Borouge PLC — M&A Activity 2023

Jul 14, 2023

Borouge Classification: Internal

15 July 2023 2023 يوليو 15

Disclosures and Compliance Section Market Operations & Surveillance Abu Dhabi Securities Exchange

،،،المحترمين السادة/ قسم اإلفصاح و المتثال إدارة العمليات والرقابة سوق أبوظبي لألوراق المالية

Greetings,

،،،تحية طيبة وبعد

Subject: Statement on Potential Borouge PLC and Borealis AG Merger

بروج بيكةرلشل المحتمج الدمن شأب ريحتص :الموضوع جي هيايس البوريي و كةرش سإل

We write to notify you of the attached statement made by our majority shareholder, Abu Dhabi National Oil Company PJSC ( ADNOC ).

ش.م.عة بترول ابوظبي الوطنية نرفق لكم تصريح من شرك )(أدنوك المساهم المالك ألغلبية األسهم في الشركة بشأن الموضوع أعاله.

Yours sincerely,

،،،وتفضلوا بقبول فائق الحترام والتقدير

==> picture [76 x 60] intentionally omitted <==

Hazeem Sultan Al Suwaidi / هزيم سلطان السويدي Chief Executive Officer / الرئيس التنفيذي

Copy to: Securities and Commodities Authority (SCA) نسخة إلى :/السادة هيئة األوراق المالية والسلع المحترمين

ADNOC Classification: Public

==> picture [66 x 108] intentionally omitted <==

Media Release:

ADNOC Statement on Potential BorougeBorealis Merger

Abu Dhabi, UAE – July 15, 2023: Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) P.J.S.C. (“ADNOC”) is excited to confirm that, following initial exploratory discussions, it has entered into formal negotiations with OMV AG (“OMV”), about the potential creation of a new combined petrochemicals holding entity, through the proposed merger of their respective existing shareholdings in Borouge plc (“Borouge”) and Borealis AG (“Borealis”).

Borouge is listed on the Abu Dhabi Securities Exchange (“ADX”) with 54% owned by ADNOC, 36% by Borealis, and 10% held by retail and institutional investors. Borealis is owned 75% by OMV with ADNOC holding 25%.

ADNOC is undertaking these negotiations as majority shareholder of Borouge, and OMV as majority shareholder in Borealis, with any final decision subject to Borouge’s, and other relevant parties’, governance processes.

The potential merger would mark the next transformative milestone in ADNOC’s ongoing value creation and chemicals growth strategy, with any transaction subject to customary regulatory clearances.

ADNOC will provide further material updates as and when appropriate.

==> picture [26 x 8] intentionally omitted <==

About ADNOC

ADNOC is a leading diversified energy and petrochemicals group wholly owned by the Emirate of Abu Dhabi. ADNOC’s objective is to maximize the value of the Emirate’s vast hydrocarbon reserves through responsible and sustainable exploration and production to support the United Arab Emirates’ economic growth and diversification. To find out more, visit: www.adnoc.ae

Contact:

Oliver Thompson Vice President, Financial Communications media@adnoc.ae

ADNOC Classification: Public

==> picture [66 x 108] intentionally omitted <==

"و"بورياليس""بروج ""أدنوك بشأن دمج لا المحتمل ـل تصريح

شركة بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك" اليوم أنه ا بدأت أكدت : يوليو2023 15 اإلمارات العربية المتحدة – أبوظبي - ،جديد للبتروكيماويات وذلك كيان قابض )"("أو أم في ، حول إمكانية إنشاء "مفاوضات رسمية مع شرك "أو إم في إيه جي وتؤكد )"("بورياليس ، بورياليس إيه جي " ("بروج") و " بروج بي إل سي " الحالية في شركتي " المقترح ل حصصهم ا من خالل ال دمج "أدنوك" اهتمامها بدراسة هذه الفرصة التي تزخر بالعديد من اإلمكانيات اإليجابية لل طرفين . "وتمتلك "بورياليس ، %54 وتعد "بروج" شركةً مدرجة في سوق أبوظبي لألوراق المالية تمتلك فيها "أدنوك" حصة تمثل نسبة مملوكة ، فهي أما " شركة بورياليس " ""بروج . أسهم من %10 حصة أفراد ومؤسسات مستثمر و ن فيما يم ت لك ، %36 حصة أ سهمها. من%25 أدنوك " بينما تمتلك " ‘من قبل شركة ’أو إم في % بنسبة75 ""بروج مع "أو أم في" كمساهم يمتلك حصة وت ًجري "أدنوك" هذه المفاوضات بصفتها مساهما مالكاً لحصة األغلبية في شرك ة لعمليات الحوكمة في "بروج" واألطراف ذات بخصوص هذه الصفقة أن يخضع ال قرار ال نهائي على األغلبية "في "بورياليس الصلة . في قطاع لخلق القيمة وا لنمو والتوسع أدنوك " ضمن استراتيجية " نوعي ًا و يشكل هذا ال ندماج المحتمل خطوة كبيرة ومهمة وتقدم ًا وستقدم "أدنوك" المزيد من لموافقات الجهات التنظيمية .المعنية ًهذا الندماج المحتمل خاضعا البتروكيماويات ، وسيكو ن .المعلومات بهذا الشأن في الوقت المناسب

"حول "أدنوك "أدنوك" هي مجموعة رائدة في مجال الطاقة المتنوعة والبتروكيماويات مملوكة بالكامل إلمارة أبوظبي. تهدف أدنوك إلى تعظيم قيمة الحتياطيات الهيدروكربونية الهائلة في اإلمارة من خالل عمليات الستكشاف واإلنتاج المسؤولة والمستدامة لدعم النمو القتصادي www.adnoc.ae : ة اإلمارات العربية المتحدة. لمعرفة المزيد، ي رجى زيارةوالتنويع في دول

مع: لالستفسارات اإلعالمية يرجى التواصل

ADNOC Classification: Public

==> picture [66 x 108] intentionally omitted <==

أوليفر طومسون

مدير التصالت المالية media@adnoc.ae