Earnings Release • May 2, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Koen Van Gerven, CEO, verklaarde: "Zoals voorzien in de vooruitzichten zijn onze operationele resultaten voor het eerste kwartaal lager dan vorig jaar ingevolge de impact van de voortdurende esubsitutie en een zwak kwartaal in advertising mail. Dit werd slechts gedeeltelijk gecompenseerd door de prijsverhoging voor het kleingebruikerspakket die sinds 1 maart is ingevoerd. De volume groei van domestic parcels was opnieuw uitmuntend, ingevolge de ontwikkeling van e-commerce in België. We zijn de organisatie aan het veranderen teneinde de focus te leggen op de 3 belangrijkste uitdagingen voor de onderneming voor de toekomst: daling van de volumes in brievenpost, groei van pakjes en Radial. Deze nieuwe organisatie verzekert ons om beter te voldoen aan de veranderde behoeften en verwachtingen van de klanten. Met betrekking tot 2018 verwachten we een genormaliseerd EBITDA aan de onderkant van de vooruitzichten en een dividend tenminste op hetzelfde niveau als vorig jaar."
De vooruitzichten voor 2018 omvatten de overnames van Radial, Bubble Post, Leen Menken Foodservice Logistics, IMEX Global Solutions, M.A.I.L. en Active Ants.
We verwachten een groei van de inkomsten ten gevolge van:
• Stabiele Radial inkomsten
• Een voorzetting van de daling van Banking & Financial inkomsten
Langs de kostenzijde verwachten we hogere kosten ten gevolge van:
gedeeltelijk gecompenseerd door:
Dit resulteert in onze ambitie om een genormaliseeerde EBITDA aan de onderkant van de vork tussen 560 en 600 miljoen EUR en een dividend voor 2018, ten minste op hetzelfde niveau als in 2017, te realiseren.
• De bruto kapitaalsuitgaven zullen naar verwachting rond de 140,0 miljoen EUR liggen, voornamelijk door terugkerende en Visie 2020 investeringen en business ontwikkelings investeringen voor nieuwe dochterondernemingen (Radial, Ubiway en DynaGroup).
| Gerapporteerd | Genormaliseerd | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1Q17 | 1Q18 | 1Q17 | 1Q18 | % Δ | |
| Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) |
721,5 | 916,2 | 721,5 | 916,2 | 27,0% |
| Bedrijfskosten | 544,5 | 776,1 | 544,5 | 776,1 | 42,5% |
| EBITDA | 176,9 | 140,2 | 176,9 | 140,2 | -20,8% |
| Marge (%) | 24,5% | 15,3% | 24,5% | 15,3% | |
| EBIT | 154,2 | 104,8 | 154,2 | 106,8 | -30,7% |
| Marge (%) | 21,4% | 11,4% | 21,4% | 11,7% | |
| Winst voor belastingen | 150,3 | 98,1 | 150,3 | 100,1 | -33,4% |
| Belastingen | 54,2 | 35,6 | 54,2 | 36,1 | |
| Nettowinst | 96,1 | 62,5 | 96,1 | 64,0 | -33,3% |
| Vrije kasstroom | 166,2 | 151,3 | 166,2 | 151,3 | -9,0% |
| bpost N.V. netto winst (BGAAP) |
94,3 | 72,3 | 94,3 | 72,3 | -23,4% |
| Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 maart |
(659,1) | 145,7 | (659,1) | 145,7 |
Voor meer informatie: Baudouin de Hepcée T. +32 2 276 2228 (media en IR) corporate.bpost.be/investors Saskia Dheedene T. +32 2 276 7643 (uitsluitend IR) [email protected]
De totale bedrijfsopbrengsten stegen met 194,8 miljoen EUR of 27,0%, tot 916,2 miljoen EUR. De impact van Radial (193,4 miljoen EUR) buiten beschouwing gelaten, bedroeg de stijging 1,4 miljoen EUR. De stijging bij Parcels (+17,1 miljoen EUR), ingevolge de volumestijging bij Domestic Parcels en Additional Sources of Revenues (+6,8 miljoen EUR), werd bijna volledig tenietgedaan door de daling van Corporate (-8,4 miljoen EUR) en Domestic Mail (-14,2 miljoen EUR). De prijsstijging van Domestic Mail werd volledig tenietgedaan door de verwachte volumedaling en de impact van één werkdag minder.
De kosten stegen met 231,5 miljoen EUR, voornamelijk ingevolge de consolidatie van de nieuwe dochterondernemingen (39,6 miljoen EUR, Radial niet inbegrepen). De inkomstenstijging werd overtroffen door de kostenstijging, hetgeen gedeeltelijk te verklaren is door lagere winsten uit de verkoop van gebouwen en het eerste kwartaal van 2017 dat het beste kwartaal was wat betreft de volumedaling voor Domestic Mail, hetgeen resulteerde in een daling van de genormaliseerde EBITDA en EBIT van respectievelijk 20,8% en 30,7%.
De genormaliseerde belastinguitgaven daalden in vergelijking met vorig jaar, in lijn met de lagere winst vóór belastingen, waarbij de werkelijke belastingvoet 36,0% bedroeg.
De genormaliseerde IFRS nettowinst van de groep bedroeg 64,0 miljoen EUR. De BGAAP nettowinst van het moederbedrijf bedroeg 72,3 miljoen EUR, een daling van 22,1 miljoen EUR, gedeeltelijk ingevolge lagere verkoop van gebouwen en het dividend van bpost bank ontvangen in het eerste kwartaal van vorig jaar.
| In miljoen EUR | 1Q17 | ∆ | 1Q18 | % ∆ | Onderliggend vol.% ∆ |
|---|---|---|---|---|---|
| Domestic mail | 356,5 | (14,2) | 342,4 | -4,0% | -6,6% |
| Transactional mail | 214,2 | (7,9) | 206,2 | -3,7% | -6,7% |
| Advertising mail | 67,4 | (3,9) | 63,4 | -5,8% | -7,6% |
| Press | 75,0 | (2,3) | 72,7 | -3,1% | -3,3% |
| Parcels | 139,6 | 210,5 | 350,1 | 150,8% | |
| Domestic parcels | 52,4 | 10,9 | 63,3 | 20,8% | +28,3% |
| International parcels | 53,3 | 1,5 | 54,8 | 2,9% | |
| Logistic Solutions | 34,0 | 198,0 | 232,0 | - | |
| Additional sources of revenues |
211,6 | 6,8 | 218,4 | 3,2% | |
| International mail | 42,1 | 13,9 | 56,0 | 32,9% | |
| Value added services | 26,0 | 0,8 | 26,9 | 3,3% | |
| Banking and financial products | 46,6 | (2,9) | 43,7 | -6,2% | |
| Distribution | 26,1 | (2,6) | 23,5 | -10,0% | |
| Retail & Overige | 70,7 | (2,4) | 68,4 | -3,4% | |
| Corporate (aansluitpost) | 13,7 | (8,4) | 5,3 | -61,4% | |
| TOTAAL | 721,5 | 194,8 | 916,2 | 27,0% |
De totale bedrijfsopbrengsten stegen met 194,8 miljoen EUR, of 27,0%, van 721,5 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2017 tot 916,2 miljoen EUR in dezelfde periode van 2018.
De inkomsten uit Domestic Mail daalden met 14,2 miljoen EUR tot 342,4 miljoen EUR. De gerapporteerde en onderliggende (gecorrigeerd voor 1 werkdag minder voor frankeermachines) volumedaling bedroeg respectievelijk -6,8% en -6,6% (vs. onderliggende volumedaling van -5,8% voor het volledige jaar 2017). Dit tegenover een hoge vergelijkbare basis met een sterk eerste kwartaal vorig jaar met onderliggende volumes van -4,7%, wat het beste kwartaal was van 2017.
Transactional Mail, met een gerapporteerde en onderliggende volumedaling van respectievelijk -7,0% en -6,7% (vs. onderliggende volumedaling van -8,1% voor het volledige jaar 2017), bleef de gevolgen ondervinden van e-substitutie en rationalisering. Advertising Mail, met een gerapporteerde en onderliggende volumedaling van -7.6%, werd vooral geïmpacteerd door een faseringseffect (sommige campagnes zullen pas plaatsvinden in het 2e kwartaal van 2018) en een aantal eenmalige campagnes vorig jaar. Het volume Press daalde lichtjes op een gerapporteerde en onderliggende basis met -3,3%, in vergelijking met -3,7% onderliggende daling voor 2017, voornamelijk ingevolge tijdschriften terwijl de krantenvolumes het goed bleven doen.
De totale daling van het postvolume beïnvloedde de inkomsten met -20,9 miljoen EUR, samen met 1 werkdag minder voor frankeermachines (-0,6 miljoen EUR), en werd gedeeltelijk gecompenseerd door de nettoverbetering in prijs en mix, ten belope van 7,3 miljoen EUR. De prijsverhoging voor nietgereguleerde producten gebeurde vanaf 1 januari 2018, terwijl de prijsverhoging voor het kleingebruikerspakket vanaf 1 maart 2018 werd ingevoerd.
Parcels steeg met 210,5 miljoen EUR tot 350,1 miljoen EUR of de impact van Radial (193,4 miljoen EUR) buiten beschouwing gelaten bedroeg de stijging 17,1 miljoen EUR, voornamelijk ingevolge de aanhoudende groei in Domestic Parcels (10,9 miljoen EUR) en International Parcels (1,5 miljoen EUR). Domestic Parcels liet opnieuw een sterke volumegroei voor het kwartaal optekenen (+28,3%). Die groei bleef voornamelijk aangestuurd worden door e-commerce en de aanhoudende groei van C2Cpakjes (online aanbod). De prijsstijgingen werden volledig tenietgedaan door de evolutie van de
klanten- en productmix, hetgeen resulteerde in een negatief prijs/mixeffect van -6,1%. De groei van International Parcels was toe te schrijven aan de stijging van de inkomsten uit de VS en Europa en werd gedeeltelijk gecompenseerd door lagere inkomsten uit Azië. Logistic Solutions, Radial buiten beschouwing gelaten, liet 4,6 miljoen EUR aan extra inkomsten optekenen, voornamelijk ingevolge de consolidatie van Leen Menken.
De totale bedrijfsopbrengsten uit Additional Sources of Revenues stegen met 6,8 miljoen EUR tot 218,4 miljoen EUR. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van overnames in International Mail. De lagere inkomsten van Distribution (-2,6 miljoen EUR) zijn voornamelijk het gevolg van de lagere verkoop van voorafbetaalde mobiele telefoonkaarten, ingevolge een wijziging in de wetgeving (verlies van anonimiteit) en de aanhoudende daling van Press. Lagere inkomsten uit banking and financial products (-2,9 miljoen EUR) zijn dan weer voornamelijk toe te schrijven aan de lagere inkomsten uit namens de Belgische Staat beheerde financiële transacties, evenals lagere inkomsten uit spaarrekeningen van bpost bank, te wijten aan de lage rentevoetomgeving.
De inkomsten uit Corporate daalden met 8,4 miljoen EUR, voornamelijk ingevolge de lagere opbrengsten uit de verkoop van gebouwen.
| In miljoen EUR | 1Q17 | 1Q18 | % ∆ |
|---|---|---|---|
| Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid | 307,5 | 401,3 | 30,5% |
| VTE | 25.694 | 32.716 | |
| Diensten en diverse goederen (excl. uitzendarbeid- en transportkosten) | 101,0 | 147,7 | 46,2% |
| Transportkosten | 71,9 | 148,8 | 106,9% |
| Overige kosten | 64,1 | 78,2 | 22,0% |
| TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN | 544,5 | 776,1 | 42,5% |
De totale bedrijfskosten bedroegen 776,1 miljoen EUR en stegen met 42,5% of 231,5 miljoen EUR. De consolidatie van de nieuwe dochterondernemingen (212,5 miljoen EUR) niet in aanmerking genomen, stegen de bedrijfskosten met 19,0 miljoen EUR of 3,5%, aangezien de stijging van de diensten en diverse goederen excl. kosten voor uitzendarbeid en transport (14,6 miljoen EUR), de transportkosten (5,1 miljoen EUR) en de personeelskosten en kosten voor uitzendarbeid (9,7 miljoen EUR) enkel gedeeltelijk gecompenseerd werden door de daling van de overige kosten (10,4 miljoen EUR).
De personeelskosten en de kosten voor uitzendarbeid bedroegen 401,3 miljoen EUR. Deze vertoonden een nettostijging van 93,9 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode van 2017 en was voornamelijk het gevolg van de impact van nieuwe dochterondernemingen.
Het gerapporteerde gemiddelde jaar op jaar personeelsbestand vertoonde een stijging van 7.022 VTE en uitzendkrachten en resulteerde in 91,0 miljoen EUR extra kosten, hetgeen kan worden verklaard door de integratie van VTE en uitzendkrachten van de nieuwe dochterondernemingen, hogere pakjesvolumes en absenteïsme.
Een positief mixeffect verminderde de kosten met 3,1 miljoen EUR, voornamelijk ingevolge de aanwerving van hulppostmannen.
De indexering van de lonen in combinatie met de impact van de CAO en de loonsverhogingen wegens verdiensten, gedeeltelijk gecompenseerd door de impact van de tax shift, leidden tot een negatieve prijsimpact van 6,0 miljoen EUR.
Diensten en diverse goederen excl. transportkosten en kosten voor uitzendarbeid stegen met 46,7 miljoen EUR; dit wordt voornamelijk verklaard door de consolidatie van de nieuwe
dochterondernemingen (32,1 miljoen EUR). De consolidatie van deze nieuwe dochterondernemingen niet in aanmerking genomen, stegen voornamelijk de huur en huurkosten (voornamelijk het nieuwe Brussels sorteercentrum) en de project gerelateerde kosten.
De transportkosten bedroegen 148,8 miljoen EUR en liggen 76,9 miljoen EUR hoger dan vorig jaar (of 106,9%), ingevolge de wijzigingen in de samenstelling van de groep (71,8 miljoen EUR) en de evolutie van de internationale activiteiten.
De overige kosten bedroegen 78,2 miljoen EUR, d.i. 14,1 miljoen EUR hoger dan vorig jaar. De consolidatie van de nieuwe dochterondernemingen (24,5 miljoen EUR) niet in aanmerking genomen, dan haalde dit kwartaal vooral voordeel uit de stijging van de terugvorderbare BTW en lagere materiaalkosten.
In het eerste kwartaal van 2018 genereerde bpost 147,4 miljoen EUR netto aan cash, een daling met 18,6 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar.
De vrije kasstroom (151,3 miljoen EUR) lag 14,9 miljoen EUR lager dan vorig jaar.
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten genereerde een kasinstroom van 229,9 miljoen EUR (255,6 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2017). De resultaten uit bedrijfsactiviteiten daalden met 23,6 miljoen EUR, in lijn met de evolutie van de genormaliseerde EBITDA, terwijl de evolutie van het werkkapitaal in lijn lag met vorig jaar.
De investeringsactiviteiten resulteerden in een kasuitstroom van 78,6 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2018 in vergelijking met een uitstroom van 89,3 miljoen EUR voor dezelfde periode van vorig jaar, voornamelijk ingevolge kasuitstromen gerelateerd aan overnames die 21,0 miljoen EUR lager lagen dan vorig jaar: de overname van DynaGroup in het eerste kwartaal van 2017 versus de betaling van een voorwaardelijke vergoeding in het eerste kwartaal van 2018 (+8,2 miljoen EUR) en de aankoop van de aandelen van Landmark Global in het eerste kwartaal van 2017 (+31,7 miljoen EUR), gedeeltelijk tenietgedaan door de kasuitstromen van 19,1 miljoen EUR gerelateerd aan de overnames van het eerste kwartaal van 2018: M.A.I.L. Inc., IMEX Global Solutions, Leen Menken en Active Ants. Dit werd gedeeltelijk tenietgedaan door lagere opbrengsten uit de verkoop van gebouwen (-8,7 miljoen EUR) en hogere kapitaalsuitgaven (-1,5 miljoen EUR).
De kasuitstroom gerelateerd aan financieringsactiviteiten steeg met 3,6 miljoen EUR in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk als gevolg van betalingen met betrekking tot leningen en transacties met minderheidsbelangen.
Op 1 januari 2018 heeft bpost de overblijvende aandelen in Parcify NV gekocht om zo tot 100% van de aandelen te komen.
Gedurende het eerste kwartaal van 2018 heeft bpost de bedrijven Leen Menken Foodservice Logistics B.V., IMEX Global Solutions, Inc., M.A.I.L., Inc. en Active Ants aangekocht.
Leen Menken Foodservice Logistics B.V. is een Nederlandse logistieke operator voor het transport van gekoelde en diepgevroren producten voor de e-commerce.
Landmark Global kocht 100% van de aandelen van IMEX Global Solutions, Inc. en M.A.I.L., Inc. Beide bedrijven zijn actief in de business mail en worden bijgevoegd bij Landmark Global's Mail division MSI. IMEX Global Solutions, Inc. is een derde partij logistiek bedrijf in de VS, actief in grensoverschrijdende levering van publicaties en brieven. M.A.I.L., Inc. is actief in de distributie van commerciële brieven/catologi voor re/e-tailers, mail-room diensten en parcel distributie.
bpost kocht het Nederlands bedrijf Active Ants. Active Ants biedt e-commerce fulfilment diensten voor webshops. Ze bewaren goederen, pick, pack en verzenden de goederen.
Net als in de vorige collectieve overeenkomsten, werden er regelingen getroffen voor de mogelijke uitbetaling van een niet-recurrente bonus die gelinkt is aan de resultaten van 2018. Er werden ook een reeks maatregelen overeengekomen om de bezoldiging te verbeteren.
bpost verhoogde zijn tarieven voor postproducten vanaf 1 maart 2018. De gemiddelde prijsstijging voor alle binnenlandse postproducten bedroeg 4,7%. Zoals door de wet bepaald, houdt deze prijsstijging rekening met de inflatie en de jaarlijkse daling van het postvolume en stelt dit bpost in staat om een betaalbare universele dienstverlening van hoge kwaliteit te garanderen in België.
| 03.05.18 (10.00 CET) | Telefonische vergadering met de analisten |
|---|---|
| 09.05.18 | Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders |
| 15.05.18 | Ex-dividend datum |
| 16.05.18 | Registratiedatum |
| 17.05.18 | Uitbetalingdatum van het dividend |
| 21.06.18 | Capital Markets Day |
| 09.07.18 | Begin stille periode voorafgaand aan de Q2/2018 resultaten |
| 08.08.18 (17.45 CET) | Financiële resultaten Q2/2018 en halfjaarlijkse resultaten |
| 09.08.18 (10.00 CET) | Telefonische vergadering met de analisten |
| 08.10.18 | Begin stille periode voorafgaand aan de Q3/2018 resultaten |
| 07.11.18 (17.45 CET) | Financiële resultaten Q3/2018 |
| 08.11.18 (10.00 CET) | Telefonische vergadering met de analisten |
| 03.12.18 (17.45 CET) | Aankondiging interim dividend 2018 |
| 06.12.18 | Ex-dividend datum (interim dividend) |
| 07.12.18 | Registratiedatum (interim dividend) |
| 10.12.18 | Uitbetalingdatum van het interimdividend |
| Niet-geauditeerde | tussentijdse | verkorte | geconsolideerde |
|---|---|---|---|
| jaarrekening1 |
| Tussentijdse | geconsolideerde | resultatenrekening | (niet | |
|---|---|---|---|---|
| geauditeerd) | ||||
| Totaal van het jaar | ||||
| In miljoen EUR | TOE LICH TING |
2017 | 2018 | |
| Omzet | 6 | 710,6 | 910,1 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 10,9 | 6,1 | ||
| TOTAAL BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 721,5 | 916,2 | ||
| Materiaalkost | (61,5) | (62,1) | ||
| Diensten en diverse goederen | 7 | (187,1) | (333,2) | |
| Personeelskosten | (293,3) | (364,6) | ||
| Overige bedrijfskosten | (2,6) | (16,1) | ||
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | (22,8) | (35,4) | ||
| TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN | (567,3) | (811,5) | ||
| BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT) | 154,2 | 104,8 | ||
| Financiële opbrengsten | 1,4 | 2,2 | ||
| Financiële kosten | (2,9) | (5,1) | ||
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen | (2,4) | (3,8) | ||
| RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSUITVOERING | 150,3 | 98,1 | ||
| Belastingen | (54,2) | (35,6) | ||
| NETTORESULTAAT VAN DE PERIODE | 96,1 | 62,5 | ||
| Toerekenbaar aan: | ||||
| Aandeelhouders van bpost | 95,8 | 62,7 | ||
| Minderheidsbelangen | 0,2 | (0,2) |
| Totaal van het jaar | ||
|---|---|---|
| In EUR | 2017 | 2018 |
| ► gewone winst van het jaar, toe te rekenen aan houders van gewone aandelen van de moederschappij |
0,48 | 0,31 |
| ► verwaterde winst van het jaar, toe te rekenen aan houders van gewone aandelen van de moedermaatschappij |
0,48 | 0,31 |
Overeenkomstig IAS 33 dient de verwaterde winst per aandeel berekend te worden door het nettoresultaat toerekenbaar aan de houders van gewone aandelen van de moedermaatschappij (na aanpassing van de effecten van alle potentiële verwaterde gewone aandelen) te delen door het gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen tijdens het jaar, vermeerderd met het gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen dat zou worden uitgegeven bij een omzetting van alle aandelenopties in gewone aandelen. In het geval van bpost is er geen effect van verwatering op het netto resultaat
1 De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Rapportering
toewijsbaar aan de houders van gewone aandelen en op het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen.
| Per 31 maart | Per 31 maart | |
|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 |
| NETTORESULTAAT VAN DE PERIODE | 96,1 | 62,5 |
| NIET GEREALISEERDE RESULTATEN | ||
| Niet gerealiseerde resultaten die geherklasseerd worden naar de resultatenrekening in volgende periodes (na belastingen): |
||
| Netto winst / (verlies) op de afdekking van een netto-investering | 0,0 | 3,2 |
| Wisselkoersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten | (0,3) | (19,3) |
| NETTO NIET GEREALISEERDE WINST/(VERLIES) DIE GEHERKLASSEERD WORDT NAAR DE RESULTATENREKENING IN VOLGENDE PERIODES |
(0,3) | (16,2) |
| Niet gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de resultatenrekening in volgende periodes (na belastingen): |
||
| Reële waarde van de niet-gerealiseerde financiële activa (na belastingen) | (23,6) | (8,3) |
| NETTO NIET GEREALISEERDE WINST/(VERLIES) DIE NIET GEHERKLASSEERD WORDT NAAR DE RESULTATENREKENING IN VOLGENDE PERIODES |
(23,6) | (8,3) |
| NIET-GEREALISEERDE WINST/(VERLIES) NA BELASTINGEN | (24,0) | (24,5) |
| TOTAAL VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN NA BELASTINGEN |
72,1 | 38,0 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| Aandeelhouders van bpost | 71,9 | 38,2 |
| Minderheidsbelangen | 0,2 | (0,2) |
| In miljoen EUR | TOELICH TING |
Per 31 december 2017 |
Per 31 maart 2018 |
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Vaste activa | |||
| Materiële vaste activa | 8 | 710,3 | 699,0 |
| Immateriële vaste activa | 9 | 910,6 | 901,3 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen | 10 | 329,2 | 257,2 |
| Vastgoedbeleggingen | 5,7 | 5,4 | |
| Uitgestelde belastingsvorderingen | 31,5 | 30,7 | |
| Handels- en overige vorderingen | 9,4 | 10,4 | |
| 1.996,6 | 1.903,9 | ||
| Vlottende activa Financiële instrumenten |
0,0 | 0,0 | |
| Voorraden | 39,1 | 40,1 | |
| Te ontvangen belastingen | 1,6 | 1,6 | |
| Handels- en overige vorderingen | 11 | 719,4 | 529,1 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 12 | 466,0 | 616,1 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 0,6 | 1,5 | |
| 1.226,7 | 1.188,4 | ||
| TOTAAL ACTIVA | 3.223,3 | 3.092,3 | |
| Eigen vermogen en passiva | |||
| Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij | |||
| Geplaatst kapitaal | 364,0 | 364,0 | |
| Eigen aandelen | 0,0 | 0,0 | |
| Reserves | 310,1 | 351,8 | |
| Omrekeningsverschillen | (11,5) | (27,6) | |
| Overgedragen resultaat | 110,9 | 62,5 | |
| Minderheidsbelangen | 773,5 4,3 |
750,6 4,6 |
|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 777,8 | 755,2 | |
| Langlopende verplichtingen | |||
| Rentedragende verplichtingen en leningen | 58,4 | 58,0 | |
| Personeelsbeloningen | 13 | 326,9 | 326,3 |
| Handels- en overige schulden | 14 | 45,2 | 37,9 |
| Voorzieningen | 24,2 | 22,6 | |
| Uitgestelde belastingsverplichtingen | 12,3 | 11,7 | |
| 467,0 | 456,7 | ||
| Kortlopende verplichtingen | |||
| Rentedragende verplichtingen en leningen | 699,9 | 699.2 | |
| Bankvoorschotten in rekening-courant | 0,0 | 4.3 | |
| Voorzieningen | 21,2 | 20.1 | |
| Te betalen belastingen | 15 | 39,3 | 60.1 |
| Handels- en overige schulden | 16 | 1.218,2 | 1,096,8 |
| 1.978,5 | 1.880,4 | ||
| TOTAAL PASSIVA | 2.445,5 | 2.337,1 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN PASSIVA | 3.223,3 | 3.092,3 |
| EIGENAARS VAN DE MOEDERMAATSCHAPPIJ | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | GEPLAATST KAPITAAL / TOEGELATEN KAPITAAL |
GEN AANDELEN EI |
GE RESERVES OVERI |
NGSVERSCHILLEN MREKENI O |
OVERGEDRAGEN RESULTAAT | TOTAAL | DSBELANGEN NDERHEI MI |
MOGEN GEN VER TOTAAL EI |
| PER 1 JANUARI 2017 | 364,0 | (0,0) | 274,2 | 2,5 | 135,5 | 776,3 | 3,1 | 779,3 |
| Resultaat van het jaar 2017 | 95,8 | 95,8 | 0,2 | 96,1 | ||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 111,9 | (0,3) | (135,5) | (24,0) | (24,0) | |||
| TOTAAL VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN |
0,0 | 0,0 | 111,9 | (0,3) | (39,7) | 71,9 | 0,2 | 72,1 |
| Dividenden (betaling) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Andere | (0,7) | 0,2 | (0,5) | (1,1) | (1,5) | |||
| PER 31 MAART 2017 | 364,0 | (0,0) | 385,4 | 2,2 | 96,1 | 847,7 | 2,2 | 849,9 |
| PER 1 JANUARI 2018 | 364,0 | (0,0) | 310,1 | (11,5) | 110,9 | 773,5 | 4,3 | 777,8 |
| Impact IFRS 9 bpost bank | (59,9) | (59,9) | (59,9) | |||||
| PER 1 JANUARI 2018 (herzien) |
364,0 | (0,0) | 250,2 | (11,5) | 110,9 | 713,6 | 4,3 | 717,9 |
| Resultaat van het jaar 2018 | 62,7 | 62,7 | (0,2) | 62,5 | ||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 102,6 | (16,2) | (110,9) | (24,5) | (24,5) | |||
| TOTAAL VAN DE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN |
0,0 | 0,0 | 102,6 | (16,2) | (48,2) | 38,2 | (0,2) | 38,0 |
| Dividenden (betaling) | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Andere | (1,0) | (0,2) | (1,3) | 0,5 | (0,7) | |||
| PER 31 MAART 2018 | 364,0 | (0,0) | 351,8 | (27,6) | 62,5 | 750,6 | 4,6 | 755,2 |
EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN DE
Het eigen vermogen daalde met 22,6 miljoen EUR, of 2,9%, tot 755,2 miljoen EUR per 31 maart 2018, van 777,8 miljoen EUR per 31 december 2017. De gerealiseerde winst (62,5 miljoen EUR) werd onder andere gecompenseerd door de wisselkoersverschillen op de omrekening van buitenlandse verrichtingen, de impact bij bpost bank van de transitie naar IFRS 9 Financiële Instrumenten en de aanpassing van de reële waarde betreffende de obligatieportefeuille van bpost bank, respectievelijk voor een bedrag van 19,3 miljoen EUR, 59,9 miljoen EUR en 8,3 miljoen EUR.
| Totaal van het | ||
|---|---|---|
| In miljoen EUR | jaar 2017 |
2018 |
| Operationele activiteiten | ||
| Resultaat voor belastingen | 150,3 | 98,1 |
| Afschrijvingen | 22,8 | 35,4 |
| Dubieuze debiteuren | 0,3 | 4,1 |
| Winst op de realisatie van materiële vaste activa | (5,9) | (0,2) |
| Andere niet in geldmiddelen afgewikkelde elementen | (0,3) | 0,7 |
| Wijziging in personeelsbeloningen | (1,0) | (0,6) |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen | 2,4 | 3,8 |
| Betaalde belastingen | (3,5) | (3,1) |
| Betaalde belastingen m.b.t. voorgaande jaren | (15,0) | (11,8) |
| BEDRIJFSKASSTROOM VOOR WIJZIGING IN BEDRIJFSKAPITAAL EN VOORZIENINGEN |
150,1 | 126,3 |
| Afname / (toename) van handels- en overige vorderingen | 105,3 | 181,8 |
| Afname / (toename) in voorraden | 1,5 | 1,4 |
| Toename / (afname) van handels- en overige schulden | 1,5 | (77,1) |
| Ontvangen deposito's van derden | 0,0 | 0,0 |
| Toename / (afname) van voorzieningen | (2,8) | (2,7) |
| NETTO KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN | 255,6 | 229,9 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa | 9,0 | 0,3 |
| Verwerving van materiële vaste activa | (8,8) | (12,4) |
| Verwerving van immateriële activa | (4,1) | (2,6) |
| Verwerving van overige investeringen | (0,0) | 0,5 |
| Verwerving van dochterondernemingen, na aftrek van verworven liquide middelen | (85,4) | (64,4) |
| NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | (89,3) | (78,6) |
| Financieringsactiviteiten | ||
| Aflossingen van leningen en schulden financiële leasing | (0,3) | (3,6) |
| Transacties met minderheidsbelangen | 0,0 | (0,3) |
| NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | (0,3) | (3,9) |
| NETTO TOENAME VAN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 165,9 | 147,4 |
| NETTO IMPACT WISSELKOERSVERSCHILLEN | 0,1 | (1,6) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min bankvoorschotten in rekening-courant per 1 januari |
538,9 | 466,0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten min bankvoorschotten in rekening-courant per 31 maart |
705,0 | 611,8 |
| BEWEGINGEN TUSSEN 1 JANUARI EN 31 MAART | 166,0 | 145,7 |
De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening van bpost voor de eerste drie maanden eindigend op 31 maart 2018 werd goedgekeurd voor uitgifte overeenkomstig het besluit van de Raad van Bestuur van 2 mei 2018.
bpost en haar dochterondernemingen (hierna "bpost" genoemd) leveren nationale en internationale post- en pakjesdiensten, die bestaan uit de ophaling, het transport, de sortering en de uitreiking van geadresseerde en ongeadresseerde poststukken, drukwerk, dagbladen en pakjes.
Via haar dochterondernemingen en business units verkoopt bpost ook een waaier andere producten en diensten, waaronder post-, pakjes-, bank- en financiële producten, e-commerce logistiek, express leveringsdiensten, diensten met betrekking tot proximity en convenience, documentbeheer en aanverwante activiteiten. bpost voert eveneens namens de overheid Diensten van Algemeen Economisch Belang (DAEB) uit.
bpost is een naamloze vennootschap naar publiek recht van België. bpost heeft haar maatschappelijke zetel in het Muntcentrum, 1000 Brussel.
Deze tussentijdse financiële jaarrekening werd niet door de statutaire auditor nagezien.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2018, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Rapportering.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening bevat niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarrekening en dient te worden gelezen in combinatie met de jaarrekening van bpost op 31 december 2017.
De vergelijkbare cijfers voor de drie maanden eindigend 31 maart 2017 in deze tussentijdse financiële jaarrekening sluiten niet aan met de cijfers zoals gerapporteerd voor dezelfde periode in de tussentijdse financiële jaarrekening van vorig jaar. In het tweede kwartaal van 2017 en als gevolg van de overname van Ubiway had bpost een aantal verschillen vastgesteld met betrekking tot de boekhoudkundige principes dewelke geleid hebben tot een herziening van de gerapporteerde cijfers voor de drie maanden eindigend 31 maart 2017. Deze aanpassingen hadden betrekking op sommige opbrengsten van Ubiway, dewelke geboekt werden volgens het principal model en werden herzien volgens het agent model om zo in lijn te zijn met de waarderingsregels van de bpost-groep en met IAS 18 "Opbrengsten". Als gevolg van deze herziening, daalden de opbrengsten en materiaalkosten met 42,5 miljoen EUR binnen het bedrijfssegment MRS, dit had geen impact op de EBITDA, de EBIT of het nettoresultaat. Deze stromen werden ook onderzocht in het kader van de implementatie IFRS 15 Opbrengsten uit Contracten met Klanten en ook hiervoor was de conclusie dat deze als agent en dus netto dienen voorgesteld te worden.
De boekhoudregels die toegepast werden voor de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening zijn consistent met diegene die gebruikt zijn bij het opstellen van de jaarrekening van bpost voor het jaar eindigend op 31 december 2017, met uitzondering van de invoering van nieuwe standaarden en interpretaties die vanaf 1 januari 2018 in voege zijn.
Met uitzondering van IFRS 9 – Financiële Instrumenten, zijn de volgende nieuwe standaarden en wijzigingen in werking getreden vanaf 1 januari 2018 dewelke geen effect hebben op de presentatie, de financiële resultaten of de positie van bpost:
Vanaf 1 januari 2018 was IAS 39 "Financiële Instrumenten: Erkenning en Waardering" vervangen door IFRS 9 Financiële Instrumenten. bpost past IFRS 9 met terugwerkende kracht toe zonder herziening van vergelijkbare cijfers. IFRS 9 brengt alle 3 aspecten samen met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van financiële instrumenten (a) erkenning en waardering, (b) waardeverminderingen en (c) hedge accounting. De voornaamste impact van IFRS 9 voor bpost heeft betrekking op de investering van 50% aangehouden in bpost bank waarvan de balans voornamelijk bestaat uit financiële instrumenten.
De inschatting van de impact van IFRS 9 is als volgt:
De volgende nieuwe IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties, die nog moeten verplicht worden, zijn door bpost nog niet toegepast bij het opstellen van de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening
| Standaard of interpretatie | Effectief voor de rapportering die begint op of na |
|---|---|
| IFRS 16 – Leasing | 1 januari 2019 |
| IFRIC interpretatie 23 – Onzekere belastingsposities (*) | 1 januari 2019 |
| IFRS 9 – Wijzigingen – Kenmerken vooruitbetalingen met negatieve compensatie | 1 januari 2019 |
| IAS 28 – Wijzigingen – Lange termijn belangen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures (*) |
1 januari 2019 |
| IAS 19 – Wijzigingen – Planwijzigingen, inkorting of liquidatie (*) | 1 januari 2019 |
| IFRS 17 – Verzekeringscontracten | 1 januari 2021 |
(*) Nog niet bekrachtigd door de EU op de datum van dit rapport
IFRS 16 zal IAS 17 Leasing, IFRIC 4 vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat, SIC-15 operationele lease incentive en SIC-27 evaluatie van de economische realiteit van transacties in de juridische vorm van een lease-overeenkomst vervangen. IFRS 16 bepaalt de principes voor de erkenning, de waardering, de presentatie en de vermeldingen van leasing en vereist dat huurders alle huurcontracten in de boekhouding opnemen volgens een single on-balance sheet model gelijkaardig aan de boeking van financiële leasing volgens IAS 17. IFRS 16 zal effectief zijn voor boekjaren op of vanaf 1 januari 2019. Overeenkomstig de transitiemethode van de standaard, kan bpost als huurder de standaard toepassen volgens de volledige met terugwerkende kracht of de gewijzigde met terugwerkende kracht methode. Momenteel is bpost nog de impact van de standaard aan het onderzoeken en heeft het nog geen beslissing genomen omtrent de te gebruiken transitiemethode. Op datum van vandaag heeft bpost de operationele kosten onderzocht en heeft bpost de operationele huurcontracten nagezien met een focus op die entiteiten met hoge huurkosten. bpost verwacht voornamelijk een impact bij de Belgische bedrijven met betrekking tot de verplichtingen van de vloot en de gebouwen en een kleinere omvang bij de buitenlandse entiteiten. Teneinde tot een houdbare oplossing te komen is bpost momenteel de data aan het integreren in een module die de berekeningen zal uitvoeren.
bpost heeft geen enkele standaard, interpretatie of wijziging, die uitgegeven maar nog niet in voege was, voortijdig aangenomen.
De inkomsten en winsten van bpost worden geïmpacteerd door een aantal seizoensgebonden schommelingen.
Op grond van het 6de beheerscontract is bpost de verlener van bepaalde DAEB. Het gaat onder meer over het behoud van een uitgebreid retailnetwerk en diensten zoals de betaling aan huis van pensioenen en het uitvoeren van financiële postdiensten. Overeenkomstig het engagement van de Belgische Staat ten aanzien van de Europese Commissie, maakt de verdeling van kranten en tijdschriften niet langer deel uit van het beheerscontract. Met betrekking tot dit laatste besliste de Belgische Staat na een publieke marktbevraging om het contract voor de uitreiking van kranten en tijdschriften toe te kennen aan bpost. De vergoeding voor de DAEB is gebaseerd op een Netto Vermeden Kost ("NAC", Net Avoided Cost) methodologie en wordt gelijk verdeeld over de vier kwartalen. Deze methodologie bepaalt dat de vergoeding wordt gebaseerd op het verschil in nettokost
tussen het al dan niet dragen van de kosten voor de DAEB. De vergoeding voor de uitreiking van kranten en tijdschriften bestaat uit een forfaitair bedrag (gelijk verdeeld over de vier kwartalen) en een bedrag dat varieert naargelang de uitgereikte volumes. Deze vergoeding is onderworpen aan een ex post-berekening op basis van de evolutie van de kostenbasis van bpost. Gedurende het jaar worden er berekeningen uitgevoerd voor de DAEB en de uitreiking van kranten en tijdschriften om ervoor te zorgen dat de vergoeding in lijn is met de opgenomen bedragen.
De piekperiode, die begint vanaf december in Europa en rond Thanksgiving in de VS, heeft een positief effect op de verkoop van het segment Parcels en Logistics. Voor Radial, een toonaangevende leverancier van geïntegreerde logistiekoplossingen voor de e-commerce en "omnichannel" technologie, is het vierde kwartaal traditioneel gezien het kwartaal met de hoogste inkomsten en winsten.
In januari 2018 verwierf bpost NV de resterende aandelen van Parcify NV, om zo te komen tot een totaal van 100% van de aandelen voor een bedrag van 0,3 miljoen EUR.
In januari 2018 betaalde bpost NV 42,0 miljoen EUR in uitvoering van de voorwaardelijke vergoedingsregeling. De reële waarde van de voorwaardelijke vergoeding werd erkend als een schuld. De betaling had geen impact op de oorspronkelijk berekende goodwill, noch op het resultaat van het jaar. De resterende voorwaardelijke vergoeding, te betalen in 2019, is beperkt tot 9,0 miljoen EUR (o.a. bepaald door de financiële resultaten) en wordt erkend als een schuld.
In februari 2018 betaalde bpost NV 5,0 miljoen AUD (3,3 miljoen EUR) in uitvoering van de voorwaardelijke vergoedingsregeling en op basis van de prestaties van Freight Distribution Management Systems Pty Ltd. en FDM Warehousing Pty Ltd in december 2017. De reële waarde van de voorwaardelijke vergoeding werd erkend als een schuld. De betaling had geen impact op de oorspronkelijk berekende goodwill, noch op het resultaat van het jaar.
Op 11 januari 2018 nam bpost het Nederlandse bedrijf Leen Menken Foodservice Logistics BV over. Leen Menken Foodservice Logistics BV is een logistieke operator voor het transport van gekoelde en diepgevroren producten voor e-commerce. bpost betaalde een bedrag van 0,85 miljoen EUR voor 100% van de aandelen en voerde bovendien een kapitaalverhoging door van 2,35 miljoen EUR. Daarnaast bevat de overeenkomst een voorwaardelijke vergoedingsregeling en voorziet ze een bijkomende vergoeding die tot 1,5 miljoen EUR kan bedragen. Het bedrijf werd geconsolideerd binnen het operationele segment P&L volgens de volledige-integratiemethode vanaf januari 2018. De reële waarde van de overgenomen activa en overgenomen verplichtingen op de datum van de overname kon nog niet worden geëvalueerd. Derhalve worden de bepaling van de boekwaarde van de overgenomen entiteit en de toewijzing van de aankoopprijs van de overname nog onderzocht en zullen ze volledig worden bekendgemaakt in 2018.
Daarnaast verwierf Landmark Global in januari 2018 100% van de aandelen van Imex Global Solutions, Inc. en Mail Inc. Beide bedrijven zijn actief in zakelijke post en worden overgenomen door de mail divisie MSI van Landmark Global. Imex Global Solutions, Inc. is een derde partijlogistiekbedrijf in de VS en is actief in grensoverschrijdende publicatie en levering van post en bpost betaalde een bedrag van 8,0 miljoen USD. M.A.I.L. Inc. is actief in het domein van de distributie van zakelijke post/catalogi voor re/e-tailers en postkamerdiensten, evenals het leveren van pakjes en bpost betaalde een bedrag van 4,0 miljoen USD. Deze bedrijven werden geconsolideerd binnen het
operationele segment P&L volgens de volledige-integratiemethode vanaf januari 2018. De reële waarde van de overgenomen activa en overgenomen verplichtingen op de datum van de overname kon nog niet worden geëvalueerd. Derhalve worden de bepaling van de boekwaarde van de overgenomen entiteit en de toewijzing van de aankoopprijs van de overname nog onderzocht en zullen ze volledig worden bekendgemaakt in 2018.
In maart 2018 verwierf bpost 63,6% van de aandelen van de Nederlandse bedrijven Anthill BV, dat 100% van de aandelen van Active Ants BV in handen heeft. Active Ants biedt e-fulfilment- en transportdiensten aan bedrijven die actief zijn in e-commerce. Active Ants biedt opslagdiensten, voert de pick&pack-activiteiten uit en verzendt de producten. Anthill dient enkel als een holdingmaatschappij. bpost verwierf 50% van de aandelen voor een bedrag van 4,0 miljoen EUR en voerde een kapitaalverhoging door van 3,0 miljoen EUR om nog eens 13,6% van de aandelen te verkrijgen. Daarnaast voorziet de overeenkomst een voorwaardelijke vergoeding die tot 0,8 miljoen EUR kan bedragen op basis van de verkoop in 2018. Het bedrijf werd geconsolideerd binnen het operationele segment P&L volgens de volledige-integratiemethode vanaf maart 2018. De reële waarde van de overgenomen activa en overgenomen verplichtingen op de datum van de overname kon nog niet worden geëvalueerd. Derhalve worden de bepaling van de boekwaarde van de overgenomen entiteit en de toewijzing van de aankoopprijs van de overname nog onderzocht en zullen ze volledig worden bekendgemaakt in 2018.
De tabel hieronder geeft informatie m.b.t. inkomsten over de bedrijfssegmenten van bpost:
| Totaal van het jaar | ||
|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 |
| MRS | 523,7 | 503,2 |
| P&L | 184,0 | 407,7 |
| TOTAAL BEDRIJFSOPBRENGSTEN VAN DE SEGMENTEN | 707,8 | 910,9 |
| Corporate (aansluitpost) | 13,7 | 5,3 |
| TOTAAL BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 721,5 | 916,2 |
De inkomsten toerekenbaar aan het bedrijfssegment MRS daalden met 20,5 miljoen EUR t.o.v. het eerste kwartaal van 2017, tot 503,2 miljoen EUR. Deze daling is voornamelijk toe te schrijven aan de onderliggende volumedaling van Domestic Mail en de lagere inkomsten van Retail & Other, Distribution en Banking and Financial Products, gedeeltelijk gecompenseerd door de nettoverbetering in prijs en mix van Domestic Mail.
De inkomsten van P&L stegen in het eerste kwartaal van 2018 met 223,7 miljoen EUR en bedroegen 407,7 miljoen EUR. Deze stijging was voornamelijk toe te schrijven aan de integratie van Radial, opnieuw een sterke volumegroei voor het kwartaal van Domestic Parcels, dat een volumegroei liet optekenen van +28,3% als gevolg van e-commerce en de aanhoudende groei van de C2C-pakjes, samen met de stijging van International Parcels (inkomstenstijging vanuit Europa en de VS) en International Mail.
Intersegmentverkopen zijn immaterieel.
De ontvangen vergoeding om de diensten te verlenen beschreven in het beheerscontract en persconcessies (zie toelichting 6) buiten beschouwing gelaten, overschreed geen enkele externe klant meer dan 10% van de bedrijfsopbrengsten van bpost.
De volgende tabel geeft de inkomsten weer van externe klanten verdeeld over België en alle andere landen in hun totaliteit, van waaruit bpost zijn inkomsten ontleent. De toewijzing van de inkomsten van externe klanten is gebaseerd op hun locatie.
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | |
| België | 578,6 | 588,6 | |
| Rest van de Wereld | 142,8 | 327,6 | |
| TOTAAL BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 721,5 | 916,2 |
De onderstaande tabellen geeft de EBIT en EAT weer van de bedrijfssegmenten van bpost voor de periode eindigend op 31 maart 2018 en 2017:
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | |
| MRS | 133,0 | 106,4 | |
| P&L | 21,0 | 11,2 | |
| EBIT SEGMENTEN | 154,0 | 117,6 | |
| Corporate (aansluitpost) | 0,2 | (12,8) | |
| EBIT | 154,2 | 104,8 |
De EBIT van het bedrijfssegment MRS daalde met 26,6 miljoen EUR tot 106,4 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2018, voornamelijk ingevolge de lagere inkomsten en hogere kosten.
De aan het operationele segment P&L toerekenbare EBIT daalde met 9,8 miljoen EUR tot 11,2 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2018. De inkomstenstijging werd overtroffen door de kostenstijging, gedeeltelijk ingevolge de afschrijvingen van Radial die werden geïmpacteerd door de hoge kapitaalsuitgaven uit het verleden.
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | |
| MRS | 133,0 | 106,4 | |
| P&L | 21,0 | 11,2 | |
| EAT SEGMENTEN | 154,0 | 117,6 | |
| Corporate (aansluitpost) | (57,9) | (55,1) | |
| EAT | 96,1 | 62,5 |
Financiële opbrengsten, financiële kosten, aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en belastingen zitten vervat in de aansluitpost "Corporate".
De volgende tabel bevat gedetailleerde informatie over de aansluitpost "Corporate":
| Totaal van het jaar | ||
|---|---|---|
| In million EUR | 2017 | 2018 |
| BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 13,7 | 5,3 |
| Centrale departmenten (Financiën, Legal, Interne Audit, CEO, …) | (14,2) | (17,2) |
| Andere aansluitelementen | 0,7 | (0,9) |
| BEDRIJFSKOSTEN | (13,5) | (18,1) |
| EBIT CORPORATE (AANSLUITPOST) | 0,2 | (12,8) |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen | (2,4) | (3,8) |
| Financieel resultaat | (1,5) | (2,9) |
| Belastingen | (54,2) | (35,6) |
| EAT CORPORATE (AANSLUITPOST) | (57,9) | (55,1) |
Het bedrijfsresultaat (EBIT) toerekenbaar aan de aansluitpost Corporate daalde met 13,0 miljoen EUR tot -12,8 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2018, voornamelijk ingevolge lagere winsten uit de verkoop van gebouwen.
Activa en passiva worden in het bedrijf niet gerapporteerd per segment.
| Totaal van het jaar | ||
|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 |
| Omzet exclusief de DAEB vergoeding | 642,7 | 842,4 |
| DAEB vergoeding | 67,9 | 67,7 |
| TOTAAL | 710,6 | 910,1 |
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| Huur en huurkosten | 22,2 | 37,2 | 67,2% |
| Onderhoud en herstellingen | 19,6 | 26,7 | 36,4% |
| Levering van energie | 10,7 | 11,2 | 3,8% |
| Andere goederen | 4,7 | 7,2 | 52,5% |
| Post- en telecommunicatiekosten | 1,9 | 4,2 | 121,5% |
| Verzekeringskosten | 3,1 | 6,3 | 101,9% |
| Transportkosten | 71,9 | 148,8 | 106,9% |
| Reclame- en advertentiekosten | 2,7 | 5,6 | 108,0% |
| Consultancy | 2,0 | 5,5 | 178,1% |
| Uitzendarbeid | 14,1 | 36,7 | 159,3% |
| Beloningen aan derden, honoraria | 29,0 | 34,1 | 17,5% |
| Overige goederen en diensten | 5,1 | 9,8 | 92,1% |
| TOTAAL | 187,1 | 333,2 | 78,1% |
In het eerste kwartaal van 2018 daalden materiële vaste activa met 11,3 miljoen EUR, of 1,6%, tot 699,0 miljoen EUR per 31 maart 2018. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan de afschijvingen van 30,6 miljoen EUR, overhevelingen naar voor verkoop aangehouden activa van 0,9 miljoen EUR, gedeeltelijk gecompenseerd door de integratie van Leen Menken Foodservice Logistics B.V., IMEX Global Solutions Inc., M.A.I.L. Inc. en Active Ants voor 10,4 miljoen EUR, en de kapitaaluitgaven voor 12,4 miljoen EUR.
Immateriële vaste activa daalden met 9,3 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2018, of 1,0%, tot 901,3 miljoen EUR per 31 maart 2018. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan de afschrijvingen van 5,8 miljoen EUR, de daling van de voorlopige goodwill van Radial (19,1 miljoen EUR, voornamelijk ingevolge de evolutie van de wisselkoers), gedeeltelijk gecompenseerd door de voorlopige goodwill voortvloeiend uit de overname van Leen Menken Foodservice Logistics B.V., IMEX Global Solutions, Inc., M.A.I.L., Inc. en Active Ants voor 13,8 miljoen EUR (merk op dat de goodwill nog voorlopig is, aangezien de toewijzing van de aankoopprijs nog wordt onderzocht) en de kapitaaluitgaven voor 2,6 miljoen EUR.
Investeringen in geassocieerde deelnemingen daalden met 72,0 miljoen EUR, hetzij 21,9% tot 257,2 miljoen EUR per 31 maart 2018. Deze daling was voornamelijk het gevolg van IFRS 9 Financiële Instrumenten dewelke IAS 39 Financiële Instrumenten: Erkenning en Waardering verving bij bpost bank per 1 januari 2018. Als gevolg is een groot deel van de obligatieportefeuille verschoven van de IAS 39 categorie beschikbaar voor verkoop naar de IFRS 9 categorie amortised cost, dit leidde tot een daling van het eigen vermogen van bpost bank met 119,8 miljoen EUR en bijgevolg bpost's investering in geassocieerde deelnemingen met EUR 59,9 miljoen. Daarnaast was deze daling een weerspiegeling van het aandeel van bpost in het verlies van bpost bank voor 3,8 miljoen EUR en de daling van de niet-gerealiseerde winsten op de obligatieportefeuille ten bedrage van 8,3 miljoen EUR, hetgeen een gemiddelde stijging van de onderliggende yieldcurve met 17 basis punten (bps) weerspiegelt. Op 31 maart 2018 omvatten investeringen in geassocieerde deelnemingen netto niet-gerealiseerde winsten inzake de obligatieportefeuille ten bedrage van 56,0 miljoen EUR, hetgeen overeenkwam met 21,8% van de totale investeringen in geassocieerde deelnemingen. De niet-gerealiseerde winsten werden gegenereerd door het lagere niveau van de rentevoeten tegenover de rente bij de aankoop van de obligaties. Niet-gerealiseerde winsten worden niet opgenomen in de resultatenrekening, maar worden veeleer direct verwerkt in het eigen vermogen onder niet-gerealiseerde resultaten.
De kortlopende handelsvorderingen en overige vorderingen daalden met 190,3 miljoen EUR, hetzij 26,5%, tot 529,1 miljoen EUR per 31 maart 2018. De daling was voornamelijk toe te schrijven aan de gebruikelijke vereffening van de DAEB-vordering tijdens het eerste kwartaal van 2018.
Geldmiddelen en kasequivalenten stegen met 150,1 miljoen EUR, hetzij 32,2%, tot 616,1 miljoen EUR. Deze stijging was voornamelijk toe te schrijven aan de genormaliseerde vrije kasstroom (151,3 miljoen EUR). Deze kasstroom bevat de betaling van 263,0 miljoen EUR voor de vergoeding voor de DAEB tijdens het eerste kwartaal van 2018.
| In miljoen EUR | Per 31 december 2017 |
Per 31 maart 2018 |
|---|---|---|
| Beloningen-na-uitdiensttreding | (50,7) | (50,3) |
| Personeelsbeloningen op lange termijn | (108,2) | (109,6) |
| Ontslagvergoedingen | (6,6) | (6,2) |
| Andere beloningen op lange termijn | (161,5) | (160,2) |
| Totaal | (326,9) | (326,3) |
De personeelsbeloningen daalden met 0,6 miljoen EUR, hetzij 0,2%, tot 326,3 miljoen EUR per 31 maart 2018. De daling weerspiegelt voornamelijk:
De langlopende handelsschulden en overige schulden daalden met 7,2 miljoen EUR, tot 37,9 miljoen EUR per maart 2018, voornamelijk ingevolge de overheveling van de voorwaardelijke vergoeding van DynaGroup naar de kortlopende overige schulden.
De te betalen belastingen stegen met 20,8 miljoen EUR tot 60,1 miljoen EUR per 31 maart 2018 en werd voornamelijk verklaard door de voorziening voor te betalen belastingen, gedeeltelijk gecompenseerd door de inkomstenbelastingen die werden betaald in het eerste kwartaal van 2018.
De kortlopende handelsschulden en overige schulden daalden met 121,5 miljoen EUR, hetzij 10,0%, tot 1.096,8 miljoen EUR per 31 maart 2018. Deze daling was toe te schrijven aan de afname van de kortlopende handelsschulden met 131,6 miljoen EUR en de sociale lasten met 31,1 miljoen EUR, gedeeltelijk gecompenseerd door de stijging van de overige schulden met 41,3 miljoen EUR. De stijging van de overige schulden was voornamelijk het gevolg van de voorafbetaling ontvangen van de Belgische Staat met betrekking tot de vergoeding voor de DAEB (96,0 miljoen EUR), en de overheveling van de voorwaardelijke vergoeding van DynaGroup naar kortlopende schulden (9,0 miljoen EUR), gedeeltelijk gecompenseerd door de betaling van de voorwaardelijke vergoeding van DynaGroup en FDM (45,4 miljoen EUR).
De voorwaardelijke activa en passiva zijn niet materieel gewijzigd ten opzichte van deze zoals beschreven in toelichting 6.30 van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2017. Dit tussentijdse financieel verslag dient te worden gelezen in combinatie met de jaarrekening van bpost op 31 december 2017.
Geen belangrijke gebeurtenissen, met invloed op de financiële positie, zijn waargenomen na balansdatum.
bpost analyseert ook de resultaten van haar activiteiten op een genormaliseerde basis of voor eenmalige elementen. Eenmalige elementen vertegenwoordigen belangrijke elementen binnen de opbrengsten of kosten die ten gevolge van hun uitzonderlijk karakter niet zijn opgenomen in de interne rapportering en de resultaatsanalyses. bpost hanteert een consistente benadering bij de bepaling of een opbrengst of kostelement eenmalig is en of het voldoende significant is om uit de gerapporteerde cijfers te worden uitgesloten ten einde genormaliseerde cijfers te bekomen.
Een eenmalig element is verondersteld significant te zijn als het 20,0 miljoen EUR of meer bedraagt. Zowel alle winsten en verliezen ten gevolge van de buitengebruikstelling van activiteiten, als boekhoudkundige impacten van non cash purchase price allocation (PPA) worden genormaliseerd ongeacht het bedrag zij vertegenwoordigen. Terugnames van provisies waarvan de aanlegging eerder werd genormaliseerd, worden ook genormaliseerd ongeacht hun bedrag.
De presentatie van genormaliseerde resultaten is niet in overeenstemming met IFRS en is niet geauditeerd. De genormaliseerde resultaten zijn mogelijk niet vergelijkbaar met de genormaliseerde cijfers gerapporteerd door andere vennootschappen omdat deze vennootschappen hun genormaliseerde cijfers anders kunnen berekenen dan bpost. Genormaliseerde financiële cijfers worden hieronder voorgesteld.
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| Totale bedrijfsopbrengsten | 721,5 | 916,2 | 27,0% |
| GENORMALISEERDE TOTALE BEDRIJFOPBRENGSTEN | 721,5 | 916,2 | 27,0% |
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| Totale bedrijfskosten exclusief afschrijvingen / waardeverminderingen |
(544,5) | (776,1) | 42,5% |
| GENORMALISEERDE TOTALE BEDRIJFSKOSTEN EXCLUSIEF AFSCHRIJVINGEN / WAARDEVERMINDERINGEN |
(544,5) | (776,1) | 42,5% |
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| EBITDA | 176,9 | 140,2 | -20,8% |
| GENORMALISEERDE EBITDA | 176,9 | 140,2 | -20,8% |
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 154,2 | 104,8 | -32,0% |
| Non-cash impact van de purchase price allocation (PPA) (1) | 2,0 | ||
| GENORMALISEERD BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT) | 154,2 | 106,8 | -30,7% |
| Totaal van het jaar | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | Evolutie % |
| Winst van het boekjaar | 96,1 | 62,5 | -35,0% |
| Non-cash impact van de purchase price allocation (PPA) (1) | 1,5 | ||
| GENORMALISEERDE WINST VAN HET BOEKJAAR (EAT) | 96,1 | 64,0 | -33,3% |
(1) In overeenstemming met IFRS 3 en via de purchase price allocation (PPA) voor de Buren, DynaGroup en Ubiway, erkende bpost verschillende immateriële vaste activa (merknamen, know-how, klantenrelaties,…). De non-cash impact bestaande uit afschrijvingen op deze immateriële vaste active worden genormaliseerd.
In het eerste kwartaal van 2018 en 2017 werden geen eenmalige elementen geïdentificeerd.
| 1st kwartaal | |||
|---|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 | evolutie % |
| IFRS geconsolideerde nettowinst | 96,1 | 62,5 | -35,0% |
| Resultaten van de dochterondernemingen en deconsolidatie impacten | (13,0) | 2,4 | -118,3% |
| Overige deconsolidatie impacten | 5,9 | 0,4 | -92,7% |
| Verschillen in afschrijvingen en waardeverminderingen | 1,0 | (0,6) | -157,2% |
| Verschillen in opname van voorzieningen | 0,2 | (0,8) | -429,5% |
| Effecten van IAS 19 | (3,7) | (1,7) | -53,5% |
| Afschrijvingen immateriële vaste activa PPA | 0,0 | 2,0 | |
| Uitgestelde belastingen | 1,7 | 0,6 | -62,5% |
| Overige | 6,2 | 7,4 | 18,5% |
| BGAAP niet-geconsolideerde nettowinst | 94,3 | 72,3 | -23,4% |
De niet-geconsolideerde winst na belastingen van bpost, opgemaakt in overeenstemming met de Belgische boekhoudregels (BGAAP), kan in twee stappen worden afgeleid uit de geconsolideerde IFRS winst na belastingen.
In een eerste stap wordt de niet-geconsolideerde winst na belastingen volgens IFRS afgeleid, nl. door:
De tabel hieronder toont een opsplitsing van hetgeen hierboven vermeld wordt:
| 1st kwartaal | ||
|---|---|---|
| In miljoen EUR | 2017 | 2018 |
| Winst van de Belgische volledig geconsolideerde dochterondernemingen (GAAP lokaal) | (5,0) | (2,6) |
| Winst van de internationale dochterondernemingen (GAAP lokaal) | (3,9) | 8,1 |
| Aandeel in de winst van geassocieerde ondernemingen (GAAP lokaal) | (4,1) | (3,2) |
| Overige deconsolidatie impacten | 5,9 | 0,4 |
| TOTAAL | (7,2) | 2,8 |
Bij de tweede stap wordt het BGAAP resultaat afgeleid van het IFRS resultaat, dit wordt bekomen door alle IFRS-aanpassingen die aan lokale GAAP-cijfers werden gedaan terug te draaien. Deze aanpassingen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het volgende:
BGAAP en IFRS hanteren verschillende criteria voor het boeken van voorzieningen;
IFRS vereist dat alle toekomstige personeelsverplichtingen worden geboekt als een verplichting krachtens IAS 19, terwijl BGAAP een dergelijke verplichting niet oplegt. De beweging van de IFRS verplichting wordt weergegeven in de resultatenrekening van bpost onder personeelskosten of in provisies, met uitzondering van de impact van de wijzigingen in discontovoeten voor toekomstige verplichtingen dewelke opgenomen worden als financieel resultaat;
Het Directiecomité van bpost verklaart dat volgens hun kennis de verkorte geconsolideerde rapportering die opgesteld is in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ("IFRS"), een getrouw en eerlijk beeld geeft van de activa, de financiële toestand en de resultaten van bpost en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen.
Het financieel verslag geeft een duidelijk beeld van de informatie dat moet vermeld worden ingevolge artikel 13 en 14 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.
Het Directiecomité van bpost wordt vertegenwoordigd door Koen Van Gerven, gedelegeerd bestuurder en Henri de Romree, Chief Financial Officer.
De informatie in dit document kan op de toekomst gerichte verklaringen bevatten2, die gebaseerd zijn op de huidige toekomstverwachtingen van het management over toekomstige gebeurtenissen. Door de aard ervan houden op de toekomst gerichte verklaringen geen garanties in m.b.t. toekomstige prestaties en houden ze gekende en ongekende risico's, onzekerheden, veronderstellingen en andere factoren in omdat ze betrekking hebben op gebeurtenissen of afhangen van omstandigheden die zullen plaatsvinden in de toekomst en die al dan niet onder de controle van de onderneming vallen. Dergelijke factoren kunnen aanleiding geven tot resultaten, prestaties of ontwikkelingen die aanzienlijk verschillen van deze die door dergelijke op de toekomst gerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Dientengevolge wordt niet gewaarborgd dat dergelijke op de toekomst gerichte verklaringen correct zullen blijken te zijn. Ze worden pas relevant op de datum van de presentatie en de onderneming legt zich geen verplichting op om de in dit verslag opgenomen op de toekomst gerichte verklaringen bij te werken zodat ze de werkelijke resultaten, veranderingen in aannames of veranderingen in factoren die betrekking hebben op deze verklaringen, zouden weerspiegelen.
2 zoals onder meer bepaald krachtens de "U.S. Private Securities Litigation Reform Act" van 1995
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.