Quarterly Report • Nov 4, 2015
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Boule ser möjligheter att effektivisera tillverkningen av blodkontroller och reagens i den amerikanska anläggningen. Som ett led i detta har bland annat en ny amerikansk produktionschef anställts som kommer att leda arbetet.
| jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | |
|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Nettoomsättning, MSEK | 88,8 | 73,6 | 243,0 | 216,6 |
| EBITDA-marginal, % | 11,9 | 15,1 | 10,5 | 10,1 |
| Rörelseresultat, MSEK | 8,9 | 10,0 | 21,0 | 19,5 |
| Rörelsemarginal, % | 10,0 | 13,6 | 8,6 | 9,0 |
| Resultat efter skatt, MSEK | 5,1 | 9,5 | 14,1 | 15,5 |
| EBIT (R12)/ Nettoskuld | 1,1 | 0,7 | 1,1 | 0,7 |
| Avkastning på eget kapital, % *) | 2,7 | 6,7 | 7,9 | 11,2 |
| Eget kapital per aktie, SEK *) | 39,86 | 31,5 | 39,86 | 31,5 |
| Resultat per aktie, SEK *) | 1,07 | 2,02 | 2,99 | 3,29 |
| Resultat per aktie, SEK **) | 1,07 | 2,02 | 2,98 | 3,29 |
*) Före utspädning
**) Efter utspädning
Boule vann tidigare under året en upphandling av totalt 65 instrument i Mexiko. Leverans och installationen av Quintus-och Swelabinstrument på cirka 35 primärvårdslaboratorier (vårdcentraler) genomfördes under september och början av oktober.
Omsättningen för tredje kvartalet 2015 ökade med 20,7 procent till 88,8 (73,6) MSEK. Justerat för valutakurser – framförallt avseende USD – ökade försäljningen med 4,2 procent jämfört med samma kvartal 2014. För perioden januari till och med september ökade omsättningen med 12,2 procent till 243,0 (216,6) MSEK. Justerat för valutakurser var det en nedgång i försäljningen på 1,8 procent.
Ökningen under kvartalet beror primärt på fortsatt stark försäljning av instrument i Asien samt att vi vann en viktig offentlig upphandling i Mexiko. Detta har vägt upp delar av den minskade försäljning som orsakats av den generella försvagningen av ekonomierna i framför allt Brasilien, Ryssland och Turkiet.
Det är också glädjande att försäljningen av våra nya instrument nu har kommit igång. Hittills är det framför allt i Mexiko och delar av Asien som försäljningen startat. På övriga stora marknader – till exempel USA, Kina, Ryssland och Brasilien – förväntar vi oss att se ökat genomslag för de nya systemen under 2016 och 2017 då vi räknar med att de får nödvändiga registreringsgodkännande och kan komma ut på respektive marknad.
Under det tredje kvartalet fortsatte förbrukningsvaror, reagens och blodkontroller, att öka sin andel av försäljningen. De svarade under kvartalet för 57 procent av vår nettoomsättning jämfört med 55 procent under samma period 2014. Den trendmässiga ökningen bidrar till stabilare omsättning och högre bruttomarginaler. Viktigt är att för varje ny instrumentkund så ökar försäljningsvolymen av förbrukningsvaror. Det framgår tydligt på de marknader där instrumentförsäljningen minskat på senare tid, att försäljningen av förbruknings-varor ändå fortsätter att öka. När man väl köpt våra instrument så fortsätter man med köp av förbruknings-varor till vilka instrumenten är låsta. Detta faktum visar på styrkan i vår affärsmodell.
Bruttomarginalen för tredje kvartalet 2015 uppgick till 46,6 procent (44,2). Ökningen jämfört med föregående år beror främst på ökad försäljning av förbrukningsvaror samt den högre USD-kursen.
Ökningen av försäljningskostnader är primärt orsakad av den högre USD-kursen vilket påverkar oss då en stor andel av försäljningskostnaderna är hänförliga till vårt amerikanska dotterbolag. I lokala valutor har försäljningskostnaderna minskat jämfört med föregående år.
Boule bedriver sedan andra kvartalet 2015 inga utvecklingsprojekt på nivåer där aktivering av kostnader kan göras. Det har bidragit till att de kostnadsförda FoUkostnaderna ökat kraftigt. Den andra orsaken till de ökade FoU-kostnaderna är den högre USD-kursen eftersom utveckling av förbrukningsvaror sker i det amerikanska dotterbolaget. Rensat för valutakursförändringar var de totala FoU-kostnaderna, resultatförda och aktiverade, oförändrade under årets första nio månader, trots att
aktiverade utvecklingsutgifter på 1,7 MSEK skrevs av under kvartalet. Rörelsemarginalen för niomånadersperioden var 8,6 procent (9,0).
Boules effektiviseringsprogram P20, som under 2014 och 2015 primärt syftat till att effektivisera produktion, administration och försäljning, har fungerat enligt plan. Nu avslutas projektet då skärpt kostnadskontroll och – medvetenhet införlivats i den löpande verksamheten. Under nästa år kommer riktade projekt inom produktion och försäljning att bidra med ytterligare effektiviseringar.
Hittills i år har vi vunnit två viktiga offentliga upphandlingar (ISSSTE i Mexiko och Östergötlands landsting). Detta borgar för kvalitén och konkurrenskraften i våra instrument samtidigt som det ger oss goda kundreferenser. Vi ser dessa framgångar som bevis för att våra instrument håller hög kvalité, vilket utgör grunden för fortsatt försäljning av förbrukningsvaror med goda marginaler under instrumentens hela livslängd.
Ernst Westman VD och koncernchef
Koncernens utveckling januari-september 2015
Nettoomsättningen under de första nio månaderna 2015 uppgick till MSEK 243,0 (216,6), vilket motsvarar en ökning med 12,2 procent. Justerat för förändring av valutakursen på USD och EUR motsvarar det en minskning med 1,8 procent.
Av den totala nettoomsättningen utgjorde instrumentförsäljningen 34 procent (40), förbrukningsvaror 57 procent (52) och övrig försäljning (primärt service, reservdelar och frakter) 9 procent (8).
| Nettoomsättning per region | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Västeuropa | 6,9 | 6,4 | 26,0 | 29,5 |
| Östeuropa | 11,2 | 13,0 | 30,1 | 34,2 |
| Nordamerika | 32,4 | 25,7 | 89,1 | 72,9 |
| Latinamerika | 11,1 | 9,2 | 24,9 | 21,4 |
| Asien | 19,7 | 12,8 | 46,9 | 35,5 |
| Afrika | 3,0 | 3,5 | 11,5 | 11,7 |
| Mellanöstern | 4,5 | 3,2 | 14,5 | 11,4 |
| Summa | 88,8 | 73,6 | 243,0 | 216,6 |
| Nettoomsättning per produkt |
jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Instrument Förbrukningsvaror egna |
31,5 | 28,1 | 83,2 | 87,1 |
| instrument | 32,1 | 28,5 | 91,4 | 75,0 |
| Förbrukningsvaror OEM & CDS-Brand |
18,2 | 12,1 | 46,7 | 36,6 |
| Övrigt | 7,0 | 4,9 | 21,7 | 17,9 |
| Summa | 88,8 | 73,6 | 243,0 | 216,6 |
Bruttomarginalen under de första nio månaderna uppgick till 46,5 procent (44,9). Ökningen jämfört med föregående år beror främst på den högre USD-kursen och en ökad andel sålda förbrukningsvaror.
Rörelsens kostnader under de första nio månaderna uppgick till MSEK 94,7 (80,0). Det är primärt försäljningskostnaderna och forsknings- och utvecklingskostnaderna som ökat. Försäljningskostnaderna har ökat på grund av den högre USD-kursen (en stor andel av marknadskostnaderna har Boule i det amerikanska dotterbolaget vilket är exponerat för förändringar i USDkursen). Forsknings- och utvecklingskostnaderna har ökat dels eftersom ingen aktivering av kostnader äger rum från och med andra kvartalet 2015 och dels på grund av den högre USD-kursen (eftersom en del av utvecklingen bedrivs i det amerikanska dotterbolaget).
Kostnader för forskning och utveckling som belastat resultatet uppgick till MSEK 27,0 (19,8), vilket motsvarar 11 procent (9) av nettoomsättningen.
Utgifter för forskning och utveckling har aktiverats med MSEK 4,4 (10,3). Aktiveringen 2015 avser utveckling av en uppdaterad instrumentgeneration vilken lanserades under början av andra kvartalet 2015.
Nettot av övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick under perioden totalt till MSEK 2,7 (2,3). Nettot består primärt av realiserade och orealiserade kursförluster av rörelsekaraktär.
Bruttoresultatet under de första nio månaderna ökade med MSEK 15,8, från MSEK 97,2 till MSEK 113,0. En högre USD-kurs samt ökad försäljning av förbrukningsvaror har kompenserat för en lägre försäljning av instrument.
Rörelseresultatet uppgick till MSEK 21,0 (19,5). Finansnettot uppgick till MSEK -1,3 (-1,5). Resultat före skatt uppgick till MSEK 19,7 (18,0). Periodens resultat uppgick till MSEK 14,1 (15,5).
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital, uppgick till MSEK 9,9 (18,8). Det lägre kassaflödet är primärt orsakat av ökad rörelsekapitalbindning (ökat lager till följd av den nya instrumentgenerationen, högre USD-kurs och ökade kundfordringar till följd av den goda försäljningen i september och minskade rörelseskulder).
Totala nettoinvesteringar uppgick till MSEK 7,1 (14,7). Minskningen är ett resultat av minskade investeringar i immateriella anläggningstillgångar (mindre aktiverade utvecklingsutgifter) samt mindre investeringar i produktionsutrustning.
Periodens kassaflöde uppgick till MSEK -4,2 (13,1) och likvida medel uppgick vid periodens slut till MSEK 19,1 (23,9). Minskningen beror på ökad rörelsekapitalbindning.
Nettoskulden vid periodens slut uppgick till MSEK 26,6 (32,9)
Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade checkräkningskrediter, uppgick vid periodens slut till MSEK 54,2 (38,4).
Koncernens egna kapital uppgick den 30 september 2015 till MSEK 187,6 (148,5) och soliditeten till 64 procent (58).
De räntebärande skulderna, primärt
checkräkningskrediter, fakturabelåning samt ett lån i moderbolaget, uppgick den 30 september 2015 till MSEK 45,7 (57,7). Av de räntebärande skulderna är MSEK 7,9 (7,8) långfristiga och MSEK 37,8 (49,9) kortfristiga. Per den 30 september 2015 uppgick övriga icke räntebärande kortfristiga skulder och leverantörsskulder till MSEK 55,8 (43,5).
Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder uppgick vid periodens slut till MSEK 7,9 (10,2) respektive MSEK 2,2 (7,9).
Ett antal risker och osäkerhetsfaktorer är förknippade med koncernens verksamhet.
Det finns alltid en risk att konkurrenter erbjuder effektivare och bättre produkter än Boule och att kundbasen därmed minskar. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från bolagets leverantörer innebär att bolagets leveranser i sin tur försenas, blir bristfälliga eller felaktiga. Bolaget är också exponerat mot valutakursförändringar.
Det kan ej garanteras att bolagets verksamhet inte kommer att omfattas av restriktioner från myndigheter eller att bolaget erhåller nödvändiga framtida myndighetsgodkännanden.
Risker finns att bolagets förmåga att utveckla produkter upphör eller att produkter inte kan lanseras i enlighet med fastställda tidsplaner. Ej heller att mottagandet på marknaden blir sämre än förväntat. Dessa risker kan innebära minskad försäljning och påverka bolagets resultat negativt. För en utförligare beskrivning av riskerna se årsredovisningen för 2014.
Inga betydande transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Boule Diagnostics AB (publ) org nr 556535-0252 är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Domnarvsgatan 4, 163 53 Spånga Sverige.
Intäkterna i moderbolaget är hänförliga till koncerngemensamma tjänster. Moderbolagets administrativa kostnader är högre än föregående år. Det beror främst på att några anställda flyttats över från dotterbolaget Boule Medical AB under innevarande period.
Fordringar på koncernföretag avser främst fordringar på det svenska dotterbolaget Boule Medical AB. Risker och osäkerheter i moderbolaget sammanfaller indirekt med koncernens.
Antalet aktier och röster i Boule Diagnostics AB uppgår till 4 707 138. Dessutom har bolaget emitterat 30 000 teckningsoptioner och 178 740 personaloptioner (se avsnitt Optioner nedan).
| Aktieägare per 30 september 2015 | Antal aktier |
Andel av kapital/röster |
|---|---|---|
| Siem Capital AB | 1 570 084 | 33,36 % |
| Nortal Investments AB | 620 402 | 13,18 % |
| Linc Invest AB | 470 715 | 10,00 % |
| Thomas Eklund inkl. bolag | 444 638 | 9,45 % |
| Société Générale | 129 254 | 2,75 % |
| Ernst Westman inkl. familj och bolag | 127 892 | 2,72 % |
| Daniel Rammeskov | 76 526 | 1,63 % |
| Övriga aktieägare (497 st) | 1 267 627 | 26,93 % |
| Totalt | 4 707 138 | 100,00 % |
Årsstämman i maj 2014 beslutade om ett personaloptionsprogram. Totalt emitterades 178 750 optioner (inkl. säkring) till ledning och nyckelpersoner i koncernen. VD erhöll 32 000 optioner, övriga ledande befattningshavare, totalt 5 stycken, erhöll 11 000 optioner vardera och övriga nyckelmedarbetare 6 000 optioner vardera. Någon förändring i utestående optioner har ej skett under kvartalet.
Optionerna ger en utspädning, vid fullt utnyttjande, på 3,8 procent (inkl. säkring). Varje option ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under andra halvåret 2017 till kursen SEK 68,18 per aktie under förutsättning att den anställde då fortfarande är anställd i koncernen.
Med anledning av personaloptionsprogrammen har Boule Diagnostics AB via dotterbolag ett eget innehav om totalt 43 750 teckningsoptioner, så kallad säkring. De underliggande teckningsoptionerna har i allt väsentligt motsvarande villkor som de personaloptioner som respektive säkring avser. Dels säkerställer dessa
teckningsoptioner härigenom aktieleverans vid tänkt fullt utövande av personaloptionerna, dels bedöms det överskjutande antalet teckningsoptioner vid tänkt fullt utövande även kunna täcka upp den potentiella belastningen på bolagets egna kapital och likviditet, till följd av de arbetsgivaravgifter som förmånsbeskattning föranleder. Den redovisade resultatpåverkan vid utövande av personaloptionerna elimineras inte i sig av denna säkring.
Sedan tidigare finns 30 000 teckningsoptioner utställda till tre nyckelpersoner i koncernen. Optionerna har utgivits på marknadsmässiga villkor. Vid fullt utnyttjande ger optionerna en utspädning på 0,6 procent. Varje option ger innehavaren rätt att under andra halvåret 2017 teckna en aktie till kursen 54,46 SEK per aktie.
Medelantalet anställda i koncernen har under perioden varit 172 (176) varav 9 (8) i moderbolaget. Fördelat per land var medelantalet i Sverige 71 (77), USA 85 (79), Kina 14 (17), Schweiz 1 (3) samt Mexiko 1 (1). Medelantalet kvinnor i koncernen var 70 (61) och medelantalet män var 102 (115).
Boule Diagnostics (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2014. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara de bokförda värdena.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm 3 november 2015 Boule Diagnostics AB
Lars-Olof Gustavsson Karin Dahllöf Peter von Ehrenheim Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Thomas Eklund Tord Lendau Ernst Westman
Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
| MSEK | jul-sep 2015 |
jul-sep 2014 |
jan-sep 2015 |
jan-sep 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 88,8 | 73,6 | 243,0 | 216,6 |
| Kostnad för sålda varor | -47,4 | -41,1 | -129,9 | -119,4 |
| Bruttoresultat | 41,4 | 32,5 | 113,0 | 97,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,1 | 2,9 | 3,6 | 3,6 |
| Försäljningskostnader | -14,8 | -14,0 | -49,6 | -44,0 |
| Administrationskostnader | -7,6 | -4,5 | -18,1 | -16,2 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -10,8 | -6,0 | -27,0 | -19,8 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,3 | -0,9 | -0,9 | -1,3 |
| Rörelseresultat | 8,9 | 10,0 | 21,0 | 19,5 |
| Ränteintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Räntekostnader | -0,5 | -0,7 | -1,3 | -1,3 |
| Valutakursdifferens | 0,0 | -0,2 | 0,0 | -0,2 |
| Finansnetto | -0,4 | -0,9 | -1,3 | -1,5 |
| Resultat före skatt | 8,5 | 9,1 | 19,7 | 18,0 |
| Aktuell skatt | -1,2 | 0,9 | -1,2 | -0,6 |
| Uppskjuten skatt | -2,3 | -0,5 | -4,4 | -1,9 |
| Periodens resultat | 5,1 | 9,5 | 14,1 | 15,5 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att omföras till periodens resultat | ||||
| Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag | -3,1 | 5,5 | 6,5 | 7,7 |
| Summa övrigt totalresultat | -3,1 | 5,5 | 6,5 | 7,7 |
| Summa totalresultat för perioden | 2,0 | 15,0 | 20,6 | 23,2 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | 1,07 | 2,02 | 2,99 | 3,29 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | 1,07 | 2,02 | 2,98 | 3,29 |
Då koncernen saknar ägande utan bestämmande inflytande utgör hela resultatet moderföretagets resultat.
| MSEK | 30 sep 2015 |
30 sep 2014 |
31 dec 2014 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Aktiverade utvecklingsutgifter | 28,5 | 22,2 | 28,3 |
| Goodwill | 74,3 | 66,5 | 70,4 |
| Summa immateriella tillgångar | 102,8 | 88,7 | 98,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Maskiner och andra tekniska anläggningar | 3,5 | 4,4 | 4,0 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 11,8 | 10,3 | 10,7 |
| Förbättringsutgifter på annans fastighet | 2,6 | 2,7 | 2,8 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 17,9 | 17,4 | 17,6 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Långfristiga ej räntebärande fordringar | 0,0 | 0,2 | 0,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7,9 | 10,2 | 13,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 128,5 | 116,5 | 129,5 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | |||
| Råvaror och förnödenheter | 42,6 | 32,9 | 31,6 |
| Varor under tillverkning | 3,4 | 1,9 | 2,6 |
| Färdiga varor och handelsvaror | 12,5 | 13,7 | 11,9 |
| Summa varulager | 58,5 | 48,5 | 46,2 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Skattefordringar | 2,8 | 2,0 | 2,3 |
| Kundfordringar | 70,5 | 57,8 | 68,9 |
| Övriga fordringar | 4,8 | 3,2 | 4,9 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7,1 | 4,8 | 5,5 |
| Summa kortfristiga fordringar | 85,2 | 67,8 | 81,6 |
| Likvida medel | 19,1 | 24,8 | 22,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 162,8 | 141,1 | 150,5 |
| Summa tillgångar | 291,3 | 257,6 | 280,0 |
| MSEK | 30 sep 2015 |
30 sep 2014 |
31 dec 2014 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 185,6 | 188,3 | 188,2 |
| Omräkningsreserv | 11,0 | -2,1 | 4,5 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | -13,6 | -42,4 | -27,5 |
| Summa eget kapital | 187,6 | 148,5 | 170,0 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 7,9 | 7,8 | 9,0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 2,2 | 7,9 | 1,4 |
| Summa långfristiga skulder | 10,1 | 15,7 | 10,4 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 37,8 | 49,9 | 41,8 |
| Leverantörsskulder | 21,9 | 10,6 | 21,0 |
| Skatteskulder | 0,1 | 0,0 | 0,4 |
| Övriga skulder | 6,7 | 1,8 | 6,2 |
| Upplupna skulder och förutbetalda intäkter | 26,5 | 30,6 | 29,7 |
| Avsättningar | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 93,6 | 93,4 | 99,6 |
| Summa skulder | 103,7 | 109,1 | 110,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 291,3 | 257,6 | 280,0 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter Eventualförpliktelser |
71,9 1,8 |
55,8 Inga |
71,4 1,8 |
| Balanserade | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Omräkn | vinstmedel | Totalt | ||
| Aktie | tillskjutet | ings | inkl. periodens | eget | |
| MSEK | kapital | kapital | reserv | resultat | kapital |
| Ingående eget kapital 2014-01-01 | 4,7 | 190,6 | -9,8 | -58,0 | 127,5 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | 15,5 | 15,5 | |||
| Periodens övriga totalresultat | 7,7 | 7,7 | |||
| Periodens totalresultat | 7,7 | 15,5 | 23,2 | ||
| Transaktioner med aktieägarna | |||||
| Optionsprogram | 0,1 | 0,1 | |||
| Utdelning | -2,4 | -2,4 | |||
| Utgående eget kapital 2014-09-30 | 4,7 | 188,3 | -2,1 | -42,5 | 148,4 |
| Ingående eget kapital 2015-01-01 | 4,7 | 188,3 | 4,5 | -27,7 | 169,9 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | 14,1 | 14,1 | |||
| Periodens övriga totalresultat | 6,5 | 6,5 | |||
| Periodens totalresultat | 6,5 | 14,1 | 20,5 | ||
| Transaktioner med aktieägarna | |||||
| Optionsprogram | 0,1 | 0,1 | |||
| Utdelning | -2,8 | -2,8 | |||
| Utgående eget kapital 2015-09-30 | 4,7 | 185,6 | 11,0 | -13,6 | 187,6 |
| MSEK | jul-sep 2015 |
jul-sep 2014 |
jan-sep 2015 |
jan-sep 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 8,9 | 10,0 | 21,0 | 19,5 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1) | 4,5 | 0,3 | 7,3 | 2,4 |
| Erhållen ränta | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Erlagd ränta | -0,5 | -0,8 | -1,3 | -1,4 |
| Betald inkomstskatt | -0,8 | -0,4 | -2,0 | -0,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 12,1 | 9,2 | 25,1 | 20,2 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning (-) /Minskning (+) av varulager | -3,7 | 0,6 | -11,0 | 1,3 |
| Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar | -6,2 | -7,0 | -2,9 | -4,4 |
| Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder | 8,2 | -6,7 | -1,2 | 1,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 10,6 | -3,9 | 9,9 | 18,8 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1,3 | -2,3 | -2,9 | -4,4 |
| Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,0 |
| Balanserade utvecklingsutgifter | 0,0 | -3,2 | -4,4 | -10,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,1 | -5,5 | -7,1 | -14,7 |
| Upptagna lån | 1,1 | 2,0 | 1,7 | 2,0 |
| Amortering av lån Ökning (+)/Minskning (-) av kortfristiga finansiella skulder |
-0,6 -8,6 |
-0,4 8,4 |
-1,6 -4,3 |
-1,5 10,8 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | -2,8 | -2,4 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -8,1 | 10,0 | -7,1 | 8,9 |
| Periodens kassaflöde | 1,4 | 0,5 | -4,2 | 13,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 17,6 | 23,4 | 22,7 | 11,1 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0,1 | 0,0 | 0,7 | -0,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 19,1 | 23,9 | 19,1 | 23,9 |
| 1) Varav avskrivningar | 1,6 | 1,2 | 4,4 | 2,4 |
| jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Nettoomsättning | 13,5 | 11,7 | 17,8 | 13,9 |
| Administrationskostnader | -5,5 | -6,4 | -17,7 | -18,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | 7,9 | 5,2 | 0,1 | -4,9 |
| Resultat från finansiella poster | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,1 |
| Resultat efter Finansnetto | 7,9 | 5,2 | 0,0 | -5,0 |
| Koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat före skatt | 7,9 | 5,2 | 0,0 | -5,0 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | 7,9 | 5,2 | 0,0 | -5,0 |
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2014 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 157,3 | 157,3 | 157,3 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 157,3 | 157,3 | 157,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 157,3 | 157,3 | 157,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Fordringar på koncernföretag | 30,5 | 19,7 | 31,1 |
| Skattefordringar | 0,6 | 0,4 | 0,5 |
| Övriga fordringar | 0,0 | 0,3 | 0,5 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 1,0 | 8,5 | 0,9 |
| Summa kortfristiga fordringar | 32,1 | 28,9 | 33,0 |
| Kassa och bank | 0,5 | 0,3 | 3,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 32,6 | 29,2 | 36,3 |
| Summa tillgångar | 189,9 | 186,5 | 193,6 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital Bundet eget kapital |
|||
| Aktiekapital (4 707 138 aktier) | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Reservfond | 141,9 | 141,9 | 141,9 |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 30,9 | 46,3 | 46,3 |
| Balanserat resultat | 0,0 | -12,7 | -12,6 |
| Periodens resultat | 0,0 | -5,0 | -0,1 |
| Summa eget kapital | 177,5 | 175,3 | 180,3 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1,3 | 2,5 | 2,2 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1,3 | 1,3 | 1,3 |
| Leverantörsskulder | 0,9 | 0,5 | 1,5 |
| Skulder till koncernföretag | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Skatteskuld | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga skulder | 2,7 | 0,5 | 0,6 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5,8 | 5,9 | 7,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 11,1 | 8,7 | 11,2 |
| Summa skulder | 12,4 | 11,2 | 13,4 |
| Summa eget kapital och skulder | 189,9 | 186,5 | 193,6 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter |
83,3 | 88,3 | 83,3 |
| Eventualförpliktelser | 34,8 | 40,4 | 35,9 |
Boule Diagnostics AB är verksamt inom hematologi, en medicinsk gren som handlar om blodet, dess funktion och dess sjukdomar. Blodcellräkning är idag världens vanligaste diagnostiska test på kliniska laboratorier och analyser genomförs inom såväl humansom veterinärdiagnostik. Boule är en av få aktörer i världen som baserat på egen kompetens och teknologi utvecklar, producerar och marknadsför alla strategiskt viktiga komponenter för automatiserad blodcellräkning.
Boule ska etablera en global position som en av de tre största aktörerna inom sitt marknadssegment.
Boule ska hjälpa sina kunder att fatta bättre diagnostiska beslut för en mer effektiv behandling av patienter.
Boule utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa och användarvänliga system för automatisk blodcellräkning till den globala human- och veterinärmarknaden för att nå hög lönsamhet.
Boule ska ha:
Boules affärsmodell är att utveckla, tillverka och sälja kompletta system för blodcellräkning. Boules tillväxt kommer genom att sälja cellräknande instrument på den globala hematologimarknaden och sedan ta del av återkommande intäktsströmmar genom att till instrumenten sälja reagenser, kontroller, kalibratorer och service/support. Instrumenten är låsta till Boules egna reagenser vilket skapar säkrare analysresultat samt återkommande intäkter under instrumentets livslängd. Boule säljer också förbrukningsvaror till OEM-kunder, vilka sätter sitt eget varumärke på produkterna.
De senaste fem åren har Boule haft en genomsnittlig omsättningstillväxt på 12 procent. Boule har fortsatt stor global tillväxtpotential och har erfarenhet av att växa såväl organiskt som via förvärv.
Boule har en ökande installerad bas av egna system som genererar försäljning av förbrukningsvaror med god lönsamhet.
Styrelsens avsikt är att ge aktieägarna en god direktavkastning och utdelningstillväxt. Den årliga utdelningen ska långsiktigt motsvara 25-50 procent av resultatet.
| 2015 | 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | |
| Nettoomsättning, MSEK | 88,8 | 78,9 | 75,3 | 90,1 | 73,6 | 69,7 | 73,3 | 72,2 |
| Bruttoresultat, MSEK | 41,3 | 35,5 | 35,2 | 39,2 | 32,5 | 31,1 | 33,4 | 29,6 |
| Bruttomarginal, % | 46,6 | 46,2 | 46,8 | 43,6 | 44,2 | 44,9 | 45,6 | 41,0 |
| EBITDA, MSEK | 10,5 | 5,1 | 9,8 | 9,3 | 11,1 | 4,3 | 7,3 | 4,6 |
| EBITDA marginal, % | 11,9 | 6,5 | 13,0 | 10,3 | 15,1 | 6,2 | 10,0 | 6,2 |
| EBIT, MSEK | 8,9 | 3,2 | 8,9 | 7,1 | 10,0 | 3,2 | 6,3 | 3,3 |
| EBIT marginal, % | 10,0 | 4,1 | 11,8 | 7,9 | 13,6 | 4,6 | 8,6 | 4,4 |
| Resultat efter skatt, MSEK | 5,1 | 2,4 | 6,6 | 14,8 | 9,5 | 1,7 | 4,3 | -1,9 |
| Resultat per aktie, före | ||||||||
| utspädning, SEK | 1,07 | 0,51 | 1,40 | 3,14 | 2,02 | 0,36 | 0,91 | 4,40 |
| Resultat per aktie, efter | ||||||||
| utspädning, SEK | 1,07 | 0,51 | 1,39 | 3,01 | 1,93 | 0,35 | 0,87 | -0,41 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK |
2,25 | 0,02 | -0,15 | 2,72 | -0,85 | 2,89 | 1,95 | 0,55 |
| Avkastning på eget kapital, % | 2,7 | 1,3 | 3,7 | 9,2 | 6,7 | 1,3 | Neg | Neg |
| EBIT (R12)/ Nettoskuld | 1,1 | 1,3 | 0,9 | 0,9 | 2,7 | -3,3 | -2,6 | -2,3 |
| Soliditet, % | 64 | 63 | 64 | 59 | 58 | 56 | 61 | 58 |
Bruttoresultat är nettoomsättning minskad med kostnaden för sålda varor
Bruttomarginal är bruttoresultatet dividerat med nettoomsättningen
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) är resultatet före finansnetto, skatter och avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar
EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättningen
EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultatet före finansnetto och skatter
EBIT-marginal (Rörelsemarginal) är EBIT dividerat med nettoomsättningen
Sysselsatt kapital är balansomslutningen minskat med uppskjutna skatteskulder och icke räntebärande skulder
Rörelsekapital är varulager, kundfordringar och kassa minskad med leverantörsskulder
Räntetäckningsgrad är rörelseresultatet plus finansiella intäkter dividerat med finansiella kostnader
Nettoskuld är räntebärande tillgångar minskade med räntebärande skulder
Nettoskuldsättningsgrad är nettoskuld dividerat med eget kapital
Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutningen
Avkastning på eget kapital är periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital
Avkastning på sysselsatt kapital är resultatet efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital
Avkastning på totalt kapital är rörelseresultatet plus finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt balansomslutning
Ernst Westman CEO/VD +46-8-744 77 00 [email protected]
Fredrik Alpsten CFO/Finansdirektör +46-8-744 77 00 [email protected]
Bokslutskommuniké 2015 18 februari 2016 Delårsrapport kvartal 1 12 maj 2016 Årsstämma 12 maj 2016
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Boule Diagnostics AB (publ) org.nr 556535-0252 ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnas för offentliggörande den 4 november kl 08.00 (CET).
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Boule Diagnostics AB (publ) per 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 3 november 2015
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Leonard Daun Auktoriserad revisor
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.