till sina kollegor eller kunder för att uppnå bästa resultat blir det svårt för organisationen att förändras och förbättras tillräckligt snabbt för att behålla sin konkurrenskraft.
Underskottet på operational excellence är både en fråga för ledningen – för de högsta cheferna, mellan- och linjecheferna – och något som alla medarbetare i organisationen måste vara engagerade i.
För att kunna leda och genomföra strategier på ett framgångsrikt sätt måste företag investera i lärande och utveckling så att deras medarbetare sluter upp bakom strategin och vidtar de operativa åtgärder som krävs.
Det är här BTS med sina lösningar för lärande och utveckling kan spela en mycket viktig roll för att få chefer och anställda att lära sig hur man fattar rätt beslut och vidtar effektiva åtgärder som förbättrar prestationsförmågan och företagets resultat.
"BTS ser en ökad global efterfrågan på sina lösningar för lärande och utveckling i företag, en fortsatt positiv marknadsutveckling i USA, samt en stark expansion på snabbväxande marknader som BRIK-länderna*."
BTS lösningar för lärande och utveckling inom försäljning, ledarskap och operational excellence minimerar gapet mellan strategiutveckling och genomförande av densamma genom att förbereda medarbetarna på förändringar, få dem att sluta upp bakom strategin samt förbättra deras förmåga att vidta de operativa åtgärder som krävs.
Globala företag ställs inför en alltmer komplicerad verklighet och måste ständigt förändras på grund av avregleringar, globalisering och tekniska framsteg.
Enligt en rapport 2007 från Economist Intelligence Unit (EIU) anser företagsledare att de största utmaningarna för att kunna driva ett framgångsrikt globalt företag de närmaste tre åren är att:2
Enligt EIU:s rapport från 2007 (se ovan) anser en majoritet av företagsledarna i globala företag att program för utbildning och kompetensutveckling är det viktigaste hjälpmedlet för att hantera den globala företagsledningens utmaningar och uppnå operational excellence, snabbare förändringar och bättre affärsresultat.
Företagsledarna rankar följande områden som viktigast för att se till att medarbetarna har den kompetens som behövs för att nå företagets strategiska mål under de kommande tre åren:
Det finns en växande efterfrågan på marknaden på kunskapsintensiva tjänster från företag som kan hjälpa globala företag med strategigenomförande – som exempelvis managementkonsulter och företag som erbjuder affärsutbildning och teknikbaserad utbildning.
Det är här BTS och dess lösningar för upplevelsebaserad inlärning och utveckling kommer in. BTS lösningar bildar ett lönsamt nischsegment i skärningspunkten mellan dessa branscher.
Som framgår av figuren nedan drar BTS nytta av detta genom att kombinera och utveckla expertis inom dessa tre områden – och samtidigt se till att bli en strategisk partner för sina kunder.
BTS lösningar uppfyller behoven inom en lönsam nisch på marknaden genom att kombinera expertis från olika områden: managementkonsulting, affärsutbildning och teknikbaserad utbildning.
2 "CEO Briefing: Corporate Priorities for 2007 and Beyond," The Economist Intelligence Unit, 2007. EIU är världens främsta leverantör av länder-, branschoch företagsledningsanalyser.
* Med BRIK-länder avses Brasilien, Ryssland, Indien samt Kina.
Enligt Accenture beräknas immateriella tillgångar ha ökat i värde från 20 procent av det totala värdet i företag år 1980 till för närvarande ungefär 70 procent.1
Det bästa sättet att främja denna utveckling är att dra nytta av och investera i immateriella tillgångar:
En studie från Accenture/Economist Intelligence Unit bekräftar också att höga chefer i dag ser hanteringen av immateriella tillgångar som en mycket viktig fråga:2
BTS lösningar för lärande och utveckling inom försäljning, ledarskap och operational excellence hjälper globala företag att bevara och öka värdet av sina immateriella tillgångar, det vill säga humankapital och organisationskapital.
Eftersom "kunskapsarbetare" i dag utgör en stor och växande andel av de anställda i världens största företag kommer behovet av att möta deras krav på affärsutbildning att öka.
Enligt McKinsey utgör högutbildade medarbetare – eller kunskapsarbetare – för närvarande upp till 25 procent eller mer av arbetsstyrkan inom finansiella tjänster, vårdföretag, högteknologisk industri, läkemedelsindustri, samt medie- och underhållningsföretag. Kunskapsarbetare är företagens mest värdefulla medarbetare, vilket gör det särskilt viktigt för organisationer att se till att de är engagerade.3
Demografiska förändringar, globalisering och kunskapsarbetarnas allt större betydelse är några av de viktigaste externa faktorer som tvingar företag och andra organisationer att ta frågor om lärande och talanghantering på större allvar.
Avgörande för att vinna dragkampen om talangfulla medarbetare är att ta hand om de talanger som redan finns i företaget och inte bara säga upp personal och nyanställa. Företag som lyckas bygga upp denna kritiska kapacitet genom investeringar i lärande får en konkurrensfördel i dragkampen om talangfulla medarbetare.
För att vinna den globala dragkampen om talangfulla medarbetare måste organisationer, enligt en bok 2007 från Accenture,4 dessutom förändra sitt sätt att administrera personalen så att den övergår från att vara en stödjande funktion till att bli en konkurrensfördel.
En av huvudpoängerna i boken är att lärande och kompetensutveckling i dag är en av de viktigaste egenskaperna i talangdrivna organisationer. I boken dras dessutom slutsatsen att det är viktigt att rikta in resultatförbättringsinsatser på de medarbetare som bidrar mest direkt till organisationens slutresultat.
Affärsutbildning genom skräddarsydda lösningar och upplevelsebaserad inlärning, såsom affärssimuleringar, Engage Maps och Learning Maps, med verklighetstrogna scenarier är överlägsna konventionellt lärande både när det gäller effektivitet och slutresultat.
Forskning visar att Learning by Doing leder till att kunskaperna "fastnar" bättre än med andra inlärningsmetoder.
En organisations strategi för lärande måste omfatta mer än bara en höjning av kunskapsnivån. Den måste handla om att få människor att utvecklas så att de kan fatta "kloka" beslut. Ett viktigt steg i denna process är att skaffa sig nya erfarenheter. Skräddarsydda simuleringar med upplevelsebaserade scenarier – som de BTS erbjuder – tillhandahåller allt detta. 5
Forskning tyder på att upplevelsebaserad utbildning och utveckling, som exempelvis affärssimuleringar, kan skapa "mikrovärldar" där deltagarna får en bättre helhetsbild av företaget och den affärsmiljö inom vilken det verkar.
Affärssimuleringar utgör därför en process för lärande och utveckling som bidrar till en mer sammanhållen affärsstrategi och ett framgångsrikt genomförande av densamma – vilket skyndar på förändringar och förbättrar affärsresultat.6
1 Accentures Outlook Journal, Getting a Truer Picture of Shareholder Value, juni 2005. Accenture är ett internationellt företag inom managementkonsulting, tekniska tjänster och outsourcing.
2 Accentures Outlook Journal, Future Value: The 7 USD Trillion Challenge, februari 2004. Accenture är ett internationellt företag inom managementkonsulting, tekniska tjänster och outsourcing.
3 The McKinsey Quarterly, The 21st-Century Organization, 2005, No 3. McKinsey är ett internationellt företag inom managementkonsulting som ger ledande företag råd i frågor som rör strategi, organisation, teknik och operativ verksamhet.
4 "The Talent Powered Organization: Strategies for Globalization, Talent Management and High Performance," av Peter Cheese, Robert J. Thomas och Elizabeth Craig, Accenture, 2007.
5 Jeremy J. Hall, Corporate Cartooning – The Art and Science of Computerized Business Simulation, 2001.
6 Jonathan R. Anderson, The Relationship Between Student Perceptions of Team Dynamics and Simulation Game Outcomes: An Individual-Level Analysis, 2005.
Siffrorna i Bersin & Associates rapport för 2008 visar på potentialen för BTS att växa ytterligare på den viktiga amerikanska marknaden.
BTS målsegment på den amerikanska marknaden (skräddarsydd utbildning för chefer och säljpersonal) är värt omkring USD 5 miljarder. Det betyder att BTS andel idag uppgår till cirka 1 procent av den amerikanska marknaden – en marknad som förväntas växa med omkring 5 procent per år de närmaste åren.
BTS ser en ökad global efterfrågan på sina lösningar för lärande och utveckling i företag, en fortsatt positiv marknadsutveckling i USA och en stark expansion på snabbväxande marknader som BRIK-länderna. BTS räknar också med att marknadssegmentet för lärande i företag baserat på affärssimuleringar, inom vilket BTS är världsledande, kommer att växa snabbare än marknaden för lärande i företag totalt.
BTS intäkter har beräknats på grundval av faktiska redovisade intäkter 2007 till växelkursen USD 1 = SEK 6,35.
Enligt Josh Bersin, VD för världens ledande företag inom forskning och rådgivning som rör lärande i företag och talanghantering, Bersin & Associates, börjar en ny typ av utbildningsfunktion att växa fram inom många företag.7
Med konvergens mellan fortsatt affärsexpansion och utmaningarna i hanteringen av talanger börjar en ny typ av utbildningsfunktion att växa fram i företag – en som fokuserar på organisationens kompetensdrivna förmåga.
Denna nya typ av utbildningsfunktion, som anses vara mer effektiv än traditionella internutbildningsfunktioner, drivs på av det internationella ledarskaps- och talangunderskottet, kompetensunderskott, bristande engagemang hos medarbetare samt otillfredsställande företagskulturer.
Den nya typen av utbildningsfunktion som börjar växa fram kännetecknas av följande:
Samtidigt ser vi hur utbildningsfunktionerna i många företag börjar överge internutbildningskonceptet. Moderna utbildningsfunktioner riktar i stället in sig på programutformning, e-lärande och tjänsteoch stödaktiviteter, och outsourcar en allt större del av det praktiska utbildningsgenomförandet på externa leverantörer.
7 "Reshaping the Learning Function to Bridge Talent Gap: Training Executives Share New Approaches," av Josh Bersin, Training + Development Magazine, september 2007, ss. 44–46. Berson & Associates är världsledande inom forskning och rådgivning som rör lärande i företag och talanghantering.
"BTS investerar i sina medarbetare för att driva tillväxt och lönsamhet. BTS är också framgångsrika i att rekrytera och utveckla de allra bästa och mest engagerade medarbetarna."
Vår företagskultur utgör grunden för hela vår organisation. Den är den viktigaste anledningen till varför världsledande företag samarbetar med oss och till varför våra medarbetare tycker att BTS är en fantastisk arbetsplats. De viktigaste beståndsdelarna i vår företagskultur är följande:
Teamwork utgör en grundsten för BTS – och lärande är det vi sätter främst. Vi arbetar hårt för att utveckla våra medarbetare genom coachning, mentorskap, teamwork och inlärningsprogram. BTS tror att en organisation kan växa och bli bättre genom att "ledare lär upp framtida ledare". BTS medarbetare hjälper varandra att förvärva nya färdigheter och hantera utmaningar.
Vi värdesätter att våra medarbetare har olika bakgrund. Våra framgångar bygger på lag bestående av mycket begåvade och olika yrkesmänniskor som utvecklar och levererar innovativa lösningar till vår globala kundbas. Mångfald gör våra arbetsteam rika på nya perspektiv och förmågor.
BTS anställda utvärderas med utgångspunkt i det värde som de tillför organisationen och våra kunder. Möjligheter ges efter förtjänst och de anställda kan gå vidare i karriären så snart de har skaffat sig de färdigheter som krävs.
BTS framgångar beror i hög grad på att företaget lyckas rekrytera, utveckla och behålla de allra bästa och mest engagerade medarbetarna. En BTS-konsult stannar i företaget i genomsnitt 6–7 år. Vi tror att detta är ett resultat av att vi satsar mycket på att båda parter ska vara nöjda. BTS har en tydligt definierad process för att upptäcka, locka till sig och behålla begåvade medarbetare med stor utvecklingspotential.
"Our mission and core values have fueled BTS' tremendous growth over the past 20+ years. We have great people who are passionate about working closely with our clients to win the hearts and minds of their personnel around strategic priorities."
Henrik Ekelund, VD och koncernchef BTS Group AB
| Nyckeltal, medarbetare | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Antal medarbetare vid årets slut | 230 | 186 | 150 | 107 | 100 |
| Varav kvinnor, % | 36 | 33 | 31 | 23 | 32 |
| Nettoomsättning per anställd, KSEK | 2 479 | 2 298 | 2 001 | 1 980 | 1 672 |
BTS-koncernens operativa verksamhet drivs genom fyra enheter där de ansvariga cheferna har fullständigt resultatansvar för respektive geografisk marknad.
BTS Nordamerika har verksamhet i USA och kontor i New York (New York), Stamford (Connecticut), San Francisco (Kalifornien), Philadelphia (Conshohocken, Pennsylvania), Scottsdale (Arizona) och Chicago (Illinois). Kontoret i Peking i Kina ingår också i BTS Nordamerika.
BTS Europa har verksamhet i Sverige, Finland, Storbritannien, Belgien och Spanien och har kontor i Stockholm (Sverige), Helsingfors (Finland), Oslo (Norge), London (Storbritannien), Bryssel (Belgien) samt Madrid och Bilbao (Spanien).
APG har sin verksamhet på USA-marknaden och levererar försäljnings- och ledarskapsutbildning baserad på sin Advantage WaySM implementeringsprocess. Utbildningarna levererar prestationsförbättringar som påverkar affärerna på ett meningsfullt sätt.
BTS Övriga marknader har verksamhet i Sydafrika, Australien och Sydostasien, med kontor i Johannesburg (Sydafrika), Sydney och Melbourne (Australien) samt i Singapore.
BTS verkar globalt med kontor nära våra kunder i Nordamerika, Europa, Asien och Afrika.
BTS har två produktspecifika enheter som arbetar med nya koncept och produktion av lösningar samt ger aktivt stöd till de tre operativa enheternas kundorganisationer vid försäljning.
BTS Interactive ansvarar för webbaserade och scenariobaserade lösningar.
BTS Board Simulations ansvarar för manuella affärssimuleringar.
BTS har tre fokusområden. Inom varje fokusområde finns specialister och idéutvecklare som ansvarar för framtagandet av nya koncept och lösningar, samt användning av best practice inom hela BTS-koncernen:
Koncerngemensamma funktioner omfattar koncernekonomi, investerarrelationer, företagskommunikation samt IT-, process- och personalfrågor.
BTS chefer i nyckelpositioner i den globala organisationen, från vänster: Philios Andreou, Lars Lindgren, Joel Sigrist, Dan Parisi, Jonathan Hodge, Jan Hedström, Katrin Fagerberg, Peter Mulford, Henrik Ekelund, Robert Kuhfus, Deon Greyling, Rommin Adl, Jonas Åkerman, Steve Toomey, Taavi Thiel, Ted Fawle och Patrick Fei. (Stefan af Petersens, Stefan Hellberg, Stefan Brown, John Hoskins och Todd Ehrlich saknas.)
"BTS arbetar systematiskt för att utveckla och tillämpa processer som ökar kvalitet och produktivitet. Feedback från kunder är en viktig drivkraft."
En kontinuerlig modern produktutveckling är avgörande för BTS tillväxt och för bolagets marknadsledande roll inom upplevelsebaserad inlärning. BTS förvaltar ett värdefullt strukturkapital i form av lösningar, plattformar och processer.
BTS har dessutom byggt in denna erfarenhet i sina system och processer. Ny erfarenhet och nya kunskaper förs in i takt med att kundernas verksamheter förändras.
Samtidigt utvecklar BTS nya tjänster baserade på de senaste rönen inom metodik och teknik. Produktutveckling på BTS delas upp i två delar, extern och intern utveckling.
Extern produktutveckling syftar till att utveckla nya och förbättrade utbildningslösningar inom affärsmannaskap, ledarskap, försäljning, "Operational Excellence". Den inriktas även på lösningar för nya medier till exempel webbaserade affärssimuleringar.
BTS strävar efter att bedriva den externa produktutvecklingen i nära samarbete med kunderna.
Intern produktutveckling avser arbetet med BTS utvecklingsplattformar och metodiker, vilka utgör grunden för att skapa nya utbildningslösningar. BTS lösningar baseras på teknik som är allmänt tillgänglig på marknaden: Excel, Visual Basic och Flash till exempel. Intern produktutveckling inriktas på följande verktyg:
För att säkerställa kvaliteten vid leveranser använder BTS två typer av uppföljning:
För att minska beroendet av enskilda medarbetare och för att säkra den långsiktiga kvaliteten på bolagets utbildningar är alla metoder, tekniker och affärssimuleringar väl dokumenterade.
BTS äger alla rättigheter till lösningarna som utvecklas för kunder. Därmed kan bolaget återanvända både generella kunskaper, utvecklad mjukvara och anpassningar vid utvecklingen av nya affärssimuleringar.
Intern produktutveckling Effektiviserar processen för att utveckla kundanpassade
simuleringar.
Sker i samarbete med kund för att skapa nya kundanpassade simuleringar, nya lösningar och media.
Advantage Performance Group is a unique consulting and training firm that specializes in helping their clients accelerate business results, increase sales and improve the way people work together. Its network of 45 fulltime franchise partners and over 100 facilitators, work with their clients to get verifiable business results.
The APG network is based on a franchise model. The franchise partners work exclusively with pre-selected product offerings from some of the worlds leading developers of training.
APG is a unique training company-backed by thought-leading content providers (such as BTS) and state-of-the-art learning methodologies. It also applies its training-effectiveness methodology – The Advantage Way™ System – to help organizations maximize their training Return of Investment (ROI).
APG has supported hundreds of top organizations to help achieve their business objectives. The company provides leading training solutions in the areas of:
Unlike other consulting and training companies that provide only one approach to development, Advantage provides a continuous stream of learning solutions to meet their clients' evolving business needs.
In addition, APG guarantees measurable business impact – not only improved job performance, but results on the bottom line through the Advantage Way process. We guarantee – that when clients implement The Advantage Way system, their organization will achieve documented business results as well as improved job performance. They will be able to measure the business impact of training — solid proof of its value to their organization.
Advantage Performance has a rich 18-year history and representatives in major U.S. cities, as well as working relationships in Canada, Mexico, Europe and Asia. Advantage is fully resourced to provide customers with just-in-time delivery and implementation support across all geographies.
The Advantage Way™ System is APG's own training-effectiveness methodology that ensures that corporate training creates measurable business impact. The system is based on more than 30 years of research and practice by Dr. Robert Brinkerhoff, and has been proven with organizations that include American Express, Motorola, Boeing, Anheuser-Busch, Hewlett-Packard, EDS, QUALCOMM and many others.
The system is a high-impact conceptual framework for building training and business impact throughout organizations. It creates a clear linkage between training interventions and business objectives.
The Advantage Way™ System also incorporates APG's proprietary Success Case Methodology, a practical way to measure and demonstrate both behavioral and bottom-line results. Also, APG clients can be certified in the system which includes licensed "rights to use" interactive programs and tools for human-resources development professionals and managers, aimed at the goal of delivering better business results from training.
" As a franchise owner, I truly enjoy having the luxury of taking a long-term perspective with clients – to be able to push back on the client when appropriate and to be looked upon as a trusted advisor because I even have more years and experience working in the client's organization than the client him/herself. I also enjoy the ultimate responsibility and accountability associated with being a Franchise Owner. As a Franchise Owner "The buck stops here!"
Kelvin Yao- Alexandria, VA, with APG since 2000
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 523,2 | 379,1 | 286,1 | 205,9 | 162,2 |
| Rörelsekostnader | -432,7 | -309,3 | -233,6 | -174,2 | -150,1 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -2,2 | -2,1 | -1,8 | -1,1 | -1,3 |
| Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar | -10,1 | -5,3 | -2,0 | - | -0,6 |
| Rörelseresultat | 78,2 | 62,4 | 48,7 | 30,7 | 10,2 |
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilllgångar | |||||
| Anläggningstillgångar | 187,8 | 203,7 | 58,2 | 7,3 | 6,0 |
| Kundfordringar | 116,0 | 88,7 | 64,2 | 36,8 | 31,2 |
| Övriga omsättningstillgångar | 25,2 | 25,6 | 14,5 | 9,7 | 10,7 |
| Kassa och bank | 67,5 | 72,1 | 101,1 | 110,5 | 88,1 |
| Summa tillgångar | 396,4 | 390,1 | 238,0 | 164,3 | 136,0 |
| Eget kapital och skulder | |||||
| Eget kapital | 198,6 | 174,7 | 151,5 | 116,6 | 103,4 |
| Minoritetens andel | - | 0,5 | 0,4 | 0,2 | 0,1 |
| Avsättningar för uppskjuten skatt | - | - | - | 0,2 | 0,2 |
| Räntebärande skulder | 62,9 | 80,9 | 2,1 | - | - |
| Icke räntebärande lån | 0,1 | 0,4 | 0,2 | - | 0,1 |
| Övriga icke räntebärande skulder | 134,8 | 133,6 | 83,9 | 47,3 | 32,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 396,4 | 390,1 | 238,0 | 164,3 | 136,0 |
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 45,2 | 41,1 | 37,5 | 32,1 | 18,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -12,2 | -140,6 | -42,4 | -2,9 | -3,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -32,8 | 78,6 | -12,3 | -3,5 | -3,1 |
| Omräkningsdifferenser i likvida medel | -4,8 | -8,2 | 7,9 | -3,3 | -2,4 |
| Årets kassaflöde | -4,6 | -29,1 | -9,3 | 22,4 | 9,1 |
| Likvida medel vid årets början | 72,1 | 101,1 | 110,5 | 88,1 | 79,0 |
| Likvida medel vid årets slut | 67,5 | 72,1 | 101,1 | 110,5 | 88,1 |
| MSEK | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 523,2 | 379,1 | 286,1 | 205,9 | 162,2 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 78,2 | 62,4 | 48,7 | 30,7 | 10,2 |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % | 14,9 | 16,5 | 17,0 | 14,9 | 6,3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) | 88,3 | 67,6 | 50,8 | 30,7 | 10,7 |
| Rörelsemarginal före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA-marginal), % |
16,9 | 17,8 | 17,7 | 14,9 | 6,6 |
| Vinstmarginal, % | 9,3 | 10,2 | 12,9 | 9,9 | 4,5 |
| Resultat per aktie, SEK 1 | 2,7 | 2,2 | 2,1 | 1,1 | 0,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 26,1 | 23,6 | 27,4 | 18,5 | 7,0 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 41,4 | 52,7 | 164,7 | 282,9 | 50,2 |
| Operativt kapital | 193,9 | 184,0 | 52,8 | 6,3 | 15,4 |
| Eget kapital | 198,6 | 174,7 | 151,5 | 116,6 | 103,4 |
| Eget kapital per aktie 1 | 11,0 | 9,7 | 8,6 | 6,6 | 5,8 |
| Soliditet, % | 50,1 | 44,9 | 63,8 | 71,1 | 76,0 |
| Utdelning per aktie, SEK 1 | 1,20 | 1,00 | 0,92 | 0,53 | 0,20 |
| Kassaflöde | -4,6 | -29,1 | -9,3 | 22,4 | 9,1 |
| Likvida medel | 67,5 | 72,1 | 101,1 | 110,5 | 88,1 |
| Antal medarbetare vid årets slut | 230 | 186 | 150 | 107 | 100 |
| Antal medarbetare i medeltal | 211 | 165 | 143 | 104 | 97 |
| Årsbaserad nettoomsättning per medarbetare | 2,5 | 2,3 | 2,0 | 2,0 | 1,7 |
1 Tidigare års resultat per aktie, utdelning per aktie och eget kapital per aktie har justerats med korrektionsfaktorn 0,3333 på grund av split 3:1 i maj 2006.
Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar i procent av nettoomsättningen
Periodens resultat i procent av nettoomsättningen
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier
Resultat efter skatt omräknat till helår i procent av genomsnittligt eget kapital
Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital
Balansomslutning minskad med likvida medel och andra räntebärande tillgångar och minskat med icke räntebärande skulder
Eget kapital exklusive minoritetsintresse dividerat med antal aktier vid årets slut
Eget kapital i procent av balansomslutningen
Föreslagen respektive beslutad utdelning dividerat med antal aktier vid årets slut
Nettoomsättning för helår dividerat med genomsnittligt antal medarbetare
Den 6 juni 2001 introducerades BTS på Stockholmsbörsens O-lista och i samband därmed genomfördes en nyemission och bolaget tillfördes 78,1 MSEK efter avdrag för emissionskostnader.
Aktiekapitalet uppgår till 6 016 100 SEK, fördelat på 853 600 aktier av serie A och 17 194 500 aktier av serie B, envar på ett kvotvärde om 0,33 SEK. Aktier av serie A har tio röster och aktier av serie B har en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst.
Per den 31 december 2007 uppgick antalet aktieägare till 735 (1 052) stycken. BTS Group AB har sedan 2002 arbetat för att främja likviditeten i bolagets aktie. Som ett led i denna strävan har en så kallad likviditetsgarant anlitats för att verka för ökat intresse och ökad handel i BTS aktie.
Bolagets ambition är att på lång sikt dela ut mellan 30 till 50 procent av resultatet efter skatt.
| AKTIEDATA | |
|---|---|
| Aktiekurs 2 januari 2007 | 47,00 SEK |
| Aktiekurs 31 december 2007 | 42,00 SEK |
| Resultat per aktie 31 december 2007 | 2,71 SEK |
| Likvida medel per aktie 31 december 2007 | 3,74 SEK |
| Eget kapital per aktie 31 december 2007 | 11,0 SEK |
| År | Transaktion | Ökning av aktie kapitalet, SEK |
Aktiekapital, SEK |
A-aktier | B-aktier | Totalt antal aktier |
Aktiens nominella belopp (SEK) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1999 | Bolagets bildande | 100 000 | 100 000 | 439 900 | 560 100 | 1 000 000 | 0,10 |
| 1999 | Nyemission | 8 200 | 108 200 | 82 000 | 1 082 000 | 0,10 | |
| 2001 | Fondemission | 4 219 800 | 4 328 000 | 1 082 000 | 4,00 | ||
| 2001 | Split 4:1 | 4 328 000 | 1 759 600 | 2 568 400 | 4 328 000 | 1,00 | |
| 2001 | Omstämpling av A-aktier till B-aktier |
-1 475 000 | 1 475 000 | 4 328 000 | 1,00 | ||
| 2001 | Nyemission | 1 500 000 | 5 828 000 | 1 500 000 | 5 828 000 | 1,00 | |
| 2002 | Nyemission | 69 300 | 5 897 300 | 69 300 | 5 897 300 | 1,00 | |
| 2006 | Split 3:1 | 69 300 | 5 897 300 | 853 800 | 16 838 150 | 17 691 900 | 0,33 |
| 2006 | Nyemission | 118 800 | 6 016 100 | 356 400 | 18 048 300 | 0,33 |
| Namn | Antal AK A | Antal AK B | Innehav | Innehav % | Röster | Röster % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HENRIK EKELUND | 816 000 | 3 131 825 | 3 947 825 | 21,87 | 11 291 825 | 43,88 |
| STEFAN AF PETERSENS | 37 800 | 2 348 774 | 2 386 574 | 13,22 | 2 726 774 | 10,60 |
| STEFAN HELLBERG | 0 | 1 455 224 | 1 455 224 | 8,06 | 1 455 224 | 5,66 |
| ALECTA PENSIONSFÖRSÄKRING | 0 | 1 400 000 | 1 400 000 | 7,76 | 1 400 000 | 5,44 |
| NORDEA BANK FINLAND ABP | 0 | 1 024 626 | 1 024 626 | 5,68 | 1 024 626 | 3,98 |
| JONAS ÅKERMAN | 0 | 913 800 | 913 800 | 5,06 | 913 800 | 3,55 |
| LÄNSFÖRSÄKRINGAR SMÅBOLAGSFOND | 0 | 864 000 | 864 000 | 4,79 | 864 000 | 3,36 |
| CLEARSTREAM BANKING S.A., W8IMY | 0 | 498 329 | 498 329 | 2,76 | 498 329 | 1,94 |
| LANNEBO SMÅBOLAG | 0 | 490 000 | 490 000 | 2,71 | 490 000 | 1,90 |
| NORTHERN TRUST COMPANY, THE, W9 | 0 | 396 338 | 396 338 | 2,20 | 396 338 | 1,54 |
| HANDELSBANKENS SMÅBOLAGSFOND | 0 | 358 200 | 358 200 | 1,98 | 358 200 | 1,39 |
| U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION | 0 | 356 400 | 356 400 | 1,97 | 356 400 | 1,39 |
| BANCO SMÅBOLAGSFOND | 0 | 355 000 | 355 000 | 1,97 | 355 000 | 1,38 |
| SWEDBANK ROBUR SMÅBOLAGSFOND SVERIGE | 0 | 312 300 | 312 300 | 1,73 | 312 300 | 1,21 |
| Övriga Aktieägare | 0 | 3 289 684 | 3 289 684 | 18,23 | 3 289 684 | 12,78 |
| Totalt | 853 800 | 17 194 500 | 18 048 300 | 100 | 25 732 500 | 100 |
Utbildning är konjunkturkänslig. Sämre tillväxt och kostnadsbesparingsprogram påverkar företagens utbildningsbudgetar. På motsvarande sätt innebär förbättrad konjunktur en ökad vilja att investera i utbildning.
Under 2007 stod BTS 10 största kunder för 19 procent av försäljningen. Genom att upprätthålla en bred kundbas begränsar BTS sitt beroende av enskilda kunder.
BTS kunder är verksamma inom sju huvudsakliga branscher: tillverkande industri, telekom, IT, finansiella tjänster, läkemedel & bioteknik, handel & distribution samt energi. Den globala spridningen av kundernas verksamheter minskar BTS exponering för olika branschers konjunktursvängningar.
Huvuddelen av BTS försäljning sker i Nordamerika - 70 procent medan Europa svarar för 22 procent och övriga marknader svarar för 8 procent. Senare år har BTS ökat sin närvaro på nya marknader såsom Asien, Australien, Sydafrika och Kina, vilket på sikt minskar beroendet av de nordamerikanska och europeiska marknaderna.
Marknaden för företagssutbildningar och styrning är fragmenterad. BTS möter olika konkurrenter på olika marknader och har ingen global konkurrent.
BTS bygger sin marknadsföring på nätverksbaserad försäljning och goda kundrelationer, vilket ställer höga kvalitetskrav på BTS leveranser. BTS minimerar risken för missnöjda kunder genom att rekrytera och utveckla kompetenta konsulter och genom att all utveckling och alla leveranser följer väl etablerade processer. BTS genomför också en kvalitetsuppföljning av alla projekt.
BTS äger rättigheterna till de affärssimuleringar som utvecklas åt kunder. Därmed kan bolaget återanvända båda generella kunskaper, utvecklad mjukvara och anpassningar vid utvecklingen av nya affärssimuleringar. När det gäller licensbaserade produkter och lösningar köper kunden det antal licenser som behövs för deltagande personal inom organisationen. Om antalet deltagare ökar måste ytterligare licenser köpas från BTS.
En snabb tillväxt medför ett stort behov av rekrytering och utbildning av medarbetare. Samtidigt är det viktigt att behålla kompetent och motiverad personal. För att hantera detta följer BTS en etablerad modell rekrytering och kompetensutveckling.
För att minska beroendet av enskilda medarbetare och säkra den långsiktiga kvaliteten på BTS utbildningar är alla metoder, tekniker och affärssimuleringar väl dokumenterade.
De valutor som har störst inflytande på BTS resultat är USD, EUR och GBP. Exponeringen i enskilda transaktioner är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak är i samma valuta på respektive marknad. BTS säkrar normalt inte sina valutaexponeringar. Känslighetsanalysen i marginalen visar effekten på rörelseresultatet - baserad på BTS resultaträkning - vid förändringar i värdet av den amerikanska dollarn, euron och det brittiska pundet gentemot den svenska kronan.
| Faktor | Procentuell förändring |
Förändring, KSEK |
|---|---|---|
| SEK/USD | +/- 10 % | +/- 5 604 |
| SEK/EURO | +/- 10 % | +/- 149 |
| SEK/GBP | +/- 10 % | +/- 922 |
BTS accepterar bara kreditvärdiga motparter i finansiella transaktioner. BTS kundfordringar är spridda på ett stort antal företag, verksamma i olika branscher. Maximal kreditrisk uppgår till 7 270 (5 517) KSEK vid årets slut, vilket motsvarar den största totala kreditexponeringen mot en och samma koncern.
Likviditetsrisken är liten eftersom likvida medel bara svarar för en begränsad del av balansomslutningen 17 (18) procent. Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar tillräckligt med likvida medel samt outnyttjad beviljad checkkredit. BTS policy är att upplåning får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överlikviditet i dotterbolag skall i första hand användas för amortering av lån. Räntebindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses förändringar i marknadsräntan som kan påverka BTS negativt, dels genom att kostnade för företagets upplåning ökar, dels genom flukturerande avkastning på de likvida medel som är placerade till rörlig ränta.
Styrelsen och verkställande direktören för BTS Group AB (publ), organisationsnummer 556566-7119, avger härmed årsredovisning jämte koncernredovisning för räkenskapsåret 2007. Samtliga belopp anges i tusental kronor där inget annat anges.
BTS Group AB är ett internationellt konsult- och utbildningsföretag inom affärsmannaskap. BTS stödjer företagsledningar att genomföra förändringar och resultatförbättringar med hjälp av skräddarsydda simuleringsmodeller. BTS lösningar och tjänster tränar hela organisationen att analysera och fatta beslut med fokus på de faktorer som driver tillväxt och lönsamhet. Detta ger ökat marknadsfokus och lönsamhetstänkande i det vardagliga beslutsfattandet vilket leder till mätbara och bestående resultatförbättringar. BTS kunder är ofta ledande storföretag.
BTS nettoomsättning ökade under året med 38 procent och uppgick till 523,2 (379,1) MSEK. Med justering för valutakursförändringar var tillväxten 47 procent. Tillväxten har skapats genom förvärven av The Advantage Performance Group (APG) och The Real Learning Company (RLC) samt genom organisk tillväxt.
Rörelseresultatet under året ökade med 25 procent till 78,2 (62,4) MSEK. Rörelseresultatet under året har belastats med 10,1 (5,3) MSEK för avskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) ökade med 31 procent och uppgick till 88,3 (67,6) MSEK.
Rörelsemarginalen var 15 (16) procent och rörelsemarginalen före avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA-marginal) var 17 (18) procent. Koncernens resultat före skatt för året ökade med 19 procent till 72,8 (61,0) MSEK. Räntekostnaderna för året uppgick till 5,4 (1,4) MSEK.
Intäkterna för BTS ursprungliga verksamhet i Nordamerika ökade under året med 11 procent i lokal valuta, samtidigt som rörelseresultatet i lokal valuta ökade med 15 procent. Nettoomsättningen under året uppgick till 205,8 (201,5) MSEK och rörelseresultatet till 37,9 (35,6) MSEK. Rörelsemarginalen var 18 (18) procent. Avskrivningar på immateriella tillgångar ingår med 1,8 (1,9) MSEK.
Nettoomsättningen för APG och RLC uppgick under året till 162,6 (-) MSEK. Den beräknade organiska tillväxten i APG och RLC i lokal valuta var 11 procent. Rörelseresultatet uppgick till 13,9 (-) MSEK. Rörelsemarginalen var 9 (-) procent. Avskrivningar på immateriella tillgångar hänförliga till BTS förvärv av APG och RLC ingår med 7,6 (-) MSEK. EBITA uppgick till 21,5 MSEK och EBITA-marginalen till 13 procent.
Nettoomsättningen för Europa uppgick under året till 117,0 (113,0) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 4 procent. Rörelseresultatet ökade till 20,4 (18,6) MSEK. Rörelsemarginalen var 17 (16) procent. Avskrivningar på immateriella tillgångar ingår med 0,7 (1,1) MSEK.
Nettoomsättningen för Övriga marknader uppgick under året till 37,8 (20,9) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 6,0 (3,3) MSEK. Rörelsemarginalen var 16 (16) procent.
Tillgängliga likvida medel uppgick vid årets slut till 67,5 (72,1) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 62,8 (80,9) MSEK. Det egna kapitalet vid årets utgång uppgick till 198,6 (175,2) MSEK och soliditet var 50 (45) procent vid utgången av året. BTS kassaflöde från den löpande verksamheten har under året uppgått till 45,2 (41,1) MSEK.
Antalet anställda inom BTS Group AB per den 31 december var 230 (186). Genomsnittligt antal anställda under perioden var 211 (165) medarbetare.
Totalt antal utställda aktier är 18 048 300, bestående av 853 800 aktier av serie A samt 17 194 500 aktier av serie B. Varje aktie av serie A har 10 röster per aktie och varje aktie av serie B har 1 röst per aktie. Det finns inga begränsningar i överlåtelsebarheten av aktier på grund av bestämmelser i bolagsordningen. Bolaget har två aktieägare, Henrik Ekelund och Stefan af Petersens, med ett innehav som vid utgången av 2007 uppgick till över tio procent. Det finns personal som privat innehar aktier i bolaget, dock inte personalen som helhet genom exempelvis pensionsstiftelse eller liknande. Det finns inga av bolaget kända avtal mellan aktieägare som innebär begränsningar i rätten att överlåta aktier. Det finns heller inga avtal med bolaget som part och som får verkan, ändras eller upphör att gälla om kontrollen över bolaget ändras som en följd av ett offentligt uppköpserbjudande.
Verksamheten i moderbolaget BTS Group AB består enbart av koncernsamordnande uppgifter och tillgångarna består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och likvida medel. Bolagets nettoomsättning uppgick till 2,6 (2,4) MSEK och resultatet efter finansnetto till 11,9 (12,1) MSEK. Likvida medel uppgick till 0 (8,5) MSEK.
Mot bakgrund av ett fortsatt starkt marknadsläge för BTS bedöms resultatet före skatt bli i linje med föregående år.
BTS finansiella mål över tiden skall vara:
BTS tidigare finansiella mål var:
Företagen i BTS målgrupp, stora internationella företag och organisationer, ställs idag inför en allt snabbare förändringstakt, med nya teknologier och ny konkurrens att hantera, vilket skapar ett ökat behov av att investera i verksamhetsutveckling och utbildning. BTS är sedan flera år den ledande aktören på marknaden för utbildning genom skräddarsydda affärssimuleringar och har för närvarande uppdrag från 26 av världens 100 största företag.
I USA beräknas enligt undersökningsföretaget Bersin & Associates den totala utbildningsmarknaden vara värd ca 58 miljarder US dollar (inklusive lön till företagens interna utbildningsresurser). Externa tjänster köps för cirka 16 miljarder US dollar, varav BTS marknadssegment - tjänster inom utbildning av chefer och säljande personal - beräknas vara värt ca 5 miljarder US dollar. Detta innebär att BTS för närvarande har ca 1 procents marknadsandel inom sitt segment i USA, en marknad som bedöms växa med cirka 5 procent per år.
BTS ser idag en ökad global efterfrågan på BTS tjänster, en fortsatt god marknadsutveckling i USA och en snabb tillväxt inom världens tillväxtmarknader. BTS bedömer att marknadssegmentet för utbildning som baseras på simuleringsteknologi växer snabbare än marknaden i övrigt.
Under fyraårsperioden 2004-2007 har BTS, rensat för valutakursförändringar, ökat intäkterna 3,5 gånger samtidigt som rörelseresultatet mer än åttadubblats. Intäktsökningen har till cirka 40 procent varit organisk och till cirka 60 procent förvärvad. Faktorerna bakom BTS tillväxt är:
BTS driver denna tillväxt genom:
BTS erbjudande har genom produktutveckling och genomförda förvärv breddats avsevärt och omfattar förutom världsledande affärssimuleringar även ledande lösningar inom strategiskt viktiga områden som t.ex. sälj- och ledarskapsutveckling samt Internetbaserade utbildningslösningar.
BTS har idag marknadens mest kompletta utbud av skräddarsydda simuleringslösningar och är samtidigt det enda företaget i världen som kan betjäna stora internationella företag globalt. BTS försäljningsorganisation utvecklas och växer snabbt. Detta innebär att BTS i allt högre grad kan tillgodose existerande kunders behov av ytterligare tjänster och lösningar vilket skapar väsentliga tillväxtmöjligheter på både kort och lång sikt.
Den utveckling som BTS bedrivit under året avser kundspecifik produktutveckling och kostnadsförs omedelbart. Någon forskning har ej förekommit enligt definitionen i IAS 38.
För BTS är en effektiv och systematisk riskbedömning av finansiella och affärsmässiga risker viktig. Koncernens finanspolicy anger riktlinjer och mål för hanteringen av finansiella risker inom koncernen. Finansiering och riskhantering är centraliserad till koncernekonomifunktionen. All valutahantering och kreditgivning till kunder hanteras av dotterbolagen inom ramen för fastställd policy. För utförligare beskrivning se not 2 Redovisningsprinciper och not 21 Finansiella instrument och finansiell riskhantering.
BTS styrelse skall enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Styrelsen har under räkenskapsåret från årsstämman och framåt bestått av fem ledamöter. Styrelsen arbetar enligt en fastställd arbetsordning med instruktioner om arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören. Enligt arbetsordningen skall styrelsen normalt hålla minst fyra ordinarie sammanträden. Vid vart och ett av mötena behandlas förekommande frågor av väsentlig betydelse för bolaget. Vidare informeras styrelsen av ledningen om det aktuella affärsläget på koncernens delmarknader. Styrelsemöten hålls regelmässigt i anslutning till bolagets rapportering, varvid bokslutskommuniké och förslag till vinstdisposition behandlas i februari, delårsrapporter i april, augusti och oktober samt budget för nästkommande år vid december månads möte. Inom BTS styrelse finns inga speciella utskott eller kommittéer utan frågorna behandlas normalt av styrelsen i sin helhet. Emellanåt sker delegering till ordföranden och verkställande direktören att gemensamt handlägga en viss fråga. Bolagets revisor rapporterar varje år personligen sina iakttagelser från granskningen och sin bedömning av den interna kontrollen. För riktlinjer om ersättningar till ledande befattningshavare, se not 8.
Under det gångna året har totalt 6 sammanträden ägt rum, varav under ett har särskild och fördjupad överläggning skett vad gäller företagets strategi. Formerna för utvärdering av styrelsens arbete beslutades i december för utvärdering och diskussion i början av 2008.
Nedan visas utvecklingen under de fem senaste räkenskapsåren. År 2004-2007 redovisas enligt IFRS medan för tidigare år tillämpas Redovisningsrådets rekommendationer.
| KSEK | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 523 161 | 379 097 | 286 119 | 205 944 | 162 204 |
| Rörelsekostnader | -432 693 | -309 345 | -233 582 | -174 123 | -150 105 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -2 174 | -2 127 | -1 772 | -1 098 | -1 330 |
| Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar1 | -10 107 | -5 270 | -2 069 | - | -547 |
| Rörelseresultat | 78 187 | 62 355 | 48 696 | 30 723 | 10 222 |
| Rörelsemarginal, % | 15 | 16 | 17 | 15 | 6 |
| Antal medarbetare vid årets slut | 230 | 186 | 150 | 107 | 100 |
| Antal medarbetare i medeltal | 211 | 165 | 143 | 104 | 97 |
| Nettoomsättning per anställd | 2 479 | 2 298 | 2 001 | 1 980 | 1 672 |
1 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar innehåller avskrivningar på goodwill under 2003. Om IFRS skulle ha tillämpats detta år, skulle löpande avskrivningarna på goodwill ej ha skett.
Inga väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång fram till tidpunkten för styrelsens undertecknande av årsredovisningen har inträffat och därmed ej beaktats vid upprättande av balans- och resultaträkningen.
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
| SEK | |
|---|---|
| Balanserat resultat | 51 291 027 |
| Årets resultat | 11 879 596 |
| Summa | 63 170 623 |
Den föreslagna utdelningen till aktieägarna reducerar bolagets soliditet till 50 procent och koncernens soliditet till 45 procent. Soliditeten bedöms betryggande mot bakgrund av att bolagets verksamhet bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget bedöms också kunna hållas på en betryggande nivå.
Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller göra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 § 2-3 st (försiktighetsregeln).
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att:
| till aktieägarna utdelas 1,20 SEK per aktie, totalt | 21 657 960 |
|---|---|
| i ny räkning överförs | 41 512 663 |
| Summa | 63 170 623 |
Beträffande koncernens och moderbolagets verksamhet i övrigt hänvisas till nedanstående resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser jämte tillhörande noter.
Utdelningen föreslås utbetalas den 15 maj 2008.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | |||
|---|---|---|---|
| KSEK | NOT | 2007 | 2006 |
| Nettoomsättning | 3, 11 | 523 161 | 379 097 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | 4,5,6,7 | -244 767 | -149 400 |
| Personalkostnader | 8 | -187 926 | -159 945 |
| Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | 9, 10 | -12 281 | -7 397 |
| Summa rörelsens kostnader | -444 974 | -316 742 | |
| RÖRELSERESULTAT | 3, 11 | 78 187 | 62 355 |
| Finansiella poster | 12 | ||
| Finansiella intäkter | 756 | 927 | |
| Finansiella kostnader | -6 177 | -2 277 | |
| Summa resultat från finansiella poster | -5 421 | -1 350 | |
| RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER | 72 766 | 61 005 | |
| Skatt på årets resultat | 13 | -23 937 | -22 421 |
| ÅRETS RESULTAT | 48 829 | 38 584 | |
| Årets resultat hänförlig till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 48 829 | 38 531 | |
| Minoritetsintressen i dotterbolag | 0 | 53 | |
| Resultat per aktie (för vinst hänförlig till moderbolagets aktieägare under året) | 14 | ||
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | 2,71 | 2,18 | |
| Antal aktier vid årets slut | 18 048 300 | 18 048 300 | |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 2,70 | 2,18 | |
| Föreslagen utdelning per aktie | 15 | 1,20 | 1,00 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||
|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER, KSEK | NOT | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 9 | 145 093 | 149 873 |
| Andra immateriella anläggningstillgångar | 9 | 33 048 | 45 213 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier | 10 | 5 317 | 5 380 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Uppskjutna skattefordringar | 18 | 2 384 | 1 284 |
| Andra långfristiga fordringar | 21 | 1 959 | 1 968 |
| Summa anläggningstillgångar | 187 801 | 203 718 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Kundfordringar | 21 | 115 955 | 88 692 |
| Övriga fordringar | 21 | 3 899 | 5 371 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19 | 21 288 | 20 233 |
| Summa kortfristiga fordringar | 141 142 | 114 296 | |
| Likvida medel | 67 473 | 72 054 | |
| Summa omsättningstillgångar | 208 615 | 186 350 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 396 416 | 390 068 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | ||
|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER, KSEK NOT |
2007-12-31 | 2006-12-31 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital 20 |
||
| Aktiekapital | 6 016 | 6 016 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 39 547 | 39 547 |
| Reserver | -28 257 | -20 243 |
| Balanserad vinst inklusive årets resultat | 181 297 | 149 343 |
| 198 603 | 174 663 | |
| Minoritetsintressen | - | 508 |
| Summa eget kapital | 198 603 | 175 171 |
| Långfristiga skulder | ||
| Övriga skulder 21 |
368 | 388 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder 21 |
23 017 | 13 446 |
| Skatteskulder | 9 281 | 17 724 |
| Övriga kortfristiga skulder 21, 22 |
96 977 | 124 246 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 |
68 170 | 59 094 |
| Summa kortfristiga skulder | 197 445 | 214 509 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 396 416 | 390 068 |
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 24, 25
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||
|---|---|---|---|
| KSEK | NOT | 2007 | 2006 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 78 186 | 62 355 | |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m | |||
| Avskrivningar | 12 312 | 7 419 | |
| Övriga poster | 1 262 | -259 | |
| Finansnetto | 17 | -5 421 | -1 350 |
| Betald skatt för året | -23 890 | -22 421 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 62 449 | 45 744 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring av kundfordringar | -30 514 | -6 582 | |
| Förändring av andra rörelsefordringar | -4 720 | -5 433 | |
| Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 18 004 | 7 391 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -17 230 | -4 624 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 45 219 | 41 120 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av aktier, andelar och verksamhet | 17 | -3 394 | -1 109 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 10 | -2 252 | -2 482 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | 9, 17 | -6 573 | -136 960 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -12 219 | -140 551 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Nyemission | 17, 20 | - | 14 587 |
| Förändring lån | -14 549 | 80 434 | |
| Förändring depositioner | -205 | -161 | |
| Utdelning till aktieägarna | -18 048 | -16 218 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -32 802 | 78 643 | |
| Årets kassaflöde | -4 581 | -29 091 | |
| Likvida medel vid årets början | 72 054 | 101 145 | |
| Likvida medel vid årets slut | 17 | 67 473 | 72 054 |
| Omräkningsdifferenser i likvida medel | -4 779 | -8 305 |
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING | |||
|---|---|---|---|
| KSEK | NOT | 2007 | 2006 |
| Nettoomsättning | 4 | 2 551 | 2 430 |
| Rörelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | 4,5,7 | -2 084 | -1 659 |
| Personalkostnader | 8 | -844 | -761 |
| Summa rörelsens kostnader | -2 928 | -2 420 | |
| RÖRELSERESULTAT | -377 | 10 | |
| Finansiella poster | 12 | ||
| Resultat från övriga värdepapper och fordringar | |||
| som är anläggningstillgångar | 17 719 | 13 888 | |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 84 | 268 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -5 546 | -2 065 | |
| Summa resultat från finansiella poster | 12 257 | 12 091 | |
| RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER | 11 880 | 12 101 | |
| Skatt på årets resultat | 13 | - | - |
| ÅRETS RESULTAT | 11 880 | 12 101 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING | |||
|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER, KSEK | NOT | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 16 | 108 816 | 105 422 |
| Fordringar hos koncernföretag | 66 811 | 85 128 | |
| Summa anläggningstillgångar | 175 627 | 190 550 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 1 359 | 1 646 | |
| Övriga fordringar | 76 | 6 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19 | 126 | 114 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 561 | 1 766 | |
| Likvida medel | 14 | 8 486 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 575 | 10 252 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 177 202 | 200 802 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING | |||
|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER, KSEK | NOT | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 20 | ||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 6 016 | 6 016 | |
| Reservfond | 40 726 | 40 726 | |
| Summa bundet eget kapital | 46 742 | 46 742 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Balanserad vinst | 51 291 | 55 204 | |
| Årets resultat | 11 880 | 12 101 | |
| Summa fritt eget kapital | 63 171 | 67 305 | |
| Summa eget kapital | 109 913 | 114 047 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 283 | 128 | |
| Skulder till koncernföretag | 3 634 | 2 079 | |
| Skatteskulder | 1 | 1 700 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 22 | 63 086 | 82 517 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 23 | 285 | 331 |
| Summa kortfristiga skulder | 67 289 | 86 755 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 177 202 | 200 802 | |
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 24, 25
| MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS | |||
|---|---|---|---|
| KSEK | NOT | 2007 | 2006 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | -378 | 10 | |
| Finansnetto | 17 | 202 | -98 |
| Betald skatt för året | - | - | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -176 | -88 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring av rörelsefordringar | 204 | 371 | |
| Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder | -1 148 | -1 909 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -944 | -1 538 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1 120 | -1 627 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av aktier och andelar | 16, 17 | -3 394 | -1 109 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 394 | -1 109 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Lämnat aktieägartillskott | - | -26 325 | |
| Nyemission | - | 14 587 | |
| Koncernbidrag | 2 002 | 1 000 | |
| Förändring lån | 34 | 521 | |
| Erhållen utdelning från dotterbolag | 12 055 | 12 189 | |
| Utdelning till aktieägarna | -18 048 | -16 218 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -3 958 | -14 246 | |
| Årets kassaflöde | -8 472 | -16 982 | |
| Likvida medel vid årets början | 8 486 | 25 468 | |
| Likvida medel vid årets slut | 17 | 14 | 8 486 |
| Övrigt tillskjutet |
Balanserad | Minoritets | Totalt eget | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | NOT 20 | Aktiekapital | kapital | Reserver | vinst | andelar | kapital |
| Ingående balans per 1 januari 2006 | 5 897 | 39 547 | -5 105 | 111 129 | 405 | 151 873 | |
| Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 | 1 434 | 1 434 | |||||
| Valutakursdifferenser | -15 138 | 48 | -15 090 | ||||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 5 897 | 39 547 | -20 243 | 112 563 | 453 | 138 217 | |
| Årets resultat | 38 529 | 55 | 38 584 | ||||
| Summa intäkter och kostnader i eget kapital | 5 897 | 39 547 | -20 243 | 151 092 | 508 | 176 801 | |
| Nyemission | 20 | 119 | 14 469 | 14 587 | |||
| Utdelning till aktieägarna | -16 218 | -16 218 | |||||
| Utgående balans per 31 december 2006 | 6 016 | 39 547 | -20 243 | 149 343 | 508 | 175 171 | |
| Ingående balans per 1 januari 2007 | 6 016 | 39 547 | -20 243 | 149 343 | 508 | 175 171 | |
| Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 | 1 232 | 1 232 | |||||
| Valutakursdifferenser | -8 073 | -8 073 | |||||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 6 016 | 39 547 | -28 316 | 150 575 | 508 | 168 330 | |
| Årets resultat | 48 829 | 48 829 | |||||
| Summa intäkter och kostnader i eget kapital | 6 016 | 39 547 | -28 316 | 199 404 | 508 | 217 159 | |
| Förändring minoritetsintresse | 17 | -508 | -508 | ||||
| Förskjutning mellan fritt och bundet kapital | 59 | -59 | 0 | ||||
| Utdelning till aktieägarna | -18 048 | -18 048 | |||||
| Utgående balans per 31 december 2007 | 6 016 | 39 547 | -28 257 | 181 297 | 0 | 198 603 |
| Balanserat | Totalt eget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | NOT 20 | Aktiekapital | Reservfond | resultat | Årets resultat | kapital |
| Ingående balans per 1 januari 2006 | 5 897 | 40 726 | 42 821 | 13 389 | 102 833 | |
| Vinstdisposition enligt årsstämma; | ||||||
| Överföring till balanserat resultat | 13 389 | -13 389 | 0 | |||
| Nyemission | 20 | 119 | 14 469 | 14 587 | ||
| Utdelning till aktieägarna | -16 218 | -16 218 | ||||
| Koncernbidrag | 1 000 | 1 000 | ||||
| Skatteeffekt av koncernbidrag | -257 | -257 | ||||
| Årets resultat | 12 101 | 12 101 | ||||
| Utgående balans per 31 december 2006 | 6 016 | 40 726 | 55 204 | 12 101 | 114 047 | |
| Ingående balans per 1 januari 2007 | 6 016 | 40 726 | 55 204 | 12 101 | 114 047 | |
| Vinstdisposition enligt årsstämma; | ||||||
| Överföring till balanserat resultat | 12 101 | -12 101 | 0 | |||
| Utdelning till aktieägarna | -18 048 | -18 048 | ||||
| Koncernbidrag | 2 780 | 2 780 | ||||
| Skatteeffekt av koncernbidrag | -746 | -746 | ||||
| Årets resultat | 11 880 | 11 880 | ||||
| Utgående balans per 31 december 2007 | 6 016 | 40 726 | 51 291 | 11 880 | 109 913 |
Moderbolaget är ett publikt aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm. Huvudkontorets adress är Grevgatan 34. Moderbolaget är noterat på listan för mindre bolag vid Stockholms fondbörs.
Belopp i tusental kronor om ej annat anges.
Från och med den 1 januari 2005 upprättar BTS sin koncernredovisning i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS, sådana de antagits av EU och RR 30, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och enligt Årsredovisningslagen (ÅRL).
I de flerårsöversikter som presenteras har dessa principer också tillämpats om inte annat anges.
För moderbolaget har ÅRL och RR 32 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde och obeskattade reserver inklusive skattedelen.
Vid upprättandet av koncernredovisningen per den 31 december 2007 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats som är obligatoriska för koncernens redovisning och som gäller från den 1 januari 2009 eller senare. BTS tillämpar inga standarder och tolkningar i förtid. De standarder som kan påverka de finansiella rapporterna vid införandet är:
IAS 1 (Ändring) – Utformningen av finansiella rapporter. Denna ändring av standarden är fortfarande föremål för EUs godkännandeprocess. Ändringarna innebär framförallt förändringar i uppställningsformerna och benämningarna av de finansiella rapporterna. Således kommer koncernens framtida utformning av de finansiella rapporterna att påverkas vid införandet av denna standard.
IFRS 3 (Ändring) - Rörelseförvärv. Denna ändring av standarden är fortfarande föremål för EUs godkännandeprocess. Ändringen gäller framåtriktat för förvärv efter tidpunkten för ikraftträdandet. Tillämpningen kommer att innebära en förändring av hur framtida förvärv redovisas, bl a vad avser redovisningen av transaktionskostnader, eventuella villkorade köpeskillingar och succesiva förvärv. Koncernen kommer att tillämpa standarden från och med räkenskapsåret som påbörjas 1 jan 2010. Ändringen av standarden kommer inte att innebära någon effekt på tidigare gjorda förvärv med kommer att påverka redovisningen av framtida transaktioner.
IFRIC 8 – Rörelsesegment. Standarden träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2009 eller senare. Den nya standarden innebär att segmentsinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv vilket innebär att den presenteras på det sätt som användas i den interna rapporteringen. BTS verksamhet styrs och rapporteras endast per geografisk marknad vilket också presenteras vid rapportering per segment. Detta innebär således att BTS följer standarden och ingen förändring kommer ske.
Övriga standarder och tolkningar bedöms preliminärt inte få någon redovisningsmässig effekt eller medföra behov av ytterligare upplysningar.
I koncernredovisningen ingår boksluten för samtliga dotterbolag. Ett dotterbolag är ett bolag i vilket moderbolaget direkt eller indirekt äger aktier som representerar mer än 50 procent av rösterna eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Samtliga dotterbolag ägs till 100 procent. Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då bestämmande inflytande överförs till koncernen.
Koncernens bokslut är upprättade enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som goodwill.
Alla koncerninterna transaktioner och balansposter har eliminerats.
Dotterbolagen drivs med en hög grad av självständighet och transaktioner med moderbolaget utgör endast en liten del av verksamheten. För samtliga koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas resultat och finansiell ställning till koncernens rapportvaluta enligt följande:
Vid förvärv av dotterbolag kan tilläggsköpeskillingar utgå. Anteciperad tilläggsköpeskilling fastställs utifrån bedömningar av att villkor för utbetalning uppfylls.
Kurserna på de i koncernen ingående valutorna var:
| genomsnitt 2007 |
31 december 2007 |
genomsnitt 2006 |
31 december 2006 |
|
|---|---|---|---|---|
| USD | 6,76 | 6,47 | 7,38 | 6,87 |
| GBP | 13,53 | 12,91 | 13,57 | 13,49 |
| EUR | 9,25 | 9,47 | 9,25 | 9,05 |
| ZAR | 0,96 | 0,94 | 1,10 | 0,99 |
| AUD | 5,66 | 5,66 | 5,55 | 5,44 |
| CHF | 563,31 | 569,85 | 588,40 | 563,10 |
Övriga valutor har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens balansoch resultaträkningar.
Intäkter redovisas vid leverans av tjänster till uppdragsgivarna i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms och eventuella kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta.
För utförd kundanpassning/utveckling redovisas inkomsten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter. I de fall utfallet av ett tjänsteuppdrag inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, redovisas intäkterna endast i den utsträckning som motsvaras av de uppkomna uppdragsutgifter som sannolikt kommer att ersättas av beställaren.
En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som kostnad.
Utgifter för kundspecifik produktutveckling kostnadsförs omedelbart. Utgifter avseende utvecklingsprojekt (hänförliga till utveckling och test av nya eller förbättrade produkter) balanseras som immateriella tillgångar i den omfattning som dessa utgifter förväntas generera framtida ekonomiska fördelar. Företaget har inte bedrivit någon forskning eller utveckling enligt definitionen i IAS 38. Den utveckling som BTS normalt bedriver avser kundspecifik produktutveckling.
Koncernen har olika pensionsplaner för olika länder. Samtliga planer är avgiftsbestämda och tillgångarna förvaltas av utomstående. Företaget betalar fastställda avgifter och har därmed fullgjort sina förpliktelser. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att pensionerna intjänas.
BTS Group AB har ställt ut personaloptioner till koncernens medarbetare under 2006. Programmet möjliggör för de anställda att förvärva aktier i företaget. Det verkliga värdet på de tilldelade optionerna har redovisats som personalkostnad med en motsvarande ökning av eget kapital. Det verkliga värdet beräknas vid tilldelningstidpunkten och fördelas över intjänandeperioden. Det verkliga värdet på de tilldelade optionerna beräknas enligt Black & Scholes modellen och hänsyn tas till de förutsättningar som gällde vid tilldelningstidpunkten. Den kostnad som redovisas motsvarar det verkliga värdet av en uppskattning av det antal optioner och aktier som förväntas bli intjänade. Sociala avgifter hänförliga till aktierelaterade ersättningar till anställda som ersättning för köpta tjänster kostnadsförs fördelat på de perioder under vilka tjänsterna utförs. Avsättning för sociala avgifter baseras på optionernas verkliga värde vid rapporttillfället. Verkligt värde beräknas med samma värderingsmodell som användes när optionerna ställdes ut.
En avsättning redovisas då företaget har ett legalt eller informellt åtagande som bedöms komma att behöva infrias och om en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras samt om det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen. En eventuell avsättning kommer att värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen.
Lånekostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig, utom till den del medel lånas upp med syfte att anskaffa en tillgång då lånekostnaderna inräknas i tillgångens anskaffningsvärde. Upplåning redovisas initialt till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Efter anskaffningstidpunkten värderas lånen till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Långfristiga skulder har en förväntad löptid längre än 12 månader medan kortfristiga skulder har en kortare löptid än 12 månader.
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år och förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital redovisas mot eget kapital.
Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.
Koncernens risker och möjligheter påverkas primärt av att den är verksamt i olika länder och på olika geografiska områden varför operativ enhet är det primära indelningsområdet. Då koncernens verksamhet endast styrs och rapporteras per geografisk marknad, redovisas inget sekundärt segment. För fördelning av koncerngemensamma kostnader, används respektive dotterbolags del av koncernens totala omsättning som fördelningsnyckel.
När leasingavtal innebär att bolaget som leasingtagare, i allt väsentligt åtnjuter de ekonomiska förmånerna och de ekonomiska riskerna som är hänförliga till leasingobjektet, redovisas objektet som en anläggningstillgång i koncernbalansräkningen. Motsvarande förpliktelse att i framtiden betala leasingavgifter redovisas som skuld. Tillgångarna skrivs av i en takt motsvarande förväntad nyttjandetid.
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägandet behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar enligt plan görs linjärt baserat på anskaffningsvärde och bedömd nyttjandeperiod. För befintliga tillgångar tillämpas följande avskrivningstider:
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas årligen och justeras vid behov.
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Anskaffningsvärdet för dotterbolag inkluderar villkorade tilläggsköpeskillingar först då det bedöms sannolikt att villkoren blir uppfyllda. Goodwill prövas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten.
Förvärvade produkter, teknologi och programvaror har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2-9 år).
Förvärvade franchisetagarrelationer har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (10 år).
Förvärvade kundrelationer har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2-15 år).
Förvärvade varumärken med obestämbar nyttjandeperiod redovisas till anskaffningsvärde minskat med eventuella ackumulerade nedskrivningar vid behov. Nedskrivningstest görs årligen eller oftare om det finns indikation på värdenedgång.
Förvärvade varumärken med begränsad nyttjandeperiod redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (10 år).
Vid indikation på att materiella, immateriella eller finansiella tillgångar har ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet prövas behovet av nedskrivning. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Om detta inte är möjligt att fastställa för en enskild tillgång beräknas återvinningsvärdet för den minsta kassagenererande enheten till vilken tillgången hänför sig till.
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill och varumärken enligt följande princip:
Återvinningsvärdena baseras på nyttjandevärde, beräknat som nuvärden av framtida tillväxt och resultatprognoser över en flerårsperiod samt extrapolerade kassaflöden bortom denna flerårsperiod. Nedskrivningstest genomförs i första hand isolerat på den förvärvade kassagenererande enheten. Om det då visar sig att redovisat belopp överstiger nyttjandevärdet för den enheten görs testet på de primära segment som goodwill fördelats på.
För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt av andra källor. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat den perioden.
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod enligt ovan beskriven princip. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras, se not 9.
För att kunna fastställa anteciperad tilläggsköpeskilling gör koncernen realistiska uppskattningar av framtida tillväxt och resultatprognoser över en flerårsperiod, isolerat per förvärvat dotterbolag.
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i balansräkningen när det finns en avtalsenlig rätt eller skyldighet att från en annan part erhålla respektive erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång, eller byta ett finansiellt instrument mot ett annat som visar sig förmånligt alternativt oförmånligt.
Koncernen klassificerar och värderar finansiella instrument i följande kategorier:
a) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Avser finansiella tillgångar som innehas för handel. Derivatinstrument som inte utgör säkringsinstrument kategoriseras också hit. Beräknat verkligt värde baseras på marknadspriser.
Avser icke-derivata finansiella tillgångar med fastställbara betalningar som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Effektivräntemetoden fördelar ränteintäkter och räntekostnader över relevant period. Effektivräntan är den ränta som exakt diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna till den finansiella tillgångens eller finansiella skuldens redovisade nettovärde. Kortfristiga fordringar såsom kundfordringar bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet varför dessa ej nuvärdeberäknas. En reservering för värdeminskning av kundfodringar görs när det finns objektiva bevis för att BTS inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Väsentliga finansiella svårigheter hos gäldenären, sannolikthet för att gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå finansiell rekonstruktion betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan föreligga. Reserveringens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och bedömda framtida kassaflöden. Reservering för osäkra kundfordringar görs efter prövning i varje enskilt fall.
Avser icke-derivata finansiella tillgångar med fastställbara betalningar och fastställd löptid som innehas till förfall. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Avser icke-derivata tillgångar med avsikt att säljas. De värderas till verkligt värde direkt mot eget kapital, förutom vad gäller nedskrivningar, tills tillgången tas bort från balansräkningen då vinsten alternativt förlusten redovisas i resultaträkningen.
De finansiella skulder som innehafts under året värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kortfristiga skulder såsom leverantörsskulder bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet varför dessa ej nuvärdeberäknas.
Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och liknande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten mindre än tre månader.
BTS finansiering och finansiella risker styrs och övervakas av styrelsen. Finansiering och riskhantering är centraliserad till koncernekonomifunktionen. Målet med företagets riskhantering är att optimera koncernens kapitalkostnad samt att på ett genomtänkt sätt hantera och kontrollera koncernens finansiella risker. Säkringsinstrument får användas inom givna ramar. Säkring av framtida betalningar görs normalt inte. Placeringar av likvida medel får ske på räntebärande konto eller i räntebärande värdepapper med låg kreditrisk. Placeringsportföljens återstående löptid får ej överstiga 9 månader.
Koncernen är exponerad för valutarisker kopplade till omräkningar av utländska dotterbolag vilket påverkar resultat och eget kapital i koncernen. De valutor som har störst inverkan är USD, EUR och GBP. Transaktionsexponeringen är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak är i samma valuta på de olika marknaderna. BTS säkrar normalt inte sina valutaexponeringar.
BTS accepterar endast kreditvärdiga motparter i finansiella transaktioner. BTS kundfordringar är spridda på ett stort antal företag verksamma inom olika branscher.
BTS policy är att upplåning får ske efter godkännande av styrelsen. Överlikviditet i dotterbolag skall i första hand användas för amortering av lån. Ränterisken är begränsad till fluktuerande avkastning på de likvida medel som är placerade till rörlig ränta.
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för bolagen i koncernen är värderade i den valuta som används där respektive dotterbolag har sin huvudsakliga verksamhet (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta.
Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas enligt balansdagens kurs, varvid kursdifferenser resultatförs. Kursdifferenser avseende rörelsefordringar och skulder redovisas i rörelseresultatet, medan kursdifferenser hänförliga till finansiella tillgångar och skulder redovisas som finansiella intäkter och kostnader.
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. Kassaflödet redovisas uppdelat på den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten.
Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodohavanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är utsatta för endast obetydlig risk för värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända belopp eller har en återstående löptid kortare än tre månader från balansdagen.
| Nettoomsättning per operativ enhet, KSEK | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Nordamerika* | 368 403 | 245 173 |
| Europa | 116 980 | 113 044 |
| Övriga marknader | 37 778 | 20 880 |
| Totalt | 523 161 | 379 097 |
| * Nordamerika | ||
| BTS | 205 815 | 201 511 |
| APG och RLC | 162 588 | 43 662 |
| Totalt | 368 403 | 245 173 |
| Rörelseresultat per operativ enhet, KSEK | 2007 | 2006 |
| Nordamerika* | 51 734 | 40 449 |
| Europa | 20 454 | 18 577 |
| Övriga marknader | 5 999 | 3 330 |
| Totalt | 78 187 | 62 355 |
| * Nordamerika | ||
| BTS | 37 805 | 35 589 |
| APG och RLC | 13 929 | 4 860 |
| Totalt | 51 734 | 40 449 |
Vid leverans av tjänster mellan dotterbolag tillämpas marknadsmässiga villkor. Några transaktioner med andra närstående har ej förekommit.
Av moderbolagets totala inköpskostnader och försäljningsintäkter avser 0 (0) procent av inköpen och 100 (100) procent av försäljningen andra koncernföretag.
| Arvode och kostnadsersättning, KSEK |
2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | |||
| ÖhrlingsPricewaterhouseCoopers | ||||
| Revisionsuppdrag | 455 | 418 | 283 | 198 |
| Andra uppdrag | - | - | - | - |
| Övriga revisorer | ||||
| Revisionsuppdrag | 581 | 335 | - | - |
| Andra uppdrag | 40 | 90 | - | - |
| 1 077 | 843 | 283 | 198 |
Koncernen innehar inga finansiella leasingavtal. Årets kostnad för operationella leasingavtal uppgår till 15 642 (12 287). Framtida leasing- och hyresavgifter avseende operationella leasingavtal med återstående löptid överstigande ett år uppgår till:
| KSEK | |
|---|---|
| 2008 | 14 201 |
| 2009 | 12 515 |
| 2010 | 6 682 |
| 2011 | 3 725 |
| Därefter | 7 647 |
| Summa | 44 770 |
| KSEK | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | |||
| Valutakursdifferenser har påverkat | ||||
| rörelseresultatet med: | -415 | -1 997 | -65 | -53 |
| 2007 | 2006 | |||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Antal anställda |
Varav män |
Antal anställda |
Varav män |
| Dotterbolag | ||||
| Sverige | 31 | 17 | 30 | 17 |
| USA | 114 | 71 | 83 | 57 |
| Europa | 44 | 32 | 36 | 24 |
| Övriga | 22 | 17 | 16 | 14 |
| Koncernen totalt | 211 | 137 | 165 | 112 |
| 2007 | 2006 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kvinnor | Män | Kvinnor | Män | |
| VD och andra ledande(exkl styrelse) | 0 | 5 | 0 | 5 |
| Styrelse | 1 | 4 | 1 | 4 |
Med andra ledande befattningshavare avses de fyra personer som tillsammans med VD utgör koncernledningen.
Moderbolaget har under 2007 inte haft någon anställd personal.
| KSEK | 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Löner och ersättningar |
Sociala kostnader varav pensions kostnader |
Löner och ersättningar |
Sociala kostnader varav pensions kostnader |
| Dotterbolag | 162 206 | 25 503 | 141 275 | 23 536 |
| 9 050 | 7 213 |
Pensionskostnader för anställda som är VD eller styrelseledamot i koncernens bolag utgör 1 656 (1 681). Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda.
Inga styrelseledamöter i moderbolaget har erhållit annan ersättning än styrelsearvode. Styrelsearvodet har utgått 638 000 (575 000) kronor. Inom styrelsen har styrelsens ordförande erhållit 270 000 (241 250) kronor i arvode och övriga tre ledamöter som inte är anställda inom koncernen har erhållit 122 500 (111 250) kronor vardera i arvode. För VD, se ersättningar till ledande befattningshavare nedan.
| KSEK | 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Styrelse och VD |
Övriga anställda |
Styrelse och VD |
Övriga anställda |
| I Sverige | ||||
| Moderbolag | 638 | - | 575 | - |
| Dotterbolag | 3 149 | 20 164 | 1 631 | 16 952 |
| Summa Sverige | 3 787 | 20 164 | 2 206 | 16 952 |
| Utanför Sverige | ||||
| USA | 7 725 | 92 004 | 7 761 | 81 830 |
| Europa | 5 447 | 20 716 | 6 837 | 16 732 |
| Övriga | 1 234 | 11 130 | 1 284 | 7 672 |
| Summa utanför Sverige | 14 406 | 123 849 | 15 882 | 106 234 |
| Koncernen totalt | 18 193 | 144 013 | 18 088 | 123 186 |
Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare
Bolaget skall tillämpa marknadsmässiga ersättningar och anställningsvillkor för att kunna rekrytera och behålla medarbetare med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål. Vedertagna anställningsformer och god praxis skall beaktas i det land medarbetaren verkar vad gäller anställningsförmåner.
Ersättningsformerna syftar till att åstadkomma samsyn vad gäller det långsiktiga perspektivet på verksamheten genom att premiera prestationer som gynnar bolaget och därmed aktieägarna. Enskilda medarbetares ersättningar skall baseras på respektive befattning och arbetsuppgifter, prestationer, kompetens och erfarenhet. Ersättningen skall normalt bestå av fast grundlön och premiebestämd pensionsförmån, vilken högst skall uppgå till 30 procent av den fasta grundlönen. När så bedöms ändamålsenligt kan grundlön och pensionsförmån kompletteras med rörlig ersättning, andra förmåner och deltagande i incitamentsprogram. Endast verkställande direktören i moderbolaget äger rätt till avgångsvederlag.
Styrelsen äger rätt att frångå ovanstående principer om särskilda skäl föreligger i enskilda fall.
Styrelsen avser att föreslå årsstämman att principerna är oförändrade för 2008.
Med andra ledande befattningshavare avses de fyra (fyra 2006) personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Summan utgörs av grundlön, övriga förmåner, rörlig ersättning och pensionskostnader.
Övriga förmåner utgörs uteslutande av bilförmån. Den sammanlagda summan av ersättningar till ledande befattningshavare uppgick till 11 876 (15 112) KSEK, varav pensionskostnader 1 441 (1 505) KSEK. Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda.
Till verkställande direktören har lön och rörliga förmåner utgått med totalt 2 805 (3 255) KSEK, varav rörlig ersättning 638 (998) KSEK. Till grund för rörlig ersättning ligger en modell som ger ersättning vid koncernresultat som överstiger uppsatta lönsamhetsmål. Verkställande direktören har en avgiftsbaserad pensionsrätt uppgående till 25 (25) procent av fast ersättning som erläggs i form av pensionsförsäkring med en pensionsrätt från 65 år.
För verkställande direktörens anställningsavtal gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Därutöver har verkställande direktören rätt till avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner vid uppsägning från bolagets sida. Ingen av övriga ledande befattningshavare är berättigad till avgångsvederlag.
Till övriga ledande befattningshavare har lön och övriga förmåner utgått med totalt 7 630 (10 352) KSEK, varav rörlig ersättning 2 466 (5 076) KSEK. Den rörliga ersättningen baseras på uppnådda mål för företaget och individen. Avsättning till pension sker individuellt i spannet 13-30 procent av den fasta ersättningen och erläggs i form av pensionsförsäkringar med en pensionsrätt från 65 år.
BTS Group ställde under 2006 ut personaloptioner till koncernens medarbetare. Personaloptionsplanerna omfattar sammanlagt högst 840 000 personaloptioner, berättigande sammanlagt till förvärv av högst 495 000 aktier av serie B för anställda i USA och högst 345 000 aktier av serie B för anställda i övriga länder, inklusive Sverige.
Varje personaloption som tilldelats anställda i USA ger innehavaren rätt att förvärva en aktie av serie B i BTS till ett lösenpris av 46,50 kronor. Varje personaloption som har tilldelats anställda i övriga länder, inklusive Sverige, ger innehavaren rätt att förvärva en aktie av serie B i BTS till ett lösenpris av 55,00 kronor. Varje personaloption har en löptid om fyra år. Optionerna är försedda med nyttjandebegränsningar som innebär att de blir utnyttjandebara successivt under tre år efter tilldelningen, med normalt 1/3 av totalt antal tilldelade personaloptioner per år, förutsatt att vissa av bolagets styrelse uppställda finansiella mål har uppnåtts. Utnyttjande av personaloptionerna förutsätter i princip fortsatt anställning.
Förändringar i antalet utestående optioner och deras genomsnittliga lösenpris är som följer:
| 2007 | 2006 | |||
|---|---|---|---|---|
| Genomsnitt ligt lösenpris i kr per aktie |
Optioner (tusental) |
Genomsnitt ligt lösenpris i kr per aktie |
Optioner (tusental) |
|
| Per 1 januari | 50,21 | 784 | - | - |
| Tilldelade | 46,50 | 30 | 50,21 | 784 |
| Förfallna | 55,00 | -39 | - | - |
| Per 31 december | 49,82 | 775 | 50,21 | 784 |
Utnyttjande av personaloptioner kan ske efter det att personaloptionerna blivit utnyttjandebara och under följande perioder;
Tilldelning får ske med högst 24 300 personaloptioner per person till ledande befattningshavare och med högst 9 000 personaloptioner per person till övriga anställda. Ett fåtal ledande befattningshavare i USA kan dock komma att tilldelas högst 99 000 personaloptioner per person. Ingen person skall garanteras tilldelning av personaloptioner. Av årsstämman utsedda styrelseledamöter och som inte tillika är anställda av bolaget eller annat koncernbolag respektive moderbolagets verkställande direktör, skall inte tilldelas några personaloptioner. Vid tilldelning av personaloptioner skall den anställdes arbetsprestation och dennes position inom samt betydelse för BTS framtida utveckling beaktas.
Personaloptionerna föranleder kostnader, i huvudsak sociala avgifter, vid utnyttjande avseende anställda utanför USA. De amerikanska personaloptionerna är så kallade ISO-optioner, vilket medför att dessa, enligt nu gällande lagar, inte är vara föremål för sociala avgifter. De sociala avgifterna hänförliga till personaloptioner som tilldelas anställda utanför USA kostnadsförs löpande i takt med aktiekursutvecklingen under personaloptionernas löptid.
Värdet av personaloptionerna har beräknats med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell utifrån aktiekurs och övriga per den 5 maj 2006 rådande marknadsförhållanden utan hänsyn till förfoganderättsinskränkningar. Med hänsyn till prestationsrelaterade villkor och med antagande av en årlig personalomsättning om 5 procent, uppskattades den redovisningsmässiga kostnaden till totalt 3,4 MSEK vilken enligt IFRS 2 årligen periodiseras under intjänandeperioden. Övriga viktiga indata i modellen är betalkurs om 42,30 kr på tilldelningsdagen, ovanstående lösenpris, volatilitet på 30 procent, förväntad utdelning på 0,92 kr (och därefter en utdelningstillväxt på 10 procent per år) samt riskfri ränta om 3,0, 3,2 respektive 3,3 procent vid löptid på 2 år, 3 år respektive 4 år.
För att kunna genomföra personaloptionsplanerna på ett kostnadseffektivt och flexibelt sätt samt säkerställa uppkommande kostnader, i huvudsak sociala avgifter beslutades även på årsstämman den 7 april 2006 om en riktad emission av teckningsoptioner till BTS Sverige AB, 556566-7127, berättigande till nyteckning av sammanlagt högst 943 500 aktier av serie B med rätt och skyldighet för BTS Sverige att överlåta eller på annat sätt förfoga över teckningsoptionerna för att säkerställa bolagets åtaganden och uppkommande kostnader i anledning av personaloptionsplanerna.
Vid antagande av att samtliga teckningsoptioner enligt ovan utnyttjas för teckning av nya aktier kommer bolagets aktiekapital att öka med 314 500 och medföra en utspädning motsvarande högst cirka 5 procent av aktiekapitalet och högst cirka 4 procent av röstetalet för samtliga aktier.
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Goodwill | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 149 873 | 35 683 |
| Ingående nedskrivningar | - | - |
| Inköp | 2 547 | 116 946 |
| Omräkningsdifferens | -7 327 | -2 756 |
| Utgående ackumulerade anskaffnings värden |
145 093 | 149 873 |
| Utgående bokfört värde | 145 093 | 149 873 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Franchisetagarrelationer | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 8 497 | - |
| Inköp | - | 8 497 |
| Omräkningsdifferens | -501 | - |
| Utgående ackumulerade anskaffnings | 7 996 | 8 497 |
| värden | ||
| Ingående ackumulerade avskrivningar | 153 | - |
| Årets avskrivningar | 533 | 153 |
| Omräkningsdifferens | -9 | - |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 677 | 153 |
| Utgående bokfört värde | 7 319 | 8 344 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| Produkter, teknologi och programvara | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 29 763 | 12 644 |
| Inköp | - | 18 714 |
| Omräkningsdifferens | -1 610 | -1 595 |
| Utgående ackumulerade anskaffnings värden |
28 153 | 29 763 |
| Ingående ackumulerade avskrivningar | 5 834 | 2 012 |
| Årets avskrivningar | 8 177 | 4 090 |
| Omräkningsdifferens | -315 | -268 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 13 696 | 5 834 |
| Utgående bokfört värde | 14 457 | 23 929 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| Kundrelationer | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 4 066 | 1 973 |
| Inköp | - | 2 328 |
| Omräkningsdifferens | -202 | -235 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 3 864 | 4 066 |
| Ingående ackumulerade avskrivningar | 692 | 186 |
| Årets avskrivningar | 282 | 527 |
| Omräkningsdifferens | -2 | -21 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 972 | 692 |
| Utgående bokfört värde | 2 892 | 3 374 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Varumärken | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 9 762 | 2 878 |
| Inköp | - | 7 226 |
| Omräkningsdifferens | -518 | -342 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 9 244 | 9 762 |
| Ingående ackumulerade avskrivningar | 196 | - |
| Årets avskrivningar | 680 | 196 |
| Omräkningsdifferens | -12 | - |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 864 | 196 |
| Utgående bokfört värde | 8 380 | 9 566 |
| Totalt utgående bokfört värde andra immate riella anläggningstillgångar |
33 048 | 45 213 |
Goodwill och andra immateriella tillgångar är fördelade på de kassagenererande enheter som väntas bli gynnade av synergierna i genomförda förvärv. Återvinningsvärdena baseras på nyttjandevärde, beräknat som nuvärden av framtida tillväxt och resultatprognoser över en fyraårsperiod samt extrapolerade kassaflöden bortom fyraårsperioden. Nedskrivningstest genomförs i första hand isolerat på den förvärvade kassagenererande enheten. Om det då visar sig att redovisat belopp överstiger nyttjandevärdet för den enheten görs testet på de primära segment som goodwill fördelats på.
Väsentliga antaganden som har använts för beräkningen av nyttjandevärden: - Budgeterad rörelsemarginal
Den budgeterade rörelsemarginalen har fastställts baserad på tidigare resultat och förväntningar på den framtida marknadsutvecklingen. För att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden har en tillväxttakt på 5 procent använts för samtliga kassagenerade enheter, vilket bedöms vara en konservativ skattning. Vidare har en genomsnittlig diskonteringsränta i lokal valuta efter skatt använts vid beräkningarna. Sammantaget ligger den använda diskonteringsräntan i intervallet 10,2-11,3 procent.
Efter gjorda nedskrivningstester har konstaterats att inget nedskrivningsbehov föreligger per 2007-12-31.
En känslighetsanalys har gjorts för respektive kassagenererande enhet, vilken sammantaget redovisas nedan:
Om den uppskattade rörelsemarginalen varit 10 procent lägre än grundantagandet, skulle det samlade återvinningsvärdet minska med 11 procent - Om den uppskattade tillväxttakten för att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden hade varit 10 procent lägre än grundantagandet 5 procent, skulle det samlade återvinningsvärdet minska med 6 procent
Om den uppskattade vägda kapitalkostnaden som tillämpats för diskonterade kassaflöden för koncernen hade varit 10 procent högre än grundantagandet 10,2-11,3 procent, skulle det samlade återvinningsvärdet minska med 16 procent.
Beräkningarna är hypotetiska och skall inte ses som en indikation på att dessa faktorer är mer eller mindre troliga att förändras. Känslighetsanalysen bör därför tolkas med försiktighet. Inget av de hypotetiska fallen ovan skulle föranleda ett nedskrivningsbehov i en enskild kassagenererande enhet.
| KSEK | 2007-12-31 | |||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Nordamerika | Europa | Övriga marknader |
Totalt |
| Goodwill | 123 614 | 19 168 | 2 311 | 145 093 |
| Produkter, teknologi & programvaror |
13 540 | 917 | - | 14 457 |
| Franchisetagarrela tioner |
7 319 | - | - | 7 319 |
| Kundrelationer | 2 786 | 106 | - | 2 892 |
| Varumärken | 7 587 | 793 | - | 8 380 |
| 154 846 | 20 984 | 2 311 | 178 141 |
| KSEK | 2006-12-31 | |||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Nordamerika | Europa | Övriga marknader |
Totalt |
| Goodwill | 128 904 | 20 969 | - | 149 873 |
| Produkter, teknologi & programvaror |
22 097 | 1 832 | - | 23 929 |
| Franchisetagarrela tioner |
8 344 | - | - | 8 344 |
| Kundrelationer | 3 200 | 174 | - | 3 374 |
| Varumärken | 8 705 | 862 | - | 9 566 |
| 171 250 | 23 837 | - | 195 086 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Inventarier | ||
| Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 15 895 | 14 947 |
| Inköp | 2 567 | 2 482 |
| Försäljningar och utrangeringar | -983 | -321 |
| Omräkningsdifferens | -554 | -1 213 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 16 925 | 15 895 |
| Ingående ackumulerade avskrivningar | 10 515 | 9 512 |
| Försäljningar och utrangeringar | -673 | -321 |
| Årets avskrivningar | 2 146 | 2 030 |
| Omräkningsdifferens | -380 | -705 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | 11 608 | 10 515 |
| Utgående bokfört värde | 5 317 | 5 380 |
Koncernens verksamhet styrs och rapporteras primärt per geografisk marknad, baserat på var ansvarig operativ enhet är lokaliserad. De operativa enheterna utvecklar och levererar i huvudsak de lösningar som säljs på respektive marknad. Undantaget är webblösningar som utvecklas av "BTS Interactive". Fakturering av tjänster mellan de operativa enheterna sker genom att nyttjad tid faktureras på marknadsmässiga villkor. Koncerngemensamma kostnader faktureras och avskrivningar på immateriella tillgångar fördelas på de operativa enheterna.
| KSEK | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nordamerika 1) | Europa 2) | Övriga marknader 3) | Eliminering & ej utallokerat | Koncernen | ||||||
| Intäkter | ||||||||||
| Extern försäljning | 368 403 | 245 173 | 116 980 | 113 044 | 37 778 | 20 880 | 523 161 | 379 097 | ||
| Intern försäljning | 6 363 | 2 836 | 28 196 | 20 919 | 1 829 | 2 570 | -36 388 | -26 325 | 0 | 0 |
| Summa intäkter | 374 766 | 248 008 | 145 176 | 133 963 | 39 607 | 23 450 | -36 388 | -26 325 | 523 161 | 379 097 |
| Rörelseresultat | 51 734 | 40 449 | 20 454 | 18 577 | 5 999 | 3 330 | 78 187 | 62 355 | ||
| Finansiella intäkter | 756 | 927 | 756 | 927 | ||||||
| Finansiella kostnader | -6 177 | -2 276 | -6 177 | -2 276 | ||||||
| Skatt på årets resultat | -23 937 | -22 421 | -23 937 | -22 421 | ||||||
| Årets resultat | 48 829 | 38 584 | ||||||||
| Övriga upplysningar | ||||||||||
| Tillgångar | 283 969 | 296 868 | 86 890 | 67 492 | 23 903 | 14 329 | 1 654 | 11 379 | 396 416 | 390 068 |
| Skulder | 91 293 | 102 137 | 10 568 | 18 215 | 5 144 | 2 708 | 90 807 | 91 837 | 197 812 | 214 897 |
| Investeringar | 7 788 | 138 265 | 4 148 | 1 986 | 283 | 300 | 12 219 | 140 551 | ||
| Avskrivningar materiella tillgånger | 1 178 | 1 080 | 716 | 706 | 280 | 342 | 2 174 | 2 128 | ||
| Avskrivningar immateriella tillgånger | 9 369 | 4 127 | 738 | 1 143 | - | - | 10 107 | 5 270 |
1) Extern försäljning, varav BTS 205 815 (201 511) samt APG & RLC 162 588 (43 662).
2) Extern försäljning, varav Norden 48 591 (41 827), Storbritannien 36 037 (34 964), Spanien 13 601 (12 988), BGF 12 807 (11 884) och Bryssel 5 944 (11 379). 3) Extern försäljning, varav Australien 29 279 (15 189) samt Sydafrika 8 499 (5 691).
Då koncernens verksamhet endast styrs och rapporteras per geografisk marknad, redovisas inget sekundärt segment.
| KSEK | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ränteintäkter | 574 | 1 170 |
| Valutakursvinster | 182 | 106 |
| Valutakursförluster | - | -347 |
| 756 | 927 | |
| Räntekostnader | -6 177 | -2 277 |
| Summa resultat från finansiella poster | -5 421 | -1 350 |
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar;
| 12 055 | 12 189 |
|---|---|
| 5 482 | 1 941 |
| 182 | 106 |
| - | -348 |
| 17 719 | 13 888 |
| 84 | 268 |
| -5 546 | -2 065 |
| 12 257 | 12 092 |
| KSEK | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Aktuell skatt för året | -23 901 | -22 997 |
| Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader | -36 | 576 |
| -23 937 | -22 421 | |
| Moderbolaget | ||
| Aktuell skatt för året | -746 | -257 |
| Skatteeffekt av koncernbidrag | 746 | 257 |
| KSEK | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Resultat före skatt | 72 765 | 61 006 |
| Skattekostnad beräknad efter svensk inkomstskattesats |
-20 374 | -17 082 |
| Effekt av olika skattesatser | -4 370 | -5 582 |
| Ej avdragsgilla kostnader | -389 | -175 |
| Ej skattepliktiga intäkter | 101 | 447 |
| Skatt hänförlig till tidigare år | 1 095 | -30 |
| Redovisad effektiv skatt | -23 937 | -22 421 |
| Effektiv skattesats | 32,9% | 36,8% |
| KSEK | 2007 | 2006 |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Resultat före skatt | 11 880 | 12 101 |
| Skattekostnad beräknad efter svensk inkomstskattesats |
-3 326 | -3 388 |
| Utdelning från dotterbolag | 3 375 | 3 390 |
| Ej avdragsgilla kostnader | -49 | -2 |
| Ej skattepliktiga intäkter | - | - |
| Redovisad effektiv skatt | - | - |
| Effektiv skattesats | 0,0% | 0,0% |
Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt vägt antal utestående stamaktier under perioden.
| 2007 | 2006 | |
|---|---|---|
| Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, KSEK |
48 829 | 38 531 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) |
18 048 | 17 812 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | 2,71 | 2,18 |
För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier för utspädningseffekt av samtliga potentiella stamaktier. Moderbolaget har aktieoptioner som potentiella aktier med utspädningseffekt. Optionerna ger upphov till en utspädningseffekt när genomsnittskursen för stamaktier under perioden överstiger lösenkursen för optionerna.
| 2007 | 2006 | |
|---|---|---|
| Årets resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare, KSEK |
48 829 | 38 531 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) |
18 075 | 17 829 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 2,70 | 2,18 |
Utdelningar som har utbetalats under 2007 och 2006 uppgick till 18 048 KSEK (1,00 kr per aktie) respektive 16 218 KSEK (0,92 kr per aktie). På årsstämma den 7 maj 2008 kommer en utdelning avseende räkenskapsåret 2008 på 1,20 kr per aktie, totalt 21 658 KSEK, att föreslås. Den föreslagna utdelningen har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter.
| Andelar i koncernföretag | Antal andelar |
Kapital andel i % |
Bokfört värde 2007-12-31 |
Bokfört värde 2006-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| Moderbolagets innehav: | KSEK | KSEK | ||
| BTS Sverige AB | 5000 | 100 | 7 838 | 7 838 |
| Orgnr: 556566-7127 | ||||
| Säte: Stockholm | ||||
| BTS USA, Inc. | 1000 | 100 | 78 396 | 78 396 |
| Orgnr: 06-1356708 | ||||
| Säte: Connecticut | ||||
| BTS in London Ltd | 5000 | 100 | 6 901 | 6 901 |
| Orgnr: 577 1376 13 | ||||
| Säte: London | ||||
| Business Training Systems A/S | 100 | 100 | 94 | 94 |
| Orgnr: 957 694 187 | ||||
| Säte: Oslo | ||||
| Catalysts for profitability and growth Ltd |
1000 | 100 | 1 | 1 |
| Orgnr: 1998/010779/07 | ||||
| Säte: Centurion | ||||
| BTS Finland AB | 1000 | 100 | 100 | 100 |
| Orgnr: 556583-1673 | ||||
| Säte: Stockholm | ||||
| BTS Australasia Pty Ltd | 45050 | 100 | 3 092 | 234 |
| Orgnr: 099 066 501 | ||||
| Säte: Sydney | ||||
| Business Training Solutions S.L. |
1031 | 100 | 7 979 | 7 443 |
| Orgnr: B95138160 | ||||
| Säte: Bilbao | ||||
| BTS Management SA | 1000 | 100 | 673 | 673 |
| Orgnr: 01 73.802 11 | ||||
| Säte: Geneve | ||||
| Business Game Factory Oy | 90750 | 100 | 3 154 | 3 154 |
| Orgnr: 1807788-2 | ||||
| Säte: Helsingfors | ||||
| BTS Brussels NV | 620000 | 100 | 587 | 587 |
| Orgnr: 878.155.648 | ||||
| Säte: Bryssel | ||||
| Summa aktier i dotterbolag | 108 816 | 105 422 | ||
| Ingående anskaffningsvärde | 105 422 | 79 180 | ||
| Investering / Förvärv | 3 394 | 26 242 | ||
| Utgående anskaffningsvärde | 108 816 | 105 422 | ||
Definition av likvida medel framgår av avsnittet "Redovisningsprinciper" ovan. På balansdagen fanns endast kassa och banktillgodohavanden.
| KSEK | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
| Finansnetto | ||||||
| Ränteintäkter | 574 | 1 170 | 5 566 | 2 209 | ||
| Valutakursvinster | 182 | 106 | 182 | 106 | ||
| Valutakursförluster | - | -347 | - | -348 | ||
| 756 | 927 | 5 748 | 1 967 | |||
| Räntekostnader | -6 177 | -2 277 | -5 546 | -2 065 | ||
| -5 421 | -1 350 | 202 | -98 |
| Totalt | -9 967 | -123 481 |
|---|---|---|
| Köpeskilling förvärv minoritetsintresse BTS Australasia |
-2 858 | - |
| Tilläggsköpeskilling BTS Spainen | -536 | -1 109 |
| Tilläggsköpeskilling APG & RLC | -6 573 | -122 372 |
| Investeringsverksamheten | ||
| KSEK | 2007 | 2006 |
I september 2006 slutförde BTS förvärven av all affärsverksamhet inom The Advantage Performance Group (APG) och The Real Learning Company (RLC). Initial köpeskilling erlades med likvida medel samt genom en riktad nyemission till säljarna vid förvärvstillfället. Tilläggsköpeskilling för det uppnådda resultatmålet 2006 har erlagts under 2007.
I juli 2003 förvärvades Internet Simulations Consulting, S.L. numera Business Training Solutions S.L. Initial köpeskilling erlades med likvida medel, dels vid förvärvet, dels genom en resultatbaserad tilläggsköpeskilling 2003. Under såväl 2004, 2005 och 2006 har ytterligare tilläggsköpeskillingar utbetalats och slutlig tilläggsköpeskilling har erlagts under 2007.
2002 förvärvades BTS Australasia PTY Limited och dotterbolaget har ägts till 90,1 procent. Under 2007 förvärvades resterande 9,9 procent av bolaget och BTS Australasia PTY Limited ägs numera till 100 procent liksom övriga dotterbolag.
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Uppskjutna skattefordringar | ||
| Uppskjutna skattefordringar som kan utnyt tjas inom 12 månader |
1 541 | 817 |
| Uppskjutna skattefordringar som kan utnyt tjas efter mer än 12 månader |
843 | 467 |
| Summa uppskjuten skattefordran | 2 384 | 1 284 |
Ingen uppskjuten skatteskuld har redovisats för temporära skillnader som hänför sig till aktier och andelar i dotterbolag eftersom BTS kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att sådan återföring inte sker inom överskådlig framtid.
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Upplupna intäkter | 11 254 | 13 354 |
| Förutbetalda hyror | 684 | 753 |
| Övriga poster | 9 350 | 6 125 |
| Summa | 21 288 | 20 233 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| Moderbolaget | ||
På BTS årsstämma den 7 april 2006 beslutades om aktieuppdelning (s.k. split) som innebar att tre nya aktier skulle utges för varje gammal aktie (3:1). En riktad nyemission till säljarna av de förvärvade bolagen APG och RLC genomfördes under fjärde kvartalet 2006. Antal aktier uppgår till 18 048 300 efter aktieuppdelning (s.k. split) och nyemission.
Aktiekapitalet består av 853 800 aktier av serie A samt 17 194 500 aktier av serie B, totalt 18 048 300 aktier till ett kvotvärde av 6 016 100 SEK. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,33 SEK. Varje aktie av serie A har 10 röster per aktie och varje aktie av serie B har 1 röst per aktie.
Utgående ackumulerade valutadifferenser som förts direkt mot eget kapital uppgår till -29 595 KSEK. Ingående ackumulerade differenser uppgick till -21 522 KSEK. Förändringen har uppkommit till följd av omräkning av utländska dotterbolag.
I samband med övergången till IFRS förändrades presentationsformen av eget kapital i balansräkningen. I enlighet med IAS 1 ska eget kapital delas upp på de delkomponenter det består av. Koncernen specificerar eget kapital i enlighet med nedanstående uppställning:
I posten aktiekapital ingår det registrerade aktiekapitalet för moderbolaget.
Övrigt tillskjutet kapital består av kapital som uppstått genomtransaktioner med aktieägarkretsen. De transaktioner som har förekommit med aktieägarkretsen är emission till överkurs t o m den 31 december 2005.
Reserver består av omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska dotterbolag samt övriga bundna reserver i moderbolaget såsom reservfond.
Posten balanserad vinst motsvaras av ackumulerat resultat som genererats i koncernen och den del av överkursfonden som har överförts enligt bolagsstämma 2005 samt överkurs vid emission hänförlig till förvärven av APG och RLC 2006.
Under 2005 ändrades Årsredovisningslagen (ÅRL) som en följd av den nya aktiebolagslagen (ABL). Uppställningsformen för eget kapital i juridiska personer ska presenteras liksom tidigare med bundet och fritt eget kapital. Överkursfond som uppstått före den 31 december 2005 redovisas i reservfonden vilket moderbolaget redovisar i balansräkningen sedan 2005-12-31.
BTS innehav av finansiella instrument har under året varit begränsat till primära instrument såsom kundfordringar, leverantörsskulder och liknande. Kundkontrakten innehåller inga valutaklausuler eller dylikt som är att beteckna som inbäddade derivat. Inga säkringsinstrument innehas, har anskaffats eller avyttrats under året. För ytterligare information enligt a)-e) nedan, se not 2 Redovisningsprinciper.
a) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen BTS har under året ej innehaft några tillgångar i denna kategori.
BTS har under året ej innehaft några icke-derivata finansiella tillgångar med fastställbara betalningar som inte är noterade på en aktiv marknad. Kortfristiga fordringar såsom kundfordringar bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet varför dessa ej nuvärdeberäknas. Reservering för osäkra fordringar görs efter prövning i varje enskilt fall.
BTS har under året ej innehaft några tillgångar i denna kategori.
BTS har under året ej innehaft några tillgångar i denna kategori.
De finansiella skulder som innehafts under året värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kortfristiga skulder såsom leverantörsskulder bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet varför dessa ej nuvärdeberäknas.
| KSEK | 2007-12-31 | 2007-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | Redovisat värde | Verkligt värde |
| Övriga långfristiga fordringar | 1 509 | 1 509 |
| Kundfordringar | 116 606 | 116 606 |
| Reservering osäkra kundfordringar | -651 | -651 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 398 | 11 398 |
| Summa finansiella tillgångar | 128 862 | 128 862 |
| Övriga långfristiga skulder | 368 | 368 |
| Leverantörsskulder | 23 016 | 23 016 |
| Övriga kortfristiga skulder | 63 086 | 63 086 |
| Summa finansiella skulder | 86 470 | 86 470 |
Koncernen är exponerad för valutarisker kopplade till omräkningar av utländska dotterbolag vilket påverkar resultat och eget kapital i koncernen. De valutor som har störst inverkan är USD, EUR och GBP. Nedanstående känslighetsanalys visar effekten på rörelseresultatet baserat på BTS resultaträkning 2007 och bör endast ses som en indikation på de olika valutornas betydelse.
| Faktor | Procentuell förändring |
Förändring helåret 2007, KSEK |
|---|---|---|
| SEK/USD | +/-10% | +/-5 604 |
| SEK/EUR | +/-10% | +/-149 |
| SEK/GBP | +/-10% | +/-922 |
Med kreditrisker avses att bolagen inte får betalt för sina fordringar från kunderna. BTS accepterar endast kreditvärdiga motparter i finansiella transaktioner och storleken på respektive kund avgörs individuellt. Meningen är att kreditgränserna skall avspegla kundens betalningsförmåga. Inom BTS finns en god riskspridning av försäljningen på ett stort antal företag verksamma inom olika branscher.
Maximal kreditrisk uppgår till 7 270 (5 517) KSEK vid årets slut, vilket motsvarar den största totala kreditexponeringen mot en och samma koncern.
Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar tillräckligt med likvida medel samt outnyttjad beviljad checkkredit. Räntebindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses att förändringar i marknadsräntan påverkar BTS negativt genom att kostnader för företagets upplåning ökar.
BTS policy är att upplåning får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överlikviditet i dotterbolag skall i första hand användas för amortering av lån. Ränterisken är begränsad till fluktuerande avkastning på de likvida medel som är placerade till rörlig ränta.
| KSEK | 12-31-2007 | 12-31-2006 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Likvida medel | 67 473 | 72 054 |
| Beviljad checkräkningskredit | 104 435 | 109 995 |
| Outnyttjad del av checkräkningskredit | -41 827 | -29 104 |
| Tillgänglig likviditet | 130 081 | 152 945 |
BTS mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta och expandera sin verksamhet, så att den fortsätter att generera avkastning till aktieägarna och är till nytta för andra intressenter samtidiigt som kostnaderna för kapitalet hålls på en rimlig nivå.
För att upprätthålla eller förändra kapitalsstrukturen kan utdelningen höjas eller sänkas aktier kan utfärdas, aktier kan återköpas och tillgångar kan säljas.
BTS finansiella mål – och ett mått på kapitalrisken – är att soliditeten ej varaktigt skall understiga 50 procent. Bolagets soliditet var vid årets slut 50 (45) procent.
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Beviljad kreditlimit | 104 435 | 109 995 |
| Outnyttjad del | -41 827 | -29 104 |
| Utnyttjat kreditbelopp | 62 608 | 80 891 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| Moderbolaget | ||
| Beviljad kreditlimit | 89 584 | 94 841 |
| Outnyttjad del | -26 976 | -13 949 |
| Utnyttjat kreditbelopp | 62 608 | 80 891 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Upplupna löner | 31 917 | 37 317 |
| Upplupna sociala avgifter | 2 658 | 2 386 |
| Övriga poster | 33 596 | 19 391 |
| 68 170 | 59 094 | |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| Moderbolaget | ||
| Övriga poster | 285 | 331 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut | ||
| Företagsinteckningar | 10 000 | 10 000 |
| KSEK | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Borgensåtagande till förmån för dotterbolag | 3 638 | 3 866 |
Stockholm den 11 april 2008
Dag Sehlin Ordförande
Henrik Ekelund Verkställande direktör
Mariana Burenstam Linder Tomas Franzén Stefan Gardefjord
Vår revisionsberättelse har avgivits den 16 april 2008
Lars Berglund Auktoriserad revisor
Till årsstämman i BTS Group AB (publ) Org nr 556566-7119
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i BTS Group AB (publ) för år 2007. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 37–60. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen samt för att internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 16 april 2008
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Lars Berglund Auktoriserad revisor
Koncernchef och VD i BTS Group AB.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 816 000 aktier av serie A och 3 131 825 aktier av serie B.
Henrik Ekelund är BTS grundare och har varit VD sedan starten 1986.
Henrik Ekelund har en omfattande erfarenhet som styrelseledamot och ägare i tillväxtföretag, bl.a. Jobline AB, Image Publications AB, Strandfastigheter AB (numera Klövern AB) och Universum AB. Henrik Ekelund är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
Täby, född 1958
Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2003. VD Logica*.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Logica Sverige AB.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 3 000 aktier av serie B.
Stefan Gardefjord har sedan 1987 haft ett flertal ledande befattningar inom WM-data koncernen, bl.a. som VD i olika dotterbolag, affärsområdeschef och koncernansvarig för marknad, försäljning och information.
2001 var han VD och koncernchef i M2S Sverige AB. Tidigare befattningar har bl.a. varit konsultchef för Consab Consult AB och innan dess arbetade han inom ekonomi och IT för Dow Chemical AB.
*Logica Sverige AB (tidigare VM-data Sverige AB).
Nacka, född 1962
Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2000. VD och Koncernchef i Eniro AB.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Eniro AB, OEM International AB, Securitas Systems AB och Teligent AB.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 15 000 aktier av serie B.
Tomas Franzén har lång erfarenhet från ledande positioner i flera företag. Tidigare befattningar har bl.a. varit VD och koncernchef för Song Networks Holding AB, VD för AU-System, Försäljningsdirektör för Nokia Data/ICL Data AB. Tomas Franzén har en Civilingenjörsutbildning (Industriell ekonomi) från Linköpings tekniska högskola.
Danderyd, född 1957
Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2004. Managing Partner i Burenstam & Partners AB. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Kontanten AB och Sverige Amerika Stiftelsen. Styrelseledamot i TietoEnator Oy och SäKi AB.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 12 100 aktier av serie B.
Mariana Burenstam Linder har bred erfarenhet från ledande positioner i flera svenska företag. Tidigare befattningar har bl.a. varit VD för Ainax, Chef för Enskilda Banken och globalt ansvarig för Private Banking, Vice VD SEB, IT-chef för Trygg-Hansa och sedan SEB koncernen, VD för ABB Financial Consulting och VD för Nordic Management AB. Mariana Burenstam Linder är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
Henrik Ekelund
Bromma, född 1945
Styrelseleordförande i BTS Group AB sedan 2003. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Tredje AP-
fonden och ProAct IT Group AB samt i AB Piccola (som ägs av Dag Sehlin) och dess helägda Förvaltning Madape AB.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 6 000 aktier av serie B samt genom bolag 3 000 aktier av serie B.
Dag Sehlin har lång erfarenhet från ledande befattningar inom svensk finanssektor. Sedan 1997 har han arbetat som konsult. Tidigare befattningar har bl.a. varit CFO och ställföreträdande verkställande direktör för Posten AB, vice VD för OM-Gruppen och innan dess hade han olika positioner inom ekonomi och finans på ett flertal svenska företag. Dag Sehlin är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
REVISOR
Stockholm, född 1950.
Auktoriserad revisor.
Öhrlings Pricewaterhouse- Coopers AB. Revisor i BTS Group AB sedan 1999, i det föregående moderbolaget och dess svenska dotterbolag sedan 1985.
Ovanstående aktie- och optionsinnehav avser förhållandet den 31 december 2007.
Henrik Ekelund Koncernchef och VD i BTS Group AB. Se ovan under Styrelse.
Stefan Brown Nacka, född 1963 CFO och vice VD i BTS Group AB. Medarbetare i BTS sedan 1990. Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 16 500 aktier av serie B, samt personaloptioner avseende 22 500 aktier av serie B.
Jonas Åkerman Connecticut, född 1963 VD i BTS Nordamerika. Medarbetare i BTS sedan 1991.
Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 913 800 aktier av serie B samt personaloptioner avseende 75 000 aktier av serie B.
Ovanstående aktie- och optionsinnehav avser förhållandet den 31 december 2007.
Henrik Ekelund Koncernchef och VD i BTS Group AB. Se ovan under Styrelse.
Stefan af Petersen Lidingö, född 1955. Förvärv samt storkundskontakter. Medarbetare i BTS sedan 1986. Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 37 800 aktier av serie A och 2 348 774 aktier av serie B.
Stefan Hellberg Stockholm, född 1957 Ansvarig för sälj- och personalprocessen, samt IT. Medarbetare i BTS sedan 1986. Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 1 455 244 aktier av serie B.
Jonas Åkerman Connecticut, född 1963 VD i BTS Nordamerika. Medarbetare i BTS sedan 1991. Aktie- och optionsinnehav i BTS Group AB: 913 800 aktier av serie B samt personaloptioner avseende 75 000 aktier av serie B.
Rommin Adl, Philadelphia, född 1964 Vice VD och sälj- och marknadsansvarig. Anställd sedan 1994.
Peter Mulford New York, född 1968 Vice VD och ansvarig för BTS New York- och Stamford-kontor. Anställd sedan 1997.
Dan Parisi San Fransisco, född 1968 Vice VD och ansvarig för BTS San Fransisco-kontor. Anställd sedan 1995.
Richard Hodge Scottsdale, född 1947 Vice VD och ansvarig för BTS Leadership och Management. Anställd hos RLC sedan 1994.
Född 1968 VD för The Advantage Performance Group Inc. Anställd i BTS sedan 1995. Anställd i APG sedan januari 2008.
Grevgatan 34 114 53 Stockholm Sverige Tfn: +46 8 58 70 70 00 Fax: +46 8 58 70 70 01
Grevgatan 34 114 53 Stockholm Sverige Tfn: +46 8 58 70 70 00 Fax: +46 8 58 70 70 01
300 First Stamford Place Stamford, CT 06902 USA Tfn: +1 203 316 27 40 Fax: +1 203 316 27 50
33 N. LaSalle Street Suite 1210 Chicago, IL 60602 USA Tel. +1 312 263 6250 Fax. +1 312 263 6110
60 East 42nd Street Suite 2434 New York, NY 10165 USA Tfn: +1 646 378 3730 Fax: +1 646 378 3731
456 Montgomery Street Suite 900 San Francisco, CA 94104-2808 USA Tfn: +1 415 362 42 00 Fax: +1 415 362 42 70
SMG Strategic Management Group, Inc. 6 Tower Bridge, Suite 540 181 Washington Street Conshohocken, PA 19428 USA Tfn: +484 391 29 00 Fax: +1 484 391 29 01
9455 E. Ironwood Square Drive Scottsdale, AZ 85258 USA Tfn: +1 480 948 2777 Tfn: +1 800 500 0024 Fax: +1 480 948 2928
GROUP 700 Larkspur Landing Circle Ste.125 Larkspur, CA94939 USA Tfn: +1 800 494 6646 Tfn: +1 415 925 6832 Fax: +1 415 925 9512
346 Kensington High Street London W14 8NS England Tfn: +44 207 348 18 00 Fax: +44 207 348 18 01
Paseo General Martínez Campos, 53 - semisótano derecho 28010 Madrid Spanien Tfn: +34 91 417 5327 Fax. +34 91 555 2433
c/ Simon Bolivar 27, 10, dpt. 19 Bilbao 48010 Spanien Tfn: +34 94 423 5594 Fax: +34 94 423 6897
Av. Presidente Masaryk 111 Piso 1 Col. Chapultepec Morales C.P. 11560 Mexico, D.F. Mexico Tfn: +52 (55) 3300.5800 Fax: +52 (55) 3300.5999
Rue Breydelstraat 40 1040 Bryssel Belgien Tfn: +32 2 235 86 00 Fax: +32 2 235 86 10
Suite 103 Level 1 109 Pitt Street Sydney NSW 2000 Australien Tfn: +61 2 9233 8833 Fax. +61 2 9233 8655
Suite 823 1 Queens Road Melbourne, Vic 3004 Australien Tfn: +61 3 9863 7722 Fax: +61 3 9863 7724
272 West Avenue Lakefield Office Park, Building C Centurion, Gauteng Sydafrika Tfn: +27 12 663 6909 Fax: +27 12 663 6887
Eriksgatan 7E 00100 Helsingfors Finland Tfn: +358 9 68 11 270 Fax: +358 9 68 11 27 16
c/o Arabianranta 6 005 60 Helsingfors Finland Tfn: +358 9 8622 3600 Fax: +358 9 8622 3611
Saga Corporate Advisors AS Radhusgaten 27 NO-0158 Oslo Norge Tfn: +47 24 14 54 60 Fax. +47 24 14 54 59
BTS Australasia Pty Ltd 19B Belmont Road 269863 Singapore Singapore Tel: +65 9750 3598
Fax 08 58 70 70 01
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.