Brenntag SE — AGM Information 2013

Mar 21, 2013

Bilanzpressekonferenz 2013

21. März 2013 / Mülheim an der Ruhr

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

1. Begrüßung

Vorstand

Steven Holland Vorstandsvorsitzender

Region Europa
Corporate Communications
Corporate Development
Corporate Human Resources
Corporate HSE
Corporate Internal Audit

Georg Müller Finanzvorstand

Jürgen Buchsteiner Vorstandsmitglied

Region Asien-Pazifik

Corporate M&A

William Fidler Vorstandsmitglied

Region Nordamerika Region Lateinamerika Global Sourcing

Corporate Finance & IR Corporate IT Corporate Legal Corporate Tax Corporate Controlling Corporate Risk Management Corporate Group Accounting

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

2.1 Highlights – Wichtige Ereignisse

März 2012	• Brenntag erweitert den Vorstand auf vier Mitglieder
Juli 2012	• Akquisition des Spezialchemikaliendistributeurs ISM/Salkat in Australien und Neuseeland
	• Brachem Acquisition veräußert letzten Anteil an Brenntag – Brenntag-Aktie befindet sich damit zu 100% im Streubesitz
	• Akquisition der TER Corporation in den USA
Oktober 2012	• Erweiterung des Produktportfolios im Bereich der Spezialchemikalien durch die Akquisition der Delanta Group in Lateinamerika
Dezember 2012	• Übernahme des amerikanischen Wasserchemiedistributeurs ALTIVIA Corporation

2.1 Highlights - Ergebnisse

Bruttoergebnis vom Umsatz	1.925,7 Mio. EUR +4,6% währungsbereinigt im Jahresvergleich (8,9% wie berichtet)
Operatives EBITDA	717,6 Mio. EUR (exklusive einmaliger Effekte) 706,6 Mio. EUR (+2,2% währungsbereinigt im Jahresvergleich ; 6,9% wie berichtet)
Operatives EBITDA / Bruttoergebnis vom Umsatz	36,7% (gegenüber 37,4% im Jahr 2011) 37,3% (exklusive einmaliger Effekte)
Cash Flow	Starker Free Cash Flow von 578,9 Mio. EUR (gegenüber 511,8 Mio EUR im Jahr 2011 )
Akquisitionen	Akquisitionen mit einem Gesamtunternehmenswert von 207 Mio. EUR

2.1 Highlights - Akquisitionen

Akquiriertes Unternehmen	Strategische Begründung
ISM/Salkat Group	•Expansion der Marktposition in Australien und Neuseeland und Ausweitung des Full-Line Produktportfolios
The Treat-Em-Rite Corporation	•Gute strategische Ergänzung in der Öl- und Gasindustrie •Cross-Selling Möglichkeiten
Delanta Group	•Ausweitung der Position im südlichen Lateinamerika •Erweiterung des bestehenden Spezialchemikalienportfolios in der Region
ALTIVIA Corporation	•Stärkung unserer Fokusindustrie Wasseraufbereitung •Strategisch gut gelegene Anlage ermöglicht Effizienzgewinne und weitere Expansion des Geschäfts
Lubrication Services, LLC	•Exzellente Ergänzung zum Angebot des Kernprodukts unserer Tochtergesellschaft Coastal Chemical Co., LLC

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

2.2 Finanzergebnisse

Operatives EBITDA von 706,6 Mio. EUR in 2012 markiert erneut Rekordjahr

Adjustiertes operatives EBITDA angepasst an den Einmaleffekt in Q3 liegt bei 717,6 Mio. EUR und übertrifft die Mitte der erwarteten Bandbreite von 705 Mio. bis 725 Mio. EUR

Die kürzlich realisierten Akquisitionen wurden erfolgreich integriert und trugen hervorragende Ergebnis bei

Umsetzung des Effizienzsteigerungsprogramms in Europa in Q1 2012 hat positiven Einfluss auf restliches Jahr

Free Cash Flow erhöht sich deutlich auf 578,9 Mio. EUR

Vorgeschlagen wird eine Dividendenzahlung von 2,40 EUR je Aktie (Ausschüttungsquote von 36,8% des den Brenntag Aktionären zustehenden Ergebnisses nach Steuern)

2.2 Finanzergebnisse – Gewinn-und Verlustrechnung

in Mio. EUR	2012	2011	∆	∆ währungs bereinigt
Umsatzerlöse	9.689,9	8.679,3	11,6%	7,7%
Bruttoergebnis vom Umsatz	1.925,7	1.768,0	8,9%	4,6%
EBITDA1)	706,6	658,8	7,3%	2,5%
Operatives EBITDA1)	706,6	660,9	6,9%	2,2%
Operatives EBITDA / Bruttoergebnis vom Umsatz	36,7%2)	37,4%
EBIT	573,5	545,8	5,1%
Ergebnis nach Steuern	338,2	279,3	21,1%

1) Operatives EBITDA 2012 717,6 Mio EUR, adjustiert an einmaligen Effekt im Segment Europa

2) 37,3% adjustiert an den einmaligen Effekt

2.2 Finanzergebnisse – Segmente

in Mio. EUR		Europa	Nord amerika	Latein amerika	Asien Pazifik	Alle sonstigen Segmente	Gruppe
Außenumsatz	2012	4.549,0	3.065,2	919,0	707,6	449,1	9.689,9
	2011	4.295,3	2.725,7	806,9	415,4	436,0	8.679,3
	∆	5,9%	12,5%	13,9%	70,3%	3,0%	11,6%
	∆ währungs bereinigt	5,3%	3,9%	8,5%	58,4%	3,0%	7,7%
Rohertrag	2012	927,9	742,3	169,6	111,6	17,0	1.968,4
	2011	898,0	659,7	150,5	82,1	17,3	1.807,6
	∆	3,3%	12,5%	12,7%	35,9%	–1,7%	8,9%
	∆ währungs bereinigt	2,4%	4,0%	7,3%	26,7%	–1,7%	4,5%
Operatives EBITDA	2012	301,6	321,5	56,9	49,4	–22,8	706,6
	2011	303,9	282,1	51,4	36,9	–13,4	660,9
	∆	–0,8%/ 2,9%*	14,0%	10,7%	33,9%	70,1%	6,9%
* exklusive einmaliger Effekte	∆ währungs bereinigt	–1,8%/ 1,8%*	5,5%	5,6%	25,4%	70,1%	2,2%
	Bilanzpressekonferenz –	März 2013

2.2 Finanzergebnisse – Konzernbilanz zum 31.12.2012

in Mio. EUR

Aktiva

Passiva

1) Von den zum 31. Dezember 2012 ausgewiesenen immateriellen Vermögenswerten betreffen rund 1.187 Millionen EUR Goodwill und Trademarks, die im Rahmen der Kaufpreisallokation anlässlich des Erwerbs des Brenntag Konzerns durch von BC Partners Limited, Bain Capital, Ltd. und Tochtergesellschaften von Goldman Sachs International beratene Fonds zum Ende des dritten Quartals 2006 zusätzlich zu den bereits in der vorherigen Konzernstruktur vorhandenen entsprechenden immateriellen Vermögenswerten aktiviert wurden.

Bilanzpressekonferenz – März 2013 12

Bilanzpressekonferenz 2013

2.2 Finanzergebnisse - Verschuldungsgrad: Nettofinanzverbindlichkeiten / Operatives EBITDA1)

1) Nettofinanzverbindlichkeiten definiert als kurzfristige Finanzverbindlichkeiten zuzüglich langfristige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel 2) Operatives EBITDA der Quartale auf LTM-Basis; 2009 bereinigt um Aufwendungen für die frühzeitige Beendigung eines mehrjährigen Anreizprogramms

Bilanzpressekonferenz – März 2013 13

2.2 Finanzergebnisse – Return on net assets (RONA)

in Mio. EUR	2012	2011	∆	∆
EBITA	610,4	569,9	40,5	7,1%
Durchschnittliches Sachanlagevermögen	860,5	824,0	36,5	4,4%
Durchschnittliches Working Capital	1.048,8	928,3	120,5	13,0%
Return on net assets	32,0%	32,5%

2.2 Finanzergebnisse – Free Cash Flow

in Mio. EUR	2012	2011	∆	∆
EBITDA	706,6	658,8	47,8	7,3%
Investition in langfristige Vermögenswerte (Capex)	-94,7	-86,0	-8,7	10,1%
∆ Working capital	-33,0	-61,0	28,0	-45,9%
Free Cash Flow	578,9	511,8	67,1	13,1%

2.2 Finanzergebnisse – Dividendenvorschlag

In EUR

Auf Brenntag-Aktionäre entfallendes Ergebnis nach Steuern	6,53
Dividendenvorschlag je Aktie	2,40
Ausschüttungsquote	36,8%

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

Was macht uns so besonders?

• Wir bieten lokale Nähe dank unserer globalen Präsenz
• Robustes Geschäftsmodell
  • Weltweites Netzwerk in allen relevanten Wirtschaftsregionen
  • Keine Abhängigkeit von einzelnen Abnehmerindustrien
  • Top 10 Kunden machen weniger als 5% des Umsatzes aus
  • Top 10 Produkte machen weniger als 20% des Rohertrags aus
  • Langjährige Partnerschaften mit Zulieferern

Hohe Diversifizierung ermöglicht Flexibilität und Anpassungsfähigkeit

Warum macht unser Service den Unterschied?

• Wir schaffen für unsere weltweiten Kunden einen Mehrwert
• Beispiele:
• Einkauf großer Volumina an Chemikalien
• Umverpacken von größeren in kleinere Gebinde
• Mischungen gemäß spezifischer Kundenbedürfnisse
• Formulierungen und technischer Service in eigenen Labors
• Just-in-Time Belieferung und Bestandsmanagement
• Komplettlösungen aus einer Hand ("One-Stop-Shop")

Rundum-Service mit zentralem Fokus auf unsere Kunden

Wie verringern wir Komplexität für unsere Partner?

• Wir gehen auf individuelle Bedürfnisse ein und schaffen maßgeschneiderte Lösungen
• Single Sourcing von nicht strategischen Chemieprodukten
  • Übernahme von kompletter Beschaffung, Lagerung und Just-in-Time-Lieferung
  • Kunden können sich auf ihre Kernkompetenzen konzentrieren
• Erschließung von neuen Lieferwegen für Produzenten insbesondere mit LKW-Teilladungen
  • Lieferant kann Fokus auf Vertrieb und Vermarktung an Großkunden legen

Wie erschließen wir neue Märkte?

• Wir setzen auf das organische Wachstum unseres Produkt- und Dienstleistungsportfolios und unsere Erfahrung aus vielen Akquisitionen
• Ziel einer Akquisition in neue Märkte ist die geographische Ausweitung
• Prozess nach erfolgreicher Akquisition
  • Nutzung vorhandener Infrastruktur
  • Transfer von Personal und Know-how
  • Integration in die Brenntag-Gruppe

Akquisitionsstrategie als erfolgreicher Hebel zur Wertsteigerung

Wie ermöglichen wir lokalen Erfolg als Weltmarktführer?

• Beobachtung aktueller Markttrends durch spezialisierte Vertriebs- und Marketingorganisation mit mehr als 4.000 Mitarbeitern
• Schnelle Reaktionszeit bei sich verändernden Marktbedingungen
• Effiziente und flexible Logistikprozesse
• Fokus auf lokalen Kunden
• Individuelle Beratung vor Ort
• Regionale Kunden profitieren von weltweitem Netzwerk

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

4. Ausblick und Zusammenfassung

• Rekordergebnisse im Jahr 2012
• Erwartungen zu Akquisitionen erfüllt
• Widerstandsfähigkeit in schwierigem Marktumfeld bewiesen
• Erneut gestiegene attraktive Dividende
• Positiver Ausblick auf das Jahr 2013

Thema	Sprecher	Zeit
1. Begrüßung	Hubertus Spethmann	10:00 Uhr
2. 2012 im Überblick
2.1. Highlights	Steven Holland	10:05 Uhr
2.2. Finanzergebnisse	Georg Müller	10:15 Uhr
3. Strategischer Fokus und Ansatz	Steven Holland	10:35 Uhr
4. Ausblick und Zusammenfassung	Steven Holland	11:00 Uhr
5. Fragen und Antworten	Alle	11:10 Uhr

Haftungsausschluss

Diese Präsentation enthält möglicherweise bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der Brenntag AG und anderen derzeit verfügbaren Informationen beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken und Ungewissheiten sowie sonstige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Leistung der Gesellschaft wesentlich von den hier abgegebenen Einschätzungen abweichen. Die Brenntag AG beabsichtigt nicht und übernimmt keinerlei Verpflichtung, derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Kontaktdaten

Brenntag AG

Stinnes -Platz 1 45472 Mülheim an der Ruhr

Unternehmenskommunikation

Hubertus Spethmann Telefon: +49 (0) 208 7828 7701 Fax: +49 (0) 208 7828 7220 Email: hubertus.spethmann@brenntag.de Web: www.brenntag.com

Finanzmedien

Thomas Langer Telefon: +49 (0) 208 7828 7653 Fax: +49 (0) 208 7828 7755 Email: thomas.langer@brenntag.de Web: www.brenntag.com