Bringspring Science & Technology Co.,Ltd. — M&A Activity 2015

Sep 24, 2015

荣科科技股份有限公司拟收购 上海米健信息技术有限公司51%股权 所涉及的股东全部权益价值项目 评估报告

国融兴华评报字[2015]第550008 号

（共一册 第一册）

评估机构名称：北京国融兴华资产评估有限责任公司 评估报告日：2015 年9 月7 日

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

评估报告目录

注册资产评估师声明 ................................................................................................... 1 评估报告摘要 ............................................................................................................... 2 评估报告正文 ............................................................................................................... 4 一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者............. 4 二、评估目的....................................................................................................... 10 三、评估对象和评估范围................................................................................... 10 四、价值类型及其定义....................................................................................... 15 五、评估基准日................................................................................................... 15 六、评估依据....................................................................................................... 15 七、评估方法....................................................................................................... 18 八、评估程序实施过程和情况........................................................................... 20 九、评估假设....................................................................................................... 21 十、评估结论....................................................................................................... 23 十一、特别事项说明........................................................................................... 24 十二、评估报告使用限制说明........................................................................... 25 十三、评估报告日............................................................................................... 26 十四、评估机构和注册资产评估师签章........................................................... 27 附件 ............................................................................................................................. 28

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [59 x 18] intentionally omitted <==

注册资产评估师声明

一、 我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则， 恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈 述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

二、 评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其 签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，以及恰当使用评估报告是委 托方和相关当事方的责任。

三、 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相 关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、 我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了必要的现场 调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，但无法对评估对象的法律权 属真实性做任何形式的保证。

五、 我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限 定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、 特别事项说明及其对评估结论的影响。

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

1

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司 51%股权所涉及股东全部权益价值项目

评估报告摘要

国融兴华评报字[2015]第550008 号

北京国融兴华资产评估有限责任公司接受荣科科技股份有限公司的委托，根 据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，采用公认的 评估方法，按照必要的评估程序，对上海米健信息技术有限公司股东全部权益在 评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：

一、评估目的：荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司 51%股权，为此需对上海米健信息技术有限公司股东全部权益价值进行评估，为 上述经济行为提供价值参考。

二、评估对象和评估范围：评估对象为上海米健信息技术有限公司股东全部 权益价值。评估范围为评估对象所对应的全部资产及相关负债。具体包括：流动 资产、非流动资产（固定资产、无形资产和开发支出）、流动负债和非流动负债。 三、价值类型：市场价值。

四、评估基准日：2015 年6 月30 日。

五、评估方法：本项目采用收益法进行评估。

六、评估结论：本评估报告选用收益法评估结果作为评估结论，具体如下：

截止评估基准日2015 年6 月30 日，在持续经营条件下，上海米健信息技术 有限公司经审计的总资产账面价值849.76 万元，总负债账面价值552.01 万元， 净资产账面价值297.75 万元。经收益法评估，上海米健信息技术有限公司股东 全部权益价值为26,864.12 万元，增值26,566.37 万元，增值率8,922.37%。

七、评估结论使用有效期：本评估结论使用有效期为自评估基准日起1 年， 即从2015 年6 月30 日至2016 年6 月29 日止的期限内有效，超过1 年有效期需 重新进行评估。

八、对评估结论产生影响的特别事项：

上海米健信息技术有限公司和上海市浦东新区周浦医院共同研发、共同所有

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

2

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

的实用新型专利，专利号码201520139484.8，名称为医学数据提取装置、医学 数据提取与分析装置，双方对该专利产生的收入分成没有相关约定。该专利对被 评估单位既往以及预测整体收益影响甚微，本次评估按照双方都可以使用考虑作 价。

九、评估报告日：本评估报告日为2015 年9 月7 日。

以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评 估结论，应当认真阅读评估报告正文。并提请评估报告使用者关注评估报告中 载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

3

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购

上海米健信息技术有限公司51%股权所涉及 股东全部权益价值评估项目

评估报告正文

国融兴华评报字[2015]第550008 号

荣科科技股份有限公司：

北京国融兴华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法 规和资产评估准则，采用资产收益法，按照必要的评估程序，对贵公司拟收购上 海米健信息技术有限公司51%股权所涉及的上海米健信息技术有限公司股东全 部权益价值在2015 年6 月30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告 如下：

一、委托方、被评估单位及业务约定书约定的其他评估报告使用者

委托方为荣科科技股份有限公司，被评估单位为上海米健信息技术有限公 司。

（一）委托方概况

1、注册登记情况

名 称：荣科科技股份有限公司 证券代码：300290

住 所：沈阳市和平区和平北大街62 号

法定代表人：付永全

注册资本：人民币壹亿陆仟零柒拾壹万肆仟捌百贰拾陆元

公司类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）

成立日期：2005 年11 月18 日

营业期限：2005 年11 月18 日至2055 年11 月17 日

经营范围：许可经营项目：第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固

定网电话信息服务和互联网信息服务）；

一般经营项目：计算机软硬件技术、电控工程技术开发；计算机系统集成（持

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

4

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

资质证经营）及咨询服务，计算机及辅助设备、通讯器材、机械电子设备销售， 建筑智能化工程、防雷电工程、安全技术防范设施工程、弱电工程设计、施工， 计算机房装修及综合布线（上述项目持资质证经营），计算机系统维护，自营和 代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术 除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

2．历史沿革

荣科科技股份有限公司（以下简称公司）系由沈阳荣科科技工程有限公司（以 下简称荣科工程公司或有限公司）于2010 年以整体变更方式设立的股份有限公 司。荣科工程公司系由自然人崔万涛、付艳杰共同出资组建的有限责任公司，并 于2005 年11 月18 日取得沈阳市工商行政管理局核发的2101052102543 号《企 业法人营业执照》，有限公司设立时的注册资本为人民币50 万元，自然人崔万涛、 付艳杰各自持有荣科工程公司50%股权。

2006 年6 月13 日，根据有限公司股东会决议及修改后章程的规定，崔万涛、 付艳杰各自以货币资金向有限公司增资225 万元（合计450 万元）。

2006 年7 月3 日，根据有限公司股东会决议及修改后章程的规定，崔万涛、 付艳杰各自以货币资金向有限公司增资5 万元（合计10 万元）。

2007 年5 月2 日，根据有限公司股东会决议及修改后章程的规定，崔万涛、 付艳杰各自以货币资金向有限公司增资245 万元（合计490 万元）。

2010 年3 月9 日，根据有限公司股东会决议及修改后章程的规定，尹春福、 杨皓等10 名自然人以货币资金向有限公司增资20 万元。

2010 年3 月29 日，根据有限公司股东会决议及修改后章程的规定，平安财 智投资管理有限公司、北京正达联合投资有限公司、北京恒远恒信科技发展有限 公司等三名法人股东向有限公司增资278.81 万元，有限公司变更后的注册资本 为1,298.81 万元。

2010 年7 月22 日，根据有限公司《关于公司由有限公司变更设立股份公司 的决议》、《沈阳荣科科技股份有限公司发起人协议书》以及公司章程的规定，有 限公司以2010 年5 月31 日为基准日，以经审计的净资产7,040.36 万元折股 5,100 万股整体改制变更为股份有限公司，公司变更后的名称为荣科科技股份有 限公司，并于2010 年9 月8 日取得沈阳市工商行政管理局发的210100000047160

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

5

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

号《企业法人营业执照》。

经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]2143 号文件核准，公司向社会 公众公开发行人民币普通股（A 股）股票1,700 万股，每股面值1.00 元，公司 股票已于2012 年2 月16 日在深圳证券交易所挂牌交易。发行后公司股本变更为 6,800 万股。公司已于2012 年4 月11 日在沈阳市工商行政管理局办理工商变更 登记手续。

2013 年6 月13 日，根据公司2012 年年度股东大会决议的相关规定，公司 以总股本6,800 万股为基数，以资本公积向全体股东每10 股转增10 股，共计转 增6,800 万股。

2015 年6 月24 日，根据公司2014 年度第二次临时股东大会决议，并经中 国证券监督管理委员会《关于核准荣科科技股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可【2015】996 号）的核准，公司向特定投资者非公开发行人民币 普通股24,714,826 股，公司股本总额增加至160,714,826.00 元。

截至2015 年6 月30 日止，公司股本为人民币160,714,826.00 元。

3、公司基准日前十名普通股股东如下：

			报告期末持股数量
股东名称	股东性质	持股比例
			（股）
付艳杰	境内自然人	28.87%	39,266,714
崔万涛	境内自然人	28.87%	39,266,714
兴业银行股份有限公司
-兴全趋势投资混合型	其他	2.63%	3,580,981
证券投资基金
兴业银行股份有限公司
-兴全全球视野股票型	其他	2.33%	3,166,521
证券投资基金
中国工商银行股份有限
公司-广发轮动配置股	其他	1.96%	2,666,410
票型证券投资基金
沈阳森木投资管理有限	境内非国有法人	1.47%	2,001,802

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

6

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

			报告期末持股数量
股东名称	股东性质	持股比例
			（股）
公司
中国建设银行-华夏红
利混合型开放式证券投	其他	1.40%	1,907,156
资基金
王世忱	境内自然人	1.16%	1,576,109
惠岱	境内自然人	0.95%	1,294,198
高春雷	境内自然人	0.64%	864,500

（二）被评估单位概况

1、名 称：上海米健信息技术有限公司

住 所：上海浦东新区周祝公路337 号9 幢279 室

法定代表人：张继武

注册资本：人民币303.03 万元整

公司类型：有限责任公司（国内合资）

成立日期：2012 年4 月27 日

营业期限：2012 年4 月27 日至2022 年4 月26 日

经营范围：信息科技、计算机软硬件科技、网络科技技术领域内的技术开发、 技术咨询、技术转让、技术服务，软件开发，计算机软硬件（除计算机信息系统 安全专用产品）的销售。

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

2、历史沿革

被评估单位成立于2012 年4 月27 日，由自然人马思云、雷新刚、吴志家和 赵达共同出资组建，企业名称为上海米健医疗信息技术有限公司，注册资本100 万元，由全体股东二年内缴足。本次出资额为20 万元，其中马思云货币出资12 万元占注册资本的12%；雷新刚以货币出资3 万元占注册资本的3%；吴志家以货

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

7

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

币出资3 万元占注册资本的3%；赵达以货币出资2 万元占注册资本的2%。上述 出资事项由上海信业会计师事务所进行审验，并出具沪信业验字（2012）第 05-021 号验资报告。

2012 年5 月3 日，经上海市工商行政管理局批准，被评估单位名称变更为 “上海米健信息技术有限公司”。

2012 年7 月19 日，被评估单位股东第二期以货币出资10 万元，其中马思 云货币出资6 万元占注册资本的6%；雷新刚以货币出资1.5 万元占注册资本的 1.5%；吴志家以货币出资1.5 万元占注册资本的1.5%；赵达以货币出资1 万元 占注册资本的1%。上述出资事项由上海信业会计师事务所进行审验，并出具沪 信业验字（2012）第05-53 号验资报告。

2013 年9 月23 日，被评估单位股东第三期以货币出资70 万元，其中马思 云货币出资42 万元占注册资本的42%；雷新刚以货币出资10.5 万元占注册资本 的10.5%；吴志家以货币出资10.5 万元占注册资本的10.5%；赵达以货币出资7 万元占注册资本的7%。上述出资事项由上海信业会计师事务所进行审验，并出 具沪信业验（2013）第03-132 号验资报告。

2013 年11 月28 日，被评估单位注册资本由100 万元变更为200 万元，其 中马思云以货币出资60 万元占变更后注册资本的30%；雷新刚以货币出资15 万 元占变更后注册资本的7.5%；吴志家以货币出资15 万元占变更后注册资本的 7.5%；赵达以货币出资10 万元占变更后注册资本的5%，上述出资事项由上海信 业会计师事务所进行审验，并出具沪信业验字（2013）第03-171 号验资报告。

2013 年12 月30 日，被评估单位注册资本由200 万元变更为260.606 万元， 新增加注册资本为人民币60.606 万元，由新增股东上海建信康颖创业投资合伙 企业（有限合伙）缴纳。上述出资事项由上海旭升会计师事务所（普通合伙）进 行审验，并出具沪旭升验字（2013）第3193 号验资报告。

2014 年1 月20 日，根据被评估单位股东会决议，自然人股东马思云将所持 有本公司46.0465%的股权全部转让给张继武，其他股东放弃优先购买。

2015 年3 月2 日，根据被评估单位股东会决议，同意注册资本由260.606 万元增至303.03 万元，由股东上海建信康颖创业投资合伙企业（有限合伙）以 货币方式投资700 万元，新增注册资本42.424 万元，其余657.576 万元计入资

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

8

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

本公积。

2015 年6 月24 日，自然人股东吴志家与张继武签订《股权转让协议》，吴 志家将所持有被评估单位9.9%股权全部转让给张继武。

基准日股权结构如下： 单位：万元

序号	股东名称/姓名	出资额	实缴出资	持股比例（%）
1	张继武	150	150	49.5
2	雷新刚	30	30	9.9
3	赵达	20	20	6.6
	上海建信康颖创业投资合
4		103.03	103.03	34
	伙企业（有限合伙）
	合计	303.03	303.03	100

3、公司组织机构及管理体制

==> picture [416 x 231] intentionally omitted <==

被评估单位现有员工77 人，全部拥有大学以上学历，其中科技人员大部分 具有硕士、博士学位。

4、近二年一期企业的资产、负债、权益状况和经营业绩

财务指标	2015 年6 月30 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
总资产（元）	8,497,614.54	7,408,318.96	10,553,428.75
总负债（元）	5,520,072.74	7,008,471.33	1,151,567.53
股东权益（元）	2,977,541.80	399,847.63	9,401,861.22
经营业绩	2015年1-6月	2014年	2013年

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

9

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

财务指标	2015 年6 月30 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
营业收入（元）	3,266,062.41	2,747,795.49	387,125.57
利润总额（元）	-4,467,305.83	-9,002,013.59	-1,375,185.12
净利润（元）	-4,467,305.83	-9,002,013.59	-1,375,185.12

注：上述评估基准日、2014 年财务报表数据，已经华普天健会计师事务所（特殊普通 合伙）审计，出具会审字[2015]3458 号审计报告，并发表了无保留意见。

（三）业务约定书约定的其他评估报告使用者

除委托方和被评估单位外，其他评估报告使用者包括：经济行为相关方、被 评估单位的上级主管部门、国资监管部门以及法律法规规定的其他评估报告使用 者。

（四）委托方与被评估单位关系

委托方是本次股权交易的购买方。

二、评估目的

根据荣科科技股份有限公司董事会决议，拟收购上海米健信息技术有限公司 51%股权，本次评估的目的是对上海米健信息技术有限公司股东全部权益价值进 行评估，为上述经济行为提供价值参考。

三、评估对象和评估范围

（一）评估对象和评估范围

本项目评估对象为上海米健信息技术有限公司股东全部权益价值。

评估范围为截止2015 年6 月30 日的全部资产及负债。资产总额为 8,497,614.54 元，其中：流动资产为6,327,073.55 元，非流动资产为 2,170,540.99 元；负债总额为5,520,072.74 元，其中：流动负债为3,990,072.74 元，非流动负债为1,530,000.00 元；所有者权益总额为2,977,541.80 元。详见 下表：

2015 年6 月30 日资产负债表（合并报表）

金额单位：人民币元

科目名称	账面价值	科目名称	账面价值
一、流动资产		四、流动负债
货币资金	1,658,297.56	短期借款

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

10

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

科目名称	账面价值	科目名称	账面价值
应收票据		应付票据
应收账款	820,013.45	应付账款	15,575.47
减：坏账准备	16,400.27	预收款项	2,604,807.69
应收款净额	803,613.18	其他应付款	517,249.14
其它应收款	1,521,797.24	应付职工薪酬	775,678.89
预付款项	1,127,300.00	应交税费	76,761.55
存货	1,116,409.32	应付股利
		其他流动负债
其它流动资产	99,656.25	流动负债合计	3,990,072.74
流动资产合计	6,327,073.55	五、非流动负债
二、非流动资产		长期借款
长期股权投资		应付债券
投资性房地产		长期应付款
固定资产原价	955,800.41	递延收益	1,530,000.00
其中：设备类	955,800.41	非流动负债合计	1,530,000.00
建（构）筑物类		负债合计	5,520,072.74
减：累计折旧	309,010.41	六、所有者（股东）权益
固定资产净额	646,790.00	实收资本	3,030,300.00
其中：设备类	646,790.00	资本公积	15,969,700.00
建（构）筑物类		盈余公积
在建工程		一般风险准备
无形资产	150,822.82	未分配利润	-16,067,028.90
开发支出	1,372,928.17	归属于母公司所有者权益	2,932,971.10
非流动资产合计	2,170,540.99	所有者（股东）权益合计	2,977,541.80
三、资产总计	8,497,614.54	负债和所有者权益总计	8,497,614.54

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象与评估范围一致。评估 范围内的资产、负债账面价值已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 出具会审字[2015]3458 号审计报告，并发表了无保留意见。

（二）主要资产概况

纳入评估范围的资产主要包括：银行存款、预付账款、其他应收款、存货和 设备类资产等。资产的类型及特点如下：

• 1、银行存款：主要为工商银行上海市宁武支行的存款金额。

• 2、预付账款：为预付客户的服务款等。

• 3、其他应收款：主要为被评估单位的往来款等。

• 4、存货：是被评估单位实施部在项目实施过程中产生的人工费、差旅费及

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

11

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

其他费用，归集在在产品中进行核算。

• 5、电子设备：主要为电脑、打印机和办公家具等，分别位于办公室内。 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产状况

• 1、被评估单位账面记录的无形资产为重症医学临床信息系统，原始入账价

• 值161,595.88 元，账面价值150,822.82 元，按5 年摊销。

• 2、纳入本次评估范围内的账面未记录的无形资产主要包括被评估单位及其

• 子公司所拥有的软件著作权、实用新型专利和商标。截至本次评估基准日，被评 估单位及其子公司已取得权证的专利共27 项，其中软件著作权共25 项；实用新 型专利1 项，发明专利1 项；受理中的专利共2 项，其中发明专利1 项，实用新 型专利1 项；商标权2 项，具体情况如下：

专利名称	专利类型	专利号码	申请日期	专利权人
		（登记号）	（完成日期）
米健居民电子健				上海米健信息技
康档案管理软件	软件著作权	2012SR065779	2012-7-20
v1.0				术有限公司
米健医学影像存				上海米健信息技
储及共享平台软	软件著作权	2012SR065782	2012-7-20	术有限公司
件v1.0
米健远程医疗会 诊管理软件v1.0	软件著作权	2012SR065948	2012-7-20	上海米健信息技 术有限公司
米健医生应用软 件V1.1.3	软件著作权	2014SR009776	2014-1-23	上海米健信息技 术有限公司
米健急诊医疗信				上海米健信息技
息系统管理软件	软件著作权	2014SR016791	2014-2-13	术有限公司
V2.0
米健手术麻醉信 息管理软件V3.0	软件著作权	2013SR040568	2013-5-4	上海米健信息技 术有限公司
米健重症监护信				上海米健信息技
息集成及流程整	软件著作权	2013SR043831	2013-5-14	术有限公司
合平台软件V2.0
米健移动医生工 作站软件V1.0	软件著作权	2014SR055877	2014-5-7	上海米健信息技 术有限公司
米健重症医学临				上海米健信息技
床信息系统应用	软件著作权	2014SR198992	2014-12-17	术有限公司
软件V3.0
米健手术室麻醉 临床信息系统应	软件著作权	2014SR186904	2014-12-3	上海米健信息技 术有限公司

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

12

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

专利名称	专利类型	专利号码	申请日期	专利权人
		（登记号）	（完成日期）
用软件V5.0
米健移动护理管 理软件V5.0	软件著作权	2015SR000806	2015-1-5	上海米健信息技 术有限公司
米健数字化手术				上海米健信息技
室系统管理软件	软件著作权	2015SR011528	2015-1-21	术有限公司
V5.0
米健移动医生查				上海米健信息技
房临床信息系统	软件著作权	2015SR028701	2015-2-10	术有限公司
应用软件V3.0
米健医学影像存				上海米健信息技
档与通讯系统应	软件著作权	2015SR063946	2015-4-16	术有限公司
用软件V1.0
米健医院信息集				上海米健信息技
成平台管理软件	软件著作权	2015SR063704	2015-4-16	术有限公司
V2.0
医学数据提取装 置、医学数据提取 与分析装置	实用新型专 利	201520139484.8	2015-3-12	上海米健信息技 术有限公司、上 海市浦东新区周 浦医院
专利名称	专利类型	专利号码	申请日期	专利权人
			（批准日期）
易健手术麻醉信息				苏州易健医疗信
	软件著作权	2012SR066042	2012-7-20
管理软件V1.0				息技术有限公司
易健手术麻醉信息				苏州易健医疗信
	软件著作权	2013SR012747	2013-2-7
管理软件V4.0				息技术有限公司
易健医疗信息集成
				苏州易健医疗信
及共享平台软件	软件著作权	2012SR065992	2012-7-20
				息技术有限公司
V1.0
居民电子健康档案				苏州易健医疗信
	软件著作权	2013SR007019	2013-1-22
共享平台v1.0				息技术有限公司
易健重症监护临床	软件著作权	2013SR043828	2013-5-14	苏州易健医疗信

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

13

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

专利名称	专利类型	专利号码	申请日期	专利权人
			（批准日期）
信息管理软件V2.0				息技术有限公司
易健移动查房系统				苏州易健医疗信
	软件著作权	2013SR128306	2013-11-18
管理软件V1.0				息技术有限公司
易健急诊临床信息				苏州易健医疗信
	软件著作权	2014SR004504	2014-1-13
系统管理软件V2.0				息技术有限公司
易健医生掌上应用				苏州易健医疗信
	软件著作权	2014SR009833	2014-1-23
软件V1.1.3				息技术有限公司
易健手术室麻醉临
				苏州易健医疗信
床信息系统管理软	软件著作权	2014SR189977	2014-12-6
				息技术有限公司
件V5.0
易健重症监护临床				苏州易健医疗信
	软件著作权	2014SR208635	2014-12-24
信息管理软件V3.0				息技术有限公司
一种应用于移动手
持设备医学图像提				苏州易健医疗信
	发明专利	201210112786.7	2012-4-18
取与显示方法和系				息技术有限公司
统

被评估单位尚有一项发明专利和一项实用新型专利，至评估基准日，发明专 利本公司已收到专利局进入实质审查阶段通知书，实用新型专利已收到专利局的 受理通知书。具体情况如下：

专利名称 专利类型	专利号码	申请日期	专利权人
液体出入量计算 系统及方法 发明专利	201510107950.9	2015-3-12	上海米健信息技 术有限公司
一种一体化预检 分诊系统 实用新型专 利	201520373098.5	2015-6-3	上海米健信息技 术有限公司
商标权2 项，明细如下：
核定使用商品/服务项目	商标注册号	注册有效期

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

14

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

核定使用商品/服务项目	商标注册号	注册有效期
第44 类：医院；保健；医疗辅
助；医药资讯；远程医学服务；	第11957558 号	2014 年6 月14 日-2024 年6 月13 日
治疗服务；美容院（截止）
第42 类：计算机软件安装；技
术项目研究；计算机编程；计
算机软件设计；计算机软件更
新；计算机软件维护；计算机	第11957550 号	2014 年6 月14 日-2024 年6 月13 日
系统分析；计算机系统设计；
计算机软件咨询；研究和开发
（替他人）（截止）

（四）企业申报的表外资产的类型、数量

本次申报范围内无。

四、价值类型及其定义

根据评估目的实现的要求，结合评估对象自身的功能、使用方式和利用状态 等条件的制约，本次评估价值类型选用市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的 情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

（一）本项目评估基准日为2015 年6 月30 日。

（二）按照评估基准日尽可能与资产评估应对的经济行为实现日接近的原 则，由委托方确定评估基准日。

（三）本次资产评估的工作中，评估范围的界定、评估参数的选取、评估价 值的确定等，均以评估基准日企业内部的财务报表、外部经济环境以及市场情况 确定。本报告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。

六、评估依据

（一）行为依据

1 ､ 荣科科技股份有限公司董事会文件。

• 2 ､ 评估业务约定书。

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

15

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

• （二）法规依据

• 1、《国有资产评估管理办法》（国务院1991年11月16日发布的第91号令）； 2、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第【2003】378 号令）；

• 3、《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国第十一届全国人民

• 代表大会常务委员会第五次会议于2008 年10 月28 日通过）；

• 4、《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会令

• 第12 号）；

• 5、《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资

• 产评估监督管理工作意见的通知》（国务院办公厅文件国办发[2001]102 号）；

• 6、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资发产权

• [2006]274 号）；

• 7、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部令第3 号）；

• 8、《关于企业国有产权转让有关事项的通知》（国资发产权[2006]306 号）；

• 9、《中华人民共和国公司法》；

• 10、 《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33 号)；

• 11、 其它相关的法律法规文件。

• （三）评估准则依据

• 1、《资产评估准则—基本准则》（财企[2004]20 号）；

• 2、《资产评估职业道德准则—基本准则》（财企[2004]20 号）；

• 3、《资产评估准则—评估报告》（中评协[2007]189 号）；

• 4、《资产评估准则—评估程序》（中评协[2007]189 号）；

• 5、《资产评估准则—业务约定书》（中评协[2007]189 号）；

• 6、《资产评估准则—工作底稿》（中评协[2007]189 号）；

• 7、《资产评估准则—机器设备》（中评协[2007]189 号）；

• 8、《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189 号）；

• 9、 中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权

• 属指导意见》的通知（会协[2003]18 号）；

• 10、 《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218 号）；

• 11、 《资产评估准则—企业价值》（中评协[2011]227 号）；

• 北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

16

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

• 12、 《资产评估准则—无形资产》（中评协[2008]218 号）；

• 13、 《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]218 号）；

• 14、 《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214 号）；

• 15、 《著作权资产评估指导意见》（中评协[2010]215 号）；

• 16、 《商标资产评估指导意见》（中评协[2011]228 号）；

• 17、 《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知中》（评协

• [2011]230 号）；

• 18、 《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协〔2012〕248 号）；

• 19、 《资产评估操作专家提示—中小评估机构业务质量控制》（中评协

• 〔2012〕247 号）；

• 20、 《资产评估操作专家提示—上市公司重大资产重组评估报告披露》（中

• 评协〔2012〕246 号）。

• （四）产权依据

• 1、电子设备购买合同或发票；

• 2、委托方及被评估单位承诺函；

• 3、被评估单位提供的其它相关产权证明资料。

• （五）取价依据

• 1、《机电产品报价手册》2015 版；

• 2、《资产评估报告常用数据与参数手册》；

• 3、企业提供的以前年度的财务报表、审计报告；

• 4、企业有关部门提供的未来年度经营计划；

• 5、企业提供的主要产品目前及未来年度市场预测资料；

• 6、评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；

• 7、WIND 资讯系统提供的相关行业统计数据；

• 8、被评估单位提供的其它评估相关资料。

• （六）其他参考依据

• 1、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具会审字[2015]3458 号审计

报告；

• 2、被评估单位提供的《资产评估申报表》。

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

17

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

七、评估方法

（一）评估方法的选择

依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基 础法三种方法。

收益法指将企业预期收益资本化或折现，以确定评估对象价值的评估方法。 收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权 益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的 两种具体方法是参考企业比较法和并购案例比较法。

资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对 象价值的评估方法。

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种 评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为收益法。选择理由如下：

收益法是从资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价 值，其评估结论通常具有较好的可靠性和说服力。被评估单位管理层能够提供公 司的历史经营数据和未来年度的盈利预测数据，且盈利预测与其资产具有较稳定 的关系；评估人员经过和企业管理层访谈，以及调研分析认为具备收益法评估的 条件。

资产基础法是从静态的角度确定企业价值，而没有考虑企业的未来发展与现 金流量的折现值，被评估单位属于医疗信息化行业，其研发团队、品牌、客户资 源、行业经验等是其维持经营的重要资产，资产基础法是从单项资产的再取得途 径考虑的，无法涵盖诸如客户资源、研发团队、商誉等无形资产的价值，不能全 面、合理的体现企业未来的成长性，故本次评估未采用资产基础法。

市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具 有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结 果说服力强的特点。因国内产权交易市场交易信息的获取途径有限，且同类企业 在产品结构和主营业务构成方面差异较大，选取同类型市场参照物的难度极大, 故本次评估未采用市场法。

（二）收益法简介

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

18

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

本次评估所采用收益法，系通过资产在未来预期的净现金流量和采用适宜的 折现率折算成现时价值，得出评估价值。其适用的基本条件是：企业具备持续经 营的基础和条件，资产经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和 风险能够预测及可量化。

本次评估采用收益现值法通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部 权益价值。本次收益法评估模型选用企业现金流。

企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-非经营 性负债价值

股东全部权益价值=企业整体价值-有息负债

根据现场调查结果以及被评估单位的资产构成和经营业务的特点，本次评估 的基本思路是以经审计的财务报表为基础估算其价值，首先按照收益途径使用现 金流折现方法（DCF），估算经营性资产价值，再考虑评估基准日的溢余性资产、 非经营性资产或负债价值等，最终求得其股东全部权益价值。

其中：

溢余资产：指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。 非经营性资产、负债：指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产、负

债。其价值根据资产的具体情况，选用成本法确定其基准日的价值。

• 1、评估模型与基本公式

经营性资产价值按以下公式确定：

==> picture [261 x 31] intentionally omitted <==

式中：P：为公司经营性资产的评估价值；

Ai：为公司未来第i 年的净现金流量；

• Ai0：为未来第N1 年以后永续等额净现金流量；

R：为折现率；

• (1+R)-i：为第i 年的折现系数。

本次评估，使用企业股权现金流量作为经营性资产的收益指标，其基本定义

为：

企业股权现金流量=净利润+折旧及摊销-资本性支出－净营运资金变动

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

19

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

根据被评估单位的经营历史以及未来市场发展情况等，测算其未来预测期内 的企业股权现金流量。其次，假定预测期后，被评估单位仍可持续经营一个较长 的时期。在这个时期中，其收益保持预测期内最后一年的等额股权现金流量。最 后，将两部分的股权现金流量进行折现处理加和，得到经营性资产价值。

2、折现率的确定

本次评估，根据评估对象的资本债务结构特点以及所选用的现金流模型等综 合因素，于评估基准日无有息负债、且无贷款计划，采用资本资产定价模型(CAPM) 确定折现率R。采用资本资产定价模型(CAPM)确定折现率R。

权益资本成本计算公式为：

Re = Rf + β （Rm–Rf）+ Δ

式中：Rf：目前的无风险利率；

β ：权益的系统风险系数；

（Rm–Rf）：市场风险溢价；

Δ ：企业特定风险调整系数。

（三）评估结果的确定方法

对两种评估方法得出的初步结论进行比较、分析，综合考虑不同评估方法和 初步价值结论的合理性及使用数据的质量和数量，形成最终评估结果。

八、评估程序实施过程和情况

（一）明确评估业务基本事项

通过向委托方了解总体方案，明确委托方、被评估单位、评估目的、评估对 象和评估范围、评估基准日、评估报告使用限制、评估报告提交时间及方式等评 估业务基本事项。

（二）签订业务约定书

根据了解的评估业务基本情况，本公司对自身专业胜任能力、独立性和业务 风险进行综合分析和评价，最终决定与委托方签订资产评估业务约定书。

（三）编制评估计划

根据评估项目的具体情况，指派项目经理和评估小组成员。由项目经理编制 评估计划，对评估项目的具体实施程序、时间要求、人员分工做出安排，并将评

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

20

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

估计划报经部门经理和总经理审核批准。

（四）现场调查

根据批准的评估计划，评估人员进驻被评估单位进行现场调查工作，主要包 括对企业经营状况的了解、向企业有关人员了解评估范围内实物资产的运行、维 护、保养状况等。

（五）收集评估资料

根据评估工作的需要，评估人员收集与本次评估相关的各种资料与信息，包 括被评估单位的财务资料、资产权属证明材料、设备的市场价格信息、行业信息 等。

（六）评定估算

根据评估对象的实际状况和特点，确定评估价值。

（七）编制和提交评估报告

项目经理召集评估小组成员对评估结论进行分析，并由项目经理撰写评估报 告，经三级审核后向委托方提交资产评估报告。

九、评估假设

（一）宏观及外部环境的假设

1、假设国家宏观经济形势及现行的有关法律、法规、政策，无重大变化； 本次交易双方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。

2、假设被评估单位所在的行业保持稳定发展态势，行业政策、管理制度及 相关规定无重大变化。

3、假设国家有关信贷利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不 发生重大变化。

4、假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素，造成对企业重大不利影 响。

5、假设本次评估测算的各项参数取值是按照现时价格体系确定的，未考虑 基准日后通货膨胀因素的影响。

（二）交易假设

• 1、交易原则假设，即假设所有待评资产已经处在交易过程中，评估师根据

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

21

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

待估资产的交易条件等模拟市场进行估价。

2、公开市场及公平交易假设，即假设在市场上交易的资产或拟在市场上交 易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时 间，资产交易双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制或不受限制的条件 下进行的。

3、假设评估范围内的资产和负债真实、完整，不存在产权瑕疵，不涉及任 何抵押权、留置权或担保事宜，不存在其它其他限制交易事项。 （三）特定假设

1、假设被评估单位的生产经营业务可以按其现状持续经营下去，并在可预 见的经营期内，其经营状况不发生重大变化。

2、假设企业未来的经营管理人员尽职，企业继续保持现有的经营管理模式 持续经营。

• 3、资产持续使用假设，即假设被评估资产按照其目前的用途和使用的方式、

• 规模、频度、环境等条件合法、有效地持续使用下去，并在可预见的使用期内， 不发生重大变化。

（1）资产在用续用假设，假设处于使用中的被评估资产在产权发生变动或 资产业务发生后，将按其现行正在使用的用途及方式继续使用下去。

• 4、假设委托方及被评估单位所提供的有关企业经营的一般资料、产权资料、

• 政策文件等相关材料真实、有效。

5、假设评估对象所涉及资产的购置、取得、建造过程均符合国家有关法律 法规规定。

6、假设评估对象所涉及的实物资产无影响其持续使用的重大技术故障，假 设其关键部件和材料无潜在的重大质量缺陷。

7、假设被评估单位主营业务内容及经营规模不发生重大变化。

8、假设被评估单位提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测 时所采用的会计政策不存在重大差异。

9、假设企业未来的经营策略以及成本控制等不发生较大变化。

10、在可预见经营期内，未考虑公司经营可能发生的非经常性损益，包括但 不局限于以下项目：处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

22

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

长期资产产生的损益。

11、不考虑未来股东或其他方增资对企业价值的影响。

• 12、假设企业正常经营所需的相关批准文件能够及时取得。

13、假设评估过程中涉及的重大投资或投资计划可如期完成并投入运营。

• 14、假设评估过程中设定的特定销售模式可以延续。

• 15、假设评估范围内的专利权按照国家相关规定按期缴纳年费。

16、假设评估范围内的专利权所依托的产品能够达到预期质量及销量。

17、假设评估范围内的专利权所依托的产品生产完全符合所有有关的法律和 法规。

18、假设与专利实施单位经营业务相关的国家、地方社会经济环境不产生大 的变化，所遵循的国家现行的有关法律、法规、制度及社会经济政策无重大变化。

19、假设有关信贷利率、汇率、税赋基准、税率、政策性征收费用项目和标 准等条件不发生重大变化。

20、假设专利实施单位按现有生产规模保持持续经营，并在经营范围、方式 和决策程序上与现行政策保持一致。

21、假设被评估单位目前享受的税收优惠政策假设在2020 年及以后能继续 以同样标准享受。

22、假设无形资产所依托的产品社会需求将保持一定幅度增长。

23、假设不会遇到重大的销售货款回收方面的问题。

十、评估结论

截止评估基准日2015 年6 月30 日，上海米健信息技术有限公司的股东全部 权益价值评估结果如下：

截止评估基准日2015 年6 月30 日，在持续经营前提下，上海米健信息技术 有限公司经审计的总资产账面价值849.76 万元，总负债账面价值552.01 万元， 净资产账面价值297.75 万元。经收益法评估，上海米健信息技术有限公司股东 全部权益价值的评估结果为26,864.12 万元，增值26,566.37 万元，增值率 8,922.37%。

本次评估在确定上海米健信息技术有限公司的股东全部权益价值时，未考虑

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

23

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

股权流动性等特殊交易对股权价值的影响。

十一、特别事项说明

本评估报告使用者应对特别事项对评估结论产生的影响予以关注。

（一） 权属资料瑕疵情况

上海米健信息技术有限公司和上海市浦东新区周浦医院共同研发、共同所有 的实用新型专利，专利号码201520139484.8，名称为医学数据提取装置、医学 数据提取与分析装置，双方对该专利产生的收入分成没有相关约定。该专利对被 评估单位既往以及预测整体收益影响甚微，本次评估按照双方都可以使用考虑作 价。

（二）评估程序受到限制的情况

未发现评估程序受到限制的情况。

（三）担保、租赁及其或有资产负债等事项与评估对象的关系

本次评估过程中，评估人员未发现企业存在对外抵押担保情况，评估结论也 未考虑以往或者将来可能存在的抵押担保事宜以及特殊交易方可能追加付出的 价格等对其评估价值的影响，也未考虑可能存在的与评估范围内资产有关的或有 负债可能对资产价格的影响。

（四）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项

1、评估基准日期后事项系评估基准日至评估报告提出日期之间发生的重大 事项；

2、在评估基准日后，当被评估资产因不可抗力而发生拆除、毁损、灭失， 往来账款产生坏账等影响资产价值的期后事项时，不能直接使用评估结论；

3、发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。在本次评 估结果有效期内若资产数量发生变化，应根据原评估方法对评估价值进行相应调 整。

（五）需要说明的其他问题

1、本评估报告是在独立、客观公正、科学的原则下做出的，遵循了有关的 法律、法规和资产评估准则的规定。我公司及所有参加评估的人员与委托方及有 关当事人之间无任何特殊利害关系，评估人员在整个评估过程中，始终恪守职业

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

24

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

道德和规范。

2、本评估报告中涉及的有关企业经营的一般资料、产权资料、政策文件及 相关材料由委托方及被评估单位负责提供，对其真实性、合法性由委托方及被评 估单位承担相关的法律责任；同时根据中国注册会计师协会关于印发《注册资产 评估师关注评估对象法律权属指导意见》的通知（会协{2003}18 号）的规定， 注册评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象的价值进行估算并发表专业 意见，对评估对象的法律权属确认或发表意见超出了注册资产评估的执业范围, 因此评估机构不对评估对象的法律权属提供保证。

3、对企业存在的可能影响资产评估价值的瑕疵事项，在企业委托时未作特 殊说明而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下，评估机构及评估人员不 承担相关责任。

4、本评估报告只对结论本身符合职业规范要求负责，而不对经济业务定价 决策负责，资产评估结论不应该被认为是对评估对象可实现价格的保证。

5、本评估结论由本公司出具。受本公司评估人员的执业水平和能力的影响， 评估结论不作为相关交易及其它经济行为的唯一依据，仅作为有关当事人经济行 为价值参考。

6、评估报告附件与报告正文配套使用方为有效。

十二、评估报告使用限制说明

（一）本报告只能用于评估报告所载明的评估目的和用途，本公司不对报告 使用者运用本报告于本次评估目的以外的经济行为所产生的后果负责。

（二）评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。

（三）本评估结论使用有效期为自评估基准日起1 年，即从2015 年6 月30 日至2016 年6 月29 日止的期限内有效，超过1 年有效期需重新进行评估。

（四）评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需 评估机构审阅相关内容并征得本公司书面同意，法律、法规规定以及相关当事方 另有约定的除外。

（五）本报告复印无效，未加盖本公司骑缝章无效。

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

25

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

十三、评估报告日

本评估报告日为2015 年9 月7 日。

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

26

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

十四、评估机构和注册资产评估师签章

评估机构法定代表人：

中国注册资产评估师：

中国注册资产评估师：

北京国融兴华资产评估有限责任公司

2015 年9 月7 日

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

27

荣科科技股份有限公司拟收购上海米健信息技术有限公司51%股权评估项目评估报告

==> picture [58 x 18] intentionally omitted <==

附件

附件一： 评估目的对应的经济行为文件复印件 附件二： 被评估单位专项审计报告 附件三： 委托方和被评估单位法人营业执照副本复印件 附件四： 委托方和被评估单位承诺函 附件五： 注册资产评估师承诺函 附件六： 注册资产评估师资格证书复印件 附件七： 资产评估机构资格证书复印件 附件八： 资产评估机构营业执照复印件 附件九： 资产评估明细表

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

北京国融兴华资产评估有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 703 室 电话：010-51667811 传真：82253743

28