Brenntag SE — AGM Information 2014

Jun 20, 2014

Rede des Vorstands

▌ Hauptversammlung am 17. Juni ²⁰¹⁴

AGENDA

▌ Das Geschäftsjahr im Überblick Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

▌ Finanzkennzahlen 2013 Georg Müller, Finanzvorstand

▌ "24/7 – on time worldwide" Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

Ä ÜEin Geschäftsmodell – vier Regionen DAS GESCH FTSJAHR IMBERBLICK

DAS GESCHÄFTSJAHR IM ÜBERBLICKHighlights 2013

F i k h l n a n z e n n z a e n	Ü b d E b i t i k l ƒ e r z e u g e n e r g e n s e n w c u n g
Z k ä f u u e	W t h f f d A k i i t i i d U S A I d i d A t l i ƒ e r s c a e n e q u s o n e n n e n n e n u n u s r a e n ,
E f f i i i t z e n z s e g e r u n g	P h i i i E ƒ r o z e s s a r m o n s e r u n g n u r o p a
R f i i e n a n z e r u n g	V i t i V l ä d K d i t l i i ( U t i M ä 2 0 1 4 ) ƒ o r z e g e e r n g e r u n g e r r e n e n m s e z u n g m r z
N h h l t i k i t a c a g e	V ö f f l i h d N h h l i k i b i h t t t t t e r e n c n g e s e r s e n a c a g g e s e r c s ƒ u

Ä ÜFinanzkennzahlen 2013DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

	B t t b i r o e r g e n s o m u v U t m s a z	O O i i E B I T D A t t p e r a v e s	O i E B I T D A / t p e r a v e s B B b b i i t t t t r u o e r g e n s v o m U t m s a z
2 0 1 3	E U R 1 9 4 M i 5 5 o ,	E U R 6 9 8 3 M i o ,	3 9 % 5 ,
W W h h t t a c s u m i J h m a r e s l i h v e r g e c	1 0 % ,	1 2 % - ,
W h t a c s m u ä h k r n g s r s w u u b i i i t e r e n g m J h l i h a r e s v e r g e c	% 3 7 ,	% 1 6 ,
F r e e C h f l a s o w	S k t a r e r	F C h f l E U R 5 r e e a s o o n w v	4 3 4 M i o ,

Ä ÜSegmente 2013 – Europa DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

						U d t p a e
	9 2 9 7	( ä h k r n g s w u 3 0 5 9	% 0 2 , % ) b i i t 1, 3 r s e r e n g u % 2 8 - , ( ä hr ku be in ig t - un g s rs re w	9 3 0 0 1, % ) 5	2 9 7 4	S h i i c e r g e s ƒ w t i t h f t l i h g e s a m w r s c a c e s U f l d d i h l m e a s s c n r a n g s a m u , h l t e r o K t i i l i h V b ƒ o n n u e r c e e r e s s e r u n g d d E E b b i i i i i i i i 2 0 1 3 t t t t e r r g e n s s u a o n n T d h ä l t h i 2 0 1 4 ƒ r e n a u c n a n P ä i h ƒ a n- e u r o p s c e r M A i t- t t a n a g e m e n n s a s z f l i h e r o g r e c S t i k t K t t ƒ r e s o s e n m a n a g e m e n
	2 0 1 2			2 0	1 3
R h E B I T D A t t t. o e r r a g o o p p e e r r a a

Ä ÜSegmente 2013 – Nordamerika DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

Ä ÜSegmente 2013 – Lateinamerika DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

Ä ÜSegmente 2013 – Asien Pazifik DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

Ä ÜDAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

Geschäftsentwicklung 1. Quartal 2014

	B t t b i r u o e r g e n s v o m U t m s a z	O O i i E B I T D A t t p e r a e s v	O i E B I T D A / t p e r a e s v B B b b i i t t t t r o e r g e n s o m u v U t m s a z
Q 1 2 0 1 4	E U R 4 8 3 6 M i o ,	E U R 1 6 4 0 M i o ,	3 3 9 % ,
W h t a c s u m i J h m a r e s- l i h v e r g e c	1 2 % ,	0 4 % - ,
W h t a c s u m ä h k w r u n g s u r s b i i t i e r e n g m J h l i h a r e s e r g e c v	4 4 % ,	2 8 % ,
F r e e C f h l a s o w	S t k F C h f l E U R 7 5 7 M i a r e r r e e a s o o n o w v ,

Ä ÜErfolgreiche Akquisitionen 2013 DAS GESCHFTSJAHR IM BERBLICK

A k i i t U t h q u r e r e s n e r n e m e n	S ü t t i h B d r a e g s c e e g r n u n g
S C ( ( S ) ) L b i t i i L L U A u r c a o n e r v c e s , ,	S ä t k d b i t b t h d r u n g e r e r e s e s e e n e n B i h f ü B i h t t t e z e u n g e n z u r r e n n a g s r a e g s c i h i L i f d K d t t w c g e n e e r a n e n u n u n e n
B B l l S S k k ( ( A A l l i i ) ) t t e s r a e n u y u	T T i i l l h h W W h h k k i i i i t t t t e n a m e a n a c s m s p e r s p e e n m u v l i h A d B l M k t t. a s r a s c e n e a r u u
Z G ( I d i ) t y e x r u p p e n e n	S ä k d D i i b i h ä f i d t t t t r u n g e s s r u o n s g e s c s n e r E ä h i d i i I d i A b d t r n r u n g s n u s r e n n e n u s a u e r i h B i h l i ä i t t t t t t s r a e g s c e n e z e u n g e n z u w e w e g e n L i f d i f ü B l t t t e e r a n e n e r r e n n a g v o n z e n r a e r , B d i d t e e u u n g s n

AGENDA

▌ Das Geschäftsjahr im Überblick Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

▌ Finanzkennzahlen 2013 Georg Müller, Finanzvorstand

▌ "24/7 – on time worldwide" Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung FINANZKENNZAHLEN 2013

i M i E U R n o	2 0 1 3	2 0 1 2	∆	ä h ∆ w r u n g s k b i i t u r s e r e n g
U t l ö m s a e r s e z	9 7 6 9, 5	9 6 8 9, 9	0, 8 %	3, 3 %
B t t b i U t r u o e r g e n s v o m m s a z	1. 9 4 5, 5	1. 9 2 5, 7	1, 0 %	3, % 7
O i E B I T D A t p e r a v e s	6 9 8, 3	7 0 7, 0	1, 2 % -	1, 6 %
O O t t i i E B I T D A / p e r a e s v B t t b i U t r o e r g e n s o m m s a u v z	3 9 % 5,	3 6 % 7 ,
S E b i t r g e n s v o r e u e r n v o m E i k d E t n o m m e n u n r r a g	4 9 5, 2	4 7 8, 3	3, 5 %
E b i h S t r g e n s n a c e u e r n v o m E i k d E t n o m m e n u n r r a g	3 3 8, 9	3 3 7, 8	% 0, 3

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2013FINANZKENNZAHLEN 2013

in Mio. EUR

5.627

1. 1.148 Mio. Trademarks, der Kaufpreisallokation anlässlich des Erwerbs des Brenntag Konzerns durch BC Partners Limited, Bain Capital Ltd. und Tochtergesellschaften von Goldman Sachs International beratene Fonds zum Ende des dritten Quartals 2006 zusätzlich zu den bereits in der vorherigen Konzernstruktur vorhandenen entsprechenden immateriellen Vermögenswerten aktiviert wurden.

Free CashflowFINANZKENNZAHLEN 2013

i M i E U R n o	2 0 1 3	2 0 1 2	∆	∆
E B I T D A	6 9 6, 8	7 0 7, 0	1 0, 2 -	1, 4 % -
I i i i l f i i t t t n v e s o n e n n a n g r s g e V ö t e r m g e n s e r e w	9 7, 2 -	9 4 7 - ,	2 5 -	2 6 % ,
C W k i i t l ∆ o r n g a p a	5 6 2 - ,	3 3, 0 -	2 3, 2 -	% 7 0, 3
F C h f l r e e a s o w	4 3, 4 5	9, 3 5 7	3 9 5, -	6, 2 % -

DividendeFINANZKENNZAHLEN 2013

i E U R n	2 0 1 3	2 0 1 2	3 0 0 i E U R n 2 5 0
E b i j A k i t r g e n s e e	6, 9 5	6 2 5 ,	2 0 0 1 5 0
D i i d d h l j A k i t v e n e n v o r s c a g e e	2 2, 6 6 0 0	2 2 4 4 0 0 ,	1 0 0 2 2 0 0 0 0
A h ü t t t s s c n g s q o e u u u ( f G ) b i d i j A k t i a s e r e n a e n n e e u w	3 9, % 5	3 6 8 % ,	1. 4 0 0 0 5 0 0 0

FINANZKENNZAHLEN 2013

Verbessertes Fälligkeitsprofil durch frühzeitige Verlängerung des bestehenden syndizierten Kreditvertrags

V b K d i i d t t e r e s s e r e o n o n e n u n V l ä d d i i t e r n g e r u n g e s s y n z e r e n K d i t t r e e r r a g e s v	F ä l l i g	k i f i l t e s p r o	3 1 z u m	M ä 2 0 1 r z	1 ) 4
V i t i V l ä d ƒ o r z e g e e r n g e r u n g e r F ä l l i k i b i M ä 2 0 1 9 t g e s r z	1 2 0 0 ,					S y	d i i t K d i t n z e r e r r e
R d i Z i f d t e e r e n s a e n n g e n ƒ u z u w u	1 0 0 0 ,
i H ö h i d t n e v o n m n e s e n s m E U R 6 0 M i / J h o a r R ,	8 0 0
U E U ü 2 2 B k t t t n e r s z u n g v o n a n e n ƒ	6 0 0					A l i h n e e
d d b b t h h d d a s e m e s e e n e n u B t B k k i	4 0 0	S i t i e c r a u z	t i o n
r e n n a g a n e n r e s -	2 0 0
E h ö h d l i d ƒ r u n g e r r e v o v e r e n e n K K d d i i l l i i i i E U R 1 0 0 M M i i t t r e n e m o u	0
f f E U R 6 0 0 M i d a u o a u g r u n		2 0 1 4	2 0 1 5	2 0 1 6	2 0 1 7	2 0 1 8	2 0 1 9
Ü h b l i h b i h d e r e c e r e r e c n n g e r z u T k t i r a n s a o n

1) Konsortialkredit, Anleihe und Verbindlichkeiten aus dem multinationalen Forderungsverkaufsprogramm (zu den Wechselkursen zum 31. März 2014) ohne Zinsabgrenzung und Transaktionskosten.

Nachhaltige Kurssteigerung in der Brenntag-Aktie AKTIENKURS

Erläuterungen zur Tagesordnung HAUPTVERSAMMLUNG 2014

T T O O P P 1 5 s –	R R l l ä ä ß ß i i T T h h f f i i H H t t l l e g e m g e e m e n a u e n e r a u p v e r s a m m u n g
T O P 6	K i t l h ö h G G l l l l h h f f t t i i t t t t l l t A b A k t i a p a e r u n g a u s e e s s e e s s c c a a s s m m e e n n u n e r u s g a e n e u e r e n S i d A k i i ä d A k i d h A k i l i t t t t t t t t t e g e r n g e r r a e r e r c e n s p ƒ u v u
T O P 7	S h f f i G h i t K i t l c a u n g e n e s n e u e n e n e m g e n a p a s
O T P 8	S f f h i B d i t K i t l c a u n g e n e s n e u e n e n g e n a p a s
O T P 9	ä N l i h E h t i E b i A k t i e u e r c e r m c g g u n g g z u m r w e r e g g e n e r e n E b t h d B h l ü r n e u e r u n g v o n e s e e n e n e s c s s e n ƒ E h l d f i i l l F l i b i l i ä t t t r a u n g e r n a n z e e n e x ƒ K K i i k k P l ä D h f ü h d M ß h t e e n n e e o n r e e n n e r r c r n g e r a n a m e n ƒ z u u u
O T P 1 0	Ä A b h l d b h d G i b f ü h t t t s c s s n e r n g s e r r a g e s e e n e m e n n a r n g s e r r a g u u v z u w u v Ä f S N t d i k i t d i d i d t h t t o e n g e a g r n e n e r n e r n g m e s c e n e e r g e s e ƒ w u u u u u z

AGENDA

▌ Das Geschäftsjahr im Überblick Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

▌ Finanzkennzahlen 2013 Georg Müller, Finanzvorstand

▌ "24/7 – on time worldwide" Steven Holland, Vorstandsvorsitzender

Wofür steht Brenntag? DISTRIBUTIONSMODELL

17 Juni 2014Brenntag AG - General Shareholders' Meeting 2014 22

Beispiele unserer vielfältigen Geschäftsaktivitäten 24/7 ON TIME WORLDWIDE

24/7 –ON TIME WORLDWIDE

▌ Bangkok, Thailand ▌

Unser spezielles Knowhow wird individuellenBedürfnissen gerecht

• Fokus auf Spezialchemikalien
• Vertrieb mit technischem Knowhow
• Kenntnisse der lokalen Märkte
• Brenntag versteht seine Kunden und Lieferanten als Partner

Knowhow – Kundenlösungen – Produktentwicklung

Duisburg, Deutschland

Unser Service stärkt die Wertschöpfungskette des Kunden

• Breites Angebot an Mehrwertleistungen
• Individuelle Mischung von Chemikalien g
• Bündelung von Ressourcen
• Netzwerk von Anwendungslaboren

Rundum-Service – Kompetenz – Produktqualität

24/7 –ON TIME WORLDWIDE

▌ Philadelphia, Nordamerika ▌

Wir sind flexibel und erfüllen die Wünsche unserer Kunden

• Vollsortiment an Chemikalien
• LKW-Teillieferungen als Kerngeschäft g g
• Höchste Sorgfalt in komplexem Geschäft
• Langjährige vertrauensvolle Kundenbeziehungen g

Zuverlässigkeit – Schnelligkeit – Flexibilität

Santiago de Querétaro, Mexiko

Unsere Marktexpertise unterstützt den Erfolg unserer Lieferanten

• Verbindung von Angebot und Nachfrage
• Globale Präsenz für regionale g Absatzmöglichkeiten
• Verständnis für die Strategie unserer Lieferanten

Kooperation – Marktkenntnis – Innovation

Strategischer Fokus auf weiteres profitables Wachstum ERFOLGREICH IN DIE ZUKUNFT

Ausblick auf 201424/7 –ON TIME WORLDWIDE UND AUSBLICK

	2 0 1 3	C t o m m e n s	T d 2 0 1 4 r e n
U t m s a z	E U R 9. 0 M i 7 7 o.	Er te te Er ho lu de W l tw ir ts ha f t im La fe de Ja hr 2 0 1 4 wa r ng r e c s es ƒ u E Er t te te t U Um t tz te t i ig i in 2 0 1 4 ƒ wa r sa s er un g
B t t r u o b i e r g e n s v o m U t m s a z	E U R 1. 9 4 6 M i o.	Ke in E in f lus Pr iss hw ku f da Br t to bn is s v on e c an ng en au s u er g e vo m ƒ Um tz sa f Er te te i t ive En tw ic k lu de Br t to bn iss Um tz ƒ wa r p os ng s u er g e es vo m sa au G G d d t tru k k tu t l l l le W W hs h tu t tre t d ds d d i ine b be t te ru n vo n s re n ac m s n un e m ve r ss er n kr ö ko isc he Um fe l d m a o no m n
O i t p e r a v e s E B I T D A	E U R 6 9 8 M M i i o o.	O t ive A E B I T D ir d W hs tu de Br t to bn iss ƒ p er a s w vo m ac m s u er g e es vo m Um tz d in te E f f iz ie ßn hm f i t ie sa un rn er nz m a a en p ro re n

HAUPTVERSAMMLUNG 2014

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Haftungsausschluß

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Die Worte "erwarten", "annehmen", "glauben", "schätzen", "beabsichtigen", "planen", "prognostizieren", "könnte", "sollte" und ähnliche Ausdrücke können zur Identifizierung von zukunftsgerichteten Aussagen herangezogen werden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben; sie beruhen stattdessen auf unseren derzeitigen Ansichten und Erwartungen und die diesen zugrundeliegenden Annahmen hinsichtlich in der Zukunft liegender Ereignisse.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß viele Risiken und Unsicherheitsfaktoren wie das Nichteintreten einer weiteren Verbesserung oder eine Verschlechterung globaler Wirtschaftsfaktoren, insbesondere ein Rückgang der Verbrauchernachfrage und von Investitionen, ein Abschwung wesentlicher Volkswirtschaften, eine fortdauernde angespannte Situation der Kredit- und Finanzmärkte sowie weitere Risiken und Unsicherheiten.

Falls eines dieser Risiken und Unsicherheiten eintritt oder sich die den zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, könnte dies zu erheblich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichenden Ergebnissen führen. Wir übernehmen weder eine Verpflichtung noch beabsichtigen wir, solche zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. Jegliche zukunftsgerichtete Aussage bezieht sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht wird.