Regulatory Filings • Dec 11, 2025
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
{0}------------------------------------------------
for
Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S CVR-nr. 83933410
{1}------------------------------------------------
§ 1
Selskabets navn er Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S.
Selskabets hjemsted er Brøndby Kommune.
§ 2
Selskabets formål er at drive professionel fodbold, handel samt investering, herunder investering i fast ejendom i såvel ind- som udland.
§ 3
Selskabets aktiekapital er på DKK 114.066.546,60. Aktiekapitalen er indbetalt. Aktiekapitalen er fordelt i aktier på kr. 0,10 og multipla heraf.
Selskabets aktier er registreret hos og udstedes i papirløs (dematerialiseret) form gennem VP Securities A/S, CVR-nr. 21 59 93 36. Rettigheder vedrørende kapitalandelene skal anmeldes til VP Securities A/S efter de herom gældende regler.
§ 3a
Bestyrelsen er indtil 21. oktober 2030 bemyndiget til at beslutte at forhøje Selskabets aktiekapital ad én eller flere gange ved tegning af op til 1.140.665.466 stk. aktier a nominelt kr. 0,10 (i alt op til nominelt kr. 114.066.546,60) med fortegningsret for Selskabets eksisterende aktionærer.
Bestyrelsen kan beslutte, at forhøjelsen helt eller delvis skal ske på anden måde end ved kontant betaling, herunder ved konvertering af gæld.
For de nye aktier udstedt i henhold til denne bemyndigelse skal gælde, at betaling skal ske fuldt ud, at de nye aktier skal registreres i VP Securities A/S og giver ret til udbytte fra tidspunktet for kapitalforhøjelsens registrering i Erhvervsstyrelsen, at de nye aktier skal være omsætningspapirer og udstedes som navneaktier og noteres i Selskabets ejerbog, at der med hensyn til indløselighed og omsættelighed skal gælde de samme regler, der gælder for de øvrige aktier, at aktierne i øvrigt skal have samme rettigheder som Selskabets eksisterende aktier, og at der ikke skal gælde indskrænkninger i den nye aktionærs fortegningsret ved fremtidige forhøjelser.
§ 3b
Bestyrelsen er indtil 21. oktober 2030 bemyndiget til at beslutte at forhøje Selskabets aktiekapital til markedskurs ad én eller flere gange ved tegning af op til 228.133.093 stk. aktier a nominelt kr. 0,10 (i alt op til nominelt kr. 22.813.309,30) uden fortegningsret for Selskabets aktionærer.
{2}------------------------------------------------
Bestyrelsen kan beslutte, at forhøjelsen helt eller delvis skal ske på anden måde end ved kontant betaling, herunder ved konvertering af gæld. Såfremt forhøjelsen sker ved kontant betaling, er der ved beslutning om bemyndigelse sket fravigelse af vedtægternes § 4.
For de nye aktier udstedt i henhold til denne bemyndigelse skal gælde, at betaling skal ske fuldt ud, at de nye aktier skal registreres i VP Securities A/S og giver ret til udbytte fra tidspunktet for kapitalforhøjelsens registrering i Erhvervsstyrelsen, at de nye aktier skal være omsætningspapirer og udstedes som navneaktier og noteres i Selskabets ejerbog, at der med hensyn til indløselighed og omsættelighed skal gælde de samme regler, der gælder for de øvrige aktier, at aktierne i øvrigt skal have samme rettigheder som Selskabets eksisterende aktier, og at der ikke skal gælde indskrænkninger i den nye aktionærs fortegningsret ved fremtidige forhøjelser.
§ 3c
Selskabet kan ved bestyrelsens beslutning ad en eller flere gange optage lån mod udstedelse af konvertible gældsbreve, der giver långiver en ret til at konvertere sin fordring til aktier i en nyoprettet B-aktieklasse i Selskabet der på tidspunktet for udnyttelse af bemyndigelsen skal svare til markedskurs. Denne bemyndigelse gælder indtil 21. oktober 2030. Lån skal ske ved kontant indbetaling uden fortegningsret for de øvrige aktionærer.
Selskabskapitalen kan i henhold til denne bestemmelse ad en eller flere gange forhøjes med op til nominelt kr. 160.000.000 ved ombytning til aktier a nominelt kr. 0,10 i en nyoprettet B-aktieklasse af de af Selskabet i henhold til ovennævnte bemyndigelse udstedte konvertible gældsbreve.
For de nye aktier udstedt i henhold til denne bemyndigelse skal gælde:
Selskabets bestyrelse træffer beslutning om alle øvrige forhold, fx udnyttelseskurs, konverteringsfrist med videre, herunder bemyndiges bestyrelsen til at foretage de nødvendige konsekvensændringer
{3}------------------------------------------------
til vedtægterne inklusiv den i forbindelse med en konvertering af det konvertible gældsbrev hørende kapitalforhøjelse.
Selskabets bestyrelse har den 24. november 2022 truffet beslutning om udstedelse af et gældsbrev med ret til konvertering til aktier i en nyoprettet B-aktieklasse med en nominel værdi på 0,10 kr. for hver aktie til en pris pr. aktie på 0,47 kr. Det konvertible gældsbrev udstedes til:
De nærmere vilkår for det konvertible gældsbrev og den tilhørende kapitalforhøjelse fremgår af tillæg 1 til vedtægterne.
§ 4
Ved enhver kontant forhøjelse af aktiekapitalen har aktionærerne ret til forholdsmæssig tegning af de nye aktier. Generalforsamlingen kan med den stemmeflerhed, der kræves til vedtægtsændring, bestemme afvigelse fra den foran fastsatte fortegningsret.
§ 5
Aktierne udstedes som navneaktier og noteres i Selskabets ejerbog. Aktierne er frit omsættelige omsætningspapirer.
Selskabets aktionærer er i intet tilfælde pligtige at lade deres aktier indløse helt eller delvis.
Selskabets ejerbog føres af Computershare A/S, Lottenborgvej 26 D, 1. sal, 2800 Kgs. Lyngby.
§ 6
Når årsrapporten er godkendt af generalforsamlingen, udbetales det fastsatte udbytte med frigørende virkning for Selskabet på grundlag af aktiernes registrering i VP Securities A/S.
§ 7
Selskabets aktier kan mortificeres udenretligt i overensstemmelse med de til enhver tid gældende regler herom. Enhver mortifikation i henhold til nærværende bestemmelse sker for aktionærens regning, ligesom udstedelse af nyt aktiebrev eller registrering i VP Securities A/S efter sket mortifikation sker for aktionærens regning. Såfremt bestyrelsen ikke finder det godtgjort, at der skal ske mortifikation, kan bestyrelsen henvise aktionæren til at søge mortifikation ved dom efter de derom gældende regler.
{4}------------------------------------------------
§ 8
Selskabets generalforsamlinger afholdes i Brøndby Kommune.
Ordinær generalforsamling afholdes hvert år inden den 31. oktober.
Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning af en generalforsamling, bestyrelsen eller på begæring af Selskabets revisor. Endvidere kan aktionærer, der tilsammen ejer 5 % af aktiekapitalen eller repræsenterer mindst 5 % af det samlede antal stemmer, skriftligt over for bestyrelsen begære ekstraordinær generalforsamling afholdt til behandling af et eller flere i begæringen angivne spørgsmål.
Fremkommer begæring om afholdelse af ekstraordinær generalforsamling, skal bestyrelsen indkalde til sådan generalforsamling inden fjorten dage efter begæringens modtagelse.
§ 8a
Bestyrelsen kan, når den anser det for hensigtsmæssigt, og generalforsamlingen kan afvikles på betryggende vis, bestemme, at generalforsamlingen udelukkende skal foregå elektronisk (fuldstændig elektronisk generalforsamling). Bestyrelsen kan herudover under samme forudsætninger tilbyde aktionærerne at deltage elektronisk på generalforsamlinger, der i øvrigt gennemføres ved fysisk fremmøde (delvis elektronisk generalforsamling). Aktionærerne kan derved elektronisk deltage i, ytre sig samt stemme på generalforsamlingen.
Specifikke oplysninger vedrørende tilmelding og procedurer for deltagelse vil til sin tid kunne findes på Selskabets hjemmeside og i indkaldelsen til de pågældende generalforsamlinger, ligesom de i Selskabets ejerbog noterede aktionærer vil modtage skriftlig meddelelse herom.
§ 9
Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen via Selskabets hjemmeside med højst fem ugers og mindst tre ugers varsel.
Indkaldelse til generalforsamling, hvor der træffes beslutning efter selskabslovens § 77, stk. 2, § 92, stk. 1 eller 5 eller § 107, stk. 1 eller 2, skal indeholde den fulde ordlyd af forslaget til vedtægtsændringer og skal sendes til enhver noteret aktionær.
§ 9a
Selskabet benytter sig af en aktionærportal, som leveres af Computershare A/S. Aktionærportalen er en internetløsning, som giver aktionærerne mulighed for tilmelding til elektroniske publikationer fra Selskabet og give kontaktoplysninger, således at Selskabet kan anvende elektronisk udsendelse af materiale til de aktionærer, der har givet deres kontaktoplysninger. Aktionærportalen giver også mulighed for, at aktionærer kan foretage elektronisk tilmelding til generalforsamling.
{5}------------------------------------------------
Al kommunikation fra Selskabet til de enkelte aktionærer sker via elektronisk dokumentudveksling og elektronisk post (elektronisk kommunikation) via Selskabets hjemmeside www.brondby.com og/eller Aktionærportalen, som findes på Selskabets hjemmeside under fanen Aktionærportalen. Dette gælder blandt andet med henblik på indkaldelse til generalforsamlinger med tilhørende dagsorden, fuldstændige forslag og formularer til brug for afgivelse af fuldmagt, delårsrapporter, årsrapporter, selskabsmeddelelser, finanskalender og prospekter samt i øvrigt generelle oplysninger fra Selskabet til aktionærerne. Selskabet kan dog til enhver tid vælge at kommunikere med almindelig brevpost.
Det er den enkelte aktionærs ansvar at sikre, at Selskabet er i besiddelse af korrekt elektronisk kontaktoplysning.
Kommunikation fra aktionærerne til Selskabet kan ske ved elektronisk mail via aktionærportalen til den deri angivne mailadresse eller til [email protected].
Aktionærerne kan på Selskabets hjemmeside, www.brondby.com, finde nærmere oplysninger om kravene til de anvendte systemer samt om fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk kommunikation.
§ 10
Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte:
Enhver aktionær har ret til at få et bestemt emne behandlet på den ordinære generalforsamling, såfremt aktionæren skriftligt fremsætter krav herom over for bestyrelsen senest seks uger før generalforsamlingen skal afholdes. Fremsætter en aktionær krav herom senere end seks uger før generalforsamlingens afholdelse, afgør bestyrelsen, om kravet er fremsat i så god tid, at emnet kan optages på dagsordenen for generalforsamlingen.
Senest tre uger før generalforsamlingen skal indkaldelsen, det samlede antal aktier og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen, herunder det samlede antal for hver aktieklasse, de dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder for den ordinære generalforsamlings vedkommende den senest reviderede årsrapport, dagsordenen og de fuldstændige forslag, samt de formularer, der anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og ved stemmeafgivelse pr. brev gøres tilgængelige på Selskabets hjemmeside. Gøres de formularer, der anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og ved stemmeafgivelse pr. brev ikke tilgængelige
{6}------------------------------------------------
på internettet, oplyser Selskabet på hjemmesiden, hvordan formularerne kan rekvireres i papirform og sender formularerne til enhver aktionær, der ønsker det.
§ 11
En aktionærs ret til at deltage i og afgive stemmer på generalforsamlingen fastsættes i forhold til de aktier, aktionæren besidder på registreringsdatoen, som ligger 1 uge før generalforsamlingens afholdelse. Deltagelse i generalforsamlingen forudsætter tillige, at aktionæren har anmodet om adgangskort til den pågældende generalforsamling for sig selv eller en befuldmægtiget senest tre dage forud for afholdelsen. Aktionæren kan tillige møde med en rådgiver. Adgangskort udstedes til den, der ifølge ejerbogen er noteret som aktionær på registreringsdatoen, eller som Selskabet pr. registreringsdatoen har modtaget behørig meddelelse fra med henblik på indførsel i ejerbogen. Stemmeretten kan endvidere udøves ved brevstemme.
§ 12
På generalforsamlinger har hvert aktiebeløb på kr. 0,10 én stemme.
§ 12a
Generalforsamlinger kan afholdes på dansk eller engelsk efter bestyrelsens valg. Simultantolkning til og fra dansk kan tilbydes såfremt bestyrelsen træffer beslutning herom. Alle dokumenter udarbejdet til generalforsamlingens brug i forbindelse med eller efter generalforsamlingen kan i den udstrækning lovgivningen tillader det udarbejdes på engelsk og tillige på dansk, såfremt bestyrelsen måtte beslutte det.
§ 13
Generalforsamlinger ledes af en af bestyrelsen udpeget dirigent, der afgør alle spørgsmål vedrørende sagernes behandlingsmåde og stemmeafgivning, der skal være skriftlig, såfremt en efter dirigentens skøn passende del af de tilstedeværende og repræsenterede aktionærer måtte ønske det.
På en generalforsamling kan beslutning kun tages om de i dagsordenen anførte forslag og ændringsforslag hertil.
De på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpel stemmeflerhed, medmindre andet følger af lovgivningen eller disse vedtægter. I tilfælde af stemmelighed ved valg foretages ny afstemning. Står stemmerne herefter atter lige, har bestyrelsens formand den udslagsgivende stemme, såfremt han er aktionær i Selskabet, og ellers afgøres valget ved lodtrækning. I andre tilfælde af stemmelighed er det fremsatte forslag forkastet. Til vedtagelse af beslutninger om vedtægtsændringer eller om Selskabets opløsning udkræves – for så vidt der ikke i lovgivningen udkræves større majoritet eller enstemmighed – at beslutningen vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
{7}------------------------------------------------
Dersom forslaget om vedtægtsændringer ikke er fremsat eller tiltrådt af bestyrelsen, kræves endvidere, at mindst 2/3 såvel af det samlede antal stemmer som af den stemmeberettigede aktiekapital er repræsenteret på generalforsamlingen.
Over det på en generalforsamling passerede indføres en beretning i en dertil af bestyrelsen autoriseret forhandlingsprotokol, der underskrives af dirigenten. En bekræftet udskrift af generalforsamlingsprotokollen skal være tilgængelig for aktionærerne på Selskabets kontor senest 14 dage efter generalforsamlingens afholdelse.
§ 14
Selskabets bestyrelse består af tre til elleve medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen og som kan genvælges. Brøndbyernes Idrætsforening har, så længe Selskabet har brugsret til Brøndbyernes Idrætsforenings licens under DBU til at drive professionel fodbold, ret til at udpege én til to medlemmer til Selskabets bestyrelse for et år ad gangen med mulighed for genudpegning. Brøndbyernes Idrætsforening skal senest seks uger før Selskabets ordinære generalforsamling oplyse den eller de udpegede personers navn og ledelseshverv, således at Selskabet kan oplyse dette i indkaldelsen til Selskabets ordinære generalforsamling. Den eller de udpegede medlemmer indtræder i bestyrelsen umiddelbart efter Selskabets ordinære generalforsamling. Den eller de udpegede medlemmer kan ikke udpeges til formand for Selskabets bestyrelse. Fanafdelingen i Brøndbyernes Idrætsforening har ret til at indstille et medlem til Selskabets bestyrelse til valg på generalforsamlingen. Fanafdelingen i Brøndbyernes Idrætsforening skal senest 1 uge før Selskabets ordinære generalforsamling oplyse den indstillede persons navn og ledelseshverv, således at Selskabet kan oplyse om dette på Selskabets ordinære generalforsamling. Et bestyrelsesmedlem valgt efter indstilling fra Fanafdelingen i Brøndbyernes Idrætsforening kan ikke udpeges til formand for Selskabets bestyrelse.
Bestyrelsen forestår ledelsen af Selskabets anliggender. Bestyrelsen træder sammen umiddelbart efter afholdelsen af den ordinære generalforsamling og vælger af sin midte en formand og en næstformand. Bestyrelsen fastsætter i øvrigt ved en forretningsorden nærmere bestemmelser om udførelsen af sit hverv.
Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af samtlige medlemmer er til stede.
Over det på bestyrelsesmøderne passerede føres en protokol, der underskrives af samtlige tilstedeværende medlemmer af bestyrelsen.
§ 15
Bestyrelsen ansætter en direktion bestående af et til fem medlemmer til at lede den daglige drift.
Bestyrelsen kan meddele prokura, enkel eller kollektiv.
{8}------------------------------------------------
| Sprog | ||
|---|---|---|
§ 16
Selskabets sprog er dansk.
Selskabsmeddelelser og andre selskabsdokumenter, herunder de i § 9 a nævnte, med undtagelse af årsrapporter og delårsrapporter, kan udarbejdes på engelsk, såfremt bestyrelsen måtte beslutte det.
§ 17
Selskabet tegnes af Scott Krase eller Scott McLachlan eller af den samlede bestyrelse.
§ 18
Revisionen af Selskabets årsrapporter foretages af en af generalforsamlingen for et år ad gangen valgt statsautoriseret revisor.
§ 19
Selskabets regnskabsår løber fra 1. juli til 30. juni.
*****
Således vedtaget den 9. december 2025.
For Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S
Marlene Winther Plas
{9}------------------------------------------------
1.1 Bestyrelsen i Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S ("Selskabet") traf den 24. november 2022 beslutning om at optage lån mod udstedelse af et konvertibelt gældsbrev, der giver kreditor ret til at konvertere sin udestående fordring (inklusiv påløbne oprullede renter), på Selskabet til aktier i en nyoprettet B-aktieklasse i Selskabet (det "Konvertible Gældsbrev").
(tilsammen "Kreditorerne" og hver for sig en "Kreditor").
1.3 De nærmere vilkår for det Konvertible Gældsbrevs udstedelse og udnyttelse, herunder Kreditorernes retsstilling forud for udnyttelsen, samt for den ved udnyttelsen dertilhørende kapitalforhøjelse fremgår af dette tillæg 1 til Selskabets vedtægter. Derudover vil Selskabet indgå en separat låneaftale med Kreditorerne, der fastlægger yderligere kommercielle vilkår ("Låneaftalen").
2.1 Kreditorerne har ret, men ikke pligt, til at konvertere deres andel af det Konvertible Gældsbrev til B-aktier i Selskabet i perioden fra den 5. januar 2023 til og med den 5. januar 2031 ("Konverteringsperioden"). Selskabet kan helt
The board of directors in Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S A/S (the "Company") resolved on 24 November 2022 to raise a loan through the issue of a Convertible Loan Note entitling the creditor to convert its claim (including accrued interest) against the Company into shares in a newly created share class B the Company (the "Convertible Loan Note").
The Convertible Loan Note have been issued to:
(together referred to as "Creditors" and each a "Creditor").
The specific terms on the issue and exercise of the Convertible Loan Note, including the Creditors' legal position and rights prior to such exercise and on the capital increase related to such exercise are set out in this Appendix 1 to the Company's Articles of Association. Any additional commercial terms will be determined in a separate loan agreement with the Creditors. ("the Convertible Note")
The Creditors are entitled, but not obliged, to convert their respective part of the Convertible Loan Note into B shares in the Company during the period from 5 January 2023 up until and including 5 January 2031 (the "Conversion
{10}------------------------------------------------
eller delvist indfri det Konvertible Gældsbrev efter aftale med Kreditorerne, og hvis meddelelse herom sker forud for meddelelse om en konvertering, bortfalder adgangen til konvertering for det indfriede beløb.
2.2 Har en Kreditor ikke konverteret sin andel af Lånet under det Konvertible Gældsbrev ved udløbet af Konverteringsperioden bortfalder konverteringsretten (men ikke gældsforholdet under Låneaftalen) automatisk uden kompensation til de relevante Kreditorer.
3.1 Kreditorerne har forpligtet sig til at udbetale individuelle lån til Selskabet fordelt imellem kreditorerne i de forhold som anført i Låneaftalen, som i alt kan udgøre et samlet lån til Selskabet på op til DKK 223.179.000 ("Lånet").
Period"). The Company may repay the Convertible Loan Note in full or in part subject to approval of the Creditors and, if notice to that effect is given prior to any notice to convert, the right of conversion will lapse for the amount repaid.
If, upon expiry of the Conversion Period, a Creditor has not converted his respective part of the Convertible Loan Note, the right of conversion (but not the debt under the Convertible Note) will lapse automatically without any compensation to the relevant Creditors.
The Creditors has agreed to pay individual loans to the Company - distributed between them according to the Convertible Note – in an aggregate amount of up to DKK 223,179,000 (the "Loan").
The Convertible Loan Note gives the Creditors a right, but no obligation, to convert the Loan to shares in a newly created share class B of up to nominally DKK 160,000,000 B shares each with a nominal value of DKK 0.10 at a price per share of DKK 0.47 (the "Conversion Price") save for Clause 6 below.
The minimum nominal amount of the capital increase related to the Convertible Loan Note is DKK 0.10 and the maximum nominal amount is DKK 160,000,000.
A Creditor may give notice of exercise in accordance with the Loan.
If a Creditor exercises his conversion right in accordance with the Loan, the corresponding shares must be issued at a date fixed by the Company, but no later than 30 days from the Company's receipt of the notice given by the relevant Creditor under Clause 5.2 (including sub-clauses).
{11}------------------------------------------------
In the event of the implementation of any change in the Company's capital structure involving a reduction or increase in the value of the Convertible Loan Note, the Conversion Price must, depending on the circumstances, be adjusted to ensure that the value of the Convertible Loan Note remains unaffected by such change.
Examples (not exhaustive) of changes in capital structure that may, depending on the circumstances, result in an adjustment of the Conversion Price (up or down) include any capital increase, capital reduction, issue of new warrants or Convertible Loan Notes, dissolution, merger or demerger save for the exemptions in clause 6.4 below.
Main examples (not exhaustive) of changes in the Company's capital structure which must result in an adjustment of the Conversion Price (up or down) are (i) a capital increase effected at a price other than market price, (ii) a capital reduction to be distributed to the shareholders effected at a price other than market price, (iii) the sale and purchase of own shares at a price other than market price, (iv) the issue of new warrants or Convertible Loan Notes at a price other than market price, and (v) a merger or demerger at a price other than market price save for all exemptions in clause 6.4.
If the Company has decided or decides to issue shares, purchase options or subscription rights to shares, Convertible Loan Notes, etc. to one or more employees, executive officers and/or members of the Board of Directors of the Company or any subsidiary of the Company, no adjustment is to be made. This will apply even if the issue is made at or entitles the recipient to purchase/subscribe for shares at, a price other than market price at the grant date, unless such non-adjustment would lead to a manifestly unreasonable result for the Creditor compared to other shareholders.
If any adjustment under this Clause 6 causes the Conversion Price to fall below par, the Creditor may nevertheless exercise its right of conversion at par only, cf. the prohibition set out in section 31 of the Companies Act against subscription at a discount. To compensate for this, the Company must – to the extent permitted by the Companies Act in force at any time – issue bonus shares to the relevant
{12}------------------------------------------------
de relevante Kreditorer på tidspunktet for udnyttelsen af det Konvertible Gældsbrev således, at de relevante Kreditorer stilles som om, at Konverteringskursen var reguleret til under pari. Kan Selskabet ikke udstede fondsaktier i overensstemmelse med selskabsloven, bortfalder Kreditors krav på kompensation.
Creditors at the time of exercise of the Convertible Loan Note so that the relevant Creditors are placed in a position as if the Conversion Price had been adjusted to below par. If the Company is not permitted to issue bonus shares under the Companies Act, the Creditor's right to compensation will lapse.
6.6 Hvis ét af de i nærværende afsnit 6 beskrevne situationer/forhold foreligger, skal Selskabet anmode en statsautoriseret revisor om at beregne, om der skal foretages en regulering af Konverteringskursen samt i givet fald den regulering, der skal foretages. Selskabet skal foranledige revisorens resultat fremsendt til Kreditorerne senest 30 dage efter, Selskabet blev bekendt med den pågældende situation/forhold.
In the event of any of the situations/circumstances specified in this Clause 6, the Company must request a state-authorized public auditor appointed by the general meeting to calculate whether any adjustment of the Conversion Price is required and, if so, to calculate the adjustment to be made. The Company must arrange for the auditor's conclusion to be sent to the Creditors no later than 30 days after the Company learned of the relevant situation/circumstances.
6.7 Revisors beregning skal ske i henhold til almindeligt anerkendte principper herfor. Det præciseres herved, at, i det omfang beregningen forudsætter en fastlæggelse af markedsværdien på Selskabets aktier, skal dette tillige ske efter almindeligt anerkendte principper herfor.
The auditor's calculation must be made in accordance with generally accepted principles for such calculations. In this context, it is specified that, if the calculation requires determination of the market value of the Company's shares, such value must also be determined in accordance with generally accepted principles.
6.8 Omkostningerne til revisor afholdes af Selskabet. The auditor's fees are payable by the Company.
6.9 Såfremt en Kreditor eller Selskabet ikke er enig i revisors beregning, skal den pågældende meddele den anden part dette skriftligt inden 14 dage fra revisors beregning er fremsendt med angivelse af hvilken del af revisors resultat, der anfægtes.
If a Creditor or the Company disagrees with the auditor's calculation, the party concerned must notify the other party in writing within 14 days from the submission of the auditor's calculation indicating which part of the auditor's conclusion is disputed.
6.10 Selskabet skal herefter hurtigst muligt foranledige, at FSR – Danske Revisorer udmelder en af parterne uafhængig skønsmand. Skønsmanden skal være en statsautoriseret revisor med erfaring inden for værdiansættelse af tegningsrettigheder i selskaber af samme type/karakter, som Selskabet.
The Company must then as soon as possible arrange for the appointment by FSR – Danish Auditors of an expert that is independent of the parties. The expert must be a state-authorised public accountant with experience in valuation of subscription rights in companies of the same type/nature as the Company.
6.11 Skønsmanden skal hurtigst muligt og inden 14 kalenderdage fra udmeldelsen efterprøve revisors resultat og fremsende sit resultat til Selskabet og Kreditorerne.
The expert must as soon as possible and within 14 calendar days from being appointed review the auditor's conclusion and send the expert's conclusion to the Company and the Creditors.
6.12 Hvis en Kreditor har anfægtet revisors resultat, og den af skønsmanden opgjorte Konverteringskurs ikke afviger med 10% eller mere fra den af revisor opgjorte Konverteringskurs i favør af den relevante Kreditor, skal den relevante Kreditor betale
If a Creditor has disputed the auditor's conclusion, and if the Conversion Price determined by the expert does not differ by 10% or more in favour of the relevant Creditor's favour from the Conversion Price determined by the auditor, the costs involved in appointing the
{13}------------------------------------------------
omkostningerne ved udmeldelsen af skønsmanden og skønsmandens honorar. I modsat fald eller såfremt Selskabet har anfægtet revisors resultat, skal Selskabet betale omkostningerne og honoraret.
expert and the expert's fee are payable by the relevant Creditor. If not, or if the Company has disputed the auditor's conclusion, the costs and the fee are payable by the Company.
The Convertible Loan Note cannot be assigned, whether for ownership or as security, or in any other way be transferred to a third party without the prior written consent of the Company's board of directors.
The following provisions apply to the implementation of the capital increase in the Company related to the Convertible Loan Note:
{14}------------------------------------------------
delvis indbetaling ikke er mulig og at indbetaling ved konvertering af gæld sker i henhold til fremgangsmåden som anført i bilag 8,
note, as partial payment is not feasible and that payment against conversion of debt must follow the procedure in annex 8
The Company's board of directors must, (i) no later than 4 weeks from the end of a financial year and (ii) as soon as possible after the expiry of the Conversion Period, register with or notify to the Danish Business Authority the amount of any capital increase made on the basis of conversions under the Convertible Loan Note. The board of directors must at the same time make such amendments to the Articles of Association as required by the capital increase, including e.g. changing the amount of the Company's share capital and after expiry of the Conversion Period delete this Appendix 1 from the Company's Articles of Association.
{15}------------------------------------------------
Senest ændret den 21. oktober 2025. Amended on 21 October 2025.
This Appendix 1 to the Company's Articles of Association may be amended and/or adjusted only by the Company's general meeting and provided only that such amendments and/or adjustments do not, overall, reduce the value of the Convertible Loan Note to the Creditor.
All notices to be given to the Company by the Creditor in relation to this Appendix, including any notice to exercise the Convertible Loan Note, must be submitted in writing to the Company, for the attention of its Chairman of the Board of Directors and CEO.
The tax implications for the Creditor in respect of the grant, exercise, etc. of the Convertible Loan Note are of no concern to the Company.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.