Bper Banca — Interim / Quarterly Report 2022

May 13, 2022

RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2022

BPER Banca S.p.A. con sede legale in Modena, Via San Carlo, 8/20 Tel. 059/2021111 – Fax 059/2022033 Iscritta all'Albo delle Banche al n. 4932 Capogruppo del Gruppo bancario BPER Banca S.p.A. Iscrizione all'Albo dei Gruppi con codice ABI n.5387.6 http://www.bper.it, https://istituzionale.bper.it; E-mail: bpergroup@bper.it – PEC: bper@pec.gruppobper.it Società appartenente al GRUPPO IVA BPER Banca Partita IVA nr. 03830780361 Codice Fiscale e iscrizione al Registro Imprese di Modena n. 01153230360 C.C.I.A.A. Modena n. 222528 Capitale sociale Euro 2.100.435.182,40 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Azioni ordinarie quotate sul mercato regolamentato Euronext Milan

Sommario

Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022	pag. 5
Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo al 31 marzo 2022	pag. 7
Prospetti contabili consolidati
Stato patrimoniale consolidato al 31 marzo 2022	pag. 65
Conto economico consolidato al 31 marzo 2022	pag. 66
Prospetto della redditività consolidata complessiva	pag. 67
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato	pag. 68
Note esplicative
Struttura e contenuto del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022	pag. 71
Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato	pag. 91
Informazioni sul Conto economico consolidato	pag. 109
Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura	pag. 121
Informazioni sul patrimonio consolidato	pag. 131
Allegati
Organizzazione territoriale del Gruppo	pag. 137
Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari	pag. 141

Pagina volutamente lasciata bianca

Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022

Consiglio di Amministrazione
Presidente:	Flavia Mazzarella
Vice Presidente:	Riccardo Barbieri
Amministratore Delegato:	Piero Luigi Montani
Consiglieri:	Elena Beccalli Silvia Elisabetta Candini Maria Elena Cappello Cristiano Cincotti Gianfranco Farre Alessandro Robin Foti Roberto Giay Gianni Franco Papa Marisa Pappalardo Monica Pilloni Gian Luca Santi Elisa Valeriani

Collegio Sindacale
Presidente:	Daniela Travella
Sindaci effettivi:	Paolo De Mitri Patrizia Tettamanzi
Sindaci supplenti:	Sonia Peron Andrea Scianca

Direzione generale

Direttore generale: Piero Luigi Montani

Vice Direttori generali: Stefano Rossetti (Vicario)

Elvio Sonnino

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Dirigente preposto: Marco Bonfatti

Società di revisione

Deloitte & Touche s.p.a

Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo al 31 marzo 2022

Crediamo in un futuro sostenibile.

Pensiamo che dare valore alle persone significhi tutelare l'ambiente in cui vivono. Noi ci mettiamo tutta l'energia possibile, utilizzando il 99% di elettricità da fonti rinnovabili.

Vicina. Oltre le attese.

Indice

Premessa	pag. 11
1. Dati di sintesi
1.1 Mappa del Gruppo BPER Banca al 31 marzo 2022	pag. 14
1.2 Sintesi dei risultati	pag. 15
1.3 Indicatori di performance	pag. 16
2. I fatti di rilievo e le operazioni strategiche 2.1 Avvio delle attività finalizzate alla predisposizione del nuovo Piano industriale 2022-2024	pag. 18
2.2 Offerta per l'acquisizione di Banca CARIGE s.p.a.	pag. 18
2.3 Servizi di pagamento forniti dal Gruppo – Revisione degli accordi con i partner
commerciali	pag. 19
2.4 Avanzamento nel de-risking	pag. 19
2.5 Vigilanza Unica Europea	pag. 20
2.6 Obiettivi di sostenibilità - conseguimenti del 2021 e del 2022	pag. 20
2.7 Altri fatti di rilievo	pag. 21
2.8 Eventi successivi al 31 marzo 2022	pag. 23
3. L'area di consolidamento del Gruppo BPER Banca
3.1 Composizione del Gruppo al 31 marzo 2022	pag. 25
4. I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca
4.1 Aggregati patrimoniali	pag. 27
4.2 I Fondi Propri e i ratios patrimoniali	pag. 39
4.3 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati	pag. 42
4.4 Aggregati economici	pag. 43
4.5 I dipendenti	pag. 50
4.6 Organizzazione territoriale	pag. 51
5. Altre informazioni
5.1 Azioni proprie in portafoglio	pag. 52
5.2 Il titolo azionario	pag. 53
5.3 Rating al 31 marzo 2022	pag. 53
5.4 Comunicazione in merito alle esposizioni detenute dalle società quotate nei titoli di
debito sovrano	pag. 55
5.5 Contributi al Fondo di Risoluzione, al Fondo di Garanzia dei Depositi ed evoluzione del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi: Schema volontario e Fondo di Solidarietà	pag. 58

5.6 Accertamenti e verifiche ispettive	pag. 58
5.7 Applicazione delle Direttiva MiFID	pag. 60
5.8 IBOR Reform	pag. 60
5.9 Eventi societari riferibili alla Capogruppo BPER Banca	pag. 61

6. Prevedibile evoluzione della gestione

6.1 Prevedibile evoluzione della gestione pag. 62

Premessa

Nei primi tre mesi del 2022, l'economia mondiale ha proseguito sul percorso di ripresa avviato nei trimestri precedenti. La dinamica di crescita, tuttavia, è stata rallentata da diversi fattori. Tra questi, i più importanti riguardano la diffusione della nuova variante di Covid-19 denominata Omicron, che al volgere dell'anno ha provocato un aumento senza precedenti del numero di contagi da coronavirus, e le frizioni geopolitiche nell'Est Europa, culminate con l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia. Al contempo, l'inflazione ha continuato a crescere sia negli Stati Uniti che in Area Euro, complice il protrarsi delle difficoltà nelle catene di fornitura globali. Lo scoppio del conflitto in Ucraina, inoltre, ha ulteriormente esacerbato tali aspetti, contribuendo al forte rialzo dei prezzi dei combustibili fossili e di altre materie prime. Le principali banche centrali, di conseguenza, messe alle strette dal repentino incremento dei prezzi al consumo, hanno avviato il ritiro degli stimoli messi in campo per contrastare gli effetti della pandemia. Analizzando le singole aree, in Eurozona il ritmo di espansione del PIL è rimasto modesto nel primo trimestre del 2022, con una crescita attesa che - in base alle stime raccolte da Bloomberg - dovrebbe risultare in linea con quella registrata negli ultimi tre mesi del 2021, ovvero +0,3% t/t.

Sull'economia dell'Area Euro hanno pesato le restrizioni alla mobilità, adottate per contenere la nuova ondata di contagi da Covid-19, e le persistenti turbative dal lato dell'offerta, che hanno contribuito a mantenere elevate le pressioni inflazionistiche. Un punto di attenzione, inoltre, è rappresentato dal conflitto in Ucraina. La decisione della Russia ha infatti generato la reazione dei Paesi occidentali (in particolare di quelli appartenenti al blocco della NATO), che hanno varato nei confronti di Mosca pesanti sanzioni. Tali provvedimenti hanno naturalmente prodotto un drastico deterioramento delle stime di crescita della Russia, ma allo stesso tempo hanno inevitabilmente generato incertezza su quelli che potrebbero essere gli effetti sul resto delle economie mondiali, ed in particolare per l'Europa che, per vicinanza geografica e per rapporti commerciali, si candida ad essere la macro area più vulnerabile agli impatti della crisi. Oltre al canale commerciale, poi, i Paesi europei avvertono effetti di secondo grado per il tramite dei prezzi più elevati dell'energia, che riducono il reddito disponibile delle famiglie e gravano sull'attività produttiva. Gli indicatori prospettici pubblicati nel corso del trimestre non hanno in realtà evidenziato cali consistenti, e si sono mantenuti, anche nelle rilevazioni di marzo, su livelli compatibili con una solida espansione.

Per quanto riguarda l'andamento dei prezzi al consumo, nei primi mesi dell'anno l'inflazione dell'Area Euro ha continuato ad accelerare in maniera costante, seguendo l'impennata nei singoli Paesi europei. Il dato preliminare di marzo ha segnato un +7,5% a/a, registrando l'aumento più ampio da quando è stata introdotta la moneta unica. La spinta maggiore è arrivata dalla componente energetica, ma anche l'inflazione dei beni alimentari ha continuato a salire. Il tasso di inflazione core, depurato dalle componenti più volatili, si è attestato al 3% a/a. L'incremento dei prezzi ha comportato un deciso cambio di orientamento da parte della BCE, che se da un lato ha sottolineato le incertezze sulla crescita legate alla crisi geopolitica, dall'altro ha manifestato la determinazione a garantire la stabilità dei prezzi. Oltre a contemplare un'accelerazione del tapering (il processo di riduzione degli acquisti di titoli), la presidente Lagarde non ha escluso la possibilità di un rialzo dei tassi già nel 2022, sottolineato come i rischi per l'inflazione siano ora orientati al rialzo.

Restando in tema di politiche monetarie, ed allargando lo sguardo all'Europa, una menzione particolare merita la Banca centrale inglese (Bank of England) che, di fronte ad un'inflazione del Regno Unito

analogamente surriscaldata (+7,0% il dato di marzo), ha alzato i tassi nel corso del trimestre di complessivi 50 punti base, portandoli allo 0,75%.

Per quanto riguarda l'Italia, l'economia ha ricalcato a grandi linee l'andamento di quella dell'intera Eurozona, tanto che la crescita del PIL nel primo trimestre del 2022 è attesa - in base alle stime raccolte da Bloomberg - pari a 0,2% t/t. L'attività economica nel suo complesso - misurata dall'indice Pmi Composite - è rimasta in area di espansione, grazie in particolare alla forza del settore manifatturiero. Più frenate le attività nel settore dei servizi, che nelle prime settimane dell'anno hanno subito l'impatto di una situazione pandemica ancora piuttosto critica. Anche sul fonte dei prezzi al consumo la dinamica è stata simile a quella osservata nel resto dell'Area Euro, con il tasso di inflazione che è costantemente salito arrivando a segnare, nel mese di marzo, un incremento del 6,7% a/a.

Anche negli Stati Uniti, in questo primo scorcio d'anno la crescita si è mantenuta al di sotto dei dati precedenti. In base alle stime raccolte da Bloomberg, infatti, il PIL del primo trimestre dovrebbe segnare un incremento dell'1,1% t/t annualizzato, registrando quindi una sensibile frenata rispetto ai ritmi di espansione osservati nella seconda fase del 2021. L'impatto della variante Omicron si è fatto sentire anche negli USA, esacerbando una situazione ancora molto tesa sul fronte delle forniture, e penalizzando le attività legate ai Servizi. Il tutto, poi, si è inserito in un contesto di politiche economiche in fase di svolta. Sul piano fiscale, in parallelo al progressivo esaurimento degli stimoli che avevano sostenuto famiglie e imprese durante la pandemia, il Congresso USA non ha trovato l'accordo per il varo di nuovi piani a sostegno dell'economia. In particolare, le tensioni fra i partiti hanno impedito l'approvazione del "Build back better", una sorta di "piano Marshall" voluto dal presidente Joe Biden per sostenere la classe media americana (attraverso temi come la sanità, il cambiamento climatico e l'infanzia), che non è riuscito ad incontrare il supporto della maggioranza. Ma la svolta principale, considerato il trend degli ultimi anni, è giunta dalla politica monetaria. Allo scopo di arginare un'inflazione salita ai massimi degli ultimi 40 anni (+8,5% a/a l'indice generale dei prezzi al consumo nel mese di marzo; +6,5% il dato core), la Federal Reserve ha avviato il ciclo di normalizzazione della sua politica monetaria alzando i tassi d'interesse di 25 punti base, portandoli allo 0,25%-0,50%. Si tratta del primo rialzo dal 2018, e si inserisce in un contesto che, probabilmente già dal mese di maggio, vedrà la Banca centrale americana iniziare anche il processo di riduzione del bilancio. Il governatore della Fed, Jerome Powell, in occasione dei suoi interventi, ha ribadito la volontà di contenere il rialzo dei prezzi, anche alla luce di una crescita economica che, pur rivista al ribasso, è considerata dalla Fed ancora in buona salute. Il mercato del lavoro, l'altro obiettivo sensibile della politica monetaria statunitense, da questo punto di vista sembra dar ragione a Powell: i nuovi posti di lavoro creati nel corso del primo trimestre, infatti, sono stati pari a circa n. 1,6 milioni, con il tasso di disoccupazione che, sceso a marzo al 3,6%, è di fatto tornato sui livelli del dicembre 2019, poco prima dello scoppio della crisi economica legata alla pandemia.

La dinamica dei prezzi non si è rivelata molto diversa per la gran parte dei Paesi Emergenti, con i primi tre mesi del 2022 che hanno visto il tasso di inflazione in costante ascesa. Numerose Banche centrali, quindi, che avevano giocato d'anticipo aumentando i tassi, sono state costrette ad alzarli nuovamente, contribuendo ad inasprire le condizioni finanziarie e, di riflesso, a porre un freno alla crescita. All'interno del blocco delle economie emergenti, il primo trimestre ha visto protagonisti due Paesi su tutti: la Russia e la Cina. La prima, in seguito alle pesanti ritorsioni economico-finanziarie subìte da parte della comunità internazionale, ha visto le prospettive di crescita deteriorarsi drasticamente. In Cina, invece, dove le previsioni governative per l'intero 2022 sono state abbassate al minimo dal 1991 (+5,5% è l'obiettivo annuale di crescita del PIL), le Autorità locali hanno dovuto fronteggiare diverse sfide: la crisi del settore

immobiliare, in corso ormai da diversi trimestri, il rincaro dei prezzi e la scarsità di materie prime su scala globale, e un nuovo allarme pandemico. La strategia "Zero Covid" adottata da Pechino, infatti, ha portato importanti città (tra cui Shanghai) all'adozione di nuovi lockdown, che inevitabilmente hanno frenato l'attività economica in tutto il Paese.

Per quanto riguarda i mercati finanziari, il primo trimestre del 2022 si è rivelato particolarmente difficile, e ha coinciso con variazioni negative per entrambe le principali classi di attivo, azioni e obbligazioni. Più che positivo, al contrario, il bilancio per le materie prime, soprattutto quelle energetiche. Ad influire sull'andamento dei mercati, sono stati soprattutto due fattori: la crisi tra Russia e Ucraina, e l'orientamento a favore di una normalizzazione monetaria adottato dalle principali Banche centrali. In ambito azionario, l'indice mondiale MSCI AC World ha chiuso il trimestre in calo del 5,3%, con le perdite più consistenti registrate in Europa. Sui listini del Vecchio continente, tutti in calo ad eccezione di Londra, ha pesato soprattutto la vicinanza geografica al teatro di guerra e gli stretti legami commerciali con la Russia; l'Euro Stoxx 50 ha perso il 9,0%, con le vendite che hanno preso di mira soprattutto gli indici di Germania (Dax - 9,2%) e Italia (FtseMib -8,1%). A Wall Street, dove sui listini principali le perdite sono risultate più contenute (S&P500 -4,6%), è stato invece più evidente l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse, che ha giocato a sfavore di quei settori, in primis il tecnologico (Nasdaq Composite -8,9%), più sensibili all'andamento dei rendimenti. Al contrario si sono distinti su entrambe le sponde dell'Atlantico i titoli legati all'energia e alle risorse di base. I cali hanno interessato anche gli indici asiatici (con Tokyo che ha limitato i danni grazie alla debolezza dello yen) e il MSCI Emerging Markets, in ribasso del 7,0% appesantito soprattutto dalla consistente flessione dell'azionario cinese e di quello russo. Bilancio decisamente negativo anche per i mercati obbligazionari: le preoccupazioni legate all'inflazione, in costante ascesa ed ulteriormente aggravate dal conflitto in Ucraina (e dalla conseguente impennata dei prezzi delle materie prime), hanno provocato la reazione decisa da parte delle maggiori Banche centrali, spingendo così i mercati a rivedere le attese sui tassi. Negli Stati Uniti, a salire in maniera più marcata sono stati i rendimenti dei titoli a breve termine, tanto che la curva dei tassi - in alcuni tratti - ha registrato un'inversione. Molto deboli anche i titoli governativi dell'Eurozona, dove la salita dei rendimenti - avvenuta in modo più omogeneo sui diversi tratti di curva - è stata parzialmente più contenuta a causa del deterioramento del quadro geopolitico e dei suoi possibili impatti sulla crescita. Il clima di generale avversione al rischio ha pesato anche sui mercati a spread, che hanno chiuso il trimestre tutti in netto calo. In ambito valutario, l'euro si è deprezzato contro il dollaro USA (-2,7%), con quest'ultimo favorito dalla retorica molto aggressiva utilizzata dalla Fed. In controtendenza lo yen, che ha invece perso il 2,8% nei confronti delle moneta unica, penalizzato dal sensibile allargamento del differenziale dei tassi. Tra le divise emergenti, da sottolineare la forte volatilità del rublo, che ha comunque limitato i cali a -4,9%, e l'ottima performance del real brasiliano (+21%).

Il mercato delle materie prime ha visto un trend positivo, ad eccezione della categoria dei metalli preziosi, ha registrato rialzi a doppia cifra in tutte le principali sotto categorie. A salire sono stati soprattutto quei beni la cui produzione dipende in larga parte dalla Russia e/o Ucraina, e la cui regolare fornitura è divenuta inevitabilmente a forte rischio: su tutte le componenti energetiche, con il petrolio (Brent) che ha sfiorato il +40% di rialzo. Più che discreta anche la performance dell'oro, che ha beneficiato delle fasi di maggiore avversione al rischio e ha chiuso il trimestre in rialzo del 5,9%.

1. Dati di sintesi

1.1 Mappa del Gruppo BPER Banca al 31 marzo 2022

• a) Corrispondente al 99,215% dell'intero ammontare del capitale sociale costituito da azioni ordinarie e privilegiate.
• b) Partecipano altresì nella BPER Credit Management S.C.p.A. : - Sardaleasing S.p.A. (6,000%);
• Bibanca S.p.A. (3,000%);
• Emilia Romagna Factor S.p.A. (1,000%).
• c) Società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto.
• d) Società non iscritta al Gruppo in quanto priva dei necessari requisiti di strumentalità.

Il perimetro di consolidamento comprende anche società controllate dalla Capogruppo non iscritte al Gruppo in quanto prive dei necessari requisiti di strumentalità, consolidate con il metodo del patrimonio netto:

• Adras S.p.A. (100%);
• Italiana Valorizzazioni Immobiliari S.r.l. (100%); - Sifà S.p.A. (100%).

1.2 Sintesi dei risultati

L'utile netto del Gruppo BPER Banca registrato alla fine del primo trimestre dell'anno 2022 è pari a Euro 112,7 milioni e risulta in diminuzione di Euro 287,6 milioni rispetto all'utile netto del primo trimestre dell'esercizio precedente, pari a Euro 400,3 milioni. La variazione negativa è dovuta principalmente alla contabilizzazione, nei dati comparativi, di componenti positive non ricorrenti (badwill provvisorio) legate all'operazione di acquisizione dei rami d'azienda dal Gruppo Intesa Sanpaolo.

La solidità patrimoniale del Gruppo BPER Banca si mantiene elevata anche al 31 marzo 2022: il CET1 ratio Fully Phased, pari al 13,60%, evidenzia una patrimonializzazione in crescita rispetto al 31 dicembre 2021, che presentava un CET1 ratio Fully Phased pari al 13,50%. Il CET1 ratio Phased-in risulta pari a 14,11%, superiore al requisito minimo fissato dalla BCE pari all'8,3%1 . La posizione di liquidità risulta elevata con un indice LCR pari a 223,7%, ampiamente superiore alla soglia regolamentare del 100%.

Al 31 marzo 2022, l'asset quality conferma il livello di miglioramento già raggiunto nell'esercizio 2021, registrando un NPE ratio lordo e netto rispettivamente pari al 4,91% e al 2,01%. Al 31 marzo 2022 si registrano inoltre:

• un coverage ratio del portafoglio crediti deteriorati pari a 60,58% (60,35% al 31 dicembre 2021), un coverage ratio per le sofferenze pari a 73,20% (71,84% al 31 dicembre 2021), mentre le inadempienze probabili risultano coperte per il 48,96%, rispetto al 50,40% di fine 2021;
• un default rate contenuto pari al 1% (ero lo 0,9% a fine 2021);
• un costo del credito pari a 12 b.p. (49 b.p. su base annuale). Al 31 marzo 2022, il costo del credito sale a 14 b.p. (0,57 b.p. su base annuale), se si sommano le rettifiche di valore nette sulle (marginali) esposizioni per cassa verso banche Russe.

Per ulteriori dettagli sui risultati raggiunti dal Gruppo BPER Banca nell'anno 2021, si rimanda al Capitolo 4 "I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca" del presente Resoconto intermedio di gestione consolidato.

¹ Il requisito minimo di BPER Banca indicato (8,3%) è applicato a far data dal 1° marzo 2022.

1.3 Indicatori di performance2

Indicatori finanziari	31.03.2022	2021 (*)
Indici di struttura
Crediti netti verso clientela\totale attivo	57,95%	58,02%
Crediti netti verso clientela\raccolta diretta da clientela	79,21%	78,03%
Attività finanziarie\totale attivo	20,58%	20,81%
Crediti deteriorati lordi\crediti lordi verso clientela	4,91%	4,91%
Crediti deteriorati netti\crediti netti verso clientela	2,01%	2,02%
Texas ratio3	45,18%	45,58%
Indici di redditività
ROE 4	7,14%	8,66%
ROTE5	7,70%	9,57%
ROA6	0,35%	0,41%
Cost to income Ratio7	63,19%	72,12%
Costo del credito8	0,12%	0,55%

(*) Gli indicatori di confronto di natura patrimoniale, insieme a ROE, ROTE e ROA, sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2021 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021, mentre quelli di natura economica sono calcolati sui dati al 31 marzo 2021 come da Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021.

² L'informativa resa è coerente con il documento ESMA del 5 ottobre 2015 "Orientamenti – Indicatori alternativi di performance", volto a promuovere l'utilità e la trasparenza degli Indicatori Alternativi di Performance inclusi nei prospetti informativi o nelle informazioni regolamentate. Per la costruzione degli indici si è fatto riferimento alle voci patrimoniali ed economiche dei prospetti riclassificati con vista gestionale commentati nel capitolo "I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca" del presente Resoconto.

³ Il Texas ratio è calcolato come rapporto tra il totale dei crediti deteriorati lordi e il patrimonio netto tangibile incrementato del totale dei fondi rettificativi dei crediti deteriorati.

⁴ Il ROE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto.

⁵ Il ROTE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto e senza attività immateriali.

⁶ Il ROA è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato (comprensivo della quota di utile di pertinenza di terzi) e il totale attivo.

⁷ Il Cost to income Ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (oneri operativi/proventi operativi netti); calcolato secondo gli schemi previsti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d'Italia, il Cost to income Ratio risulta pari al 69,82% (81,42% al 31 marzo 2021 come da Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2021).

⁸ Il Costo del credito è calcolato come rapporto fra le rettifiche di valore nette su finanziamenti verso la clientela e i crediti netti verso la clientela.

Indicatori di vigilanza prudenziale	31.03.2022	2021 (*)
Fondi Propri calcolati a regime transitorio (Phased in) 9 (in migliaia di Euro)
Common Equity Tier 1 (CET1)	6.369.628	6.576.227
Totale Fondi Propri	7.669.251	7.781.971
Attività di rischio ponderate (RWA)	45.150.362	45.340.544
Ratios patrimoniali e di liquidità
Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio) - Phased in	14,11%	14,50%
Tier 1 Ratio (T1 Ratio) - Phased in	14,44%	14,84%
Total Capital Ratio (TC Ratio) - Phased in	16,99%	17,16%
Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio) - Fully Phased	13,60%	13,50%
Leverage Ratio - Phased in10	4,7%	4,8%
Leverage Ratio - Fully Phased 11	4,5%	4,5%
Liquidity Coverage Ratio (LCR)	223,7%	215,1%
Net Stable Funding Ratio (NSFR)	138,9%	142,5%

(*) Gli indicatori di confronto sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2021 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

⁹ Il calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 2395/2017, il quale modifica il Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) per quanto riguarda le "Disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9 sui Fondi Propri". Il Regolamento ha introdotto il regime transitorio (c.d. Phased in) offrendo la possibilità alle banche di mitigare gli impatti dell'IFRS 9 sui Fondi Propri in un periodo di 5 anni (da marzo 2018 a dicembre 2022) sterilizzando nel CET1 l'impatto con l'applicazione di percentuali decrescenti nel tempo. Il Gruppo BPER Banca ha scelto di adottare il cosiddetto "approccio statico", da applicare all'impatto risultante dal confronto tra le rettifiche di valore IAS 39 esistenti al 31 dicembre 2017 e quelle IFRS 9 risultanti al 1° gennaio 2018.

¹⁰ Il calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modificato dal Regolamento Delegato (UE) n. 62/2015.

¹¹ Si veda nota precedente.

2. I fatti di rilievo e le operazioni strategiche

2.1 Avvio delle attività finalizzate alla predisposizione del nuovo Piano industriale 2022-2024

Nel mese di giugno 2021, a seguito dell'insediamento del nuovo Consiglio di Amministrazione e della scadenza del Piano Industriale "BEST WAY", sono state avviate le attività propedeutiche alla predisposizione del nuovo Piano industriale, destinato ad indirizzare l'attività del Gruppo BPER Banca per il triennio 2022-2024. L'approvazione del nuovo Piano Industriale, inizialmente prevista per i primi mesi del 2022 è attualmente attesa per giugno 2022, conseguentemente alla sottoscrizione, avvenuta in data 14 febbraio 2022, del contratto di acquisizione di una partecipazione di controllo pari a circa l'80% dell'attuale capitale sociale di Banca CARIGE s.p.a. detenuta dal FITD e dallo Schema Volontario di Intervento, di cui vengono forniti ulteriori dettagli nel paragrafo successivo.

Il Piano industriale in fase di predisposizione includerà anche la nuova Strategia di Sostenibilità del Gruppo BPER Banca.

2.2 Offerta per l'acquisizione di Banca CARIGE s.p.a.

Il Gruppo BPER Banca, conseguentemente alla delibera del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo del 14 dicembre 2021, ha presentato un'offerta non vincolante al Fondo Interbancario di Tutela Depositi per l'acquisizione di una partecipazione pari all'88,3% (di cui l'8,3% detenuta da Cassa Centrale Banca) del capitale sociale di Banca CARIGE s.p.a. (di seguito CARIGE). Le linee guida di tale operazione vertono, in particolare: i) sulla neutralità rispetto all'attuale posizione patrimoniale del Gruppo BPER Banca; ii) sul miglioramento dell'asset quality su base combined, perseguendo il processo di derisking e iii) sul significativo accrescimento della redditività del Gruppo BPER Banca in termini di utile per azione già a partire dal 2023.

Il 9 gennaio 2022, il Gruppo BPER Banca ha ritenuto opportuno riformulare una nuova offerta, anche in considerazione dell'approvazione in via definitiva della Legge di Bilancio, che ha prorogato al 30 giugno 2022 il termine ultimo per il completamento dell'acquisizione del controllo, al fine di beneficiare della conversione delle Deferred Tax Assets (DTA) in crediti d'imposta. Tale nuova offerta, anche grazie ad un set informativo afferente CARIGE maggiormente dettagliato, ha precisato alcune assunzioni utilizzate per la quantificazione del versamento in conto capitale richiesto al FITD nell'ambito della prima offerta vincolante.

Gli elementi caratterizzanti la nuova offerta sono:

• il versamento in conto capitale in CARIGE richiesto ai Soci Venditori prima del perfezionamento del contratto di acquisizione di Euro 530 milioni;
• l'acquisto da parte del Gruppo BPER Banca per un corrispettivo di Euro 1 di una partecipazione in CARIGE pari all'80% (precedentemente 88,3%), corrispondente all'intera interessenza detenuta dai Soci Venditori.

In occasione della riunione del 10 gennaio 2022, il Comitato di Gestione del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, ha deliberato in favore del Gruppo BPER Banca un periodo di esclusiva sino al 15 febbraio 2022 per la potenziale acquisizione della partecipazione di controllo.

In esito alla conclusione della due diligence legale, patrimoniale, fiscale, contabile ed industriale di natura confirmatoria condotta da parte del Gruppo BPER Banca su Banca CARIGE s.p.a., in data 14 febbraio 2022

è stato sottoscritto il contratto di acquisizione di una partecipazione di controllo pari a circa l'80% dell'attuale capitale sociale di CARIGE, detenuta dal FITD e dallo Schema Volontario di Intervento. Tale contratto, ricalca le principali condizioni già presenti nell'offerta non vincolante precedentemente

presentata. Si prevede che la conclusione dell'operazione si perfezioni entro il 30 giugno 2022, al fine di consentire a BPER Banca di beneficiare della conversione delle DTA per perdite fiscali di CARIGE in crediti d'imposta.

Come già comunicato al mercato, a valle della conclusione dell'operazione, BPER Banca promuoverà un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni CARIGE al prezzo di Euro 0,80.

Tale operazione, si conferma di forte valenza strategica ed industriale, consentendo al Gruppo BPER Banca di crescere in territori ad oggi limitatamente presidiati e consolidando il proprio posizionamento competitivo, oltre che rafforzare la creazione di valore per i propri stakeholder.

2.3 Servizi di pagamento forniti dal Gruppo – Revisione degli accordi con i partner commerciali

In relazione ai servizi di pagamento offerti alla propria clientela, il Gruppo BPER Banca ha avviato un processo competitivo nell'ambito di un progetto di potenziale strutturazione e revisione degli accordi in essere con i propri partner commerciali e, a seguito di un'offerta non vincolante presentata in tale contesto da Nexi s.p.a. nel mese di febbraio 2022, è stato concesso a quest'ultima – società con la quale sono già in essere accordi commerciali noti al mercato – un periodo di trattativa in esclusiva di 60 giorni, inizialmente previsto sino al 15 aprile 2022, poi prorogato al 15 maggio 2022.

2.4 Avanzamento nel de-risking

Le linee di sviluppo strategico del Piano BEST WAY, arrivato a naturale scadenza a fine 2021, includevano anche obiettivi di riduzione del portafoglio crediti deteriorati. Tale obiettivo strategico, è stato perseguito dal Gruppo negli ultimi anni con forte determinazione, in un contesto impattato dalla pandemia Covid-19. A marzo 2022, BPER Banca ha approvato le Linee Guida dell'NPE Strategy 2022-2024, che scontano uno scenario macroeconomico ancora dai contorni incerti a causa del recente conflitto Russia-Ucraina, ma che confermano un approccio prudenziale nelle stime fissando comunque target ambizioni.

Nel corso del primo trimestre del 2022 sono state perfezionate cessioni di sofferenze single name per un valore lordo pari a circa Euro 27 milioni.

Per quanto riguarda le cessioni che hanno interessato il "portafoglio" di posizioni deteriorate classificate come Unlikely to Pay (UTP), il Gruppo BPER Banca, nel corso del primo trimestre del 2022, ha istruito ed eseguito alcune cessioni ad investitori e fondi comuni di investimento specializzati nella gestione del recupero del credito. In particolare nel corso del mese di febbraio 2022, è divenuto efficace il conferimento di un "portafoglio" crediti per un valore lordo di circa Euro 52,2 milioni nel Fondo "Keystone", gestito da Kryalos SGR. Sono state inoltre perfezionate ulteriori cessioni single name nel segmento corporate per complessivi Euro 0,65 milioni.

2.5 Vigilanza Unica Europea

BPER Banca ed il relativo Gruppo bancario rientrano nell'ambito delle banche significative europee vigilate direttamente da BCE12.

In coerenza con il Meccanismo di Vigilanza Unico Europeo (MVU), BPER Banca ha strutturato un processo di confronto e allineamento continuo con BCE, anche tramite articolati flussi informativi periodici rispondenti alle richieste del Joint Supervisory Team (JST).

In data 24 gennaio 2022 BCE ha comunicato al Gruppo BPER Banca a valle del processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP), la SREP decision sui requisiti regolamentari per il 2022, di seguito riepilogati:

• Common Equity Tier 1 Ratio: pari al 8,29 % costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell'art. 92 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (4,50%), della quota di P2R pari a 1,29% e del buffer di conservazione del capitale secondo l'art. 129 della Direttiva 2013/36/UE come trasposta nell'ordinamento italiano (2,50%);
• Total Capital Ratio: pari al 12,80% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell'art. 92 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (8,00%), del requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l'art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 (componente P2R pari a 2,30%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l'art. 129 della Direttiva 2013/36/UE come trasposta nell'ordinamento italiano (2,50%).

In relazione agli interventi effettuati al 31 marzo 2022, rilevanti sulla dotazione patrimoniale del Gruppo BPER Banca, si evidenzia che:

• sono attualmente in corso di svolgimento le attività relative all'esercizio di stress test regolamentare sui fattori di rischio climatici e ambientali avviato da BCE ad inizio anno;
• l'Autorità di vigilanza, con la decisione ECB-SSM-2022-ITPER-1 del 24 gennaio 2022, ha indicato al Gruppo BPER Banca di presentare, entro il 31 marzo 2022, un aggiornamento del piano strategico ed operativo triennale 2022-2024 per gestire il livello di esposizioni deteriorate. In data 29 marzo 2022, BPER Banca ha approvato le Linee Guida NPE Strategy 2022-2024, basate su uno scenario macroeconomico ancora dai contorni incerti e che non sconta ancora appieno gli effetti del recente conflitto Russia-Ucraina, confermando quindi un approccio prudenziale nelle stime ma fissando comunque target ambiziosi, che saranno oggetto di aggiornamento contestualmente all'approvazione del nuovo Piano Industriale previsto per giugno 2022.

2.6 Obiettivi di sostenibilità - conseguimenti del 2021 e del 2022

Per il Gruppo BPER Banca la sostenibilità va intesa come una vera e propria leva di sviluppo globale, capace di migliorare la competitività e di costruire valore condiviso per tutti gli stakeholder. La Banca continua, infatti, il suo percorso di crescita sostenibile con obiettivi sempre più sfidanti, come indicato nell'Agenda 2030 delle Nazioni Unite e dai principi dello UN Global Compact, a cui aderisce dal 2017.

¹² Il Regolamento (UE) n. 1024 del 15 ottobre 2013 ha attribuito alla Banca Centrale Europea (BCE) compiti specifici in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi, in cooperazione con le Autorità di Vigilanza Nazionali dei Paesi partecipanti, nel quadro del Single Supervisory Mechanism (SSM). La BCE ha assunto i compiti attribuiti da tale Regolamento il 4 novembre 2014; essi sono esercitati con l'assistenza della Banca d'Italia, con le modalità previste dal Regolamento (UE) n. 468/2014 del 16 aprile 2014. La BCE opera in stretta collaborazione con le Autorità Europee, in particolare con l'European Banking Autority (EBA), in quanto svolge le proprie funzioni in conformità delle norme emanate da quest'ultima Autorità.

Il Framework, che delinea il quadro per valutare l'impatto della sostenibilità e delle pratiche etiche del Gruppo, è stato integrato nella strategia aziendale con l'obiettivo di ottenere un allineamento completo degli interessi degli stakeholder e definire perimetro e modalità di intervento sul mercato degli ESG Bond. Sul Framework è stata ottenuta la certificazione dell'Institutional Shareholder Services companies group (ISS), quale soggetto indipendente avente competenza in tema ambientale, sociale e di sostenibilità: Second Party Opinion (SPO)13.

In data 14 ottobre 2021, il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca ha istituito il Comitato Sostenibilità, quale organo titolare di funzioni consultive e propositive, di supporto alle attività del Consiglio con riferimento alle tematiche ambientali, sociali e di governance (ESG) e con riflesso su tutti i processi attraverso i quali BPER garantisce il perseguimento di uno sviluppo sostenibile. Il Comitato è presieduto dalla Presidente di BPER Banca, Flavia Mazzarella, e composto dai consiglieri della Banca Riccardo Barbieri ed Elisa Valeriani.

Inoltre BPER Banca è stata inserita all'interno del nuovo indice MIB ESG di Borsa Italiana, parte del gruppo Euronext, dedicato alle blue-chip nazionali che raggruppa i grandi emittenti italiani quotati che presentano le migliori pratiche ESG. L'indice, lanciato da Euronext in collaborazione con Vigeo Eiris (parte di ESG Solutions di Moody's), combina la misurazione della performance economica con valutazioni ESG in linea con i principi del Global Compact delle Nazioni Unite.

Ad inizio 2022, BPER Banca ha aderito alla Net Zero Banking Alliance, indirizzando così la sua strategia di contrasto ai cambiamenti climatici. A questo si aggiunge la recente partnership siglata con SACE per finanziare la transizione energetica delle imprese verso modelli di produzione a minore impatto ambientale, anche in coerenza con gli obiettivi del PNRR. Tale iniziativa si inserisce in una serie di attività che BPER ha intrapreso da anni per integrare nel proprio modello di business i temi legati alla sostenibilità

Per l'informativa di maggior dettaglio dedicata alle tematiche complessive ESG e relative componenti di rischio si fa rimando alla Dichiarazione consolidata di carattere Non Finanziario (DNF consolidata) del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2021, resa disponibile sul sito internet https://istituzionale.bper.it in cui sono già date indicazioni sugli obiettivi 2022 che il Gruppo si è prefissato.

2.7 Altri fatti di rilievo

Emergenza Covid-19: misure adottate dal Gruppo BPER Banca

Le misure adottate dal Gruppo BPER Banca nelle diverse fasi dell'emergenza, hanno permesso la tutela della salute dei dipendenti e dei clienti, e garantito continuità ai servizi erogati dalla Banca.

Permangono iniziative differenziate in base alla criticità delle aree interessate o a peculiarità locali. I dipendenti del Gruppo sono costantemente aggiornati sulle misure tempo per tempo vigenti, grazie alle comunicazioni presenti nell'area dedicata della intranet aziendale. E' stata estesa anche al primo trimestre 2022 la possibilità per i dipendenti, ove si renda necessario od opportuno, di operare in modalità Smart Working Emergenziale (sostituito, a partire dal secondo trimestre, dalla modalità Smart Working c.d. "semplificato"). Rispetto alle diverse aree di presidio attivate per la miglior gestione dell'emergenza sanitaria, anche nel primo trimestre 2022 sono proseguite le attenzioni specifiche già descritte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2021, cui si rimanda, intervenendo inoltre nei seguenti ambiti:

• Gestione delle risorse umane e Tutela del pubblico: in parallelo a tutte le altre iniziative, è stato mantenuto un regolare contatto tra il Responsabile del Servizio di Prevenzione e Protezione

¹³ Entrambi i documenti sono disponibili sul sito di BPER: https://istituzionale.bper.it

(RSPP) e i Rappresentanti dei Lavoratori per la Sicurezza (RLS) per favorire lo scambio di informazioni in materia Covid-19 e disporre le più tempestive misure di intervento su tutto il territorio nazionale. É stato infatti adottato fin dall'inizio del 2022 un nuovo sistema informatizzato che ha permesso elevata reattività e ottimale gestione di tutto l'iter emergenziale. Inoltre, con la pubblicazione del Decreto Legge n. 24 del 24 marzo 2022, di cui il Gruppo BPER Banca ha dato prontamente comunicazione, è decaduto l'obbligo di Green Pass nella modalità "rafforzata" per gli over 50, definendo così un controllo in modalità "base" per tutti;

• Business Continuity: è stato attivo per tutto il primo trimestre 2022 (e permane tuttora operante) il comitato "Tavolo emergenza sanitaria Covid-19" per il monitoraggio della situazione, per agire prontamente a fronte di cambiamenti di scenario e per recepire le novità normative introdotte in coerenza alla cessazione dello stato emergenziale;
• Sostegno all'economia e ai territori: a far tempo da marzo 2020, il Gruppo BPER Banca ha accordato moratorie su finanziamenti rateali per un debito residuo complessivo pari ad Euro 14,96 miliardi, delle quali Euro 45,7 milioni ancora attive al 31 marzo 202214. I finanziamenti complessivamente erogati con garanzie pubbliche risultano pari a circa Euro 6,79 miliardi. Tra le ultime iniziative avviate dal Gruppo BPER Banca a sostegno del territorio, in data 14 febbraio 2022 sono stati erogati, ricorrendone i requisiti previsti nel relativo bando 2021, contributi a sostegno delle famiglie bisognose di infermieri deceduti a causa del Covid-19 per complessivi Euro 100.000 (beneficienza diretta). A tal riguardo è prevista la pubblicazione del relativo bando di partecipazione per l'anno 2022;
• Altri impatti della pandemia: l'incertezza legata all'impatto della pandemia sull'economia reale ha condotto, anche al 31 marzo 2022, all'applicazione di alcuni correttivi ai criteri di valutazione adottati dal Gruppo BPER Banca, in particolare connessi alla classificazione e valutazione del credito. Per una più approfondita analisi di tali aspetti, si rimanda al contenuto delle Note esplicative, capitolo 5 – Altri aspetti, al paragrafo "Stime contabili – Overlay approach applicato nella valutazione del rischio di credito".

Processo di dismissione sportelli in Sardegna

L'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) ha autorizzato in data 17 luglio 2019 l'operazione di acquisto di Unipol Banca S.p.A., condizionandola all'attuazione di misure volte alla risoluzione di alcune criticità concorrenziali emerse nell'istruttoria relativamente al mercato bancario in Sardegna. Dette misure riguardano la dismissione a terzi di n. 5 sportelli nelle piazze di Sassari, Alghero, Iglesias, Nuoro e Terralba.

Dopo aver esperito la prima e la seconda fase del processo di dismissione nel 2020 senza esito positivo, nonostante siano stati contattati un elevato numero di operatori bancari potenziali acquirenti, il Gruppo BPER Banca si è trovato nell'impossibilità oggettiva di procedere all'effettiva attuazione delle misure prescritte. Anche nel corso del 2021 sono state poste in essere diverse iniziative per la ricerca di possibili acquirenti degli sportelli, ugualmente senza esito positivo.

Allo stato, è in corso un nuovo procedimento AGCM atto a verificare se i fatti comunicati integrino una fattispecie di inottemperanza alla delibera dell'Autorità ovvero se sia necessario imporre nuove misure, in aggiunta o in sostituzione, di quelle originariamente previste. Il termine di conclusione del procedimento

¹⁴ L'ammontare indicato si riferisce all'esposizione lorda delle moratorie ed include Euro 10,69 milioni di moratorie "interne" che, non rappresentando Forbearance measures ai sensi delle policy di Gruppo, non rientrano nel perimetro delle "esposizioni oggetto di concessione" rilevanti ai fini di bilancio (si vedano le informazioni presenti nella Nota integrativa relative allo Stato patrimoniale consolidato, tabella 4.4a, e le informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura, tabella A.1.5° riportate nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021) e delle segnalazioni di vigilanza).

è stato prorogato al 31 luglio 2022. Continuano i contatti con operatori di mercato alla ricerca di soggetti potenzialmente interessati all'acquisto.

Nadia: locazione immobile a Milano

Nadia s.p.a., la società immobiliare del Gruppo BPER Banca, ha effettuato una ricerca di mercato sulla piazza di Milano volta ad individuare un immobile di adeguate dimensioni, destinato ad essere sublocato ad altre società del Gruppo, consono all'accentramento dei dipendenti del Gruppo BPER Banca, già presenti su tale piazza, in un'unica sede operativa.

È stato individuato, quale migliore opportunità, un immobile posizionato nel quartiere Porta Nuova, zona che già oggi vede presenti alcune tra le maggiori banche italiane ed internazionali a Milano. Nadia s.p.a. ha sottoscritto un contratto di locazione avente ad oggetto quattro piani dell'immobile (per un totale di circa 7.000 mq e n. 40 posti auto), che, a massima capienza, permetterebbero di ospitare circa n. 480 dipendenti entro la fine del 2022. Il contratto di locazione ha efficacia a partire da gennaio 2022.

Al 31 marzo 2022 sono stati consegnati due dei quattro piani ad uso ufficio, la totalità dei posti auto oltre a quasi tutti gli spazi ad uso archivio.

Sardaleasing: aumento di Capitale sociale

In data 24 marzo 2022 si è tenuta l'Assemblea dei soci della controllata Sardaleasing s.p.a. che, oltre all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021, ha deliberato le seguenti azioni sul capitale sociale:

• abbattimento per l'ammontare della perdita dell'esercizio 2021, pari ad Euro 28.429.614, conseguente all'applicazione dell'art. 2446 comma 1 del Codice Civile (riduzione del patrimonio netto per perdite per oltre un terzo del capitale sociale);
• successivo aumento a pagamento e in via scindibile, per un importo complessivo massimo di Euro 59.920.000, da eseguirsi entro il 30 aprile 2022, mediante emissione di massime n. 4.280.000 azioni ordinarie prive dell'indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare, da offrirsi in opzione agli aventi diritto ai sensi dell'art. 2441 del Codice Civile in ragione di 8 nuove azioni ogni 17 vecchie posseduta al prezzo di Euro 14,00 per ciascuna azione.

L'intervento di ricapitalizzazione si è reso necessario stante la sensibile diminuzione dei ratios patrimoniali per effetto della dinamica negativa dei risultati economici consuntivati dalla società e motivati principalmente: i. dal processo di de-risking, che ha caratterizzato anche l'esercizio 2021 e ii. dall'ulteriore incremento delle rettifiche su crediti, riferite in particolare alle esposizioni deteriorate più datate.

Il capitale sociale, ad esito delle citate azioni, si determinerà in Euro 184.122.460 (al 31 dicembre 2021 ammontava ad Euro 152.632.074).

Alla data del 31 marzo 2022 è avvenuto solamente l'abbattimento del capitale sociale per effetto della perdita d'esercizio; il valore attuale del capitale sociale si attesta ad Euro 124.202.460.

2.8 Eventi successivi al 31 marzo 2022

In data 28 aprile 2022 si è tenuta l'Assemblea straordinaria della società Nadia s.p.a. che ha deliberato la modifica della propria denominazione in BPER Real Estate s.p.a. e ha aumentato il proprio capitale sociale da Euro 127.307.361 ad Euro 138.694.095.

La società ha sottoposto all'assemblea dei soci di approvare un aumento di capitale a pagamento da liberarsi con conferimento in natura di due immobili di proprietà di BPER Banca. Quest'ultima ha sottoscritto l'intero aumento di capitale sociale con esclusione del diritto d'opzione a carico dell'altro socio (Banco di Sardegna). Questa operazione consente di apportare al patrimonio sociale di BPER Real Estate un importante complesso immobiliare da ristrutturare e valorizzare, a servizio e nell'interesse del gruppo BPER Banca. Finalità di BPER Real Estate è quella appunto di gestire, valorizzare e amministrare il patrimonio immobiliare all'interno del gruppo medesimo.

Tali variazioni decorrono a partire dal 3 maggio 2022, dopo l'iscrizione in pari data dell'atto notarile presso il Registro Imprese di Modena.

La variazione riguarda esclusivamente la denominazione sociale, mentre la sede legale non varia. La società continua ad essere iscritta al Gruppo IVA BPER Banca.

3. L'area di consolidamento del Gruppo BPER Banca

3.1 Composizione del Gruppo al 31 marzo 2022

Il Gruppo BPER Banca è iscritto dal 7 agosto 1992, sotto il n. 5387.6, all'Albo di cui all'art. 64 del Decreto Legislativo n. 385 del 1° settembre 1993.

Di seguito si riporta l'elenco delle Banche e delle altre Società che hanno concorso alla formazione dell'area di consolidamento al 31 marzo 2022, distinte in Banche e Società consolidate con il metodo integrale e Banche e Società, appartenenti al Gruppo e non, consolidate con il metodo del patrimonio netto.

Per la scelta effettuata dal Gruppo BPER Banca di allineare il perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale, si rimanda a quanto indicato nelle Note esplicative del presente Resoconto intermedio di gestione consolidato.

Si riporta di seguito per ciascuna società la quota di capitale detenuta a livello di Gruppo15, con l'integrazione di specifiche note laddove necessario.

a) Società appartenenti al Gruppo consolidate con il metodo integrale:

• 1) BPER Banca s.p.a., con sede a Modena (Capogruppo);
• 2) BPER Bank Luxembourg s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (100%);
• 3) Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 100% per le azioni ordinarie e del 94,771% per quelle privilegiate; in totale partecipazione del 99,215%;
• 4) Bibanca s.p.a., con sede a Sassari (99,099%)16;
• 5) Nadia s.p.a., con sede a Modena, società immobiliare (100%)17;
• 6) Modena Terminal s.r.l., con sede a Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (100%);
• 7) Emilia Romagna Factor s.p.a., con sede a Bologna, società di factoring (100%);
• 8) Optima s.p.a. SIM, con sede a Modena, società di intermediazione mobiliare (100%);
• 9) Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing (99,674%)18;
• 10) Numera s.p.a., con sede a Sassari, società di informatica, controllata dal Banco di Sardegna s.p.a. che ne detiene l'intero Capitale sociale;
• 11) BPER Credit Management s.cons.p.a. con sede a Modena, consorzio per il recupero e la gestione di crediti deteriorati (100%)19;
• 12) Arca Holding s.p.a.20 con sede a Milano (57,061%);
• 13) Arca Fondi SGR s.p.a. con sede a Milano, società di gestione del risparmio, controllata da Arca Holding s.p.a. che ne detiene l'intero Capitale sociale;
• 14) Finitalia s.p.a. con sede a Milano, società specializzata nel credito al consumo (100%).

¹⁵ Dove non diversamente specificato, la percentuale indicata fa riferimento alla Capogruppo.

¹⁶ Partecipano: la Capogruppo (78,577%) e Banco di Sardegna s.p.a. (20,522%). 17 Partecipano: la Capogruppo (68,339%) e Banco di Sardegna s.p.a. (31,661%).

¹⁸ Partecipano: la Capogruppo (52,741%) e Banco di Sardegna s.p.a. (46,933%).

¹⁹ Partecipano: la Capogruppo (70,000%), Banco di Sardegna s.p.a. (20,000%), Sardaleasing s.p.a. (6,000%), Bibanca s.p.a.

^(3,000%) ed Emilia Romagna Factor s.p.a. (1,000%).

²⁰ La società non è iscritta al Gruppo.

b) Altre società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto21 :

• 1) Estense Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all'emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite, ai sensi dell'art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
• 2) BPER Trust Company s.p.a., con sede a Modena, società con incarico di trustee per i trust istituiti dalla clientela, nonché di prestazione di consulenza in materia di trust (100%);
• 3) Estense CPT Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all'emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite, ai sensi dell'art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%).

Oltre alle suddette società appartenenti al Gruppo bancario, al 31 marzo 2022 anche le seguenti controllate, dirette e indirette, non iscritte al Gruppo bancario perché prive dei necessari requisiti di strumentalità, rientrano nel presente raggruppamento22:

• Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (100%);
• Adras s.p.a. (100%);
• SIFA'- Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a. (100%).

c) Società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto

• 1) Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a., con sede a Fossano (CN) (23,077%);
• 2) Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a., con sede a Savigliano (CN) (31,006%);
• 3) Alba Leasing s.p.a., con sede a Milano (33,498%);
• 4) Sofipo s.a. in liquidazione, con sede a Lugano, partecipata da BPER Bank Luxembourg SA che detiene il 30% del suo capitale;
• 5) CAT Progetto Impresa Modena s.c.r.l., con sede a Modena (20%);
• 6) Resiban s.p.a., con sede a Modena (20%);
• 7) Unione Fiduciaria s.p.a., con sede a Milano (24%);
• 8) Atriké s.p.a., con sede a Modena (45%);
• 9) Sarda Factoring s.p.a., con sede a Cagliari (21,484%) 23;
• 10) Lanciano Fiera Polo fieristico d'Abruzzo consorzio, con sede a Lanciano (33,333%);
• 11) Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l., con sede a Milano (36,80%).

Nel primo trimestre 2022 non sono intervenute variazioni sulle partecipazioni del perimetro di consolidamento.

²¹ In seguito all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.

²² In seguito all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.

²³ Partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (13,401%) e la Capogruppo (8,083%).

4. I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca

4.1 Aggregati patrimoniali

Si riportano di seguito, in migliaia di Euro, le poste e gli aggregati patrimoniali più significativi al 31 marzo 2022, opportunamente raffrontati con i valori al 31 dicembre 2021, dando evidenza delle variazioni intervenute assolute e percentuali.

Per una maggiore chiarezza nell'esposizione dei risultati di periodo, gli schemi contabili previsti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262/2005 di Banca d'Italia sono qui presentati in una versione riclassificata, in particolare:

• i titoli di debito valutati al costo ammortizzato (voce 40 "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato") sono stati riclassificati nella voce "Attività finanziarie";
• la voce "Altre voci dell'attivo" include le voci 110 "Attività fiscali" e 130 "Altre attività";
• la voce "Altre voci del passivo" include le voci 60 "Passività fiscali", 80 "Altre passività", 90 "Trattamento di fine rapporto del personale" e 100 "Fondi per rischi e oneri";
• le attività e passività in via di dismissione (voce 120 "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" dell'attivo e voce 70 "Passività associate ad attività in via di dismissione" del passivo) sono esposte nei portafogli originari per una migliore rappresentazione gestionale degli aggregati24.

²⁴ I dati patrimoniali includono i valori dei 5 sportelli in via di dismissione. Tali sportelli appartengono al gruppo dei 10 sportelli della ex Unipol Banca s.p.a., acquisiti il 25 novembre 2019 dalla Capogruppo BPER Banca e successivamente ceduti al Banco di Sardegna. In tale ambito, si segnala che l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) ha autorizzato l'operazione condizionandola alla successiva vendita di 5 filiali situate in Sardegna. La cessione è volta alla risoluzione delle criticità concorrenziali emerse nell'istruttoria dell'AGCM che ha ravvisato un'eccessiva concentrazione nei Comuni di Sassari, Alghero, Iglesias, Nuoro e Terralba, determinando la costituzione e/o il rafforzamento di una posizione dominante.

Attivo

				(in migliaia)
Voci dell'attivo	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Cassa e disponibilità liquide	1.260.203	1.306.282	(46.079)	-3,53
Attività finanziarie	27.945.486	28.373.380	(427.894)	-1,51
a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione	369.175	323.721	45.454	14,04
b) Attività finanziarie designate al fair value	128.239	125.098	3.141	2,51
c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	716.183	714.759	1.424	0,20
d) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva	6.348.172	6.631.897	(283.725)	-4,28
e) Titoli di debito valutati al costo ammortizzato	20.383.717	20.577.905	(194.188)	-0,94
- banche	6.033.729	5.795.622	238.107	4,11
- clientela	14.349.988	14.782.283	(432.295)	-2,92
Finanziamenti	100.098.198	100.862.925	(764.727)	-0,76
a) Crediti verso banche	21.321.600	21.695.054	(373.454)	-1,72
b) Crediti verso clientela	78.709.172	79.112.914	(403.742)	-0,51
c) Attività finanziarie valutate al fair value	67.426	54.957	12.469	22,69
Derivati di copertura	579.095	178.108	400.987	225,14
Partecipazioni	244.196	240.534	3.662	1,52
Attività materiali	1.949.535	1.946.456	3.079	0,16
Attività immateriali	463.930	459.197	4.733	1,03
- di cui avviamento	204.392	204.392	-	-
Altre voci dell'attivo	3.281.269	2.980.991	300.278	10,07
Totale dell'Attivo	135.821.912	136.347.873	(525.961)	-0,39

Crediti verso la clientela

I valori dei crediti verso la clientela netti sono inclusivi della sola componente finanziamenti allocata alla voce 40 b) "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso clientela" e 120 "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" dello schema dell'attivo di Stato Patrimoniale.

	(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Conti correnti	5.126.401	4.969.075	157.326	3,17
Mutui	53.669.070	53.621.023	48.047	0,09
Pronti contro termine	4.748	71.302	(66.554)	-93,34
Leasing e factoring	4.053.104	4.090.897	(37.793)	-0,92
Altre operazioni	15.855.849	16.360.617	(504.768)	-3,09
Crediti verso la clientela netti	78.709.172	79.112.914	(403.742)	-0,51

I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari a Euro 78.709,2 milioni (Euro 79.112,9 milioni al 31 dicembre 2021), in diminuzione di Euro 403,7 milioni (-0,51%) rispetto al 31 dicembre 2021.

Tra le diverse forme tecniche, si evidenzia l'incremento rispetto al 31 dicembre 2021 dei conti correnti per Euro 157,3 milioni (+3,17%), mentre risultano sostanzialmente in linea i mutui (+0,09%). Registrano, invece, una diminuzione i pronti contro termine per Euro 66,6 milioni (-93,34%) e le altre operazioni per Euro 504,8 milioni (-3,09%), mentre risulta pressoché invariato l'ammontare delle operazioni di leasing e factoring (-0,92%).

CREDITI NETTI VERSO LA CLIENTELA valori in milioni

L'incremento registrato dai Crediti netti nel primo trimestre 2022 rispetto al primo trimestre 2021 (+4,43%) va ricondotto principalmente alle nuove erogazioni a famiglie e imprese (Euro 2,7 miliardi), spinte dall'accelerazione impressa dall'attività commerciale già a partire dal quarto trimestre 2021.

	(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Esposizioni lorde deteriorate	4.007.949	4.024.358	(16.409)	-0,41
Sofferenze	2.006.002	2.013.607	(7.605)	-0,38
Inadempienze probabili	1.892.325	1.882.991	9.334	0,50
Esposizioni scadute	109.622	127.760	(18.138)	-14,20
Esposizioni lorde non deteriorate	77.623.003	77.964.420	(341.417)	-0,44
Totale esposizione lorda	81.630.952	81.988.778	(357.826)	-0,44
Rettifiche di valore su esposizioni deteriorate	2.427.868	2.428.762	(894)	-0,04
Sofferenze	1.468.489	1.446.666	21.823	1,51
Inadempienze probabili	926.477	948.958	(22.481)	-2,37
Esposizioni scadute	32.902	33.138	(236)	-0,71
Rettifiche di valore su esposizioni non deteriorate	493.912	447.102	46.810	10,47
Totale rettifiche di valore complessive	2.921.780	2.875.864	45.916	1,60
Esposizioni nette deteriorate	1.580.081	1.595.596	(15.515)	-0,97
Sofferenze	537.513	566.941	(29.428)	-5,19
Inadempienze probabili	965.848	934.033	31.815	3,41
Esposizioni scadute	76.720	94.622	(17.902)	-18,92
Esposizioni nette non deteriorate	77.129.091	77.517.318	(388.227)	-0,50
Totale esposizione netta	78.709.172	79.112.914	(403.742)	-0,51

Alla fine dei primi tre mesi del 2022 i fondi rettificativi riferibili ai crediti deteriorati sono pari a Euro 2.427,9 milioni (Euro 2.428,8 milioni al 31 dicembre 2021; -0,04%), per un coverage ratio pari al 60,58% (60,35% al 31 dicembre 2021), mentre i fondi rettificativi che si riferiscono a crediti non deteriorati risultano pari a Euro 493,9 milioni (Euro 447,1 milioni al 31 dicembre 2021; +10,47%) e determinano un coverage ratio pari allo 0,64% (0,57% al 31 dicembre 2021). Quest'ultimo incremento va ricondotto principalmente agli Overlay da Covid-19 e tensioni geopolitiche Russia/Ucraina adottati nell'ambito dell'aggiornamento dell'ECL, nonché al progressivo aggiornamento dei parametri di rischio (LGD IFRS 9), quali input del modello di ECL stesso.

Se si tenesse conto delle svalutazioni dirette (c.d. write-off) operate per Euro 370,0 milioni (Euro 376,5 milioni al 31 dicembre 2021) su crediti a sofferenza in essere il coverage ratio sale al 63,91% (era 63,74% al 31 dicembre 2021).

Il livello di copertura complessivo dei crediti risulta quindi del 3,58%, in lieve aumento rispetto al dato al 31 dicembre 2021 pari al 3,51%. Con le medesime considerazioni sopra evidenziate in merito alle svalutazioni dirette, la copertura complessiva reale dei crediti risulta pari al 4,01% (era 3,95% al 31 dicembre 2021).

							(in migliaia)
Crediti verso clientela	31.03.2022 31.12.2021					Var.	Liv. di
	Lordi	Netti	Lordi	Netti	Var. lordi %	netti %	coper tura %
1. BPER Banca S.p.A.	70.688.574	68.533.833	71.291.972	69.185.166	-0,85	-0,94	3,05
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	217.215	211.756	223.522	218.259	-2,82	-2,98	2,51
3. Bibanca s.p.a.	2.085.182	2.057.732	1.920.337	1.896.088	8,58	8,53	1,32
4. Banco di Sardegna s.p.a.	7.723.758	7.284.249	7.731.865	7.289.036	-0,10	-0,07	5,69
Totale banche	80.714.729	78.087.570	81.167.696	78.588.549	-0,56	-0,64	3,25
5. Sardaleasing s.p.a.	3.321.891	3.064.778	3.354.953	3.096.078	-0,99	-1,01	7,74
6. Emilia Romagna Factor s.p.a.	1.257.015	1.231.676	1.282.005	1.256.370	-1,95	-1,97	2,02
7. Finitalia s.p.a.	627.605	615.436	617.309	605.102	1,67	1,71	1,94
Altre società e variazioni da consolidamento	(4.290.288)	(4.290.288)	(4.433.185)	(4.433.185)	-3,22	-3,22	-
Totale di bilancio	81.630.952	78.709.172	81.988.778	79.112.914	-0,44	-0,51	3,58

I crediti netti deteriorati ammontano a Euro 1.580,1 milioni (-0,97% rispetto al 31 dicembre 2021), pari al 2,01% (era il 2,02% al 31 dicembre 2021) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra crediti deteriorati e crediti verso la clientela è pari al 4,91% (invariato rispetto al 31 dicembre 2021). Nel dettaglio, le sofferenze nette risultano pari a Euro 537,5 milioni (-5,19% rispetto al 31 dicembre 2021), le inadempienze probabili nette ammontano a Euro 965,8 milioni (+3,41% rispetto al 31 dicembre 2021) e gli scaduti (past due) netti assommano a Euro 76,7 milioni (-18,92% rispetto al 31 dicembre 2021). Anche il livello di copertura dei crediti deteriorati, pari al 60,58%, risulta sostanzialmente in linea rispetto al 31 dicembre 2021 (60,35%).

							(in migliaia)
Crediti deteriorati	31.03.2022		31.12.2021				Liv. di
	Lordi	Netti	Lordi	Netti	Var. lordi %	Var. netti %	coper tura %
1. BPER Banca S.p.A.	2.882.251	1.117.154	2.882.857	1.124.412	-0,02	-0,65	61,24
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	8.425	3.399	7.669	2.770	9,86	22,71	59,66
3. Bibanca s.p.a.	40.962	21.075	41.419	23.682	-1,10	-11,01	48,55
4. Banco di Sardegna s.p.a.	614.694	236.634	629.788	243.655	-2,40	-2,88	61,50
Totale banche	3.546.332	1.378.262	3.561.733	1.394.519	-0,43	-1,17	61,14
5. Sardaleasing s.p.a.	380.026	149.861	377.636	146.151	0,63	2,54	60,57
6. Emilia Romagna Factor s.p.a.	70.660	47.721	73.625	50.542	-4,03	-5,58	32,46
7. Finitalia s.p.a.	10.931	4.237	11.364	4.384	-3,81	-3,35	61,24
Totale di bilancio	4.007.949	1.580.081	4.024.358	1.595.596	-0,41	-0,97	60,58
Svalutazioni dirette su sofferenze	369.988	-	376.542	-	-1,74	n.s.	100,00
Totale ricalcolato	4.377.937	1.580.081	4.400.900	1.595.596	-0,52	-0,97	63,91
Rapporto crediti deteriorati (totale di bilancio) / crediti verso clientela	4,91%	2,01%	4,91%	2,02%

Le sofferenze nette ammontano a Euro 537,5 milioni (-5,19% rispetto al 31 dicembre 2021), risultando lo 0,68% (era 0,72% al 31 dicembre 2021) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra sofferenze e finanziamenti verso la clientela è pari al 2,46% (invariato rispetto al 31 dicembre 2021). La copertura delle sofferenze risulta pari al 73,20%, in aumento rispetto al 71,84% del 31 dicembre 2021.

							(in migliaia)
Sofferenze	31.03.2022		31.12.2021				Liv. di
	Lordi	Netti	Lordi	Netti	Var. lordi %	Var. netti %	coper tura %
1. BPER Banca S.p.A.	1.297.907	333.634	1.302.165	362.005	-0,33	-7,84	74,29
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	2.104	-	2.104	-	-	n.s.	100,00
3. Bibanca s.p.a.	11.822	3.191	10.423	2.794	13,42	14,21	73,01
4. Banco di Sardegna s.p.a.	426.392	132.910	427.940	132.216	-0,36	0,52	68,83
Totale banche	1.738.225	469.735	1.742.632	497.015	-0,25	-5,49	72,98
5. Sardaleasing s.p.a.	242.543	62.494	245.542	64.845	-1,22	-3,63	74,23
6. Emilia Romagna Factor s.p.a.	19.140	3.312	18.863	2.961	1,47	11,85	82,70
7. Finitalia s.p.a.	6.094	1.972	6.570	2.120	-7,25	-6,98	67,64
Totale di bilancio	2.006.002	537.513	2.013.607	566.941	-0,38	-5,19	73,20
Svalutazioni dirette su sofferenze	369.988	-	376.542	-	-1,74	n.s.	100,00
Totale ricalcolato	2.375.990	537.513	2.390.149	566.941	-0,59	-5,19	77,38
Rapporto sofferenze (totale di bilancio) / crediti verso clientela	2,46%	0,68%	2,46%	0,72%

Le inadempienze probabili nette, pari a Euro 965,8 milioni (+3,41% rispetto al 31 dicembre 2021), risultano l'1,23% (era il 1,18% al 31 dicembre 2021) del totale dei finanziamenti netti verso clientela, mentre su base lorda tale rapporto è pari al 2,32% (era 2,30% al 31 dicembre 2021).

La copertura delle inadempienze probabili risulta in diminuzione rispetto a fine 2021 e si attesta al 48,96%, rispetto al 50,40% del 31 dicembre 2021.

							(in migliaia)
Inadempienze probabili	31.03.2022		31.12.2021				Liv. di
	Lordi	Netti	Lordi	Netti	Var. lordi %	Var. netti %	coper tura %
1. BPER Banca S.p.A.	1.515.587	734.714	1.503.252	704.584	0,82	4,28	51,52
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	5.422	2.663	5.421	2.663	0,02	0,00	50,89
3. Bibanca s.p.a.	11.607	6.828	12.580	7.910	-7,73	-13,68	41,17
4. Banco di Sardegna s.p.a.	176.140	94.732	185.530	98.757	-5,06	-4,08	46,22
Totale banche	1.708.756	838.937	1.706.783	813.914	0,12	3,07	50,90
5. Sardaleasing s.p.a.	130.222	82.624	119.481	72.422	8,99	14,09	36,55
6. Emilia Romagna Factor s.p.a.	49.773	42.764	53.389	46.288	-6,77	-7,61	14,08
7. Finitalia s.p.a.	3.574	1.523	3.338	1.409	7,07	8,09	57,39
Totale di bilancio	1.892.325	965.848	1.882.991	934.033	0,50	3,41	48,96
Rapporto inadempienze probabili / crediti verso clientela	2,32%	1,23%	2,30%	1,18%

L'ammontare netto delle esposizioni scadute è pari a Euro 76,7 milioni (-18,92% rispetto al 31 dicembre 2021) e rappresenta lo 0,10% (era lo 0,12% al 31 dicembre 2021) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra esposizioni scadute e i finanziamenti verso la clientela è pari allo 0,13% (era 0,16% al 31 dicembre 2021). Il livello di copertura delle esposizioni scadute si attesta al 30,01% (era 25,94% al 31 dicembre 2021).

							(in migliaia)
Esposizioni scadute	31.03.2022		31.12.2021				Liv. di
	Lordi	Netti	Lordi	Netti	Var. lordi %	Var. netti %	coper tura %
1. BPER Banca S.p.A.	68.757	48.806	77.440	57.823	-11,21	-15,59	29,02
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	899	736	144	107	-	-	-
3. Bibanca s.p.a.	17.533	11.056	18.416	12.978	-4,79	-14,81	36,94
4. Banco di Sardegna s.p.a.	12.162	8.992	16.318	12.682	-25,47	-29,10	26,06
Totale banche	99.351	69.590	112.318	83.590	-11,54	-16,75	29,96
5. Sardaleasing s.p.a.	7.261	4.743	12.613	8.884	-42,43	-46,61	34,68
6. Emilia Romagna Factor s.p.a.	1.747	1.645	1.373	1.293	27,24	27,22	5,84
7. Finitalia s.p.a.	1.263	742	1.456	855	-13,26	-13,22	41,25
Totale di bilancio	109.622	76.720	127.760	94.622	-14,20	-18,92	30,01
Rapporto esposizioni scadute / crediti verso clientela	0,13%	0,10%	0,16%	0,12%

Di seguito si riporta la distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie suddivisi per categorie ATECO:

		(in migliaia)
Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie	31.03.2022	%
A. Agricoltura, silvicoltura e pesca	1.075.906	1,37
B. Estrazione di minerali da cave e miniere	57.093	0,07
C. Attività manifatturiere	12.512.106	15,91
D. Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata	929.631	1,18
E. Fornitura di acqua, reti fognarie, attività di gestione dei rifiuti e risanamento	664.005	0,84
F. Costruzioni	3.100.237	3,94
G. Commercio all'ingrosso e al dettaglio, riparazione di autoveicoli e motocicli	6.864.559	8,72
H. Trasporto e magazzinaggio	1.208.891	1,54
I. Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione	1.805.003	2,29
J. Servizi di informazione e comunicazione	816.087	1,04
L. Attività immobiliari	4.103.771	5,21
M. Attività professionali, scientifiche e tecniche	1.774.541	2,25
N. Noleggio, agenzie di viaggio, servizi di supporto alle imprese	1.952.948	2,48
O. Amministrazione pubblica e difesa, assicurazione sociale obbligatoria	4.634	0,01
P. Istruzione	79.619	0,10
Q. Sanità e assistenza sociale	569.436	0,72
R. Attività artistiche, sportive, di intrattenimento e divertimento	197.813	0,25
S. Altre attività di servizi	478.760	0,61
Totale finanziamenti verso imprese non finanziarie	38.195.040	48,53
Privati e altri non compresi nelle voci precedenti	34.941.407	44,39
Imprese finanziarie	3.138.794	3,99
Assicurazioni	39.021	0,05
Governi e altri enti pubblici	2.394.910	3,04
Totale finanziamenti	78.709.172	100,00

Attività finanziarie e partecipazioni

Tra le attività finanziarie, i valori dei titoli di debito valutati al costo ammortizzato sono rappresentati dalla sola componente obbligazionaria allocata alla voce 40 a) e b) dello schema dell'attivo di Stato patrimoniale "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso banche e crediti verso clientela".

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico	1.213.597	1.163.578	50.019	4,30
- di cui derivati	207.839	140.360	67.479	48,08
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva	6.348.172	6.631.897	(283.725)	-4,28
Titoli di debito valutati al costo ammortizzato	20.383.717	20.577.905	(194.188)	-0,94
a) banche	6.033.729	5.795.622	238.107	4,11
b) clientela	14.349.988	14.782.283	(432.295)	-2,92
Totale attività finanziarie	27.945.486	28.373.380	(427.894)	-1,51

Le attività finanziarie ammontano complessivamente a Euro 27.945,5 milioni, di cui Euro 26.798,5 milioni (95,86% del totale) rappresentati da titoli di debito. Rispetto a questi ultimi, Euro 13.048,4 milioni sono riferiti a Stati sovrani e Banche Centrali (-2,29% rispetto al 31 dicembre 2021, principalmente dovuto a vendite del periodo nell'ambito del business model HTC e nuovi acquisti nell'ambito del business model HTCS), ed Euro 9.406,7 milioni sono riferiti a Banche (sostanzialmente in linea rispetto al 31 dicembre 2021, -0,29%). I titoli di capitale sono pari a Euro 355,7 milioni (1,27% del totale), di cui Euro 253,2 milioni rappresentati da investimenti partecipativi stabili classificati nel portafoglio FVOCI, Euro 77,5 milioni rappresentati da titoli di trading ed Euro 25,0 milioni rappresentati da altri titoli di capitale obbligatoriamente a FVTPL.

Le "Attività finanziarie detenute per la negoziazione" comprendono strumenti finanziari derivati per Euro 207,8 milioni, in aumento del 48,08% rispetto al 31 dicembre 2021, composti da derivati su tassi, valute e commodity intermediati con la clientela, da derivati connessi a operazioni di cartolarizzazione, nonché da operazioni a termine in valuta (intermediate con clientela e/o utilizzate nella gestione della posizione in cambi).

				(in migliaia)
Attività finanziarie	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	26.066.995	26.518.765	(451.770)	-1,70
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	138.761	143.536	(4.775)	-3,33
3. Bibanca s.p.a.	12.928	12.385	543	4,38
4. Banco di Sardegna s.p.a.	1.633.716	1.608.050	25.666	1,60
Totale banche	27.852.400	28.282.736	(430.336)	-1,52
Altre società e variazioni da consolidamento	93.086	90.644	2.442	2,69
Totale	27.945.486	28.373.380	(427.894)	-1,51

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Partecipazioni	244.196	240.534	3.662	1,52
di cui controllate	21.977	19.681	2.296	11,67
di cui collegate	222.219	220.853	1.366	0,62

Conseguentemente all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile a quello prudenziale, come ampiamente trattato nella Note esplicative, la voce si riferisce alle partecipazioni rilevanti (imprese non del Gruppo sottoposte a influenza notevole, ovvero, di norma, partecipate in misura pari o superiore al 20% del capitale) e alle imprese controllate non iscritte al Gruppo bancario per mancanza del requisito di strumentalità e alle imprese del Gruppo che non soddisfano i requisiti dell'art. 19 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e valutate con il metodo del patrimonio netto.

Immobilizzazioni

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Attività immateriali	463.930	459.197	4.733	1,03
di cui avviamenti	204.392	204.392	-	-

Tra le "Attività immateriali", la componente riferita agli avviamenti è di complessivi Euro 204,4 milioni e risulta invariata rispetto al 31 dicembre 2021. Di seguito si fornisce evidenza della composizione al 31 marzo 2022 della voce "Avviamenti":

	(in migliaia)
Avviamenti	31.03.2022	31.12.2021
Banche/Altre Società	204.392	204.392
Banco di Sardegna s.p.a. -	27.606	27.606
Emilia Romagna Factor s.p.a. -	6.768	6.768
Arca Holding s.p.a. -	170.018	170.018
Totale	204.392	204.392

Nel corso del primo trimestre del 2022 il Gruppo BPER Banca, in conformità allo IAS 36, non ha ravvisato la necessità di procedere allo svolgimento del test di impairment, in quanto non sussistono possibili fattori di perdita di valore dell'avviamento.

Posizione interbancaria e posizione di liquidità

I valori dei crediti verso banche sono rappresentati dalla sola componente finanziamenti allocata alla voce 40 a) dello schema dell'attivo di Stato patrimoniale "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – crediti verso banche".

				(in migliaia)
Posizione interbancaria netta	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
A. Crediti verso banche	21.321.600	21.695.054	(373.454)	-1,72
1. Conti correnti e depositi	22.405	24.400	(1.995)	-8,18
2. Pronti contro termine attivi	299.757	399.378	(99.621)	-24,94
3. Altri	20.999.438	21.271.276	(271.838)	-1,28
B. Debiti verso banche	23.871.648	23.633.494	238.154	1,01
Totale (A-B)	(2.550.048)	(1.938.440)	(611.608)	31,55

Nella tabella che segue è esposto il dettaglio completo delle operazioni in essere con la BCE.

			(in milioni)
Operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea	Divisa	Quota Capitale	Scadenza
1. Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca	eur	14.000	28.06.2023
2. Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca	eur	2.710	27.09.2023
3. Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO-III) - BPER Banca	eur	1.670	27.03.2024
Totale		18.380

Il Gruppo BPER Banca risulta quindi aver sottoscritto Euro 18.380 milioni di finanziamenti TLTRO-III, corrispondente al 99,99% del proprio limite di partecipazione.

			(in milioni)
Counterbalancing Capacity	Valore Garanzia	Quota Impegnata	Quota disponibile
Titoli e Prestiti eligible	31.087	22.017	9.070
di cui Titoli e prestiti conferiti nel Conto Pooling -	20.792	18.142	2.650

Al 31 marzo 2022 risultano presenti, presso la Tesoreria accentrata, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea, quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 31.087 milioni (Euro 32.209 milioni al 31 dicembre 2021). La quota disponibile risulta di Euro 9.070 milioni (Euro 10.793 milioni al 31 dicembre 2021).

Al 31 marzo 2022 risultano disponibili presso la Tesoreria accentrata, nel conto c.d. Pooling, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea, quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 20.792 milioni, rifinanziati per Euro 18.142 milioni (ancora disponibili Euro 2.650 milioni).

Passivo e patrimonio netto

				(in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Debiti verso banche	23.871.648	23.633.494	238.154	1,01
Raccolta diretta	99.371.511	101.388.140	(2.016.629)	-1,99
a) Debiti verso clientela	94.468.707	96.627.735	(2.159.028)	-2,23
b) Titoli in circolazione	4.552.899	4.760.405	(207.506)	-4,36
c) Passività finanziarie designate al fair value	349.905	-	349.905	n.s.
Passività finanziarie di negoziazione	175.013	123.957	51.056	41,19
Attività di macrohedging	58.051	249.178	(191.127)	-76,70
a) Derivati di copertura	149.861	-	149.861	n.s.
b) Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(91.810)	-	(91.810)	n.s.
Altre voci del passivo	5.438.196	4.094.295	1.343.901	32,82
Patrimonio di pertinenza di terzi	168.816	162.497	6.319	3,89
Patrimonio di pertinenza della Capogruppo	6.738.677	6.696.312	42.365	0,63
a) Riserve da valutazione	126.509	196.370	(69.861)	-35,58
b) Riserve	3.018.131	2.493.508	524.623	21,04
c) Strumenti di capitale	150.000	150.000	-	-
d) Riserva sovrapprezzo	1.240.356	1.240.428	(72)	-0,01
e) Capitale	2.100.435	2.100.435	-	-
f) Azioni proprie	(9.426)	(9.552)	126	-1,32
g) Utile (Perdita) di esercizio	112.672	525.123	(412.451)	-78,54
Totale del passivo e del patrimonio netto	135.821.912	136.347.873	(525.961)	-0,39

Raccolta

La raccolta diretta da clientela accoglie i debiti verso clientela classificati alla voce 70 "Passività associate ad attività in via di dismissione" dello schema del Passivo di Stato patrimoniale.

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Conti correnti e depositi liberi	89.412.698	91.884.923	(2.472.225)	-2,69
Depositi vincolati	92.155	92.709	(554)	-0,60
Pronti contro termine passivi	1.687.931	1.360.188	327.743	24,10
Debiti per leasing	334.595	322.404	12.191	3,78
Altri finanziamenti a breve	2.941.328	2.967.511	(26.183)	-0,88
Obbligazioni	4.460.677	4.654.811	(194.134)	-4,17
- sottoscritte da clientela istituzionale	3.873.779	3.894.023	(20.244)	-0,52
- sottoscritte da clientela ordinaria	586.898	760.788	(173.890)	-22,86
Certificates	349.905	-	349.905	n.s.
Certificati di deposito	92.222	105.594	(13.372)	-12,66
Raccolta diretta da clientela	99.371.511	101.388.140	(2.016.629)	-1,99
Raccolta indiretta (dato extracontabile)	141.912.985	146.986.089	(5.073.104)	-3,45
- di cui gestita	61.781.039	64.822.748	(3.041.709)	-4,69
- di cui amministrata	80.131.946	82.163.341	(2.031.395)	-2,47
Mezzi amministrati di clientela	241.284.496	248.374.229	(7.089.733)	-2,85
Raccolta da banche	23.871.648	23.633.494	238.154	1,01
Mezzi amministrati o gestiti	265.156.144	272.007.723	(6.851.579)	-2,52

La raccolta diretta da clientela, pari a Euro 99.371,5 milioni, risulta in diminuzione dell'1,99% rispetto al 31 dicembre 2021 ed è rappresentata per il 90% da raccolta a vista.

Tra le diverse forme tecniche registrano un calo rispetto al 31 dicembre 2021 i conti correnti e depositi liberi, per Euro 2.472,2 milioni (-2,69%), riferiti alla componente di raccolta da clientela "imprese", maggiormente volatile ed esposta alle dinamiche macroeconomiche di periodo. Risultano, inoltre, in diminuzione i depositi vincolati per Euro 0,6 milioni (-0,60%), i certificati di deposito per Euro 13,4 milioni (-12,66%) e le obbligazioni per Euro 194,1 milioni (-4,17%), quest'ultime per effetto dei rimborsi alla scadenza di obbligazioni sottoscritte sia da clientela istituzionale che ordinaria, in parte compensato da nuove emissioni di bond BPER a clientela istituzionale. Risultano, invece, in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 i pronti contro termine verso clientela istituzionale per Euro 327,7 milioni (24,10%) e si registrano emissioni di Certificates per Euro 349,9 milioni nel corso del primo trimestre 2022.

La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a Euro 141.913,0 milioni, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2021 per Euro 5.073,1 milioni (-3,45%) a seguito dell'aumento della volatilità dei mercati tendenzialmente registrata nel corso dei primi tre mesi del 2022.

Il totale dei mezzi amministrati e gestiti dal Gruppo, compresa la raccolta da banche (pari a Euro 23.871,6 milioni), si attesta in Euro 265.156,1 milioni.

				(in migliaia)
Raccolta diretta	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	87.116.857	88.941.024	(1.824.167)	-2,05
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	644.016	732.379	(88.363)	-12,07
3. Bibanca s.p.a.	241.447	251.548	(10.101)	-4,02
4. Banco di Sardegna s.p.a.	11.487.036	11.650.285	(163.249)	-1,40
Totale banche	99.489.356	101.575.236	(2.085.880)	-2,05
Altre società e variazioni da consolidamento	(117.845)	(187.096)	69.251	-37,01
Totale	99.371.511	101.388.140	(2.016.629)	-1,99

La raccolta diretta comprende passività subordinate:

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Passività subordinate non convertibili	1.538.633	926.447	612.186	66,08
Passività subordinate totale	1.538.633	926.447	612.186	66,08

Al 31 marzo 2022, così come a dicembre 2021, non sono presenti passività subordinate convertibili.

				(in migliaia)
Raccolta indiretta	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	119.064.987	123.185.847	(4.120.860)	-3,35
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	1.777.673	1.818.328	(40.655)	-2,24
3. Banco di Sardegna s.p.a.	4.590.565	4.814.270	(223.705)	-4,65
Totale banche	125.433.225	129.818.445	(4.385.220)	-3,38
4. Arca Fondi SGR s.p.a.	32.698.591	33.786.169	(1.087.578)	-3,22
Altre società e variazioni da consolidamento	(16.218.831)	(16.618.525)	399.694	-2,41
Totale	141.912.985	146.986.089	(5.073.104)	-3,45

La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a Euro 141.913,0 milioni, in diminuzione per Euro 5.073,1 milioni (-3,45%) da fine 2021 a seguito all'aumento della volatilità dei mercati del mese di marzo 2022.

Il grafico espone la dinamica della raccolta diretta e indiretta negli ultimi cinque trimestri:

RACCOLTA valori in milioni

Nella raccolta indiretta non è compresa l'attività di collocamento di polizze assicurative; lo stock di patrimoni dei clienti che hanno investito in prodotti assicurativi risulta sostanzialmente invariato (+0,10% rispetto al 31 dicembre 2021). Il portafoglio premi assicurativi riferibili al ramo vita cresce lievemente dello 0,73% rispetto al fine anno.

				(in migliaia)
Bancassicurazione	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Portafoglio premi assicurativi	19.623.153	19.602.783	20.370	0,10
di cui ramo vita -	19.431.569	19.290.713	140.856	0,73
di cui ramo danni -	191.584	312.070	(120.486)	-38,61

Se alla raccolta indiretta riferita alla sola parte gestita si sommano i premi assicurativi riferiti al ramo vita, si ottiene un valore pari ad Euro 81.212,6 milioni, che rapportato al totale complessivo della raccolta indiretta (parte amministrata e parte gestita) e dei premi assicurativi ramo vita (totale pari ad Euro 161.344,6 milioni), ne rappresenta il 50,33%.

Mezzi patrimoniali

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo	6.738.677	6.696.312	42.365	0,63
di cui risultato di periodo -	112.672	525.123	(412.451)	-78,54
di cui patrimonio netto senza risultato di periodo -	6.626.005	6.171.189	454.816	7,37

				(in migliaia)
Voci	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
Patrimonio di pertinenza di terzi	168.816	162.497	6.319	3,89
di cui risultato di periodo di pertinenza di terzi -	6.058	33.526	(27.468)	-81,93
di cui patrimonio di terzi senza risultato di periodo di loro -
pertinenza	162.758	128.971	33.787	26,20

				(in migliaia)
Mezzi patrimoniali	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	6.347.302	5.845.580	501.722	8,58
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	68.404	66.471	1.933	2,91
3. Bibanca s.p.a.	313.354	288.758	24.596	8,52
4. Banco di Sardegna s.p.a.	895.389	941.876	(46.487)	-4,94
Totale banche	7.624.449	7.142.685	481.764	6,74
Altre società e variazioni da consolidamento	(835.686)	(842.525)	6.839	-0,81
Totale	6.788.763	6.300.160	488.603	7,76
Utile di periodo di pertinenza della Capogruppo	112.672	525.123	(412.451)	-78,54
Utile di periodo di pertinenza di terzi	6.058	33.526	(27.468)	-81,93
Totale mezzi patrimoniali complessivi	6.907.493	6.858.809	48.684	0,71

Compongono il dato le voci del passivo 120, 140, 150, 160, 170, 180, 190 e 200.

Il patrimonio netto complessivo tangibile (al netto delle attività immateriali pari a Euro 463,9 milioni) si quantifica pari a Euro 6.443,6 milioni.

4.2 I Fondi Propri e i ratios patrimoniali

In data 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la normativa armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) approvati il 26 giugno 2013 e pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il giorno successivo. Tali norme sono state modificate dal Regolamento (UE) n. 876/2019 del Parlamento europeo e del Consiglio (CRR2) e dalla Direttiva 2019/878/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (CRDV), del 20 maggio 2019, pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il 7 giugno 2019. Salve talune eccezioni, il Regolamento CRR2 si applica a decorrere dal 28 giugno 2021.

Tale quadro normativo, che costituisce la disciplina unica volta ad accordare le normative prudenziali degli Stati membri della Comunità Europea, è reso applicabile in Italia con la Circolare n. 285 di Banca d'Italia, pubblicata in data 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti.

L'area di consolidamento contabile, alla luce di quanto già evidenziato trattando il perimetro di consolidamento, corrisponde a quella prudenziale: le società escluse sono trattate alla stregua delle banche e società sottoposte a influenza notevole, quindi consolidate con il metodo del patrimonio netto.

Al 31 marzo 2022 il Gruppo BPER Banca adotta i modelli interni per la misurazione dei requisiti patrimoniali relativi al rischio di credito dei clienti che rientrano nelle classi di attività sia con esposizioni verso imprese sia con esposizioni al dettaglio. Il perimetro25 dei modelli comprende BPER Banca, Banco di Sardegna e Bibanca. Sardaleasing rientra formalmente nel piano di estensione (roll-out) ed adotterà il metodo IRB secondo le tempistiche previste nel piano stesso. Le restanti Società del Gruppo BPER Banca e classi di attività che non sono ricomprese nel piano di estensione continueranno ad utilizzare l'approccio standardizzato.

In data 25 gennaio 2022 BPER Banca ha ricevuto da BCE la SREP Letter a chiusura della valutazione SREP del 2021 che ha stabilito che, dal 1° marzo 2022, BPER debba mantenere su base consolidata un coefficiente minimo di capitale in termini di Common Equity Tier 1 pari all'8,3%, costituito dalla somma del requisito minimo regolamentare di Pillar 1 (4,5%), del requisito aggiuntivo di Pillar 2, pari all'1,3% e del Capital Conservation Buffer pari al 2,5%.

Tale requisito è influenzato anche dal requisito aggiuntivo costituito dalla riserva di capitale anticiclica specifica del Gruppo BPER Banca, pari allo 0,004% al 31 marzo 2022 per un requisito complessivo da rispettare dell'8,298%.

Rispetto a tale limite, l'ammontare disponibile di patrimonio (CET1) al 31 marzo 2022 è quantificabile pari a Euro 2.624 milioni (circa 581 b.p. di CET1) in regime transitorio (Phased in), mentre in regime Fully Phased è stimato pari ad Euro 2.392 milioni, pari a circa 530 b.p. di CET1.

Si evidenzia in riferimento a quanto sopra, che il valore del CET1 è stato calcolato tenendo conto dell'utile realizzato nel periodo, per la quota destinabile a patrimonio, pari ad Euro 98,7 milioni, seguendo, al fine della sua computabilità, l'iter previsto dall'art. 3 della Decisione (UE) 656/2015 della Banca Centrale Europea del 4 febbraio 2015 e dall'art. 26 par. 2 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR).

La seguente tabella contiene gli indicatori di patrimonio e dei coefficienti di vigilanza del Gruppo BPER Banca, alla data del 31 marzo 2022.

^{40 25} La BCE ha dato l'autorizzazione all'utilizzo dei modelli interni il 24 giugno 2016.

						(in migliaia)
	31.03.2022 Fully Phased	31.03.2022 Phased in	31.12.2021 Fully Phased	31.12.2021 Phased in	Variazioni Phased in	Var. %
Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)	6.136.474	6.369.628	6.108.075	6.576.227	(206.599)	-3,14
Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1)	150.442	150.442	150.453	150.453	(11)	-0,01
Capitale di classe 1 (Tier 1)	6.286.916	6.520.070	6.258.528	6.726.680	(206.610)	-3,07
Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2)	1.149.181	1.149.181	1.055.291	1.055.291	93.890	8,90
Totale Fondi Propri	7.436.097	7.669.251	7.313.819	7.781.971	(112.720)	-1,45
Totale Attività di rischio ponderate (RWA)	45.109.251	45.150.362	45.253.699	45.340.544	(190.182)	-0,42
CET1 ratio (CET1/RWA)	13,60%	14,11%	13,50%	14,50%	-39 b.p.
Tier 1 ratio (Tier 1/RWA)	13,94%	14,44%	13,83%	14,84%	-40 b.p.
Total Capital ratio (Totale Fondi Propri/RWA)	16,49%	16,99%	16,16%	17,16%	-17 b.p.
RWA/Totale Attivo	33,21%	33,24%	33,19%	33,25%	-1 b.p.

I ratios patrimoniali si determinano quindi pari a:

• Common Equity Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 14,11%26 (14,50% al 31 dicembre 2021). L'indice, calcolato in regime Fully Phased, è pari al 13,60% (13,50% al 31 dicembre 2021);
• Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 14,44%27 (14,84% al 31 dicembre 2021);
• Total Capital Ratio (Phased in) pari al 16,99%28 (17,16% al 31 dicembre 2021).

Si precisa che, ai fini del calcolo delle attività ponderate per il rischio, il Gruppo BPER Banca utilizza differenti metodologie che vengono di seguito esposte:

• rischio di credito per le entità del Gruppo rappresentate da BPER Banca, Banco di Sardegna e Bibanca, la misurazione del rischio di credito avviene con la metodologia AIRB. Per le altre società non rientranti nel perimetro di validazione e per le altre attività di rischio al di fuori dei modelli validati è mantenuta la metodologia standard;
• rischio di aggiustamento della valutazione dei crediti viene utilizzato il metodo standardizzato;
• rischio di mercato viene utilizzata la metodologia standard per la misurazione dei rischi di mercato (generico e specifico sui titoli di capitale, generico sui titoli di debito e di posizione su quote di O.I.C.R.), per la determinazione del relativo requisito patrimoniale individuale e consolidato;
• rischio operativo la misurazione del rischio operativo utilizza il metodo standardizzato (TSA).

²⁶ Il Reg.2395/2017 "Disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9 sui Fondi Propri" ha introdotto il regime transitorio (c.d. Phased in) relativo all'applicazione degli impatti sui Fondi Propri del principio IFRS9, che offre la possibilità alle banche di mitigare gli impatti sui Fondi Propri in un periodo di 5 anni (da marzo 2018 a dicembre 2022) sterilizzando nel CET1 l'impatto con l'applicazione di percentuali decrescenti nel tempo. Il Gruppo BPER Banca ha scelto di adottare il cosiddetto "approccio statico", da applicare all'impatto risultante dal confronto tra le rettifiche di valore IAS 39 esistenti al 31 dicembre 2017 e quelle IFRS 9 risultanti al 1° gennaio 2018.

²⁷ Vedi nota precedente sulle disposizioni transitorie.

²⁸ Vedi nota precedente sulle disposizioni transitorie.

4.3 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati

Il risultato netto consolidato deriva dalla sommatoria algebrica delle quote riferibili al Gruppo, per entità della partecipazione, degli utili (o delle perdite), conseguiti al 31 marzo 2022 dalle seguenti Banche e Società, comprese nel perimetro di consolidamento con metodologia integrale.

	(in migliaia)
Raccordo risultato di periodo netto consolidato di Gruppo	31.03.2022
BPER Banca S.p.A.	77.157
Altre Società del Gruppo:	42.635
Banco di Sardegna s.p.a.	17.353
BPER Bank Luxembourg s.a.	546
Bibanca s.p.a.	5.474
Sardaleasing s.p.a.	3.786
Emilia Romagna Factor s.p.a.	2.649
Finitalia s.p.a.	1.614
Arca Holding s.p.a. - consolidato	7.732
Optima s.p.a. SIM	1.832
Nadia s.p.a.	1.487
BPER Credit Management s.c.p.a.	-
Modena Terminal s.r.l.	16
Numera s.p.a.	146
Totale netto di Gruppo	119.792
Rettifiche di consolidamento	(7.120)
Risultato di periodo consolidato di Gruppo	112.672

Come richiesto dalla vigente normativa, viene di seguito presentato, con riferimento al 31 marzo 2022, il:

Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato economico della Capogruppo ed il patrimonio netto e l'utile consolidati

		(in migliaia)
	Aumento (diminuzione)
	Risultato di periodo	Patrimonio netto
VALORI RIFERITI ALLA CAPOGRUPPO	77.157	6.424.459
DIFFERENZE tra il patrimonio netto delle società consolidate integralmente (dedotte le quote di pertinenza di terzi) ed il valore delle relative partecipazioni nelle situazioni delle società controllanti, così dettagliate:	31.657	277.216
scritture di consolidamento - eliminazione dei risultati economici infra-gruppo -	(3.437) (7.541)	- -
quota di pertinenza dei risultati di periodo delle società consolidate integralmente al netto dell'effetto fiscale -	42.635	-
DIFFERENZA tra il valore pro-quota del patrimonio netto, comprensivo del risultato di periodo, ed il valore di carico in bilancio delle società valutate col metodo del patrimonio netto	3.858	37.002
Totale risultato di periodo e patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo al 31.03.2022	112.672	6.738.677
Totale risultato di periodo e patrimonio netto di terzi	6.058	168.816
Totale risultato di periodo e patrimonio netto consolidati al 31.03.2022	118.730	6.907.493
Totale risultato di periodo consolidato al 31.03.2021	406.789
Totale patrimonio netto consolidato al 31.12.2021		6.858.809

4.4 Aggregati economici

Si riportano di seguito, in migliaia di Euro, i dati di sintesi del Conto economico consolidato al 31 marzo 2022, opportunamente raffrontati con i valori al 31 marzo 2021, dando evidenza delle variazioni intervenute assolute e percentuali. Si evidenzia che tale comparazione risulta ancora influenzata dall'incremento dimensionale del Gruppo avvenuto nel corso del 2021 con l'acquisizione dei rami d'azienda dal Gruppo Intesa Sanpaolo (c.d.: Ramo UBI, Ramo UBISS e Ramo Intesa Sanpaolo – di seguito indicati anche come Rami UBI e ISP).

I risultati sono presentati nella versione riclassificata rispetto agli schemi contabili previsti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262/2005 di Banca d'Italia. Le principali riclassifiche riguardano le seguenti voci:

• la voce "Commissioni nette" comprende Euro 9,5 milioni relativi alle commissioni di collocamento dei Certificates, allocati nella voce 110 "Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico" dello schema contabile;
• la voce "Risultato netto della finanza" include le voci 80, 90, 100 e 110 dello schema contabile, al netto delle commissioni di collocamento dei Certificates di cui al punto precedente;
• i recuperi da imposte indirette, allocati contabilmente nella voce 230 "Altri oneri/proventi di gestione", sono stati riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce "Altre spese amministrative" (Euro 58,9 milioni al 31 marzo 2022 ed Euro 54,7 milioni al 31 marzo 2021);
• la voce "Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali" include le voci 210 e 220 dello schema contabile;
• la voce "Utili (Perdite) da investimenti"include le voci 250, 260, 270 e 280 dello schema contabile;
• la voce "Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-SV" è stata isolata dalle specifiche forme tecniche contabili di riferimento per darne una migliore e più chiara rappresentazione, oltre che per lasciare la voce "Altre spese amministrative" in grado di rappresentare meglio la dinamica dei costi gestionali del Gruppo. Al 31 marzo 2022, in particolare, la voce rappresenta la componente allocata contabilmente tra le spese amministrative relativamente alla stima del contributo ordinario 2022 al SRF (Fondo di Risoluzione Unico Europeo) per Euro 45,7 milioni.

Conto economico riclassificato consolidato

					(in migliaia)
Voci		31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
10+20	Margine di interesse	376.429	343.513	32.916	9,58
40+50	Commissioni nette	450.559	328.132	122.427	37,31
70	Dividendi	286	1.678	(1.392)	-82,96
80+90+100
+110	Risultato netto della finanza	58.939	76.241	(17.302)	-22,69
230	Altri oneri/proventi di gestione	(2.470)	8.119	(10.589)	-130,42
	Proventi operativi netti	883.743	757.683	126.060	16,64
190 a)	Spese per il personale	(352.154)	(302.142)	(50.012)	16,55
190 b)	Altre spese amministrative	(160.690)	(189.880)	29.190	-15,37
	Rettifiche di valore nette su attività materiali e
210+220	immateriali	(45.584)	(54.454)	8.870	-16,29
	Oneri operativi	(558.428)	(546.476)	(11.952)	2,19
	Risultato della gestione operativa Rettifiche di valore nette su attività al costo	325.315	211.207	114.108	54,03
130 a)	ammortizzato	(111.925)	(419.004)	307.079	-73,29
	finanziamenti verso clientela -	(96.109)	(417.667)	321.558	-76,99
	altre attività finanziarie -	(15.816)	(1.337)	(14.479)	--
130 b)	Rettifiche di valore nette su attività al fair value	(16)	773	(789)	-102,07
140	Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(1.225)	(602)	(623)	103,49
	Rettifiche di valore nette per rischio di credito	(113.166)	(418.833)	305.667	-72,98
200	Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(12.200)	(40.914)	28.714	-70,18
###	Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-SV	(45.666)	(31.055)	(14.611)	47,05
250+260+270
+280	Utili (Perdite) da investimenti	4.026	(250.655)	254.681	-101,61
275	Avviamento negativo	-	1.077.869	(1.077.869)	-100,00
	Utile (Perdita) della gestione corrente al lordo delle
290	imposte	158.309	547.619	(389.310)	-71,09
300	Imposte sul reddito di periodo della gestione corrente	(39.579)	(140.830)	101.251	-71,90
330	Utile (Perdita) di periodo	118.730	406.789	(288.059)	-70,81
340	Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della	(6.058)	(6.523)	465	-7,13
350	Capogruppo	112.672	400.266	(287.594)	-71,85

Conto economico riclassificato trimestralizzato consolidato

					(in migliaia)
Voci	1° trimestre 2022	1° trimestre 2021	2° trimestre 2021	3° trimestre 2021	4° trimestre 2021
Margine di interesse	376.429	343.513	384.809	391.097	385.943
Commissioni nette	450.559	328.132	405.826	438.451	469.166
Dividendi	286	1.678	12.269	677	5.460
Risultato netto della finanza	58.939	76.241	43.471	52.898	23.621
Altri oneri/proventi di gestione	(2.470)	8.119	(5.631)	9.247	13.291
Proventi operativi netti	883.743	757.683	840.744	892.370	897.481
Spese per il personale	(352.154)	(302.142)	(355.061)	(313.821)	(557.216)
Altre spese amministrative	(160.690)	(189.880)	(157.403)	(151.125)	(180.750)
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	(45.584)	(54.454)	(52.510)	(52.849)	(120.304)
Oneri operativi	(558.428)	(546.476)	(564.974)	(517.795)	(858.270)
Risultato della gestione operativa	325.315	211.207	275.770	374.575	39.211
Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato	(111.925)	(419.004)	(157.291)	(138.202)	(122.697)
finanziamenti verso clientela -	(96.109)	(417.667)	(159.229)	(137.174)	(124.998)
altre attività finanziarie -	(15.816)	(1.337)	1.938	(1.028)	2.301
Rettifiche di valore nette su attività al fair value	(16)	773	913	(225)	654
Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(1.225)	(602)	(1.177)	(386)	(728)
Rettifiche di valore nette per rischio di credito	(113.166)	(418.833)	(157.555)	(138.813)	(122.771)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(12.200)	(40.914)	(9.592)	(4.527)	(25.712)
Contributi ai Fondi SRF, DGS, FITD-SV	(45.666)	(31.055)	(15.106)	(79.957)	(7.581)
Utili (Perdite) da investimenti	4.026	(250.655)	(2.629)	(2.631)	(27.408)
Avviamento negativo	-	1.077.869	72.053	(22.075)	-
Utile (Perdita) della gestione corrente al lordo delle imposte	158.309	547.619	162.941	126.572	(144.261)
Imposte sul reddito di periodo della gestione corrente	(39.579)	(140.830)	(50.902)	(34.317)	91.827
Utile (Perdita) di periodo	118.730	406.789	112.039	92.255	(52.434)
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi	(6.058)	(6.523)	(10.497)	(7.840)	(8.666)
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo	112.672	400.266	101.542	84.415	(61.100)

Margine di interesse

Il "Margine di interesse" si attesta a Euro 376,4 milioni, in aumento rispetto al dato di comparazione (Euro 343,5 milioni al 31 marzo 2021).

Il risultato include il beneficio di competenza dei primi tre mesi derivante dalla partecipazione alle emissioni TLTRO III, per Euro 45,9 milioni

Oltre a richiamare le dinamiche di impieghi e raccolta fruttifera, evidenziate nel paragrafo 4.1 "Aggregati patrimoniali", per la miglior comprensione del trend registrato dal Margine d'interesse, si fornisce di seguito indicazione dell'andamento dei tassi medi di impiego e raccolta:

• il tasso di interesse medio di periodo, riferito ai rapporti di impiego del Gruppo con clientela, è risultato pari all'1,88%, in diminuzione di circa 21 b.p., rispetto al tasso medio fatto registrare nei primi tre mesi dello scorso esercizio;
• il tasso di rendimento medio del portafoglio titoli è pari allo 0,34%, in riduzione di 14 b.p. rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio;
• il costo medio della raccolta diretta da clientela pari allo 0,17%, in calo rispetto ai primi tre mesi del precedente esercizio (0,20%) di circa 3 b.p.;
• il passivo oneroso complessivo ha comportato un costo praticamente nullo, tenuto conto dei tassi negativi della raccolta interbancaria;
• la forbice tra i tassi attivi e passivi dei rapporti del Gruppo con clientela, è pari al 1,71%, (era 1,89% al 31 marzo 2021);
• la forbice complessiva tra il tasso medio annuo di remunerazione dell'attivo fruttifero ed il costo medio annuo del passivo oneroso si quantifica all'1,20% (era all'1,38% al 31 marzo 2021).

				(in migliaia)
Margine di interesse	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	288.928	261.729	27.199	10,39
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	832	1.145	(313)	-27,34
3. Bibanca s.p.a.	19.036	12.659	6.377	50,38
4. Banco di Sardegna s.p.a.	41.630	44.027	(2.397)	-5,44
Totale banche	350.426	319.560	30.866	9,66
Altre società e variazioni da consolidamento	26.003	23.953	2.050	8,56
Totale	376.429	343.513	32.916	9,58

Rispetto all'andamento trimestrale del Margine, rappresentato nel grafico seguente, il calo rispetto al quarto trimestre del 2021 è dovuto principalmente al minor numero di giorni di cui è composto il primo trimestre 2022 (minor apporto per circa Euro 8,4 milioni).

MARGINE DI INTERESSE valori in migliaia

Commissioni nette

Le "Commissioni nette", pari a Euro 450,6 milioni, risultano in crescita (+37,31%) rispetto al 31 marzo 2021.

				(in migliaia)
Commissioni nette	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
Negoziazione valute / strumenti finanziari	2.739	1.942	797	41,04
Raccolta indiretta e polizze assicurative	197.643	143.850	53.793	37,40
Servizi di incasso e pagamento	147.504	113.748	33.756	29,68
Finanziamenti e garanzie	68.784	57.432	11.352	19,77
Commissioni diverse	33.889	11.160	22.729	203,66
Totale Commissioni Nette	450.559	328.132	122.427	37,31

Rispetto all'andamento trimestrale delle Commissioni nette rappresentato nel grafico, si registra un andamento in linea con il trimestre precedente, al netto di componenti tipiche dell'ultimo periodo dell'anno quali le commissioni di performance sul risparmio gestito.

COMMISSIONI NETTE valori in migliaia

Risultato netto della finanza

Il Risultato netto della finanza (compresi i dividendi pari a Euro 0,3 milioni) è positivo per Euro 59,2 milioni (Euro 77,9 milioni al 31 marzo 2021), nonostante l'aumento della volatilità dei mercati finanziari registrata da fine febbraio in seguito allo scoppio della guerra in Ucraina.

Il risultato è stato determinato in particolare da:

• utili netti derivanti da cessioni di attività finanziarie per Euro 51,2 milioni;
• perdite nette da cessione di finanziamenti per Euro 0,6 milioni;
• plusvalenze nette su attività finanziarie per Euro 4,0 milioni;
• altri elementi positivi per Euro 4,3 milioni.

				(in migliaia)
Risultato netto della finanza (comprensivo dei dividendi)	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
Dividendi	286	1.678	(1.392)	-82,96
Utile da cessione o negoziazione di attività finanziarie e crediti	50.632	53.575	(2.943)	-5,49
Plusvalenze su attività e passività finanziarie	35.167	48.808	(13.641)	-27,95
Minusvalenze su attività e passività finanziarie	(31.195)	(27.222)	(3.973)	14,59
Altri ricavi (perdite)	4.335	1.080	3.255	301,39
Totale	59.225	77.919	(18.694)	-23,99

Proventi operativi netti

Tenuto conto di "Altri oneri/proventi di gestione" negativi per Euro 2,5 milioni (erano positivi per Euro 8,1 milioni al 31 marzo 2021), i Proventi operativi netti si attestano a Euro 883,7 milioni (+16,64% rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio).

Oneri operativi

Gli Oneri operativi risultano pari a Euro 558,4 milioni, in aumento rispetto ai primi tre mesi del 2021 del 2,19%.

Si riportano, di seguito, le principali voci che compongono gli oneri operativi.

Le "Spese per il personale" sono pari a Euro 352,2 milioni, in aumento rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio (+16,55%) per effetto dell'aumento dimensionale dell'organico connesso all'acquisizione dei Rami UBI e ISP, realizzata nel corso del primo trimestre del 2021.

Le "Altre spese amministrative", rappresentate al netto del recupero delle imposte indirette (Euro 58,9 milioni al 31 marzo 2022) e dei contributi ai Fondi di Risoluzione (Euro 45,7 milioni), ammontano a Euro 160,7 milioni, in diminuzione del 15,37% rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio.

Le "Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali" risultano pari a Euro 45,6 milioni (Euro 54,5 milioni nei primi tre mesi del 2021). Gli ammortamenti dei beni di proprietà ammontano a Euro 28,9 milioni, in riduzione rispetto al primo trimestre 2021 (Euro 33,3 milioni) per effetto delle svalutazioni anticipate di attività contabilizzate nel quarto trimestre del precedente esercizio. Sui diritti d'uso dei beni in leasing gli ammortamenti ammontano ad Euro 16,7 milioni (Euro 15,2 milioni al 31 marzo 2021).

				(in migliaia)
Oneri operativi	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	469.919	456.910	13.009	2,85
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	1.246	1.242	4	0,32
3. Bibanca s.p.a.	14.841	10.336	4.505	43,59
4. Banco di Sardegna s.p.a.	65.092	59.655	5.437	9,11
Totale banche	551.098	528.143	22.955	4,35
Altre società e variazioni da consolidamento	7.330	18.333	(11.003)	-60,02
Totale	558.428	546.476	11.952	2,19

Il Risultato della gestione operativa si attesta quindi a Euro 325,3 milioni (Euro 211,2 milioni al 31 marzo 2021).

Rettifiche di valore nette per rischio di credito

Le "Rettifiche di valore nette per rischio di credito" si attestano ad Euro 113,2 milioni (Euro 418,8 milioni nei primi tre mesi del 2021).

Nel dettaglio, le Rettifiche di valore nette sulle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono pari ad Euro 111,9 milioni (Euro 419,0 milioni al 31 marzo 2021), comprensive di rettifiche per Euro 16,3 milioni sulle esposizioni per cassa con banche residenti in Russia.

Di seguito si riporta il dettaglio delle rettifiche di valore nette per rischio di credito dei finanziamenti verso la clientela:

				(in migliaia)
Rettifiche di valore nette per rischio di credito su finanziamenti verso clientela	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	87.142	360.758	(273.616)	-75,84
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	196	102	94	92,16
3. Bibanca s.p.a.	3.274	2.013	1.261	62,64
4. Banco di Sardegna s.p.a.	3.350	35.038	(31.688)	-90,44
Totale banche	93.962	397.911	(303.949)	-76,39
Altre società e variazioni da consolidamento	2.147	19.756	(17.609)	-89,13
Totale	96.109	417.667	(321.558)	-76,99

Il costo del credito complessivo al 31 marzo 2022, calcolato sulla sola componente finanziamenti verso clientela, è risultato pari a 12 b.p., corrispondenti a 49 b.p. su base annualizzata; il costo del credito al 31 marzo 2021 si attestava a 55 b.p., mentre il costo effettivo al 31 dicembre 2021 era risultato di 106 b.p. Se teniamo conto anche delle rettifiche sulle esposizioni verso le banche russe, il costo del credito su base annualizzata si attesta a 57 b.p.

Accantonamenti netti a fondi per rischi ed oneri

Gli "Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri" ammontano ad Euro 12,2 milioni (Euro 40,9 milioni al 31 marzo 2021, comprensivi della quota di "profit sharing" da corrispondere al Fondo Nazionale di Risoluzione in esecuzione degli accordi connessi all'acquisizione di Nuova Carife s.p.a. per Euro 19,8 milioni). Le rettifiche di valore nette su garanzie e impegni sono pari a Euro 2,6 milioni (ed includono Euro 5 milioni di svalutazioni di garanzie finanziarie verso banche russe), mentre gli "Altri accantonamenti per rischi ed oneri" ammontano a Euro 9,6 milioni.

Contributi ai fondi SRF, DGS, FITD-SV

Al 31 marzo 2022 sono stati contabilizzati costi per Euro 45,7 milioni (Euro 31,1 milioni al 31 marzo 2021) per la quota ordinaria al SRF (Single Resolution Fund).

Utili (Perdite) da investimenti

La voce presenta un risultato positivo per Euro 4,0 milioni (era negativa per Euro 250,7 milioni al 31 marzo 2021, per effetto in particolare della svalutazione degli avviamenti e del risultato negativo della valutazione al fair value degli immobili di proprietà), derivante principalmente dalla valutazione delle società consolidate al patrimonio netto.

Utile netto

L'"Utile dell'operatività corrente al lordo delle imposte" risulta pari a Euro 158,3 milioni (Euro 547,6 milioni al 31 marzo 2021, influenzato dal badwill provvisorio iscritto per l'acquisizione dei rami d'azienda dal Gruppo Intesa Sanpaolo).

Le "Imposte sul reddito di periodo", pari ad Euro 39,6 milioni, sono state determinate applicando la normativa in vigore al 31 marzo 2022.

L'utile, al netto delle imposte, è pari a Euro 118,7 milioni (Euro 406,8 milioni al 31 marzo 2021). L'utile di pertinenza di terzi risulta pari a Euro 6,1 milioni (Euro 6,5 milioni al 31 marzo 2021). L'utile di pertinenza della Capogruppo risulta pari a Euro 112,7 milioni (Euro 400,3 milioni al 31 marzo 2021).

				(in migliaia)
Utile netto	31.03.2022	31.03.2021	Variazioni	Var. %
1. BPER Banca S.p.A.	77.157	392.657	(315.500)	-80,35
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	546	1.222	(676)	-55,32
3. Bibanca s.p.a.	5.533	3.559	1.974	55,47
4. Banco di Sardegna s.p.a.	17.490	685	16.805	--
Totale banche	100.726	398.123	(297.397)	-74,70
Altre società e variazioni da consolidamento	11.946	2.143	9.803	457,44
Totale	112.672	400.266	(287.594)	-71,85

4.5 I dipendenti

Dipendenti	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni
1. BPER Banca S.p.A.	15.316	15.326	(10)
2. BPER Bank Luxembourg s.a.	24	24	-
3. Bibanca s.p.a.	178	172	6
4. Banco di Sardegna s.p.a.	2.141	2.154	(13)
Totale banche	17.659	17.676	(17)
Società controllate rientranti nel perimetro di consolidamento integrale	461	452	9
Totale di bilancio	18.120	18.128	(8)

I valori sono riferiti al numero puntuale dei dipendenti in organico al 31 marzo 2022. Tra i dipendenti delle Società del Gruppo al 31 marzo 2022 sono comprese n. 485 unità distaccate nell'ambito del Gruppo (n. 492 al 31 dicembre 2021).

4.6 Organizzazione territoriale

Sportelli	31.03.2022	31.12.2021	Variazioni
1. BPER Banca S.p.A.	1.414	1.414	-
2. Banco di Sardegna s.p.a.	328	328	-
Totale banche italiane	1.742	1.742	-
3. BPER Bank Luxembourg s.a.	1	1	-
Totale	1.743	1.743	-

5. Altre informazioni

5.1 Azioni proprie in portafoglio

Nell'ambito del Piano di Incentivazione di Lungo Termine "Piano ILT 2022-2024", del sistema incentivante MBO 2022 e successivi, nonché di eventuali pagamenti di fine rapporto, si prevede di corrispondere quote della componente variabile della remunerazione mediante assegnazione di azioni ordinarie di BPER Banca S.p.A.

Per tale ragione, in data 19 gennaio 2022 è stata presentata alla Banca Centrale Europea (BCE) istanza per l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie al servizio di quanto sopra.

L'acquisto di azioni proprie sarà effettuato nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili come evidenziato nell'ultimo bilancio disponibile (relazione annuale) al momento dell'acquisto.

Il valore di mercato delle azioni, calcolato sulla base del prezzo di chiusura registrato per le stesse nel giorno di mercato precedente la data di rilascio dell'autorizzazione da parte di BCE, sarà dedotto dal patrimonio di vigilanza a partire dalla data di tale autorizzazione, indipendentemente dalle azioni effettivamente acquistate.

In data 11 aprile 2022, a seguito dell'istanza presentata, il Gruppo BPER Banca ha ricevuto da BCE autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie.

Alla luce dei risultati economico–finanziari raggiunti a livello di Gruppo, con riferimento al Piano LTI 2019- 2021 sono state deliberate nel Consiglio di Amministrazione di BPER Banca del 10 marzo 2022 assegnazioni di n. 1.714.223 azioni BPER Banca.

Si segnala che è in corso di definizione la determinazione della remunerazione variabile riferita al 2021.

Nei primi tre mesi dell'anno sono state altresì assegnate azioni proprie al personale dipendente, al momento della cessazione del rapporto di lavoro, in coerenza con quanto previsto dalla Politiche di Remunerazione.

Non sussistono possessi di quote o azioni di Società del Gruppo che siano detenute tramite società fiduciarie o per interposta persona.

Il valore contabile della quota di pertinenza del Gruppo delle azioni proprie detenute da società incluse nel consolidamento, iscritto con segno negativo nell'apposita voce 180 del patrimonio netto, è pari ad Euro 9.426 mila, di cui Euro 9.420 mila riferibili ad azioni della Capogruppo BPER Banca detenuti dalla stessa.

Azioni BPER Banca S.p.A.	Numero azioni	Valore di competenza
Totale al 31.03.2022	2.147.560	9.420.085
Totale al 31.12.2021	2.176.328	9.546.273

Ad esse si aggiungono n. 62.198 azioni riferibili a Bibanca s.p.a. detenute dalla stessa, per un controvalore di competenza pari a circa Euro 6 mila.

5.2 Il titolo azionario

Nei primi mesi del 2022 l'attività̀ economica globale ha mostrato segnali di rallentamento, dovuti alla diffusione della variante Omicron del Covid, alla costante corsa dell'inflazione e, dalla fine di febbraio, alle crescenti tensioni geopolitiche culminate con l'invasione russa dell'Ucraina. Quest'ultima ha inizialmente comportato un diffuso calo dei corsi azionari nei principali paesi avanzati con un conseguente aumento della volatilità in tutti i principali mercati finanziari.

In particolare, dall'inizio dell'anno negli Stati Uniti l'indice azionario S&P500 ha registrato un calo del 5,2%, mentre in Europa l'Euro Stoxx 50 è risultato in ribasso del 9,4%. L'indice azionario italiano FTSE MIB nello stesso periodo ha messo a segno un calo dell'8,5%. In particolare il settore finanziario ha registrato una performance negativa, con l'indice delle banche italiane (FTSE Italia All-Share Banks Index) che ha segnato un calo del 14,3%.

In tale contesto, la quotazione dell'azione BPER Banca è passata da Euro 1,823 al 30 dicembre 2021 ad Euro 1,5895 al 31 marzo 2022 (-12,8%).

I volumi negoziati dell'azione BPER Banca si sono assestati ad una media giornaliera intorno a 21,9 milioni da inizio anno.

Si ricorda, inoltre, che il titolo BPER è entrato a far parte del nuovo indice MIB40 ESG lanciato ad ottobre 2021, il primo indice blue-chip per l'Italia dedicato alle best practice Environmental, Social e Governance.

5.3 Rating al 31 marzo 2022

Nel primo trimestre del 2022 i rating di BPER banca non hanno subito variazioni. Sono confermati pertanto i livelli di fine 2021 di seguito rappresentati.

Fitch Ratings

In data 1° settembre 2021 Fitch Ratings ha migliorato i giudizi di rating assegnati a BPER Banca, in particolare il rating sui depositi a lungo termine è stato alzato da "BB+" a "BBB-" in area Investment Grade e il rating emittente a lungo termine è stato aumentato da "BB" a "BB+" con outlook confermato a "Stabile". L'azione di rating riflette da un lato la solida posizione di capitale della Banca, unitamente ad un miglioramento della qualità del credito grazie al significativo calo dell'incidenza dei crediti deteriorati, e

dall'altro i benefici in termini di posizionamento competitivo, volumi e prospettive reddituali derivanti dall'acquisizione del ramo d'azienda da Intesa Sanpaolo. Di seguito si riporta l'evidenza dei livelli di rating.

Agenzia internazionale di rating	Data ultima revisione	Short Term	Long Term	Outlook	Viability Rating	Support rating	Support rating floor	Subordinated debt
Fitch Ratings	01.09.2021	B	BB+	Stabile	bb+	5	No floor	BB

Legenda:

Short Term (Issuer Default Rating): Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata inferiore ai 13 mesi) (F1: miglior rating D: default).

Long Term (Issuer Default Rating): Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della probabilità di default dell'emittente (AAA: miglior rating D: default).

Viability Rating: Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista nell'ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su forme straordinarie di sostegno esterno (aaa: miglior rating – f: default).

Support rating: Giudizio sulla probabilità di un eventuale intervento esterno straordinario (da parte dello Stato o di azionisti di riferimento) nel caso la banca si trovi in difficoltà nell'onorare le proprie obbligazioni senior (1: elevata probabilità di un supporto esterno – 5: non si può fare affidamento su un eventuale supporto (come nel caso delle banche europee in regime di risoluzione BRRD)).

Support rating floor: Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio, strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica, per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l'Issuer Default Rating (No Floor per le banche europee in regime di risoluzione BRRD).

Subordinated debt: Giudizio sulla capacità dell'emittente di onorare il debito subordinato. Fitch aggiunge "+" o "-" per segnalare la posizione relativa rispetto alla categoria.

Outlook: indica la possibile evoluzione futura del rating che può essere "positivo", "stabile", "negativo".

Moody's

In data 28 dicembre 2021, l'agenzia di rating Moody's, ha migliorato da 'Stabile' a 'Positivo' l'Outlook del rating a lungo termine sui depositi ('Baa3') e del rating a lungo termine su debito senior unsecured ('Ba3'), nonché del rating emittente ('Ba3') di BPER Banca. Moody's ha inoltre confermato tutti i rating della Banca incluso il Baseline Credit Assessment (BCA) a 'ba2'.

Il miglioramento dell'Outlook riflette le aspettative di Moody's che la Banca continui nel suo processo di miglioramento della qualità del credito, mantenendo buoni livelli di capitale e di redditività nei prossimi 12-18 mesi. L'agenzia di rating ha evidenziato, inoltre, che l'acquisizione del Gruppo Banca CARIGE, qualora fosse finalizzata, contribuirebbe a rafforzare il posizionamento competitivo di BPER Banca con opportunità di generazione di sinergie ed economie di scala.

Agenzia internazionale di rating	Data ultima revisione	Short Term Deposit	Long Term Deposit	Outlook (Long-term Deposit)	Long Term Issuer	Outlook (Long-term Issuer)	Baseline Credit Assessment ("BCA")	Subordinated debt
Moody's	28.12.2021	P-3	Baa3	Positivo	Ba3	Positivo	ba2	Ba3

Legenda:

Short Term Deposit: Capacità di rimborso dei depositi in valuta locale a breve termine (scadenza originaria pari o inferiore a 13 mesi) (Prime-1: massima qualità – Not Prime: non classificabile fra le categorie Prime).

Outlook: indica la possibile evoluzione futura del rating che può essere "positivo", "stabile", "negativo", "developing".

Long Term Issuer: Giudizio sulla capacità dell'emittente di onorare il debito senior e le obbligazioni (Aaa: miglior rating – C: default). Baseline Credit Assessment (BCA): Il BCA non è un rating ma un giudizio sulla solidità finanziaria intrinseca della banca in assenza di supporti esterni (aaa: miglior rating – c: default).

Subordinated debt: Giudizio sulla capacità dell'emittente di onorare il debito subordinato. Moody's aggiunge 1, 2, e 3 ad ogni classe generica; 3 indica che l'emittente si trova nella parte bassa della categoria.

Long Term Deposit: Capacità di rimborso dei depositi in valuta locale a lungo termine (scadenza originaria pari o superiore a 1 anno) (Aaa: miglior rating – C: default).

5.4 Comunicazione in merito alle esposizioni detenute dalle società quotate nei titoli di debito sovrano

Di seguito si espone la tabella di dettaglio per i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e da Enti governativi, nonché i prestiti erogati agli stessi come richiesto dalla Comunicazione CONSOB DEM/11070007 del 5 agosto 2011, nonché dalla lettera pervenuta agli Emittenti bancari quotati datata 31 ottobre 2018.

Titoli di debito

Emittente	Rating	Cat	Valore Nominale	Valore di Bilancio	Fair Value	Riserva OCI	%
Governi(*):			12.792.951	12.658.674	12.471.725	(2.142)	97,01%
Italia	BBB		8.356.139	8.462.262	8.372.975	(77)	64,85%
		FVTPLT	3.191	2.856	2.856	#
		FVO	100.000	125.611	125.611	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	417.100	429.185	429.185	(77)
		AC	7.835.848	7.904.610	7.815.323	#
Spagna	A-		1.591.400	1.561.048	1.559.062	(597)	11,96%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	11.000	10.412	10.412	(597)
		AC	1.580.400	1.550.636	1.548.650	#
Stati Uniti d'America	AAA		890.000	785.401	700.400	-	6,02%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	-	-	-	-
		AC	890.000	785.401	700.400	#
Germania	AAA		664.501	652.737	622.735	-	5,00%
		FVTPLT	1	2	2	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	-	-	-	-
		AC	664.500	652.735	622.733	#

Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo

Fondo Europeo	AA	305.000	306.460	307.803	1.084	2,35%
di Stabilità	FVTPLT	-	-	-	#
	FVO	-	-	-	#
	FVTPLM	-	-	-	#
	FVOCI	105.000	105.734	105.734	1.084
	AC	200.000	200.726	202.069	#
Cina	A+	224.000	195.107	200.128	(1.895)	1,50%
	FVTPLT	-	-	-	#
	FVO	-	-	-	#
	FVTPLM	-	-	-	#
	FVOCI	49.000	45.800	45.800	(1.895)
	AC	175.000	149.307	154.328	#
Altri	-	761.911	695.659	708.622	(657)	5,33%
	FVTPLT	3.411	3.255	3.255	#
	FVO	-	-	-	#
	FVTPLM	-	-	-	#
	FVOCI	5.000	4.361	4.361	(657)
	AC	753.500	688.043	701.006	#

Emittente	Rating	Cat	Valore Nominale	Valore di Bilancio	Fair Value	Riserva OCI	%
Altri enti pubblici:			419.362	389.729	382.756	(2.345)	2,99%
Italia	-		16.938	16.319	16.381	22	0,13%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	6.000	6.078	6.078	22
		AC	10.938	10.241	10.303	#
Francia	-		343.400	315.526	308.492	(2.420)	2,42%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	83.000	76.261	76.261	(2.420)
		AC	260.400	239.265	232.231	#
Altri:	-		59.024	57.884	57.883	53	0,44%
		FVTPLT	24	7	7	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	59.000	57.876	57.876	53
		AC	-	1	-	#
Totale al 31.03.2022			13.212.313	13.048.403	12.854.481	(4.487)	100,00%

(*) Le singole percentuali presenti in tabella sopra esposta possono non quadrare con la somma percentuale totale esclusivamente per arrotondamenti. Gli importi sono espressi in migliaia di Euro. I rating indicati sono quelli di Fitch Ratings in essere al 31 marzo 2022.

Crediti

Emittente	Rating	Cat	Valore Nominale	Valore di Bilancio	Fair value	Riserva OCI	%
Governi(*):			1.941.107	1.941.107	2.210.711	-	81,05%
Italia	BBB+		1.941.107	1.941.107	2.210.711	-	81,05%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	-	-	-	-
		AC	1.941.107	1.941.107	2.210.711	#
Altri enti pubblici:			453.803	453.803	493.268	-	18,95%
Italia	-		452.375	452.375	491.840	-	18,89%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	-	-	-	-
		AC	452.375	452.375	491.840	#
Algeria	-		1.428	1.428	1.428	-	0,06%
		FVTPLT	-	-	-	#
		FVO	-	-	-	#
		FVTPLM	-	-	-	#
		FVOCI	-	-	-	-
		AC	1.428	1.428	1.428	#
Totale crediti al 31.03.2022			2.394.910	2.394.910	2.703.979	-	100,00%

(*) Le singole percentuali presenti in tabella sopra esposta potrebbero non quadrare con la somma percentuale totale esclusivamente per arrotondamenti. Gli importi sono espressi in migliaia di Euro. I rating indicati sono quelli di Scope Ratings in essere al 31 marzo 2022.

Con riferimento al "Valore di Bilancio", il rientro delle suddette esposizioni risulta distribuito come segue:

	a vista	fino a 1 anno	da 1 a 5 anni	oltre 5 anni	Totale
Titoli di debito	-	171.934	4.225.694	8.650.775	13.048.403
Crediti	201.227	7.121	52.323	2.134.239	2.394.910
Totale	201.227	179.055	4.278.017	10.785.014	15.443.313

Il presidio dei rischi insiti nel portafoglio rappresentato è costante da parte degli amministratori che, anche mediante analisi di sensitività, ne monitorano gli effetti sulla redditività, sulla liquidità e sulla dotazione patrimoniale del Gruppo. Sulla base delle analisi condotte, non si ravvisano elementi di criticità da evidenziare.

5.5 Contributi al Fondo di Risoluzione, al Fondo di Garanzia dei Depositi ed evoluzione del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi: Schema volontario e Fondo di Solidarietà

Il Gruppo BPER Banca ha contribuito nel 2022 ai meccanismi di salvaguardia della solidità del sistema bancario, istituiti dal 2015 a livello europeo ed italiano.

Nel mese di aprile 2022 il Gruppo BPER Banca ha ricevuto la richiesta di contribuzione ordinaria per l'anno 2022 al Fondo di Risoluzione Unico (Single Resolution Fund – SRF). A fronte di tale richiesta, già nel primo trimestre 2022 è stata registrata tale contribuzione per un ammontare complessivo di Euro 45,7 milioni (Euro 34,9 milioni nell'esercizio 2021).

5.6 Accertamenti e verifiche ispettive

Si premette che le informazioni di seguito rese hanno finalità meramente informative rispetto ad accertamenti condotti nell'ambito dell'ordinaria attività di vigilanza cui il Gruppo BPER Banca è soggetto, in quanto operante in un settore altamente regolamentato. Come indicato nelle Note esplicative del presente Resoconto consolidato, gli Amministratori non ritengono che le osservazioni emerse nei diversi ambiti ispettivi, a fronte delle quali il Gruppo predispone adeguati Action plan per riscontrare in tempi celeri le raccomandazioni formulate dalla Vigilanza, comportino impatti significativi in termini reddituali, patrimoniali e sui flussi di cassa del Gruppo BPER Banca.

Nel seguito si dettagliano gli aggiornamenti più significativi intercorsi nel primo trimestre 2022; per quanto non commentato, si rimanda all'informativa resa nell'ambito del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Banca Centrale Europea – BCE

- Verifica ispettiva (2021)

Dal 25 ottobre 2021 all'11 febbraio 2022, il Gruppo BPER Banca è stato oggetto di una visita ispettiva in loco, da parte della BCE, avente a oggetto il rischio di credito e di controparte con l'obiettivo di effettuare una Credit Quality Review su portafogli selezionati e valutare i processi del rischio di credito. Alla data di redazione del presente documento non è pervenuta la comunicazione conclusiva circa gli esiti dell'ispezione.

Dall'8 novembre 2021 al 4 marzo 2022, il Gruppo BPER Banca è stato oggetto di una visita ispettiva in loco (Internal Model Investigation), da parte della BCE, con l'obiettivo di valutare i modelli interni in ambito di rischio di credito. Alla data di redazione del presente documento non è pervenuta la comunicazione conclusiva circa gli esiti dell'ispezione

Banca d'Italia – BI

- Accertamento Ispettivo (2022)

Dal 28 marzo 2022, la controllata Optima SIM è oggetto di un accertamento ispettivo da parte di Banca d'Italia.

CONSOB - Commissione Nazionale per le società e la Borsa

- Verifica ispettiva (2020)

Dal 9 ottobre 2020 al 19 maggio 2021, BPER Banca è stata oggetto di una verifica ispettiva, da parte della CONSOB, volta ad accertare lo stato di adeguamento alla nuova normativa MiFID II conseguente al recepimento della Direttiva 2014/65/UE.

In data 15 novembre 2021, è pervenuta la Nota tecnica nella quale sono riportati gli esiti della verifica e le osservazioni in merito alle aree oggetto di ispezione, ovverosia:

• gli assetti procedurali definiti in materia di product governance, anche in rapporto alla declinazione delle politiche commerciali;
• le procedure per la valutazione di adeguatezza delle operazioni della clientela.

Per riscontrare i profili di attenzione evidenziati, il 25 febbraio 2022 BPER Banca ha inviato a CONSOB un documento di dettaglio volto a rispondere alle osservazioni formulate dall'Autorità di Vigilanza.

CSSF - Commission de Surveillance du Secteur Financier

- Verifica ispettiva (2022)

Con comunicazione del 14 aprile 2022, la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ha informato che, a partire dal 2 maggio 2022, BPER Bank Luxembourg sarà oggetto di una visita ispettiva in loco volta ad accertare lo stato di adeguamento alla normativa MiFID II.

Amministrazione finanziaria

- Adempimento collaborativo e Tax Control Framework (TCF)

BPER Banca risulta inserita nell'elenco delle società ammesse al regime di adempimento collaborativo previsto dal Decreto Legislativo 5 agosto 2015 n. 128 e pubblicato sul sito istituzionale dell'Agenzia delle Entrate.

Nel corso del primo trimestre, e precisamente in data 22 marzo 2022, si è tenuto l'incontro con l'Ufficio Adempimento Collaborativo dell'Agenzia delle Entrate ai sensi del par. 6.1 del Provvedimento del 26 maggio 2017.

In tale incontro sono state riepilogate tutte le posizioni assunte nel corso della procedura, specificando se:

• BPER condivide le indicazioni dell'Agenzia, raggiungendo un «accordo di adempimento collaborativo»;
• BPER non condivide le indicazioni dell'Agenzia, conducendo all'emersione di «posizioni sospese».

Allo stato attuale non esistono "posizioni sospese"; tutte le posizioni esaminate risultano condivise. Nell'ambito dell'incontro di chiusura della procedura sono stati forniti i riscontri sull'operatività del sistema di controllo: in particolare, nell'incontro citato sono stati forniti tutti i chiarimenti e le integrazioni richieste e tutti i punti esaminati sono risultati "eseguiti" secondo l'analisi svolta dall'Amministrazione Finanziaria. Con l'occasione è stato anche comunicato all'Agenzia delle Entrate che è stato avviato il progetto di revisione complessiva della mappa dei rischi fiscali. Tale progetto, inserito nel Piano industriale, prevede la realizzazione di un ambiente informatico dedicato che centralizzi le informazioni riferite all'aggiornamento della normativa tributaria (con emissione di specifici alert) e l'integrazione con la normativa interna. Tale ambiente oltre a garantire un repository sempre aggiornato della mappa dei rischi fiscali, consentirà anche la gestione delle verifiche svolte dal Presidio Specialistico Fiscale.

5.7 Applicazione della direttiva MiFID

In data 10 marzo 2021, la CONSOB ha pubblicato la delibera n. 21755 che apporta modifiche al Regolamento Intermediari in tema di requisiti di conoscenza e competenza del personale in relazione alla prestazione dei servizi di investimento. La delibera è entrata in vigore il 31 marzo 2021. In particolare, da tale data è lasciata all'autonoma determinazione degli intermediari l'impostazione dei processi organizzativi interni più idonei ad assicurare formazione e aggiornamento professionale di qualità per i propri dipendenti. Restano fermi tutti i presidi in materia di conoscenza e competenza del personale previsti dalla normativa MiFID II, volti ad assicurare la tutela degli investitori. Il Gruppo BPER Banca ha tempestivamente avviato le attività di adeguamento alle modifiche sopra riepilogate in tema di conoscenze e competenze.

Il 2 agosto 2021 sono stati pubblicati nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il Regolamento delegato (UE) 2021/1253 e la Direttiva delegata (UE) 2021/1269.

Il regolamento integra la Direttiva MiFID II, introducendo l'obbligo per gli intermediari di condurre una valutazione delle preferenze di sostenibilità dei propri clienti e di integrare i fattori di sostenibilità nell'ambito dei propri requisiti organizzativi e nella valutazione di adeguatezza, nonché nella identificazione e gestione dei conflitti di interesse.

La direttiva delegata, invece, prevede modifiche integrative alla Direttiva MiFID II, per quanto riguarda l'integrazione dei fattori di sostenibilità negli obblighi di governance degli intermediari produttori e distributori di strumenti finanziari.

Il Gruppo BPER Banca ha avviato le analisi per l'adeguamento alle due fonti normative sopra richiamate, avendo presente che esse entreranno in vigore a partire rispettivamente dal 2 agosto 2022 e dal 22 novembre 2022.

In data 3 febbraio 2022, la CONSOB ha pubblicato l'"Avviso in merito alla revoca delle comunicazioni n. 9019104 del 2 marzo 2009 e n. 0097996 del 22 dicembre 2014" con il quale informa che, stante la recente evoluzione della disciplina europea in materia di prestazione di servizi di investimento e il conseguente rafforzamento dei presidi di investor protection, gli orientamenti forniti dall'Autorità nell'ambito delle Comunicazioni n. 9019104 del 2 marzo 2009 ("Il dovere dell'intermediario di comportarsi con correttezza e trasparenza in sede di distribuzione di prodotti finanziari illiquidi") e Comunicazione n. 0097996 del 22 dicembre 2014, ("Comunicazione sulla distribuzione di prodotti finanziari complessi ai clienti retail") sono stati revocati. Tale revoca, è stata ritenuta necessaria dalla Commissione in un contesto di evoluzione della disciplina stessa a seguito della quale gli orientamenti, con i quali aveva a suo tempo indirizzato agli intermediari chiarimenti interpretativi/applicativi e raccomandazioni per la distribuzione alla clientela di prodotti finanziari illiquidi e complessi, risultano direttamente o indirettamente assorbiti dalle più ampie e articolate regole dettate dal vigente quadro normativo.

5.8 IBOR Reform

Dopo aver effettuato un assessment nel corso del 2020 avente ad oggetto le esposizioni e i potenziali impatti della transizione, a partire dall'anno 2021 il Gruppo BPER ha attivato una progettualità volta a porre in essere le azioni di mitigazione necessarie per permettere la transizione ai nuovi tassi Risk Free e ad integrare la previsione degli stessi nelle clausole di fallback rispettando perciò i requisiti normativi.

Come previsto dalla normativa e in coerenza con le linee guida definite dai Working Group delle diverse giurisdizioni, sono state completate le attività di sostituzione relative ai benchmark LIBOR ed EONIA per i quali era stata fissata, a fine 2021, la data di definitiva dismissione (GBP, CHF e JPY).

Per quanto riguarda l'EURIBOR, sono in fase di completamento le attività di adeguamento e di preparazione in vista di una possibile eventuale futura dismissione.

In relazione agli impatti contabili derivanti dall'IBOR Reform, il Gruppo BPER Banca ha applicato il Regolamento (UE) 2020/34 (modifiche apportate a IFRS 9, IFRS 7 e IAS 39), che permette di recepire le modifiche introdotte dallo IASB in tema di hedge accounting con lo scopo di evitare l'interruzione delle coperture in essere a causa dell'incertezza sull'ammontare e sulle tempistiche dei flussi di cassa derivanti dalla riforma dei tassi.

5.9 Eventi societari riferibili alla Capogruppo BPER Banca

• Assemblea dei Soci del 20 aprile 2022

Riparto dell'utile 2021 della Capogruppo

L'Assemblea ordinaria dei Soci di BPER Banca S.p.A. del 20 aprile 2022 ha approvato il progetto di bilancio ed il bilancio consolidato dell'esercizio 2021, la destinazione dell'utile dell'esercizio 2021 e la distribuzione di un dividendo unitario in contanti pari a Euro 0,06 per ciascuna delle n.1.413.263.512 azioni rappresentative del capitale sociale (al netto di quelle che saranno detenute in portafoglio alla data di stacco cedola), per un ammontare massimo complessivo pari a Euro 84.795.810,72, con destinazione di Euro 15.478.691,00 alla riserva indisponibile ex D.Lgs. n. 38/2005 (art. 6, comma 1, lettera a), di Euro 27.586.225,17 alla riserva legale e di Euro 439.342.467,53 alla riserva Straordinaria.

6. Prevedibile evoluzione della gestione

6.1 Prevedibile evoluzione della gestione

L'attività economica dell'area Euro è cresciuta dello 0,2% nell'ultimo trimestre del 2021 ed è rimasta debole anche nei primi mesi del 2022 a causa soprattutto degli effetti negativi derivanti dallo scoppio del conflitto armato in Ucraina a seguito dell'invasione russa, che sta avendo pesanti ripercussioni sull'economia europea e non solo. La conseguente impennata dei prezzi dell'energia e delle materie prime ha spinto l'inflazione al 7,5% a marzo, dal 5,9% di febbraio causando nuove difficoltà di approvvigionamento alle imprese che si sono aggiunte alle strozzature già preesistenti nelle catene di fornitura. Inoltre, sul lato della domanda la persistenza di elevate pressioni inflazionistiche nel medio periodo rischiano di frenare i consumi e gli investimenti più del previsto.

L'andamento dell'economia, su cui pesa un elevato grado di incertezza, dipenderà pertanto dall'evoluzione e durata del conflitto, nonché dall'impatto delle sanzioni vigenti e da eventuali ulteriori misure.

In tale scenario saranno importanti i sostegni derivanti dalle politiche fiscali di ristoro a famiglie e imprese che verranno messe in atto dai vari governi europei, nonché il successo nell'attuazione dei piani nazionali di investimento previsti dal programma Next Generation EU, in particolare nell'ambito della transizione ecologica ed energetica.

Con riferimento all'attività del Gruppo BPER Banca, pur tenendo conto della forte incertezza che caratterizza lo scenario macro e salvo significativi peggioramenti del quadro geopolitico, sono previsti ricavi in crescita rispetto allo scorso anno grazie al rafforzamento della posizione competitiva.

In particolare, la componente commissionale dovrebbe beneficiare di un'attività di finanziamento alla clientela prevista in aumento, trascinata anche dagli investimenti previsti dal PNRR.

Sul fronte dei costi, continueranno le azioni di efficientamento e razionalizzazione volte a contenere da un lato gli impatti inflattivi e dall'altro i costi per gli investimenti che saranno previsti dal nuovo Piano Industriale. La qualità del credito continuerà ad essere oggetto di particolare attenzione, anche alla luce dei citati rischi di un rallentamento della crescita economica. La posizione di capitale è attesa rimanere comunque su livelli elevati.

Modena, lì 9 maggio 2022

Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Dott.ssa Flavia Mazzarella

Prospetti contabili consolidati

Stato patrimoniale consolidato al 31 marzo 2022	pag. 65
Conto economico consolidato al 31 marzo 2022	pag. 66
Prospetto della redditività consolidata complessiva	pag. 67
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato	pag. 68

Stato patrimoniale consolidato al 31 marzo 2022

			(in migliaia)
	Voci dell'attivo	31.03.2022	31.12.2021
10.	Cassa e disponibilità liquide	1.260.203	1.306.282
20.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	1.281.023	1.218.535
	a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	369.175	323.721
	b) attività finanziarie designate al fair value	128.239	125.098
	c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	783.609	769.716
30.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	6.348.172	6.631.897
40.	Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	120.322.071	121.294.912
	a) crediti verso banche	27.355.329	27.490.676
	b) crediti verso clientela	92.966.742	93.804.236
50.	Derivati di copertura	579.095	178.108
70.	Partecipazioni	244.196	240.534
90.	Attività materiali	1.947.982	1.945.000
100.	Attività immateriali	463.930	459.197
	di cui:
	- avviamento	204.392	204.392
110.	Attività fiscali	1.770.586	1.784.995
	a) correnti	386.887	410.514
	b) anticipate	1.383.699	1.374.481
120.	Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	97.963	97.730
130.	Altre attività	1.506.691	1.190.683
	Totale dell'attivo	135.821.912	136.347.873

			(in migliaia)
	Voci del passivo e del patrimonio netto	31.03.2022	31.12.2021
10.	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	122.733.053	124.854.511
	a) debiti verso banche	23.871.648	23.633.494
	b) debiti verso clientela	94.308.506	96.460.612
	c) titoli in circolazione	4.552.899	4.760.405
20.	Passività finanziarie di negoziazione	175.013	123.957
30.	Passività finanziarie designate al fair value	349.905	-
40.	Derivati di copertura	149.861	249.178
50.	Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(91.810)	-
60.	Passività fiscali	64.212	68.502
	a) correnti	10.031	9.598
	b) differite	54.181	58.904
70.	Passività associate ad attività in via di dismissione	166.751	173.662
80.	Altre passività	4.349.734	2.961.320
90.	Trattamento di fine rapporto del personale	191.262	209.973
100.	Fondi per rischi e oneri:	826.438	847.961
	a) impegni e garanzie rilasciate	99.795	97.219
	b) quiescenza e obblighi simili	127.226	140.255
	c) altri fondi per rischi e oneri	599.417	610.487
120.	Riserve da valutazione	126.509	196.370
140.	Strumenti di capitale	150.000	150.000
150.	Riserve	3.018.131	2.493.508
160.	Sovrapprezzi di emissione	1.240.356	1.240.428
170.	Capitale	2.100.435	2.100.435
180.	Azioni proprie (-)	(9.426)	(9.552)
190.	Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)	168.816	162.497
200.	Utile (Perdita) di periodo (+/-)	112.672	525.123
	Totale del passivo e del patrimonio netto	135.821.912	136.347.873

Conto economico consolidato al 31 marzo 2022

			(in migliaia)
Voci		31.03.2022	31.03.2021
10.	Interessi attivi e proventi assimilati	438.844	398.172
	di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo	435.623	396.152
20.	Interessi passivi e oneri assimilati	(62.415)	(54.659)
30.	Margine di interesse	376.429	343.513
40.	Commissioni attive	493.696	375.117
50.	Commissioni passive	(52.590)	(46.985)
60.	Commissioni nette	441.106	328.132
70.	Dividendi e proventi simili	286	1.678
80.	Risultato netto dell'attività di negoziazione	44.266	28.097
90.	Risultato netto dell'attività di copertura	(927)	(1.172)
100.	Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:	5.596	40.583
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	3.632	35.867
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	1.764	5.108
	c) passività finanziarie	200	(392)
	Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto
110.	economico	19.457	8.733
	a) attività e passività finanziarie designate al fair value	29.965	459
	b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	(10.508)	8.274
	120. Margine di intermediazione	886.213	749.564
130.	Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a:	(111.941)	(418.231)
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(111.925)	(419.004)
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(16)	773
140.	Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(1.225)	(602)
	150. Risultato netto della gestione finanziaria	773.047	330.731
	180. Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa	773.047	330.731
190.	Spese amministrative:	(617.416)	(577.775)
	a) spese per il personale	(352.154)	(302.142)
	b) altre spese amministrative	(265.262)	(275.633)
200.	Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(12.200)	(21.071)
	a) impegni e garanzie rilasciate	(2.582)	(1.082)
	b) altri accantonamenti netti	(9.618)	(19.989)
210.	Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali	(32.390)	(34.082)
220.	Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali	(13.194)	(20.372)
230.	Altri oneri/proventi di gestione	56.436	42.974
	240. Costi operativi	(618.764)	(610.326)
250.	Utili (Perdite) delle partecipazioni	3.859	2.280
260.	Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali	393	(22.641)
270.	Rettifiche di valore dell'avviamento	-	(230.366)
275.	Avviamento negativo	-	1.077.869
280.	Utili (Perdite) da cessione di investimenti	(226)	72
	290. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte	158.309	547.619
300.	Imposte sul reddito di periodo dell'operatività corrente	(39.579)	(140.830)
	310. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte	118.730	406.789
	330. Utile (Perdita) di periodo	118.730	406.789
340.	Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi	(6.058)	(6.523)
	350. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo	112.672	400.266

Utile per azione (Euro)	Utile per azione (Euro)
31.03.2022	31.03.2021
EPS Base 0,080	0,283
EPS Diluito 0,078	0,276

Prospetto della redditività consolidata complessiva

			(in migliaia)
	Prospetto della redditività consolidata complessiva	31.03.2022	31.03.2021
	10. Utile (perdita) di periodo	118.730	406.789
	Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico
20.	Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(607)	36.202
30.	Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)	383	-
40.	Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva	207	361
50.	Attività materiali	30	83.040
70.	Piani a benefici definiti	16.596	12.572
90.	Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	(43)	213
	Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico
120.	Copertura dei flussi finanziari	204	849
140.	Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività
	complessiva	(86.659)	(10.244)
	170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte	(69.889)	122.993
	180. Redditività complessiva (Voce 10+170)	48.841	529.782
190.	Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi	6.055	7.102
	200. Redditività complessiva consolidata di pertinenza della Capogruppo	42.786	522.680

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

Note esplicative

Struttura e contenuto del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022	pag. 71
Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato Informazioni sul Conto economico consolidato
Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informazioni sul patrimonio consolidato	pag. 121 pag. 131

Legenda riferita a sigle esposte nelle tabelle:

FV: fair value

FV*: fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione VN: valore nominale o nozionale VB: valore di bilancio L1: Gerarchia del fair value – Livello 1 L2: Gerarchia del fair value – Livello 2 L3: Gerarchia del fair value – Livello 3 X: fattispecie non applicabile

Struttura e contenuto del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022

Premessa

Il Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022 (d'ora in poi "il Resoconto") del Gruppo BPER Banca è redatto su base volontaria stante la modifica del TUF apportata dal D.Lgs. n. 25 del 15 febbraio 2016, che fa seguito alla Direttiva europea 2013/50/UE (Transparency II) e che, sostituendo il contenuto del comma 5 dell'articolo 154-ter, ha abrogato l'obbligo di rendicontazione intermedia trimestrale delle società emittenti aventi l'Italia come Stato membro d'origine ed ha attribuito a CONSOB il potere di richiedere la pubblicazione di informazioni finanziarie periodiche aggiuntive rispetto a quella semestrale e annuale.

Il Gruppo BPER Banca ha scelto, quale politica in materia di informazioni finanziarie periodiche aggiuntive, di pubblicare su base volontaria tali informazioni con riferimento al 31 marzo e al 30 settembre di ciascun esercizio, i cui elementi informativi consistono in Resoconti intermedi di Gestione, approvati dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo.

La scelta fatta dal Gruppo BPER Banca è stata quindi improntata alla continuità nelle modalità di predisposizione e pubblicazione dell'informativa finanziaria periodica29.

1. Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il Resoconto è redatto in applicazione dei Principi contabili IAS (International Accounting Standards) e IFRS (International Financial Reporting Standard), emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB), omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, e attualmente in vigore, incluse le relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC).

Nella sua predisposizione, quando necessario, si fa altresì riferimento al "Conceptual Framework for Financial reporting", ai documenti predisposti dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e dall'Associazione Bancaria Italiana (ABI).

In assenza di un principio o di un'interpretazione applicabile specificamente ad un'operazione particolare, la Capogruppo fa uso del giudizio professionale delle proprie strutture, in particolare della Direzione Amministrazione e Bilancio, nello sviluppare regole di rilevazione contabile che consentano di fornire un'informativa finanziaria attendibile, utile a garantire che il bilancio rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo, riflettendo la sostanza economica dell'operazione nonché gli aspetti rilevanti ad essa connessi.

²⁹ Il 25 gennaio 2022 è stata resa al mercato la seguente informativa: "su base volontaria e in continuità con il passato, BPER Banca ha scelto di pubblicare le informazioni finanziarie periodiche aggiuntive, rispetto alla relazione finanziaria semestrale e annuale, riferite al 31 marzo e al 30 settembre di ciascun esercizio, comprendenti gli elementi informativi contenuti all'art. 154-ter comma 5 lettera a) e b) del D.Lgs. n.58/1998 "Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria" (ovverosia i dati contenuti negli ex resoconti intermedi di gestione)"; al fine di garantire coerenza e correttezza nonché comparabilità con i corrispondenti dati contenuti nei comunicati stampa e nei resoconti finanziari precedentemente diffusi al pubblico.

Nel formulare tali regole di rilevazione contabile si è fatto quanto più possibile riferimento alle disposizioni contenute nei Principi contabili internazionali e alle relative interpretazioni che trattano casi simili o assimilabili.

La Capogruppo nell'esercitare la sua attività di direzione e coordinamento richiede che anche le altre Banche e Società del Gruppo applichino, dove la casistica è presente, le regole di rilevazione contabile interne al Gruppo.

Come richiesto dallo IAS 8 nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali, o le modifiche di principi già in vigore, con i relativi Regolamenti di omologazione, la cui applicazione è divenuta obbligatoria dall'esercizio 2022 (o lo sarà negli esercizi successivi).

Regolamento CE di omologazione	Titolo	In vigore dagli esercizi con inizio
1080/2021	E' stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 234 del 2 luglio 2021 il Regolamento (UE) 2021/1080 della Commissione del 28 giugno 2021 che modifica il regolamento (CE) n. 1126/2008 che adotta taluni principi contabili internazionali conformemente al regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i Principi contabili internazionali (IAS) 16, 37 e 41 e gli International Financial Reporting Standard (IFRS) 1, 3 e 9.	1° gennaio 2022
2036/2021	E' stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 416 del 23 novembre 2021, il Regolamento (UE) 2021/2036 della Commissione del 19 novembre 2021 che adotta l'IFRS 17 Contratti assicurativi.	1° gennaio 2023
357/2022	E' stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 68 del 3 marzo 2022 il Regolamento (UE) 2022/357 della Commissione del 2 marzo 2022 che adotta le modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio e allo IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Le modifiche chiariscono le differenze tra principi contabili e stime contabili al fine di garantire l'applicazione coerente dei principi contabili e la comparabilità dei bilanci.	1° gennaio 2023

Rispetto ai Regolamenti omologati ed entrati in vigore dal 1° gennaio 2022, il Gruppo BPER Banca non ha individuato impatti significativi sull'Informativa finanziaria.

Alla data di approvazione del presente Resoconto, infine, non risulta ancora concluso il processo di omologazione da parte degli organi competenti dell'Unione Europea necessario per l'adozione degli emendamenti seguenti:

• "Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction - Amendments to IAS 12" (l'entrata in vigore delle modifiche sono attese a partire dal 1° gennaio 2023).

Si stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione degli emendamenti sopra riportati.

Il Gruppo non si è avvalso della facoltà di applicazione anticipata dei Regolamenti in vigore dal 1° gennaio 2023 in quanto non si ritiene che tali modifiche comportino impatti significativi sulla situazione patrimoniale ed economica del Gruppo.

2. Principi generali di redazione

Il Resoconto intermedio di gestione consolidato, per quanto riguarda gli schemi e le forme tecniche, è predisposto sulla base di quanto previsto dalla Circolare di Banca d'Italia n. 262/2005 e successive

modifiche (da ultimo il 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021, applicabile dai bilanci chiusi o in corso al 31 dicembre 2021) – provvedimento emanato in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 e le ulteriori indicazioni fornite con comunicazioni dedicate e non ancora recepite nel documento complessivo30.

Nella redazione, si è tenuto conto inoltre, per quanto applicabile, dei documenti di tipo interpretativo e di supporto all'applicazione dei principi contabili in relazione agli impatti da Covid-19, emanati dagli organismi regolamentari e di vigilanza italiani ed europei e dagli standard setter 31.

Ove non già recepite nei documenti anzidetti, sono state considerate le disposizioni delle leggi italiane in materia di bilancio delle società32 e del Codice civile.

Il Resoconto intermedio di gestione consolidato è formato dallo Stato patrimoniale consolidato e dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditività consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e dalle Note esplicative. É inoltre, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo.

La valuta utilizzata per la presentazione del Resoconto è l'Euro. I valori sono espressi in migliaia di Euro33.

In sintesi, i principi generali cui si è fatto riferimento per la redazione del Bilancio consolidato, sono i seguenti:

• Continuità aziendale: le attività, le passività e le operazioni "fuori bilancio" sono valutate in una prospettiva di destinazione durevole nel tempo.
• Competenza economica: i costi e i ricavi sono rilevati in base alla maturazione economica e secondo criteri di correlazione, a prescindere dal momento del loro regolamento monetario.
• Rilevanza e aggregazione di voci: ogni classe rilevante di voci, ancorché simili, è esposta in bilancio in modo distinto. Gli elementi di natura o destinazione diversa possono essere aggregati solo se l'informazione è irrilevante.

³⁰ In tal senso le indicazioni contenute nella Comunicazione della Banca d'Italia n.1817260/21 del 22 dicembre 2021 (che abroga la precedente del 15 dicembre 2020) con disposizioni aventi ad oggetto gli impatti del Covid-19 e le misure a sostegno dell'economia ed emendamenti agli IAS/IFRS.

³¹ Si richiamano, tra gli altri: la comunicazione dell'EBA del 25 marzo 2020 "Statement on the application of the prudential framework regarding Default, Forbearance and IFRS 9 in light of COVID 19 measures", la comunicazione dell'ESMA del 25 marzo 2020 "Public Statement. Accounting implications of the COVID 19 outbreak on the calculation of expected credit losses in accordance with IFRS 9", il documento dell'IFRS Foundation del 27 marzo 2020 "IFRS 9 and covid-19 - Accounting for expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of current uncertainty resulting from the covid-19 pandemic", la lettera della BCE del 1° aprile 2020 "IFRS 9 in the context of the coronavirus (COVID 19) pandemic" indirizzata a tutti gli enti significativi, gli orientamenti dell'EBA del 2 aprile 2020 "Guidelines on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis", la comunicazione dell'ESMA del 20 maggio 2020 "Implications of the COVID-19 outbreak on the half-yearly financial reports", gli orientamenti dell'EBA del 2 giugno 2020 "Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID 19 crisis", la comunicazione dell'ESMA del 28 ottobre 2020 "European common enforcement priorities for 2020 annual financial reports", gli orientamenti dell'EBA del 2 dicembre 2020 "Guidelines amending Guidelines EBA/GL/2020/02 on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the COVID 19 crisis", la lettera della BCE del 4 dicembre 2020 "Identification and measurement of credit risk in the context of the coronavirus (COVID 19) pandemic" indirizzata a tutti gli enti significativi, Richiamo di attenzione della Consob n. 1/21 del 16/02/2021 – COVID 19 - misure di sostegno all'economia, il public statement dell'ESMA del 29 ottobre 2021 "European Common Enforcement Priorities for 2021 Annual Financial Reports".

³² In particolare il D. Lgs. 18 agosto 2015, n. 136 - Attuazione della direttiva 2013/34/UE relativa ai bilanci d'esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio e abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, per la parte relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari, nonché in materia di pubblicità dei documenti contabili delle succursali, stabilite in uno Stato membro, di enti creditizi ed istituti finanziari con sede sociale fuori di tale Stato membro, e che abroga e sostituisce il decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87.

^{74 33} Per quanto concerne la gestione degli arrotondamenti si seguono le istruzioni riportate nella Circolare di Banca d'Italia n. 262/2005 e successivi aggiornamenti, andando ad iscrivere l'importo derivante dagli arrotondamenti alla voce "Altre attività/altre passività" per lo Stato patrimoniale e alla voce "Altri oneri/proventi di gestione" per il Conto economico.

• Compensazione: le attività e le passività, i proventi e i costi non devono essere compensati se non espressamente richiesto o consentito da un principio o un'interpretazione, ovvero dalle regole di Banca d'Italia per la predisposizione degli schemi di bilancio.
• Periodicità dell'informativa: l'informativa deve essere redatta almeno annualmente; se un'entità cambia la data di chiusura del proprio esercizio deve indicare la ragione per cui varia la durata dell'esercizio e il fatto che i dati non siano comparabili.
• Informativa comparativa: le informazioni comparative sono fornite per il periodo precedente per tutti i dati esposti in bilancio, salvo diverse disposizioni previste da un principio o da un'interpretazione.
• Uniformità di presentazione: la presentazione e la classificazione delle voci sono mantenute costanti nel tempo allo scopo di garantire la comparabilità delle informazioni, salvo diverse specifiche indicazioni richieste da nuovi principi contabili o loro interpretazioni, ovvero si manifesti la necessità, in termini di significatività ed affidabilità, di rendere più appropriata la rappresentazione dei valori. Se un criterio di presentazione o classificazione è modificato si danno indicazioni sulla natura e i motivi della variazione e delle voci interessate; il nuovo criterio, quando possibile, è applicato in modo retroattivo.

Nelle Note esplicative e negli eventuali allegati sono riportate informazioni aggiuntive, anche se non espressamente richieste dalle disposizioni di legge, che sono ritenute utili per fornire una rappresentazione completa, veritiera e corretta della situazione aziendale.

Incertezza nell'utilizzo di stime

La redazione del Resoconto richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni, che possono determinare effetti sui valori iscritti nello Stato patrimoniale e nel Conto economico, nonché sull'informativa relativa alle attività e passività potenziali. L'elaborazione di tali stime implica l'utilizzo delle informazioni disponibili e l'adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull'esperienza storica, utilizzate ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di periodo in periodo e, pertanto, non è da escludersi che nei periodi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio possano differire, anche in maniera significativa, a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.

Le principali fattispecie per le quali è maggiormente richiesto l'impiego di valutazioni soggettive da parte della Direzione aziendale sono:

• la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;
• la determinazione del fair value degli strumenti finanziari, in particolare l'utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi e per gli strumenti non misurati al fair value su base ricorrente;
• la determinazione del fair value degli immobili di proprietà;
• la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri;
• le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva;
• la valutazione dell'avviamento e delle altre attività immateriali.

Per quanto riguarda la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e delle attività finanziarie, la determinazione del fair value degli strumenti finanziari, il test d'impairment degli avviamenti, le considerazioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva, le stime e le assunzioni ad esse relative

ed utilizzate ai fini della predisposizione del Resoconto, queste potrebbero essere oggetto di modifiche in conseguenza di nuove informazioni progressivamente resesi disponibili, e relativo grado di affidabilità, circa gli impatti derivanti dalla diffusione del Covid-19 e delle tensioni geopolitiche tra Russia e Ucraina. Facendo riferimento anche a quanto precisato dallo IASB nel suo documento del 27 marzo 202034, si prevede che gli ordinari modelli valutativi adottati dal Gruppo BPER Banca (in particolare i modelli utilizzati per la stima di ECL e per la determinazione del Significant Increase in Credit Risk - SICR nell'ambito dell'impairment IFRS 9) possano non essere applicati "meccanicamente", in situazioni di rara eccezionalità, ovvero qualora le informazioni necessarie alla loro implementazione non siano caratterizzate dai requisiti di "ragionevolezza e sostenibilità" richiesti. Avendo riscontrato tale situazione anche nel 2022, conseguentemente al perdurare degli effetti della pandemia Covid-19, anche le valutazioni al 31 marzo 2022 sono state condotte applicando approcci alternativi (c.d. Overlay approach), fermo restando che anch'essi risultano coerenti con le indicazioni dei principi IAS/IFRS. Si rimanda a quanto descritto alla Sezione 5 – Altri aspetti, al paragrafo "Rischi, incertezze e impatti della pandemia Covid-19".

Continuità aziendale35

Nella redazione del Resoconto al 31 marzo 2022, gli Amministratori considerano appropriato il presupposto della continuità aziendale in quanto a loro giudizio non sono emerse incertezze legate ad eventi o circostanze che, considerati singolarmente o nel loro insieme, possano far sorgere dubbi riguardo alla continuità aziendale. Nella valutazione sono stati considerati la dotazione patrimoniale del Gruppo, che evidenzia un significativo buffer patrimoniale rispetto al requisito minimo fissato dalla Banca Centrale Europea per il 2022, la posizione di liquidità e relativo buffer rispetto alla soglia regolamentare, nonché la prevedibile evoluzione della gestione, pur nelle incertezze legate all'attuale situazione emergenziale.

Accertamenti e verifiche ispettive

Gli Amministratori non ritengono che le osservazioni emerse nei diversi ambiti ispettivi, di cui viene resa informativa nella Relazione degli Amministratori sulla gestione del Gruppo e a fronte delle quali il Gruppo predispone adeguati Action plan per riscontrare in tempi celeri le raccomandazioni formulate dalle Autorità di Vigilanza, comportino impatti significativi in termini reddituali, patrimoniali e sui flussi di cassa del Gruppo BPER Banca.

3. Area e metodi di consolidamento

Per la descrizione dei criteri e dei metodi di consolidamento si rimanda a quanto riportato nella parte A della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Le normative in vigore prevedono che debbano essere gestiti due perimetri di consolidamento:

• perimetro di consolidamento contabile normato da IFRS 1036 "Bilancio Consolidato", IAS 27 "Bilancio separato", IAS 28 "Partecipazioni in società collegate e joint venture" e, se ne ricorrono le casistiche, IFRS 11 "Accordi a controllo congiunto", IFRS 12 "Informativa sulle partecipazioni in altre entità" (tutti emanati con Regolamento CE n. 1254/2012 ed entrati in vigore dal 1° gennaio

³⁴ IASB 27 march 2020: "IFRS 9 and Covid-19 – Accounting for expected credit losses applying IFRS 9 Financial Instruments in the light of the current uncertainty resulting from the Covid-19 pandemic".

³⁵ Come richiesto dal documento n. 2 diramato a firma congiunta da Banca d'Italia, CONSOB e ISVAP (ora IVASS) il 6 febbraio 2009.

³⁶ IFRS 10 §B86 a proposito di procedure di consolidamento.

2014 e successivi aggiornamenti) e IFRS 3 "Aggregazioni aziendali" (emanato con Regolamento CE n. 495/2009 entrato in vigore il 1° luglio 2009 e successivi aggiornamenti);

• perimetro di consolidamento prudenziale normato dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (entrato in vigore dal 1° gennaio 2014 e successivi aggiornamenti) dove all'art. 19 si danno indicazioni sulle entità escluse dall'ambito di applicazione del consolidamento prudenziale.

Le normative sopra menzionate concorrono come detto alla determinazione dei perimetri di consolidamento, nonché alle metodologie con cui tale consolidamento debba avvenire.

I principi contabili internazionali prevedono che le partecipazioni controllate siano consolidate con il metodo integrale mentre quelle assoggettate a controllo congiunto e le interessenze non di controllo sulle quali il Gruppo esercita un'influenza notevole sono consolidate con il metodo del patrimonio netto.

La normativa di vigilanza (CRR37) con l'art. 19 sopra richiamato, va a escludere dal metodo di consolidamento integrale gli enti finanziari e le società strumentali che, anche se iscritte al Gruppo Bancario, hanno un importo di totale attivo e di elementi fuori bilancio inferiore al minore tra i due importi seguenti:

• Euro 10 milioni;
• 1% dell'importo totale degli attivi e degli elementi fuori bilancio dell'impresa madre o dell'impresa che detiene la partecipazione.

Il Gruppo BPER Banca ha deciso di adottare la metodologia prevista ai fini della vigilanza prudenziale anche per produrre l'informativa finanziaria, uniformando quindi i due perimetri di consolidamento ("contabile" e "prudenziale").

Tale scelta, necessaria per una sempre maggior razionalizzazione, semplificazione e snellimento del processo di produzione dei dati consolidati ai fini della vigilanza e dell'informativa finanziaria, produce su quest'ultima effetti assolutamente trascurabili. In termini di aree impattate, il Conto economico vede sintetizzate nel risultato di Conto economico delle partecipate le marginali dinamiche altrimenti evidenziate linea per linea; nell'attivo e nel passivo sono sintetizzate nella voce "Partecipazioni" le evidenze patrimoniali non elise altrimenti evidenziate linea per linea, mentre nulla cambia a livello di patrimonio netto.

Le società iscritte al Gruppo Bancario che al 31 marzo 2022 non rispettano i requisiti previsti dall'art. 19 del CRR sono: Estense Covered Bond s.r.l., BPER Trust Company s.p.a. ed Estense CPT Covered Bond s.r.l. Le altre società controllate non iscritte al Gruppo bancario in quanto prive dei requisiti di strumentalità, sono: Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l., Adras s.p.a. e SIFA' - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a.

Al 31 marzo 2022 le suddette società sono consolidate con il metodo del patrimonio netto.

³⁷ Regolamento (UE) n. 575/2013 del 26 giugno 2013 (c.d. Capital Requirements Regulation) e successivi aggiornamenti.

1.Partecipazioni in società controllate in via esclusiva

1.1 Partecipazioni appartenenti al Gruppo consolidate integralmente (linea per linea)

Denominazioni imprese	Sede operativa	Sede legale	Tipo di rapporto	Capitale sociale	Rapporto di partecipazione		Disponibilità
			(1)	in Euro	Impresa partecipante	Quota %	voti % (2)
1. Banco di Sardegna s.p.a.	Sassari	Cagliari	1	155.247.762	BPER Banca	99,215	100,000
2. Bibanca s.p.a.	Sassari	Sassari	1	74.458.607	BPER Banca	78,577
					B. Sard.	20,522
3. BPER Bank Luxembourg SA	Lussemburgo	Lussemburgo	1	30.667.500	BPER Banca	100,000
4. Nadia s.p.a.	Modena	Modena	1	127.307.361	BPER Banca	68,339
					B. Sard.	31,661
5. Sardaleasing s.p.a.	Milano	Sassari	1	124.202.460	BPER Banca	52,741
					B. Sard.	46,933
6. Optima s.p.a. S.I.M. 7. Numera Sistemi e Informatica	Modena	Modena	1	13.000.000	BPER Banca	100,000
s.p.a.	Sassari	Sassari	1	2.065.840	B. Sard.	100,000
8. Modena Terminal s.r.l.	Campogalliano	Campogalliano	1	8.000.000	BPER Banca	100,000
9. Emilia Romagna Factor s.p.a.	Bologna	Bologna	1	54.590.910	BPER Banca	100,000
10. BPER Credit Management s.cons.p.a.	Modena	Modena	1	1.000.000	BPER Banca	70,000
					B. Sard.	20,000
					Bibanca	3,000
					EmilRo Factor	1,000
					Sardaleasing	6,000
11. Arca Holding s.p.a. (*)	Milano	Milano	1	50.000.000	BPER Banca	57,061
12. Arca Fondi SGR s.p.a.	Milano	Milano	1	50.000.000	Arca Holding	100,000
13. Finitalia s.p.a.	Milano	Milano	1	15.376.285	BPER Banca	100,000

(*) impresa non iscritta al Gruppo bancario.

La colonna "disponibilità voti" è valorizzata soltanto nei casi in cui la quota effettiva dei voti esercitabili in Assemblea Ordinaria è diversa dalla quota di partecipazione detenuta nel Capitale sociale della Società. Il dato sul Capitale sociale è fornito come informazione di dettaglio perché previsto dalla Comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006.

Legenda

(1)Tipo di rapporto:

1 Maggioranza dei diritti di voto nell'Assemblea Ordinaria.

(2)Disponibilità voti nell'Assemblea Ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.

1.2 Partecipazioni appartenenti al Gruppo consolidate con il metodo del patrimonio netto

Denominazioni imprese	Sede operativa	Sede legale	Tipo di rapporto	Capitale sociale in Euro	Rapporto di partecipazione		Disponibilità
			(1)		Impresa partecipante	Quota %	voti % (2)
A. Imprese controllate ma non iscritte al Gruppo
1. Adras s.p.a.	Milano	Milano	1	1.954.535	BPER Banca	100,000
2. Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l.	Milano	Milano	1	2.000.000	BPER Banca	100,000
3. SIFA' - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a.	Milano/Reggio Emilia	Trento	1	122.449	BPER Banca	100,000
B. Imprese controllate iscritte al Gruppo ma che non rispettano i requisiti previsti dall'art. 19 del CRR
4. Estense Covered Bond s.r.l.	Conegliano	Conegliano	1	10.000	BPER Banca	60,000
5. BPER Trust Company s.p.a.	Modena	Modena	1	500.000	BPER Banca	100,000
6. Estense CPT Covered Bond s.r.l.	Conegliano	Conegliano	1	10.000	BPER Banca	60,000

La colonna "disponibilità voti" è valorizzata soltanto nei casi in cui la quota effettiva dei voti esercitabili in Assemblea Ordinaria è diversa dalla quota di partecipazione detenuta nel Capitale sociale della Società. Il dato sul Capitale sociale è fornito come informazione di dettaglio perché previsto dalla Comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006.

Legenda

(1)Tipo di rapporto:

1 Maggioranza dei diritti di voto nell'Assemblea Ordinaria. (2)Disponibilità voti nell'Assemblea Ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.

2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l'area di consolidamento

Tra le società che formano oggetto dell'area di consolidamento non sono intercorsi fatti e circostanze, previste dall'IFRS 10, tali per cui la valutazione in merito alla detenzione di controllo, controllo congiunto o influenza notevole sia cambiata nel corso dell'ultimo periodo.

3. Restrizioni significative

Nell'ambito delle Banche e Società che formano l'area di consolidamento del Gruppo BPER Banca non sono presenti restrizioni significative così come previsto dall'IFRS 12 § 13.

4. Altre informazioni

Per il consolidamento delle società con metodo integrale sono utilizzate le situazioni contabili predisposte ed approvate dalle singole società al 31 marzo 2022. Queste sono redatte in applicazione ai principi contabili IAS/IFRS dalle singole banche e società finanziarie soggette a vigilanza da parte di Banca d'Italia. Tutte le altre Società italiane del Gruppo e BPER Bank Luxembourg s.a., rientranti nel perimetro di consolidamento, soggette all'applicazione dei principi contabili nazionali, predispongono schemi e dati contabili conformi ai principi contabili internazionali (c.d. "Reporting Package" di consolidamento) seguiti nella predisposizione della situazione consolidata.

Per le società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto, vengono utilizzate le situazioni contabili predisposte e approvate al 31 marzo 2022.

Per le altre partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto, viene utilizzata l'ultima situazione contabile disponibile, nel rispetto delle indicazioni dello IAS 28.

4. Eventi successivi alla data di riferimento del Resoconto

Il Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022 è stato approvato, in data 9 maggio 2022, dal Consiglio di Amministrazione di BPER Banca, che ne ha contestualmente autorizzato la pubblicazione.

Le informazioni sugli eventi verificatesi successivamente alla data di riferimento del Resoconto, quando presenti, sono esposte e commentate nel paragrafo della Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo riguardante "I fatti di rilievo e le operazioni strategiche".

5. Altri aspetti

Rischi, incertezze e impatti della pandemia Covid-19

Il quadro macroeconomico generale e di settore, ancora interessato da significativa incertezza indotta dall'evoluzione della pandemia Covid-19 e delle connesse misure di contenimento, nonché dal conflitto Russia-Ucraina e conseguenti sanzioni internazionali, continua a richiedere alle banche il governo degli impatti di tale situazione sul rischio di credito e sulle valutazioni di bilancio ad esso collegate.

Al riguardo, anche nel corso del 2022 la Capogruppo ha continuato a monitorare la situazione con analisi dedicate, finalizzate ad individuare la migliore modalità di intervento sui sistemi di misurazione e previsione del rischio di credito, allineandoli all'evoluzione del contesto tempo per tempo riscontrata ed evitando l'eccessiva prociclicità nella definizione degli accantonamenti collettivi, come tra l'altro raccomandato dai Regulators (tra cui, in particolare ESMA e BCE).

Si ricorda che il Gruppo BPER Banca aveva dato attuazione alle diverse disposizioni impartite dal Governo italiano38 (tra cui la sospensione delle rate di rimborso dei finanziamenti – c.d. "moratorie Covid-19"), affermando il proprio impegno nel fornire sostegno alla clientela Imprese e Privati anche con proprie iniziative dedicate ed individuando, nel contempo, le migliori modalità di rappresentazione in bilancio di tali misure, in applicazione delle proprie politiche contabili e delle indicazioni dei Regulators39.

In relazione ai criteri di iscrizione, classificazione, valutazione e cancellazione delle "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato", rappresentate da finanziamenti erogati, adottati per la predisposizione dell'Informativa finanziaria di periodo, vengano di seguito evidenziati i termini secondo cui il Gruppo ha fatto eventualmente utilizzo del c.d. Overlay approach, già introdotto nel paragrafo "Incertezza nell'utilizzo di stime".

^{80 38} Decreto-Legge n.18 del 17 marzo 2020; Decreto Liquidità n. 23 dell'8 aprile 2020; Decreto Rilancio del 13 maggio 2020. ³⁹ Per l'informativa quantitativa sulle moratorie concesse dal Gruppo BPER Banca ed in essere alla data di bilancio, si rimanda alla Parte B - Attivo, Sezione 4 della Nota integrativa.

Stime contabili – Overlay approach applicato nella valutazione del rischio di credito

1) Valutazione dell'incremento significativo del rischio di credito (SICR)

Gli interventi conseguenti alla situazione di contingenza determinata dalla pandemia Covid-19 sul modello di SICR adottato dal Gruppo BPER Banca si sono sostanziati nell'individuazione "esperta" dei settori economici maggiormente impattati dalla crisi ("settori vulnerabili") ed analisi delle controparti affidate aventi anche una rischiosità intrinseca, evidenziata dai rating interni, più elevata della media del settore stesso, che si è valutato possano più facilmente essere incorse in situazioni di difficoltà finanziarie sulla base di ragionate assunzioni. In modo analogo, il Gruppo ha provveduto ad alcune riclassifiche "esperte" a fronte di esposizioni dirette verso soggetti a vario titolo interessati dal conflitto in corso tra Russia e Ucraine e relative sanzioni comminate a livello internazionale.

2) Misurazione delle perdite attese

Performing

Nell'ambito dell'applicazione del modello di ECL adottato dal Gruppo BPER Banca ai fini della predisposizione del Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2022, per quanto concerne gli scenari macroeconomici adottati a livello di Gruppo, si è fatto riferimento alle aggiornate previsioni fornite dalla società specializzata cui si rivolge usualmente il Gruppo, che già in parte riflettono un primo aggiornamento rispetto al conflitto in corso.

Al fine di escludere effetti prociclici, sono stati applicati alcuni correttivi di tipo "top-down", tra cui:

• l'attribuzione "esperta" delle probabilità di accadimento degli scenari macroeconomici considerati dal modello (c.d. "multiscenario") di ECL, intervenendo in particolare sulla scelta dello scenario avverso considerato (c.d. "avverso estremo", quale scenario macroeconomico maggiormente pessimistico, elaborato dal provider di cui si avvale BPER Banca), nonché incrementando la relativa probabilità di accadimento al 50% (stesso approccio al 31 dicembre 2021). Anche la probabilità di accadimento dello scenario "baseline" è stata posta pari al 50% (stesso approccio al 31 dicembre 2021), determinando l'assenza di impatto del rimanente scenario "best" – probabilità di accadimento pari a 0% (stesso approccio al 31 dicembre 2021);
• l'applicazione di un fattore correttivo prudenziale sulla ECL, a valle delle risultanze del modello, al fine di tener conto della probabilità che la clientela possa andare incontro a difficoltà finanziarie, anche considerati i timori dei negativi effetti sulla vita e sull'economia derivanti della persistente pandemia, dall'esplosione dei costi energetici e delle materie prime nonché della correlata crescita inflattiva, questi ultimi alimentati anche dalle tensioni geopolitiche in corso.

Gli Overlay di tipo "top down" descritti, finalizzati ad includere nel modello di calcolo dell'ECL di Gruppo presidi specifici dell'incertezza ancora diffusa sui mercati, sono stati applicati alle risultanze del modello di ECL del Gruppo che, anche nel primo trimestre 2022 è stato oggetto di alcuni affinamenti di parametri (principalmente LGD), meglio descritti nel seguente paragrafo Modalità di determinazione delle perdite di valore (impairment).

Criteri di rilevazione in bilancio

Si riportano di seguito gli aggiornamenti in relazione a:

• i criteri di iscrizione, valutazione, cancellazione e rilevazione delle componenti reddituali delle "Operazioni di copertura", integrati a seguito dell'avvio nel corso del primo trimestre 2022 di coperture generiche delle Poste A Vista – PAV (c.d. Macro-hedging);
• i criteri di iscrizione, valutazione, cancellazione e rilevazione delle componenti reddituali delle "Passività finanziarie designate al fair value", avendo emesso nel corso del primo trimestre 2022 alcuni Certificates classificati in tale categoria di passività finanziarie in applicazione della c.d. fair value option;
• le modalità di determinazione delle Perdite di valore (impairment), relativamente alle:
• o Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, oggetto di affinamento metodologico nelle modalità di determinazione del parametro LGD;
• o Attività materiali, oggetto di più puntuale identificazione delle situazioni di impairment che potrebbero interessare gli immobili strumentali.

Per gli altri criteri di iscrizione, classificazione, misurazione, cancellazione e rilevazione delle componenti reddituali delle voci di bilancio, si rimanda agli analoghi criteri già applicati ai fini della predisposizione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Operazioni di copertura

Il Gruppo BPER Banca ha adottato il Capitolo 6 Hedge Accounting del Principio IFRS 9. Le sole coperture contabili di portafoglio (c.d.: macro-hedging), operatività avviata dal Gruppo BPER Banca nel 2022, sono contabilizzate applicando ancora quanto previsto dallo IAS 39.

Iscrizione

Le operazioni di copertura dei rischi sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su un determinato elemento o gruppo di elementi, attribuibili ad uno specifico rischio, tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento o gruppo di elementi, nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi. Le tipologie possibili di coperture sono:

• coperture di fair value: obiettivo di coprire l'esposizione alla variazione del fair value di una posta di bilancio;
• copertura di flussi finanziari: obiettivo di coprire l'esposizione alle variazioni dei flussi di cassa futuri attribuibili a particolari poste di bilancio.

Classificazione

Gli strumenti derivati sono designati di copertura quando esiste una documentazione adeguata e formalizzata in merito alla relazione tra lo strumento coperto e il derivato di copertura e se è efficace tanto nel momento in cui la copertura ha inizio quanto, prospetticamente, durante tutta la vita della stessa.

Valutazione

I derivati di copertura sono valutati al fair value.

Le modalità di contabilizzazione degli utili e delle perdite derivanti dalle variazioni del fair value sono diverse in relazione alla tipologia di copertura:

• copertura di fair value (fair value hedge): il cambiamento del fair value dell'elemento coperto riconducibile al solo rischio coperto è registrato a Conto economico, al pari del cambiamento del fair value dello strumento derivato; l'eventuale differenza, che rappresenta la parziale inefficacia della copertura, determina di conseguenza l'effetto economico netto;
• copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge): le variazioni di fair value del derivato sono imputate a patrimonio netto, per la quota efficace della copertura, e sono rilevate a Conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesta la variazione dei flussi di cassa da compensare o se la copertura risulta inefficace.

Coperture specifiche (c.d.: micro-hedging)

In applicazione del principio contabile IFRS 9, le relazioni di copertura devono presentare i seguenti requisiti:

• la presenza di una relazione economica tra l'oggetto coperto e lo strumento di copertura;
• la non predominanza del rischio di credito nell'ambito delle variazioni di fair value relative a tale relazione economica;
• la definizione di un rapporto di copertura ("hedge ratio") che identifica le quantità di oggetto coperto e strumento di copertura considerate nella relazione di copertura, in modo da non creare un disallineamento che generi una componente di inefficacia che non rifletta correttamente gli obiettivi della copertura stessa.

Il Gruppo BPER Banca monitora il rispetto di tali requisiti sia in sede di definizione della strategia di copertura sia lungo la durata della stessa; in particolare, la presenza di una relazione economica tra l'oggetto coperto e lo strumento di copertura viene identificata in prima battuta tramite un'analisi qualitativa delle caratteristiche dei due strumenti e, nel caso di matching imperfetto delle stesse, viene effettuata un'ulteriore analisi di tipo quantitativo per verificare la presenza di un elevato grado di correlazione prospettica tra i due strumenti (c.d. "test prospettici" secondo la metodologia di seguito rappresentata).

Pur non essendo espressamente richiesto dall'IFRS 9, ai soli fini di ulteriore conferma della verifica qualitativa dell'esistenza di una relazione economica tra l'oggetto coperto e lo strumento di copertura, il Gruppo BPER Banca ha scelto di mantenere l'impianto preesistente dei test quantitativi di verifica dell'efficacia delle relazioni di copertura (adattati alle nuove caratteristiche delle relazioni) secondo la metodologia Dollar Offset Method. Tale metodo consiste nel confrontare la variazione di fair value dello strumento di copertura con quella dello strumento coperto in un dato intervallo temporale. Le due variazioni devono essere riconducibili alla sola tipologia di rischio coperta.

Il Gruppo BPER Banca ritiene confermata la sussistenza della relazione economica quando le variazioni di fair value (o dei flussi di cassa) dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dello strumento coperto (i limiti sono stabiliti dall'intervallo percentuale compreso tra l'80% e il 125%), per il fattore di rischio oggetto di copertura. Tale monitoraggio è effettuato con cadenza trimestrale, utilizzando:

• test prospettici, che giustificano l'applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l'attesa sua efficacia soprattutto nelle situazioni di matching imperfetto tra caratteristiche dello strumento di copertura e dell'oggetto coperto;
• test retrospettivi, che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si riferiscono. In altri termini, questi misurano quanto i risultati effettivi si siano discostati dalla

copertura perfetta, ancorché non forniscano più elementi vincolanti rispetto al mantenimento della relazione.

Coperture di portafoglio (c.d.: macro-hedging)

In applicazione del paragrafo 78, lettara c) dello IAS 39, l'elemento coperto dal rischio di tasso d'interesse mediante una copertura di portafoglio può essere una parte del portafoglio di attività o passività che sono esposte al rischio medesimo e che compongono il portafoglio complessivo. Non può pertanto essere designato come elemento coperto l'importo netto risultante dalla compensazione tra attività e passività. Le attività o passività dalle quali viene ricavato l'importo oggetto di macro-copertura devono essere:

• Strumenti il cui fair value si modifica in risposta a variazioni nel tasso d'interesse; e
• Suscettibili di copertura individuale di fair value.

Nel caso di copertura di un portafoglio, gli adeguamenti di valore relativi agli strumenti coperti sono rilevati a Conto economico, ma senza modificare, come contropartita patrimoniale, i singoli valori contabili degli strumenti medesimi. Tali variazioni sono infatti classificate in una voce separata dello Stato patrimoniale, che accoglie gli adeguamenti del valore delle attività o passività che costituiscono l'elemento coperto (se gli oggetti coperti sono attività finanziarie: Voce 60. - Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica; se passività finanziarie: Voce 50. - Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica).

Nell'ambito dell'identificata relazione di copertura, deve essere specificata la metodologia utilizzata per l'individuazione dell'ammontare coperto e per la misurazione dell'efficacia della copertura. In particolare, vengono indicati:

• la modalità di determinazione delle date di repricing;
• il numero e la durata del periodo di repricing;
• la frequenza prevista dei test di efficacia;
• la metodologia utilizzata per determinare la quota di attività/passività che è designata come porzione coperta;
• la modalità di effettuazione dei test di efficacia delle coperture.

Il test di efficacia della copertura viene effettuato con cadenza periodica, nello specifico con cadenza trimestrale. La modalità scelta per lo svolgimento del test (prospettico e retrospettivo) è il "Dollar Offset Method", con soglie rilevanti di rapporto della variazione del fair value tra oggetto coperto e strumento di copertura fissate a 80% – 125%.

Impatto della c.d.: IBOR Reform

In applicazione delle ultime modifiche apportate ai principi IAS / IFRS che regolano i valori potenzialmente impattati dalla c.d. IBOR Reform (Fase 1 – modifiche finalizzate ad indirizzare l'incertezza derivante da Risk Free Rate non ancora definiti; Fase 2 – modifiche finalizzate alla gestione dell'applicazione delle nuove curve), si prevede che, nella circostanza in cui i nuovi termini contrattuali: i. risultino modificati come diretta conseguenza della riforma IBOR, e ii. la nuova base utilizzata per determinare i flussi di cassa contrattuali sia economicamente equivalente alla precedente, essi saranno considerati come suscettibili di modificare il tasso di interesse variabile, alla stregua di fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. In modo analogo, le modifiche apportate ai contratti come diretta conseguenza della riforma IBOR, anche quale espediente pratico per gestire la transizione, non saranno ritenute sufficientemente sostanziali da

comportare la derecognition degli strumenti; una nuova verifica circa l'esistenza dei requisiti di classificazione IFRS 9 (tra cui il test SPPI) non dovrà pertanto essere nuovamente svolta.

Cancellazione

Se le verifiche non confermano l'efficacia della copertura, la contabilizzazione delle stesse, secondo quanto sopra esposto, viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione con la rilevazione a Conto economico dei relativi impatti. Inoltre la contabilizzazione delle operazioni di copertura è interrotta nei seguenti altri casi:

• l'elemento coperto è venduto e rimborsato;
• il derivato scade, è venduto, estinto o esercitato.

Rilevazione delle componenti reddituali

L'allocazione delle componenti reddituali nelle pertinenti voci di Conto economico avviene sulla base di quanto segue:

• i differenziali maturati sugli strumenti derivati di copertura del rischio di tasso di interesse (oltre agli interessi delle posizioni oggetto di copertura) vengono allocati nella voce "Interessi attivi e proventi assimilati" o "Interessi passivi e oneri assimilati";
• le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura e delle posizioni oggetto di copertura di fair value hedge vengono allocate nella voce "Risultato netto dell'attività di copertura";
• le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura di cash flow hedge, per la parte efficace, vengono allocate in un'apposita riserva di valutazione di patrimonio netto "Riserva per la copertura di flussi finanziari futuri", al netto dell'effetto fiscale differito. Per la parte inefficace tali risultanze vengono contabilizzate a Conto economico nella voce "Risultato netto dell'attività di copertura".

In caso di copertura di strumenti rappresentativi di capitale per i quali è stata esercitata irrevocabilmente al momento della prima iscrizione l'opzione per la rilevazione nel prospetto della redditività complessiva delle variazioni di fair value successive, le plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla valutazione degli strumenti derivati di copertura, riferibili alla componente coperta, vengono allocate nella medesima voce di patrimonio netto.

Passività finanziarie designate al fair value

Iscrizione

Il loro valore di prima iscrizione è il fair value, senza considerare i proventi o costi di transazione.

Classificazione

Una passività finanziaria è designata al fair value qualora ricorrano le seguenti circostanze:

• tale classificazione permette di eliminare "asimmetrie contabili", ovvero di ridurre notevolmente una mancanza di uniformità nella valutazione o nella rilevazione di attività e passività che altrimenti porterebbero alla rilevazione di utili/perdite determinate su basi diverse;
• fa parte di gruppi di passività, o di attività e passività, che vengono gestiti ed il loro andamento viene valutato in base al fair value, secondo una documentata strategia di gestione del rischio;

• si è in presenza di un contratto ibrido contenente uno o più derivati incorporati e il derivato incorporato è tale da modificare significativamente i flussi finanziari che altrimenti sarebbero previsti dal contratto.

L'opzione di designare una passività al fair value è irrevocabile, viene effettuata sul singolo strumento finanziario e non richiede la medesima applicazione a tutti gli strumenti aventi caratteristiche similari. Tuttavia, non è ammessa la

designazione al fair value di una sola parte di uno strumento finanziario attribuibile ad una sola componente di rischio a cui lo strumento è assoggettato.

Certificates emessi

Il Gruppo BPER Banca classifica come Passività finanziarie designate al fair value talune emissioni di certificates.

I certificates sono strumenti derivati cartolarizzati emessi dal Gruppo e negoziati su sistemi multilaterali di negoziazione che replicano, con o senza effetto leva, l'andamento delle attività sottostanti. Tali prodotti possono prevedere una protezione dell'ammontare sottoscritto dal cliente o di una quota dello stesso in modo incondizionato rispetto all'andamento dei parametri finanziari a cui risultano indicizzati gli stessi. Da un punto di vista sostanziale, i certificates possono essere definiti come combinazioni di strategie di strumenti derivati o di attività finanziarie di base e derivati, grazie alle quali è possibile generare strumenti finanziari aventi caratteristiche proprie, sostanzialmente diverse rispetto a quelle delle attività da cui originano.

In generale, le prassi di mercato hanno ricondotto i certificates alle seguenti due principali tipologie di strumenti:

• Certificates a capitale incondizionatamente protetto: trattasi di quei prodotti che prevedono una garanzia incondizionata superiore al 50% del capitale inizialmente investito. Ai fini contabili, detti strumenti sono considerati "titoli strutturati", data la preponderanza della componente garantita rispetto a quella variabile determinata dall'andamento del sottostante del certificate;
• Altri certificates: trattasi di quei prodotti senza alcuna protezione, con protezione condizionata, o con protezione incondizionata del capitale iniziale in misura pari o inferiore al 50%. Per tali prodotti il valore dipende esclusivamente o in modo prevalente dall'andamento del parametro a cui lo stesso è indicizzato. Per tale motivo gli stessi sono classificati come "strumenti finanziari derivati", ed in particolare tra le opzioni emesse. Per tali strumenti l'unico portafoglio contabile ammissibile è quello delle "Passività finanziarie di negoziazione".

Ciò premesso, a partire dal 2022, la Capogruppo BPER Banca ha iniziato ad emettere certificates a capitale incondizionatamente protetto, principalmente con finalità di raccolta e classificati nel portafoglio contabile delle "Passività finanziarie designate al fair value". La suddetta classificazione discende in primis dalla riconduzione di tali passività ai portafogli gestiti dal Capital Market che, in base alle policy del Gruppo considerando gli obiettivi perseguiti e relativo reporting sulle performance realizzate, sono misurati al fair value. In aggiunta, tale classificazione consente di perseguire una sorta di "natural hedge" rispetto ai derivati stipulati per "pareggiare" i rischi assunti con i derivati impliciti nelle passività emesse.

Con riferimento ai criteri di rilevazione delle componenti patrimoniali ed economiche dei certificates rilevati tra le "Passività finanziarie designate al fair value" e dei correlati strumenti di copertura gestionale si rappresenta che:

• l'intera marginalità per il Gruppo correlata alle emissioni in esame è inclusa nella Voce 110. "Risultato netto delle passività finanziarie valutate al fair value". Detta voce include altresì gli effetti valutativi correlati alla misurazione del fair value, conseguenti alla variazione nei parametri

di mercato a cui il certificate è indicizzato, fatta eccezione alle variazioni del proprio merito creditizio, nonché i differenziali pagati alla clientela, periodicamente o a scadenza. Gli effetti riconducibili alle variazioni del proprio merito creditizio sono rilevati in contropartita di una specifica riserva patrimoniale (Voce 120. "Riserve da valutazione");

• i derivati gestionalmente collegati alle passività finanziarie valutate al fair value sono classificati tra le "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione" o tra le "Passività finanziarie di negoziazione". Le minusvalenze e le plusvalenze da valutazione, nonché gli effetti realizzati inclusi eventuali differenziali incassati e pagati trovano riconoscimento nella voce di conto economico "80. Risultato netto dell'attività di negoziazione".

Valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale continuano ad essere valorizzate al fair value: le metodologie utilizzate per la determinazione dello stesso sono riportate al capitolo "Informativa sul fair value".

Il trattamento contabile richiesto dall'IFRS 9 per le citate passività prevede che le variazioni di fair value associate al merito creditizio dell'emittente debbano essere rilevate in contropartita di una specifica riserva di patrimonio netto. Il principio stabilisce inoltre che l'importo imputato nella specifica riserva di patrimonio netto non sia oggetto di successivo "rigiro" a Conto economico, anche qualora la passività dovesse essere regolata o estinta.

Cancellazione

Le passività finanziarie valutate al fair value sono cancellate contabilmente dal bilancio quando risultano scadute o estinte.

La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli precedentemente emessi.

Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto a Conto economico.

Rilevazione delle componenti reddituali

Come già indicato in precedenza, l'intera marginalità correlata alle emissioni in esame è inclusa nella Voce 110. "Risultato netto delle passività finanziarie valutate al fair value". I soli effetti valutativi riconducibili alle variazioni del proprio merito creditizio sono rilevati in contropartita di una specifica riserva patrimoniale (Voce 120. "Riserve da valutazione").

Altre informazioni

Macro Fair Value Hedge sulle poste di raccolta a vista (PAV)

Nell'ambito del Gruppo BPER Banca, il regime del macro fair value hedge è applicato attualmente per la copertura del rischio di tasso insito nelle poste di raccolta formalmente a vista, limitatamente alla quota parte delle stesse con caratteristiche di raccolta "core anelastica", ovvero che risulta in sostanza contraddistinta da un costo tendenzialmente fisso ed una durata stabile nel tempo, secondo le risultanze dal modello comportamentale adottato dal Gruppo.

La raccolta "core anelastica" viene pertanto assimilata ad un portafoglio di depositi passivi a tasso fisso, ognuno dei quali caratterizzato da un tasso di rendimento pari al tasso fisso di mercato relativo alla sua scadenza. In particolare il modello elaborato è costruito come una serie di depositi mensili a tasso fisso, con diverse durate e con pagamento periodico degli interessi. Le passività identificate come a tasso fisso

dal modello comportamentale sono quindi individuate come hedged item e oggetto del macro fair value hedge a fini contabili.

L'eventuale variazione degli importi individuati dal modello comportamentale con tali caratteristiche, conseguente all'aggiornamento periodico delle stime stesse (sia in relazione ai parametri utilizzati dal modello comportamentale, sia in relazione alla diminuzione delle masse di raccolta), non determina l'insorgenza di inefficacia nella relazione fino al momento in cui l'ammontare dei depositi inclusi nel bucket non raggiunge il livello minimo coperto (variazione in diminuzione superiore all'importo di raccolta non coperta). In tal caso, la revoca di parte della copertura si configura come un discontinuing volontario.

Modalità di determinazione delle perdite di valore (Impairment)

Attività finanziarie

Stima del parametro LGD

La necessità di implementare logiche pluriennali anche attraverso l'inclusione di fattori prospettici ha implicato la rimozione delle componenti correttive previste a fini regolamentari (come la componente "down turn", i costi indiretti e i margini di conservativismo) e il condizionamento al ciclo macro economico atteso per rendere il parametro "Point in Time" e "Forward Looking" attraverso l'utilizzo di modelli satellite ad hoc.

In particolare, le componenti oggetto di condizionamento per le quali sono previsti modelli satellite specifici sono la probabilità di migrazione a sofferenza ed il tasso di perdita delle posizioni a sofferenza.

Attività materiali ed immateriali a vita utile definita

Le attività materiali ed immateriali con vita utile definita, ad eccezione degli immobili detenuti a scopo di investimento, sono soggette a test di impairment se esiste un'indicazione che il valore contabile del bene non può più essere recuperato. Il valore recuperabile è determinato con riferimento al fair value dell'attività materiale o immateriale al netto degli oneri di dismissione o al valore d'uso se determinabile e se esso risulta superiore al fair value.

Per quanto riguarda le attività materiali rappresentate da immobili strumentali (IAS 16), l'applicazione del paragrafo 5 dello IAS 3640 data dal Gruppo BPER Banca porta a concludere che la sola differenza tra il fair value dell'attività e il fair value al netto dei costi di dismissione può essere rappresentata dai costi incrementali direttamente attribuibili alla dismissione dell'attività. Possono quindi avere luogo le seguenti due fattispecie:

• se i costi di dismissione sono irrilevanti, il valore recuperabile dell'attività rivalutata è necessariamente prossimo al valore rivalutato. Dopo che sono state applicate le disposizioni relative alla rivalutazione, si ritiene improbabile che l'attività rivalutata abbia subito un'ulteriore riduzione di valore inquadrabile come impairment;
• se i costi di dismissione non sono irrilevanti, il fair value al netto dei costi di dismissione dell'attività rivalutata è inevitabilmente inferiore al fair value, portando alla necessità di contabilizzare l'impairment per tale ammontare.

⁴⁰ Il par. 5 dello IAS 36 stabilisce che le verifiche d'impairment si applicano alle attività iscritte in conformità ad altri IFRS, come il modello di rideterminazione del valore previsto dallo IAS 16 (ossia il fair value alla data della rideterminazione del valore al netto del successivo ammortamento accumulato).

L'eventuale occorrenza di eventi in grado di modificare in modo significativo la vita economica residua degli immobili, è altrettanto rilevante per la rilevazione di un impairment.

In modo analogo a quanto previsto per gli immobili di proprietà, anche i diritti d'uso (Right of Use) strumentali iscritti all'attivo in relazione ad immobili acquisiti in leasing (IFRS 16) sono assoggettati periodicamente a verifica d'impairment sulla base sia di previsioni d'utilizzo (deliberata chiusura di filiali e relativa modifica contrattuale già eseguita), sia di opportune indicazioni di mercato rispetto al costo da sostenersi per l'affitto.

Informativa sul fair value

Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Titoli di debito strutturati

In relazione ai certificates di propria emissione, la misurazione al fair value viene effettuata, ove possibile, facendo ricorso a prezzi osservabili sui mercati considerati attivi, individuati in mercati regolamentati, circuiti elettronici di negoziazione o sistemi di scambio organizzati o assimilabili qualora le trattazioni abbiano determinate caratteristiche previste dalle policy interne per poter essere considerati "attivi". In assenza di prezzi osservabili su mercati attivi, la valutazione viene effettuata ricorrendo a tecniche di valutazione, basate su un modello di attualizzazione dei flussi di cassa, in grado di considerare tutti i fattori reputati rilevanti dai partecipanti del mercato nella determinazione di un'ipotetica transazione di scambio. In particolare, per la determinazione del proprio merito creditizio, il Gruppo BPER Banca ricorre agli spread impliciti nelle emissioni comparabili contribuite su mercati attivi (Euro TLX).

Le componenti derivative implicite negli strumenti sono valutate ricorrendo alle tecniche di valutazione dei derivati più accreditate sul mercato, come di seguito meglio descritte.

Opzione per il consolidato fiscale nazionale

BPER Banca ha esercitato l'opzione per il regime del "consolidato fiscale nazionale", disciplinato dagli artt. 117-129 del TUIR e introdotto dal D.Lgs. n. 344/2003 e successive modifiche.

Esso consiste in un regime opzionale, vincolante per tre anni, in virtù del quale le società aderenti subordinate trasferiscono, ai soli effetti fiscali, il proprio risultato economico alla controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile o un'unica perdita fiscale.

Al 31 dicembre 2021 è scaduta l'opzione relativa alle società Banco di Sardegna s.p.a., Optima s.p.a. SIM, BPER Trust Company s.p.a. e Nadia s.p.a. per le quali verrà effettuato il rinnovo per il triennio 2022-2024 in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi della società consolidante.

Società consolidate	2020	2021	2022	2023	2024
Bibanca s.p.a.		x	x	x
Banco di Sardegna s.p.a.			x	x	x
Optima s.p.a. SIM			x	x	x
Emilia Romagna Factor s.p.a.	x	x	x
Sardaleasing s.p.a.		x	x	x
SIFA' - Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a.		x	x	x
BPER Trust Company s.p.a.			x	x	x
Nadia s.p.a.			x	x	x
Finitalia s.p.a.	x	x	x
Arca Fondi SGR s.p.a.	x	x	x
Arca Holding s.p.a.	x	x	x

Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato

Attivo

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

Voci/Valori	Totale 31.03.2022			Totale 31.12.2021
	L1	L2	L3	L1	L2	L3
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito	73.122	10.661	7	86.824	8.535	8
1.1 Titoli strutturati	37.625	1.510	-	40.698	1.561	-
1.2 Altri titoli di debito	35.497	9.151	7	46.126	6.974	8
2. Titoli di capitale	74.040	3.471	35	84.163	3.634	35
3. Quote di O.I.C.R.	-	-	-	162	-	-
4. Finanziamenti	-	-	-	-	-	-
4.1 Pronti contro termine	-	-	-	-	-	-
4.2 Altri	-	-	-	-	-	-
Totale (A)	147.162	14.132	42	171.149	12.169	43
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari	8	177.142	30.689	17	103.103	37.240
1.1 di negoziazione	8	177.142	30.689	17	103.103	37.240
1.2 connessi con la fair value option	-	-	-	-	-	-
1.3 altri	-	-	-	-	-	-
2. Derivati creditizi	-	-	-	-	-	-
2.1 di negoziazione	-	-	-	-	-	-
2.2 connessi con la fair value option	-	-	-	-	-	-
2.3 altri	-	-	-	-	-	-
Totale (B)	8	177.142	30.689	17	103.103	37.240
Totale (A+B)	147.170	191.274	30.731	171.166	115.272	37.283

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

	Totale	Totale
Voci/Valori	31.03.2022	31.12.2021
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito	83.790	95.367
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	6.120	5.906
c) Banche	21.270	24.264
d) Altre società finanziarie	48.123	57.415
di cui: imprese di assicurazione	-	-
e) Società non finanziarie	8.277	7.782
2. Titoli di capitale	77.546	87.832
a) Banche	16.085	18.738
b) Altre società finanziarie	8.172	7.737
di cui: imprese di assicurazione	2.578	2.349
c) Società non finanziarie	53.289	61.357
d) Altri emittenti	-	-
3. Quote di O.I.C.R.	-	162
4. Finanziamenti	-	-
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	-	-
c) Banche	-	-
d) Altre società finanziarie	-	-
di cui: imprese di assicurazione	-	-
e) Società non finanziarie	-	-
f) Famiglie	-	-
Totale (A)	161.336	183.361
B. Strumenti derivati
a) Controparti centrali	-	-
b) Altre	207.839	140.360
Totale (B)	207.839	140.360
Totale (A+B)	369.175	323.721

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/ controparti

2.3 Attività finanziarie designate al fair value: composizione merceologica

		Totale			Totale
Voci/Valori	31.03.2022				31.12.2021
	L1	L2	L3	L1	L2	L3
1.Titoli di debito	-	127.571	668	-	124.430	668
1.1 Titoli strutturati	-	-	-	-	-	-
1.2 Altri titoli di debito	-	127.571	668	-	124.430	668
2. Finanziamenti	-	-	-	-	-	-
2.1 Strutturati	-	-	-	-	-	-
2.2 Altri	-	-	-	-	-	-
Totale	-	127.571	668	-	124.430	668

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Voci/Valori Totale Totale 31.03.2022 31.12.2021 1. Titoli di debito 128.239 125.098 a) Banche Centrali - b) Amministrazioni pubbliche 125.611 122.447 c) Banche 1.959 1.983 d) Altre società finanziarie - di cui: imprese di assicurazione - e) Società non finanziarie 669 668 2. Finanziamenti - a) Banche Centrali - b) Amministrazioni pubbliche - c) Banche - d) Altre società finanziarie - di cui: imprese di assicurazione - e) Società non finanziarie - f) Famiglie - - Totale 128.239 125.098

2.4 Attività finanziarie designate al fair value: composizione per debitori/emittenti

2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica

Voci/Valori		Totale 31.03.2022			Totale 31.12.2021
	L1	L2	L3	L1	L2	L3
1. Titoli di debito	-	48.315	50.434	-	47.867	54.291
1.1 Titoli strutturati	-	-	-	-	-	-
1.2 Altri titoli di debito	-	48.315	50.434	-	47.867	54.291
2. Titoli di capitale	2.820	-	22.163	2.415	-	20.657
3. Quote di O.I.C.R.	238.467	-	353.984	251.651	-	337.878
4. Finanziamenti	-	40.709	26.717	-	28.251	26.706
4.1 Pronti contro termine	-	-	-	-	-	-
4.2 Altri	-	40.709	26.717	-	28.251	26.706
Totale	241.287	89.024	453.298	254.066	76.118	439.532

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti

	Totale	Totale
	31.03.2022	31.12.2021
1.Titoli di capitale	24.983	23.072
di cui: banche	19	19
di cui: altre società finanziarie	12.687	11.681
di cui: società non finanziarie	12.277	11.372
2. Titoli di debito	98.749	102.158
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	-	-
c) Banche	29.806	29.750
d) Altre società finanziarie	68.459	71.920
di cui: imprese di assicurazione	-	-
e) Società non finanziarie	484	488
3. Quote di O.I.C.R.	592.451	589.529
4. Finanziamenti	67.426	54.957
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	-	-
c) Banche	-	-
d) Altre società finanziarie	26.717	26.707
di cui: imprese di assicurazione	26.717	26.707
e) Società non finanziarie	40.369	27.941
f) Famiglie	340	309
Totale	783.609	769.716

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica

		Totale		Totale
Voci/Valori		31.03.2022			31.12.2021
	L1	L2	L3	L1	L2	L3
1. Titoli di debito	5.742.597	349.411	3.005	5.978.109	396.896	4.357
1.1 Titoli strutturati	-	-	-	-	-	-
1.2 Altri titoli di debito	5.742.597	349.411	3.005	5.978.109	396.896	4.357
2. Titoli di capitale	1.939	2.624	248.596	2.484	2.394	247.657
3. Finanziamenti	-	-	-	-	-	-
Totale	5.744.536	352.035	251.601	5.980.593	399.290	252.014

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori	Totale 31.03.2022	Totale 31.12.2021
1. Titoli di debito	6.095.013	6.379.362
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	735.707	662.662
c) Banche	3.319.957	3.582.192
d) Altre società finanziarie	1.104.880	1.205.336
di cui: imprese di assicurazione	48.733	50.595
e) Società non finanziarie	934.469	929.172
2. Titoli di capitale	253.159	252.535
a) Banche	33.870	33.634
b) Altri emittenti:	219.289	218.901
- altre società finanziarie	174.251	180.377
di cui: imprese di assicurazione	143.900	143.900
- società non finanziarie	44.959	38.446
- altri	79	78
3. Finanziamenti	-	-
a) Banche Centrali	-	-
b) Amministrazioni pubbliche	-	-
c) Banche	-	-
d) Altre società finanziarie	-	-
di cui: imprese di assicurazione	-	-
e) Società non finanziarie	-	-
f) Famiglie	-	-
Totale	6.348.172	6.631.897

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive

		Valore lordo			Rettifiche di valore complessivo
		Primo stadio	di cui: Strumenti con basso rischio di credito	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Write-off parziali complessivi
Titoli di debito		6.003.115	-	94.659	20	-	2.520	258	3	-	-
Finanziamenti		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale	31.03.2022	6.003.115	-	94.659	20	-	2.520	258	3	-	-
Totale	31.12.2021	6.266.642	110.921	115.462	22	-	2.425	334	5	-	-

Al 31 marzo 2022 non sono presenti write-off su titoli di debito classificati nel Terzo stadio.

Per l'approccio utilizzato nella rappresentazione del valore lordo e delle rettifiche di valore complessive delle attività finanziarie impaired si rimanda a quanto esposto nella Parte A della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Voce 40

4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso

				Totale			Totale
				31.03.2022						31.12.2021
Tipologia		Valore di bilancio			Fair value			Valore di bilancio			Fair value
operazioni/Valori	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	L1	L2	L3	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	L1	L2	L3
A. Crediti verso Banche Centrali 1. Depositi a	20.007.820	-	-	-	-	20.007.820	20.353.522	-	-	-	-	20.353.522
scadenza 2. Riserva	39.849	-	-	X	X	X	43.388	-	-	X	X	X
obbligatoria 3. Pronti contro	19.967.971	-	-	X	X	X	20.310.134	-	-	X	X	X
termine	-	-	-	X	X	X	-	-	-	X	X	X
4. Altri	-	-	-	X	X	X	-	-	-	X	X	X
B. Crediti verso banche	7.347.509	-	-	5.745.279	186.457	1.313.780	7.137.154	-	-	5.666.128	162.998	1.341.532
1. Finanziamenti	1.313.780	-	-	-	-	1.313.780	1.341.532	-	-	-	-	1.341.532
1.1 Conti correnti 1.2. Depositi a	-	-	-	X	X	X	-	-	-	X	X	X
scadenza 1.3. Altri	22.405	-	-	X	X	X	24.400	-	-	X	X	X
finanziamenti: - Pronti contro	1.291.375	-	-	X	X	X	1.317.132	-	-	X	X	X
termine attivi - Finanziamenti	299.757	-	-	X	X	X	399.378	-	-	X	X	X
per leasing	-	-	-	X	X	X	-	-	-	X	X	X
- Altri	991.618	-	-	X	X	X	917.754	-	-	X	X	X
2. Titoli di debito 2.1 Titoli	6.033.729	-	-	5.745.279	186.457	-	5.795.622	-	-	5.666.128	162.998	-
strutturati 2.2 Altri titoli di	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
debito	6.033.729	-	-	5.745.279	186.457	-	5.795.622	-	-	5.666.128	162.998	-
Totale	27.355.329	-	-	5.745.279	186.457	21.321.600	27.490.676	-	-	5.666.128	162.998	21.695.054

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela

			Totale						Totale
			31.03.2022						31.12.2021
Tipologia		Valore di bilancio			Fair value			Valore di bilancio			Fair value
operazioni/Valori	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	L1	L2	L3	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	L1	L2	L3
1. Finanziamenti	76.726.924	1.078.908	810.922	-	-	67.192.581	77.111.323	1.046.260	864.370	-	-	84.331.491
1.1. Conti correnti	4.973.136	81.184	69.752	X	X	X	4.790.368	96.461	79.792	X	X	X
1.2. Pronti contro termine attivi	4.748	-	-	X	X	X	71.302	-	-	X	X	X
1.3. Mutui 1.4. Carte di credito,	52.321.836	631.444	630.125	X	X	X	52.294.812	587.775	653.217	X	X	X
prestiti personali e cessioni del quinto 1.5 Finanziamenti per	4.050.777	32.108	14.316	X	X	X	3.929.826	35.542	15.075	X	X	X
leasing	2.683.610	137.140	12.552	X	X	X	2.701.572	133.587	12.670	X	X	X
1.6. Factoring	1.174.606	45.196	-	X	X	X	1.188.499	48.065	6.504	X	X	X
1.7. Altri finanziamenti	11.518.211	151.836	84.177	X	X	X	12.134.944	144.830	97.112	X	X	X
2. Titoli di debito	14.349.988	-	-	13.131.090	77.808	943.648	14.782.283	-	-	13.802.086	110.712	980.371
2.1. Titoli strutturati	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Altri titoli di debito	14.349.988	-	-	13.131.090	77.808	943.648	14.782.283	-	-	13.802.086	110.712	980.371
Totale	91.076.912	1.078.908	810.922	13.131.090	77.808	68.136.229	91.893.606	1.046.260	864.370	13.802.086	110.712	85.311.862

La sottovoce "Altri finanziamenti" limitatamente alla componente performing (composta da primo e secondo stadio pari a € 11.518 milioni, nonché dalla quota dei POCI classificata nel secondo stadio, pari a € 6,7 milioni) è composta come segue: € 7.082 milioni di finanziamenti di tipo "bullet" (-8,54%), € 2.445 milioni di anticipi su fatture ed effetti al salvo buon fine (-2,36%), € 1.222 milioni di anticipi import/export (+13,25%), € 37 milioni di cessioni di credito (-9,76%) e € 739 milioni di altre partite diverse (-4,77%) Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Legenda L1=Livello1 L2=Livello2

L3=Livello3

4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela

		Totale			Totale
		31.03.2022			31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Attività impaired acquisite o originate	Primo e secondo stadio	Terzo stadio	Attività impaired acquisite o originate
1. Titoli di debito	14.349.988	-	-	14.782.283	-	-
a) Amministrazioni pubbliche	12.180.965	-	-	12.562.841	-	-
b) Altre società finanziarie	1.740.760	-	-	1.778.110	-	-
di cui: imprese di assicurazione	29.661	-	-	30.857	-	-
c) Società non finanziarie	428.263	-	-	441.332	-	-
2. Finanziamenti verso:	76.726.924	1.078.908	810.922	77.111.323	1.046.260	864.370
a) Amministrazioni pubbliche	2.388.079	6.830	-	2.365.307	8.050	2
b) Altre società finanziarie	3.076.963	9.877	13.171	3.454.081	9.717	26.500
di cui: imprese di assicurazione	39.021	-	-	74.069	-	-
c) Società non finanziarie	36.983.101	694.769	502.758	37.412.635	688.086	554.771
d) Famiglie	34.278.781	367.432	294.993	33.879.300	340.407	283.097
Totale	91.076.912	1.078.908	810.922	91.893.606	1.046.260	864.370

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

				Valore lordo		Rettifiche di valore complessivo
		Primo stadio	di cui: Strumenti con basso rischio di credito	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Write-off parziali complessivi
	Titoli di debito	20.390.942	-	-	-	-	7.225	-	-	-	-
Finanziamenti		89.958.134	-	8.591.236	2.768.993	1.562.274	147.243	353.603	1.690.085	751.352	369.860
		Totale 31.03.2022 110.349.076				- 8.591.236 2.768.993 1.562.274 154.468 353.603 1.690.085				751.352	369.860
		Totale 31.12.2021 111.978.531				- 7.852.567 2.710.924 1.639.853 172.646 274.170 1.664.664				775.483	376.414

4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive

		Valore lordo			Rettifiche di valore complessivo
	Primo stadio	di cui: Strumenti con basso rischio di credito	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Write-off parziali complessivi
1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL	10.625	-	2.731	91	-	49	88	12	-	-
2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di
concessione 3. Finanziamenti oggetto	442	-	750	160	33	-	8	42	-	-
di altre misure di concessione	-	-	17.903	2.493	1.181	-	676	390	376	-
4. Nuovi finanziamenti	5.652.366	-	1.074.913	50.794	12.175	3.344	6.547	6.666	1.067	-
Totale 31.03.2022	5.663.433	-	1.096.297	53.538	13.389	3.393	7.319	7.110	1.443	-
Totale 31.12.2021	6.390.215	-	1.419.703	63.605	49.875	5.649	34.033	16.492	4.428	-

Derivati di copertura Voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

		FV 31.03.2022 VN			FV 31.12.2021	VN
	L1	L2	L3	31.03.2022	L1	L2	L3	31.12.2021
A. Derivati finanziari
1. Fair Value	-	579.095	-	8.067.323	-	178.108	-	7.264.140
2. Flussi Finanziari	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Investimenti esteri	-	-	-	-	-	-	-	-
B. Derivati creditizi
1. Fair Value	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Flussi Finanziari	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale	-	579.095	-	8.067.323	-	178.108	-	7.264.140

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Legenda VN=Valore Nozionale L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3

5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

				Fair Value
			Specifica						Flussi finanziari
Operazioni/Tipo di copertura	titoli di debito e tassi di interesse	titoli di capitale e indici azionari	valute e oro	credito	merci	altri	Generica	Specifica	Generica	Investim. esteri
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	5.716	-	-	-	X	X	X	-	X	X
2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	568.421	X	-	-	X	X	X	-	X	X
3. Portafoglio	X	X	X	X	X	X	-	X	-	X
4. Altre operazioni	-	-	-	-	-	-	X	-	X	-
Totale attività	574.137	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. Passività finanziarie	4.958	X	-	-	-	-	X	-	X	X
2. Portafoglio	X	X	X	X	X	X	-	X	-	X
Totale passività	4.958	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. Transazioni attese 2. Portafoglio di attività e	X	X	X	X	X	X	X	-	X	X
passività finanziarie	X	X	X	X	X	X	-	X	-	-

Attività immateriali Voce 100

10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Attività/Valori	Totale 31.03.2022		Totale 31.12.2021
	Durata definita	Durata indefinita	Durata definita	Durata indefinita
A.1 Avviamento	X	204.392	X	204.392
A.1.1 di pertinenza del gruppo	X	204.392	X	204.392
A.1.2 di pertinenza di terzi	X	-	X	-
A.2 Altre attività immateriali	259.538	-	254.805	-
di cui Software	225.756	-	219.448	-
A.2.1 Attività valutate al costo:	259.538	-	254.805	-
a) attività immateriali generate internamente	-	-	-	-
b) altre attività	259.538	-	254.805	-
A.2.2 Attività valutate al fair value:	-	-	-	-
a) attività immateriali generate internamente	-	-	-	-
b) altre attività	-	-	-	-
Totale	259.538	204.392	254.805	204.392

La voce "Altre attività immateriali" è costituita essenzialmente da software applicativo, valutato al costo e ammortizzato in quote costanti per un periodo variabile in base al grado di obsolescenza e che non supera comunque i cinque anni. Le restanti "Altre attività immateriali" sono costituite principalmente da intangibili iscritti in sede di precedenti processi di Purchase Price Agreement per € 27,8 milioni, di cui € 21,2 milioni riferiti all'acquisizione di Unipol Banca. L'attività di impairment test, eseguita in conformità allo IAS 36, non ha reso necessaria alcuna svalutazione.

Avviamenti	31.03.2022	31.12.2021
Capogruppo BPER Banca	-	-
Banche e altre Società	204.392	204.392
- Banco di Sardegna s.p.a.	27.606	27.606
- Emilia Romagna Factor s.p.a.	6.768	6.768
- Arca Holding s.p.a.	170.018	170.018
Totale	204.392	204.392

La CGU BPER Banca includeva gli avviamenti rinvenienti dalle acquisizioni bancarie e successive fusioni per incorporazione effettuate negli anni passati. Le fusioni per incorporazione hanno comportato il trasferimento delle attività e passività delle unità incorporate nel Bilancio separato di BPER Banca, tra cui l'iscrizione degli avviamenti in precedenza rilevati solo a seguito dell'attività di consolidamento.

L'attività di impairment test, eseguita in conformità allo IAS 36 non ha evidenziato la necessità di svalutazioni.

Informazioni sull'avviamento

In merito all'avviamento iscritto nel Resoconto intermedio di gestione consolidato, nel corso del primo trimestre non sono emersi elementi (o trigger events) tali da rendere necessario l'aggiornamento dell'impairment test rispetto a quanto già sviluppato in occasione della chiusura della Relazione finanziaria consolidata annuale al 31 dicembre 2021.

L'evolversi del conflitto in Ucraina sta ricreando una condizione di incertezza sulla possibile evoluzione del contesto macroeconomico, dopo il periodo più critico legato alla diffusione dell'emergenza sanitaria da Covid-19 e i primi segnali di ripresa che avevano interessato i primi mesi dell'anno nonostante un livello di inflazione oltre le attese.

I paesi direttamente interessati dal conflitto non sono tra i principali player dell'economia mondiale ma hanno un rilevante peso quali fornitori di diverse commodity acquistate dai paesi più industrializzati, o di prodotti agricoli per i paesi emergenti. Gli effetti nel breve termine saranno un freno alla crescita mondiale e maggiori pressioni inflazionistiche, che impatteranno in particolare sul contesto europeo e italiano nello specifico. Tali effetti saranno in parte compensanti dai fattori di traino della crescita, tra cui il PNRR e altri interventi previsti a livello governativo di sostegno a imprese e famiglie. Il contesto presenta un elevato grado di incertezza e il protrarsi degli effetti per un periodo più o meno lungo dipenderà da un possibile allargamento della crisi e dai tempi necessari per il raggiungimento di un possibile accordo di pace; un accordo in tempi brevi potrà rassicurare i mercati, in particolare quello delle commodity, con conseguente rientro dei rischi legati ad un livello di inflazione elevata.

Nel contesto del sistema finanziario, la situazione attuale ha, tra le altre, l'effetto di anticipare l'attuazione di alcune misure da parte delle Autorità di regolamentazione, tra cui la stretta sulle politiche monetarie espansive in un conteso di aumento dell'inflazione.

In questo contesto, dal lato del sistema bancario non vi sono revisioni di rilievo in merito alla crescita del credito a imprese e famiglie, chiamate a dover affrontare maggiori necessità per effetto della maggiore inflazione, ed è inoltre attesa nel corso dei prossimi anni un ampliamento della forbice bancaria che contribuirà all'incremento del margine di interesse. Dal lato del costo del credito è atteso un incremento nel corso dell'anno, tuttavia una strutturazione dei portafogli verso stadi di deterioramento meno gravi, così come altri interventi di garanzia, dovrebbero limitare gli impatti sui conti economici degli istituti di credito. Il margine commissione dovrebbe risentire nel corso dell'anno per la maggiore incertezza, per i minori risparmi e per l'andamento dei mercati; una ripresa più marcata è, tuttavia, attesa nel corso degli esercizi successivi a seguito di una riallocazione della liquidità accumulata verso strumenti di raccolta indiretta e da altri interventi con l'obiettivo di migliorare la relazione con la clientela.

Il costo del capitale a seguito dell'aggiornamento dei parametri al 31 marzo 2022, evidenzia un incremento di +26 b.p. rispetto al dato stimato in occasione della chiusura del Bilancio 2021. Tale valore si colloca sotto i diversi tassi limite individuati, per ciascuna Cash Generating Unit a cui l'avviamento è allocato, in occasione dell'Impairment test al 31 dicembre 2021, ovvero di quel tasso per cui il valore d'uso della CGU è pari al valore contabile della stessa, fermo restando tutti gli altri parametri di valutazione.

Alla luce di quanto esposto, non si è ritenuto necessario elaborare un aggiornamento completo del test di impairment in sede di predisposizione del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022.

Passivo

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Voce 10

1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche

		Totale 31.03.2022			Totale 31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori			Fair Value			Fair Value
	VB	L1	L2	L3	VB	L1	L2	L3
1. Debiti verso banche centrali	18.070.733	X	X	X	18.116.683	X	X	X
2. Debiti verso banche	5.800.915	X	X	X	5.516.811	X	X	X
2.1 Conti correnti e depositi a vista	461.594	X	X	X	334.459	X	X	X
2.2 Depositi a scadenza	1.542	X	X	X	1.637	X	X	X
2.3 Finanziamenti	4.725.818	X	X	X	5.170.636	X	X	X
2.3.1 Pronti contro termine passivi	4.357.333	X	X	X	4.800.141	X	X	X
2.3.2 Altri	368.485	X	X	X	370.495	X	X	X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali	-	X	X	X	-	X	X	X
2.5 Debiti per leasing	11.960	X	X	X	8.985	X	X	X
2.6 Altri debiti	600.001	X	X	X	1.094	X	X	X
Totale	23.871.648	-		- 23.871.648 23.633.494		-		- 23.633.494

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a vista o a breve termine, prevalentemente a tasso variabile.

Legenda VB=Valore di bilancio L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela

		Totale 31.03.2022					Totale 31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori		Fair Value					Fair Value
	VB L1		L2	L3	VB	L1	L2	L3
1. Conti correnti e depositi a vista	89.254.539	X	X	X	91.719.993	X	X	X
2. Depositi a scadenza	92.155	X	X	X	92.709	X	X	X
3. Finanziamenti	3.585.487	X	X	X	3.229.061	X	X	X
3.1 Pronti contro termine passivi	1.687.931	X	X	X	1.360.188	X	X	X
3.2 Altri	1.897.556	X	X	X	1.868.873	X	X	X
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali	-	X	X	X	-	X	X	X
5. Debiti per leasing	333.618	X	X	X	321.373	X	X	X
6. Altri debiti	1.042.707	X	X	X	1.097.476	X	X	X
Totale	94.308.506	-		- 94.308.506 96.460.612		-		- 96.460.612

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a vista o a breve termine, prevalentemente a tasso variabile.

Legenda VB=Valore di bilancio L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3

1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione

		Totale				Totale
		31.03.2022			31.12.2021
Tipologia titoli / Valori			Fair Value			Fair Value
	VB	L1	L2	L3	VB	L1	L2	L3
A. Titoli
1. obbligazioni	4.460.677	3.575.757	846.095	-	4.654.811	3.857.256	873.585	-
1.1 strutturate	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2 altre	4.460.677	3.575.757	846.095	-	4.654.811	3.857.256	873.585	-
2. altri titoli	92.222	-	-	92.222	105.594	-	-	105.594
2.1 strutturate	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 altre	92.222	-	-	92.222	105.594	-	-	105.594
Totale	4.552.899	3.575.757	846.095	92.222	4.760.405	3.857.256	873.585	105.594

Tra le "Obbligazioni" sono compresi € 1.538,6 milioni relativi a prestiti subordinati di cui nessuno risulta convertibile in azioni. Nella colonna "Livello 3" del punto 2.2 il valore del fair value si assume pari al valore di bilancio trattandosi di operazioni a breve termine.

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Legenda VB=Valore di bilancio L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3

Passività finanziarie di negoziazione Voce 20

2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

			Totale 31.03.2022				Totale 31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori	VN	Fair Value			Fair	VN		Fair Value		Fair
		L1	L2	L3	Value *		L1	L2	L3	Value *
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche	24	24	-	-	24	-	-	-	-	-
2. Debiti verso clientela	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Titoli di debito	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.1 Obbligazioni	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.1.1 Strutturate	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.1.2 Altre obbligazioni	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.2 Altri titoli	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.2.1 Strutturati	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
3.2.2 Altri	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
Totale A	24	24	-	-	24	-	-	-	-	-
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari	X	2.923	148.643	23.138	X	X	153	99.556	23.587	X
1.1 Di negoziazione 1.2 Connessi con la fair value	X	2.923	122.794	23.138	X	X	153	77.750	23.587	X
option	X	-	25.849	-	X	X	-	21.456	-	X
1.3 Altri	X	-	-	-	X	X	-	350	-	X
2. Derivati creditizi	X	-	285	-	X	X	-	661	-	X
2.1 Di negoziazione 2.2 Connessi con la fair value	X	-	285	-	X	X	-	661	-	X
option	X	-	-	-	X	X	-	-	-	X
2.3 Altri	X	-	-	-	X	X	-	-	-	X
Totale B	X	2.923	148.928	23.138	X	X	153	100.217	23.587	X
Totale (A+B)	X	2.947	148.928	23.138	X	X	153	100.217	23.587	X

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

VN=Valore Nominale o Nozionale

L3=Livello3

Fair value*= Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione

Legenda

L1=Livello1

L2=Livello2

			Totale					Totale
			31.03.2022				31.12.2021
Tipologia operazioni/Valori	Fair value			Fair		Fair value		Fair
	VN	L1	L2	L3	value *	VN	L1	L2	L3	value *
1. Debiti verso banche	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.1 Strutturati	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
1.2 Altri	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
di cui:					#RIF!
- impegni a erogare fondi	-	X	X	X	X	X	X	X	X	X
- garanzie finanziarie rilasciate	-	X	X	X	X	X	X	X	X	X
2. Debiti verso clientela	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.1 Strutturati	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
2.2 Altri	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
di cui:					-
- impegni a erogare fondi	-	X	X	X	X	X	X	X	X	X
- garanzie finanziarie rilasciate	-	X	X	X	X	X	X	X	X	X
3. Titoli di debito	349.859	-	349.905	-	350.365	-	-	-	-	-
3.1 Strutturati	349.859	-	349.905	-	X	-	-	-	-	X
3.2 Altri	-	-	-	-	X	-	-	-	-	X
Totale	349.859	-	349.905	-	350.365	-	-	-	-	-

3.1 Passività finanziaria valutate al fair value: composizione merceologica

Nel corso del primo trimestre 2022, la Capogruppo BPER Banca ha emesso n. 3 certificates a capitale incondizionatamente protetto (titoli di debito strutturati). La classificazione nella voce in esame discende in primis dalla riconduzione di tali passività ai portafogli gestiti dal Capital Market che, in base alle policy del Gruppo considerando gli obiettivi perseguiti e relativo reporting sulle performance realizzate, sono misurati al fair value. In aggiunta, tale classificazione consente di perseguire una sorta di "natural hedge" rispetto ai derivati stipulati per "pareggiare" i rischi assunti con i derivati impliciti nelle passività emesse (strumenti derivati che sono stati contabilmente classificati come "di trading").

Legenda VN=Valore Nominale L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3 Fair value*= Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione

Derivati di copertura Voce 40

4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

		Fair value 31.03.2022		VN	Fair value 31.12.2021			VN
	L1	L2	L3	31.03.2022	L1	L2	L3	31.12.2021
A. Derivati finanziari	-	54.401	95.460	8.575.340	-	249.178	-	5.288.925
1) Fair value	-	54.401	94.188	8.520.894	-	248.939	-	5.234.479
2) Flussi finanziari	-	-	1.272	54.446	-	239	-	54.446
3) Investimenti esteri	-	-	-	-	-	-	-	-
B. Derivati creditizi	-	-	-	-	-	-	-	-
1) Fair value	-	-	-	-	-	-	-	-
2) Flussi finanziari	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale	-	54.401	95.460	8.575.340	-	249.178	-	5.288.925

Per la descrizione dei livelli utilizzati per la classificazione (gerarchia del fair value) si è data informativa nella Parte A.4 della Nota integrativa del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.

Legenda VN=Valore Nozionale L1=Livello1 L2=Livello2 L3=Livello3

4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

		Fair Value
			Specifica
Operazioni/Tipo di copertura	titoli di debito e tassi di interesse	titoli di capitale e indici azionari	valute e oro	credito	merci	altri	Generica	Specifica	Generica	Investim. esteri
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2. Attività finanziarie	10.492	-	-	1.982	X	X	X	-	X	X
valutate al costo ammortizzato	34.832	X	-	-	X	X	X	1.272	X	X
3. Portafoglio	X	X	X	X	X	X	-	X	-	X
4. Altre operazioni	45	-	-	-	-	-	X	-	X	-
Totale attività	45.369	-	-	1.982	-	-	-	1.272	-	-
1. Passività finanziarie	9.033	X	-	-	-	-	X	-	X	X
2. Portafoglio	X	X	X	X	X	X	92.205	X	-	X
Totale passività	9.033	-	-	-	-	-	92.205	-	-	-
1. Transazioni attese 2. Portafoglio di attività	X	X	X	X	X	X	X	-	X	X
e passività finanziarie	X	X	X	X	X	X	-	X	-	-

Informazioni sul Conto economico consolidato

Interessi Voci 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche	Titoli di debito	Finanziamenti	Altre operazioni	Totale 31.03.2022	Totale 31.03.2021
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:	1.520	10	-	1.530	1.817
1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione	351	-	-	351	306
1.2 Attività finanziarie designate al fair value	868	-	-	868	814
1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	301	10	-	311	697
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	7.971	-	X	7.971	9.179
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:	26.397	365.813	X	392.210	352.109
3.1 Crediti verso banche	6.107	522	X	6.629	5.466
3.2 Crediti verso clientela	20.290	365.291	X	385.581	346.643
4. Derivati di copertura	X	X	(12.607)	(12.607)	(7.569)
5. Altre attività	X	X	1.497	1.497	39
6. Passività finanziarie	X	X	X	48.243	42.597
Totale	35.888	365.823	(11.110)	438.844	398.172
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired	-	19.683	-	19.683	25.649
di cui: interessi attivi su leasing finanziario	X	13.820	X	13.820	14.372

Nella voce "6. Passività finanziarie" è compreso il beneficio derivante dall'applicazione del tassi negativi a quanto acquisito da BCE nell'ambito del programmi TLTRO III € 45,9 milioni.

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche	Debiti	Titoli	Altre operazioni	Totale 31.03.2022	Totale 31.03.2021
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	24.886	24.737	X	49.623	43.060
1.1 Debiti verso banche centrali	-	X	X	-	-
1.2 Debiti verso banche	4.320	X	X	4.320	3.210
1.3 Debiti verso clientela	20.566	X	X	20.566	20.259
1.4 Titoli in circolazione	X	24.737	X	24.737	19.591
2. Passività finanziarie di negoziazione	-	-	480	480	422
3. Passività finanziarie designate al fair value	-	-	-	-	-
4. Altre passività e fondi	X	X	160	160	156
5. Derivati di copertura	X	X	(4.533)	(4.533)	(518)
6. Attività finanziarie	X	X	X	16.685	11.539
Totale	24.886	24.737	(3.893)	62.415	54.659
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing	1.108	X	X	1.108	793

Nella voce "6. Attività" sono compresi gli interessi computati con applicazione dei tassi negativi sulla liquidità in eccesso riversata a BCE per € 16,1 milioni.

Commissioni Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

	Totale	Totale
Tipologia servizi/Valori	31.03.2022	31.03.2021
a) Strumenti finanziari	73.697	53.489
1. Collocamento titoli	57.194	39.782
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile	-	-
1.2 Senza impegno irrevocabile	57.194	39.782
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei
clienti	5.395	4.108
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari	-	-
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti	5.395	4.108
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari	11.108	9.599
di cui: negoziazione per conto proprio	136	202
di cui: gestione di portafogli individuali	10.972	9.397
b) Corporate Finance	1.331	764
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni	237	19
2. Servizi di tesoreria	-	-
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance	1.094	745
c) Attività di consulenza in materia di investimenti	489	114
d) Compensazione e regolamento	-	-
e) Gestione di portafogli collettive	99.942	88.634
f) Custodia e amministrazione	9.837	9.643
1. Banca depositaria	-	-
2. Altre commissioni legate all'attività di custodia e amministrazione	9.837	9.643
g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive	-	-
h) Attività fiduciaria	-	-
i) Servizi di pagamento	156.812	120.463
1. Conti correnti	82.198	63.090
2. Carte di credito	14.042	9.121
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento	23.626	22.070
4. Bonifici e altri ordini di pagamento	22.954	14.982
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento	13.992	11.200
j) Distribuzione di servizi di terzi	57.548	28.125
1. Gestioni di portafogli collettive	274	146
2. Prodotti assicurativi	47.210	24.824
3. Altri prodotti	10.064	3.155
di cui: gestioni di portafogli individuali	2.479	1.171
k) Finanza strutturata	3.910	1.100
l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione	47	280
m) Impegni a erogare fondi	-	-
n) Garanzie finanziarie rilasciate	10.908	8.269
di cui: derivati su crediti	-	-
o) Operazioni di finanziamento	58.465	49.405
di cui: per operazioni di factoring	3.704	3.204
p) Negoziazione di valute	3.202	2.193
q) Merci	-	-
r) Altre commissioni attive	17.508	12.638
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio	-	-
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione	-	-
Totale	493.696	375.117

2.2 Commissioni passive: composizione

Servizi/Valori	Totale 31.03.2022	Totale 31.03.2021
a) Strumenti finanziari	630	469
di cui: negoziazione di strumenti finanziari	569	453
di cui: collocamento di strumenti finanziari	30	-
di cui: gestione di portafogli individuali	31	16
- Proprie	31	16
- Delegate a terzi	-	-
b) Compensazione e regolamento	-	-
c) Gestione di portafogli collettive	34.421	32.688
1. Proprie	34.421	32.688
2. Delegate a terzi	-	-
d) Custodia e amministrazione	1.208	1.151
e) Servizi di incasso e pagamento	9.308	6.715
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento	7.490	5.421
f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione	-	-
g) Impegni a ricevere fondi	-	-
h) Garanzie finanziarie ricevute	589	242
di cui: derivati su crediti	-	-
i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi	1.941	2.277
j) Negoziazione di valute	-	-
k) Altre commissioni passive	4.493	3.443
Totale	52.590	46.985

Dividendi e proventi simili Voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

	Totale 31.03.2022		Totale 31.03.2021
Voci/Proventi	Dividendi	Proventi simili	Dividendi	Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair	153	-	725	-
value C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla	-	126	-	953
redditività complessiva	7	-	-	-
D. Partecipazioni	-	-	-	-
Totale	160	126	725	953

Risultato netto dell'attività di negoziazione Voce 80

4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali	Plusvalenze (A)	Utili da negoziazione (B)	Minusvalenze (C)	Perdite da negoziazione (D)	Risultato netto [(A+B) - (C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione	6.619	2.264	(10.945)	(2.777)	(4.839)
1.1 Titoli di debito	5.062	1.643	(1.639)	(2.057)	3.009
1.2 Titoli di capitale	1.557	618	(9.306)	(720)	(7.851)
1.3 Quote di O.I.C.R.	-	3	-	-	3
1.4 Finanziamenti	-	-	-	-	-
1.5 Altre	-	-	-	-	-
2. Passività finanziarie di negoziazione	-	-	-	-	-
2.1 Titoli di debito	-	-	-	-	-
2.2 Debiti	-	-	-	-	-
2.3 Altre	-	-	-	-	-
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio	X	X	X	X	3.941
4. Strumenti derivati	207.416	151.855	(206.346)	(108.769)	45.164
4.1 Derivati finanziari:	207.416	151.522	(206.311)	(108.694)	44.941
- Su titoli di debito e tassi di interesse	184.710	145.384	(180.276)	(108.601)	41.217
- Su titoli di capitale e indici azionari	22.706	5.904	(26.035)	(46)	2.529
- Su valute e oro	X	X	X	X	1.008
- Altri	-	234	-	(47)	187
4.2 Derivati su crediti	-	333	(35)	(75)	223
di cui: coperture naturali connesse con la fair
value option	X	X	X	X	-
Totale	214.035	154.119	(217.291)	(111.546)	44.266

Risultato netto dell'attività di copertura Voce 90

5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori	Totale 31.03.2022	Totale 31.03.2021
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value	613.827	199.418
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)	687	182
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)	116.836	4.878
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari	95	21
A.5 Attività e passività in valuta	-	-
Totale proventi dell'attività di copertura (A)	731.445	204.499
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value	118.156	5.140
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)	614.076	200.509
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)	46	-
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari	94	22
B.5 Attività e passività in valuta	-	-
Totale oneri dell'attività di copertura (B)	732.372	205.671
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)	(927)	(1.172)
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette	-	-

Utili (Perdite) da cessione/riacquisto Voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

		Totale 31.03.2022		Totale 31.03.2021
Voci/Componenti reddituali	Utili	Perdite	Risultato netto	Utili	Perdite	Risultato netto
Attività finanziarie
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	8.809	(5.177)	3.632	45.528	(9.661)	35.867
1.1 Crediti verso banche	-	-	-	-	-	-
1.2 Crediti verso clientela 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla	8.809	(5.177)	3.632	45.528	(9.661)	35.867
redditività complessiva	1.774	(10)	1.764	5.120	(12)	5.108
2.1 Titoli di debito	1.774	(10)	1.764	5.120	(12)	5.108
2.2 Finanziamenti	-	-	-	-	-	-
Totale attività (A)	10.583	(5.187)	5.396	50.648	(9.673)	40.975
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1. Debiti verso banche	-	-	-	-	-	-
2. Debiti verso clientela	-	-	-	-	-	-
3. Titoli in circolazione	223	(23)	200	1	(393)	(392)
Totale passività (B)	223	(23)	200	1	(393)	(392)

Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Voce 110

7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attività e delle passività finanziarie designate al fair value

Operazioni/Componenti reddituali	Plusvalenze (A)	Utili da Minusvalenze (C) realizzo (B)		Perdite da realizzo (D)	Risultato netto [(A+B) - (C+D)]
1. Attività finanziarie	2.314	-	(41)	-	2.273
1.1 Titoli di debito	2.314	-	(41)	-	2.273
1.2 Finanziamenti	-	-	-	-	-
2. Passività finanziarie	27.690	2	-	-	27.692
2.1 Titoli in circolazione	27.690	2	-	-	27.692
2.2 Debiti verso banche	-	-	-	-	-
2.3 Debiti verso clientela	-	-	-	-	-
3. Attività e passività finanziarie in valuta:
differenze di cambio	X	X	X	X	-
Totale	30.004	2	(41)	-	29.965

Le "Plusvalenze" evidenziate sui Titoli in circolazione si riferiscono ai Certificates emessi nel corso del trimestre e vanno ricondotte alla variazione di fair value ascrivibile al rischio tasso, alla variazione di fair value della componente derivativa implicita negli strumenti emessi (che trova analoga rilevazione di segno opposto all'interno della Voce 80 a fronte della valutazione dei derivati stipulati sul mercato per pareggiare la posizione banca), nonché ai cosiddetti "margini commerciali", che transitano a Conto economico in occasione della prima valutazione dello strumento finanziario.

7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Operazioni/Componenti reddituali	Plusvalenze (A)	Utili da realizzo (B)	Minusvalenze (C)	Perdite da realizzo (D)	Risultato netto [(A+B) - (C+D)]
1. Attività finanziarie	6.927	2.757	(20.209)	(96)	(10.621)
1.1 Titoli di debito	984	1.551	(2.596)	(3)	(64)
1.2 Titoli di capitale	356	-	(13)	-	343
1.3 Quote di O.I.C.R.	5.587	1.206	(17.600)	(93)	(10.900)
1.4 Finanziamenti	-	-	-	-	-
2. Attività finanziarie: differenze di cambio	X	X	X	X	113
Totale	6.927	2.757	(20.209)	(96)	(10.508)

Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione

				Rettifiche di valore (1)			Riprese di valore (2)
Operazioni/Componenti reddituali	Primo Secondo stadio stadio		Terzo stadio		Impaired acquisite o originate					Impaired	Totale	Totale
			Write off	Altre	Write off	Altre	Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	acquisite o originate	31.03.2022 31.03.2021
A. Crediti verso banche	(147)	(16.325)	-	-	-	-	660	-	-	-	(15.812)	(1.765)
- Finanziamenti	(4)	(16.325)	-	-	-	-	660	-	-	-	(15.669)	(2.633)
- Titoli di debito	(143)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(143)	868
B. Crediti verso clientela	(1.200)	(58.368)		(14.903) (163.950)	(1.461)	(60.247)	18.660	64	120.187	65.105	(96.113)	(417.239)
- Finanziamenti	(1.150)	(58.368)	(14.903)	(163.950)	(1.461)	(60.247)	18.614	64	120.187	65.105	(96.109)	(417.667)
- Titoli di debito	(50)	-	-	-	-	-	46	-	-	-	(4)	428
Totale	(1.347)	(74.693)		(14.903) (163.950)	(1.461)	(60.247)	19.320	64	120.187	65.105	(111.925)	(419.004)

8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione

			Rettifiche di valore nette
Operazioni/Componenti reddituali			Terzo stadio		Impaired acquisite o originate	Totale
	Primo stage	Secondo stadio	Write-off	Altre	Write-off	Altre	31.03.2022
1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL	(8)	9	-	(9)	-	-	(8)
2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione	-	(2)	-	(42)	-	-	(44)
3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione	-	(3)	-	319	-	53	369
4. Nuovi finanziamenti	(855)	(2.736)	-	(4.210)	-	91	(7.710)
Totale 31.03.2022	(863)	(2.732)	-	(3.942)	-	144	(7.393)

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

			Rettifiche di valore (1)					Riprese di valore (2)
Operazioni/Componenti reddituali	Primo	Secondo	Impaired Terzo stadio acquisite o originate		Primo	Secondo	Terzo	Impaired acquisite	Totale	Totale
	stadio	stadio	Write - off		Altre Write off	Altre	stadio	stadio	stadio	o originate		31.03.2022 31.03.2021
A. Titoli di debito	(124)	-	-	-	-	-	108	-	-	-	(16)	773
B. Finanziamenti	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Verso clientela	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Verso banche	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale	(124)	-	-	-	-	-	108	-	-	-	(16)	773

Spese amministrative Voce 190

12.1 Spese per il personale: composizione

	Totale	Totale
Tipologia di spese/Valori	31.03.2022	31.03.2021
1) Personale dipendente	343.715	291.390
a) salari e stipendi	249.000	216.820
b) oneri sociali	65.396	53.550
c) indennità di fine rapporto	13.175	10.568
d) spese previdenziali	144	156
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale	251	41
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:	273	94
- a contribuzione definita	-	-
- a benefici definiti	273	94
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:	7.392	5.093
- a contribuzione definita	7.392	5.093
- a benefici definiti	-	-
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali	(181)	429
i) altri benefici a favore dei dipendenti	8.265	4.639
2) Altro personale in attività	6.066	8.340
3) Amministratori e sindaci	2.356	2.387
4) Personale collocato a riposo	17	25
Totale	352.154	302.142

12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

	31.03.2022	31.03.2021
Personale dipendente:	17.040	15.314
a) Dirigenti	312	265
b) Quadri direttivi	6.197	5.396
c) Restante personale dipendente	10.531	9.653
Altro personale	487	734

12.2.1 Numero puntuale dei dipendenti per categoria: gruppo bancario

	31.03.2022	31.03.2021
Personale dipendente:	18.120	17.808
a) Dirigenti	313	274
b) Totale quadri direttivi 3° e 4° livello	2.452	2.366
c) Totale quadri direttivi 1° e 2° livello	4.034	3.906
d) Restante personale dipendente	11.321	11.262
Altro personale	496	701

12.5 Altre spese amministrative: composizione

Voci	31.03.2022	31.03.2021
Imposte indirette e tasse	65.341	71.054
Imposte di bollo	55.712	52.918
Altre imposte indirette con diritto di rivalsa	3.847	2.383
Imposta municipale propria	3.894	3.688
Altre	1.888	12.065
Altre spese	199.921	204.579
Manutenzioni e riparazioni	19.308	34.679
Affitti passivi	6.703	5.040
Postali, telefoniche e telegrafiche	7.175	5.899
Canoni di trasmissione e utilizzo banche dati	22.048	11.415
Pubblicità	3.442	20.189
Consulenze e servizi professionali diversi	27.455	35.661
Locazione di procedure e macchine elaborazione dati	17.859	17.853
Assicurazioni	4.608	2.976
Pulizia locali	2.782	4.145
Stampanti e cancelleria	2.344	3.396
Energia e combustibili	10.871	3.808
Trasporti	2.772	2.432
Formazione, addestramento e rimborsi di spese del personale	2.035	4.301
Informazioni e visure	3.745	3.403
Vigilanza	2.825	1.919
Servizi amministrativi	6.453	6.116
Utilizzi di servicing esterni per cattura ed elaborazione dati	3.440	2.916
Contributi associativi vari	1.860	2.059
Spese condominiali	1.491	1.003
Contributi SRF, DGS, FITD-SV	45.666	31.055
Diverse e varie	5.039	4.314
Totale	265.262	275.633

La voce Contributi SRF, DGS, FITD-SV comprende il contributo ordinario 2022 al SRF (Fondo di Risoluzione Unico Europeo) per € 45,7 milioni.

14.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/Componente reddituale	Ammortamento	Rettifiche di valore per deterioramento	Riprese di valore	Risultato netto
	(a)	(b)	(c)	(a + b - c)
A. Attività materiali
1. Ad uso funzionale	(32.358)	(32)	-	(32.390)
- Di proprietà	(15.668)	-	-	(15.668)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing	(16.690)	(32)	-	(16.722)
2. Detenute a scopo di investimento	-	-	-	-
- Di proprietà	-	-	-	-
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing	-	-	-	-
3. Rimanenze	X	-	-	-
Totale	(32.358)	(32)	-	(32.390)

15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione

Attività/Componente reddituale	Ammortamento	Rettifiche di valore per deterioramento	Riprese di valore	Risultato netto
	(a)	(b)	(c)	(a + b - c)
A. Attività immateriali
di cui: software	(11.061)	-	-	(11.061)
A.1 Di proprietà	(13.194)	-	-	(13.194)
- Generate internamente dall'azienda	-	-	-	-
- Altre	(13.194)	-	-	(13.194)
A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing	-	-	-	-
B. Attività possedute per la vendita	X	-	-	-
Totale	(13.194)	-	-	(13.194)

Altri oneri e proventi di gestione Voce 230

16.1 Altri oneri di gestione: composizione

Voci/Valori	31.03.2022	31.03.2021
Minusvalenze su alienazione immobilizzazioni date in locazione finanziaria	903	2.383
Ammortamento spese per migliorie su beni di terzi ricondotti ad altre attività	1.202	1.069
Sopravvenienze passive e insussistenze	736	1.261
Altri oneri	19.501	34.237
Totale	22.342	38.950

16.2 Altri proventi di gestione: composizione

Voci/Valori	31.03.2022	31.03.2021
Affitti attivi	2.165	1.689
Recuperi di imposta	58.906	54.698
Plusvalenze da cessione immobilizzazioni date in leasing finanziario	1.736	604
Altri proventi	15.971	24.933
Totale	78.778	81.924

Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Rischio del Gruppo bancario

Si evidenzia che, in ottemperanza alla normativa prudenziale, che vuole rafforzare la capacità delle banche di assorbire shock derivanti da tensioni finanziarie ed economiche, il Gruppo ha provveduto a monitorare l'adeguatezza patrimoniale, l'esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione e controllo, al fine di favorire la disciplina di mercato.

Il documento "Informativa al pubblico – Pillar 3" al 31 marzo 2022 è predisposto sulla base del dettato regolamentare previsto dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013 (CRR) e successivi aggiornamenti ed illustra le principali metriche (fondi propri, requisiti patrimoniali, leva finanziaria e requisiti di liquidità) del Gruppo BPER Banca, come richiesto dall'art. 447 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e successivi aggiornamenti.

Il documento al 31 marzo 2022 viene pubblicato in pari data oppure il prima possibile rispetto alla pubblicazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato sul sito istituzionale della Capogruppo https://istituzionale.bper.it.

Rischi del consolidato contabile

Informazioni di natura quantitativa

A. Qualità del credito

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità	Sofferenze	Inadempienze probabili	Esposizioni scadute deteriorate	Esposizioni scadute non deteriorate	Altre esposizioni non deteriorate	Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	536.694	964.349	76.603	1.027.080	117.717.345	120.322.071
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	17	-	-	-	6.094.996	6.095.013
3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente	-	-	-	-	128.239	128.239
valutate al fair value	-	113	-	-	166.062	166.175
5. Attività finanziarie in corso di dismissione	818	1.499	117	1.304	88.680	92.418
Totale 31.03.2022	537.529	965.961	76.720	1.028.384		124.195.322 126.803.916
Totale 31.12.2021	566.958	934.139	94.622	728.562		125.723.167 128.047.448

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

		Deteriorate			Non deteriorate
Portafogli/qualità	Esposizione lorda	Rettifiche di valore complessive	Esposizione netta	Write-off parziali complessivi	Esposizione lorda	Rettifiche di valore complessive	Esposizione netta	Totale (esposizione netta)
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività finanziarie valutate al fair value con	4.003.589	2.425.943	1.577.646	369.860	119.267.989	523.564	118.744.425	120.322.071
impatto sulla redditività complessiva	20	3	17	-	6.097.774	2.778	6.094.996	6.095.013
3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie	-	-	-	-	X	X	128.239	128.239
obbligatoriamente valutate al fair value 5. Attività finanziarie in	113	-	113	-	X	X	166.062	166.175
corso di dismissione Totale 31.03.2022	4.360 4.008.082	1.926 2.427.872	2.434 1.580.210	128 369.988	90.542 125.456.305	558 526.900	89.984 125.223.706	92.418 126.803.916
Totale 31.12.2021	4.024.485	2.428.766	1.595.719	376.542	126.633.281	463.659	126.451.729	128.047.448

	Attività di evidente scarsa qualità creditizia	Altre attività
Portafogli/qualità	Minusvalenze cumulate	Esposizione netta	Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione	2.723	3.394	288.235
2. Derivati di copertura	-	-	579.095
Totale 31.03.2022	2.723	3.394	867.330
Totale 31.12.2021	3.898	4.900	408.935

Rischi del consolidato prudenziale

1.1 Rischio di credito

La struttura organizzativa di cui si è dotato il Gruppo prevede che il processo di controllo del rischio di credito sia accentrato presso la Capogruppo.

Informazioni di natura qualitativa

1. Aspetti generali

Rispetto alle dinamiche di crescita complessive osservate per il PIL Nazionale nel 2021, i primi mesi del 2022 hanno visto un rallentamento, già iniziato sul fine anno, determinato da molteplici fattori: il rialzo dei contagi con la variante Omicron, il rallentamento dei consumi a seguito dello shortage delle commodities, gli ulteriori forti rincari energetici e alimentari in un quadro congiunturale di elevata incertezza per la situazione geopolitica internazionale a seguito del conflitto tra Russia e Ucraina.

Le attese sull'inflazione al consumo hanno raggiunto livelli storicamente elevati, i prezzi praticati dalle imprese hanno accelerato e sono previsti in aumento con intensità crescente nei prossimi 12 mesi. Le prospettive di crescita sono frenate principalmente dall'aumento dei prezzi dei beni energetici e dalle tensioni relative al commercio internazionale. Tali difficoltà si erano già manifestate, ma si sono fortemente inasprite dopo lo scoppio del conflitto in Ucraina e risultano comuni a tutti i comparti di attività economica, più accentuate nell'industria in senso stretto. L'impatto della guerra sull'economia italiana è tuttora oggetto di misurazione da parte dei provider di mercato e si innesta all'interno di una fase del ciclo caratterizzata da una crescita di alcuni settori, in primis l'edilizia, degli investimenti e del mercato del lavoro.

Alla luce di queste considerazioni le previsioni per il PIL sono state riviste al ribasso41: +2.2% nel 2022 e +1,8% nel 2023 in uno scenario intermedio formulato nell'ipotesi del protrarsi della guerra le cui ripercussioni determinano una contrazione della domanda estera di beni e servizi italiani per i prossimi due anni di circa l'1%.

Nel primo trimestre la crescita dei prestiti si è confermata sostanzialmente stabile rispetto a quanto osservato nel corso della secondo del secondo semestre 2021. Le condizioni di offerta restano distese. I tassi di deterioramento degli attivi bancari risultano in lieve aumento benché si mantengano su livelli contenuti. La quota di finanziamenti in bonis per i quali le banche hanno rilevato un significativo aumento del rischio di credito rimane limitata.

⁴¹ Banca d'Italia, Bollettino Economico n.2, 2022.

Informazioni di natura quantitativa

A. Qualità del credito

A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

			Esposizione lorda				Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni/valori		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Esposizione Netta	Write-off parziali complessivi
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 A vista	626.313	626.259	54	-	-	726	726	-	-	-	625.587	-
a) Deteriorate	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
b) Non deteriorate	626.313	626.259	54	X	-	726	726	-	X	-	625.587	-
A.2 Altre		30.753.969 30.646.051	54.883	-	-	25.648	9.226	16.423	-	-	30.728.321	-
a) Sofferenze - di cui: esposizioni oggetto di	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
concessioni	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
b) Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
concessioni c) Esposizioni scadute deteriorate	- -	X X	- -	- -	- -	- -	X X	- -	- -	- -	- -	- -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
d) Esposizioni scadute non deteriorate	88.596	85.939	2.657	X	-	3	-	3	X	-	88.593	-
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni e) Altre esposizioni non	-	-	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-
deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di	30.665.373	30.560.112	52.226	X	-	25.645	9.226	16.420	X	-	30.639.728	-
concessioni	-	-	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-
	Totale (A) 31.380.282 31.272.310		54.937	-	-	26.374	9.952	16.423	-	-	31.353.908	-
B Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate	-	X	-	-	-	-	X	-	-	-	-	-
b) Non deteriorate	2.118.356	1.267.160	90.275	X	-	5.073	80	4.994	X	-	2.113.283	-
Totale (B)	2.118.356	1.267.160	90.275	-	-	5.073	80	4.994	-	-	2.113.283	-
	Totale (A+B) 33.498.638 32.539.470		145.212	-	-	31.447	10.032	21.417	-	-	33.467.191	-

A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/valori			Esposizione lorda		Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Esposizione Netta	Write-off parziali complessivi
A. Esposizioni creditizie per cassa
a) Sofferenze - di cui: esposizioni	2.006.022	X	-	1.670.066	335.955	1.468.493	X	-	1.215.331	253.160	537.529	369.988
oggetto di concessioni	344.984	X	-	248.924	96.060	233.895	X	-	168.849	65.047	111.089	61.264
b) Inadempienze probabili - di cui:	1.892.438	X	-	1.001.150	891.288	926.477	X	-	445.263	481.213	965.961	-
esposizioni oggetto di concessioni c) Esposizioni	1.003.738	X	-	377.392	626.346	497.793	X	-	163.696	334.097	505.945	-
scadute deteriorate - di cui: esposizioni	109.622	X	-	100.502	9.120	32.902	X	-	30.347	2.555	76.720	-
oggetto di concessioni d) Esposizioni	34	X	-	34	-	6	X	-	6	-	28	-
scadute non deteriorate - di cui: esposizioni	970.789	491.163	466.920	X	12.704	30.998	1.973	28.489	X	534	939.791	-
oggetto di concessioni e) Altre	121.189	-	116.450	X	4.739	12.800	-	12.654	X	146	108.389	-
esposizioni non deteriorate - di cui:	94.109.638	85.359.282	8.177.335	X	315.279	470.254	145.878	309.389	X	14.987	93.639.384	-
esposizioni oggetto di
concessioni Totale (A)	2.309.419 99.088.509	- 85.850.445	2.142.650	X	166.769 8.644.255 2.771.718 1.564.346 2.929.124 147.851	139.546	-	128.270	X 337.878 1.690.941	11.276 752.449	2.169.873 96.159.385	- 369.988
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate b) Non	332.544	X	-	332.544	-	44.792	X	-	44.792	-	287.752	-
deteriorate	33.140.186	30.454.364	2.657.807	X	-	40.489	29.145	11.344	X	-	33.099.697	-
Totale (B)	33.472.730	30.454.364	2.657.807	332.544	-	85.281	29.145	11.344	44.792	-	33.387.449	-
	Totale (A+B) 132.561.239 116.304.809 11.302.062 3.104.262 1.564.346 3.014.405 176.996								349.222 1.735.733		752.449 129.546.834	369.988

A.1.5a Consolidato prudenziale - Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti

			Esposizione lorda			Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Tipologie esposizioni / Valori		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate		Primo stadio	Secondo stadio	Terzo stadio	Impaired acquisite o originate	Esposizione netta	Write-off parziali complessivi
A. Finanziamenti in sofferenza	15	-	-	-	15	15	-	-	-	15	-	-
a) Oggetto di concessione conformi con le GL	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
c) Oggetto di altre misure di concessione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
d) Nuovi finanziamenti	15	-	-	-	15	15	-	-	-	15	-	-
B. Finanziamenti in inadempienze probabili	54.883	-	-	48.525	6.358	8.210	-	-	6.855	1.355	46.673	-
a) Oggetto di concessione conformi con le GL	91	-	-	91	-	12	-	-	12	-	79	-
b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di
concessione c) Oggetto di altre	160	-	-	160	-	42	-	-	42	-	118	-
misure di concessione d) Nuovi finanziamenti	3.674 50.958	- -	- -	2.493 45.781	1.181 5.177	766 7.390	- -	- -	390 6.411	376 979	2.908 43.568	- -
C. Finanziamenti
scaduti deteriorati a) Oggetto di	5.055	-	-	5.013	42	256	-	-	255	1	4.799	-
concessione conformi con le GL	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di
concessione c) Oggetto di altre misure di concessione	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
d) Nuovi finanziamenti	5.055	-	-	5.013	42	256	-	-	255	1	4.799	-
D. Altri finanziamenti scaduti non deteriorati	38.300	8.223	29.828	-	249	332	23	308	-	1	37.968	-
a) Oggetto di concessione conformi con le GL	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
c) Oggetto di altre misure di concessione	36	-	36	-	-	-	-	-	-	-	36	-
d) Nuovi finanziamenti	38.264	8.223	29.792	-	249	332	23	308	-	1	37.932	-
E. Altri finanziamenti non deteriorati	6.728.404	5.655.210	1.066.469	-	6.725	10.452	3.370	7.011	-	71	6.717.952	-
a) Oggetto di concessione conformi con le GL	13.356	10.625	2.731	-	-	137	49	88	-	-	13.219	-
b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di
concessione c) Oggetto di altre misure di concessione	1.225 17.867	442 -	750 17.867	- -	33 -	8 676	- -	8 676	- -	- -	1.217 17.191	- -
d) Nuovi finanziamenti	6.695.956	5.644.143	1.045.121	-	6.692	9.631	3.321	6.239	-	71	6.686.325	-
Totale (A+B+C+D+E)	6.826.657	5.663.433	1.096.297	53.538	13.389	19.265	3.393	7.319	7.110	1.443	6.807.392	-

A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie	Sofferenze	Inadempienze probabili	Esposizioni scadute deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale	2.013.628	1.883.097	127.760
- di cui: esposizioni cedute non cancellate	-	-	-
B. Variazioni in aumento	85.412	362.416	36.550
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate	816	173.270	27.883
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate	-	-	-
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate	67.534	23.998	1.455
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni	-	-	-
B.5 altre variazioni in aumento	17.062	165.148	7.212
C. Variazioni in diminuzione	93.018	353.075	54.688
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate	1	55.921	18.697
C.2 write-off	22.695	26.476	10
C.3 incassi	36.372	148.238	10.271
C.4 realizzi per cessioni	7.925	19.321	-
C.5 perdite da cessione	3.752	1.420	-
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate	97	67.268	25.622
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni	-	-	-
C.8 altre variazioni in diminuzione	22.176	34.431	88
D. Esposizione lorda finale	2.006.022	1.892.438	109.622
- di cui: esposizioni cedute non cancellate	-	-	-

A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

	Sofferenze		Inadempienze probabili		Esposizioni scadute deteriorate
Causali/Categorie	Totale	di cui: esposizioni oggetto di concessioni	Totale	di cui: esposizioni oggetto di concessioni	Totale	di cui: esposizioni oggetto di concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali	1.446.670	-	948.958	-	33.138	-
- di cui: esposizioni cedute non cancellate	-	-	-	-	-	-
B. Variazioni in aumento	103.260	-	224.311	-	15.893	-
B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.2 altre rettifiche di valore	- 61.957	X -	- 162.656	X -	- 15.118	X -
B.3 perdite da cessione	3.752	-	1.420	-	-	-
B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate	34.639	-	6.128	-	632	-
B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni	-	-	-	-	-	-
B.6 altre variazioni in aumento	2.912	-	54.107	-	143	-
C. Variazioni in diminuzione	81.437	-	246.792	-	16.129	-
C.1 riprese di valore da valutazione	15.218	-	128.278	-	8.216	-
C.2 riprese di valore da incasso	15.430	-	22.484	-	1.025	-
C.3 utili da cessione	4.604	-	-	-	-	-
C.4 write-off	22.695	-	26.476	-	10	-
C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate	80	-	34.754	-	6.565	-
C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni	-	-	-	-	-	-
C.7 altre variazioni in diminuzione	23.410	-	34.800	-	313	-
D. Rettifiche complessive finali	1.468.493	-	926.477	-	32.902	-
- di cui: esposizioni cedute non cancellate	-	-	-	-	-	-

Note esplicative

Informazioni sul patrimonio consolidato

Il patrimonio consolidato

Informazioni di natura qualitativa

La gestione del patrimonio e il suo monitoraggio dimensionale e qualitativo commisurato ai rischi assunti è un'attività che il Gruppo BPER Banca svolge con costante attenzione per mantenere un livello adeguato di patrimonializzazione nel rispetto delle regole prudenziali.

In qualità di Capogruppo, BPER Banca esercita l'attività di coordinamento e di indirizzo sulle Banche e Società appartenenti al Gruppo, seguendo la gestione del patrimonio in ogni singola Legal Entity e impartendo le opportune linee guida.

Attraverso una gestione attiva del patrimonio, la corretta combinazione di diversi strumenti di capitalizzazione ed il continuo monitoraggio, la Capogruppo è riuscita a coniugare progetti di sviluppo ed ottimizzazione del suo utilizzo che hanno permesso al Gruppo di mantenere un profilo patrimoniale tra i più solidi tra i gruppi bancari nazionali.

Il dimensionamento delle risorse patrimoniali consolidate e delle singole aziende del Gruppo sono verificati e portati periodicamente all'attenzione del management e degli Organi Amministrativi e di controllo. La posizione patrimoniale è monitorata nell'ambito del processo RAF (Risk Appetite Framework), nelle adunanze del Comitato Rischi, nei report periodici connessi alle situazioni patrimoniali e nelle simulazioni di impatto connesse ad operazioni straordinarie ed innovazioni normative.

Le attività di capital management e planning sono volte a governare e migliorare la solidità patrimoniale attuale e prospettica del Gruppo. Sono inoltre previste leve di miglioramento della dotazione patrimoniale, quali politiche di pay-out conservative, operazioni di finanza strategica (aumenti di capitale, prestiti convertibili, obbligazioni subordinate) e leve connesse al contenimento dei rischi, come coperture assicurative, gestione degli impieghi in funzione della rischiosità delle controparti, della forma tecnica e delle garanzie assunte.

La Capogruppo è soggetta ai requisiti di adeguatezza patrimoniale stabiliti dal Comitato di Basilea secondo le regole definite dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR). Sotto il profilo regolamentare, BPER Banca s.p.a., Banco di Sardegna s.p.a. e Bibanca s.p.a. sono state autorizzate, con decorrenza 30 giugno 2016, ad utilizzare la metodologia AIRB per la misurazione del rischio di credito per i segmenti Corporate e Retail. Le altre realtà del Gruppo BPER Banca applicano il "metodo standard" (SA) per il rischio di credito e comunque proseguono le attività propedeutiche per estendere l'utilizzo della metodologia avanzata anche alle altre entità del gruppo che attualmente risultano allineate al sistema informatico.

Si evidenzia infine che, con riferimento alla transizione al principio contabile IFRS 9, il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo BPER Banca ha deciso di adottare l'opzione introdotta dal Regolamento (UE) n. 2395/2017 del Parlamento Europeo e del Consiglio, circa alcune "disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9 sui Fondi Propri". Il periodo transitorio quinquennale previsto da tale normativa terminerà il 1° gennaio 2023 (per il 2022 è applicato il fattore di correzione del 25%, per il 2021 era applicato il fattore di correzione del 50%, ed era del 70% per l'anno 2020), quando è stabilito che si proceda alla piena computazione nei Fondi Propri degli accantonamenti contabilizzati in sede di transizione al 1° gennaio 2018. Si evidenzia, inoltre, come BPER Banca abbia anche deciso di optare, per tutto il perimetro del Gruppo bancario, per l'opzione "statica" che prevede il differimento dell'impatto sul capitale alla sola prima applicazione normativa FTA.

Informazioni di natura quantitativa

B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa

Voci del patrimonio netto	Consolidato prudenziale	Imprese di assicurazione	Altre imprese	Elisioni e aggiustamenti da consolidamento	Totale
1. Capitale	2.781.028	-	-	(655.917)	2.125.111
2. Sovrapprezzi di emissione	1.542.134	-	-	(299.287)	1.242.847
3. Riserve	4.325.027	-	-	(1.174.108)	3.150.919
4. Strumenti di capitale	150.000	-	-	-	150.000
5. (Azioni proprie)	(9.426)	-	-	-	(9.426)
6. Riserve da valutazione:	118.674	-	-	10.638	129.312
- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva	91.378	-	-	(1.541)	89.837
- Coperture su titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(1.599)	-	-	1.516	(83)
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(83.467)	-	-	3.008	(80.459)
- Attività materiali	75.662	-	-	-	75.662
- Attività immateriali	-	-	-	-	-
- Copertura di investimenti esteri	-	-	-	-	-
- Copertura dei flussi finanziari	(1.054)	-	-	-	(1.054)
- Strumenti di copertura (elementi non designati)	-	-	-	-	-
- Differenze di cambio	-	-	-	-	-
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	-	-	-	-	-
- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio)	383	-	-	-	383
- Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti	(143.332)	-	-	-	(143.332)
- Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	-	-	-	7.655	7.655
- Leggi speciali di rivalutazione	180.703	-	-	-	180.703
7. Utile (Perdita) di periodo (+/-) del gruppo e di terzi	125.838	-	-	(7.108)	118.730
Totale	9.033.275	-	-	(2.125.782)	6.907.493

I Fondi Propri e i coefficienti di vigilanza bancari

L'informativa sui Fondi Propri e sull'adeguatezza patrimoniale è rappresentata nel documento "Informativa al pubblico al 31 marzo 2022 – Pillar 3" predisposto sulla base del dettato regolamentare costituito dal Regolamento (UE) n. 575/2013 del 26 giugno 2013 (c.d. Capital Requirements Regulation – CRR) e successivi aggiornamenti.

Il documento è pubblicato in pari data oppure il prima possibile rispetto al Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022 sul sito istituzionale della Capogruppo https://istituzionale.bper.it.

Allegati

Organizzazione territoriale del Gruppo pag. 137

Organizzazione territoriale del Gruppo

Dettaglio	BPER	Banco di Sardegna	31.03.2022	31.12.2021
	Banca
Emilia - Romagna	281		281	281
Bologna	50		50	50
Ferrara	35		35	35
Forlì – Cesena	25		25	25
Modena	69		69	69
Parma	23		23	23
Piacenza	4		4	4
Ravenna	29		29	29
Reggio Emilia	32		32	32
Rimini	14		14	14
Friuli Venezia G. Pordenone	2 1		2 1	2 1
Trieste	1		1	1
Abruzzo	87		87	87
Chieti	35		35	35
L'Aquila	32		32	32
Pescara	10		10	10
Teramo	10		10	10
Basilicata	30		30	30
Matera	15		15	15
Potenza	15		15	15
Calabria	62		62	62
Catanzaro	11		11	11
Cosenza	27		27	27
Crotone	7		7	7
Reggio Calabria	14		14	14
Vibo Valentia	3		3	3
Campania	109		109	109
Avellino	19		19	19
Benevento	4		4	4
Caserta	11		11	11
Napoli	43		43	43
Salerno	32		32	32
Lazio	79	4	83	83
Frosinone	6		6	6
Latina	14		14	14
Rieti	5		5	5
Roma	46	4	50	50
Viterbo	8		8	8
Liguria	13	3	16	16
Genova	5	1	6	6
Imperia	4		4	4
La Spezia	2	1	3	3
Savona	2	1	3	3
Lombardia	334	1	335	335
Bergamo	80		80	80
Brescia	88		88	88
Como	9		9	9
Cremona	5		5	5
Lecco	1		1	1
Lodi	3		3	3
Mantova	10		10	10
Milano	30	1	31	31
Monza Brianza	15		15	15
Pavia	30		30	30
Varese	63		63	63
Marche	120		120	120
Ancona	41		41	41
Ascoli Piceno	11		11	11
Fermo	12		12	12
Macerata	25		25	25
Pesaro-Urbino	31		31	31

Molise 9 9 9 Campobasso 6 6 6 Isernia 3 3 3 Piemonte 86 86 86 Alessandria 18 18 18 Asti 3 3 3 Biella 1 1 1 Cuneo 28 28 28 Novara 6 6 6 Torino 27 27 27 Verbano-Cusio-Ossola 2 2 2 Vercelli 1 1 1 Puglia 55 55 55 Bari 13 13 13 Barletta Andria Trani 7 7 7 Brindisi 6 6 6 Foggia 16 16 16 Lecce 5 5 5 Taranto 8 8 8 Sardegna 319 319 319 Cagliari 29 29 29 Nuoro 62 62 62 Oristano 48 48 48 Sassari 98 98 98 Sud Sardegna 82 82 82 Sicilia 32 32 32 Agrigento 3 3 3 Catania 7 7 7 Messina 8 8 8 Palermo 8 8 8 Siracusa 4 4 4 Trapani 2 2 2 Toscana 45 1 46 46 Arezzo 16 16 16 Firenze 7 7 7 Grosseto 4 4 4 Livorno 3 1 4 4 Lucca 4 4 4 Massa e Carrara 2 2 2 Pisa 3 3 3 Pistoia 2 2 2 Prato 2 2 2 Siena 2 2 2 Trentino-Alto Adige 4 4 4 Trento 4 4 4 Umbria 24 24 24 Perugia 18 18 18 Terni 6 6 6 Veneto 42 42 42 Belluno 2 2 2 Padova 9 9 9 Rovigo 7 7 7 Treviso 3 3 3 Venezia 4 4 4 Verona 12 12 12 Vicenza 5 5 5 Totale 31.03.2022 1.414 328 1.742 Totale 31.12.2021 1.414 328 1.742 Variazione di periodo dell'Organizzazione territoriale del Gruppo	Dettaglio	BPER Banca	Banco di Sardegna	31.03.2022	31.12.2021
					-

Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

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Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il sottoscritto Marco Bonfatti, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della BPER Banca S.p.A., dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2022 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Modena, 9 maggio 2022

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

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