BRIGHT - Annual Report 2014 | FinancialReports.eu

股票代碼：3031

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佰鴻工業股份有限公司 BRIGHT LED ELECTRONICS CORP.

民國一 ○ 三年年報

查詢本公司年報之網址：http://mops.twse.com.tw http://www.brtled.com

刊印日期：中華民國一 ○ 四年五月六日

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頁次壹、致股東報告書

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貳、公司簡介

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參、公司治理報告

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一、組織系統
二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、公司治理運作情形
四、會計師公費資訊
五、更換會計師資訊
六、董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人與簽證會計師事務所之相關資訊
七、董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及質押變動情形八、持股比例佔前十大之股東間互為關係人關係之資訊
九、公司、公司之董事、監察人、經理人對同一轉投資事業之持股資訊

肆、募資情形

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一、股本來源

二、股東結構
三、股權分散情形
四、主要股東名單
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
六、公司股利政策及執行狀況
七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
八、員工分紅及董事、監察人酬勞
九、公司買回本公司股份情形

十、公司債辦理情形十一、特別股辦理情形十二、海外存託憑證辦理情形十三、員工認股權憑證辦理情形十四、限制員工權利新股辦理情形十五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形十六、資金運用計劃執行情形

伍、營運概況

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一、業務內容

二、市場及產銷概況三、最近二年度從業員工概況四、環保支出資訊五、勞資關係

六、重要契約

頁次

陸、財務概況

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一、[最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表]
二、最近五年度財務分析
三、[最近年度財務報告之監察人審查報告]
四、[最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、] 權益變動表、現金流量表及附註或附表
五、[最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告]
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

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一、財務狀況

二、財務績效

三、現金流量

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計畫六、風險事項分析評估

七、其他重要事項

捌、特別記載事項

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一、關係企業相關資料

二、私募有價證券辦理情形三、子公司持有或處分本公司股票情形者
四、其他必要補充說明事項
五、最近年度及截至年報刊印日止，有無發生本法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項

壹、致股東報告書

一、前言

各位股東大家好：

感謝蒞臨本公司民國104 年股東常會。

對LED 業者而言，期待中國官方的補助政策告一段落，市場秩序盡快回歸正軌，且能恢復公平競爭，有助於LED 業者賺取合理利潤。回顧103 年佰鴻表現還算差強人意，從102 年的虧轉盈，已逐步摸索出自己的方向，103 年持續獲利。展望104 年，儘管挑戰還是不少，但佰鴻信心度已提升，相對樂觀看待，有望繳出比103 年好的成績。

現將本公司103 年度營業結果及104 年度營業計劃，簡要報告如下：

二、營業計劃實施成果

103 年度全年合併營業收入淨額為新台幣2,451,009 千元，較102 年合併營業收入淨額 2,762,165 千元，減少11%；103 年度稅後合併淨利為15,959 千元，102 年度合併稅後淨損 18,590 千元。

三、財務收支及獲利能力分析(以合併報告分析)

	項目		103年度	102年度
財務結構	負債佔資產比率		21.7%	21.3%
	資產報酬率		0.6%	(0.2)%
	股東權益報酬率		0.5%	(0.6)%
獲利能力	占實收資本比率	營業利益	(3.7)%	(0.8)%
		稅前利益	2.6%	0.9%
	純益率		0.7%	(0.7)%
	每股盈餘(元)		0.46	0.16

三、研究發展狀況

在LED 光源產品上：採用自有專利基板與特殊製程，成功開發出新一代Brilux LED 光源，擁有產品高性能與穩定性的特點，專為大電流及高光通量的應用需求所設計，完成一系列高性價比的LED 光源產品。在室內照明產品上：10W 球泡燈已進行國內節能標章、BSMI 及CNS 相關認証，並同步設計開發符合美國安規UL 認證的全周光球泡燈。在戶外照明產品上：全系列30W~150W 高光效模組化路燈，其光效達到160 lm/W，並通過多國技術規範認証，對於公司未來在國內外公共工程標案上，將具有絕對得標優勢。在交通號誌燈產品上：參與 CITD 經濟部開發計劃，成功開發出符合台灣及、大陸法規之400mm 無暗點號誌燈，並進行相關專利之佈局。在利基型產品上：LED 紅外線模組配合客戶進行開發，成功運用於LED 紅外線掃地機器人，其客戶產品已在市場上販售。

-1-

五、104 年度營業計劃概要

LEDinside 針對104 年LED 產業的發展提出五大趨勢，包括：大者恆大，中國LED 廠商市占率持續增加；LED 照明客戶持續尋找更低成本的解決方案；尋找特殊應用新藍海來提升獲利；車用LED 產值逐年成長；背光LED 規格往輕薄化與高色飽和方向演進。

佰鴻104 年度之經營方針，朝向特殊應用領域來提升獲利，如：擴大在紅外線LED 的應用與市佔率，因本公司此產品客製化需求比重高、並需與系統廠商密切配合，進入門檻高，產品毛利率明顯優於標準化LED 產品。之前紅外線LED 產品供應廠主要由日本與歐美廠商主導，佰鴻進入此產品領域經營多年，營收及獲利逐年穩定成長；另在台灣政府標案市場的布局，也是佰鴻強項之ㄧ，預期今年帶來相當大的營收貢獻。

六、未來公司發展策略

目前除在LED 一般照明外，利用智慧聯網LED 路燈照明系統，對於智慧城市的建設也提供可靠有效的解決方案，一舉解決節能和管理的問題，也讓民眾感受到政府的用心。佰鴻公司發展策略，朝向LED 智慧路燈管理系統，同時還加裝了GIS 地理資訊定位，當路燈不亮、或有民眾擅自打開路燈配電箱時，立刻透過智慧路燈管理平台掌握故障位置通知廠商報修，一改過去路燈壞掉好幾天要等到民眾發現後打電話通報，政府請廠商確認故障再報修的冗長程序，此智慧聯網LED 路燈照明系統，未來市場應用將會大爆發。

七、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

DIGITIMES Research 表示，LED 燈泡在已開發國家市場認知度及接受度漸增後，廠商漸轉往新興國家市場拓展，主因照明銷量與人口數成正比；因LED 燈泡使用者涵蓋至家戶市場，價格敏感度較商照產品高，尤其是人均所得偏低國家，照明業者需開發價格可與節能燈匹敵、甚至更低的產品才能獲得該市場消費者青睞，然值得注意是，這類低價LED 照明品質恐存在許多疑慮。台灣103 年仍維持LED 元件產值第一，且發生了大廠整併，以及國際大廠入股的策略合作等事件，然台灣在全球整體照明市場裡的影響力仍不高；各國的照明市場仍由國際性，或各區域性照明大廠所主導；過去台灣LED 元件產業在手機與LCD 背光市場裡難逢敵手，現今在照明應用市場裡正遭逢著不同且不小的挑戰。

佰鴻感謝各位股東的支持，本公司經營團隊將秉持平實的經營態度，執行既定目標，以不負各位股東厚望與支持，最後，

謹祝各位身體健康、萬事如意。

董事長：廖宗仁經理人：廖宗仁

會計主管：林美蓮

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貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國七十年六月一日

二、公司沿革

本公司由董事長廖宗仁先生于民國七十年六月一日投資創立於新北市板橋區。

民國70 年公司創立資本額新台幣113 萬元，生產發光二極體指示燈。民國73 年增資新台幣587 萬元，實收資本額達新台幣700 萬元，開始生產發光二極體顯示器。
民國76 年增資新台幣1,300 萬元，實收資本額達新台幣2,000 萬元，導入自動化生產設備。
民國80 年增資新台幣4,000 萬元，實收資本額達新台幣6,000 萬元，同年四月遷入新北市板橋區和平路新廠。
民國84 年增資新台幣4,000 萬元，實收資本額達新台幣10,000 萬元，購置設備，擴充產能。開始生產 Axial LED 和 SMD LED 和 CHIP LAMPS 。
民國86 年增資新台幣9,500 萬元，實收資本額達新台幣19,500 萬元，導入塑膠殼式 SMD LED 與壓模式Axial LED 之生產，並獲得ISO9002 品質認證通過。
民國87 年 9 月證期會核准公開發行。

增資1 億5,500 萬元，實收資本額達新台幣3 億5,000 萬元。

民國88 年 8 月通過ISO9001 品質認證檢驗合格。

9 月增資7,700 萬元，實收資本額達新台幣4 億2,700 萬元。民國89 年 9 月增資9,290 萬元，實收資本額達新台幣5 億1,990 萬元。 9 月証期局核准上櫃。民國90 年 8 月增資1 億1,010 萬元，實收資本額達新台幣6 億3,000 萬元。民國91 年 7 月証期局核准上市。 9 月增資9,000 萬元，實收資本額達新台幣7 億2,000 萬元。民國92 年 8 月增資1 億元，實收資本額達新台幣8 億2,000 萬元。民國93 年 7 月增資2 億2,600 萬元，實收資本額達新台幣10 億4,600 萬元。民國94 年 8 月增資2 億400 萬元，實收資本額達新台幣12 億5,000 萬元。民國95 年 8 月增資2 億元，實收資本額達新台幣14 億5,000 萬元。民國96 年 8 月增資1 億2,000 萬元，實收資本額達新台幣15 億7,000 萬元。民國96 年 9 月增資1 億1,000 萬元，實收資本額達新台幣16 億8,000 萬元。民國97 年 8 月增資1 億5,440 萬元，實收資本額達新台幣18 億3,440 萬元。民國98 年 9 月增資1 億1,242 萬4 仟元，實收資本額達新台幣19 億4,682 萬4 仟元。民國99 年 9 月增資1,991 萬8 仟元，實收資本額達新台幣19 億6,674 萬2 仟元。

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銷售事業處
照明科專處
人
察
監薪酬委員會研究發展處
會會長理
資材管理處
東事事經
股董董總
公司治理報告
參、
室
財務管理處
核
稽營運管理處
海外轉運處
（一）組織系統
一、公司組織
海外事業處
公司治理報告
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(二)各主要部門所營業務

部門	主要業務
稽核室	負責檢查及評估公司營運資料及內部控制之可靠性及有效性，並提出改善建議，促進有效營運。
海外事業處	1.負責發光二極體元件之組件生產。 2.生產流程改善、提高產品良率，成本降低。 3.產品之儲運與售後服務。
海外轉運處	負責公司三角貿易業務。
營運管理處	1.負責公司人事、總務及各種管理規章之制定與執行公司門禁管理，安全維護。 2.建立高效率開放式資訊系統，提高公司整體生產力。 3.規劃電腦軟、硬體之維護與擴充，以配合公司業務之運轉與成長需求。
財務管理處	1.財務資金調度、會計作業、編制各類財務報表。 2.稅務申報作業及股務作業。
資材管理處	1.負責公司原、物料及各項資產之採購議價。 2.各項產品之品質檢驗、研擬品質政策提昇產品品質等相關工作。 3.採購及倉儲管理、生產與銷售之協調聯繫事宜。
研究發展處	擬定公司產品及技術發展方向之訂定，負責製程技術及產品開發相關之設計、製造、測試等技術之規劃及目標設定，並綜理研究開發之執行與資源之統籌運用。
銷售事業處照明科專處	1.統籌、督導、檢討、銷售營業計劃及市場規劃。 2.產品售價之擬定及新客戶、新市場之開發。 3.市場資訊之蒐集、彙總與分析。 4.各項業務之程序、辦法的制定及改善。 5.各項工程專案業務拓展。

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具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	配偶	配偶	無	-	無	-	無	無	二親等	無	無
	姓名	王淑貞	廖宗仁	無	-	無	-	無	無	廖宗仁	無	無
	職稱	董事	董事	無	-	無	-	無	無	董事	無	無
利用它人名義持有股份	持股比率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
配偶，未成年子女現在持有股份	持股比率	2.93%	9.63%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.08%	0.86%	0.01%	0.00%
	股數	5,766,547	18,949,417	0	0	0	0	9,062	157,272	1,690,929	10,569	0
現在持有股份	持股比率	9.63%	2.93%	0.00%	10.76%	0.00%	11.98%	0.24%	0.38%	1.14%	0.34%	0.00%
	股數	18,949,417	5,766,547	0	21,156,397	0	23,571,212	473,146	740,246	2,240,541	660,746	0
選任時持有股份	持股比率	9.63%	2.93%	0.00%	10.76%	0.00%	11.98%	0.26%	0.38%	1.14%	0.34%	0.00%
	股數	18,949,417	5,766,547	0	21,156,397	0	23,571,212	500,146	740,246	2,240,541	660,746	0
任期		三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年
選(就) 任日期		102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11	102.06.11 (103.10.01辭任)	103.10.01	102.06.11	102.06.11	102.06.11
姓名		廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資 (股)公司	皮紹文	億潤投資 (股)公司	陳長佳	李盛鑫	廖如卿	余文清	黃晉隆
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事長兼總經理	董事	董事	法人董事	萬旭投資代表人	法人董事	億潤投資代表人	億潤投資代表人	監察人	監察人	監察人

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目前兼任其他公司之職務	1.萬旭投資(股)公司董事長 7.億潤投資(股)公司董事 2.香港萬輝公司董事長 8.香港利昇公司董事長 3.Bright Wonder(HK) 董事長 9.AB Corp 董事 4.KoBrite 董事長 10.Pantage Ltd 董事 5.China Bright 董事長 11.久禾公司法人董事代表人 6.久正公司法人董事代表人	1.億潤投資(股)公司董事長 2.萬旭投資(股)公司董事	1.高平磊晶科技(股)公司董事長 12.河南晶鴻光電科技有限公司董事 2.台揚科技(股)公司董事長 13.康舒科技(股)公司獨立董事 3.Jupiter Network Corp.董事長14.群創光電(股)公司獨立董事 4.江揚科技(無錫)有限公司董事長 15.台灣科學工業園區科學工業同業公會 5.維揚國際(股)公司董事第十一屆監事會召集人 6.宏捷科技(股)公司董事 16.康舒科技(股)公司薪酬委員會召集人 7.台灣水泥(股)公司董事17.群創光電(股)公司薪酬委員會召集人 8.能元科技(股)公司董事 9.高輝光電科技(股)公司董事 10.Kopin Corp.董事 11.Bright Crystal Company Limited 董事	無	高輝光電科技股份有限公司總經理	無	無	無	無	1.光田電子(股)公司總經理 2.KoBrite 監察人	晉輝企業管理顧問有限公司-負責人
主要學(經)歷	中原大學物理系華興電子	德育護專徐千田婦產科	美國加州聖塔卡拉大學電機博士台揚科技(股)公司董事長	-	美國明尼蘇達州曼徹州立大學企管碩士台灣美國無線電股份有限公司台揚科技股份有限公司首能科技股份有限公司	-	輔仁大學中國文學系台灣通信	The University Of Northern Virginia Business Administration	新竹一中常青公司	松山工農光田電子	十信高商晉輝企業
姓名	廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資(股)公司	皮紹文	億潤投資(股)公司	陳佳長(103.10.01 解任)	李盛鑫	廖如卿	余文清	黃晉隆
職稱	董事長兼總經理	董事	董事	法人董事	萬旭投資代表人	法人董事	億潤投資代表人	億潤投資代表人	監察人	監察人	監察人

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董事、監察人屬法人股東代表者資訊：

法人股東之主要股東

104 年5 月6 日

		104 年5 月6 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東	持股比例
萬旭投資股份有限公司	廖宗仁	35.00%
	王淑貞	17.50%
	廖如卿	18.50%
	林崇堯	16.00%
	廖如好	8.00%
	林崇鈞	2.50%
	林瑞蘭	2.50%
億潤投資股份有限公司	王淑貞	37.50%
	廖宗仁	33.50%
	李盛鑫	8.75%
	王怡嫻	6.25%
	儀策續	6.25%
	王聰憲	4.75%
	張綉香	3.00%

主要股東為法人者其主要股東

104 年5 月6 日

	104 年5 月6 日
法人名稱	法人之主要股東
無	無

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董事及監察人資料

104 年 5 月 6 日

												104	年5	月6 日
條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形（註）										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
廖宗仁			�							�		�	�	-
王淑貞			�						�	�		�	�	-
謝其嘉			�	�		�	�	�		�	�	�	�	2
萬旭投資代表人-皮紹文			�				�			�	�	�	�	-
億潤投資代表人-陳長佳 (103.10.1 解任)			�				�			�	�	�	�	-
億潤投資代表人-李盛鑫 (103.10.1 新任)			�				�			�	�	�	�	-
廖如卿			�	�			�		�	�		�	�	-
余文清			�	�		�	�	�		�	�	�	�	-
黃晉隆			�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	-

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之。
五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

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具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		1.萬旭投資(股)公司董事長 2.億潤投資(股)公司董事 3.香港萬輝公司董事長 4.香港利昇公司董事長 5.Bright Wonder(HK) 董事長 6.AB Corp 董事 7.KoBrite 董事長 8.Pantage Ltd 董事 9.China Bright 董事長 10.久禾公司法人董事代表人 11.久正公司法人董事代表人	1.久禾公司法人董事代表人 2.久正公司法人董事代表人	無	無	無	無	無	無	無
主要學（經）歷		中原大學物理系華興電子	政大EMBA 新北市淡水農會	逢甲大學銀行保險學系銘泰企業	建國工專興華電子	國立台灣科技大學自動化與控制研究所鼎之奇科技股份有限公司漢唐訊聯股份有限公司瑩寶科技股份有限公司	中國文化大學機械工程學系	政治大學會計系眾信聯合會計師事務所	政治大學會計系正隆股份有限公司	輔仁大學會計系淇譽電子
利用他人名義持有股份	持股比率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	0	0	0	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	2.93%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	5,766,547	0	0	0	0	0	0	0	0
持有股份	持股比率	9.63%	0.35%	0.34%	0.04%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數	18,949,417	685,150	678,526	76,891	0	531	0	0	0
就任	日期	70.06.01	93.03.01	93.03.01	95.03.24 (103.12.31 退休)	102.04.11	103.01.07	90.08.01 (103.9.24 離職)	103.09.24 (104.3.13 離職)	104.03.13
姓名		廖宗仁	王怡嫻	張綉香	陳人齊	于明奎	陳林麟	廖柏穎	孫銘孝	林美蓮
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		總經理	營運管理處協理	海外轉運處協理	銷售事業處協理	科技專案處協理	海外事業處協理	財會主管	財會主管	財會主管

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	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)				無	無	無
A、B、C、D、	E、F及G等七項總額占稅後純益之比例 (註11)	財務報告內所有公司 (註8)					8.89%
			本公司				8.89%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)(註13)	財務報告	內所有公司 (註 8)				-
			本公司				-
	員工認股權憑證得認購股數 (H)(註7)	財務報告	內所有公司 (註 8)				259
			本公司				259
	盈餘分配員工紅利 (G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額				0
			現金紅利金額				699
		本公司	股票紅利金額				0
			現金紅利金額				699
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司(註 8)					0
		本公司					0
	薪資、獎金及特支費等 (E) (註5)	財務報告內所有公司 (註8)					5,270
		本公司					5,270
A、B、C及	D等四項總額占稅後純益之比例(註 11)	財務報告內所有公司 (註 8)					3.95%
		本公司					3.95%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註 8)					321
		本公司					321
	盈餘分配之酬勞 (C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)					1,737
		本公司					1,737
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註8)						0
		本公司						0
	報酬 (A) (註2)	財務報告內所有公司 (註8)						0
		本公司						0
		姓名		廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資(股)公司代表人︰皮紹文	億潤投資(股)公司代表人︰陳長佳 (103.10.1解任)	億潤投資(股)公司代表人︰李盛鑫 (103.10.1新任)
		職稱		董事	董事	董事	董事	董事	董事

-11-

酬金級距表

給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額 (A+B+C+D+E+F+G)
	本公司(註9)	財務報告內所有公司(註10) I	本公司(註9)	財務報告內所有公司(註10) J
低於2,000,000 元	所有董事	所有董事
2,000,000 元（含）～5,000,000 元（不含）
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）			廖宗仁	廖宗仁
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計	6人	6人	1人	1人

註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表 (3-1) 或 (3-2) 。
註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。
註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一之三。
註 7 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。
註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。
註 9 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 10 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 11 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 12 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之
酬金，併入酬金級距表之 J 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工利及業務執行費用等相關酬金。
註 13 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

-12-

(2) 監察人之酬金

								單位︰仟股/仟元	單位︰仟股/仟元	單位︰仟股/仟元
職稱	姓名			監察人酬金				A、B 及C 等三項總額占稅後純益之比例 (註8)		有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)
		報酬(A) (註2)		盈餘分配之酬勞 (B)(註3)		業務執行費用 (C)(註4)
		本公司	財務報告內所有公司(註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)
監察人	余文清	0	0	442	442	176	176	0.68%	0.68%	無
監察人	黃晉隆
監察人	廖如卿

酬金級距表

給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註6)	財務報告內所有公司(註7)D
低於2,000,000 元	所有監察人	所有監察人
2,000,000 元（含）～ 5,000,000 元（不含）
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計	3 人	3 人

註1：監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。
註2：係指最近年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等)。
註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。
註4：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配
車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註5：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。
註6：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註7：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註8：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註9：a.本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b.公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入酬金級距表D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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有無領取來自	子公司以外轉投資事業酬金 (註10)	子公司以外轉投資事業酬金 (註10)	無
取得限制員工權利新股股數 (註11)	財務報告內所有公司（註6）		0
	本公司		0
取得員工認股權憑證數額（註5）	財務報告內所有公司（註6）		259
	本公司		259
A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）（註9）	財務報告內所有公司（註6）		6.43%
	本	公司	6.43%
盈餘分配之員工紅利金額(D) （註4）	財務報告內所有公司（註6）	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	935
	本公司	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	935
獎金及特支費等(C) （註3）	財務報	告內所有公司（註6）	690
	本公司		690
退職退休金(B)	財務報告內所有公司（註6）		0
	本公司		0
薪資(A) （註2）	財務報告內所有公司（註6）		4,190
	本公司		4,190
	姓名		廖宗仁
	職稱		總經理

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酬金級距表

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
	本公司(註7)	財務報告內所有公司(註8) E
低於2,000,000元
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	廖宗仁	廖宗仁
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計	1人	1人

註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-1) 或 (1-2) 。
註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。
註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 4 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一
之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 5 ：係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。
註 6 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 7 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 9 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 10 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 11 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。
＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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(4)配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

104 年 5 月 6 日單位：(股/仟元)

				104	年5月6日	單位：(股/仟元
	職稱	姓名	股票紅利金額 (註)	現金紅利金額 (註)	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理	廖宗仁	0	2,104	2,104	2.33%
	協理	王怡嫻
	協理	陳林麟
	協理	張綉香
	協理	于明奎

註：係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過擬議配發經理人之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），並按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
（四）分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。

	佔當年度稅後純益比例	佔當年度稅後純益比例	佔當年度稅後純益比例	佔當年度稅後純益比例
對象/年度	103 年		102 年度
	本公司	合併報表	本公司	合併報表
董事	8.89%	8.89%	4.0%	4.0%
監察人	0.68%	0.68%	1.9%	1.9%
總經理及副總經理	6.43%	6.43%	18.5%	18.5%

B.本公司支付酬金主要為依據公司章程、股東會決議之盈餘分配、員工分紅及薪酬辦法等相關規定。

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四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形

103 年度董事會開會 5 次【 A 】，董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列) 席次數【Ｂ】	委託出席次數	實際出(列)席率(%) 【Ｂ/Ａ】(註)	備註
董事長	廖宗仁	5	0	100%	連任
董事	王淑貞	5	0	100%	連任
董事	謝其嘉	5	0	100%	連任
董事	萬旭投資代表人-皮紹文	5	0	100%	新任
董事	億潤投資代表人-陳長佳	4	0	100%	103/10/1 解任
董事	億潤投資代表人-李盛鑫	1	0	100%	103/10/1 新任
監察人	廖如卿	4	0	80%	連任
監察人	余文清	4	0	80%	連任
監察人	黃晉隆	5	0	100%	連任
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無此情形。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情形。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：無。

註：年度終了日前有董事監察人離職者，其實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

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(二)審計委員會運作情形

1.審計委員會運作情形：本公司尚未成立審計委員會，故不適用。
2.監察人參與董事會運作情形：
103 年度董事會開會 5 次【 A 】，監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	實際列席率(%)（Ｂ/Ａ）(註)	備註
監察人	廖如卿	4	80%	連任
監察人	余文清	4	80%	連任
監察人	黃晉隆	5	100%	連任
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責： (一) 監察人與公司員工及股東之溝通情形：統一由公司發言人以電話或至公司進行溝通、藉由股東大會直接面對溝通。 (二) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：有疑問係以電話或於董事會上，經溝通說明後均無異議。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無，董事會對議案進行說明，監察人均認同董事會議案及決議。

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因		符合公司治理實務規範。	(一) 符合公司治理實務規範。 (二) 符合公司治理實務規範。 (三) 符合公司治理實務規範。 (四) 符合公司治理實務規範。	(一) 符合公司治理實務規範。 (二) 符合公司治理實務規範。
運作情形	摘要說明	本公司目前尚無訂立公司治理實務守則，但已依公司治理精神及原則落實於規章制度及日常運作中。	(一)已設立發言人制度，並由專人處理相關問題。 (二)公司可掌握董事、監察人、經理人及持股10% 以上之主要股東之持股情形。 (三)本公司已訂定「子公司營運管理規章」，關係企業間經營、業務及財務皆獨立運作。 (四)公司於內控制度「防範內線交易之管理」訂有「保密作業及禁止買賣措施」。 (1)知悉公司內部重大資訊之董事、監察人、經理人及10%以上股東不得洩露所知悉之內部重大資訊予他人。 (2)董事、監察人、經理人及10%以上股東不得向知悉內部重大資訊之人探詢或蒐集與個人職務不相關之未公開內部重大資訊，對於非因執行業務得知未公開之內部重大資訊亦不得向其他人洩露。另，提到「知悉內部重大資訊有洩漏情事，應儘速告知營管處專責單位。」	(一)董事會成員來自不同產業領域，具備擬訂多元化方針能力，且監督執行情形。 (二)本公司依據實際需求願設置功能性委員會。
	否
	是	ˇ	ˇ ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ
評估項目		一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因		(三) 法令若有規定時，將遵循辦理。 (四) 符合公司治理實務規範。	符合公司治理實務規範。	符合公司治理實務規範。	(一) 符合公司治理實務規範。 (二) 符合公司治理實務規範。
運作情形	摘要說明	(三)本公司尚未訂定董事會績效評估辦法及其評估方式。 (四)本公司選任信譽卓越之會計師事務所並評估簽證會計師之獨立性。	公司設有發言人，並可透過公司網站及電話供利害關係人溝通，本公司重視利害關係人，包括股東、員工、客戶、供應商等，並保持良好溝通： 1. 股東方面：本公司每年召開股東會，公司網站設有投資人及股東專區揭露相關訊息並設有留言信箱由專人處理回覆。 2. 員工方面：公司設有員工內部信箱，收取員工反應的意見，以使員工與公司有更多的雙向溝通管道。 3. 客戶方面：除日常業務往來溝通管道並有定期會議。 4. 供應商方面：除日常業務往來溝通管道及定期會議外，本公司每年定期舉辦供應商大會。	公司委任中國信託股務代理機構辦理股東會相關事務。	(一) 本公司已將產品資訊、財務資料及公司之最新消息充分揭露於網站上，除有中英文之版本外，可以搜尋到各主要關係企業之網站。
	否	ˇ
	是	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ ˇ
評估項目		計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	六、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因			法令若有規定時，將遵循辦理。	法令若有規定時，將遵循辦理。
運作情形	摘要說明	(二) 本公司並設有財務、投資人之資訊蒐集與揭露工作。同時，本公司訂有發言人制度並落實遵循，法人說明會簡報亦揭露於公司網站，供股東與利害關係人參考。	本公司目前尚無訂立公司治理實務守則，但已依公司治理精神及原則落實於規章制度及日常運作中。如：訂定董事會議事規範、發言人制度、股東會議事規則、內部控制制度、內部稽核實施細則、取得或處分資產處理程序、資金貸與及背書保證處理準則。	公司並沒有填寫「公司治理自評報告」。
	否			ˇ
	是		ˇ
評估項目		（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	五、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告？（若有，請敍明其董事會意見、自評或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形）(註2)

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(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

身份別（註2）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格		符合獨立性情形（註3）	符合獨立性情形（註3）	符合獨立性情形（註3）	符合獨立性情形（註3）	符合獨立性情形（註3）	符合獨立性情形（註3）		兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數	備註（註4）
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	張水		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	-	-
其他	鄒炎崇		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	3	-
其他	林金輝		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	-	註1
董事	謝其嘉			ˇ	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ			ˇ	2	註1

註1：謝其嘉委員於103.3.19 辭任，林金輝委員於103.3.20 經董事會通過為新任委員。
註2：身分別係為董事、獨立董事或其他。
註3：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未有公司法第30 條各款情事之一。
註4：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定

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2.薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人，本屆(第二屆)任期：102 年8 月14 日至105 年6 月10 日。
二、103 年度薪資報酬委員會開會2 次(Ａ)，出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
召集人	張水	2	0	100.00%	102.8.14 改選連任
委員	鄒炎崇	2	0	100.00%	102.8.14 改選連任
委員	謝其嘉	0	1	0%	102.8.14 改選連任 103.3.19辭任
委員	林金輝	1	0	100.00%	103.3.20 新任
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理：無此情形。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。

三、組成：本公司於102 年8 月14 日經董事會決議成立第二屆薪酬委員會，並委任張水、鄒炎崇、謝其嘉等三人為薪酬委員，後謝其嘉委員於103.3.19 辭任，董事會另於103.3.20 委任林金輝先生為新任委員。
四、職責：以專業客觀之地位，就本公司董事、監察人及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估，並向董事會提出建議，供其決策之參考。本委員會應以善良管理人之注意，忠實履行下列職權，並將所提建議提交董事會討論。但有關監察人薪資報酬建議提交董事會討論，以監察人薪資報酬經公司章程訂明或股東會決議授權董事會辦理者為限：
(一)定期檢討本規程並提出修正建議。
(二)訂定並定期檢討本公司董事、監察人及經理人績效目標與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。
(三)定期評估本公司董事、監察人及經理人之薪資報酬。

五、運作情形：

(一) 102 年8 月14 日召開第一次會議，推舉張水委員為委員會召集人，討論並通過本公司經理人適用範圍、101 年內部人盈餘及調薪作業分配、102 年績效獎金等案。
(二) 102 年11 月11 日召開第二次會議，討論並通過經理人適用範圍、審查公司經理人薪酬與同業平均水準比較、103 年工作計劃等案。
(三)103 年1 月27 日召開第三次會議，討論並通過經理人適用範圍、審查公司經理人102 年年終獎金發放案。
(四) 103 年9 月5 日召開第四次會議，討論並通過經理人適用範圍、討論並通過董監事、經理人 102 年度員工紅利及董監酬勞之分配案。
(五)104 年3 月19 日召開第五次會議，討論並通過經理人適用範圍、審查104 年度薪資調整案，及審查年終獎金發放案。

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因		(一)法令若有規定時，將遵循辦理。 (二)法令若有規定時，將遵循辦理。 (三)符合社會責任實務規範。 (四)符合社會責任實務規範。	(一)符合社會責任實務規範。 (二)符合社會責任實務規範。 (三)符合社會責任實務規範，並提供較多節能減碳政策。	一)符合社會責任實務規範。 (二)符合社會責任實務規範。 (三)符合社會責任實務規範。
運作情形	摘要說明	(一)本公司目前尚無訂立企業社會責任政策或制度，但已將企業社會責任落實於日常運作中。 (二)本公司目前尚未定期舉辦社會責任教育訓練 (三)本公司推動企業社會責任由營管處執行。 (四)本公司定期辦理教育訓練，並與職工獎懲辦法、職工考核辦法結合。	(一)公司生產以融合於地球環境商品為目標，並將產品生命周期與綠色環保一同來考量。 (二)積極推動ISO 14000 國際標準制度，促進環保及企業永續發展。 (三)全面採用高效率的LED戶外室內節能照明系統。日常中實施氣溫達28度才開啟冷氣，午休停開冷氣一小時制度，落實節能減碳政策。	(一)公司遵守勞動法規、保障員工權益，合法的聘僱、免於性騷擾與歧視、公平的績效考核制度。 (二)公司建置員工申訴機制及管道，並設專人處理申訴案件。 (三) 公司提供符合法規的工作環境，每年舉辦員
	否	ˇ ˇ
	是	ˇ ˇ	ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ ˇ
評估項目		一、落實公司治理（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？（三）公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	(四)符合社會責任實務規範。 (五) 符合社會責任實務規範。 (六) 符合社會責任實務規範。 (七) 符合社會責任實務規範。 (八) 符合社會責任實務規範。 (九) 符合社會責任實務規範。	符合社會責任實務規範。
運作情形	摘要說明	工健康檢查及安全衛生等教育訓練。 (四)目前制定消費者(客戶)權益政策，有完整的客訴制度規範並已落實於日常運作中。 (五)目前未建立員工職涯能力發展培訓計畫，但每年依據員工工作需要有完整的教育訓練課程。 (六)目前制定消費者(客戶)權益政策，有完整的客訴制度規範及就研發、採購、生產、作業及服務流程等已建立申訴管道。 (七) 提供完整的產品售後客戶服務系統，並通相關法規及國際準則。 (八)公司與供應商來往前會經依制定程序進行，並記錄供應商過去有無影響環境與社會之紀錄。 (九)公司制定「誠信廉潔交易承諾書」要求供應商簽回，其訂條款如員工或家屬索取任何有形或無形的利益，本公司將立即通知永久停止合作。本公司及其員工觸犯規定，可能會觸犯相關刑事法律。	本公司透過網站提供相關資訊，並設有專人負責資料維護更新。網址：http://www.brtled.com
	否	ˇ
	是	ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ	ˇ
評估項目		（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？

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與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因	本公司對社會責任理念為所生產的產品LED，以融合於地球環境的商品為目標，並將產品生命周期與綠色環保一同來考量。全體員工在從事各項活動時，應儘可能降低對環境的負荷，遵守國家相關法規，符合作業程序，努力防治污染工作。持續改善環境管理系統，充分運用最大資源，追求卓越環境績效，以達到ISO 14000為目標，所有產品均符合有毒物質的環境標準訴求。具體作法如下： 1.新產品研發朝向環境、資源及產品全方位綠色管理模式。 2.從日常生活中全面採用高效率的LED戶外、室內節能照明系統。 3.與員工充份的溝通協調，以爭取全公司認同環保觀念，建立綠色就是品質的觀念。 4.從日常生活中想辦法儘量減少使用可能會造成環境破壞的物質。 5.捐贈中古電腦回饋社會，倡導資源再利用，協助建立綠色環境。 6.日常中實施氣溫達28度才開啟冷氣，午休停開冷氣一小時制度，落實節能減碳政策。 7.公司每年實施例行性身體健康檢查，讓員工能掌握自身的健康狀態。 8.減少不必要的差旅，各廠區設置視訊設備，宣導員工節能減碳。 9.落實保障員工的工作權益，提倡優質的員工福利制度並實施教育訓練。	七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： 1.路燈通過工研院針對CNS15233發光二極體道路照明燈具規範之認證. 2.路燈通過廣益公司針對CE規範之認證. 3.筒燈通過SGS公司針對RoHS規範之認證 4. LED燈管通過經濟部標準檢驗局針對BSMI規範之認證 5.品質體系: ISO9001 / ISO14001 / TS16949 6.路燈通過美國UL公司針對UL8750規範之認證 7.筒燈通過廣益公司針對CE規範之認證 8. OA燈通過經濟部標準檢驗局針對BSMI規範之認證 9. LED球泡燈通過CE認證 10. Photo Coupler安規認證：CQC中國/ CSA加拿大/ TUV德國/ UL美國/ VDE德國/ FIMKO芬蘭/ SEMKO瑞典/ NEMKO挪威 11.路燈通過經濟部標準檢驗局針對正字標記之認證。 12. LED球泡燈通過工研院針對CNS15436規範之認證。
運作情形	摘要說明
	否
	是
評估項目

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	尚無重大差異	尚無重大差異尚無重大差異
運作情形	摘要說明	(一)本公司與供應商、經銷商簽訂「誠信廉潔交易承諾書」，共同打擊商業賄賂之違法行為，秉持誠實信用及廉潔交易，並由稽核室負責監督執行。 (二)本公司於「僱用合約」中有明定，員工同意遵守廉潔承諾：不收受任何賄賂、不正當利益、不接受招待，員工違反本廉潔承諾之任何約定，公司得立即停止、終止或解除僱傭關係，員工應賠償公司所受損害，並支付至少相當於賄賂或不正當利益二十倍的懲罰性違約金。 (三)本公司建立有效會計制度及內部控制制度，內部稽核人員定期稽查，確保誠信經營之落實。	(一)本公司與供應商簽訂「誠信廉潔交易承諾書」：交易的全部商品，符合國家法律規範及政府相關標準規定，有關證明文件，保證所有銷售的商品均為 “正品行貨”，承諾銷售的所有商品、均不侵犯第三方任何知識產權。 (二)本公司設有專責部門負責公司推動企業誠信經營之運作情形，嚴禁本公司員工或其家屬收受任何金錢、禮物或其他方式給與有形或無形之饋贈，一經發現，停止合作關係及賠償高額之懲罰性違約金。 (三)本公司為落實廉潔政策，特設立公正交易專用信箱如下：[email protected] (四)本公司建立有效會計制度及內部控制制度，內部稽核人員定期稽查，確保誠信經營之落實。
	否		ˇ
	是	ˇ ˇ ˇ	ˇ ˇ ˇ
	評估項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		尚無重大差異尚無重大差異	尚無重大差異
運作情形	摘要說明	(五) 公司未定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練，但此政策已落實於日常運作中。	(一) 本公司為落實廉潔政策，特設立公正交易專用信箱如下：[email protected]，並有專責單位處理相關事務。 (二) 公司未訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序，但已設專責單位處理相關事務。 (三) 公司已設專責單位處理相關事務及保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置。	公司尚未於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效，法令若有規定時，將遵循辦理。
	否	ˇ	ˇ	ˇ
	是		ˇ
	評估項目	（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

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（九）內部控制制度執行狀況

1.內部控制聲明書

佰鴻工業股份有限公司內部控制制度聲明書

日期：103年03月20日

本公司民國102 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國102年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國103年03月20日董事會通過，出席董事5人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

佰鴻工業股份有限公司董事長：廖宗仁簽章總經理：廖宗仁簽章

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委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

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(十) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

※ 股東會重要決議

本公司103 年度股東常會於103 年6 月12 日在土城舉行。會中出席股東決議通過事項及執行情形如下：

(1)承認102 年度財務決算表冊案。 (2)決議通過102 年度盈餘分配案。執行情形：已於103 年度執行完成。 (3)討論修訂「取得或處分資產處理程序」。執行情形：依修訂後辦法執行。

※董事會重要決議

本公司103 年及至民國104 年5 月12 日止共召開七次董事常會，重要決議摘要如下： (1)103 年3 月20 日董事會：
- 決議通過102 年度營業報告書及財務報表。
- 決議通過102 年盈餘分配案。
- 決議通過薪酬委員變更案。
- 決議通過103 年度董監、經理人薪資報酬。
- 決議通過修訂「取得或處分資產處理程序」。
- 召集民國103 年度股東常會。
(2)103 年5 月6 日董事會：
- 決議通過103 年第一季合併財務報表。
(3)103 年7 月22 日董事會：
決議通過股東紅利之配息基準日。
(4)103 年8 月8 日董事會：
決議通過103 年第二季合併財務報表。
- 決議通過參與KoBrite 增資案。
(5)103 年11 月12 日董事會：
- 決議通過103 年第三季合併財務報表。
- 決議通過KoBrite 投資案變更投資金額及投資方式。
- 決議通過會計主管聘任案。
(6)104 年3 月20 日董事會：
- 決議通過公司章程修訂案。
- 決議通過民國103 年度營業報告書及財務報表。
- 決議通過民國103 年盈餘分配案
- 決議通過103 年度董監、經理人薪資報酬。
- 決議通過會計主管聘任案。
- 召集民國104 年度股東常會
(7) 104 年5 月11 日董事常會：
- 核准通過104 年第一季合併財務報表。

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(十二)最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意

見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。

(十三)最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：
公司有關人士辭職解任情形彙總表

104 年5 月6 日

				104 年5 月6 日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
財務會計主管	廖柏穎	90.08.01	103.09.24	因個人生涯規劃離職
財務會計主管	孫銘孝	103.08.11	104.03.13	因個人生涯規劃離職

2.本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指定之相關證照情形：

104 年5 月6 日

		104 年5 月6 日
證照		人數
	稽核	財務
國際內部稽核師	2	－
國際內控自評師	1	－

3.重大資訊處理作業程序：

本公司訂有內部重大資訊處理作業程序，所有相關部門及同仁處理可能之重大資訊及揭露，都應遵守相關程序及法令之規定。

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊
會計師事務所名稱	會計師姓名		查核期間	備註
安侯建業聯合會計師事務所	王怡文	郭冠纓	103/1/1~9/30	查核簽證
安侯建業聯合會計師事務所	寇惠植	郭欣怡	103/10/1~12/31	查核簽證
安侯建業聯合會計師事務所	陳志愷		103/1/1~12/31	移轉訂價

金額單位：新臺幣千元

	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元
2	2,000千元（含）～4,000千元	3,350	280	3,630
3	4,000千元（含）～6,000千元
4	6,000千元（含）～8,000千元
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

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（一）給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無此情形。
（二）更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因：無此情形。
（三）審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此情形。

五、更換會計師資訊：

（一）關於前任會計師：

換會計師資訊：關於前任會計師：
更換日期	104年2月13日
更換原因及說明	會計師事務所內部職務調整。
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況			會計師	委任人
	主動終止委任			-	-
	不再接受(繼續)委任			-	-
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因	無。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其他
	無	V
	說明
其他揭露事項	無。

（二）關於繼任會計師

關於繼任會計師
事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	寇惠植、郭欣怡
委任之日期	104 年2 月13日
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	無
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

（三）前任會計師之復函：不適用。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無。

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七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形。股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所取得或質押股數。

(1) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

(1)董事、監察人、經	理人及大股東股	權變動情形	權變動情形
職稱	姓名	103年度		當年度截至 04 月1 4 日止
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長兼總經理兼10%以上股東	廖宗仁	0	0	0	0
董事	王淑貞	0	0	0	0
董事兼10%以上股東	萬旭投資(股)公司代表人-皮紹文	0 0	0 0	0 0	0 0
董事兼10%以上股東	億潤投資(股)公司代表人-陳長佳 (解任日期：103/10/01)	0 (27,000)	0 0	0 0	0 0
董事兼10%以上股東	億潤投資(股)公司代表人-李盛鑫 (就任日期：103/10/01)	0 0	0 0	0 0	0 0
董事	謝其嘉	0	0	0	0
監察人	廖如卿	0	0	0	0
監察人	余文清	0	0	0	0
監察人	黃晉隆	0	0	0	0
協理	王怡嫻	0	0	0	0
協理	張綉香	0	0	0	0
協理	陳人齊	(20,000)	0	0	0
協理	于明奎	0	0	0	0
協理	陳林麟	0	0	0	0
財務部門主管兼會計部門主管	廖柏穎 (離職日期：103.9.24)	(64,000)	0	0	0
財務部門主管兼會計部門主管	孫銘孝 (就任日期：103.8.11 離職日期：104.3.13)	0	0	0	0
財務部門主管兼會計部門主管	林美蓮 (就任日期：104.2.24)	0	0	0	0

(2)股權移轉資訊

股權移轉之相對人為關係人者：無此情形。

(3)股權質押資訊

股權質押之相對人為關係人者：無此情形。

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八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係

持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
億潤投資 (股)公司	23,571,212	11.98%	0	0.00%	0	0.00%	王淑貞廖宗仁	負責人董事
代表人- 陳長佳	473,146	0.24%	9,062	0.00%	0	0.00%	億潤投資 (股)公司	監察人	103.10.1 解任
代表人- 李盛鑫	740,246	0.38%	157,272	0.08%	0	0.00	無	無
萬旭投資 (股)公司	21,156,397	10.76%	0	0.00%	0	0.00%	廖宗仁王淑貞	負責人董事
代表人- 皮紹文	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	-	-
廖宗仁	18,949,417	9.63%	5,766,547	2.93%	0	0.00%	萬旭投資 (股)公司王淑貞廖心蓓廖如好廖如卿	負責人二親等二親等二親等二親等
王淑貞	5,766,547	2.93%	18,949,417	9.63%	0	0.00%	億潤投資 (股)公司廖宗仁廖心蓓	負責人二親等二親等
廖心蓓	3,292,333	1.67%	0	0.00%	0	0.00%	廖宗仁王淑貞	二親等二親等
林勃遠	2,291,596	1.17%	0	0.00%	0	0.00%	廖如卿林崇堯	二親等二親等
廖如卿	2,240,541	1.14%	1,690,929	0.86%	0	0.00%	廖宗仁廖如好林崇堯林勃遠	二親等二親等二親等二親等
花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶	1,832,000	0.93%	0	0.00%	0	0.00%	-	-
林崇堯	1,690,929	0.86%	2,240,541	1.14%	0	0.00%	廖如卿林勃遠	二親等二親等
廖如好	1,341,188	0.68%	0	0.00%	0	0.00%	廖宗仁廖如卿	二親等二親等

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九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例。

綜合持股比例

	綜合持股比例	綜合持股比例	綜合持股比例	綜合持股比例	綜合持股比例	綜合持股比例
	單位：千股；％本公司投資董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例股數持股比例 11,460 5,000 6,801,580 34,590 150,588 3 5,150 99.65% 100.00% 83.45% 57.65% 45.63% 23.03% 18.36% 40 - 131,891 17,867 - 4 193 0.35% - 1.62% 29.78% - 31.84% 0.69% 11,500 5,000 6,933,4701 52,457 150,588 7 5,344 100.00% 100.00% 85.07% 87.43% 45.63% 54.87% 19.05%
轉投資事業 (註)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
萬輝企業有限公司 Bright Wonder(Mauritius) KoBrite 利昇國際實業有限公司 American Bright 萬旭企業有限公司久禾光電(股)公司	11,460 5,000 6,801,580 34,590 150,588 3 5,150	99.65% 100.00% 83.45% 57.65% 45.63% 23.03% 18.36%	40 - 131,891 17,867 - 4 193	0.35% - 1.62% 29.78% - 31.84% 0.69%	11,500 5,000 6,933,4701 52,457 150,588 7 5,344	100.00% 100.00% 85.07% 87.43% 45.63% 54.87% 19.05%

註：係公司採用權益法之長期投資

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備註	其他	－－－－－－－ (88)台財證(一)第 70838 號 (89)台財證(一)第 71432 號 (90)台財證(一)第146154 號台財證一字第0910148771 號台財證一字第0920129544 號證期一字第0930129606 號金管證一字第0940129144 號金管證一字第0950130503 號金管證一字第0960031969 號金管證一字第0960031777 號金管證一字第0970032588 號金管證發字第0980036139 號金管證發字第0990033948 號
	以現金以外之財產抵充股款者	無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無	備註		上市公司股票
	股本來源	現金增資現金增資現金增資現金增資現金增資現金增資現增.盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈餘.員工紅利盈轉. 資轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈餘.員工紅利盈轉. 資轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利盈轉.員工紅利現金增資盈轉.員工紅利盈餘.資轉.員工紅利盈轉.員工紅利
			核定股本	合計	250,000,000
實收股本	金額 (千元)	1.13 7,000 20,000 60,000 100,000 195,000 350,000 427,000 519,900 630,000 720,000 820,000 1,046,000 1,250,000 1,450,000 1,570,000 1,680,000 1,834,400 1,946,824 1,966,742
				未發行股份	53,325,776
	股數 (千股)	1.13 7 20 6,000 10,000 19,500 35,000 42,700 51,990 63,000 72,000 82,000 104,600 125,000 145,000 157,000 168,000 183,440 194,682 196,674
核定股本	金額 (千元)	1,130 7,000 20,000 60,000 100,000 195,000 750,000 750,000 750,000 1,000,000 1,000,000 1,220,000 1,220,000 1,740,000 1,740,000 1,740,000 2,000,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000		流通在外股份	196,674,224
	股數 (千股)	1.13 7 20 6,000 10,000 19,500 75,000 75,000 75,000 100,000 100,000 122,000 122,000 174,000 174,000 174,000 200,000 250,000 250,000 250,000
			股份種類		記名式普通股
	發行價格	1,000 1,000 1,000 10 10 10 20 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
	年月	70.06 73.10 76.04 80.08 84.08 86.08 87.12 88.09 89.09 90.09 91.09 92.08 93.08 94.08 95.08 96.08 96.09 97.08 98.09 99.09

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104 年4 月14 日

二、股東結構

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國人	合計
人數	0	0	36	18,456	61	18,553
持有股數	0	0	51,689,182	131,751,609	13,233,433	196,674,224
持股比例	0.00%	0.00%	26.28%	66.99%	6.73%	100.00%

三[、] 股權分散情形

104 年4 月14 日

			104 年4 月14 日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至999	5,328	921,990	0.47%
1,000 至5,000	9,525	20,577,004	10.46%
5,001 至10,000	1,884	14,494,426	7.37%
10,001 至15,000	641	7,809,198	3.97%
15,001 至20,000	361	6,617,550	3.36%
20,001 至30,000	321	7,903,786	4.02%
30,001 至40,000	124	4,407,855	2.24%
40,001 至50,000	93	4,289,517	2.18%
50,001 至100,000	158	11,412,493	5.80%
100,001 至200,000	51	6,967,405	3.54%
200,001 至400,000	25	6,605,116	3.36%
400,001 至600,000	13	6,743,438	3.43%
600,001 至800,000	10	7,236,301	3.68%
800,001 至1,000,000	6	5,366,747	2.73%
1,000,001 股以上	13	85,321,398	43.38%
合計	18,553	196,674,224	100.00%

特別股

104 年 4 月 14 日

	特別	股	104年4月14日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
	【未發行特別股】
合計

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四、主要股東名單

主要股東名單
股份主要股東名稱億潤投資（股）公司萬旭投資（股）公司廖宗仁王淑貞廖心蓓林勃遠廖如卿花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶林崇堯廖如好	持有股數	持股比例
	23,571,212 21,156,397 18,949,417 5,766,547 3,292,333 2,291,596 2,240,541 1,832,000 1,690,929 1,341,188	11.98% 10.76% 9.63% 2.93% 1.67% 1.17% 1.14% 0.93% 0.86% 0.68%

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

項目	年度	年度	年度	102 年	103 年	當年度截至 104年5月6 日
每股市價	最高			19.50	20.25	16.35
	最低			11.65	10.90	13.50
	平均			14.26	15.58	15.12
每股淨值	分配前			13.67	13.92	14.15
	分配後			13.32	註1	註1
每股盈餘	加權平均股數			196,674,224	196,674,224	196,674,224
	每盈	股餘	調整前	0.16	0.46	0.11
			調整後	0.16	0.46	0.11
每股股利	現金	股利		0.35 元	註1	－
	無償配股	盈餘配股		－	－	－
		資本公積配股		－	－	－
	累積未付股利			－	－	－
投資報酬分析	本益比			89.12	33.87	－
	本利比			40.74	註1	－
	現金股利殖利率			2.45%	註1	－

註 1：103 年度盈餘分配尚未經股東會通過。
註 2：以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 5：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 6：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 7：每股淨值、每股盈餘為截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄

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位為截至年報刊印日止之當年度資料。

六、股利政策及執行狀況

(1) 公司股利政策：

依據公司章程第二十條之一規定，本公司處於產業成長階段，股東股利及員工紅利之發放，採股票股利及現金股利二種，其中現金股利之比率不低於百分之十。

(2) 執行狀況：
- 103 年度股東常會決議通過 102 年度盈餘分配案，發放現金股利每股 0.35 元，於 103 年度業已執行完畢。
七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效、每股盈餘之影響：
本公司103 年度並無無償配股之情形，故無影響。

八、員工分紅及董事、監察人酬勞：

(1)公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：
依公司章程第二十條規定，年度總決算如有盈餘，除依法繳納一切稅捐外，應先彌補以往年度虧損，次提百分之十為法定盈餘公積及法令規定提列或迴轉之特別盈餘公積外，就其餘額分配員工紅利百分之八、董監事酬勞百分之二後，其餘額併同以往年度累積未分配盈餘作為可供分配盈餘，由董事會擬具分派議案，提請股東會決議分派之。
(2)本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
係以當年度稅後淨利考量法定盈餘公積及特別盈餘公積等因素後，以公司章程所定之成數為基礎估列，而配發股票紅利之股數計算基礎係依據股東會決議前一日之收盤價並考量除權除息之影響。惟若嗣候股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，視為會計估計變動，列為次一年度之損益。
(3)董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：
本公司104 年3 月20 日經董事會決議發放之董監酬勞及員工紅利：
1.擬議配發員工現金紅利8,716,149 元、董監酬勞2,179,037 元。
2.擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例：無。
3.考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘： 0.46 元。
(4)上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞之實際配發情形、原董事會通過之擬議配發情形及差異：
- 本公司102 年度盈餘用以配發員工現金紅利及董事、監察人酬勞金額分別為5,592,541 及1,398,135 元，已於103 年度配發完畢，與原董事會通過之擬議配發並無差異。
九、公司買回本公司股份情形：無此情形。
十、公司債辦理情形：無此情形。

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十一、特別股辦理情形：無此情形。

十二、海外存託憑證辦理情形：無此情形。

十三、員工認股權憑證辦理情形：

員工認股權憑證辦理情形

104 年5 月6 日

	104 年5 月6 日
員工認股權憑證種類	100 年員工認股權憑證
申報生效日期	101 年1 月10 日
發行（辦理）日期	101 年3 月1 日
發行單位數	4,394,000 單位每單位可認購普通股1 股
發行得認購股數占已發行股份總數比率	2.23%
認股存續期間	103 年3 月01 日 106年2月28 日
履約方式	發行新股
限制認股期間及比率（%）	屆滿2 年可認購 40% 屆滿3 年可認購 70% 屆滿4年可認購100%
已執行取得股數	－
已執行認股金額	－
未執行認股數量	2,535,000 單位
未執行認股者其每股認購價格	25.65
未執行認股數量占已發行股份總數比率（%）	1.29%
對股東權益影響	本認股權憑證得認購普通股5,000,000 股，對原有普通股股東股權可能稀釋比率約為2.54%。本認股權憑證存續期間為五年，於發行日屆滿二年後，分三年執行，對原股東權益逐年稀釋，故其稀釋效果尚屬有限。

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		經理人總經理協理協理廖宗仁王怡嫻張綉香 475 0.24% －－－－ 475 25.65 12,184 0.24% 註：不包含已離職或失效員工。十四、限制員工權利新股辦理情形：無此情形。十五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無此情形。十六、資金運用計劃執行情形：無此情形。
未執行	未執行認股數量占已發行股份總數比率	0.24%
	未執行認股金額 (仟元)	12,184
	未執行認股價格(元)	25.65
	未執行認股數量 (千股)	475
已執行	已執行認股數量占已發行股份總數比率	－
	已執行認股金額 (仟元)	－
	已執行認股價格(元)	－
	已執行認股數量 (千股)	－
取得認股數量占已發行股份總數比率		0.24%
取得認股數量 (千股)		475
姓名		廖宗仁王怡嫻張綉香
職稱		總經理協理協理
項次		經理人

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伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍
1.本公司經營業務主要內容
- A. CC01040 照明設備製造業。
- B. CC01080 電子零組件製造業。
- C. CC01110 電腦及其週邊設備製造業。
- D. CE01040 鐘錶製造業。
- E. CH01040 玩具製造業。
- F. E601020 電器安裝業。
- G. E603050 自動控制設備工程業。
- H. E603080 交通號誌安裝工程業。
- I. E605010 電腦設備安裝業。
- J. F113020 電器批發業。
- K. F401010 國際貿易業。
- L. F113070 電信器材批發業。
- M. F213090 交通號誌器材零售業。
- N. I501010 產品設計業。
- O. I301010 資訊軟體服務業。
- P. I301020 資料處理服務業。
- Q. E601010 電器承裝業。
- R. Z06010 交通標示工程業。
- S. E603090 照明設備安裝工程業。
- T. IG03010 能源技術服務業。
- U. ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止限制之業務。

2.營業比重

產品	營業比重
可見光LED	51 %
不可見光LED	44 %
專案工程	4 %
其他	1 %

3.公司目前之產品

發光二極體(Light Emitting Diode)具有體積小、多色彩、可視性佳、可大量生產等先天性優點，容易製成多項發光元件，而此發光二極體元件則具有無燈絲、低耗電，反應速度快、壽命長，故可廣泛應用於消費性電子產品、資訊、通訊、汽車、交通號誌、工業儀表、以及顯示看版等各種不同領域中。

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A.可見光LED

(a) 傳統LED燈
- 此類產品由於應用廣泛，舉凡各種電子、電器、電機產品、電子玩具、促銷贈品以及逐漸普遍之電子媒體看板等，皆具有極大之市場胃納量。
(b) 超高亮度LED燈
- 近年來由於LED材料技術不斷改進與突破，亮度持續提昇，未來在價格上亦將漸趨合理，將有可能取代部份傳統燈泡之市場如交通號誌、汽車室內燈、方向指示燈以及尾(煞車)燈、海港及機場信號燈以及緊急逃生指示看板等。
(c) LED組件
在歐、美等先進國家之客戶使用此類元件產品往往因裝配設計需要，必須與塑膠製組合或結合成一組件，以方便其組裝。本公司於是開發有系列標準產品並亦接受依客戶圖面生產之相關組合產品以供市場需求。此類產品由於量大，生產時需要大量人力，因此本公司皆在低價勞力市場組裝，故而可創造較多利潤，目前之產品有各式指示燈與塑膠座組合成單體，分為單、雙及多只之陣列，用於戶外廣告看板之Lamp Cluster，LCD背光板等，供客戶在不同領域中廣泛應用。
(d) 表面黏著型LED(SMD LED)
此類產品主要為因應市場上輕薄短小之需求，SMD LED之市場需求早己快速成長，且其應用範圍也日益廣泛，尤其在無線通訊方面，如行動電話之市場，近年來極為暢旺，而預期台灣在未來幾年將成為全球行動電話之製造重鎮，因此SMD LED勢將成為市場上之另一主流產品。

B.不可見光LED

此類產品主要應用於家用電器、辨公室設備、工業電子、電機產品各種狀態或控制顯示。而在國外如美國、歐洲及日本等國家，其電子遊戲與運動休閒之市場極具規模，需求量非常大，另外室內之公眾資訊看板如機場、車站以及其他室內廣告媒體看板亦為此類產品之另一需求頗大之領域。

(a) 紅外線發射二極體(Infrared LED)
由於我國以往以消費性電子產品較具優勢，故此類產品大都僅應用於家電產品遙控器之發射源，近年以來經由國內業界之努力，我國在電腦工業領域已有長足之進步，現已成為諸多週邊設備之世界主要供應國家，而使得此類產品在電腦產品之應用上亦隨之增加，目前以應用於電腦滑鼠為較大宗。
(b) 受光元件(Photo Sensor)
此類產品包括可見光與紅外線之感應元件或組件，廣泛應用於各類家電產品之遙控、光感應自動控制、警報器感應裝置、電腦週邊之控制或紅外線接收介面等。
1.光電晶體(Photo Transistor)
此類產品為矽半導體之一，一般與可見光LED或紅外線發射二極體配對，應用於各類光控開關、電腦滑鼠、光遮斷器以及簡易之光感信號控制如玩具或促銷贈品等。
- 2.光二極體(Photo Diode)
此類產品亦為矽半導體之一種，但屬高速光感應元件，主要應用於各類家電產品遙控、無線耳機、光通訊及電腦的紅外線高速光感應接收界面。

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3.光遮斷器(Photo Interrupter)
此類產品係以紅外線發射二極體與光電晶體組合成之元件，廣泛應用於工業自動控制、電腦週邊如掃瞄器以及照相機等。
4.紅外線接收模組(Ir Receiver Module) 此類產品主要用於各類家電產品如電視、音響、VCD、DVD、空調(冷、暖氣機)、電扇等之遙控接收部份。
(c) 光纖連接傳輸模組(Photo Link Module)
此類產品主要應用於5.1聲道數位光纖訊號傳輸連接之用，如：DVD player,CD player,MD, computer sound card, video game consoles, AC-3 Amplifier…等。
(d) 光耦合器(Photo Coupler)
此類產品係以紅外線發射二極體與光電晶體組合成之元件，廣泛應用於工業自動
控制交換式電源..等。

(二)產業概況：

中國LED 廠商市占率持續增加
隨著中國LED 晶片廠的技術提升以及產能釋出，使得中國晶片產值占全球LED 晶片產值的比例由2013 年的27%，至2014 年可望提升至36%。過去中國的LED 背光或是照明應用仰賴台資或是外資企業的狀況已不復見。由於中國封裝廠商採用國產的晶片比例不斷的提升，價格上也頗具競爭力。使得中國廠商在全球LED 產業的市占率將逐漸的增加。

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2.LED 照明客戶持續尋找更低成本的解決方案

LED 照明市場需求因為終端照明產品價格的下跌而被刺激出大量的需求。展望2015 年LED 照明產品的主要成長驅動力仍主要來自於LED 球泡燈，LED 燈管等替代性的光源產品，因此照明客戶對於LED 的價格與成本為主要的考量。

而具有良好性價比的中功率LED 剛好可以滿足這些LED 照明產品持續降價的要求，例如

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3030 與2835 LED 已經成為市場主流。而未來LED 廠商仍然會去尋找更好的散熱材料，透過大電流驅動來減少LED 使用顆數，甚至COB LED 也逐漸受到照明客戶的青睞。而除了LED 的降價之外，LED 照明廠商也開始關注驅動電源等其他零組件，希望透過整體系統設計來達到更低成本的解決方案。

3.尋找特殊應用新藍海來提升獲利

由於LED 價格競爭激烈，因此LED 廠商希望尋找一些新的特殊應用來提升獲利。例如不可見光LED 逐漸受到LED 廠商的關注，包括UV 或是IR LED 等應用。雖然不可見光LED 的市場規模有限，無法跟LED 照明或是背光等應用相比。但是由於技術困難，客製化需求，並且需要與系統廠密切配合，因此進入門檻高。因此不可見光LED 的產品毛利率明顯優於白光LED。而從供應鏈觀察，UV LED 以及IR LED 領域主要由日本與歐美廠商主導，台灣LED 廠商也佔有一席之地，而未來將會有越來越多LED 廠商開始進入不可見光領域。

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4.車用LED 產值逐年成長，其中以車外照明的成長幅度最大車用LED 市場穩定成長，其中車外LED 照明當中以晝行燈(DRL) 與車頭燈(H/L beam) 成長性最佳，主要原因還是在於高功率LED 的技術提升。而隨著LED 價格的下跌，車用LED 照明逐漸從高階車款移轉至中階車款上，帶動未來幾年車用照明的需求。此外車內LED 應用部分，還是以車用面板的LED 背光為大宗。隨著多媒體與感測影像的普及率增加，傳統的儀表板都已經改成LCD 面板，帶動了車用背光的需求。
5.手機輕薄化趨勢，手機背光LED 規格往 0.4t 邁進目前高階手機逐漸往輕薄化發展，加上面板解析度提升，對於LED 廠商來說如何將LED 做得更輕薄，亮度更高，為2015 年的挑戰目標。現階段高階智慧型手機使用的0.4t LED 主

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流背光規格亮度約落在2,500~2,700mcd ，以4.7"螢幕來說，背光模組約需使用10~12 顆 LED 做為背光源，由於0.4t 較0.6t 更輕薄，亦是市場量產產品背光源厚度中最薄的LED，封裝技術門檻相對較高，目前主力供應商為日系LED 廠商在供貨。目前iPhone6 的手機背光已經導入0.4t LED，未來甚至往更薄的0.3t LED 邁進。

6.FLASH LED 於高階手機的使用顆數逐漸增加
自從iPhone 導入雙顆不同色溫的FLASH LED 之後，越來越多手機品牌廠商也開始跟進。甚至部分手機強調手機的自拍功能，導入前鏡頭像素達1,300 萬畫素的相機模組，並且搭配4 顆Flash LED 在手機上以達更佳的拍照效果。目前Flash LED 亮度約在180~240lm 區間，每台使用顆數在1~2 顆不等，隨著手機畫素的提升，手機廠商Flash LED 閃光燈的規格要求也越來越高，Flash LED 的使用數量也有持續增長的態勢。
7.平板電腦出貨數量衰退，影響平板電腦LED 背光產值過去數年平板電腦的出貨數量一直維持高度成長態勢，因此平板電腦用的LED 背光為LED 廠商認為是最具成長潛力的重點產品。但隨著平板電腦的普及率提高與產品新鮮感逐步消退，2014 年平板電腦整機出貨數量首次出現衰減的現象。而未來出貨數量也將逐年遞減。而隨著平板電腦背光用的LED 的ASP 逐年下滑，加上平板電腦出貨量逐年衰退影響， LEDinside 預估2014 年平板背光LED 年產值衰退至4.76 億美元(YoY- 21.7%)，而2015 年平板背光LED 年產值約4.12 億美元(YoY- 13.4%)。

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8.電視背光用LED，朝向減少顆數以及提高色彩飽和度的兩個不同方向前進電視LED 背光隨著背光技術的改變，以及面板廠的降價壓力，使得電視LED 背光產值逐

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年衰退。LEDinside 預估2014 電視LED 背光產值約為23.9 億美元，年成長衰退 14.3%， 2015 年仍會呈現持續下降的趨勢。

但從電視LED 背光規格觀察，未來將朝兩個方向發展。中低階電視機種對於電視LED 背光的規格要求透過更大電流驅動來減少LED 的使用顆數，以達到降低成本的要求。但是對於高階電視機種來說，除了提高LED 亮度來滿足4K2K 面板需求外，導入NTSC 100 的高色彩飽和度規格的LED 也將會是LED 廠商的開發重點。

9.小間距顯示屏的普及率提升為顯示屏市場的成長動能

LED 顯示屏領域逐漸成熟與飽和，儘管2014 年有巴西世足賽效應，帶動2014 年LED 顯示屏市場需求。但是展望未來數年將缺少大型活動來帶動公共建設支出，因此未來僅能靠新技術的導入，如小間距顯示屏等產品來創造新的市場需求。

(三)技術及研究發展慨況

1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元
年度	研發費用
103 年度	27,649
104 年第一季	6,833

2.開發成功之技術或產品:

本年度在高功率光源產品上，完成1W Brimon 光源，光效達140lm/W 的光源產品也完成Zhaga 規範，色溫5000/3000k ，光效1100/900 lm 的COB 10W 集成光源。在室內照明新產品上，完成10W 橫插式球泡燈開發並完成專利佈局。此外也於102/11/25 拿到T8、T9 ，2、4 呎燈管BSMI 證書，在燈具認證方面，於103/2/25 完成吸頂式與崁入式燈具BSMI 商品認證，也實際參與國內各地公共工程標案。
在商用照明產品方面，完成60/100/120/150/180W 天井燈研發並順利完成試量產，並於102/10/9 拿到商檢局BSMI 證書，在戶外照明新產品上，完成60、100W 2 款模組式路燈設計，色溫3000/5000k ，光型為二方向半遮隔A 型，也通過路燈全台設置標準。另外也參與完成100W 國道照明路燈試辦案，包括有含Q 罩與無Q 罩兩款100W 路燈設計,光效達到130 lm/W ，目前這款路燈只有佰鴻有此規格路燈,對於佰鴻在國內國道競標案有絕對優勢。

3.未來研發計劃:

本公司未來研發方向將朝次世代照明光源、路燈、車用燈具、背光源模組、資訊顯示看板、號誌燈…等領域發展，發展高功率、高效率之新型線狀及面狀光源元件，交通號誌方面之顯示及指示燈具，並以開發多元化產品，以供應多方面之市場需求，未來本公司將全力發展的新產品茲介紹如下：

(1)遠端無線控制智慧型LED 路燈及隧道燈。
(2)高光效高顯色指數天井燈。
(3)超薄型中大尺寸背光模組用LED 7020、7030 封裝。
(4)高瓦數球泡燈。
(5)農、漁、牧用LED 照明燈具。
(6)高演色性暖色系LED 光源。
(7)陶瓷基板/矽基板高功率LED 光源。

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(四)長、短期業務發展計劃

短期：擴展傳統LED 元件市場，積極佈局背光LED 元件之應用領域，並針對交通號誌、車用照明、戶外照明、商業照明及室內輔助照明等產品推展重點客戶，以達到市佔率的增加。
長期：針對未來背光、照明及車用等市場，推出性價比高的產品，快速導入市場，以多元性、品質優、服務好的業務推展，滿足各個層面的客戶需求。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析：

1.本公司產品之銷售地區及市場佔有率：

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度地區	103 年度
	銷售額	比例(%)
中國大陸	1,533,648	62 %
台灣	575,482	23 %
美國	119,699	5 %
其他地區	222,180	10 %
合計	2,451,009	100 %

2. 主要產品之重要用途

產品	主要應用
可見光LED	電腦週邊、通訊、電器、玩具、醫療器材、燈飾、電子看板等
不可見光LED	工業自動控制、家電產品、電機產品、工業電子、家電產品遙控器等

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、 3.未來發展遠景之有利不利因素及因應對策

項目	有利因素	不利因素	因應對策
所營業務主要內容及發展遠景	1.客戶廣泛的分佈於消費性電子、電腦及週邊設備、通訊電信、汽車等相關產業，營收及獲利較不受特定產業景氣循環之影響。 2.LED 為電子商品器中不可或缺之零件，日常生活使用到電器產品多與其息息相關，屬於無可替代之產品。 3. 政府對大陸政策逐漸開放，有助於兩岸分工。	1.勞工缺乏、勞工意識抬頭、工資成本上升。 2.國內土地取得不易，廠房、工資成本上升。 3.國內下游封裝業進入障礙較小，廠商眾多市場競爭激烈。	1.加強生產設備自動化並提高機器使用率、增加產量、降低單位成本。 2.重視員工福利、以分紅入股凝聚員工向心力，吸引優秀人才。 3.為增加競爭力，除改善製造流程降低成本外，並拓展業務，研究開發新產品。 4.將人工成本較高或生產層次較低之產品移至低人工成本國家。
在業界之地位	本公司不斷從事製程改善以提高良率及產品品質，在員工素質提高，產品品質穩定且通過ISO14000 及ISO/TS16949 品質認證下，本公司目前已穩居國內前三大發光二極體製造廠之地位。	電子產品價格大眾化及國內發光二極體廠商大量生產，發光二極體價格有下降趨勢。	1.透過自動化、大規模生產，以達經濟規模、並藉由提升生產效率降低生產成本，以提高價格競爭力及市場佔有率。 2.改善製程提高產品良率。
主要原物料供應狀況	1.原物料大量採購，以降低成本。 2.進貨家數眾多，原料來源不虞匱乏。	國際知名競爭廠商皆具上游生產能力。	1.分散採購來源，降低採購風險。 2.與供應商維持良好關係，保障貨物來源穩定。 3.建立原物料安全存量，以降低斷料風險。
主要產品之銷售狀況	1.產品品質優良，深受客戶的好評。 2.產品種類齊全，能符合客戶不同之需求。 3.為就近服務客戶及擴展海外行銷通路，轉投資香港萬輝公司提供客戶即時服務。	競爭激烈，部份舊有產品價格下降，毛利降低。	1.擴大生產規模，提升生產力，以降低成本。 2.設立海外行銷據點，並積極開拓國內及國外市場並提供客戶迅速、即時、高品質之服務。 3.積極推動建立與下游主要客戶之策略聯盟，以穩定客源並形成產銷一體之競爭優勢。 4.開發附加價值較高與特殊途用途之產品。
財務狀況	1.財務結構健全，償債能力佳，財務狀況優於同業。 2.營業額、獲利及市場佔有率不斷成長。	發光二極體屬資本密集產業，擴展海外行銷通路，亦需大量資金投入，藉達合理經濟規模。	股票上市後，可於資本市場籌資，以利公司成長，並提升公司之國際知名度，吸引優秀人才。
生產成本	近年積極增購自動化生產設備，降低生產成本。	近年來伴隨國內國民所得提高，經濟結構調整，勞工薪資、土地成本上揚等因素較不利國內產業發展。	1.增加自動化生產設備、降低人力需求量，並提高產品良率，以降低成本。 2.將現有產品屬勞力較密集、附加價值較低者移往海外基地生產，就地供應海外下游廠商需求，對節省生產成本亦有所助益。

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(二)主要產品之產製過程

(1) Lamp 流程圖 (2) Display 流程圖 (3) Chip Led 流程圖

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晶粒晶粒晶粒
膠蓋排列
固晶
固晶
固晶
封膠
銀膠硬化
銀膠硬化
銀膠硬化
脫泡
銲線銲線
銲線
注膠
套 PCB 壓模成型
成型烘烤
短烤長烤
長烤
長烤清洗
一次前切
測試烘乾
鍍錫
分 BIN 切割
二次前切
包裝剝料
測試
入庫清洗
後切
烘乾
分 BIN
測試
包裝
分 BIN
入庫
包裝
入庫
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(三)主要原料供應狀況

本公司生產之可見光及不可見光元件等系列產品，所需原料主要為晶片、支架及PCB 板等，最近二年度主要晶片供應商為光磊科技、KoBrite 及新世紀等公司， PCB 板則由子公司東莞利盛供應，其供料來源穩定。

(四)最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上廠商(客戶)名稱及其進(銷)貨金額、比例及增減變動原因
最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上廠商

單位：新台幣仟元；％

	102 年	102 年	102 年		103 年	103 年	103 年		104 年第一季	104 年第一季	104 年第一季
名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年進貨淨額比率	與本公司關係
光磊	209,221	13%	無	新世紀	133,222	10%	無	KoBrite	4,887	19%	子公司
KoBrite	116,138	8%	子公司	KoBrite	65,666	5%	子公司	新世紀	2,606	10%	無
其他	1,005,003	79%	-	其他	1,101,835	85%	-	其他	18,009	71%	-
進貨淨額	1,330,362	100%		進貨淨額	1,300,723	100%		進貨淨額	25,502	100%

本公司對於原物料採購係綜合考量品質、價格及交貨情形，且為避免過度集中，因此與多家供應商保持良好關係。

2. 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上客戶

單位：新台幣仟元；％

	102 年	102 年	102 年		103 年	103 年	103 年		104 年第一季	104 年第一季	104 年第一季
名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率	與本公司關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率	與本公司關係
其他 (註)	2,762,165	100%	無	其他 (註)	2,451,009	100%	無	其他 (註)	502,152	100%	無
銷貨淨額	2,762,165	100%		銷貨淨額	2,451,009	100%		銷貨淨額	502,152	100%

註：本公司最近二年度度皆無單一客戶銷貨金額達銷貨總額10%以上。

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(五)最近二年度產銷量值表

1.最近二年度主要產品生產量值表

單位：Kpcs⁄仟元

				單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元
生年度產量值主要商品（或部門別）	103 年度			102 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
可見光LED	6,800,000	2,561,488	1,165,189	6,800,000	2,325,744	1,071,940
不可見光LED	1,800,000	491,211	808,207	1,800,000	1,042,378	1,242,164
合計	8,600,000	3,052,699	1,973,396	8,600,000	3,368,122	2,314,104

2.最近二年度銷售量值表

	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元	單位：Kpcs⁄仟元
銷年度售量值主要商品（或部門別）	103 年度				102 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
可見光LED	239,584	262,006	1,823,835	798,580	236,950	299,905	2,188,698	928,659
不可見光LED	46,507	97,714	796,001	1,117,321	66,992	99,776	770,004	1,133,105
其他		236,934		80,234		94,631		206,089
合計	286,091	596,654	2,619,836	1,996,135	303,942	494,312	2,958,702	2,267,853

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三、最近二年度從業員工概況：

年度	年度	102 年度	103 年度	當年度截至 104年5月6日
員工人數	直接人員	0	0	0
	間接人員	107	114	101
	合計	107	114	101
	平均年歲	38	39	40
	平均服務年資	8.0	8.6	9.3
學歷分布比率	博士	1	2	1
	碩士	11	11	10
	大專	83	87	77
	高中	9	11	10
	高中以下	3	3	3

四、環保支出資訊

(1) 依法令規定本公司係從事發光元件及感測元件之封裝業務，在生產過程中並無污染環境情事，故截至102年底並無防治污染設備，惟依台北縣政府八十五年九月十日發文本公司「八五北府環二字第三一三七五五號」函，本公司係屬行政院環境保護署八十四年九月八日公告之第二批應設立空氣污染防制專責單位或人員之公私場所，嗣後，台北縣政府八十五年十月八日又發文本公司「八五北府環二字第三五一三六二五號」函表示，本公司從事二極體下游封膠之製造程序，依據行政院環境保護署八十五年八月二十一日（85）環署空字第四九四七六號函及八十五年九月二十一日（85）環署空字第五五五八八號函，均非屬目前已公告應申請操作許可證及設置甲級專責人員之固定污染源，故暫無需申請，俟公告後再行依規定辦理。
(2)有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：不適用。
(3)最近三年度公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：無。
(4)最近三年度公司因污染環境所受損失（包括賠償），處分之總額，與其未來因應
對策（包括改善措施）及可能之支出：無。
(5)目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來三年度預計之重大環保資本支出：無。
(6)因應RoHS 對本公司財務業務之影響：
本公司產品皆已符合RoHS 相關規範，故對業務及財務方面並無影響。

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五、勞資關係

1.員工福利措施
本公司於民國七十年成立，為使員工安心工作，生活無後顧之憂，已依勞基法訂定員工工作規則，並成立勞工退休準備金監督委員會，負責退休準備金之提撥及運用監督，另設職工福利委員會，統籌全年度員工福利金規劃及福利金之收支管理。
(1)本公司員工均依法享有勞保及全民健保。
(2)本公司員工均依法享有特別休假。
(3)本公司員工之加班費均依法給付。
(4)本公司員工均享有員工入股之權利。
(5)本公司員工進修工作相關課程，得享有部份課程補助費及獎學金。
103 年員工進修及訓練：

分類	班次數	總人次	總時數
專業訓練	12	17	128
通識訓練	11	84	276
管理才能	1	1	30
新進人員訓練	4	9	27
總計	28	111	461

(6)本公司員工於婚喪喜慶時，均依勞基法規定給予休假，並享有福利金之補助。
(7)本公司員工於每年三大節慶時，均可獲發禮金（券）；尾牙聚餐時除有摸彩權利外，資深人員並可獲發紀念品。
(8)本公司員工均可獲發生日禮金（券）。
(9)本公司員工均有參加職工福利委員會所舉辦國內外旅遊之權利。
2.退休制度與其實施情形
本公司設有勞工退休辦法，並依（76）北府社四字第41057 號設置勞工退休基金監督委員會，負責退休基金之保管與運用事宜。此外本公司於每個月均按照當月員工薪資額提撥一定比率退休準備金，並儲存於臺灣銀行之『佰鴻工業股份有限公司勞工退休準備金監督委員會』之專戶內。截至104 年3 月31 日止，本公司提撥於臺灣銀行之退休準備金金額為新台幣4,230,326 元整。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

3.勞資協議情形

本公司一向秉持自主管理之精神，每個部門或每一成員間均有有效之溝通管道與空間，相互了解，並透過業務會議相互研討，有效溝通，故勞資關係極為和諧。
4.最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失:無。
5.有無爭訟事件及勞資間關係有無尚須協調之處:無。

六、重要契約：無。

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陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料

(一)簡明資產負債表

合併資產負債表-國際財務報導準則

單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		99 年 (註1)	100 年 (註1)	101 年	102 年	103 年	當年度截至 3 月31 日財務資料 (經核閱)
流動資產		-	-	3,818,120	2,428,688	2,358,676	2,453,717
不動產、廠房及設備		-	-	1,125,152	959,937	1,127,947	1,073,486
無形	資產	-	-	-	-	-	-
其他	資產	-	-	121,131	89,820	68,449	67,737
資產	總額	-	-	5,334,121	3,757,029	3,878,541	3,936,913
流動負債	分配前	-	-	2,365,128	695,086	722,099	765,293
	分配後	-	-	2,365,128	695,086	註2	註2
非流動負債		-	-	129,066	104,471	119,599	106,815
負債總額	分配前	-	-	2,494,194	799,557	841,698	872,108
	分配後	-	-	2,494,194	799,557	註2	註2
歸屬於母公司業主之權益		-	-	2,601,250	2,687,899	2,737,415	2,783,283
股本		-	-	1,966,742	1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本公積		-	-	448,222	451,680	453,195	460,665
保留盈餘	分配前	-	-	328,202	366,707	386,359	408,539
	分配後	-	-	328,202	366,707	註2	註2
其他權益		-	-	(141,916)	(97,230)	(68,881)	(52,663)
庫藏股票		-	-	-	-	-	-
非控制權益		-	-	238,677	269,573	299,428	281,522
權益總額	分配前	-	-	2,839,927	2,957,472	3,036,843	3,064,805
	分配後	-	-	2,839,927	2,957,472	註2	註2

註1：99~100年尚未採用國際財務財務報導準則；101-103年度經會計師查核簽證。

註2：103年度盈餘分配案尚未經股東會決議

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個體資產負債表-國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	99 年	100 年	101 年	102 年	103 年	當年度截至 3 月31 日財務資料
流動資產		註1	註1	3,042,465	1,516,336	1,419,813	註3
不動產、廠房及設備				59,871	58,151	56,483
無形	資產			-	-	-
其他	資產			105,800	70,403	48,853
資產	總額			5,411,154	3,990,361	4,211,683
流動負債	分配前			2,754,648	1,254,792	1,421,918
	分配後			2,754,648	1,254,792	註2
非流動	負債			55,256	47,670	52,350
負債總額	分配前			2,809,904	1,302,462	1,474,268
	分配後			2,809,904	1,302,462	註2
股	本			1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本	公積			448,222	451,680	453,195
保留盈餘	分配前			328,202	366,707	386,359
	分配後			328,202	366,707	註2
其他	權益			(141,916)	(97,230)	(68,881)
庫藏	股票			-	-	-
權益總額	分配前			2,601,250	2,687,899	2,737,415
	分配後			2,601,250	2,687,899	註2

註1：99~100年尚未採用國際財務財務報導準則；101-103年度經會計師查核簽證。
註2：103年度盈餘分配案尚未經股東會決議
註3：104年第一季無經會計師核閱之個體財務資料。

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- 合併資產負債表我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
流動資產		4,550,397	4,545,931	3,846,294	註2	註2
基金及長期投資		498,591	271,736	269,873
固定	資產	1,075,468	1,325,636	1,087,632
無形	資產	-	-	-
其他	資產	18,152	32,406	87,421
資產	總額	6,142,608	6,175,709	5,291,220
流動負債	分配前	840,947	679,994	2,359,208
	分配後	1,037,621	876,668	2,359,208
長期	負債	1,833,345	1,945,543	62,033
其他	負債	137,100	91,016	52,484
負債總額	分配前	2,811,392	2,716,553	2,473,725
	分配後	3,913,146	2,913,227	2,473,725
股	本	1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本	公積	439,998	444,175	456,927
保留盈餘	分配前	937,593	910,798	358,037
	分配後	232,674	714,124	358,037
金融商品未實現損益		(49,105)	(127,009)	(139,005)
累積換算調整數		(71,692)	(20,302)	(43,393)
未認列為退休金成本之淨損失		(12,622)	(12,022)	(7,528)
股東權益總額	分配前	3,331,216	3,459,156	2,817,495
	分配後	3,134,542	3,262,482	2,817,495

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

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個體資產負債表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
流動資產		3,660,582	3,754,137	3,071,096	註2	註2
基金及長期投資		2,268,478	2,320,106	2,185,469
固定	資產	63,111	62,179	59,871
無形	資產	1,185	0	0
其他	資產	8,405	18,248	72,090
資產	總額	6,001,761	6,154,670	5,388,526
流動負債	分配前	905,080	1,064,842	2,751,969
	分配後	1,101,754	1,261,516	2,751,969
長期	負債	1,833,345	1,862,676	-
其他	負債	52,422	64,770	44,777
負債總額	分配前	2,790,847	2,992,288	2,796,746
	分配後	3,892,601	3,188,962	2,796,746
股	本	1,966,742	1,966,742	1,966,742
資本	公積	439,998	444,175	456,927
保留盈餘	分配前	937,593	910,798	358,037
	分配後	740,919	714,124	358,037
金融商品未實現損益		(49,105)	(127,009)	(139,005)
累積換算調整數		(71,692)	(20,302)	(43,393)
未認列為退休金成本之淨損失		(12,622)	(12,022)	(7,528)
股東權益總額	分配前	3,210,914	3,162,382	2,591,780
	分配後	3,014,240	2,965,708	2,591,780

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

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(二) 合併簡明綜合損益表

合併損益表-國際財務報導準則

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	99 年	100 年	101 年	102 年	103 年	當年度截至 3 月31 日財務資料 (經核閱)
營業收入	註1	註1	3,327,511	2,762,165	2,451,009	502,152
營業毛利			233,120	410,722	367,486	89,844
營業( 損) 益			(363,479)	(15,938)	(72,831)	(8,415)
營業外收入及支出			(5,720)	34,080	123,304	19,198
稅前淨利			(369,199)	18,142	50,473	10,783
繼續營業單位本期淨利			(415,863)	(18,590)	15,959	6,510
停業單位損失			-	-	-	-
本期淨利（損）			(415,863)	(18,590)	15,959	6,510
本期其他綜合損益（稅後淨額）			(10,127)	50,324	29,764	13,982
本期綜合損益總額			(425,990)	31,734	45,723	20,492
淨利歸屬於母公司業主			(356,801)	32,336	90,329	22,180
淨利歸屬於非控制權益			(59,062)	(50,926)	(74,370)	(15,670)
綜合損益總額歸屬於母公司業主			(366,584)	83,191	116,837	38,398
綜合損益總額歸屬於非控制權益			(59,406)	(51,457)	(71,114)	(17,906)
每股盈餘( 元)			(1.81)	0.16	0.46	0.11

註1：99~100年尚未採用國際財務財務報導準則；

註2：101-103年度經會計師查核簽證。

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單位：新台幣仟元

個體綜合損益表-國際財務報導準則

年度項目	99 年	100 年	101 年	102 年	103 年	當年度截至 3 月31 日財務資料
營業收入	註1	註1	2,925,931	2,555,675	2,592,789	註3
營業毛利			264,843	219,237	238,146
營業損益			(143,195)	73,044	80,939
營業外收入及支出			(174,122)	(21,013)	35,339
稅前淨利			(317,317)	52,031	116,278
本期淨利（損）			(356,801)	32,336	90,329
本期其他綜合損益（稅後淨額）			(9,783)	50,855	26,508
本期綜合損益總額			(366,584)	83,191	116,837
每股盈餘( 元)			(1.81)	0.16	0.46

註1：99~100年尚未採用國際財務財務報導準則；
註 2 ：101-103年度經會計師查核簽證。
註3：104年第一季並未有經會計師核閱之個體財務資料。

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合併損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料
	99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
營業收入	5,187,498	4,334,311	3,327,511	註2	註2
營業毛利	979,487	611,057	233,120
營業損益	661,636	119,251	(365,495)
營業外收入及利益	27,827	104,905	80,227
營業外費用及損失	271,926	73,878	84,725
繼續營業部門稅前損益	417,537	150,278	(369,993)
繼續營業部門損益	307,935	126,471	(416,326)
停業部門損益	-	-	-
非常損益	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-
本期損益	307,935	126,471	(416,326)
每股盈餘	1.65	0.90	(1.81)

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。
註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

-61-

個體損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料
	99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
營業收入	5,192,087	4,099,505	2,925,931	註2	註2
營業毛利	678,984	402,341	264,843
營業損益	453,320	104,194	(145,136)
營業外收入及利益	74,224	157,710	20,232
營業外費用及損失	118,458	37,563	192,030
繼續營業部門稅前損益	409,086	224,341	(316,934)
繼續營業部門損益	324,626	177,516	(356,087)
停業部門損益	-	-	-
非常損益	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-
本期損益	324,626	177,516	(356,087)
每股盈餘	1.65	0.90	(1.81)

註 1 ：最近年度資料，均經會計師查核簽證。

註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表。

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(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師	查核意見
99	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、顏幸福	無保留意見
100	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、顏幸福	無保留意見
101	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、郭冠纓	無保留意見
102	安侯建業聯合會計師事務所	王怡文、郭冠纓	無保留意見
103	安侯建業聯合會計師事務所	寇惠植、郭冠纓	無保留意見

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二、最近五年度財務分析

（一）合併財務分析-國際財務報導準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	當年度截至104 年 3 月 31 日（註2）
			99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
財務結構（％）	負債占資產比率		註3	註3	46.76	21.28	21.70	22.15
	長期資金占不動產、廠房及設備比率				263.87	313.56	273.05	289.29
償債能力 (％)	流動比率				161.43	349.41	326.64	320.62
	速動比率				133.18	284.14	283.30	264.57
	利息保障倍數				(9.98)	2.74	10.88	16.69
經營能力	應收款項週轉率（次）				2.69	2.98	2.57	0.60
	平均收現日數				135.45	122.58	142.02	155.55
	存貨週轉率（次）				6.57	6.11	6.62	1.31
	平均銷貨日數				55.58	59.74	55.16	68.81
	應付款項週轉率（次）				6.70	5.60	4.51	0.91
	不動產、產房及設備週轉率（次）				2.70	2.65	2.35	0.46
	總資產週轉率（次）				0.58	0.74	0.63	0.13
獲利能力	資產報酬率（％）				(6.73)	(0.22)	0.53	0.18
	股東權益報酬率（％）				(13.22)	(0.64)	0.53	0.21
	占實收資本額比率(%)	營業利益			(18.48)	(0.81)	(3.70)	(0.43)
		稅前純益			(18.77)	0.92	2.57	0.55
	純益率（％）				(12.50)	(0.67)	0.65	1.3
	每股盈餘（元）-追溯調整後				(1.81)	0.16	0.46	0.11
現金流量	現金流量比率（％）				22.77	77.47	187.94	177.33
	淨現金流量允當比率（％）				註3	註3	註3	註3
	現金再投資比率（％）				5.72	8.78	20.06	20.88
槓桿度	營運槓桿度				0.23	(16.01)	2.44	11.84
	財務槓桿度				0.92	0.61	0.93	0.93
最近二年度各項財務比率變動原因(增減變動達20%以上者)： 1.利息保障倍數變動：因本期營運狀況改善產生獲利所致。 2.獲利能力各項比率變動：因本期營運狀況改善產生獲利所致。 3.現金流量比率及現金再投資比率變動：因本期本期營業活動淨現金流入增加所致。 4.槓桿度變動：因本期營業損益較上期下降所致。

註1：經會計師查核簽證

註2：經會計師核閱簽證

註3：採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度。

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(二)個體財務分析-國際財務報導準則

年度分析項目(註3)	年度分析項目(註3)	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	當年度截至 104 年 3 月31 日
		99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
財務結構（％）	負債占資產比率	註2	註2	51.93	32.64	35.00	註3
	長期資金占不動產、廠房及設備比率			4,437.05	4,704.25	4,939.12
償債能力 (％)	流動比率			110.45	120.84	99.85
	速動比率			99.54	97.49	85.09
	利息保障倍數			-9.65	7.91	38760.33
經營能力	應收款項週轉率（次）			2.42	3.10	3.16
	平均收現日數			150.9	117.59	115.64
	存貨週轉率（次）			7.68	7.95	9.44
	應付款項週轉率（次）			2.88	2.29	1.83
	平均銷貨日數			47.54	45.89	38.67
	不動產、廠房及設備週轉率（次）			47.95	43.31	45.90
	總資產週轉率（次）			0.50	0.55	0.62
獲利能力	資產報酬率（％）			(5.74)	0.82	2.20
	權益報酬率（％）			(12.40)	1.22	3.33
	稅前純益占實收資本額比率(%)			(16.13)	2.65	5.91
	純益率（％）			(12.190	1.27	3.48
	每股盈餘（元）			(1.81)	0.16	0.46
現金流量	現金流量比率（％）			11.61	107.07	23.03
	現金流量允當比率（％）			註4	註4	註4
	現金再投資比率（％）			4.56	48.26	11.54
槓桿度	營運槓桿度			0.97	3.00	2.94
	財務槓桿度			0.83	1.11	1.00
最近二年度各項財務比率變動原因(增減變動達20%以上者)： 1.利息保障倍數變動：因本期營運狀況改善產生獲利所致。 2.獲利能力各項比率變動：因本期營運狀況改善產生獲利所致。 3.現金流量比率變動：因本期營業活動淨現金流入增加所致。

註1：101-103 年度經會計師查核簽證
註2：99-101 年度尚未採用國際財務報導準則
註3：104 年第一季未有編製個體財務表
註4：採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度。
註5：財務分析之計算公式如下：

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1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，
應注意其合理性並維持一致。
註 7 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

-66-

( 三 ) 合併財務分析-我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
財務結構 (%)	負債占資產比率		45.77	43.99	46.75	註2	註2
	長期資金占固定資產比率		480.22	407.71	264.75
償債能力 (%)	流動比率		541.1	668.53	163.03
	速動比率		430.83	522.90	132.52
	利息保障倍數		18.31	5.56	(10.00)
經營能力	應收款項週轉率（次）		2.89	2.58	2.69
	平均收現日數		126.28	141.54	135.45
	存貨週轉率（次）		10.07	7.79	6.54
	應付款項週轉率（次）		5.63	5.98	6.70
	平均銷貨日數		36.25	46.86	55.79
	固定資產週轉率（次）		4.79	3.61	2.76
	總資產週轉率（次）		0.92	0.70	0.58
獲利能力	資產報酬率（％）		5.84	2.50	(6.77)
	股東權益報酬率（％）		9.43	3.73	(13.27)
	占實收資本(%)	營業利益	33.64	6.06	(18.58)
		稅前純益	21.23	7.64	(18.81)
	純益率（％）		5.94	2.92	(12.51)
	每股盈餘（元）		1.65	0.9	(1.81)
現金流量	現金流量比率（％）		-	61.58	23.43
	現金流量允當比率（％）		51.45	47.65	50.38
	現金再投資比率（％）		2.46	2.81	6.39
槓桿度	營運槓桿度		0.03	4.20	0.24
	財務槓桿度		1.04	1.38	0.92

註 1 ：最近五年度資料，均經會計師查核簽證。
註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表

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(四)個體財務分析-我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
財務結構 (%)	負債占資產比率		47	49	52	註2	註2
	長期資金占固定資產比率		8,076	9,898	4,329
償債能力 (%)	流動比率		404	353	112
	速動比率		361	315	101
	利息保障倍數		18	9	(10)
經營能力	應收款項週轉率（次）		2.88	2.45	2.42
	平均收現日數		127	149	151
	存貨週轉率（次）		11.10	9.36	7.68
	應付款項週轉率（次）		5.88	4.14	2.88
	平均銷貨日數		33	39	48
	固定資產週轉率（次）		82.27	65.93	48.87
	總資產週轉率（次）		0.87	0.67	0.54
獲利能力	資產報酬率（％）		6	3	(6)
	股東權益報酬率（％）		10	6	(12)
	占實收資本(%)	營業利益	5	5	(7)
		稅益純益	11	11	(16)
	純益率（％）		6	4	(12)
	每股盈餘（元）		1.65	0.9	(1.81)
現金流量	現金流量比率（％）		0	50	12
	現金流量允當比率（％）		64	63	123
	現金再投資比率（％）		0	7	5
槓桿度	營運槓桿度		1.01	1.03	(1.82)
	財務槓桿度		1.06	1.39	0.83

註 1 ：最近五年度資料，均經會計師查核簽證。
註 2 ： 102 年度起適用國際財務報導準則，請參閱採用國際財務報導準則之報表

註3：財務分析之計算公式如下：

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1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
註 3 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 4 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註 5 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

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三、最近年度監察人查核報告書

監察人查核報告書

董事會造送本公司一O 三年度財務報表暨合併財務報表，業經安侯建業聯合會計師事務所寇惠植會計師及郭欣怡會計師查核竣事，並出具報告，連同營業報告書及盈餘分配議案，經本監察人等查核完竣，認為符合公司法等相關法令，爰依公司法第二一九條之規定繕具報告，敬請鑒察。

此致

本公司一0 四年股東常會

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佰鴻工業股份有限公司

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監察人：廖如卿

監察人：余文清

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監察人：黃晉隆

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中華民國一 ○ 四年三月二十日

-70-

四、最近年度財務報告暨會計師查核報告

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	367,486 15	410,722 15
	80,998 3 331,670 14 27,649 1	67,238 2 334,644 12 24,778 1
	440,317 18	426,660 15
	(72,831) (3)	(15,938) -
	84,428 3 38,549 2 5,792 - (5,109) - (356) -	25,061 1 91,760 3 (1,141) - (10,405) - (71,195) (3)
	123,304 5	34,080 1
	50,473 2 34,514 1	18,142 1 36,732 1
	15,959 1	(18,590) -
	10,358 - 18,259 1 (2,218) - 2,988 (377) -	6,741 - 41,791 1 7,432 - 3,202 8,842 -
	29,764 1	50,324 1
	$ 45,723 2	31,734 1
	$ 90,329 4 (74,370) (3)	32,336 1 (50,926) (1)
	$ 15,959 1	(18,590) -
	$ 116,837 5 (71,114) (3)	83,191 3 (51,457) (2)
	$ 45,723 2	31,734 1
	$ 0.46	0.16
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-74-

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��			5,109		10,405
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��			4,666		3,458
��			(5,792)		1,141
��			21,127		(681)
��		-			71,195
��			5,680	-
��			275,668		309,998
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��
��			137,219	(203,132)
��		(166,539)			(6,159)
��		-			895,812
��			93,235		12,663
��			53,294		211,064
��			(3,095)	(117,073)
��			114,114		793,175
��
��			(21,340)		145,906
��			104,170		94,670
��			1,122		(3,464)
��			83,952		237,112
��			198,066	1,030,287
��			473,734	1,340,285
��			524,207	1,358,427
��			20,321		3,226
��			(5,109)		(2,881)
��			(22,889)	-
��			12,652		(42,328)
��			529,182	1,316,444
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��			3,342		1,096
��			(18,016)	-
��		-			51,260
��		-		(100,000)
��		-			81,190
��		(486,899)			(42,740)
��			44,471	-
��			17,879		26,830
��			(22,438)		260,708
��			18,852		11,256
��			104,467	-
��		(338,342)			289,600
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��			30,000		11,921
��		-		(1,900,000)
��			(9,500)		(20,833)
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��			(48,336)	(1,908,912)
��			(5,067)		2,634
��			137,437	(300,234)
��			729,172	1,029,406
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-77-

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	$ 866,609	729,172

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	$ 161,817	143,558

-90-

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	$ 41,791

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	$ (2,815)	(1,902)
	103.12.31 $ 137,773 727,973 51,277 170,694 (37,848) (1,300)	102.12.31 121,584 896,941 56,197 155,579 (40,605) (4,700)
	$ 1,048,569	1,184,996
	$ 877,875 170,694	1,029,417 155,579
	$ 1,048,569	1,184,996

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$ 9,210	28,638	37,848
	�� �� 9,975 23,986 (1,044)	��
		51,519 43,444 (54,358)
$ 7,688	32,917	40,605

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2.��


103.12.31 150�� $ 1,008,794 151~270� 38,131 271~365� 1,394 365�� 250 $ 1,048,569		102.12.31
	$ 1,008,794 38,131 1,394 250	1,140,619 41,524 2,287 566
	$ 1,048,569	1,184,996

3.��

-92-

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103�� �� $ 231,240 ��(��)$ 153,123 �� 22,693 �� 175,815 �� - �� $ 175,815 �� $ 86,248 (�)�� 1.�� 103.12.31 �� $ 96,362 �� 92,078 �� 79,813 $ 268,253 2.�� 103.12.31 $ 156,086 3.�� 103�� �� $ 2,062,211 �� 21,312 $ 2,083,523	103�� $ 231,240	102�� 60,686
		66,075 -
	175,815 -	66,075 56,619
	$ 175,815	9,456
	$ 86,248	-
		102.12.31
		99,661 64,494 197,333
	$ 268,253	361,488
		102.12.31 134,774
		102��
		2,341,167 10,276
	$ 2,083,523	2,351,443

4.��

-93-

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2.��

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103.12.31 �� $ 1,257,163 �� $ 500,728 103�� � $ 1,217,855 �� $ 30,448	103.12.31 $ 1,257,163	102.12.31 1,042,875
	$ 500,728	436,636
		102�� 1,131,567
	$ 30,448	9,843

3.��
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4.��18,016�� 20%��19%��403��
��304,815��9,750��Kobrite��
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	$ 169,459

2.��

��4,716�� 55%��58%��

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	$ 20,342

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$ 41,360	679,940	3,288,752	375,357	8,113	4,393,522
$ 41,360 - - - - -	530,517 36,440 4,944 694 (3,311) -	2,859,261 82,915 47,420 23,278 (4,357) (6)	345,600 20,983 5,753 64 (10,062) -	22,222 - 25,265 (24,036) - (312)	3,798,960 140,338 83,382 - (17,730) (318)
$ 41,360	569,284	3,008,511	362,338	23,139	4,004,632
$ - - - - -	247,385 34,121 (300) (60) 2,293	2,533,391 195,252 - (33,699) 3,915	263,919 20,827 300 (3,603) 1,834	- - - - -	3,044,695 250,200 - (37,362) 8,042
$ -	283,439	2,698,859	283,277	-	3,265,575

-96-

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�� $ - - - - -	�� �� 187,566 30,700 31,129 (2,010) -	�� 2,250,121 66,391 220,071 (3,309) 117	�� 236,121 12,507 19,388 (3,981) (116)	�� �� - - - - -	�� 2,673,808 109,598 270,588 (9,300) 1
$ -	247,385	2,533,391	263,919	-	3,044,695
$ 41,360	396,501	589,893	92,080	8,113	1,127,947
$ 41,360	321,899	475,120	98,419	23,139	959,937
$ 41,360	342,951	609,140	109,479	22,222	1,125,152

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103.12.31 �� $ 144,845 �� 35,607 �� 28,140 $ 208,592 �� 103.12.31 �� $ 30,000 �� $ 50,000 �� 2.17%	103.12.31 �� $ 144,845 �� 35,607 �� 28,140 $ 208,592 �� 103.12.31 �� $ 30,000 �� $ 50,000 �� 2.17%	102.12.31 155,579 21,778 5,702
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		102.12.31 -
$ 50,000		-
	2.17%	-

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		$ 43,033	52,533
		$ -	-
		1.98%~2.33%	1.98%~2.33%

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2.�� 9,500��20,833��
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1.�� 1,900,000��

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��	$	1,900,000
��		(1,900,000)
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��	$	7,524

2.�� 1,900,000��

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	$ 136,777 62,221 10,895 12,391
	$ 222,284	205,275

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1.��

��

�� �� ��	103.12.31 $ (50,516) 4,066	102.12.31 (51,547) 8,438
	$ (46,450)	(43,109)

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		(62,115) 4,753 (1,634) 7,449
	$ (50,516)	(51,547)

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1�1�� �� �� �� �� 12�31�� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 8,438 199 123 (4,760) 66	102�� 8,110 211 134 - (17)
	$ 4,066	8,438
	103�� $ 571 872 (123)	102�� 714 920 (134)
	$ 1,320	1,500
	$ 1,320	1,500
	$ 190	117

(4)��

-99-

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(5)��

��
1�1�� �� 12�31��	103�� $ (13,605) 2,218	102�� (6,173) (7,432)
	$ (11,387)	(13,605)

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103.12.31 $ (50,516) 4,066	102.12.31 (51,547) 8,438	101.12.31 (62,115) 8,110	101.1.1
			(76,222) 12,102
$ (46,450)	(43,109)	(54,005)	(64,120)
$ (2,285)	6,165	9,243	-
$ 66	(17)	(116)	-

�� 199��

(8)��

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2.��

�� 6%��

�� 4,491��4,194��

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1.��
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		52,229 (15,497)
	$ 34,514	36,732
	�� 103�� $ - (377)	� 102�� 7,579 1,263
	$ (377)	8,842
	�� 103�� $ 50,473	102�� 18,142
	8,580 19,752 - 1,411 (879) - 107 3,023 2,520	3,084 22,798 12,103 (2,758) (4,489) 1,279 - 4,866 (151)
	$ 34,514	36,732

(2)��
(3)��

-101-

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		739,687
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		1,107,843

(2)��

��

�� ��	103.12.31 $ 909 50,327	102.12.31
		1,308 40,320
	$ 51,236	41,628

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�� ��			��
��	$	14,440	��
��		17,849	��
��		87,980	��
��		62,757	��
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��		58,865	��
$		296,042

-102-

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$ 10,718	32,051	42,769
$ 11,116 (589) -	37,357 6,480 (7,579)	48,473 5,891 (7,579)
$ 10,527	36,258	46,785
	�� 2,147 1,613 -	�� 4,459 1,613 (377)
$ 1,935	3,760	5,695
$ 1,049 - 1,263	- 2,147 -	1,049 2,147 1,263
$ 2,312	2,147	4,459

3.��
4.��
5.��

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103.12.31 �� $ 89,558 �� $ 122,042 103�� �� 20.48%	103.12.31 $ 89,558	102.12.31 8,670 98,331 102��
	$ 122,042
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�� 10204562810��

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2.��

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	$ 453,195	451,680

��109,629��

3.��

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	$	6,991

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$ 17,653	(86,534)	(68,881)
	(139,005) - 34,212	(141,916) 7,272 37,414
$ 7,563	(104,793)	(97,230)

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$ 116,278	116,130	(58,282)	(125,129)	(12,616)	14,092	50,473
						$ 3,878,541

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	$ 2,555,675	956,773	57,429	136,696	221,907	(1,166,315)	2,762,165
	$ 52,031	129,064	(48,295)	(102,555)	4,378	(16,481)	18,142
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	$ 2,451,009 2,762,165
	103��	102��
	$ 444,673 476,500 870,606 661,498
	$ 1,315,279 1,137,998

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五、最近年度財務報告暨會計師查核報告

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							1100	1170	1180	1190		1200		1310	1476	1470						1550		1523	1543	1600	1840	1920		1900

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�� $ 2,592,789 2,354,643		�� 2,555,675 2,336,438
238,146	9	219,237	9
61,393 80,415 15,399	2 3 1	42,284 88,347 15,562	2 3 1
157,207	6	146,193	6
80,939	3	73,044	3
	- 1 - - -	3,564 37,919 (7,525) 16,224 (71,195)	- 1 - 1 (3)
35,339	1	(21,013)	(1)
116,278 25,949	4 1	52,031 19,695	2 1
90,329	3	32,336	1
7,102 18,259 (2,218) 2,988 (377)	- 1 - - -	7,272 41,791 7,432 3,202 8,842	- 2 - - -
26,508	1	50,855	2
$ 116,837	4	83,191	3
$	0.46		0.16
$	0.46		0.16

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��	��	� �� ��		�� � ��	��	�� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �(�)�	�� $ 1,966,742 448,222 362,336 159,333 (193,467) 328,202 (2,911) (139,005)	��	�� - - (163,632) - 163,632 - - -	�� - - - - 32,336 32,336 - -	�� - - - - 6,169 6,169 10,474 34,212	�� - - - - 38,505 38,505 10,474 34,212	�� - 3,458 - - - - - -	�� 1,966,742 451,680 198,704 159,333 8,670 366,707 7,563 (104,793)	��	�� - - 867 - (867) - - -	�� - - - (62,103) 62,103 - - -	�� - - - - (68,836) (68,836) - -	�� - - - - 90,329 90,329 - -	�� - - - - (1,841) (1,841) 10,090 18,259	�� - - - - 88,488 88,488 10,090 18,259	�� - 4,666 - - - - - -	�� - (3,151) - - - - - -	�� $ 1,966,742 453,195 199,571 97,230 89,558 386,359 17,653 (86,534)	��1,398��5,593��	(��)	�� �� ��

-124-

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	$ 116,278 3,625 10,944 3 (2,708) 4,666 8,299 (18) - (1,264)	52,031 3,428 14,760 7,525 (1,753) 3,458 (16,224) - 71,195 (1,903)
	23,547	80,486
	40,662 (166,359) - 211 79,084 (2,872)	(62,476) (6,159) 896,097 4,846 9,516 (2,052)
	(49,274)	839,772
	168,165 83,842 1,122	366,806 25,051 (3,464)
	253,129	388,393
	203,855	1,228,165
	227,402	1,308,651
	343,680 2,708 (3) (18,984)	1,360,682 1,753 (1) (18,965)
	327,401	1,343,469
	(327,547) - (1,351) 49 (8,127) 17,975 (943) 4,647	(45,170) (100,000) (1,198) - 260,708 31,925 1,174 1,096
	(315,297)	148,535
	- (68,836)	(1,900,000) -
	(68,836)	(1,900,000)
	(56,732) 338,311	(407,996) 746,307
	$ 281,579	338,311

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��1�� 2011�7�1��

��1�� 2013�1�1�� 7�� 2011�7�� 7��7�� 2013�1�1��

��7��7��
��10��

2013�1�1�� (��2014

�1�1��) 2013�1�1�� 2013�1�1�� 2013�1�1�� 2012�7�1�� 2012�1�1�� 2013�1�1�� 2013�1�1�� 2014�1�1�� 2013�1�1��

��11��
��12��
��13��
��1��
��12��
��19��
��27��
��32��
��20��

-126-

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��2013��

1.��19��

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2.��1��

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3.��12��

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4.��13��

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��2013��

IASB
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�� 10��12�� 2016�1�1�
��28�� 11�� 2016�1�1�

-127-

��

	IASB
��	��
��14��	2016�1�1�
��15��	2017�1�1�
��1��	2016�1�1�
��16��38��	2016�1�1�
��
��16��41��2016�1�1�
��19��	2014�7�1�
��27��	2016�1�1�
��36��	2014�1�1�
��39��	2014�1�1�
��
��21��	2014�1�1�

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		289,121 49,190
	$ 281,579	338,311

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�� 2,291��5,702��

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1.��

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�� ��	103.12.31 $ 56,299 105,518	102.12.31 38,040 105,518
	$ 161,817	143,558

2.�� 71,195��

�� �� �� �� ��	102�� $ (30,222) 71,195 818
	$ 41,791

3.��
4.��

-138-

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5.��

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�� �� �5% �5% �� �� �� �� �� �� �� �� ��	103�� �� �� $ 2,815	102�� �� �� 1,902
	$ (2,815)	(1,902)
	103.12.31 $ 48,056 597,771 157,352 600 (6,252) (1,300)	102.12.31 55,584 751,445 56,894 811 (11,990) (4,700)
	$ 796,227	848,044
	$ 795,627 600	847,233 811
	$ 796,227	848,044

(�)��

1.��

�� �� $ 7,688 18,204 (16,682)	�� �� 4,302 (7,260) -	�� 11,990 10,944 (16,682)
$ 9,210	(2,958)	6,252
	�� �� 9,000 (4,698) -	��
		50,544 14,760 (53,314)
$ 7,688	4,302	11,990

-139-

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2.��

103.12.31 150�� $ 772,964 151~270� 23,127 271~365� 136 $ 796,227	103.12.31 150�� $ 772,964 151~270� 23,127 271~365� 136 $ 796,227	102.12.31
		804,757 41,000 2,287
	$ 796,227	848,044

3.��

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103�� �� $ 231,240 ��(��)$ 153,123 �� 22,693 �� 175,815 �� - �� $ 175,815 �� $ 86,248	103�� $ 231,240	102�� 60,686
		66,075 -
	175,815 -	66,075 56,619
	$ 175,815	9,456
	$ 86,248	-

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1.��

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�� �� ��	103.12.31 $ 77,301 49,519 83,120	102.12.31 82,078 48,661 158,285
	$ 209,940	289,024

-140-

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2.��

103.12.31 $ 128,281	102.12.31 71,200

3.��

�� ��	103�� $ 2,297,562 57,081	102�� 2,331,238 5,200
	$ 2,354,643	2,336,438

4.��

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�� ��	103.12.31 $ 2,363,065 161,652	102.12.31 2,066,887 135,026
	$ 2,524,717	2,201,913

1.��

��

2.��

��	103�� $ 5,792	102�� (1,141)

3.��

103.12.31 �� $ 1,257,163 �� $ 500,728 103�� � $ 1,217,855 �� $ 30,448	103.12.31 $ 1,257,163	102.12.31 1,042,875
	$ 500,728	436,636
		102�� 1,131,567
	$ 30,448	9,843

4.��

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5.��18,016�� 20%��19%��403��
��304,815��9,750��Kobrite�� 68%��84%��
��45,170��11,690�� 48%��55%�

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	$ 169,459

-142-

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3.��

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�� 151
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��		(68,505)
��		(2,848)
��	$	20,342

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$ 41,360	31,300	2,384	32,537	-	107,581
$ 41,360 - -	31,605 - -	2,384 - -	29,983 91 (233)	- 1,107 -	105,332 1,198 (233)
$ 41,360	31,605	2,384	29,841	1,107	106,297
$ - - -	18,557 1,305 -	2,229 47 -	27,360 1,667 (67)	- - -	48,146 3,019 (67)
$ -	19,862	2,276	28,960	-	51,098
$ - - -	17,137 1,420 -	2,088 141 -	26,236 1,357 (233)	- - -	45,461 2,918 (233)
$ -	18,557	2,229	27,360	-	48,146
$ 41,360	11,438	108	3,577	-	56,483
$ 41,360	13,048	155	2,481	1,107	58,151
$ 41,360	14,468	296	3,747	-	59,871

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�� ��	103.12.31 $ 35,607 2,291	102.12.31
		21,778 5,702
	$ 37,898	27,480

-144-

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1.�� 1,900,000��

��1,900,000��
		102.12.31
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		14,800 20,762 6,991 537
	$ 40,716	43,090

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1.��

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	$ (46,450) (43,109)

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1�1�� �� �� �� �� 12�31�� �� �� �� �� �� ��	103�� $ 8,438 199 123 (4,760) 66	102�� 8,110 211 134 - (17)
	$ 4,066	8,438
	103�� $ 571 872 (123)	102�� 714 920 (134)
	$ 1,320	1,500
	$ 1,320	1,500
	$ 190	117

(4)��

-146-

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1�1�� �� 12�31��	103�� $ (13,605) 2,218	102�� (6,173) (7,432)
	$ (11,387)	(13,605)

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103.12.31 $ (50,516) 4,066	102.12.31 (51,547) 8,438	101.12.31 (62,115) 8,110	101.1.1
			(76,222) 12,102
$ (46,450)	(43,109)	(54,005)	(64,120)
$ (2,285)	6,165	9,243	-
$ 66	(17)	(116)	-

�� 199��

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-147-

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		23,439 (3,744)
	$ 25,949	19,695
	�� 103�� $ - (377)	102�� 7,579 1,263
	$ (377)	8,842
	� 103�� $ 116,278	102�� 52,031
	19,767 - 1,411 (879) - 107 3,023 2,520	8,845 12,103 (2,758) (4,489) 1,279 - 4,866 (151)
	$ 25,949	19,695

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			739,687
			102.12.31
	$		1,107,843
		��	�� 46,785 (4,016)
$ 10,718		32,051	42,769
$ 11,116 (589) -		37,357 6,480 (7,579)	48,473 5,891 (7,579)
$ 10,527		36,258	46,785
		�� 2,147 1,613 -	�� 4,459 1,613 (377)
$ 1,935		3,760	5,695
$ 1,049 - 1,263		- 2,147 -	1,049 2,147 1,263
$ 2,312		2,147	4,459

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-149-

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4.��

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	$ 122,042
		20.48%

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		347,120 88,350 16,210 -
	$ 453,195	451,680

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-150-

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B.��

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��		1,398
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$ 17,653	(86,534)	(68,881)
	(139,005) - 34,212	(141,916) 7,272 37,414
$ 7,563	(104,793)	(97,230)

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-152-

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102 ��
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101.3.1 3,532,000 - - 843,000 2,689,000 - 3.25�
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�� $ 25.65 - - 25.65 25.65 -
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	$ 90,329
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		196,674 102��
	$ 0.46	0.16

2.��

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	$ 196,674 721
	$ 197,395	196,977
		102�� 0.16
	$ 0.46

-154-

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	$ 1,372,573	1,390,308

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	$ 1,388,758	1,219,798

2.��

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�� 1,210,756��1,246,750��

(2)��

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3.��

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$ 1,388,758	(1,388,758)	(1,388,758)	-	-
$ 1,204,998 14,800	(1,204,998) (14,800)	(1,204,998) (14,800)	- -	- -
$ 1,219,798	(1,219,798)	(1,219,798)	-	-

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	$ 57,156 10,288 20,012		291,038 325,615 81,649		4.919 29.805 3.843	433,683 305,708 118,170

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5.��

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	$ 315,538	114,680

�� 90��135��

��AB Corp.��
2.��
��

�� ��	103�� $ 169,587 -	102�� 151,535 124,193
	$ 169,587	275,728

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��
��

3.��

��965,231�� 956,773��

4.��
(1)��

��

�� �� ��	103.12.31	102.12.31
	$ 106,075 47,185 4,092	750 49,350 6,794
	$ 157,352	56,894

-161-

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(2)��

��

�� ��	103.12.31	102.12.31
	$ 1,316,985 -	1,127,945 5,317
	$ 1,316,985	1,133,262

5.��

��4,716��1,217�� 1,320��

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			3,991 306 333 -
		$ 4,908	4,630
		103.12.31 $ 35,607	102.12.31
��	��		21,778

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-164-

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-165-

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務周轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響：無。

-166-

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況比較分析表

單位：新台幣仟元

財務狀況比較分析表			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	103 年度	102 年度	差異
			金額	%
流動資產	2,358,676	2,428,688	(70,012)	(3)
不動產、廠房及設備	1,127,518	959,937	167,581	17
其他資產	391,918	368,404	23,514	6
資產總額	3,878,541	3,757,029	121,512	3
流動負債	722,099	695,086	27,013	4
非流動負債	119,599	104,471	15,128	14
負債總額	841,698	799,557	42,141	5
股本	1,966,742	1,966,742	0	0
資本公積	453,195	451,680	1,515	0
保留盈餘	386,359	366,707	19,652	5
其他權益	(68,881)	(97,230)	28,349	(29)
非控制權益	299,428	269,573	29,855	11
權益總額	3,036,843	2,957,472	79,371	3
茲將前後期變動比率達百分之二十以上，且變動金額達台幣一千萬元以上者列示及說明如下：其他權益變動：係因備供出售之金融商品市價回升，致未實現損失減少所致。

-167-

二、經營結果比較分析表

單位：新臺幣仟元

年度項目	103 年度	102 年度	增(減)金額	變動比例％
營業收入	2,451,009	2,762,165	(311,156)	(11)
營業成本	2,083,523	2,351,443	(267,920)	(11)
營業毛利	367,486	410,722	(43,236)	(11)
營業費用	440,317	426,660	13,657	3
營業利益	(72,831)	(15,938)	(56,893)	357
營業外收入及支出	123,303	34,080	89,223	262
稅前淨利	50,472	18,142	32,330	178
所得稅費用	34,514	36,732	(2,218)	(6)
本期淨利	15,958	(18,590)	34,548	186
其他綜合損益(稅後淨額)	29,764	50,324	(20,560)	(41)
本期綜合損益總額	45,723	31,734	13,989	44
歸屬於母公司本期淨利	90,329	32,336	57,993	17,935
歸屬於母公司綜合損益總額	116,837	83,191	33,646	40
增減比例分析說明(變動金額達一千萬元且變動比率20％以上)： 1.營業利益減少：主因103年度營收減少11%，而河南晶鴻電子屬新設階段，尚未有營收，致合併營業費用較102年增加3%。 2.營業外收入及支出增加：主因為102年備供出售金融資產公允價值淨變動數重分類至損益，認列減損損失71,195千元。 3.本期淨利增加：103年營業利益雖較102年減少56,893千元，但因營業外收入及支出大幅增加89,223千元，致本期淨利仍較102年增加34,548千元。 4.其他綜合損益減少：主因為103年備供出售金融資產公允價值增加數額較102年度減少 23,532千元所致。

2.營業外收入及支出增加：主因為102年備供出售金融資產公允價值淨變動數重分類至損益，認列減損損失71,195千元。

-168-

三、現金流量分析

(一)最近年度流動性分析

單位：新台幣千元

				單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
103 年期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年投資及籌資投資活動現金量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
729,172	529,182	(386,678)	866,609	-	-

103 年度之期初現金餘額加上營業活動之淨現金流入金額合計1,258,354 千元，本期投資及籌資活動主要進行河南晶片廠相關投資及發放現金股利。

(二)流動性不足之改善計畫及未來一年現金流動性分析
最近年度未有流動性不足情形。
未來一年現金流動性分析：預計未來一年現金流動性仍不致產生不足情形。

				單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
104 年期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年投資及籌資投資活動現金量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
866,609	320,000	(200,000)	986,609	-	-

-169-

四、重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

(一)重大資本支出之運用情形及資金來源：無
(二)預計可能產生效益：無
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計畫：
(一)轉投資政策：係以針對LED 產業上下游進行整合，以期降低成本增加獲利。
(二)部分轉投資產生虧損，本公司將積極改進其內部生產管理及各項業務推展，早日促使其步入軌道並創造獲利。
(三)未來一年投資計畫：目前尚未規劃。

六、風險管理及評估

(一)最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施： 1.利率方面：本公司目前營運皆以自有資金支應，對公司經營管理影響有限。
2.匯率方面：本公司103 年度認列兌換利益計57,905 仟元，占當年度營收約2 %，並無重大之影響。
3.通貨膨脹：對公司無重大影響。
(二)最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：無[。]
(三)最近年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度、需再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來影響研發成功之主要因素：請參閱【伍-營運概況】
(四)最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無
(五)最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：無
(六)最近年度企業形象改變貴企業危機管理之影響及因應措施：無
(七)進行購併之預期效益及可能風險：無
(八)擴充廠房之預期效益及可能風險：無
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險：無
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：無
(十一)經營權之改變對公司之影響及風險：無
(十二)訴訟或非訟事件：無
(十三)其他重要風險及因應措施：無

七、其他重要事項：無

-170-

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捌、特別記載事項
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晶鴻光電有限公司 (香港) 持股比例：75% 河南晶鴻光電科技有限公司(中國) 持股比例：100%
84%
高輝光電科技 (股)公司(台灣) 持股比例：100%
KoBrite Corp.(Mauritius) 持股比例：
東莞高輝光電科技有限公司(中國) 出資比例：100%
利昇國際實業有限公司(香港) 持股比例：58%
東莞利盛線路板有限公司(中國) 出資比例：100%
佰鴻工業股份有限公司
東莞佰旺電子有限公司(中國) 出資比例：100%
Bright Wonder Electronics Corp. (Mauritius) 持股比例：100% Bright Wonder Electrioics LTD. (香港) 持股比例：56%
1.關係企業組織圖萬輝企業有限公司 (香港) 持股比例：99.65% 東莞佰鴻電子有限公司(中國) 出資比例：100%
(一)關係企業合併報告：
一、關係企業相關資料
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2.關係企業基本資料

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
萬輝企業有限公司 (HK)	1991.06	香港九龍觀塘鴻圖道37-39 號鴻泰工業大樓11 樓5 室	HKD 11,500,000	LED 生產製造、買賣業務
Bright Wonder Electionics Corp.(Mauritius)	2006.08	SUITE 802,ST JAMES COURT,ST DENIS STREET,PORT LOUIS, MAURITIUS	USD 5,000,000	投資控股
KoBrite Corp. (Mauritius)	2004.11	Level3,Alexander House,35 Cybercity,Ebene Mauritius	USD 81,503,244	投資控股
利昇國際實業有限公司 (HK)	2003.12	Room 406,Join-In Hang Seng Centre,71-75 Container Port Road,Kwai Chung,New Territories	HKD 60,000,000	投資控股

3.推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4.關係企業所營業務及其相互之關聯

行業別	關係企業名稱	與他關係企業經營業務之關聯
LED 製造及買賣	萬輝企業有限公司(HK)	無
投資控股公司	Bright Wonder Electionics Corp. (Mauritius)	無
投資控股公司	KoBrite Corp. (Mauritius)	無
投資控股公司	利昇國際實業有限公司(HK)	無

-172-

5.各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：股；%

			單位：股；%	單位：股；%
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數	持股比例
萬輝企業有限公司 (HK)	董事董事	佰鴻工業(股)公司廖宗仁	11,460,000 40,000	99.65 % 0.35 %
Bright Wonder Electionics Corp.(Mauritius)	董事	佰鴻工業(股)公司	5,000,000	100 %
KoBrite Corp. (Mauritius)	董事長董事董事董事	佰鴻工業(股)公司 KOPIN CORPORATION 普訊創業投資(股)公司謝其嘉	6,801,580,252 497,435,900 40,950,000 -	83.45 % 6.10 % 0.50 % -
利昇國際實業有限公司 (HK)	董事董事董事	佰鴻工業(股)公司廖宗仁蕭傑	34,590,000 12,422,000 2,280,000	57.65 % 20.70 % 3.80 %

6.關係企業營運概況

單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元) (稅後)
萬輝企業有限公司 (HK)	48,876	2,431,149	709,209	1,721,940	2,040,428	54,680	111,697	9.71
Bright Wonder Electionics Corp. (Mauritius)	164,980	114,041	84,066	29,975	17,511	(55,132)	(32,430)	(6.49)
KoBrite Corp. (Mauritius)	1,326,022	1,059,097	351,289	707,808	122,377	(133,390)	(125,129)	(0.02)
利昇國際實業有限公司 (HK)	253,719	239,171	35,499	203,672	156,807	(21,192)	(16,661)	(0.28)

(二)關係企業合併財務報表：本公司應納入關係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則編製之公司合併財務報表之公司均相同，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
(三)本公司非他公司之從屬公司，故無編製關係報告書。

-173-

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明：無。
五、最近年度及截至年報刊印日止，有無發生本法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無

-174-

佰鴻工業股份有限公司負責人：廖宗仁

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	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 12)				無	無	無
A、B、C、D、	E、F及G等七項總額占稅後純益之比例 (註11)	財務報告內所有公司 (註8)					8.89%
			本公司				8.89%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)(註13)	財務報告	內所有公司 (註 8)				-
			本公司				-
	員工認股權憑證得認購股數 (H)(註7)	財務報告	內所有公司 (註 8)				259
			本公司				259
	盈餘分配員工紅利 (G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額				0
			現金紅利金額				699
		本公司	股票紅利金額				0
			現金紅利金額				699
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司(註 8)					0
		本公司					0
	薪資、獎金及特支費等 (E) (註5)	財務報告內所有公司 (註8)					5,270
		本公司					5,270
A、B、C及	D等四項總額占稅後純益之比例(註 11)	財務報告內所有公司 (註 8)					3.95%
		本公司					3.95%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註 8)					321
		本公司					321
	盈餘分配之酬勞 (C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)					1,737
		本公司					1,737
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註8)						0
		本公司						0
	報酬 (A) (註2)	財務報告內所有公司 (註8)						0
		本公司						0
		姓名		廖宗仁	王淑貞	謝其嘉	萬旭投資(股)公司代表人︰皮紹文	億潤投資(股)公司代表人︰陳長佳 (103.10.1解任)	億潤投資(股)公司代表人︰李盛鑫 (103.10.1新任)
		職稱		董事	董事	董事	董事	董事	董事

有無領取來自	子公司以外轉投資事業酬金 (註10)	子公司以外轉投資事業酬金 (註10)	無
取得限制員工權利新股股數 (註11)	財務報告內所有公司（註6）		0
	本公司		0
取得員工認股權憑證數額（註5）	財務報告內所有公司（註6）		259
	本公司		259
A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）（註9）	財務報告內所有公司（註6）		6.43%
	本	公司	6.43%
盈餘分配之員工紅利金額(D) （註4）	財務報告內所有公司（註6）	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	935
	本公司	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	935
獎金及特支費等(C) （註3）	財務報	告內所有公司（註6）	690
	本公司		690
退職退休金(B)	財務報告內所有公司（註6）		0
	本公司		0
薪資(A) （註2）	財務報告內所有公司（註6）		4,190
	本公司		4,190
	姓名		廖宗仁
	職稱		總經理

項目	有利因素	不利因素	因應對策
所營業務主要內容及發展遠景	1.客戶廣泛的分佈於消費性電子、電腦及週邊設備、通訊電信、汽車等相關產業，營收及獲利較不受特定產業景氣循環之影響。 2.LED 為電子商品器中不可或缺之零件，日常生活使用到電器產品多與其息息相關，屬於無可替代之產品。 3. 政府對大陸政策逐漸開放，有助於兩岸分工。	1.勞工缺乏、勞工意識抬頭、工資成本上升。 2.國內土地取得不易，廠房、工資成本上升。 3.國內下游封裝業進入障礙較小，廠商眾多市場競爭激烈。	1.加強生產設備自動化並提高機器使用率、增加產量、降低單位成本。 2.重視員工福利、以分紅入股凝聚員工向心力，吸引優秀人才。 3.為增加競爭力，除改善製造流程降低成本外，並拓展業務，研究開發新產品。 4.將人工成本較高或生產層次較低之產品移至低人工成本國家。
在業界之地位	本公司不斷從事製程改善以提高良率及產品品質，在員工素質提高，產品品質穩定且通過ISO14000 及ISO/TS16949 品質認證下，本公司目前已穩居國內前三大發光二極體製造廠之地位。	電子產品價格大眾化及國內發光二極體廠商大量生產，發光二極體價格有下降趨勢。	1.透過自動化、大規模生產，以達經濟規模、並藉由提升生產效率降低生產成本，以提高價格競爭力及市場佔有率。 2.改善製程提高產品良率。
主要原物料供應狀況	1.原物料大量採購，以降低成本。 2.進貨家數眾多，原料來源不虞匱乏。	國際知名競爭廠商皆具上游生產能力。	1.分散採購來源，降低採購風險。 2.與供應商維持良好關係，保障貨物來源穩定。 3.建立原物料安全存量，以降低斷料風險。
主要產品之銷售狀況	1.產品品質優良，深受客戶的好評。 2.產品種類齊全，能符合客戶不同之需求。 3.為就近服務客戶及擴展海外行銷通路，轉投資香港萬輝公司提供客戶即時服務。	競爭激烈，部份舊有產品價格下降，毛利降低。	1.擴大生產規模，提升生產力，以降低成本。 2.設立海外行銷據點，並積極開拓國內及國外市場並提供客戶迅速、即時、高品質之服務。 3.積極推動建立與下游主要客戶之策略聯盟，以穩定客源並形成產銷一體之競爭優勢。 4.開發附加價值較高與特殊途用途之產品。
財務狀況	1.財務結構健全，償債能力佳，財務狀況優於同業。 2.營業額、獲利及市場佔有率不斷成長。	發光二極體屬資本密集產業，擴展海外行銷通路，亦需大量資金投入，藉達合理經濟規模。	股票上市後，可於資本市場籌資，以利公司成長，並提升公司之國際知名度，吸引優秀人才。
生產成本	近年積極增購自動化生產設備，降低生產成本。	近年來伴隨國內國民所得提高，經濟結構調整，勞工薪資、土地成本上揚等因素較不利國內產業發展。	1.增加自動化生產設備、降低人力需求量，並提高產品良率，以降低成本。 2.將現有產品屬勞力較密集、附加價值較低者移往海外基地生產，就地供應海外下游廠商需求，對節省生產成本亦有所助益。

AI assistant

BRIGHT — Annual Report 2014

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佰鴻工業股份有限公司 BRIGHT LED ELECTRONICS CORP.

民國一 ○ 三年 年報

貳、公司簡介

參、公司治理報告

肆、募資情形

伍、營運概況

陸、財務概況

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

捌、特別記載事項

壹、 致股東報告書

二、營業計劃實施成果

三、研究發展狀況

五、104 年度營業計劃概要

六、未來公司發展策略

貳、 公司簡介

(二)各主要部門所營業務

董事、監察人屬法人股東代表者資訊：

法人股東之主要股東

主要股東為法人者其主要股東

董事及監察人資料

酬金級距表

(2) 監察人之酬金

酬金級距表

酬金級距表

(4)配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

四、 公司治理運作情形

(一)董事會運作情形

(二)審計委員會運作情形

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

2.薪資報酬委員會運作情形資訊

五、運作情形：

（九）內部控制制度執行狀況

※ 股東會重要決議

3.重大資訊處理作業程序：

四、會計師公費資訊

五、 更換會計師資訊：

（一） 關於前任會計師：

（二） 關於繼任會計師

(1) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

(2)股權移轉資訊

(3)股權質押資訊

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係

持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

綜合持股比例

二、 股東結構

三[、] 股權分散情形

特 別 股

四、 主要股東名單

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

六、股利政策及執行狀況

八、員工分紅及董事、監察人酬勞：

十一、特別股辦理情形：無此情形。

伍、營運概況

2.營業比重

A.可見光LED

B.不可見光LED

(二)產業概況：

2.LED 照明客戶持續尋找更低成本的解決方案

3.尋找特殊應用新藍海來提升獲利

9.小間距顯示屏的普及率提升為顯示屏市場的成長動能

(三)技術及研究發展慨況

2.開發成功之技術或產品:

3.未來研發計劃:

(四)長、短期業務發展計劃

二、市場及產銷概況

(一)市場分析：

2. 主要產品之重要用途

、 3.未來發展遠景之有利 不利因素及因應對策

(二)主要產品之產製過程

(1) Lamp 流程圖 (2) Display 流程圖 (3) Chip Led 流程圖

(三)主要原料供應狀況

2. 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上客戶

(五)最近二年度產銷量值表

1.最近二年度主要產品生產量值表

2.最近二年度銷售量值表

三、最近二年度從業員工概況：

BRIGHT Annual Report 2014

民國一 ○ 三年年報

壹、致股東報告書

貳、公司簡介

四、公司治理運作情形

五、更換會計師資訊：

（一）關於前任會計師：

（二）關於繼任會計師

二、股東結構

特別股

四、主要股東名單

、 3.未來發展遠景之有利不利因素及因應對策

五、勞資關係

- 合併資產負債表我國財務會計準則

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