BORUSAN BİRLEŞİK BORU FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

M&A Activity • Jun 23, 2023

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimiz sermayesinin %73,48'ini temsil eden payların sahibi olan Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. (" BMBYH ") tarafından şirketimize gönderilen ve ekte yatırımcılarımızın dikkatine sunulan 22 Haziran 2023 tarihli bildirim uyarınca; BMBYH'nin toplam sermayesinin %23'üne karşılık gelen ve Salzgitter Mannesmann GmbH'nin (" Salzgitter ") sahibi olduğu 2.300.000 TL nominal değerli 230.000.000 adet payın, Borusan Holding A.Ş. tarafından satın alınmasına yönelik (" İşlem ") Borusan Holding A.Ş. ve Salzgitter arasında bir hisse devir sözleşmesi imzalanmıştır. Hisse devir sözleşmesinde pay başına bedel yaklaşık 0,2296 Euro olmak üzere toplam devir bedeli 52.800.000 Euro olarak kararlaştırılmıştır.

Söz konusu bildirimden, İşlem kapsamında hisse devrinin,

• İşlem'e Rekabet Kurumu ile Polonya, Romanya ve Almanya'nın rekabet otoritelerinin, taraflarca kabul edilecekler haricinde şartsız onay vermeleri;
• Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Ticaret Bakanlığı'nın Şirketimiz esas sözleşmesinin 2. maddesinin Şirketimizin unvanı değiştirilecek şekilde ve 9. Maddesi ile 10. maddesinin ilgili imtiyazın kapsamını daraltacak şekilde tadiline onay vermesi;
• Sermaye Piyasası Kurulu'nun esas sözleşme değişiklikleri bakımından II-23.3 Sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliği kapsamında ayrılma hakkının kullandırılması yükümlülüğünden muafiyet tanıması;
• İşlem'in II.26-1 Sayılı Pay Alım Teklifi Tebliği kapsamında zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğü doğurduğuna ilişkin herhangi bir bildirim bulunmaması;
• İşlem'in tamamlanması öncesinde önemli olumsuz etki doğurabilecek bir gelişme olmaması;
• esas sözleşme tadilinin genel kurul toplantısında kabul edilmesi ile ticaret sicil müdürlüğüne tescil edilmesi; ve
• belirtilen ticaret sicili tescilinden sonra, hisse devir sözleşmesinin imzası sırasında Salzgitter'in verdiği, sözleşmenin akdedilmesi ve İşlemin tamamlanmasının esas sözleşmesine ve yürürlükteki mevzuata aykırı olmadığı gibi bazı beyan ve taahhütlerini teyit etmesi

şartlarına bağlı olduğu; işlemin tamamlanması halinde Borusan grubu şirketlerinin BMBYH sermayesindeki toplam pay sahipliği oranının %77'den %100'e yükseleceği ve halihazırda Borusan grubunda olan Şirketimizin yönetim kontrolünde değişiklik meydana gelmeyeceği anlaşılmıştır.

Konuyla ilgili gelişmeler kamuya açıklanacaktır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

İşbu açıklamamızın İngilizce çevirisi de yer almakta olup açıklama metinlerinde herhangi bir farklılık olması durumunda, Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

Pursuant to the notification to the attention of our Company dated 22 June 2023 made by Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. (" BMBYH "), the owner of shares representing 73.48% of our Company's share capital; a share transfer agreement has been signed between Borusan Holding A.Ş. and Salzgitter Mannesmann GmbH (" Salzgitter ") regarding the transfer of 230,000,000 shares with the total nominal value of TRY 2,300,000 representing 23% BMBYH's share capital from Salzgitter to Borusan Holding A.Ş. (" Transaction "). The total transfer price is agreed as EURO 52,800,000 under the share transfer agreement, price per share being approximately EURO 0.2296.

It was seen from the said notification that the share transfer within the scope of the Transaction is subject to the below conditions:

• Except agreed otherwise, the unconditional permissions of the Turkish Competition Authority, and competition authorities of Poland, Romania and Germany are obtained for the Transaction,
• Permissions from Capital Markets Board and Ministry of Trade to amend article 2 of the articles of association in a way to change our Company's trade name and articles 9 and 10 of our Company's articles of association in a way to narrow the scope of the privileges are obtained,
• With regards to the amendment of the articles of association, exemption by the Capital Markets board from the exercising of the exit rights within the scope of the Communiqué on Material Transactions and Exit Right numbered II-23.3 is obtained,
• No notification has been made indicating that the Transaction triggers mandatory tender offering obligation within the scope of the Communiqué on Mandatory Tender Offer numbered II-26-1,
• Nothing occurred which has or may reasonably be expected to have a material adverse effect prior to the occurrence of the completion of the Transaction,
• Approval of the articles of association amendment by the general assembly is secured and such amendment is registered before the trade registry, and
• After the trade registry registration, Salzgitter to confirm and repeat some of the warranties it had provided at the time of signing of the share transfer agreement, such as signing of the agreement and the consummation of the Transaction not to materially breach its constitutional documents and not to violate any applicable laws.

It was also understood from the said notification that in the event that the Transaction is completed, Borusan group companies' total shares in the BMBYH will increase from %77 to %100 and there will be no change in the management control of our company, which is currently held by Borusan group.

Any related development will be announced to the public.

It is respectfully announced to the public.

Turkish version of this disclosure statement has also been announced. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.