Borgestad ASA — Share Issue/Capital Change 2019

Dec 20, 2019

Borgestad ASA: Kapitalforhøyelse i forbindelse med innløsning av obligasjoner

Borgestad ASA: Kapitalforhøyelse i forbindelse med innløsning av obligasjoner

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

Det vises til børsmelding av 29. november 2019 vedrørende resultatet av tilbudet fra Borgestad ASA ("Selskapet") om innløsning av obligasjoner i Selskapets obligasjonslån BOR03.

På den ekstraordinære generalforsamlingen i Selskapet avholdt tidligere i dag, 20. desember 2019, ble det besluttet å tildele styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med et samlet beløp på inntil NOK 25.000.000 ved utstedelse av inntil 2.500.000 nye aksjer, hver pålydende NOK 10, i forbindelse med tilbudet om innløsning av obligasjoner i Selskapet.

I henhold til fullmakten har Selskapets styre i dag vedtatt å forhøye aksjekapitalen med NOK 8.000.000 ved utstedelse av 800.000 nye aksjer, hver pålydende NOK 10, mot innløsning av obligasjoner. Tegningskursen per nye aksje er NOK 20, og aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved motregning av relevante obligasjoner.

De nye aksjene skal tegnes av Arctic Securities AS på vegne av, og i henhold til fullmakt fra, obligasjonseiere i Selskapets obligasjonslån BOR03 som har akseptert tilbudet om innløsning.

Etter innløsningen av obligasjonene vil hovedstolen for obligasjonslån BOR03 være NOK 284.000.000.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Pål Feen Larsen, Konsernsjef i Borgestad ASA

Tel.: +47 48 84 53 33.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.

This announcement may not be distributed or sent into the United States or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. These materials are not an offer for sale of securities in the United States or any other country. The securities referred to herein have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), and may not be sold in the United States absent registration or pursuant to an exemption from registration under the U.S. Securities Act. The Company does not intend to register any portion of the offering of the securities in the United States or to conduct a public offering of the securities in the United States.