Borgestad ASA — Capital/Financing Update 2023

Dec 13, 2023

Borgestad ASA - Forlengelse og endring av vilkår for Agora Bytom Sp. z o.o. sitt låneengasjement

Borgestad ASA - Forlengelse og endring av vilkår for Agora Bytom Sp. z o.o. sitt låneengasjement

Borgestad, 13. desember 2023: Borgestad ASA ("Selskapet") sitt datterselskap Agora Bytom Sp. z o.o. har i dag inngått endringsavtale vedrørende forlengelse av, og endring av enkelte vilkår i, Agora Bytom Sp. z o.o. sitt eksisterende låneengasjement i Pekao S.A. Bank ("Agora Bytom-lånet").

I henhold til endringsavtalen forlenges forfallsdatoen for Agora Bytom-lånet fra 30. juni 2024 til 31. desember 2028, under forutsetning av at det skjer en delvis tilbakebetaling av det utestående beløpet under Agora Bytom-lånet på EUR 10 millioner. Etter denne tilbakebetalingen vil den nye hovedstolen under Agora Bytom-lånet være EUR 29,9 millioner.

Lånet skal etter endringsavtalen ha en rente på EURIBOR 1 måned pluss en margin på 2,8 %, og være avdragsfritt i 27 måneder fra inngåelse av endringsavtalen. ISCR-ratioen ("interest service coverage ratio") skal være minimum 1,9 i rapporteringsperiodene med avdragsfrihet. LTV-ratioen ("loan to value ratio") skal være maksimum 60 % (men kan ikke overstige 55 % på tidspunktet for inngåelse av endringsavtalen).

Øvrige vilkår og betingelser under Agora Bytom-lånet vil forbli uendret.

Endringsavtalen vil tre i kraft på eller rundt 20. desember 2023, betinget av gjennomføring av ovennevnte tilbakebetaling på EUR 10 millioner.

For mer informasjon, vennligst kontakt:

Pål Feen Larsen, CEO Borgestad ASA, +47 488 45 333

--

Denne meldingen inneholder innsideinformasjon i henhold til EU Market Abuse Regulation og er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.

Denne meldingen ble publisert av Astrid Fjeld, Administrasjonssjef i Borgestad ASA, den 13. desember 2023 kl. 12:25, på vegne av Selskapet.

--

Om Borgestad | www.borgestad.no

Borgestad ASA (OSE:BOR) er et investeringsselskap med fokus på eiendom og industri. Selskapets nøkkelinvesteringer inkluderer kjøpesenteret Agora Bytom og den ledende ildfastprodusenten Höganäs Borgestad.

Om Höganäs Borgestad | https://hoganasborgestad.com/

Höganäs Borgestad utvikler, produserer og leverer ildfaste produkter, installasjoner og nøkkelferdige løsninger, som bidrar til å øke industrielle kunders produktivitet og konkurranseevne. Målet er å bidra til kundenes resultater gjennom levering av høy-verdi ildfaste løsninger på kundenes utfordringer. Selskapet er i dag en ledende leverandør i ildfastmarkedet i de Nordiske landende og har en global tilstedeværende innenfor flere utvalgte bruksområder.