BRIGHT - Annual Report 2015 | FinancialReports.eu

股票代碼：3031

==> picture [139 x 120] intentionally omitted <==

佰鴻工業股份有限公司 BRIGHT LED ELECTRONICS CORP.

民國一 ○ 四年年報

查詢本公司年報之網址：http://mops.twse.com.tw http://www.brtled.com 刊印日期：中華民國一 ○ 五年五月十日

頁次壹、致股東報告書

-----------------------------------------------------------------------------1

貳、公司簡介

-----------------------------------------------------------------------------3

參、公司治理報告

-----------------------------------------------------------------------------4

一、組織系統

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、公司治理運作情形
四、會計師公費資訊
五、更換會計師資訊
六、董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人與簽證會計師事務所之相關資訊
七、董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及質押變動情形八、持股比例佔前十大之股東間互為關係人關係之資訊
九、公司、公司之董事、監察人、經理人對同一轉投資事業之持股資訊

肆、募資情形

----------------------------------------------------------------------------32

一、股本來源
二、股東結構
三、股權分散情形
四、主要股東名單
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
六、公司股利政策及執行狀況
七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
八、員工、董事及監察人酬勞
九、公司買回本公司股份情形
十、公司債辦理情形
十一、特別股辦理情形
十二、海外存託憑證辦理情形
十三、員工認股權憑證辦理情形
十四、限制員工權利新股辦理情形
十五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形
十六、資金運用計劃執行情形

伍、營運概況

----------------------------------------------------------------------------38

一、業務內容

二、市場及產銷概況
三、最近二年度從業員工概況
四、環保支出資訊

五、勞資關係

六、重要契約

頁次

陸、財務概況

----------------------------------------------------------------------------54

一、[最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表]
二、最近五年度財務分析
三、[最近年度財務報告之監察人審查報告]
四、[最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、] 權益變動表、現金流量表及附註或附表
五、[最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告]
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

---------------------------------------------------------------------------165

一、財務狀況
二、財務績效
三、現金流量
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計畫六、風險事項分析評估
七、其他重要事項

捌、特別記載事項

---------------------------------------------------------------------------169

一、關係企業相關資料
二、私募有價證券辦理情形
三、子公司持有或處分本公司股票情形者
四、其他必要補充說明事項
五、最近年度及截至年報刊印日止，有無發生本法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項

壹、致股東報告書

一、前言

各位股東大家好：

感謝蒞臨本公司民國105 年股東常會。

對LED 業者而言，中國LED 產業的政策補助，在邁入十三五規劃階段後逐步減少，預料供需失衡狀況會逐漸緩解，市場秩序可望回歸正軌。回顧104 年佰鴻表現差強人意，但最壞的情況已經過去了。展望105 年，儘管國際環境不確定因素不少，但佰鴻信心度已提升，相對樂觀看待，應可繳出不錯的成績。

現將本公司104 年度營業結果及105 年度營業計劃，簡要報告如下：

二、營業計劃實施成果：

104 年度合併營業收入淨額為2,048,934 千元，較前一年度減少16.40%；104 年度主要受轉投資公司虧損影響，合併稅後淨損為72,121 千元，歸屬於母公司之稅後淨損為 14,379 千元。

三、財務收支及獲利能力分析(以合併報告分析)

	項目	104年度	103年度
財務結構	負債佔資產比率(%)	23.50	21.70
	長期資金占不動產、廠房及設備比率(%)	309.12	273.05
獲利能力	資產報酬率(%)	(1.82)	0.53
	股東權益報酬率(%)	(2.44)	0.53
	稅前利益占實收資本比率(%)	(2.38)	2.57
	純益率(%)	(3.52)	0.65
	每股盈餘(元)	(0.07)	0.46

四、研究發展狀況

在LED 光源產品上：採用自有專利技術與特殊製程，成功開發出新一代藍寶石 LED 光源，擁有產品高性能與大發光角度的特點。另外，參與2015 年經濟部能專計畫，進行高效能LED 光源開發與應用研究，獲選為亮點計畫執行廠商。在室內照明產品上： 10W 海王星球泡燈已取得國內CNS、BSMI 及節能標章相關認証，並榮獲 2015 年金點設計獎。2 呎及4 呎 T8 燈管產品也同時通過CNS 相關認證。在戶外照明產品上：全系列模組化路燈，為國內2015 第一家取得路燈節能標章認證的公司，對於國內外公共工程標案上，具有絕對得標優勢。在特殊照明新應用上：開發出多款植物照明專用特殊波長燈管、大棚燈產品，已實際銷售至農場及植物工廠中。在利基型產品上：LED 紅外線及馬達模組產品配合客戶進行開發，成功運用於智慧機器人及智能掃地機產品上。

五、105 年度營業計劃概要

105 年度之經營方針，朝向特殊應用領域來提升獲利，佰鴻在技術及專利的佈局下，陸續開發多款利基型產品成為本公司營收成長動能。如：紅外線IR LED 在安控市場、穿戴裝置、無線傳輸等應用帶動下成為市場新寵，具有領先技術者將有機會享受市場的先期獲利，其使用量及規模將在今年發酵。

佰鴻在照明市場將以商業照明、政府標案及特殊應用市場為主。如：機艙照明、植物生長燈、漂亮鏡子等等，在出貨量持續增加，公司透過成本降低維持毛利率走穩，另外，市場應用面擴大，利於產品出貨量與滲透率拉高，是公司照明產值持續成長因素。

六、未來公司發展策略

展望105 年中國景氣趨緩的狀況仍將延續，全球風險猶存。但由於日亞化專利即將到期，屆時日、韓、美、歐等市場都有機會進去，隨著專利障礙突破後，照明客戶都會增加。

繼3C、照明市場後，汽車市場接著成為全球最大的消費市場。低油價效應，北美與中國市場汽車銷售量維持成長趨勢，且2016-2018 年歐、美、日等政府將強制要求車商安裝車道偏離、緊急煞車及倒車顯影系統，此三大系統，車用鏡頭、雷達與影像顯示系統的需求，佰鴻自然也順理成章成為供應商裡的重要成員之一。

七、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

104 年全球金融市場受美國升息預期、中國景氣降溫與原物料價格驟跌等三大因素影響，使得全球景氣明顯趨緩。從全球市場的觀點，臺灣市場是偏小，因此在亞洲市場裡，潛在較大的業務發展機會為中國市場，在個人穿戴裝置、智能汽車、印度及東南亞的智能手機仍有成長之空間。東協經濟共同體(AEC)於2016 年正式上路後，菲律賓、越南、緬甸等地區的經濟成長表現將備受期待，預料2016 年將是全球照明市場增長的關鍵區域，中東地區如卡達、伊朗等也相繼推動LED 照明需求大幅成長。美國LED 照明零售市場的價格競爭激烈，但作為全球第一大照明市場，仍將吸引各家業者競爭搶攻商機，同時美國商照需求也可望啟動，將為2016 年照明市場帶來商機。

佰鴻感謝各位股東的支持，本公司經營團隊將秉持平實的經營態度，執行既定目標，以不負各位股東厚望與支持，最後，謹祝各位身體健康、萬事如意。

董事長：廖宗仁經理人：廖宗仁會計主管：林美蓮

貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國七十年六月一日
二、公司沿革

本公司由董事長廖宗仁先生于民國七十年六月一日投資創立於新北市板橋區。

民國70 年公司創立資本額新台幣113 萬元，生產發光二極體指示燈。民國73 年增資新台幣587 萬元，實收資本額達新台幣700 萬元，開始生產發光二極體顯示器。
民國76 年增資新台幣1,300 萬元，實收資本額達新台幣2,000 萬元，導入自動化生產設備。
民國80 年增資新台幣4,000 萬元，實收資本額達新台幣6,000 萬元，同年四月遷入新北市板橋區和平路新廠。
民國84 年增資新台幣4,000 萬元，實收資本額達新台幣10,000 萬元，購置設備，擴充產能。開始生產 Axial LED 和 SMD LED 和 CHIP LAMPS 。
民國86 年增資新台幣9,500 萬元，實收資本額達新台幣19,500 萬元，導入塑膠殼式 SMD LED 與壓模式Axial LED 之生產，並獲得ISO9002 品質認證通過。
民國87 年 9 月證期會核准公開發行。
- 增資1 億5,500 萬元，實收資本額達新台幣3 億5,000 萬元。
民國88 年 8 月通過ISO9001 品質認證檢驗合格。
9 月增資7,700 萬元，實收資本額達新台幣4 億2,700 萬元。民國89 年 9 月增資9,290 萬元，實收資本額達新台幣5 億1,990 萬元。 9 月証期局核准上櫃。

民國90 年 8 月增資1 億1,010 萬元，實收資本額達新台幣6 億3,000 萬元。民國91 年 7 月証期局核准上市。 9 月增資9,000 萬元，實收資本額達新台幣7 億2,000 萬元。民國92 年 8 月增資1 億元，實收資本額達新台幣8 億2,000 萬元。民國93 年 7 月增資2 億2,600 萬元，實收資本額達新台幣10 億4,600 萬元。民國94 年 8 月增資2 億400 萬元，實收資本額達新台幣12 億5,000 萬元。民國95 年 8 月增資2 億元，實收資本額達新台幣14 億5,000 萬元。民國96 年 8 月增資1 億2,000 萬元，實收資本額達新台幣15 億7,000 萬元。民國96 年 9 月增資1 億1,000 萬元，實收資本額達新台幣16 億8,000 萬元。民國97 年 8 月增資1 億5,440 萬元，實收資本額達新台幣18 億3,440 萬元。民國98 年 9 月增資1 億1,242 萬4 仟元，實收資本額達新台幣19 億4,682 萬4 仟元。民國99 年 9 月增資1,991 萬8 仟元，實收資本額達新台幣19 億6,674 萬2 仟元。

股東會董事會董事長總經理稽核室監察人薪酬委員會	股東會董事會董事長總經理稽核室監察人薪酬委員會		銷售事業處
監察人	薪酬委員會		研究發展處

		海外事業處營運管理處海外轉運處資材管理處財務管理處
			海外事業處

(二)各主要部門所營業務

部門	主要業務
稽核室	協助董事會及經理人檢查及覆核內部控制制度及衡量營運之效果及效率，並適時提供改進建議，以因應公司內外在環境之變遷，俾確保內控制度之設計及執行持續有效。
海外事業處	1.負責發光二極體元件之組件生產。 2.生產流程改善、提高產品良率，成本降低。 3.產品之儲運與售後服務。
海外轉運處	負責公司三角貿易業務。
營運管理處	1.負責公司人事、總務及各種管理規章之制定與執行公司門禁管理，安全維護。 2.規劃電腦軟、硬體之維護與擴充，建立高效率開放式資訊系統，提高公司整體生產力及配合公司業務之運轉與成長需求。
財務管理處	1.會計帳務作業、編制各類財務報表及稅務申報作業。 2.財務資金調度、融資規劃及長短期投資評估及管理。 3.股務作業。
資材管理處	1.負責公司原、物料及各項資產之採購議價。 2.各項產品之品質檢驗、研擬品質政策提昇產品品質等相關工作。 3.採購及倉儲管理、生產與銷售之協調聯繫事宜。
研究發展處	擬定公司產品及技術發展方向之訂定，負責製程技術及產品開發相關之設計、製造、測試等技術之規劃及目標設定，並綜理研究開發之執行與資源之統籌運用。
銷售事業處照明事業處	1.統籌、督導、檢討、銷售營業計劃及市場規劃。 2.產品售價之擬定及新客戶、新市場之開發。 3.市場資訊之蒐集、彙總與分析。 4.各項業務之程序、辦法的制定及改善。 5.各項工程專案業務拓展。


具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	配偶	配偶	無	-	-	無	-	-	無	二親等	-	無
	姓名	王淑貞	廖宗仁	無	-	-	無	-	-	無	廖宗仁	-	無
	職稱	董事	董事	無	-	-	無	-	-	無	董事	-	無
利用它人名義持有股份	持股比率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	-	0.00%	0.00%	-	0.00%	0.00%	-	0.00%
	股數	0	0	0	0	-	0	0	-	0	0	-	0
配偶，未成年子女現在持有股份	持股比率	2.93%	9.63%	0.00%	0.00%	-	0.00%	0.00%	-	0.08%	0.86%	-	0.00%
	股數	5,766,547	18,949,417	0	0	-	0	0	-	157,272	1,690,929	-	0
現在持有股份	持股比率	9.63%	2.93%	0.00%	10.76%	-	0.35%	11.98%	-	0.38%	1.14%	-	0.00%
	股數	18,949,417	5,766,547	0	21,156,397	-	685,150	23,571,212	-	740,246	2,240,541	-	0
選任時持有股份	持股比率	9.63%	2.93%	0.00%	10.76%	0.00%	0.35%	11.98%	0.26%	0.38%	1.14%	0.34%	0.00%
	股數	18,949,417	5,766,547	0	21,156,397	0	685,150	23,571,212	500,146	740,246	2,240,541	660,746	0
初任	日期	70.06.01	89.06.09	97.06.13	89.06.09	102.06.11	104.05.11	89.06.09	100.6.22	103.10.01	89.06.09	93.05.31	93.05.31
任期		3 年	3 年	3 年		3 年			3 年		3 年	3 年	3 年
選(就) 任日期		102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11 104.05.11 辭任	104.05.11 新任	102.06.11	102.06.11 103.10.01 辭任	103.10.01 新任	102.06.11	102.06.11 104.9.22 解任	102.06.11
姓名		廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資(股) 公司	萬旭投資代表人-皮紹文	萬旭投資代表人-王怡嫻	億潤投資(股) 公司	億潤投資代表人-陳長佳	億潤投資代表人-李盛鑫	廖如卿	余文清	黃晉隆
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事長兼總經理	董事	董事	董事- 法人代表人			董事- 法人代表人			監察人	監察人	監察人

目前兼任其他公司之職務	1.萬旭投資(股)公司董事長 7.億潤投資(股)公司董事 2.香港萬輝公司董事長 8.香港利昇公司董事長 3.Bright Wonder(HK) 董事長 9.AB Corp 董事 4.KoBrite 董事長 10.Pantage Ltd 董事 5.China Bright 董事長 11.久禾公司法人董事代表人 6.久正公司法人董事代表人	1.億潤投資(股)公司董事長 2.萬旭投資(股)公司董事	1.高平磊晶科技(股)公司董事長 12.河南晶鴻光電科技有限公司董事 2.台揚科技(股)公司董事長 13.康舒科技(股)公司獨立董事 3.Jupiter Network Corp.董事長14.群創光電(股)公司獨立董事 4.江揚科技(無錫)有限公司董事長 5.維揚國際(股)公司董事第 6.宏捷科技(股)公司董事 16.康舒科技(股)公司薪酬委員會召集人 7.台灣水泥(股)公司董事17.群創光電(股)公司薪酬委員會召集人 8.能元科技(股)公司董事 9.高輝光電科技(股)公司董事 10.Kopin Corp.董事 11.Bright Crystal Company Limited 董事	久禾公司法人董事代表人久正公司法人董事代表人	無	無	-	晉輝企業管理顧問有限公司-負責人
主要學(經)歷	中原大學物理系華興電子	德育護專徐千田婦產科	美國加州聖塔卡拉大學電機博士台揚科技(股)公司董事長		The University Of Northern Virginia Business Administration	新竹一中常青公司	松山工農光田電子	十信高商晉輝企業
姓名	廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資代表人 -王怡嫻	億潤投資代表人 -李盛鑫	廖如卿	余文清(104.9.22 解任)	黃晉隆
職稱	董事長兼總經理	董事	董事	董事	董事	監察人	監察人	監察人

1 、董事、監察人屬法人股東代表者資訊：

(1)法人股東之主要股東

105 年5 月10 日

		105 年5 月10 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東	持股比例
萬旭投資股份有限公司	廖宗仁	35.00%
	王淑貞	17.50%
	廖如卿	18.50%
	林崇堯	16.00%
	廖如好	8.00%
	林崇鈞	2.50%
	林瑞蘭	2.50%
億潤投資股份有限公司	王淑貞	37.50%
	廖宗仁	42.25%
	王怡嫻	6.25%
	儀策續	6.25%
	王聰憲	4.75%
	張綉香	3.00%

(2)主要股東為法人者其主要股東

105 年5 月10 日

	105 年5 月10 日
法人名稱	法人之主要股東
無	無

105 年 5 月 10 日

董事及監察人資料

				10	10	10	10	10	10	10	10	5 年	5 月	10 日
條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形（註）										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
廖宗仁			�							�		�	�	-
王淑貞			�						�	�		�	�	-
謝其嘉			�	�		�	�	�		�	�	�	�	2
萬旭投資代表人-皮紹文 (104.5.11 辭任)			�				�			�	�	�	�	-
萬旭投資代表人-王怡嫻 (104.5.11 新任)			�				�			�	�	�	�	-
億潤投資代表人-李盛鑫			�				�			�	�	�	�	-
廖如卿			�	�			�		�	�		�	�	-
余文清 (104.9.22 解任)			�	�		�	�	�		�	�	�	�	-
黃晉隆			�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份。
超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。


具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		1.萬旭投資(股)公司董事長 2.億潤投資(股)公司董事 3.香港萬輝公司董事長 4.香港利昇公司董事長 5.Bright Wonder(HK) 董事長 6.AB Corp 董事 7.KoBrite 董事長 8.Pantage Ltd 董事 9.China Bright 董事長 10.久禾公司法人董事代表人 11.久正公司法人董事代表人	1.久禾公司法人董事代表人 2.久正公司法人董事代表人	無	無	無	無
主要學（經）歷		中原大學物理系華興電子	政大EMBA 新北市淡水農會	逢甲大學銀行保險學系銘泰企業	國立台灣科技大學自動化與控制研究所鼎之奇科技股份有限公司漢唐訊聯股份有限公司瑩寶科技股份有限公司	中國文化大學機械工程學系	輔仁大學會計系
利用他人名義持有股份	持股比率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	2.93%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	5,766,547	0	0	0	0	0
持有股份	持股比率	9.63%	0.35%	0.34%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	18,949,417	685,150	678,526	0	531	0
就任日期		70.06.01	93.03.01	93.03.01	102.04.11	103.01.07	104.03.13
姓名		廖宗仁	王怡嫻	張綉香	于明奎	陳林麟	林美蓮
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		總經理	營運管理處協理	海外轉運處協理	科技專案處協理	海外事業處協理	財會主管

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	無	無	無	無	無	無	無	無
A、B、C、D、 E、F及G等七項總額占稅後純益之比例(註2)		財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)	財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
	員工認股權憑證得認購股數 (H)	財務報告內所有公司		259	-	-	-	-	109	-	-
		本公司		259	-	-	-	-	109	-	-
	員工酬勞(G) (註1)	財務報告內所有公司	股票金額	-	-	-	-	-	-	-	-
			現金金額
		本公司	股票金額	-	-	-	-	-	-	-	-
			現金金額	114	-	-	-	-	9	-	-
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
	薪資、獎金及特支費等 (E)	財務報告內所有公司		4,193	540	-	-	-	1,594	-	-
		本公司		4,193	540	-	-	-	1,594	-	-
A、B、C及	D等四項總額占稅後純益之比例(註2)	財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
董事酬金	業務執行費用 (D)	財務報告內所有公司		59	59	59	-	20	39	-	59
		本公司		59	59	59	-	20	39	-	59
	董事酬勞 (C)(註1)	財務報告內所有公司		30	15	15	15	-	-	15	-
		本公司		30	15	15	15	-	-	15	-
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
	報酬 (A)	財務報告內所有公司		-	-	-	-	-	-	-	-
		本公司		-	-	-	-	-	-	-	-
	姓名			廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資(股)	代表人-皮紹文 104.05.11 辭任	代表人-王怡嫻 104.05.11 新任	億潤投資(股)	代表人- 李盛鑫
	職稱			董事	董事	董事		董事法人代表		董事	法人代表

					監察人廖如卿 - - 15 15 59 59 - - 無註1： 104 年度董監酬勞為新台幣113,856 元，按前一年度實際配發金額比例計算今年擬發放金額。註2： 104 年度為稅後虧損，故不適用。 3. 總經理及副總經理之酬金單位；千元/千股	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	無
						取得限制員工權利新股股數	財務報告內所有公司		-
有無領	取來自子公司	以外轉投資事業酬金	無	無	無		本公司		-
						取得員工認股權憑證數額	財務報告內所有公司		259
A、B 及C 等三項總額	占稅後純益之比例 (註2)	財務報告內所有公司	-	-	-
							本公司		259
		本公司	-	-	-
						A、B、C 及D 等四項總額占稅後純益之比例(註2)	財務報告內所有公司		-
監察人酬金	業務執行費用(C)	財務報告內所有公司	44	59	59
							本公司		-
		本公司	44	59	59	員工酬勞金額(D) (註1)	財務報告內所有公司	股票金額	-
								現金金額	114
	董監酬勞(B) (註1)	財務報告內所有公司	-	15	15
							本公司	股票金額	-
		本公司	-	15	15
								現金金額	114
						獎金及特支費等(C)	財務報告內所有公司		0
	報酬(A)	財務報告內所有公司	-	-	-
							本公司		0
		本公司	-	-	-
						退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		0
	姓名		余文清(104.9.22 解任)	黃晉隆	廖如卿
							本公司		0
						薪資(A)	財務報告內所有公司		4,193
							本公司		4,193
	職稱		監察人	監察人	監察人
						姓名			廖宗仁

						職稱			總經理

4. 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

單位：千元

						單位：千元
	職稱	姓名	股票紅利金額	現金紅利金額 (註1)	總計	總額占稅後純益之比例（％） (註2)
經理人	總經理	廖宗仁	-	200	200	-
	協理	王怡嫻
	協理	陳林麟
	協理	張綉香
	協理	于明奎

註 1 ：104 年度員工酬勞係按前一年度實際配發金額比例計算今年擬發放金額。

註 2 ：104 年度為稅後虧損，故不適用。。

分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。
(1) 最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例：

單位：千元

						單位：千元
項目		104 年			103 年
	酬金總額	個體財報稅後純益	酬金占稅後純益%	酬金總額	個體財報稅後純益	酬金占稅後純益%
本公司	7,020	(14,379)	-	9,498	90,329	10.51%
合併報表所有公司	7,020	(14,379)	-	9,498	90,329	10.51%

(2) 本公司104 年度員工及董監酬勞分派係依據105 年公司章程修訂案之規定，應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有餘額應提撥員工酬勞不低於百分之八及董監酬勞不高於，
百分之二員工酬勞、董監酬勞分派比率之決定及員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告於股東會。
(3) 本公司董事及監察人之酬金支付，係依據經董事會決議通過之『董事、監察人酬金給付辦法』之規定辦理，並定期經本公司薪酬委員會審核提報，經董事會決議通過。董事、監察人酬金給付包含定期支付之「車馬費」及以當年度獲利情形提撥之「董監酬勞」，董監酬勞依職務及參與公司事務之程度採權數比例分配，獨立董事不參與董監酬勞之分配。
(4) 總經理及副總之各項酬金支付包含固定薪酬、年終獎金及以當年度獲利情形提撥之「員工酬勞」之分配額，各項目薪酬係經薪酬委員會定期審核提報，並經董事會決議通過。

三、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形

104 年度董事會開會 5 次【 A 】，董事監察人出列席情形如下：

	姓名	實際出(列) 席次數【Ｂ】	委託出席次數	實際出(列)席率 (%)【Ｂ/Ａ】(註)	備註
董事長	廖宗仁	5	0	100%
董事	王淑貞	5	0	100%
董事	謝其嘉	4	1	80%
董事	萬旭投資代表人-皮紹文	0	2	0	104/5/11 辭任
董事	萬旭投資代表人-王怡嫻	3	0	100%	104/5/11 新任
董事	億潤投資代表人-李盛鑫	5	0	100%	103/10/1 新任
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會決議事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無此情形。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情形。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：無。

註：年度終了日前有董事監察人離職者，其實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

(二)監察人參與董事會運作情形

104 年度董事會開會 5 次【 A 】，監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）(註)	備註
監察人	廖如卿	4	80%
監察人	余文清	4	100%	104/9/22 解任
監察人	黃晉隆	4	80%
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責： (一) 監察人與公司員工及股東之溝通情形：得以電話或email進行溝通。 (二) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：必要時得以任何形式進行聯繫溝通，稽核人員須定期提供稽核報告供監察人審閱。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	符合公司治理實務規範。	(一)符合公司治理實務規範。 (二)符合公司治理實務規範。 (三)符合公司治理實務規範。 (四)符合公司治理實務規範。	(一)符合公司治理實務規範。 (二)符合公司治理實務規範。 (三)法令若有規定時，將遵循辦理。
運作情形	摘要說明	本公司目前尚無訂立公司治理實務守則，但已依公司治理精神及原則落實於規章制度及日常運作中。	(一)已設立發言人制度，並由專人處理相關問題。 (二)公司可掌握董事、監察人、經理人及持股10% 以上之主要股東之持股情形。 (三)本公司已訂定「子公司營運管理規章」，關係企業間經營、業務及財務皆獨立運作。 (四)本公司訂有「防範內線交易之管理」、「內部重大資訊處理作業程序」及「董事及經理人道德行為準則」等規範，要求本公司員工、董監事、經理人等內部人，於獲悉公司內部重大資訊時應踐行保密機制，以防止內線交易之行為。	(一)本公司「董事及監察人選舉辦法」訂有董事會成員應普遍具備執行職務所必須之知識、技能及素養，並依其規範選任之。 (二)本公司依據實際需求設置經營會議，由董事長擔任主席，每月定期針對公司策略、營運等議題進行分析檢討。 (三)本公司尚未訂定董事會績效評估辦法及其評估方式。
	否			ˇ
	是	ˇ	ˇ ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ
評估項目		一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	(四)符合公司治理實務規範。	符合公司治理實務規範。	符合公司治理實務規範。	(一)符合公司治理實務規範。 (二)符合公司治理實務規範。
運作情形	摘要說明	(四)本公司選任信譽卓越之會計師事務，經評估本公司簽證會計師並未擔任本公司之董事、獨立董事、非本公司股東、未在本公司支薪，因此簽證會計師之獨立性無疑。	公司設有發言人，並可透過公司網站及電話供利害關係人溝通，本公司重視利害關係人，包括股東、員工、客戶、供應商等，並保持良好溝通： 1. 股東方面：本公司每年召開股東會，公司網站設有投資人及股東專區揭露相關訊息並設有留言信箱由專人處理回覆。 2. 員工方面：公司設有員工內部信箱，收取員工反應的意見，以使員工與公司有更多的雙向溝通管道。 3. 客戶方面：除日常業務往來溝通管道並有定期會議。 4. 供應商方面：除日常業務往來溝通管道及定期會議外，本公司每年定期舉辦供應商大會。	公司委任中國信託股務代理機構辦理股東會相關事務。	(一)本公司建置公開網站，已將產品資訊、財務資料及公司之最新消息充分揭露於網站上，除有中英文之版本外，可以搜尋到各主要關係企業之網站。 (二)本公司架設英文網站並由專人負責，本公司並
	否
	是	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ ˇ
評估項目		估？（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	六、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式


與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因			法令若有規定時，將遵循辦理。	法令若有規定時，將遵循辦理。
運作情形	摘要說明	設有財務、投資人之資訊蒐集與揭露工作。同時，本公司訂有發言人制度並落實遵循，法人說明會簡報亦揭露於公司網站，供股東與利害關係人參考。	本公司目前尚無訂立公司治理實務守則，但已依公司治理精神及原則落實於規章制度及日常運作中。如：訂定董事會議事規範、發言人制度、股東會議事規則、內部控制制度、內部稽核實施細則、取得或處分資產處理程序、資金貸與及背書保證處理準則。另在員工權益、僱員關懷方面，本公司辦理團體保險、健康檢查、旅遊補助、員工分紅、教育訓練補助…等，並依法定期提繳新制退休金、對於擁有舊制年資的員工提撥足額勞工退休準備金，另訂有勞工優惠退休辦法，以提供員工享有各項福利制度。在工作環境方面，本公司設有門禁管制、消防逃生設備，以提供員工安全的工作環境，並定期舉辦勞工安全衛生教育及預防災變訓練，以防止職業傷害。其他相關說明請參閱本公司年報「勞資關係」。	公司並沒有填寫「公司治理自評報告」。後續將參考相關法令規定及業界實務作法擬定相關管理辦法，並經董事會決議後實施。
	否			ˇ
	是		ˇ
評估項目		（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告？（若有，請敍明其董事會意見、自評或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形）

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

身份別	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格		符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）		兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數	備註
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	張水		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	-	-
其他	鄒炎崇		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	3	-
其他	林金輝		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	-	103.3.20 新任
董事	謝其嘉			ˇ	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ			ˇ	2	103.3.19 辭任

註：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未有公司法第30 條各款情事之一。

2、職責：

以專業客觀之地位，就本公司董事、監察人及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估，並向董事會提出建議，供其決策之參考。本委員會應以善良管理人之注意，忠實履行下列職權，並將所提建議提交董事會討論。但有關監察人薪資報酬建議提交董事會討論，以監察人薪資報酬經公司章程訂明或股東會決議授權董事會辦理者為限：

(1)定期檢討本規程並提出修正建議。

(2)訂定並定期檢討本公司董事、監察人及經理人績效目標與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。
(3)定期評估本公司董事、監察人及經理人之薪資報酬。

3.薪資報酬委員會運作情形資訊

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計3 人，任期自102 年8 月14 日至105 年6 月10 日。
(2)104 年度薪資報酬委員會開會2 次(Ａ)，出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)
召集人	張水	2	0	100%
委員	鄒炎崇	1	1	50%
委員	林金輝	2	0	100%

其他應記載事項：

一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理：無此情形。
二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。


與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因		(一)法令若有規定時，將遵循辦理。 (二)法令若有規定時，將遵循辦理。 (三)符合社會責任實務規範。 (四)符合社會責任實務規範。	(一)符合社會責任實務規範。 (二)符合社會責任實務規範。 (三)符合社會責任實務規範，並提供較多節能減碳政策。	(一)符合社會責任實務規範。 (二)符合社會責任實務規範。
運作情形	摘要說明	(一)本公司目前尚無訂立企業社會責任政策或制度，但已將企業社會責任落實於日常運作中。 (二)本公司目前尚未定期舉辦社會責任教育訓練 (三)本公司推動企業社會責任由營管處執行。 (四)本公司設置薪資報酬委員會，協助審議相關薪資政策，定期辦理教育訓練，並與職工獎懲辦法、職工考核辦法結合。	(一)公司透過節電、節水措施、生產以融合於地球環境商品為目標，並將產品生命周期與綠色環保一同來考量。 (二)積極推動ISO 14000 國際標準制度，促進環保及企業永續發展。 (三) 全面採用高效率的LED戶外、室內節能照明系統。日常中實施氣溫達28度才開啟冷氣，午休停開冷氣一小時制度，落實節能減碳政策。	(一)公司遵守勞動法規、保障員工權益，合法的聘僱、免於性騷擾與歧視、公平的績效考核制度。 (二)本公司員工可直接呈報單位主管、當地稽核主管、人力資源主管，也可透過當地設置之員
	否	ˇ ˇ
	是	ˇ ˇ	ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ
評估項目		一、落實公司治理（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？（三）公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	(三)符合社會責任實務規範。 (四)符合社會責任實務規範。 (五) 符合社會責任實務規範。 (六) 符合社會責任實務規範。 (七) 符合社會責任實務規範。 (八) 符合社會責任實務規範。 (九) 符合社會責任實務規範。	符合社會責任實務規範。
運作情形	摘要說明	工信箱，進行匿名或不匿明申訴，稽核人員即會開始調查，相關部門依情節處理。 (三)公司提供符合法規的工作環境（設有門禁管制、消防逃生設備），每年與專業機構合作舉辦員工健康檢查及安全衛生等教育訓練。 (四)公司設置員工信箱，進行匿名或不匿明申訴，定期召開勞資會議、制定消費者(客戶)權益政策，有完整的客訴制度規範並已落實於日常運作中。 (五)公司每年依據員工工作需要有完整的教育訓練課程，結合訓練與績效管理制度，協助員工發揮才能及潛能。 (六)目前制定消費者(客戶)權益政策，有完整的客訴制度規範及就研發、採購、生產、作業及服務流程等已建立申訴管道。 (七) 提供完整的產品售後客戶服務系統，並通過相關國際安規標準及國際環保規範。 (八)公司與供應商來往前須通過供應商評鑑程序，並記錄供應商過去有無影響環境與社會之紀錄。 (九)公司制定「誠信廉潔交易承諾書」要求供應商簽回，其訂條款如員工或家屬索取任何有形或無形的利益，本公司將立即通知永久停止合作。本公司及其員工觸犯規定，可能會觸犯相關刑事法律。	本公司透過網站提供相關資訊，並設有專人負責
	否
	是	ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ	ˇ
評估項目		（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭

與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
運作情形	摘要說明	資料維護更新。網址：http://www.brtled.com
	否
	是
評估項目		露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	尚無重大差異	尚無重大差異尚無重大差異
運作情形	摘要說明	(一)本公司與供應商、經銷商簽訂「誠信廉潔交易承諾書」，共同打擊商業賄賂之違法行為，秉持誠實信用及廉潔交易，並由稽核室負責監督執行。 (二)本公司於「僱用合約」中有明定，員工同意遵守廉潔承諾：不收受任何賄賂、不正當利益、不接受招待，員工違反本廉潔承諾之任何約定，公司得立即停止、終止或解除僱傭關係，員工應賠償公司所受損害，並支付至少相當於賄賂或不正當利益二十倍的懲罰性違約金。 (三)本公司建立有效會計制度及內部控制制度，內部稽核人員定期稽查，確保誠信經營之落實。	(一)本公司與供應商簽訂「誠信廉潔交易承諾書」：交易的全部商品，符合國家法律規範及政府相關標準規定，有關證明文件，保證所有銷售的商品均為 “正品行貨”，承諾銷售的所有商品、均不侵犯第三方任何知識產權。 (二)本公司設有專責部門負責公司推動企業誠信經營之運作情形，嚴禁本公司員工或其家屬收受任何金錢、禮物或其他方式給與有形或無形之饋贈，一經發現，停止合作關係及賠償高額之懲罰性違約金。 (三)本公司為落實廉潔政策，特設立公正交易專用信箱如下：[email protected]
	否		ˇ
	是	ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ
	評估項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		尚無重大差異尚無重大差異	尚無重大差異
運作情形	摘要說明	(四)本公司建立有效會計制度及內部控制制度，內部稽核人員定期稽查，確保誠信經營之落實。 (五) 公司未定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練，但此政策已落實於日常運作中。	(一) 本公司為落實廉潔政策，特設立公正交易專用信箱如下：[email protected]，並有專責單位處理相關事務。 (二) 公司未訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序，但已設專責單位處理相關事務。 (三) 公司已設專責單位處理相關事務及保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置。	公司尚未於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效，法令若有規定時，將遵循辦理。
	否	ˇ	ˇ	ˇ
	是	ˇ	ˇ ˇ
	評估項目	（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：
1、本公司已訂定之公司治理守則及相關規章如下：
- (1)股東會議事規則
- (2)董事會議事規則
- (3)董事及監察人選舉辦法
- (4)董事及經理人道德行為準則
- (5)取得或處分資產處理程序
- (6)資金貸與及背書保證處理準則
- (7)薪資報酬委員會組織規章

2、查詢方式：

本公司網站(http://www.brtled.com/)財務資訊/公司治理專區項下可作查詢，或於公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw/)「公司治理」項下之「訂定公司治理之相關規則」查詢。

（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：

1、重大資訊處理作業程序：

本公司訂有內部重大資訊處理作業程序，所有相關部門處理可能之重大資訊及揭露，皆應遵守相關作業程序及法令之規定辦理。

2、本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指定之相關證照情形：

證照	稽核
國際內部稽核師	2 人
國際內控自評師	1 人

3、104 年度董事進修情形：

職稱	姓名	主辦單位	課程名稱	時數
董事長	廖宗仁	財團法人中華公司治理協會	大陸台商企業稅務風險管理建立與案例分享	3
董事	謝其嘉	財團法人中華公司治理協會	審計委員會實務探討	3
		財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	公開發行公司內部人操縱市場行為之規範與實務案例解說	3
董事	王淑貞	財團法人中華公司治理協會	大陸台商企業稅務風險管理建立與案例分享	3
董事	王怡嫻	財團法人中華公司治理協會	大陸台商企業稅務風險管理建立與案例分享	3
		臺灣證券交易所	「公司治理、金融監理與法律」國際研討會	3
董事	李盛鑫	財團法人中華公司治理協會	大陸台商企業稅務風險管理建立與案例分享	3

（九）內部控制制度執行狀況

1.內部控制聲明書

佰鴻工業股份有限公司內部控制制度聲明書日期：105年03月18日

本公司民國104 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊與溝通，及5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國104年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國105年03月18日董事會通過，出席董事4人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

佰鴻工業股份有限公司

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

董事長：廖宗仁簽章總經理：廖宗仁簽章

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [115 x 60] intentionally omitted <==

==> picture [115 x 51] intentionally omitted <==

委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
(十) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

1、股東會重要決議

開會日期	重要決議事項
104/6/12	(1)承認103 年度財務決算表冊案。 (2)通過103 年度盈餘分配案。 (3)通過公司章程修訂案。

2、董事會重要決議

開會日期	重要決議事項
104/3/20	(1)通過公司章程修訂案。 (2)通過民國103 年度營業報告書及財務報表。 (3)通過民國103 年盈餘分配案 (4)通過104 年度董監、經理人薪資報酬。 (5)通過會計主管聘任案。 (6)通過召集民國104 年度股東常會案。
104/5/11	(1) 通過104 年第1 季合併財務報表。 (2) 通過本公司向華南銀行申請融資展期案。
104/6/25	(1) 通過除息交易日及停止過戶期間。 (2) 通過參與普訊玖創業投資(股)公司增資案。
104/8/12	(1) 通過104 年第2 季合併財務報表。 (2) 通過本公司向臺灣中小企業銀行申請融資案。 (3) 通過清算子公司-東莞佰旺電子有限公司案。
104/11/12	(1) 通過104 年第3 季合併財務報表。 (2) 通過本公司薪酬委員會提『董事、監察人酬金給付辦法』修訂案。 (3) 通過訂定『申請停止及恢復交易作業程序』案。 (4) 通過訂定『提升自行編製財務報告能力計畫書』案。 (5) 通過參與普訊創投新設創業投資基金案。 (6) 通過參與豐新創業投資基金案。 (7) 通過本公司內控內稽修訂案。 (8) 通過本公司105 年稽核計畫案。
105/3/18	(1)通過公司章程修訂案。 (2)通過民國104 年度營業報告書及財務報表。 (3)通過民國104 年盈虧撥補案。 (4)通過內控聲明書。 (5)通過訂定「獨立董事之職權範疇規則」。 (6)通過「取得或處分資產處理程序」修訂案。 (7)通過「資金貸與及背書保證處理準則」修訂案。

開會日期	重要決議事項
	(8)通過本公司薪資報酬委員會提報「董事、監察人酬金給付辦法」修訂案。 (9)通過本公司薪資報酬委員會提報「薪資報酬委員會組織規章」修訂案。 (10)通過105年度董事、監察人及經理人薪資酬勞案。 (11)通過「董事及監察人選舉辦法」修訂案。 (12)通過提請105年股東會改選董事及監察人案。 (13)通過董事會提名之獨立董事候選人名單。 (14)通過提請解除新任董事競業禁止限制。 (15)通過召集民國105 年度股東常會案。
105/4/21	通過獨立董事候選人名單審議案。
105/5/11	通過105 年第1 季合併財務報表。

(十二)最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
(十三)最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：

				105 年5 月10 日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
財務會計主管	孫銘孝	103.8.11	104. 3.13	個人生涯規劃

四、會計師公費資訊

(一)個別揭露會計師公費

單位：新台幣千元

會計師姓名	審計公費	非審計公費	查核期間
		移轉訂價報告
寇惠植郭欣怡	3,940	-	104/1/1~12/31
陳志愷	-	280	104/1/1~12/31

(二) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無此情形。
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此情形。

五、更換會計師資訊：無。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無此情形。
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
一
( ) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

單位：千股

				單位：千股	單位：千股
職稱	姓名	104年度		105年度截至 4月10日止
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長/總經理/10% 以上股東	廖宗仁	0	0	0	0
董事	王淑貞	0	0	0	0
董事/10%以上股東	萬旭投資(股)公司代表人-王怡嫻	3,030	0	432	0
董事/10%以上股東	億潤投資(股)公司代表人-李盛鑫	4,213	0	117	0
董事	謝其嘉	0	0	0	0
監察人	廖如卿	0	0	0	0
監察人	余文清(104.9.22 解任)	0	0	-	-
監察人	黃晉隆	0	0	0	0
協理	陳人齊(104.1.1 辭任)	0	0	-	-
協理	王怡嫻	0	0	0	0
協理	張綉香	0	0	0	0
協理	于明奎	0	0	0	0
協理	陳林麟	0	0	0	0
財會主管	孫銘孝(104.3.13 辭任)	0	0	-	-
財會主管	林美蓮(104.3.13 新任)	0	0	0	0

(二)股權移轉資訊

董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉或股權質押股權移轉之相對人為關係人者：無此情形。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係

105 年4 月10 日

姓名	本人	本人	配偶及未成年子女	配偶及未成年子女	利用他人名義	利用他人名義	前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係	前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	姓名	關係
億潤投資(股) 公司代表人 -李盛鑫	28,216,212	14.35%	0	0.00%	0	-	王淑貞廖宗仁	負責人董事
萬旭投資(股) 公司代表人 -王怡嫻	24,303,397	12.36%	0	0.00%	0	-	廖宗仁王淑貞	負責人董事
廖宗仁	18,949,417	9.63%	5,766,547	2.93%	0	-	萬旭投資 (股)公司王淑貞廖心蓓廖如好廖如卿	負責人二親等二親等二親等二親等
王淑貞	5,766,547	2.93%	18,949,417	9.63%	0	-	億潤投資 (股)公司廖宗仁廖心蓓	負責人二親等二親等
廖心蓓	3,292,333	1.67%	0	-	0	-	廖宗仁王淑貞	二親等二親等
林勃遠	2,291,596	1.17%	0	-	0	-	廖如卿林崇堯	二親等二親等
廖如卿	2,240,541	1.14%	1,690,929	0.86%	0	-	廖宗仁廖如好林崇堯林勃遠	二親等二親等二親等二親等
林崇堯	1,690,929	0.86%	2,240,541	1.14%	0	-	廖如卿林勃遠	二親等二親等
花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶	1,412,000	0.72%	0	0.00%	0	-	-	-
廖如好	1,341,188	0.68%	0	0.00%	0	-	廖宗仁廖如卿	二親等二親等

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例。

綜合持股比例

轉投資事業 (註)	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	綜合投資	綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
萬輝企業有限公司 Bright Wonder(Mauritius) KoBrite 利昇國際實業有限公司 American Bright 萬旭企業有限公司久禾光電(股)公司	11,460 5,000 7,761,652 35,750 150,588 3 5,820	99.65% 100.00% 85.20% 59.57% 45.63% 23.03% 19.04%	40 - - 11,950 - 3 218	0.35% - - 19.93% - 25.00% 0.69%	11,500 5,000 7,761,652 44,700 150,588 7 6,013	100.00% 100.00% 85.20% 79.50% 45.63% 48.03% 19.75%

註：係公司採用權益法之長期投資

備註	其他	－－－－－－－ (88)台財證(一)第 70838 號 (89)台財證(一)第 71432 號 (90)台財證(一)第146154 號台財證一字第0910148771 號台財證一字第0920129544 號證期一字第0930129606 號金管證一字第0940129144 號金管證一字第0950130503 號金管證一字第0960031969 號金管證一字第0960031777 號金管證一字第0970032588 號金管證發字第0980036139 號金管證發字第0990033948 號
	以現金以外之財產抵充股款者	無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無	備註		上市公司股票
	股本來源	現金增資現金增資現金增資現金增資現金增資現金增資現增.盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈餘.員工紅利盈轉. 資轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈餘.員工紅利盈轉. 資轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利現金增資盈轉.員工紅利盈餘.資轉.員工紅利盈轉.員工紅利
			核定股本	合計	250,000,000
實收股本	金額 (千元)	1.13 7,000 20,000 60,000 100,000 195,000 350,000 427,000 519,900 630,000 720,000 820,000 1,046,000 1,250,000 1,450,000 1,570,000 1,680,000 1,834,400 1,946,824 1,966,742
				未發行股份	53,325,776
	股數 (千股)	1.13 7 20 6,000 10,000 19,500 35,000 42,700 51,990 63,000 72,000 82,000 104,600 125,000 145,000 157,000 168,000 183,440 194,682 196,674
核定股本	金額 (千元)	1,130 7,000 20,000 60,000 100,000 195,000 750,000 750,000 750,000 1,000,000 1,000,000 1,220,000 1,220,000 1,740,000 1,740,000 1,740,000 2,000,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000		流通在外股份	196,674,224
	股數 (千股)	1.13 7 20 6,000 10,000 19,500 75,000 75,000 75,000 100,000 100,000 122,000 122,000 174,000 174,000 174,000 200,000 250,000 250,000 250,000
			股份種類		記名式普通股
	發行價格	1,000 1,000 1,000 10 10 10 20 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
	年月	70.06 73.10 76.04 80.08 84.08 86.08 87.12 88.09 89.09 90.09 91.09 92.08 93.08 94.08 95.08 96.08 96.09 97.08 98.09 99.09

105 年4 月10 日

二、股東結構

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國人	合計
人數	0	1	36	17,582	58	17,677
持有股數	0	11,562	58,915,182	125,176,433	12,571,047	196,674,224
持股比例	-	0.01%	29.96%	63.64%	6.39%	100.00%

三、股權分散情形

105 年4 月10 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至999	5,189	889,286	0.45%
1,000 至5,000	8,924	19,376,277	9.85%
5,001 至10,000	1,796	13,701,554	6.97%
10,001 至15,000	616	7,511,783	3.82%
15,001 至20,000	350	6,413,229	3.26%
20,001 至30,000	315	7,712,648	3.92%
30,001 至40,000	143	5,097,667	2.59%
40,001 至50,000	78	3,610,125	1.84%
50,001 至100,000	156	11,239,653	5.71%
100,001 至200,000	51	7,272,376	3.70%
200,001 至400,000	24	6,404,459	3.26%
400,001 至600,000	9	4,704,107	2.39%
600,001 至800,000	9	6,546,496	3.33%
800,001 至1,000,000	4	3,552,584	1.81%
1,000,001 股以上	13	92,641,980	47.10%
合計	17,677	196,674,224	100.00%

四、主要股東名單

主要股東名單
股份主要股東名稱	持有股數	持有比率％
億潤投資股份有限公司	28216212	1435%
	,,	.
萬旭投資股份有限公司	24303397	1236%
	,,	.
廖宗仁	18949417	963%
	,,	.
王淑貞	5766547	293%
	,,	.
廖心蓓	3292333	167%
	,,	.
林勃遠	2291596	117%
	,,	.
廖如卿	2240541	114%
	,,	.
林崇堯	1690929	086%
	,,	.
花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶	1412000	072%
	,,	.
廖如好	1,341,188	0.68%

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

項目	年度	年度	年度	103 年	104 年	當年度截至 105年5月10 日
每股市價	最高			20.25	16.35	9.85
	最低			10.90	7.25	7.80
	平均			15.58	12.19	-
每股淨值	分配前			13.92	13.47	13.66
	分配後			13.42	註1	註1
每股盈餘	加權平均股數			196,674,224	196,674,224	196,674,224
	每股盈餘		調整前	0.46	(0.07)	0.05
			調整後	0.46	(0.07)	0.05
每股股利	現金股利			0.50 元	註1	－
	無償配股	盈餘配股		－	－	－
		資本公積配股		－	－	－
	累積未付股利			－	－	－
投資報酬分析	本益比			33.87	註2	－
	本利比			31.16	註1	－
	現金股利殖利率			3.21%	註1	－

註 1：104 年度盈餘分配尚未經股東會通過。
註 2：當年度虧損，不計算本益比。
註 3：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 4：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 5：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

六、股利政策及執行狀況

一 ( ) 公司股利政策：

依本公司105 年股東會擬修訂之公司章程第二十條之一規定，本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款、彌補歷年累積虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，並依法令或主管機關規定提列或迴轉特別盈餘公積，如尚有盈餘，其餘額再加計以前年度累積未分配盈餘由董事會擬具分派議案，提請股東會決議分派之。本公司股東股利之發放，採股票股利及現金股利二種，其中現金股利之比率不低於百分之十。

( 二 ) 股利執行狀況：

本公司於105 年3 月18 日經董事會決議通過104 年度盈虧撥補案，經彌補本期虧損並加計迴轉特別盈餘公積後，自可供分配盈餘中提撥新台幣 13,767,196 元配發現金股利，每股新台幣 0.07 元。惟尚須經股東常會通過後方可執行。

七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效、每股盈餘之影響：

本公司104 年度並無無償配股之情形。

八、員工、董事及監察人酬勞

(一)公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：
- 依本公司105 年股東會擬修訂之公司章程第二十條之一規定，本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額後，如尚有餘額，應提撥員工酬勞不低於百分之八及董監酬勞不高於百分之二。員工酬勞、董監酬勞分派比率之決定及員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告於股東會。員工酬勞發給股票或現金之對象包含符合一定條件之從屬公司員工。
(二)本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理
1、本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎：
```
 - 本公司104 年度係依據105 年股東會擬修訂之公司章程規定估列員工、董事及 監察人酬勞， 104 年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前之利益為新台 幣5,692,796 元，無累積虧損需作彌補，故提撥8%，即新台幣455,242 元為員 工酬勞；並提撥2%，即新台幣113,856 元為董監酬勞。
```
- 2、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎：
  - 本公司員工酬勞若經董事會以特別決議以股票分派時，其計算發放股數係以董事會決議發行新股前一日收盤價並考量除權除息之影響為計算基礎。本公司104 年度員工酬勞並未有決議以股票分派之情形。
- 3、實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：
  - 年度合併財務報表發布後仍發生變動，致實際分派金額與估計金額產生差異時，視為會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。
(三)董事會通過之分派酬勞情形：

本公司105 年3 月18 日經董事會決議派之員工董監酬勞及員工紅利係依據105 年股東會擬修訂之公司章程規定估列，以104 年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞

前之利益為新台幣5,692,796 元，無累積虧損需作彌補，故提撥8%，即新台幣455,242 元為員工酬勞；並提撥2%，即新台幣113,856 元為董監酬勞，皆以現金發放。

(四)前一年度員工、董監酬勞之實際分派情形：
本公司103 年度盈餘用以配發員工、董事及監察人酬勞金額分別為8,716,149 及 2,179,037 元，已於104 年度發放完畢，與原董事會決議通過之配發並無差異。
九、公司買回本公司股份情形：無此情形。
十、公司債辦理情形：無此情形。

十一、特別股辦理情形：無此情形。

十二、海外存託憑證辦理情形：無此情形。

105 年 5 月10 日

	105年5 月10 日
員工認股權憑證種類	100 年員工認股權憑證
申報生效日期	101 年1 月10 日
發行（辦理）日期	101 年3 月1 日
發行單位數	4,394,000 單位每單位可認購普通股1 股
發行得認購股數占已發行股份總數比率	2.23%
認股存續期間	103 年3 月01 日 106年2月28 日
履約方式	發行新股
限制認股期間及比率（%）	屆滿2 年可認購 40% 屆滿3 年可認購 70% 屆滿4年可認購100%
已執行取得股數	－
已執行認股金額	－
未執行認股數量	1,928,000 單位
未執行認股者其每股認購價格	25.08
未執行認股數量占已發行股份總數比率（%）	0.9%
對股東權益影響	本認股權憑證得認購普通股5,000,000 股，對原有普通股股東股權可能稀釋比率約為2.54%。本認股權憑證存續期間為五年，於發行日屆滿二年後，分三年執行，對原股東權益逐年稀釋，故其稀釋效果尚屬有限。

		經理人總經理協理協理廖宗仁王怡嫻張綉香 475 0.24% －－－－ 475 25.08 11,913 0.24% 註：不包含已離職或失效員工。十四、限制員工權利新股辦理情形：無。十五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。十六、資金運用計劃執行情形：無。
未執行	未執行認股數量占已發行股份總數比率	0.24%
	未執行認股金額 (仟元)	11,913
	未執行認股價格(元)	25.08
	未執行認股數量 (千股)	475
已執行	已執行認股數量占已發行股份總數比率	－
	已執行認股金額 (仟元)	－
	已執行認股價格(元)	－
	已執行認股數量 (千股)	－
取得認股數量占已發行股份總數比率		0.24%
取得認股數量 (千股)		475
姓名		廖宗仁王怡嫻張綉香
職稱		總經理協理協理
項次		經理人

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍
1.本公司經營業務主要內容
- A. CC01040 照明設備製造業。
- B. CC01080 電子零組件製造業。
- C. CC01110 電腦及其週邊設備製造業。
- D. CE01040 鐘錶製造業。
- E. CH01040 玩具製造業。
- F. E601020 電器安裝業。
- G. E603050 自動控制設備工程業。
- H. E603080 交通號誌安裝工程業。
- I. E605010 電腦設備安裝業。
- J. F113020 電器批發業。
- K. F401010 國際貿易業。
- L. F113070 電信器材批發業。
- M. F213090 交通號誌器材零售業。
- N. I501010 產品設計業。
- O. I301010 資訊軟體服務業。
- P. I301020 資料處理服務業。
- Q. E601010 電器承裝業。
- R. EZ06010 交通標示工程業。
- S. E603090 照明設備安裝工程業。
- T. IG03010 能源技術服務業。
- U. ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止限制之業務。

2.營業比重

產品	營業比重
可見光LED	45 %
不可見光LED	49 %
專案工程	5 %
其他	1 %

3.公司目前之產品

發光二極體(Light Emitting Diode)具有體積小、多色彩、可視性佳、可大量生產等先天性優點，容易製成多項發光元件，而此發光二極體元件則具有無燈絲、低耗電，反應速度快、壽命長，故可廣泛應用於消費性電子產品、資訊、通訊、汽車、交通號誌、工業儀表、以及顯示看版等各種不同領域中。

A.可見光LED

(a) 傳統LED燈

  - 此類產品由於應用廣泛，舉凡各種電子、電器、電機產品、電子玩具、促銷贈品以 及逐漸普遍之電子媒體看板等，皆具有極大之市場胃納量。

(b) 超高亮度LED燈
- 近年來由於LED材料技術不斷改進與突破，亮度持續提昇，未來在價格上亦將漸趨合理，將有可能取代部份傳統燈泡之市場如交通號誌、汽車室內燈、方向指示燈以及尾(煞車)燈、海港及機場信號燈以及緊急逃生指示看板等。
(c) LED組件
在歐、美等先進國家之客戶使用此類元件產品往往因裝配設計需要，必須與塑膠製組合或結合成一組件，以方便其組裝。本公司於是開發有系列標準產品並亦接受依客戶圖面生產之相關組合產品以供市場需求。此類產品由於量大，生產時需要大量人力，因此本公司皆在低價勞力市場組裝，故而可創造較多利潤，目前之產品有各式指示燈與塑膠座組合成單體，分為單、雙及多只之陣列，用於戶外廣告看板之Lamp Cluster，LCD背光板等，供客戶在不同領域中廣泛應用。
(d) 表面黏著型LED(SMD LED)
此類產品主要為因應市場上輕薄短小之需求，SMD LED之市場需求早己快速成長，且其應用範圍也日益廣泛，尤其在無線通訊方面，如行動電話之市場，近年來極為暢旺，而預期台灣在未來幾年將成為全球行動電話之製造重鎮，因此SMD LED勢將成為市場上之另一主流產品。

B.不可見光LED

此類產品主要應用於家用電器、辨公室設備、工業電子、電機產品各種狀態或控制顯示。而在國外如美國、歐洲及日本等國家，其電子遊戲與運動休閒之市場極具規模，需求量非常大，另外室內之公眾資訊看板如機場、車站以及其他室內廣告媒體看板亦為此類產品之另一需求頗大之領域。

(a) 紅外線發射二極體(Infrared LED)

由於我國以往以消費性電子產品較具優勢，故此類產品大都僅應用於家電產品遙控器之發射源，近年以來經由國內業界之努力，我國在電腦工業領域已有長足之進步，現已成為諸多週邊設備之世界主要供應國家，而使得此類產品在電腦產品之應用上亦隨之增加，目前以應用於電腦滑鼠為較大宗。
(b) 受光元件(Photo Sensor)
此類產品包括可見光與紅外線之感應元件或組件，廣泛應用於各類家電產品之遙控、光感應自動控制、警報器感應裝置、電腦週邊之控制或紅外線接收介面等。
- 1.光電晶體(Photo Transistor)
此類產品為矽半導體之一，一般與可見光LED或紅外線發射二極體配對，應用於各類光控開關、電腦滑鼠、光遮斷器以及簡易之光感信號控制如玩具或促銷贈品等。
- 2.光二極體(Photo Diode)
此類產品亦為矽半導體之一種，但屬高速光感應元件，主要應用於各類家電產品遙控、無線耳機、光通訊及電腦的紅外線高速光感應接收界面。

     - 3.光遮斷器(Photo Interrupter)

  - 此類產品係以紅外線發射二極體與光電晶體組合成之元件，廣泛應用於工業自動 控制、電腦週邊如掃瞄器以及照相機等。

4.紅外線接收模組(Ir Receiver Module) 此類產品主要用於各類家電產品如電視、音響、VCD、DVD、空調(冷、暖氣機)、電扇等之遙控接收部份。
(c) 光纖連接傳輸模組(Photo Link Module)
此類產品主要應用於5.1聲道數位光纖訊號傳輸連接之用，如：DVD player,CD player,MD, computer sound card, video game consoles, AC-3 Amplifier…等。
(d) 光耦合器(Photo Coupler)
此類產品係以紅外線發射二極體與光電晶體組合成之元件，廣泛應用於工業自動
控制交換式電源..等。

(二)產業概況：

全球LED元件市場規模持續成長，2013～2018年 CAGR+12% 隨著元件價格大幅下跌，產品 CP 值提高，帶動照明應用市場快速成長，2015 年全球 LED 元件市場約 200 億美元，預估至 2018 年全球 LED 元件市場規模將持續成長至 274 億美元，其中高亮度 LED 仍為 LED 產品主流，而傳統 LED 亮度不高，應用市場受到侷限，但仍有其基本需求，市場比重約 5%，紅外光 LED 為不可見光，近年來包括穿戴、無線傳輸等需求興起，因此比重漸提高。

==> picture [215 x 173] intentionally omitted <==

==> picture [217 x 168] intentionally omitted <==

資料來源：ITIS Dec. 2015

2016~2020 年 LED 照明可望高速成長
LED 照明產品價格仍高於傳統照明產品，價格持續下滑為大勢所趨。隨著發光效率提升與報價下滑，美國 DOE 預估 2016 年 10W LED 燈泡售價將由 2013 年的 16 美元，下滑至 10 美元不到，至 2020 年 LED 元件價格為每千流明 0.5 美元，與傳統省電燈泡價差將收斂到 10%以內，LED 照明甜蜜點正式來臨， 2016~2020 年 LED 照明可望高速成長。

==> picture [524 x 219] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

10WLED 燈泡售價趨勢
省
電
燈
泡
價
格
2016 年起 LED 與傳統照帶
明
將正式黃金交叉！
資料來源：DOE Dec. 2015
----- End of picture text -----

3. 中大尺寸背光市場飽和，照明大餅持續擴增，利基型應用則快速崛起

由於 LED TV/Monitor/nb 等中大尺寸背光市場已飽和，加上亮度提升，減少 LED 用量，整體背光產值呈現衰退，產業亮點為 LED 照明(燈泡/燈管/智慧照明系統) 與利基型應用(車用/手機閃光燈/IR UV LED)。

==> picture [297 x 192] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 47] intentionally omitted <==

資料來源：ITIS， Dec. 2015

==> picture [482 x 39] intentionally omitted <==

4. 兩岸LED供應鏈-政策作多，中國上下游快速崛起

中國 LED 產業在「十二五計畫/2011~2015 年」積極扶植下，從上游晶粒至下游封裝均蓬勃發展，2014 年全中國 LED 企業超過 20,000 家，但在供過於求的殺價競爭，加上政府補貼逐年縮減下，2015 年至少超過 4,000 家 LED 企業退出市場，上下游大者恆大趨勢日益明顯。

==> picture [388 x 246] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

中國
臺灣晶電、新世紀、光鋐貝、宏齊、佰鴻、艾笛億光、光寶、隆達、榮創、東
森、華興
歐洲、日本
美國、韓國
資料來源：ITIS 2015
----- End of picture text -----

5. 智慧照明、車用LED、手機閃光燈與UV/IR LED 為2016年產業亮點

LED 照明甜蜜點正式來臨，具備更高附加價值的智慧照明系統將逐漸跨進日常生活，而智慧手機相機化，拍照功能越趨強大，逐漸取代傳統相機，補光功能帶起大功率 LED 需求。IR/UV LED 搭上穿戴商機、物聯網、生物辨識與感測器，因此除了廣泛應用在 3C 產品外，也可望開始大量導入。

==> picture [361 x 164] intentionally omitted <==

==> picture [117 x 173] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

F
智慧照明
車用 LED
2016~
手機閃光
----- End of picture text -----

資料來源：ITIS Dec. 2015

iPhone 5S 開始帶起 Flash LED 風潮智慧手機拍照逐漸取代傳統相機，APPLE 於 2013 年推出的 iPhone 5S 搭載 2 顆 Flash LED，除原本冷白光 LED 外，再新增一顆暖白光 LED，期望提升消費者拍照體驗。

==> picture [511 x 282] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

右邊採雙色溫 LED 拍攝的照片具較高演色性
因此膚色呈現更自然
單色溫 LED 雙色溫
LED
資料來源：TRI Dec. 2015
----- End of picture text -----

7. IR LED 正迅速應用於生物辨識領域

3C 產品所用的接近感測器，採典型峰值波長為 850~950nm 的高亮度 IR LED，如智慧手機接聽來電時，內建的 IR LED 會自動偵測臉部存在，而自動關閉螢幕，並免誤觸按鍵並節省電源。由於 IR LED 可分辨景深，拍出立體影象，具較高的穿透性，為人體血液所吸收的波長，因此被廣泛應用在生物辨識領域。

==> picture [75 x 73] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

常見 3C 產
品
IR LED
感測應用
----- End of picture text -----

==> picture [335 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [461 x 32] intentionally omitted <==

==> picture [76 x 109] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

未來生物
辨識身份
系統將廣
泛搭配 IR
LED
----- End of picture text -----

==> picture [334 x 116] intentionally omitted <==

資料來源：TRI Dec. 2015

穿戴裝置主打健康照護，IR LED 為不可或缺元件
Apple Watch 心率感應器使用光體積變化掃描法。血液之所以是紅色的，是因為它反射紅光並吸收綠光。Apple Watch 採用的綠光 LED，用來偵測任何特定時間流經手腕的血液量。心臟跳動時，手腕血流量會增加（綠光吸收量同步增加），而在心跳之間，手腕血流量會減少。Apple Watch 的 LED 燈每秒閃爍數百次，藉此計算出每分鐘的心跳次數， Apple Watch 每 10 分鐘測量一次心率，然後儲存在「Health」APP。

==> picture [266 x 153] intentionally omitted <==

==> picture [262 x 153] intentionally omitted <==

資料來源：TRI Dec. 2015

UV LED 更具效率，正快速取代傳統熱固化方法
UV LED 波長可集中在所需波段，效率更高、開關快速，可應用於熱敏感材質，且體積固化前變化小，基材不易變形。2008~2014 年 UV LED 產值的年複合成長率達 28%，隨著 UV LED 應用面持續擴大，預估未來產值將由 2014 年的 9,000 萬美元，大幅成長至 2019 年的 5.2 億美元，年增率高達 477%。

==> picture [297 x 192] intentionally omitted <==

==> picture [181 x 22] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

UV-A 的光固化應用
----- End of picture text -----

==> picture [247 x 130] intentionally omitted <==

(三)技術及研究發展慨況

1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元
年度	研發費用
104 年度	28,577
105 年第一季	6,872

2.開發成功之技術或產品:

LED 光源產品上：
A.採用自有專利技術與特殊製程，成功開發出新一代藍寶石360 度全周LED 光源 (Filasun&Filament 等產品)，擁有360 度發光角度、高顯色指數90 以上與高光效 180lm/W 之新世代產品，不但響應節能環保，還擁有能完全取代烏斯燈泡的環境光源優勢，帶給人們新的視覺感受。
B.外觀新穎獨特且電子科技安全耐用，省錢又環保的LED 蠟燭燈，擁有產品高性能與大發光角度的特點。
另外，參與2015 年經濟部能專計畫，進行高效能LED 光源開發與應用研究，獲選為亮點計畫執行廠商。在室內照明產品上：10W 海王星球泡燈已取得國內CNS、BSMI 及節能標章相關認証，並榮獲 2015 年金點設計獎。2 呎及4 呎 T8 燈管產品也同時通過CNS 相關認證。在戶外照明產品上：全系列模組化路燈，為國內2015 第一家取得路燈節能標章認證的公司，對於國內外公共工程標案上，具有絕對得標優勢。在特殊照明新應用上：開發出多款植物照明專用特殊波長燈管、大棚燈產品，已實際銷售至農場及植物工廠中。在利基型產品上：LED 紅外線及馬達模組產品配合客戶進行開發，成功運用於智慧機器人及智能掃地機產品上。。

3.未來研發計劃:

本公司未來研發方向將朝次世代照明光源、路燈、車用方向燈、頭燈及霧燈模組式及高效率全周光源燈具、助植物成長的光源、IR 光源模組、背光源模組、資訊顯示看板、號誌燈…等領域發展，發展360 度全周光源、藍寶石光源、高功率、高效率、節能環保之新型點、線、面三方狀態之多元光源元件，以供應多方面之市場需求。蔬菜、肉、魚銷售照明燈管：

農業照明的市場潛力巨大，按照現在人均國內蔬菜的消耗量占到國家不到40%，2015 年全年中國蔬菜消耗總量大概就是1300 億人民幣，如果要達到兩倍的增長，就是未來中國的蔬菜在2600 億左右。市場中賣蔬菜、肉、魚，使用一些普通的照明燈具不能體現出蔬菜，肉，魚鮮豔感。這塊市場一直存在，只是沒有太多的人去研究使用怎樣的混光波長可以使蔬菜，肉，魚更有鮮豔感。當有這類燈具出來，相信有一定的市場份額，同時可以發展至冷凍櫃與冰箱等產品中使用。 LED 車用市場：

汽車LED 燈市場中一直以來儀錶盤使用的LED 燈低亮度，大多使用單色產品，在封裝中LED 單色光比白光難做，銀膠容易剝離，目前後煞車市場為採用陣列式單顆LED 構成、測邊燈與閃黃燈為採用單顆與多顆LED 構成、後照鏡燈為串列式結構之LED 組成，隨著封裝技術的提升，可以封裝出高可靠性的產品。目前車載部分產品可以配合的LED 機種3528，0805 紅光/黃光/白光。主要以國內汽車市場開發運用。另外LED 車用側邊燈、指示燈、煞車燈與大燈等，皆是後續的新產品開發重點，以高光效、高性能、環保節能為主軸進行開發。

高功率、多角度、小尺寸集成IR 光源設計：

IR 的應用非常的廣泛，例如：IR 人體體溫感應設備，可時時感溫。物體移動偵測，小角落也不錯過。能檢測身份的光源”虹膜識別、人臉識別 “，安全又智慧的遙控器，無隔壁牆的雜訊。醫療與飛行的健康利器，無電磁波干擾。大型多點觸控面板以及安防監視攝影機，其中利用不可見光的特性，IR LED 可應用於軍事用途或幼兒監控系統等場所。現階段將開發出能適用於虹膜識別的IR 光源。未來本公司將全力發展的新產品茲介紹如下：
(1) 遠端無線控制智慧型LED 路燈及隧道燈等戶外燈具。
(2) 高光效高顯色指數天井燈。
(3) 高瓦數球泡燈。
(4) 農、漁、牧用LED 照明燈具。
(5) 高演色性暖色系LED 光源。
(6) 陶瓷基板/矽基板高功率LED 光源。
(7) 蔬菜、肉、魚銷售照明燈管。
(8) 車用各款式LED 燈泡設計。
(9) 高功率、多角度、小尺寸集成IR 光源設計。

(四)長、短期業務發展計劃

短期：擴展傳統LED 元件市場，積極佈局背光LED 元件之應用領域，並針對交通號誌、車用照明、戶外照明、商業照明及室內輔助照明等產品推展重點客戶，以達到市佔率的增加。
長期：針對未來背光、照明、 UV 、 IR 及車用等市場，推出性價比高的產品，快速導入市場，以多元性、品質優、服務好的業務推展，滿足各個層面的客戶需求。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1.本公司產品之銷售地區及市場佔有率：

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度地區	104 年度
	銷售額	比例(%)
中國大陸	1,487,407	73 %
台灣	367,722	18 %
美國	141,877	7 %
其他	51,928	2 %
合計	2,048,934	100 %

2. 主要產品之重要用途

產品	主要應用
可見光LED	電腦週邊、通訊、電器、玩具、醫療器材、燈飾、電子看板等
不可見光LED	工業自動控制、家電產品、電機產品、工業電子、家電產品遙控器等

3.市場未來的供需狀況與成長性

由於環保意識持續抬頭，促使低耗能光源產品持續被開發，廣泛應用在各類民生電器、消費性電子、醫療及汽車等產品，未來LED 元件的市場需求面呈現穩定成長的趨勢。但由於惟中國廠商的削價惡性競爭，也使得市場需求雖成長但呈現獲利萎縮的情況。

4.競爭利基

(1)產品應用面廣泛：
本公司所生產的LED 元件為電子商品中不可或缺之零件，日常生活使用到電器產品多與其息息相關，屬於無可替代之產品，客戶廣泛的分佈於消費性電子、電腦及週邊設備、通訊電信、汽車等相關產業，市場面需求仍呈現成長趨勢。
(2)生產技術精良

本公司成立超過30 年，擁有精實優良的生產技術，為LED 元件製造產業之優良製造廠商，並獲得ISO14000 及ISO/TS16949 品質認證。在高度自動化生產下，品質深受客戶肯定。

(3)上下游整合分工，原物料供應穩定
本公司擁有LED 上游晶元、支架至封裝等各製造階段的分工，以確保原物料供應充足與品質的穩定。

5.發展遠景之有利、不利因素及因應對策
(1)有利因素：
A.市場需求面持續成長：

由於全球面臨能源耗竭危機，致使環保意識抬頭，本公司生產的LED 元件屬於低耗能的產品應用，可廣泛應用在消費性電子、電腦及週邊設備、通訊電信、汽車等相關產業，為生產相關產品不可或缺之零件，市場需求面持續看好。

B.優良的技術與上中下有整合分工：

台灣LED 產業經過數十年的發展，上中下游技術整合已穩定而成熟，其優良的生產技術與產品品質，一直在國際間具有強勢的競爭力，而本公司亦為國內LED 產業的堅強基石，擁有純熟精良的生產技術，本公司同時透過上中下游整合分工，加強產業中的競爭力，使公司能永續發展。

(2)不利因素與因應對策
A.中國廠商的惡性競爭：

近年來LED 產業蓬勃發展，帶動更多製造業者投入生產行列，而中國廠商在政府的政策補貼下，進行惡性的削價競爭，大量的低價與劣質產品造成市場供需失衡。

因應對策：為避免陷入惡性削價競爭，本公司透過提升產品品質，專注製造差異化、高品質產品，並不斷地開發新產品的應用，以期擴大行銷之產業領域。

B.生產環境持續惡化：

原有國際化分工模式帶來的優勢，在勞工意識高漲、各國保護主義下，生產基地的成本日漸提高，而高度資本化投資，生產基地移轉不易。本公司設立在中國大陸的生產工廠，近年來即面臨人工成本持續上升、物價上漲、稅賦優惠取消，加上當地政府的保護政策，致使經營環境惡化。

因應對策：本公司積極提高生產自動化比重及製程改善工程，以更有效率的生產模式來降低生產成本，以提高產品的競爭力，。

(二)主要產品之產製過程

(1) Lamp 流程圖 (2) Display 流程圖 (3) Chip Led 流程圖

==> picture [439 x 548] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

晶粒晶粒晶粒
膠蓋排列
固晶固晶
固晶
封膠
銀膠硬化銀膠硬化
銀膠硬化
脫泡
銲線銲線銲線
注膠壓模成型
套 PCB
成型烘烤長烤
短烤
長烤
清洗
長烤
一次前切
烘乾
測試
鍍錫
切割
分 BIN
二次前切
剝料
包裝
測試
清洗
入庫
後切
烘乾
分 BIN
測試
包裝
分 BIN
入庫
包裝
入庫
----- End of picture text -----

(三)主要原料供應狀況

本公司生產之可見光及不可見光元件等系列產品，主要原料為晶片、支架及PCB 板等，由於集團內上下游整合分工，主要原料部分可由集團內子公司KoBrite、利盛電子及轉投資公司億潤電子等供應，其供料來源穩定。

(四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上廠商(客戶)名稱及其進(銷)貨金額、比例及增減變動原因
最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上廠商

	103 年	103 年	103 年		104 年	104 年	104 年		105 年第一季	105 年第一季	105 年第一季
名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係
光磊	281,794	30%	無	光磊	140,731	15%	無	光磊	24,830	12%	無
其他	665,053	70%	-	其他	820,836	85%	-	其他	185,468	88%	-
進貨淨額	946,847	100%		進貨淨額	961,567	100%		進貨淨額	210,298	100%

光磊為本公司之晶片供應廠商之一，。本公司對於原物料採購係綜合考量品質、價格及交貨情形，且為避免過度集中，因此與多家供應商保持良好關係。

2.最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上客戶

本公司最近二年度度皆無單一客戶銷貨金額達銷貨總額10%以上。

(五)最近二年度產銷量值表

1.最近二年度主要產品生產量值表

單位：Kpcs⁄仟元

				單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元
生年產度量值主要商品	104 年度			103 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
可見光LED	5,000,000	1,657,241	827,250	5,000,000	2,561,488	1,165,189
不可見光LED	1,000,000	783,387	1,131,764	1,000,000	491,211	808,207
合計	6,000,000	2,440,628	1,959,014	6,000,000	3,052,699	1,973,396

本公司主要產品之生產工廠設於中國大陸，以上產量不包含委外加工。

2.最近二年度銷售量值表

單位：Kpcs ⁄仟元

					單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元
銷年售度量值主要商品（或部門別）	104 年度				103 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
可見光LED	192,110	223,685	1,417,480	614,941	239,584	262,006	1,823,835	798,580
不可見光LED	36,201	45,870	597,722	960,577	46,507	97,714	796,001	1,117,321
其他		98,137		105,724		236,934		80,234
合計	228,311	367,692	2,015,202	1,681,242	286,091	596,654	2,619,836	1,996,135

三、最近二年度從業員工概況：

年度	年度	103 年度	104 年度	截至 105年5月10日
員工人數	直接人員	0	0	0
	間接人員	114	103	96
	合計	114	103	96
	平均年歲	39	41	40
	平均服務年資	9	10	10
學歷分布比率	博士	2	1	1
	碩士	11	11	12
	大專	87	78	71
	高中	11	10	9
	高中以下	3	3	3

四、環保支出資訊

(1)本公司以生產融合於地球環境的商品為目標，落實對環境保護為重要使命，本公司主要從事發光元件及感測元件之封裝事業，主要生產廠區設於中國大陸，集團內各子公司皆遵循集團之環保經營理念，對於在生產過程中並無污染環境情事，並且符合當地政府的環保政策。
(2) 有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：不適用。
(3) 最近三年度公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：無。
(4) 最近三年度公司因污染環境所受損失（包括賠償），處分之總額，與其未來因應
對策（包括改善措施）及可能之支出：無。
(5)目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來三年度預計之重大環保資本支出：無。
(6)因應RoHS 對本公司財務業務之影響：本公司產品皆已符合RoHS 相關規範，故對業務及財務方面並無影響。

五、勞資關係

1.員工福利措施
本公司於民國七十年成立，為使員工安心工作，生活無後顧之憂，已依勞基法訂定員工工作規則，並成立勞工退休準備金監督委員會，負責退休準備金之提撥及運用監督，另設職工福利委員會，統籌全年度員工福利金規劃及福利金之收支管理。
(1)本公司員工均依法享有勞保及全民健保。
(2)本公司員工均依法享有特別休假。
(3)本公司員工之加班費均依法給付。
(4)本公司員工均享有員工入股之權利。
(5)本公司員工進修工作相關課程，得享有部份課程補助費及獎學金。
104 年員工進修及訓練：

分類	班次數	總人次	總時數
專業訓練	8	9	51
通識訓練	14	93	294.5
管理才能	1	1	12
新進人員訓練	3	7	21
總計	26	110	378.5

     - (6)本公司員工於婚喪喜慶時，均依勞基法規定給予休假，並享有福利金之補助。

  - (7)本公司員工於每年三大節慶時，均可獲發禮金（券）；尾牙聚餐時除有摸彩

  - 權利外，資深人員並可獲發紀念品。

     - (8)本公司員工均可獲發生日禮金（券）。

     - (9)本公司員工均有參加職工福利委員會所舉辦國內外旅遊之權利。

2.退休制度與其實施情形
本公司設有勞工退休辦法，並依（76）北府社四字第41057 號設置勞工退休基金監督委員會，負責退休基金之保管與運用事宜。此外本公司於每個月均按照當月員工薪資額提撥一定比率退休準備金，並儲存於臺灣銀行之『佰鴻工業股份有限公司勞工退休準備金監督委員會』之專戶內。截至105 年3 月31 日止，本公司提撥於臺灣銀行之退休準備金金額為新台幣19,907,320 元整。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。
3.勞資協議情形
本公司一向秉持自主管理之精神，每個部門或每一成員間均有有效之溝通管道與空間，相互了解，並透過業務會議相互研討，有效溝通，故勞資關係極為和諧。
4.最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失:無。
5.有無爭訟事件及勞資間關係有無尚須協調之處:無。

六、重要契約：無。

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料

(一)簡明資產負債表

合併資產負債表-國際財務報導準則

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		100 年	101 年	102 年	103 年	104 年	當年度截至 3 月31 日財務資料 (經核閱)
流動資產		註1	3,818,120	2,428,688	2,358,676	2,224,215	2,080,887
不動產、廠房及設備			1,125,152	959,937	1,127,947	981,283	946,480
無形	資產		-	-	-	-	-
其他	資產		121,131	89,820	68,449	120,046	149,783
資產	總額		5,334,121	3,757,029	3,878,541	3,772,079	3,752,328
流動負債	分配前		2,365,128	695,086	722,099	738,780	711,296
	分配後		2,365,128	695,086	722,099	註2	註2
非流動負債			129,066	104,471	119,599	147,651	123,833
負債總額	分配前		2,494,194	799,557	841,698	886,431	835,129
	分配後		2,494,194	799,557	841,698	註2	註2
歸屬於母公司業主之權益			2,601,250	2,687,899	2,737,415	2,649,062	2,687,263
股本			1,966,742	1,966,742	1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本公積			448,222	451,680	453,195	459,915	460,177
保留盈餘	分配前		328,202	366,707	386,359	269,315	279,610
	分配後		328,202	366,707	386,359	註2	註2
其他權益			(141,916)	(97,230)	(68,881)	(46,910)	(19,266)
庫藏股票			-	-	-	-	-
非控制權益			238,677	269,573	299,428	236,586	229,936
權益總額	分配前		2,839,927	2,957,472	3,036,843	2,885,648	2,917,199
	分配後		2,839,927	2,957,472	3,036,843	註2	註2

註1：100年尚未採用國際財務財務報導準則；101-104年度經會計師查核簽證。

註2：104年度盈餘分配案尚未經股東會決議

個體資產負債表-國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	100 年	101 年	102 年	103 年	104 年	當年度截至 3 月31 日財務資料
流動資產		註1	3,042,465	1,516,336	1,419,813	999,098	註3
不動產、廠房及設備			59,871	58,151	56,483	55,857
無形	資產		-	-	-	-
其他	資產		105,800	70,403	48,853	67,798
資產	總額		5,411,154	3,990,361	4,211,683	3,948,907
流動負債	分配前		2,754,648	1,254,792	1,421,918	1,197,200
	分配後		2,754,648	1,254,792	1,421,918	註2
非流動	負債		55,256	47,670	52,350	102,645
負債總額	分配前		2,809,904	1,302,462	1,474,268	1,299,845
	分配後		2,809,904	1,302,462	1,474,268	註2
股	本		1,966,742	1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本	公積		448,222	451,680	453,195	459,915
保留盈餘	分配前		328,202	366,707	386,359	269,315
	分配後		328,202	366,707	386,359	註2
其他	權益		(141,916)	(97,230)	(68,881)	(46,910)
庫藏	股票		-	-	-	-
權益總額	分配前		2,601,250	2,687,899	2,737,415	2,649,062
	分配後		2,601,250	2,687,899	2,737,415	註2

註1：100年尚未採用國際財務財務報導準則；101-104年度經會計師查核簽證。
註2：104年度盈餘分配案尚未經股東會決議
註3：105年第一季無經會計師核閱之個體財務資料。

- 合併資產負債表我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
流動資產		4,545,931	3,846,294	註2	註2	註2
基金及長期投資		271,736	269,873
固定	資產	1,325,636	1,087,632
無形	資產	-	-
其他	資產	32,406	87,421
資產	總額	6,175,709	5,291,220
流動負債	分配前	679,994	2,359,208
	分配後	876,668	2,359,208
長期	負債	1,945,543	62,033
其他	負債	91,016	52,484
負債總額	分配前	2,716,553	2,473,725
	分配後	2,913,227	2,473,725
股	本	1,966,742	1,966,742
資本	公積	444,175	456,927
保留盈餘	分配前	910,798	358,037
	分配後	714,124	358,037
金融商品未實現損益		(127,009)	(139,005)
累積換算調整數		(20,302)	(43,393)
未認列為退休金成本之淨損失		(12,022)	(7,528)
股東權益總額	分配前	3,459,156	2,817,495
	分配後	3,262,482	2,817,495

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

個體資產負債表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
流動資產		3,754,137	3,071,096	註2	註2	註2
基金及長期投資		2,320,106	2,185,469
固定	資產	62,179	59,871
無形	資產	0	0
其他	資產	18,248	72,090
資產	總額	6,154,670	5,388,526
流動負債	分配前	1,064,842	2,751,969
	分配後	1,261,516	2,751,969
長期	負債	1,862,676	-
其他	負債	64,770	44,777
負債總額	分配前	2,992,288	2,796,746
	分配後	3,188,962	2,796,746
股	本	1,966,742	1,966,742
資本	公積	444,175	456,927
保留盈餘	分配前	910,798	358,037
	分配後	714,124	358,037
金融商品未實現損益		(127,009)	(139,005)
累積換算調整數		(20,302)	(43,393)
未認列為退休金成本之淨損失		(12,022)	(7,528)
股東權益總額	分配前	3,162,382	2,591,780
	分配後	2,965,708	2,591,780

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

(二) 合併簡明綜合損益表

合併損益表-國際財務報導準則

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	100 年	101 年	102 年	103 年	104 年	當年度截至 3 月31 日財務資料 (經核閱)
營業收入	註1	3,327,511	2,762,165	2,451,009	2,048,934	471,592
營業毛利		233,120	410,722	367,486	256,855	111,700
營業( 損) 益		(363,479)	(15,938)	(72,831)	(108,977)	1,132
營業外收入及支出		(5,720)	34,080	123,304	62,190	5,602
稅前淨利		(369,199)	18,142	50,473	(46,787)	6,734
繼續營業單位本期淨利		(415,863)	(18,590)	15,959	(72,121)	4,904
停業單位損失		-	-	-	-	-
本期淨利（損）		(415,863)	(18,590)	15,959	(72,121)	4,904
本期其他綜合損益（稅後淨額）		(10,127)	50,324	29,764	15,926	26,385
本期綜合損益總額		(425,990)	31,734	45,723	(56,195)	31,289
淨利歸屬於母公司業主		(356,801)	32,336	90,329	(14,379)	10,295
淨利歸屬於非控制權益		(59,062)	(50,926)	(74,370)	(57,742)	(5,391)
綜合損益總額歸屬於母公司業主		(366,584)	83,191	116,837	6,043	37,939
綜合損益總額歸屬於非控制權益		(59,406)	(51,457)	(71,114)	(62,238)	(6,650)
每股盈餘( 元)		(1.81)	0.16	0.46	(0.07)	0.05

註1：100年尚未採用國際財務財務報導準則；

註2：101-104年度經會計師查核簽證。

個體綜合損益表-國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度項目	100 年	101 年	102 年	103 年	104 年	當年度截至 3 月31 日財務資料
營業收入	註1	2,925,931	2,555,675	2,592,789	1,280,199	註3
營業毛利		264,843	219,237	238,146	183,239
營業損益		(143,195)	73,044	80,939	62,505
營業外收入及支出		(174,122)	(21,013)	35,339	(57,381)
稅前淨利		(317,317)	52,031	116,278	5,124
本期淨利（損）		(356,801)	32,336	90,329	(14,379)
本期其他綜合損益（稅後淨額）		(9,783)	50,855	26,508	20,422
本期綜合損益總額		(366,584)	83,191	116,837	6,043
每股盈餘( 元)		(1.81)	0.16	0.46	(0.07)

註1：100年尚未採用國際財務財務報導準則；

註 2 ：101-104年度經會計師查核簽證。
註3：105年第一季並未有經會計師核閱之個體財務資料。

合併損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	最近五年度財務資料
	100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
營業收入	4,334,311	3,327,511	註2	註2	註2
營業毛利	611,057	233,120
營業損益	119,251	(365,495)
營業外收入及利益	104,905	80,227
營業外費用及損失	73,878	84,725
繼續營業部門稅前損益	150,278	(369,993)
繼續營業部門損益	126,471	(416,326)
停業部門損益	-	-
非常損益	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-
本期損益	126,471	(416,326)
每股盈餘	0.90	(1.81)

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

個體損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料
	100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
營業收入	4,099,505	2,925,931	註2	註2	註2
營業毛利	402,341	264,843
營業損益	104,194	(145,136)
營業外收入及利益	157,710	20,232
營業外費用及損失	37,563	192,030
繼續營業部門稅前損益	224,341	(316,934)
繼續營業部門損益	177,516	(356,087)
停業部門損益	-	-
非常損益	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-
本期損益	177,516	(356,087)
每股盈餘	0.90	(1.81)

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師	查核意見
100	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、顏幸福	無保留意見
101	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、郭冠纓	無保留意見
102	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、郭冠纓	無保留意見
103	安侯建業聯合會計師事務所	寇惠植、郭欣怡	無保留意見
104	安侯建業聯合會計師事務所	寇惠植、郭欣怡	無保留意見

二、最近五年度財務分析

（一）合併財務分析-國際財務報導準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	105 年度截至3 / 31 （註2）
			100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
財務結構（％）	負債占資產比率		註3	46.76	21.28	21.70	23.50	22.26
	長期資金占不動產、廠房及設備比率			263.87	313.56	273.05	309.12	321.3
償債能力 (％)	流動比率			161.43	349.41	326.64	301.07	292.55
	速動比率			133.18	284.14	283.30	255.87	236.86
	利息保障倍數			(9.98)	2.74	10.88	(14.97)	12.96
經營能力	應收款項週轉率（次）			2.69	2.98	2.56	2.34	2.37
	平均收現日數			135.45	122.58	142.72	156.00	153.83
	存貨週轉率（次）			6.57	6.11	6.62	6.29	4.61
	平均銷貨日數			55.58	59.74	55.16	57.99	79.16
	應付款項週轉率（次）			6.70	5.60	4.51	4.39	3.82
	不動產、產房及設備週轉率（次）			2.70	2.65	2.35	1.94	1.96
	總資產週轉率（次）			0.58	0.74	0.64	0.54	0.50
獲利能力	資產報酬率（％）			(6.73)	(0.22)	0.53	(1.82)	0.14
	股東權益報酬率（％）			(13.22)	(0.64)	0.53	(2.44)	0.17
	占實收資本額比率(%)	營業利益		(0.81)	(18.48)	(3.70)	(5.54)	0.06
		稅前純益		0.92	(18.77)	2.57	(2.38)	0.34
	純益率（％）			(12.50)	(0.67)	0.65	(3.52)	1.04
	每股盈餘（元）-追溯調整後			(1.81)	0.16	0.46	(0.07)	0.05
現金流量	現金流量比率（％）			22.77	77.47	73.71	38.80	(5.28)
	淨現金流量允當比率（％）			註3	註3	註3	註3	註3
	現金再投資比率（％）			5.72	8.78	7.41	3.07	(2.27)
槓桿度	營運槓桿度			0.23	(16.01)	2.44	(0.94)	35.99
	財務槓桿度			0.92	0.61	0.93	0.97	0.67
最近二年度各項財務比率變動原因(增減變動達20%以上者)： 1.利息保障倍數變動：因本期營運狀況不佳產生虧損所致。 2.獲利能力各項比率變動：因本期營運狀況不佳產生虧損所致。 3.現金流量比率及現金再投資比率變動：因本期營業活動淨現金流入增加幅度較上期滅少所致。 4.營運槓桿度變動：因本期營業損益較上期下降所致。

註1：經會計師查核簽證

註2：經會計師核閱簽證

註3：採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度。

(二)個體財務分析-國際財務報導準則

年度分析項目(註5)	年度分析項目(註5)		最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	當年度截至 105 年 3 月31 日
		100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
財務結構（％）	負債占資產比率	註2	51.93	32.64	35.00	32.92	註3
	長期資金占不動產、廠房及設備比率		4,437.05	4,704.25	4,939.12	4,926.34
償債能力 (％)	流動比率		110.45	120.84	99.85	83.45
	速動比率		99.54	97.49	85.09	82.12
	利息保障倍數		-9.65	7.91	38760.33	9.90
經營能力	應收款項週轉率（次）		2.42	3.10	3.16	1.72
	平均收現日數		150.9	117.59	115.64	212
	存貨週轉率（次）		7.68	7.95	9.44	9.83
	應付款項週轉率（次）		2.88	2.29	1.83	0.87
	平均銷貨日數		47.54	45.89	38.67	37.15
	不動產、廠房及設備週轉率（次）		47.95	43.31	45.90	22.79
	總資產週轉率（次）		0.50	0.55	0.62	0.31
獲利能力	資產報酬率（％）		(5.74)	0.82	2.20	(0.34)
	權益報酬率（％）		(12.40)	1.22	3.33	(0.53)
	稅前純益占實收資本額比率(%)		(16.13)	2.65	5.91	0.26
	純益率（％）		(12.190	1.27	3.48	(1.12)
	每股盈餘（元）		(1.81)	0.16	0.46	(0.07)
現金流量	現金流量比率（％）		11.61	107.07	23.03	24.70
	現金流量允當比率（％）		註4	註4	註4	註4
	現金再投資比率（％）		4.56	48.26	11.54	11.72
槓桿度	營運槓桿度		0.97	3.00	2.94	1.05
	財務槓桿度		0.83	1.11	1.00	1.01
最近二年度各項財務比率變動原因(增減變動達20%以上者)：因本期營收下降、獲利狀況不佳產生虧損，致經營能力各項比率、獲利能力各項比率、利息保障倍數及營運槓桿度皆較前期下降。

註1：101-104 年度經會計師查核簽證

註2：100 年度尚未採用國際財務報導準則

註3：105 年第一季未有編製個體財務表

註4：採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度。

註5：財務分析之計算公式如下：

1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 6 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 7)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 8) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
註 6 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 7 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 8 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，
應注意其合理性並維持一致。
註 9 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

( 三 ) 合併財務分析-我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)
			100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
財務結構 (%)	負債占資產比率		43.99	46.75	註2	註2	註2
	長期資金占固定資產比率		407.71	264.75
償債能力 (%)	流動比率		668.53	163.03
	速動比率		522.90	132.52
	利息保障倍數		5.56	(10.00)
經營能力	應收款項週轉率（次）		2.58	2.69
	平均收現日數		141.54	135.45
	存貨週轉率（次）		7.79	6.54
	應付款項週轉率（次）		5.98	6.70
	平均銷貨日數		46.86	55.79
	固定資產週轉率（次）		3.61	2.76
	總資產週轉率（次）		0.70	0.58
獲利能力	資產報酬率（％）		2.50	(6.77)
	股東權益報酬率（％）		3.73	(13.27)
	占實收資本(%)	營業利益	6.06	(18.58)
		稅前純益	7.64	(18.81)
	純益率（％）		2.92	(12.51)
	每股盈餘（元）		0.9	(1.81)
現金流量	現金流量比率（％）		61.58	23.43
	現金流量允當比率（％）		47.65	50.38
	現金再投資比率（％）		2.81	6.39
槓桿度	營運槓桿度		4.20	0.24
	財務槓桿度		1.38	0.92

註 1 ：最近五年度資料，均經會計師查核簽證。
註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表

(四)個體財務分析-我國財務會計準則

年度分析項目(註3)	年度分析項目(註3)	年度分析項目(註3)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)
			100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
財務結構 (%)	負債占資產比率		49	52	註2	註2	註2
	長期資金占固定資產比率		9,898	4,329
償債能力 (%)	流動比率		353	112
	速動比率		315	101
	利息保障倍數		9	(10)
經營能力	應收款項週轉率（次）		2.45	2.42
	平均收現日數		149	151
	存貨週轉率（次）		9.36	7.68
	應付款項週轉率（次）		4.14	2.88
	平均銷貨日數		39	48
	固定資產週轉率（次）		65.93	48.87
	總資產週轉率（次）		0.67	0.54
獲利能力	資產報酬率（％）		3	(6)
	股東權益報酬率（％）		6	(12)
	占實收資本(%)	營業利益	5	(7)
		稅益純益	11	(16)
	純益率（％）		4	(12)
	每股盈餘（元）		0.9	(1.81)
現金流量	現金流量比率（％）		50	12
	現金流量允當比率（％）		63	123
	現金再投資比率（％）		7	5
槓桿度	營運槓桿度		1.03	(1.82)
	財務槓桿度		1.39	0.83

註 1 ：最近五年度資料，均經會計師查核簽證。
註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表

註3：財務分析之計算公式如下：

財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

三、最近年度監察人查核報告書

��

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��

==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

� � � � � � � � � � � � ��

-69-

四、最近年度財務報告暨會計師查核報告-合併財報

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��

==> picture [80 x 79] intentionally omitted <==

��

-70-

==> picture [473 x 107] intentionally omitted <==

��

==> picture [114 x 44] intentionally omitted <==

� � ��

==> picture [114 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==

�� 0930106739� ��[�] ��1040003949� ��

-71-

��	��	�� ��	103.12.31 104.12.31 103.12.31	% �� % �� �� � �� �	��	21 866,609 22 2100 �� $ 67,000 2 30,000 1	17 826,598 21 2170 �� 324,557 9 404,769 10	2 51,277 1 2180 �� 40,362 1 46,363 2	2 89,567 2 2200 �� 275,881 7 222,284 6	- 3,054 - 2230 �� 7,465 - 9,183 -	8 268,253 7 2322 �� 23,515 1 9,500 -	8 208,592 6 �� 738,780 20 722,099 19	1 44,726 1 ��	59 2,358,676 60 2540 �� 83,753 2 43,033 1	2570 �� 2,145 - 5,695 -	4 161,652 4 2640 �� 47,917 1 46,450 1	2 56,299 2 2600 �� 13,836 - 24,421 1	6 105,518 3 �� 147,651 3 119,599 3	26 1,127,947 29 �� 886,431 23 841,698 22	1 42,769 1 ��	1 22,942 1 3100 �� 1,966,742 52 1,966,742 50	1 2,738 - 3200 �� 459,915 12 453,195 12	41 1,519,865 40 3300 �� 269,315 7 386,359 10	3400 �� (46,910) (1) (68,881) (2)	3400 �� (46,910) (1) (68,881) (2)	36XX �� 236,586 7 299,428 8	36XX �� 236,586 7 299,428 8	�� 2,885,648 77 3,036,843 78	�� 2,885,648 77 3,036,843 78	100 3,878,541 100 �� $ 3,772,079 100 3,878,541 100	(��)	��
			104.12.31	��		$ 784,470	646,105	60,237	77,672	3,003	301,140	318,806	32,782	2,224,215		141,614	85,591	219,330	981,283	43,721	41,762	34,563	1,547,864							$ 3,772,079		��
				��	��	1100 ��	1170 ��	1180 ��	1190 ��	1220 ��	1310 ��	1476 ��	1470 ��	��	��	1550 ��	1523 ��	1543 ��	1600 ��	1840 ��	1920 ��	1900 ��	��							��		��

-72-

==> picture [142 x 26] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
��
----- End of picture text -----

��

104��	104��	103�� �� % 2,451,009 100 2,083,523 85
�� % $ 2,048,934 100 1,792,079 88
256,855 12		367,486 15
64,238 3 273,017 14 28,577 1		80,998 3 331,670 14 27,649 1
365,832	18	440,317 18
(108,977)	(6)	(72,831) (3)
35,749 2 42,255 2 (2,930) - (12,884) (1) - -		84,428 3 38,549 2 (5,109) - 5,792 - (356) -
62,190	3	123,304 5
(46,787) (3) 25,334 1		50,473 2 34,514 1
(72,121) (4)		15,959 1
(1,867) - 318 -		(2,218) - 377 -
(1,549) -		(1,841) -
(11,817) (1) 29,292 2 - - - -		10,358 - 18,259 1 2,988 - - -
15,926 1		29,764 1
$ (56,195) (3)		45,723 2
$ (14,379) (1) (57,742) (3)		90,329 4 (74,370) (3)
$ (72,121) (4)		15,959 1
$ 6,043 - (62,238) (3)		116,837 5 (71,114) (3)
$ (56,195) (3)		45,723 2
$ (0.07)		0.46
$ -		0.46

( �� )

��

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

-73-

		��					��	�� ��	269,573 2,957,472		- -	- -	- (68,836)	(74,370) 15,959	3,256 29,764	(71,114) 45,723	- 4,666	(3,498) (6,649)	104,467 104,467	299,428 3,036,843		- -	- -	- (98,337)	(57,742) (72,121)	(4,496) 15,926	(62,238) (56,195)	- 1,962	(604) 1,375	236,586 2,885,648
��	��	��	��	��	��	�� �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �(�)� �� ��	451,680 198,704 159,333 8,670 366,707 7,563 (104,793) (97,230) 2,687,899		- 867 - (867) - - - - -	- - (62,103) 62,103 - - - - -	- - - (68,836) (68,836) - - - (68,836)	- - - 90,329 90,329 - - - 90,329	- - - (1,841) (1,841) 10,090 18,259 28,349 26,508	- - - 88,488 88,488 10,090 18,259 28,349 116,837	4,666 - - - - - - - 4,666	(3,151) - - - - - - - (3,151)	- - - - - - - - -	453,195 199,571 97,230 89,558 386,359 17,653 (86,534) (68,881) 2,737,415		- 8,956 - (8,956) - - - - -	- - (28,349) 28,349 - - - - -	- - - (98,337) (98,337) - - - (98,337)	- - - (14,379) (14,379) - - - (14,379)	- - - (1,549) (1,549) (7,321) 29,292 21,971 20,422	- - - (15,928) (15,928) (7,321) 29,292 21,971 6,043	1,962 - - - - - - - 1,962	4,758 - - (2,779) (2,779) - - - 1,979	459,915 208,527 68,881 (8,093) 269,315 10,332 (57,242) (46,910) 2,649,062	(��)	�� ��
							��	��	1,966,742		-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,966,742		-	-	-	-	-	-	-	-	1,966,742
									$																					$
									��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��		��

-74-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104�� 103�� $ (46,787) 50,473 211,434 250,876 2,937 14,323 2,930 5,109 (7,136) (20,321) 1,962 4,666 12,884 (5,792) (1,224) 21,127 1,597 - - 5,680
	225,384 275,668
	168,596 137,219 11,895 (166,539) (32,887) 93,235 33,883 53,294
	181,487 117,209
	(102,900) (21,340) 70,695 104,170 1,820 1,122
	(30,385) 83,952
	151,102 201,161
	376,486 476,829
	329,699 527,302 7,136 20,321 (2,930) (5,109) - (22,889) (47,251) 12,652
	286,654 532,277
	(119,330) - 3,921 - - 3,342 - (18,016) 8,717 - (95,457) (486,166) 43,892 44,471 (16,895) 17,879 - (3,095) (111,219) (22,438) (47,258) 18,852 2,575 - - 104,467
	(331,054) (340,704)
	37,000 30,000 54,735 (9,500) (98,337) (68,836) (604) -
	(7,206) (48,336)
	(30,533) (5,800)
	(82,139) 137,437 866,609 729,172
	$ 784,470 866,609

( �� )

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-75-

��

( �� )

��

��(��)��

��

� ( )��

�� 2013��

�� 2010�7�1�

��

��1��7��

��1�� 2011�7�1� �� 1�� 2013�1�1� ��7�� 2011�7�1� ��7�� 2013�1�1� �� 10�� 2013�1�1� �� 2014�1�1� �� 11��11�� 2013�1�1� ��12��12�� 2013�1�1� ��13��13�� 2013�1�1� ��1��1�� 2012�7�1� ��12��12�� 2012�1�1� ��19��19�� 2013�1�1� ��27��27�� 2013�1�1� ��32��32�� 2014�1�1� ��20��20�� 2013�1�1�

��11��11�� 12��12�� 13��13�� 1��1�� 12��12�� 19��19�� 27��27�� 32��32�� 20��20��

-76-

��

��2013��

1.��

��

2.��

��

3.��

��

(�)��

��

�� 9�� 2018�1�1� ��10��28��

��10��12�� 2016�1�1� ��28��

��11�� 2016�1�1� �� 14�� 2016�1�1� ��15�� 2018�1�1�

-77-

��

�� 16�� 2019�1�1� ��1�� 2016�1�1� ��7�� 2017�1�1� ��12�� 2017�1�1� �� 16��38�� 2016�1�1� �� 16��41�� 2016�1�1� �� 19�� 2014�7�1� ��27�� 2016�1�1� ��36�� 2014�1�1� ��39�� 2014�1�1� �� 2010-2012�2011-2013�� 2014�7�1� 2012-2014�� 2016�1�1� ��21�� 2014�1�1�

��

� ( )��

��

(�)��

1.��

�� (1)��

(2)��

-78-

��

2.��

��

(�)��

��

1.��

��

2.��

��(SPE)��

��

�� ��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� Bright Wonder Electronics Corp. (Bright Wonder (Mauritius)) �� �� KoBrite Corp. (KoBrite) �� �� �� �� �� �� �� �� ��LED�� �� Bright Wonder (Mauritius) Bright Wonder Electronics LTD. (HK) (Bright Wonder (H.K.)) ��	��
	104.12.31 103.12.31 100% 100% 100% 100% 85% 84% 60% 58% 100% 100% 56% 56%

-79-

��

�� �� �� Bright Wonder (H.K.) �� �� ��LED�� �� KoBrite �� �� �� �� KoBrite �� �� �� �� KoBrite �� �� �� �� �� �� ��LED �� �� �� �� �� PCB��	��
	104.12.31 103.12.31 100% 100% 100% 100% 100% 100% 79% 75% 100% 100% 100% - %

3.��

(�)��

1.��

��

2.��

��

-80-

��

(�)��

��

1.��
2.��
3.��
4.��

��

1.��
2.��
3.��
4.��

(�)��

��

(�)��

�� 1.��

��

(1)��

��

-81-

��

(2)��

��

(3)��

��

-82-

��

(4)��

��

2.��

(1)��

��

(2)��

��

(3)��

��

�� (4)��

��

-83-

��

(�)��

��

(�)��

��

(�)��

��

(��)��

��

-84-

��

(��)��

1��

��

2.��

��

3.��

��

(1)��2~55�
(2)��2~8�

(3)��2~8��

(��)��

��

-85-

��

(��)��

1.��

��

2.��

��

(��)��

1.��

��

-86-

��

2.��

��

��(1)��(2)�� (3)��

��

3.��

��

4.��

��

-87-

��

(��)��

��
��
��
��
��
��
(��)��
��
��
��
��
��
��
1.��
2.��
3.��
��
��
- ��
1.��
2.��
(1)��
(2)��

��

-88-

��

(��)��

��

(��)��

��

� ( )��

�� ��
�� ��	104.12.31 $ 756,906 27,564	103.12.31 866,609 -
	$ 784,470	866,609

� ��(��)

�� 145,224��28,140��

(�)��

1.��

�� � ��
�� ��	104.12.31 $ 85,591 219,330	103.12.31 56,299 105,518
	$ 304,921	161,817

-89-

��

2.��
3.��

4.��

��(��
��

�� �� ��5% ��5% �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104�� �� �� $ 4,280	103��
		�� ��
		2,815
	$ (4,280)	(2,815)
	104.12.31 $ 107,073 578,599 60,237 543,275 145,765 (581,542) (1,300)	103.12.31 137,773 727,973 51,277 551,078 144,845 (588,926) (1,300)
	$ 852,107	1,022,720
	$ 706,342 145,765	877,875 144,845
	$ 852,107	1,022,720

(�)��

1.��

104�1�1�� �� �� �� 104�12�31��	�� �� $ 551,078 (1,663) (6,140) -	�� �� 37,848 4,600 - (4,181)	�� 588,926 2,937 (6,140) (4,181)
	$ 543,275	38,267	581,542

-90-

��

103�1�1�� �� �� �� 103�12�31��	�� �� $ 544,263 23,538 (16,723) -	�� �� 40,605 (9,215) (2,143) 8,601	��
			584,868 14,323 (18,866) 8,601
	$ 551,078	37,848	588,926

��

2.��

150�� 151~270� 271~365� 365��	104.12.31 $ 806,090 42,030 3,738 249	103.12.31 982,945 38,131 1,394 250
	$ 852,107	1,022,720

3.��

(�)��

��

�� ��(��) �� �� �� ��	104�� $ 89,710	103�� 231,240
	$ 161,183 23,081	153,122 22,693
	184,264 106,592	175,815 86,248
	$ 77,672	89,567

-91-

��

104�� �� $ 184,264 �� $ 106,592 �� $ 11,915 (�)�� 1.�� 104.12.31 �� $ 74,779 �� 78,741 �� 147,620 $ 301,140 2.�� 104.12.31 $ 172,413 3.�� 104�� �� $ 1,754,440 �� 37,639 $ 1,792,079	104�� $ 184,264	103�� 175,815
	$ 106,592	86,248
	$ 11,915	19,460
		103.12.31 96,362 60,117 111,774
	$ 301,140	268,253
	104.12.31 $ 172,413	103.12.31 134,774
		103�� 2,062,211 21,312
	$ 1,792,079	2,083,523

4.��
(�)��

��
	104.12.31		103.12.31
��	$	141,614	161,652
1.��
104�� 103�� �� $ (12,884) 5,792

2.��

�� ��	104.12.31 $ 1,016,094	103.12.31 1,257,163
	$ 365,942	500,728

-92-

��

�� ��	104�� $ 1,162,671	103��
		1,217,855
	$ (73,185)	30,448

3.��

��
��
4.�� 265��6,980�� 18,016�� 20%��19%��403��

(�)��

��KoBrite Corp.�KoBrite��Bright Crystal Company Limited�� 100%��

��

(�)��

��

�� �� ��104�1�1�� $ 41,360 �� - �� - �� - �� - ��104�12�31��$ 41,360 ��103�1�1�� $ 41,360 �� - �� - �� - �� - ��103�12�31��$ 41,360	�� �� 679,940 37,952 - (41) (3,306)	�� 3,288,752 42,695 - (106,571) (1,571)	�� 375,357 14,810 1,202 (1,820) (542)	�� �� 8,113 - (8,113) - -	�� 4,393,522 95,457 (6,911) (108,432) (5,419)
$ 41,360	714,545	3,223,305	389,007	-	4,368,217
$ 41,360 - - - -	569,284 86,918 21,052 (60) 2,746	3,008,511 327,606 354 (53,815) 6,096	362,338 13,521 1,662 (3,718) 1,554	23,139 58,121 (23,068) (51,047) 968	4,004,632 486,166 - (108,640) 11,364
$ 41,360	679,940	3,288,752	375,357	8,113	4,393,522

-93-

��

�� $ - - - -	�� �� 283,439 35,012 (25) (762)	�� 2,698,859 160,268 (63,999) (14,497)	�� 283,277 15,094 (1,740) (7,992)	�� �� - - - -	�� 3,265,575 210,374 (65,764) (23,251)
$ -	317,664	2,780,631	288,639	-	3,386,934
$ - - - - -	247,385 34,121 (300) (60) 2,293	2,533,391 195,252 - (33,699) 3,915	263,919 20,827 300 (3,603) 1,834	- - - - -	3,044,695 250,200 - (37,362) 8,042
$ -	283,439	2,698,859	283,277	-	3,265,575
$ 41,360	396,881	442,674	100,368	-	981,283
$ 41,360	396,501	589,893	92,080	8,113	1,127,947
$ 41,360	321,899	475,120	98,419	23,139	959,937

��

(�)��

104.12.31 �� $ 145,765 �� 27,817 �� 145,224 $ 318,806 (�)�� 104.12.31 �� $ 67,000 �� $ 3,000 �� 2.10%~2.20%	104.12.31 �� $ 145,765 �� 27,817 �� 145,224 $ 318,806 (�)�� 104.12.31 �� $ 67,000 �� $ 3,000 �� 2.10%~2.20%	103.12.31
		144,845 35,607 28,140
		208,592
		103.12.31 30,000
$ 3,000		50,000
	2.10%~2.20%	2.17%

��

-94-

��

(��)��

��

�� �� 109 �� 109 �� �� �� ��	104.12.31 $ 43,032 64,236 (23,515)	103.12.31 52,533 - (9,500)
109 109
	$ 83,753	43,033
	$ 378,000	-
	1.92%~2.30%	1.98%~2.33%

1.��
2.��70,075�� 15,340��
3.��9,500��

(��)��

��

�� �� �� ��	104.12.31 $ 207,371 55,431 569 12,510	103.12.31 136,777 62,221 10,895 12,391
	$ 275,881	222,284

(��)��

1.��

��

�� �� ��	104.12.31 $ (52,337) 4,420	103.12.31 (50,516) 4,066
	$ (47,917)	(46,450)

��

-95-

��

(1)��

��(�� )��

��4,420 ��

(2)��

��

1�1�� �� �� �� �� �� 12�31��	104�� $ (50,516) (1,312) (2,460) 457 1,494	103�� (51,547) (1,443) - (2,286) 4,760
	$ (52,337)	(50,516)

(3)��

��

1�1�� �� �� �� �� �� 12�31��	104�� $ 4,066 38 136 180 -	103�� 8,438 123 66 199 (4,760)
	$ 4,420	4,066

-96-

��

(4)��

��

�� �� ��	104�� $ 502 772	103��
		571 749
	$ 1,274	1,320
	104�� $ 1,274	103��
		1,320

(5)��

��

1�1�� �� 12�31��	104�� $ (11,387) 1,867	103�� (13,605) 2,218
	$ (9,520)	(11,387)

(6)��

��

�� ��	104.12.31 1.25% 2.00%	103.12.31
		1.75% 2.00%

�� 19,794��

��10��

(7)��

��

104�12�31� �� ��	��	��
	��0.25� (1,256) 1,299	��0.25�
		1,312 (1,250)

-97-

��

2.��

��6%��

�� 4,216��10,753��

�� 41,968��4,491��

(��)��

1.��

(1)��

�� �� �� �� �� ��	104�� $ 18,308 7,421	103�� 25,862 3,023
	25,729 (395)	28,885 5,629
	$ 25,334	34,514

(2)��

��

�� ��	104�� $ (318)	103�� (377)

-98-

��

(3)��

�� �� �� �� �� ��10% �� ��	104�� $ (46,787)	103�� 50,473
	(7,954) 14,656 11,211 - - 7,421 -	8,580 19,752 1,411 (879) 107 3,023 2,520
	$ 25,334	34,514

2.��

(1)��

��

104.12.31 �� $ 2,167,766 �� 104.12.31 �� $ 1,308,373	103.12.31 1,795,534
	103.12.31 1,214,021

(2)��

��

104.12.31 �� $ 988 �� 58,513 $ 59,501	104.12.31 �� $ 988 �� 58,513 $ 59,501	103.12.31 909 50,327
	$ 59,501	51,236

��

-99-

��

��	�� $ 14,440 17,849 87,980 62,757 54,151 58,855 48,160	��
�� �� �� �� �� �� ��		�� �� �� �� �� �� �� ��
	$ 344,192

(3)��

��

�� �� �� ��104�1�1�� $ 10,718 �� - ��104�12�31�� $ 10,718 ��103�1�1�� $ 10,527 �� 191 �� - ��103�12�31�� $ 10,718 �� �� �� ��104�1�1�� $ 1,935 �� - �� (318) ��104�12�31�� $ 1,617 ��103�1�1�� $ 2,312 �� - �� (377) ��103�12�31�� $ 1,935	�� 32,051 952	�� 42,769 952
$ 10,718	33,003	43,721
$ 10,527 191 -	36,258 (4,207) -	46,785 (4,016) -
$ 10,718	32,051	42,769
	�� 3,760 (3,232) -	��
$ 1,935 - (318)		5,695 (3,232) (318)
$ 1,617	528	2,145
$ 2,312 - (377)	2,147 1,613 -	4,459 1,613 (377)
$ 1,935	3,760	5,695

-100-

��

3.��
4.��
5.��

104.12.31 �� $ (8,093) �� $ 131,816 104�� �� 20.48%	104.12.31 $ (8,093)	103.12.31 89,558 122,042 103��
	$ 131,816
		20.48%

�� 10204562810��

(��)��

1.��

��3,500,000��200,000�� 10��350,000�� 196,674��

2.��

��

�� �� �� �� ��	104.12.31 $ 347,120 88,350 22,838 1,607	103.12.31
		347,120 88,350 20,876 (3,151)
	$ 459,915	453,195

��24,445��

-101-

��

3.��

��
��
��

��

(1)��
��
��
(2)��
��101�4�6��1010012865��
��
(3)��
A.�� 10�� 8��2�� 8,716��2,179��
B.��

��	��	��
	103�� 102�� �� �� �� ��
��
��	$ 0.50 98,337	0.35	68,836

��

-102-

��

4.��(��

�� �� ��	�� �� ��	��
$ 17,653 (7,321) -	(86,534) - 29,292	(68,881) (7,321) 29,292
$ 10,332	(57,242)	(46,910)
7,563 10,090 -	(104,793) - 18,259	(97,230) 10,090 18,259
$ 17,653	(86,534)	(68,881)

(��)��

�� 5,000,000��1�� 4,394,000��

��

104�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� ��		�� �� ��	�� ��
101.3.1	2,046,000	- - 118,000		1,928,000		1,349,600	1.25�
��
��	$ 24.15	-	- 24.15	24.15		-
103�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��				�� �� ��	�� �� ��		�� ��
101.3.1	2,689,000	- - 643,000		2,046,000		818,400	2.25�
��
��	$ 25.08	-	- 25.08 25.08			-

-103-

��

1.��24.15��
2.��

��
�� ��2� ��3� ��4�	��
	40% 70% 100%

3.��
4.��
��
��1,962��4,666��
��Black-Scholes��
��

��
��	27.05
��	27.05
��	48.80�
��	0.97�
��	3.95�
��	0.00�
��	10.3850

(��)��

1.��

��
�� (1)��

��	��
104�� �� $ (14,379)		103��
	$ (14,379)	90,329

-104-

��

(2)��

(2)��	(2)��
104�� 1�1�� ��12�31�� $ 196,674 104�� (3)�� $ (0.07)		103��
	$ 196,674	196,674 103��
	$ (0.07)	0.46

2.��

��

(1)��(��)

103��	103��	103��
��(��)	$	90,329
(2)��(��)��
		103��
��(��)	$	196,674
��		721
12�31��(��)	$	197,395
(3)��
		103��
��	$	0.46
��

(��)��

��455�� 114��

-105-

��

(��)��

1.��

��

�� �� ��	104�� $ 7,136 10,992 17,621	103�� 20,321 9,296 54,811
	$ 35,749	84,428

2.��

��

�� �� �� ��	104�� $ 44,167 (1,597) 1,224 (1,539)	103�� 57,905 950 (21,127) 821
	$ 42,255	38,549

(��)��

1.��

(1)��

�� 1,929,052��2,065,585��

(2)��

��

2.��

��

�� 104�12�31� �� �� $ 174,268 �� 364,919 �� 275,881 $ 815,068	�� 104�12�31� �� �� $ 174,268 �� 364,919 �� 275,881 $ 815,068	�� ��	1��	1-2�	2��
	$ 174,268 364,919 275,881	(180,149) (364,919) (275,881)	(91,579) (364,919) (275,881)	(38,302) - -	(50,268) - -
	$ 815,068	(820,949)	(732,379)	(38,302)	(50,268)

-106-

��

103�12�31� �� �� �� ��	��	�� ��	1��	1-2�	2��
	$ 82,533 451,132 222,284	(86,530) (451,132) (222,284)	(40,733) (451,132) (222,284)	(10,490) - -	(35,307) - -
	$ 755,949	(759,946)	(714,149)	(10,490)	(35,307)

��

3.��

(1)��

��

104.12.31	104.12.31	103.12.31 �� �� 1,113,640 201,022 348,240 16,281 1,192,728 291,803 496,938 75,549 1,970 5,194 141,601 10,633	103.12.31 �� �� 1,113,640 201,022 348,240 16,281 1,192,728 291,803 496,938 75,549 1,970 5,194 141,601 10,633	��	��
��	�� 4.995 32.825 4.235 4.995 32.825 4.235		��
$ 222,951 10,609 281,636 99,487 60 33,436		1,113,640 348,240 1,192,728 496,938 1,970 141,601	201,022 16,281 291,803 75,549 5,194 10,633	5.092 31.650 4.080 5.092 31.650 4.080	1,023,604 515,294 1,190,556 384,696 164,390 48,383

(2)��

�� 5%�� 100,705��106,599��

-107-

��

4.��

��

�� �� �� �� ��	�� 104.12.31 103.12.31 $ 200,605 63,747	�� 104.12.31 103.12.31 $ 200,605 63,747
	104.12.31 $ 200,605
	$ 751,641 (107,268)	857,412 (52,533)
	$ 644,373	804,879

��

�� 1,611��2,012��

5.��

(1)��

��

104.12.31	104.12.31	104.12.31	104.12.31
�� �� �� �� �� $ 85,591 85,591 - -
	�� 85,591	�� -	�� -	��
				85,591
219,330	-	-	-	-
784,470 706,342 318,806	- - -	- - -	- - -	- - -
1,809,618	-	-	-	-

-108-

��


�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	104.12.31
	�� �� �� �� �� $ 174,268 174,268 - - 364,919 - - - 275,881 - - -
		�� 174,268 - -	�� - - -	�� - - -	��
					174,268 - -
	815,068	174,268	-	-	174,268
			103.12.31
	�� �� �� �� �� $ 56,299 56,299 - -
		�� 56,299	�� -	�� -	��
					56,299
	105,518	-	-	-	-
	866,609 877,875 208,592	- - -	- - -	- - -	- - -
	1,953,076	-	-	-	-
	$ 82,533 451,132 222,284	82,533 - -	- - -	- - -	82,533 - -
	755,949	82,533	-	-	82,533

(2)��

��

-109-

��

(3)��

��

(��)��

1.��

��

(1)��

(2)��
(3)��

��

2.��

��

-110-

��

3.��

��

(1)��

��

(2)��

��

4.��

��

5.��

��

(1)��

��

(2)��

��

(��)��

��

-111-

��

�� �� ��	104.12.31 $ 886,431 2,885,648 30.72%	103.12.31
		841,698 3,036,843 28%

��

� ( )��

��

�� ��
�� �� Bright Wonder Electronics Corp. (Bright Wonder (Mauritius)) KoBrite Corp. (KoBrite) ��	�� �� Mauritius Mauritius ��
		104.12.31
		100% 100% 85% 60%

(�)��

��

(�)��

1.��

��

�� ��
�� ��	104�� $ 125,629 -	103��
		100,681 13,134
	$ 125,629	113,815

�� 90��135��

2.��

��

��	104�� $ 33,032	103��
		48,791

��85��115��

-112-

��

3.��

(1)��

�� �� �� �� ��	�� 104.12.31 103.12.31 60,237 47,185 - 4,092	�� 104.12.31 103.12.31 60,237 47,185 - 4,092
		103.12.31
		47,185 4,092
	$ 60,237	51,277
	��
	104.12.31	103.12.31
	$ 40,325 37	46,363 -
	$ 40,362	46,363

(2)��

4.��

��4,716��1,217��
��920��
(�)��
- ��

104�� �� $ 6,134 �� 485 �� 363 �� - $ 6,982	104�� �� $ 6,134 �� 485 �� 363 �� - $ 6,982	103�� 7,245 393 591 600
	$ 6,134 485 363 -
	$ 6,982	8,829

��

��	��	104.12.31 $ 27,817 1,720 118,936	103.12.31 35,607 3,539 122,488
�� �� ��	�� �� ��
		$ 148,473	161,634

��
��
��

-113-

��

�� ��	104��	104��	104��	103��	103��	103��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
�� �� �� �� �� �� ��	312,653 10,664 36,460 1,987 191,136 -	146,326 9,451 10,998 10,141 19,238 1,060	458,979 20,115 47,458 12,128 210,374 1,060	392,484 3,206 3,710 29,029 233,599 -	130,431 10,268 12,854 4,797 16,601 676	522,915 13,474 16,564 33,826 250,200 676

��

� ( )��

��

1.��

��

��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� �� �� ��1�	�� ��	�� �� ��	�� �� ��	��	��	�� �� �� ��2�	�� �� ��3�
												��	��
1 2	�� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� ��	25,165 9,946	5,033 9,946	5,033 9,946	12% 12%	2 2	- -	�� ��	1 -	� �	- -	264,906 264,906	1,059,625 1,059,625

��1.��2.��
�2��10%�� 100%��
�3��40%�� 100%��
�4��

2.��

-114-

��

3.��

��

�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	� �	� �	� �	� �	�� ��
				��	��	��	��
�� � �� ��	�� DS �� �� Foxfortune Technology Ventures Ltd�	�� �� � �� �� �� ��	�� �� � �� �� �� ��	19,020 764 15,380 2,000	85,591 - 85,591	12% 3% 15% 13%	��(�) 4.5 �� - - -	12.00% 3.00% 15.00% 13.00%
					153,800 65,530
					219,330

4.��

��	��	��	��	��
					��
�� ��	�� �� ��	�� ��	�� ��	��	��1�		��			��				��2�
					��	��	��	��	��		��	�� ��	�� ��	��	��
��	KoBrite	��	�	�	6,802	506,835	960	74,820	-		-	-	-	7,762	471,469

�1��
�2��

5.��

6.��

7.��

�(�)� ��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��(�)��	��(�)��	��
			�(�)�	��	�� (�)� ��	�� ��	��	��	��	�� (�)�� ��
�� �� ��	AB Corp. �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� ��	125,629 1,035,617 1,035,617	6 % - - %	��135� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� ��	60,237 (995,763 -	12% ) 87% -%	� � �

��

8.��

�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��	��	�� ��	�� ��	��
					��	��
�� �� Kobrite	�� �� ��	100%�� � �	995,763 113,929 151,660	�1 -% -%	�1 �1 �1	�1 �1 �1	- - -	- - -	�2 �2 �2

�1��
�2��

9.��

-115-

��

10.��

�� ��	��	��	�� �� ��	��	��	��	��
				��	��	��	�� ��
1 1 2 2 3 3 3 3 3 4 4	�� � �� � KoBrite � � � � �� �	�� � �� �� �� � �� � �� � �	2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	1,035,617 995,763 1,035,617 113,929 8,284 2,823 52,370 19,780 151,660 86,863 32,539	�� � �� � �� � ��90� � �� ��115� �	50.54% 26.40% 50.54% 3.02% 0.40% 0.07% 2.56% 0.52% 4.02% 4.24% 0.86%

��
1.0��
2.��1��
��
1.��
2.��
3.��

(�)��

��

�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��	��	��	��	�� �� ��	�� ��	�� ��	��
				��	��	�� ��	��	��
�� � � � � � � Bright Wonder (Mauritius) KoBrite KoBrite	�� Bright wonder (Mauritius) KoBrite Corp. �� AB Corp. �� �� Bright Wonder (H.K) �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� � �� �� PCB�� �� �� �� �� �� �� ��	524,673 165,000 1,028,346 139,297 4,943 61,910 64,966 165,000 500,000 379,635	524,673 165,000 953,526 135,928 4,943 61,910 64,966 165,000 500,000 304,815	11,460 5,000 7,761,652 35,740 151 3 5,820 39,000 50,000 94,778	100% 100% 85% 60% 46% 23% 19% 56% 100% 79%	1,816,293 4,632 471,469 87,225 14,721 55,493 71,400 4,161 150,065 344,370	100.00% 100.00% 85.00% 60.00% 46.00% 23.00% 19.00% 56.00% 100.00% 79.00%	94,351 (12,240) (122,817) (53,873) 7,140 (24,912) (55,413) (21,993) (48,626) (28,015)	94,351 (12,240) (103,508) (31,662) 3,258 (5,739) (10,402) ��Bright Wonder (Mauritius)� �� ��KoBrite �� � ��KoBrite �� �	�� � � �� �� �� � � �� � �

��

-116-

��

(�)��

1.��

��

==> picture [426 x 298] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
��
��
�� 1 � �� 1 � ( � 3) �� 1 � �� 1 �
�� LED�� HKD340,222 �� - - - - 42,918 100% 100% 42,918 1,870,980 -
�� 4�
��
�� US14,590 ��KoBrite 163,272 - - 163,272 (50,551) 85% 85% (43,065) (79,698) -
�� Corp. �� (US4,974) (US4,974)
��
�� LED�� US 9,000 ��Bright 164,125 - - 164,125 (21,912) 56% 56% (12,173) 4,278 -
�� Wonder. (US5,000) (US5,000)
�� (Mauritius)��
�Bright
Wonder (H.K.)
��
�� RMB41,001 �� 64,711 - - 64,711 (24,912) 23 % 23% (5,739) 55,493 9,951
�� (HKD15,280) (HKD15,280) (HKD2,439)
��
�� PCB�� HKD50,000 �� - 3,608 - 3,608 (54,759) 60 % 60% (32,620) 75,806 1,329
�� 4� (HKD852) (HKD852) (RMB261)
�
�� US13,000 �� 320,044 78,780 - 398,824 (27,998) 67 % 67% (18,819) 293,349 -
�� LED� �� (US9,750) (US2,400) (US12,150)
��
��
��
2.��
[��] ��
��
794,540 2,478,865 �2
(US$22,124�HKD16,132� (US$24,899�HKD392,339�
----- End of picture text -----

�1��32.825��4.235��4.995��
�2��
�3��
�4��

3.��

��

� ( )��

��

-117-

��

(�)��

��

			104.12.31			��
��	��	��	��	�� 17,616 97,497	��
	728,551 1,121,060	26 -	23,131 61,560	17,616 97,497	- (1,280,706)	2,048,934 -
$ 1,280,199	1,849,611	26	84,691	115,113	(1,280,706)	2,048,934
$ 5,124	99,606	(21,997)	(129,263)	(53,315)	53,058	(46,787)
			103.12.31			$ 3,772,079
						��
��	��	��	��	�� 26,003 130,780	��
	- 2,040,428	17,511 -	16,428 105,949	26,003 130,780	- (2,478,879)	2,451,009 -
$ 2,592,789	2,040,428	17,511	122,377	156,783	(2,478,879)	2,451,009
$ 116,278	116,130	(58,282)	(125,129)	(12,616)	14,092	50,473
						$ 3,878,541

(�)��

��

-118-

��

(�)��

��
��
1.��

�� 1.��
�� �� �� �� �� �� 2.�� �� �� �� ��	104��
	$ 1,199,222 1,315,279

��
��
(�)��

��10��

-119-

- 五、最近年度財務報告暨會計師查核報告個體財報

==> picture [473 x 106] intentionally omitted <==

��

� � ��

==> picture [115 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [115 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==

�� 0930106739� ��[�] ��1040003949� ��

-120-

==> picture [80 x 199] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
��
��
----- End of picture text -----

	%		2	31	1	-	-	34		-	-	1	-	1	35		47	11	9	(2)	65	100
103.12.31	��		56,178	1,316,985	40,716	8,039	-	1,421,918		-	5,695	46,450	205	52,350	1,474,268		1,966,742	453,195	386,359	(68,881)	2,737,415	4,211,683
	%		1	28	1	-	1	31		1	-	1	-	2	33		50	11	7	(1)	67	100
104.12.31	��		33,158	1,113,130	31,979	4,918	14,015	1,197,200		50,221	2,145	47,917	2,362	102,645	1,299,845		1,966,742	459,915	269,315	(46,910)	2,649,062	3,948,907
			$																			$
104.12.31 103.12.31	�� % �� % ��	��	$ 344,687 9 281,579 7 2170 ��	463,381 12 638,275 15 2180 ��	60,406 1 157,352 4 2200 ��	77,672 2 89,567 2 2230 ��	5,204 - 600 - 2322 ��	13,345 - 209,940 5 ��	31,773 1 37,898 1 ��	2,630 - 4,602 - 2540 ��	999,098 25 1,419,813 34 2570 ��	2640 ��	2,521,233 64 2,524,717 60 2645 ��	85,591 2 56,299 1 ��	219,330 6 105,518 3 ��	55,857 1 56,483 1 ��	39,932 1 42,769 1 3100 ��	22,666 1 5,485 - 3200 ��	5,200 - 599 - 3300 ��	2,949,809 75 2,791,870 66 3400 ��	��	$ 3,948,907 100 4,211,683 100 ��	(��)	�� ��
	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��		��		��
			1100	1170	1180	1190	1200	1310	1476	1470			1550	1523	1543	1600	1840	1920	1900

-121-

��

104�� �� % 4000 �� $ 1,280,199 100 5000 �� 1,096,960 86 5900 �� 183,239 14 6000 �� 6100 �� 43,087 3 6200 �� 63,056 5 6300 �� 14,591 1 �� 120,734 9 6900 �� 62,505 5 7000 �� 7010 �� 6,322 - 7020 �� 2,815 - 7050 �� (576) - 7070 �� (65,942) (5) �� (57,381) (5) 7900 �� 5,124 - 7950 �� 19,503 1 ��(�� (14,379) (1) 8300 �� 8310 �� 8311 �� (1,867) - 8349 �� 318 - (1,549) - 8360 �� 8361 �� (7,321) (1) 8363 �� 29,292 2 8380 �� �� - - 8399 �� - - 8300 �� 20,422 1 �� $ 6,043 - �� 9750 �� $ (0.07) 9850 �� $ -	104�� �� % $ 1,280,199 100 1,096,960 86	103�� �� % 2,592,789 100 2,354,643 91
	183,239 14	238,146 9
	43,087 3 63,056 5 14,591 1	61,393 2 80,415 3 15,399 1
	120,734 9	157,207 6
	62,505 5	80,939 3
	6,322 - 2,815 - (576) - (65,942) (5)	5,258 - 38,383 1 (3) - (8,299) -
	(57,381) (5)	35,339 1
	5,124 - 19,503 1	116,278 4 25,949 1
	(14,379) (1)	90,329 3
	(1,867) - 318 -	(2,218) - 377 -
	(1,549) -	(1,841) -
		7,102 - 18,259 1 2,988 - - -
	20,422 1	26,508 1
	$ 6,043 -	116,837 4
	$ (0.07)	0.46
	$ -	0.46

( �� )

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��

==> picture [38 x 36] intentionally omitted <==

-122-

		��				�� ��	(97,230) 2,687,899		- -	- (68,836)	- -	- 90,329	28,349 26,508	28,349 116,837	- 4,666	- (3,151)	(68,881) 2,737,415		- -	- (98,337)	- -	- (14,379)	21,971 20,422	21,971 6,043	- 1,962	- 1,979	(46,910) 2,649,062
��	��	��	��	�� �� ��	�� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� ��(�)�	�� $ 1,966,742 451,680 198,704 159,333 8,670 366,707 7,563 (104,793)	��1��	�� - - 867 - (867) - - -	�� - - - - (68,836) (68,836) - -	�� - - - (62,103) 62,103 - - -	�� - - - - 90,329 90,329 - -	�� - - - - (1,841) (1,841) 10,090 18,259	�� - - - - 88,488 88,488 10,090 18,259	�� - 4,666 - - - - - -	�� - (3,151) - - - - - -	�� 1,966,742 453,195 199,571 97,230 89,558 386,359 17,653 (86,534)	��2��	�� - - 8,956 - (8,956) - - -	�� - - - - (98,337) (98,337) - -	�� - - - (28,349) 28,349 - - -	�� - - - - (14,379) (14,379) - -	�� - - - - (1,549) (1,549) (7,321) 29,292	�� - - - - (15,928) (15,928) (7,321) 29,292	�� - 1,962 - - - - - -	�� - 4,758 - - (2,779) (2,779) - -	�� $ 1,966,742 459,915 208,527 68,881 (8,093) 269,315 10,332 (57,242)	�1��2,179��8,716��	�2��114��455��	(��)	�� �� ��

-123-

�� �� �� � 104�� �� �� $ 5,124 �� �� �� 3,313 �� 1,587 �� 576 �� (1,186) �� 1,962 �� 65,942 �� 1,597 �� (903) �� 72,888 �� �� �� 270,253 �� 11,895 �� (4,604) �� 99,929 �� 1,972 �� 379,445 �� �� (130,209) �� (8,737) �� 1,820 �� (137,126) �� 242,319 �� 315,207 �� 320,331 �� 1,186 �� (576) �� (25,239) �� 295,702 �� �� (119,330) �� (78,189) �� (2,036) �� 3,921 �� 8,717 �� 6,125 �� (17,181) �� (5,252) �� 2,575 �� (200,650) �� �� 70,076 �� (5,840) �� 2,157 �� (98,337) �� (31,944) �� 63,108 �� 281,579 �� $ 344,687	�� �� �� � 104�� �� �� $ 5,124 �� �� �� 3,313 �� 1,587 �� 576 �� (1,186) �� 1,962 �� 65,942 �� 1,597 �� (903) �� 72,888 �� �� �� 270,253 �� 11,895 �� (4,604) �� 99,929 �� 1,972 �� 379,445 �� �� (130,209) �� (8,737) �� 1,820 �� (137,126) �� 242,319 �� 315,207 �� 320,331 �� 1,186 �� (576) �� (25,239) �� 295,702 �� �� (119,330) �� (78,189) �� (2,036) �� 3,921 �� 8,717 �� 6,125 �� (17,181) �� (5,252) �� 2,575 �� (200,650) �� �� 70,076 �� (5,840) �� 2,157 �� (98,337) �� (31,944) �� 63,108 �� 281,579 �� $ 344,687	�� 103��
	$ 5,124 3,313 1,587 576 (1,186) 1,962 65,942 1,597 (903)	116,278 3,625 10,944 3 (2,708) 4,666 8,299 (18) (1,264)
	72,888	23,547
	270,253 11,895 (4,604) 99,929 1,972	40,662 (166,359) 211 79,084 (2,872)
	379,445	(49,274)
	(130,209) (8,737) 1,820	168,165 83,842 1,122
	(137,126)	253,129
	242,319	203,855
	315,207	227,402
	320,331 1,186 (576) (25,239)	343,680 2,708 (3) (18,984)
	295,702	327,401
	(119,330) (78,189) (2,036) 3,921 8,717 6,125 (17,181) (5,252) 2,575	- (327,547) (1,351) 49 - (8,127) 17,975 (943) 4,647
	(200,650)	(315,297)
	70,076 (5,840) 2,157 (98,337)	- - - (68,836)
	(31,944)	(68,836)
	63,108 281,579	(56,732) 338,311
	$ 344,687	281,579

( �� )

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-124-

��

( �� )

��

��(��)��

��

� ( )��

�� 2013��

�� 1��7�� 2010�7�1� ��

��11��11�� 12��12�� 13��13�� 1��1�� 12��12�� 19��19�� 27��27�� 32��32�� 20��20��

-125-

��

��2013��

1.��

��

2.��

��

3.��

��

(�)��

��

�� 9�� 2018�1�1� ��10��28��

��10��12�� 2016�1�1� ��28��

��11�� 2016�1�1� �� 14�� 2016�1�1� ��15�� 2018�1�1�

-126-

��

� ( )��

��

(�)��

1.��

�� (1)��

(2)��
2.��

��

-127-

��

(�)��

1.��

��

2.��

��

��
��

(�)��

��

1.��
2.��
3.��
4.��

��

1.��
2.��
3.��
4.��

-128-

��

(�)��

��

(�)��

�� 1.��

��

(1)��

��

(2)��

��

��

(3)��

��

-129-

��

(4)��

��

-130-

��

2.��
(1)��
��
��

��

(2)��

��

(3)��

��

(4)��

��

(�)��

��

��
��
��

-131-

��

(�)��

��

(�)��

��

(�)��

��

(��)��

1��

��

-132-

��

2.��

��

3.��

��

(1)��2~55�

(2)��2~8�

(3)��2~8��

(��)��

��

-133-

��

(��)��

1.��

��

2.��

��

(��)��

1.��

��

2.��

��

-134-

��

��(1)��(2)�� (3)��

��

3.��

��

4.��

��

(��)��

��

�� (��)��

��

-135-

��

1.��
2.��
3.��
��
��
- ��
1.��
2.��
(1)��
(2)��
- ��
��
(��)��

��

(��)��

��

-136-

��

��

� ( )��

�� ��
�� ��	104.12.31 $ 319,941 24,746	103.12.31 281,579 -
	$ 344,687	281,579

� ��(��)

�� 3,956��2,291��

(�)��

1.��

� ��
�� ��	104.12.31 $ 85,591 219,330	103.12.31 56,299 105,518
	$ 304,921	161,817

2.��
3.��

4.��

��(��

��
�� �� ��5% ��5%	104�� �� �� $ 4,280	103��
		�� ��
		2,815
	$ (4,280)	(2,815)

-137-

��

(�)��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	104.12.31 $ 27,775 446,408 60,406 537,982 5,204 (547,484) (1,300)	103.12.31 48,056 597,771 157,352 545,785 600 (552,037) (1,300)
	$ 528,991	796,227
	$ 523,787 5,204	795,627 600
	$ 528,991	796,227

1.��

�� �� $ 545,785 (1,663) (6,140)	�� �� 6,252 3,250 -	�� 552,037 1,587 (6,140)
$ 537,982	9,502	547,484
�� �� $ 544,263 18,204 (16,682)	�� �� 13,512 (7,260) -	��
		557,775 10,944 (16,682)
$ 545,785	6,252	552,037

��

-138-

��

2.��

104.12.31 150�� $ 505,620 151~270� 21,762 271~365� 1,609 $ 528,991	104.12.31 150�� $ 505,620 151~270� 21,762 271~365� 1,609 $ 528,991	103.12.31
		772,964 23,127 136
	$ 528,991	796,227

3.�� (�)��

��

�� ��(��) �� �� �� �� �� ��	104�� $ 89,710	103�� 231,240
	$ 161,183 23,081	153,123 22,693
	184,264 106,592	175,815 86,248
	$ 77,672	89,567
	$ 106,592	86,248
	$ 11,915	19,460

(�)��

1.��

�� � ��	$ 11,915	19,460
�� �� ��	104.12.31 $ 2,106 - 11,239	103.12.31 77,301 49,519 83,120
	$ 13,345	209,940

2.��

�� ��	104�� $ 1,124,456 (27,496)	103�� 2,297,562 57,081
	$ 1,096,960	2,354,643

-139-

��

3.��

(�)��

��

�� ��
�� ��	104.12.31 $ 2,379,619 141,614	103.12.31 2,363,065 161,652
	$ 2,521,233	2,524,717

1.��

��
2.��

104.12.31 $ 650,153	104.12.31 $ 650,153	103.12.31 756,435 103��
$
	104��
		5,792 5,757
		11,549

��

3.��

��
��
4.��
265��6,980�� 18,016�� 20%��19%��403��

��304,815��9,750��Kobrite��

�� 68%��84%�

-140-

��

(�)��

1.��

��KoBrite��

�� �� ��	�� 74,820 ��2,400�� 304,815 ��9,750��	�� �� �� 84% 85% 68% 84%	�� �� �� 84% 85% 68% 84%
		�� 84% 68%
			85% 84%

��KoBrite��75%�� 74,820��18,720�� 75%��79%�

2.��

��3,369��851�� 58%��60%

��4,716�� 55%��58%�

��

�� �� �� �)�� �� �� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 41,360 31,300 2,384 32,537 �� - - - 2,036 �� - - (24) (159) ��104�12�31��$ 41,360 31,300 2,360 34,414	�� �� �� �)�� �� �� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 41,360 31,300 2,384 32,537 �� - - - 2,036 �� - - (24) (159) ��104�12�31��$ 41,360 31,300 2,360 34,414	�� �� �� �)�� �� �� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 41,360 31,300 2,384 32,537 �� - - - 2,036 �� - - (24) (159) ��104�12�31��$ 41,360 31,300 2,360 34,414	�� �� �� �)�� �� �� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 41,360 31,300 2,384 32,537 �� - - - 2,036 �� - - (24) (159) ��104�12�31��$ 41,360 31,300 2,360 34,414	103�� $ 305,977 (309,531) $ 3,554 �� �� �� - 107,581 - 2,036 - (183) - 109,434	103��	103��
					$	305,977 (309,531)
					$	3,554
						�� 107,581 2,036 (183) 109,434
$ 41,360	31,300	2,360	34,414	-

(�)��

-141-

��

�� $ 41,360 - - -	�� �� 31,605 94 (399) -	�� 2,384 - - -	�� 29,841 1,101 1,662 (67)	�� �� 1,107 156 (1,263) -	��
					106,297 1,351 - (67)
$ 41,360	31,300	2,384	32,537	-	107,581
$ - - -	19,562 1,174 -	2,276 32 (24)	29,260 1,456 (159)	- - -	51,098 2,662 (183)
$ -	20,736	2,284	30,557	-	53,577
$ - - - -	18,557 1,305 (300) -	2,229 47 - -	27,360 1,667 300 (67)	- - - -	48,146 3,019 - (67)
$ -	19,562	2,276	29,260	-	51,098
$ 41,360	10,564	76	3,857	-	55,857
$ 41,360	11,738	108	3,277	-	56,483
$ 41,360	13,048	155	2,481	1,107	58,151

��

(�)��

�� ��	104.12.31 $ 27,817 3,956	103.12.31
		35,607 2,291
	$ 31,773	37,898

(�)��

��

�� �� 109 �� �� �� ��	104.12.31 $ 64,236 (14,015)	104.12.31 $ 64,236 (14,015)	103.12.31 - -
109
	$ 50,221		-
	$ -		-
		1.92%	-

-142-

��

��70,076�� 5,840��

(��)��

��

�� ��
�� �� �� �� �	104.12.31 $ 9,888 16,034 569 531 4,957	103.12.31 9,873 13,660 10,895 566 5,722
	$ 31,979	40,716

(��)��

1.��

��

�� �� ��	104.12.31 $ (52,337) 4,420	103.12.31
		(50,516) 4,066
	$ (47,917)	(46,450)

��

(1)��

��(�� )��

��4,420� ��

-143-

��

(2)��

��

1�1�� �� �� �� �� �� 12�31��	104�� $ (50,516) (1,312) (2,460) 457 1,494	103�� (51,547) (1,443) - (2,286) 4,760
	$ (52,337)	(50,516)

(3)��

��

104�� 103�� 1�1�� $ 4,066 8,438 �� 38 123 �� �� 136 66 �� 180 199 �� - (4,760) 12�31�� $ 4,420 4,066 �� �� 104�� 103�� �� $ 502 571 �� 772 749 $ 1,274 1,320 104�� 103�� �� $ 1,274 1,320	104�� $ 4,066 38 136 180 -	103�� 8,438 123 66 199 (4,760)
	$ 4,420	4,066
	$ 1,274	1,320
	104�� $ 1,274	103�� 1,320

(4)��

-144-

��

(5)��

��

1�1�� �� 12�31��	104�� $ (11,387) 1,867	103�� (13,605) 2,218
	$ (9,520)	(11,387)

(6)��

12�31�� $ (9,520) (11,387) ��	12�31�� $ (9,520) (11,387) ��	12�31�� $ (9,520) (11,387) ��
��
	104.12.31	103.12.31
��	1.25%	1.75%
��	2.00%	2.00%

�� 19,794��

��10��

(7)��

��

��
104�12�31� �� ��	��
	��0.25� (1,256) 1,299	��0.25�
		1,312 (1,250)

��

2.��

��6%��

�� 3,164��3,391��

-145-

��

(��)��

1.��

(1)��

�� �� �� �� �� ��	104�� $ 12,477 7,421	103�� 17,297 3,023
	19,898 (395)	20,320 5,629
	$ 19,503	25,949

(2)��

��

�� �� �� �� �� �� �� ��10% �� ��	104�� $ (318) � 104�� $ 5,124	103�� (377)
		103�� 116,278
	871 11,211 - - 7,421 -	19,767 1,411 (879) 107 3,023 2,520
	$ 19,503	25,949

��

(3)��

2.��

(1)��

��

-146-

��

104.12.31 �� $ 2,167,766 �� 104.12.31 �� $ 1,308,373 (2)�� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 10,718 32,051 �� - (2,837) ��104�12�31�� $ 10,718 29,214 ��103�1�1�� $ 10,527 36,258 �� 191 (4,207) ��103�12�31�� $ 10,718 32,051 �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 1,935 3,760 �� - (3,232) �� (318) - ��104�12�31�� $ 1,617 528 ��103�1�1�� $ 2,312 2,147 �� - 1,613 �� (377) - ��103�12�31�� $ 1,935 3,760	104.12.31 �� $ 2,167,766 �� 104.12.31 �� $ 1,308,373 (2)�� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 10,718 32,051 �� - (2,837) ��104�12�31�� $ 10,718 29,214 ��103�1�1�� $ 10,527 36,258 �� 191 (4,207) ��103�12�31�� $ 10,718 32,051 �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 1,935 3,760 �� - (3,232) �� (318) - ��104�12�31�� $ 1,617 528 ��103�1�1�� $ 2,312 2,147 �� - 1,613 �� (377) - ��103�12�31�� $ 1,935 3,760	104.12.31 �� $ 2,167,766 �� 104.12.31 �� $ 1,308,373 (2)�� �� �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 10,718 32,051 �� - (2,837) ��104�12�31�� $ 10,718 29,214 ��103�1�1�� $ 10,527 36,258 �� 191 (4,207) ��103�12�31�� $ 10,718 32,051 �� �� �� �� ��104�1�1�� $ 1,935 3,760 �� - (3,232) �� (318) - ��104�12�31�� $ 1,617 528 ��103�1�1�� $ 2,312 2,147 �� - 1,613 �� (377) - ��103�12�31�� $ 1,935 3,760	103.12.31 1,795,534

			103.12.31 1,214,021
	$
		��	�� 42,769 (2,837)
$ 10,718		29,214	39,932
$ 10,527 191		36,258 (4,207)	46,785 (4,016)
$ 10,718		32,051	42,769
		�� 3,760 (3,232) -	�� 5,695 (3,232) (318)
$ 1,935 - (318)
$ 1,617		528	2,145
$ 2,312 - (377)		2,147 1,613 -	4,459 1,613 (377)
$ 1,935		3,760	5,695

3.��

-147-

��

4.��

�� ��	��
104.12.31 �� $ (8,093) �� $ 131,816 104�� �� 20.48%	104.12.31 $ (8,093)	103.12.31 89,558 122,042 103��
	$ 131,816
		20.48%

�� 10204562810��

(��)��

1.��

��3,500,000��200,000�� 10��350,000�� 196,674��

2.��

��

��
�� �� �� �� ��	104.12.31 $ 347,120 88,350 22,838 1,607	103.12.31
		347,120 88,350 20,876 (3,151)
	$ 459,915	453,195

��24,445��

-148-

��

3.��

��
��
��

��

(1)��
��
��
(2)��
��101�4�6��1010012865��
��
(3)��
A.�� 10�� 8��2�� 8,716��2,179��
B.��

��	��	��
	103�� 102�� �� �� �� ��
��
��	$ 0.50 98,337	0.35	68,836

��

-149-

��

4.��(��

�� �� ��	�� �� ��	��
$ 17,653 (7,321) -	(86,534) - 29,292	(68,881) (7,321) 29,292
$ 10,332	(57,242)	(46,910)
$ 7,563 10,090 -	(104,793) - 18,259	(97,230) 10,090 18,259
$ 17,653	(86,534)	(68,881)

(��)��

��
5,000,000��1�� 4,394,000��

��

��4,394,000�� ��	��4,394,000�� ��	��4,394,000�� ��	��4,394,000�� ��
104�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��				�� �� ��		�� �� ��	�� ��
101.3.1	2,046,000	- - 118,000		1,928,000		1,349,600	1.25�
��
��	$ 24.15	-	- 24.15	24.15		-
103�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��				�� �� ��	�� �� ��		�� ��
101.3.1	2,689,000	- - 643,000		2,046,000		818,400	2.25�
��
��	$ 25.08	-	- 25.08 25.08			-

��
1.��24.15��

-150-

��

2.��

�� ��2� ��3� ��4�	��
	40% 70% 100%

3.��
4.��
��
�1,962��4,666��
��Black-Scholes��
��

��Black-Scholes�� ��	��
��	27.05
��	27.05
��	48.80�
��	0.97�
��	3.95�
��	0.00�
��	10.3850

(��)��

1.��

�� (1)��

104 �� 103 �� $ (14,379) 90,329 (2)�� 104 �� 103 �� 1�1�� 12�31�� $ 196,674 196,674

-151-

��

(3)��	104��

2.��

��

(1)��(��)

(1)��(��)
		103��
��
(��)	$	90,329
(2)��(��)��
		103��
��(��)	$	196,674
��		721
12�31��(��)	$	197,395
(3)��
		103��
��	$	0.46

��

(��)��

��455�� 114��

(��)��

1.��

��

�� �� ��	104�� $ 1,186 114 5,022	103�� 2,708 114 2,436
	$ 6,322	5,258

-152-

��

2.��

��

�� �� ��	104�� $ 3,509 (1,597) 903	103�� 36,168 951 1,264
	$ 2,815	38,383

(��)��

1.��

(1)��

�� 1,005,789��1,210,756��

(2)��

��

2.��

��

�� 104�12�31� �� �� $ 64,236 �� 1,146,288 �� 9,888 $ 1,220,412 103�12�31� �� �� $ 1,373,163 �� 9,873 $ 1,383,036	�� ��	1��	1-2�	2��
$ 64,236 1,146,288 9,888	(67,279) (1,146,288) 9,888	(14,015) (1,146,288) 9,888	(28,031) - -	(25,233) - -
$ 1,220,412	(1,203,679)	(1,150,415)	(28,031)	(25,233)
$ 1,373,163 9,873	(1,373,163) (9,873)	(1,373,163) (9,873)	- -	- -
$ 1,383,036	(1,383,036)	(1,383,036)	-	-

��

-153-

��

3.��

(1)��

��

104.12.31	104.12.31	103.12.31 �� �� 219,578 57,156 343,514 10,288 40,736 20,012	103.12.31 �� �� 219,578 57,156 343,514 10,288 40,736 20,012	��	��
��	��		�� 57,156 10,288 20,012
$ 43,960 10,465 9,619	4.995 32.825 4.235	219,578 343,514 40,736		5.092 31.650 4.080	291,038 325,615 81,649

(2)��

�� 5%�� 30,191��34,915��

4.��

��

�� �� �� ��	�� 104.12.31 103.12.31 $ 31,773 37,898	�� 104.12.31 103.12.31 $ 31,773 37,898
	104.12.31 $ 31,773
		37,898
	$ 319,244	280,945

��

�� 798��702��

-154-

��

5.��

(1)��

��

104.12.31	104.12.31	104.12.31	104.12.31
�� �� �� �� �� $ 85,591 85,591 - -
	�� 85,591	�� -	�� -	��
				85,591
219,330	-	-	-	-
344,687 601,459 31,773	- - -	- - -	- - -	- - -
1,757,582	-	-	-	-
$ 64,236 1,146,288 9,888	64,236 - -	- - -	- - -	64,236 - -
1,220,412	64,236	-	-	64,236
		103.12.31
�� �� �� �� �� $ 56,299 56,299 - -
	�� 56,299	�� -	�� -	��
				56,299
105,518	-	-	-	-
281,579 885,194 37,898	- - -	- - -	- - -	- - -
1,204,671	-	-	-	-
$ 1,373,163 9,873	- -	- -	- -	- -
1,383,036	-	-	-	-

-155-

��

(2)��

��

(3)��

��

(��)��

1.��

��

(1)��

(2)��

(3)��

��

-156-

��

2.��

��

3.��

�� (1)��

��

(2)��

��

4.��

��

5.��

��

(1)��

��

(2)��

��

-157-

��

(��)��

��

�� �� ��	104.12.31 $ 1,299,845 2,649,062 49%	103.12.31
		1,474,268 2,737,415 54%

��

� ( )��

��

�� �� Bright Wonder Electronics Corp. (Bright Wonder (Mauritius)) KoBrite Corp. (KoBrite) ��	�� �� Mauritius Mauritius ��	�� 104.12.31 103.12.31 100% 100% 100% 100% 85% 84% 60% 58%
		104.12.31
		100% 100% 85% 60%

(�)��

��

(�)��

1.��

��

�� �� ��	104�� $ 61,822 125,629 -	103��
		201,723 100,681 13,134
	$ 187,451	315,538

�� 90��135��

-158-

��

2.��

��

�� ��
��	104��	103�� 169,587
	$ 1,606,902

��85��115��
��

3.��

��0��965,231� ��

4.��

(1)��

��

�� �� �� �� ��	104.12.31	103.12.31
	$ 169 60,237 -	106,075 47,185 4,092
	$ 60,406	157,352
	�� 104.12.31 103.12.31
	104.12.31
	$ 1,113,130	1,316,985

(2)��

5.��

��4,716��1,217��
��1,320��

(�)��

��

104�� �� $ 2,930 �� 311 �� 364 �� - $ 3,605	104�� �� $ 2,930 �� 311 �� 364 �� - $ 3,605	103�� 3,175 294 839 600
	$ 3,605	4,908

-159-

��

��

��
��	��	104.12.31 $ 27,817	103.12.31
��	��		35,607

��

��
��
��

��

�� ��	104��	104��	104��	103��	103��	103��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
�� �� �� �� �� �� ��	- - - - - -	73,397 6,853 4,438 1,080 2,662 651	73,397 6,853 4,438 1,080 2,662 651	- - - - - -	88,335 7,001 4,711 1,307 3,019 606	88,335 7,001 4,711 1,307 3,019 606

��103��114��

��

� ( )��

��

1.��

�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��	�� �� .��
��
��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� �� �� ��1�	�� ��	�� �� ��	�� �� ��	��
												��	��
1 2	�� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� ��	25,165 9,946	5,033 9,946	5,033 9,946	12% 12%	2 2	- -	�� ��	1 -	� �	- -	264,906 264,906	1,059,625 1,059,625

�1�1.��2.��
�2��10%�� 100%��
�3��40%�� 100%��

-160-

��

2.��

3.��

��

�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	� �	� �	� �	� �
				��	��	��	��
�� � �� ��	�� DS �� �� Foxfortune Technology Ventures Ltd�	�� �� � �� �� �� ��	�� �� � �� �� �� ��	19,020 764 15,380 2,000	85,591 - 85,591	12% 3% 15% 12.57%	��(�) 4.50 �� - - -
					153,800 65,530
					219,330

4.��

��	��	��	��	��
					��
�� ��	�� �� ��	�� ��	�� ��	��	��1�		��		��2�				��
					��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��		��	��
��	KoBrite	��	�	�	6,802	506,835	960	74,820	-	-	-	-		7,762	471,46

�1��

5.��

6.��

7.��

�(�)� ��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��(�)��	��(�)��	��
			�(�)�	��	�� (�)� ��	�� ��	��	��	��	�� (�)�� ��
�� �� ��	AB Corp. �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� ��	125,629 1,035,617 1,035,617	6 % - - %	��135� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� ��	60,237 (995,763) -	12% 87% -%

8.��

�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��	��	��	��	��
					��	��
�� �� KoBrite	�� �� ��	100%�� � �	995,763 113,929 151,660	�1 �1 �1	�1 �1 �1	�1 �� ��	- - -	- - -

�1��

9.��

-161-

��

(�)��

��

�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��
				��	��	�� ��	��	��
�� � � � � � � Bright Wonder (Mauritius) KoBrite KoBrite	�� Bright wonder (Mauritius) KoBrite Corp. �� AB Corp. �� �� Bright Wonder (H.K) �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� PCB�� �� �� �� �� �� �� ��	524,673 165,000 1,028,346 139,297 4,943 61,910 64,966 165,000 500,000 379,635	524,673 165,000 953,526 135,928 4,943 61,910 64,966 165,000 500,000 304,815	11,460 5,000 7,761,652 35,740 151 3 5,820 39,000 50,000 94,778	100% 100% 85% 60% 46% 23% 19% 56% 100% 79%	1,816,293 4,632 471,469 87,225 14,721 55,493 71,400 4,161 150,065 344,370	94,351 (12,240) (122,817) (53,873) 7,140 (24,912) (55,413) (21,993) (48,626) (28,015)	94,351 (12,240) (103,508) (31,662) 3,258 (5,739) (10,402) ��Bright Wonder (Mauritius)� �� ��KoBrite �� ��KoBrite ��	�� � � � �� �� � � � � � �

(�)��

1.��

					��	��	��	��	��	��	��	��
�� ��	�� ��	��	�� ��	�� �� �� ��1�	�� �� �� �		�� �� �� ��1�	�� ��	�� �� ��	�� �� (�3)	�� �� ��1�	�� �� �� ��1�
					��	��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	��LED�� �� �� �� ��LED�� �� �� �� PCB�� �� ��LED�� �� ��	HKD340,222 US14,590 US9,000 RMB41,001 HKD50,000 US13,000	�� ��4� ��KoBrite Corp.�� ��Bright Wonder. (Mauritius)�� Bright Wonder (H.K.)�� �� �� �� ��4� �� ��	- 163,272 (US4,974) 164,125 (US5,000) 64,711 (HKD15,280) - 320,044 (US9,750)	- - - - 3,608 (HKD852) 78,780 (US2,400)	- - - - - -	- 1 (US4, 164,125 (US5,000) 64,711 (HKD15,280) 3,608 (HKD852) 398,824 (US12,150)	42,918 (50,551) (21,912) (24,912) (54,759) (27,998)	100% 85% 56% 23 % 60 % 67 %	42,918 (43,065) (12,173) (5,739) (32,620) (18,819)	1,870,980 (79,698) 4,278 55,493 75,806 293,349	- - - 9,951 (HKD2,439) 1,329 (RMB261) -

-162-

��

2.��

.��
�� ��	�� ��	�� ��
794,540 (US22,124�HKD16,132�	2,478,865 (US24,899�HKD392,339�	�2

�1��32.825��4.235��4.995��
�2��
�3��
�4��

3.��

��

��

-163-

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務周轉困難。
情事，應列明其對本公司財務狀況之影響：無

164

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況比較分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	104 年度	103 年度	差異	差異
			金額	%
流動資產	2,224,215	2,358,676	(134,461)	(6)
不動產、廠房及設備	981,283	1,127,947	(146,664)	(13)
其他資產	566,581	391,918	174,663	45
資產總額	3,772,079	3,878,541	(106,462)	(3)
流動負債	738,780	722,099	16,681	2
非流動負債	147,651	119,599	28,052	23
負債總額	886,431	841,698	44,733	5
股本	1,966,742	1,966,742	0	0
資本公積	453,915	453,195	0	0
保留盈餘	269,315	386,359	(117,044)	(30)
其他權益	(46,910)	(68,881)	21,971	32
非控制權益	236,586	299,428	(62,842)	(21)
權益總額	2,885,648	3,036,843	(151,195)	(5)
(一)變動說明：(前後期變動達10%以上，且變動金額總資產1%以上) 1.其他資產增加：主要因新增投資創投基金所致。 2.不動產、廠房及設備增加：主要河南晶鴻新增不動產、廠房及設備所致。 3.保留盈餘減少：主要因虧損及盈餘分派所致。 4.非控制權益減少：主要因非100%投資之子公司當期虧損所致。 (二)未來因應計畫：雖有上述財務狀況變動，但不至於對本公司之經營狀況產生重大影響。

165

二、經營結果比較分析表

二、經營結果比較分析表	二、經營結果比較分析表	二、經營結果比較分析表	二、經營結果比較分析表	二、經營結果比較分析表
單位：新臺幣仟元
年度項目	104 年度	103 年度	增(減)金額	變動比例％
營業收入	2,048,934	2,451,009	(402,075)	(16)
營業成本	1,792,079	2,083,523	(291,444)	(14)
營業毛利	256,855	367,486	(110,631)	(30)
營業費用	365,832	440,317	(74,485)	(17)
營業利益	(108,977)	(72,831)	(36,146)	(50)
營業外收入及支出	62,190	123,303	(61,113)	(50)
稅前淨(損)利	(46,787)	50,472	(97,259)	(193)
所得稅費用	25,334	34,514	(9,180)	(27)
本期淨利	(72,121)	15,959	(88,080)	(552)
(一)增減變動說明： (變動金額達一千萬元且變動比率20％以上)： 1.104年度因營收減少16%，單位成本提高，致營業毛利下降，雖進行營業費用的精省，然營業利益仍減少36,146千元。 2.104年度營業外收入及支出減少：主因按權益法認列之被投資公司虧損，而認列投資損失所致。 3.104年度由於營收減少及轉投資虧損，致本期淨利較上一年度減少88,080千元。 (二)未來因應計畫：在市場價格激烈的競爭下，將持續生產效率的提升、固定成本的精簡，並積極開拓新的市場，以期提高獲利。

166

三、現金流量分析

(一)最近兩年度流動性分析

單位：新台幣千元

項目	104 年度	103 年度
現金流量比率	38.80%	73.71%
營業活動之淨現金流入(出)	286,654	532,277
投資活動之淨現金流入(出)	(331,054)	(340,704)
籌資活動之淨現金流入(出)	(7,206)	(48,336)
期末現金及約當現金	784,470	866,609

1.由於104 年度獲利減少，營業活動淨現金流入減少，致現金流量比率下降。
2.最近兩年度投資活動及籌資活動現金流出主要因進行河南晶片廠建廠投資及發放現金股利，現金及約當現金雖有減少，但現金狀況仍屬充足。
(二)流動性不足之改善計畫及未來一年現金流動性分析
最近年度未有流動性不足情形。
未來一年現金流動性分析：預計未來一年現金流動性仍不致產生不足情形。

				單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
105 年期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年投資及籌資投資活動現金量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
784,470	220,000	(100,000)	904,470	-	-

167

四、重大資本支出及其資金來源之檢討與分析
(一)重大資本支出之運用情形及資金來源：無
(二)預計可能產生效益：無
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計畫：
(一)轉投資政策：係以針對LED 產業上下游進行整合，以期降低成本增加獲利。
(二)部分轉投資產生虧損，本公司將積極改進其內部生產管理及各項業務推展，早日促使其步入軌道並創造獲利。
(三)未來一年投資計畫：目前尚未規劃。

六、風險管理及評估

(一)最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施： 1.利率方面：本公司104 年度合併報表內受變動利率影響之淨金融資產金額為 644,373 千元，當利率增減1 碼，年度利息收入約增減1,611 千元。
2.匯率方面：本公司104 年度認列兌換利益計44,167 仟元，占當年度營收約2 %，並無重大之影響。
3.通貨膨脹：對公司無重大影響。
(二)最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：無[。]
(三)最近年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度、需再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來影響研發成功之主要因素：請參閱【伍-營運概況】
(四)最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無
(五)最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：無
(六)最近年度企業形象改變貴企業危機管理之影響及因應措施：無
(七)進行購併之預期效益及可能風險：無
(八)擴充廠房之預期效益及可能風險：無
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險：無
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：無
(十一)經營權之改變對公司之影響及風險：無
(十二)訴訟或非訟事件：無
(十三)其他重要風險及因應措施：無

七、其他重要事項：無

168

一、關係企業相關資料 (一)關係企業合併報告： 1.關係企業組織圖			萬輝企業有限公司 (香港) 持股比例：99.65% Bright Wonder Electronics Corp. (Mauritius) 持股比例：100% 利昇國際實業有限公司(香港) 持股比例：60% KoBrite Corp.(Mauritius) 持股比例：85%	萬輝企業有限公司 (香港) 持股比例：99.65% Bright Wonder Electronics Corp. (Mauritius) 持股比例：100% 利昇國際實業有限公司(香港) 持股比例：60% KoBrite Corp.(Mauritius) 持股比例：85%		Bright Wonder Electrioics LTD. (香港) 持股比例：56% 東莞高輝光電科技有限公司(中國) 出資比例：100% 高輝光電科技 (股)公司(台灣) 持股比例：100% 東莞佰鴻電子有限公司(中國) 出資比例：100% 東莞利盛線路板有限公司(中國) 出資比例：100% 晶鴻光電有限公司 (香港) 持股比例：79%	東莞佰旺電子有限公司(中國) 出資比例：100% 河南晶鴻光電科技有限公司(中國) 持股比例：100%
		司
		佰鴻工業股份有限

				萬輝企業有限公司 (香港) 持股比例：99.65%

2.關係企業基本資料

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
萬輝企業有限公司 (HK)	1991.06	香港九龍觀塘鴻圖道37-39 號鴻泰工業大樓11 樓5 室	HKD 11,500,000	LED 生產製造、買賣業務
Bright Wonder Electionics Corp.(Mauritius)	2006.08	SUITE 802,ST JAMES COURT,ST DENIS STREET,PORT LOUIS, MAURITIUS	USD 5,000,000	投資控股
KoBrite Corp. (Mauritius)	2004.11	Level3,Alexander House,35 Cybercity,Ebene Mauritius	USD 91,103,964	投資控股
利昇國際實業有限公司 (HK)	2003.12	Room 406,Join-In Hang Seng Centre,71-75 Container Port Road,Kwai Chung,New Territories	HKD 60,000,000	投資控股

3.推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4.關係企業所營業務及其相互之關聯

行業別	關係企業名稱	與他關係企業經營業務之關聯
LED 製造及買賣	萬輝企業有限公司(HK)	無
投資控股公司	Bright Wonder Electionics Corp. (Mauritius)	無
投資控股公司	KoBrite Corp. (Mauritius)	無
投資控股公司	利昇國際實業有限公司(HK)	無

170

5.各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：股；%

			單位：股；%	單位：股；%
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數	持股比例
萬輝企業有限公司 (HK)	董事董事	佰鴻工業(股)公司廖宗仁	11,460,000 40,000	99.65 % 0.35 %
Bright Wonder Electionics Corp.(Mauritius)	董事	佰鴻工業(股)公司	5,000,000	100 %
KoBrite Corp. (Mauritius)	董事董事董事董事	佰鴻工業(股)公司 KOPIN CORPORATION 普訊創業投資(股)公司謝其嘉	7,761,652,207 497,435,900 40,950,000 -	85.20 % 5.46 % 0.45 % -
利昇國際實業有限公司 (HK)	董事董事董事	佰鴻工業(股)公司廖宗仁蕭傑	35,740,000 10,466,000 2,280,000	57.57 % 17.44 % 3.80 %

6.關係企業營運概況

單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元) (稅後)
萬輝企業有限公司 (HK)	48,876	2,397,057	580,764	1,816,293	1,849,611	46,285	94,352	8.20
Bright Wonder Electionics Corp. (Mauritius)	164,980	35,604	27,643	7,961	26	(20,026)	(22,015)	(0.31)
KoBrite Corp. (Mauritius)	2,858,485	909,694	264,167	645,527	84,691	(139,233)	(129,263)	(0.01)
利昇國際實業有限公司 (HK)	253,719	181,080	34,656	146,424	115,113	(59,412)	(53,873)	(0.90)

(二)關係企業合併財務報表：

本公司應納入關係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則編製之公司合併財務報表之公司均相同，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
(三)本公司非他公司之從屬公司，故無編製關係報告書。

171

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明：無。
五、最近年度及截至年報刊印日止，有無發生本法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無

172

佰鴻工業股份有限公司負責人：廖宗仁

==> picture [75 x 15] intentionally omitted <==

股東會董事會董事長總經理稽核室監察人薪酬委員會	股東會董事會董事長總經理稽核室監察人薪酬委員會		銷售事業處
監察人	薪酬委員會		研究發展處

		海外事業處營運管理處海外轉運處資材管理處財務管理處
			海外事業處

AI assistant

BRIGHT — Annual Report 2015

52264_rns_2016-07-13_bdab95e0-6ebe-46ef-a50c-fa353ae80faf.pdf

佰鴻工業股份有限公司 BRIGHT LED ELECTRONICS CORP.

民國一 ○ 四年 年報

貳、公司簡介

參、公司治理報告

肆、募資情形

伍、營運概況

陸、財務概況

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

捌、特別記載事項

壹、 致股東報告書

各位股東大家好：

二、營業計劃實施成果：

三、財務收支及獲利能力分析(以合併報告分析)

四、研究發展狀況

五、105 年度營業計劃概要

六、未來公司發展策略

貳、 公司簡介

(二)各主要部門所營業務

1 、董事、監察人屬法人股東代表者資訊：

(1)法人股東之主要股東

(2)主要股東為法人者其主要股東

董事及監察人資料

4. 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

三、 公司治理運作情形

(一)董事會運作情形

(二)監察人參與董事會運作情形

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

2、職責：

(1)定期檢討本規程並提出修正建議。

3.薪資報酬委員會運作情形資訊

其他應記載事項：

2、查詢方式：

1、重大資訊處理作業程序：

2、本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指定之相關證照情形：

3、104 年度董事進修情形：

1.內部控制聲明書

1、股東會重要決議

2、董事會重要決議

四、 會計師公費資訊

五、 更換會計師資訊：無。

(二)股權移轉資訊

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係

綜合持股比例

二、 股東結構

三、 股權分散情形

四、 主要股東名單

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

六、股利政策及執行狀況

一 ( ) 公司股利政策：

( 二 ) 股利執行狀況：

七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效、每股盈餘之影響：

八、員工、董事及監察人酬勞

伍、營運概況

2.營業比重

3.公司目前之產品

A.可見光LED

(a) 傳統LED燈

B.不可見光LED

(a) 紅外線發射二極體(Infrared LED)

(二)產業概況：

3. 中大尺寸背光市場飽和，照明大餅持續擴增，利基型應用則快速崛起

4. 兩岸LED供應鏈-政策作多，中國上下游快速崛起

5. 智慧照明、車用LED、手機閃光燈與UV/IR LED 為2016年產業亮點

7. IR LED 正迅速應用於生物辨識領域

(三)技術及研究發展慨況

2.開發成功之技術或產品:

3.未來研發計劃:

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1.本公司產品之銷售地區及市場佔有率：

2. 主要產品之重要用途

3.市場未來的供需狀況與成長性

4.競爭利基

B.生產環境持續惡化：

(二)主要產品之產製過程

(三)主要原料供應狀況

BRIGHT Annual Report 2015

民國一 ○ 四年年報

壹、致股東報告書

貳、公司簡介

三、公司治理運作情形

四、會計師公費資訊

五、更換會計師資訊：無。

二、股東結構

三、股權分散情形

四、主要股東名單

- 合併資產負債表我國財務會計準則

��

��

��

( �� )

( �� )

��

��

��

��

��

��

��

��

1.��

��

2.��

(�)��

1.��

2.��

��

3.��

1.��

2.��

��

(1)��

��

(3)��

��

(1)��

(2)��

(3)��

��

(�)��

��

1��

2.��

(��)��

��

1.��

2.��

1.��