Brd. Klee

Quarterly Report • May 13, 2014

Brd. Klee A/S

CVR.nr. 46 87 44 12

Delårsrapport for perioden 1. oktober 2013 – 31. marts 2014

For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33

Indholdsfortegnelse

Ledelsespåtegning	3
Ledelsesberetning	4
Hoved- og nøgletal for koncernen	5
Opgørelse over samlede indregnede indtægter og omkostninger	6
Balance	7
Egenkapitalopgørelse	9
Pengestrømsopgørelse	10
Noter	11

Ledelsesberetning

I 1. halvår 2013/2014 har Klee-koncernen realiseret en samlet omsætning på TDKK 75.314, hvilket er TDKK 2.007 mere end 1. halvår 2012/2013.

Resultatet før skat er i 1. halvår 2013/2014 TDKK 4.355, hvilket er en stigning på TDKK 2.725 mod 1. halvår 2012/2013, hvilket skyldes færre finansielle omkostninger, mindre nedskrivning på varelager, samt et svagt stigende varesalg.

Koncernens egenkapital er siden aflæggelsen af seneste årsrapport faldet med TDKK 1.007 til TDKK 44.290, hvilket hovedsageligt skyldes udbetaling af udbytte TDKK 4.141.

Der er efter balancedagen ikke indtruffet begivenheder eller transaktioner, der væsentligt påvirker koncernens finansielle stilling.

Fremtidsudsigter

Koncernen forventer for regnskabsåret 2013/2014 et årsresultat på et lidt højere niveau end for regnskabsåret 2012/2013.

Likviditet

Koncernens nuværende kapitalberedskab er tilfredsstillende omend på et lavere niveau end ved sidste regnskabsaflæggelse, hvilket hovedsageligt skyldes betaling af udbytte, samt forøget varebeholdning. Koncernen forventer en forbedring i 2. halvår 2013/2014.

Hoved- og nøgletal for koncernen

Set over en 5-årig periode kan koncernens* udvikling beskrives ved følgende hovedog nøgletal:

	01.10.2013 -	01.10.2012 -	01.10.2011 -	01.10.2010 -	01.10.2009 -
	31.03.2014	31.03.2013	31.03.2012	31.03.2011	31.03.2010
	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK	TDKK
Resultatopgørelse
Nettoomsætning	75.314	73.307	72.459	68.325	55.646
Omkostninger og vareforbrug ekskl. af- og nedskrivninger på goodwill	70.545	70.993	68.248	62.109	53.068
Af- og nedskrivninger	620	1.082	1.038	1.187	1.157
Resultat før finansielle poster	4.769	2.313	4.211	6.216	2.578
Finansielle poster	-414	-683	-452	-344	-334
Resultat før skat	4.355	1.630	3.759	5.872	2.244
Periodens resultat	3.206	1.638	2.616	4.404	1.683
Balance
Langfristede aktiver	10.600	11.539	12.359	13.659	14.435
Kortfristede aktiver	65.448	58.965	64.213	56.095	59.031
Selskabskapital	5.105	5.105	5.105	5.105	5.105
Egenkapital	44.290	40.644	40.488	39.522	47.290
Gældsforpligtelser	30.773	29.394	35.513	29.557	26.175
Balancesum	76.048	70.504	76.571	69.754	73.466
Nøgletal
Overskudsgrad, %	6,3	3,2	5,8	9,1	4,6
Gearing af driftsaktiver	1,0	1,1	1,1	1,1	0,8
Afkast af investeret kapital
eksklusive goodwill, %	20,6	10,0	19,1	31,1	12,2
Egenkapitalens forrentning, % Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie	14,6	8,1	13,1	20,3	7,2
(EPS)	63,4	32,1	51,2	86,3	33,0
Indre værdi pr. aktie a DKK 100, DKK	867,6	796,2	793,1	774,2	926,4

Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.

*Koncernen er etableret i regnskabsåret 2010/2011, hvorfor sammenligningstallene før 31.03.2011 udelukkende omfatter moderselskabet.

Opgørelse over samlede indregnede indtægter og omkostninger

	Koncern
	01.10.2013 - 31.03.2014	01.10.2012 - 31.03.2013
	DKK	DKK
Nettoomsætning	75.313.566	73.306.666
Vareforbrug	-43.970.482	-44.280.855
Bruttoresultat	31.343.084	29.025.811
Distributions- og salgsomkostninger Administrationsomkostninger	-19.031.926 -7.542.539	-19.580.160 -7.132.344
Resultat af primær drift	4.768.619	2.313.307
Finansielle indtægter Finansielle omkostninger	9.820 -423.852	74.211 -757.653
Resultat før skat	4.354.587	1.629.865
Skat af periodens resultat	-1.148.126	7.909
Periodens resultat	3.206.461	1.637.774
Anden totalindkomst:
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
Valutakursregulering vedrørende udenlandske selskaber Værdiregulering af sikringsintrumenter:	-5.671	-48.449
- Periodens værdiregulering Skat af poster, der er blevet eller kan blive	-140.726	-306.705
reklassificeret til resultatopgørelsen	34.118	76.676
Poster, der er blevet eller kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen	-112.279	-278.478
Anden totalindkomst	-112.279	-278.478
Periodens samlede indtægter, netto	3.094.182	1.359.296
Resultat pr. nominelt DKK 100 aktie (EPS)	63,43	32,08

Balance

Aktiver

Koncern

31.03.2014	30.09.2013	31.03.2013
DKK	DKK	DKK
926.404	926.404	926.404
205.486	285.094	654.716
1.131.890	1.211.498	1.581.120
5.836.784	5.859.631	5.882.477
3.521.374	3.551.841	3.954.290
9.358.158	9.411.472	9.836.767
109.901	114.268	121.336
109.901	114.268	121.336
10.599.949	10.737.238	11.539.223
10.599.949	10.737.238	11.539.223
30.407.085	26.480.147	28.057.394
29.843.285	27.189.971	28.109.628
22.153	44.672	591.284
		745.853
		1.460.406
65.448.274	65.284.058	58.964.565
76.048.223	76.021.296	70.503.788
	668.953 4.506.798	531.724 11.037.544

Balance

Passiver

Koncern

	31.03.2014	30.09.2013	31.03.2013
	DKK	DKK	DKK
Aktiekapital	5.105.000	5.105.000	5.105.000
Overført resultat	39.184.875	36.050.214	35.539.018
Forslag til udbytte for regnskabsåret	0	4.141.375	0
Egenkapital	44.289.875	45.296.589	40.644.018
Udskudt skatteforpligtelse	985.302	938.168	465.686
Hensatte forpligtelser	985.302	938.168	465.686
Gæld til realkreditinstitutter	6.881.874	7.139.847	7.396.036
Langfristede gældsforpligtelser	6.881.874	7.139.847	7.396.036
Gæld til realkreditinstitutter	514.982	513.988	512.277
Gæld til kreditinstitutter	0	0	497.194
Leverandører af varer og tjenesteydelser	14.324.929	11.638.613	13.455.512
Selskabsskat	1.036.512	1.348.462	0
Anden gæld	8.014.749	9.145.629	7.533.065
Kortfristede gældsforpligtelser	23.891.172	22.646.692	21.998.048
Gældsforpligtelser	30.773.046	29.786.539	29.394.084
Passiver	76.048.223	76.021.296	70.503.788

Egenkapitalopgørelse

					Andre reserver
	Aktiekapital	Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2013	5.105.000	36.175.624	4.141.375	-71.395	-72.020	18.005	-125.410	45.296.589
Årets resultat	0	3.206.461	0	0	0	0	0	3.206.461
Årets anden totalindkomst	0	0	0	-5.671	-140.726	34.118	-112.279	-112.279
Årets totalindkomst i alt	0	3.206.461	0	-5.671	-140.726	34.118	-112.279	3.094.182
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-4.141.375	0	0	0	0	-4.141.375
Udbytte af egne aktier	0	40.479	0	0	0	0	0	40.479
Køb af egne aktier	0	0	0	0	0	0	0	0
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2014	5.105.000	39.422.564	0	-77.066	-212.746	52.123	-237.689	44.289.875

					Andre reserver
Aktiekapital		Overført resultat	Foreslået udbytte for regnskabs året	Valuta omregnings reserve	Sikring af penge strømme	Skat og øvrige poster	Andre reserver i alt	I alt
	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK	DKK
Egenkapital 1. oktober 2012	5.105.000	34.543.656	5.365.929	-22.946	0	0	-22.946	44.991.639
Årets resultat	0	1.637.774	0	0	0	0	0	1.637.774
Årets anden totalindkomst	0	0	0	-48.449	-306.705	76.676	-278.478	-278.478
Årets totalindkomst i alt	0	1.637.774	0	-48.449	-306.705	76.676	-278.478	1.359.296
Betalt udbytte til aktionærer	0	0	-5.365.929	0	0	0	0	-5.365.929
Udbytte af egne aktier	0	31.428	0	0	0	0	0	31.428
Køb af egne aktier	0	-372.416	0	0	0	0	0	-372.416
Foreslået udbytte for regnskabsåret	0	0	0	0	0	0	0	0
Egenkapital 31. marts 2013	5.105.000	35.840.442	0	-71.395	-306.705	76.676	-301.424	40.644.018

Pengestrømsopgørelse

	01.10.2013 -	01.10.2012 -
	31.03.2014	31.03.2013
	TDKK	TDKK
Årets resultat	3.206	1.638
Reguleringer	2.184	1.750
Ændring i driftskapital	-5.303	1.721
Pengestrømme fra drift før finansielle poster	88	5.109
Finansielle indbetalinger	10	118
Finansielle udbetalinger	-424	-801
Pengestrømme fra ordinær drift	-326	4.426
Betalt selskabsskat, netto	-1.360	-2.092
Pengestrømme fra driftsaktivitet	-1.686	2.334
Køb af immaterielle anlægsaktiver	0	0
Køb af materielle anlægsaktiver	-488	-929
Salg af materielle anlægsaktiver	0	307
Køb af finansielle anlægsaktiver Deposita	0 3	0 -1
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	-485	-623
Afdrag på langfristet gæld	-257	100
Betalt udbytte / udbytte af egne aktier	-4.101	-5.335
Kapitalindskud	0	0
Køb af egne aktier	0	-371
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-4.358	-5.606
Ændring i likvider	-6.529	-3.895
Likvider 1. oktober	11.038	4.859
Likvider ultimo perioden	4.508	964

Likvider består af likvide beholdninger og gæld til realkreditinstitutter.

Noter

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.

Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående tilføjelse uændret i forhold til årsrapporten for 2012/2013, hvortil der henvises.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre tilgodehavender" henholdsvis "Andre gældsforpligtelser".

Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.

Regnskabsmæssig afdækning

Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdækning af forventede fremtidige transaktioner, indregnes i anden totalindkomst og klassificeres som en særskilt reserve i egenkapitalen, for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb - som er udskudt under egenkapitalen – fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb, som er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afdækkede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den afdækkede transaktion.

Ændring af anvendt regnskabspraksis

I 1. halvår 2013/2014 er relevante ikrafttrådte regnskabsstandarder implementeret, hvilket ikke har haft nogen effekt på den aflagte delårsrapport.