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Brioschi
Earnings Release • Apr 8, 2022
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0075-4-2022 |
Data/Ora Ricezione 08 Aprile 2022 16:08:20 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | BRIOSCHI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 160119 | |
| Nome utilizzatore | : | BRIOSCHIN02 - Barilaro | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 08 Aprile 2022 16:08:20 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 08 Aprile 2022 16:08:21 | |
| Oggetto | : | Il CdA approva i risultati al 31 dicembre 2021 e convoca l'assemblea |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
IL CDA APPROVA I RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2021 E CONVOCA L'ASSEMBLEA
Risultati al 31 dicembre 2021:
Bilancio d'esercizio
- Il risultato operativo netto è negativo di 2,8 milioni di euro rispetto a 3,5 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
- Il risultato complessivo della capogruppo è negativo di 0,7 milioni di euro rispetto a 10,7 milioni di euro dell'esercizio precedente.
- La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 è pari a 31,5 milioni di euro rispetto a 20,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
- Il patrimonio netto al 31 dicembre 2021 è pari a 111,5 milioni di euro rispetto a 112,2 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
Bilancio consolidato
- Il margine operativo lordo consolidato è negativo di 2,1 milioni di euro rispetto a 1,2 milioni di euro dell'esercizio precedente.
- Il risultato complessivo consolidato è negativo di 7,7 milioni di euro rispetto a 10,9 milioni di euro dell'esercizio precedente.
- La posizione finanziaria netta consolidata è pari a 221,3 milioni di euro rispetto a 177,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
- Il patrimonio netto consolidato è pari a 73,7 milioni di euro rispetto a 82,9 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
Approvazione dei risultati al 31 dicembre 2021 e convocazione dell'assemblea
Anche nel corso dell'esercizio 2021 la pandemia di Covid-19 ha avuto rilevanti ripercussioni sul Gruppo nei diversi settori di attività in cui opera.
Il progressivo allentamento delle restrizioni e delle limitazioni al normale svolgimento delle attività economiche, che ha registrato una decisa accelerazione a valle della stagione estiva anche grazie al positivo progredire della campagna vaccinale, ha permesso un graduale ritorno a condizioni di relativa normalità fino
al quarto trimestre dell'esercizio quando il rischio di eventuali recrudescenze del virus si è palesato in maniera decisa con l'avvento della variante Omicron.
Con riferimento al settore immobiliare, anche nel corso del 2021 le limitazioni imposte agli orari di apertura e/o alle modalità di funzionamento di alcune attività commerciali e di somministrazione di alimenti e bevande, nonché i provvedimenti di interruzione e/o limitazione delle attività ricreative e di intrattenimento (tra cui centri fitness e cinema), hanno dunque creato situazioni di difficoltà per una parte significativa delle aziende che svolgono queste attività in immobili di proprietà del Gruppo.
Anche nell'esercizio in esame il Gruppo ha pertanto ricevuto comunicazioni da parte di numerosi conduttori che hanno richiesto, tra l'altro, la sospensione e/o la riduzione dei canoni di locazione. Dall'inizio della pandemia e sino alla data odierna sono stati sottoscritti accordi che prevedono sconti e/o riduzioni di canoni, per complessivi 4,6 milioni di euro (di cui 3,3 milioni di euro sottoscritti nel corso del 2021), senza considerare per i periodi futuri eventuali quote variabili. Sulla base degli elementi di valutazione ad oggi disponibili, in ragione del progressivo ritorno ad una situazione relativa di normalità conseguente il termine dello stato di emergenza sanitaria avvenuto il 31 marzo 2022, non sono attese ulteriori concessioni di entità significativa.
Per contrastare, almeno sotto il profilo finanziario, la situazione appena descritta, il Gruppo ha ottenuto l'estensione sino al 30 giugno 2021 delle moratorie relative al finanziamento strutturato ed al contratto di lease back della piazza commerciale di Milanofiori Nord della controllata Milanofiori 2000 (i finanziamenti hanno ripreso la normale operatività nel corso del terzo trimestre) nonché la sospensione delle rate in conto capitale in scadenza il 31 dicembre 2020 e il 31 dicembre 2021 delle linee chirografarie della Capogruppo. Inoltre, sempre in ottica di presidio finanziario, nel corso del periodo in esame la Capogruppo ha perfezionato il rifinanziamento, tramite un'operazione di vendita e retro-locazione, di una porzione dell'immobile di proprietà a Latina per complessivi 4,9 milioni di euro e ottenuto un finanziamento di liquidità per complessivi 5 milioni di euro, garantito da ipoteche su immobili di proprietà nonché da una fidejussione dell'azionista di controllo Bastogi.
Le cessioni di immobili minori hanno anch'esse contribuito positivamente alla copertura del fabbisogno finanziario. Nel mese di luglio 2021 la prevista cessione di un'area di proprietà a Castel Maggiore (Bologna), effettuata tramite la cessione della partecipazione in Camabo Bologna, ha generato un flusso di cassa positivo di 2,7 milioni di euro.
Per quanto attiene alle attività di sviluppo immobiliare, nonostante la pandemia e la dinamica dei prezzi delle materie prime, è stata completata l'edificazione degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord con consegne ai conduttori perfezionatesi, sostanzialmente in linea con i tempi previsti, tra il mese di dicembre 2021 e il mese di febbraio 2022. Sono attualmente in stato avanzato trattative in esclusiva con un importante operatore internazionale per la cessione dei menzionati immobili, il cui perfezionamento è verosimilmente atteso entro la fine del mese di giugno 2022.
Le misure di contenimento della crisi sanitaria hanno dispiegato riflessi diretti anche sulla domanda di servizi di ospitalità. Le limitazioni e i vincoli di movimento e circolazione delle persone, sia a livello nazionale che internazionale, nonché il ricorso a modalità di lavoro a distanza hanno infatti significativamente influenzato l'attività operativa alberghiera che risulta fortemente dipendente dal lavoro degli uffici del comparto di Milanofiori Nord. La struttura, a parte una breve parentesi nei mesi di settembre e ottobre del 2020, è rimasta chiusa sino alla riapertura avvenuta alla fine del mese di agosto 2021; nel frattempo sono stati effettuati dei lavori di ammodernamento degli spazi comuni (hall e ristorante) e di alcuni impianti tecnologici. Il ritorno a volumi di attività ante pandemia che la struttura alberghiera stava progressivamente consuntivando tra il terzo ed il quarto trimestre 2021, interrottosi con il sopravvenire della c.d. variante Omicron, è ora atteso nel corso del 2022 anche grazie al contributo che i nuovi edifici ad uso uffici "U1" e "U3" potranno apportare in termini di nuova clientela.
Per quanto riguarda gli effetti economici conseguenti al diffondersi della pandemia di Covid-19, l'attività alberghiera, dall'inizio dell'emergenza sanitaria fino al 31 dicembre 2021, ha consuntivato minori ricavi
rispetto alla situazione ante pandemia (assumendo il 2019 come comparativo) per complessivi 7,2 milioni di euro (di cui 3,8 milioni di euro di competenza del 2021), con conseguente riduzione del margine operativo lordo di complessivi 4,3 milioni di euro, già al netto di sussidi e contributi di competenza (di cui 2,2 milioni di euro di competenza del 2021). Nell'ambito del comparto immobiliare, come già sopra richiamato, dall'inizio dell'emergenza sanitaria fino al 31 dicembre 2021 sono stati perfezionati accordi con alcuni conduttori che hanno previsto concessioni, nella forma di sconti e/o riduzioni di canone, per complessivi 4,6 milioni di euro, i cui effetti economici, già rilevati nel conto economico dall'inizio della pandemia sino al 31 dicembre 2021, ammontano a 1,4 milioni di euro (di cui 0,5 milioni di euro di competenza 2021).
A livello complessivo, i ricavi consolidati si riducono di circa 1,1 milioni di euro passando da 14,1 milioni di euro al 31 dicembre 2020 a 13 milioni di euro al 31 dicembre 2021. La riduzione dei ricavi derivanti dalle cessioni di immobili merce (1,8 milioni di euro) è stata solo parzialmente compensata dall'incremento dei ricavi del settore Energia (0,8 milioni di euro).
Il margine operativo lordo consolidato al 31 dicembre 2021 è negativo di 2,1 milioni di euro rispetto a 1,2 milioni di euro al 31 dicembre 2020. La variazione riflette il margine negativo derivante dalla cessione dell'area di proprietà a Castel Maggiore (Bologna) pari a 1 milione di euro.
Gli ammortamenti e svalutazioni ammontano a 4,4 milioni di euro rispetto a 5,5 milioni di euro al 31 dicembre 2020. La riduzione è riconducibile a minori svalutazioni di beni immobiliari per 1 milione di euro e, per la parte residua, al completamento del processo di ammortamento di alcuni beni del comparto alberghiero.
La gestione finanziaria registra un passivo pari a 5,1 milioni di euro sostanzialmente in linea con il 31 dicembre 2020, anche in ragione delle sospensioni ottenute dal sistema creditizio sui rimborsi delle quote in linea capitale dei principali.
Le imposte sul reddito sono positive di 2,1 milioni di euro (positive di 0,1 milioni di euro al 31 dicembre 2020) principalmente per effetto della tassazione anticipata e differita.
Il risultato complessivo di pertinenza del Gruppo, negativo di 7,7 milioni di euro, riflette componenti positive registrate direttamente nel patrimonio pari a 2,1 milioni di euro relative alla valutazione degli strumenti derivati di copertura.
Da un punto di vista patrimoniale il patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2021 ammonta a 73,7 milioni di euro (di cui 73,6 milioni di euro di pertinenza del Gruppo) rispetto a 82,9 milioni di euro al 31 dicembre 2020 (di cui 81,3 milioni di euro di pertinenza del Gruppo). La riduzione del patrimonio netto di pertinenza del Gruppo è attribuibile al risultato complessivo dell'esercizio mentre il patrimonio netto consolidato riflette il deconsolidamento degli interessi di minoranza della controllata Camabo Bologna, oggetto di cessione a terzi nel mese di luglio 2021.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 è pari a 221,3 milioni di euro rispetto a 177,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020. L'incremento è principalmente riconducibile al finanziamento dei costi di edificazione degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord (43,2 milioni di euro).
La posizione finanziaria netta a breve termine è invece pari a 6,4 milioni di euro rispetto a 26,7 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Il miglioramento riflette (i) la formalizzazione della sospensione degli obblighi di pagamento relativi alle linee chirografarie della Capogruppo (complessivi 21,3 milioni di euro al 31 dicembre 2021), classificate come esigibili entro l'esercizio successivo al 31 dicembre 2020 e ora riportate nel medio lungo termine per 14,7 milioni di euro, (ii) il rifinanziamento, tramite una operazione di vendita e retrolocazione, di una porzione dell'immobile di Latina per complessivi 4,9 milioni di euro, nonché (iii) il finanziamento ipotecario di liquidità per complessivi 5 milioni di euro ottenuto dalla Capogruppo nel mese di luglio 2021, anch'esso riflesso nelle disponibilità liquide con corrispondente miglioramento della posizione finanziaria netta a breve termine.
Anche sulla base delle valutazioni dei periti indipendenti Colliers, Yard e Kroll, il valore di mercato del patrimonio immobiliare, al lordo degli effetti fiscali sui plusvalori intrinseci, ammonta a 385 milioni di euro, rispetto ad un valore di 318 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Il miglioramento rispetto all'esercizio
precedente è principalmente attribuibile alle attività di valorizzazione delle aree di sviluppo svolte nel corso dell'anno.
Il bilancio d'esercizio della Società chiude con un risultato operativo netto negativo di 2,8 milioni di euro rispetto a 3,5 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Il miglioramento è principalmente attribuibile a minori accantonamenti di competenza dell'esercizio nonché a minori svalutazioni di beni immobiliari. La gestione delle partecipazioni registra un risultato netto positivo di 0,8 milioni di euro rispetto ad un valore negativo di 6,4 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Il miglioramento è principalmente riconducibile alle minori svalutazioni di alcune società partecipate di natura immobiliare in ragione dell'andamento dei rispettivi NAV (Net Asset Value) che al 31 dicembre 2020 riflettevano sia gli andamenti economici negativi di alcune società che la contrazione dei valori di mercato degli immobili di proprietà, anche a seguito della fase più critica dell'emergenza sanitaria da covid-19. Il valore positivo dell'esercizio in esame (0,8 milioni di euro) è costituto da rivalutazioni di partecipazioni per 1,8 milioni di euro, riconducibili principalmente alla controllata Milanofiori 2000 in ragione del positivo andamento del NAV della società nel corso del 2021, al netto degli oneri derivanti dalla cessione della partecipazione in Camabo Bologna pari a 1 milione di euro. La gestione finanziaria registra un passivo di 1 milione di euro rispetto a 0,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020. La variazione è principalmente attribuibile al maggiore indebitamento nei confronti del sistema creditizio. Le imposte sul reddito sono positive di 2,4 milioni di euro (positive di 0,4 milioni di euro al 31 dicembre 2020) principalmente per effetto della tassazione anticipata e differita.
Il risultato complessivo dell'esercizio è dunque negativo di 0,7 milioni di euro, in netto miglioramento rispetto a 10,7 milioni di euro al 31 dicembre 2020.
Da un punto di vista patrimoniale, il patrimonio netto al 31 dicembre 2021 è pari a 111,5 milioni di euro, rispetto a 112,2 milioni di euro al 31 dicembre 2020. La riduzione è attribuibile al risultato complessivo dell'esercizio.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2021 è pari a 31,5 milioni di euro rispetto a 20,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020. La variazione è principalmente attribuibile ai flussi di cassa negativi connessi alla gestione operativa della Società nonché al supporto finanziario prestato alle società controllate nel corso dell'esercizio.
La posizione finanziaria netta a breve termine è invece pari a 3,9 milioni di euro rispetto a 20,2 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Il miglioramento riflette principalmente la formalizzazione della sospensione degli obblighi di pagamento relativi alle linee chirografarie della Società (complessivi 21,3 milioni di euro al 31 dicembre 2021), classificate come esigibili entro l'esercizio successivo al 31 dicembre 2020 e ora riportate nel medio lungo termine per 14,7 milioni di euro.
Il consiglio di amministrazione ha inoltre deliberato di convocare l'assemblea degli azionisti il giorno 19 maggio 2022 in prima convocazione alle ore 10.30, presso gli uffici di Milano, piazza della Conciliazione 1 ed occorrendo, in seconda convocazione il 20 maggio 2022, stessi luogo ed ora. In considerazione delle previsioni normative emanate per il contenimento del contagio da COVID-19, l'intervento dei soci avrà luogo esclusivamente tramite il rappresentante designato. Sul sito internet della società (www.brioschi.it) alla pagina "Corporate Governance – Assemblea 2022" saranno rese disponibili nei tempi previsti tutte le informazioni relative all'assemblea, comprese le modalità per il conferimento della delega al rappresentante designato. Gli azionisti di Brioschi Sviluppo Immobiliare saranno convocati per discutere e deliberare sul bilancio al 31 dicembre 2021 e sulla destinazione del risultato di esercizio, sulla risoluzione anticipata consensuale dell'incarico di revisione attribuito a PricewaterhouseCooper S.p.A. e, conseguentemente sulla nomina di un nuovo revisore legale, sulle politiche di remunerazione e sui compensi corrisposti nel 2021 mentre, in sede straordinaria, su alcune lievi modifiche statutarie per tenere conto delle norma in vigore sulle c.d. "quote di genere".
Fatti di rilievo del periodo
Brioschi Sviluppo Immobiliare
Operazione di vendita e retro-locazione di una porzione del complesso immobiliare Latinafiori a Latina
Il 25 febbraio 2021 la capogruppo ha perfezionato un accordo di vendita e retro-locazione avente ad oggetto una parte degli immobili di proprietà situati a Latina, facenti parte del complesso immobiliare Latinafiori ed oggetto di contratti di locazione, mantenendone il godimento in qualità di utilizzatore. Brioschi ha trasferito, per un valore di 6,3 milioni di euro, il suddetto compendio immobiliare a favore di Banca Privata Leasing S.p.A. la quale ha successivamente sottoscritto con Brioschi, in qualità di utilizzatore, un contratto di locazione finanziaria del compendio ceduto, della durata di 72 mesi con pagamento di canone anticipato pari a 1,4 milioni di euro e conseguente flusso di cassa netto per Brioschi pari a 4,9 milioni di euro.
Da un punto di vista contabile la vendita e successiva retro-locazione si configura come un'operazione di finanziamento. L'operazione è garantita dal fondo statale destinato alle piccole e medie imprese ed il tasso di interesse è variabile sulla base dell'Euribor a 3 mesi con floor a zero maggiorato di uno spread di 250 basis point.
Approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020
L'Assemblea degli azionisti di Brioschi Sviluppo Immobiliare, riunitasi il 5 maggio 2021 tramite il Rappresentante Designato a fronte delle previsioni normative emanate per il contenimento del contagio da COVID-19, ha approvato il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 e ha rinviato a nuovo la perdita dell'esercizio pari a euro 10.696.759.
Rinnovo nomine organi societari
Con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020 si è concluso il mandato del consiglio di amministrazione e del collegio sindacale.
L'assemblea degli azionisti ha quindi provveduto a nominare il nuovo consiglio di amministrazione fino alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023. I consiglieri nominati dalla lista presentata dal socio di maggioranza Bastogi spa sono: Matteo Cabassi (Presidente), Eugenio Kannès (nominato successivamente amministratore delegato dal consiglio di amministrazione), Daniele Conti, Maria Adelaide Marchesoni, Sergio Barilaro e Silvia Vacca. Dalla lista di minoranza presentata dal socio Viris S.p.A. è stata nominata consigliere Raffaella Viscardi. I signori Daniele Conti, Maria Adelaide Marchesoni, Silvia Vacca e Raffaella Viscardi si sono qualificati indipendenti ai sensi del Testo Unico della Finanza e del Codice di Corporate Governance delle società quotate.
L'Assemblea ha inoltre nominato il nuovo collegio sindacale, che rimarrà in carica per il triennio 2021-2023. Dalla lista presentata dal socio di maggioranza Bastogi S.p.A. sono stati tratti i sindaci effettivi Ambrogio Brambilla e Gigliola Adele Villa. Dalla lista di minoranza è stato eletto il sindaco Manlio Napoletano, nominato presidente del collegio sindacale ai sensi di legge. I due sindaci supplenti eletti sono Daniele Carlo Trivi, nominato dalla lista di minoranza e Daniela Travella, selezionata dalla lista di maggioranza.
Cessione della partecipazione Camabo Bologna / Terreno di Castel Maggiore (Bologna)
Camabo Bologna è una società veicolo, proprietaria di un terreno a destinazione agricola di circa 180 ettari
situato nel Comune di Castel Maggiore (Bologna).
Il 5 luglio 2021 la capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ha ceduto a terzi l'intera partecipazione posseduta nella società, pari al 51% del capitale sociale, per un corrispettivo pari a 3 milioni di euro. Da un punto di vista economico la cessione ha generato nel bilancio consolidato un margine negativo di 1 milione di euro. Gli effetti finanziari dell'operazione sono stati invece positivi di 2,7 milioni di euro.
Accensione di un finanziamento ipotecario di liquidità
Il 29 luglio 2021 la capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ha ottenuto un finanziamento ipotecario di liquidità per complessivi 5 milioni di euro. Il finanziamento ha durata 48 mesi, prevede un tasso di interesse variabile pari all'Euribor 6 mesi maggiorato di uno spread di 525 basis point ed è garantito da ipoteca sull'area di sviluppo di S. Cesarea Terme e sulla porzione di proprietà dell'immobile di Latina. Il rimborso è previsto per il 70% alla scadenza del 42° mese e per il restante 30% alla scadenza finale. È previsto un rimborso anticipato obbligatorio nel caso di cessione da parte della controllata Milanofiori Sviluppo degli immobili U1 e U3. Il finanziamento è infine garantito anche da una fidejussione rilasciata dall'azionista di controllo Bastogi Spa.
Milanofiori Sviluppo e Milanofiori 2000 – Progetto Milanofiori Nord
Avanzamento del progetto Milanofiori Nord
Brioschi Sviluppo Immobiliare, tramite le controllate Milanofiori 2000 e Milanofiori Sviluppo, è proprietaria di un'area di originari 360.000 mq al confine sud di Milano, nel territorio del Comune di Assago, su cui è in fase avanzata di realizzazione il progetto di Milanofiori Nord.
Alla data odierna sono state ultimate edificazioni per complessivi 204.000 mq circa di slp. Nel mese di febbraio 2022 è stata ultimata la consegna degli edifici denominati "U1" ed "U3", realizzati sulla base di appositi accordi e contratti di locazione di cosa futura. Sono attualmente in stato avanzato trattative in esclusiva con un importante operatore internazionale per la cessione dei menzionati immobili, il cui perfezionamento è atteso entro la fine del mese di giugno 2022.
Nell'ambito del comparto di Milanofiori Nord sono inoltre in via di completamento, seppur con le difficoltà derivanti dalla situazione sanitaria in corso, le attività di ricommercializzazione delle unità immobiliari non locate.
Camabo e Infrafin
Camabo detiene la partecipazione in Infrafin (controllata al 100%) che è proprietaria di un'area di circa 1.100.000 mq con potenzialità edificatorie complessive pari a complessivi 325.500 mq di superficie lorda, situata nel Comune di Rozzano (Milano), dove si prevede lo sviluppo del progetto Milanofiori Sud. In occasione del Piano di Governo del Territorio del Comune di Rozzano divenuto efficace dal mese di marzo 2013, Infrafin ha avviato un processo di dialogo operativo con gli interlocutori interessati (i responsabili dell'ufficio tecnico del Comune, gli urbanisti estensori del master plan, le realtà attive sul territorio della Società Agricola Sant'Alberto) e con il contributo dell'antropologo Marc Augé, allo scopo di riprogettare in maniera condivisa lo sviluppo dell'area. Il risultato degli incontri è un progetto innovativo di ampio respiro, che prevede un mix funzionale in grado di conciliare la vocazione abitativa e insieme agricola del territorio, nell'ambito di un disegno complessivo e di riqualificazione e valorizzazione ambientale, come l'avvio di coltivazioni tipicamente locali gestite con metodi naturali da inserire in filiere dirette di produzione.
Il 30 maggio 2017 Infrafin ha presentato un'istanza volta ad avviare il procedimento di approvazione di uno strumento urbanistico attuativo che prevede l'insediamento delle potenzialità edificatorie sopra indicate. Nel corso di tutto il 2019 e fino ad oggi sono proseguite le attività di condivisione delle scelte progettuali con i diversi attori pubblici coinvolti, tra cui il Comune di Rozzano, l'Ente Città metropolitana di Milano e il Parco Agricolo Sud Milano. Nelle more di tali attività è scaduto il Documento di Piano del PGT del marzo 2013 e il Comune di Rozzano ha conseguentemente avviato un procedimento di variante urbanistica al PGT con delibera del 13 novembre 2019, richiedendo ai soggetti interessati la presentazione di suggerimenti e proposte e assegnando al Centro Studi PIM, nel mese di gennaio 2020, l'incarico per la redazione degli atti costituenti la variante al PGT. In attesa della formazione e dell'approvazione della variante è stato avviato un dialogo con il Comune e il PIM per l'inserimento del settore nord dell'area Infrafin, che costituisce di fatto il completamento dell'intervento dell'attuale Milanofiori, all'interno del Documento d'Inquadramento dei Programmi Integrati d'Intervento, strumento urbanistico che consente l'attuazione di aree di trasformazione urbana anche in assenza del Documento di Piano. Nel mese di luglio 2021 il menzionato Documento d'Inquadramento della Programmazione Integrata di Intervento è stato approvato consentendo in via anticipata ad Infrafin di sviluppare il settore nord dell'area per complessivi massimi 96.000 mq di superficie lorda di pavimento. Nel mese di marzo 2022, nel rispetto dei tempi previsti dal Documento d'Inquadramento, è stato presentato il progetto di Piano Integrato d'Intervento con la connessa documentazione relativa alle procedure di Valutazione Ambientale Strategica (VAS) e Valutazione di Impatto Ambientale (VIA), e quindi avviato il relativo processo di approvazione.
Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto
Rischio di liquidità
Anche nel corso del 2021 le misure di contenimento dell'emergenza sanitaria, terminata il 31 marzo 2022, hanno generato un rallentamento dell'operatività del Gruppo nei diversi settori di attività con evidenti conseguenze anche sotto il profilo delle dinamiche finanziarie.
Nell'ambito del comparto immobiliare l'emergenza sanitaria ha continuato a causare un rallentamento/ sospensione dei normali flussi di cassa in entrata per affitti e locazioni stimabili, per l'esercizio 2021, in oltre 2 milioni di euro.
Per contrastare, almeno sotto il profilo finanziario, la situazione appena descritta, il Gruppo ha richiesto, con riferimento ai principali finanziamenti, un'estensione delle moratorie. La controllata Milanofiori 2000 ha formalizzato con il sistema creditizio una estensione, sino al 30 giugno 2021, delle moratorie relative al rimborso delle quote capitale sia del finanziamento strutturato (con annessa sospensione della verifica del parametro Debt Service Covered Ratio) che del contratto di lease back della piazza commerciale di Milanofiori Nord. Nel mese di marzo 2022, a seguito di interlocuzioni già iniziate nel secondo semestre del 2021, Milanofiori 2000 ha presentato alle banche creditrici una richiesta di parziale rimodulazione degli impegni finanziari complessivi derivanti dai sopra menzionati finanziamenti, al fine di renderli maggiormente coerenti con i flussi attesi. Tale richiesta, tra l'altro, è supportata dalla capogruppo Brioschi che, di concerto con la controllante Bastogi, ha dato la propria disponibilità ad un rimborso anticipato parziale della sua esposizione finanziaria. Allo stato attuale le controparti bancarie hanno manifestato la disponibilità ad accogliere la richiesta; in particolare un istituto di credito, che rappresenta una quota rilevante dell'esposizione finanziaria di Brioschi e di Milanofiori 2000, ha confermato in via definitiva l'avvenuta delibera favorevole alle richieste di Milanofiori 2000 (comunque soggetta all'approvazione dell'altro istituto componente il pool del finanziamento ipotecario di Milanofiori 2000).
Nel corso dell'esercizio in esame la capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare ha invece formalizzato la sospensione delle rate in conto capitale in scadenza il 31 dicembre 2020 e il 31 dicembre 2021 delle linee chirografarie oggetto di consolidamento che ammontano a complessivi 21,3 milioni di euro al 31 dicembre 2021.
Sempre in ottica di presidio finanziario, la capogruppo ha infine perfezionato:
- nel mese di febbraio 2021 il rifinanziamento, tramite un'operazione di vendita e retro-locazione, di una porzione dell'immobile di proprietà a Latina per complessivi 4,9 milioni di euro garantiti dal fondo statale destinato alle piccole e medie imprese;
- nel mese di luglio 2021 l'accensione di un finanziamento di liquidità per complessivi 5 milioni di euro, garantiti da ipoteche sull'area di S. Cesarea Terme e sulla porzione di proprietà dell'immobile di Latina, nonché da una fidejussione dell'azionista di controllo Bastogi.
Le cessioni di immobili minori hanno anch'esse contribuito positivamente alla copertura del fabbisogno finanziario nel corso dell'esercizio. Nel mese di luglio 2021 la cessione di un'area di proprietà a Castel Maggiore (Bologna), effettuata tramite la cessione della partecipazione in Camabo Bologna, ha generato un flusso di cassa positivo di 2,7 milioni di euro.
Per quanto attiene alle attività di sviluppo immobiliare, è stata completata l'edificazione degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord con consegna ai conduttori perfezionatasi agli inizi del mese di dicembre 2021 per quanto riguarda l'edificio "U3" e nel mese di febbraio 2022 per l'edificio "U1", ma con effetto retroattivo del contratto di locazione a dicembre 2021, quindi in linea con i tempi previsti. Sono attualmente in stato avanzato trattative in esclusiva con un importante operatore internazionale per la cessione dei menzionati immobili, il cui perfezionamento è atteso verosimilmente entro la fine del mese di giugno 2022.
Le misure di contenimento della crisi sanitaria hanno dispiegato riflessi diretti anche sulla domanda di servizi di ospitalità. L'albergo di Milanofiori Nord ha infatti ripreso l'attività solo alla fine del mese di agosto con tutte le incertezze conseguenti lo stato di pandemia. Nel corso del 2021 la contrazione dei ricavi del comparto alberghiero, pari a 3,8 milioni di euro rispetto ad una situazione ante pandemia, ha generato una contrazione dei flussi di cassa operativi netti per circa 2,2 milioni di euro, già al netto di sussidi e contributi di competenza.
In tutto questo periodo il Gruppo ha fronteggiato e continua a fronteggiare l'emergenza anche facendo ricorso a sussidi/contributi statali, tra cui quelli del Fondo di Integrazione Salariare del personale dipendente e la Cassa Integrazione Guadagni ordinaria.
Il prolungarsi delle condizioni di incertezza derivanti dalla pandemia di Covid-19 (lo stato di emergenza sanitaria è terminato il 31 marzo 2022) ha condizionato, e sta condizionando, l'andamento delle diverse attività operative, generando una situazione di tensione finanziaria; ciò nonostante, alla data della presente relazione il Gruppo ha rispettato tutti gli impegni verso il sistema creditizio.
In tale contesto, il mancato perfezionamento delle cessioni degli immobili "U1" e "U3" entro l'estate avrebbe un impatto sulla situazione finanziaria della Capogruppo e del Gruppo tale da rappresentare una significativa incertezza in grado di far sorgere dubbi sul mantenimento del presupposto della continuità aziendale.
A tale proposito, occorre tuttavia rilevare che diversi elementi relativi all'avanzato stato del processo ed alle interlocuzioni con la controparte, portano a una ragionevole aspettativa che l'operazione di cessione degli immobili "U1" e "U3" possa concludersi nella prima metà del 2022.
In ragione (i) dei risultati operativi e finanziari conseguiti, (ii) dei flussi di cassa previsti dai piani aziendali derivanti dalle menzionate cessioni immobiliari, dall'attività operativa, di investimento e finanziaria e dalla controllante Bastogi, (iii) delle attuali disponibilità liquide (pari a 6,6 milioni di euro su base consolidata al 31 dicembre 2021, di cui 1,9 milioni di euro relativi alla Capogruppo) nonché (iv) delle consolidate relazioni con il sistema bancario, gli amministratori ritengono appropriato l'utilizzo del presupposto di continuità aziendale per redigere i bilanci consolidato e d'esercizio al 31 dicembre 2021.
Eventi successivi al 31 dicembre 2021
Milanofiori Sviluppo s.r.l.
Ultimata la consegna ai tenant di due edifici ad uso uffici a Milanofiori Nord
Il 22 febbraio 2022 la controllata Milanofiori Sviluppo ha ultimato la consegna degli edifici convenzionalmente denominati "U1" ed "U3", realizzati nel comparto Milanofiori Nord sulla base di appositi accordi e contratti di locazione di cosa futura sottoscritti con i rispettivi tenant nel febbraio 2019 e nel giugno 2019. Entrambi gli edifici hanno destinazione a terziario e sono stati progettati secondo i più attuali standard funzionali, tecnologici e di sostenibilità di questa asset class. L'edificio U1, di circa 31.650 mq di GIA (Gross Internal Area) distribuiti su 15 livelli (di cui 2 destinati a parcheggi e locali tecnici), certificato Leed® Gold e Well V2 Gold, è stato consegnato ad Accenture S.p.A. L'edificio U3, di circa 11.400 mq di GIA distribuiti su 13 livelli (di cui 2 destinati a parcheggi e locali tecnici), certificato Leed® Gold, è stato consegnato a Diamante RE Srl società interamente controllata da BNP Paribas S.A.
Infrafin
Progetto Milanofiori Sud - Presentazione del Piano Integrato d'Intervento relativo al settore nord per complessivi massimi 96.000 mq di superficie lorda di pavimento Si veda la sezione relativa ai fatti di rilievo dell'esercizio.
Evoluzione prevedibile della gestione
Con le incertezze e le limitazioni meglio evidenziate in altre sezioni del presente comunicato, nel corso del 2022 proseguiranno le attività, sia operative che commerciali, finalizzate alla realizzazione dei progetti immobiliari in portafoglio. Procederanno le attività finalizzate alla cessione degli immobili "U1" e "U3" a Milanofiori Nord, al momento prevista entro il 30 giugno 2022. Proseguiranno inoltre le attività propedeutiche al completamento dello sviluppo dei 14.000 mq residui del comparto con destinazione uffici e residenziale, nonché le attività di ricommercializzazione delle ultime residue unità immobiliari non locate, modulando gli investimenti in relazione alle effettive disponibilità finanziarie.
Proseguirà, infine, per il comparto di Milanofiori Sud, il dialogo con gli attori pubblici coinvolti per la ridefinizione della variante generale al PGT e per lo sviluppo in via anticipata del settore nord del comparto a seguito dell'approvazione del Documento d'Inquadramento della Programmazione Integrata di Intervento e della successiva presentazione progetto di Piano Integrato d'Intervento avvenuta nel mese di marzo 2022.
Per quanto riguarda il settore Alberghiero le attività stanno riprendendo in linea con i piani aziendali dopo la riapertura avvenuta alla fine del mese di agosto 2021.
Anche il settore Energia proseguirà le attività in linea con i piani aziendali, seppur in un difficile contesto di mercato caratterizzato da turbolenze ed elevata volatilità.
Sotto il profilo finanziario, come meglio riportato nel paragrafo "Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto", si prevede di far fronte ai fabbisogni finanziari con le disponibilità liquide esistenti e i flussi di cassa attesi dalle cessioni immobiliari, dall'attività operativa, di investimento e finanziaria nonché quelli rinvenibili dalla controllante Bastogi.
Rapporti con parti correlate
Rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo ad essa facente capo
Il Gruppo intrattiene rapporti con società controllanti, società a controllo congiunto, imprese collegate e altre parti correlate a condizioni di mercato ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico consolidato dell'esercizio 2021 e del 2020 sono riportati di seguito:
Conto economico
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | ||||||
| CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2021 | Società controllanti |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 12.359 | 129 | 0 | 101 | 230 | 2% |
| Altri ricavi e proventi | 650 | 0 | 7 | 0 | 7 | 1% |
| Variazioni delle rimanenze | 43.476 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (1.381) | 0 | 0 | (1.116) | (1.116) | 81% |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (44.616) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi per servizi | (6.016) | (373) | (670) | (1.568) | (2.611) | 43% |
| Costi per godimento beni di terzi | (87) | (54) | 0 | 0 | (54) | 62% |
| Costi per il personale | (2.781) | 0 | 0 | (742) | (742) | 27% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (4.278) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (653) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (3.236) | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | (6.563) | (298) | (663) | (3.326) | (4.287) | 65% |
| Risultato da partecipazioni | (167) | 0 | (167) | 0 | (167) | 100% |
| Ripristini/(Svalutazioni) di crediti finanziari | (89) | 0 | (89) | 0 | (89) | 100% |
| Proventi finanziari | 708 | 27 | 146 | 23 | 196 | 28% |
| Oneri finanziari | (5.772) | 0 | 0 | (61) | (61) | 1% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (11.883) | (271) | (773) | (3.364) | (4.408) | 37% |
| Imposte dell'esercizio | 2.097 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' | (9.786) | (271) | (773) | (3.364) | (4.408) | 45% |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' CESSATE | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (9.786) | (271) | (773) | (3.364) | (4.408) | 45% |
I ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferiscono principalmente a ricavi per prestazioni di servizi vari.
I costi per acquisto di beni immobiliari e altri beni si riferiscono alla fornitura di gas da parte di una società detenuta dal socio di minoranza della controllata Milanofiori Energia.
I costi per servizi si riferiscono principalmente alla quota di competenza relativa ai compensi degli amministratori e sindaci del Gruppo (1.017 migliaia di euro) e al costo per l'esternalizzazione dei servizi amministrativi e IT (670 migliaia di euro) forniti dalla società DueB srl (società controllata congiuntamente con Bastogi). Per la parte residua trattasi principalmente di servizi resi da Bastogi (373 migliaia di euro) e da alcune società sottoposte al comune controllo della stessa.
I costi per il personale si riferiscono alle retribuzioni liquidate nell'esercizio, ai ratei per ferie maturate e non godute e alla quota parte maturata delle mensilità aggiuntive relativi ai dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo.
I proventi finanziari si riferiscono sia agli interessi maturati in capo a Brioschi Sviluppo Immobiliare e H2C Gestioni relativamente al rapporto di conto corrente verso la controllante Bastogi, sia agli interessi sui crediti vantati da Brioschi Sviluppo Immobiliare nei confronti delle società collegate, principalmente Camabo e Immobiliare Cascina Concorezzo.
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | ||||||
| CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Imprese collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 13.404 | 132 | 4 | 105 | 241 | 2% |
| Altri ricavi e proventi | 720 | 0 | 7 | 0 | 7 | 1% |
| Variazioni delle rimanenze | 29.426 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Acquisto di beni immobiliari e altri beni | (602) | 0 | 0 | (469) | (469) | 78% |
| Costi per servizi incrementativi delle rimanenze | (33.683) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi per servizi | (5.560) | (363) | (623) | (1.665) | (2.651) | 48% |
| Costi per godimento beni di terzi | (91) | (65) | 0 | 0 | (65) | 71% |
| Costi per il personale | (2.732) | 0 | 0 | (745) | (745) | 27% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (4.464) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi incrementativi delle rimanenze | (23) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (3.167) | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | (6.772) | (296) | (612) | (2.775) | (3.683) | 54% |
| Risultato da partecipazioni | 178 | 0 | 178 | 0 | 178 | 100% |
| Ripristini/(Svalutazioni) di crediti finanziari | (391) | 0 | (391) | 0 | (391) | 100% |
| Proventi finanziari | 550 | 41 | 153 | 24 | 218 | 40% |
| Oneri finanziari | (5.777) | 0 | 0 | (20) | (20) | 0% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (12.212) | (255) | (672) | (2.771) | (3.698) | 30% |
| Imposte dell'esercizio | 131 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' | (12.081) | (255) | (672) | (2.771) | (3.698) | 31% |
| UTILE (PERDITA) DA ATTIVITA' CESSATE | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (12.081) | (255) | (672) | (2.771) | (3.698) | 31% |
Gli effetti di tali rapporti sulla situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 31 dicembre 2021 e 2020 sono riportati di seguito:
di cui parti correlate ATTIVITA' 31 dic. 2021 Società controllanti Società collegate e a controllo congiunto Altre parti correlate Totale parti correlate Incidenza % sulla voce di bilancio ATTIVITA' NON CORRENTI Immobili, impianti e macchinari 18.965 0 0 0 0 0% Investimenti immobiliari 98.448 0 0 0 0 0% Attività immateriali 615 0 0 0 0 0% Partecipazioni 42.633 0 42.529 104 42.633 100% Crediti verso società correlate 6.022 0 6.022 0 6.022 100% Altri crediti e attività finanziarie non correnti 2.912 0 0 0 0 0% Attività per imposte anticipate 2.899 0 0 0 0 0% Totale 172.494 0 48.551 104 48.655 28% ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze 155.071 0 0 0 0 0% Attività finanziarie detenute per la negoziazione 17 0 0 0 0 0% Crediti commerciali 3.019 0 0 30 30 1% Altri crediti verso società correlate 15.882 14.432 156 1.294 15.882 100% Altri crediti ed attività correnti 2.202 7 0 0 7 0% Disponibilità liquide 6.554 0 0 0 0 0% Totale 182.745 14.439 156 1.324 15.919 9% TOTALE ATTIVITA' 355.239 14.439 48.707 1.428 64.574 18%
Valori espressi in migliaia di euro
Valori espressi in migliaia di euro
| di cui parti correlate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Società collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||||||
| Immobili, impianti e macchinari | 19.711 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Investimenti immobiliari | 105.085 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività immateriali | 627 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Partecipazioni | 42.786 | 0 | 42.696 | 90 | 42.786 | 100% |
| Crediti verso società correlate | 5.673 | 0 | 5.642 | 31 | 5.673 | 100% |
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 944 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività per imposte anticipate | 3.051 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 177.877 | 0 | 48.338 | 121 | 48.459 | 27% |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||||||
| Rimanenze | 118.227 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Crediti commerciali | 3.357 | 0 | 0 | 29 | 29 | 1% |
| Altri crediti verso società correlate | 14.329 | 12.977 | 168 | 1.184 | 14.329 | 100% |
| Altri crediti ed attività correnti | 2.180 | 6 | 0 | 0 | 6 | 0% |
| Disponibilità liquide | 3.345 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 141.455 | 12.983 | 168 | 1.213 | 14.364 | 10% |
| TOTALE ATTIVITA' | 319.332 | 12.983 | 48.506 | 1.334 | 62.823 | 20% |
| di cui parti correlate | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVITA' | 31 dic. 2021 | Società controllanti |
Società collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| PATRIMONIO NETTO | ||||||
| Capitale sociale | 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Riserve di risultato | (26.805) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (3.603) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utile (perdita) dell'esercizio | (9.785) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 73.594 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Capitale e riserve di terzi | 138 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO | 73.732 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||||||
| Debiti verso banche | 170.304 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 39.177 | 0 | 0 | 149 | 149 | 0% |
| Fondi rischi ed oneri | 5.197 | 0 | 3.220 | 0 | 3.220 | 62% |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 1.583 | 0 | 0 | 353 | 353 | 22% |
| Passività per imposte differite | 1.343 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altre passività non correnti | 8.499 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 226.103 | 0 | 3.220 | 502 | 3.722 | 2% |
| PASSIVITA' CORRENTI | ||||||
| Debiti verso banche | 11.281 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 3.247 | 0 | 0 | 313 | 313 | 10% |
| Debiti commerciali | 30.099 | 0 | 0 | 1.630 | 1.630 | 5% |
| Debiti tributari | 1.421 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri debiti verso società correlate | 4.146 | 2.367 | 1.290 | 489 | 4.146 | 100% |
| Altri debiti e passività correnti | 5.210 | 0 | 0 | 1.168 | 1.168 | 22% |
| Totale | 55.404 | 2.367 | 1.290 | 3.600 | 7.257 | 13% |
| TOTALE PASSIVITA' | 281.507 | 2.367 | 4.510 | 4.102 | 10.979 | 4% |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 355.239 | 2.367 | 4.510 | 4.102 | 10.979 | 3% |
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
Valori espressi in migliaia di euro
| di cui parti correlate | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVITA' | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Società collegate e a controllo congiunto |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
||
| PATRIMONIO NETTO | ||||||||
| Capitale sociale | 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Riserve di risultato | (14.741) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | (5.669) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (12.064) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 81.313 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Capitale e riserve di terzi | 1.547 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| PATRIMONIO NETTO | 82.860 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||||||||
| Debiti verso banche | 106.497 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Passività da leasing | 36.415 | 0 | 0 | 294 | 294 | 1% | ||
| Fondi rischi ed oneri | 5.338 | 0 | 3.320 | 0 | 3.320 | 62% | ||
| Fondo trattamento di fine rapporto | 1.577 | 0 | 0 | 331 | 331 | 21% | ||
| Passività per imposte differite | 3.781 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Altre passività non correnti | 11.323 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Totale | 164.931 | 0 | 3.320 | 625 | 3.945 | 2% | ||
| PASSIVITA' CORRENTI | ||||||||
| Debiti verso banche | 28.906 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Passività da leasing | 2.762 | 0 | 0 | 282 | 282 | 10% | ||
| Debiti commerciali | 28.097 | 0 | 0 | 1.031 | 1.031 | 4% | ||
| Debiti tributari | 887 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Altri debiti verso società correlate | 5.481 | 2.114 | 1.308 | 2.059 | 5.481 | 100% | ||
| Altri debiti e passività correnti | 5.408 | 0 | 0 | 1.230 | 1.230 | 23% | ||
| Totale | 71.541 | 2.114 | 1.308 | 4.602 | 8.024 | 11% | ||
| TOTALE PASSIVITA' | 236.472 | 2.114 | 4.628 | 5.227 | 11.969 | 5% | ||
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 319.332 | 2.114 | 4.628 | 5.227 | 11.969 | 4% |
Si riportano nel seguito i prospetti di dettaglio al 31 dicembre 2021 e 2020 relativi ai rapporti verso parti correlate della capogruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa:
| Valori espressi in migliaia di euro di cui parti correlate |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2021 | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1.192 | 115 | 403 | 0 | 25 | 543 | 46% |
| Altri ricavi e proventi | 82 | 0 | 59 | 0 | 0 | 59 | 72% |
| Variazioni delle rimanenze | 90 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Costi per servizi | (2.044) | (299) | (42) | (340) | (599) | (1.280) | 63% |
| Costi per godimento beni di terzi | (31) | (21) | 0 | 0 | 0 | (21) | 68% |
| Costi per il personale | (1.402) | 0 | 0 | 0 | (645) | (645) | 46% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (330) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (339) | 0 | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | (2.782) | (205) | 420 | (340) | (1.220) | (1.345) | 48% |
| Ripristini / (svalutazioni) nette di partecipazioni | 1.851 | 0 | 1.240 | 611 | 0 | 1.851 | 100% |
| Ripristini / (svalutazioni) nette di crediti finanziari | (106) | 0 | (17) | (89) | 0 | (106) | 100% |
| Dividendi e altri proventi (oneri) da partecipazioni | (1.071) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Proventi finanziari | 219 | 6 | 66 | 146 | 0 | 218 | 100% |
| Oneri finanziari | (1.224) | 0 | (128) | 0 | (8) | (136) | 11% |
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | (3.113) | (199) | 1.581 | 328 | (1.228) | 482 | -15% |
| Imposte dell'esercizio | 2.400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (713) | (199) | 1.581 | 328 | (1.228) | 482 | -68% |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | |||||||
| CONTO ECONOMICO | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Società Imprese controllate collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1.211 | 118 | 410 | 4 | 36 | 568 | 47% |
| Altri ricavi e proventi | 123 | 0 | 56 | 0 | 0 | 56 | 46% |
| Variazioni delle rimanenze | (420) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Costi per servizi | (1.891) | (296) | (38) | (290) | (606) | (1.230) | 65% |
| Costi per godimento beni di terzi | (34) | (27) | 0 | 0 | 0 | (27) | 79% |
| Costi per il personale | (1.404) | 0 | 0 | 0 | (644) | (644) | 46% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (316) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altri costi operativi | (766) | 0 | 0 | 0 | (1) | (1) | 0% |
| RISULTATO OPERATIVO | (3.497) | (205) | 428 | (286) | (1.215) | (1.278) | 37% |
| Ripristini/ (svalutazioni) nette di partecipazioni | (6.438) | 0 | (6.602) | 164 | 0 | (6.438) | 100% |
| Ripristini/ (svalutazioni) nette di crediti finanziari | (522) | 0 | (132) | (390) | 0 | (522) | 100% |
| Proventi finanziari | 243 | 17 | 73 | 153 | 0 | 243 | 100% |
| Oneri finanziari | (863) | 0 | (132) | 0 | (12) | (144) | 17% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (11.077) | (188) | (6.365) | (359) | (1.227) | (8.139) | 73% |
| Imposte dell'esercizio | 380 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | (10.697) | (188) | (6.365) | (359) | (1.227) | (8.139) | 76% |
14
Situazione patrimoniale e finanziaria
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui parti correlate | |||||||||
| ATTIVITA' | 31 dic. 2021 | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||||||
| Immobili, impianti, macchinari e altri beni | 561 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Investimenti immobiliari | 8.463 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Attività immateriali | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Partecipazioni | 115.847 | 0 | 69.142 | 46.601 | 104 | 115.847 | 100% | ||
| Crediti verso società correlate | 35.919 | 0 | 29.897 | 6.022 | 0 | 35.919 | 100% | ||
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Totale | 160.826 | 0 | 99.039 | 52.623 | 104 | 151.766 | 94% | ||
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||||||
| Rimanenze | 5.900 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Crediti commerciali | 149 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1% | ||
| Crediti verso società correlate | 10.119 | 1.119 | 8.777 | 138 | 85 | 10.119 | 100% | ||
| Altri crediti ed attività correnti | 1.741 | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 | 0% | ||
| Disponibilità liquide | 1.928 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% | ||
| Totale | 19.837 | 1.124 | 8.777 | 138 | 86 | 10.125 | 51% | ||
| TOTALE ATTIVITA' | 180.663 | 1.124 | 107.816 | 52.761 | 190 | 161.891 | 90% |
Valori espressi in migliaia di euro
| di cui parti correlate | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||||
| Immobili, impianti, macchinari e altri beni | 637 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Investimenti immobiliari | 4.740 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Attività immateriali | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Partecipazioni | 112.144 | 0 | 66.064 | 45.990 | 90 | 112.144 | 100% |
| Crediti verso società correlate | 36.166 | 0 | 30.524 | 5.642 | 0 | 36.166 | 100% |
| Altri crediti e attività finanziarie non correnti | 32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 153.724 | 0 | 96.588 | 51.632 | 90 | 148.310 | 96% |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||||
| Rimanenze | 5.810 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Crediti commerciali | 155 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Crediti verso società correlate | 10.216 | 1.557 | 8.435 | 157 | 67 | 10.216 | 100% |
| Altri crediti ed attività correnti | 1.749 | 6 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0% |
| Disponibilità liquide | 548 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 18.478 | 1.563 | 8.435 | 157 | 67 | 10.222 | 55% |
| TOTALE ATTIVITA' | 172.202 | 1.563 | 105.023 | 51.789 | 157 | 158.532 | 92% |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVITA' | 31 dic. 2021 | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| PATRIMONIO NETTO | |||||||
| Capitale sociale | 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Riserve | 1.168 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) a nuovo | (2.834) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | 110 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utile (perdita) dell'esercizio | (713) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO | 111.518 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||||||
| Debiti verso banche | 19.619 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 7.884 | 0 | 0 | 0 | 149 | 149 | 2% |
| Fondi rischi ed oneri | 4.412 | 0 | 0 | 3.320 | 0 | 3.320 | 75% |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 663 | 0 | 0 | 0 | 314 | 314 | 47% |
| Passività per imposte differite | 3.591 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altre passività non correnti | 155 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 36.324 | 0 | 0 | 3.320 | 463 | 3.783 | 10% |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||||||
| Debiti verso banche | 6.601 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 844 | 0 | 0 | 0 | 145 | 145 | 17% |
| Debiti commerciali | 403 | 0 | 0 | 0 | 2 | 2 | 0% |
| Debiti tributari | 260 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Debiti verso società correlate | 22.256 | 385 | 20.876 | 835 | 160 | 22.256 | 100% |
| Altri debiti e passività correnti | 2.457 | 0 | 0 | 0 | 636 | 636 | 26% |
| Totale | 32.821 | 385 | 20.876 | 835 | 943 | 23.039 | 70% |
| TOTALE PASSIVITA' | 69.145 | 385 | 20.876 | 4.155 | 1.406 | 26.822 | 39% |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 180.663 | 385 | 20.876 | 4.155 | 1.406 | 26.822 | 15% |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVITA' | 31 dic. 2020 | Società controllanti |
Società controllate |
Imprese collegate |
Altre parti correlate |
Totale parti correlate |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
| PATRIMONIO NETTO | |||||||
| Capitale sociale | 114.515 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Azioni proprie | (728) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Riserve | 1.168 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) a nuovo | 7.863 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utili (perdite) iscritti a patrimonio netto | 120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Utile (perdita) dell'esercizio | (10.697) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PATRIMONIO NETTO | 112.241 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||||||
| Debiti verso banche | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 324 | 0 | 0 | 0 | 294 | 294 | 91% |
| Fondi rischi ed oneri | 4.493 | 0 | 0 | 3.320 | 0 | 3.320 | 74% |
| Fondo trattamento di fine rapporto | 735 | 0 | 0 | 0 | 294 | 294 | 40% |
| Passività per imposte differite | 5.951 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Altre passività non correnti | 138 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Totale | 11.641 | 0 | 0 | 3.320 | 588 | 3.908 | 34% |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||||||
| Debiti verso banche | 22.101 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Passività da leasing | 296 | 0 | 0 | 0 | 282 | 282 | 95% |
| Debiti commerciali | 390 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0% |
| Debiti tributari | 136 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0% |
| Debiti verso società correlate | 22.879 | 684 | 20.746 | 1.046 | 403 | 22.879 | 100% |
| Altri debiti e passività correnti | 2.518 | 0 | 0 | 0 | 691 | 691 | 27% |
| Totale | 48.320 | 684 | 20.746 | 1.046 | 1.377 | 23.853 | 49% |
| TOTALE PASSIVITA' | 59.961 | 684 | 20.746 | 4.366 | 1.965 | 27.761 | 46% |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 172.202 | 684 | 20.746 | 4.366 | 1.965 | 27.761 | 16% |
Richiesta di informazioni ex art. 114 D. Lgs. 58/98
Come richiesto dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob) ai sensi dell'art. 114 del D.Lgs. n. 58/98, il presente comunicato viene integrato con alcune informazioni quali-quantitative atte ad informare il mercato sulla situazione gestionale e finanziaria di Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa e del Gruppo ad essa facente capo.
Posizione finanziaria netta della società e del Gruppo ad essa facente capo, con evidenza delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine
Per quanto concerne il dettaglio della posizione finanziaria netta di Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa e del Gruppo si rinvia alla sezione del presente comunicato riportante gli schemi di situazione patrimoniale e finanziaria riclassificata.
Posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria e previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del gruppo
La situazione patrimoniale al 31 dicembre 2021 non evidenzia alcuna posizione di natura finanziaria e previdenziale scaduta in capo alla Società e al Gruppo.
Con riferimento ai debiti commerciali di Gruppo, al 31 dicembre 2021 risultano scadute posizioni per complessivi 3,5 milioni di euro (0,2 milioni di euro relativi a Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa) di cui 0,4 milioni di euro in contestazione (zero relativi a Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa). Alla data odierna gli scaduti pagati successivamente al 31 dicembre 2021 ammontano a 1,7 milioni di euro. Su tali posizioni non si segnalano significative azioni da parte dei creditori.
Infine, per quanto riguarda i debiti di natura tributaria, al 31 dicembre 2021 residuano posizioni scadute per un milione di euro (0,5 milioni di euro al 31 dicembre 2020) e si riferiscono principalmente ad acconti IMU 2020 (di cui zero di pertinenza di Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa).
Rapporti verso parti correlate
Si rinvia alla specifica sezione del presente comunicato.
Mancato rispetto di covenant e negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento di Gruppo comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole
In relazione all'obbligo di rispetto di specifici parametri finanziari (covenant), al 31 dicembre 2021 i suddetti parametri non hanno evidenziato criticità.
Si segnala altresì che al 31 dicembre 2021 le disponibilità liquide sono pari a 6.554 migliaia di euro (3.345 migliaia di euro al 31 dicembre 2020), includono depositi bancari vincolati per complessivi 598 migliaia di euro (5 migliaia di euro al 31 dicembre 2020). Vi sono inoltre tra le altre attività finanziarie correnti, disponibilità liquide vincolate pari a 1.600 migliaia di euro.
Stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari
Si rinvia alla sezione del presente comunicato "Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Brioschi è esposto".
Si allegano di seguito i principali elementi relativi alla situazione patrimoniale, finanziaria, economica civilistica e consolidata di Brioschi Sviluppo Immobiliare al 31 dicembre 2021. Si precisa che i dati sono attualmente oggetto di verifica, non ancora conclusa, da parte della società di revisione.
****
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Alessandro Ticozzi dichiara – ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del Testo Unico della Finanza – che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Milano, 8 aprile 2022
Il presente comunicato è a disposizione del pubblico presso la sede di Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A., presso Borsa Italiana, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket Storage" (), nonché sul sito internet www.brioschi.it.
Per ulteriori informazioni: Brioschi Sviluppo Immobiliare Spa Investor relations Sergio Barilaro 02.485616.1 [email protected]
Conto economico consolidato riclassificato al 31 dicembre 2021
| Valori espressi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
| Ricavi da cessioni immobili merce | 1.566 | 3.405 |
| Ricavi da affitti | 7.285 | 7.341 |
| Ricavi per servizi e altri ricavi | 4.158 | 3.378 |
| Ricavi delle vendite e altri ricavi | 13.009 | 14.124 |
| Costo degli immobili merce venduti | (1.458) | (3.196) |
| Costi per servizi | (6.349) | (5.560) |
| Costi del personale | (2.781) | (2.732) |
| Altri costi operativi | (4.566) | (3.860) |
| Margine Operativo Lordo | (2.145) | (1.224) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (4.418) | (5.548) |
| Margine Operativo Netto | (6.563) | (6.772) |
| Risultato da interessenze nelle partecipate | (256) | (213) |
| Risultato della gestione finanziaria | (5.064) | (5.227) |
| Imposte | 2.097 | 131 |
| Utile / (Perdita) dell'esercizio | (9.786) | (12.081) |
| Altre componenti rilevate a patrimonio netto | 2.066 | 1.147 |
| Utile / (Perdita) complessiva dell'esercizio | (7.720) | (10.934) |
| di cui di pertinenza del Gruppo | (7.719) | (10.917) |
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata al 31 dicembre 2021
| Valori espressi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
| Immobili, impianti e macchinari | 18.965 | 19.711 |
| Investimenti immobiliari | 98.448 | 105.085 |
| Partecipazioni | 42.633 | 42.786 |
| Rimanenze | 155.071 | 118.227 |
| Altre attività correnti e non correnti | 31.957 | 28.566 |
| (Altre passività correnti e non correnti) | (52.014) | (53.900) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 295.060 | 260.475 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 73.594 | 81.313 |
| Capitale e riserve di terzi | 138 | 1.547 |
| PATRIMONIO NETTO | 73.732 | 82.860 |
| (Disponibilità liquide) | (6.554) | (3.345) |
| (Crediti finanziari correnti) | (1.600) | (1.600) |
| Debiti verso banche | 11.281 | 28.906 |
| Debiti da leasing finanziari | 3.247 | 2.762 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE | 6.374 | 26.723 |
| Debiti verso banche | 170.304 | 106.497 |
| Debiti da leasing finanziari | 39.177 | 36.415 |
| Altre passività finanziarie | 5.473 | 7.980 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A M / L | 214.954 | 150.892 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 221.328 | 177.615 |
| FONTI DI FINANZIAMENTO | 295.060 | 260.475 |
Rendiconto finanziario consolidato al 31 dicembre 2021
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| RENDICONTO FINANZIARIO | 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | ||
| ATTIVITA' OPERATIVA | ||||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (9.786) | (12.081) | ||
| Svalutazioni/(ripristini) di partecipazioni | 167 | (178) | ||
| Svalutazioni/(ripristini) di crediti finanziari | 89 | 391 | ||
| Oneri finanziari | 5.772 | 5.777 | ||
| Proventi finanziari da attività di investimento | (708) | (550) | ||
| Imposte sul reddito | (2.097) | (131) | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 4.278 | 4.464 | ||
| Accantonamenti (rilasci) e altre componenti operative non monetarie | 452 | 1.437 | ||
| Svalutazione rimanenze (Utilizzo) fondo svalutazione rimanenze | (947) | 499 | ||
| (Plusvalenze) minusvalenze da realizzo di attività immobilizzate | 1.024 | 0 | ||
| Decremento (incremento) delle rimanenze | (37.886) | (29.925) | ||
| Decremento (incremento) delle attività correnti | (1.602) | (6.654) | ||
| Incremento (decremento) delle passività correnti | 5.171 | 9.771 | ||
| Incremento (decremento) delle altre passività non correnti non finanziarie | (2.497) | (292) | ||
| Flusso monetario generato (assorbito) dall'attività operativa | (38.570) | (27.472) | ||
| Oneri finanziari corrisposti | (5.927) | (4.844) | ||
| Imposte sul reddito corrisposte | (133) | (149) | ||
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività operativa | (44.630) | (32.465) | ||
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||||
| Investimenti in attività materiali ed immateriali | (249) | (585) | ||
| (Investimenti) disinvestimenti di partecipazioni | (13) | 0 | ||
| Decremento (incremento) delle altre attività non correnti | (408) | (100) | ||
| Incassi da cessioni di immobili di investimento, al netto dei costi accessori | 2.711 | 0 | ||
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di investimento | 2.041 | (685) | ||
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | ||||
| Incrementi delle passività finanziarie | 53.176 | 29.026 | ||
| Decrementi delle passività finanziarie | (6.128) | (1.030) | ||
| Incremento (Decremento) delle altre passività finanziarie | (1.250) | 1.250 | ||
| Acquisto azioni proprie | 0 | (262) | ||
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di finanziamento | 45.798 | 28.984 | ||
| Incremento/(decremento) del periodo delle disponibilità liquide nette | 3.209 | (4.166) | ||
| Disponibilità liquide nette all'inizio dell'esercizio | 3.345 | 7.511 | ||
| Disponibilità liquide nette alla fine dell'esercizio | 6.554 | 3.345 | ||
Si precisa che il rendiconto finanziario è stato esposto secondo il metodo indiretto.
Analisi delle principali voci dei beni immobiliari, impianti e macchinari e delle rimanenze del Gruppo al 31 dicembre 2021
| Società | Valore contabile Commento al tipo di bene |
Destinazione progetto | Fonte Fair Value |
Valori in migliaia di euro Fair Value |
|
|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI | |||||
| Milanofiori Energia spa | 3.916 Centrale di cogenerazione ad Assago (Milano) | Uso strumentale | (2) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 13.121 Albergo H2C ad Assago (Milano) | Uso strumentale | (1) | 24.559 | |
| TOTALE IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI | 17.037 | 24.559 | |||
| INVESTIMENTI IMMOBILIARI | |||||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 4.597 Centro commerciale a Latina (solo porzione Direzionale) | Investim. Immobil. | (1) | ||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 1 | Terreno a Rozzano (Milano) | Investim. Immobil. | (3) | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 57 | Terreni a Genova | Investim. Immobil. | (3) | |
| L'Orologio srl | 2.644 Fabbricato in via Watteau, Milano | Investim. Immobil. | (1) | ||
| Maimai srl | 6.962 Immobile a Rottofreno (Piacenza) | Investim. Immobil. | (1) | 130.629 | |
| Milanofiori 2000 srl | 31.813 Medio-piccole superfici commerciali, paracommerciali e ricettive Area D4 ad Assago (Milano) |
Investim. Immobil. | (1) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 51.154 Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) | Investim. Immobil. | (1) | ||
| Sigma srl | 1.220 Area Edificabile a Milano (Milano) | Investim. Immobil. | (1) | ||
| TOTALE INVESTIMENTI IMMOBILIARI | 98.448 | 130.629 | |||
| RIMANENZE | |||||
| Bright srl | 7 | Immobile a Pioltello (Milano) | Trading | (3) | |
| Bright srl | 306 Immobile ad Anzio (Roma) | Trading | (3) | ||
| Bright srl | 371 Immobile a Omegna (Verbania) | Trading | (3) | ||
| Bright srl | 138 Immobile ad Albano Laziale | Trading | (3) | ||
| Bright srl | 28 | Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) | Trading | (3) | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 19 | Immobile a Genova | Trading | (3) | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 57 | Immobile in via Bono Cairoli, Milano | Trading | (3) | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 155 Immobile a Cabiaglio (Varese) | Trading | (3) | ||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 280 Immobile a Rho (Milano) | Trading | (3) | 8.274 | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa | 658 Immobile in via Cascina Venina, Assago (Milano) | Trading | (3) | ||
| IAG srl | 200 Terreno a Domus De Maria (Cagliari) | Trading | (3) | ||
| Le Arcate srl | 1.200 Parte del complesso immobiliare Le Arcate a Pula (Cagliari) | Trading | (1) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 294 Parcheggio a Milano | Trading | (3) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 1.700 Immobile ad Assago (Milano) | Trading | (1) | ||
| S'Isca Manna srl | 1.850 Immobile a Quartu Sant'Elena (Cagliari) | Trading | (1) | ||
| S'Isca Manna srl | 920 Parte del complesso immobiliare Le Arcate a Pula (Cagliari) | Trading | (1) | ||
| S'Isca Manna srl Brioschi Sviluppo Immobiliare spa |
92 | Complesso immobiliare primo lotto a Domus De Maria (Cagliari) 4.731 Complesso immobiliare a Santa Cesarea Terme (Lecce) |
Trading Sviluppo |
(3) (1) |
|
| H2C Gestioni srl | 1.175 Terreno a Treviso | Sviluppo | (1) | ||
| H2C Gestioni srl | 3.200 Terreno in Via Gallarate a Milano | Sviluppo | (4) | ||
| Lenta Ginestra srl | 9.338 Terreno a Monza - Area "Cascinazza" | Sviluppo | (1) | ||
| Lenta Ginestra srl | 3.170 Terreno a Monza - Area "Torneamento" | Sviluppo | (1) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 8.928 Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) | Sviluppo | (1) | ||
| Milanofiori 2000 srl | 1.045 Unità residenziali ad Assago (Milano) | Sviluppo | (3) | 221.247 | |
| Milanofiori Sviluppo srl | 113.666 Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) | Sviluppo | (1) | ||
| Mip 2 srl | 686 Immobile a Cagliari | Sviluppo | (3) | ||
| Sa Tanca Manna srl | 200 Terreno a Domus De Maria (Cagliari) | Sviluppo | (3) | ||
| S'Isca Manna srl | 652 Complesso Immobiliare secondo lotto a Domus De Maria (Cagliari) Sviluppo | (3) | |||
| TOTALE RIMANENZE | 155.064 | 229.521 | |||
| TOTALE GENERALE | 270.549 | 384.709 |
(1) Perizia al 31 dicembre 2021
(2) Valore recuperabile come da test di impairment al 31 dicembre 2021
(3) In considerazione della non significatività degli importi il valore contabile è stato assunto quale valore di Fair Value
(4) Valore di realizzo sulla base del preliminare di cessione
Dettaglio della situazione finanziaria debitoria del Gruppo al 31 dicembre 2021
Riepilogo delle principali iniziative in portafoglio e delle passività finanziarie ad esse allocabili, così come suggerito dalla raccomandazione Consob n. 9017965 del 26 febbraio 2009
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DEBITI FINANZIARI | ||||||||
| SOCIETA' UTILIZZATRICE | PROGETTO / ASSET IMMOBILIARE | VALORE CONTABILE ASSET |
BREVE | MEDIO - LUNGO |
TOTALE | FORMA TECNICA | SCADENZA | SIGNIFICATIVE CLAUSOLE CONTRATTUA LI |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa |
Partecipazione in Camabo (Area AT1 a Rozzano) |
47.430 | 6.599 | 14.668 | 21.267 consolidamento delle linee chirografarie |
2024/2026 | ||
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa |
Area di sviluppo di Santa Cesarea Terme (Lecce) Porzione nel centro commerciale Latinafiori (Latina) |
4.731 2.093 |
0 | 4.951 | 4.951 | mutuo ipotecario | 2025 | |
| Brioschi Sviluppo Immobiliare spa |
Porzione nel centro commerciale Latinafiori (Latina) |
2.504 | 489 | 3.779 | 4.268 | leasing finanziario | 2027 | |
| MIP2 srl | Immobile a Cagliari | 686 | 14 | 122 | 136 | mutuo ipotecario | 2031 | |
| Milanofiori Energia spa | Centrale di cogenerazione ad Assago (Milano) |
3.916 | 501 | 1.562 | 2.063 | mutuo ipotecario | 2025 | |
| Milanofiori 2000 srl | Grandi superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) |
51.154 | 2.512 | 25.980 | 28.492 | finanziamento strutturato Tranche A |
2031 | covenant |
| Medio piccole superfici commerciali Area D4 ad Assago (Milano) |
2.461 | |||||||
| Milanofiori 2000 srl | Lotto piazza Area D4 ad Assago (Milano) |
42.335 | 2.305 | 34.832 | 37.137 | leasing finanziario | 2030 | |
| Maimai srl | Immobile a Rottofreno (Piacenza) | 6.962 | 605 | 1.326 | 1.931 | mutuo ipotecario | 2024 | |
| Milanofiori Sviluppo srl | Terreno edificabile e sviluppo immobiliare ad Assago (Milano) |
113.666 | 1.048 | 85.787 | 86.835 | mutuo ipotecario | 2023 | covenant |
| Milanofiori Sviluppo srl | Terreno a Monza | 9.338 | 0 | 35.908 | 35.908 | mutuo ipotecario (*) | 2023 |
(*) si riferisce al mutuo ipotecario di Milanofiori Sviluppo derivante dall'accollo liberatorio del finanziamento originariamente di 30.000 migliaia di euro in capo alla controllata Lenta Ginestra e successivamente accollato da Brioschi Sviluppo Immobiliare per 23.208 migliaia di euro.
Conto economico civilistico riclassificato al 31 dicembre 2021
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
| Ricavi delle vendite e altri ricavi | 1.274 | 1.334 |
| Costi per servizi | (2.044) | (1.891) |
| Costi del personale | (1.402) | (1.404) |
| Altri costi operativi | (370) | (800) |
| Margine Operativo Lordo | (2.542) | (2.761) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (240) | (736) |
| Margine Operativo Netto | (2.782) | (3.497) |
| Risultato da gestione delle partecipazioni | 780 | (6.438) |
| Ripristini (svalutazioni) di crediti finanziari | (106) | (522) |
| Risultato della gestione finanziaria | (1.005) | (620) |
| Imposte | 2.400 | 380 |
| Utile / (Perdita) dell'esercizio | (713) | (10.697) |
| Altre componenti rilevate a patrimonio netto | (10) | 3 |
| Utile / (Perdita) complessiva dell'esercizio | (723) | (10.694) |
Situazione patrimoniale e finanziaria civilistica riclassificata al 31 dicembre 2021
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
| Immobili, impianti e macchinari | 561 | 637 |
| Investimenti immobiliari | 8.463 | 4.740 |
| Partecipazioni | 115.847 | 112.144 |
| Rimanenze | 5.900 | 5.810 |
| Altre attività correnti e non correnti | 46.365 | 46.724 |
| (Altre passività correnti e non correnti) | (34.146) | (37.241) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 142.990 | 132.814 |
| PATRIMONIO NETTO | 111.518 | 112.241 |
| (Disponibilità liquide) | (1.928) | (548) |
| (Crediti finanziari correnti) | (1.600) | (1.600) |
| Debiti verso banche | 6.601 | 22.101 |
| Passività da leasing | 844 | 296 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE | 3.917 | 20.249 |
| Debiti verso banche | 19.619 | 0 |
| Passività da leasing | 7.884 | 324 |
| Altre passività finanziarie | 52 | 0 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A M / L | 27.555 | 324 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 31.472 | 20.573 |
| FONTI DI FINANZIAMENTO | 142.990 | 132.814 |
23
Rendiconto finanziario civilistico al 31 dicembre 2021
Valori in migliaia di euro
| RENDICONTO FINANZIARIO | 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' OPERATIVA | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (713) | (10.697) |
| (Ripristini) svalutazioni nette di partecipazioni | (1.851) | 6.438 |
| (Ripristini) svalutazioni nette di crediti finanziari | 106 | 522 |
| Proventi finanziari da attività di investimento | (219) | (243) |
| Oneri finanziari | 1.224 | 863 |
| Imposte sul reddito | (2.400) | (380) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 330 | 316 |
| Accantonamenti (rilascio) fondi | 47 | 513 |
| Svalutazione magazzino | (90) | 420 |
| (Plusvalenze) minusvalenze da realizzo di attività non correnti | 1.071 | 0 |
| Decremento (incremento) delle altre attività correnti | 294 | (880) |
| Incremento (decremento) delle passività correnti | (631) | 707 |
| Incremento (decremento) delle altre passività non correnti non finanziarie | (120) | 55 |
| Flusso monetario generato (assorbito) dall'attività operativa | (2.952) | (2.366) |
| Oneri finanziari corrisposti | (1.693) | (14) |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività operativa | (4.645) | (2.380) |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| (Investimenti) disinvestimenti di attività materiali ed immateriali | (4) | (11) |
| (Investimenti) disinvestimenti di partecipazioni | 2.749 | 0 |
| Decremento (incremento) delle altre attività non correnti | (5.220) | (330) |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di investimento | (2.475) | (341) |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | ||
| Variazioni delle passività verso istituti finanziari | 8.906 | (134) |
| Variazione delle altre passività finanziarie | (406) | 670 |
| Acquisto di azioni proprie | 0 | (262) |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di finanziamento | 8.500 | 274 |
| Incremento/(decremento) dell'esercizio delle disponibilità liquide nette | 1.380 | (2.447) |
| Disponibilità liquide nette all'inizio dell'esercizio | 548 | 2.995 |
| Disponibilità liquide nette alla fine dell'esercizio | 1.928 | 548 |
Si precisa che il rendiconto finanziario è stato esposto secondo il metodo indiretto.