Brd. Klee

Quarterly Report • May 31, 2017

Brd. Klee A/S

CVR.nr. 46 87 44 12

Delårsrapport for perioden 1. oktober 2016 – 31. marts 2017

For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33

Indholdsfortegnelse

Ledelsespåtegning	3
Ledelsesberetning	4
Hoved- og nøgletal for koncernen	5
Totalindkomstopgørelse	6
Balance	7
Egenkapitalopgørelse	9
Pengestrømsopgørelse	10
Noter	11

Ledelsesberetning

I 1. halvår 2016/17 har Klee-koncernen realiseret en samlet omsætning på TDKK 94.548, hvilket er TDKK 7.551 mere end 1. halvår 2015/16.

Resultatet før skat er i 1. halvår 2016/17 TDKK 5.906, hvilket er en stigning på TDKK 200 i forhold til 1. halvår 2015/16.

Koncernens egenkapital er siden aflæggelsen af seneste årsrapport steget med TDKK 760 til TDKK 60.694. Dette er et udtryk for indtjeningen modregnet udbetaling af udbytte TDKK 4.347.

Der er efter balancedagen ikke indtruffet begivenheder eller transaktioner, der væsentligt påvirker koncernens finansielle stilling.

Fremtidsudsigter

Koncernen forventer for regnskabsåret 2016/17, som tidligere udmeldt, et årsresultat på et lavere niveau end for regnskabsåret 2015/16, i det der forventes et svagere 2. halvår 2016/17.

Likviditet

Koncernens nuværende kapitalberedskab er tilfredsstillende omend på et lavere niveau end ved sidste regnskabsaflæggelse, hvilket hovedsageligt skyldes betaling af udbytte. Koncernen forventer en forbedring i 2. halvår 2016/17.

Hoved- og nøgletal for koncernen

Set over en 5-årig periode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hovedog nøgletal:

	01.10.2016 -	01.10.2015 -	01.10.2014 -	01.10.2013 -	01.10.2012 -
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2015	31.03.2014	31.03.2013
	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK
Resultatopgørelse
Nettoomsætning	94.548	86.997	79.408	75.314	73.307
Omkostninger og vareforbrug	88.233	80.816	75.531	70.545	70.993
Af- og nedskrivninger	925	1.107	857	620	1.082
Resultat før finansielle poster	6.315	6.181	3.877	4.769	2.313
Finansielle poster	-410	-475	-690	-414	-683
Resultat før skat	5.906	5.706	3.187	4.355	1.630
Periodens resultat	4.606	4.469	2.377	3.206	1.638
Balance
Langfristede aktiver	21.895	19.679	20.585	10.600	11.539
Kortfristede aktiver	80.524	75.691	69.393	65.448	58.965
Selskabskapital	5.105	5.105	5.105	5.105	5.105
Egenkapital	60.694	52.490	47.495	44.290	40.644
Gældsforpligtelser	40.493	41.482	41.550	30.773	29.394
Balancesum	102.419	95.370	89.978	76.048	70.504
Nøgletal
Overskudsgrad, %	6,7	7,1	4,9	6,3	3,2
Gearing af driftsaktiver	1,1	1,2	1,1	1,0	1,1
Afkast af investeret kapital
eksklusive goodwill, %	20,0	21,5	15,5	20,6	10,0
Egenkapitalens forrentning, % Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie	17,9	16,5	8,1	14,6	8,1
(EPS)	91,1	88,4	47,0	63,4	32,1
Indre værdi pr. aktie a DKK 100, DKK	1188,9	1028,2	930,4	867,6	796,2

Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.

Totalindkomstopgørelse

Koncern

	01.10.2016 - 31.03.2017	01.10.2015 - 31.03.2016
	DKK	DKK
Nettoomsætning	94.548.482	86.996.906
Vareforbrug	-57.345.218	-52.694.484
Bruttoresultat	37.203.264	34.302.422
Distributions- og salgsomkostninger Administrationsomkostninger	-21.556.169 -9.331.756	-19.507.113 -8.614.406
Resultat af primær drift	6.315.339	6.180.903
Finansielle indtægter Finansielle omkostninger	42.442 -452.263	58.563 -533.530
Resultat før skat	5.905.519	5.705.936
Skat af periodens resultat	-1.299.214	-1.237.064
Periodens resultat	4.606.305	4.468.872
Anden totalindkomst:
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber	58.840	239
Værdiregulering af sikringsintrumenter: - Periodens værdiregulering	523.036	-433.291
Skat af poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen	-115.068	95.324
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen	466.808	-337.728
Anden totalindkomst	466.808	-337.728
Periodens samlede indtægter, netto	5.073.113	4.131.144
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS) - aktuelt og udvandet	91,12	88,40

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2016 til 31. marts 2017 Side 6 af 11 ¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯

Balance

Aktiver

Koncern

	31.03.2017	30.09.2016	31.03.2016
	DKK	DKK	DKK
Goodwill	926.404	926.404	926.404
Software	361.729	531.359	760.882
Immaterielle anlægsaktiver	1.288.133	1.457.763	1.687.286
Grunde og bygninger	17.689.749	16.882.984	15.298.677
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar	2.880.102	2.808.314	2.665.683
Materielle anlægsaktiver	20.569.851	19.691.298	17.964.360
Deposita	37.347	28.435	27.185
Finansielle anlægsaktiver	37.347	28.435	27.185
Anlægsaktiver	21.895.331	21.177.496	19.678.831
Kapitalandele i dattervirksomhed	0	0	0
Andre langfristede aktiver	0	0	0
Langfristede aktiver	21.895.331	21.177.496	19.678.831
Varebeholdninger	36.395.857	40.948.908	38.810.139
Tilgodehavender	34.020.807	32.677.189	30.534.799
Tilgodehavender hos tilknyttede selskaber	0	0	0
Selskabsskat	40.769	38.979	37.180
Periodeafgrænsningsposter	1.463.509	594.065	816.819
Likvide beholdninger	8.602.767	9.895.110	5.492.397
Kortfristede aktiver	80.523.709	84.154.251	75.691.334
Aktiver	102.419.040	105.331.747	95.370.165

Balance

Passiver

Koncern

	31.03.2017	30.09.2016	31.03.2016
	DKK	DKK	DKK
Aktiekapital	5.105.000	5.105.000	5.105.000
Overført resultat	56.226.552	51.587.109	48.257.120
Andre reserver	-637.970	-1.104.778	-872.229
Forslag til udbytte for regnskabsåret	0	4.346.606	0
Egenkapital	60.693.582	59.933.937	52.489.891
Udskudt skatteforpligtelse	1.232.945	1.117.879	1.398.260
Hensatte forpligtelser	1.232.945	1.117.879	1.398.260
Gæld til realkreditinstitutter	13.043.402	13.531.376	14.028.507
Langfristede gældsforpligtelser	13.043.402	13.531.376	14.028.507
Gæld til realkreditinstitutter	981.333	987.328	978.284
Leverandører af varer og tjenesteydelser	16.651.297	15.428.772	16.195.448
Gæld hos tilknyttede selskaber	0	0	0
Selskabsskat	4.141	2.648.271	110.348
Anden gæld	9.812.339	11.684.184	10.169.427
Kortfristede gældsforpligtelser	27.449.110	30.748.555	27.453.507
Gældsforpligtelser	40.492.512	44.279.931	41.482.014
Passiver	102.419.040	105.331.747	95.370.165

Egenkapitalopgørelse

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2016	5.105.000	51.587.109	4.346.606	6.583	-1.424.822	313.461	-1.104.778	59.933.937
Periodens resultat	0	4.606.305	0	0	0	0	0	4.606.305
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	58.840	523.036	-115.068	466.808	466.808
Periodens totalindkomst i alt	0	4.606.305	0	58.840	523.036	-115.068	466.808	5.073.113
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-4.346.606	0	0	0	0	-4.346.606
Udbytte af egne aktier	0	33.138	0	0	0	0	0	33.138
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2017	5.105.000	56.226.552	0	65.423	-901.786	198.393	-637.970	60.693.582

				Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2015	5.105.000	43.745.763	4.346.606	-9.467	-673.121	148.087	-534.501	52.662.868
Periodens resultat	0	4.468.872	0	0	0	0	0	4.468.872
Periodens anden totalindkomst	0	0	0	239	-433.291	95.324	-337.728	-337.728
Periodens totalindkomst i alt	0	4.468.872	0	239	-433.291	95.324	-337.728	4.131.144
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-4.346.606	0	0	0	0	-4.346.606
Udbytte af egne aktier	0	42.485	0	0	0	0	0	42.485
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2016	5.105.000	48.257.120	0	-9.228	-1.106.412	243.411	-872.229	52.489.891

Pengestrømsopgørelse

	01.10.2016 - 31.03.2017	01.10.2015 - 31.03.2016
	TDKK	TDKK
Periodens resultat	4.606	4.469
Reguleringer	2.594	2.819
Ændring i driftskapital	2.205	-5.248
Pengestrømme fra drift før finansielle poster	9.405	2.040
Finansielle indbetalinger	42	59
Finansielle udbetalinger	-452	-534
Pengestrømme fra ordinær drift	8.995	1.565
Betalt selskabsskat, netto	-3.931	-2.220
Pengestrømme fra driftsaktivitet	5.064	-655
Køb af immaterielle anlægsaktiver	0	0
Køb af materielle anlægsaktiver	-1.649	-163
Salg af materielle anlægsaktiver	55	0
Køb af finansielle anlægsaktiver	0	0
Deposita	0	0
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	-1.594	-163
Optagelse af lån	0	0
Afdrag på langfristet gæld	-494	-496
Betalt udbytte / udbytte af egne aktier	-4.347	-4.347
Kapitalindskud	0	0
Køb af egne aktier	0	0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-4.841	-4.843
Ændring i likvider	-1.371	-5.661
Likvider 1. oktober	9.895	11.076
Valutakursregulering likvider	78	77
Likvider ultimo perioden	8.602	5.492

Brd. Klee A/S – Delårsrapport for perioden 1. oktober 2016 til 31. marts 2017 Side 10 af 11 ¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯

Noter til delårsrapporten

1 Regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2015/16, hvortil der henvises.

Ændring af anvendt regnskabspraksis

I 1. halvår 2016/17 er relevante ikrafttrådte regnskabsstandarder implementeret, hvilket ikke har haft nogen effekt på den aflagte delårsrapport.