BRAIN Biotech AG

BRAIN Biotech AG 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:OtherReservesMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-09-30 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:OtherReservesMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2020-10-01 2021-09-30 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:OtherReservesMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:OtherReservesMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:OtherReservesMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-09-30 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2022-09-30 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 391200JKPVHLD6JLZ107 2021-10-01 2022-09-30 iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares xbrli:pure iso4217:EUR xbrli:shares BRAIN Biotech AG, Zwingenberg [12] [13] [14] [18] [15] [16] [18] [17] [19] [20] [10] [5] [21] [22] [23] [24] [10] [21] [25] [26] [22] [23] Konzernbilanz zum 30. September 2022 30.09.2022 30.09.2021 30.09.2022 30.09.2021 Anhang Tsd. € Tsd. € Anhang Tsd. € Tsd. € Langfristige Vermögenswerte Eigenkapital Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert 16.764 13.531 Gezeichnetes Kapital 21.847 21.847 Sachanlagen 28.737 24.291 Kapitalrücklage 92.660 95.890 Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen 1.938 550 Gewinnrücklagen -85.197 -79.509 Sonstige langfristige Vermögenswerte 168 251 Sonstige Rücklagen 328 555 47.608 38.623 29.638 38.783 Nicht beherrschende Anteile 4.610 3.044 Eigenkapital gesamt 34.248 41.828 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 9.661 7.015 Langfristige Schulden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 8.036 6.722 Latente Steuern 3.292 2.790 Rückstellungen für Leistungen nach Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 3.811 617 Beendigung des Arbeitsverhältnisses 1.153 2.271 Ertragsteueransprüche 0 9 Finanzverbindlichkeiten 15.435 17.669 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 435 207 Sonstige Verbindlichkeiten 1.709 736 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 8.443 24.545 Abgegrenzte Erträge 766 1.109 30.384 39.114 22.356 24.575 Kurzfristige Schulden Rückstellungen 654 404 Ertragsteuerverbindlichkeiten 190 116 Finanzverbindlichkeiten 8.437 2.649 Erhaltene Anzahlungen 13 79 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 6.754 3.831 Sonstige Verbindlichkeiten 3.350 2.684 Abgegrenzte Erträge 1.990 1.572 21.388 11.335 AKTIVA 77.992 77.737 PASSIVA 77.992 77.737 BRAIN Biotech AG, Zwingenberg Konzerngesamtergebnisrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2021 - 30.09.2022 12M 21/22 12M 20/21 01.10.2021 - 30.09.2022 01.10.2020 - 30.09.2021 Anhang Tsd. € Tsd. € Umsatzerlöse [1] 49.509 38.389 Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen [2] 786 833 Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und unfertigen Leistungen 932 23 Sonstige Erträge [3] 1.845 1.486 Gesamtleistung 53.072 40.731 Materialaufwand [4] Aufwendungen für Roh-, Hilfs und Betriebsstoffe und bezogene Waren -21.671 -15.274 Aufwendungen für bezogene Leistungen -1.323 -1.568 -22.994 -16.842 Personalaufwand [5] Löhne und Gehälter -17.301 -15.618 Anteilsbasierte Vergütungen -1.384 -989 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung -2.995 -2.903 -21.681 -19.510 Sonstige Aufwendungen [7] -9.706 -6.912 EBITDA -1.309 -2.533 Abschreibungen [6] -4.340 -4.014 Betriebsergebnis (EBIT) -5.648 -6.548 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen [14] -2.426 -1.723 Finanzerträge [8] 3.606 4.722 Finanzaufwendungen [9] -1.696 -727 Finanzergebnis -516 2.271 Verlust der Periode vor Steuern -6.165 -4.276 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag [10] a) Laufender Steueraufwand/-ertrag -226 -169 b) Latenter Steueraufwand/-ertrag 50 -234 -176 -404 Verlust der Periode -6.341 -4.680 Davon entfallen auf nicht beherrschende Anteilseigner 249 292 Davon entfallen auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG -6.590 -4.972 Ergebnis je Aktie [11] Ergebnis unverwässert (in €) -0,30 -0,25 Anzahl der zugrunde gelegten Aktien 21.847.495 19.942.982 Ergebnis verwässert (in €) -0,30 -0,25 Anzahl der zugrunde gelegten Aktien 21.847.495 19.942.982 Verlust der Periode -6.341 -4.680 Davon entfallen auf nicht beherrschende Anteilseigner 249 292 Davon entfallen auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG -6.590 -4.972 Sonstiges Ergebnis Ergebnis aus der Neubewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses [5] 901 306 Währungsumrechnung -245 568 Sonstiges Ergebnis, netto 656 874 Konzerngesamtergebnis -5.685 -3.805 Davon entfallen auf nicht beherrschende Anteilseigner 231 340 Davon entfallen auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG -5.916 -4.145 * Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden BRAIN Biotech AG, Zwingenberg Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2021 - 30.09.2022 Nicht beherrschende Konzernanhang (20) Anteil der Aktionäre der BRAIN Biotech AG Anteile Gezeichnetes Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Sonstige Rücklagen Total Total Gesamt Kapital Währungs- umrechnung Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Stand am 30. September 2020 / 1. Oktober 2020 19.861 78.386 -77.497 35 20.785 5.358 26.143 Barkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital abzüglich Kapitalbeschaffungskosten 1.986 16.992 0 0 18.978 0 18.978 Periodenergebnis 0 0 -4.972 0 -4.972 292 -4.680 Sonstiges Ergebnis 0 0 306 521 827 48 874 Gesamtergebnis 0 0 -4.666 521 -4.145 340 -3.805 Erwerb von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter 0 0 2.654 0 2.654 -2.654 0 Einstellungen aufgrund eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms 0 512 0 0 512 0 512 Stand am 30. September 2021 / 1. Oktober 2021 21.847 95.890 -79.509 555 38.783 3.044 41.828 Periodenergebnis 0 0 -6.590 0 -6.590 249 -6.341 Sonstiges Ergebnis 0 0 901 -227 674 -17 656 Gesamtergebnis 0 0 -5.689 -227 -5.916 231 -5.685 Erwerb von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter 0 0 0 0 0 1.335 1.335 Zugang Verbindlichkeit aus Put/Call- Vereinbarung zum Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen an vollkonsolidierten Konzernunternehmen 0 -3.978 0 0 -3.978 0 -3.978 Einstellungen aufgrund eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms 0 748 0 0 748 0 748 Stand am 30. September 2022 21.847 92.660 -85.198 328 29.638 4.610 34.248 BRAIN Biotech AG, Zwingenberg Konzernkapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 01.10.2021 - 30.09.2022 12M 21/22 12M 20/21 01.10.2021 - 30.09.2022 01.10.2020 - 30.09.2021 Konzernanhang (19) Tsd. € Tsd. € Periodenergebnis nach Ertragsteuern -6.341 -4.680 Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 4.340 4.014 Latenter Steueraufwand/-ertrag -50 234 Vereinnahmung abgegrenzte Erträge -2.792 -1.373 Ertrag aus dem Erwerb von vollkonsolidierten Unternehmen (Bargain Purchase) 0 -798 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten -231 -343 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen 2.426 1.723 Erfolgswirksame Veränderung der Nettopensionsrückstellungen -217 -225 Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge -61 -3.810 Erträge aus dem Verkauf von konsolidierten Einheiten -2.167 0 Verluste aus Abgängen von Immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen -28 7 Brutto Cashflow -5.120 -5.250 Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -231 -143 Veränderungen der Vorräte -2.412 -17 Veränderungen der Ertragsteueransprüche und -verbindlichkeiten 6 -121 Veränderungen der Sonstigen Vermögenswerte und finanziellen Vermögenswerten -352 126 Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.529 313 Veränderungen der Anzahlungen 3 9 Veränderungen der Rückstellungen und Sonstigen Verbindlichkeiten 1.587 -537 Zugänge aus abgegrenzten Erträgen 2.505 1.715 Cashflow aus operativer Tätigkeit -1.485 -3.906 Netto-Zahlungen aus Unternehmenserwerben (abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) -3.096 -436 Netto-Zahlungen aus Unternehmensabgängen (abzüglich abgegangener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) -1.071 0 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte -282 -11 Investitionen in Sachanlagen -5.800 -1.251 Ein- /Auszahlungen aus sonstigen langfristigen Vermögenswerte -1.401 81 Investitionen in at Equity bewertete Finanzanlagen -1.173 -564 Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen 137 1 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -12.686 -2.180 Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten 352 55 Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten -2.318 -2.875 Auszahlungen aus der Tilgung von Put-Optionsverbindlichkeiten Biocatalysts Ltd. 0 -4.586 Einzahlungen in das Eigenkapital abzüglich zusammenhängender Kosten der Kapitalbeschaffung 0 18.978 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -1.966 11.572 Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands -16.137 5.485 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang des Geschäftsjahres 24.545 18.943 Wechselkursbedingte Veränderung der Zahlungsmittel 35 116 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres 8.443 24.545 Im Cashflow aus der operativen Tätigkeit sind enthalten: Gezahlte Zinsen -503 -431 Erhaltene Zinsen 16 26 Gezahlte Ertragsteuern -259 -387 Erhaltene Ertragsteuern 0 55 Anlage 5 Seite 1 BRAIN Biotech AG , Zwingenberg Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021/22 I. ALLGEMEINE ANGABEN Allgemeine Angaben zur Gesellschaft Die BRAIN Biotech Aktiengesellschaft (im Folgenden „BRAIN Biotech AG“ oder „Gesellschaft“) ist unter der Nummer HRB 24758 im Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt eingetragen. Der Sitz der Ge- sellschaft ist in der Darmstädter Straße 34-36 in 64673 Zwingenberg , Deutschland . Die BRAIN Biotech AG ist ein Wachstumsunternehmen in der industriellen Biotechnologie. Der BRAIN- Konzern (im Folgenden „BRAIN“ oder „der Konzern“ oder „BRAIN-Gruppe") fokussiert seine Geschäftsak- tivitäten auf die Bereiche Ernährung, Gesundheit und Umwelt. Ein wissenschaftsbasiertes Produktgeschäft steht im Zentrum unserer strategischen Ausrichtung. Das Segment BioScience beinhaltet unsere F&E-Kooperationsprogramme in der Auftragsforschung mit Industrieunternehmen, um bislang unerschlossene leistungsfähige Enzyme, mikrobielle Produzenten-Or- ganismen oder Naturstoffe aus komplexen biologischen Systemen industriell nutzbar zu machen. Im Seg- ment BioScience ist ebenfalls unser Inkubator beheimatet. Hier streben wir aus eigenen Forschungsmitteln und gemeinsam mit Partnern Durchbrüche bei biotechnologischen Lösungen für einige der gesellschaftlich dringlichsten Probleme an: naturbasierte Inhaltsstoffe für Nahrungsmittel, Gesundheit und umweltverträg- liche Produktionsmethoden. Das Segment BioIndustrial umfasst im Wesentlichen das industriell skalierbare Geschäft mit Schwerpunk- ten in der Produktion von Enzymen, Mikroorgansimen und bioaktiven Naturstoffen. Durch die Investitionen in eigene Fermentierungskapazitäten hat die BRAIN-Gruppe ihre Wertschöpfungskette im Segment BioIn- dustrial erheblich ausgeweitet. BRAIN verfügt über eine umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsinfrastruktur am Standort Zwingen- berg und, mit dem Schwerpunkt Naturstoffe, am Standort Potsdam der Tochtergesellschaft AnalytiCon Discovery GmbH. Spezielles Produktions-Know-how und Marktzugänge bieten unsere Tochtergesellschaf- ten für Enzymprodukte, Mikroorganismen und bioaktive Naturstoffe: WeissBioTech GmbH, Ascheberg, Bi- ocatalysts Ltd., Cardiff, UK, Breatec BV, Nieuwkuijk, Niederlande und Biosun Biochemicals Inc., Tampa USA. Kosmetikprodukte werden bei der L.A. Schmitt GmbH (entkonsolidiert zum 30. September 2022), Ludwigstadt, gefertigt und vertrieben. Darüber hinaus soll im Rahmen der Ausgründung SolasCure Ltd. mit Sitz in Cambridge, UK, ein Wirkstoff zur enzymatischen Wundreinigung zur Vermarktung zugelassen wer- den. 258/2022 Anlage 5 Seite 2 Ziele sind im Sinne einer „Bioökonomie“ die Ablösung klassischer chemisch-industrieller Prozesse durch neuartige, ressourcenschonende Verfahren sowie die Etablierung neuer nachhaltiger Prozesse und Pro- dukte. Die BRAIN-Gruppe setzt biotechnologische Verfahren für die Produktion von nachhaltigen Produk- ten ein. Unsere Produkte und Dienstleistungen adressieren direkt die UN-Nachhaltigkeitsziele 2, 3, 6, 9 und 12. Allgemeine Grundlagen der Rechnungslegung Die BRAIN Biotech AG ist seit dem 9. Februar 2016 börsennotiert und als kapitalmarktorientiert einzustu- fen. Folglich kamen bei der Erstellung des Konzernabschlusses die Vorschriften des § 315e Abs. 1 HGB zur Anwendung. Der von der BRAIN Biotech AG als Muttergesellschaft aufgestellte Konzernabschluss zum 30. September 2022 (im Folgenden: „Abschluss“) wurde in Übereinstimmung mit den International Finan- cial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt. Der Abschluss der BRAIN Biotech AG wird im Wege der Equity-Bewertung in den Konzernabschluss der MP Beteiligungs-GmbH, Kaiserslautern, einbezogen. Der Konzernabschluss der MP Beteiligungs-GmbH ist im Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Berichtsperiode umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2021 bis 30. September 2022. Dieser Zeitraum entspricht dem Geschäftsjahr der BRAIN Biotech AG. Die Jahresabschlüsse der WeissBioTech GmbH, Ascheberg, der WeissBioTech France S.A.R.L., Chanteloup-en-Brie, Frankreich, der Breatec BV, Nieuwkuijk, Niederlande,und der AnalytiCon Discovery LLC, Rockville, MD, USA, sind historisch bedingt auf den Stichtag jeweils zum Kalenderjahresende aufgestellt. Für den Konzernabschluss wird bei einem abweichenden Geschäftsjahr daher eine Ermittlung der Konzerngeschäftsjahreswerte vorgenommen und diese so in den Abschluss einbezogen. Der vorliegende Konzernabschluss der BRAIN Biotech AG wurde am 14. Dezember 2022 durch den Vor- stand zur Weiterleitung an den Aufsichtsrat freigegeben. Prüfung und Freigabe durch den Aufsichtsrat er- folgten am 21. Dezember 2022. Angewandte neue Rechnungslegungsvorschriften Die Standards und Änderungen, die für am oder nach dem 1. Oktober 2021 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, haben bei der BRAIN Biotech AG keine Auswirkungen ergeben. BRAIN Biotech AG hat keine Standards, Interpretationen oder Änderungen vorzeitig angewandt, die zwar veröffentlicht, aber noch nicht in Kraft getreten sind. Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 hinsichtlich der Auswirkungen der IBOR- Reform (Phase 2): Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IFRS 4 Versicherungsverträge - Aufschiebung von IFRS 9: Anzuwenden auf Ge- schäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2021 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. 258/2022 Anlage 5 Seite 3 Änderungen an IFRS 16 Mietzugeständnisse in Zusammenhang mit COVID-19 nach dem 30 Juni 2021: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. April 2021 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Veröffentlichte, noch nicht angewandte neue Rechnungslegungsvorschriften Folgende herausgegebene, potenziell relevante, aber noch nicht verpflichtend anzuwendende Rechnungs- legungsvorschriften wurden nicht vorzeitig angewendet: Änderungen an IAS 1 Präsentation des Jahresabschlusses: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig Änderungen an IAS 16 Leasing: Leasingverbindlichkeit bei Sale-und-lease-back-Geschäften: Anzu- wenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2024 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig IFRS 17 Versicherungsverträge einschließlich Änderungen an IFRS 17: Anzuwenden auf Geschäfts- jahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelun- gen ist zulässig Änderungen an IFRS 17 Versicherungsverträge: Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - Vergleichende Informationen: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IAS 1 hinsichtlich der Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- bzw. langfris- tig: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IAS 1 hinsichtlich der Angabe von Rechnungslegungsmethoden: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IAS 8 hinsichtlich der Definition rechnungslegungsbezogener Schätzungen: Anzu- wenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IAS 12: Latente Steuern, die aus einer einzigen Transaktion entstehen. Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Verbesserungen an den IFRS 2018-2020 („annual improvements“): Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. 258/2022 Anlage 5 Seite 4 Änderungen an IFRS 3: Verweise auf das Rahmenkonzept. Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zuläs- sig. Änderungen an IAS 16 hinsichtlich der Erzielung von Erlösen, bevor sich ein Vermögenswert in seinem betriebsbereiten Zustand befindet: Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Änderungen an IAS 37: Belastende Verträge – Kosten für die Erfüllung eines Vertrags. Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2022 beginnen. Eine freiwillige vorzeitige Anwendung der Regelungen ist zulässig. Die Gesellschaft geht davon aus, dass sich hieraus keine wesentlichen Auswirkungen ergeben werden. Eine vorzeitige Anwendung ist nicht vorgesehen. Darstellung des Abschlusses Die Gewinn- und Verlustrechnung wird um die im Eigenkapital erfassten sonstigen Ergebnisse, soweit diese nicht auf Transaktionen mit Anteilseignern beruhen, zur Gesamtergebnisrechnung erweitert. Die Glie- derung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren. Der Konzernabschluss wird in Euro (€) aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, erfolgen die Angaben in Tausend Euro (Tsd. €). Aufgrund kaufmännischer Rundungsregeln kann es vorkommen, dass sich einzelne Zahlen nicht genau zur angegebenen Summe addieren. Dies kann auch dazu führen, dass einzelne Be- träge gerundet null ergeben. II. GRUNDLAGEN DES KONZERNABSCHLUSSES Konsolidierungsmethoden Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode durch Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs. Als Tochterunternehmen werden diejenigen Gesellschaften bezeichnet, bei denen die BRAIN Biotech AG über einen maßgeblichen Einfluss verfügt, in der Regel in Form des Erwerbs einer mittel- oder unmittelba- ren Mehrheit der Stimmrechtsanteile. Der maßgebliche Einfluss berechtigt die Gesellschaft dazu, die Ge- schäftstätigkeiten der Gesellschaften zu beeinflussen sowie die (variablen) Rückflüsse aus diesen zu steu- ern, beispielsweise in Form einer Gewinnbeteiligung. Maßgeblicher Erwerbszeitpunkt ist der Zeitpunkt, ab dem das erwerbende Unternehmen die Beherrschung über das erworbene Unternehmen erlangt. Die Gegenleistung des Erwerbs entspricht dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögens- werte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt. Außerdem beinhalten sie die Vermögenswerte oder Schulden, die aus einer bedingten Gegenleistungsvereinbarung resultieren. 258/2022 Anlage 5 Seite 5 Etwaige bedingte Gegenleistungen werden mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewer- tet. Nachträgliche Änderungen des beizulegenden Zeitwerts einer als Vermögenswert oder als Verbindlich- keit eingestuften bedingten Gegenleistung werden im Rahmen von IFRS 9 bewertet, und ein daraus resul- tierender Gewinn bzw. Verlust im Periodenergebnis erfasst. Eine bedingte Gegenleistung, die als Eigen- kapital eingestuft ist, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert. Identifizierbare Vermögenswerte und Schulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Für jeden Unternehmenserwerb entscheidet der Konzern auf individueller Basis, ob die nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder anhand des proportionalen Anteils am neubewerteten Nettovermögen des erworbenen Unternehmens erfasst werden. Erwerbsbezogene Kosten werden aufwandswirksam erfasst, wenn sie anfallen. Als Geschäfts- oder Firmenwert wird der Wert angesetzt, der sich aus dem Überschuss der Gegenleistung des Erwerbs, dem Betrag der nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen sowie dem bei- zulegenden Zeitwert jeglicher vorher gehaltenen Eigenkapitalanteile zum Erwerbsdatum an dem zum bei- zulegenden Wert bewerteten Nettovermögen ergibt. Ein negativer Unterschiedsbetrag wird direkt ergeb- niswirksam erfasst. Aufgrund geschriebener Put-Optionen haben Minderheitengesellschafter von Tochtergesellschaften das Recht, nicht beherrschende Anteile an die BRAIN Biotech AG anzudienen, d.h., es besteht für die BRAIN Biotech AG eine vertragliche Verpflichtung, bei Ausübung Eigenkapitalinstrumente gegen Abgabe von flüs- sigen Mitteln zu kaufen. Im ersten Schritt muss geprüft werden, ob durch den Abschluss der Put-Options- vereinbarung unter Berücksichtigung aller weiterer Aspekte eine gegenwärtige Verfügungsgewalt (im Fol- genden „Present Ownership“) besteht. Sofern Present Ownership besteht, wendet die BRAIN Biotech AG die antizipierte Erwerbsmethode an und bildet eine finanzielle Verbindlichkeit nach IAS 32.23 ab. Im Falle der antizipierten Erwerbsmethode erfolgt die bilanzielle Abbildung stets und unabhängig von der konkreten Ausgestaltung der Optionen unter der Annahme eines bereits erfolgten (fiktiven) Erwerbs der nicht beherrschenden Anteile durch den beherr- schenden Anteilseigner. Für die von der Option umfassten Eigenkapitalanteile werden keine Anteile nicht beherrschender Gesellschafter ausgewiesen. Die Verbindlichkeit wird zum beizulegenden Zeitwert bilan- ziert und deren Veränderung erfolgswirksam erfasst. Sofern Present Ownership nicht besteht, bilanziert die BRAIN Biotech AG die Minderheiten in voller Höhe und weist den vollen Minderheitenanteil in der Gesamtergebnisrechnung bzw. im Eigenkapital in der Bilanz aus. Die Verbindlichkeit wird dann im Zeitpunkt der Vereinbarung zum beizulegenden Zeitwert bei gleich- zeitiger Reduktion der Kapitalrücklage passiviert. Künftige Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts werden erfolgswirksam erfasst. Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen ohne Verlust der Beherrschung werden als Transaktio- nen mit den Eigentümern des Konzerns, die in ihrer Eigenschaft als Eigentümer handeln, bilanziert. Ein aus dem Erwerb eines nicht beherrschenden Anteils entstehender Unterschiedsbetrag zwischen dem bei- zulegenden Zeitwert der gezahlten Leistung und dem erworbenen Anteil am Buchwert des Nettovermögens 258/2022 Anlage 5 Seite 6 des Tochterunternehmens wird im Eigenkapital erfasst. Gewinne und Verluste, die bei der Veräußerung an nicht beherrschende Anteilseigner entstehen, werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst. Konzerninterne Gewinne und Verluste, Umsätze, Erträge und Aufwendungen sowie Forderungen und Schulden zwischen den in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen werden eliminiert. Die ertragsteuerlichen Auswirkungen von Konsolidierungsbuchungen werden durch den Ansatz latenter Steuern berücksichtigt. Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss der BRAIN Biotech AG sind alle Tochterunternehmen einbezogen. Tochterunter- nehmen sind Unternehmen, die von der BRAIN Biotech AG beherrscht werden. Die BRAIN Biotech AG beherrscht ein Beteiligungsunternehmen, wenn sie die Verfügungsgewalt über das Unternehmen besitzt, eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf variable Rückflüsse aus ihrem Engagement in dem Beteili- gungsunternehmen vorliegt und der Konzern die Fähigkeit besitzt, seine Verfügungsgewalt über das Be- teiligungsunternehmen dergestalt zu nutzen, dass dadurch die Höhe der variablen Rückflüsse des Beteili- gungsunternehmens beeinflusst wird. Die Konsolidierung eines Beteiligungsunternehmens beginnt an dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Unternehmen erlangt. Sie endet, wenn der Konzern die Beherrschung über das Beteiligungsunternehmen verliert. In den Konzernabschluss zum 30. September 2022 wurden neben der BRAIN Biotech AG die folgenden Tochtergesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen: Anteilbesitz zum Anteilsbesitz zum Name und Sitz der Gesellschaft 30.09.2022 30.09.2021 AnalytiCon Discovery GmbH, Potsdam, Deutschland 100% 100% AnalytiCon Discovery LLC, Rockville, Maryland, 100% 100% USA BRAIN Capital GmbH i.L., Zwingenberg, Deutschland 100% 100% MEKON Science Networks GmbH i.L., Zwingenberg, 100% 100% Deutschland WeissBioTech GmbH, Ascheberg, Deutschland 100% 100% WeissBioTech France S.A.R.L. i.L., Chanteloup- 100% 100% en-Brie, Frankreich BRAIN US LLC, Rockville, Maryland USA 100% 100% BRAIN UK II Ltd., Cardiff, UK 100% 100% BRAIN UK Ltd., Cardiff, UK 88,97% 88,97% Biocatalysts Ltd., Cardiff, UK 80,65% 80,65% Biocatalysts Inc., Chicago, Illinois, USA 80,65% 80,65% Biosun Biochemicals Inc. Tampa, Florida, USA 100% 100% Weriol Group BV, Nieuwkuijk, NL 62% - 258/2022 Anlage 5 Seite 7 Breatec BV, Nieuwkuijk, NL 62% - Panei BV, Nieuwkuijk, NL 62% - * mittelbare Beteiligungen ** Erwerb von 62% der Anteile der Weriol Group BV zum 1. Februar 2022 Veränderung des Konsolidierungskreises Erweiterungen der BRAIN-Gruppe Am 1. Februar 2022 hat die BRAIN Biotech AG 62% der Anteile, und damit den maßgeblichen Einfluss, an der Weriol Group B.V. mit Sitz in Nieuwkuijk, Niederlande, erworben. Teil des Erwerbs war darüber hinaus die Breatec B.V. und Panei B.V. (inklusive Comix-Aktivitäten) beide auch mit Sitz in Nieuwkuijk, Nieder- lande, als hundertprozentige Tochtergesellschaften der Weriol Group B.V. (im Folgenden zusammen als „Breatec“ oder „Breatec-Gruppe“ bezeichnet). Breatec ist ein etablierter Distributor, Formulierer und Blender von funktionellen Lebensmittelzutaten für die Back- und Mühlenindustrie. Durch diese Akquisition werden der Wachstumskurs des BRAIN-Geschäftsbe- reichs BioIndustrial weiter beschleunigt und das Enzym-Portfolio auf angrenzende Marktsegmente erwei- tert. Der Kaufpreis des erworbenen Anteils in Höhe von 62% an Breatec betrug 4.137 Tsd. €. Der Kaufpreis umfasst einen Kaufpreisanteil mit sofortigem Zahlungsmittelabfluss in Höhe von 3.494 Tsd. €, eine Earn- out Vereinbarung in Höhe von 443 Tsd. € die an Erfolgsbedingungen für das Kalenderjahr 2022 geknüpft ist, und darüber hinaus eine in zwölf Monaten fällige, an keine weiteren Bedingungen geknüpfte Zahlung in Höhe von 200 Tsd. €. Aus dem Erwerb resultierte im Erwerbszeitpunkt ein auf die Anteilseigner der BRAIN Biotech AG entfallen- der beteiligungsproportionaler Goodwill („partial Goodwill“) in Höhe von 1.960 Tsd. €. Bei den aufgedeckten stillen Reserven in der Position der sonstigen immateriellen Vermögenswerte (ohne Geschäfts- oder Fir- menwert) handelt es sich im Wesentlichen um aufgedeckte Kundenbeziehungen sowie Markennamen. Die beizulegenden Zeitwerte der identifizierten Vermögenswerte und Schulden der Breatec zum Zeitpunkt der Akquisition stellen sich wie folgt dar: In Tsd. € Beizulegender Zeitwert bei Erwerb Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte (Kundenbeziehungen und Technologie) 2.486 Sachanlagen 175 Nutzungsrechte 946 Vorräte 904 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.396 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 65 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 398 Summe Vermögenswerte 6.370 258/2022 Anlage 5 Seite 8 Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -664 Langfristige Verbindlichkeiten (verzinslich) -1.202 Kurzfristige Verbindlichkeiten (verzinslich) -352 Passive latente Steuern -640 Summe Verbindlichkeiten -2.858 Netto-Vermögen zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) 3.512 Zum beizulegenden Zeitwert bewertete nicht beherrschende Anteile (38%) -1.335 Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb 1.960 Kaufpreis 4.137 Cash-Flow aus der Akquisition Mit dem Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquiva- 398 lente Kaufpreis gezahlt -3.494 Netto Cash-Flow aus der Akquisition -3.096 Zum Erwerbszeitpunkt entspricht der beizulegende Zeitwert der Forderungen aus Lieferungen und Leis- tungen im Wesentlichen den Bruttobeträgen der vertraglichen Forderungen. Die erworbenen Leasingverbindlichkeiten wurden zum Barwert der verbleibenden Leasingzahlungen zum Zeitpunkt des Erwerbs bewertet. Die Nutzungsrechte wurden mit demselben Betrag wie die Leasingver- bindlichkeiten bewertet. Die latenten Steuerschulden umfassen die Auswirkungen aus temporären Differenzen zwischen den im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten beizulegenden Zeitwerten der identifizierten Vermögens- werte und Schulden und deren Buchwerten in der Steuerbilanz. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert vorrangig aus Kostensynergien, wie z.B. einer gebündelten Ein- kaufsstrategie, sowie aus Umsatzsynergien, die durch die Verbreiterung des Produktportfolios sowie die Erweiterung des Kundenstamms im Bereich der Herstellung von Backwaren, auf Ebene des Konzerns ent- stehen. Die BRAIN Gruppe insgesamt verfügt über umfangreiche Produktkompetenz und Marktzugang im Bereich Enzyme. Es wird erwartet, durch Übernahme der Breatec Aktivitäten sowohl erweiterte Kosten als auch Umsatzsynergien innerhalb des Konzern realisieren zu können. Breatec wurde dem Segment „BioIn- dustrial“ zugeordnet. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist in voller Höhe steuerlich nicht abzugsfähig. Der Konzernabschluss enthält die Ergebnisse von Breatec für acht Monate seit dem Erwerbszeitpunkt. Seit dem Erwerbszeitpunkt hat Breatec mit 4,9 Mio. € zu den Umsatzerlösen und mit - 0,1 Mio. € zum Period- energebnis des BRAIN-Konzerns beigetragen. Die Transaktionskosten in Höhe von 0,5 Mio. € wurden als Aufwand erfasst und sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in den sonstigen Aufwendungen enthalten und in der Kapitalflussrechnung Teil des ope- rativen Cashflows. 258/2022 Anlage 5 Seite 9 Die Anteile der nicht beherrschenden Anteilseigner stellen sich im Erwerbszeitpunkt wie folgt dar: In Tsd. € Anteil in Anteil am Anteil am neubewerteten % Buchkapi- Eigenkapital tal Minderheitsanteil 38,00 635 1.335 Zwischen den verbleibenden Minderheitsanteilseignern und der BRAIN Biotech AG wurden darüber hinaus Put/Call-Optionsvereinbarungen getroffen. Die Call-Option ermöglicht es der BRAIN Biotech AG, zu einem vertraglich vereinbarten EBITDA-Multiple in drei Ausübungsperioden zwischen dem 1. Januar 2025 und dem 31. März 2027 die verbleibenden Minderheitenanteile zu erwerben. Den Minderheitsanteilseignern gibt die Put-Option das Recht, die Anteile der BRAIN Gruppe gegen einen vertraglich vereinbarten EBITDA- Multiple in drei Ausübungsperioden zwischen dem 1. Januar 2025 und dem 31. März 2027 anzudienen. Bei dieser Put-Option handelt es sich um eine asymmetrische Option. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses ist die Ausübung dieser Option ungewiss. Die sich daraus potenziell ergebene finanzielle Verbindlichkeit wird so abgebildet, dass die höchste wahr- scheinliche Verbindlichkeit angesetzt wird, da die tatsächlichen Ausübungszeitpunkte ungewiss sind. Der Barwert der daraus resultierenden potentiellen Abnahmeverpflichtung belief sich zum 1. Februar 2022 auf 3.978 Tsd. €. Die Kapitalrücklage wurde entsprechend um 3.978 Tsd. € reduziert. Die Verbindlichkeit wird in den Folgeperioden erfolgswirksam folgebewertet. Im Zuge der Folgebewertung zum 30. September 2022 wurde ein Finanzertrag in Hohe von 791 Tsd. € im Finanzergebnis erfasst. Veräußerung sämtlicher Anteile an der L.A. Schmitt GmbH Die BRAIN Biotech AG hat am 26. September 2022 mit der URI-Gruppe mit Sitz in Seoul, Korea, erfolgreich einen Vertrag über die Veräußerung sämtlicher im Besitz der BRAIN Biotech AG befindlichen Unterneh- mensanteile (100%) an der L.A. Schmitt zum 30.September 2022 geschlossen. Die BRAIN-Gruppe hat hierdurch weiter gesteigerte finanzielle Flexibilität gewonnen, sich auf den beschleunigten Ausbau der wis- senschaftsintensiven Forschungsbereiche und des Enzym Produkt-Geschäfts zu fokussieren. Aus der Veräußerung resultierte ein in den sonstigen Erträgen ausgewiesener Ergebniseffekt von 662 Tsd. €. Die Transaktionskosten in Höhe von 12 Tsd. € wurden als Aufwand erfasst und sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in den sonstigen Aufwendungen enthalten. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Vermögenswerte und Schulden zum Veräußerungszeitpunkt. Vermögenswerte und Schulden zum Abgangszeitpunkt in Tsd. € 30.09.2022 Sachanlagen 867 Vorräte 777 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 230 Liquide Mittel 1.071 Übrige Aktiva 76 Summe Vermögenswerte 3.021 Rückstellungen 15 258/2022 Anlage 5 Seite 10 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 88 Finanzverbindlichkeiten 135 Latente Steuern 83 Sonstige Verbindlichkeiten 322 Summe Schulden 643 Nettovermögen 2.378 Im Geschäftsjahr 2021/22 haben keine weiteren Veränderungen des Konsolidierungskreises stattgefun- den. Veränderungen im Vorjahr Im Geschäftsjahr 2020/21 wurde die Biosun Biochemicals Inc. (100%) erworben und in den Konsolidie- rungskreis aufgenommen. Anteile an at Equity bewerteten Finanzanlagen At Equity bewertete Finanzanlagen sind assoziierte Unternehmen, auf deren finanz- und geschäftspoliti- sche Entscheidungen die BRAIN Biotech AG maßgeblichen Einfluss nehmen kann. Ein maßgeblicher Ein- fluss wird grundsätzlich angenommen, wenn der BRAIN Biotech AG direkt oder indirekt ein Stimmrechts- anteil von mindestens 20% und bis zu 50% zusteht. Im Rahmen der Bilanzierung nach der Equity-Methode werden die Anschaffungskosten der Beteiligung mit dem auf die BRAIN Biotech AG entfallenden Anteil der Reinvermögensänderung fortentwickelt. Anteilige Verluste, die den Wert des Beteiligungsanteils, gegebenenfalls unter Berücksichtigung von Nettoinvestiti- onen, übersteigen, werden nicht erfasst, es sei denn, es besteht eine rechtliche oder faktische Zahlungs- verpflichtung. Ein bilanzierter Geschäfts- oder Firmenwert wird als Bestandteil des Beteiligungswerts am assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Unrealisierte Zwischenergebnisse aus Transaktionen zwischen der BRAIN Biotech AG und dem assoziierten Unternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung anteilig eliminiert. Bei Vorliegen von Hinweisen auf eine mögliche Wertminderung wird im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung der Buchwert des at Equity bewerteten Unternehmens mit dessen erzielbarem Betrag verglichen. Falls der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt, ist eine Wertminderung in Höhe des Differenzbetrags vorzu- nehmen. Sofern die Gründe für eine zuvor erfasste Wertminderung entfallen sind, erfolgt eine entspre- chende erfolgswirksame Zuschreibung. In den Konzernabschluss zum 30. September 2022 wurden als at Equity bewertete Finanzanlage die En- zymicals AG, Greifswald, und die SolasCure Ltd. einbezogen. Der Abschlussstichtag am Ende eines Ka- lenderjahrs (Enzymicals AG) bzw. am 30. Juni (SolasCure Ltd.) weicht vom Abschlussstichtag der BRAIN Biotech AG ab. Der BRAIN Biotech AG steht ein Stimmrechtsanteil von 24,10% (Vorjahr: 24,10%) an der Enzymicals AG bzw. ein Stimmrechtsanteil von 35,51% (Vorjahr: 41,27%) an der SolasCure Ltd. zu. Im Geschäftsjahr 2021/22 nahm die BRAIN Biotech AG teilweise an einer Kapitalerhöhung bei SolasCure Ltd. teil. Die Kapitalerhöhung belief sich auf 9,9 Mio. € (an der BRAIN mit 1,5 Mio. € partizipiert) und führte zu der oben genannten Veränderung der Beteiligungsquote. Im Ergebnis führte die Kapitalerhöhung zu einer Verwässerung der Anteile an der SolasCure Ltd. 258/2022 Anlage 5 Seite 11 Weitere Erläuterungen sind im Abschnitt (14) Nach der Equity Methode bilanzierte Finanzanlagen zu fin- den. III. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Grundlagen der Abschlusserstellung Der Konzernabschluss ist unter der Annahme der Unternehmensfortführung grundsätzlich auf der Basis historischer Anschaffungs- und Herstellungskosten, eingeschränkt durch die erfolgswirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, aufge- stellt. Sofern Hinweise auf potenzielle Wertminderungen vorliegen („triggering events“), erfolgt auf Basis des er- zielbaren Betrags eine entsprechende Überprüfung. Im Rahmen dieser Wertminderungstests werden für die Ermittlung der Wertuntergrenze der einzelnen Vermögenswerte auch Fair Values berücksichtigt. Hier- bei können u.a. auch Bewertungsgutachten für Grundstücke und Gebäude zur Anwendungen kommen. Sollte der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigen, werden die Vermögenswerte auf den erzielbaren Betrag wertgemindert. Verwendung von Annahmen und Schätzungen Im Abschluss müssen in einem bestimmten Umfang Schätzungen vorgenommen und Annahmen getroffen werden, die Auswirkungen auf die Höhe und den Ausweis der Vermögenswerte und Schulden, der Auf- wendungen und Erträge sowie der Eventualschulden haben. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, ein- schließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen ange- messen erscheinen. Annahmen und Schätzungen erfolgen insbesondere im Zusammenhang mit: - der Beurteilung der Aktivierung von Entwicklungskosten (im Geschäftsjahr wurden, wie auch im Vorjahr, keine Entwicklungskosten aktiviert), - der (Nicht-)Aktivierung von latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge, - der Bemessung der Nutzungsdauer von Immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen, - die Feststellung einer möglichen Wertminderung von Vermögenswerten (insbesondere Geschäfts- oder Firmenwerte und Vorräte) - der Bewertung und dem Ausweis von Put-Optionen für den Erwerb von Minderheitenanteilen (ins- besondere hinsichtlich der Ausübungszeitpunkte. Siehe hierzu auch „Bewertungsrisiken im Zu- sammenhang mit Fremdwährungs-Put-Optionsvereinbarungen“ im Verlauf dieses Dokumentes); - der Bewertung von anteilsbasierten Vergütungsprogrammen, - der Bestimmung des Transaktionspreises und des Umsatzrealisierungszeitpunkts nach IFRS 15, - der Bestimmung der Wertminderungshöhe bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach IFRS 9, - der Ermittlung der Barwerte für Leasingverbindlichkeiten anhand eines Grenzfremdkapitalzinssat- zes, 258/2022 Anlage 5 Seite 12 - der Einschätzung möglicher Nutzung von Vertragsverlängerungsoptionen im Rahmen IFRS 16, - den Ansatz von Rückstellungen in Abhängigkeit der Beurteilung der Eintrittswahrscheinlichkeit. Die wesentlichen Annahmen und Parameter für die vorgenommenen Schätzungen sind in den Erläuterun- gen der jeweiligen Posten dargelegt. Die daraus resultierenden Werte können von den tatsächlichen Wer- ten abweichen. Ergebnisbereinigungen Der Vorstand definiert sachverhaltsbezogen sogenannte Bereinigungen für nicht operative oder einmalige Einflüsse auf das EBITDA. Die folgende Übersicht zeigt die Überleitung des ausgewiesenen EBITDA zu dem bereinigten EBITDA ohne die in der Tabelle beschriebenen Erträge und Aufwendungen. in Tsd. € 2021/22 2020/21 EBITDA, darin enthalten: -1.309 -2.533 Personalaufwand aus anteilsbasierten Vergütungskomponen- -1.384 -989 ten Sonstiger betrieblicher Aufwand im Zusammenhang mit M&A -476 -313 Transaktionen und der Integration erworbener Unternehmen Sonstiger Ertrag aus Verkauf L.A. Schmitt GmbH 650 - Sonstiger Ertrag aus günstiger Akquisition (Gain on Bargain 0 858 Purchase) Bereinigtes EBITDA -98 -2.089 Segmentberichterstattung Die Chancen- und Risikobeurteilung sowie die Ressourcenallokation der Geschäftssegmente werden durch den Vorstand als Hauptentscheidungsträger wahrgenommen. Die Segmentabgrenzung sowie die Auswahl der dargestellten Kennzahlen erfolgen in Übereinstimmung mit den internen Steuerungs- und Be- richtssystemen („Management Approach“). Den Segmentinformationen liegen dieselben Rechnungsle- gungsvorschriften zugrunde, wie sie im Konzernanhang beschrieben sind. Basierend auf der Überwachung und Steuerung durch den Vorstand wurden zwei Segmente identifiziert, für die aufgrund der unterschiedlichen Ausrichtung nach Produkten und Dienstleistungen eine weitere Ag- gregation nicht möglich ist. Die Geschäftsaktivitäten von BRAIN werden mit der Einteilung in die Segmente BioScience und BioIndust- rial voneinander abgegrenzt. Die Segmentierung erfolgt nach dem Kriterium des Vorliegens einer industri- ellen Skalierung der Produkte. Auf Vorstandsebene werden als Maß für die Geschäftsentwicklung der Seg- mente die Umsatzerlöse und als Maß für die Ertragskraft der einzelnen Segmente das bereinigte EBITDA herangezogen. Planungen und Planungsfreigaben erfolgen ebenfalls auf dieser Ebene durch den Vor- stand. Beide Segmente haben eine unterschiedliche strategische Ausrichtung und erfordern verschiedene Marketing- und Geschäftsentwicklungsstrategien. 258/2022 Anlage 5 Seite 13 Das Segment BioScience beinhaltet im Wesentlichen das Forschungs- und Entwicklungsgeschäft mit In- dustriepartnern und die eigene Forschung und Entwicklung. Teil dieses Segments ist ebenfalls die Ver- marktung von eigenen Produkten und Entwicklungen mit externen Partnern. Das Segment BioIndustrial umfasst im Wesentlichen das industriell skalierbare Produktgeschäft mit den Schwerpunkten Enzym- und Kosmetikprodukte. Die Allokation von Bereinigungen (siehe Abschnitt „Ergebnisbereinigungen“) auf die Segmente erfolgt grundsätzlich in dem Segment, in dem die zu bereinigenden Kosten angefallen sind.“ Umsätze zwischen den Segmenten erfolgen zu marktüblichen Konditionen. Die Segmentergebnisse sind in der folgenden Übersicht dargestellt: Summe Konsolidie- BioScience BioIndustrial Konzern Segmente rung in Tsd. € 21/22 20/21 21/22 20/21 21/22 20/21 21/22 20/21 21/22 20/21 Umsatzerlöse mit 71 37 47 122 118 159 -118 -159 0 0 anderen Segmenten Umsatzerlöse mit 12.007 10.275 37.501 28.114 49.509 38.389 0 0 49.509 38.389 externen Kunden Summe Umsatzerlöse 12.079 10.313 37.548 28.236 49.627 38.549 -118 -159 49.509 38.389 Erlöse aus F&E-Zuschüs- 632 772 154 61 786 833 0 0 786 833 sen1 Bestandsveränderungen2 108 -114 824 137 932 23 0 0 932 23 Sonstige Erträge 727 574 1.284 939 2.011 1.513 -166 -27 1.845 1.486 davon Gain on Bargain 0 0 0 -858 0 -858 0 0 0 -858 Purchase davon Nettoertrag aus 0 0 -650 0 -650 0 0 0 -650 0 Verkauf L.A. Schmitt GmbH Gesamtleistung 13.545 11.545 39.811 29.373 53.356 40.918 -284 -186 53.072 40.731 Materialaufwand -2.694 -2.431 -20.402 -14.565 -23.096 -16.995 101 153 -22.994 -16.842 Personalaufwand -12.752 -12.123 -8.929 -7.388 -21.681 -19.510 0 0 -21.681 -19.510 davon aus anteilsbasierten 748 512 636 477 1.384 989 0 0 1.384 989 Vergütungen Sonstige Aufwendungen -4.226 -3.196 -5.562 -3.745 -9.788 -6.941 82 26 -9.706 -6.915 davon Akquisitions- und 476 313 0 0 476 313 0 0 476 313 Integrationskosten EBITDA -6.126 -6.202 4.918 3.676 -1.208 -2.526 -101 -7 -1.309 -2.533 Bereinigtes EBITDA -4.902 -5.377 4.904 3.295 3 -2.082 -101 -7 -98 -2.089 Abschreibungen -1.353 -1.287 -2.987 -2.727 -4.340 -4.014 0 0 -4.340 -4.014 EBIT -7.479 -7.489 1.931 948 -5.548 -6.540 -101 -7 -5.648 -6.548 Finanzerträge 3.606 4.722 1 Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen. 2 Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen/Leistungen. 258/2022 Anlage 5 Seite 14 Ergebnis At-Equity Beteili- -2.426 -1.723 gungen Finanzaufwendungen -1.696 -727 Ergebnis vor -6.165 -4.276 Ertragsteuern Die Umsatzerlöse setzten sich aus folgenden Erlösquellen zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Collaborative Business 12.007 10.275 BioScience 12.007 10.275 35.301 25.361 Enzymes & Biobased Products 2.200 2.753 Cosmetics 37.501 28.114 BioIndustrial Summe Konzern 49.509 38.389 Im Folgenden sind die Umsatzerlöse nach geografischen Regionen dargestellt: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Deutschland 7.929 7.069 Ausland 41.579 31.320 davon: USA 14.017 8.862 davon: Niederlande 6.540 4.981 davon: Vereinigtes Königreich 3.643 3.700 Davon: Frankreich 3.798 3.079 Die Umsätze wurden den Ländern nach Zielort der Produkte bzw. Dienstleistungen zugeordnet. Die Um- sätze in übrigen Ländern waren im Verhältnis zu den angegebenen Umsätzen der Einzelländer unwesent- lich und werden daher nicht explizit angegeben. Die folgende Tabelle zeigt die Immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen nach geografischen Ge- bieten und gibt diese nach Standorten der jeweiligen Konzernunternehmen an. Soweit die Vermögenswerte in einem Land eine wesentliche Höhe erreicht haben, wurden diese gesondert ausgewiesen: 30.09.2022 30.09.2021 in Tsd. € 16.764 13.531 Immaterielle Vermögenswerte 28.737 24.291 Sachanlagen 45.502 37.822 Summe 25.176 21.342 davon Vereinigtes Königreich 13.102 14.513 davon Deutschland 5.290 - davon Niederlande 1.934 1.967 davon USA 258/2022 Anlage 5 Seite 15 Es existieren keine Beziehungen zu einzelnen Kunden, deren Umsatz im Vergleich zum Konzernumsatz als wesentlich einzustufen ist. Währungsumrechnung Umrechnungen von Transaktionen in fremder Währung Flüssige Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten in fremden Währungen werden mit dem Devisenkurs am Bilanzstichtag bewertet. Die Umrechnungsdifferenzen werden erfolgswirksam in der Gesamtergebnis- rechnung erfasst. Transaktionen in fremder Währung werden mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt der je- weiligen Transaktion erfasst. Die Risikobetrachtung der erfolgswirksamen Kursdifferenzen erfolgt auf Net- tobasis. Die Nettoergebnisse aus Umrechnungsdifferenzen sind insgesamt unwesentlich. Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Konzernunternehmen Bei den ausländischen Konzerngesellschaften ist die funktionale Währung die jeweilige Landeswährung, da die Gesellschaften in finanzieller, wirtschaftlicher und organisatorischer Hinsicht selbstständig agieren. Vermögenswerte und Schulden der Auslandsgesellschaften werden am Bilanzstichtag mit dem Stichtags- kurs in Euro umgerechnet. Aufwendungen und Erträge werden mit Jahresdurchschnittskursen in Euro um- gerechnet. Eigenkapitalbestandteile werden mit den historischen Kursen zu den aus Konzernsicht erfolgten jeweiligen Zugangszeitpunkten umgerechnet. Die Umrechnungsdifferenz, die sich gegenüber den Stich- tagskursen ergibt, wird erfolgsneutral im Eigenkapital im Posten „Sonstige Rücklagen“ ausgewiesen. Die Wechselkurse haben sich gegenüber dem Euro wie folgt entwickelt: Kurs/ Euro Stichtagskurs Durchschnittskurs Währung Land 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 GBP Vereinigtes Königreich 1,1394 1,1621 1,1799 1,1456 USD USA 1,0202 0,8636 0,9245 0,8366 Umsatz- und Erlösrealisierung Die in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns ausgewiesenen Umsatzerlöse beziehen sich auf Erlöse aus Verträgen mit Kunden gemäß IFRS 15. Umsatzerlöse werden bei der BRAIN-Gruppe nach dem IFRS-15-Prinzip des Kontrollübergangs (control approach) erfasst. Die Umsatzerlöse werden auf Grundlage der in dem Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung unter Berücksichtigung von variablen Gegenleistungen, wie z.B. Skonti, mengenbezogenen Rabatten oder sonstigen vertraglichen Preisnachlässen, bemessen. Die variable Gegenleistung wird anhand des wahr- scheinlichsten Betrags geschätzt. Variable Gegenleistungen werden allerdings nur berücksichtigt, wenn es hochwahrscheinlich ist, dass es nicht zu einer signifikanten Rücknahme der Umsatzerlöse kommt, sobald die Unsicherheit in Verbindung mit der variablen Gegenleistung nicht mehr besteht. Darüber hinaus erfor- dert die Bestimmung des Transaktionspreises Ermessensentscheidungen und Schätzungen, vor dem Hin- 258/2022 Anlage 5 Seite 16 tergrund branchenüblicher Unsicherheiten, die mit den künftigen Meilenstein- und Lizenzzahlungen ver- bunden sind. Diese Ermessensentscheidungen beziehen sich auf die Bewertung des Einbezugs von Mei- lensteinzahlungen in den Transaktionspreis. Meilensteine werden demnach dann in den Transaktionspreis mit einbezogen, wenn die Erreichung des Meilensteins hochwahrscheinlich ist. Umsatzerlöse werden erfasst, wenn die Verfügungsmacht, d.h., die Möglichkeit den Nutzen aus der er- brachten Leistung zu ziehen und den weiteren Gebrauch zu bestimmen, übergeht. Dies kann entweder zu einem bestimmten Zeitpunkt oder über einen Zeitraum hinweg erfolgen. Umsatzerlöse werden über einen Zeitraum hinweg erfasst, wenn eines der folgenden Kriterien erfüllt ist: Mit Erfüllung durch das Unternehmen erhält der Kunde den Nutzen aus der erbrachten Leistung o und verbraucht ihn gleichzeitig. Mit seiner Leistung erzeugt oder verbessert das Unternehmen einen Vermögenswert, über den der o Kunde die Verfügungsmacht während der Erzeugung oder Verbesserung besitzt. Mit seiner Leistung erzeugt das Unternehmen einen Vermögenswert, der vom Unternehmen nicht o anderweitig genutzt werden kann; dabei hat das Unternehmen einen Zahlungsanspruch für die bisher erbrachten Leistungen und kann zudem erwarten, dass der Vertrag wie vereinbart erfüllt wird. Wenn die Leistungsverpflichtung nicht über einen Zeitraum hinweg erfüllt wird, wird sie zu einem Zeitpunkt erfüllt. Anhand folgender Faktoren wird der Zeitpunkt, zu dem die Verfügungsmacht übergeht, bestimmt: o Der Konzern besitzt gegenwärtig das Recht auf Bezahlung des Vermögenswerts; o der Kunde hat das rechtliche Eigentum an dem Vermögenswert; o das Unternehmen hat den Vermögenswert physisch (d.h. den Besitz) übertragen; o die wesentlichen Chancen und Risiken aus dem Besitz des Vermögenswerts liegen beim Kunden; und o der Kunde hat den Vermögenswert abgenommen. Verkauf von Gütern / Produkten Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Produkten werden erfasst, wenn die Verfügungsgewalt über ein zuge- sagtes Gut, gemäß den mit den Kunden vereinbarten Incoterms, übertragen wird. Dies ist üblicherweise der Fall, sobald die Lieferung den Kunden erreicht hat. Erbringung von Dienstleistungen Die Erlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen resultieren im Wesentlichen aus Forschungs- und Entwicklungskooperationen und fallen vornehmlich im Segment BioScience an. Hierbei erfolgt für soge- nannte Einmalvergütungen (meist bei Vertragsabschluss vom Kunden zu entrichtendes Entgelt) im Zeit- punkt der Vereinnahmung eine Analyse, ob es sich um eine Einmalvergütung für vorvertragliche Leistungen handelt, die an den Kunden übergehen und selbstständig nutzbar sind. Sofern dies der Fall ist, erfolgt eine sofortige Erfolgsrealisation. Zudem werden F&E-Umsätze in der Periode erfasst, in der die zugrunde lie- genden Leistungen erbracht werden. Dies erfolgt grundsätzlich nach Maßgabe des Leistungsfortschritts nach der Cost-to-Cost-Methode sowie den zum Bilanzstichtag erreichten Meilensteinen. Die Cost-to-Cost- 258/2022 Anlage 5 Seite 17 Methode eignet sich für die Messung des Leistungsfortschrittes am besten, da das Produkt der F&E-Leis- tungen anhand der eingesetzten Mitarbeiter realisiert wird. Nutzungsentgelte Erträge aus Nutzungsentgelten (Lizenzvereinbarungen) werden entsprechend dem wirtschaftlichen Gehalt der zugrunde liegenden Vereinbarung abgegrenzt und zeitanteilig erfasst. Die Realisierung von umsatzab- hängigen Entgelten erfolgt grundsätzlich erst dann, wenn der Kunde die entsprechenden Verkäufe tätigt. Bei Lizenzen ist zu unterscheiden, ob der Kunde mit der Lizenz ein Nutzungsrecht (zeitpunktbezogene Ertragsrealisierung) oder ein Zugangsrecht (zeitraumbezogene Ertragsrealisierung) erwirbt. Einmalige vo- rausbezahlte Lizenzzahlungen werden sofort realisiert (zeitpunktbezogene Ertragsrealisierung), sofern durch die Lizenz ein Nutzungsrecht eingeräumt wird und die lizenzierte Technologie nicht weiterentwickelt wird (statische Lizenzen). Einmalige vorausbezahlte Lizenzzahlungen werden über Zeit realisiert (zeitraum- bezogene Ertragsrealisierung), sofern und solange durch die Lizenz ein Zugangsrecht zur Technologie eingeräumt wird und die lizenzierte Technologie weiterentwickelt wird (dynamische Lizenzen). Finanzierungskomponenten werden von der eigentlichen Leistung getrennt, wenn die Finanzierungskom- ponente als wesentlich einzustufen ist. Wenn der Zeitraum zwischen dem Zeitpunkt, zu dem BRAIN die versprochenen Waren oder Dienstleistungen an den Kunden überträgt und dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde für diese Waren oder Dienstleistungen bezahlt, ein Jahr oder weniger beträgt, wird keine Finanzie- rungskomponente berücksichtigt. Vertragsverbindlichkeiten werden in der Bilanz nicht separat, sondern in den abgegrenzten Erträgen ausgewiesen. Die separate Angabe erfolgt im Abschnitt (23) Abgegrenzte Er- träge. Immaterielle Vermögenswerte Erworbene immaterielle Vermögenswerte, bis auf den Geschäfts- oder Firmenwert und die aktivierten Ent- wicklungskosten, werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen über die wirtschaftliche Nutzungsdauer, bewertet. Die Anschaffungskosten umfassen die direkt zurechenbaren Kosten. Die Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden werden jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. Die vom Konzern verwendeten Nutzungsdauern lauten wie folgt: Nutzungsdauer in Jahren Genressourcen 2 – 8 Software und Schutzrechte 2 – 15 Im Rahmen eines Unternehmenserwerbs erworbene Kundenbeziehungen 8 – 11 Im Rahmen eines Unternehmenserwerbs erworbene Technologie 10 – 12 Forschung und Entwicklung Forschungskosten werden bei Anfall aufwandswirksam erfasst. Entsprechend IAS 38.53 und IAS 38.57 werden Entwicklungskosten aktiviert, wenn die nachfolgenden Kriterien vollständig erfüllt sind: - Die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswerts kann technisch so weit realisiert werden, dass er genutzt oder verkauft werden kann. 258/2022 Anlage 5 Seite 18 - Das Unternehmen beabsichtigt, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen und ihn zu nut- zen oder zu verkaufen. - Das Unternehmen ist fähig, den immateriellen Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen. - Die Art und Weise, wie der immaterielle Vermögenswert voraussichtlich einen künftigen wirtschaft- lichen Nutzen erzielen wird, kann dargelegt werden und das Unternehmen kann u.a. die Existenz eines Markts für die Produkte des immateriellen Vermögenswerts oder für den immateriellen Ver- mögenswert an sich oder, falls er intern genutzt werden soll, den Nutzen des immateriellen Ver- mögenswerts nachweisen. - Adäquate technische, finanzielle und sonstige Ressourcen sind verfügbar, sodass die Entwicklung abgeschlossen und der immaterielle Vermögenswert genutzt oder verkauft werden kann. - Das Unternehmen ist fähig, die dem immateriellen Vermögenswert während seiner Entwicklung zurechenbaren Ausgaben verlässlich zu bewerten. Im Geschäftsjahr waren diese Kriterien nicht vollständig erfüllt, sodass alle Aufwendungen im Zusammen- hang mit Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten bei Anfall aufwandswirksam erfasst worden sind. Sachanlagen Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen. Dabei kommt die lineare Methode zur Anwendung. Die Abschreibungsdauer richtet sich nach der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer. Wertmin- derungen sowie Ausbuchungen werden erfasst, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung ein geringerer oder kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Gewinne oder Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen werden durch Gegenüberstellung des Nettoveräußerungserlöses und des Buchwerts er- mittelt und in der Periode der Ausbuchung des Vermögenswerts erfolgswirksam erfasst. Den planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen liegen im Wesentlichen die folgenden Nutzungsdau- ern zugrunde: Nutzungsdauer in Jahren Gebäude und Außenanlagen 10 – 50 Fuhrpark 3 – 6 Laboreinrichtung, Betriebs- und Geschäftsausstattung 1 – 15 Werthaltigkeitstest Werthaltigkeitsprüfungen werden bei Geschäfts- oder Firmenwerten und sonstigen immateriellen Vermö- genswerten mit unbegrenzter bzw. unbestimmbarer Nutzungsdauer mindestens jährlich, bei immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer sowie bei Sachanlagen nur bei Vorliegen konkreter An- haltspunkte für das Vorliegen einer Wertminderung durchgeführt. Eine Wertminderung wird ergebniswirk- sam in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst, soweit der erzielbare Betrag des Vermögenswerts, d. h. der höhere Wert aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten oder Nutzungswert, den Buchwert des Vermögenswerts unterschreitet. Der erzielbare Betrag wird für jeden Vermögenswert grund- sätzlich einzeln ermittelt. Sofern dies nicht möglich ist, erfolgt die Ermittlung auf Basis einer Gruppe von 258/2022 Anlage 5 Seite 19 Vermögenswerten, die eine Zahlungsmittel generierende Einheit darstellt. Mindestens einmal jährlich er- folgt eine Überprüfung, ob ein Anhaltspunkt dafür vorliegt, dass der Grund für eine vorgenommene Wert- minderung nicht mehr besteht oder sich der Betrag der vorgenommenen Wertminderung vermindert hat. In diesem Fall wird der erzielbare Betrag neu ermittelt und die zuvor vorgenommene Wertminderung, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, entsprechend angepasst. Als Ausgangspunkt der Ermittlung des erzielbaren Betrags für die Überprüfung der Geschäfts- oder Fir- menwerte der jeweiligen Zahlungsmittel generierenden Einheit für die Werthaltigkeitsprüfungen zum 30. September 2022 wird der Nutzungswert als Barwert der prognostizierten künftigen Netto-Zahlungsmittel- zuflüsse zugrunde gelegt. Die Prognose stützt sich auf die aktuellen Planungen der jeweiligen Gesellschaft, die einen Detailplanungszeitraum von fünf Jahren betrachten. Das letzte Planjahr wird grundsätzlich auch für die Zahlungsströme jenseits der Planungsperiode angenommen und unter Berücksichtigung weiterer Annahmen für die ewige Rente modifiziert, sofern konkrete Anhaltspunkte dazu vorliegen. Den Planungen lagen Einschätzungen des Vorstands über die künftige Entwicklung zugrunde, die bei der Beschreibung der einzelnen Zahlungsmittel generierenden Einheiten weiter beschrieben werden. Zur Ermittlung der Nut- zungswerte für die Zahlungsmittel generierenden Einheiten werden sowohl Vergangenheitsdaten als auch die erwartete Marktperformance herangezogen. Die den wesentlichen Annahmen zugewiesenen Werte stimmen dabei grundsätzlich mit externen Informationsquellen überein. Die Kapitalkosten der Zahlungsmittel generierenden Einheit werden als gewichteter Durchschnitt der Ei- gen- und Fremdkapitalkosten berechnet. Kapitalstruktur, Eigen- und Fremdkapitalkosten orientieren sich an Vergleichsunternehmen derselben Branche und werden aus den verfügbaren Kapitalmarktinformatio- nen abgeleitet. Geschäfts- oder Firmenwerte bestanden zum Berichtsstichtag bei den folgenden Zahlungsmittel generie- renden Einheiten (ZGE): 30.09.2022 30.09.2021 Zahlungsmittelgenerierende Ein- Geschäfts- oder Kapitalkosten Geschäfts- oder Kapitalkosten heit Firmenwert (WACC) vor Firmenwert (WACC) vor in Tsd. € Steuern3 in Tsd. € Steuern4 Biocatalysts 3.948 9,29% 4.026 7,08% Breatec 1.960 8,08% - - Naturstoffchemie 699 11,05% 699 7,50% Die Zahlungsmittel generierende Einheit „Biocatalysts“ umfasst den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb der Biocatalysts Ltd. einschließlich deren Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. und ist dem Segment BioIndustrial zuzuordnen. Die Zahlungsmittel generierende Einheit „Breatec“ umfasst den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Un- ternehmenserwerb der Weriol Group BV. einschließlich deren Tochtergesellschaften Breatec BV und Panei BV, und ist dem Segment BioIndustrial zuzuordnen. 3 Gewichteter durchschnittlicher Gesamtkapitalkostensatz vor Steuern. 4 Gewichteter durchschnittlicher Gesamtkapitalkostensatz vor Steuern. 258/2022 Anlage 5 Seite 20 Die Zahlungsmittel generierende Einheit „Naturstoffchemie“ umfasst den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb der AnalytiCon Discovery GmbH einschließlich deren Tochtergesellschaft Ana- lytiCon Discovery LLC und ist dem Segment BioScience zuzuordnen. Biocatalysts Für die Einheit Biocatalysts wurde zum 30. September 2022 erneut ein Werthaltigkeitstest nach IAS 36 durchgeführt. Die Planung geht von deutlich steigenden Umsatzerlösen und sukzessiven Margenverbes- serungen aus. Diese würden sich planmäßig in die deutlichen Steigerungen der letzten Jahre und auch des Geschäftsjahres 2021/22 einreihen. Das weiterhin starke Wachstum soll durch den weiteren Ausbau der Geschäftsbeziehungen mit bestehenden und neuen Kunden realisiert werden. Darüber hinaus soll noch stärker auf kundenspezifische Enzyme und eigene Produktentwicklungen fokussiert werden, die sowohl zur weiteren Umsatz-, als auch zur Margenverbesserung beitragen sollen. Netto-Zahlungsmittelzuflüsse jenseits der Detailplanungsphase wurden als ewige Rente unter Berücksichtigung aus aktuellen Marktin- formationen abgeleiteter Wachstumsraten (Geschäftsjahr: 1,00%, Vorjahr: 1,00%) abgebildet. Auf Basis der fünfjährigen Planung wurde ein Nutzungswert auf Grundlage der diskontierten Zahlungsmittelströme berechnet. Als Resultat des Werthaltigkeitstests zum 30. September 2022 wurde kein Impairment festge- stellt. Bei einer Erhöhung des gewichteten Gesamtkapitalkostensatzes um 1,0 Prozentpunkte bzw. bei einer Re- duktion der EBITDA-Marge um 2,0 Prozentpunkte in der ewigen Rente hätte sich ebenfalls kein Impairment ergeben. Der Vorstand geht davon aus, dass die jeweilig errechneten Sensitivitäten die potenziellen Planabweichun- gen im geeigneten Umfang ausreichend widerspiegeln. Breatec Für die Einheit Breatec wurde zum 30. September 2022 ein Werthaltigkeitstest nach IAS 36 durchgeführt. Die Planung geht von deutlich steigenden Umsatzerlösen und sukzessiven Margenverbesserungen aus. Das weiterhin starke Wachstum soll durch den weiteren Ausbau der Geschäftsbeziehungen mit bestehen- den und neuen Kunden realisiert werden. Darüber hinaus soll noch stärker auf kundenspezifische Enzyme fokussiert werden, die sowohl zur weiteren Umsatz-, als auch zur Margenverbesserung beitragen sollen. Netto-Zahlungsmittelzuflüsse jenseits der Detailplanungsphase wurden als ewige Rente unter Berücksich- tigung aus aktuellen Marktinformationen abgeleiteter Wachstumsraten (Geschäftsjahr: 1,00%) abgebildet. Auf Basis der fünfjährigen Planung wurde ein Nutzungswert auf Grundlage der diskontierten Zahlungsmit- telströme berechnet. Als Resultat des Werthaltigkeitstests zum 30. September 2022 wurde kein Impairment festgestellt. Bei einer Erhöhung des gewichteten Gesamtkapitalkostensatzes um 1,0 Prozentpunkte bzw. bei einer Re- duktion der EBITDA-Marge um 2,0 Prozentpunkte in der ewigen Rente hätte sich ebenfalls kein Impairment ergeben. Der Vorstand geht davon aus, dass die jeweilig errechneten Sensitivitäten die potenziellen Planabweichun- gen im geeigneten Umfang ausreichend widerspiegeln. 258/2022 Anlage 5 Seite 21 Naturstoffchemie Unter anderem aufgrund der positiven Marktresonanz und der erfolgreichen Entwicklung in den vergange- nen Geschäftsjahren geht die Einheit „Naturstoffchemie“ in der Planung von einer deutlichen Umsatzstei- gerung und einer positiven Entwicklung der EBITDA-Marge aus. Die erwartete Entwicklung der Umsätze und Ergebnisse wird wesentlich durch das Wachstumspotential im Bereich der Projekte/Services (u.a. Pro- jekt von AnalytiCon Discovery GmbH mit Pharvaris N.V. bezüglich des neuartigen oralen Bradykinin-B2- Rezeptor-Antagonisten [PHA121]) sowie der daraus resultierenden positiven Effekte auf die Personalkos- tenquote getrieben. Netto-Zahlungsmittelzuflüsse jenseits der Detailplanungsphase wurden als ewige Rente unter Berücksichtigung aus aktuellen Marktinformationen abgeleiteter Wachstumsraten (Geschäfts- jahr und Vorjahr: 1,00%) abgebildet. Auf Basis der fünfjährigen Planung wurde ein Nutzungswert auf Grundlage der diskontierten Zahlungsmittelströme berechnet. Als Resultat des Werthaltigkeitstests zum 30. September 2022 wurde kein Impairment festgestellt. Bei einer Erhöhung des gewichteten Gesamtkapitalkostensatzes um 1,0 Prozentpunkte oder einer Reduk- tion der EBITDA-Marge um 2,0 Prozentpunkte in der ewigen Rente hätte sich ebenfalls kein Impairment ergeben. Der Vorstand geht auch für den Bereich Naturstoffe davon aus, dass die jeweilig errechneten Sensitivitäten die potenziellen Planabweichungen im geeigneten Umfang ausreichend widerspiegeln. Vorräte Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten, fertige und unfertige Erzeugnisse und Leis- tungen werden zu Herstellungskosten bilanziert. Dabei wird im Wesentlichen die Durchschnittsmethode unter Beachtung des kleineren Betrages aus Anschaffungs- bzw. Herstellungs- und Nettoveräußerungs- kosten abzüglich Kosten der Veräußerung angewandt. Neben den direkt zurechenbaren Kosten enthalten die Herstellungskosten angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten. Fremdkapitalkos- ten werden nicht aktiviert. Soweit erforderlich werden Anpassungen an niedrigere Nettoveräußerungs- preise vorgenommen. Finanzinstrumente Finanzinstrumente sind alle Vertragsverhältnisse, die bei der einen Partei zu einem finanziellen Vermö- genswert und bei der anderen Partei zu einer finanziellen Schuld oder zu einem Eigenkapitalinstrument führen. Zu den Finanzinstrumenten gehören originäre und derivative Finanzinstrumente. Finanzinstrumenten werden zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes in drei Kategorien unterschieden: - zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) - erfolgsneutral (über Rücklagen) zum beizulegenden Zeitwert (FVTOCI) - erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL), Wenn finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, sind die Aufwendung und Erträge in Abhängigkeit von der Klassifizierung entweder vollständig im Periodenergebnis (FVTPL) oder im sonstigen Ergebnis (FVOCI) mit oder ohne nachträglicher Umklassifizierung in die GuV zu erfassen. 258/2022 Anlage 5 Seite 22 Die Klassifizierung wird festgelegt, wenn der finanzielle Vermögenswert erstmalig angesetzt wird, also dann, wenn BRAIN Partei der vertraglichen Vereinbarungen über das Instrument wird. Ein Schuldinstrument, das die folgenden zwei Bedingungen erfüllt, wird zu fortgeführten Anschaffungskos- ten bewertet: - Geschäftsmodellbedingung: Die Zielsetzung des Geschäftsmodells des BRAIN-Konzerns liegt da- rin, die finanziellen Vermögenswerte zu halten, um so die vertraglichen Zahlungsströme zu verein- nahmen. - Zahlungsstrombedingung: Die vertraglichen Bedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Ein Schuldinstrument, das die folgenden zwei Bedingungen erfüllt, wird zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wertänderungen im sonstigen Ergebnis und nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet: - Geschäftsmodellbedingung: Die Zielsetzung des Geschäftsmodells des BRAIN-Konzerns wird dadurch erreicht, dass sowohl die vertraglichen Zahlungsströme finanzieller Vermögenswerte ver- einnahmt als auch finanzielle Vermögenswerte veräußert werden. - Zahlungsstrombedingung: Die vertraglichen Bedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Alle anderen Schuldinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wertänderungen im Periodenergebnis bewertet (FVTPL). Alle gehaltenen Eigenkapitalinstrumente werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Wertveränderungen werden im Periodenergebnis erfasst. Wenn ein Ei- genkapitalinstrument nicht zu Handelszwecken gehalten wird, kann BRAIN beim erstmaligen Ansatz die unwiderrufliche Entscheidung treffen, dieses zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wertänderun- gen im sonstigen Ergebnis zu bewerten. Eine nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlust- rechnung ist in diesem Falle ausgeschlossen. Finanzielle Vermögenswerte werden grundsätzlich erst ausgebucht, wenn keine Aussicht auf Eintreibung besteht, z.B. wenn die Vollstreckung erfolglos geblieben ist, das Insolvenzverfahren mangels Masse ein- gestellt wurde oder die Schuld inzwischen verjährt ist. Danach werden keine weiteren Vollstreckungsmaß- nahmen vorgenommen. Finanzielle Vermögenswerte, deren Konditionen geändert wurden, da sie ansons- ten überfällig oder wertgemindert wären, lagen (ebenso wie im Vorjahr) im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht vor. Schuldinstrumente werden zu dem Zeitpunkt aus der Konzernbilanz ausgebucht, zu dem alle Chancen und Risiken übertragen wurden und der damit verbundene Zahlungseingang sichergestellt ist. Werden nicht alle Chancen und Risiken übertragen, werden die Schuldinstrumente dann ausgebucht, wenn die Verfü- gungsmacht über das Schuldinstrument übergegangen ist. 258/2022 Anlage 5 Seite 23 Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten Wertminderungen von gehaltenen Schuldinstrumenten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit- wert zu bewerten sind, beruhen auf der Prämisse, erwartete Verluste abzubilden. Diese werden mit einem Betrag in folgender Höhe erfasst: - dem "erwarteten 12-Monats-Verlust" (Barwert der erwarteten Zahlungsausfälle, die aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der nächsten zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag resultieren); oder - den gesamten über die Restlaufzeit des Instruments erwarteten Verlust (Barwert der erwarteten Zahlungsausfälle infolge aller möglichen Ausfallereignisse über die Restlaufzeit des Finanzinstru- ments). Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit und ohne signifikante Finanzierungskomponente, Vertragsvermögenswerte und Leasingforderungen wird der Wertminderungsbedarf stets auf Basis der über die gesamte Laufzeit erwarteten Verluste ermittelt. Für alle anderen Instrumente werden die Wertminde- rungen nur dann auf Basis der über die gesamte Laufzeit erwarteten Verluste ermittelt, wenn sich das Kreditrisiko seit erstmaligem Ansatz signifikant erhöht hat. Die Beurteilung, ob sich das Ausfallrisiko signi- fikant erhöht hat, beruht auf einem Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeit seit Zugang. Bei dieser Betrach- tung werden ebenfalls makroökonomische Prognosen (wie bspw. das BIP) berücksichtigt. Andernfalls werden die Wertminderungen lediglich auf Basis der erwarteten Verluste ermittelt, die aus ei- nem innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag auftretenden Verlustereignis resultieren würden. In diesem Fall werden also Verlustereignisse nicht berücksichtigt, die später als zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag auftreten können. Ein finanzieller Vermögenswert ist in seiner Bonität beeinträchtigt, wenn ein oder mehrere Ereignisse mit nachteiligen Auswirkungen auf die erwarteten zukünftigen Zahlungsströme eingetreten sind. Dazu gehören beobachtbare Daten, die über die folgenden Ereignisse bekannt geworden sind: - Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder des Schuldners; - ein Vertragsbruch wie beispielsweise ein Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen; - Zugeständnisse, die der Kreditgeber dem Kreditnehmer aus wirtschaftlichen oder vertraglichen Gründen im Zusammenhang mit finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers macht, ansonsten aber nicht gewähren würde; - eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer in Insolvenz oder ein sonstiges Sanie- rungsverfahren geht; - das durch finanzielle Schwierigkeiten bedingte Verschwinden eines aktiven Markts für diesen fi- nanziellen Vermögenswert; - der Erwerb oder die Ausgabe eines finanziellen Vermögenswerts mit einem hohen Disagio, das die angefallenen Kreditausfälle widerspiegelt. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird eine Wertberichtigungstabelle zugrunde gelegt, welche die erwarteten Verluste über die Restlaufzeit als pauschalen Prozentsatz in Abhängigkeit von der Dauer der Überfälligkeit bestimmt. Die Ausbuchung uneinbringlicher Forderungen erfolgt zu dem Zeitpunkt, zu dem der Konzern Kenntnis von der wahrscheinlichen Uneinbringlichkeit der Forderung erhält. 258/2022 Anlage 5 Seite 24 Zuschüsse der öffentlichen Hand Monetäre Förderungen für Forschungs- und Entwicklungsprojekte werden als Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen in der Gesamtergebnisrechnung gesondert ausgewiesen. Diese Zuwendungen der öffentlichen Hand werden gemäß IAS 20 zu ihrem beizulegenden Zeitwert nur dann erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass die damit verbundenen Bedingungen erfüllt sind und die Zuwendungen gewährt werden. Die Zuwendungen werden erfolgswirksam behandelt und grundsätzlich in den Perioden erfasst, in denen die Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, an- fallen. Forderungen aus noch nicht abgerechneten Zuschüssen werden als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen, da die zugrundeliegenden Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten wesent- licher Bestandteil des Leistungsspektrums des BRAIN-Konzerns sind. Investitionszuschüsse und -zulagen für Vermögenswerte werden nicht von den Anschaffungskosten der jeweiligen Vermögenswerte abgesetzt, sondern als abgegrenzte Erträge bilanziert. Die Auflösung erfolgt entsprechend der Abschreibungsverteilung der korrespondierenden Vermögenswerte und wird in der Ge- samtergebnisrechnung bei den sonstigen Erträgen ausgewiesen. Eigenkapital Für die Klassifizierung nicht in Eigenkapitalinstrumenten der BRAIN Biotech AG zu erfüllender Finanzin- strumente als Eigen- oder Fremdkapital ist entscheidend, ob für die BRAIN Biotech AG eine Zahlungsver- pflichtung besteht. Eine finanzielle Verbindlichkeit liegt immer dann vor, wenn die BRAIN Biotech AG kein Recht besitzt, die Zahlung flüssiger Mittel oder den Austausch in Form anderer finanzieller Vermögens- werte zur Begleichung der Verpflichtung zu vermeiden. Kosten, die direkt der Ausgabe von neuen Aktien zuzurechnen sind, werden im Eigenkapital als Abzug von den Emissionserlösen bilanziert. Liegt zwischen dem Entstehen der Kosten und der eigentlichen Durch- führung der Eigenkapitaltransaktion, d. h. dem Zufluss des Emissionserlöses, ein Abschlussstichtag, so werden die in der Berichtsperiode angefallenen abziehbaren Transaktionskosten zunächst aktivisch abge- grenzt und erst zum Zeitpunkt der bilanziellen Erfassung der Eigenkapitalerhöhung mit dem Eigenkapital (Kapitalrücklage) verrechnet. Rückstellungen Die Rückstellungen bilden alle erkennbaren gegenwärtigen Verpflichtungen gegenüber Dritten aufgrund vergangener Ereignisse ab, soweit der daraus resultierende Abfluss von Ressourcen wahrscheinlich und deren Höhe zuverlässig abschätzbar ist. Der Ansatz erfolgt mit dem erwarteten Erfüllungsbetrag. Sofern der Eintritt des Vermögensabflusses für einen über das Folgejahr hinausgehenden Zeitpunkt erwartet wird, werden die Verpflichtungen in Höhe des Barwerts passiviert. Im Falle einer geringeren Abzinsung werden die Zinseffekte unter den Finanzaufwendungen erfasst. 258/2022 Anlage 5 Seite 25 Betriebliche Altersversorgung / Leistungen an Arbeiternehmende Die betriebliche Altersversorgung bei BRAIN umfasst sowohl beitrags- als auch leistungsorientierte Zusa- gen. Die betriebliche Altersversorgung der BRAIN Biotech AG, der AnalytiCon Discovery GmbH, der BioCata- lysts Ltd. und der WeissBioTech GmbH erfolgt über die gesetzliche Rentenversicherung hinaus durch Di- rektversicherungen und Einzahlungen in Pensionskassen und private Rentenversicherungen (beitragsori- entierte Zusagen). Ferner bestehen leistungsorientierte Versorgungspläne gegenüber zwei ehemaligen Vorstandsmitgliedern der BRAIN Biotech AG. Diese werden über eine Unterstützungskasse durchgeführt. Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne werden dann als Aufwand im Personalaufwand er- fasst, wenn die Arbeitnehmenden die Arbeitsleistungen erbracht haben, die sie zu den Beiträgen berechti- gen. Zahlungen für staatliche Versorgungspläne werden wie die von beitragsorientierten Versorgungsplä- nen behandelt. In Deutschland besteht für alle Mitarbeitenden in den Konzerngesellschaften ein beitragsorientierter Plan im Rahmen der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung, in die der Arbeitgeber einzuzahlen hat. Der einzuzahlende Betrag richtet sich nach dem aktuell gültigen Beitragssatz von 9,30 % (Arbeitgeberanteil) bezogen auf die rentenpflichtige Mitarbeitervergütung. In den USA beträgt der Arbeitgeberanteil zur Sozi- alversicherung 6,2% bis zu einer jährlichen Mitarbeitervergütung von 147.000 USD. Daneben bietet BRAIN die betriebliche Altersvorsorge in Form der Entgeltumwandlung ohne Aufstockung der Einzahlungen durch den Arbeitgeber an. Für zwei ehemalige Vorstandsmitglieder bestehen leistungsorientierte Altersversorgungssysteme in Form von Versorgungszusagen der Gesellschaft. Die Versorgungsansprüche bestehen in Altersruhegeld ab Er- reichen des 65. Lebensjahrs sowie Hinterbliebenen- und Invaliditätsversorgung. Zur Rückdeckung der Ver- sorgungszusagen leistet die Gesellschaft Beiträge an eine externe Unterstützungskasse. Die Unterstüt- zungskasse hat wiederum Rückdeckungsversicherungen abgeschlossen. Die Ansprüche aus den Rückde- ckungsversicherungen sind an die Bezugsberechtigten aus der Unterstützungskasse abgetreten. Die Versorgungsverpflichtung wird gemäß IAS 19 unter Anwendung versicherungsmathematischer Verfah- ren bewertet. Die Berechnungen basieren im Wesentlichen auf statistischen Daten zu Sterbe- und Invali- ditätsraten, Annahmen über den Abzinsungssatz sowie die erwarteten Erträge aus Planvermögen. Die Er- mittlung des Zinssatzes und der erwarteten Planvermögensrendite orientieren sich an Renditen laufzeit- adäquater Unternehmensanleihen mit AA-Ratings. Im Rahmen der Bilanzierung wird vom Barwert der Ver- sorgungsverpflichtung der beizulegende Zeitwert des Planvermögens abgezogen. Die Bewertung der Al- tersversorgungsverpflichtung und des Planvermögens erfolgt jährlich mittels versicherungsmathematischer Gutachten zum Bilanzstichtag. Neubewertungsbeträge, die sich insbesondere aus der Anpassung von versicherungsmathematischen An- nahmen ergaben, werden erfolgsneutral über das ‚Sonstige Ergebnis‘ im Eigenkapital (Gewinnrücklagen) erfasst. 258/2022 Anlage 5 Seite 26 Corporate-Performance-Bonus „CoPerBo“ für Mitarbeitende der BRAIN Biotech AG Im Geschäftsjahr 2015/16 wurde ein Programm zur erfolgsorientierten Vergütung der Mitarbeitenden der BRAIN Biotech AG aufgelegt. Dieses wurde im aktuellen Geschäftsjahr fortgeführt und sagt den Mitarbei- tenden der BRAIN Biotech AG einen jährlichen Bonus in Abhängigkeit von ihrem jeweiligen im Geschäfts- jahr erhaltenen Grundgehalt sowie von bestimmten Entwicklungsfaktoren zu. Wesentlichen Einfluss auf die Höhe des Bonus haben in diesem Zusammenhang drei Entwicklungsfaktoren, die jeweils zu einem Drittel auf den zu zahlenden Bonus wirken. Keinen Anspruch auf dieses Programm haben alle Mitarbeitenden der BRAIN Biotech AG mit gesonderter Zielvereinbarung. Erster Faktor ist die prozentuale Veränderung des Umsatzes im Geschäftsjahr der BRAIN-Gruppe gegen- über dem Vorjahr. Zweiter Faktor ist die Veränderung des bereinigten EBITDA der BRAIN-Gruppe. Eine Änderung dieses Faktors um eine Million ist als 10% definiert. Dritter Faktor ist die Veränderung des ge- wichteten durchschnittlichen Aktienkurses über das Geschäftsjahr. Die Auszahlung der Boni ist für das abgelaufene Geschäftsjahr jeweils im Januar des darauffolgenden Jahres vorgesehen, da bis zu diesem Zeitpunkt die testierten Segmentinformationen vorliegen. Die Auszahlungsbandbreite ist auf 0 bis 30% des gezahlten Grundgehalts eines Mitarbeitenden fixiert. Aus einem Faktor dürfen dabei jeweils nur zehn Pro- zentpunkte resultieren. Zur Berechnung der Höhe der Verpflichtung wurden die Angaben dieses Abschlusses verwendet, dem Einfluss der Rückstellung auf das bereinigte EBITDA wurde unter Zuhilfenahme einer iterativen Berech- nung Rechnung getragen. Der Periodenaufwand für das Geschäftsjahr 2021/22 belief sich auf 0 Tsd. €. Zum 30. September 2022 ergab sich eine Verbindlichkeit in Höhe von 0 Tsd. €. Für das Geschäftsjahr 2020/21 ergab sich eine Ver- pflichtung von 160 Tsd. €. Anteilsbasierte Vergütung und andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmende Im Geschäftsjahr 2021/22 bestanden die folgenden anteilsbasierten Vergütungen: Employee Stock Ownership Program (ESOP) Zur Incentivierung und langfristigen Bindung von Führungskräften und Mitarbeitenden der BRAIN Biotech AG trat am 8. Juni 2018 ein Employee Stock Ownership Program (ESOP 2017/18) für das Geschäftsjahr 2017/18 und am 12. März 2019 ein Employee Stock Ownership Program (ESOP 2018/19) in Kraft. Im Rahmen des Letzteren wurden im Geschäftsjahr 2021/22 am 8. April 2022 planmäßig und am 27. Septem- ber 2022 ausnahmsweise (insbesondere durch den Wechsel des Finanzvorstands) weitere Optionen aus- gegeben. An allen ESOP Programmen partizipieren Führungskräfte und Mitarbeitenden sowie die Vor- stände der BRAIN Biotech AG. Grundlage des Aktienoptionsprogramms ESOP 2017/18 ist der Hauptversammlungsbeschluss zur Auflage eines Aktienoptionsprogramms vom 8. Juli 2015 zur Auflage eines Aktienoptionsprogrammes und der Schaffung des bedingten Kapitals 2015/II. Grundlage des Aktienoptionsprogramms ESOP 2018/19 ist der Hauptversammlungsbeschluss zur Auflage eines Aktienoptionsprogramms vom 7. März 2019 zur Auflage eines Aktienoptionsprogrammes und der Schaffung des bedingten Kapitals 2019/I. 258/2022 Anlage 5 Seite 27 Eine Option berechtigt im Rahmen der Ausübung zum Erwerb einer Aktie der Gesellschaft zum sog. Aus- übungspreis. Der Ausübungspreis entspricht dabei einem Mittel des Aktienkurses zehn Handelstage vor dem vertraglichen Tag der Gewährung. Die folgende Übersicht stellt den Bewertungsstichtag und den Aus- übungspreis dar. Bewertungsstichtag Ausübungspreis (EUR) ESOP 2017/18 8. Juni 2018 20,67 ESOP 2018/19 12. März 2019 10,64 ESOP 2019/20 9. März 2020 9,11 ESOP 2020/21-Okt 2. Oktober 2020 7,37 ESOP 2020/21-Mar 15. März 2021 9,03 ESOP 2021/22-Apr 8. April 2022 8,71 ESOP 2021/22-Sep 27. September 2022 5,43 Die Ausübung der Optionen ist neben einem Erfolgsziel in Bezug auf die Aktienkursentwicklung (Erfolgs- bedingung) zusätzlich an den Verbleib des jeweiligen Begünstigten im Unternehmen gebunden (Dienstbe- dingung). Die Optionen können unter Berücksichtigung der Erfüllung der Dienst- sowie Erfolgsbedingung frühestens nach Ablauf von vier Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden (Wartefrist). Die Ausübungsdauer beträgt vier Jahre nach Ablauf der vierjährigen Wartefrist. Die Optionen erhalten ab dem ESOP 2018/19 darüber hinaus einen Cap Amount, der den maximalen Wert der Optionen begrenzt. Im ESOP 2017/18 war ein solcher Cap Amount nur für Vorstände vorgesehen. Die folgende Übersicht stellt die im Geschäftsjahr gewährten, verfallenen, verwirkten und ausgeübten Op- tionen je Typ dar: Optionen für Führungskräfte Optionen für Vorstände und Mitarbeitende Zum 30.09.2021 ausstehend 513.600 360.000 Im Geschäftsjahr gewährt 183.000 150.000 Im Geschäftsjahr verfallen 0 0 Im Geschäftsjahr verwirkt 0 0 Im Geschäftsjahr ausgeübt 0 0 Zum 30.09.2022 ausstehend 696.600 510.000 Zum 30.09.2022 ausübbar 63.000 0 258/2022 Anlage 5 Seite 28 Die Optionen sind nach den Regelungen des IFRS 2 „Anteilsbasierte Vergütung“ abzubilden und sind als anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren. Der beizulegende Zeitwert der Optionen wird grundsätzlich einmalig zum Zeitpunkt der Gewährung unter Anwendung einer Monte-Carlo-Simulation und unter Berücksichtigung der Bedingungen, zu denen die Be- zugsrechte gewährt wurden, bewertet. Bei der Ausgabe der Optionen im Geschäftsjahr 2021/22 für das ESOP 2021/22-Apr fiel der Tag der Gewährung auf den 8. April 2022 und für das ESOP 2021/22-Sep fiel der Tag der Gewährung auf den 27. September 2022. Zum Bewertungsstichtag wurden die folgenden Parameter zugrunde gelegt: Parameter Optionen für Vorstände, Optionen für Vorstände, Führungskräfte und Mitar- Führungskräfte und Mitar- beitende beitende (ESOP 2021/22-Apr): Aus- (ESOP 2021/22-Sep): Aus- gabe im Geschäftsjahr gabe im Geschäftsjahr 2021/22 2021/22 Bewertungsstichtag 8.04.2022 27.09.2022 Restlaufzeit (in Jahren) 8 8 Aktienkurs zum Bewertungsstichtag (EUR) 8,80 5,16 Ausübungspreis (EUR) 8,71 5,43 Erwartete Dividendenrendite (%) 0,0 0,0 Erwartete Volatilität (%) 51,80% 55,15% Risikoloser Zinssatz (%) 0,35% 2,01% Angewandtes Modell Monte Carlo Monte Carlo Wert Cap je Option (EUR) 30,00 30,00 Fair Value pro Option (EUR) 3,27 2,30 Die Volatilität wurde als laufzeitadäquate historische Volatilität anhand einer Peergroup über die jeweilige Restlaufzeit ermittelt. Der berücksichtigten erwarteten Volatilität liegt die Annahme zugrunde, dass von einer historischen Volatilität auf künftige Trends geschlossen werden kann. Die tatsächlich eintretende Volatilität kann von den getroffenen Annahmen abweichen. Die erwartete Dividendenrendite beruht auf Managementschätzungen sowie Markterwartungen. Für den risikolosen Zinssatz wurde auf die laufzeit- adäquate Rendite deutscher Staatsanleihen abgestellt. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung sind An- nahmen über erwartete Ausübungszeitpunkte bzw. Zahlungen vom Management getroffen worden. Die tatsächlichen Ausübungszeitpunkte können von den getroffenen Annahmen abweichen. Für die BRAIN Biotech AG ergibt sich im Rahmen der Ausübung der Bezugsrechte keine Auswirkung auf den Zahlungsmittelbestand bzw. den Bestand eigener Anteile, da für die Gesellschaft keinerlei Verpflich- tung zur Lieferung von Aktien oder Geldzahlungen im Zusammenhang mit diesem Programm besteht. Da die Gesellschaft die Gegenleistung (in Form von Arbeitsleistung oder ähnlicher Dienstleistung) erhält, wird gemäß IFRS 2 für diese anteilsbasierten Vergütungsprogramme ein Personalaufwand in Höhe von 748 Tsd. € (Vorjahr: 512 Tsd. €) bei der BRAIN Biotech AG erfasst. Davon betreffen Vorstände 227 Tsd. € (Vorjahr: 127 Tsd. €). 258/2022 Anlage 5 Seite 29 Wachstumsaktienprogramm bei der Biocatalysts Ltd. Zur Incentivierung und Bindung von Führungskräften bei der im Geschäftsjahr 2017/18 erworbenen Bioca- talysts wurde im Geschäftsjahr 2018/19 ein anteilsbasiertes Vergütungssystem etabliert, an dem Führungs- kräfte auf Ebene der lokalen Gesellschaft partizipieren. Die Führungskräfte haben im Geschäftsjahr 2018/19 50.197 Anteile zum Nominalpreis von 0,1 GBP, demnach also 5.020 GBP, erworben. Die Anteile sind weder mit Stimmrechten noch mit Gewinnbezugsrechten ausgestattet. Gleichzeitig wurde eine Put- Optionsvereinbarung abgeschlossen, die es den Begünstigten ermöglicht die Anteile auf Basis des Ab- schlusses zum 30. September 2022 an die Gesellschaft zurückzuveräußern. Das Management kann die Ausübung der Put-Option ebenfalls auf Basis des Abschlusses zum 30. September 2022 verlangen oder im Falle schlechter Geschäftsentwicklungen auch untersagen bzw. verschieben. Der Auszahlungsbetrag berechnet sich anhand des Wertzuwachses der Gesellschaft auf Basis eines vorab definierten EBITDA Multiples sowie auf der Erreichung der Planwerte im Geschäftsjahr 2022/23 (Vorjahr: Planwerte im Ge- schäftsjahr 2022/23). Zum 30. September 2022 wurden die Optionen mit 34,20 € (Vorjahr: 26,39 €) je Op- tion bewertet. Der entstehende Personalaufwand wird über den Erdienungszeitraum bis zum 30. Septem- ber 2023 verteilt. Da es sich um eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Zahlungsmitteln handelt, erfolgt zu jedem Abschlussstichtag eine Neubewertung auf Basis der jeweils gültigen Planung der Gesell- schaft. Im Geschäftsjahr wurde ein Periodenaufwand in Höhe von 636 Tsd. € (Vorjahr: 477 Tsd. €) erfasst und eine korrespondierende Rückstellung gebildet. Laufende und latente Steuern Der Aufwand der Periode setzt sich aus laufenden und latenten Steuern zusammen. Steuern werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie beziehen sich auf Posten, die unmittelbar im Eigen- kapital oder im sonstigen Ergebnis erfasst wurden. In diesem Fall werden die Steuern ebenfalls im Eigen- kapital oder im sonstigen Ergebnis erfasst. Der laufende Steueraufwand wird unter Anwendung der am Bilanzstichtag geltenden (oder in Kürze gel- tenden) Steuervorschriften der Länder, in denen die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften tätig sind und zu versteuerndes Einkommen erwirtschaften, berechnet. Der Vorstand überprüft regelmäßig Steuer- deklarationen, vor allem in Bezug auf auslegungsfähige Sachverhalte, und bildet, wenn angemessen, Er- tragssteuerverbindlichkeiten basierend auf den Beträgen, die an die Finanzverwaltung erwartungsgemäß abzuführen sind. Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt nach der bilanzorientierten Liability-Methode. Latente Steuern werden für temporäre Wertunterschiede aus Abweichungen zwischen Steuerbilanz und IFRS-Bilanz und aus Konsolidierungsvorgängen gebildet. Ferner wird die künftige Steuerersparnis aus der Verrechnung ertragsteuerlicher Verlustvorträge mit in der Zukunft entstehenden steuerpflichtigen Gewinnen aktiviert, sofern die Realisation auf Basis der steuerli- chen Prognoserechnung der Gesellschaft hinreichend sicher erscheint. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und sie gegenüber derselben Steuerbehörde für dasselbe Steu- ersubjekt bestehen oder die Steuersubjekte anstreben, einen Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen. 258/2022 Anlage 5 Seite 30 Latente Steueransprüche oder -verbindlichkeiten werden unabhängig von der Gliederung der Bilanz nach Fristigkeitsgesichtspunkten als Bestandteil der langfristigen Vermögenswerte oder Schulden ausgewiesen. Leasingverhältnisse Als Leasingverhältnis gilt eine Vereinbarung, die dazu berechtigt, die Nutzung eines identifizierten Vermö- genswerts gegen Zahlung eines Entgelts für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Leasingverträge bestehen bei der BRAIN Biotech AG als Leasingnehmer insbesondere im Zusammenhang mit Immobilien und Fahrzeugen. Als Leasinggeber treten die Gesellschaften der BRAIN-Gruppe nicht in Erscheinung. Als Leasingnehmer bilanziert die BRAIN Biotech AG sämtliche Leasingverhältnisse und erfasst Nutzungs- rechte (right-of-use assets) an Vermögenswerten sowie Verbindlichkeiten aus Leasingvereinbarungen un- ter Berücksichtigung folgender Prinzipien: - Die BRAIN Biotech AG nutzt das Wahlrecht, Leasingverträge über immaterielle Vermögenswerte nicht im Rahmen des IFRS 16 zu erfassen. - Die BRAIN Biotech AG wendet die Ausnahmeregelungen im Zusammenhang mit Leasingverein- barungen mit einer Laufzeit von maximal zwölf Monaten ab Bereitstellungsdatum sowie geringwer- tigen Vermögenswerten an. Als geringwertige Vermögenswerte wurden grundsätzlich Leasingge- genstände mit einem Wert von maximal 5.000 USD definiert. Leasingzahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse, denen ein Vermögenswert von geringem Wert zugrunde liegt, werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als sonstiger Aufwand erfasst. - Für Leasingverträge wird grundsätzlich vom Wahlrecht Gebrauch gemacht, auf eine Separierung von Leasing- und Nichtleasingkomponenten zu verzichten. Lediglich für Leasingverträge über Grundstücke und Gebäude erfolgt eine Separierung von Leasing- und Nichtleasingkomponenten - Bei der Ermittlung der Laufzeit von Leasingverhältnissen erfolgt die Einschätzung der Ausübung vorhandener Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen einzelfallbasiert unter Berücksichtigung von Faktoren wie Standortstrategien, Mietereinbauten und Spezifitätsgrad. - Die Leasingverbindlichkeiten werden mit dem Barwert der verbliebenen Leasingzahlungen bewer- tet. Dabei wird in der Regel der Grenzfremdkapitalzinssatz verwendet, da sich der dem Leasing- vertrag zugrunde liegende Zinssatz nicht ohne Weiteres ermitteln lässt. Zur Bestimmung des kurz- fristigen Anteils der Leasingverbindlichkeit wendet die BRAIN Biotech AG das Tilgungsmodell an. Der Kurzfristanteil der Leasingverbindlichkeiten entspricht hierbei dem Tilgungsanteil der nächsten zwölf Monate. - Im Zugangszeitpunkt wird das Nutzungsrecht grundsätzlich in gleicher Höhe wie die Leasingver- bindlichkeit aktiviert. Unterschiede ergeben sich gegebenenfalls, wenn zum Beispiel Rückbauver- pflichtungen vorhanden sind. 258/2022 Anlage 5 Seite 31 - In der Folge wird das Nutzungsrecht grundsätzlich linear über die Leasinglaufzeit abgeschrieben. Sollte allerdings eine vorhandene Kaufoption als hinreichend sicher bezüglich der Ausübungswahr- scheinlichkeit beurteilt worden sein oder ein automatischer Eigentumsübergang am Ende der Ver- tragslaufzeit stattfinden, so erfolgt die planmäßige Abschreibung über den gleichen Zeitraum, der auch ansonsten bei entsprechenden Vermögenswerten des Sachanlagevermögens Anwendung findet (siehe Anmerkung „ Sachanlagen“). - Wird ein bestehender Leasingvertrag nachträglich angepasst, ist eine Neubewertung der Leasing- verbindlichkeit und des Nutzungsrechts erforderlich, wenn die Vertragsanpassung das Zahlungs- profil (gemäß dem Zins- und Tilgungsplan) oder den Umfang des Nutzungsrechts mengenmäßig oder in zeitlicher Dimension ändert. Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente umfassen den Kassenbestand, täglich fällige Guthaben so- wie Termingelder mit einer ursprünglichen Laufzeit von bis zu drei Monaten, die jederzeit in festgelegte Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungen unterlie- gen. Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung ist in die Bereiche der operativen Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit unterteilt. Sofern gemischte Geschäftsvorfälle vorliegen, wird erforderlichenfalls eine Zuordnung zu mehreren Tätigkeitsbereichen vorgenommen. Ertragsteuern werden insgesamt in den Cashflow aus operativer Tätigkeit einbezogen. Die Darstellung des Cashflows aus operativer Tätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode. Dabei wird das Jahresergebnis nach Steuern um die zahlungsunwirksamen Ergebnisbestandteile sowie Abgrenzun- gen von vergangenen oder künftigen Ein- und Auszahlungen (einschließlich Rückstellungen) sowie Auf- wands- und Ertragsposten, die dem Investitionsbereich zuzurechnen sind, berichtigt. IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GESAMTERGEBNISRECH- NUNG (1) Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse des Konzerns enthalten Umsätze aus dem Verkauf von Gütern und Produkten in Höhe von 38.974 Tsd. € (Vorjahr: 29.783 Tsd. €), Vergütungen aus Forschungs- und Entwicklungskooperationen in Höhe von 9.378 Tsd. € (Vorjahr: 7.598 Tsd. €) und Nutzungsentgelte in Höhe von 1.157 Tsd. € (Vorjahr: 1.008 Tsd. €). Die Forschungs- und Entwicklungskooperationen umfassen Einmalvergütungen, laufende Forschungs- und Entwicklungsvergütungen sowie erfolgsabhängige Umsätze aus Milestones und Project-Success- Points. 258/2022 Anlage 5 Seite 32 Die Gliederung des Umsatzes nach Segmenten und Regionen ist in der Segmentberichterstattung ersicht- lich. (2) Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen Die Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen in Höhe von 786 Tsd. € (Vorjahr: 833 Tsd. €) beinhalten die vereinnahmten, nicht rückzahlbaren Förderungen für bestimmte Forschungs- und Entwick- lungsprojekte, überwiegend für Projektträger im Auftrag des Bundesministeriums für Bildung und For- schung (BMBF). Dem Ministerium steht das Recht zu, die zweckgebundene Verwendung der zugewandten Mittel zu prüfen. (3) Sonstige Erträge Die sonstigen Erträge lassen sich wie folgt untergliedern: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Erträge aus Gain on Bargain Purchase 0 858 Ertrag aus dem Verkauf L.A. Schmitt GmbH 650 Erträge aus der Auflösung von Verbindlichkeiten und Rückstellun- 239 279 gen Erträge aus der Umrechnung von Fremdwährungsposten 633 167 Sachbezüge und Mieteinnahmen 120 130 Sonstige periodenfremde Erträge 114 52 Übrige Sonstige Erträge 89 0 Gesamt 1.845 1.486 (4) Materialaufwand Der Materialaufwand enthält den Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Fertigwaren sowie für bezogene Leistungen mit dem Schwerpunkt auf Forschungs- und Entwicklungsfremdleistungen aus For- schungs- und Entwicklungskooperationen mit Universitäten, Hochschulen und anderen Technologieunter- nehmen. (5) Personalaufwand Im Personalaufwand sind u.a. Aufwendungen aus der Zuführung zur Kapitalrücklage aus anteilsbasierten Vergütungen bei der BRAIN Biotech AG in Höhe von 748 Tsd. € (Vorjahr: 511 Tsd. €) enthalten. Bei der Biocatalysts Ltd. wurden weitere Verbindlichkeiten für das anteilsbasierte Vergütungsprogramm aufgebaut und ein entsprechender Personalaufwand in Höhe von 636 Tsd. € (Vorjahr 477 Tsd. €) verbucht. Aufwendungen für Altersvorsorge (Unterstützungskasse, Lebensversicherungen und Beiträge zum Pensi- onssicherungsverein) sind in Höhe von 405 Tsd. € (Vorjahr: 379 Tsd. €) enthalten. 258/2022 Anlage 5 Seite 33 Die im Geschäftsjahr geleisteten Arbeitgeberbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung betrugen 1.307 Tsd. € (Vorjahr: 1.222 Tsd. €). Für das Geschäftsjahr 2022/23 wird mit Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von ca. 414 Tsd. € ge- rechnet und mit Arbeitgeberbeiträgen zur gesetzlichen Rentenversicherung (beitragsorientierte Pläne) in Höhe von ca. 1.281 Tsd. €. Die in der Gesamtergebnisrechnung enthaltenen Effekte aus der Bewertung der leistungsorientierten Al- tersversorgungszusagen für zwei ehemalige Vorstandsmitglieder setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Dienstzeitaufwand 0 0 Zinsaufwand aus der DBO/Altersversorgungsverpflichtung 59 47 Erträge aus Planvermögen -33 -23 Im Betriebsergebnis erfasste Aufwendungen 26 24 Neubewertungseffekte -901 -306 Netto-Effekt sonstiges Ergebnis -901 -306 Gesamtaufwendungen -875 -282 Die Versorgungsansprüche zweier ehemaliger Vorstandsmitglieder bestehen aus einem Altersruhegeld ab Erreichen des 65. Lebensjahrs sowie Hinterbliebenen- und Invaliditätsversorgung, die über eine Unterstüt- zungskasse (leistungsorientierte Pläne) ausgezahlt wird. Die Entwicklung des Barwerts der Verpflichtung (DBO) der leistungsorientierten Zusagen stellt sich wie folgt dar: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Wert am 01.10. 5.250 5.557 Zinsaufwand 59 47 Dienstzeitaufwand 0 0 Neubewertung aufgrund Änderungen demografischer Annahmen 0 0 Versicherungsmathematische Gewinne(-) und Verluste(+) aus der -2.121 -342 Änderung finanzieller Annahmen Neubewertung aufgrund erfahrungsbedingter Anpassungen -9 -12 Wert am 30.09. 3.179 5.250 Die Versicherungsmathematischen Gewinne kommen im Wesentlichen aus der Anpassung des Rech- nungszinses. Die Verpflichtung wurde durch Rückdeckungsversicherungen abgesichert. Die Entwicklung des Planver- mögens (Plan Asset) stellt sich wie folgt dar: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Wert am 01.10. 2.979 2.755 Erträge aus Planvermögen 33 23 Gezahlte Beiträge 243 249 258/2022 Anlage 5 Seite 34 Neubewertungseffekte -1.229 -48 Wert am 30.09. 2.026 2.979 Das Planvermögen besteht ausschließlich aus Ansprüchen aus Rückdeckungsversicherungen in Form von Lebensversicherungen. Der Zeitwert kann insoweit nicht aus einem Preis an einem aktiven Markt abgeleitet werden und wird daher ebenfalls versicherungsmathematisch ermittelt. Der Bilanzansatz stellt sich nach Saldierung der Verpflichtung mit dem verpfändeten Planvermögen wie folgt dar: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 DBO/Altersversorgungsverpflichtung 3.179 5.250 Planvermögen -2.026 -2.979 Rückstellung für Altersversorgungspläne 1.153 2.271 in Tsd. € 2021/22 2020/21 Wert am 01.10. 2.271 2.803 Netto-Zinsaufwand 26 23 Dienstzeitaufwand 0 0 Gezahlte Beiträge -243 -249 Neubewertungseffekte -901 -306 Wert am 30.09. 1.153 2.271 In Bezug auf die durch entsprechende Rückdeckungsversicherungen abgesicherten Pensionsverpflichtun- gen wurden bei der Bewertung der Pensionsverpflichtung zum 30. September 2022 die „Richttafeln 2018G, Heubeck-Richttafeln GmbH, Köln 2018“ verwendet. Bei der Bewertung der Pensionsverpflichtung wurde ein Rechnungszinssatz von 3,65% (Vorjahr: 1,12%) zugrunde gelegt und ein Rententrend von 1,00% berücksichtigt (Vorjahr: 1,00%). Die zahlungsgewichtete Duration des Verpflichtungsumfangs beträgt 19,1 Jahre (Vorjahr: 23,4 Jahre). Die signifikanten Bewertungsannahmen zeigen folgende Sensitivitäten in Bezug auf die Veränderung der DBO (Altersversorgungsverpflichtung): in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Zinsänderung +0,25% -142 -292 Zinsänderung -0,25% 151 316 Erhöhung des Rententrends p.a. +0,25% 111 231 Lebenserwartung +1 Jahr 78 183 Lebenserwartung -1 Jahr -80 -183 Die erwarteten Einzahlungen in das Planvermögen im Geschäftsjahr 2022/23 betragen circa 230 Tsd. €. Rentenzahlungen sind für das Geschäftsjahr 2022/23 nicht zu erwarten. 258/2022 Anlage 5 Seite 35 (6) Abschreibungen Die Abschreibungen sind in der Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen in den Erläuterungen zur Darstellung der Vermögenslage (Bilanz) dargestellt. (7) Sonstige Aufwendungen Die Sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Werbe- und Reisekosten 862 541 Raumkosten 1.381 993 Kosten für Warenabgabe, Vertriebs- und Logistikdienstleistung 1.331 830 Rechts- und Beratungskosten 1.320 574 Reparatur und Instandhaltungsaufwand 625 585 Büro- und Geschäftsbedarf 516 478 Abschluss und Prüfungskosten 408 428 Versicherungen 376 345 Dienstleistungen 333 128 AR-Vergütung 257 255 Aufwendungen aus der Währungsumrechnung 515 202 Sonstige Abgaben und Lizenzaufwendungen 231 226 Fortbildungskosten 156 193 Übrige sonstige Aufwendungen 1.394 1.134 Sonstige Aufwendungen Gesamt 9.706 6.912 (8) Finanzerträge Die Finanzerträge setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Erträge aus der Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten 1.234 3.746 Erträge aus Anteilsverwässerung von nach der Equity-Methode bilanzier- 2.356 741 ten Unternehmen Zinserträge aus Ausleihungen an at-Equity bilanzierte Unternehmen 4 11 Ertrag aus der (Folge-)Bewertung von Finanzderivaten 0 117 Übrige Finanzerträge 12 106 Finanzerträge Gesamt 3.606 4.721 Die Erträge aus der Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten resultieren im Wesentlichen aus der Be- wertungsänderung und Ausübung von Put-Optionsrechten bezüglich Minderheitengesellschaftsanteilen der Biocatalysts Ltd. in Höhe von 0 Tsd. €. (Vorjahr: 3.746 Tsd. €) und der Breatec-Gruppe von 1.234 Tsd. €. 258/2022 Anlage 5 Seite 36 (9) Finanzaufwendungen Die Finanzaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Aufwand aus Folgebewertung von Finanzderivaten 308 0 Zinsaufwand für stille Beteiligungen 280 285 Zinsaufwand für Darlehen 146 138 Zinsaufwand aus Leasingverhältnissen 103 98 Aufwand aus der Abwertung nach der Equity-Methode bilanzierter Finanz- anlagen 0 164 Aufwand aus der Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten für 816 10 den potentiellen Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen (Put-Optio- nen) Übrige Finanzaufwendungen 43 32 Finanzaufwendungen Gesamt 1.696 727 Die Erträge aus der Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten resultieren im Wesentlichen aus der Be- wertungsänderung und Ausübung von Put-Optionsrechten bezüglich Minderheitengesellschaftsanteilen der Biocatalysts Ltd. in Höhe von 816 Tsd. €. (Vorjahr: 10 Tsd. €). (10) Ertragsteuern und latente Steuern Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt unter Berücksichtigung der Steuersätze, die im Jahr der voraus- sichtlichen Realisation Anwendung finden. Diese betragen für alle in den Konzern einbezogenen deutschen Unternehmen für die Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag 15,825% (Vorjahr: 15,825%). Der Gewerbesteuersatz für die deutschen Konzerngesellschaften und der Gesamtsteuersatz sind in den nachfolgenden Tabellen abgebildet: Gewerbesteuersatz 2021/22 2020/21 BRAIN Biotech AG 13,30% 13,30% BRAIN Capital GmbH 13,30% 13,30% AnalytiCon Discovery GmbH 15,93% 15,93% Mekon Science Networks GmbH 13,30% 13,30% L.A. Schmitt GmbH 11,76% 11,76% WeissBioTech GmbH 14,53% 14,53% Gesamtsteuersatz 2021/22 2020/21 BRAIN Biotech AG 29,13% 29,13% BRAIN Capital GmbH 29,13% 29,13% BRAIN US LLC 23,90% 23,90% AnalytiCon Discovery GmbH 31,75% 31,75% AnalytiCon Discovery LLC 23,90% 23,90% 258/2022 Anlage 5 Seite 37 Mekon Science Networks GmbH 29.13% 29.13% L.A. Schmitt GmbH 27,59% 27,03% Biocatalysts Ltd. 19,00% 19,00% Biocatalysts Inc. 21,00% 21,00% Biosun Biochemicals Inc. 21,00% 21,00% Weriol Group BV 25,80% 25,80% Breatec BV 25,80% 25,80% Panei BV 25,80% 25,80% WeissBioTech GmbH 30,35% 30,35% WeissBioTech France S.A.R.L. 26,00% 26,50% Die Ertragssteueransprüche in Höhe von 0 Tsd. € (Vorjahr: 9 Tsd. €) betreffen in Höhe von 0 Tsd. € (Vor- jahr: 9 Tsd. €) die Körperschaftsteuer und den Solidaritätszuschlag sowie mit 0 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) die Gewerbesteuer. Die Ertragssteuerverbindlichkeiten in Höhe von 190 Tsd. € (Vorjahr: 116 Tsd. €) be- treffen in Höhe von 18 Tsd. € (Vorjahr: 52 Tsd. €) die Gewerbesteuer und in Höhe von 172 Tsd. € (Vorjahr: 64 Tsd. €) die Körperschaftssteuer. Die aktiven und passiven latenten Steuern und deren Veränderung im Geschäftsjahr stellen sich wie folgt dar: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Aktive Passive Aktive Passive latente latente latente latente Steuern Steuern Steuern Steuern Immaterielle Vermögenswerte 0 2.150 0 1.830 Steuerliche Verlustvorträge-/rückträge 790 0 1 0 Sachanlagen 56 2024 28 1.002 Forderungen aus Lieferungen 2 3 2 4 und Leistungen Pensionsverpflichtungen 24 0 0 0 Rückstellungen 15 3 19 4 und Verbindlichkeiten Summe 888 4.180 50 2.840 Saldierung -888 -888 -50 -50 Gesamt 0 3.292 0 2.790 258/2022 Anlage 5 Seite 38 in Tsd. € 2021/22 Passivischer Saldo der latenten Steuern zum Geschäftsjahresanfang 2.790 (1. Oktober 2021) Zugang aktiver/passiver latenter Steuern im Zuge der Veränderung des Kon- 557 557 solidierungskreises Veränderung latenter Steuern aufgrund von Währungskursdifferenzen -5 -5 Erfolgswirksame Veränderung temporärer Unterschiede aus Abweichungen der Bilanzansätze im IFRS-Abschluss von der Steuerbilanz 50 Latenter Steueraufwand aus der Auflösung aktiver latenter Steuern aus steu- 0 erlichen Verlustvorträgen In der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesener latenter Steueraufwand 50 -50 Passivischer Saldo der latenten Steuern zum Geschäftsjahresende 3.292 (30. September 2022) Die Unterschiede zwischen dem auf Basis des IFRS-Ergebnisses vor Steuern und dem Gesamtsteuersatz der BRAIN Biotech AG von 29,125% (Vorjahr: 29,125%) erwarteten Ertragssteuerertrag und dem in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen Ertragssteueraufwand sind in der folgenden Tabelle dargestellt: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Konzernergebnis vor Steuern -6.165 -4.276 Erwarteter Steuerertrag -1.795 -1.245 Abweichende Steuertarife einbezogener Tochtergesellschaften -141 -149 Auswirkungen von Steuersatzänderungen 69 129 Permanente Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen 612 -22 Permanente Differenzen aus Eigenkapitaltransaktionen 0 -171 Permanente Differenzen aus der Folgebewertung von finanziellen Vermögens- -121 -1.088 werten und Verbindlichkeiten Permanente Differenzen aus anteilsbasierten Vergütungen mit Begleichung in 218 149 Eigenkapitalinstrumenten Auflösung aktiver latenter Steuern aus Verlustvorträgen aus Vorperioden 0 190 Nicht aktivierte steuerliche Verlustvorträge 2.227 2.554 Periodenfremde Steuern und sonstige Abweichungen -892 58 Ausgewiesener laufender oder latenter Ertragssteuer- 176 404 ertrag (-)/ bzw. Ertragssteueraufwand (+) Die nachfolgende Darstellung zeigt die Fristigkeit der zum Bilanzstichtag bilanzierten latenten Steuern. Als kurzfristig werden latente Steuern kategorisiert, wenn ihre Realisation innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet wird. 258/2022 Anlage 5 Seite 39 in Tsd. € 2021/22 2020/21 Kurzfristige aktive latente Steuern 12 16 Langfristige aktive latente Steuern 87 33 Kurzfristige passive latente Steuern 676 305 Langfristige passive latente Steuern 2.714 2.535 Saldo kurzfristiger latenter Steuern -665 -289 Saldo langfristiger latenter Steuern -2.628 -2.502 Aufgrund der einen Detailplanungshorizont von drei Geschäftsjahren abbildenden steuerlichen Prognose- rechnungen der in den Konzern einbezogenen Unternehmen wurden für grundsätzlich unbefristet vortrags- fähige steuerliche Verlustvorträge, resultierend aus dem Geschäftsjahr 2021/22 sowie aus früheren Ge- schäftsjahren in Höhe von 77.277 Tsd. € (Körperschaftsteuer; Vorjahr: 69.950 Tsd. €) bzw. 77.007 Tsd. € (Gewerbesteuer; Vorjahr: 69.576 Tsd. €), keine aktiven latenten Steuern aktiviert. Der hiernach nicht be- rücksichtigte potenzielle steuerliche Vorteil beträgt 22.517 Tsd. € (Vorjahr: 20.305 Tsd. €). Latente Steuern aus dem Unterschied zwischen den steuerlichen Beteiligungsansätzen und den Nettover- mögen der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen ergeben sich nicht. (11) Ergebnis je Aktie Das in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesene, auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG entfallende Konzernergebnis in Höhe von -6.589.514 € (Vorjahr: -4.971.777 €) wurde der Berechnung zugrunde gelegt. Das Ergebnis je Aktie wird mittels Division des auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG entfallenden Er- gebnisses durch die durchschnittliche Anzahl der im Geschäftsjahr ausgegebenen Aktien der BRAIN Bio- tech AG ermittelt. Im Geschäftsjahr 2021/22 waren im Durchschnitt 21.847.495 Stückaktien ausgegeben (Vorjahr: 19.942.982 Stückaktien). Mögliche Verwässerungseffekte bestehen derzeit nicht. 258/2022 Anlage 5 Seite 40 V. ERLÄUTERUNGEN ZUR DARSTELLUNG DER VERMÖGENSLAGE (BILANZ) (12) Immaterielle Vermögenswerte Die Zusammensetzung und Entwicklung wird im Folgenden dargestellt: in Tsd. € Geschäfts- oder Sonstige Summe Immaterielle Firmenwerte Immaterielle Vermögenswerte Vermögenswerte Geschäftsjahr 2021/22 4.725 17.739 22.464 Anschaffung bzw. Herstellkosten Stand 1. Oktober 2021 Zugange aus Unternehmenser- 1.960 2.486 4.446 werb Zugänge 0 280 280 Abgänge aus Unternehmens- 0 -94 -94 veräußerungen Währungsumrechnung -78 36 -42 Stand 30. September 2022 6.606 20.448 27.054 Abschreibungen und Wertminde- 0 8.933 8.933 rungen Stand 1. Oktober 2021 Abschreibungen des Geschäfts- 0 1.511 1.511 jahres Abgänge aus Unternehmens- 0 -94 -94 veräußerungen Währungsumrechnung 0 -60 -60 Stand 30. September 2022 0 10.289 10.289 Nettobuchwert 6.606 10.158 16.765 Stand 30. September 2022 Stand 30. September 2021 4.725 8.806 13.531 258/2022 Anlage 5 Seite 41 in Tsd. € Geschäfts- oder Sonstige Summe Immaterielle Firmenwerte Immaterielle Vermögenswerte Vermögenswerte Geschäftsjahr 2020/21 4.484 15.908 20.392 Anschaffung bzw. Herstellkosten Stand 1. Oktober 2020 Zugänge aus Unternehmenser- 0 1.178 1.178 werb Zugänge 0 49 49 Abgänge 0 -13 -13 Währungsumrechnung 241 617 858 Stand 30. September 2021 4.725 17.739 22.464 Abschreibungen und Wertminde- 0 7.121 7.121 rungen Stand 1. Oktober 2020 Abschreibungen des Geschäfts- 0 1.688 1.688 jahres Abgänge 0 -13 -13 Währungsumrechnung 0 138 138 Stand 30. September 2021 0 8.933 8.933 Nettobuchwert 4.725 8.806 13.531 Stand 30. September 2021 Stand 30. September 2020 4.484 8.786 13.270 Der Ausweis des Geschäfts- oder Firmenwerts zum 30. September 2022 resultiert aus dem Erwerb der AnalytiCon-Gruppe (AnalytiCon Discovery GmbH, AnalytiCon Discovery LLC) im Geschäftsjahr 2013/14, aus dem Erwerb der Biocatalysts-Gruppe (Biocatalysts Ltd., Biocatalysts Inc.) im Geschäftsjahr 2017/18. und aus dem Erwerb der Breatec-Gruppe (Weriol Group BV, Breatec BV and Panei BV) im Geschäftsjahr 2021/22. Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte, die für den Konzernabschluss von wesentlicher Bedeutung sind, setzen sich zusammen aus den im Rahmen der akquisitionsbedingten Kaufpreisallokationen ermit- telten immateriellen Vermögenswerten, die in der folgenden Tabelle dargestellt sind. 258/2022 Anlage 5 Seite 42 in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 RND5 zum 30.09.2022 Technologie der AnalytiCon Discovery GmbH 303 545 1 Technologie der Biocatalysts Ltd. 2.883 3.337 8 Technologie der Breatec Gruppe 449 - 5 Kundenbeziehungen der Biocatalysts Gruppe 2.831 3.335 7 Kundenbeziehungen der Biosun Biochemicals Inc. 1.237 1.160 9 Kundenbeziehungen der Breatec Gruppe 1.856 - 8 Entsprechend der oben dargestellten Bilanzierungsgrundsätze wurden im Geschäftsjahr 2021/22 wie im Vorjahr keine Entwicklungskosten aktiviert, da eine Trennung in Forschungs- und Entwicklungsphase auf- grund des alternierenden Vorgangs nicht möglich ist und somit nicht sämtliche der in IAS 38 genannten Kriterien kumulativ erfüllt waren. Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von 4.870 Tsd. € (Vorjahr: 5.384 Tsd. €) sind in der Gesamtergebnisrechnung im Wesentlichen im „Personalaufwand“, im „Materialaufwand“, in den „Sonstigen Aufwendungen“ und in den „Abschreibungen“ enthalten. (13) Sachanlagen Die Investitionen in Sachanlagen entfielen im Geschäftsjahr 2021/22 im Wesentlichen auf den technischen Ausbau der Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionsinfrastruktur. Die Zusammensetzung und Entwick- lung der Sachanlagen wird im Folgenden dargestellt: in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Geschäftsjahr 2021/22 16.258 20.587 36.845 Anschaffung bzw. Herstell- kosten Stand 1. Oktober 2021 Zugänge aus Unternehmens- 566 554 1.121 erwerb Zugänge 1.907 5.407 7.314 Abgänge 0 -237 -237 Abgänge aus Unterneh- -787 -1.093 -1.880 mensveräußerungen Währungsumrechnung -47 -186 -233 Stand 30. September 2022 17.898 25.032 42.930 5 Restnutzungsdauer in Jahren. 258/2022 Anlage 5 Seite 43 in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Abschreibungen und Wert- minderungen Stand 1. Oktober 2021 4.552 8.002 12.554 Abschreibungen des Ge- schäftsjahres 1.051 1.778 2.829 Abgänge 0 -125 -125 Abgänge aus Unterneh- mensveräußerungen -330 -686 -1.016 Währungsumrechnung 6 -56 -50 Stand 30. September 2022 5.279 8.913 14.191 Nettobuchwert 12.619 16.119 28.738 Stand 30. September 2022 Stand 30. September 2021 11.706 12.585 24.291 in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Geschäftsjahr 2020/21 16.026 18.879 34.905 Anschaffung bzw. Herstell- kosten Stand 1. Oktober 2020 Zugänge aus Unternehmens- 0 63 63 erwerb Zugänge 93 1.458 1.550 Umbuchungen -1 1 0 Abgänge -22 -348 -370 Währungsumrechnung 163 534 696 Stand 30. September 2021 16.258 20.587 36.845 258/2022 Anlage 5 Seite 44 in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Abschreibungen und Wert- minderungen Stand 1. Oktober 2020 3.611 6.825 10.436 Abschreibungen des Ge- schäftsjahres 931 1.395 2.326 Abgänge 0 -249 -249 Währungsumrechnung 10 30 41 Stand 30. September 2021 4.552 8.002 12.554 Nettobuchwert 11.706 12.585 24.291 Stand 30. September 2021 Stand 30. September 2020 12.416 12.054 24.470 Grundstücke und Gebäude dienen teilweise als Besicherung für Bankdarlehen. Die darin enthaltenen Grundstücke und Gebäude der BRAIN Biotech AG wurden nicht in voller Höhe als Sicherheit abgetreten. Eine nähere Betrachtung wird im Abschnitt (21) Finanzverbindlichkeiten vorgenommen. Nutzungsrechte Die in den Sachanlagen ausgewiesenen Nutzungsrechte („Right-of-Use Assets“) resultieren aus gemäß IFRS 16 bilanzierten Leasingverhältnissen. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Nutzungs- rechte. in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Geschäftsjahr 2021/22 Stand 1. Oktober 2021 5.499 1.729 7.228 Zugänge aus Unternehmens- erwerb 517 429 946 Zugänge 221 44 265 Abschreibung 802 430 1.232 Abgänge 0 0 0 Währungsumrechnung -4 -13 -17 Stand 30. September 2022 5.431 1.759 7.189 258/2022 Anlage 5 Seite 45 in Tsd. € Grundstücke und Betriebs- und Ge- Summe Sachanlagen Gebäude schäftsausstattung Geschäftsjahr 2020/21 Stand 1. Oktober 2020 6.141 1.711 7.852 Zugänge 70 54 124 Abschreibung 690 36 726 Abgänge -22 0 -22 Währungsumrechnung 0 0 0 Stand 30. September 2021 5.499 1.729 7.228 Angaben zu den Leasingverbindlichkeiten sind unter (21) Finanzverbindlichkeiten enthalten. Die nachfolgende Tabelle enthält die gesamten Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse. In Tsd. € 2021/22 Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse 2020/21 Tilgungszahlungen für Leasingverbindlichkeiten 1.029 1.120 Zinszahlungen für Leasingverbindlichkeiten 118 111 Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert 0 0 Summe 1.147 1.231 (14) Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen Enzymicals AG Der Buchwert der Beteiligung an dem assoziierten Unternehmen Enzymicals AG6 entwickelte sich wie folgt: in Tsd. € Buchwert 30.09.2020 133 Anteiliges Ergebnis nach Steuern in 2020/21 31 Wertminderung -164 Buchwert 30.09.2021 0 Anteiliges Ergebnis nach Steuern in 2021/22 10 Wertminderung -10 Buchwert 30.09.2022 0 Im Geschäftsjahr 2021/22 betrug die Beteiligungsquote der BRAIN Biotech AG unverändert 24,095%. Die Beteiligung wird dem Segment BioScience zugeordnet. Im Geschäftsjahr bestanden keine nicht angesetz- ten Verluste (Vorjahr: 0 Tsd. €). 6Geschäftsjahr = Kalenderjahr; die Abweichung resultiert aus dem historisch bedingten Abweichen des Geschäftsjahrs der BRAIN Biotech AG vom Kalenderjahr. 258/2022 Anlage 5 Seite 46 Die folgenden Tabellen zeigen die aggregierten Ergebnis- und Bilanzdaten der Enzymicals AG und die der BRAIN Biotech AG entsprechend der Beteiligungsquote (24,095%) zuzurechnenden Werte für das Jahres- ergebnis und für das Eigenkapital. Die Werte der Enzymicals AG wurden nach handelsrechtlichen Vor- schriften (HGB) ermittelt, da aus Sicht des Vorstands keine materiellen Bewertungsunterschiede zu IFRS bestehen. 2021/22 2020/21 in Tsd. € Umsatzerlöse 1.577 1.093 Gesamtergebnis 40 129 Anteiliges Ergebnis nach Steuern 10 31 in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Langfristige Vermögenswerte 354 406 Kurzfristige Vermögenswerte 903 886 Langfristige Schulden 500 419 Kurzfristige Schulden 725 881 Eigenkapital 32 -8 Anteiliges Eigenkapital 8 -2 Der in Vorperioden bestehende Unterschiedsbetrag zwischen dem Beteiligungsansatz und dem anteilig auf die BRAIN Biotech AG entfallenden Eigenkapital in Höhe von 166 Tsd. € entfiel auf den Geschäfts- oder Firmenwert. Im Zuge der Werthaltigkeitsprüfung zum 30.09.2021 wurde der Beteiligungswert an der Enzymicals AG vollständig abgewertet. SolasCure Ltd. Der Buchwert der Beteiligung an dem assoziierten Unternehmen SolasCure Ltd. entwickelte sich wie folgt: Buchwert 30.09.2020 864 Anteiliges Ergebnis nach Steuern 2020/21 -1.754 Auflösung Zwischenergebniseliminierung 99 Kapitalerhöhung 19.01.2021 564 Gewinn aus Anteilsverwässerung 741 Währungsumrechnung 36 Buchwert 30.09.2021 550 Buchwert 30.09.2021 550 Anteiliges Ergebnis nach Steuern 2021/22 -2.427 Auflösung Zwischenergebniseliminierung 178 Kapitalerhöhung 29.11 2021 1.497 Gewinn aus Anteilsverwässerung 2.180 Währungsumrechnung -40 Buchwert 30.09.2022 1.938 258/2022 Anlage 5 Seite 47 Im Geschäftsjahr 2021/22 veränderte sich die Beteiligungsquote der BRAIN Biotech AG von 41,27% im Zuge mehrerer Kapitalerhöhungen auf 35,51%. Die Beteiligung wird dem Segment BioScience zugeordnet. Im Geschäftsjahr bestanden keine nicht angesetzten Verluste (Vorjahr: 0 Tsd. €). Die folgenden Tabellen zeigen die aggregierten Ergebnis- und Bilanzdaten der SolasCure Ltd. und die der BRAIN Biotech AG entsprechend der Beteiligungsquote 35,51% (41,27% am 30 September 2021) zuzu- rechnenden Werte für das Jahresergebnis und für das Eigenkapital. Die Angaben reflektieren den Ab- schluss der SolasCure Ltd., aufgestellt nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. 2021/22 2020/21 in Tsd. € Umsatzerlöse 0 0 Gesamtergebnis -6.117 -4.094 Anteiliges Ergebnis nach Steuern -2.426 -1.754 in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Langfristige Vermögenswerte 3.989 4.067 Kurzfristige Vermögenswerte 4.198 556 Langfristige Schulden 0 0 Kurzfristige Schulden 150 181 Eigenkapital 8.037 4.442 Anteiliges Eigenkapital 2.854 1.833 Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Beteiligungsansatz und dem anteilig auf die BRAIN Biotech AG entfallenden Eigenkapital entfällt neben der verbleibenden Zwischenergebniseliminierung auf einen Ge- schäfts- oder Firmenwert in Höhe von 254 Tsd. €. (15) Vorräte Die Vorräte setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Fertige Erzeugnisse 5.950 4.638 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3.285 2.006 Unfertige Erzeugnisse und Leistungen 389 367 Geleistete Anzahlungen auf Vorräte 36 4 9.661 7.015 Gesamt Bei den Vorräten waren Wertminderungen auf Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe in Höhe von 99 Tsd. € (Vorjahr: 170 Tsd. €), sowie unfertige und fertige Erzeugnisse in Höhe von 83 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) zu berück- sichtigen. Es wurden Wertaufholungen in Höhe von 0 Tsd. € (Vorjahr: 26 Tsd. €) durchgeführt. 258/2022 Anlage 5 Seite 48 (16) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gliedern sich wie folgt: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 7.424 6.473 Forderungen aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen 612 249 Gesamt 8.036 6.722 Die dargestellten Buchwerte der Forderungen entsprechen den Zeitwerten. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben in der Regel eine Laufzeit von weniger als einem Jahr. Zur Berechnung des Gesamtlaufzeit-ECL wurden Kreditausfallraten in einer Bandbreite von 0,5% bis 10% herangezogen. Auf den Bestand zum Stichtag 30. September 2022 wurden Gesamtlaufzeit-ECLs in Höhe von 75 Tsd. € (Vorjahr: 49 Tsd. €) gebildet, die auf einem separaten Wertberichtigungskonto erfasst werden. Die folgende Tabelle zeigt die Überfälligkeitsstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 30. September 2022. in Tsd. € Forderun- Davon: Davon: Gesamt- Buchwert gen aus Lie- Zum Bi- In den folgenden Zeiträumen überfällig laufzeit- ferungen lanzstich- ECL und Leistun- tag nicht gen überfällig Bis zu 30 Zwischen Zwischen Mehr als Tagen 30 und 60 60 und 90 90 Tage Tagen Tagen 30.09.2022 8.110 6.586 1.154 101 155 114 74 8.036 Die folgende Tabelle zeigt die Überfälligkeitsstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 30. September 2021. in Tsd. € Forderun- Davon: Davon: Gesamt- Buchwert gen aus Lie- Zum Bi- In den folgenden Zeiträumen überfällig laufzeit- ferungen lanzstich- ECL und Leistun- tag nicht gen überfällig Bis zu 30 Zwischen Zwischen Mehr als Tagen 30 und 60 60 und 90 90 Tage Tagen Tagen 30.09.2021 6.771 5.410 1.294 31 0 35 49 6.722 258/2022 Anlage 5 Seite 49 Die Entwicklung der Wertberichtigungen ist im Folgenden dargestellt: in Tsd. € 2021/22 Buchwert am Periodenbeginn 49 Saldo aus Zuführung und Auflösung 25 Buchwert am Periodenende 74 in Tsd. € 2020/21 Buchwert am Periodenbeginn 51 Saldo aus Zuführung und Auflösung -2 Buchwert am Periodenende 49 Weitere Informationen zu den Wertminderungen sowie den Kreditrisiken von Forderungen aus Lieferun- gen- und Leistungen sind in Kapitel VI. „Finanzinstrumente/Risiken aus Finanzinstrumenten“ dargestellt. (17) Sonstige finanzielle Vermögenswerte Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 73 102 Ausgereichte Darlehen bis ein Jahr 82 55 Kautionen mit einer Laufzeit bis zu einem Jahr 280 50 Übrige sonstige finanzielle Vermögenswerte Gesamt 435 207 (18) Sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte Die sonstigen langfristigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Aufwandsabgrenzungen für einen Zeitraum von über einem Jahr 55 86 Ausgereichte Darlehen 100 150 Kautionen 12 15 Gesamt 168 251 258/2022 Anlage 5 Seite 50 Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Das Folgejahr betreffende Ausgaben 331 316 Umsatzsteuerforderungen gegenüber dem Finanzamt 196 120 Forderungen aus dem Verkauf der L.A. Schmitt GmbH 3.040 0 Übrige sonstige kurzfristige Vermögenswerte 244 180 Gesamt 3.811 617 Sämtliche kurzfristigen Vermögenswerte haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Der Bestand an sonstigen Vermögenswerten war zum Bilanzstichtag weder überfällig noch wertgemindert. Das Ausfallri- siko wird, wie auch im Vorjahr, als gering angesehen. (19) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente / Kapitalflussrechnung Die Anlage der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erfolgte im Wesentlichen bei Kreditinstituten in Deutschland und im Vereinigten Königreich. In der Kapitalflussrechnung wurden als „Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge“ fol- gende Sachverhalte berücksichtigt: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Aufwendungen 1.653 0 Aufwand aus dem Abgang von Tochtergesellschaften Personalaufwand aus anteilsbasierten Vergütungen und 748 512 Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen Abschreibung auf Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten 0 Unternehmen 164 Aufwand Beteiligungserwerb 0 81 Forderungsverluste/Veränderung Wertberichtigung auf Forderun- 3 1 gen Netto-Finanzaufwand aus der Folgebewertung finanzieller Ver- 960 13 bindlichkeiten Abschreibungen auf Vorräte 0 170 Übriges Finanzergebnis 308 30 Übrige 42 0 Gesamt 3.714 970 Erträge Herabsetzung der Wertberichtigungen auf Forderungen 1 4 Netto-Finanzertrag aus der Folgebewertung finanzieller Verbind- 1.234 3.746 lichkeiten und sonstiger Verbindlichkeiten Erträge aus Anteilsverwässerung nach der Equity-Methode bilan- zierter Unternehmen 2.356 741 258/2022 Anlage 5 Seite 51 153 26 Zuschreibung auf Vorräte Übriges Finanzergebnis - 210 Übrige 31 54 Gesamt 3.775 4.781 Saldo der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen / Erträge -61 -3.810 (20) Eigenkapital Die Entwicklung des Eigenkapitals ist in der Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Gezeichnetes Kapital Das Grundkapital beträgt 21.847.495 € (Vorjahr: 21.847.495 €) und ist in 21.847.495 (Vorjahr: 21.847.495) Stückaktien eingeteilt, auf die jeweils ein anteiliger Betrag des Grundkapitals von 1,00 € entfällt. Die Anteile sind voll einbezahlt und lauten auf den Namen. Die Aktien notieren im Börsensegment „Prime Standard“ der Frankfurter Wertpapierbörse. Genehmigtes Kapital Das zum 30. September 2020 bestehende genehmigte Kapital in Höhe von 3.972.273 (Genehmigtes Ka- pital 2021/I) wurde mit Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 9. März 2022 aufgehoben. Mit Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 9. März 2022 wurde ein genehmigtes Kapital in Höhe von 4.369.499 € geschaffen (Genehmigtes Kapital 2022 / I). Das Genehmigte Kapital 2022 / I wurde am 28. März 2022 in das Handelsregister eingetragen. Der Vorstand wurde ermächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrates in der Zeit bis zum 8. März 2027 das Grundkapital der Gesellschaft einmalig oder mehr- mals, höchstens jedoch um bis zu nominal 4.369.499 € durch die Ausgabe von bis zu 4.369.499 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien gegen Bar- und /oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise ausgeschlossen werden kann. Wenn die neuen Aktien ge- gen Bareinlagen ausgegeben werden, kann das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise ausgeschlossen werden, wenn der Ausgabepreis der neuen Aktien den Börsenpreis der bereits börsenno- tierten Aktien der Gesellschaft zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabepreises nicht we- sentlich unterschreitet und die Anzahl der in dieser Weise unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebe- nen Aktien insgesamt 10% des Grundkapitals nicht überschreitet. Am Abschlussstichtag 30. September 2022 bestand sonach ein genehmigtes Kapital in Höhe von 4.369.499 €. Bedingtes Kapital Gemäß § 5 Absatz 3, 4 und 5 der Satzung ist das Grundkapital um 1.986.136 € durch die Ausgabe von bis zu 1.986.136 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2021 / I) sowie um weitere 123.000 € durch die Ausgabe von bis zu 123.000 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2015 / II) und durch die Ausgabe von bis zu 1.682.578 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2019 / I) bedingt erhöht. 258/2022 Anlage 5 Seite 52 Das bedingte Kapital 2021 / I dient ausschließlich der Gewährung von Aktien an die Inhaber von Options- schuldverschreibungen und Wandelschuldverschreibungen, die aufgrund der Ermächtigung des Vorstan- des durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 10. März 2021 von der Gesellschaft begeben wer- den. Die bedingte Kapitalerhöhung wird durch die Ausgabe von bis zu 1.986.136 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber der Wandelschuldverschreibungen und/oder Optionsschuldverschreibungen von ihren Wandlungsrechten bzw. Optionsrechten Gebrauch ma- chen oder die zur Wandlung verpflichteten Inhaber der Wandelschuldverschreibungen ihrer Pflicht zur Wandlung genügen, und soweit nicht andere Erfüllungsformen zur Bedienung eingesetzt werden. Eine Erhöhung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2021 / I war zum Abschlussstichtag am 30. Sep- tember 2022 nicht durchgeführt. Das Bedingte Kapital 2015 / II dient ausschließlich der Bedienung von Bezugsrechten aus Aktienoptionen, die gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Juli 2015 im Rahmen eines Aktienoptionsplans im Umfang von bis zu 123.000 Aktienoptionen mit Bezugsrechten auf Aktien der BRAIN Biotech AG mit einer Laufzeit von bis zu acht Jahren den Mitgliedern des Vorstands der Gesellschaft, den Mitgliedern der Geschäftsführungen verbundener Unternehmen sowie Führungskräften und sonstigen Mitarbeitenden der Gesellschaft in hervorgehobener Position gewährt werden. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber der ausgegebenen Bezugsrechte hiervon Gebrauch machen und die Gesell- schaft nicht zur Erfüllung dieser Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Barausgleich gewährt. Eine Erhö- hung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2015 / II war zum Abschlussstichtag am 30. September 2022 nicht durchgeführt. Das Bedingte Kapital 2015/ II wurde auf der ordentlichen Hauptversammlung am 7. März 2019 von ursprünglich 1.272.581 € auf 123.000 € reduziert, da dieses Kapital ausschließlich zur Absicherung bereits ausgegebener Aktienoptionen bestehen bleiben sollte. Die Ermächtigung zur Ausgabe von weiteren Aktienoptionen aus dem Bedingten Kapital 2015/ II wurde auf selbiger Hauptversammlung wieder entzogen und durch eine neue Ermächtigung ersetzt (siehe folgender Abschnitt). Durch Beschluss der Hauptversammlung am 7. März 2019 ist das Grundkapital um 1.682.578 € durch die Ausgabe von bis zu 1.682.578 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2019 / I) bedingt erhöht. Das bedingte Kapital dient ausschließlich der Bedienung von Bezugsrechten aus Aktien- optionen, die den Mitgliedern des Vorstands der Gesellschaft und sonstigen Mitarbeitenden der Gesell- schaft in hervorgehobener Position gewährt werden. Der Vorstand ist ermächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber der ausgegebenen Bezugsrechte hiervon Gebrauch machen und die Gesellschaft nicht zur Erfüllung dieser Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Barausgleich gewährt. Eine Erhöhung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2019 / I war zum Abschlussstichtag am 30. September 2022 nicht durchgeführt. Aktienoptionen Durch Beschluss der Hauptversammlung am 7. März 2019 wurde der Vorstand ermächtigt, mit der Zustim- mung des Aufsichtsrates im Rahmen eines Aktienoptionsplans bis zum 12. März 2027 bis zu 1.682.578 Aktienoptionen mit Bezugsrechten auf Aktien der BRAIN Biotech AG mit einer Laufzeit von bis zu acht Jahren mit der Maßgabe auszugeben, dass jede Aktienoption das Recht zum Bezug einer Aktie und nach Maßgabe weiterer Bestimmungen gewährt. Zur Ausgabe von Aktien an Mitglieder des Vorstands der BRAIN Biotech AG gilt diese Ermächtigung allein für den Aufsichtsrat. Zur Absicherung und Bedienung der 258/2022 Anlage 5 Seite 53 Aktienoptionen hat die Hauptversammlung das Grundkapital um 1.682.578 € bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2019 / I). Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage enthält das Aufgeld aus der Ausgabe von Aktien abzüglich der Kosten der Kapitalaus- gabe nach Steuern sowie den Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen. Bezüglich dieser Vergü- tungen verweisen wir auf die Angaben im Abschnitt „Anteilsbasierte Vergütung und andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer“. Im Wesentlichen reduzierte sich die Kapitalrücklage im aufgelaufenen Ge- schäftsjahr aufgrund der in Abschnitt „Erweiterung der BRAIN-Gruppe“ beschriebenen Put-Optionsverein- barung. Die handelsrechtliche Kapitalrücklage ist im handelsrechtlichen Abschluss der BRAIN Biotech AG veröffentlicht. Sonstige Rücklagen In den sonstigen Rücklagen werden Währungsumrechnungsdifferenzen erfasst. Gewinnrücklagen Die Gewinnrücklagen verminderten sich im Geschäftsjahr 2021/22 maßgeblich um das auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG entfallende Ergebnis. Die nicht beherrschenden Anteile im Geschäftsjahr 2021/22 sind im Folgenden dargestellt: Zugang nicht beherrschen- Erhöhung/ - Anteil am Rein- der Anteile Verringerung vermögen, der am Reinver- des Anteils am Buchwerte der Zurechnung des an- nicht von der mögen im Reinvermögen, Anteile zum in Tsd. € teiligen Gesamter- BRAIN Biotech Zuge des Er- der nicht von Ende des Ge- gebnisses AG gehalten werbs voll- der BRAIN Bio- schäftsjahres wird konsolidierter tech AG gehal- Konzernun- ten wird ternehmen Biocatalysts Ltd.7 19,35% 0 0 317 3.407 11,03% 0 0 -5 -51 BRAIN UK Ltd. Breatec BV 38,00% 1.335 0 -80 1.254 1.335 0 232 4.610 Gesamt Die nicht beherrschenden Anteile des Vorjahres sind in der folgenden Übersicht dargestellt vor: Erhöhung/Verrin- Anteil am Reinver- gerung des Anteils mögen, der nicht Zurechnung des Buchwerte der An- am Reinvermögen, in Tsd. € von der BRAIN Bio- anteiligen Gesamt- teile zum Ende des der nicht von der tech AG gehalten ergebnisses Geschäftsjahres BRAIN Biotech AG wird gehalten wird 7 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. und unter Berücksichtigung der Amortisation auf- gedeckter stiller Reserven 258/2022 Anlage 5 Seite 54 Biocatalysts Ltd.8 19,35% -2.662 344 3.090 BRAIN UK Ltd. 11,03% 8 -5 -46 Gesamt -2.654 340 3.044 Die Veränderung der nicht beherrschenden Anteile stellt sich wie folgt dar: Biocatalysts Ltd.9 in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Wert zum Geschäftsjahresbeginn 3.090 5.408 Erhöhung/Verringerung des Anteils am Reinvermögen, der nicht von der 0 -2.662 BRAIN Biotech AG gehalten wird Anteiliges Jahresergebnis 334 297 Anteiliges sonstiges Ergebnis (Währungsdifferenzen) -17 47 Wert zum Geschäftsjahresende 3.407 3.090 BRAIN UK Ltd. in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Wert zum Geschäftsjahresbeginn -46 -49 Erhöhung/Verringerung des Anteils am Reinvermögen, der nicht von der 0 8 BRAIN Biotech AG gehalten wird Anteiliges Jahresergebnis -5 -5 Wert zum Geschäftsjahresende -51 -46 Breatec Gruppe in Tsd. € 30.09.2022 Wert zum Geschäftsjahresbeginn 0 Zugang nicht beherrschender Anteile am Reinvermögen im Zuge des Er- werbs vollkonsolidierter Konzernunternehmen 1.335 Anteiliges Jahresergebnis -80 Anteiliges sonstiges Ergebnis (Währungsdifferenzen) 0 Wert zum Geschäftsjahresende 1.254 Im Folgenden werden zusammengefasste Finanzinformationen für Tochterunternehmen mit nicht beherr- schendem Anteil, der wesentlich für den Konzern ist, dargestellt. 8 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. und unter Berücksichtigung der Amortisation auf- gedeckter stiller Reserven 9 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. und unter Berücksichtigung der Amortisation auf- gedeckter stiller Reserven 258/2022 Anlage 5 Seite 55 Zusammengefasste Bilanzdaten BRAIN UK Ltd. /Biocatalysts Ltd.10 in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Langfristige Vermögenswerte 29.236 25.335 davon quotaler Goodwill aus dem Unternehmenserwerb durch 3.948 4.026 die BRAIN davon stille Reserven abzüglich latenter Steuern aus dem Un- 4.514 5.271 ternehmenserwerb durch die BRAIN Kurzfristige Vermögenswerte 8.382 8.553 Langfristige Schulden 4.587 4.114 Kurzfristige Schulden 5.797 3.738 Nettovermögen 22.658 26.036 Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung BRAIN UK ltd. /Biocatalysts Ltd.11 in Tsd. € 2020/21 2020/21 Umsatzerlöse 22.281 17.835 Ergebnis vor Ertragssteuern 1.914 1.027 Ergebnis nach Steuern 1.645 728 davon Ergebnis aus der Amortisation der stille Reserven ab- -677 -657 züglich latenter Steuern aus dem Unternehmenserwerb durch die BRAIN Gesamtergebnis 655 1.562 Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis 312 340 An nicht beherrschende Anteilseigner gezahlte Dividenden 0 0 Zusammengefasste Kapitalflussrechnung BRAIN UK ltd. /Biocatalysts Ltd.12 in Tsd. € 2021/22 2020/21 Brutto Cashflow 3.866 2.524 Cashflow aus operativer Tätigkeit 4.385 3.278 Cashflow aus investiver Tätigkeit -6.084 -480 Cashflow aus finanzierender Tätigkeit -360 -451 Zusammengefasste Bilanzdaten Breatec Gruppe in Tsd. € 30.09.2022 10 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. Die Finanzdaten werden aggregiert dargestellt, da die BRAIN UK Ltd. neben ihrer Funktion als Zwischenholding keine eigene Geschäftstätigkeit entfaltet. 11 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. Die Finanzdaten werden aggregiert dargestellt, da die BRAIN UK Ltd. neben ihrer Funktion als Zwischenholding keine eigene Geschäftstätigkeit entfaltet. 12 einschließlich der Tochtergesellschaft Biocatalysts Inc. Die Finanzdaten werden aggregiert dargestellt, da die BRAIN UK Ltd. neben ihrer Funktion als Zwischenholding keine eigene Geschäftstätigkeit entfaltet. 258/2022 Anlage 5 Seite 56 Langfristige Vermögenswerte 4.696 davon quotaler Goodwill aus dem Unternehmenserwerb durch 1.960 die BRAIN davon stille Reserven abzüglich latenter Steuern aus dem Un- 1.710 ternehmenserwerb durch die BRAIN Kurzfristige Vermögenswerte 2.918 Langfristige Schulden 994 Kurzfristige Schulden 1.360 Nettovermögen 5.260 Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung Breatec Gruppe in Tsd. € 2021/22 Umsatzerlöse 4.942 Ergebnis vor Ertragssteuern -267 Ergebnis nach Steuern -212 davon Ergebnis aus der Amortisation der stillen Reserven ab- züglich latenter Steuern aus dem Unternehmenserwerb durch die BRAIN -130 Gesamtergebnis -212 Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis -80 An nicht beherrschende Anteilseigner gezahlte Dividenden 0 Es liegen keine Beschränkungen vor, außer gesetzlichen Beschränkungen, der Möglichkeiten der BRAIN Biotech AG, Zugang zu Vermögenswerten dieser Tochtergesellschaften zu erlangen oder diese zu ver- wenden und Verbindlichkeiten zu erfüllen. (21) Finanzverbindlichkeiten Die Finanzverbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Darlehen 4.053 4.721 Verbindlichkeiten aus Put-Optionsrechten für den potenziellen Er- 8.431 4.401 werb von nicht beherrschenden Anteilen Verbindlichkeiten aus ausgeübten Put-Optionsrechten nicht beherr- 0 6 schender Gesellschafter Einlagen stiller Gesellschafter 4.200 4.526 Verbindlichkeiten aus Leasing 6.685 6.655 Derivate 297 0 Nachträgliche Kaufpreisverpflichtung 200 0 Sonstige 6 9 Gesamt 23.872 20.318 258/2022 Anlage 5 Seite 57 Die Einlagen stiller Gesellschafter umfassen zum Bilanzstichtag 30. September 2022 eine Einlage der Hes- sen Kapital I GmbH, Wiesbaden, in Höhe von 1.200 Tsd. € (Vorjahr: 1.500 Tsd. €) und eine Einlage der Hessen Kapital II GmbH in Höhe von 3.000 Tsd. € (Vorjahr: 3.000 Tsd. €). Die Einlage der Hessen Kapital I GmbH wurde im Geschäftsjahr planungsgemäß mit 20% zum 30. Juni 2022 zurückgeführt. Weitere 20% werden zum 30. Juni 2023 und 60% zum 30. Juni 2024 fällig. Die Einlage der Hessen Kapital II GmbH ist rückzahlbar mit 20% zum 31. März 2026, mit weiteren 20% zum 31. März 2027 und mit 60% zum 31. März 2028. Auf die Einlage der Hessen Kapital I GmbH zahlt die Gesellschaft ein festes Entgelt in Höhe von nominal 7,0% p. a. (Vorjahr: 7,0%) sowie eine Gewinnbeteiligung in Höhe der Relation der Nominalhöhe der stillen Beteiligung zur Nominalhöhe des Eigenkapitals der BRAIN Biotech AG, maximal jedoch in Höhe von 2,5% der Einlage und nicht mehr als 50% des Jahresgewinns. Auf die Einlage der Hessen Kapital II GmbH zahlt die Gesellschaft ein festes Entgelt in Höhe von nominal 6,0% p. a. (Vorjahr: 6,0%) sowie eine Gewinnbeteiligung in Höhe der Relation der Nominalhöhe der stillen Beteiligung zur Nominalhöhe des Eigenkapitals der BRAIN Biotech AG, maximal jedoch in Höhe von 1,5% der Einlage und nicht mehr als 50% des Jahresgewinns. Die BRAIN Biotech AG ist berechtigt, die Einlage der Hessen Kapital I GmbH sowie die Einlage der Hessen Kapital II GmbH vorzeitig zu kündigen; aufgrund der damit verbundenen negativen Auswirkungen (Vorfäl- ligkeitsentschädigungen) hat dieses Optionsrecht für die Gesellschaft jedoch faktisch keinen wirtschaftli- chen Wert. Die stille Beteiligung nimmt nicht an Verlusten teil. Eine Nachschusspflicht besteht nicht. Es bestehen Grundschulden mit Zwangsvollstreckungsklauseln auf Grundstücke der BRAIN Biotech AG in Höhe von nominal 2,5 Mio. € (Vorjahr: 2,5 Mio. €). Alle Grundschulden dienen der Sicherung von Bankver- bindlichkeiten, die zum Bilanzstichtag in Höhe von 875 Tsd. € (Vorjahr: 1.375 Tsd. €) valutieren. Die Grund- schulden bestehen im zweiten Rang nach einer nicht abgetretenen Eigentümergrundschuld in Höhe von 0,5 Mio. € (Vorjahr: 0,5 Mio. €). Bei der Tochtergesellschaft Biocatalysts Ltd. sind finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von 1.778 Tsd. € (Vorjahr: 1.951 Tsd. €) durch Grundschulden auf der Betriebsimmobilie in Höhe von 2.521 Tsd. € (Vorjahr: 2.633 Tsd. €) besichert. Alle übrigen Verbindlichkeiten sind, bis auf übliche Eigentumsvorbehalte aus Einzelverträgen, nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte besichert. Der Buchwert der gestellten Sicherheiten zum Bilanzstichtag beträgt insgesamt 5.367 Tsd. € (6.027 Tsd. € per 30. September 2021). Die Nominalverzinsung der festverzinslichen Darlehen beträgt zwischen 1,15% (Vorjahr: 1,15%) und 6,10% (Vorjahr: 6,10%) p. a. Der Konzern hat keine wesentlichen variabel verzinslichen Verbindlichkeiten. 258/2022 Anlage 5 Seite 58 Die undiskontierten Nominalwerte der Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten sind im Folgenden abgebildet: 30.09.2022 Restlaufzeit Restlaufzeit Restlaufzeit in Tsd. € bis 1 Jahr 1 - 5 Jahre größer 5 Jahre Einlagen stiller Gesellschafter 300 2.100 1.800 Verbindlichkeiten aus Put-Optionsrechten 5.103 3.598 0 für den Erwerb nicht beherrschender Anteile Leasing 1.272 3.522 1.892 297 0 0 Finanzderivate Darlehen 1.434 2.619 0 Sonstige 31 175 0 8.437 12.014 3.692 30.09.2021 Restlaufzeit Restlaufzeit Restlaufzeit in Tsd. € bis 1 Jahr 1 - 5 Jahre größer 5 Jahre Einlagen stiller Gesellschafter 326 1.500 2.700 Verbindlichkeiten aus Put-Optionsrechten 0 4.485 0 für den Erwerb nicht beherrschender Anteile Leasing 1.076 3.115 2.464 Verbindlichkeiten aus ausgeübten Put-Opti- onsrechten für den Erwerb nicht beherr- 6 0 0 schender Anteile Darlehen 1.241 2.245 1.236 Sonstige 0 9 0 2.649 11.354 6.399 Die vertraglich vereinbarten Fälligkeiten für Tilgungs- und Zinszahlungen sowie für Zahlungen gewinnab- hängiger Vergütung sind in der nachfolgenden Übersicht dargestellt: 30.09.2022 22/23 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/30 30/31 31/32 ff. in Tsd. € Tilgungszahlungen 8.437 2.881 4.899 1.712 2.522 2.467 675 272 278 0 Zinszahlungen 449 385 327 240 180 76 14 6 3 0 Zahlungen für gewinnabhängige 93 89 75 60 45 0 0 0 0 0 Vergütung Summe ohne gewinnabhängige 8.887 3.266 5.226 1.952 2.702 2.542 689 278 281 0 Vergütung Summe inkl. gewinnabhängige 8.980 3.355 5.301 2.012 2.747 2.542 689 278 281 0 Vergütung 258/2022 Anlage 5 Seite 59 30.09.2021 21/22 22/23 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/30 30/31 ff. in Tsd. € Tilgungszahlungen 2.649 2.171 6.288 1.955 940 2.180 1.247 2.458 254 260 Zinszahlungen 433 370 325 276 213 208 147 67 6 3 Zahlungen für gewinnabhängige 74 73 64 56 36 41 32 14 0 0 Vergütung Summe ohne gewinnabhängige 3.082 2.541 6.613 2.230 1.154 2.388 1.394 2.525 260 263 Vergütung Summe inkl. gewinnabhängige 3.155 2.614 6.677 2.287 1.190 2.429 1.426 2.539 260 263 Vergütung Die nachfolgende Tabelle zeigt die Veränderung der Finanzverbindlichkeiten unterteilt nach zahlungswirk- samen und zahlungsunwirksamen Veränderungen: in Tsd. € Verbindlichkei- ten für den po- Verbindlichkei- tenziellen Er- ten für den Er- Verbind- werb von nicht werb von nicht Einlagen stil- lichkeiten Darle- beherrschen- beherrschender ler Gesell- Derri- aus Lea- Son hen den Anteilen Gesellschafter schafter vate sing stige Gesamt Stand am 4.721 4.401 6 4.526 0 6.655 9 20.318 30.09.2021 Mittelzufluss -/abfluss -604 0 -6 -327 0 -1.029 0 -1.966 aus der Finanzie- rungstätigkeit Folgebewertung 0 166 0 0 297 0 -443 20 Änderung des Kon- -132 3.978 0 0 0 946 640 5.431 solidierungskreises Währungsumrech- 68 -114 0 0 0 -9 0 -55 nung Zugänge Leasing 0 0 0 0 0 122 0 122 Stand am 4.053 8.431 0 4.200 297 6.685 206 23.872 30.09.2022 258/2022 Anlage 5 Seite 60 in Tsd. € Verbindlichkeiten Verbindlich- für den potenziel- keiten für den len Erwerb von Erwerb von Einlagen Verbind- nicht beherr- nicht beherr- stiller Der- lichkeiten schenden Antei- schender Ge- Gesell- ri- aus Lea- Sons- Ge- Darlehen len sellschafter schafter vate sing tige samt Stand am 5.474 12.052 838 4.500 112 7.613 9 30.598 30.09.2020 Mittelzufluss -/ab- -870 -4.576 -839 0 0 -1.120 0 -7.406 fluss aus der Finan- zierungstätigkeit Folgebewertung 0 -3.746 7 26 -112 -24 0 -3.849 Änderung des Kon- 0 0 0 0 0 0 0 0 solidierungskreises Währungsumrech- 117 672 0 0 0 92 0 881 nung Zugänge Leasing 0 0 0 0 0 95 0 95 Stand am 4.721 4.401 6 4.526 0 6.655 9 20.318 30.09.2021 (22) Sonstige Verbindlichkeiten Die langfristigen sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten 1.335 Tsd. € (Vorjahr: 712 Tsd. €) für das Wachs- tumsaktienprogramm der Biocatalysts Ltd. Die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Verbindlichkeiten aus Lohn und Gehalt 889 625 Kurzfristiger Anteil der Verbindlichkeiten aus ausgeübten Put-Opti- 0 3 onsrechten im Zusammenhang mit dem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm der AnalytiCon Discovery GmbH Verbindlichkeiten aus ausstehendem Urlaub 451 525 Lohn- und Kirchensteuer, Sozialversicherung 517 352 Aufsichtsratsvergütung 257 254 Sondervergütungen Geschäftsführungen und Mitarbeitende 110 89 von Tochterunternehmen Umsatzsteuer 6 74 Übrige sonstige Verbindlichkeiten 1.120 762 Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten gesamt 3.350 2.684 In den übrigen sonstigen Verbindlichkeiten sind Kundenguthaben in Höhe von 181 Tsd. € (Vorjahr: 25 Tsd. €) enthalten. 258/2022 Anlage 5 Seite 61 (23) Abgegrenzte Erträge Die abgegrenzten Erträge setzen sich zusammen aus kurzfristigen abgegrenzten Erträgen in Höhe von 1.990 Tsd. € (gegenüber 1.572 Tsd. € im Vorjahr) und den langfristigen abgegrenzten Erträgen in Höhe von 766 Tsd. € (gegenüber 1.109 Tsd. € im Vorjahr). Die abgegrenzten Erträge resultieren in Höhe von 472 Tsd. € (Vorjahr: 760 Tsd.€) aus Geschäften mit der SolasCure Ltd. Die abgegrenzten Erträge beinhalten zum Teil die von Kunden erhaltenen Anzahlungen für die zum Stichtag noch nicht erbrachten Leistungsverpflichtungen. Diese werden separat unter den Ab- schnitt (25) „Erhaltene Anzahlungen“ dargestellt. Auf die noch nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen ent- fällt ein Beitrag in Höhe von 2.103 Tsd. €. (Vorjahr: 2.005 Tsd.€). Es wird erwartet, dass hiervon ein Beitrag in Höhe von 1.764 Tsd. € innerhalb von einem Jahr in den Umsatzerlösen erfasst werden kann. Abge- grenzte Erträge in Höhe von 2.792 Tsd. € (Vorjahr: 1.373 Tsd. €) wurden im Geschäftsjahr 2021/22 voll- ständig in den Umsatzerlösen erfasst. (24) Rückstellungen Der Ausweis betrifft im Wesentlichen die geschätzten Aufwendungen für die Erstellung und Prüfung des Abschlusses und Beratungsaufwendungen. Die Inanspruchnahme wird im Wesentlichen innerhalb des fol- genden Geschäftsjahrs erwartet. Die Entwicklung ist in der folgenden Übersicht dargestellt: 30.09.2021 Verbrauch Auflösung Zuführung Abgang Wäh- 30.09.2022 rungs- aus Un- diffe- terneh- ren- in Tsd. € mens- zen veräu- ßerung Archivierungskosten 25 0 0 0 -3 0 21 Abschluss- ,Prüfungs- 310 -249 0 374 -12 -2 422 und Beratungskosten Rückbau und Abraum 66 0 0 0 0 0 66 Sonstige 3 0 0 145 0 -2 146 Summe 404 -249 0 519 -15 -4 654 (25) Erhaltene Anzahlungen Die erhaltenen Anzahlungen betreffen im Wesentlichen Forschungs- und Entwicklungsdienstleistungen so- wie zukünftige Lieferungen und haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Die gesamte Summe in Höhe von 13 Tsd. € (Vorjahr: 79 Tsd. €) entfällt auf kurzfristige, noch nicht erbrachte Leistungsverpflichtungen. (26) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. 258/2022 Anlage 5 Seite 62 VI. FINANZINSTRUMENTE / RISIKEN AUS FINANZINSTRUMENTEN Die folgende Darstellung zeigt die bilanzierten Finanzinstrumente entsprechend ihrer Einordnung in die Bewertungskategorien gemäß IFRS 9. Um die für die Gesellschaft relevanten Finanzinstrumente in Bezug auf vergleichbare Bewertungsunsicherheiten und Risiken besser darzustellen, werden im Folgenden Zah- lungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente gesondert erläutert. Dabei werden folgende Abkürzungen für die Bewertungskategorien verwendet: Abkürzung Bewertungskategorien IFRS 9 AC Amortised cost Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewer- tete finanzielle Vermögenswerte und Verbind- lichkeiten FVTPL Fair value through profit and loss Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten FVTOCI Fair value through other comprehensive in- Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert, come (FVTOCI) for debt instruments Marktwertveränderungen im übrigen Gesamt- ergebnis (mit Recycling) FVTOCI Fair value through other comprehensive in- Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert, come (FVTOCI) for equity instruments Marktwertveränderungen im übrigen Gesamt- ergebnis (kein Recycling) Zusammengefasst stellen sich die finanziellen Vermögenswerte und Schulden wie folgt dar: Kategorie Kategorie Buchwert Fair value in Tsd. € IFRS 9 30.09.2022 Fortge- Anschaf- Fair 30.09.2022 (30.09.2021) führte AK fungskosten value er- (30.09.2021) IFRS 16 folgswirk- sam Aktiva Forderungen AC 8.036 8.036 aus Lieferun- (6.722) (6.722) gen und Leis- tungen Sonstige kurz- AC 134 134 und langfris- (184) (184) tige Vermö- genswerte Sonstige fi- AC 435 435 nanzielle Ver- (207) (207) mögenswerte 258/2022 Anlage 5 Seite 63 Zahlungsmittel AC 8.443 8.443 und Zahlungs- (24.545) (24.545) mitteläquiva- lente Summe 17.048 17.048 (31.658) (31.658) Kategorie Kategorie Buchwert Fair value in Tsd. € IFRS 9 30.09.2022 Fortge- Anschaf- Fair 30.09.2022 (30.09.2021) führte AK fungskosten value er- (30.09.2021) IFRS 16 folgswirk- sam Passiva Verbindlichkei- AC 6.754 6.754 ten aus Liefe- (3.834) (3.834) rungen und Leistungen Finanzverbind- AC 15.144 8.459 6.685 15.144 lichkeiten (15.911) (9.256) (6.655) (15.911) Finanzverbind- FVTPL 8.728 8.728 8.728 lichkeiten (4.401) (4.401) (4.401) Sonstige Ver- AC 317 317 bindlichkeiten (84) (84) Summe 30.943 15.530 6.685 8.728 23.872 (24.230) (13.174) (6.655) (4.401) (20.312) Es bestehen keine Finanzinstrumente, die in der Kategorie FVOCI zu klassifizieren sind. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Infolgedessen entsprechen deren Buchwerte zum Bilanzstichtag annähernd dem beizule- genden Zeitwert. Langfristige finanzielle Vermögenswerte umfassen Kautionen und ausgereichte Darle- hen, deren Verzinsungen im Wesentlichen dem aktuellen Marktzinsniveau entsprechen. Die Bilanzierung der unter den kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlich- keiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Darlehensgebern sowie gegenüber stillen Gesellschaftern erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Die Zeitwerte der Finanzverbindlichkeiten ergeben sich mittels Diskontierung unter Berücksichtigung aktueller laufzeit- und risikoadäquater Zinssätze. Die Zeitwerte ent- sprechen aufgrund regelmäßig erfolgender Umfinanzierungsmaßnahmen zu marktgerechten Zinsen im Wesentlichen den Buchwerten. Die Konditionen sind detailliert im Abschnitt 21 „Finanzverbindlichkeiten“ dargestellt. 258/2022 Anlage 5 Seite 64 Die Buchwerte der zum Fair Value ausgewiesenen Finanzinstrumente sind gemäß der IFRS-Fair-Value- Hierarchie wie folgt eingeteilt: notierte Preise in einem aktiven Markt („Level 1“), Bewertungsverfahren mit- tels beobachtbarer Parameter („Level 2“) und Bewertungsverfahren mittels nicht beobachtbarer Parameter („Level 3“). Es wurden keine Umgruppierungen zwischen den verschiedenen Hierarchiestufen vorgenommen. Der Buchwert der auf Basis von „Level 2“ bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (FVTPL) beträgt zum Bilanzstichtag 8.728 Tsd. € (Vorjahr: 4.401 Tsd. €). Es handelt sich um Put-Optionsverbindlichkeiten ge- genüber Minderheitsgesellschaftern der Biocatalysts Ltd. und der Breatec-Gruppe, sowie im Vorjahr zudem um Devisentermingeschäfte mit verschiedenen Laufzeiten. Die vertraglich vereinbarten nicht abgezinsten Mittelabflüsse der finanziellen Verbindlichkeiten im Anwen- dungsbereich des IFRS 7 sind im Folgenden dargestellt: 30.09.2022 22/23 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/30 30/31 31/32 ff. in Tsd. € Stille Beteiligungen (ohne Gewinnbe- 580 1.159 227 762 726 1.854 0 0 0 0 teiligung) Verbindlichkeiten gegenüber Darle- 1.508 814 401 323 1.235 0 0 0 0 0 hensgebern Verbindlichkeiten aus Leasing 1.367 1.120 999 867 741 688 689 278 281 0 Verbindlichkeiten aus dem Erwerb von 5.103 0 3.598 0 0 0 0 0 0 0 Anteilen an vollkonsolidierten Unter- nehmen13 Derivative Finanzinstrumente (Devi- 297 0 0 0 0 0 0 0 0 0 sentermingeschäfte) Sonstige Verbindlichkeiten 31 175 0 0 0 0 0 0 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 6.754 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Leistungen Summe 15.641 3.266 5.226 1.952 2.702 2.542 689 278 281 0 30.09.2021 21/22 22/23 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/30 30/31 ff. in Tsd. € Stille Beteiligungen (ohne Gewinnbetei- 598 544 523 1.091 144 462 726 1.854 0 0 ligung) Verbindlichkeiten gegenüber Darlehens- 1.323 917 783 402 326 1.254 0 0 0 0 gebern 13 Bei der Ausübung der Breatec Gruppe Put-Option zum letztmöglichen Zeitpunkt würde sich ein Mittelabfluss im Geschäftsjahr 2026/27 in Höhe von 4,8 Mio. € ergeben. 258/2022 Anlage 5 Seite 65 Verbindlichkeiten aus Leasing 1.154 1.071 822 737 684 672 668 671 260 263 Verbindlichkeiten aus dem Erwerb von 6 0 4.485 0 0 0 0 0 0 0 Anteilen an vollkonsolidierten Unterneh- men14 Sonstige Verbindlichkeiten 0 9 0 0 0 0 0 0 0 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 3.834 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Leistungen Summe 6.916 2.541 6.613 2.230 1.154 2.388 1.394 2.525 260 263 Die Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten stellen sich nach Bewertungskategorien wie folgt dar: Aus Zin- Aus der Aus Nettoergeb- in Tsd. € sen und Folgebewertung Abgängen nis 2021/22 Dividen- Fair Value / (2020/21) den Wertberichtigung Kredite und Forderun- 17 3 -230 -210 gen (25) (4) (-1) (28) Finanzielle Verbind- -454 0 578 125 lichkeiten zu (fortge- (-442) (0) (0) (-442) führten) Anschaffungs- kosten bewertet -118 0 0 -118 Leasing (-111) (0) (0) (-111) Erfolgswirksam zum 0 -333 0 -333 beizulegenden Zeit- (0) (3.858) (0) (3.858) wert bewertete finanzi- elle Verbindlichkeiten Summe -555 -330 348 -536 (-528) (3.862) (-1) (3.333) Die Zinsaufwendungen und Zinserträge aus Finanzinstrumenten werden bei den Finanzaufwendungen bzw. Finanzerträgen in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Der Gesamtzinsaufwand aus Finanz- verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt 454Tsd. € (Vorjahr: 442 Tsd. €). Risikomanagement / Risiken aus Finanzinstrumenten Durch seine Geschäftstätigkeit ist der Konzern verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt: dem Kre- ditrisiko, dem Fremdwährungsrisiko, dem Zinsänderungsrisiko, dem Marktrisiko und dem Liquiditätsrisiko. 14 Bei der Ausübung der Put-Option zum nächstmöglichen Zeitpunkt würde sich ein Mittelabfluss im Geschäftsjahr 2021/22 in Höhe von 3,8 Mio. € ergeben. 258/2022 Anlage 5 Seite 66 Der Vorstand hat ein Risikomanagementsystem zur Risikoerkennung und Risikovermeidung implementiert. Dieses System basiert u. a. auf einer stringenten Kontrolle der Geschäftsvorgänge, einem intensiven Infor- mationsaustausch mit den jeweils verantwortlichen Mitarbeitende und auf regelmäßigen, überwiegend auf quartalsweiser Basis durchgeführten Analysen wesentlicher Geschäftskennzahlen. Das Risikomanagementsystem wurde implementiert, um negative Entwicklungen frühzeitig erkennen und zeitnah Maßnahmen zur Gegensteuerung einleiten zu können. Das Risikomanagement von BRAIN hat im Hinblick auf die im Konzern vorhandenen Finanzinstrumente das Ziel, die Risiken aus Finanzinstrumenten zu minimieren. Derivative Finanzinstrumente ohne ein zu- grunde liegendes Basisgeschäft werden nicht eingegangen. Die Anlage liquider Mittel erfolgte im Berichts- jahr wie auch im Vorjahr im Wesentlichen bei Finanzinstituten in Deutschland und im Vereinigten König- reich. Aus den bilanziellen Finanzinstrumenten können sich grundsätzlich folgende Risiken für den Konzern er- geben: Kreditrisiko Das Kreditrisiko beschreibt das Risiko, dass eine Partei eines Finanzinstruments der anderen Partei einen finanziellen Verlust verursacht, indem sie einer Verpflichtung nicht nachkommt. Das Kreditrisiko umfasst dabei sowohl das Ausfallrisiko als auch das Risiko einer Bonitätsverschlechterung, verbunden mit der Ge- fahr der Konzentration einzelner Risiken. Das maximale Ausfallrisiko entspricht den Buchwerten der Finan- zinstrumente am Bilanzstichtag. Das für den Konzern maßgebliche Ausfallrisiko besteht im operativen Be- reich darin, dass die Geschäftspartner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen. Eine Risikokon- zentration ist im Bereich der Kundenforderungen des Segments BioScience insoweit nicht festzustellen, als die Ansprüche gegenüber einer Gruppe von Auftraggebern bestehen, die eine überdurchschnittliche Bonität aufweisen. Im Bereich BioIndustrial bestehen die Forderungen gegenüber einer größeren Anzahl unterschiedlicher Vertragspartner. Zur Reduzierung des Ausfallrisikos bei Kundenforderungen werden die Vertragspartner einer Bonitätsprüfung unterzogen. Dabei werden die finanzielle Situation, Erfahrungen der Vergangenheit sowie weitere Faktoren berücksichtigt. Die entsprechenden Finanztransaktionen werden überwiegend nur mit bonitätsmäßig erstklassigen Kontrahenten abgeschlossen. Die liquiden Mittel sind im Wesentlichen auf Konten bei Finanzinstituten in Deutschland und im Vereinigten Königreich angelegt. Fremdwährungsrisiko BRAIN ist zudem Fremdwährungsrisiken ausgesetzt. Erträge aus Währungsdifferenzen in Höhe von 633 Tsd. € (Vorjahr: 171 Tsd. €) stehen Aufwendungen von Währungsdifferenzen in Höhe von 515 Tsd. € (Vor- jahr: 202 Tsd. €) gegenüber, sodass sich die daraus ergebenden Effekte im Geschäftsjahr 2021/22 und im Geschäftsjahr 2020/21 größtenteils aufheben und nur ein geringer Nettoaufwand verbleibt. Innerhalb des BRAIN-Konzerns sind Fremdwährungspositionen darüber hinaus grundsätzlich von untergeordneter Be- deutung. Eine Sensitivitätsanalyse nach IFRS 7 in Bezug auf Fremdwährungsrisiken ist aufgrund der un- tergeordneten Bedeutung nicht relevant für den Abschluss. 258/2022 Anlage 5 Seite 67 Zinsänderungsrisiko Das Zinsrisiko bezeichnet das Risiko von Wertschwankungen eines Finanzinstruments aufgrund von Ver- änderungen des Marktzinsniveaus. Der weitaus größte Teil der Darlehen hat eine laufzeitkongruente Zins- bindungsfrist. Der Vorstand sieht sich daher keinem wesentlichen direkten Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Die Risiken der Darlehen mit laufzeitkongruenter Zinsbindungsfrist beschränken sich darauf, dass BRAIN während der Laufzeit nicht von zwischenzeitlich möglicherweise zu erzielenden niedrigeren Kreditzinsen profitieren kann. Negative Zinsen können nicht ausgeschlossen werden, wesentliche Auswirkungen auf die Finanz- oder Ertragslage sind nicht zu erwarten. Dem Risiko wird für wesentliche Zahlungsmittelbestände entgegenge- wirkt, indem diese in kurzfristigen Termingeldern angelegt werden. Aufgrund der zu einem hohen Anteil (>95%; Vorjahr: >95%) mit Festzinsvereinbarungen vereinbarten fi- nanziellen Verbindlichkeiten könnte der Konzern nur in beschränktem Umfang von niedrigeren Marktzinsen für Fremdkapital profitieren. Weitere Zinsänderungsrisiken sind im Abschnitt „Bewertungsrisiken im Zusammenhang mit Fremdwäh- rungs-Put-Optionsvereinbarungen“ ausgeführt. Kapitalmanagement / Liquiditätsrisiko Das Kapitalmanagement der BRAIN Biotech AG verfolgt das Ziel, die geplante Unternehmensentwicklung zu finanzieren und die Verfügbarkeit entsprechender Mittel für den kurzfristigen Finanzmittelbedarf sicher- zustellen. Daher wird eine Eigenkapitalquote von mindestens 50% als Zielgröße definiert. Diese wurde infolge der Börsennotierung überschritten und durch die Kapitalerhöhungen im September 2017, Juni 2020 und September 2021 unterstützt. Die Eigenkapitalquote liegt zum 30. September 2022 bei 44% (Vorjahr: 54%) und damit über der Zielgröße. Das gemanagte Kapital umfasst sämtliche kurz- und langfristigen Schuld- und Verbindlichkeitspositionen sowie die Eigenkapitalbestandteile. Für Zwecke der Steuerung des Fremd- und Eigenkapitals entsprechen die Begriffe dem Bilanzausweis. Die BRAIN Biotech AG und ihre Tochtergesellschaften unterliegen keinen über das Aktiengesetz bzw. GmbH-Gesetz hinausgehenden gesetzlichen Mindestkapitalanforderungen. Bewertungsrisiken im Zusammenhang mit Put-Optionsvereinbarungen Aufgrund der vereinbarten Put-Optionsvereinbarung mit Minderheitengesellschaftern einer im Geschäfts- jahr 2021/22 erworbenen Tochtergesellschaft in die Niederlande, ergeben sich verschiedene Bewertungs- risiken, die im Folgenden dargestellt werden. Maßgebliche Input-Faktoren für den Einbezug in den Konzern sind das in die Berechnung einbezogene maßgebliche EBITDA, der maßgebliche Abzinsungssatz sowie der angenommene Ausübungszeitpunkt. Die tatsächliche Verpflichtung hängt vom maßgeblichen EBITDA im Ausübungszeitpunkt ab. Bei einem 10% höheren maßgeblichen EBITDA im angenommenen Ausübungszeitpunkt der Put-Optionsrechte ergäbe sich zum 30. September 2022 eine um 280 Tsd. € höhere Verbindlichkeit. Bei einem 10% niedrige- ren maßgeblichen EBITDA im angenommenen Ausübungszeitpunkt der Put-Optionsrechte ergäbe sich 258/2022 Anlage 5 Seite 68 zum 30. September 2022 eine um 279 Tsd. € niedrigere Verbindlichkeit. Die Veränderung würde entspre- chend erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen werden. Weiterhin beeinflusst der maßgebliche Zinssatz den bilanzierten beizulegenden Zeitwert. Bei einem um einen Prozentpunkt geringeren maßgeblichen Zinssatz der Put-Optionsrechte ergäbe sich zum 30. Sep- tember 2022 eine um 46 Tsd. € höhere Verbindlichkeit. Bei einem um einen Prozentpunkt höheren maß- geblichen Zinssatz der Put-Optionsrechte ergäbe sich zum 30. September 2022 eine um 39 Tsd. € gerin- gere Verbindlichkeit. Die Veränderung würde entsprechend erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrech- nung ausgewiesen werden. Eine andere wesentliche Einflussgröße ist der Ausübungszeitpunkt. Aufgrund der erwarteten EBITDA-Stei- gerungen sowie der steigenden EBITDA Multiples wird bei der Bewertung der Verbindlichkeit die Ausübung der Optionsrechte in der nächstmöglichen Periode (1. Januar bis 31. März 2025) zugrunde gelegt und die Verbindlichkeit in den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen. Würden die Optionsinhaber z.B. schon zur letztmöglichen Periode (1. Januar bis 31. März 2027) ausüben, würde sich eine um 1.224 Tsd. Euro höhere Verbindlichkeit verbunden mit einem Zahlungsmittelabfluss im Geschäftsjahr 2026/27 erge- ben. Aufgrund der vereinbarten Put-Optionsvereinbarung mit Minderheitengesellschaftern einer im Geschäfts- jahr 2017/18 erworbenen Tochtergesellschaft in Großbritannien, ergibt sich ein Bewertungsrisiko bei dem relevanten Fremdwährungskurs für die Umrechnung in Euro. Hier beeinflusst der maßgebliche Wechselkurs den bilanzierten beizulegenden Zeitwert im Konzern. Bei einem 5% stärkeren (schwächeren) Pfund gegenüber dem Euro wäre die Verbindlichkeit in Euro 255 Tsd. € höher (geringer). Die Veränderung würde entsprechend erfolgsneutral in der Gesamtergebnisrechnung im übrigen Ergebnis ausgewiesen werden. Eine detaillierte Aufstellung der Chancen und Risiken findet sich zudem im Konzernlagebericht der BRAIN Biotech AG. VII. SONSTIGE ANGABEN Angaben über das Honorar des Abschlussprüfers Die bereits abgerechneten bzw. zurückgestellten Honorare für den für das jeweilige Geschäftsjahr bestell- ten Abschlussprüfer des BRAIN-Konzerns setzen sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Abschlussprüfungsleistungen 214 262 Davon Vorjahr 0 59 Sonstige Leistungen 0 0 214 262 258/2022 Anlage 5 Seite 69 Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Das Schlüsselmanagement des BRAIN-Konzerns ist der Vorstand und Aufsichtsrat der BRAIN Biotech AG. 258/2022 Anlage 5 Seite 70 Dem Vorstand der Gesellschaft gehörten im Geschäftsjahr folgende Mitglieder an: Adriaan Moelker, Bad Homburg, CEO (Vorsitzender) Master of Business Administration (MBA) Lukas Linnig, Frankfurt am Main, CFO (bis 30. September 2022) Chartered Financial Analyst (CFA) Der Vorstand ist gemeinschaftlich oder alleine mit einem Prokuristen zur Vertretung der Gesellschaft be- rechtigt. Ist nur ein Vorstand bestellt, ist dieser alleinvertretungsberechtigt. Dem Vorstand wurde für das Geschäftsjahr 2021/22 eine nach dem deutschen Handelsgesetzbuch (HGB) ermittelte Vergütung von insgesamt 1.378 Tsd. € gewährt. Der entsprechende Vorjahreswert betrug 1.575 Tsd. €. Die Bezüge des Vorstands gem. IAS 24 betrugen im Berichtsjahr: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Fixe Bezüge15 680 655 Erfolgsabhängige Vergütungen16 465 280 Anteilsbasierte Vergütungen 193 127 1.338 1.062 Für ehemalige Mitglieder des Vorstands sind Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.153 Tsd. € (Vorjahr: 2.271 Tsd. €) gebildet. Die Mitglieder des Vorstands sind in den folgenden Aufsichtsräten bzw. vergleichbaren Kontrollgremien tätig: Adriaan Moelker, Bad Homburg, CEO (Vorsitzender) BRAIN UK II Ltd., Cardiff, UK (Director) BRAIN UK Ltd., Cardiff, UK (Director) Biocatalysts Ltd., Cardiff, UK (Director) SolasCure Ltd., Cambridge, UK (Director) Biosun Biochemicals Inc., Tampa FL, USA (Mitglied des Board) Lukas Linnig, Frankfurt, CFO (bis 30. September 2022) BRAIN UK II Ltd., Cardiff, UK (Director) BRAIN UK Ltd., Cardiff, UK (Director) Biocatalysts Ltd., Cardiff, UK (Director) BRAIN US LLC, Rockville, MD, USA (Director) Biosun Biochemicals Inc., Tampa FL, USA (Mitglied des Board) 15 Inklusive Beitrag zu Altersvorsorge in Höhe von 105 Tsd. € (Vorjahr: 105 Tsd. €). 16 Kurzfristig fällige Leistungen. 258/2022 Anlage 5 Seite 71 Der Vorstand hält zum Bilanzstichtag unmittelbar 23.000 Aktien. Im Geschäftsjahr gehörten dem Aufsichtsrat der Gesellschaft folgende Mitglieder an: Dr. Georg Kellinghusen, Kreuth-Oberhof (Vorsitzender) Mediator-Berater Dr. Anna C. Eichhorn Frankfurt am Main (Stellvertretende Vorsitzende) Vorstand (CEO) humatrix AG, Pfungstadt Prof. Dr. Bernhard Hauer, Fußgönheim (bis 31. Mai 2022) Universitätsprofessor Dr. Michael Majerus, Ottobrunn Berater Stephen Catling, Cambridge, UK Geschäftsführer SJ Catling Ltd., Cambridge UK Prof. Dr.-Ing. Wiltrud Treffenfeldt, Oberrieden (CH) Selbstständige Beraterin Im Geschäftsjahr gehörten dem Prüfungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft folgende Mitglieder an: Dr. Michael Majerus, Ottobrunn (Vorsitzender) Berater Dr. Georg Kellinghusen, Kreuth-Oberhof Selbstständiger Berater Stephen Catling, Cambridge, UK Geschäftsführer SJ Catling Ltd., Cambridge UK Im Geschäftsjahr gehörten dem Personalausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft folgende Mitglieder an: Dr. Georg Kellinghusen, Kreuth-Oberhof (Vorsitzender) Mediator-Berater Dr. Michael Majerus, Ottobrunn Berater Prof. Dr.-Ing. Wiltrud Treffenfeldt, Oberrieden (CH) Selbstständige Beraterin 258/2022 Anlage 5 Seite 72 Im Geschäftsjahr gehörten dem Nominierungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft folgende Mitglie- der an: Dr. Anna C. Eichhorn, Frankfurt am Main (Vorsitzende) Vorstand (CEO) humatrix AG, Pfungstadt Dr. Georg Kellinghusen, Kreuth-Oberhof Mediator-Berater Prof. Dr. Bernhard Hauer, Fußgönheim (bis 31. Mai 2022) Universitätsprofessor Dr. Michael Majerus, Ottobrunn (ab 1. Juni 2022) Berater Die Mitglieder des Aufsichtsrates sind in den folgenden Aufsichtsräten bzw. vergleichbaren Kontroll- gremien tätig: Dr. Georg Kellinghusen, Kreuth-Oberhof (Vorsitzender) Advyce GmbH, München (Mitglied des Beirats) Deutsche Bank AG, Frankfurt a. M. (Mitglied des Regionalbeirats Bayern) Simplifa GmbH, Berlin (Mitglied des Beirats) Dr. Anna C. Eichhorn, Frankfurt am Main (Stellvertrende Vorsitzende) Frankfurter Innovationszentrum Biotechnologie GmbH, Frankfurt a. M. (Mitglied des Aufsichtsrats) Dr. Michael Majerus, Ottobrunn Keine Prof. Dr. Bernhard Hauer, Fußgönheim (bis 31. Mai 2022) Keine Stephen Catling, Cambridge, UK Cambridge Community Foundation, Cambridge, UK (Vorsitzender des Beirats) Prof. Dr.-Ing. Wiltrud Treffenfeldt, Oberrieden (CH) ProBioGen AG, Berlin (Mitglied des Aufsichtsrats) 258/2022 Anlage 5 Seite 73 Die Vergütung des Aufsichtsrats im Berichtsjahr setzte sich wie folgt zusammen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 Fixum 153 156 - davon Zuschlag für besondere Funktionen 45 45 Sitzungsentgelt* 106 101 Gesamtvergütung 259 256 * Kurzfristig fällige Leistungen. Der Aufsichtsrat hält zum Bilanzstichtag mittelbar 20.000 Aktien an der Gesellschaft. Weitere Angaben befinden sich im Vergütungsbericht. Sonstige Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen Im Geschäftsjahr 2021/22 und im Geschäftsjahr 2020/21 bestanden die folgenden Leistungsbeziehungen zwischen den Organmitgliedern (Vorstand und Aufsichtsrat) bzw. diesen nahestehenden Personen/ Unter- nehmen sowie assoziierten Unternehmen des BRAIN-Konzerns und Unternehmen mit maßgeblichem Ein- fluss auf die BRAIN Biotech AG. Die Enzymicals AG ist ein assoziiertes Unternehmen gemäß IAS 28.2 und damit gemäß IAS 24.9 als na- hestehendes Unternehmen einzustufen. Zum Bilanzstichtag bestanden Darlehens- und Zinsforderungen der BRAIN Biotech AG an die Enzymicals AG in Höhe von 72 Tsd. € (Vorjahr: 102 Tsd. €), der Zinsertrag für dieses zu 6,0% verzinsliche Darlehen im Geschäftsjahr 2021/22 betrug 4 Tsd. € (Vorjahr: 6 Tsd. €). Mit der SolasCure Ltd. wurde im Geschäftsjahr 2017/18 im Rahmen der Beteiligung ein Lizenzvertrag ge- schlossen, für den die BRAIN Biotech AG mit Anteilen im Gegenwert von 3.919 Tsd. € der Gesellschaft vergütet wurde. Diese wurden abgegrenzt und werden bis September 2024 in Höhe der Anteile anderer Gesellschafter in den Umsatzerlösen realisiert, da die BRAIN Biotech AG bis dorthin stark in den Zulas- sungsprozess eingebunden sein und weitere Leistungen erbringen wird. Im Konzernabschluss wird im Rahmen der Konsolidierung eine Zwischenergebniseliminierung vorgenommen, woraus resultierend im ak- tuellen Abschluss abgegrenzte Erträge in Höhe von 472 Tsd. € (Vorjahr: 760 Tsd. €) ausgewiesen werden. Im Zusammenhang mit der Lizenz wurde zusätzlich ein Servicevertrag geschlossen mit einem voraussicht- lichen Gesamtvolumen in Höhe von rund 5,3 Mio. €. Im Geschäftsjahr 2021/22 wurden mit der Gesellschaft Umsatzerlöse im Kontext der vorangehend beschriebenen Transaktion in Höhe von 1.047 Tsd. € (Vorjahr: 905 Tsd. €) erzielt. Mit der MP-Beteiligung-GmbH, Kaiserslautern, einem Unternehmen mit mehr als 25% Anteilsbesitz, be- steht ein Darlehensrahmen in Höhe von 7,0 Mio. €. Der Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2025. Das Darlehen wird mit einem Zinssatz von 3,5% verzinst. Zum Bilanzstichtag hat die Gesellschaft davon keinen Gebrauch gemacht. Im Geschäftsjahr 2021/22 betrug der Zinsaufwand 28 Tsd. € (Vorjahr: 32 Tsd. €). Zum Bilanzstichtag bestanden Zinsverbindlichkeiten in Höhe von 7 Tsd. € (Vorjahr: 11 Tsd. €). Es bestanden zum 30. September 2022 keine Forderungen gegen Organmitglieder der BRAIN Biotech AG bzw. diesen nahestehende Personen/Unternehmen. Zum Bilanzstichtag 30. September 2022 bestanden 258/2022 Anlage 5 Seite 74 folgende in den sonstigen Verbindlichkeiten erfasste, ausstehende Salden gegenüber den vorstehend auf- geführten Parteien mit den vorstehend aufgeführten Vergütungsinhalten: - Aufsichtsratsvergütungen: 257 Tsd. € (Vorjahr: 254 Tsd. €), - Vorstandsvergütungen: 465 Tsd. € (Vorjahr: 280 Tsd. €), - Abgrenzungen für Resturlaub (Vorstand): 30 Tsd. € (Vorjahr: 45 Tsd. €). Sonstige Verpflichtungen bestehen gegenüber dem Schlüsselmanagement der BRAIN Biotech AG nicht. Eventualschulden und sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum Bilanzstichtag 30. September 2022 liegen wie im Vorjahr keine Verpflichtungen aus eingegangenen Verträgen aus Fremdarbeiten im Bereich von Forschungs- und Entwicklungsverträgen vor. Zum 30. September 2022 bestehen wie im Vorjahr keine Verpflichtungen aus begonnenen Investitionsvor- haben. Es bestehen bedingte Kaufpreisverpflichtungen für immaterielle Vermögenswerte, die von der Erreichung spezifischer, unter Einsatz dieser immateriellen Vermögenswerte erzielter zukünftiger Umsatzerlöse ab- hängig sind, bis zu einer maximalen Höhe von 160 Tsd. € (Vorjahr: 160 Tsd. €). Dem Vorstand sind keine Vorgänge bekannt, die zu wesentlichen weiteren finanziellen Verpflichtungen führen könnten. Mitarbeitende Die Anzahl der Mitarbeitenden hat sich wie folgt entwickelt: 2021/22 2020/21 Mitarbeitende gesamt, 309 288 davon Angestellte 284 264 Gewerbliche Arbeitnehmer 24 25 Des Weiteren beschäftigt der BRAIN-Konzern zusätzlich Stipendiaten (1; Vorjahr: 3), Aushilfen (12; Vor- jahr: 12) und Auszubildende (6; Vorjahr: 8). Entsprechenserklärung zum Corporate Governance Kodex Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung zum Corporate-Governance-Kodex wurde durch Vorstand und Aufsichtsrat abgegeben und auf der Internetseite der Gesellschaft öffentlich zugänglich gemacht. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Am 1. Oktober 2022 hat Michael Schneiders den Posten des Finanzvorstands bei der BRAIN Biotech AG übernommen. Im September 2022 hatte das Unternehmen bekannt gegeben, dass Finanzvorstand Lukas 258/2022 Anlage 5 Seite 75 Linnig mit Wirkung zum 30. September 2022 sein Amt als Vorstand niederlegen wird. Gleichzeitig hatte die Gesellschaft darüber informiert, dass Michael Schneiders mit Wirkung zum 1.Oktober 2022 in den Vorstand bestellt und zum künftigen Finanzvorstand (CFO) ernannt wurde. Wesentliche Ereignisse und Entwicklungen von besonderer Bedeutung für die Finanz-, Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft sind seit dem Bilanzstichtag, dem 30. September 2022, nicht eingetreten. Zwingenberg, den 21. Dezember 2022 Adriaan Moelker Michael Schneiders Vorsitzender des Vorstands (CEO) Vorstand (CFO) 258/2022 Anlage 6 Seite 1 Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021/22 der BRAIN Biotech AG, Zwingenberg I. Grundlagen des Konzerns 1. Geschäftsmodell des Konzerns Die BRAIN Biotech AG ist ein Wachstumsunternehmen in der industriellen Biotechnologie mit dem Schwerpunkt der Geschäftsaktivitäten in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und Um- welt. Ein wissenschaftsbasiertes Produktgeschäft steht im Zentrum unserer strategischen Aus- richtung. Das Segment BioScience beinhaltet unsere F&E-Kooperationsprogramme in der Auftragsfor- schung mit Industrieunternehmen, um bislang unerschlossene leistungsfähige Enzyme, mikrobi- elle Produzenten-Organismen oder Naturstoffe aus komplexen biologischen Systemen, industri- ell nutzbar zu machen. Im Segment BioScience ist ebenfalls unser Inkubator beheimatet. Hier streben wir aus eigenen Forschungsmitteln und gemeinsam mit Partnern Durchbrüche bei bio- technologischen Lösungen für einige gesellschaftliche Probleme an: naturbasierte Nahrungsmit- tel, Gesundheit und umweltverträgliche Produktionsmethoden. Eine vollständige Übersicht findet sich auf der Webseite der BRAIN Biotech AG. Das Segment BioIndustrial umfasst im Wesentli- chen das industriell skalierbare Geschäft mit Schwerpunkten in der Produktion von Enzymen, Mikroorganismen und bioaktiven Naturstoffen. Durch Investitionen in eigene Fermentierungska- pazitäten hat die BRAIN-Gruppe ihre Wertschöpfungskette im Segment BioIndustrial ausgewei- tet. BRAIN verfügt über eine umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsinfrastruktur am Standort Zwingenberg und, mit dem Schwerpunkt Naturstoffe, am Standort Potsdam der Tochtergesell- schaft AnalytiCon Discovery GmbH. Spezielles Produktions-Know-how und Marktzugänge bieten unsere Tochtergesellschaften für Enzymprodukte, Mikroorganismen und bioaktive Naturstoffe: WeissBioTech GmbH, Ascheberg, Biocatalysts Ltd., Cardiff, UK, Biosun Biochemicals Inc., Tampa USA sowie die in diesem Geschäftsjahr neu erworbene Weriol Group BV, Nieuwkuijk, Niederlande (nachfolgend als Breatec-Gruppe bezeichnet). Kosmetikprodukte wurden bei der L.A. Schmitt GmbH (entkonsolidiert zum 30. September 2022), Ludwigstadt, gefertigt und vertrie- ben. Darüber hinaus soll im Rahmen der Ausgründung SolasCure Ltd. mit Sitz in Cambridge, UK, ein Wirkstoff zur enzymatischen Wundreinigung zur Vermarktung zugelassen werden. Ziele sind im Sinne einer „Bioökonomie“ die Ablösung chemisch-industrieller Prozesse durch neu- artige, ressourcenschonende biobasierte Verfahren sowie die Etablierung neuer nachhaltiger Prozesse und Produkte. Die BRAIN-Gruppe setzt biotechnologische Verfahren in der Produktion ein. 258/2022 Anlage 6 Seite 2 2. Steuerungssystem Die finanziellen Steuerungsgrößen von BRAIN sind die Umsatzerlöse und das bereinigte E- BITDA1. Nach Einschätzung der Gesellschaft beschreiben die Umsatzerlöse in geeigneter Weise die gesamte wirtschaftliche Leistung des Konzerns in der jeweiligen Berichtsperiode. Das berei- nigte EBITDA erscheint geeigneter als das EBITDA, um das nachhaltige Ergebnis des Konzerns widerzuspiegeln, da Sondereinflüsse herausgerechnet werden. Die Berechnung des bereinigten EBITDA erfolgt durch Eliminierung der Aufwendungen aus anteilsbasierten Vergütungen der BRAIN Biotech AG sowie Akquisitions- und Integrationskosten aus der Erweiterung der BRAIN- Gruppe. Im Vorjahr wurde ebenfalls ein sonstiger Ertrag aus günstiger Akquisition (Gain on Bargain Purchase) bereinigt. Als nicht finanzielle Kennzahlen verwendet die Gesellschaft die aus Kooperationsverträgen er- füllten Meilensteine und Optionsziehungen. Die Anzahl der erreichten Meilensteine und gezoge- nen Exklusivoptionen ist wichtiger Ausdruck der in den strategischen Industriekooperationen er- reichten technologischen Zielsetzungen und damit der technologischen Kompetenz von BRAIN. Die der Planung und Steuerung zugrundeliegenden Steuerungsgrößen werden auf der Basis der International Financial Reporting Standards (IFRS) ermittelt. 3. Forschung und Entwicklung Biotechnologische Forschung und die Entwicklung biotechnologischer Verfahren und Produkte sind die Grundlage der Geschäftsaktivitäten des Konzerns. So hat BRAIN zum Beispiel schon 1999 proprietäre Metagenom-Technologien zur Entwicklung von Produktionsorganismen, En- zymprodukten und genetischen Bibliotheken angewandt. Heute umfasst das Portfolio von BRAIN diverse patentierte Spezialtechnologien, was sich im Patentportfolio widerspiegelt. Hier ist unter anderem die von BRAIN entwickelten Genom-Engineering-Technologien (BEC/BMC) zu nennen, eine molekularbiologische Technik zur zielgerichteten und präzisen Veränderung von DNA. Hierzu werden Nukleasen (spezielle Enzyme) als "Gen-Schere" eingesetzt. Des Weiteren enga- giert sich BRAIN in den Bereichen Wundheilung sowie Green and Urban Mining. Hier erreichte die BRAIN gemeinsam mit ihren Partnern wichtige Meilensteine. Im Bereich Wund- heilung befinden wir uns am Ende der klinischen Erprobungsphase 2a. Für das Projekt Gold from Waste Streams konnte ein industrieller Partner für die Entwicklung bis zur Marktreife gewonnen werden. Das im Eigentum von BRAIN stehende BioArchiv enthält etwa 53.000 umfassend charakterisierte Mikroorganismen, isolierte Naturstoffe, Chassis-Mikroorganismus-Stämme zur Entwicklung von Produktionsorganismen sowie genetische Bibliotheken mit neuen Enzymen und Stoffwechselwe- gen. Die Tochtergesellschaft AnalytiCon Discovery GmbH, Potsdam, verfügt unter anderem über 1 Ergebnis vor Abschreibung, Finanzergebnis und Ertragsteuern 258/2022 Anlage 6 Seite 3 eine Sammlung aus reinen Naturstoffen sowie auf Naturstoff-Bausteinen basierenden semisyn- thetischen Substanzen. Diese im BioArchiv zusammengefassten Sammlungen werden in laufen- den Projekten erweitert und ermöglichen das identifizieren bislang nicht charakterisierter Enzyme und Naturstoffe und einen neuen Zugang zu bis dato nicht kultivierbaren Mikroorganismen. Im Geschäftsjahr 2021/22 betrugen die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung 4,9 Mio. € nach 5,4 Mio. € im Geschäftsjahr 2020/21. Dies entspricht 10% der Umsatzerlöse im Geschäfts- jahr 2021/22 nach 14% im vorangegangenen Geschäftsjahr. Die Investitionen für Forschung und Entwicklung beinhalten im Geschäftsjahr 2021/22 vorrangig die Aufwendungen für verschiedene Produktentwicklungen (zum Beispiel von neuen Süßungsmitteln, biologischen Metallgewinnungs- prozessen aus Abfall- und Nebenströmen oder der neuen BEC-Genom-Editing-Technologie) an den Standorten Zwingenberg und Potsdam. Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen enthalten Fremdleistungen in Höhe von 0,4 Mio. € (Vorjahr: 0,5 Mio. €). Aktuell sind in der Gruppe 195 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 184) in Forschungs- und Entwicklungsfunktionen tätig. II. Wirtschaftsbericht 1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen In einem insgesamt herausfordernden und volatilen weltwirtschaftlichen Umfeld bei gleichzeitig anhaltenden Risiken für das weltwirtschaftliche Wachstum waren die Rahmenbedingungen für die industrielle Biotechnologie auch im Geschäftsjahr 2021/22 noch positiv, was sich unter ande- rem durch das zweithöchste Ergebnis für die Kapitalaufnahme von Biotechnologie Unternehmen in Deutschland in 2021 manifestierte. Ohne die Sondereffekte bei Impfstoffherstelllern im Vorjahr war es sogar ein Rekordjahr. Auch die M&A Aktivitäten haben in den letzten Jahren kontinuierlich zugenommen.1 Die Märkte für biotechnologische Produkte und Prozesse unterscheiden sich regelmäßig in ihrer Entwicklung von denjenigen für traditionelle Produkte in denselben Anwendungsbereichen. Häu- fig weisen sie eine höhere Wachstumsdynamik auf.2 Darüber hinaus ist auch der Trend zu nach- haltigerer und gesünderer Lebensweise in den letzten Jahren verstärkt zu beobachten, was für die positiven Entwicklungen bei BRAIN von hoher Relevanz ist. Während die Umsatzdynamik im Bereich Therapien und Diagnostika absolut betrachtet hoch ist, verzeichnete die industrielle Biotechnologie ebenfalls einen Anstieg.3 Neben der Substitution von Produkten auf petrochemischer Basis stehen unter anderem biologische Lösungen für Zucker- 1 EY Biotech Report 2022 2 Bio Deutschland Umfrage 2021 vom 20. April 2021 „Rekord Wachstum der deutschen Biotechnologie- branche“ 3 Biotechnologie Jahrbuch 2022, Biocom 258/2022 Anlage 6 Seite 4 und Salzersatzstoffe sowie für alternative Proteinquellen im Vordergrund der Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten der Branche. 2. Geschäftsverlauf Auszug aus der Gesamtergebnisrechnung in Tsd. € 2021/22 2020/21 Umsatzerlöse 49.509 38.389 Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen 786 833 Bestandsveränderung 932 23 Sonstige Erträge 1.845 1.486 Gesamtleistung 53.072 40.731 EBITDA -1.309 -2.533 Bereinigtes EBITDA -98 -2.089 EBIT -5.648 -6.548 Finanzergebnis -516 2.271 Verlust der Periode vor Steuern -6.165 -4.276 Verlust der Periode -6.341 -4.680 Ergebnis je Aktie (in €) -0,30 -0,25 Die Umsatzerlöse der BRAIN-Gruppe sind im Geschäftsjahr 2021/22 auf 49,5 Mio. € gestiegen. Gegenüber dem Vorjahr (38,4 Mio. €) war dies ein Anstieg von 29%. Diese Entwicklung war zwar teilweise durch die Akquistion der Breatec-Gruppe beeinflusst, beruht jedoch zu mehr als der Hälfte auf organisches Wachstum. Das organische Wachstum resultiert sowohl aus einem gestärkten Projektgeschäft im Segment BioScience, als auch aus einem expandierenden Enzymgeschäft im Segment BioIndustrial. Schwerpunkte der Umsatzerlöse lagen im Inland (ca. 16%, Vorjahr: ca. 18% der Gesamtum- satzerlöse) und in den USA (ca. 28%, Vorjahr: ca. 23%), in den Niederlanden (ca. 13%, Vorjahr: ca. 13%), %) im Vereinigten Königreich (ca. 7 %, Vorjahr: ca. 10 %) sowie in Frankreich (ca. 8%, Vorjahr: ca. 8%). Die Umsätze im Inland gingen auf 7,9 Mio. € (Vorjahr 8,9 Mio. €) zurück. Die internationalen Umsätze sind im Vergleich zum Vorjahr auf 41,6 Mio. € angestiegen (Vorjahr: 29,3 Mio. €). Die Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen waren mit 0,8 Mio. € unverändert ge- genüber dem Vorjahr. Die Bestandsveränderungen (0,9 Mio. €) fielen höher aus als im Vorjahr (0,0 Mio. €). Im Segment BioScience hat sich die Bestandsveränderung von -0,1 Mio. € im Vorjahr auf 0,1 Mio. € erhöht. 258/2022 Anlage 6 Seite 5 Die Bestandsveränderung im Segment BioIndustrial erhöhte sich von 0,1 Mio. € im Vorjahr auf 0,8 Mio. € Die Bestandserhöhung im Segmenten BioIndustrial ist im Wesentlichen auf das Um- satzwachstum sowie auf aktivem Bestandsaufbau zurückzuführen. Die sonstigen Erträge wuch- sen im Vergleich zum Vorjahr von 1,5 Mio. € auf 1,8 Mio. € an. Darin enthalten sind Sondereffekte, wie in diesem Geschäftsjahr 0,7 Mio. € sonstiger Ertrag aus dem Verkauf der L.A. Schmitt GmbH sowie im Vorjahr 0,9 Mio. € aus einem Ertrag aus günstiger Akquisition (Gain on Bargain Purch- ase). Die aus den oben genannten Entwicklungen resultierende Gesamtleistung lag mit 53,1 Mio. € um 30,3% über dem Vorjahr (40,7 Mio. €). Im Geschäftsjahr 2021/22 wurden in den strategischen Industriekooperationen fünf Meilensteine erreicht bzw. Exklusivitätsoptionen gezogen (Vorjahr: zehn). Die erreichten Meilensteine und die gezogenen Exklusivitätsoptionen betreffen unter- schiedliche Kooperationspartner. 3. Ertragslage Der Materialaufwand ist infolge der höheren Umsätze ebenfalls gestiegen, von 16,8 Mio. € um 36,5% auf 23,0 Mio. €. Die Materialaufwandsquote im Verhältnis zum Umsatz ist daraufhin von 43,9 % auf 46,4% leicht angestiegen. Die Fremdleistungen in der BRAIN-Gruppe sind um 15,6% auf 1,3 Mio. € gesunken. Die Fremdleistungen wurden im Wesentlichen von Universitäten, Un- ternehmen mit Produktionsexpertise und anderen Technologieunternehmen bezogen. Der Personalaufwand erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von 19,5 Mio. € um 11,1% auf 21,7 Mio. €. Ausschlaggebend hierfür waren steigende Löhne und Gehälter sowie die anteilsbasierte Vergütung der BRAIN-Gruppe. Die Personalaufwandsquote verringerte sich dagegen von 50,8% auf 43,8%. Die Sonstigen Aufwendungen lagen mit 9,7 Mio. € (Vorjahr 6,9 Mio. €) über dem Vorjahresniveau, was unter anderem auf die Akquistion der Breatec-Gruppe sowie, im Wesentlichen durch die Inflation bedingt, gestiegene Energiekosten und Kosten für die Warenabgabe und Logistikdienst- leistungen zurückzuführen ist. Durch die oben genannten Effekte hat sich das unbereinigte EBITDA von -2,5 Mio. € auf -1,3 Mio. € verbessert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte das bereinigte EBITDA deutlich von -2,1 Mio. € auf -0,1 Mio. € verbessert werden. Das EBITDA war, wie auch im Vorjahr von verschiedenen nicht operativen Effekten beeinflusst, die bereinigt wurden. Hierzu zählen Akquisitions- und Integrationskosten, Aufwendungen für an- teilsbasierte Vergütungsprogramme sowie ein sonstiger Ertrag aus dem Verkauf der L.A. Schmitt 258/2022 Anlage 6 Seite 6 GmbH. Im Vorjahr wurde zusätzlich ein sonstiger Ertrag aus günstiger Akquisition (Gain on Bargain Purchase) bereinigt. Die nachfolgende Übersicht zeigt die Überleitung des ausgewiesenen EBITDA zum bereinigten EBITDA ohne die oben beschriebenen Erträge und Aufwendungen: in Tsd. € 2021/22 2020/21 EBITDA, darin enthalten: -1.309 -2.533 Sonstiger Ertrag aus günstiger Akquistion (Gain on Bargain Purchase) 0 858 Personalaufwand aus anteilsbasierten Vergütungskom- ponenten -1.384 -989 Sonstiger betrieblicher Aufwand im Zusammenhang mit M&A Transaktionen und der Integration erworbener Un- ternehmen -476 -313 Sonstiger Ertrag aus dem Verkauf der L.A. Schmitt GmbH 650 0 Bereinigtes EBITDA -98 -2.089 Die Bereinigungen betreffen den Personalaufwand (anteilsbasierte Vergütung), den sonstigen Aufwand (Akquisition- und Integrationskosten) sowie die sonstigen Erträge (im Geschäftsjahr 2021/22: Verkauf L.A. Schmitt GmbH sowie im Geschäftsjahr 2020/21: Gain on Bargain Purch- ase). Das EBIT verbesserte sich ebenfalls von -6,5 Mio. € auf -5,6 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr. Das Finanzergebnis verringerte sich von 2,3 Mio. € auf -0,5 Mio. € aufgrund von Folgebewer- tungseffekten aus finanziellen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Put-Optionsrechten be- treffend der Biocatalysts Gruppe, die in diesem Geschäftsjahr negativ ausfielen gegenüber dem positiven Effekt im Vorjahr. Darüber hinaus trug ein planmäßig negatives Ergebnis der At-equity Beteiligung an der SolasCure Ltd. zu einem geringeren Finanzergebnis bei. Dem gegenüber steht ein Gewinn aus Anteilsverwässerung in Bezug auf die Beteiligung an der SolasCure Ltd. Das Ergebnis vor Steuern verschlechterte sich in der Folge von -4,3 Mio. € auf -6,2 Mio. €. Unter Berücksichtigung der Steuern verbleibt ein Ergebnis nach Steuern von -6,3 Mio. € (Vorjahr -4,7 Mio. €). Davon entfallen -6,6 Mio. € auf die Aktionäre der BRAIN Biotech AG. Insgesamt lag die Entwicklung des Umsatzes sowie des bereinigten EBITDA vollständig im Rah- men unserer Prognose (siehe auch im Detail hierzu den Prognosebericht dieses Konzernlagebe- richts). 258/2022 Anlage 6 Seite 7 Die Geschäftssegmente haben sich wie folgt entwickelt: Anteil der Segmente an den Umsatzerlösen 2021/22 2020/21 BioScience 24% 27% BioIndustrial 76% 73% BioScience Segment Das BioScience-Segment beinhaltet im Wesentlichen das Forschungs- und Entwicklungsge- schäft mit Industriepartnern sowie die eigene Forschung und Entwicklung. in Tsd. € 2021/22 2020/21 Umsatzerlöse 12.079 10.313 Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen 632 772 Bestandsveränderung 108 -114 Sonstige Erträge 727 574 Gesamtleistung 13.545 11.545 Materialaufwand -2.694 -2.431 Personalaufwand -12.752 -12.123 Sonstige Aufwendungen -4.226 -3.193 EBITDA -6.126 -6.202 Bereinigtes EBITDA -4.902 -5.377 Abschreibungen -1.353 -1.287 EBIT -7.479 -7.489 Im Segment BioScience konnten die Umsatzerlöse von 10,3 Mio. € um 17,1% auf 12,1 Mio. € gesteigert werden. Ursächlich hierfür ist das zunehmende Projektgeschäft. Im Geschäftsjahr wur- den neue Kooperationspartner gewonnen sowie bestehende Beziehungen zu Kooperationspart- nern ausgebaut. Die Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderung gingen um 0,2 Mio. € von 0,8 Mio. € auf 0,6 Mio. € zurück. Infolgedessen erhöhte sich die Gesamtleistung um 2,0 Mio. € von 11,5 Mio. € auf 13,5 Mio. €. Das bereinigte EBITDA des Segments verbesserte sich von -5,4 Mio. € im Vorjahr auf -4,9 Mio. €. Die Verbesserung ist im Wesentlichen auf die gestiegenen Umsatzerlöse zurückzuführen. 258/2022 Anlage 6 Seite 8 BioIndustrial Segment Das BioIndustrial Segment umfasst im Wesentlichen das industriell skalierbare Produktgeschäft des Konzerns. in Tsd. € 2021/22 2020/21 Umsatzerlöse 37.548 28.236 Erlöse aus Forschungs- und Entwicklungsförderungen 154 61 Bestandsveränderung 824 137 Sonstige Erträge 1.284 939 Gesamtleistung 39.811 29.373 Materialaufwand -20.402 -14.565 Personalaufwand -8.929 -7.388 Sonstige Aufwendungen -5.562 -3.745 EBITDA 4.918 3.676 Bereinigtes EBITDA 4.904 3.295 Abschreibungen -2.987 -2.727 EBIT 1.931 948 Die Umsatzerlöse des BioIndustrial-Segments sind von 28,2 Mio. € auf 37,6 Mio. € angestiegen. Im Wesentlichen ist die Steigerung des Segments um 33,0 % auf die Umsatzerlöse im Bereich der Enzym-Verkäufe zurückzuführen, die neben organischem Wachstum auch durch die Akqui- sition der Breatec-Gruppe unterstützt wurden. Die sich ergebende Gesamtleistung des Segments stieg um 35,5% von 29,4 Mio. € im Vorjahr auf 39,8 Mio. € an. In den sonstigen Erträgen sind 0,7 Mio. € Ertrag aus dem Verkauf der L.A. Schmitt sowie im Vorjahr 0,9 Mio. € Erträge aus günstiger Akquisition (Gain on Bargain Purchase) enthalten. Das bereinigte EBITDA des Segments wuchs von 3,3 Mio. € auf 4,9 Mio. € an und unterstrich damit die Bedeutung des profitablen industriell skalierten Segments. 258/2022 Anlage 6 Seite 9 4. Vermögens- und Finanzlage in Tsd. € 30.09.2022 30.09.2021 Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte 16.764 13.531 Sachanlagen 28.737 24.291 Sonstige langfristige Vermögenswerte 2.106 801 47.608 38.623 Kurzfristige Vermögenswerte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 21.507 14.362 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 435 207 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 8.443 24.545 30.384 39.114 AKTIVA 77.992 77.737 Eigenkapital 34.248 41.828 Langfristige Schulden Langfristige Finanzverbindlichkeiten 15.435 17.669 Sonstige langfristige Schulden 6.920 6.907 22.356 24.575 Kurzfristige Schulden Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 8.437 2.649 Sonstige kurzfristige Schulden 12.951 8.686 21.388 11.335 PASSIVA 77.992 77.737 Die Veränderungen der Vermögenslage und der Kapitalstruktur im Geschäftsjahr 2021/22 sind im Wesentlichen auf operative Effekte, das negative Jahresergebnis sowie Folgebewertungsef- fekte von finanziellen Verbindlichkeiten zurückzuführen. Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von 38,6 Mio. € auf 47,6 Mio. € als Resultat der Investitionen in neue Produktionskapazitäten in Großbritannien, dem Er- werb der Breatec-Gruppe im Februar 2022 sowie der Teilnahme an einer Kapitalerhöhung der SolasCure Ltd. Die kurzfristigen Vermögenswerte verringerten sich von 39,1 Mio. € auf 30,4 Mio. €. Hierzu führte insbesondere Rückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von 24,5 Mio. € auf 8,4 Mio. €. Demgegenüber stehen ein Zuwachs an Vorräten von 7,0 Mio. € auf 9,7 Mio. € sowie ein Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 6,7 Mio. € auf 8,0 Mio. € und 258/2022 Anlage 6 Seite 10 sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten von 0,6 Mio. € auf 3,8 Mio. € (davon 3,0 Mio. € Forde- rungen aus dem Verkauf der L.A. Schmitt GmbH). Das Eigenkapital verringerte sich von 41,8 Mio. € auf 34,2 Mio. €. aufgrund des negativen Ge- samtergebnisses sowie der Verringerung der Kapitalrücklage (um 3,2 Mio. € auf 92,7 Mio. €) durch Put-Optionsvereinbarungen mit Minderheitengesellschaftern der Breatec-Gruppe Am Abschlussstichtag 30. September 2022 bestanden ein genehmigtes Kapital in Höhe von 4.369.499 € und ein bedingtes Kapital in Höhe von 1.986.136 € (bedingtes Kapital zur Erfüllung von Options- bzw. Wandlungsrechten bei der Begebung von Options- und/oder Wandelschuld- verschreibungen) bzw. von 1.805.578 € (bedingtes Kapital zur Erfüllung von Optionsrechten aus der Ausgabe von Aktienoptionen). Die langfristigen Schulden verringerten sich von 24,6 Mio. € im Vorjahr auf 22,4 Mio. € im aktuel- len Jahr. Dies ist im Wesentlichen auf zwei Effekte zurückzuführen. Innerhalb der langfristigen Schulden stiegen zum einen die langfristigen Finanzverbindlichkeiten durch Put-Optionsverbind- lichkeiten für den Erwerb von Minderheitsanteilen der Breatec-Gruppe. Zum anderen wurden durch Zeitablauf bedingt Put-Optionsverbindlichkeiten für den Erwerb von Minderheitsanteilen an Biocatalysts von den langfristigen in die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten umgegliedert. Die kurzfristigen Schulden stiegen hingegen um 10,1 Mio. € von 11,3 Mio. € auf 21,4 Mio. € an. Dies resultiert aus dem oben beschriebenen Effekt sowie gestiegenen Verbindlichkeiten aus Lie- ferungen und Leistungen. Das Finanzmanagement von BRAIN beinhaltet im Wesentlichen die Sicherstellung der entspre- chend notwendigen Liquidität, um die Unternehmensziele zu erreichen und um jederzeit die Zah- lungsverpflichtungen erfüllen zu können. Dabei werden unterschiedliche Finanzierungsinstru- mente, wie zum Beispiel Darlehen oder Leasing, in Anspruch genommen. Die Finanzverbindlichkeiten denominieren zum überwiegenden Teil in Euro und Britischem Pfund. Bei den verzinslichen Finanzverbindlichkeiten handelt es sich neben stillen Beteiligungen im Wesentlichen um Darlehen von Finanzinstituten mit einer festen Verzinsung mit einem Nomi- nalzinssatz zwischen 1,15% und 6,10% sowie Verbindlichkeiten für den potenziellen Erwerb von Unternehmensanteilen aus der Ausübung von Put-Optionen. Die verzinslichen Darlehen haben in Höhe von 1,4 Mio. € eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und in Höhe von 2,6 Mio. € von über einem Jahr. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Stichtag 43,9% und lag damit unter dem Vorjahr (53,8%). Die Fremdkapitalquote erhöhte sich im Rahmen der oben genannten Parameter von 46,2% im Vor- jahr auf 56,1% zum 30. September 2022. Die Bilanzsumme erhöht sich leicht von 77,7 Mio. € zum 30. September 2021 auf 78,0 Mio. € zum 30. September 2022. 258/2022 Anlage 6 Seite 11 Investitionen Der Schwerpunkt der Investitionen im aktuellen Geschäftsjahr lag neben der getätigten Akquis- tion der Breatec-Gruppe in der Erweiterung von Produktionskapazitäten im Vereinigten König- reich. Die bilanzwirksamen Investitionen inklusiver der o.g. Akquisition umfassten im laufenden Geschäftsjahr 12,7 Mio. € davon 3,1 Mio. € an Netto-Zahlungen aus dem Erwerb der Breatec- Gruppe. Der Schwerpunkt der Investitionen lag darüber hinaus im Bereich der Sachanlagen mit 5,8 Mio. € was im Wesentlichen auf die Erweiterung der Produktionskapazität bei Biocatalysts zurückzuführen ist. Liquidität Auszug aus der Kapitalflussrechnung in Tsd. € 2021/22 2020/21 Brutto Cashflow -5.120 -5.250 Cashflow aus operativer Tätigkeit -1.485 -3.906 Cashflow aus der Investitionstätigkeit -12.686 -2.180 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -1.966 11.572 Zahlungswirksame Veränderung Finanzmittelbestand -16.137 5.485 Der Brutto-Cashflow der BRAIN-Gruppe belief sich im Geschäftsjahr 2021/2022 auf -5,1 Mio. € im Vergleich zu -5,3 Mio. € im Vorjahr. Der Cashflow aus operativer Tätigkeit verbesserte sich im Geschäftsjahr von -3,9 Mio. € auf -1,5 Mio. €. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beträgt im aktuellen Geschäftsjahr -12,7 Mio. € gegen- über -2,2 Mio. € im Vorjahr und reflektiert im Wesentlichen die Zugänge von Sachanlagen für die Erweiterung der Produktionskapazität in Großbritannien und den Unternehmenserwerb der Bre- atec-Gruppe. Weitere Informationen hierzu finden sich im Abschnitt „Investitionen“ dieses Lage- berichts. Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf -2,0 Mio. € und reflektiert die Aus- zahlung für die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten nach 11,6 Mio. € im vorangegangenen Jahr. Das Vorjahr war determiniert durch die Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital. Aus den einzelnen Cashflows ergab sich eine Verminderung des Zahlungsmittelbestands in Höhe von -16,1 Mio. € gegenüber 5,5 Mio. € im Vorjahr. Den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zum Bilanzstichtag 30. September 2022 in Höhe von 8,4 Mio. € standen kurzfristige Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 8,4 Mio. € und langfristige Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 15,4 Mio. € gegenüber, wobei der überwiegende Anteil der langfristigen Finanzverbindlichkeiten auf potenzielle Zahlungen aus der Ausübung von 258/2022 Anlage 6 Seite 12 Put-Optionen entfällt. Des Weiteren bestanden nicht genutzte Kreditlinien in einem Umfang von 7,0 Mio. € die der Gesellschaft die Flexibilität geben die oben genannten Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Beschränkungen, welche die Verfügbarkeit von flüssigen Mitteln und/oder Kapital beeinträchtigen können, liegen nach Einschätzung des Vorstands nicht vor. 5. Mitarbeitende Die Anzahl der Mitarbeitenden hat sich wie folgt entwickelt: 2021/22 2020/21 Mitarbeitende gesamt 309 288 davon Angestellte 284 264 Gewerbliche Arbeitnehmer 25 24 Des Weiteren beschäftigt der BRAIN-Konzern zusätzlich Stipendiaten (1; Vorjahr: 3), Aushilfen (12; Vorjahr: 12) und Auszubildende (6; Vorjahr: 8). 6. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf Im vergangenen Geschäftsjahr hat BRAIN einige aus Sicht des Vorstands bedeutende Erfolge in der wirtschaftlichen und strategischen Entwicklung der Gesellschaft erzielen können. Das Um- satzwachstum hat sich in allen Bereichen besonders erfreulich entwickelt. Mit dem Salt Taste Enhancer 1.0 konnte auch ein Projekt aus der Inkubator-Pipeline erfolgreich im Markt lanciert werden. Geschäftsbezogen wurden die Instrumente zur Steuerung des Konzerns, der Tochtergesellschaf- ten sowie der Projekte weiterentwickelt und ausgebaut. Mit dem BRAINway-Programm wurde ein gruppenweites Trainingsprogramm zur Stärkung der Unternehmenskultur, zur Fokussierung auf kommerzielle Erfolge sowie zur persönlichen Entwicklung der Mitarbeitenden nun innerhalb der gesamten Gruppe etabliert. Mit unserem ersten ESG- und Nachhaltigkeitsbericht haben wir die Dokumentation unseres unternehmerischen Handelns weit jenseits der wirtschaftlichen Effekte ausgeweitet. BRAIN unterstützt den Wandel der Gesellschaft zu einem nachhaltigeren Wirt- schaftsmodel und sieht hierin auch erhebliche wirtschaftliche Entwicklungsmöglichkeiten für die Gruppe. Die strategische Entwicklung der BRAIN-Gruppe konnte sowohl durch die Übernahme der Brea- tec-Gruppe als auch durch den Verkauf der L.A. Schmitt GmbH gestärkt werden. Die Übernahme der Breatec-Gruppe ermöglicht der Gesellschaft einen besseren Zugang zur Back- und Mühlen- industrie und das Enzym-Potfolio konnte auf angrenzende Marktsegmente erweitert werden. 258/2022 Anlage 6 Seite 13 Forschungsbezogen konnte BRAIN im Geschäftsjahr einige der eigenen Entwicklungsprojekte erfolgreich vorantreiben. Das Projekt Salt Taste Enhancer 1.0 wurde erfolgreich im Markt einge- führt. Im Bereich Wundmanagement/Aurase haben die Studien am Patienten Fahrt aufgenom- men und befinden sich am Ende der klinischen Erprobungsphase 2a. Für das Projekt Gold from Waste Streams konnte ein industrieller Partner für die Entwicklung bis zur Marktreife gewonnen werden. Besonders erfreuliche Fortschritte machen wir im Bereich unserer eigenen Genom-En- gineering-Technologie (BEC/BMC). Insbesondere die erfolgreiche Aktivierung dieser Technolo- gie in Säugetierzellen eröffnet erhebliche Marktpotentiale. Das BRAIN Management hat sich ent- schieden, diese Aktivitäten unter dem Markennamen Akribion Genomics zu bündeln. Eine Aus- gründung und eigenständigere Finanzierung dieser Aktivitäten sind weiterhin für das nächste Ge- schäftsjahr avisiert. Das wirtschaftliche Umfeld bleibt stark von Unsicherheit geprägt - unter anderem durch die an- dauernden Auswirkungen der Corona-Pandemie, den Angriffskrieg auf die Ukraine, starke Preisinflation und zunehmend politische Blockbildung. Auch die BRAIN-Gruppe war hier von ne- gativen wirtschaftlichen Effekten betroffen. Insbesondere die angespannte Lieferkettensituation hat ein noch dynamischeres Wachstum begrenzt. Zusätzlich konnten Preiserhöhungen von Vor- produkten sowie steigende Energiepreise nicht immer vollumfänglich und sofort an Kunden wei- tergegeben werden. Trotzdem konnte die Mehrheit der Tochtergesellschaften zu einem positiven Umsatz- und Ergebniswachstum beitragen. Mit der Akquisition von Breatec konnte die BRAIN- Gruppe ihre Aktivitäten im großen Markt für Enzymprodukte im Bäckerei- und Mühlensegment erfolgreich ausbauen. Bezogen auf die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergibt sich nach Meinung des Vorstands ein insgesamt positives Bild, da der Konzern trotz des allgemein schwachen wirt- schaftlichen Umfelds ein erhebliches Umsatzwachstum sowie ein deutlich verbessertes EBITDA erzielen konnte. Maßnahmen zur Stärkung unserer Geschäftsaktivitäten mit dem Ziel eines nachhaltigen und pro- fitablen Umsatzwachstums wurden weiter forciert. Dies beinhaltet das Adressieren von Kosten- sowie Umsatzsynergien innerhalb der Unternehmensgruppe, eine weiter gestraffte Unterneh- mensorganisation mit klaren Verantwortlichkeiten, ein striktes Projektcontrolling der New-Busi- ness-Development-Pipeline sowie anhaltende Initiativen zur allgemeinen Kosteneinsparung. Die im Verhältnis zum Umsatz weiterhin hohen Investitionen in Forschung und Entwicklung sind darüber hinaus für den Vorstand ein Indikator und Basis für die zukünftigen Potenziale von BRAIN. Zum 30. September 2022 verfügt der Konzern über Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- äquivalente in Höhe von 8,4 Mio. € bei einer Eigenkapitalquote von 43,9 %. Hiermit sind nach Einschätzung des Vorstands die Voraussetzungen weiterhin gegeben, um an den Potenzialen der Wachstumsmärkte der Bioökonomie zu partizipieren. 258/2022 Anlage 6 Seite 14 Insgesamt beurteilt der Vorstand der BRAIN Biotech AG den Geschäftsverlauf und die Vermö- gens- und Finanzlage des Konzerns zum Stichtag aufgrund der vorstehend beschriebenen Ent- wicklungen weiterhin positiv. III. Nachtragsbericht Wechsel im Vorstand – Michael Schneiders übernimmt von Lukas Linnig Im September 2022 zuvor hat das Unternehmen bekannt gegeben, dass Finanzvorstand Lukas Linnig mit Wirkung zum 30. September 2022 sein Amt als Vorstand niederlegen wird. Gleichzeitig hat die Gesellschaft darüber informiert, dass Michael Schneiders mit Wirkung zum 1. Oktober 2022 in den Vorstand bestellt und zum künftigen Finanzvorstand (CFO) der BRAIN Biotech AG ernannt wurde. Weitere Wesentliche Ereignisse und Entwicklungen von besonderer Bedeutung für die Finanz-, Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft sind seit dem Bilanzstichtag 30. September 2022 nicht eingetreten. IV. Prognosebericht Aufgrund der insgesamt hohen Wachstumsdynamik der Märkte für biotechnologische Produkte und Prozesse geht BRAIN für die Zukunft von insgesamt positiven Rahmenbedingungen aus. Als ein Technologieunternehmen der industriellen Biotechnologie sieht sich BRAIN in der Lage, für die Industriepartner, im Rahmen der eigenen Forschung und Entwicklung sowie als Produktan- bieter hohe Wertbeiträge schaffen zu können. Die ursprüngliche Erwartung einer positiven Geschäftsentwicklung im aktuellen Geschäftsjahr mit dynamisch steigenden Umsatzerlösen und einem deutlich verbesserten bereinigten EBITDA nahe dem Break-Even konnte im vergangenen Geschäftsjahr vollständig erfüllt werden. Die Um- satzerlöse sind um 29% gestiegen. Organisch konnten die Umsatzerlöse ebenfalls gesteigert werden. Das bereinigte EBITDA verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr um 2,0 Mio. € von -2,1 Mio. € auf -0,1 Mio. €. Für das Geschäftsjahr 2022/23 erwartet der Vorstand eine Geschäftsentwicklung mit deutlich steigenden Umsatzerlösen und trotz anhaltend hoher Investitionen auf Vorjahresniveau, ein leicht ansteigendes bereinigtes EBITDA. Bei dieser Indikation werden Investitionen im Bereich des neu- artigen Genoms-Editing-Tools (Akribion Genomics) separat ausgewiesen und sind nicht Teil die- ser Prognose. Im Bereich des neuartigen Genom-Editing-Tools prognostiziert die Gesellschaft F&E-Aufwendungen im mittleren siebenstelligen Bereich mit noch geringen Umsätzen. Für das Segment BioIndustrial wird ein weiter verbessertes positives, und für das Segment BioScience 258/2022 Anlage 6 Seite 15 ein weiterhin negatives bereinigtes EBITDA prognostiziert. Im Segment BioIndustrial ist die Ge- sellschaft optimistisch, dass sie im Zusammenhang mit dem Ausbau des Produktgeschäftes auf einem dynamischen Umsatzwachstumspfad bleibt - mit einem weiterhin steigenden, positiven bereinigten EBITDA. Im Segment BioScience wird im Hinblick auf die New-Business-Develop- ment-Pipeline und das Kooperationsgeschäft ein hohes einstelliges prozentuales Umsatzwachs- tum erwartet. Die im Vorjahr erwarteten Meilensteine und Optionsziehungen konnten nicht komplett erreicht werden (fünf im aktuellen Geschäftsjahr, Vorjahr: zehn). Für das folgende Geschäftsjahr wird mit einer gleichbleibenden Anzahl an Meilensteinen gerechnet. Das Niveau an Forschungs- und Ent- wicklungsaufwendungen im aktuellen Geschäftsjahr blieb auf einem hohen Niveau. Für das kom- mende Geschäftsjahr werden wir weiterhin stark in Forschungs und Entwicklung investieren und damit das Entwicklungspotenzial des Unternehmens weiter stärken. Diese Prognosen beruhen, wie im Vorjahr, auf der Annahme, dass sich die gesamtwirtschaftliche Entwicklung und die branchenbezogenen Rahmenbedingungen für die industrielle Biotechnolo- gie im Jahr 2022/23, wie in Abschnitt „Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmen- bedingungen“ beschrieben weiterentwickeln, bestehende Projekte nicht unplanmäßig wegfallen und weitere Kooperationspartner für neue Projekte gewonnen werden können. Ebenfalls liegen dieser Prognose die Annahmen zugrunde, dass die Nachwirkungen der Corona-Pandemie auf das geplante Umsatzwachstum und die damit einhergehenden Ergebnisverbesserungen der BRAIN keinen signifikanten Einfluss hat und weiterhin ein Interesse der Bevölkerung an nachhal- tigen Produkten besteht. Die Prognosen beruhen auch auf einer dauerhaft stabilen Versorgung mit Erdgas, Öl und Strom und keine weiter erhöhten Auswirkungen der durch den Angriffskrieg auf die Ukraine ausgelösten Energiekrise. Wir gehen vom bleibenden Inflationsdruck im Bereich der Vorprodukte und bei den Lohnkosten aus und davon, dass wir diese Kostensteigerungen weitestgehend an unsere Kunden weitreichen können. V. Risiko- und Chancenbericht 1. Risikomanagement bei der BRAIN Biotech AG Chancen wahrnehmen sowie Risiken frühzeitig erkennen und vermeiden sind die Determinanten jeder Unternehmensstrategie. Die BRAIN Biotech AG („BRAIN“) ist bestrebt, neue Chancen zu erkennen und diese für den Geschäftserfolg zu nutzen. Gleichzeitig ist unternehmerischer Erfolg ohne das bewusste Eingehen von Risiken nicht möglich. Dies gilt insbesondere für die for- schungsintensiven Bereiche des Unternehmens. Ziel ist es, mit der Nutzung von Chancen, unter Abwägung etwaiger Risiken, den Unternehmens- wert bestmöglich und langfristig zu steigern. Der systematisierte Umgang mit Risiken und Chan- 258/2022 Anlage 6 Seite 16 cen mithilfe des internen Risikomanagementsystems ist ein wichtiges Element des unternehme- rischen Handelns und ein Steuerungselement des Managements. Die BRAIN Biotech AG ist Teil einer wachsenden Industrie, die von stetigem Wandel und Fortschritt geprägt ist und deshalb ihr Augenmerk auf die Chancen-/Risiko-Abwägung legt. Für BRAIN ist es entscheidend, Chancen zu identifizieren und zum Erfolg zu führen, um die Wettbewerbsfähigkeit nachhaltig zu verbessern und langfristig sicherstellen zu können. Gleichzeitig aber Risiken rechtzeitig zu entdecken und zu minimieren. Die BRAIN Biotech AG hat Instrumente und Prozesse etabliert, damit Risiken früh- zeitig erkannt und Maßnahmen ergriffen werden können, um die Chancen des unternehmeri- schen Handelns möglichst ohne Störungen umsetzen zu können. Das Risiko- und Chancenma- nagement ist intergraler Bestandteil aller Planungsprozesse innerhalb der BRAIN und ihrer Toch- tergesellschaften. 2. Risiken und Chancen Bericht 2.1 Risiko Management System (RMS) 2.1.1 Merkmale des RMS Das dargestellte RMS konzentriert sich auf Geschäftsrisiken, jedoch nicht gleichzeitig auf Chan- cen. Die Chancenabwägung wird auf Grundlage der Unternehmensstrategie innerhalb der Seg- mente und Tochterunternehmen durchgeführt. Im Rahmen der Planungsprozesse werden dabei die potenziellen Marktchancen, der damit verbundene Aufwand sowie der Zeithorizont bis zur kommerziellen Verwertung bewertet. Das RMS von BRAIN beinhaltet eine systematische Identifikation, Dokumentation, Bewertung, Steuerung und Berichterstattung sowie eine fortwährende Überwachung aller identifizierten und relevanten Risiken. Damit stellt das Management sicher, dass die gesetzten Ziele nicht durch Risiken gefährdet werden, und schafft ein den gesetzlichen Regelungen entsprechendes Risiko- bewusstsein innerhalb des gesamten Konzerns. Es bildet damit einen integralen Bestandteil im Prozessablauf innerhalb von BRAIN. Risiken werden im Weiteren nach der Methode der Nettodarstellung abgebildet, das heißt, die Risiken werden so dargestellt, dass eine Betrachtung der Risiken vorgenommen wird, nachdem bereits Gegenmaßnahmen durchgeführt wurden. Der Fokus liegt dabei auf mittleren und hohen Risiken und auf solchen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Ziel des RMS bei BRAIN ist es, zum einen die gesetzlichen Vorschriften zu erfüllen und darüber hinaus die interne Steuerung und Absicherung zu unterstützen. Insgesamt soll konzernweit ein den gesetzlichen Regelungen entsprechendes Risikobewusstsein geschaffen werden, um einen dementsprechenden Umgang mit Risiken und Gegenstrategien zu gewährleisten. 258/2022 Anlage 6 Seite 17 Das RMS dient allein der Aufdeckung der Risiken innerhalb von BRAIN. Die Abwägung der Chan- cen erfolgt auf Basis der Unternehmensstrategie und ist in die Planungsprozesse integriert. In- nerhalb der Strategie- und Planungsprozesse werden die potenziellen Chancen bewertet und eventuellen Risiken gegenübergestellt. In das laufend weiterentwickelte RMS wurden die Erfahrungen aus den Vorjahren bei der Identi- fizierung der Risiken und der Risikoerhebung inkludiert. Die im nachfolgenden Risiko- und Chan- cenbericht dargestellten Auswirkungen der Risiken werden als Jahreswerte ausgewiesen. Die Einschätzung der dargestellten Risiken bezieht sich auf den Stichtag 30. September 2022 und wurde kurz vor dem Stichtag in einer Erhebung innerhalb der Bereiche ermittelt. Relevante Änderungen nach dem Bilanzstichtag lagen nicht vor. 2.1.2 Risikoidentifikation Im Rahmen der Risikoidentifikation wird eine konzernweite Erhebung der Risiken vorgenommen, wobei alle verantwortlichen Entscheidungs- und Wissensträger eingebunden werden. Im Rahmen dieses iterativen Prozesses werden zunächst alle Risiken erhoben, in einem konzernweiten Risi- koinventar aggregiert und anschließend bewertet. 2.1.3 Risikobewertung Die im Rahmen einer Risikoanalyse identifizierten Risiken werden anhand ihrer Eintrittswahr- scheinlichkeit („Likelihood“) und ihrer Auswirkungen („Impact“) bewertet. Sie werden in Risi- koklassen („Hoch“, „Mittel“ und „Niedrig“) eingestuft, indem ihre individuellen Auswirkungen mit der jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeit multipliziert werden. Die Bandbreite der Eintrittswahr- scheinlichkeit und der Auswirkung beginnt mit 1 („sehr niedrig“) und endet mit 10 („sehr hoch“). Eintrittswahrscheinlichkeit innerhalb der nächsten beiden Jahre „Likelihood“ Score Erläuterung 0-2 Relativ unwahrscheinlich (< 15%) 3-5 Möglich (15-45%) 6-7 Wahrscheinlich (45-75%) 8-10 Sehr wahrscheinlich (>75%) 258/2022 Anlage 6 Seite 18 Grad der Auswirkung „Impact“ Score Erläuterung EBITDA Impact 0-2 Unwesentliche negative Auswir- <100 Tsd. € kungen auf die prognostizierte Er- tragslage der nächsten zwei Jahre 3-5 Moderate negative Auswirkungen Bis 500 Tsd. € auf die prognostizierte Ertragslage der nächsten zwei Jahre 6-7 Erhebliche negative Auswirkungen Bis 2 Mio. € auf die prognostizierte Ertragslage der nächsten zwei Jahre 8-10 Kritische negative Auswirkungen >2 Mio. € auf die prognostizierte Ertragslage der nächsten zwei Jahre Die Auswirkungen sind als Einflussparameter auf das prognostizierte EBITDA von BRAIN defi- niert. Als Kennziffer aus der Multiplikation von der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen ergibt sich der sogenannte Risk Score, eine individuelle Risikobewertung pro Einzelrisiko für die Klassifizierung. Die Bandbreite des Risk Score beginnt folglich mit 1 und endet mit 100. Risk Score Risikoklasse 0-10 Punkte Niedrige Risiken 11-40 Punkte Mittlere Risiken 41-100 Punkte Hohe Risiken Den Risikoklassen „Hoch“ und „Mittel“ wird besondere Aufmerksamkeit gewidmet. Hier liegt das Augenmerk insbesondere auf Strategien zur Handhabung dieser Risiken. Die Risikoklasse „Nied- rig“ wird überwacht und quartalsweise überprüft. Im Zweifelsfall erfolgt die Zuordnung der Risiken in eine höhere anstatt einer niedrigeren Risikoklasse. Risikoklasse „Hoch“ (Risikobewertung mit mehr als 40 Punkten) Risiken innerhalb dieser Klasse weisen zum Beispiel eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit in Kombination mit einer großen Auswirkung auf den Konzern auf. Risikoklasse „Mittel“ (Risikobewertung mit 11 bis 40 Punkten) Risiken innerhalb dieser Klasse weisen zum Beispiel eine niedrige Eintrittswahrscheinlichkeit in Kombination mit einer großen Auswirkung oder eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit in Kombina- tion mit einer geringen Auswirkung auf den Konzern auf. 258/2022 Anlage 6 Seite 19 Risikoklasse „Niedrig“ (Risikobewertung mit weniger als 11 Punkten) Risiken innerhalb dieser Klasse weisen zum Beispiel eine niedrige Eintrittswahrscheinlichkeit in Kombination mit einer geringen Auswirkung auf den Konzern auf. 2.1.4 Risikosteuerung und -überwachung BRAIN wendet verschiedene Maßnahmen im Umgang mit Risiken an. Aktive Risikomaßnahmen umfassen Strategien wie Risikovermeidung (z.B. durch Auslassen riskanter Handlungen), Risi- kominderung (z.B. durch Projektcontrolling) und Risikostreuung (z.B. die Forschung in den ver- schiedenen Bereichen). Darüber hinaus bedient sich die BRAIN, sofern angebracht, passiver Maßnahmen, die entweder einen Risikotransfer (z.B. durch Versicherungen oder Risikoteilung mit Partnern) oder das bewusste Tragen von Risiken umfassen. Zusätzlich werden identifizierte Risiken bei BRAIN zweimal jährlich aggregiert auf Gruppenebene umfangreich überprüft und diskutiert. Auf diese Weise können bei Bedarf spezifische Gegenmaß- nahmen getroffen werden. 2.1.5 Berichterstattung Der Vorstand wird halbjährlich nicht nur über identifizierte mittlere und hohe Chancen und Risi- ken, sondern auch über Veränderungen bezüglich ihrer Auswirkung und Eintrittswahrscheinlich- keit informiert. Für den Fall unerwartet aufgetretener oder aufgedeckter wesentlicher Risiken fin- det eine interne Ad-hoc-Berichterstattung an den Vorstand statt. Die Information des Aufsichtsrats erfolgt bei Bedarf über den Vorstand. 2.1.6 Rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem („IKS“) hat zum Ziel, die Geschäftsvor- fälle im Konzern gemäß den jeweils anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften bilanziell zutreffend zu würdigen und vollständig zu erfassen. Das System umfasst grundlegende Regeln und Verfahren sowie eine klare Funktionstrennung durch das Vier-Augen-Prinzip. Insbesondere bei der Erstellung der Einzelabschlüsse, der Überleitung auf IFRS sowie der Konsolidierung und der damit verbundenen einheitlichen Bewertung und des Ausweises, bestehen Kontrollen in der Form des Vier-Augen-Prinzips. Die klare Trennung zwischen der Erstellung und internen Prüfung ermöglicht es BRAIN, Abweichungen und Fehler zu erkennen sowie eine Vollständigkeit der In- formationen sicherzustellen. Die rechnungslegungsbezogene Würdigung und Erfassung der Geschäftsvorfälle erfolgt grund- sätzlich durch die jeweiligen Konzern-Gesellschaften, in denen die Geschäftsvorfälle anfallen. Als Ausnahme von diesem Grundsatz erfolgen die Würdigung und Erfassung der Geschäftsvorfälle der Tochtergesellschaften Mekon Science Networks GmbH, Zwingenberg, BRAIN US LLC, Rock- ville, MD, USA, BRAIN UK Ltd., Cardiff, UK, BRAIN UK II Ltd., Cardiff, UK, und der BRAIN Capital 258/2022 Anlage 6 Seite 20 GmbH, Zwingenberg, durch die BRAIN Biotech AG. Die Aufstellung der Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften erfolgt durch die Geschäftsführung der jeweiligen Tochtergesellschaft. Ex- terne Dienstleister wirken bei der Erstellung der monatlichen und jährlichen Abschlüsse nach Handelsrecht mit. Änderungen von Gesetzen, Rechnungslegungsstandards und anderen Publi- kationen werden regelmäßig in Bezug auf Relevanz und Auswirkung auf den Einzel- und Kon- zernabschluss überwacht. Bei der Identifikation neuer Risiken oder einer geänderten allgemeinen Risikolage stehen Auf- sichtsrat und Vorstand im regelmäßigen Austausch. Gegebenenfalls können auch externe Bera- ter hinzugezogen werden. Die bilanzielle Würdigung der Geschäftsvorfälle im Konzern erfolgt auf der Basis einer konzern- einheitlichen Bilanzierungsrichtlinie. Die Umsetzung der Abschlüsse nach Handelsrecht auf die Rechnungslegung nach IFRS (quartalsweise) sowie die Aufstellung des Jahresabschlusses der BRAIN Biotech AG und des Konzernabschlusses erfolgt durch die Finanzabteilung der BRAIN Biotech AG mit Unterstützung externer Dienstleister. Der Jahresabschluss und der Konzernab- schluss werden durch den von der Hauptversammlung bestellten Abschlussprüfer geprüft. We- sentliche Risiken für den Rechnungslegungsprozess werden anhand der unten genannten Risi- koklassen unter Verwendung ihrer individuellen Risikoeinstufung überwacht und bewertet. Not- wendige Kontrollen werden definiert und anschließend implementiert. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss der BRAIN Biotech AG werden dem Aufsichtsrat der BRAIN Biotech AG zur Billigung vorgelegt. Mindestens ein Aufsichtsratsmitglied ist unabhän- giger Finanzexperte im Sinne des § 100 Abs. 5 AktG. Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats überwacht den Rechnungslegungsprozess und die Abschlussprüfung. Mit dem rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystem wird sichergestellt, dass der Rechnungs- legungsprozess im Einklang mit den handelsrechtlichen Vorschriften und mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) steht. 258/2022 Anlage 6 Seite 21 3. Gesamtbild zur Chancen- und Risikoeinschätzung 3.1 Geschäftsbezogene Risiken a) Wachstumsrisiko In Anbetracht des geplanten Wachstums von BRAIN und dem Vorhalten der Ressourcen für das Wachstum bestehen Risiken bzgl. eines geringeren Wachstums und damit ggf. negativer Auswir- kungen auf das Betriebsergebnis. Es besteht das Risiko, weniger Kunden oder Kooperations- partner als geplant zu finden, die gesamtwirtschaftliche Entwicklung oder die Beziehung zu be- stehenden Kunden könnte sich verschlechtern und die zu bedienenden Märkte könnten an Volu- men oder Attraktivität verlieren. Dies könnte dazu führen, dass BRAIN weniger als geplant wächst bzw. ein reduziertes Ergebnis erzielt. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass Kosten höher aus- fallen als geplant oder Entwicklungen mehr Zeit benötigen. Daraus resultierend könnte sich das Wachstum von BRAIN verzögern und positive Betriebsergebnisse könnten somit erst zu späteren Zeitpunkten als geplant erzielt werden. Ein Folgerisiko wäre hierbei eine höhere benötigte Liqui- dität und die Notwendigkeit, potenzielle Kapitalmaßnahmen vorzunehmen. Im Vergleich zum Vorjahr wird das Risiko aufgrund der weiterhin bestehenden negativen Auswir- kungen der Corona Pandemie unverändert zum Vorjahr eingeschätzt. Vor allem Folgeeffekte aus der Corona Pandemie wie gestörte Lieferketten oder erhöhte Kosteninflation sind hier von stei- gender Bedeutung. Risiken aus Reiserestriktionen und negativer gesundheitlicher Beeinträchti- gung der Mitarbeiter haben tendenziell abgenommen. Das Risiko aus der Pandemie betrifft beide 258/2022 Anlage 6 Seite 22 Segmente von BRAIN, BioScience und BioIndustrial. Die Ausprägung ist wie auch im Vorjahr als „Mittleres Risiko“ zu sehen. b) Risiken aus Forschung und Entwicklung BRAIN ist ein Technologieunternehmen und Innovationen sind integraler Bestandteil der BRAIN- Strategie. Es besteht immer das Risiko, dass Forschungsprojekte sich verzögern (siehe hierzu auch „Wachstumsrisiko“), es können Meilensteine oder ein angestrebtes Forschungsziel nicht erreicht, oder eine biotechnologische Lösung nicht gefunden werden oder Wettbewerber können schneller am Markt sein. BRAIN hat mit bereits über 150 Forschungsprojekten zeigen können, dass das Unternehmen die Kompetenz hat Innovationen zu liefern und technische Herausforde- rungen zu lösen. Dabei ist zwar häufig ein im Vorhinein bestimmter technischer Weg nicht reali- sierbar, in der Regel konnten in der Vergangenheit aber meistens andere Lösungen gefunden werden, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen. Der Vorstand ist überzeugt, auch in Zukunft Lösungen zu finden, das Risiko einer verringerten Innovationskraft kann allerdings nicht ausge- schlossen werden. Für die BRAIN-eigenen Entwicklungsprojekte, versucht BRAIN mit einem kon- tinuierlichen Portfoliomanagementprozess auf Management-Ebene die Risiken der Forschungs- pipeline dauerhaft beschränkt zu halten. Gleiches gilt beim Abschluss eines Vertrags mit Kooperationspartnern. Auch hier werden vor Ver- tragsabschlüssen in diversifizierten und übergreifenden Teams die Machbarkeit, die Wirtschaft- lichkeit und der Zeitrahmen eingehend evaluiert. Das resultierende Risiko im Bereich der Tailor-Made-Solutions wären maximal der Ausfall einer ausstehenden Meilenstein Zahlung, die Überschreitung des Budgets oder der Abbruch eines Ein- zelprojekts. Durch die beschriebene Evaluierung soll dies vermieden oder minimiert werden. Das Risiko ist insgesamt im Vergleich zum Vorjahr gleichgeblieben. Hier liegt wie auch im Vorjahr ein „Mittleres Risiko“ vor, das speziell das Segment BioScience betrifft. Indirekt ist das Segment BioIndustrial hiervon insoweit betroffen, als Produkte, die im Segment BioScience entwickelt wer- den auch über Unternehmen im Segment BioIndustrial vertrieben werden sollen. c) Materialschäden in Bezug auf das BioArchiv oder Forschungsergebnisse Die Bioarchive der Gruppe liegen physisch im Wesentlichen bei der BRAIN Biotech AG und der AnalytiCon Discovery GmbH vor. Das Risiko eines physischen Untergangs der Archive wird durch Maßnahmen minimiert. Es gibt eine redundante Auslegung an verschiedenen Orten, es existiert ein Sicherheitskonzept und die Mitarbeiter wurden im Umgang mit den Archiven geschult. Daneben gibt es ein Versicherungskonzept, dass den Großteil der möglichen Kosten zur Behe- bung mögliche Schäden deckt. Die physischen Maßnahmen und auch das Versicherungskonzept sind in jährlicher Überprüfung und werden bei Bedarf überarbeitet, um das Risiko von BRAIN noch weiter zu reduzieren. 258/2022 Anlage 6 Seite 23 Weiterhin könnten auch einzelne Forschungsergebnisse durch extern einwirkende Umstände vernichtet werden. Diese sind jedoch durch verschiedene Maßnahmen, wie z. B. eine Notstrom- versorgung, ausreichend abgedeckt. Auch im vergangenen Geschäftsjahr wurden weiterhin ver- schiedene Maßnahmen zur Sicherung des BioArchivs durchgeführt. Trotz der Verringerung des Risikos durch die getroffenen Maßnahmen gibt es noch verbleibende Risiken, durch die wie auch im Vorjahr insgesamt ein „Mittleres Risiko“ vorliegt, das speziell das Segment BioScience betrifft. d) Produkthaftung Im Bereich BioIndustrial liefert BRAIN Produkte direkt an Kunden. Entsprechend besteht hier ein Risiko, für diese Produkte auch zu haften. Da die Produktpalette ganz unterschiedlich ist, ist das Risiko auch unterschiedlich zu bewerten. Im Bereich Kosmetik oder auch bei der Lieferung von Enzymen könnten bei fehlerhaften Produkten Haftungsfälle das Ergebnis von BRAIN belasten. Dieses Risiko wird laufend durch interne sowie externe Partner überprüft. Zusätzlich besteht eine Produkthaftpflichtversicherung mit einer maximalen Deckungssumme von EUR 10 Millionen. We- sentliche Produkthaftungsfälle lagen bisher nicht vor. Das Risiko ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken, wird als „Niedriges Risiko“ eingestuft und betrifft das Segment BioIndustrial. 3.2 Finanzrisiken Finanzrisiken werden regelmäßig geprüft. Es gibt konzerninterne Vorgaben, um Finanzrisiken rechtzeitig zu erkennen, zu prüfen und zu bewerten. Durch ein monatliches und quartalsweises schriftliches Reporting sowie eine laufende Kommunikation der Verantwortlichen erfolgt ein gleichzeitiger Abgleich mit der Planung. Je nach Höhe der Abweichung haben die Leitungsfunk- tionen von BRAIN ausreichend Zeit, steuernd einzugreifen. Das konzerneinheitliche Berichtsdo- kument für alle Bereiche der Gruppe wurde in diesem Jahr weiterentwickelt und verbessert. a) Abschreibung von Vorräten/ Vermögenswerten & Finanzierungsrisiken bei Tochtergesell- schaften In Anbetracht des Umsatz- und Ergebniswachstums bei einigen Tochtergesellschaften und der Vorhaltung der Ressourcen für das Wachstum, besteht das Risiko, bei keinem Wachstum in den Tochtergesellschaften Verluste zu realisieren. Unter Umständen könnte dies zu Finanzierungs- problemen oder bilanziellen Konstellationen führen, die eine Wertminderung immaterieller Ver- mögensgegenstände der Gesellschaften oder eine Wertminderung materieller Vermögensgegen- stände zur Folge haben. Dies betrifft die beiden Segmente BioScience und BioIndustrial. Das Risiko ist im Vergleich zum Vorjahr gleich geblieben und wird als „Mittleres Risiko“ eingestuft. b) Goodwill Impairment / Beteiligungsbewertungen Dieses Finanzrisiko betrifft beide Segmente. Mit der zum Vorjahr unveränderten Ausprägung „Mittleres Risiko“ wäre bei ungünstiger zukünftiger Entwicklung eine mögliche Wertminderung 258/2022 Anlage 6 Seite 24 von erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte und andere immaterielle Vermögenswerte aus Un- ternehmenskäufen zu erwähnen. Gegenüber dem Vorjahr ist das Risiko unverändert. Weitere Informationen hierzu befinden sich im Konzernanhang im Abschnitt „Werthaltigkeitstests“. c) Finanzierung von Optionsverbindlichkeiten Zum 30. September 2022 verfügt die BRAIN über Zahlungsmittel in Höhe von 8,4 Mio. €. Darüber hinaus verfügt die BRAIN über einen nicht ausgenutzten Darlehensrahmen in Höhe von 7,0 Mio. €. Wir gehen von der Ausübung der Put-Optionen für die verbleibenden restlichen Anteile seitens der Minderheitsaktionäre in der letztmöglichen Periode aus (1. Januar bis 31. März 2023). Dies würde die Liquidität im Geschäftsjahr 2022/23 in Höhe von rund 5,0 Mio. € belasten. Der oben erwähnte Darlehensrahmen ermöglicht es der Gesellschaft, diese Zahlungsverpflichtung zu er- füllen. Dennoch müssen ab diesem Zeitpunkt geeignete Maßnahmen zur Sicherung der mittel- fristigen Liquidität getroffen werden. Das Risiko wird daher insgesamt wie auch im Vorjahr als „Mittleres Risiko“ eingestuft und betrifft das Segment BioScience. 3.3 Rechtliche Risiken Generell ist BRAIN bestrebt, rechtliche Risiken zu vermeiden, bzw. hat Vorkehrungen getroffen, rechtliche Risiken einzuschätzen und zu bewerten. Die rechtlichen Risiken, die mit einem Risiko versehen sind, beziehen sich auf Rechtsstreitigkeiten bei Patenten und Lizenzen, auf Sachver- halte im Bereich Aufsichtsrecht/Kapitalmarkt, auf Compliance Themen und auf allgemeine Rechtsstreitigkeiten mit internationalen Konzernen. Weiterhin besteht immer das Risiko, dass sich legale Vorschriften innerhalb der nächsten Jahre ändern (z.B. im Steuer- oder Kapitalmarktrecht oder bei sonstigen legalen Vorschriften). Die Wahrscheinlichkeit, dass sich Gesetze in einem Bereich ändern, sind sehr wahrscheinlich, die Auswirkungen auf ein Geschäftsergebnis nicht abschätzbar, würden aber die gesamte Industrie treffen. Dies beträfe auch die dann folgenden, neu zu erstellenden Compliance-Regeln. Dieses Risiko wird unverändert als „Mittleres Risiko“ bewertet. a) IP Risiken BRAIN ist ein Forschungsunternehmen, dessen Strategie auf einer wettbewerbsfähigen IP-Basis beruht. Die Wahrscheinlichkeit, in wesentliche Patenstreitigkeiten zu geraten, ist gegeben, hat aber vermutlich keine Auswirkungen auf das Ergebnis von BRAIN. Bestehende Patentstreitigkei- ten haben entweder nur geringe Auswirkungen auf das Ergebnis oder führen wahrscheinlich zu keinem wesentlichen Schaden. Hauptrisiko wäre hierbei, dass ein Unternehmen eine „Freedom to operate“ (Freistellungserklä- rung) fordert. Im immer engmaschigeren IP-Geflecht der international erteilten Patente wird es 258/2022 Anlage 6 Seite 25 immer schwieriger werden, alle relevanten Patente in den entsprechenden Patentrecherchen zu finden. Hier könnte es sein, dass unter Umständen Patente nicht gefunden werden und ohne Absicht Patentverletzungen begangen werden könnten. Dieses Risiko betrifft sowohl das Segment BioScience, als auch das Segment BioIndustrial. Das Risiko wird, wie auch im Vorjahr, als „Mittleres Risiko“ eingestuft. b) Allgemeine rechtliche Risiken Durch die zunehmende Industrialisierung und Internationalisierung des Geschäfts von BRAIN steigt auch das Risiko einer Rechtsstreitigkeit mit einem internationalen Konzern. BRAIN schätzt die Wahrscheinlichkeit von vertraglichen Risiken für den Eintritt eines Rechtsstreits derzeit als gering ein. Im Falle eines Rechtsstreits, hätte dies negative Auswirkungen auf das Ergebnis. Eine Quantifizierung ist derzeit nicht abzuschätzen, da keine wesentlichen Rechtsstreitigkeiten vorlie- gen. Durch regelmäßige Schulung oder Unterrichtung der Mitarbeiter z.B. im Bereich Compliance ver- sucht der Vorstand der BRAIN Biotech AG, den gewachsenen Vorgaben Rechnung zu tragen. Alle allgemeinen rechtlichen Risiken wurden wie auch im Vorjahr als „Mittleres Risiko“ einge- schätzt und betreffen die beiden Segmente BioScience und BioIndustrial. 3.4 Sonstige Risiken a) Personal BRAIN verfügt insgesamt über ausgebildetes Personal, das durch die operativen Tätigkeiten lau- fend weiteres Know-how ansammelt. Der Trend der letzten Jahre zeigt, dass aufgrund des Fach- kräftemangels insbesondere Stellen bereits erfahrener Wissenschaftler, Ingenieure und Labor- mitarbeiter teilweise nur mit hohem Aufwand besetzt werden können. Hierbei beobachten wir teilweise höhere Gehaltsgefüge bei Mitbewerbern. Daraus resultiert das Risiko, dass bei unzu- reichenden finanziellen und nicht finanziellen Anreizen qualifizierte Mitarbeitende abwandern könnten. Zur adäquaten Incentivierung wurde bereits im Geschäftsjahr 2015/16 ein Bonuspro- gramm für Mitarbeitende der BRAIN Biotech AG eingeführt, das jährlich durch den Vorstand zu beschließen ist. Das Risiko des Verlusts von Wissensträgern in Schlüsselpositionen ist gegenüber dem Vorjahr unverändert und stellt weiterhin ein „Mittleres Risiko“ für BRAIN dar. Dieses Risiko betrifft beide Segmente, hauptsächlich jedoch das Segment BioScience. 258/2022 Anlage 6 Seite 26 b) Umwelt In jedem Unternehmen, das in der Biotechnologie oder der Chemie aktiv ist, gibt es ein Restrisiko, dass Umweltschäden entstehen. Bei BRAIN wird dieses Risiko gesenkt, indem das Personal ge- schult wird, die benötigten Materialmengen vorhanden sind und BRAIN organisatorische Maß- nahmen getroffen hat, Unfälle und/ oder Produktaustritte zu vermeiden. Zudem arbeitet BRAIN sehr eng mit allen zuständigen Behörden zusammen und wird von den zuständigen Behörden überprüft. Das betrifft auch die Einhaltung der Vorschriften zum Umgang mit genetisch veränder- ten Organismen („GMO“). Im Rahmen unseres ESG- und Nachhaltigkeitsberichts haben wir uns erneut umfangreich mit den wesentlichen Risiken auseinandergesetzt. Dieses Risiko betrifft beide Segmente und ist als „niedriges Risiko“ einzustufen. c) Risiken im Zusammenhang mit Covid-19 BRAIN hat eine Beeinträchtigung durch die Corona-Pandemie weitestgehend eindämmen kön- nen. Das Business Development Team von BRAIN konnte mit neuen Ansätzen den Einfluss auf die Kundengewinnung möglichst niedrig halten. Dennoch besteht weiterhin das Risiko, dass die Auswirkungen der Corona-Pandemie, durch beispielsweise Verzögerungen der Investitionen von Kunden, sich auf das geplante Umsatzwachstum niederschlagen können. Die Unternehmensbe- teiligung SolasCure Ltd. war insoweit von der Pandemie betroffen, als es durch Klinikschließun- gen zu Verzögerungen im Ablauf klinischer Studien kam. Weitere Beeinträchtigungen darüber hinaus können nicht ausgeschlossen werden. Insgesamt wird dieses Risiko als „Mittleres Risiko“ angesehen. d) Risiken im Zusammenhang mit der globalen Lieferkette Die Lieferketten haben sich trotz der Einschränkungen bei der weltweiten Logistik als weitgehend stabil erwiesen, allerdings haben lange Lieferzeiten für bestimmte Produkte aufgrund der ange- spannten Liefersituation bereits dämpfende Effekte auf ein noch dynamischeres Wachstum im Segment BioIndustrial. Dieses Risiko betrifft sowohl das Segment BioScience, als auch das Segment BioIndustrial. Das Risiko wird als „Mittleres Risiko“ eingestuft. e) Inflation und Energieversorgung BRAIN ist zum ordnungsgemäßen Geschäftsbetrieb auf eine stabile Energieversorgung mit Gas, Öl und Strom angewiesen. Vor allem Gas und Strom spielen eine entscheidende Rolle im F&E Betrieb, der Produktion von Enzymen und anderen Produkten sowie zur Konservierung unserer Bio-Archive. Eine ausreichende und unterbrechungsfreie Versorgung mit Energie ist daher essenziell für die BRAIN-Gruppe und bildet eine Grundlage unserer Gesamtjahresprognose. BRAIN ist in größeren Teilbereichen ein Zulieferer für die Nahrungsmittel und Pharma-Industrie und dürfte in diesen 258/2022 Anlage 6 Seite 27 Bereichen als systemrelevant eingestuft werden. Die benötigten Energiemengen in den For- schungsbetrieben und anderen Teilbetrieben liegen im Bereich der Grundversorgung, was das Risiko einer Abschaltung dem Haushaltssektor angleicht. Neben den Risiken aus der Versor- gungssicherheit ergeben sich für BRAIN auch Kostenrisiken durch erhebliche Energiepreisstei- gerungen und Energiepreisschwankungen. Diese können unter Umständen nicht vollständig oder nur mit Zeitverzug an Kunden weitergegeben werden. Hierdurch könnte es zu negativen Auswir- kungen auf die Ertragslage der Gruppe kommen. Das Risiko wird insgesamt als „Mittleres Risiko“ eingestuft. Darstellung der größten kurz- und mittelfristigen Risiken bei der BRAIN: Risiken Resultierende 2-Jahres- Hauptsächlich betroffenes Schätzung der Auswir- Segment kungen Geschäftsbezogene Risi- ken Wachstumsrisiko Mittel BioScience und BioIndustrial Risiko bei F&E Projekten Mittel BioScience Risiko Untergang Bioar- Mittel BioScience chive Risiko Produkthaftung Niedrig BioIndustrial Finanzrisiken Abschreibung von Vorräten Mittel BioScience und BioIndustrial / Vermögenswerten Goodwill Impairment/Beteili- Mittel BioScience und BioIndustrial gungsbewertungen Finanzierung von Options- Mittel BioScience verbindlichkeiten Risiken Resultierende 2-Jahres- Hauptsächlich betroffenes Schätzung der Auswir- Segment kung Rechtliche Risiken IP Risiken Mittel BioScience und BioIndustrial Allgemeine rechtliche Risi- Mittel BioScience und BioIndustrial ken Sonstige Risiken Personal Mittel BioScience und BioIndustrial Umweltrisiko Niedrig BioScience und BioIndustrial Covid-Risiko Mittel BioScience und BioIndustrial Risko: globale Lieferkette Mittel BioScience und BioIndustrial 258/2022 Anlage 6 Seite 28 Inflation und Energieversor- Mittel BioScience und BioIndustrial gung Insgesamt hat BRAIN 51 Risiken bewertet. Von diesen Risiken sind 32 Risiken als „Mittleres Risiko“ einzustufen, die in oben aufgeführten 14 Risikoklassen (BioScience und BioIndustrial) zusammengefasst sind. 19 Risiken sind als „Niedriges Risiko“ einzuschätzen. Kein Risiko wurde als „Hohes Risiko“ oder „bestandsgefährdend“ für BRAIN klassifiziert. 3.5 Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten Bei BRAIN werden Finanzinstrumente1 nur bis zu einem Umfang verwendet, der für die Beurtei- lung der Vermögens- Finanz- und Ertragslage oder der voraussichtlichen Entwicklung des Kon- zerns nicht relevant ist. Für weitere Informationen wird auf das Kapital „Risikomanagement“ im Konzernanhang verwiesen. 4. Chancenbericht Chancen aus Forschung und Entwicklung Segment BioScience Im Segment BioScience vereinen sich zwei forschungsintensive Bereiche der BRAIN Biotech AG: erstens die Auftragsforschung für Kunden; zweitens die Entwicklung neuartige Lösungen und Produkte aus unserem Inkubator. Wir bauen weiterhin unsere Marktposition als Dienstleister in der industriellen Biotechnologie aus. Hier stellen wir unseren Partnern Forschungsdienstleistungen sowie Zugang zu unseren Wert- stoffbibliotheken zur Verfügung. Die BRAIN Biotech AG verfügt hier über ein gewachsenes in- dustrielles Netzwerk und baut dieses kontinuierlich aus. Das New Business Development ist unser Inkubator für Lösungen und Produkte. Hier erschließt BRAIN mit Innovationen neue Märkte in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und Umwelt. Ei- nige Beispiele hierfür sind: Genom Editierung Genom-Editierung ist eine molekularbiologische Technik zur zielgerichteten und präzisen Verän- derung von DNA. Hierzu werden Nukleasen (spezielle Enzyme) als "Gen-Schere" eingesetzt. Diese Technologie bildet die Grundlage für viele Innovationen z.B. in den Bereichen industrieller Produktion, pflanzlicher Ernährung, zirkuläre Wirtschaftskreisläufe oder in der Medizin. Wir haben 1 Definiert als Kauf-, Tausch- oder anderweitig ausgestattete Fest- oder Optionsgeschäfte, die zeitlich verzögert zu erfüllen sind und deren Wert sich vom Preis oder Maß eines Basiswerts ableitet, insbesondere mit Bezug auf die folgenden Basiswerte: Devisen, Zinssätze, Wertpapiere, Rohstoffpreise sowie Indices bezogen auf diese Basis- werte sowie andere Finanzindices. Finanzanlagen werden nicht als Instrumente zum Risikomanagement einge- setzt. Die Darlehen des Konzerns dienen der Finanzierung der Konzernaktivitäten und der Vermeidung von Liquidi- tätsrisiken. 258/2022 Anlage 6 Seite 29 mit der BRAIN Engineered Cas (BEC) die erste Entwicklungsphase für ein neuartiges Genom Editierungs-System basierend auf einer Non-Cas9 Nuklease erfolgreich abgeschlossen. Das System wurde bereits als Genome-Editing-Tool validiert und hat in ausgewählten Bakterien, Pil- zen und Hefen DNA-Targeting-Aktivität gezeigt. Die Aktivität in Pflanzen konnte gezeigt werden, befindet sich aber noch in der Validierungsphase. Das weitergehende Potenzial jenseits von aus- gewählten Mikroorganismen und Pflanzen wird derzeit noch erforscht. Patentanträge zum Schutz der Nuklease-Sequenz wurden eingereicht. Innovative Wirkstoffe für die pharmazeutische Industrie BRAIN hat im Rahmen eines selbstfinanzierten Forschungsprojektes ein Enzym entdeckt, mit dem Fliegenmaden den Wundbelag chronischer Wunden verflüssigen („Madentherapie“). Das Unternehmen hat für dieses Enzym einen biotechnologischen Produktionsprozess entwickelt. Die Reinigung chronischer Wunden ist der erste Schritt in der Wundtherapie und häufig die Ursache für lange Behandlungszeiten. Das Projekt wurde in der SolasCure Ltd. ausgegründet und befindet sich in der klinischen Prüfung (Phase 2a). Unsere Tochtergesellschaft AnalytiCon Discovery GmbH hat einen pharmakologisch aktiven Wirkstoff entdeckt und entwickelt, der bei der seltenen Krankheit Heriditäres Angioödem (HAE) sowohl in der akuten Behandlung als auch zur Prophylaxe einen verbesserten Therapieansatz für Patienten verspricht. Die an der Nasdaq, USA, notierte Pharvaris N.V. besitzt eine Lizenz von AnalytiCon Discovery zur klinischen Entwicklung und Erprobung des neuartigen Medikaments. Bei erfolgreicher Markteinführung stehen BRAIN Meilenstein- und Lizenzzahlungen in erhebli- chem Umfang zu. Pflanzenbasierte Süßstoffe ohne Kalorienbalast BRAIN widmet sich u.a. der zunehmenden Nachfrage nach pflanzenbasierten Süßstoffen für ge- sündere Lebensmittel. BRAIN verfügt über eine Auswahl von pflanzenbasierten Süßstoffen und Süßkraftverstärkern, die mit der patentgeschützten „Human Taste Cell”-Technologie (HTC-Tech- nologie) im Rahmen von Screenings in Naturstoffen identifiziert wurden. Aus den so identifizierten Substanzen können wir natürliche Süßstoffe für verschiedene Anwendungen, Märkte und Ver- brauchergruppen entwickeln. Für die Akzeptanz beim Verbraucher ist ein angenehmes Ge- schmacksprofil entscheidend. Gemeinsam mit unserem französichen Partner Roquette, entwi- ckeln wir momentan den natürlichen Süßstoff Brazzein zur Marktreife. Fermentierte Lebensmittel Fermentierte Lebensmittel sind mehr als nur ein weiterer „Superfood“ Trend. Zu Recht stehen sie im Fokus gesundheitsbewusster Konsumenten, da sie auf vielen Gebieten punkten: Verzicht auf Konservierungsmittel, Aufwertung/Verdaulichkeit von pflanzenbasierten Grundnahrungsmitteln, Entdeckung immer neuer gesundheitsfördernder Inhaltsstoffe und eine quasi unbegrenzte Fülle neuer Geschmackserlebnisse. BRAIN kann durch seine biologischen und technologischen Res- sourcen das Marktbedürfnis nach neuen Starterkulturen bedienen. Der BRAIN-Gruppe bietet sich 258/2022 Anlage 6 Seite 30 hier die Möglichkeit, sowohl als Innovator als auch als produzierendes Unternehmen aufzutreten und an einem attraktiven Markt (für 2025 vorhergesagtes Volumen 1,3 Mrd USD) nicht nur teilzu- haben, sondern völlig neue Produktkategorien zu erschließen. Geschäftsbezogene Chancen Segment BioIndustrial: Wir beschreiten weiterhin den in den Vorjahren begonnenen Weg zur Vorwärtsintegration im Be- reich BioIndustrial. Die BRAIN Biotech AG hat sich zum Ziel gesetzt, die gesamte Wertschöp- fungskette vom Labor bis zur Produktion abzudecken. Dies ermöglicht uns, an der Wertschöp- fungskette hin zum Kunden zu partizipieren sowie Umsätze über den gesamten Lebenszyklus der Produkte zu generieren. Das positive organische Wachstum im abgelaufenen Geschäftsjahr hat gezeigt, dass diese Strategie trotz des insgesamt schwierigen allgemeinen wirtschaftlichen Umfelds aufgeht. Für BRAIN besteht hier die Chance, diesen Pfad weiter zu beschreiten und die Umsätze und Ergebnisse zu verbessern. Dies ist der konsequente Schritt vom Forschungs- zum Industrieunternehmen. Die Integration bietet die Möglichkeit, nicht nur als Innovator, sondern auch als produzierendes Unternehmen aufzutreten. Darüber hinaus ist auch eine aktive M&A Strategie mit einem Fokus auf industrielle profitable Unternehmen in angrenzenden Bereichen oder Märkten im Wesentlichen im Enzymgeschäft als eine Chance zu nennen. Unternehmensführung: Der Vorstand arbeitet fotlaufend daran, Kosten- und Umsatzsynergien innerhalb der Unterneh- mensgruppe zu realisieren. Dies erfordert eine starke Vernetzung der Tochtergesellschaften un- tereinander und eine zentrale Leistungs- und Zielkontrolle. Durch den Erwerb der Breatec-Gruppe ergeben sich zusätzliche Kosten-und Umsatzsynergien. VI. Übernahmerelevante Angaben gem. § 315a HGB Die nachfolgenden Angaben geben die Verhältnisse am Bilanzstichtag 30. September 2022 wie- der. Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals (Nr. 1) Das Grundkapital der BRAIN Biotech AG beträgt zum Bilanzstichtag 21.847.495 €. Das Grund- kapital ist eingeteilt in 21.847.495 Stückaktien, auf die jeweils ein anteiliger Betrag des Grundka- pitals von 1,00 € entfällt. Die Anteile sind voll einbezahlt und lauten auf den Namen. Die Gesell- schaft hält am Bilanzstichtag keine eigenen Aktien. Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Überprüfung von Aktien betreffen (Nr. 2) Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen, auch wenn sie sich aus Vereinbarungen zwischen Gesellschaftern ergeben können, sind dem Vorstand der Gesell- schaft nicht bekannt. 258/2022 Anlage 6 Seite 31 Anteilsbesitz mit mehr als 10% der Stimmrechte (Nr. 3) Die MP Beteiligungs-GmbH, Kaiserslautern, hält zum 30. September 2022 41,3% am Kapital der Gesellschaft. Weitere Anteilseigner mit einem Anteilsbesitz von mehr als 10% der Stimmrechte gibt es zum 30. September 2022 nicht. Inhaber von Aktien mit Sonderrechten (Nr. 4) Bei der BRAIN Biotech AG gibt es keine Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verlei- hen. Stimmrechtskontrolle am Kapital beteiligter Arbeitnehmer (Nr. 5) Stimmrechtskontrollen für am Kapital beteiligte Arbeitnehmer, für den Fall nicht unmittelbar aus- zuübender Kontrollrechte, liegen nicht vor. Regeln über die Ernennung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern (Nr. 6) Nach § 84 AktG und der Satzung der BRAIN Biotech AG werden die Mitglieder des Vorstands vom Aufsichtsrat bestellt. Gemäß § 7 der Satzung der BRAIN Biotech AG besteht der Vorstand aus einer oder mehreren Personen. Die Anzahl der Vorstandsmitglieder bestimmt der Aufsichts- rat. Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstands und einen stellvertretenden Vorsit- zenden des Vorstands ernennen sowie stellvertretende Vorstandsmitglieder bestellen. Besteht der Vorstand aus mehreren Mitgliedern, werden Beschlüsse des Vorstands mit einfacher Stim- menmehrheit gefasst. Hat der Aufsichtsrat einen Vorsitzenden des Vorstands ernannt und be- steht der Vorstand aus mindestens drei Mitgliedern, ist bei Stimmengleichheit dessen Stimme ausschlaggebend. Regeln zu Änderungen der Satzung (Nr. 6) Änderungen der Satzung bedürfen gem. § 179 AktG und der Satzung der BRAIN Biotech AG eines Beschlusses der Hauptversammlung. Die Beschlüsse der Hauptversammlung bedürfen der einfachen Stimmenmehrheit, sofern nicht das Gesetz zwingend eine größere Mehrheit vor- schreibt. Vorstandsbefugnisse bezüglich Ausgabe und Rückkauf von Aktien (Nr. 7) Die BRAIN Biotech AG verfügt über ein genehmigtes und bedingtes Kapital wie folgt: Genehmigtes Kapital Das zum 30. September 2020 bestehende genehmigte Kapital in Höhe von 3.972.273 (Geneh- migtes Kapital 2021/I) wurde mit Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 9. März 2022 aufgehoben. Mit Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 9. März 2022 wurde ein genehmigtes Kapital in Höhe von 4.369.499 € geschaffen (Genehmigtes Kapital 2022 / I). Das Genehmigte Kapital 2022 / I wurde am 28. März 2022 in das Handelsregister eingetragen. Der Vorstand wurde er- 258/2022 Anlage 6 Seite 32 mächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrates in der Zeit bis zum 8. März 2027 das Grundka- pital der Gesellschaft einmalig oder mehrmals, höchstens jedoch um bis zu nominal 4.369.499 € durch die Ausgabe von bis zu 4.369.499 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien gegen Bar- und /oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise ausgeschlossen werden kann. Wenn die neuen Aktien gegen Bareinlagen ausgegeben werden, kann das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise ausgeschlossen werden, wenn der Ausgabepreis der neuen Aktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien der Gesellschaft zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabepreises nicht we- sentlich unterschreitet und die Anzahl der in dieser Weise unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien insgesamt 10% des Grundkapitals nicht überschreitet. Am Abschlussstichtag 30. September 2022 bestand sonach ein genehmigtes Kapital in Höhe von 4.369.499 €. Bedingtes Kapital Gemäß § 5 Absatz 3, 4 und 5 der Satzung ist das Grundkapital um 1.986.136 € durch die Aus- gabe von bis zu 1.986.136 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2021 / I) sowie um weitere 123.000 € durch die Ausgabe von bis zu 123.000 neuer, auf den Na- men lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2015 / II) und durch die Ausgabe von bis zu 1.682.578 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2019 / I) bedingt er- höht. Das bedingte Kapital 2021 / I dient ausschließlich der Gewährung von Aktien an die Inhaber von Optionsschuldverschreibungen und Wandelschuldverschreibungen, die aufgrund der Ermächti- gung des Vorstandes durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 10. März 2021 von der Gesellschaft begeben werden. Die bedingte Kapitalerhöhung wird durch die Ausgabe von bis zu 1.986.136 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien nur insoweit durchgeführt, wie die Inha- ber der Wandelschuldverschreibungen und/oder Optionsschuldverschreibungen von ihren Wand- lungsrechten bzw. Optionsrechten Gebrauch machen oder die zur Wandlung verpflichteten Inha- ber der Wandelschuldverschreibungen ihrer Pflicht zur Wandlung genügen, und soweit nicht an- dere Erfüllungsformen zur Bedienung eingesetzt werden. Eine Erhöhung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2021 / I war zum Abschlussstichtag am 30. September 2022 nicht durch- geführt. Das Bedingte Kapital 2015 / II dient ausschließlich der Bedienung von Bezugsrechten aus Akti- enoptionen, die gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Juli 2015 im Rahmen eines Aktienoptionsplans im Umfang von bis zu 123.000 Aktienoptionen mit Bezugsrechten auf Aktien der BRAIN Biotech AG mit einer Laufzeit von bis zu acht Jahren den Mitgliedern des Vor- stands der Gesellschaft, den Mitgliedern der Geschäftsführungen verbundener Unternehmen so- wie Führungskräften und sonstigen Mitarbeitern der Gesellschaft in hervorgehobener Position gewährt werden. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber 258/2022 Anlage 6 Seite 33 der ausgegebenen Bezugsrechte hiervon Gebrauch machen und die Gesellschaft nicht zur Erfül- lung dieser Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Barausgleich gewährt. Eine Erhöhung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2015 / II war zum Abschlussstichtag am 30. September 2022 nicht durchgeführt. Das Bedingte Kapital 2015/ II wurde auf der ordentlichen Hauptversammlung am 7. März 2019 von ursprünglich 1.272.581 € auf 123.000 € reduziert, da dieses Kapital ausschließlich zur Absicherung bereits ausgegebener Aktienoptionen bestehen bleiben sollte. Die Ermächtigung zur Ausgabe von weiteren Aktienoptionen aus dem Bedingten Kapital 2015/ II wurde auf selbiger Hauptversammlung wieder entzogen und durch eine neue Ermächtigung ersetzt (siehe folgender Abschnitt). Durch Beschluss der Hauptversammlung am 7. März 2019 ist das Grundkapital um 1.682.578 € durch die Ausgabe von bis zu 1.682.578 neuer, auf den Namen lautender Stückaktien (Bedingtes Kapital 2019 / I) bedingt erhöht. Das bedingte Kapital dient ausschließlich der Bedienung von Bezugsrechten aus Aktienoptionen, die den Mitgliedern des Vorstands der Gesellschaft und sonstigen Mitarbeitern der Gesellschaft in hervorgehobener Position gewährt werden. Der Vor- stand ist ermächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durch- führung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur in- soweit durchgeführt, wie die Inhaber der ausgegebenen Bezugsrechte hiervon Gebrauch machen und die Gesellschaft nicht zur Erfüllung dieser Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Baraus- gleich gewährt. Eine Erhöhung des Grundkapitals aus dem Bedingten Kapital 2019 / I war zum Abschlussstichtag am 30. September 2022 nicht durchgeführt. Aktienoptionen Durch Beschluss der Hauptversammlung am 7. März 2019 wurde der Vorstand ermächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrates im Rahmen eines Aktienoptionsplans bis zum 12. März 2027 bis zu 1.682.578 Aktienoptionen mit Bezugsrechten auf Aktien der BRAIN Biotech AG mit einer Laufzeit von bis zu acht Jahren mit der Maßgabe auszugeben, dass jede Aktienoption das Recht zum Bezug einer Aktie und nach Maßgabe weiterer Bestimmungen gewährt. Zur Ausgabe von Aktien an Mitglieder des Vorstands der BRAIN Biotech AG gilt diese Ermächtigung allein für den Aufsichtsrat. Zur Absicherung und Bedienung der Aktienoptionen hat die Hauptversammlung das Grundkapital um 1.682.578 € bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2019 / I). Wesentliche Vereinbarungen für den Fall eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeange- bots (Nr. 8) sowie Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines Übernahmeangebots (Nr. 9) Die Gesellschaft hat keine Vereinbarungen getroffen im Sinne des § 315a Abs. 4 Nr. 8 und 9 HGB. 258/2022 Anlage 6 Seite 34 VII. Erklärung zur Unternehmensführung Gemäß § 289f und §315d HGB Die Erklärung zur Unternehmensführung der BRAIN Biotech AG gemäß 289f HGB und 315d HGB ist auf der Webseite https://www.brain-biotech.de/investor-relations/corporate-governance/ veröf- fentlicht. Zwingenberg den, 21. Dezember 2022 Adriaan Moelker Michael Schneiders Vorsitzender des Vorstands (CEO) Vorstand (CFO) 258/2022

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