Earnings Release • Feb 26, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2018 PUBLICERAD 26 FEBRUARI 2019 BRINOVA FASTIGHETER AB 1 Denna information är sådan information som Brinova Fastigheter AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom de kontaktpersoner som visas på sidan 17 försorg, för offentliggörande den 26 februari 2019.
Läs mer om väsentliga händelser på sidan 12.
Jämförelsetalen inom parantes för resultatposter avser värden för perioden jan-dec 2017, och för balansposter per 31 december 2017.
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen i siffor | Okt-dec | Okt-dec | Jan-dec | Jan-dec |
| Fastighetsvärde, Mkr | 3 759,2 | 3 136,6 | 3 759,2 | 3 136,6 |
| Hyresintäkter, Mkr | 63,9 | 57,7 | 246,4 | 202,9 |
| Driftsöverskott, Mkr | 40,0 | 33,9 | 157,1 | 124,0 |
| Överskottsgrad, % | 62,6 | 58,8 | 63,8 | 61,1 |
| Uthyrningsgrad, % | 92,6 | 92,1 | 92,6 | 92,1 |
| Förvaltningsresultat, Mkr | 23,0 | 18,8 | 94,5 | 77,8 |
| Periodens totalresultat, Mkr | 32,0 | 24,9 | 116,7 | 98,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | 2,5 | 2,1 | 9,1 | 8,4 |
| Soliditet, % | 34,4 | 37,2 | 34,4 | 37,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr | 0,44 | 0,34 | 1,61 | 1,36 |
| Eget kapital per aktie, kr | 18,48 | 16,87 | 18,48 | 16,87 |
Uthyrbar yta 219 tkvm
Överskottsgrad 64 %
Uthyrningsgrad
93 %
Med utgången av 2018 har Brinova nått slutet på den planeringsperiod som påbörjades 2016. När jag summerar perioden kan jag konstatera att bolaget, helt i enlighet med ambitionen, nått periodens tillväxtmål: En fastighetsportfölj på 4 miljarder kronor, givet att under 2018 gjorda förvärv som tillträds 2019 samt de projekt som då blir färdiga räknas in.
Bolaget har dessutom vuxit med lönsamhet och kan för 2018 rapportera sitt bästa resultat i sin, än så länge, korta historia. Viktiga nyckeltal som uthyrningsgraden ökade under året till 92,6 procent. Överskottsgraden ökade med 2,7 procentenheter till 63,8 procent. Förvaltningsresultat som i princip utgör bolagets löpande kassaflöde har tack vare de större volymerna, den förbättrade överskottsgraden och ett aktivt arbete med finansieringen ökat med 21 procent. Mätt som marginal utgör förvaltningsresultatet, exklusive noteringskostnader, nästan 26 procent av bolagets hyresintäkter.
Under perioden har dessutom en rad verksamhetsförbättringar genomförts, som redan börjat påverka våra resultat.
Förvaltningsorganisationen med egna kontor har byggts ut på utvalda växande orter, med goda kommunikationer, i södra Sveriges arbetskraftsområden.
Projektutvecklingen har stärkts och intensifierats. Under 2018 färdigställdes en förskola i Helsingborg, med plats för cirka 100 elever och Trehörningen 15 i Kävlinge med 46 bostäder samt ett LSS-boende med sex bostäder. Under 2019 räknar vi med att bli klara med den nya arenan i Karlskrona, 10 nya hyreslägenheter i Vellinge samt 60 i Kristianstad. Under året också flera strategiska affärer, som stärker Brinovas närvaro och plattform, genomförts. Bland annat i Helsingborg med omnejd där två projekt med totalt 105 lägenheter förvärvades: Rosmarinen 34 samt Kvadraten 1 som tillträds under 2019. Vi räknar också med att under 2019 starta upp några av de projektmöjligheter vi har om totalt cirka 200 lägenheter. Även framgent kommer Brinova att fortsätta identifiera och arbeta fram fler byggrätter för bostäder.
Den 27 september noterade vi, även det enligt plan, Brinovas aktie på Nasdaq Stockholms huvudlista. Bytet gör bolaget mer transparent och synligt, vilket stärker varumärket och ger en tydligare kvalitetsstämpel. Något som redan märks i kontakterna med offentliga beslutsfattare. Det förbättrar också villkoren för finansieringen av verksamheten oavsett om det sker genom lån eller andra instrument.
Brinova ska fortsatta växa. Ledningen och styrelsen antog under året en ny affärsplan för perioden 2019–2021. Samtidigt reviderades bolagets finansiella mål. Det nya tillväxtmålet sattes till: Ett fastighetsvärde överstigande 6 Mdkr senast vid utgången av 2021. Fokuseringen på projektutveckling tydliggörs genom ett operationellt mål på att 30 procent av tillväxten vid periodens slut ska ha kommit från bolagets egen projektutveckling.
Vidare tydliggörs, genom operativa mål, bolagets geografiska fokus. Liksom fokuseringen på bostäder och samhällsfastigheter, framförallt inom bostadssegmentet, genom att stipulera att dessa vid planeringsperiodens slut ska uppgå till minst 85 procent av fastighetsportföljens värde. Resterande förväntas då avse kommersiella ytor, primärt belägna i de fokuserade fastighetstyperna. Dessa används i huvudsak för samhällsservice, om än i privat regi, som till exempel banker. De finansiella målen för lönsamhet och finansiell stabilitet som under den gångna planeringsperioden överträffats ligger kvar medan hållbarhetsmålen förstärkts ytterligare.
Brinova fortsätter också med den egna lokala förvaltningen. Den är central för såväl driftsnettot som värdeutvecklingen och bolagets fortsatta tillväxt. Den organisatoriska kapaciteten tillsammans med bolagets finansiella styrka och inte minst de förbättringar och resultat som åstadkommits gör att jag inte kan annat än se fram emot ett spännande nytt år.
Helsingborg den 26 februari Per Johansson, VD
Överskottsgraden uppgick till 63,8 procent, den högsta hittills.
Projektutvecklingen har vi stärkt och intensifierat.
Flera projekt färdigställda eller på väg att färdigställas.
Nytt tillväxtmål 6 Mdkr 2021.
Listbytet ger kvalitetsstämpel.
Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden jan-dec 2017 respektive okt-dec 2017, och för balansposter per 31 december 2017.
För det fjärde kvartalet 2018 ökade hyresintäkterna jämfört med motsvarande kvartal föregående år med 11 procent till 63,9 Mkr (57,7). Ökningen mellan kvartalen är en effekt av förvärv, nyuthyrningar och färdigställda projekt. För perioden januari till december uppgick hyresintäkterna till 246,4 Mkr (202,9).
Fastighetskostnaderna för det fjärde kvartalet uppgick till 25,0 Mkr (24,0). Fastighetskostnaderna ökade med 1 Mkr på grund av förvärvade och tillträdda fastigheter. För perioden januari till december uppgick fastighetskostnaderna till 92,0 Mkr (80,0).
Driftsöverskottet för det fjärde kvartalet ökade till 40,0 Mkr (33,9) och för perioden januari till december ökade det till 157,1 Mkr (124,0) vilket ger en överskottsgrad om 63,8 procent (61,1). Brinova uppnår därmed målet att överskottsgraden ska uppgå till minst 60 procent.
Brinova har anställd personal, med kompetens inom drift- och energiområdet, som löpande arbetar med att effektivisera drift och skötsel, för att optimera investeringarna, både kostnadsmässigt och för kundnyttan.
Förvaltningsresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 23,0 Mkr (18,8) och för perioden januari till december till 94,5 Mkr (77,8). Förvaltningsresultatet förbättrades med 16,7 Mkr eller 21 procent som en effekt av de ökade intäkterna, en bättre överskottsgrad och därmed det förbättrade driftsöverskottet. Exklusive kostnader för byte av noteringslista, som uppgick till 3,2 Mkr, ökade förvaltningsresultatet med 25 procent till 97,7 Mkr.
Finansnettot för det fjärde kvartalet uppgick till -12,0 Mkr (-8,5) och för perioden januari till december till -42,2 Mkr (-29,0). De finansiella kostnaderna ökade som en följd av ökad belåning i samband med förvärv och en utökad portfölj av finansiella instrument i form av ränteswappar, se sidan 6.
Realiserad värdeförändring på långfristiga fordringar uppgår för det fjärde kvartalet till 0,0 Mkr (0,0) och för perioden januari till december till -3,1 Mkr (0,0) och avser resultat av försäljning av ett bolag innehållande bostadsrättsandelar.
De orealiserade värdeförändringarna på förvaltningsfastigheter för det fjärde kvartalet uppgår till 25,6 Mkr (15,9) och för perioden januari till december till 58,5 Mkr (42,3) och kan hänföras till nyuthyrningar och färdigställda projekt
Det fjärde kvartalets skattekostnad uppgick till 8,0 Mkr (9,3) och perioden januari till december till 22,9 Mkr (22,3). Till följd av beslutet om förändrad företagsbeskattning har den uppskjutna skatteskulden omräknats till den nya skattesatsen 20,6 procent. Värderingen av de förlustavdrag som beräknas utnyttjas under åren 2018–2020 har beräknats på de aktuella skattesatserna för respektive år. Sammantaget uppstod en positiv redovisningsmässig engångseffekt om 4,5 Mkr då den uppskjutna skatteskulden värderades till den nya skattesatsen.
Det fjärde kvartalets totalresultat uppgick till 32,0 Mkr (24,9) och perioden januari till decembers totalresultat uppgick till 116,7 Mkr (98,3). Ett högre resultat jämfört med samma period föregående år som är en effekt av förbättrat driftsöverskott och högre orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter.
I periodens resultat ingår närståendetransaktioner avseende räntekostnader till Fastighets AB Balder om 0,8 Mkr (0,8). Dessutom har ersättning för entreprenadtjänster lämnats till ER-HO Bygg AB om 50,2 Mkr (60,5) för vilka avtal har träffats före 2018. Ovanstående närståendebolag utgör ägarbolag till Brinova Fastigheter AB. Till övriga närstående såsom VD och koncernledning har ersättning lämnats på sedvanliga villkor i enlighet med beslut i styrelsens ersättningsutskott.
Driftsöverskott
Förvaltningsresultat
| 2018 Okt-dec |
2017 Okt-dec |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter1) | 63,9 | 57,7 | 246,4 | 202,9 |
| Övriga intäkter | 1,1 | 0,2 | 2,7 | 1,1 |
| Fastighetskostnader | -25,0 | -24,0 | -92,0 | -80,0 |
| Driftsöverskott | 40,0 | 33,9 | 157,1 | 124,0 |
| Central administration | -5,0 | -6,6 | -20,4 | -17,2 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella kostnader | -12,0 | -8,5 | -42,2 | -29,0 |
| Förvaltningsresultat | 23,0 | 18,8 | 94,5 | 77,8 |
| Realiserade värdeförändringar från långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | -3,1 | 0,0 |
| Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter | -0,2 | 0,5 | -0,2 | 0,4 |
| Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter | 25,6 | 15,9 | 58,5 | 42,3 |
| Värdeförändringar derivat | -8,4 | -1,0 | -10,1 | 0,1 |
| Resultat före skatt | 40,0 | 34,2 | 139,6 | 120,6 |
| Skatt | -8,0 | -9,3 | -22,9 | -22,3 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 32,0 | 24,9 | 116,7 | 98,3 |
| Periodens övriga totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 32,0 | 24,9 | 116,7 | 98,3 |
| Periodens resultat, kr per aktie före och efter utspädning | 0,4 | 0,3 | 1,6 | 1,4 |
| Antal utestående aktier, miljoner | 72,3 | 72,3 | 72,3 | 72,3 |
1) Av hyresintäkterna för perioden januari till december 2018 utgör 11,0 Mkr serviceintäkter.
| Intäkter Driftsöverskott |
Förvaltnings resultat |
Värdeförändringar | Resultat före skatt | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2018 Jan-dec 1) |
2017 Jan-dec |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
| Region Väst | 193,0 | 160,9 | 120,3 | 99,5 | 93,9 | 75,8 | 51,3 | 46,1 | 145,2 | 121,9 |
| Region Öst | 53,4 | 42,1 | 34,1 | 23,5 | 27,2 | 19,4 | 7,0 | -3,4 | 34,2 | 16,0 |
| Central administration |
2,7 | 1,0 | 2,7 | 1,0 | -26,6 | -17,4 | -13,2 | 0,1 | -39,8 | -17,3 |
| Total | 249,1 | 204,0 | 157,1 | 124,0 | 94,5 | 77,8 | 45,1 | 42,8 | 139,6 | 120,6 |
1) Av intäkterna utgör 7,9 Mkr respektive 3,1 Mkr serviceintäkter från Region Väst respektive Region Öst.
| 2018 Okt-dec |
2018 Jul-sep |
2018 Apr-jun |
2018 Jan-mar |
2017 Okt-dec |
2017 Jul-Sep |
2017 Apr-jun |
2017 Jan-mar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 63,9 | 62,5 | 60,6 | 59,4 | 57,7 | 50,5 | 48,8 | 45,9 |
| Driftsöverskott, Mkr | 40,0 | 42,6 | 38,8 | 35,7 | 33,9 | 33,5 | 30,9 | 25,7 |
| Överskottsgrad, % | 62,6 | 68,2 | 64,0 | 60,1 | 58,8 | 66,3 | 63,3 | 56,0 |
| Uthyrningsgrad, % | 92,6 | 91,7 | 92,8 | 92,2 | 92,1 | 90,4 | 91,6 | 89,8 |
| Förvaltningsresultat, Mkr | 23,0 | 25,3 | 24,5 | 21,7 | 18,8 | 21,6 | 20,9 | 16,5 |
| Periodens totalresultat, Mkr | 32,0 | 39,9 | 24,4 | 20,4 | 24,9 | 23,0 | 24,0 | 26,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 2,5 | 3,1 | 2,0 | 1,7 | 2,1 | 1,9 | 2,1 | 2,3 |
| Soliditet, % | 34,4 | 36,0 | 35,8 | 35,7 | 37,2 | 39,8 | 40,7 | 41,4 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr |
0,4 | 0,6 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,4 |
| Eget kapital per aktie, kr | 18,5 | 18,0 | 17,5 | 17,2 | 16,9 | 16,5 | 16,2 | 15,9 |
Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden jan-dec 2017, och för balansposter per 31 december 2017.
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital för perioden januari till december uppgick till 93,4 Mkr (78,1), ökningen beror främst på effekter av förvärvade fastigheter, nyuthyrningar och färdigställda projekt. Periodens kassaflöde uppgick till -23,0 Mkr (-158,9). Kassaflödet har minskat genom investeringar i befintliga fastigheter och förvärv av fastigheter.
Koncernens skulder till kreditinstitut vid utgången av perioden uppgick till 2 297,5 Mkr, jämfört med 1 867,6 Mkr vid årets ingång, uppdelat på lån från fem banker. Ökningen består av nyupptagna lån för finansiering av fastighetsförvärv.
Den genomsnittliga kapitalbindningstiden uppgår till 2,2 år (1,7). Av den totala skulden är 39 procent (10) kortfristig, en ökning jämfört med årsskiftet då 489 Mkr förfaller för refinansiering under Q2 2019. Brinova arbetar med att trygga den långsiktiga kapitalförsörjningen, bland annat genom att kontinuerligt föra en dialog med de aktuella bankerna avseende förlängning eller refinansiering. I juni tecknades ett avtal med Swedbank avseende förlängning och utökning av befintligt ramavtal, avtalet förlängdes till 2022-12-30 och faciliteten utökades från 600 Mkr till 900 Mkr. I november utökades det befintliga ramavtalet med ytterligare 200 Mkr till 1,1 Mdrkr. I december tecknades avtal med Danske Bank om förlängning av befintliga krediter till 2021-12-31.
Belåningsgraden vid utgången av perioden uppgick till 61,1 procent (59,5) och räntetäckningsgraden uppgick till 3,2 ggr (3,7). Skulderna har rörlig ränta, främst kopplad till Stibor 3 månader med tillägg av marginal.
Den genomsnittliga räntan vid periodens utgång uppgick till 1,9 procent (1,7).
Brinovas räntebärande skulder är huvudsakligen säkerställda med pantbrev i fastigheter men i vissa fall även med aktier i dotterbolag. Nyupptagna lån från och med årsskiftet har inneburit ytterligare 425,4 Mkr i utökade ställda säkerheter i form av pantbrev. För mer information om ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se 2017 års årsredovisning. Brinova använder sig av räntederivatinstrument i form av swappar för att erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Under första kvartalet tecknades en swap om 100 Mkr med en löptid på 10 år och fast ränta om 1,3 procent. Under det andra kvartalet har ytterligare två swappar tecknats på löptiden 10 år och med en fast ränta om 1,2 procent. Innehavet och översiktliga villkor finns i tabellen på sidan 7. Perioden januari till decembers värdeförändring på Brinovas innehav uppgår till -10,1 Mkr (0,1) vilket innebär att undervärdet uppgår till 10,7 Mkr (0,6). Värdeförändringen för räntederivaten påverkar inte kassaflödet, när derivatens löptid gått ut är alltid värdet noll. I enlighet med IFRS 9 redovisas räntederivaten till verkligt värde. De klassas i nivå 2 enligt IFRS 13. Brinova tillämpar ej säkringsredovisning.
Det egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 1 336,6 Mkr (1 219,9) eller 18,5 kr per aktie (16,9). Soliditeten uppgick till 34,4 procent (37,2) vid periodens utgång och koncernens likvida medel vid samma tidpunkt uppgick till 43,2 Mkr (66,2).
| Koncernens rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag, Mkr |
2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Totalt eget kapital vid periodens början | 1 219,9 | 1 121,6 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
||
| Belopp vid periodens början | 1 219,9 | 1 121,6 |
| Periodens resultat | 116,7 | 98,3 |
| Övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 |
| Belopp vid periodens slut | 1 336,6 | 1 219,9 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande |
0,0 | 0,0 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 1 336,6 | 1 219,9 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet, Mkr
Mkr Likvida medel vid periodens slut
Soliditet och räntetäckningsgrad
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Mkr | Jan-dec | Jan-dec |
| Löpande verksamheten | ||
| Resultat före skatt | 139,6 | 120,6 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet |
-44,9 | -42,4 |
| Betald skatt | -1,3 | -0,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksam heten före förändringar av rörelsekapital |
93,4 | 78,1 |
| Förändring av rörelsefordringar | -4,4 | 4,3 |
| Förändring av rörelseskulder | 9,3 | -16,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
98,3 | 66,4 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Förvärv av fastigheter | -107,6 | -266,5 |
| Avyttring av förvaltningsfastigheter | 2,5 | 8,1 |
| Avyttring av långfristig fordran | -1,3 | 0,0 |
| Investering i förvaltningsfastigheter | -221,2 | -162,8 |
| Förvärv av inventarier | -0,1 | -1,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten |
-327,7 | -422,5 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Upptagna lån | 781,4 | 979,9 |
| Amortering av låneskulder | -575,0 | -782,7 |
| Kassaflöde från finansierings verksamheten |
206,4 | 197,2 |
| Periodens kassaflöde | -23,0 | -158,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 66,2 | 225,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 43,2 | 66,2 |
| Mkr | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Förvaltningsfastigheter | 3 759,2 | 3 136,6 |
| Inventarier | 1,1 | 1,5 |
| Uppskjuten skattefordran | 20,0 | 9,3 |
| Andra långfristiga fordringar | 20,2 | 31,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 3 800,5 | 3 179,2 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | 42,5 | 31,5 |
| Likvida medel | 43,2 | 66,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 85,7 | 97,7 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 886,2 | 3 276,9 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital hänförligt till | ||
| moderbolagets ägare | 1 336,6 | 1 219,9 |
| Långfristiga skulder | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 99,6 | 66,8 |
| Skulder till kreditinstitut | 1 392,4 | 1 686,7 |
| Derivatinstrument | 10,7 | 0,6 |
| Summa långfristiga skulder | 1 502,7 | 1 754,1 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 905,1 | 180,9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 141,8 | 122,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 046,9 | 302,9 |
| Summa eget kapital och skulder |
3 886,2 | 3 276,9 |
| Kapitalbindning | |||
|---|---|---|---|
| År | Avtalsvolym, Mkr | Utnyttjat, Mkr | Ej utnyttjat, Mkr |
| 2019 | 1 034,2 | 894,1 | 140,1 |
| 2020 | 232,7 | 232,7 | 0,0 |
| 2021 | 481,7 | 481,7 | 0,0 |
| 2022 | 1 110,2 | 689,0 | 421,1 |
| Totalt | 2 858,8 | 2 297,5 | 561,2 |
| Ränteförfall | |||
|---|---|---|---|
| År | Lånebelopp, Mkr |
Ränta, % | Andel, % |
| 2019 | 1 595,1 | 1,7 | 70% |
| 2020 | 102,4 | 2,1 | 4% |
| 2024 | 100,0 | 2,2 | 4% |
| 2026 | 100,0 | 2,5 | 4% |
| 2027 | 100,0 | 2,7 | 4% |
| 2028 | 300,0 | 2,6 | 14% |
| Totalt | 2 297,5 | 1,9 | 100% |
| Startår | Slutår | Ränta, % | Mkr |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2024 | 0,8 | 100,0 |
| 2016 | 2026 | 1,1 | 100,0 |
| 2017 | 2027 | 1,3 | 100,0 |
| 2018 | 2028 | 1,3 | 100,0 |
| 2018 | 2028 | 1,2 | 200,0 |
| Totalt | 600,0 |
Jämförelsetalen inom parentes för resultatposter avser värden för perioden jan-dec 2017, och för balansposter per 31 december 2017.
Portföljens värde uppgick till 3 759,2 Mkr (3 136,6) vid periodens utgång. En ökning med 622,6 Mkr. Ökningen består av tillträdda förvärv, investeringar i det befintliga beståndet samt värdeförändringar.
Brinovas fastighetsinnehav är koncentrerat till södra Sverige och främst lokaliserat till de av Brinova prioriterade orterna Eslöv, Kristianstad, Landskrona, Malmö, Karlskrona, Lund, Vellinge och Kävlinge. Fastigheterna utgörs av hyresbostäder samt samhällsfastigheter med ett visst inslag av kommersiella fastigheter.
Fastighetsinnehavet består av 73 fastigheter (62) med en total uthyrningsbar yta om 218 450 kvm (203 772) och är uppdelad på regionerna Väst och Öst. Region Väst utgörs bland annat av orterna Eslöv, Landskrona, Malmö, Lund, Kävlinge och Vellinge. Region Öst utgörs av orterna Kristianstad och Karlskrona. Det totala hyresvärdet för beståndet vid utgången av perioden uppgick till 274,5 Mkr (248,6). De kontrakterade hyresintäkterna uppgår till 254,2 Mkr (229,1). Brinovas fokus ligger på att behålla nivån på den ekonomiska uthyrningsgraden som uppgick till 93 procent (92).
| Region | Antal fastigheter |
Fastighets värde, Mkr |
Hyres värde, Mkr |
Kontrakterad hyra, Mkr |
Uthyrnings grad, % |
Yta, tkvm |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Väst | 49 | 2 946 | 211 | 200 | 95 | 159 |
| Öst | 24 | 813 | 64 | 54 | 84 | 59 |
| Summa | 73 | 3 759 | 275 | 254 | 93 | 218 |
| Yta per ort | Kvm | Hyresvärde per | |
|---|---|---|---|
| Eslöv | 58 416 | fastighetstyp | Mkr |
| Kristianstad | 44 571 | Samhällsfastigheter | 97 |
| Landskrona | 44 166 | Bostäder | 96 |
| Malmö | 25 591 | Kommersiellt | 82 |
| Karlskrona | 14 834 | Summa | 275 |
| Lund | 12 287 | ||
| Vellinge | 8 292 | ||
| Kävlinge | 8 217 | ||
| Övrigt | 2 076 | ||
| Summa | 218 450 | ||
| Förändring fastighetsvärde | Mkr |
| Summa | 3 759,2 |
|---|---|
| Orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter | 58,5 |
| Försäljningar | -5,1 |
| Investeringar i ny-, till- och ombyggnad | 221,2 |
| Fastighetsförvärv, förvärvat fastighetsvärde | 348,0 |
| Ingående verkligt värde | 3 136,6 |
Förvärv
Brinova tecknade i januari avtal om förvärv av fastigheterna Malmö Flaggskepparen 3, Äggsvampen 1, Yran 3 samt tomträtten Äggsvampen 3. Fastigheterna, som innehåller vårdoch förskoleverksamhet, är belägna på bra lägen i Malmö. Den uthyrningsbara ytan uppgår till cirka 4 000 kvm, hyresgäster är Malmö kommun och Provita AB, ett bolag inom AMBEA koncernen. Fastigheterna tillträddes den 30 januari 2018.
I februari tecknades avtal om förvärv av fyra fastigheter i Karlskrona. Fastigheterna Karlskrona Hammarby 1:123, Mjövik 2:36 och 2:76 samt Västra Nättraby 10:87, som har en uthyrbar yta på cirka 2 500 kvm, och innehåller LSS-boende, förskola samt bostäder.
I maj tecknades avtal om förvärv av en fastighet i Lund, Soldaten 14. Fastigheten har en uthyrbar yta om 549 kvm och ett hyresvärde om 1,5 Mkr. Den innehåller ett LSS-boende som hyrs av Lunds kommun på ett kontrakt som har en återstående löptid om 12 år.
Fastigheterna Bäcken 9 och 20 i Kävlinge med 14 hyresbostäder tillträddes i juni. Fastigheterna har en uthyrbar yta om 1 049 kvm och ett hyresvärde om 1,2 Mkr per år.
I juni tecknades även avtal om förvärv av fastigheten Bjärred 30:16 i Lomma kommun. Fastigheten har en uthyrbar yta om 1 689 kvm, ett hyresvärde på 2,3 Mkr, och består av 15
Överskottsgrad
hyresbostäder och ett gruppboende. Hyresavtal avseende gruppboendet är tecknat med Lomma kommun.
Projektfastigheten Trehörningen 15 i Kävlinge tillträddes den 5 november. Bostadsfastigheten med en uthyrningsbar yta om 3 420 kvm, varav 270 kvm avser LSS-boende, har ett hyresvärde om 6,6 Mkr. Fastigheten förvärvades i bolagsform till ett underliggande fastighetsvärde om 133 Mkr.
Samma dag tecknades avtal om förvärv av fastigheterna Helsingborg, Rosmarinen 34 och Bjuv, Kvadraten 1. Rosmarinen 34 består av 77 bostäder och Kvadraten 1 av 28 bostäder och ett LSS-boende.
| Yta, | Fastighets | Hyres | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fastighet | Ort | Typ | Tillträde | kvm | värde, Mkr | värde,Mkr |
| Äggsvampen 1 | Malmö | Samhällsfast | 18-01-30 | 1 525 | 34 | 2,3 |
| Äggsvampen 3 | Malmö | Samhällsfast | 18-01-30 | 828 | 16 | 1,2 |
| Yran 3 | Malmö | Samhällsfast | 18-01-30 | 363 | 8 | 0,3 |
| Flaggskepparen 3 Malmö | Samhällsfast | 18-01-30 | 1 281 | 47 | 2,4 | |
| Hammarby 1:123 | Karlskrona Samhällsfast | 18-03-01 | 710 | 27 | 1,8 | |
| Mjövik 2:36 | Karlskrona Samhällsfast | 18-03-01 | 90 | 1 | 0,1 | |
| Mjövik 2:76 | Karlskrona Samhällsfast | 18-03-01 | 1 198 | 14 | 1,2 | |
| Soldaten 14 | Lund | Samhällsfast | 18-05-03 | 549 | 24 | 1,5 |
| Bäcken 9,20 | Kävlinge | Bostäder | 18-06-01 | 1 049 | 22 | 1,2 |
| Bjärred 30:16 | Lomma | Bostäder | 18-09-03 | 1 689 | 34 | 2,3 |
| Trehörningen 15 | Kävlinge | Bostäder | 18-11-05 | 3 420 | 121 | 6,6 |
| Summa | 12 702 | 348 | 20,9 |
| Fastighet | Ort | Typ | Från träde |
Yta, kvm |
Fastighets värde, Mkr |
Hyres värde,Mkr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Västerport 21 | Åhus | Bostäder | 18-08-28 | 90 | 2 | 0,1 |
| Ölycke 1:69 | Eslöv | Kommersiellt | 18-10-01 | 310 | 3 | 0,4 |
| Summa | 400 | 5 | 0,5 |
| Fastighet | Ort | Typ | Tillträde | Yta, kvm |
Fastighets värde, Mkr |
Hyres värde,Mkr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Västra Nättraby 10:87 |
Karlskrona Samhällsfast | 19-02-01 | 724 | 23 | 1,6 | |
| Kvadraten 1 Rosmarinen 34 |
Bjuv Helsing |
Bostäder Bostäder |
19-04-01 19-10-01 |
2 400 5 500 |
70 205 |
4,0 11,0 |
| Summa | borg | 8 624 | 298 | 16,6 |
Under perioden januari till december 2018 har investeringar i befintliga fastigheter skett med 221,2 Mkr jämfört med 162,8 Mkr samma period 2017, varav större delen avser byggnation av den nya arenan i Karlskrona samt bostäder i Kristianstad.
De orealiserade värdeförändringarna på Brinovas fastigheter under det fjärde kvartalet uppgick till 25,6 Mkr (15,9), och för perioden januari till december uppgick de till 58,5 Mkr (42,3) på grund av effekter av nyuthyrningar och färdigställda projekt.
Brinova genomför varje kvartal en extern värdering av samtliga förvaltningsfastigheter. Den externa värderingen ligger till grund för de verkliga värden som finns upptagna i rapport över finansiell ställning. Projektportföljen värderas till nedlagda kostnader. Samtliga koncernens förvaltningsfastigheter bedöms vara i nivå 3 i värderingshierarkin. En utförligare beskrivning av värderingsprinciperna finns i Brinovas årsredovisning för 2017.
Lista över fastigheterna finns på www.brinova.se
Boende är basen i Brinovas verksamhet. Förutom hyresbostäder fokuserar bolaget, inom ramen för verksamhetsområdet samhällsfastigheter, boende för äldre och andra som behöver ett anpassat boende. Sådana bostäder råder det stor brist på. Under 2018 tillträddes åtta sådana boenden, bland annat de som bilderna visar.
Prioriterat för att öka fastighetsportföljen är egen projektutveckling. Det ger de bästa möjligheterna att optimera lokallösningar för nya såväl som befintliga kunder, skapa attraktiva bostäder samt genomföra t ex energibesparande åtgärder som innebär en besparing både för bolaget och miljön. Samtidigt är det ett lönsamt sätt för Brinova att växa. För att åstadkomma det har Brinova väl utarbetade processer och en egen lokal förvaltningsorganisation i eller i anslutning till de orter bolaget verkar. Det främjar en aktiv dialog som gör det lättare att möta offentliga men också privata kunders existerande och framtida behov av såväl bostäder som lokaler för vård, utbildning, fritid och rekreation samt administration och samhällsservice.
Totalt beslutade och pågående investeringar uppgick per 31 december 2018 till 305,3 Mkr, varav 117,7 Mkr återstår att investera. Värderingen av projekten sker till löpande nedlagda kostnader, och när projekten är färdiga redovisas de till den externa värderingen, som inkluderar projektvinst.
Under det tredje kvartalet 2018 stod en förskola i Ödåkra, Helsingborg, med plats för cirka 100 elever, klar för inflyttning. Hyresgäst är Tenoren Förskola AB.
Under det fjärde kvartalet 2018 stod fastigheten Kävlinge Trehörningen 15, med 46 bostäder, samt ett LSS boende med 6 bostäder, klar.
Projekt som blir klara under 2019 innefattar fastigheten Karlskrona Gasverket 18 där arbete pågår med att bygga den nya arenan, Karlskrona Arena. Arenan på 9 000 kvm ska stå klar under våren 2019. Kommunen har tecknat ett 25-årigt hyresavtal. Nya bostäder uppförs på fastigheten Påfågeln 1 i Vellinge där 10 lägenheter beräknas stå klara under 2019.
Ett ytterligare bostadsprojekt är området Hammar i Kristianstad där Brinova uppför totalt 60 hyreslägenheter med en beräknad första inflyttning sommaren 2019.
| Fastighet | Ort | Kvm | Lgh | Typ Färdigställt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tenoren 1 | Helsingborg | 1 100 | 0 | Förskola | 2018-Q3 |
| Trehörningen 15 | Kävlinge | 4 000 | 52 | Bostäder | 2018-Q4 |
| Summa | 5 100 | 52 |
| Fastighet | Ort | Kvm | Lgh | Typ | Beräknat färdigt |
|---|---|---|---|---|---|
| Gasverket 18 | Karlskrona | 9 000 | Arena | 2019 | |
| Påfågeln 1 | Vellinge | 650 | 10 | Bostäder | 2019 |
| Hammar 9:198 | Kristianstad | 3 400 | 60 | Bostäder | 2019 |
| Summa | 13 050 | 70 |
| Fastighet | Ort Kvm |
Lgh | Typ | |
|---|---|---|---|---|
| Rödebyholm 1:42 | Karlskrona | 1 500 | 24 | Bostäder |
| Lindblad 24 | Karlskrona | 400 | 16 | Bostäder |
| Sadeln 2 | Trelleborg | 1 200 | 0 | Förskola |
| Mjövik 2:36 | Karlskrona | 1 000 | 16 | Bostäder |
| Oxievång 2,3,6 | Malmö | 3 400 | 48 | Bostäder |
| Jämjö 6:5 mfl | Karlskrona | 1 800 | 28 | Bostäder |
| Dannemannen 33 | Eslöv | 5 500 | 68 | Bostäder |
| Summa | 14 800 | 200 |
Brinova har en utvecklingsbar projektportfölj. Under året har bolaget arbetat med att identifiera befintliga och potentiella byggrätter i befintligt bestånd.
Bland utvecklingsprojekten finns till exempel bostäder i Malmö, Eslöv och Karlskrona, totalt cirka 200 bostäder.
Natursköna Oxie ligger, med sin kommunikation, nästgårds till centrala Malmö. På fastigheterna Oxievång 2, 3 och 6 planerar bolaget nu att bygga ytterligare 48 lägenheter. För att driva utbyggnaden och vara tillgängliga för hyresgästerna öppnade Brinova ett platskontor på orten under 2018.
Kv1
Brinova förvärvade fastigheterna Malmö Flaggskepparen 3, Äggsvampen 1, Yran 3 samt tomträtten Äggsvampen 3, med en uthyrningsbar yta om cirka 4 000 kvm för vård- och förskoleverksamhet. Fastigheterna, som förvärvades i bolagsform med ett
underliggande fastighetsvärde om 105 Mkr, är fullt uthyrda. Hyresgäster är Malmö kommun och Provita AB, ett bolag inom AMBEA koncernen. Fastigheterna har en genomsnittlig återstående löptid på hyresavtalen om 5,5 år. Fastigheterna tillträddes den 30 januari.
Brinova förvärvade de fyra samhällsfastigheterna Hammarby 1:123, Västra Nättraby 10:87, Mjövik 2:36 och 2:76 i Karlskrona. På den uthyrbara ytan om cirka 2 500 kvm finns LSS-boende, förskola samt bostäder. Fastigheterna, varav två förvärvades i bolagsform och två som direkta fastighetsförvärv, förvärvades för ett underliggande fastighetsvärde om 65,5 Mkr. Fastigheterna är fullt uthyrda bland
annat till Karlskrona kommun. Den genomsnittliga återstående löptiden på hyresavtalen uppgår till 10 år. Tillträde skedde den 1 mars 2018 för tre av fastigheterna och den 1 februari 2019 för den kvarstående, när en tillbyggnad på fastigheten var uppförd och hyresgäst inflyttad.
Inför årsstämman i Brinova den 2 maj 2018 föreslog valberedningen nyval av Anders Jarl och Anneli Jansson som styrelseledamöter. Valberedningen föreslog även omval av Erik Selin, Svante Paulsson, Mikael Hofmann och Johan Ericsson som styrelseledamöter. Till styrelsens ordförande föreslogs omval av Erik Selin.
Anders Jarl är född år 1956 och styrelseordförande i Wihlborgs Fastigheter AB. Anders Jarl är utbildad civilingenjör och är styrelseledamot i Platzer Fastigheter AB (publ.).
Anneli Jansson är född år 1974 och är verkställande direktör för Humlegården Fastigheter AB (publ.). Anneli Jansson är utbildad civilingenjör från KTH.
Brinova förvärvade och tillträdde fastigheten Soldaten 14, byggd 2016, med ett LSS-boende i Lund. Den uthyrbara ytan uppgår till 549 kvm, med ett hyresvärde om 1,5 Mkr. Fastigheten som är fullt uthyrd till Lunds kommun, förvärvades i bolagsform
till ett underliggande fastighetsvärde om 23,5 Mkr.
Brinova tillträdde bostadsfastigheterna Bäcken 9 och 20 i Kävlinge med 14 lägenheter. Fastigheterna med en uthyrningsbar yta om 1 049 kvm har ett hyresvärde om 1,2 Mkr per år. Transaktionen skedde i bolagsform och baserades på ett underliggande fastighetsvärde om 22 Mkr.
I juni tecknades avtal om förvärv av fastigheten Bjärred 30:16 i Lomma kommun. Fastigheten har en uthyrbar yta om 1 689 kvm, ett hyresvärde på 2,3 Mkr, och består av 15 hyresbostäder och ett gruppboende. Hyresavtal avseende gruppboendet är tecknat med Lomma kommun. Fastigheten förvärvades i bolagsform till ett underliggande fastighetsvärde om 34 Mkr. Tillträde skedde den 3 september.
Aktieägarna i Brinova kallades till extra stämma torsdagen den 12 juli 2018 för att fatta beslut om förvärv av Backerhof 1 AB med indirekta fastigheten Helsingborg Rosmarinen 34 och förvärv av Backerhof 3 AB med indirekta fastigheten Bjuv Kvadraten 1 samt för att fatta beslut om ny styrelseledamot.
Brinova ingick avtal med Mangold Fondkommission AB avseende tjänsten som Certified Adviser. Mangold Fondkommission AB tillträdde den 1 juli 2018.
Med anledning av ABG Sundal Colliers förvärv av Remiums likviditetsgaranttjänst överläts Brinova Fastigheter ABs avtal med Remium Nordic AB avseende denna tjänst till ABG Sundal Colliers. På Brinovas extrastämma fattades beslut om nyval av
styrelseledamoten Johan Tollgerdt som efterträdde Mikael Hofmann som avgick på egen begäran. Stämman godkände även att bolaget förvärvar Backerhof 1 AB och indirekt fastigheten Helsingborg
Rosmarinen 34 samt förvärv av Backerhof 3 AB och indirekt Bjuv Kvadraten 1.
I enlighet med beslut på Brinovas årsstämma den 2 maj 2018 bildades följande valberedning: Anders Nelson, utsedd av Backahill AB, Erik Selin, styrelsens ordförande och utsedd av Fastighets AB Balder, Lars Ljungälv, utsedd av ER-HO Förvaltnings AB. Valberedningens ordförande är Anders Nelson, medan styrelsens ordförande Erik Selin är sammankallande. De tre ägarrepresentanterna hade tillsammans cirka 90 procent av rösterna i Brinova per den 1 augusti 2018.
Fastigheten Bjärred 30:16 i Lomma kommun, med 15 hyresbostäder och ett gruppboende med ett totalt hyresvärde på 2,3 Mkr tillträddes den 3 september.
Brinova godkändes för notering på Nasdaq Stockholm med en planerad första handelsdag den 27 september 2018.
Brinova Fastigheter offentliggjorde att Nasdaq Stockholms bolagskommitté godkänt att Bolagets aktier av serie B togs upp till handel på Nasdaq Stockholm. Prospektet som upprättats i samband med listbytet godkändes och registrerades av Finansinspektionen.
Brinovas B-aktie handlas sedan den 27 september på Nasdaq Stockholms Small-Cap lista.
Fjärde kvartalet
Den 5 november tillträddes fastigheten Kävlinge, Trehörningen 15. Projektfastigheten består av 46 bostäder och ett LSS-boende med 6 bostäder. Samma dag tecknades avtal om förvärv av
fastigheterna Helsingborg, Rosmarinen 34 och Bjuv, Kvadraten 1 till ett underliggande fastighetsvärde om 275 Mkr. Rosmarinen 34 består av 77 bostäder och Kvadraten 1 av 28 bostäder
och ett LSS-boende. Brinova utser bolagets CFO, Malin Rosén till vice VD.
Den 1 februari tillträddes fastigheten Karlskrona, Västra Nättraby 10:87 till ett underliggande fastighetsvärde om 23 Mkr. Fastigheten består av ett LSS-boende med 8 lägenheter.
Brinova tecknar ett grönt hyresavtal med Försäkringskassan på cirka 2 700 kvm i Karlskrona med en löptid på 5 år.
Kv3
| Resultaträkning i sammandrag, Mkr | 2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 23,0 | 19,7 |
| Rörelsens kostnader | -44,1 | -29,6 |
| Rörelseresultat | -21,1 | -9,9 |
| Resultat från finansiella poster | ||
| Resultat från andelar i koncernbolag | 109,4 | 9,1 |
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 15,8 | 10,7 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -25,4 | -17,2 |
| Resultat efter finansiella poster | 78,7 | -7,3 |
| Värdeförändringar derivat | -10,1 | 0,1 |
| Bokslutsdispositioner | -18,2 | 37,7 |
| Resultat före skatt | 50,4 | 30,5 |
| Skatt | 11,6 | -4,8 |
| Periodens resultat | 62,0 | 25,7 |
| Balansräkning i sammandrag, Mkr | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Förvaltningsfastigheter | 118,1 | 40,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1,1 | 1,5 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | 685,0 | 506,0 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 849,6 | 871,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 653,8 | 1 419,9 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar på koncernföretag | 433,7 | 372,7 |
| Kortfristiga fordringar | 20,6 | 20,7 |
| Kassa och bank | 40,2 | 65,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 494,5 | 458,4 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 148,3 | 1 878,3 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Bundet eget kapital | 289,3 | 289,3 |
| Fritt eget kapital | 699,7 | 637,7 |
| Summa eget kapital | 989,0 | 927,0 |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 689,4 | 536,0 |
| Övriga långfristiga skulder | 10,7 | 0,6 |
| Summa långfristiga skulder | 700,1 | 536,6 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till koncernföretag | 337,3 | 400,0 |
| Skulder till kreditinstitut | 83,7 | 0,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 38,2 | 14,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 459,2 | 414,7 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 148,3 | 1 878,3 |
Brinovas B-aktie är noterad på Nasdaq Nordic Smallcap i sektorn Real Estate. Stängningskursen den 28 december 2018 var 17,30 kronor, att jämföra med stängningskursen den 28 september 2018 som var 17,70 kronor, vilket innebär att kursen under kvartalet minskade med 2,3 procent. Fastighetsindexet Crex minskade under perioden med 2,2 procent. Börsens totalindex OMX Stockholm PI minskade med 14,3 procent. Under det fjärde kvartalet har Brinovaaktien som högst noterats i 18,00 kronor den 3 oktober och som lägst 16,25 kronor den 26 oktober. Per den 31 december har Brinova 2 224 aktieägare som totalt äger cirka 19,2 miljoner A-aktier och cirka 53,1 miljoner B-aktier. A-aktien berättigar till 10 röster och B-aktien till 1 röst.
Brinova prioriterar tillväxt och likviditet och därför föreslår styrelsen, att ingen utdelning lämnas för 2018. Brinova har, i affärsplanen för perioden 2019-2021, som långsiktig målsättning att lämna utdelning till sina aktieägare med 30 procent av förvaltningsresultatet efter schablonberäknad skatt efter att bolagets tillväxtmål om en fastighetsportfölj om 6 Mdkr har uppnåtts.
Brinova kommunicerade i samband med noteringen på First North Premier att det var ett första steg inför notering på huvudlistan Nasdaq Stockholm. Brinovaaktien noterades den 27 september 2018 på Nasdaq Stockholm Small Cap i sektorn Real Estate. Kostnaderna för listbytet som redovisades i det tredje kvartalet uppgick till 3,2 Mkr.
| Ägarstruktur per 2018-12-31 Namn |
Antal A-aktier, tusental |
Antal B-aktier, tusental |
Andel av kapital, % |
Andel av röster, % |
|---|---|---|---|---|
| Backahill AB | 9 400 | 12 171 | 29,8 | 43,3 |
| Fastighets AB Balder | 7 400 | 11 020 | 25,5 | 34,7 |
| ER-HO Förvaltning AB | 2 400 | 6 146 | 11,8 | 12,3 |
| Länsförsäkringar fondförvaltning AB | - | 2 350 | 3,3 | 1,0 |
| Prior & Nilsson Fond- och Kapitalinvest AB | - | 2 010 | 2,8 | 0,8 |
| TASS AB | - | 1 000 | 1,4 | 0,4 |
| Övriga aktieägare | - | 18 416 | 25,4 | 7,5 |
| Summa | 19 200 | 53 113 | 100,0 | 100,0 |
Resultat per aktie, kr
Börskurs/eget kapital per aktie per balansdag
Brinova noterades 30 september 2016 på First North Premier.
För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar.
Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. För att begränsa riskexponeringen finns interna regelverk och policyer. Brinovas väsentliga risker samt exponering och hantering av densamma beskrivs i 2017 års årsredovisning.
Hållbarhet är en central del i Brinovas affär. Bolaget ska vara delaktiga i samhällsutvecklingen genom engagemang i våra prioriterade orter. Brinova har som mål att sänka energiförbrukningen i sitt fastighetsbestånd med 20 procent till 2019. Bolaget ska även erbjuda gröna hyresavtal samt i möjligaste mån miljöklassificera nyproducerade fastigheter och de fastigheter som genomgår en större ombyggnation.
Antalet anställda uppgick på balansdagen till 29 personer jämfört med 23 personer vid ingången av året. De anställda är lokalt placerade i Landskrona, Kristianstad, Karlskrona, Eslöv, Malmö och på huvudkontoret i Helsingborg.
Brinova har fokus på växande attraktiva kommuner i södra Sverige, där det råder en stabil efterfrågan på fastigheter för hyreslägenheter samt samhällsfastigheter för bostad, vård, utbildning, administration och fritid. Lokal ansvarsfull egen förvaltning utvecklar löpande bolagets marknadskunnande och relationerna med lokala beslutsfattare. Det tillsammans med intressanta pågående och framtida projekt och en god finansiell ställning gör att vi ser positivt på vår utveckling de kommande åren.
Den 14 juni 2018 beslutade riksdagen att anta den nya lagen om ränteavdragsbegränsningar för företag, som träder i kraft den 1 januari 2019. Lagen innebär minskade möjligheter till ränteavdrag, i korthet 30 procent av Ebitda. Vidare en stegvis sänkning av inkomstskatten från dagens 22 procent till 20,6 procent. Brinova hade per den 30 juni 2018 omvärderat de uppskjutna skatterna enligt de nya skattesatserna vilket ger en positiv engångseffekt om 4,5 Mkr. Brinova värderar att inga uppskjutna skatteskulder förväntas realiseras till skattesatsen 21,4 procent. I dagsläget med historiskt låga räntor kommer den nya lagen få små effekter på betald skatt, men vid stigande räntor kommer det att få negativa effekter (förutsatt i övrigt oförändrat kassaflöde).
Brinova följer i sin koncernredovisning den av Europeiska Unionen antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolaget har upprättat sina finansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Brinovas årsredovisning för 2017. Redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med Årsredovisningen för 2017 förutom för IFRS 9 och 15.
IFRS 9, Finansiella instrument: IFRS 9 Finansiella instrument tillämpas från och med 2018 och ersätter IAS 39 Finansiella instrument. I likhet med IAS 39 klassificeras finansiella tillgångar i olika kategorier, varav vissa värderas till upplupet anskaffningsvärde och andra till verkligt värde. IFRS 9 inför dock andra kategorier än de som finns i IAS 39. IFRS 9 inför också en ny modell för nedskrivningar av finansiella tillgångar samt även delvis ändrade kriterier för säkringsredovisning. Standarden har inte någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna.
Brinova har fastställt en ny affärsplan som sträcker sig över perioden 2019-2021. I samband med det uppdaterades också de finansiella målen.
Ett fastighetsvärde överstigande 6 Mdkr senast utgången av 2021 där bostäder och samhällsfastigheter uppgår till minst 85 procent.
En räntetäckningsgrad överstigande 1,75 ggr.
Avkastning på eget kapital ska överstiga riskfri ränta plus 7 procent.
Finansiell stabilitet Soliditeten ska uppgå till minst 30 procent.
I dagens fastighetsbestånd uppnå 20 procents lägre energiförbrukning före utgången av 2019, därefter ytterligare 10 procent sänkning till utgången av 2021.
I möjligaste mån nyproducera och genomföra större byggnationer i enlighet med vedertagen miljöklassificering.
All inköpt el är förnybar.
Brinovas finansiella tillgångar och skulder värderas samtliga till upplupet anskaffningsvärde förutom derivat som värderas till verkligt värde via resultatet. De ändrade klassificeringarna i IFRS 9 har inte påverkat de finansiella rapporterna för Brinova. En förändring jämfört med IAS 39 är att nedskrivning av finansiella tillgångar genom reservering för förväntade kreditförluster ska ske redan vid första redovisningstillfället. Detta får inte någon väsentlig påverkan på Brinova då merparten av intäkterna betalas i förskott, men kan innebära ytterligare upplysningar i årsredovisningen. Kostnaden för konstaterade och förväntade kundförluster uppgick 2018-12-31 till 0,2 Mkr. Brinova tillämpar inte säkringsredovisning varför de ändrade kriterierna inte får någon påverkan på de finansiella rapporterna. Koncernen räknar inte om jämförelsetalen.
IFRS 15, Intäkter från avtal med kunder: IFRS 15 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter och trädde i kraft den 1 januari 2018. Standarden inför en samlad modell för intäktsredovisning enligt vilken en intäkt redovisas när en vara eller tjänst överförts till kund. Detta kan ske över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten utgörs av det belopp som bolaget förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. Brinovas intäkter består av hyresintäkter och intäkter från försäljning av fastigheter. Brinova redovisar vinster eller förluster från fastighetsförsäljningar på tillträdesdagen, vilket sammanfaller när kontroll övergår enligt IFRS 15. Intäktsredovisning från försäljningen påverkas därmed ej av de nya reglerna. Standarden innebär dock utökade upplysningskrav kring försäljningen, som till exempel om det finns någon rörlig eller villkorad köpeskilling, och om det finns något inslag av finansiering. Vad gäller hyresintäkter skiljer bolaget på hyres- och serviceintäkter, och det som benämns vidarefakturering ska redovisas som serviceintäkt enligt IFRS 15. För olika vidarefaktureringar kan distinktionen mellan huvudman och agent påverka intäktsredovisningen vilket i sin tur avgörs om Brinova agerar som huvudman eller agent. Brinova har gjort en analys om Brinova är huvudman eller agent för dessa tjänster och konkluderat att koncernen i sin roll som fastighetsägare i huvudsak agerar huvudman. Det innebär att om en motsvarande bedömning gjorts för 2017 så skulle koncernens omsättning om 202,9 Mkr fördelats mellan Hyresintäkter om 192,9 Mkr respektive Serviceintäkter om 10,0 Mkr. Övergången till IFRS 15 har inte inneburit någon materiell påverkan på totala intäkter eller redovisat resultat. Koncernen räknar inte om jämförelsetalen.
Påverkan av nya eller omarbetade IFRS från 1 januari 2019 eller senare IFRS 16, Leasingavtal: IFRS 16 utfärdades den 13 januari 2016 och ska ersätta IAS 17 Leasingavtal. IFRS 16 innebär för leasetagaren att i stort sett alla leasingavtal ska redovisas i balansräkningen, klassificering i operationella och finansiella leasingavtal ska därför inte göras. Brinova avser att tillämpa undantagen att undanta leasingavtal med en leasingperiod som är 12 månader eller kortare samt leasingavtal som uppgår till mindre värden. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på tillgången och räntekostnader på skulden. För Brinova som leasegivare innebär IFRS 16 inga egentliga skillnader jämfört med IAS 17.
Brinova har börjat tillämpa standarden från och med 1 januari 2019 och kommer således inte att tillämpa standarden retroaktivt. Redovisade nyttjanderättstillgångar kommer att åsättas samma värde som den redovisade leasingskulden per den 1 januari 2019. Bedömningen är att övergången till IFRS 16 ej kommer att få någon väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning samt kassaflödesanalys. I egenskap av leasetagare har Brinova gjort en detaljerad genomgång och analys av koncernens leasingavtal, varvid tomträttsavtal identifierades som de enskilt mest väsentliga. Utöver tomträtter har endast ett antal mindre leasingavtal identifierats, så som bilar och kontorsutrustning.
Leasingskulden per 1 januari 2019 avseende tomträttsavtal uppgår till 20,2 Mkr där en motsvarande nyttjanderättstillgång redovisas. Som en följd av övergången till IFRS 16 kommer kostnaden för tomträttsavgälder i sin helhet redovisas som en finansiell kostnad, vilket är en skillnad mot nuvarande princip där denna redovisas som en rörelsekostnad som belastar driftsöverskottet. Förvaltningsresultatet kommer dock att vara oförändrat. Den redovisade kostnaden för tomträtter uppgick 2018 till 0,3 Mkr.
Bolagsstämma 2 maj 2019
Delårsrapport januari-mars 2 maj 2019
Delårsrapport januari-juni 15 juli 2019
Delårsrapport januari-september 7 november 2019
Per Johansson CEO [email protected] Tel. 0708-17 13 63
Malin Rosén Vice VD och CFO [email protected] Tel. 0709-29 49 52
Brinova presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Brinova anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner på mått som med några undantag, inte definieras enligt IFRS.
Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde.
| Nyckeltal | 2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
Definitioner |
|---|---|---|---|
| Fastighetsrelaterade | |||
| Hyresintäkter, Mkr | 246,4 | 202,9 | Hyresintäkter enligt Rapport över totalresultat |
| Driftsöverskott, Mkr | 157,1 | 124,0 | Driftsöverskott enligt Rapport över totalresultat |
| Hyresvärde, Mkr | 274,5 | 248,6 | Utgående hyra på årsbasis med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 92,6 | 92,1 | Kontrakterad årshyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde |
| Överskottsgrad, % | 63,8 | 61,1 | Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna |
| Belåningsgrad, % | 61,1 | 59,5 | Skulder till kreditinstitut i förhållande till fastigheternas värde vid periodens slut |
| Uthyrbar yta, tkvm | 218,5 | 203,8 | |
| Finansiella | |||
| Avkastning på eget kapital, % | 9,1 | 8,4 | Periodens resultat i procent av ett genomsnittligt eget kapital |
| Avkastning på totalt kapital, % | 5,4 | 5,0 | Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i procent av en genomsnittlig balansomslutning |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,2 | 3,7 | Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och orealiserade värdeförändringar i förhållande till finansiella kostnader |
| Genomsnittlig ränta, % | 1,9 | 1,7 | Beräknad årsränta för skulder till kreditinstitut, baserat på aktuella låneavtal i förhållande till totala skulder till kreditinstitut |
| Soliditet, % | 34,4 | 37,2 | Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balans omslutningen |
| Förvaltningsresultat, Mkr | 94,5 | 77,8 | Resultat före skatt med återläggning av värdeförändringar |
| Resultat före skatt, Mkr | 139,6 | 120,6 | Resultat före skatt enligt Rapport över totalresultat |
| Periodens resultat, Mkr | 116,7 | 98,3 | Periodens resultat enligt Rapport över totalresultat |
| Balansomslutning, Mkr | 3 886,2 | 3 276,9 | Balansomslutning enligt Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag |
| Aktierelaterade1) | |||
| Eget kapital per aktie, kr | 18,5 | 16,9 | Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet aktier vid periodens slut |
| Långsiktigt substansvärde per aktie, kr |
19,7 | 17,7 | Eget kapital med justering för uppskjutna skatter och värdeföränd ringar på räntederivat i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång |
| Resultat per aktie, kr2) | 1,6 | 1,4 | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till ett genomsnittligt antal utestående aktier |
| Förvaltningsresultat per aktie, kr | 1,3 | 1,1 | Periodens förvaltningsresultat i förhållande till ett genomsnittligt antal utestående aktier |
| Antal utestående aktier, miljoner | 72,3 | 72,3 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner |
72,3 | 72,3 | Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden |
1) Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier (till exempel konvertibler) föreligger.
2) Definition enligt IFRS.
Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltalen som Brinova följer löpande och för vilka det finns fastslagna finansiella mål. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen:
| Hänvis ning |
2018 Jan-dec |
2017 Jan-dec |
|
|---|---|---|---|
| Fastigheternas redovisade värde, Mkr | |||
| Förvaltningsfastigheter, Mkr | BR | 3 759,21) | 3 136,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | |||
| Resultat före skatt, Mkr | RR | 139,6 | 120,6 |
| Återläggning av finansiella poster, Mkr | RR | 42,2 | 29,0 |
| Orealiserade värdeförändringar, Mkr | RR | -48,4 | -42,4 |
| Justerat resultat före skatt, Mkr Justerat resultat som en multipel av finansiella kostnader, ggr |
133,4 3,2 |
107,2 3,7 |
|
| Avkastning på eget kapital, % | |||
| Resultat efter skatt, Mkr | RR | 116,7 | 98,3 |
| Genomsnitt av IB och UB eget kapital, Mkr | BR | 1 278,3 | 1 170,8 |
| Avkastning på eget kapital, % | 9,1 | 8,4 | |
| Soliditet, % | |||
| Eget kapital, Mkr | BR | 1 336,6 | 1 219,9 |
| Balansomslutning, Mkr | BR | 3 886,2 | 3 276,9 |
| Soliditet, % | 34,4 | 37,2 | |
| Belåningsgrad, % | |||
| Skulder till kreditinstitut, Mkr | BR | 2 297,5 | 1 867,6 |
| Förvaltningsfastigheter, Mkr | BR | 3 759,2 | 3 136,6 |
| Belåningsgrad, % | 61,1 | 59,5 | |
| Avkastning på totalt kapital, % | |||
| Resultat före skatt, Mkr | RR | 139,6 | 120,6 |
| Återläggning av finansiella poster, Mkr | RR | 42,2 | 29,0 |
| Återläggning värdeförändringar derivat, Mkr | RR | 10,1 | -0,1 |
| Genomsnitt av IB och UB balansomslutning, Mkr |
BR | 3 581,6 | 3 021,8 |
| Avkastning på totalt kapital, % | 5,4 | 5,0 | |
| Långsiktigt substansvärde per aktie, kr | |||
| Eget kapital, Mkr | BR | 1 336,6 | 1 219,9 |
| Uppskjuten skattefordran, Mkr | BR | -20,0 | -9,3 |
| Verkligt värde räntederivat, Mkr | BR | 10,7 | 0,6 |
| Uppskjuten skatteskuld, Mkr | BR | 99,6 | 66,8 |
| Långsiktigt substansvärde per aktie, Mkr | 1 426,9 | 1 278,0 | |
| Antal utestående aktier vid årets utgång, st | 72,3 | 72,3 | |
| Långsiktigt substansvärde per aktie, kr | 19,7 | 17,7 |
1) Ej tillträdda förvärv uppgår till 298,0 Mkr och värdet på fastighetsportföljen inklusive ej tillträdda förvärv uppgår till 4 057,2 Mkr.
Tillväxt, fastighetsportföljens utveckling Mkr
Avkastning på eget kapital %
Uppdaterade finansiella mål kopplat till affärsplan 2019–2021, se sidan 16.
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Helsingborg den 26 februari 2019
Ordförande
Erik Selin Anneli Jansson Johan Ericsson
Johan Tollgerdt Anders Jarl
Svante Paulsson Per Johansson
VD
Rapporten har inte varit föremål för revisors granskning
Vi verkar lokalt nära våra samarbetspartners och hyresgäster genom närvaro på utvalda växande orter. På så sätt kan vi såväl vårda som ytterligare förbättra våra relationer med beslutsfattarna och bistå dem i den regionala utvecklingen, men också med våra hyresgäster som vi kan erbjuda attraktivt boende och lokaler. Vår mission som lokal hyresvärd, verkande på attraktiva orter, är grunden för vårt värdeskapande som skapar ett starkt kassaflöde. Det medger i sin tur en fortsatt tillväxt av bolaget.
Vi är södra Sveriges självklara fastighetspartner för bostäder och samhällsfastigheter i utvalda, attraktiva tillväxtorter.
Därför gör vi en nogsam analys innan vi satsar på en ny tillväxtort och strävar efter långa kundrelationer
Som en aktiv partner och med kunnig personal på plats är vi med och utvecklar utvalda platser där vi etablerar oss.
Vi skapar värden åt alla våra intressenter genom att ta ansvar för hela affärskedjan; förvärv-utveckling-förvaltning.
• Fastighetsbestånd + 4 Mdkr senast Q4 2018.
Finansiell stabilitet
• Soliditet – minst 30 procent.
Hållbarhet är en central del i Brinovas affär. Våra tydliga hållbarhetsmål:
Brinova har fastställt en ny affärsplan som sträcker sig över perioden 2019-2021. I samband med det uppdaterades också de finansiella målen. De är beskrivna på sid 16.
Basen i Brinovas verksamhet är hyresbostäder, gärna egenutvecklade. Hyresbostäder, som det råder stor brist på, är viktigt för alla kommuners utveckling och tillväxt. Det gör det möjligt att behålla och ta emot människor som vill studera eller arbeta i någon av kommunens orter, säger Brinovas båda regionchefer Stina Trimark och Andreas Lund.
Lika viktig, fortsätter Stina, är hyresrätten i människornas vardag, vars behov förändras av faktorer som till exempel sysselsättning, civilstånd, familjebildning och ålder. För dessa utvecklar och förvaltar Brinova såväl mindre som större lägenheter. Vi har också ett tydligt fokus på bostäder inom vårt andra verksamhetsområde samhällsfastigheter där vi prioriterar särskilda boenden och så kallade LSS-boenden. Så att även de som är i behov av en efter sina behov anpassad bostad ska kunna få det. Hyresrätter har heller inte utsatts för den turbulens, driven av prisuppgångar och olika restriktioner, som bostadsrätter fått kännas vid under senare tid.
Vi erbjuder, påpekar Andreas, hyresrätter för alla. I centralt belägna charmiga äldre hus såväl som nybyggda moderna hus med sina företräden. Alla med en hög standard vad avser funktioner som bad, tvätt, kök men också på övrig inredning. Vi erbjuder hyresrätter framförallt belägna i någon av de åtta orter som vi prioriterar. Orter med bra kommunikationer så att man lätt kan pendla till arbete och fritidsaktiviteter på närliggande orter. Även om de orter där vi verkar erbjuder arbetstillfällen, studiemöjligheter samt andra möjligheter för underhållning, restaurangbesök och en aktiv fritid. Våra orter erbjuder med sin ofta naturnära placering också de bästa möjligheterna till ett aktivt friluftsliv, fortsätter Andreas.
Våra bostäder utvecklar vi helst själv genom vår aktiva projektutveckling. Nyproduktion och större ombyggnationer är en viktig del av Brinovas verksamhet säger Stina, som fortsätter: Det ger oss de största möjligheterna att utforma de bästa lokal- och boendelösningarna till en rimlig hyra. Samtidigt som Brinova får den bästa avkastningen. Våra utarbetade processer för projektutveckling sträcker sig från igångsättning till slutleverans av projektet till slutkunden som många gånger är vår egen förvaltningsorganisation. Vi utarbetar, utifrån givna förutsättningar, förslag till kommunen om hur ett specifikt område kan gestalta sig och hur husen ska utformas. Ett förslag som förhoppningsvis mynnar ut i en markanvisning. Därefter kan vi sätta igång projektet och engagera oss i entreprenadupphandlingen. Löpande hanterar vi därefter alla de ändringar och tillägg som normalt förekommer i en större produktion. Små eller stora åtaganden som kan sträcka sig från valet av ytskikt till ett kompletterande våningsplan. Vi är också närvarande i hela processen fram till kommunens kontroll och kundens godkännande av de färdiga bostäderna. Det innebär, berättar Stina, att vi driver alla de projekt- och byggmöten som är nödvändiga för att hålla en kontrollerad produktion igång. Genomförandet av dessa möten och inte minst den löpande dokumentationen är central för att driva projektet framåt, en tydlig ansvarsfördelning och en aktiv kostnadskontroll. Detta tillsammans med det förtroende som vi, genom långvariga samarbeten, fått i flera kommuner är avgörande för våra framgångsrika projekt.
Processerna och förtroendet har vi haft och har glädje av i alla de projekt som vi har genomfört understryker Andreas; Som till exempel Oxievång alldeles utanför Malmö, Färgaren i Eslöv och det nyss färdigställda Trehörningen 15 i Kävlinge. Liksom i de för närvarande pågående projekten Påfågeln i Vellinge, Rosmarinen och Kvadraten i Helsingborg med omnejd, Hammar i Kristianstad som kommer att stå klar till hösten, samt den fortsatta utvecklingen av boendeprojektet i Oxie. Till detta kommer ytterligare cirka tvåhundra lägenheter som vi räknar med att kunna börja bygga snart. Bara för att nämna några bostadsprojekt. Förvisso utvecklar vi också lokaler till offentliga verksamheter som av olika skäl behöver nya eller anpassade lokaler. Men visst är hyresbostäder vanligast, avslutar Stina.
Brinova utvecklar och förvaltar primärt bostäder och samhällsfastigheter belägna på utvalda orter med goda kommunikationer i södra Sverige. Verksamheten kännetecknas av långsiktighet, samverkan med aktörer inom samhällssektorn och inte minst en lokal egen engagerad förvaltning på de orter där bolaget valt att verka.
Fastighetsbeståndet om cirka 218 000 kvadratmeter har ett marknadsvärde på cirka 3,8 miljarder kronor. Värden skapas genom selektiva förvärv, effektiv fastighetsutveckling och en aktiv förvaltning. Ett starkt kassaflöde möjliggör en fortsatt tillväxt av bolaget. Brinovas B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm och handlas på Small Cap-listan. Huvudkontoret finns i Helsingborg.
Brinova Fastigheter AB Landskronavägen 23 252 32 Helsingborg brinova.se [email protected]
Brinova – Malmö Stengodsvägen 151 238 30 Oxie
Brinova – Landskrona Östergatan 29 261 34 Landskrona
Brinova – Kristianstad Björkhemsvägen 15 D 291 54 Kristianstad
Brinova – Karlskrona Drottninggatan 54 371 33 Karlskrona
Brinova – Eslöv Malmgatan 1 B 241 30 Eslöv
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.