BOSUN Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2011

May 31, 2011

东方证券股份有限公司

关于博深工具股份有限公司

变更募集资金投资项目的保荐意见

东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”、“本保荐机构”）为博深工 具股份有限公司（以下简称“博深工具”、“公司”）首次公开发行股票并上市的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所中小企业 板保荐工作指引》等法律法规的规定，经审慎核查，本保荐机构就博深工具变更 募集资金投资项目的事宜出具本保荐意见。

一、变更募集资金投资项目概述

1、博深工具募集资金及募集资金投资项目的基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可（2009）696 号文件核准，博深工具向 社会公开发行人民币普通股（A 股）43,400,000 股，发行价格为每股 11.50 元， 募集资金总额为 499,100,000.00 元，扣除各项发行费用后的募集资金净额为 469,726,720.00 元。以上募集资金已经中勤万信会计师事务所有限公司（2009） 中勤验字第 08020 号验资报告审验确认。根据招股说明书披露的用途，上述募集 资金分别投向高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目、低噪声“钻、切、 磨”类小型建筑施工机具技术改造项目和技术中心建设项目。

2、关于变更募集资金用途的安排

高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目投资总额为 25,267.9 万元，截 止 2011 年 4 月 30 日已累计投入 8617.14 万元。经公司第二届董事会第七次会议 审议通过，同意将尚未投入高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目的 15,511.83 万元用于“在泰国投资设立全资子公司项目”的首期投资。

二、本次募集资金投资项目变更的基本情况

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1、原募投项目计划和实际投资情况

“高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目”经河北省发改委冀发改工 机备字[2007]677 号文备案，项目总投资 25,267.9 万元，全部使用募集资金投资。 在募集资金到位前，博深工具已使用 2,125.54 万元自有资金投入项目，经公司第 一届董事会第十五次会议审议通过，公司使用募集资金置换了先期投入的自有资 金。

经公司第二届董事会第三次会议及 2010 年第二次临时股东大会审议通过， 博深工具部分变更“高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目”的实施方式、 实施主体和实施地点，使用 2,040 万元募集资金用于收购加拿大 CYCLONE DIAMOND PRODUCTS LIMITED 100%股权并对其增资，该项收购及增资已实 施完毕。

截至 2011 年 4 月 30 日，博深工具已累计投入“高性能激光焊接专业金刚石 工具技术改造项目”募集资金 8,617.14 万元，占项目投资总额的 34%，尚未投 入该项目的募集资金存放在公司募集资金专用账户内。

博深工具为有效降低美国对原产于中国的金刚石圆锯片发起的反倾销诉讼 对公司带来的影响，巩固和提高公司产品在美国的市场地位，同时利用区位优势 开辟和发展印度等南亚市场，拟在泰国投资设立全资子公司，建设公司在海外的 金刚石锯片生产基地。博深工具已实施的“高性能激光焊接专业金刚石工具技术 改造项目”设备等投入以及拟在泰国建立的金刚石锯片生产基地，已经能够满足 原募投项目产能的需要，不需要继续使用募集资金投资该项目。博深工具变更“高 性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目”，使用尚未投入项目的 15,511.83 万 元用于公司“在泰国投资设立全资子公司项目”的首期投资，可加快其募集资金 投资项目的实施进度，提高募集资金使用效率。

2、在泰国投资设立全资子公司项目情况说明

“在泰国投资设立全资子公司项目”投资总额为 23,923.63 万元，其中建设 投资 18,885.63 万元，流动资金 5,000.00 万元，其他资金 38 万元。项目投资分 3

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年分期投入，其中，2011 年投入 16,905.54 万元，2012 年投入 4,560.75 万元，2013 年投入 2,457.34 万元。项目全部建成后，博深工具预计年产各类金刚石锯片 1,200 万片，年可实现销售收入 35,759 万元，净利润 5,485 万元。

“在泰国投资设立全资子公司项目”的首期投资 16,905.54 万元，其中使用 募集资金 15,511.83 万元，计划 2011 年底完成，博深工具预计于 2012 年达产， 当年可生产冷压烧结锯片 354.50 万片、热压烧结锯片 192.78 万片、激光焊接锯 片 30.05 万片，博深工具预计当年可实现销售收入 16,650 万元，实现净利润 2,606 万元。

在泰国投资设立全资子公司主要目的是为规避美国对原产于中国的金刚石 锯片的反倾销诉讼风险，并开辟和拓展印度等南亚重点市场，扩大公司的产品销 售规模，进一步提升盈利水平。

该项目在泰国的具体实施地点为泰中罗勇工业园，该园区是由总部在杭州的 华立集团与泰国安美德集团在泰国合作开发的面向中国投资者的现代化工业区， 是中国企业在境外设立的首个综合性工业园，园区水、电、通讯、交通等设施完 善，投资环境较好。

该项目除须经公司董事会、股东大会审议批准外，还需经中国对外投资管理 部门、泰国外资管理部门的批准。

三、东方证券关于博深工具变更募集资金投资项目的保荐意见

本保荐机构根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票 上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交 易所中小企业板保荐工作指引》等规定，对博深工具本次变更募集资金投资项目 的有关情况进行了相应审核，核查了新投资项目的可行性报告、尽职调查资料等 文件，并就有关情况询问了公司管理层。

本保荐机构认为：

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1、博深工具本次变更募集资金投资项目是公司根据实际情况而进行的必要 调整，本次将尚未投入高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目的 15,511.83 万元用于“在泰国投资设立全资子公司项目”的首期投资，使公司的生产布局更 加合理，有利于提高公司募集资金的使用效率，降低公司面临的美国对原产于中 国的金刚石锯片的反倾销诉讼风险。

2、本次变更募集资金投资项目决策程序符合《深圳证券交易所股票上市规 则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和博深工具《公司章 程》的规定，履行了公司投资决策的相关程序。本保荐机构同意提交公司股东大 会审议。

本保荐机构提请投资者关注博深工具独立董事和监事会对本次募集资金投 资项目变更事宜出具的意见，另外，该事宜尚需经公司股东大会及中国对外投资 管理部门、泰国外资管理部门批准后方可实施。

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(本页无正文，为《东方证券股份有限公司关于博深工具股份有限公司变更募集 资金投资项目的保荐意见》的签署页)

保荐代表人（签字）：

李旭巍 俞军柯

东方证券股份有限公司（盖章）

2011 年5 月27 日

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