Brenntag SE — AGM Information 2021

Jun 10, 2021

VIRTUELLE HAUPTVERSAMMLUNG 2021

J U N I 202 1

Begrüßung

• 2020 – EIN JAHR DES WANDELS
• JAHRESERGEBNISSE 2020
• FINANZIELLE ENTWICKLUNG Q1 2021
• PROJECT BRENNTAG
• AUSBLICK

2020 – Ein Jahr des Wandels

Chief Transformation Officer – Ewout van Jarwaarde

Jahresergebnisse 2020

ROHERTRAG

• 3,3 % (währungskursbereinigt)

2.850,4 Mio. EUR

OPERATIVES EBITDA

• 8,3 % (währungskursbereinigt)

1.057,7 Mio. EUR

GEWINN JE AKTIE

3,02 EUR

auf dem Niveau von 2019

FREE CASHFLOW

1.055 Mio. EUR

gegenüber 837 Mio. EUR in 2019

Jahresergebnisse 2020 – Entwicklung in den Regionen

EMEA

• Durchgängig starke Ergebnisentwicklung

NORDAMERIKA

• Schwache Ergebnisentwicklung

LATEINAMERIKA

• Starke Ergebnisentwicklung in vielen Ländern und Kundenindustrien

ASIEN PAZIFIK

• Sehr erfolgreiches Jahr 2020
• Am stärksten von COVID-19-Pandemie betroffen
• Viele Länder und Kundenindustrien positiv

Unternehmenszukäufe 2020 und Q1 2021

2020 Focus auf aufstrebende Märkte, insbesondere 1. − Suffolk Solutions, USA China − Oils'R Us, Thailand − Neuto Chemicals Corp. Taiwan 2. Konzentration auf spezielle Kundenindustrien Q1 2021 − Comelt S.p.A., Italien − ICL Packed Ltd., Vereinigtes Königreich 3. Übernahmekandidaten mit beträchtlichem − Alpha Chemical Ltd., Kanada operativen EBITDA-Beitrag	Zukäufe	Mergers & Acquisitions-Ansatz

Unternehmenswert ~105 Mio. EUR Investition 200 – 250 Mio. EUR pro Jahr

Dividendenvorschlag – Dividende 10 Jahre in Folge erhöht

Finanzielle Entwicklung Q1 2021

BRENNTAG ESSENTIALS + BRENNTAG SPECIALTIES	ROHERTRAG	OPERATIVES EBITDA
	+ 7,4 % (währungskursbereinigt)	+ 20,7 % (währungskursbereinigt)
Start der beiden Divisionen mit neuer Reportingstruktur	764,5 Mio. EUR	300,3 Mio. EUR
FREE CASHFLOW	GEWINN JE AKTIE	PROGNOSE 2021
75,6 Mio. EUR	0,63 EUR
		Op. EBITDA zwischen

Zwei globale Geschäftsbereiche – individuell auf die Bedürfnisse unserer Partner angepasst

Finanzielle Entwicklung Q1 2021: Brenntag Essentials

EMEA	NORDAMERIKA	LATEINAMERIKA	APAC
Rohertrag	Rohertrag	Rohertrag	Rohertrag
197,3 Mio. EUR	210,9 Mio. EUR	37,1 Mio. EUR	27,2 Mio. EUR
+3,6%	+5,5%	+22,4%	+32,7%
Op. EBITDA	Op. EBITDA	Op. EBITDA	Op. EBITDA
82,1 Mio. EUR	84,0 Mio. EUR	15,4 Mio. EUR	12,3 Mio. EUR
+25,5%	+19,8%	+63,8%	+123,6%
Op. EBITDA organisch	Op. EBITDA organisch	Op. EBITDA organisch	Op. EBITDA organisch
+25%	+20%	+64%	+124%

Finanzielle Entwicklung Q1 2021: Brenntag Specialties

Project Brenntag: Transformationsprogramm entlang der Bedürfnisse unserer Stakeholder

Brenntag SE – Virtuelle Hauptversammlung Juni 2021

Project Brenntag: Zwei starke globale Geschäftsbereiche

1. Operative Geschäftsstruktur

BRENNTAG ESSENTIALS
	7,1 Mrd. EUR Umsatz (2019)
	1,7 Mrd. EUR Rohertrag (2019)
	33 – 35% Conversion Ratio
Hohe Liefervolumina	Branchenübergreifende Produkte und lokale Marktkenntnis
Konsistente Cash-Generierung	Starke Marke & hohe Eintrittsbarrieren
Globales Netzwerk	Kundennahe Infrastruktur

BRENNTAG SPECIALTIES

	5,3 Mrd. EUR Umsatz (2019)
	1,1 Mrd. EUR Rohertrag (2019)
	41 – 43% Conversion Ratio
Intensive Kundenbeziehungen	Anwendungs- und Formulierungsexperise
Innovationsfähigkeit	Regulatorisches Fachwissen
Industriefokus	Markenbekanntheit

Brenntag SE – Virtuelle Hauptversammlung Juni 2021

Project Brenntag: Business Services unterstützen die Geschäftsbereiche

• Steuerung der strategischen Ausrichtung
• Definition von Richtlinien, Standards und Prozessen
• Steuerung der globalen Funktionen und Business Services

Project Brenntag: Kundensegmentierung und Neuausrichtung des Vertriebs

Project Brenntag: Optimiertes Standortnetzwerk mit mehr Effizienz

Project Brenntag: Unternehmenskultur fokussiert auf Leistung und Wertschaffung

4. Mitarbeitende & Veränderungsmanagement

Klar definierte Rollen + Verantwortlichkeiten

Fokus auf Leistung + individuelle Anerkennung

Führungskompetenzen in Umsetzung, Wachstum + Transformation

Change Management für einen reibungslosen Transformationsprozess

Personalabbau von 1.300 Arbeitsplätzen bis 2022

Project Brenntag: Status Update

• Start der beiden globalen Geschäftsbereiche
• Neue externe Berichtsstruktur
• Neue Marktansprache entlang Bedürfnissen unserer Kunden und Lieferanten

• Optimierung des Standortnetzes: weniger Komplexität und mehr Kundennähe

• Fast 1.000 Maßnahmen eingeleitet

• Globales Monitoring
• Erweiterte und intensivierte Einbindung der Führungskräfte

f

Maßnahmen Ergebnisse

• Umschlagshäufigkeit des Working Capital deutlich verbessert
• Reduzierung von fast 470 Stellen

• 50 Standortschließungen weltweit

ESG: Brenntag entwickelt umfassendes strategisches Rahmenwerk zu Nachhaltigkeit im Einklang mit Unternehmensstrategie

HIGHLIGHTS

Q1 2021

• Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts am 28. April 2021
• Neue Nachhaltigkeitsziele für 2021 definiert, die den Weg für eine langfristige Nachhaltigkeits-Roadmap bereiten

Ziele 2021

• Re-Evaluierung des Nachhaltigkeitsansatzes von Brenntag
• Entwicklung eines umfassenden strategischen Rahmenwerks für Nachhaltigkeit im Einklang mit Unternehmensstrategie
• Entwicklung von neuen, ambitionierten und langfristigen Zielen

Mitgliedschaften / Ratings

Globale Inklusionsinitiative The Valuable 500 Compact MSCI Rating

Gold Status

Medium ESG risk rating

Level: Leader (AA)

DAX 50 ESG Jährlicher Nachhaltigkeitsbericht

Brenntag SE – Virtuelle Hauptversammlung Juni 2021

Ausblick

entwicklung

Geschäfts-

COVID-19- Pandemie

Project Brenntag

Abschluss Projektphase 3

Weitere Umsetzung der Maßnahmen

Steigerung des zusätzlichen Beitrags zum op. EBITDA

Hauptversammlung 2021

VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!

Haftungsausschluss

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Die Worte "erwarten", "annehmen", "glauben", "schätzen", "beabsichtigen", "planen", "prognostizieren", "könnte", "sollte" und ähnliche Ausdrücke können zur Identifizierung von zukunftsgerichteten Aussagen herangezogen werden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben; sie beruhen stattdessen auf unseren derzeitigen Ansichten und Erwartungen und die diesen zugrundeliegenden Annahmen hinsichtlich in der Zukunft liegender Ereignisse.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß viele Risiken und Unsicherheitsfaktoren wie das Nichteintreten einer weiteren Verbesserung oder eine Verschlechterung globaler Wirtschaftsfaktoren, insbesondere ein Rückgang der Verbrauchernachfrage und von Investitionen, ein Abschwung wesentlicher Volkswirtschaften, eine fortdauernde angespannte Situation der Kredit- und Finanzmärkte sowie weitere Risiken und Unsicherheiten.

Falls sich eines dieser Risiken oder einer der Unsicherheitsfaktoren realisiert oder sich die den zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, könnte dies zu erheblich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichenden Ergebnissen führen. Wir übernehmen weder eine Verpflichtung noch beabsichtigen wir, solche zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. Jegliche zukunftsgerichtete Aussage bezieht sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht wird.