Annual Report • Feb 25, 2025
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Nisan – 31 Aralık 2024 Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar ve Dipnotlar
| İçindekiler | Sayfa No |
|---|---|
| Özet Finansal Durum Tablosu |
1-2 |
| Özet Kar veya Zarar ve Toplam Kapsamlı Gelir Tablosu |
3 |
| Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu | 4 |
| Özet Nakit Akış Tablosu | 5 |
| Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar 6 – |
32 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 188.301.862 | 274.570.810 |
| Finansal Yatırımlar | 9 | 531.761.890 | 714.784.378 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-5 | -- | 56.466 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 150.377.607 | 257.290.281 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 14.695.064 | 37.710.953 | |
| Stoklar | 2.054.710.901 | 1.662.102.340 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 438.143.229 | 400.177.605 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 183.084.039 | 103.603.449 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 3.561.074.592 | 3.450.296.282 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Maddi Duran Varlıklar | 7 | 2.682.369.626 | 1.957.989.378 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8 | 759.980.691 | 760.131.086 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.445.599 | 3.133.415 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 18 | 365.483.604 | -- |
| Toplam Duran Varlıklar | 3.810.279.520 | 2.721.253.879 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.371.354.112 | 6.171.550.161 |
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 1.121.308 | 2.958.743 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 51.070.479 | 167.417.271 |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3-5 | 330.452 | 102.788 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 1.174.579.502 | 174.290.025 |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 101.821 | 12.173.055 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 54.154.984 | 36.519.942 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 161.736.545 | 12.870.310 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 18 | 2.358.299 | 10.634.119 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli | 12.868.376 | 7.984.790 | |
| Karşılıklar | |||
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.710.713 | 509.945 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 40.355.285 | 2.174.440 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.500.387.764 | 427.635.428 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 202.876.529 | 278.793.388 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 11 | 32.168.911 | 26.014.865 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 18 | -- | 54.755.033 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 235.045.440 | 359.563.286 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 240.000.000 | 240.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 12 | 1.135.738.064 | 1.135.738.064 |
| Paylara İlişkin Primler | 12 | 1.280.798.156 | 1.280.798.156 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | (11.657.448) | (10.346.768) | |
| Kazançları / Kayıpları | |||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 83.716.864 | 63.126.838 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 2.551.286.823 | 1.642.199.493 | |
| Net Dönem Karı | 356.038.449 | 1.032.835.664 | |
| Toplam Özkaynaklar | 5.635.920.908 | 5.384.351.447 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.371.354.112 | 6.171.550.161 | |
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan– 31 Aralık 2023 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ekim 31 Aralık 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ekim 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 13 | 2.728.447.379 | 3.766.704.782 | 1.089.202.499 | 1.451.693.937 |
| Satışların Maliyeti (-) | 13 | (2.386.599.364) | (3.017.283.282) | (951.815.225) | (1.162.138.876) |
| Brüt Faaliyet Karı | 341.848.015 | 749.421.500 | 137.387.274 | 289.555.061 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (69.316.951) | (73.817.339) | (25.887.201) | (31.493.958) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (103.906.094) | (81.785.174) | (36.694.748) | (29.265.658) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 15 | 105.684.419 | 164.072.291 | 46.736.868 | 58.085.722 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 15 | (39.491.829) | (38.103.469) | (11.751.597) | (10.152.999) |
| Faaliyet Karı | 234.817.560 | 719.787.809 | 109.790.596 | 276.728.168 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 16 | 92.426.454 | 152.590.930 | 38.573.799 | 70.166.783 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 16 | (8.439.152) | -- | (7.271.260) | -- |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı | 318.804.862 | 872.378.739 | 141.093.135 | 346.894.951 | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/ (Kayıpları) | (332.734.807) | 164.637.412 | (9.435.385) | (28.547.607) | |
| Finansman Gideri | 17 | (29.691.310) | (118.421.416) | (5.612.461) | (36.038.996) |
| Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (43.621.255) | 918.594.735 | 126.045.289 | 282.308.348 | |
| Vergi Gelir/(Gideri) | 399.659.704 | (322.007.224) | (52.829.634) | (135.218.781) | |
| - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) | 18 | (9.024.513) | (86.310.991) | (2.139.146) | (45.457.030) |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) | 18 | 408.684.217 | (235.696.233) | (50.690.488) | (89.761.751) |
| Dönem Net Karı | 356.038.449 | 596.587.511 | 73.215.655 | 147.089.567 | |
| Pay Başına Kazanç | 19 | 1,483 | 2,983 | 0,305 | 0,735 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
11 | (1.747.573) | (1.211.275) | 1.254.943 | 329.245 |
| Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri |
18 | 436.893 | 242.255 | (253.686) | (65.848) |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) (Vergi Sonrası) |
(1.310.680) | (969.020) | 1.001.257 | 263.397 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 354.727.769 | 595.618.491 | 74.216.912 | 147.352.964 |
İlişikteki notlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı | Toplam Özkaynaklar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Nisan 2023 Bakiyesi | 200.000.000 | 1.123.971.518 | -- | -- | (4.708.306) | 918.475.704 | 1.082.429.567 | 3.320.168.483 |
| Transfer | -- | -- | -- | -- | -- | 1.082.429.567 | (1.082.429.567) | -- |
| Kar Dağıtımı | -- | -- | -- | -- | -- | (301.083.635) | -- | (301.083.635) |
| Vergi Değişikliği Etkisi | -- | -- | -- | -- | -- | 6.352.676 | -- | 6.352.676 |
| Toplam Kapsamlı Gelir | -- | -- | -- | -- | (969.020) | -- | 596.587.511 | 595.618.491 |
| 31 Aralık 2023 Bakiyesi | 200.000.000 | 1.123.971.518 | -- | -- | (5.677.326) | 1.706.174.312 | 596.587.511 | 3.621.056.015 |
| 1 Nisan 2024 Bakiyesi | 240.000.000 | 1.135.738.064 | 1.280.798.156 | 63.126.838 | (10.346.768) | 1.642.199.493 | 1.032.835.664 | 5.384.351.447 |
| Transfer | -- | -- | -- | 20.590.026 | -- | 1.012.245.638 | (1.032.835.664) | -- |
| Vergi Değişikliği Etkisi | -- | -- | -- | -- | -- | 3.841.692 | -- | 3.841.692 |
| Kar Dağıtımı | -- | -- | -- | -- | -- | (107.000.000) | -- | (107.000.000) |
| Toplam Kapsamlı Gelir |
-- | -- | -- | -- | (1.310.680) | -- | 356.038.449 | 354.727.769 |
31 Aralık 2024 Bakiyesi 240.000.000 1.135.738.064 1.280.798.156 83.716.864 (11.657.448) 2.551.286.823 356.038.449 5.635.920.908
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
|
|---|---|---|---|
| 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
1 Nisan– 31 Aralık 2023 |
||
| A. İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 994.000.491 | 996.099.366 | |
| Dönem Net Karı | 356.038.449 | 596.587.511 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | (343.248.652) | 77.767.255 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler |
14 | 81.000.177 2.738.758 |
76.600.546 11.480.547 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler |
16 | (79.137.463) | (66.177.828) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Net Parasal (Kayıp)/Kazanç Pozisyonu İle İlgili Düzeltmeler |
11.329.965 75.419.613 |
5.574.371 (116.541.447) |
|
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 16 | (32.261.623) | (48.739.697) |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler |
16 | 8.439.152 | -- |
| Vergi Geliri/Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 18 | (410.777.231) | 215.570.763 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 995.508.473 | 423.140.018 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
5 | 90.356.516 23.015.889 |
(35.194.687) (1.762.173) |
| Stoklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
5 | (395.347.319) 1.042.737.487 |
(112.131.838) 1.786.389.896 |
| Diğer Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
9 | (12.071.234) 159.581.226 |
(346.492) (755.772.586) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
(37.965.624) (79.480.590) |
(459.118.550) (32.502.898) |
|
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları |
204.682.122 1.008.298.270 |
33.579.346 1.097.494.784 |
|
| Ödenen Kıdem Tazminatları Vergi İadeleri/Ödemeleri |
11 | (839.138) (13.458.641) |
(859.622) (100.535.796) |
| B.Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (812.981.366) | (698.593.956) | |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları Nedeniyle Oluşan Nakit Çıkışları |
7-8 | (815.272.048) | (698.593.956) |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Satımları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri |
7-8 | 2.290.682 | -- |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (220.363.433) | (303.873.407) | |
| Ödenen Kar Payı | (107.000.000) | (301.083.635) | |
| Alınan Faiz | 6.791.429 | -- | |
| Kira Sözleşmelerinden Nakit Çıkışları | (393.750) | (568.492) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 6 | 416.590.313 | 642.005.910 |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit (Çıkışları) | 6 | (536.351.425) | (644.227.190) |
| D.Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B+C) | (39.344.308) | (6.367.997) | |
| E. Dönem Başı Nakit Ve Nakit Benzerleri | 274.570.810 | 169.556.652 | |
| F. Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi Dönem Sonu Nakit Ve Nakit Benzerleri (D+E+F) |
4 | (46.924.640) 188.301.862 |
(46.472.381) 116.716.274 |
İlişikteki notlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Bor Şeker A.Ş. ("Bor şeker" veya "Şirket"), esas amacı Türkiye Cumhuriyeti'nde iç pazar ve dış pazar isteklerini karşılayabilecek nicelik ve nitelikte her nevi şeker üretmek, işletmenin her safhasında hasıl olacak yan ürünlerin ve artıkların kıymetlendirilmesi için gerekli faaliyetlerde bulunmaktır.
Şirket'in merkez adresi; Merdivenköy Mah. Dikyol Sok. No:2A/1501 Kadıköy/İstanbul'dur. Şirket'in fabrika adresi; Şeker, 51730 Bahçeli/Bor/Niğde'dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 15 Şubat 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST")'de işlem görmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in BİST'e kayıtlı %29,17 oranında hissesi mevcuttur (Not 12).
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kayıtlı kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL'dir. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 240.000.000 TL'dir.
Şirket, 4 Mayıs 2018 tarihinde 336.000.000 TL bedelle Niğde'de bulunan Bor Şeker fabrikasını Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ("ÖİB")'ndan satın almıştır. Bor Şeker fabrikasının kullanımında olup satın alma listesinde bulunan arsa ve araziler, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine ve teçhizat, cihazlar, taşıtlar, demirbaşlar ve 62.000 ton şeker A kotası üretme hakkı ve stoklar satın alma sözleşmesine istinaden devir alınmıştır. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 70.280 Ton A kotası (31 Mart 2024: 70.560 A kotası) 3.514 Ton B kotası (31 Mart 2024: 3.528 B kotası) Şeker üretme hakkı bulunmaktadır.
Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na ödenen tutarın varlık grubu bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Varlık grubu | Ödenen tutar |
|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 105.986.085 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 73.849.870 |
| Binalar | 102.286.192 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 160.549.502 |
| Taşıtlar | 930.259 |
| Demirbaşlar | 7.658.219 |
| Stok | 25.361.576 |
| Kota Hakkı | 233.757.803 |
| Toplam ödeme | 710.379.506 |
|---|---|
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 756 personeli bulunmaktadır (31 Mart 2024: 434 Personel).
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 12'de açıklanmıştır.
İlişikteki finansal tablolar SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket, yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu"na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir.
Şirket'in 31 Aralık 2024'te sona eren dokuz aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket'in 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Şirket'in finansal tabloları, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için %291 olmuştur (31 Aralık 2023: %268).
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,25477 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,44379 |
| 31 Mart 2023 | 1.269,75 | 1,46437 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Mart 2024 ve 31 Mart 2024 tarihli finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL")
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler'de belirtilen değişiklikler, raporlama tarihinde, işletmenin borcun kısa vadeli veya uzun vadeli olarak sınıflandırılmasını değerlendirirken gelecekte uyulması gereken kredi sözleşmesi şartlarını dikkate almasına gerek olup olmadığına açıklık getirmektedir. İşletmeler kredi sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin ödemesini erteleme hakkının; raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlanmasına bağlı olması durumunda, söz konusu yükümlülükler uzun vadeli olarak sınıflandırılabilir. Bu tür durumlarda işletme, finansal tablo kullanıcılarının yükümlülüklerin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde geri ödenme riski taşıdığını anlamalarını sağlayacak bilgileri dipnotlarda açıklar. Bu değişiklikle, yatırımcıların bu tür borçların erken ödenebilir hale gelme riskini anlamalarına yardımcı olmak amacıyla uzun vadeli borçlar hakkında sağlanan bilgileri iyileştirilmiştir.
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir.
Bu Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları TMS 7 ile TFRS 7 değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı, 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.
Yapılan değişiklikle birlikte işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarına yönelik olarak aşağıdaki hususları açıklamaları yapmaları öngörülmektedir:
Anlaşmaların hüküm ve koşulları,
Tedarikçi finansmanı anlaşmasının parçası olan finansal yükümlülüklerin ve finansal durum tablosunda bu yükümlülüklerle ilişkilendirilen kalemlerin defter değeri, bu yükümlülüklerin ödenen kısımları; yükümlülüklerin nerede sınıflandırıldığı,
Vade aralıkları,
TMS 7 ve TFRS 7'ye ilişkin değişiklikler, erken uygulanmasına izin verilmekte birlikte, 1 Ocak 2024 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanmak üzere yürürlüğe girecektir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TMS 12 Gelir Vergileri değişikliklerine ilişkin Kurul Kararı 19 Eylül 2023 tarihinde KGK tarafından yayımlanmıştır.
Uluslararası Vergi Reformu-İkinci Sütun Modeli Kurallarına ilişkin değişiklikler ile bir şirketin İkinci Sütun Modeli'nden kaynaklı gelir vergisine maruz kalma durumunu daha iyi anlamalarına yardımcı olmak amacıyla ilâve açıklama yükümlülüğü getirilmiştir. Bu değişiklik ile TMS 12 Gelir Vergileri standardındaki hükümlerin bir istisnası olarak işletmeler, İkinci Sütun Gelir Vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hakkındaki bilgileri finansal tablolarına yansıtmaz ve açıklamaz.
İşletmeler, Uluslararası Vergi Reformu—İkinci Sütun Modeli Kuralları'nda tanınan geçici istisnadan hemen yararlanabilir ancak 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için açıklamaları yapmak zorundadır. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 ve 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket, bu değişikliğin, finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Kar veya zarar tablosunun yapısı
İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri için mali tablolarda gerekli açıklamalar
Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket'in tek bir raporlanabilecek faaliyet bölümü bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Şirket yönetimi vadesi geçmiş ve tahsilat riski taşıyan alacaklar ile dava ve icra aşamasındaki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
İzin karşılıkları, finansal tablo tarihi itibarıyla çalışanların hak kazandığı ancak kullanmadığı yıllık izin günleri ile çalışanların ücretleri üzerinden hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıştır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Şirket'in gelecekte oluşacak kârlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları, indirime tabi araştırma ve geliştirme harcamaları ile diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.
Şirket, Özelleştirme idaresi başkanlığından satın aldığı varlıkların maliyet bedeli ile satın alma bedeli arasındaki farkı kota hakkı olarak muhasebeleştirmiştir. Kota hakkı belirli bir ömrü olmamasından kaynaklı olarak itfa edilmemiştir.
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya notlarda gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. (1) | -- | 56.466 |
| -- | 56.466 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. (1) | 330.452 | 102.788 |
| 330.452 | 102.788 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
| İlişkili taraflara verilen avanslar | ||
| Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) | 33.087 | 5.594 |
| 33.087 | 5.594 |
(1) Ortaklar'ın Hissedar Olduğu Şirket
| 1 Nisan – 31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara satışlar | Mamül/Ticari Mal | Diğer | ||
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
998.283 | -- | ||
| Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) | 36.956 | -- | ||
| 1.035.239 | -- | |||
| 1 Nisan – 31 Aralık |
2023 | |||
| İlişkili taraflara satışlar | Mamül/Ticari Mal | Diğer | ||
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
1.084.660 | -- | ||
| 1.084.660 | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 1 Nisan – | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alışlar | Mamül/Ticari Mal |
Hizmet | Faiz (*) |
Diğer |
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
2.968.199 | 853.941 | -- | -- |
| Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) | -- | 4.436.318 | 15.824.215 | -- |
| 2.968.199 | 5.290.259 | 15.824.215 | -- | |
| 1 Nisan – | 31 Aralık 2023 |
|||
| İlişkili taraflardan alışlar | Mamül/Ticari Mal |
Hizmet | Faiz (*) |
Diğer |
| Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. (1) | 2.027.197 | 1.392.868 | -- | 273.137 |
| (1) Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. |
-- | 4.065.127 | 61.343.212 | 591.899 |
| 2.027.197 | 5.457.995 | 61.343.212 | 865.036 |
(*) Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş.'nin kullanıp Bor Şeker'e vermiş olduğu köprü kredilerin faiz giderlerinden oluşmakta olup faiz oranı %48-49 arasındadır.
(1) Ortaklar'ın Hissedar Olduğu Şirket
c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler: 1 Nisan- 31 Aralık 2024 tarihleri arasında üst yönetime sağlanan fayda ve menfaatler tutarı 18.572.671 TL'dir. (1 Nisan-31 Aralık 2023: 14.410.408 TL). Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı ödenen ücretlerden oluşmaktadır. Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı Yönetim Kurulu Üyeleri ve Genel Müdür'e ödenen ücretlerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 59.820 | 214.305 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
147.941.774 | 234.507.228 |
| - Vadeli mevduat |
18.970.502 | 29.020.729 |
| Diğer hazır değerler (*) | 21.329.766 | 10.828.548 |
| 188.301.862 | 274.570.810 |
(*) Diğer hazır değerler pos alacaklarından oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TRL | 40,00% | 14 Ocak 2025 | 17.400.995 | 17.400.995 |
| TRL | 43,00% | 12 Şubat 2025 | 1.569.507 | 1.569.507 |
| 18.970.502 |
Şirket'in 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TRL | 40,00% | 8 Mayıs 2024 | 27.733.206 | 27.733.206 |
| TRL | 40,00% | 1 Nisan 2024 | 1.287.523 | 1.287.523 |
| 29.020.729 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 20'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 152.185.555 | 260.948.428 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | -- | 56.466 |
| Alınan çekler ve senetler | 3.679.308 | 5.753.270 |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 1.331.524 | 1.677.945 |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (5.487.256) | (9.411.417) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.331.524) | (1.677.945) |
| 150.377.607 | 257.346.747 |
Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 13 gündür.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli alacakların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 1.677.945 | 1.459.459 |
| Yıl içinde ayrılan/iptal edilen karşılıklar | -- | 811.771 |
| İptal edilen karşılıklar | (5.729) | -- |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (340.692) | (593.285) |
1.331.524 1.677.945
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar (*) |
1.209.299.336 | 132.270.250 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) | 330.452 | 102.788 |
| Borç senetleri | -- | 55.979.553 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (34.719.834) | (13.959.778) |
| 1.174.909.954 | 174.392.813 |
(*) Ticari borçlar hesabının 984.756.117 TL'lik kısmı çiftçilere yapılacak pancar bedeli borçlarından oluşmaktadır. Ticari borçların ortalama ödeme süresi 59 gündür.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari borçlarının dövizli bakiyeleri Not 20'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kredi kartları | 1.121.308 | 2.958.743 |
| 1.121.308 | 2.958.743 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| Taksitli TL finansal kiralama yükümlülükleri | 492.026 | 617.379 |
| Taksitli TL krediler | 50.578.453 | 166.799.892 |
| 51.070.479 | 167.417.271 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Taksitli TL finansal kiralama yükümlülükleri | 678.377 | 1.172.707 |
| Taksitli TL krediler | 202.198.152 | 277.620.681 |
| 202.876.529 | 278.793.388 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ortalama faiz oranı TL krediler için %11-%12'dir (31 Mart 2024: TL krediler için %15-%16'dır).
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla borçlanmaların vade yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| 0-6 ay | 26.635.218 | 148.870.062 |
| 6-12 ay | 25.556.569 | 21.505.952 |
| 1-2 yıl | 47.593.813 | 60.363.188 |
| 2-5 yıl | 155.282.716 | 218.430.200 |
| 255.068.316 | 449.169.402 |
Cari dönem içerisinde 815.120.173 TL tutarında maddi duran varlık alışı bulunmaktadır (31 Mart 2024: 870.107.251 TL).
Cari dönem içerisinde 13.963.756 TL tutarında maddi duran varlık satışı bulunmaktadır (31 Mart 2024: Yoktur).
Cari dönem amortisman gideri 80.010.091 TL'dir.
Cari dönem içerisinde 151.875 TL maddi olmayan duran varlık alışı bulunmaktadır (31 Mart 2024: 493.307 TL).
Cari dönem içerisinde maddi olmayan duran varlık satışı bulunmamaktadır (31 Mart 2024: Yoktur).
Cari dönem amortisman ve itfa gideri 302.270 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar | 531.761.890 | 714.784.378 |
| 531.761.890 | 714.784.378 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Fon Adı | Pay adedi | Fon fiyatı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TPZ Fon | 2.655.359 | 18,56 | 49.292.183 |
| CPU Fon | 15.744.523 | 1,57 | 24.644.902 |
| ZPG Fon | 4.870.093 | 5,85 | 28.504.508 |
| KUT Fon | 5.846.382 | 4,84 | 28.294.308 |
| CVK Fon | 9.467.652 | 2,87 | 27.141.211 |
| KTT Fon | 575.920 | 46,75 | 26.924.437 |
| ZP8 Fon | 65.813.658 | 2,10 | 138.515.571 |
| KTT Fon | 424.018 | 46,75 | 19.822.972 |
| HPH Fon | 152.681.120 | 1,24 | 188.621.798 |
| 531.761.890 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Fon Adı | Pay adedi | Fon fiyatı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| CPU Fon | 15.744.523 | 1,68 | 26.440.313 |
| CVK Fon | 9.467.652 | 2,70 | 25.577.168 |
| KTT Fon | 2.086.714 | 51,09 | 106.612.933 |
| KUT Fon | 5.846.382 | 4,89 | 28.605.544 |
| TPZ Fon | 2.655.359 | 19,84 | 52.675.084 |
| ZPG Fon | 4.870.093 | 5,37 | 26.147.946 |
| ZPF Fon | 26.620.476 | 16,44 | 437.734.394 |
| KDL Fon | 259.533 | 42,35 | 10.990.996 |
| 714.784.378 |
31 ARALIK 2024 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin | 1.603.401.945 | 1.905.136.363 |
| toplam tutarı | ||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine | -- | -- |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| C.Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer | ||
| 3. kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin | -- | -- |
| toplam tutarı | ||
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı (*) | ||
| i.Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | -- | -- |
| tutarı | ||
| ii.B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| Şirketleri | -- | -- |
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| iii.C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş | -- | -- |
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
1.603.401.945 1.905.136.363 (*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin özkaynağa oranı %0'dır (31 Mart 2024: %0'dır.).
Verilen teminat/rehin/ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Cinsi | Kime Verildiği |
Döviz Cinsi | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Teminat ve kefaletler (*) | Banka | TRL | 839.571.945 | 946.705.394 |
| İpotekler | Banka | TRL | 763.830.000 | 958.430.969 |
| 1.603.401.945 | 1.905.136.363 |
(*) Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş.'nin kullanmış olduğu Bor Şeker A.Ş.'ne verdiği köprü kredilerin müteselsil verilen kefalet tutarı 550.000.000 TL'dir.
| Cinsi | Kimden Alındığı |
Döviz Cinsi | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Teminat ve kefaletler | Ortaklar | TRL | 500.000 | 627.385 |
| Teminat çek ve senetleri | Müşteri | TRL | 118.123.807 | 148.218.209 |
| Teminat mektubu (*) | Müşteri | AVRO | 6.501.078 | 7.467.378 |
| Teminat mektubu | Müşteri | TRL | 5.150.000 | -- |
| İpotek | Ortaklar | TRL | 500.000 | 627.385 |
| Araç rehni | Ortaklar | TRL | 615.000 | 771.684 |
| 131.389.885 | 157.712.041 |
(*) 171.000 Avro karşılığı
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 46.655,43 TL (31 Mart 2024: 35.058,58 TL) tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %21,05 enflasyon oranı ve %24,90 iskonto oranı varsayımına göre, %3,18 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kıdem tazminatı karşılığı | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı | 26.014.865 | 16.547.062 |
| Faiz maliyeti | 487.781 | 306.638 |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 1.747.573 | 8.117.968 |
| Hizmet maliyeti | 10.039.919 | 9.755.756 |
| Yıl içerisindeki ödemeler (-) | (839.138) | (1.986.003) |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (5.282.089) | (6.726.556) |
| Dönem sonu | 32.168.911 | 26.014.865 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in sermayesi 240.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve 240.000.000 paya bölünmüştür.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay yüzdesi |
Pay tutarı | Pay yüzdesi |
Pay tutarı | |
| Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy | ||||
| Yönetim A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (**) |
35,42% | 85.000.000 | 35,42% | 85.000.000 |
| Emir Haktan Dişli (*) | 4,58% | 11.000.000 | 4,58% | 11.000.000 |
| Sadık Enes Dişli (*) | 10,83% | 26.000.000 | 10,83% | 26.000.000 |
| Handan Dişli (*) | 9,17% | 22.000.000 | 9,17% | 22.000.000 |
| Eren Ali Dişli (*) | 10,83% | 26.000.000 | 10,83% | 26.000.000 |
| C-Grubu Halka Arz (***) | 29,17% | 70.000.000 | 29,17% | 70.000.000 |
| 100% | 240.000.000 | 100% | 240.000.000 | |
| Sermaye düzeltme olumlu farkları | 1.135.738.064 | 1.135.738.064 | ||
| Ödenmiş Sermaye Toplamı | 1.375.738.064 | 1.375.738.064 | ||
| (*) A Grubu | ||||
| (**) B Grubu |
(***) C Grubu
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 |
|---|---|
| 1.280.798.156 | 1.280.798.156 |
| 1.280.798.156 | 1.280.798.156 |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Şirket, 31 Aralık 2024 itibarıyla, 107.000.000 TL kar dağıtımı yapmıştır (1 Nisan 2023-31 Aralık 2023: 301.083.635 TL kar payı dağıtımı yapmıştır).
31 Aralık 2024 itibarıyla Şirket'in Vergi Usul Kanunu'na uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| Karları/Zararlarında | |||
| ÜFE Endeksli | TÜFE Endeksli | Takip Edilecek | |
| Yasal Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Farklar | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 1.215.432.842 | 1.280.798.156 | (65.365.314) |
| Paylara İlişkin Primler | 78.609.785 | 83.716.864 | (5.107.079) |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
1 Nisan– 31 Aralık 2023 |
1 Ekim 31 Aralık 2024 |
1 Ekim 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | ||||
| Yurtiçi satışlar | 2.551.815.464 | 3.790.226.463 | 976.649.670 | 1.459.198.920 |
| Yurtdışı Satışlar | 207.226.029 | 143.487 | 126.935.774 | -- |
| Diğer Gelirler | -- | 1.329.006 | -- | 1.329.006 |
| Brüt satışlar | 2.759.041.493 | 3.791.698.956 | -- 1.103.585.444 |
1.460.527.926 |
| Satıştan iskontolar (-) | (19.192.492) | (17.208.685) | (6.880.665) | (6.440.653) |
| Satıştan iadeler (-) | (11.401.622) | (7.785.489) | (7.502.280) | (2.393.336) |
| Net satışlar | 2.728.447.379 | 3.766.704.782 | 1.089.202.499 | 1.451.693.937 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.386.599.364) | (3.017.283.282) | (951.815.225) | (1.162.138.876) |
| Brüt kar | 341.848.015 | 749.421.500 | 137.387.274 | 289.555.061 |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla satış gelirleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Ekim | 1 Ekim | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
||
| Şeker satışları | 2.320.757.206 | 3.107.803.503 | 954.171.762 | 1.250.120.380 | |
| Küspe satışları | 135.894.216 | 257.886.797 | 103.510.171 | 128.594.376 | |
| Zirai tarım ürün satışları | 201.584.458 | 291.685.559 | 15.756.334 | 7.969.604 | |
| Melas satışları | 89.797.011 | 80.213.003 | 21.086.496 | 41.966.145 | |
| Diğer | 11.008.602 | 54.110.094 | 9.060.681 | 31.877.421 | |
| 2.759.041.493 | 3.791.698.956 | 1.103.585.444 | 1.460.527.926 |
Şirket'in satışlarına ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin, satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteriler ve oranları aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.
| 1 Nisan 2024 –31 Aralık 2024 |
1 Nisan 2023 –31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Müşteri | Hasılat içindeki payı | Müşteri | Hasılat içindeki payı |
| A | 42% | A | 30% |
| B | 16% | B | 11% |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla amortisman ve itfa payı giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 1 Nisan– 1 Ekim |
1 Ekim | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
| Satışların maliyetine verilen | 71.834.777 | 65.435.583 | 26.282.953 | 20.923.816 |
| Hizmet maliyetine verilen | 1.890.965 | -- | -- | -- |
| Pazarlama giderleri | 3.993.443 | 4.651.748 | 531.714 | 1.360.352 |
| Genel yönetim giderleri | 3.280.992 | 6.513.215 | 3.149.624 | 3.448.858 |
| 81.000.177 | 76.600.546 | 29.964.291 | 25.733.026 |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler / giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 1 Nisan– |
1 Ekim | 1 Ekim | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
||
| Diğer gelirler | |||||
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 42.220.346 | 57.813.666 | 30.061.429 | 45.961.702 | |
| Kur farkı gelirleri | 60.412.165 | 97.890.322 | 13.434.298 | 10.110.333 | |
| Ustalık teşvik gelirleri | 2.796.080 | 8.270.179 | 2.689.949 | 1.658.018 | |
| Diğer gelirler | 255.828 | 98.124 | 551.192 | 355.669 | |
| 105.684.419 | 164.072.291 | 46.736.868 | 58.085.722 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler / giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Ekim | 1 Ekim | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
| Diğer giderler | ||||
| Ertelenmiş finansman | ||||
| giderleri | 16.612.624 | 8.825.994 | (5.420.823) | (803.380) |
| Bağış ve Yardımlar | -- | 141.715 | -- | -- |
| Kur farkı giderleri | 18.073.810 | 25.522.136 | 14.520.529 | 8.131.738 |
| Şüpheli ticari alaccak karşılığı | -- | 600.469 | -- | 600.469 |
| Dava karşılık giderleri | 1.304.308 | 338.922 | 1.304.308 | 281.435 |
| Diğer | 3.501.087 | 2.674.233 | 1.347.583 | 1.942.737 |
| 39.491.829 | 38.103.469 | 11.751.597 | 10.152.999 |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
1 Nisan 31 Aralık 2023 |
1 Ekim 31 Aralık 2024 |
1 Ekim 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler |
||||
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değer artışları |
79.137.463 | 66.177.828 | 32.271.726 | 3.123.277 |
| Menkul kıymet satış karları Faiz gelirleri |
6.093.769 7.195.222 |
68.061.947 18.351.155 |
1.289.472 5.012.601 |
55.217.648 11.825.858 |
| 92.426.454 | 152.590.930 | 38.573.799 | 70.166.783 |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
1 Nisan 31 Aralık 2023 |
1 Ekim 31 Aralık 2024 |
1 Ekim 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden giderler Sabit kıymet satış zararları |
8.439.152 | -- | 7.271.260 | -- |
| 8.439.152 | -- | 7.271.260 | -- |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Ekim | 1 Ekim | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
| Faiz giderleri | 28.924.969 | 111.664.017 | 5.229.151 | 37.076.297 |
| Banka komisyon giderleri | 766.341 | 6.757.399 | 383.310 | (1.037.301) |
| 29.691.310 | 118.421.416 | 5.612.461 | 36.038.996 |
Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2024 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (2023: %25).
2 Ağustos 2024 tarihinde yayımlanan 7524 Sayılı Kanun ile asgari kurumlar vergisi yürürlüğe girmiştir. 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanacak asgari kurumlar vergisi oranı %10'dur. Asgari kurumlar vergisi, genel kurallar çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisinin indirim ve 7524 Sayılı Kanun'da belirtilen istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olmaması esasına dayanmaktadır.
25 Mayıs 2021 tarihli 31491 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 18)" ve 7256 Sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununun 32'nci maddesine eklenen 6'ncı fıkra ile Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2023: %25).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayda bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı %15 olarak uygulanmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | 9.024.513 | 88.105.722 |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | (6.666.214) | (77.471.603) |
| Ödenecek kurumlar vergisi | 2.358.299 | 10.634.119 |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla kar veya zarar tablosuna yansıyan vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan 2024 – 31 Aralık 2024 |
1 Nisan 2023 – 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Vergi gideri/geliri | ||
| Cari kurumlar vergisi | (9.024.513) | (86.310.991) |
| Ertelenmiş vergi geliri / gideri | 408.684.217 | (235.696.233) |
| 399.659.704 | (322.007.224) |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında, varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları dikkate alınmıştır
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlıkları/(Yükümlülükleri) | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | (580.936.204) | (360.844.503) | (133.615.327) | (82.994.236) |
| Dava karşılığına ilişkin düzeltmeler | 1.710.713 | 509.945 | 393.464 | 117.287 |
| Finansal yükümlülüklere ilişkin düzeltmeler | 776.605 | 9.649.111 | 178.619 | 2.219.296 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 32.168.911 | 26.014.865 | 7.398.850 | 5.983.419 |
| İzin karşılığı | 12.868.376 | 7.984.790 | 2.959.726 | 1.836.502 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 684.576 | 866.174 | 157.452 | 199.220 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | 57.831.688 | (2.010.946) | 13.301.288 | (462.518) |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin düzeltmeler | 96.954.868 | 89.484.458 | 22.299.620 | 20.581.427 |
| Ertelenmiş gelirler | (34.719.834) | (13.959.778) | (7.985.562) | (3.210.749) |
| Ertelenmiş giderler | 5.487.256 | 9.411.417 | 1.262.069 | 2.164.626 |
| Avanslara ilişkin düzeltmeler | (39.230) | -- | (9.023) | -- |
| Kira sözleşmelerine ilişkin düzeltmeler | (1.275.196) | (1.343.329) | (293.295) | (308.966) |
| Faiz gelir tahakkukları | (3.741.015) | (3.827.568) | (860.433) | (880.341) |
| Yatırım indirim teşvikleri | 419.058.426 | -- | 419.058.426 | -- |
| Teminatlara ilişkin düzeltmeler | (53.349) | -- | (12.270) | -- |
| Nakit sermaye indirimi | 41.250.000 | -- | 41.250.000 | -- |
| Ertelenen vergi varlıkları/yükümlülükleri, Net | 48.026.591 | (238.065.364) | 365.483.604 | (54.755.033) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 1 Nisan-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan-31 Aralık 2023 dönemleri itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 1 Nisan– 31 Aralık 2024 |
1 Nisan– 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| 1 Nisan itibarıyla açılış bakiyesi (-) | (54.755.033) | (305.254.460) |
| Özkaynağa yansıtılan | 436.893 | 242.255 |
| Parasal (kayıp)/kazanç | 11.117.527 | 76.048.309 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 408.684.217 | (235.696.233) |
| 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi |
365.483.604 | (464.660.129) |
Şirket'in 1 Nisan 2024-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla vergi giderinin/gelirinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan – | 1 Nisan – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
| Muhasebe karı/(zararı) | (43.621.255) | 918.594.735 |
| Yerel vergi oranı %23 üzerinden hesaplanan vergi (2023: %23) |
10.032.889 | (211.276.789) |
| Nakit sermaye indirimi | 41.250.000 | -- |
| Yatırım teşviklerinin vergi etkisi | 419.058.426 | 147.592.384 |
| Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan enflasyon muhasebesi etkisi |
(76.045.979) | (258.802.828) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi | (4.937.603) | (823.492) |
| Diğer | 10.301.971 | 1.303.501 |
| 399.659.704 | (322.007.224) |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yapmış olduğu yatırımlardan sağlanan teşviklere bağlı olarak hak kazandığı ve gelecek dönemlerde oluşacak Kurumlar Vergisi'nden mahsup edebileceği 419.058.426 TL tutarında bakiyesi bulunmakta olup Şirket ilgili bakiyeyi ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirmiştir. Hak kazanılan yatırım teşvik tutarı zamanaşımına tabi değildir. Yatırım teşviklerinden kaynaklanan vergi avantajının cari dönem vergisine tekabül eden tutarları vergi giderinin/gelirinin dönem karı ile mutabakatı tablosunda açıklanmıştır.
Şirket, bu yatırım teşvik bakiyesinin 17.000.000 TL'sini 1 Nisan 2024-31 Mart 2025 tarihleri arasında kalan döneme ilişkin Kurumlar Vergisi'nden mahsup edebileceğini, geriye kalan 402.058.425 TL tutarındaki teşvik bakiyesi ise 31 Mart 2025 tarihinden sonraki 3 yıllık dönem içerisinde kullanabileceğini öngörmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Hisse başına kar, hissedarlara ait net karın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in 1 Nisan-31 Aralık 2024 ve 1 Nisan 2023-31 Aralık 2023 dönemleri itibarıyla hisse başına kazancı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Ekim | 1 Ekim | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Net dönem karı | 356.038.449 | 596.587.511 | 73.215.655 | 147.089.567 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı | 240.000.000 | 200.000.000 | 240.000.00 | 200.000.00 |
| ortalama adedi Tam TL cinsinden bir pay başına |
1,483 | 2,983 | 0 0,305 |
0 0,735 |
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan riskler ve detayı aşağıdaki gibidir:
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket'in sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla çıkarılmış sermaye, kar yedeklerini de içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Şirket sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 1.735.433.204 | 787.198.714 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 4) | (188.301.862) | (274.570.810) |
| Net borç | 1.547.131.342 | 512.627.904 |
| Toplam özsermaye | 5.635.920.908 | 5.384.351.447 |
| Toplam sermaye | 7.183.052.250 | 5.896.979.351 |
| Borç/sermaye oranı | 22% | 9% |
Şirket'in döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 146.862.926 | 146.862.853 | 73 |
| Ticari alacaklar | 9.158 | 9.158 | -- |
| Verilen avanslar | 386.392.064 | 319.798.072 | 66.593.992 |
| Toplam Varlıklar | 533.264.148 | 466.670.083 | 66.594.065 |
| Ticari borçlar | 85.169.515 | 79.521.930 | 5.647.585 |
| Alınan avanslar | 100.066.315 | 100.066.315 | -- |
| Toplam Yükümlülükler | 185.235.830 | 179.588.245 | 5.647.585 |
| Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu | 348.028.318 | 287.081.838 | 60.946.480 |
| 31 Mart 2024 | TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 183.922.863 | 183.922.863 | -- |
| Verilen avanslar | 217.989.788 | 115.208.560 | 102.781.228 |
| Toplam Varlıklar | 401.912.651 | 299.131.423 | 102.781.228 |
| Ticari borçlar | 27.691.494 | 21.862.713 | 5.828.781 |
| Toplam Yükümlülükler | 27.691.494 | 21.862.713 | 5.828.781 |
| Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu | 374.221.157 | 277.268.710 | 96.952.447 |
Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ABD Doları'nın %10 artması durumunda 27.708.184 TL kazanç (31 Mart 2024: 27.726.871 kazanç) Avro'nun %10 artması durumunda 6.094.648 TL kazanç (31 Mart 2024: 9.695.245 kazanç)
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.