bpost SA/NV

Quarterly Report • Nov 7, 2013

Dit rapport bevat gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.

Inhoud

1	Financiële kerncijfers________4
2	Blikvangers __________6
3	Belangrijkste gebeurtenissen met betrekking tot het derde kwartaal 2013 __7
4	Financiële analyse __________8
4.1	Tussentijdse geconsolideerde resultatenrekening _______	8
4.2	Tussentijdse geconsolideerde balans___________	15
4.3	Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht _______	17
4.4	Reconciliatie van gerapporteerde naar genormaliseerde financiële cijfers	___ 18
4.5	Van IFRS geconsolideerde nettowinst naar niet-geconsolideerde BGAAP nettowinst	20
5	Vooruitzichten_____________22
6	Tussentijdse geconsolideerde resultatenrekening _________24
7	Tussentijds overzicht van de gerealiseerde en de niet-gerealiseerde resultaten	___25
8	Tussentijdse geconsolideerde balans _______26
9	Tussentijds mutatieoverzicht van het eigen vermogen _____27
10	Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht ____28
11	Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële jaarrekening	_30
11.1	Bedrijfsinformatie _____________	30
11.2	Basis voor de voorbereiding en de financiële verslaggeving____	30
11.3	Spreiding van de activiteiten over het jaar _____	32
11.4	Samenvatting van de belangrijkste boekhoudkundige principes _____	33
11.5	Bedrijfscombinaties ____________	33
11.6	Bedrijfssegmenten _____________	33
11.7	Omzet____________	35
11.8	Overige bedrijfsopbrengsten ___________	35
11.9	Overige Bedrijfskosten__________	35
11.10	Financiële kosten ________	35
11.11	Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen _____	36
11.12	Belastingen _____________	36
		2

11.13	Investeringen in geassocieerde deelnemingen _________		36
11.14	Personeelsbeloningen ___________		36
11.15	Kortlopende voorzieningen ____________		37
11.16	Te betalen belastingen __________		37
11.17	Dividenden______________		37
11.18	Niet in de balans opgenomen verplichtingen en onvoorziene activa	___	38
11.19	Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum __________		38
12	Verklaring van de wettelijke vertegenwoordigers ________	39

1 Financiële kerncijfers

Resultatenrekening	Totaal van het jaar Evolutie			3de Kwartaal
	2013	2012	%	2013	2012	Evolutie %
In miljoen EUR
Bedrijfsopbrengsten	1.802,2	1.778,7	1,3%	566,6	549,4	3,1%
Genormaliseerde bedrijfsopbrengsten (1)	1.787,7	1.778,7	0,5%	566,6	549,4	3,1%
Personeelskosten	(911,9)	(901,2)	1,2%	(305,1)	(310,6)	-1,8%
EBITDA (2)	429,9	416,6	3,2%	103,9	85,4	21,7%
Genormaliseerde EBITDA (3)	415,3	395,4	5,0%	103,9	85,4	21,7%
Bedrijfsresultaat (EBIT)	363,9	352,4	3,3%	81,5	64,0	27,4%
Genormaliseerde bedrijfsresultaat (4)	349,3	331,3	5,4%	81,5	64,0	27,4%
Winst van de periode	235,2	212,1	10,9%	53,8	36,2	48,7%

Kasstroom overzicht	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
	2013	2012	Evolutie %	2013	2012	Evolutie %
In miljoen EUR
Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	160,1	48,5	230,2%	(6,7)	(3,8)	77,4%
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten	(46,8)	(39,0)	20,2%	4,1	(19,8)	-120,8%
Operationele vrije kasstroom (5)	113,3	9,5	1087,9%	(2,5)	(23,6)	-89,2%
Genormaliseerde operationele vrije kasstroom
(6)	236,5	308,3	-23,3%	(2,5)	(25,7)	-90,1%
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto wijziging van geldmiddelen en	(195,3)	(7,9)	2356,9%	(0,1)	(7,5)	-99,2%
kasequivalenten	(82,0)	1,6	-5262,4%	(2,6)	(31,1)	-91,6%

Op 30 september	Op 31 december	Evolutie %
1.993,8	2.228,1	-10,5%
1.066,8	1.112,8	-4,1%
715,8	737,7	-3,0%
340,1	364,1	-6,6%
(535,4)	(618,6)	-13,5%
	2013	2012

	Totaal van het jaar
Overige kerncijfers	2013	2012	Evolutie %
Genormaliseerde EBIT marge (8)	19,5%	18,6%	4,9%
Gewone winst per aandeel (9)	1,17	1,07	9,3%
Verwaterde winst per aandeel (9)	1,17	1,07	9,3%
Genormaliseerde gewone winst per aandeel (9)	1,10	1,00	10,0%
Aantal VTE (op het einde van de periode)	25.530	26.114	-2,2%
Aantal VTE (gemiddeld)	25.892	26.915	-3,8%

(1) Genormaliseerde bedrijfsopbrengsten vertegenwoordigen de totale bedrijfsopbrengsten exclusief de impact van eenmalige elementen en zijn niet geauditeerd.

(2) Resultaat voor interesten, belastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen. EBITDA vertegenwoordigt EBIT plus afschrijvingen en waardeverminderingen

(3) Genormaliseerde EBITDA vertegenwoordigt EBITDA exclusief de impact van eenmalige elementen en is niet geauditeerd.

(4) Genormaliseerde EBIT vertegenwoordigt winst van operationele activiteiten exclusief de impact van eenmalige elementen en is niet geauditeerd.

(5) Operationele vrije kasstroom vertegenwoordigt de netto kasstroom van operationele activiteiten minus de netto kasstroom van investeringsactiviteiten en is niet geauditeerd.

(6) Genormaliseerde operationele vrije kasstroom vertegenwoordigt de operationele vrije kasstroom exclusief de impact van eenmalige elementen en is niet geauditeerd

(7) Netto schulden + netto geldmiddelen vertegenwoordigt rentedragende en niet rentedragende leningen zonder geldmiddelen en kasequivalenten

(8) Genormaliseerde EBIT marge vertegenwoordigt genormaliseerde EBIT gedeeld door genormaliseerde bedrijfsopbrengsten en is niet geauditeerd

(9) Alle winst per aandeel worden berekend op basis van het aantal aandelen na de aandelensplit, dewelke goedgekeurd werd op de Buitengewone aandeelhoudersvergadering van 27 mei 2013 en resulteerde in een totaal van 200.000.944 aandelen.

Voor meer details inzake reconciliatie van genormaliseerde en gepubliceerde kerncijfers, refereren we naar deel 4.4 van dit document.

2 Blikvangers

Algemeen

• ! De EBITDA-marge voor het kwartaal steeg tot 18,3 % (+2,8 procentpunt ten opzichte van het derde kwartaal van 2012) en bedraagt 103,9 miljoen EUR op een genormaliseerde basis
• ! De EBIT van het kwartaal bedraagt 81,5 miljoen EUR
• ! Als we de impact van fasering, de gewijzigde samenstelling van de groep en de opbrengsten van de verkoop van één gebouw ten belope van 11,4 miljoen EUR buiten beschouwing laten, dan nog stegen de EBITDA en de EBIT respectievelijk met 9,9 miljoen EUR (+11,6 %) en 8,8 miljoen EUR (+13,8 %)
• ! Vooruitzichten bevestigd

Voor de totale bedrijfsopbrengsten

• ! De totale bedrijfsopbrengsten stegen met 17,2 miljoen EUR en bedragen 566,6 miljoen EUR in het derde kwartaal. De organische groei van de bedrijfsopbrengsten bedroeg 14,2 miljoen EUR onder impuls van de opbrengsten uit het aangekondigde programma voor de verkoop van gebouwen (11,8 miljoen EUR, waarvan 11,4 miljoen EUR betrekking had op de verkoop van één enkel gebouw)
• ! De onderliggende daling van de volumes Domestic Mail stabiliseerde zich in het derde kwartaal van 2013 (-3,7 %), zeer licht onder de verwachtingen, maar in lijn met het tweede kwartaal van 2013
• De pakketten blijven sterk presteren met een organische inkomstengroei van 9,8 miljoen EUR, bij de binnenlandse pakketten een inkomstenstijging van 5 % en een volumestijging van +7,7 % (vs. +6,4 % in het eerste semester van 2013) met de nadruk op het binnenhalen van grote klanten om te profiteren van de groei van e-commerce

Voor de kosten

! Programma's om de kosten te drukken en de productiviteit te verbeteren, zorgden voor betere resultaten dan verwacht met een verdere vermindering van de organische bedrijfskosten met 7,3 miljoen EUR en een gemiddelde vermindering van de VTE's met 974 ten opzichte van het derde kwartaal van 2012

Met betrekking tot dividend

• ! De nettowinst van het moederbedrijf voor het kwartaal conform de Belgische boekhoudnormen (BGAAP) bedraagt 44,9 miljoen EUR (verbetering met 12,8 miljoen EUR t.o.v. vorig jaar), waardoor het totaal van het jaar op 175,5 miljoen EUR wordt gebracht (+4,7 miljoen EUR t.o.v. de eerste negen maanden van 2012)
• ! Bevestiging van het dividend beleid (uitkering van 85 % van de nettowinst van bpost NV) en compensatie voor de uitzonderlijke - voorafgaande aan de beursnotering - belastingskosten ten belope van 17,6 miljoen EUR

3 Belangrijkste gebeurtenissen met betrekking tot het derde kwartaal 2013

Overeenkomst tussen bpost en de joint venture "Katoen Natie" voor het nieuwe sorteercentrum in Brussel

bpost ondertekende een overeenkomst met de joint venture Katoen Natie – Ent. Jan de Nul – Envisan, concessionaris van de Carcoke Site in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, voor het bouwen en huren van een nieuw sorteercentrum in Brussel.

In de toekomstige logistieke organisatie van bpost, wordt het nieuwe centrum Brussel X het grootste sorteercentrum van België. In de nieuwe hub zal de sortering van alle pakketten en van 50 % van de binnenlandse post worden gecentraliseerd. Daarnaast zullen er de uitreikingsactiviteiten voor de regio's Vlaams-Brabant en Brussel worden voorbereid.

Vooraleer de joint venture met de bouw van het sorteercentrum kan beginnen, moet de Stad Brussel nog een bouwvergunning en het Brusselse ministerie van Milieu nog een milieuvergunning uitreiken. De joint venture "Katoen Natie" en bpost hebben er alle vertrouwen in dat de vergunningen zullen worden uitgereikt, zodat de bouwwerken een aanvang kunnen nemen.

Het nieuwe sorteercentrum zal operationeel zijn in 2016.

4 Financiële analyse

4.1 Tussentijdse geconsolideerde resultatenrekening

De volgende tabel toont de financiële resultaten van bpost voor de eerste negen maanden en het derde kwartaal van 2013 en 2012:

	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013 2012		Evolutie %	2013	2012
Omzet	1.766,7	1.763,0	0,2%	552,6	546,9
Overige bedrijfsopbrengsten	35,6	15,7	126,6%	14,0	2,5
Totaal bedrijfsopbrengsten	1.802,2	1.778,7	1,3%	566,6	549,4
Materiaalkost	(22,9)	(25,7)	-10,7%	(7,7)	(9,1)
Diensten en diverse goederen	(434,9)	(426,0)	2,1%	(143,4)	(143,1)
Personeelskosten	(911,9)	(901,2)	1,2%	(305,1)	(310,6)
Overige bedrijfskosten	(2,7)	(9,1)	-70,4%	(6,6)	(1,2)
Afschrijvingen, waardeverminderingen	(66,0)	(64,2)	2,8%	(22,4)	(21,4)
Totaal bedrijfskosten	(1.438,4)	(1.426,3)	0,8%	(485,1)	(485,4)
Bedrijfsresultaat (EBIT)	363,9	352,4	3,3%	81,5	64,0
Financiële opbrengsten	2,9	5,5	-48,2%	1,7	1,4
Financiële kosten	(9,4)	(32,7)	-71,2%	(4,5)	(10,2)
Aandeel in het resultaat van
geassocieerde deelnemingen	14,1	3,6	290,8%	1,9	(1,8)
Winst voor belasting	371,4	328,8	12,9%	80,6	53,3
Belastingen	(136,1)	(116,7)	16,6%	(26,9)	(17,2)
Nettoresultaat van de periode	235,2	212,1	10,9%	53,8	36,2

Totale bedrijfsopbrengsten

De volgende tabel toont een opsplitsing per product van de totale bedrijfsopbrengsten van bpost voor de eerste negen maanden en het derde kwartaal van 2013 en 2012:

		Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Domestic Mail	1.137,0	1.226,9	-7,3%	348,4	377,3
Transactional Mail	701,7	716,5	-2,1%	212,5	217,3
Advertising Mail	202,0	210,4	-4,0%	60,5	63,2
Press	233,4	300,0	-22,2%	75,4	96,8
Parcels	173,6	121,1	43,4%	58,0	39,3
Additional sources of growth and retail network	460,3	402,2	14,4%	146,3	130,2
Value-added services	66,5	71,2	-6,6%	23,5	23,4
International Mail	144,1	156,9	-8,2%	45,5	48,6
Banking and Financial products (1)	156,4	161,3	-3,0%	51,8	55,3
Overige	93,3	12,9		25,5	2,9
Corporate (aansluitpost)	31,3	28,4		13,8	2,6
Totaal	1.802,2	1.778,7	1,3%	566,6	549,4

De totale bedrijfsopbrengsten stegen met 17,2 miljoen EUR, hetzij 3,1 %, tot 566,6 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013, tegenover 549,4 miljoen EUR in dezelfde periode in 2012.

Veranderingen in de samenstelling van de groep en een ander belangrijk effect hadden een netto positieve impact op de totale bedrijfsopbrengsten van 3,0 miljoen EUR, meer bepaald:

• de consolidatie van Landmark Global vanaf 2013 (8,9 miljoen EUR),
• het verlies van de omzet m.b.t. de activiteiten die werden verkocht aan Basware (2,0 miljoen EUR), en
• de lagere vergoeding voor Diensten van Algemeen en Economisch Belang (DAEB) ingevolge de toepassing van het 5de Beheerscontract (3,9 miljoen EUR).

De organische groei van de totale bedrijfsopbrengsten van 14,2 miljoen EUR in het derde kwartaal is het gevolg van een aanhoudende groei bij de pakketten, de opbrengsten uit het aangekondigde programma voor de verkoop van gebouwen en een daling van het postvolume dat in de lijn ligt van wat in het tweede kwartaal al werd vastgesteld.

De inkomsten uit Domestic mail daalden met 28,9 miljoen EUR tot 348,4 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013, tegenover 377,3 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2012. 24,5 miljoen EUR van deze daling is toe te schrijven aan de vermindering van de vergoeding voor DAEB toerekenbaar aan Domestic mail. Als we de impact van één extra werkdag (+0,8 miljoen EUR) en de impact in 2012 van de verkiezingen (dewelke vorig jaar 3.1 miljoen EUR opbrengsten genereerden) buiten beschouwing laten, dan bedraagt de organische daling van Domestic mail 2,1 miljoen EUR. De onderliggende volumedaling van 3,7 %, of 11,2 miljoen EUR, ligt in de lijn van het tweede kwartaal van 2013 (3,8 %) en bevestigt het herstel van de volumes vanaf het tweede kwartaal, na een zwak eerste kwartaal. De globale prijsstijging ligt lichtjes boven de inflatie en is in overeenstemming met het tariefbeleid van de onderneming en het regelgevend kader. De prijzen werden eveneens positief beïnvloed door het feit dat de promotiekortingen die in 2012 op sommige volumes reclamepost werden toegepast, in 2013 niet werden herhaald. De totale prijs- en mix impact bedraagt 9,2 miljoen EUR.

Parcels blijft sterk presteren en liet 18,7 miljoen EUR meer inkomsten optekenen. De consolidatie van Landmark Global, dat volgens de verwachtingen presteert, droeg voor 8,9 miljoen EUR bij aan deze stijging. De organische groei wordt aangestuurd door een versnelling van de volumestijging bij de binnenlandse pakketten (7,7 % t.o.v. het derde kwartaal van 2012), een groei bij de internationale pakketten (60 % van de stijging is gerelateerd aan pakketten naar China), gedeeltelijk gecompenseerd door een negatieve product- en prijsmix, aangezien sommige klanten die in omvang toenemen gunstigere tarieven kunnen genieten en sommige grote klanten hun globaal aandeel in onze business vergroten, en een verlies van inkomsten bij de express leveringsdiensten.

De totale bedrijfsopbrengsten uit de additional sources of growth stegen met 16,1 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013. Rekening houdend met de impact van het verlies van inkomsten gerelateerd aan de verkoop van activiteiten van Certipost (2,0 miljoen EUR) en de positieve impact van de verschuiving van de vergoeding van de DAEB van Domestic mail naar de andere inkomstenlijnen (20,6 miljoen EUR), daalden de inkomsten in het derde kwartaal van 2013 met 2,6 miljoen EUR. International mail wordt beïnvloed door een hoger klantenverloop bij International Business (transit) Mail als gevolg van prijsverhogingen (3,3 miljoen EUR) en de Bank- & Financiële producten dalen met 2,7 miljoen EUR t.o.v. 2012, als gevolg van lagere commissies en service fees, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere inkomsten uit de bpaid prepaid betaalkaart. Dit wordt gedeeltelijk gecompenseerd door de goede prestaties van VAS-producten (+2,3 miljoen EUR), dankzij bv. de nieuwe contracten voor het digitaal afdrukken van tijdschriften.

De stijging van de totale bedrijfsopbrengsten toerekenbaar aan Corporate (sluitpost) is voornamelijk te verklaren door de hogere opbrengsten uit de verkoop van gebouwen tijdens het derde kwartaal van 2013 (+11,8 miljoen EUR, waarvan 11,4 miljoen EUR te verklaren door één enkel gebouw).

Voor de eerste negen maanden van 2013 bedroegen de totale genormaliseerde bedrijfsopbrengsten 1.787,7 miljoen EUR, d.i. een stijging met 9,0 miljoen EUR. Als we de impact van de vermindering van de totale vergoeding die werd ontvangen voor het uitvoeren van de DAEB (11,5 miljoen EUR) en de wijzigingen in de samenstelling van de groep (netto impact van 19,9 miljoen EUR) niet in aanmerking nemen, dan ligt dit bedrag in de lijn van vorig jaar. De organische groei van de pakketinkomsten (26,7 miljoen EUR) compenseert de inkomstenverliezen bij Domestic Mail (16,5 miljoen EUR) en bij International Mail (12,7 miljoen EUR).

Bedrijfskosten

In het derde kwartaal van 2013 daalden de totale bedrijfskosten met 0,3 miljoen EUR of 0,1 % in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Als we de gewijzigde samenstelling van de groep (netto impact van 6,1 miljoen EUR gerelateerd aan de overname van Landmark en de verkoop van Certipost) buiten beschouwing laten dan daalden de totale bedrijfskosten met 6,4 miljoen EUR t.o.v. vorig jaar (of 7,3 miljoen EUR exclusief afschrijvingen en waardeverminderingen).

Deze daling is terug te vinden in bijna alle kostencategorieën. Personeelskosten en kosten voor uitzendarbeid vertoonden een onderliggende daling van 9,2 miljoen EUR, diensten en diverse goederen (kosten voor uitzendarbeid uitgesloten) lagen 1,9 miljoen EUR lager dan in het derde kwartaal van vorig jaar en materiaalkosten daalden met 1,4 miljoen EUR. De onderliggende overige bedrijfskosten stegen met 5,3 miljoen EUR voornamelijk omwille van voorzieningen voor kosten met betrekking tot lokale belastingen doordat de overheid conform de overeenkomst met de Europese Unie de vrijstelling van bpost in deze materie zal herroepen. De geschatte kosten voor de eerste 9 maanden van het jaar werden geboekt in september (3,5 miljoen EUR). De onderliggende kosten voor afschrijvingen en waardeverminderingen stegen met 0,8 miljoen EUR.

Voor de eerste negen maanden van 2013 stegen de totale bedrijfskosten met 12,1 miljoen EUR, hetzij 0,8 %, tot 1.438,4 miljoen EUR. Als we de gewijzigde samenstelling van de groep (16,3 miljoen EUR) en de eenmalige negatieve loonkost van het eerste semester van 2012 (21,1 miljoen EUR) niet in aanmerking nemen, dan daalden de totale bedrijfskosten met 25,3 miljoen EUR. De daling wordt weerspiegeld in bijna alle kostencategorieën, behalve in afschrijvingen en waardeverminderingen. Deze evolutie is het gevolg van strenge maatregelen op het vlak van kostencontrole en productiviteitsverbeteringen.

Materiaalkosten

De materiaalkosten, waaronder de kosten voor grondstoffen, verbruiksgoederen en handelsgoederen, daalden met 2,8 miljoen EUR, hetzij 10,7 %, tot 22,9 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2013. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan een daling van diensten verleend door chauffeurs voor Special Logistics activiteiten.

Diensten en diverse goederen

De volgende tabel toont een opsplitsing van de kosten voor diensten en diverse goederen voor de eerste negen maanden en het derde kwartaal van 2013 en 2012:

	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Huur en huurkosten	52,5	48,0	9,4%	18,2	16,7
Onderhoud en herstellingen	51,7	49,4	4,6%	17,3	16,6
Levering van energie	30,7	31,8	-3,6%	9,5	10,2
Andere goederen	15,2	15,4	-0,9%	5,7	5,2
Post-en telecommunicatiekosten	4,8	6,0	-18,8%	1,6	1,7
Verzekeringskosten	10,9	11,6	-6,0%	3,2	3,8
Transportkosten	127,1	112,6	12,9%	43,7	37,8
Reclame en advertentiekosten	13,3	12,9	2,9%	3,7	4,6
Consultancy	11,8	22,2	-46,8%	3,4	8,0
Uitzendarbeid	21,6	26,7	-19,0%	6,2	9,7
Beloningen aan derden, honoraria	82,2	76,6	7,3%	26,6	23,8
Overige goederen en diensten	12,9	12,7	1,6%	4,4	5,1
Totaal	434,9	426,0	2,1%	143,4	143,1

In het derde kwartaal van 2013 stegen de kosten voor diensten en diverse goederen1 (kosten voor uitzendarbeid niet meegerekend) met 3,8 miljoen EUR of 2,8 % in vergelijking met dezelfde periode in 2012. Als we de impact van de gewijzigde samenstelling van de groep (5,7 miljoen EUR, voornamelijk transportkosten ingevolge de consolidatie van Landmark Global voor het derde kwartaal van 2013) buiten beschouwing laten, dan daalden de kosten voor diverse goederen en diensten (kosten voor uitzendarbeid niet meegerekend), met 1,9 miljoen EUR of 1,5 %.

In het derde kwartaal van 2013 stegen huur en huurkosten met 1,5 miljoen EUR of 9,0 % in vergelijking met dezelfde periode in 2012. Deze stijging is voornamelijk toe te schrijven aan de voortdurende verschuiving van voertuigen in eigen bezit naar gehuurde voertuigen en duurdere leasingcontracten.

De kosten voor de levering van energie daalden in het derde kwartaal van 2013 met 0,7 miljoen EUR t.o.v. dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een positieve prijsevolutie van de brandstof voor het voertuigenpark.

Kosten voor andere goederen stegen in het derde kwartaal van 2013 met 0,4 miljoen EUR of 8,5 % naar 5,7 miljoen EUR in vergelijking met 5,2 miljoen EUR voor dezelfde periode in 2012. Deze stijging is voornamelijk toe te schrijven aan hogere kosten voor kantooruitrusting en kantoorbenodigdheden.

In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de transportkosten 43,7 miljoen EUR of 15,5 % (5,9 miljoen EUR) meer dan in dezelfde periode in 2012. Dit is voornamelijk toe te schrijven aan de consolidatie van Landmark Global in 2013 voor 5,6 miljoen EUR, gedeeltelijk gecompenseerd door de herclassificatie van gunstige afrekeningen van de eindrechten van de voorgaande jaren. Deze bedroegen 0,7 miljoen EUR in het derde kwartaal (voorheen weergegeven als inkomsten).

Reclame- en advertentiekosten daalden in het derde kwartaal van 2013 met 0,9 miljoen EUR of 19,2 % tot 3,7 miljoen EUR, in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, aangezien de reclameen advertentiecampagnes in het derde kwartaal van 2013 beperkt werden.

De kosten voor consultancy daalden in het derde kwartaal van 2013 met 4,6 miljoen EUR of 57,6 %, in vergelijking met dezelfde periode in 2012.

De beloningen aan derden en honoraria stegen in het derde kwartaal van 2013 met 2,8 miljoen EUR of 11,9 %, in vergelijking met dezelfde periode in 2012. Deze kosten hebben voornamelijk betrekking op externe IT-specialisten die nieuwe applicaties ontwikkelen en implementeren.

De kosten voor overige goederen en diensten daalden met 0,7 miljoen EUR, hetzij 12,9 %, tot 4,4 miljoen EUR voor het derde kwartaal van 2013, tegenover 5,1 miljoen EUR voor het derde kwartaal van 2012. Deze daling is voornamelijk toe te schrijven aan lagere aanwervingskosten betaald aan wervingskantoren voor jobstudenten tijdens de zomervakantie.

In de eerste negen maanden van 2013 stegen de kosten voor diensten en diverse goederen (kosten voor uitzendarbeid niet meegerekend), met 13,9 miljoen EUR of 3,5 % naar 413,2 miljoen EUR. Als we de impact van de gewijzigde samenstelling van de groep (16,0 miljoen EUR, voornamelijk transportkosten ingevolge de consolidatie van Landmark Global voor de eerste negen maanden van 2013) buiten beschouwing laten, dan daalden de kosten voor diverse goederen en diensten (kosten voor uitzendarbeid niet meegerekend), met 2,1 miljoen EUR of 0,5 %.

Voor de eerste negen maanden van 2013 werd de evolutie van huur en huurkosten ook beïnvloed door de creditnota die vorig jaar werd ontvangen ingevolge de heronderhandeling van een operationeel leasingcontract voor voertuigen.

De kosten voor andere goederen daalden met 0,1 miljoen EUR tot 15,2 miljoen EUR in vergelijking met de eerste negen maanden van 2012. Het verminderde gebruik van klein informaticamateriaal werd bijna volledig gecompenseerd door een verhoging van de kosten voor kantooruitrusting en kantoorbenodigdheden.

¹ Kosten van uitzendarbeid dienen samen met de personeelskosten geanalyseerd te worden, aangezien dit een betere performantie indicatie geeft van het menselijk kapitaal. In bepaalde gevallen van natuurlijk verloop, wordt het personeel vervangen door uitzendkrachten teneinde reorganisaties en productiviteitsprogramma's te anticiperen.

Voor de eerste negen maanden van 2013 daalden de verzekeringskosten met 0,7 miljoen EUR tot 10,9 miljoen EUR, tegenover 11,6 miljoen EUR voor dezelfde periode vorig jaar. Dit verschil is toe te schrijven aan lagere kosten voor verzekeringen voor voertuigen.

De transportkosten bedroegen 127,1 miljoen EUR, d.i. een stijging met 12,9 % (14,5 miljoen EUR) in vergelijking met de eerste negen maanden van vorig jaar. Deze stijging was het gevolg van de consolidatie van Landmark Global in 2013 (15,5 miljoen EUR) en de stijging van de transportkosten m.b.t. internationale activiteiten, gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de distributiekosten als gevolg van lagere volumes. Daarnaast was er ook een positieve impact ingevolge de herclassificatie van gunstige afrekeningen van de eindrechten van de voorgaande jaren (4,8 miljoen EUR in 2013).

Tijdens de eerste kwartalen werden er meer reclame- en advertentiecampagnes gelanceerd om de invoering van nieuwe producten of activiteiten (bpack, Shop and Deliver ...) te ondersteunen.

Voor de eerste negen maanden van 2013, stegen de overige diensten met 0,2 miljoen EUR, aangezien de positieve impact van de aanwervingskosten geneutraliseerd werd door de noteringskosten als gevolg van de IPO.

Personeelskosten en kosten voor uitzendarbeid

In het derde kwartaal van 2013 bedroegen de loonkosten en de kosten voor uitzendarbeid 311,3 miljoen EUR, d.i. een daling met 9,0 miljoen EUR of 2,9 % in vergelijking met dezelfde periode in 2012. De gewijzigde samenstelling van de groep is het gevolg van de verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost en de consolidatie van Landmark Global dewelke een impact hebben van 0,2 miljoen EUR voor het derde kwartaal van 2013.

Als we de impact van de gewijzigde samenstelling van de groep buiten beschouwing laten, dan vertoonden de loonkosten in het derde kwartaal een onderliggende vermindering van 9,2 miljoen EUR of 3,0%.

De daling van de loonkosten is voornamelijk toe te schrijven aan de vermindering van het gemiddelde personeelsbestand met 735 VTE's, in vergelijking met het derde kwartaal van 2012, ten gevolge van verschillende initiatieven om de productiviteit te verbeteren. Dit leverde een besparing op van 8,6 miljoen EUR. Het aantal personeelsleden verminderde in de meeste units.

Deze vermindering moet gezien worden samen met de daling in het gebruik van uitzendkrachten met 239 VTE's (of 3,4 miljoen EUR, die gerapporteerd wordt onder de kosten voor diensten en diverse goederen). Reorganisaties en productiviteitsprogramma's in de postale logistieke waardeketen, die uitreiking, sortering en ophaling omvat, en in de postkantoren, werden voortgezet, evenals de optimalisering van de ondersteunende activiteiten zoals Cleaning, ICT, Human Resources en Facility Management. Ingevolge de ontwikkeling van internationale dochterondernemingen vanaf 2013, steeg het aantal VTE's bij P&I in vergelijking met vorig jaar.

Bovendien zorgde de aanwerving van hulppostmannen voor een positief mixeffect van 2,2 miljoen EUR in het derde kwartaal.

Deze positieve effecten werden gedeeltelijk gecompenseerd door een prijsimpact van 5,8 miljoen EUR, voornamelijk als gevolg van loonindexeringen, loonsverhogingen en promoties.

Voor de eerste maanden van 2013 stegen de loonkosten en de kosten voor uitzendarbeid met 5,6 miljoen EUR of 0,6 % tot 933,5 miljoen EUR, tegenover 928,0 miljoen EUR voor de eerste drie kwartalen van 2012. Eenmalige elementen vertegenwoordigden een kostendaling van 21,1 miljoen EUR in 2012² . Wijzigingen in de samenstelling van de groep hadden een impact van 0,1 miljoen EUR. Als we de impact van de gewijzigde samenstelling van de groep en van de eenmalige elementen buiten beschouwing laten, dan vertoonden de loonkosten een onderliggende vermindering van 15,4 miljoen EUR of 1,6 %.

De besparingen voor de eerste negen maanden van 2013 zijn voornamelijk het gevolg van de vermindering van het gemiddelde personeelsbestand (1.024 VTE's), de daling in het gebruik van uitzendarbeid en een positief mixeffect dat voortvloeit uit de aanwerving van hulppostmannen, gedeeltelijk gecompenseerd door de impact van de loonindexeringen van maart 2012 en januari 2013, door loonsverhogingen en bevorderingen en door een minder gunstige evolutie van de tegoeden aan rust en verlof.

² Zie sectie 4.4 voor meer details.

Overige bedrijfskosten

De totale overige bedrijfskosten voor het derde kwartaal stegen met 5,4 miljoen EUR tot 6,6 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk ingevolge voorzieningen voor kosten gerelateerd aan een nieuwe wetgeving die op bpost van toepassing is en die verband houdt met lokale belastingen en onroerende voorheffing.

Voor de eerste negen maanden van 2013, daalden de totale overige bedrijfskosten met 6,4 miljoen EUR tot 2,7 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Deze daling was voornamelijk toe te schrijven aan de afwezigheid van een voorziening voor bezwarende contracten, terwijl de daling van de kosten als gevolg van de verandering in terugvorderbare BTW bijna volledig gecompenseerd werd door de hogere voorziene kosten voor lokale belastingen en onroerende voorheffing.

Afschrijvingen en waarderverminderingen

De totale kosten voor afschrijvingen en waardeverminderingen stegen met 1,8 miljoen EUR, hetzij 2,8 %, tot 66,0 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2013, tegenover 64,2 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2012.

Bedrijfsresultaat (EBIT)

Het bedrijfsresultaat (EBIT) steeg met 17,5 miljoen EUR, hetzij 27,4 %, tot 81,5 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013, tegenover 64,0 miljoen EUR in dezelfde periode in 2012. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van een aanhoudende groei bij de pakketten, de continue productiviteitsverbeteringen, de opbrengsten uit het aangekondigde programma voor de verkoop van gebouwen en een daling van het postvolume dat in de lijn ligt van wat in het tweede kwartaal al werd vastgesteld.

Als we de eenmalige elementen buiten beschouwing laten, d.i. de winst op de verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost (14,6 miljoen EUR) in 2013 en de boeking van een actuariële winst ingevolge de CAO in 2012 (21,1 miljoen EUR), dan is de EBIT op jaarbasis 18,0 miljoen EUR hoger dan vorig jaar. Ondanks lagere Domestic Mail-volumes en de lagere vergoeding voor DAEB, kon de EBIT zich handhaven dankzij prijsverhogingen, de prestaties van de pakketten en lagere kosten, aangestuurd door productiviteitsverbeteringen.

Netto financiële kosten

De totale netto financiële kosten voor het derde kwartaal daalden met 6,0 miljoen EUR tot 2,8 miljoen EUR. Dit verschil wordt voornamelijk verklaard door de daling van IAS 19-gerelateerde financiële kosten (ingevolge de stijging van de discontovoeten).

Voor de eerste negen maanden, daalden de netto financiële kosten met 20,6 miljoen EUR tot 6,6 miljoen EUR. Deze evolutie is voornamelijk te verklaren door de daling van IAS 19-gerelateerde financiële kosten (ingevolge de stijging van de discontovoeten), gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de ontvangen rente, aangezien de beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten verminderd zijn als gevolg van de kapitaalsvermindering op het einde van 2012 en de uitbetaling van de kapitaalsvermindering in juni 2013.

Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen

Het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen heeft volledig betrekking op bpost bank.

In het derde kwartaal van 2013 steeg het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen met 3,7 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.

Voor de eerste negen maanden van 2013 steeg het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen met 10,5 miljoen EUR tot 14,1 miljoen EUR.

Belastingen

Voor het derde kwartaal van 2013 stegen de belastingen met 9,7 miljoen EUR. De werkelijke belastingvoet van bpost steeg van 32,2 % in het derde kwartaal van 2012 tot 33,3 % in het derde kwartaal van 2013, aangezien het voordeel van de notionele intrestaftrek afnam, voornamelijk door de opeenvolgende kapitaalsverminderingen.

Voor de eerste negen maanden van 2013 stegen de belastinguitgaven met 19,4 miljoen EUR tot 136,1 miljoen EUR. De werkelijke belastingvoet van bpost steeg van 35,5 % voor de negen maanden die eindigden op 30 september 2012 tot 36,7 % voor de negen maanden die eindigden op 30 september 2013, voornamelijk ingevolge de overheveling van 21,3 miljoen EUR van de vrijgestelde wettelijke reserves naar de beschikbare reserves en de uitbetaling van belastingvrije reserves voor 30,3 miljoen EUR. Deze transacties creëerden bijkomende inkomstenbelastingsverplichtingen van respectievelijk 7,3 miljoen EUR en 10,3 miljoen EUR.

Bovenstaande werd gedeeltelijk gecompenseerd door de winst op de verkoop van Certipost (met werkelijke belastingvoet van 0 % als compensatie voor de terugvorderbare fiscale verliezen uit het verleden) en de gunstige evolutie van het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen.

4.2 Tussentijdse geconsolideerde balans

In overeenstemming met IAS 34 wordt de balans op 30 september 2013 vergeleken met de situatie op 31 december 2012.

Activa

Materiële vaste activa

De materiële vaste activa daalden met 27,8 miljoen EUR, hetzij 4,7 %, tot 560,7 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling was toe te schrijven aan afschrijvingen en waardeverminderingen ten belope van 54,8 miljoen EUR voor de negen maanden die eindigend op 30 september 2013, overdrachten naar voor verkoop aangehouden activa van 8,6 miljoen EUR, gedeeltelijk gecompenseerd door kapitaalsuitgaven van 31,4 miljoen EUR en overdrachten van vastgoedbeleggingen van 4,2 miljoen EUR.

Immateriële vaste activa

De immateriële vaste activa stegen met 0,6 miljoen EUR, hetzij 0,6 %, tot 96,1 miljoen EUR op 30 september 2013.

Investeringen in geassocieerde deelnemingen

Investeringen in geassocieerde deelnemingen daalden met 0,6 miljoen EUR, hetzij 0,2 %, tot 351,0 miljoen EUR op 30 september 2013. Dit weerspiegelt de bijdrage van de onderneming aan de kapitaalsverhoging van bpost bank ten bedrage van 37,5 miljoen EUR, een winst van 12,5 miljoen EUR die voortvloeit uit de stijging van de reële waarde van bpost bank, die op haar beurt het resultaat was van een door BNP Paribas Fortis betaalde bijkomende uitgiftepremie, en het aandeel van de onderneming in de winst van bpost bank voor de eerste negen maanden van 2013 ten bedrage van 14,1 miljoen EUR. Deze factoren werden gecompenseerd door een daling in de nietgerealiseerde winst op de obligatieportefeuille ten bedrage van 64,7 miljoen EUR, hetgeen een gemiddelde stijging van de onderliggende yieldcurve met 9,5 basispunten (bps) reflecteert. Op 30 september 2013 omvatten investeringen in geassocieerde deelnemingen, netto niet-gerealiseerde winsten inzake de obligatieportefeuille ten bedrage van 160,8 miljoen EUR, hetgeen overeenkwam met 45,8 % van de totale investeringen in geassocieerde deelnemingen. De niet-gerealiseerde winsten werden gegenereerd door het lagere niveau van de rentevoeten op het einde van het derde kwartaal van 2013 tegenover de rente op het moment van de aankoop van de obligaties. Nietgerealiseerde winsten worden niet opgenomen in de resultatenrekening, maar worden veeleer direct verwerkt in het eigen vermogen onder niet-gerealiseerde resultaten.

Handelsvorderingen en overige vorderingen

De handels- en overige vorderingen daalden met 107,3 miljoen EUR, hetzij 27,2 %, tot 287,3 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan de vereffening van de DAEB vordering voor het laatste kwartaal van 2012.

Geldmiddelen en kasequivalenten

De geldmiddelen en kasequivalenten daalden met 82,1 miljoen EUR, hetzij 11,5 %, tot 631,1 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling wordt voornamelijk verklaard door de aan de aandeelhouders betaalde kapitaalsvermindering (144,5 miljoen EUR), de terugbetaling van de overcompensatie door de Staat voor de DAEB (123,1 miljoen EUR) en de uitbetaling van het uitzonderlijke dividend (53,5 miljoen EUR). Dit wordt gedeeltelijk wordt gecompenseerd door de genormaliseerde operationele vrije kasstroom (236,5 miljoen EUR).

Eigen vermogen en passiva

Eigen vermogen

Het eigen vermogen daalde met 21,9 miljoen EUR, hetzij 3,0 %, tot 715,8 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling was toe te schrijven aan de kapitaalsvermindering (144,5 miljoen EUR) en de uitbetaling van het uitzonderlijke dividend van 53,5 miljoen EUR. Daarnaast was de daling ook het gevolg van de vermindering van de reële waarde betreffende de obligatieportefeuille van bpost bank ten bedrage van 64,7 miljoen EUR, de impact als gevolg van IAS 19H van de nietgerealiseerde verliezen op personeelsbeloningen na uitdiensttreding voor een bedrag van 3,5 miljoen EUR en de aankoop van de resterende aandelen van MSI, wat leidt tot een vermindering van het eigen vermogen van 3,4 miljoen EUR.

Deze elementen werden gedeeltelijk gecompenseerd door de winst van 235,2 miljoen EUR voor de negen maanden die eindigden op 30 september 2013 en door de winst van 12,5 miljoen EUR die voortvloeide uit een door BNP Paribas Fortis betaalde bijkomende uitgiftepremie in verband met de kapitaalsverhoging van bpost bank.

Personeelsbeloningen

	Op 30 september 2013	Op 31 december 2012	Op 31 december 2012
In miljoen EUR	Aangepast*
TOTAAL	(340,1)	(378,1)	(364,1)
Beloningen-na-uitdiensttreding	(69,5)	(82,7)	(68,7)
Personeelsbeloningen op lange termijn	(118,8)	(124,8)	(124,8)
Ontslagvergoedingen	(15,9)	(28,8)	(28,8)
Andere beloningen op lange termijn	(135,9)	(141,8)	(141,8)

*Aangepast voor IAS 19H – zie toelichting 11.14 voor meer details

De personeelsbeloningen daalden met 24 miljoen EUR, hetzij 6,6 %, tot 340,1 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling weerspiegelt voornamelijk het volgende:

• De uitbetaling van voordelen ten bedrage van 38,1 miljoen EUR, waaronder 9,2 miljoen EUR voor de betaling van voordelen inzake vervroegd pensioen en deeltijds werk.
• De afschaffing van de corridor-methode krachtens IAS 19 vanaf 1 januari 2013, wat leidde tot de boeking van een gecumuleerd verlies dat op 31 december 2012 14,0 miljoen EUR bedroeg.
• Een actuariële winst van 19,0 miljoen EUR voor de periode, waaronder 10,1 miljoen EUR die verband houdt met de beloningen na uitdiensttreding geboekt onder nietgerealiseerde resultaten.
• Bijkomende beheers- en rentekosten ten bedrage van 19,1 miljoen EUR.

Kortlopende handelsschulden en overige schulden

De kortlopende handelsschulden en overige schulden daalden met 113,1 miljoen EUR, hetzij 14,9 %, tot 647,6 miljoen EUR op 30 september 2013. Deze daling was voornamelijk toe te schrijven aan een daling van de handelsschulden met 66,5 miljoen EUR en een daling van de schulden met betrekking tot de sociale lasten van 25,0 miljoen EUR. Deze laatste daling is voornamelijk een tijdelijk verschil, aangezien de sociale lasten voor het volledige jaar 2012 (vakantiegeld, bonussen ...) werden uitbetaald tijdens 2013. Het resterende verschil is toe te schrijven aan een daling van de overige schulden met 21,6 miljoen EUR, voornamelijk als gevolg van de betaling van de boete van 37,4 miljoen EUR die werd opgelegd door de Belgische Mededingingsautoriteit, gedeeltelijk gecompenseerd door voorschotten die werden ontvangen om Staatsgerelateerde transacties te financieren (18,8 miljoen EUR).

4.3 Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht

In het derde kwartaal van 2013 daalde de netto kasuitstroom in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar met 28,5 miljoen EUR tot 2,6 miljoen EUR. De genormaliseerde vrije kasstroom (-2,5 miljoen EUR) was 23,1 miljoen beter dan vorig jaar voornamelijk door een betere kasstroom uit investeringsactiviteiten, gecompenseerd door hogere voorafbetalingen voor de inkomstenbelastingen.

De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (exclusief ontvangen deposito's van derden) resulteerde in een kasuitstroom van 6,7 miljoen EUR, d.i. 0,9 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode vorig jaar. De hogere voorafbetalingen voor de inkomstenbelastingen (5 miljoen EUR) matigden de betere kasstroom evolutie uit operationele activiteiten.

De investeringsactiviteiten genereerden een kasinstroom van 4,1 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2013, tegenover een uitstroom van 19,8 miljoen EUR voor dezelfde periode vorig jaar. Het verschil is voornamelijk te verklaren door hogere ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa (19,5 miljoen EUR) en door een lagere verwerving van vaste activa (7,3 miljoen EUR). Er werden extra betalingen in contant gedaan om de laatste 20% van MSI te verwerven.

Vorig jaar werden de financieringsactiviteiten negatief beïnvloed door een extra aankoop van eigen aandelen (7,3 miljoen EUR). Deze aandelen werden verkocht voor het einde van het jaar 2012.

Voor de eerste negen maanden bedroeg de netto kasuitstroom 82,0 miljoen EUR, terwijl er vorig jaar een instroom was van 1,6 miljoen EUR. In 2013 betaalde bpost 123,1 miljoen EUR (30 september 2012: 300,8 miljoen EUR) in verband met de overcompensatie voor de DAEB.

Genormaliseerd voor de betalingen met betrekking tot de overcompensatie voor de DAEB en de wijzigingen in de deposito's van derden, bedroeg de operationele vrije kasstroom 236,5 miljoen EUR, d.i. 71,8 miljoen EUR minder dan vorig jaar.

De genormaliseerde kasstroom uit bedrijfsactiviteiten genereerde 283,3 miljoen EUR, d.i. 64,0 miljoen minder dan vorig jaar. Het genereren van de operationele kasstroom werd gedeeltelijk gecompenseerd door de betaling van de boete met betrekking tot de mededinging in de eerste negen maanden van 2013 (37,4 miljoen EUR), een meer gunstige evolutie in Q1 2012 ingevolge een achterstallige betaling van eindrechten door een andere postoperator (20 miljoen EUR) en de lagere voorafbetalingen voor de DAEB vergoeding in 2013 (11,5 million EUR).

De investeringsactiviteiten genereerden een kasuitstroom van 46,8 miljoen EUR, tegenover 39,0 miljoen EUR vorig jaar. Het verschil wordt voornamelijk verklaard door de kapitaalsverhoging van bpost bank (37,5 miljoen EUR), de aankoop van de resterende 20% aandelen van MSI (6,8 miljoen EUR), gedeeltelijk gecompenseerd door de hogere opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa (24,2 miljoen EUR), de verkoop van geselecteerde activiteiten van Certipost (15,1 miljoen EUR) en een lagere verwerving van vaste activa (6,9 miljoen EUR).

De kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigt een cash-out van 195,3 miljoen EUR, waarvan 144,5 miljoen EUR betrekking heeft op de kapitaalsvermindering en 53,5 miljoen EUR op uitgekeerde uitzonderlijke dividenden.

4.4 Reconciliatie van gerapporteerde naar genormaliseerde financiële cijfers

Een éénmalig element is geacht significant te zijn wanneer het 20 miljoen EUR of meer bedraagt. Alle winsten en verliezen ingevolge de verkoop van activiteiten worden genormaliseerd ongeacht het bedrag dat zij vertegenwoordigen. Terugnames van voorzieningen waarvan de aanleg ten laste van het resultaat werd genormaliseerd, worden eveneens genormaliseerd ongeacht het bedrag dat zij vertegenwoordigen. Alle andere normalisaties dienen zowel eenmalig te zijn als meer dan 20 miljoen EUR te bedragen.

De presentatie van genormaliseerde resultaten is niet in overeenstemming met IFRS en is niet geauditeerd. De genormaliseerde resultaten zijn mogelijks niet vergelijkbaar met de genormaliseerde cijfers gerapporteerd door andere vennootschappen omdat deze vennootschappen hun genormaliseerde cijfers anders kunnen berekenen dan bpost. Genormaliseerde financiële cijfers worden hieronder voorgesteld.

Gerelateerd aan de resultatenrekening

BEDRIJFSOPBRENGSTEN	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013 2012 Evolutie %			2013	2012
Totale bedrijfsopbrengsten	1.802,2	1.778,7	1,3%	566,6	549,4
Verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost (1)	(14,6)
Genormaliseerde totale bedrijfsopbrengsten	1.787,7	1.778,7	0,5%	566,6	549,4
BEDRIJFSKOSTEN		Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Totale bedrijfskosten exclusief afschrijvingen, waardeverminderingen	(1.372,4)	(1.362,1)	0,8%	(462,7)	(464,0)
Eenmalige personeelskost (2) Genormaliseerde totale		(21,1)
bedrijfskosten exclusief afschrijvingen,	(1.372,4)	(1.383,2)	-0,8%	(462,7)	(464,0)
waardeverminderingen
EBITDA		Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
EBITDA	429,9	416,6	3,2%	103,9	85,4
Verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost (1)	(14,6)
Wijzigingen in personeelsbeloningen (2)		(21,1)
Genormaliseerde EBITDA	415,3	395,4	5,0%	103,9	85,4
EBIT	Totaal van het jaar				3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Bedrijfsresultaat (EBIT)	363,9	352,4	3,3%	81,5	64,0
Verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost (1)	(14,6)
Wijzigingen in personeelsbeloningen (2)		(21,1)
Genormaliseerd bedrijfsresultaat (EBIT)	349,3	331,3	5,4%	81,5	64,0
Winst van het boekjaar (EAT)		Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Winst van het boekjaar	235,2	212,1	10,9%	53,8	36,2
Verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost (1)	(14,6)
Wijzigingen in personeelsbeloningen (2)		(14,0)
Genormaliseerde winst van het boekjaar	220,6	198,1	11,4%	53,8	36,2

(1) Het bedrag van 14,6 miljoen EUR betreft de meerwaarde gerealiseerd bij de verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost aan Basware. Deze verkoop leidt niet tot een belastingskost, aangezien Certipost overgedragen fiscale verliezen heeft en er nooit een uitgestelde belastingsvordering werd geboekt.

(2) In maart 2012 werd er een collectieve arbeidsovereenkomst voor de periode 2012-2013 ondertekend tussen de onderneming en de vertegenwoordigers van het personeel. De overeenkomst bevatte een maatregel waarbij het quotum ziektedagen voor statutaire personeelsleden werd teruggebracht van 300 naar 63 dagen in ruil voor een uitbetaling van een vergoeding voor de dagen die het nieuwe quotum overschrijden. Deze overeenkomst leidde tot een afbouw van het ermee verband houdende plan en tot de boeking van een actuariële winst (getoond als negatieve personeelsuitgaven) van 21,1 miljoen EUR in 2012. Deze winst werd beschouwd als eenmalig en is niet opgenomen in de genormaliseerde resultaten. De impact van deze winst op het resultaat na belastingen bedroeg 14,0 miljoen EUR.

Gerelateerd aan het kasstroom overzicht

		Totaal van het jaar	3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	160,1	48,5	230,2%	(6,7)	(3,8)
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten	(46,8)	(39,0) 20,2%		4,1	(19,8)
Operationele vrije kasstroom	113,3	9,5	1.087,9%	(2,5)	(23,6)
Ontvangen deposito's van derden	(0,0)	(2,0)	-98,2%	0,0	(2,1)
Betaling gerelateerd aan de beslissing van de EC (3)	123,1	300,8	-59,1%	0,0	0,0
Genormaliseerde operationele vrije kasstroom	236,5	308,3	-23,3%	(2,5)	(25,7)

(3) Het bedrag van 123,1 miljoen EUR heeft betrekking op de eenmalige betaling van de vermeende overcompensatie waarvoor in 2012 een voorziening voor de periode 2011-2012 werd opgenomen. In afwachting van het correcte verschuldigde bedrag hield de Belgische Staat in het eerste kwartaal van 2013 een bedrag van 88,9 miljoen EUR af van het uitstaande saldo voor 2012 van de vergoeding die het krachtens het 4de Beheerscontract verschuldigd was. Het verschuldigde saldo ten bedrage van 34,2 miljoen EUR werd betaald in juni 2013.

4.5 Van IFRS geconsolideerde nettowinst naar niet-geconsolideerde BGAAP nettowinst

	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	Evolutie %	2013	2012
IFRS geconsolideerde nettowinst	235,2	212,1	10,9%	53,8	36,2
Resultaten van dochterondernemingen	(34,6)	(7,4)	367,5%	(2,7)	0,5
Overige deconsolidatie impacten	(0,1)	(1,6)	-93,7%	0,7	(0,6)
Verschillen in afschrijvingen en waardeverminderingen	(4,6)	(14,0)	-67,2%	(0,5)	(5,5)
Verschillen in opname van voorzieningen	(8,9)	4,9	-280,2%	(2,4)	0,9
Effecten van IAS 19	(27,5)	(45,8)	-40,0%	(8,3)	5,4
Effecten van ESOP	0,0	(4,6)	-100,0%	0,0	(4,6)
Uitgestelde belastingen	15,0	27,0	-44,4%	4,1	0,3
Overige	1,0	0,2	399,5%	0,2	(0,4)
BGAAP niet-geconsolideerde nettowinst	175,5	170,8	2,7%	44,9	32,1

De niet-geconsolideerde winst na belastingen van de onderneming, opgemaakt in overeenstemming met de Belgische boekhoudregels (BGAAP), kan in twee stappen worden afgeleid uit de geconsolideerde IFRS winst na belastingen.

In een eerste stap wordt de niet-geconsolideerde winst na belastingen volgens IFRS afgeleid;

• de resultaten van de dochterondernemingen worden in mindering gebracht, d.w.z. de winst na belastingen van de dochterondernemingen worden verwijderd, en
• elke andere impact op de resultatenrekening van de onderneming die de dochterondernemingen hadden, wordt geëlimineerd (zoals waardeverminderingen) en de van deze dochterondernemingen ontvangen dividenden worden toegevoegd.

De tabel hieronder toont een opsplitsing van de resultaten van de dochterondernemingen volgens de lokale GAAP:

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Winst van de Belgische volledig geconsolideerde dochterondernemingen	(17,2)	(1,8)	(0,1)	(0,7)
Winst van de internationale dochterondernemingen	(3,6)	(1,7)	(0,8)	(1,0)
Aandeel in de winst van bpost bank	(13,8)	(3,9)	(1,8)	2,2
Totaal	(34,6)	(7,4)	(2,7)	0,5

De winst van de Belgische volledig geconsolideerde dochterondernemingen werd positief beïnvloed door de verkoop van bepaalde activiteiten van Certipost gedurende het eerste kwartaal van 2013 (14,6 miljoen EUR).

Bij de tweede stap wordt het BGAAP netto resultaat afgeleid van het IFRS netto resultaat, dit wordt bekomen door alle IFRS-aanpassingen terug te draaien. Deze aanpassingen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volgende:

• Verschillen in de verwerking van afschrijvingen en waardeverminderingen: BGAAP laat andere nuttige levensduurte (en dus afschrijvingspercentages) toe voor vaste activa dan IFRS. Goodwill wordt afgeschreven onder BGAAP, terwijl IFRS voor goodwill een waardeverminderingtest vereist. IFRS staat ook toe dat immateriële vaste activa op de balans mogen worden geboekt onder andere voorwaarden dan die van BGAAP;
• BGAAP en IFRS hanteren verschillende criteria voor het boeken van voorzieningen;
• IFRS vereist dat alle toekomstige personeelsverplichtingen worden geboekt als een verplichting krachtens IAS 19, terwijl BGAAP zo'n verplichting niet oplegt. De evolutie van IAS 19 in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar wordt voornamelijk verklaard door de in maart 2012 tussen de onderneming en de vertegenwoordigers van het personeel ondertekende collectieve arbeidsovereenkomst voor de periode 2012-2013, waarbij een maatregel werd goedgekeurd waardoor het quotum ziektedagen voor statutaire

personeelsleden werd teruggebracht van 300 naar 63 dagen in ruil voor een uitbetaling van een vergoeding voor de dagen die het nieuwe quotum overschrijden. De impact van deze overeenkomst was een vermindering van de voorziening (27,5 miljoen EUR) voor gecompenseerde geaccumuleerde afwezigheden, waarvoor geen provisie werd aangelegd in BGAAP, en de opname van een actuariële winst van 21,1 miljoen EUR. Daarenboven werden de wijzigingen van de discontovoeten voor de toekomstige verplichtingen geboekt als financieel resultaat (positieve impact van 15,4 miljoen EUR in 2013 in vergelijking met 2012).

In het derde kwartaal heeft het verschil met betrekking tot IAS 19 voornamelijk betrekking op het verschil in financiële kosten (7,7 miljoen EUR lager dan 2012) en bijkomende voorzieningen voor vervroegd pensioen in BGAAP (4,7 miljoen EUR). De volledige impact van de vervroegde pensioneringsplannen was onder IFRS reeds opgenomen in het vierde kwartaal van 2012.

• Uitgestelde belastingen worden niet geboekt in BGAAP maar wel in IFRS

5 Vooruitzichten

De vooruitzichten worden bevestigd. Het management verwacht dat de opbrengsten gedurende het volledige jaar 2013 op zijn minst stabiel blijven. Alhoewel het te voorbarig is om tekenen van herstel van de economie en de impact ervan op de activiteiten van bpost te bevestigen, staven de stabilisering in de daling van de volumes Domestic Mail en de sterke resultaten van de pakjes de eerder gestelde vooruitzichten. De daling van het postvolume zou dit jaar tussen 4 % en 4,5% moeten uitkomen. Indien de vastgestelde trends van het laatste kwartaal zich voortzetten, zou de genormaliseerde EBITDA en EBIT op jaarbasis op zijn minst op hetzelfde niveau moeten zijn van vorig jaar (de cijfers voor 2012 werden beïnvloed door eenmalige kosten). Het management verwacht geen materiële uitzonderlijke kasuitstromen voor de rest van het jaar wat inhoudt dat de kasstroom evolutie de normale seizoenaliteit zal volgen. De verwachting voor de netto investeringen ligt nog steeds vast op 90 miljoen EUR op jaarbasis.

Niet- geauditeerde tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening

6 Tussentijdse geconsolideerde resultatenrekening

		Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	TOELICHTING	2013	2012	2013	2012
Omzet	11.7	1.766,7	1.763,0	552,6	546,9
Overige bedrijfsopbrengsten	11.8	35,6	15,7	14,0	2,5
Totaal bedrijfsopbrengsten		1.802,2	1.778,7	566,6	549,4
Materiaalkost		(22,9)	(25,7)	(7,7)	(9,1)
Diensten en diverse goederen		(434,9)	(426,0)	(143,4)	(143,1)
Personeelskosten		(911,9)	(901,2)	(305,1)	(310,6)
Overige bedrijfskosten	11.9	(2,7)	(9,1)	(6,6)	(1,2)
Afschrijvingen, waardeverminderingen		(66,0)	(64,2)	(22,4)	(21,4)
Totaal bedrijfskosten		(1.438,4)	(1.426,3)	(485,1)	(485,4)
Bedrijfsresultaat (EBIT)		363,9	352,4	81,5	64,0
Financiële opbrengsten		2,9	5,5	1,7	1,4
Financiële kosten	11.10	(9,4)	(32,7)	(4,5)	(10,2)
Aandeel in het resultaat van geassocieerde
deelnemingen	11.11	14,1	3,6	1,9	(1,8)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitvoering		371,4	328,8	80,6	53,3
Belastingen	11.12	(136,1)	(116,7)	(26,9)	(17,2)
Nettoresultaat van de periode		235,2	212,1	53,8	36,2
Toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van bpost		233,7	211,4	53,5	35,9
Minderheidsbelangen		1,5	0,7	0,2	0,2

In mei 2013 heeft de algemene vergadering beslist om het aantal aandelen te splitsen. Het totaal aantal aandelen na deze splitsing bedraagt 200.000.944 (voor splitsing 409.838 aandelen). De winst per aandeel, berekend op basis van het nieuwe aantal aandelen, voor de eerste negen maanden van 2013 ziet er als volgt uit:

WINST PER AANDEEL	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In EUR	2013	2012	2013	2012
►gewone winst van het jaar toe te rekenen aan gewone aandeelhouders van de moedermaatschappij
	1,17	1,07	0,27	0,18
►verwaterde winst van het jaar toe te rekenen aan gewone aandeelhouders van de moedermaatschappij
	1,17	1,07	0,27	0,18

Overeenkomstig IAS 33 dient de verwaterde winst per aandeel berekend te worden door het nettoresultaat toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen van de moedermaatschappij (na aanpassing van de effecten van alle potentiële verwaterde gewone aandelen) te delen door het gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen tijdens het jaar, vermeerderd met het gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen dat zou worden uitgegeven bij een omzetting van alle aandelenopties in gewone aandelen.

In het geval van bpost is er geen effect van verwatering op het netto resultaat toewijsbaar aan de houders van gewone aandelen en op het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen.

7 Tussentijds overzicht van de gerealiseerde en de nietgerealiseerde resultaten

In miljoen EUR	Per september 2013	Per september 2012 aangepast	Per september 2012
Netto resultaat van de periode	235,2	212,1	212,1
Reële waarde van financiële activa beschikbaar voor verkoop door aandeelhouders	(64,7)	209,0	209,0
(Verlies) winst op voor verkoop beschikbare financiële activa	(98,0)	316,6	316,6
Inkomstenbelastingeffect	33,3	(107,6)	(107,6)
Reële waarde van actuariële resultaten met betrekking tot toegezegde pensioenregelingen	7,4	(9,7)
Actuariële (verliezen)/winsten met betrekking tot toegezegde
pensioenregelingen	10,1	(12,3)
Inkomstenbelastingeffect	(2,7)	2,6
Minderheidsbelangen	0,0	0,0	0,0
Overzicht van niet-gerealiseerde resultaten na belastingen (1)	(57,3)	199,3	209,0
Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten na belastingen	178,0	411,4	421,1
Toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van bpost Minderheidsbelangen	176,5 1,5	410,7 0,7	420,4 0,7

(1) Netto niet-gerealiseerde resultaten worden niet getransfereerd naar de resultatenrekening in de volgende periodes.

8 Tussentijdse geconsolideerde balans

	TOELICHTING	Op 30 september 2013	Op 31 december 2012	Op 31 December 2012
In miljoen EUR			Aangepast*
Activa
Vaste activa
Materiële vaste activa		560,7	588,5	588,5
Immateriële vaste activa		96,1	95,5	95,5
Investeringen in geassocieerde deelnemingen	11.13	351,0	351,6	351,6
Vastgoedbeleggingen		11,0	15,2	15,2
Uitgestelde belastingsvorderingen		46,3	64,2	61,0
Handels-en overige vorderingen		1,7	0,9	0,9
		1.066,8	1.115,9	1.112,8
Vlottende activa
Activa aangehouden voor verkoop		0,2	0,3	0,3
Voorraden		8,1	7,0	7,0
Te ontvangen belastingen		0,3	0,1	0,1
Handels-en overige vorderingen		287,3	394,6	394,6
Geldmiddelen en kasequivalenten		631,1	713,2	713,2
		927,0	1.115,3	1.115,3
Totaal activa		1.993,8	2.231,2	2.228,1
Eigen vermogen en passiva
Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de Moedermaatschappij
Geplaatst kapitaal		364,0	508,5	508,5
Eigen aandelen		0,0	0,0	0,0
Reserves		116,6	214,6	225,5
Overgedragen resultaat		235,2	3,7	3,7
		715,8	726,8	737,7
Minderheidsbelangen		0,0	(0,0)	(0,0)
Totaal eigen vermogen		715,8	726,8	737,7
Langlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen en leningen		85,7	82,7	82,7
Personeelsbeloningen	11.14	340,1	378,1	364,1
Handels-en overige schulden		79,7	83,1	83,1
Voorzieningen		38,4	42,0	42,0
Uitgestelde belastingsverplichtingen		1,3	1,3	1,3
		545,2	587,1	573,1
Kortlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen en leningen		9,4	11,2	11,2
Bankvoorschotten in rekening-courant		0,2	0,3	0,3
Voorzieningen	11.15	12,8	140,5	140,5
Te betalen belastingen	11.16	62,8	4,6	4,6
Handels-en overige schulden		647,6	760,7	760,7
		732,9	917,3	917,3
Totaal passiva		1.278,1	1.504,4	1.490,4
Totaal eigen vermogen en passiva		1.993,8	2.231,2	2.228,1

* aangepast voor IAS19H

9 Tussentijds mutatieoverzicht van het eigen vermogen

	Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de	moedermaatschappij
In miljoen EUR	Geplaatst kapitaal/ Toegelaten kapitaal	Eigen aandelen	Overige reserves	Over gedragen resultaat	Totaal	Minder heids belang en	Totaal eigen vermogen
Op 1 januari 2012	783,8	(14,0)	64,0	(57,4)	776,4	0,8	777,3
Resultaat van de periode				211,4	211,4	0,7	212,1
Niet-gerealiseerde resultaten * Totaal van de gerealiseerde en niet gerealiseerde			141,9	57,4	199,3		199,3
resultaten	0,0	0,0	141,9	268,8	410,7	0,7	411,4
Kapitaalsvermindering	(55,3)		55,3		0,0		0,0
Dividenden (betaling)					0,0	(0,3)	(0,3)
Eigen aandelen		(7,3)			(7,3)		(7,3)
Per 30 September 2012	728,5	(21,3)	261,2	211,4	1.179,8	1,4	1.181,3

	Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij
In miljoen EUR	Geplaatst kapitaal/ Toegelaten kapitaal	Eigen aandelen	Overige reserves	Over gedragen resultaat	Totaal	Minder heids belang en	Totaal eigen vermogen
Op 1 januari 2013 *	508,5	0,0	214,6	3,7	726,8	0,0	726,8
Resultaat van de periode				233,7	233,7	1,5	235,2
Niet-gerealiseerde resultaten * Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde			(53,5)	(3,7)	(57,3)		(57,3)
resultaten	0,0	0,0	(53,5)	230,0	176,4	1,5	178,0
Kapitaalsvermindering	(144,5)				(144,5)		(144,5)
Dividenden (betaling)			(53,5)		(53,5)	(0,1)	(53,6)
Eigen aandelen					0,0		0,0
Overige (1)			9,1	1,5	10,6	(1,4)	9,2
Per 30 September 2013	364,0	0,0	116,6	235,2	715,8	0,0	715,8

* Aangepast voor IAS19H

(1) hebben voornamelijk betrekking op de tegenpost van de impact van de uitgiftepremie van bpost bank. Zie toelichting 11.13

10 Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat (EBIT)	363,9	352,4	81,5	64,0
Afschrijvingen	66,0	64,2	22,4	21,5
Dubieuze debiteuren	0,2	0,7	0,4	(0,7)
Winst op de realisatie van materiële vaste activa	(15,4)	(7,9)	(12,4)	(0,6)
Winst op de verkoop van Certipost activiteiten	(14,6)	0,0	0,0	0,0
Wijziging in personeelsbeloningen	(31,5)	(86,0)	(10,6)	(12,3)
Ontvangen interesten	2,9	5,5	1,7	1,4
Betaalde interesten	(5,8)	(6,0)	(3,2)	(1,3)
Ontvangen dividenden	0,0	0,0	0,0	0,0
Betaalde belastingen	(62,0)	(55,9)	(60,9)	(55,4)
Bedrijfskasstroom voor wijziging in bedrijfskapitaal en voorzieningen	303,7	267,0	18,9	16,5
Afname / (toename) van handels- en overige vorderingen	70,7	72,2	2,3	(4,4)
Afname / (toename) in voorraden	(1,1)	1,3	(0,7)	1,1
Toename / (afname) van handels- en overige schulden	(81,9)	2,0	(23,1)	(19,4)
Ontvangen deposito's van derden	(0,0)	2,0	0,0	2,1
Terugbetaling van DAEB overcompensatie	(123,1)	(300,8)	0,0	0,0
Toename / (afname) in voorzieningen met betrekking tot DAEB overcompensatie	0,0	0,0	0,0	0,0
Toename / (afname) van overige voorzieningen	(8,2)	4,9	(4,0)	0,3
Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	160,1	48,5	(6,7)	(3,8)
Investeringsactiviteiten
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	24,2	9,9	20,1	0,6
Ontvangsten uit de verkoop van dochterondernemingen, na verrekening van de netto schuldpositie	15,1	0,0	0,0	0,0
Verwerving van materiële vaste activa	(31,4)	(32,4)	(9,4)	(13,7)
Verwerving van immateriële activa	(10,6)	(16,2)	(3,7)	(6,6)
Verwerving van dochterondernemingen, na aftrek van verworven liquide middelen	(6,6)	0,0	(2,8)	0,0
Verwerving van overige investeringen	(0,0)	(0,3)	0,0	(0,2)
Kapitaalsverhoging bpost bank	(37,5)	0,0	0,0	0,0
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten	(46,8)	(39,0)	4,1	(19,8)
Financieringsactiviteiten
Eigen aandelen	0,0	(7,3)	0,0	(7,3)
Kapitaalsvermindering	(144,5)	0,0	0,0	0,0
Netto wijziging in schulden financiële leasing	2,8	(0,4)	(0,1)	(0,1)
Uitzonderlijke dividenden	(53,5)	0,0	0,0	0,0
Dividenden betaald aan minderheidsbelangen	(0,1)	(0,3)	(0,0)	(0,1)
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten	(195,3)	(7,9)	(0,1)	(7,5)

Netto stijging van geldmiddelen en kasequivalenten	(82,0)	1,6	(2,6)	(31,1)
Cash and cash equivalents and Investment securities Geldmiddelen en kasequivalenten min bankvoorschotten in rekening-courant	712,9	1.142,1
Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari	712,9	1.142,1
Geldmiddelen en kasequivalenten min bankvoorschotten in rekening-courant	630,9	1.143,7
Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september	630,9	1.143,7
Bewegingen tussen 1 januari en 30 september	(82,0)	1,6

11 Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële jaarrekening

11.1 Bedrijfsinformatie

De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening van bpost voor de eerste negen maanden eindigend op 30 september 2013 werd goedgekeurd voor uitgifte overeenkomstig het besluit van de Raad van Bestuur van 7 november 2013.

Bedrijfsactiviteiten

bpost en haar dochterondernemingen (hierna "bpost" genoemd) leveren nationale en internationale postdiensten, die bestaan uit de ophaling, het transport, de sortering en de uitreiking van poststukken en pakketten, drukwerk, dagbladen evenals geadresseerde en ongeadresseerde documenten.

Via haar dochterondernemingen en business units verkoopt bpost ook een waaier andere producten en diensten, waaronder post-, bank- en financiële producten, express diensten, documentbeheer en aanverwante activiteiten. bpost voert namens de overheid ook activiteiten van openbaar belang uit voor de Belgische staat.

Juridisch statuut

bpost is een naamloze vennootschap naar publiek recht van België. bpost heeft haar maatschappelijke zetel in het Muntcentrum, 1000 Brussel.

11.2 Basis voor de voorbereiding en de financiële verslaggeving

Basis voor de voorbereiding

Deze tussentijdse financiële jaarrekening werd niet door de statutaire auditor nagezien..

De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening voor de negen maanden eindigend op 30 september 2013, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Rapportering.

De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening bevat niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarrekening en dient te worden gelezen in combinatie met de jaarrekening van bpost op 31 december 2012.

Belangrijke boekhoudkundige principes

De boekhoudregels die toegepast werden voor de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening zijn consistent met diegene die gebruikt zijn bij het opstellen van de jaarrekening van bpost voor het jaar eindigend op 31 december 2012, met uitzondering van de invoering van nieuwe standaarden en interpretaties die vanaf 1 januari 2013 in voege zijn.

'IAS 19 Herzien' omvat een aantal wijzigingen in de boekhoudkundige verwerking van de toegezegde pensioenregelingen, inclusief actuariële winsten en verliezen die nu worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten en permanent uitgesloten zijn van de winst- en verliesrekening. Andere wijzigingen hebben geen invloed op bpost of betreffen enkel extra toelichtingen, zoals toelichtingen met kwantitatieve gevoeligheid.

In het geval van bpost heeft de toepassing van 'IAS 19 Herzien' een impact op de netto beloningen na uitdiensttreding door de erkenning van de totaliteit van de actuariële winsten en verliezen (voor diegene die na 1 januari 2013 voorkomen en voor diegene die op 31 december 2012 nog niet erkend waren) in niet-gerealiseerde resultaten. Voorheen erkende bpost enkel de actuariële winsten en verliezen die meer dan 10% waren van het hoogste bedrag van ofwel de langlopende verplichtingen ofwel de reële waarde van de fondsbeleggingen, gemeten over 2 jaar. De impact van de invoering van 'IAS 19 Herzien' wordt beschreven in toelichting 11.14.

De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen, die in werking getreden zijn vanaf 1 januari 2013 hebben geen effect op de presentatie, de financiële resultaten of de positie van bpost:

• IAS 1 Presentatie van items van de gerealiseerde en de niet-gerealiseerde resultaten
• IFRS 13 – Waardering tegen reële waarde
• IFRS 7 – Financiële instrumenten: informatieverschaffing saldering van financiële activa en financiële verplichtingen
• IFRIC 20 Afschrappingskosten opgelopen tijdens de productiefase van oppervlaktemijnen
• Verbeteringen aan IFRS - 2009-2011 cyclus :
• IFRS 1 – Herhaalde toepassing en financieringskosten
• IAS 1 – Verduidelijking van de noodzaak voor vergelijkbare informatie
• IAS 16 – Classificatie van onderhoudsapparatuur
• IAS 32 – Belastingseffecten van uitbetalingen aan houders van eigen vermogensinstrumenten
• IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving en segment informatie voor activa en passiva.

Standaarden en Interpretaties nog niet toegepast door bpost

De volgende nieuwe IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties, die nog moeten verplicht worden, zijn door bpost nog niet toegepast bij het opstellen van de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening.

Standaard of interpretatie	Effectief voor de rapportering die begint op of na
IFRS 9 – Financiële Instrumenten – Classificatie en Meting	1 januari 2015
IFRS 10 – Geconsolideerde jaarrekening	1 januari 2014
IFRS 11 – Gemeenschappelijke regelingen	1 januari 2014
IFRS 12 – Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten	1 januari 2014
IAS 27 – Wijziging aan IAS 27	1 januari 2014
IAS 28 - Wijziging aan IAS 28	1 januari 2014
IAS 32 – Financiële instrumenten: presentatie – Saldering van financiële activa en financiële verplichtingen	1 januari 2014
Wijzigingen aan IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12- Overgangsbepalingen - geconsolideerde jaarrekening, gemeenschappelijke regelingen en informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten	1 januari 2014
Divers – Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS	Niet van toepassing

Op 30 september 2013 zijn de boekhoudregels van bpost in overeenstemming met de IAS/IFRS standaarden en SIC/IFRIC interpretaties, zoals hieronder vermeld:

International Financial Reporting Standards (IFRS)

Standaarden en interpretaties toegepast door bpost

• IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betaling
• IFRS 3 Bedrijfscombinaties (uitgegeven in 2004) van overnames afgerond voor 1 januari 2010
• IFRS 3 Bedrijfscombinaties (Herzien in 2008)
• IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten
• IFRS 7 Financiële Instrumenten: informatieverschaffing
• IFRS 8 Operationele segmenten

International Accounting Standards (IAS)

• IAS 1 Presentatie van jaarrekening
• IAS 2 Voorraden
• IAS 7 Het kasstroomoverzicht
• IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten
• IAS 10 Gebeurtenissen na de verslagperiode
• IAS 12 Winstbelastingen
• IAS 16 Materiële vaste activa
• IAS 17 Lease-overeenkomsten
• IAS 18 Opbrengsten
• IAS 19 Personeelsbeloningen
• IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen
• IAS 23 Financieringskosten
• IAS 24 Informatieverschaffing over verbonden partijen
• IAS 27 Geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekening (Herzien in 2008)
• IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen
• IAS 32 Financiële instrumenten: Presentatie
• IAS 33 Winst per aandeel
• IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving
• IAS 36 Bijzondere waardeverminderingen van activa
• IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa
• IAS 38 Immateriële activa
• IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering
• IAS 40 Vastgoedbeleggingen

Interpretaties SIC / IFRIC

• IFRIC 1 Wijzigingen in verplichtingen voor ontmanteling, herstel en soortgelijke verplichtingen
• IFRIC 4 Vaststelling of een overeenkomst een lease-overeenkomst bevat
• IFRIC 10 Tussentijdse financiële verslaggeving en bijzondere waardevermindering
• SIC 12 Consolidatie Voor een bijzonder doel opgerichte entiteiten

De andere standaarden en interpretaties, die momenteel zijn goedgekeurd door de EU en die van toepassing zijn voor de voorbereiding van de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening van 2013, zijn niet van toepassing in het geval van bpost.

bpost heeft geen enkele standaard, interpretatie of wijziging, die uitgegeven maar nog niet in voege was, voortijdig aangenomen.

11.3 Spreiding van de activiteiten over het jaar

Ingevolge het 5de Beheerscontract, is bpost de leverancier van bepaalde DAEB's. Deze diensten omvatten, onder andere, de werking van het retail netwerk, de distributie van kranten en tijdschriften, de verdeling van verkiezingsmateriaal, de aanvaarding van deposito's in contanten in de postkantoren en de levering aan huis van de staatspensioenen en sociale uitkeringen. bpost wordt gecompenseerd voor het verstrekken van deze diensten op basis van een Netto Vermeden Kost ("NAC", net avoided cost) methodologie.

De vergoeding met betrekking tot de DAEB wordt gelijk verdeeld over de vier kwartalen. Gedurende het jaar worden er berekeningen gemaakt op basis van de Netto Vermeden Kost methode om ervoor te zorgen dat de vergoeding in lijn is met de opgenomen bedragen. Deze methode bepaalt dat de vergoeding wordt gebaseerd op het verschil tussen de nettokosten van de aanbieder van de DAEB en de nettokosten van dezelfde aanbieder wanneer gewerkt wordt zonder DAEB. De vergoeding voor het verstrekken van de DAEB is onderhevig aan een cap die aangepast wordt aan de evolutie van de Belgische consumptieprijsindex indien deze in een bepaald jaar met meer dan 2,2% stijgt.

11.4 Samenvatting van de belangrijkste boekhoudkundige principes

De boekhoudkundige principes en methodes van bpost zijn in overeenkomst met deze toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012.

11.5 Bedrijfscombinaties

In 2013 heeft bpost NV de resterende 20 % van Mail Services Inc. verworven voor de prijs van 9,0 miljoen USD (6,8 miljoen EUR), waarvan 5,3 miljoen USD (4,0 miljoen EUR) werd uitbetaald aan de verkopende aandeelhouders en 3,7 miljoen USD (2,8 miljoen EUR) werd uitbetaald aan het personeel als gevolg van een verplichting met betrekking tot een gewijzigde aandeelhoudersstructuur. Deze verplichting maakte deel uit van de originele aankoopovereenkomst en de afwikkeling van deze verplichting werd geïnitieerd eens de resterende 20% werd aangekocht. Deze transactie leidde tot een vermindering van het eigen vermogen ten belope van 3,4 miljoen EUR, aangezien de daarmee samenhangende financiële schuld onderschat was voor hetzelfde bedrag.

11.6 Bedrijfssegmenten

De tabel hieronder toont de inkomsten met betrekking tot de bedrijfssegmenten van bpost:

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
MRS	1.480,1	1.499,5	457,4	467,9
P&I	290,9	250,8	95,4	78,9
Totaal bedrijfsopbrengsten mbt.
bedrijfssegmenten	1.771,0	1.750,2	552,7	546,8
Corporate (Aansluiting)	31,3	28,4	13,8	2,6
Totaal bedrijfsopbrengsten	1.802,2	1.778,7	566,6	549,4

Opbrengsten toerekenbaar aan het bedrijfssegment MRS daalden met 10,5 miljoen EUR in vergelijking met het derde kwartaal van 2012, tot 457,4 miljoen EUR als gevolg van een lagere opbrengsten van Domestic mail. Als we de impact van een extra werkdag in het derde kwartaal van 2013 en de verkiezingen in het derde kwartaal van 2012 buiten beschouwing laten, dan bevestigt de onderliggende trend m.b.t. de volumes het herstel dat in het tweede kwartaal werd vastgesteld.

De stijging van de inkomsten van P&I in het derde kwartaal ten belope van 16,4 miljoen EUR is voornamelijk toe te schrijven aan de producten van Parcels, die stegen met 18,6 miljoen EUR. Deze evolutie wordt gunstig beïnvloed door de overname van Landmark op het einde van 2012 (impact van 8,9 miljoen EUR). De productportefeuille van International mail daalde in het derde kwartaal van 2013 met 3,1 miljoen EUR ten opzichte van 2012. Deze evoluties bevestigen de trends van het jaar.

Inter-segment verkopen zijn immaterieel. Er zijn geen interne bedrijfsopbrengsten.

De ontvangen vergoeding om de diensten te verlenen zoals beschreven in het Beheerscontract (zie toelichting 11.7) buiten beschouwing gelaten, overschrijdt geen enkele klant meer dan 10% van de bedrijfsopbrengsten van bpost.

De volgende tabel geeft de inkomsten weer van externe klanten verdeeld over België en alle andere landen in hun totaliteit, van waaruit bpost haar inkomsten ontleent. De verdeling van de opbrengsten van de externe klanten is gebaseerd op hun locatie.

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
België	1.635,0	1.679,4	507,0	515,5
Rest van de wereld	167,3	99,3	59,5	33,9
Totale bedrijfsopbrengsten	1.802,2	1.778,7	566,6	549,4

De onderstaande tabellen geven EBIT en EAT weer van de bedrijfssegmenten van bpost voor de periode eindigend op 30 september 2013 en 2012:

	Totaal van het jaar			3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
MRS	362,6	370,1	84,0	84,8
P&I	9,5	12,6	(1,6)	(2,2)
EBIT bedrijfssegmenten	372,1	382,7	82,4	82,6
Corporate (Aansluiting)	(8,2)	(30,3)	(0,9)	(18,7)
EBIT Totaal	363,9	352,4	81,5	64,0

In het derde kwartaal van 2013 bleef de EBIT van het bedrijfssegment MRS nagenoeg stabiel aangezien de inkomstendaling werd gecompenseerd door kostenbesparingen.

De EBIT toerekenbaar aan het bedrijfssegment P&I verbeterde lichtjes in het derde kwartaal van 2013 tot 1,6 miljoen EUR negatief. Enerzijds werd de EBIT van het operationele segment P&I negatief beïnvloed door de lagere afrekening van eindrechten (0,6 miljoen EUR) en hogere kosten (0,5 miljoen EUR) met betrekking tot het project Shop & Deliver. Deze elementen werden echter meer dan gecompenseerd door hogere volumes van pakketten, gedeeltelijk afgezwakt door een prijs- en mixeffect. Beide bedrijfssegmenten lieten een EBIT optekenen dat boven de trend van het totale jaar ligt.

		Totaal van het jaar	3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
MRS	362,6	370,1	84,0	84,8
P&I	9,5	12,6	(1,6)	(2,2)
EAT bedrijfssegmenten	372,1	382,7	82,4	82,6
Corporate (Aansluiting)	(136,9)	(170,6)	(28,6)	(46,5)
EAT Totaal	235,2	212,1	53,8	36,2

Financiële opbrengsten, financiële kosten, het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en belastingen zitten vervat in de aansluitpost "Corporate".

De volgende tabel geeft gedetailleerde informatie weer omtrent de aansluitpost "Corporate":

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Bedrijfsopbrengsten	31,3	28,4	13,8	2,6
Centrale afdelingen (Finance, Legal, Internal Audit, CEO, …)	(48,2)	(52,2)	(15,2)	(16,9)
Overige	8,7	(6,6)	0,5	(4,3)
Bedrijfskosten	(39,5)	(58,8)	(14,7)	(21,2)
EBIT Corporate (Aansluiting)	(8,2)	(30,3)	(0,9)	(18,7)
Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen	14,1	3,6	1,9	(1,8)
Financieel resultaat	(6,6)	(27,2)	(2,8)	(8,8)
Belastingen	(136,1)	(116,7)	(26,9)	(17,2)
EAT Corporate (Aansluiting)	(136,9)	(170,6)	(28,6)	(46,5)

Het bedrijfsresultaat (EBIT) toerekenbaar aan de aansluitpost "Corporate" steeg met 17,8 miljoen EUR, van 18,7 miljoen EUR negatief voor het derde kwartaal van 2012 tot 0,9 miljoen EUR negatief voor het derde kwartaal van 2013. Deze stijging is toe te schrijven aan de verkoop van gebouwen, lagere projectgerelateerde kosten en lagere niet-toegewezen loonkosten. Diezelfde elementen vormen de voornaamste factoren voor de stijging van de EBIT van het jaar met 22,1 miljoen EUR.

De activa en passiva worden niet per segment gerapporteerd in de onderneming.

11.7 Omzet

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Omzet exclusief DAEB vergoeding	1.538,9	1.523,7	476,7	467,1
DAEB vergoeding	227,8	239,3	75,9	79,8
	1.766,7	1.763,0	552,6	546,9

11.8 Overige bedrijfsopbrengsten

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Winst op de realisatie van materiële vaste activa	15,4	7,9	12,4	0,6
Winst op de realisatie van activiteiten	14,6	-	-	-
Voordelen in natura	0,2	0,4	0,1	0,2
Huuropbrengsten vastgoedbeleggingen	0,7	1,3	0,2	0,3
Overige huuropbrengsten	1,4	1,5	0,3	0,3
Recuperatie kosten bij derden	2,1	2,5	0,7	0,7
Overige	1,2	2,0	0,3	0,4
Totaal	35,6	15,7	14,0	2,5

In oktober 2012 heeft de onderneming een overeenkomst gesloten met de Finse groep Basware omtrent de verkoop van de activiteit "elektronische documentenuitwisseling" vanaf januari 2013. Deze transactie genereerde een kasinstroom van 15,1 miljoen EUR en een winst van 14,6 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2013.

Winst op de verkoop van materiële vaste activa heeft voornamelijk betrekking op de verkoop van gebouwen.

11.9 Overige Bedrijfskosten

	Totaal van het jaar		3de Kwartaal
In miljoen EUR	2013	2012	2013	2012
Provisies met betrekking tot de DAEB overcompensatie	(2,0)	-	-	-
Andere voorzieningen	(2,7)	2,9	(0,5)	0,3
Onroerende voorheffingen en lokale belastingen	4,9	4,0	6,2	1,3
Waardeverminderingen op handelsvorderingen	0,2	0,8	0,4	(0,6)
Overige	2,2	1,5	0,5	0,2
Totaal	2,7	9,1	6,6	1,2

De totale overige bedrijfskosten voor het derde kwartaal stegen met 5,4 miljoen EUR tot 6,6 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk ingevolge opgenomen kosten gerelateerd aan de nieuwe wetgeving in verband met lokale belastingen en onroerende voorheffing.

Voor de eerste negen maanden van 2013, daalden de totale overige bedrijfskosten met 6,4 miljoen EUR tot 2,7 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Deze daling was voornamelijk toe te schrijven aan de afwezigheid van een voorziening voor bezwarende contracten, terwijl de daling van de kosten als gevolg van de verandering in terugvorderbare BTW bijna volledig gecompenseerd werd door de hogere opgenomen kosten voor lokale belastingen en onroerende voorheffing.

11.10 Financiële kosten

De netto financiële kosten daalden met 23,3 miljoen EUR tot 9,4 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2013. Deze evolutie is voornamelijk te verklaren door de daling van IAS 19 gerelateerde financiële kosten (ingevolge de stijging van de discontovoeten), gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de ontvangen rente, aangezien de beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten verminderd werden als gevolg van de kapitaalsvermindering eind 2012 en de kapitaalsvermindering uitbetaald in juni 2013.

11.11 Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen

Het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen heeft volledig betrekking op bpost bank.

Het aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen steeg met 10,5 miljoen EUR tot 14,1 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2013.

11.12 Belastingen

De belastingen stegen met 19,4 miljoen EUR tot 136,1 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2013, tegenover 116,7 miljoen EUR voor de eerste negen maanden van 2012. Deze stijging is voornamelijk toe te schrijven aan belastingsuitgaven (17,6 miljoen EUR) die verband houden met het uitzonderlijke dividend.

Op 25 maart 2013 keurde de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders een vermindering van de wettelijke reserves, door middel van een transfer naar de beschikbare reserves, ten belope van 21,3 miljoen EUR goed. Door deze overdracht en in overeenstemming met de belastingswetgeving heeft bpost een extra voorziening voor te betalen belastingen van 7,3 miljoen EUR geboekt.

Op 7 juni 2013 werd een uitzonderlijk dividend van 53,5 miljoen EUR goedgekeurd door een Buitengewone Aandeelhoudersvergadering. De uitbetaling van dit uitzonderlijk dividend, dat ook plaatsvond op 7 juni 2013, resulteerde in overeenstemming met de Belgische belastingswetgeving in de erkenning van een bijkomende belastingsuitgave van 10,3 miljoen EUR aangezien 30,3 miljoen EUR belastingsvrije reserves uitgekeerd werden.

11.13 Investeringen in geassocieerde deelnemingen

Op 20 maart 2013 voltooide bpost bank een verhoging van haar eigen vermogen voor een bedrag van 100 miljoen EUR, zodat het eigen vermogen van bpost bank voldoet aan de wettelijke en de prudentiële vereisten (inclusief de Basel III kapitaalvereisten). bpost en BNPP Fortis hebben bijgedragen aan deze kapitaalsverhoging voor een bedrag van 37,5 miljoen EUR elk. In het kader van de vernieuwing van de contractuele overeenkomst tussen bpost en BNPP Fortis, betaalde deze laatste een extra bedrag van 25 miljoen EUR als uitgiftepremie. Aangezien de proportionele eigendom van bpost ongewijzigd bleef, steeg de reële waarde van de investering in bpost bank met 12,5 miljoen EUR.

11.14 Personeelsbeloningen

IAS19H werd toegepast vanaf 1 januari 2013. Als gevolg hiervan neemt bpost alle actuariële winsten en verliezen met betrekking tot beloningen na uitdiensttreding direct in niet-gerealiseerde resultaten op wanneer ze zich voordoen.

Tot 2012 heeft bpost geopteerd om in het geval van vergoedingen na uitdiensttreding, de actuariële winsten en verliezen die binnen de corridor van 10% blijven van het hoogste van de volgende bedragen, niet te erkennen: het bedrag van de IAS 19 pensioenverplichtingen en de reële waarde van de fondsbeleggingen. De niet opgenomen gecumuleerde actuariële verliezen op 31 december 2012 die betrekking hadden op de vergoedingen na uitdiensttreding bedroegen 14 miljoen EUR (op 31 december 2011, 7,2 miljoen EUR). De niet opgenomen gecumuleerde actuariële verliezen die aangepast werden in niet-gerealiseerde resultaten bedroegen 12,3 miljoen EUR op 30 september 2012.

Impact van de overgang naar IAS19H:

Impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde balans:

	30 september 2013	30 september 2012	31 december 2012
In miljoen EUR		Aangepast	Aangepast
Toename met betrekking tot toegezegde pensioenregelingen (langlopend) Toename van de uitgestelde belastingvorderingen (langlopend)	10,1 (2,7)	(12,3) 2,6	(14,0) 3,1
Netto-impact op het eigen vermogen	7,4	(9,7)	(10,9)
Aandeelhouders van de Moedermaatschappij	7,4	(9,7)	(10,9)
Minderheidsbelang	-	-	-

Impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening:

	Q3 2013	Q3 2012	Q3 2012
In miljoen EUR		Aangepast
Toename van actuariële mutaties in OCI	(10,1)	12,3	-
Verhoging van het belastingseffect op actuariële mutaties in OCI	2,7	(2,6)	-
Netto toename van OCI, na aftrek van belastingen	(7,4)	9,7	-
Netto stijging van de totale gerealiseerde resultaten	(7,4)	9,7	-
Toe te rekenen aan aandeelhouders van Moedermaatschappij	(7,4)	9,7	-
Minderheidsbelang	-	-	-

11.15 Kortlopende voorzieningen

De kortlopende voorzieningen daalden met 127,7 miljoen EUR, hetzij 90,9 %, tot 12,8 miljoen EUR op 30 september 2013. De daling wordt voornamelijk verklaard door de terugbetaling in 2013 van de overcompensatie voor de DAEB voor de jaren 2011 en 2012 (123,1 miljoen EUR).

11.16 Te betalen belastingen

De te betalen belastingen stegen met 58,2 miljoen EUR, tot 62,8 miljoen EUR op 30 september 2013, dit wordt voornamelijk verklaard door de opgenomen voorzieningen voor belastingen, waarvan voorafbetalingen ten bedrage van 60 miljoen EUR werden verminderd.

11.17 Dividenden

Op 7 juni 2013 werd een uitzonderlijk dividend van 53,5 miljoen EUR (2012: 0 miljoen EUR) goedgekeurd door een Buitengewone Aandeelhoudersvergadering. Dit vertegenwoordigt een dividend van 0,27 EUR per aandeel. De uitbetaling van het uitzonderlijk dividend gebeurde op 7 juni 2013.

Geen andere dividenden werden uitbetaald aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij.

11.18 Niet in de balans opgenomen verplichtingen en onvoorziene activa

Op 30 september 2013 is de onderneming niet op de hoogte van enige niet in de balans opgenomen verplichting of onvoorziene activa.

11.19 Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum

Geen belangrijke gebeurtenissen, met invloed op de financiële positie, zijn waargenomen na balansdatum.

12 Verklaring van de wettelijke vertegenwoordigers

Het Directiecomité van bpost verklaart dat volgens hun kennis de verkorte geconsolideerde rapportering die opgesteld is in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ("IFRS"), een getrouw en eerlijk beeld geeft van de activa, de financiële toestand en de resultaten van bpost en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen.

Het financieel verslag geeft een duidelijk beeld van de informatie dat moet vermeld worden ingevolge artikel 13 en 14 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.

Het Directiecomité van bpost wordt vertegenwoordigd door Johnny Thijs, gedelegeerd bestuurder en Pierre Winand, Chief Financial Officer.