Brenntag SE — AGM Information 2013

Jun 19, 2013

Hauptversammlung am 19. Juni 2013 p g

Agenda

Weltmarktführer in der Chemiedistribution

Finanzkennzahlen 2012 / Q1 2013

Local excellence driving global success

Hauptversammlung – 19. Juni 2013 ¹

Weltmarktführer in der Chemiedistribution

CEO Steven E. Holland

Hauptversammlung – 19. Juni 2013

Hauptversammlung – 19. Juni 2013

•

Highlights 2012

• Weitere deutliche Gewinnsteigerung
• • Weitere ertschaffende Akq isitionen in A stralien Weitere wertschaffende Akquisitionen Australien sowie Nord- und Lateinamerika
• •Effizienzprogramm Europa
• •Weitere Reduzierung gg des Verschuldungsgrades
• •Erweiterung des Vorstands seit April 2012
• •Streubesitz der Aktie seit Juli 2012 bei 100 %

Erfolgreiche Akquisitionen im Jahr 2012

A k i i t U t h q u r e r e s n e r n e m e n	S ü t t i h B d r a e g s c e e g r n u n g
S / S G I M l k t a a r o p p u	E E i i d M k i i i A l l i i t t t t p p a a n n s s o o n n e r a r p o s o n n s s r r a a e e n n • x u d N l d d A i d F l l t n e s e e a n n s e n g e s u u u u w u u L i P d k f l i t t n e r o p o r o o s u -
T h T T E R R i i C i t t- t t t e r r e e a a m e e o r p o r a o n -	Ö Ö G G i i h h E i d l l ä t t t t t t • u u e e s s r r a a e e g g s s c c e e r g n z u n g n e r d G i d i t n a s n s r e u u C S l l i M l i h k i ö t r o s s- e n g g c e e n •
G D l t e a n a r o u p	A A i i d P i i i ü d l i h t t t • u u s s w w e e u u n n g g e r o s o n m s c e n L i i k t a e n a m e r a E i d b h d t t • r w e e r u n g e s e s e e n e n S f i l h i k l i l i i d R i t p e z a c e m a e n p o r o o s n e r e g o n
C A L T I V I A i t o r p o r a o n	S ä k d F k i d i t t r n g e r o s n s r e • u u u f W b i t a s s e r a u e r e u n g S i h l A l ö l i h t t t t r a e g s c g u g e e g e n e n a g e e r m g c • f f E i i i i i d d i i E E i i t t z e n z g e w n n e u n w e e r e x p a n s o n G f d h ä t e s e s c s
S C L b i i i L L t r c a o n e r c e s u v ,	E l l E ä A b d t t e e n e r g n n g m n g e o e s • x z z u z u K d k t e r n p r o s n s e r e r u u S T h l l h f i d U A t t o c e r g e s e s c a e n n e n

Finanzkennzahlen 2012 imÜberblick

	B t t b i r u o e r g e n s U t o m m s a v z	O t i E B I T D A p e r a e s v	O i E B I T D A / t p e r a v e s B t t b i r o e r g e n s u U t o m m s a v z
2 0 1 2	E U R 1 9 2 5 7 M i o ,	E U R 7 0 6 6 M i o ,	% 3 6 7 ,
W h t a c s m u i J h m a r e s l i h v e r g e c	8 9 % ,	6 9 % ,	0 % 7 P k t u n e - - ,
W h t a c s u m h k b i i ä t w r u n g s u r s e r e n g i J h l i h m a r e s v e r g e c	% 4 6 ,	% 2 2 ,

• •Starker Free Cashflow von EUR 578,9 Mio.
• • Akquisitionen mit einem Gesamtunternehmenswert von EUR 207 Mio Mio.

Finanzkennzahlen 2012 / Q1 2013

CFO Georg Müller

Hauptversammlung – 19. Juni 2013

Konzern Gewinnund Verlustrechnung

I I M M i i E U R n o	2 0 1 2	2 0 1 1	∆	∆ ä ä h h w w r r u u n n g g s s- k b i i t u r s e r e n g
ö U t l m s a z e r s e	9 6 8 9 9 ,	8 6 7 9 3 ,	% 1 1 6 ,	% 7 7 ,
B t t b i U t r u o e r g e n s v o m m s a z	1 9 2 5 7 ,	1 7 6 8 0 ,	% 8 9 ,	% 4 6 ,
1 ) O i E B I T D A t p e r a v e s	0 6 6 7 ,	6 6 0 9 ,	6 9 % ,	2 2 % ,
O / t i E B I T D A p e r a e s v B t t b i U t r o e r g e n s o m m s a u v z	2 2 ) ) 3 3 6 6 % % 7 7 ,	3 3 4 4 % % 7 7 ,
S E b i t r g e n s v o r e u e r n v o m E i k d E t n o m m e n u n r r a g	4 8 8 7 ,	4 1 9 5 ,	1 4 1 % ,
S E b i h t r g e n s n a c e u e r n v o m E i k d E t n o m m e n u n r r a g	3 3 8 2 ,	2 7 9 3 ,	2 1 1 % ,

1) Operatives EBITDA 2012 717,6 Mio EUR, adjustiert um einmaligen Effekt im Segment Europa

2) 37,3% adjustiert um den einmaligen Effekt

Hauptversammlung – 19. Juni 2013 ⁹

Finanzielle Performance 2012 / Q1 2013

Segmente 2012 – Europa

in Mio. EUR

Finanzielle Performance 2012 / Q1 2013

Segmente 2012 – Nordamerika

in Mio. EUR

Segmente 2012 – Lateinamerika

Finanzielle Performance 2012 / Q1 2013

Segmente 2012 – Asien Pazifik

in Mio. EUR

Finanzielle Performance 2012 / Q1 2013

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2012

in Mio. EUR

Aktiva

Passiva

1) Von den zum 31. Dezember 2012 ausgewiesenen immateriellen Vermögenswerten betreffen rund 1.187 Millionen EUR Goodwill und Trademarks, die im Rahmen der Kaufpreisallokation anlässlich des Erwerbs des Brenntag Konzerns durch von BC Partners Limited, Bain Capital, Ltd. und Tochtergesellschaften von Goldman Sachs International beratene Fonds zum Ende des dritten Quartals 2006 zusätzlich zu den bereits in der vorherigen Konzernstruktur vorhandenen entsprechenden immateriellen Vermögenswerten aktiviert wurden.

Hauptversammlung – 19. Juni 2013 ¹⁴

Free Cashflow2012

i i M M i i E U R n o	2 0 1 2	2 0 1 1	∆	∆
E B I T D A	0 6 6 7 ,	6 8 8 5 ,	4 8 7 ,	3 % 7 ,
I i i i l f i i t t t n e s o n e n n a n g r s g e v V ö t e r m g e n s e r e w	9 4 7 - ,	8 6 0 - ,	8 7 - ,	1 0 1 % ,
ä C V d d W k i i t l e r n e r u n g e s o r n g a p a	3 3 0 - ,	6 1 0 - ,	2 8 0 ,	% 4 5 9 - ,
F C h f l r e e a s o w	8 9 5 7 ,	1 1 8 5 ,	6 1 7 ,	1 3 1 % ,

Finanzielle Performance 2012 / Q1 2013

Dividende

i i E U R n	2 0 1 2	2 0 1 1
G i j A k t i e w n n e e	6 5 3 ,	5 3 9 ,
D i i d d h l j A k t i v e n e n v o r s c a g e e	2 4 0 ,	2 0 0 ,
ü ( f G ) A h t t t b i d i j A k t i s s c n g s q o e a s e r e n a e n n e e u u u u w	% 3 6 8 ,	% 3 7 1 ,

Geschäftsentwicklung 1. Quartal 2013

	B b i t t r o e r g e n s u U t o m m s a v z	O t i E B I T D A p e r a v e s	O / t i E B I T D A p e r a v e s B t t b i r u o e r g e n s U t v o m m s a z
Q 1 2 0 1 3	E U R 4 9 M i 7 7 o ,	E U R 1 6 4 M i 7 o ,	3 4 % 5 ,
W h t a c s u m i J h m a r e s l i h v e r g e c	0 6 % ,	4 0 % - ,	1 6 % P k t n e u - - ,
W h t a c s u m ä h k b i i t w r u n g s u r s e r e n g i J h l i h m a r e s e r g e c v	1 3 % ,	3 3 % - ,

•Free Cashflow von EUR 70,5 Mio.

Finanzschulden

• •Diversifizierung durch Einsatz verschiedener Finanzierungsinstrumente
• •Ausgewogenes Fälligkeitsprofil mit attraktiven Zinskonditionen

Nachhaltige Outperfomance gegenüber DAX und MDAX

Erfolgreiches und widerstandsfähiges Geschäftsmodell

Was machtBrenntag besonders?

Lokale Nähe durch globale Präsenz

Erfüllung komplexer Kundenanforderungen

Kompromisslosigkeit bei Qualität

Einzigartiges Produkt- und Serviceangebot

Nutzung von Skaleneffekten

Warummacht unser Service den Unterschied?

Wertschöpfung durch individuellen Kundenservice

Flexible Lösungen für anspruchsvolle Kundenwünsche

Durchführung komplexer Logistikprozesse

Umfangreiche Bandbreite an Mehrwertdiensten:

• •Just-in-Time-Lieferungen
• •Mischungen & Formulierungen
• • Neuverpackung p g
• •Bestandsverwaltung
• •Technischer Service in eigenen Laboren

Wieverringern wir Komplexität für unsere Partner?

Maßgeschneiderte Serviceleistungen für Kunden & Lieferanten

Konzentration unserer Partner auf das Wesentliche durch Vereinfachung ihrerGeschäftsprozesse

One-Stop-Shop – Bindeglied zwischen Chemieproduzenten und weiter verarbeitender Industrie

Key Account Management:

• •S l upp y Ch i M t Chain Management
• •Strategische Planung
• Produkt Handling •-Handling

Wie erschliessenwir neue Märkte?

Strategische Pfeiler:

organisches Wachstum und professioneller Akquisitionsprozess

Markterschliessung:

• •Vorstoß in neue Länder
• • Einführung neuer Produkte in bestehenden Märkten
• •Aktivitäten in neuen Kundenindustrien

St d di i t M&A P Standardisierter Prozess:

• •Identifizierung attraktiver Unternehmen
• •Sorgfältige Unternehmensbewertung
• •Reibungslose Integration

Wie arbeitenwir als Weltmarktführer erfolgreich vor Ort?

Wir sprechen die Sprache der Distribution

Infrastruktur und Professionalität eines Weltmarktführers

Anpassung an lokale Gegebenheiten durch Individualität und Flexibilität

&Aktive Kundenorientierung durch mehr als 4.800 Vertriebs- Marketing-Spezialisten:

• •Kulturelle Kompetenz
• •Fundierte Kenntnisse regionaler Märkte
• •Enge Beziehungen zu unseren Partnern

Sicherheit und Zuverlässigkeit – weltweit

Ausblickauf 2013

U t m s a z	+ U h i i i h i h i i M k f l d t t t t m s a z w a c s u m n e n e m w e e r n s c w e r g e m a r u m e + U t b i t ä d h i t A k i i t i m s a z e r g e u r c w e e r e q u s o n e n + f B t i t t i t i i t d l i t i T d i r e n n a g s g p o s o n e r m o n e n a n g r s g e n r e n s n u u v C f d h i d i t i b t i i t i e r e m e s r u o n z u p r o e r e n
B t t b i r u o e r g e n s U t v o m m s a z	+ W i t W h t b i B t t b i U t b i i e e r e s a c s u m e m r u o e r g e n s v o m m s a z e e n e m i W h l F l d h h t t g e r n g e r e n a c s u m s e m p o a s o g e e r s c w a c e n G i h f t t t e s a m w r s c a
E B I T D A	+ S i d E B I T D A ( B ü k i h i t t e g e r u n g e s v o r e r c s c g u n g v o n E i l f f k ) t n m a e e e n + S f f t i k t K t t d i t i t i E k t r e s o s e n m a n a g e m e n n e e r e p o s e e e a s u w v u f f d E i i t i i E e m e n s e g e r n g s p r o g r a m m n r o p a z z u u

Einehochattraktive Aktie

9Weltmarktführer in der Chemiedistribution

9Signifikantes Wachstumspotenzial in attraktiver Industrie

9Überlegenes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell

9Exzellenz in der Durchführung

9Hochqualifiziertes Management Team mit langjähriger Erfahrung

9Starkes Finanzprofil

Vielen Dank für IhreAufmerksamkeit!

Haftungsausschluß

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Die Worte "erwarten", "annehmen", "glauben", "schätzen", "beabsichtigen", "planen", "prognostizieren", "könnte", "sollte" und ähnliche Ausdrücke können zur Identifizierung von zukunftsgerichteten Aussagen herangezogen werden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben; sie beruhen stattdessen auf unseren derzeitigen Ansichten und Erwartungen und die diesen zugrundeliegenden Annahmen hinsichtlich in der Zukunft liegender Ereignisse.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß viele Risiken und Unsicherheitsfaktoren wie das Nichteintreten einer weiteren Verbesserung oder eine Verschlechterung globaler Wirtschaftsfaktoren, insbesondere ein Rückgang der Verbrauchernachfrage und von Investitionen, ein Abschwung wesentlicher Volkswirtschaften, eine fortdauernde angespannte Situation der Kredit- und Finanzmärkte sowie weitere Risiken und Unsicherheiten.

Falls eines dieser Risiken und Unsicherheiten eintritt oder sich die den zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, könnte dies zu erheblich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichenden Ergebnissen führen. Wir übernehmen weder eine Verpflichtung noch beabsichtigen wir, solche zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren aktualisieren. Jegliche zukunftsgerichtete Aussage bezieht sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht wird.