BOOSTHEAT

Annual Report • Apr 30, 2024

BOOSTHEAT CONFIRME SON TRÈS NET REDRESSEMENT OPÉRATIONNEL EN 2023

BOOSTHEAT (FR001400IAM7 / ALBOO), acteur industriel et logiciel français de l'efficacité énergétique, présente ses comptes annuels 2023 arrêtés par le Conseil d'administration le 29 avril 2024. Les procédures d'audit sont en cours de finalisation et le rapport financier annuel sera publié dans les meilleurs délais, le temps pour les contrôleurs légaux de finaliser leur analyse des risques liés au principe de continuité d'exploitation.

I REPOSITIONNEMENT OPÉRATIONNEL RÉUSSI DE L'ENTREPRISE

Depuis le début de l'exercice 2023, BOOSTHEAT a opéré un pivot stratégique majeur, au service de l'accélération de la transition écologique, sous l'impulsion de HBR Investment Group et dans le cadre d'un plan de continuation validé par le Tribunal de commerce de Lyon en mai 2023.

La Société est désormais focalisée sur :

• L'activité Solutions de compression thermique autour de son compresseur thermique unique, utilisant le CO² comme fluide frigorigène, une innovation qui ouvre la voie à une nouvelle génération de pompe à chaleur permettant d'optimiser significativement la consommation d'énergie tout en réduisant l'impact environnemental des solutions de chauffage ;
• L'activité BOOSTHEAT S³ (Software Solutions & Services) autour de sa nouvelle solution logicielle ImpliciX, qui permet aux entreprises industrielles d'optimiser les performances de leurs produits ainsi que leurs opérations de maintenance, l'objectif étant de réduire les coûts et gagner en efficacité lors du déploiement de produits.

Pour son activité de compression, BOOSTHEAT a concentré ses efforts sur l'innovation avec le croisement de la compression thermique et l'hybridation énergétique. Ces travaux de recherche qui ont mobilisé les équipes pendant le premier semestre 2023 ont abouti à l'élaboration d'un compresseur hybride, dont les bases avaient été posées sur un brevet en 2019 mais inutilisé jusqu'à présent. Grâce aux tests réalisés avec succès durant le second semestre 2023 et poursuivis début 2024, cette direction stratégique a mené la Société à proposer de nouvelles solutions disruptives aux industriels ouvrant la voie à de nouveaux partenariats potentiels, en particulier dans le secteur du biogaz.

Parallèlement, BOOSTHEAT a élargi son portefeuille logiciel avec le développement et la présentation de sa solution ImpliciX, visant à renforcer l'efficacité énergétique pour des acteurs de la production d'énergie. Cette solution pilote pouvant être déployée auprès d'industriels vise à jeter les bases d'une future solution commercialisable et nouer des partenariats industriels en 2024.

I TRÈS NETTE AMÉLIORATION DES RÉSULTATS AU SECOND SEMESTRE 2023

Dans le même temps, l'analyse des résultats annuels 2023 témoignent de progrès significatifs depuis la reprise en main de la Société. Les comptes du 2nd semestre 2023 sont ainsi en amélioration significative sur tous les soldes intermédiaires de gestion par rapport au 1er semestre 2023.

Résultats en k€	2022	S1 2023	S2 2023	2023
Produits d'exploitation	672	627	1 855	2 482
Charges d'exploitation	11 736	3 694	3 542	7 236
Résultat d'exploitation	-11 064	-3 067	-1 687	-4 754
Résultat financier	-171	-86	-309	-395
Résultat courant	-11 235	-3 153	-1 996	-5 149
Résultat exceptionnel	439	-22 253	-11 896	-34 149
Résultat net	-10 395	-25 319	-13 631	-38 950

Ainsi, le résultat d'exploitation s'améliore de près de 50%, passant de -3 067 K€ au 1er semestre 2023 à -1 687 K€ au 2 nd semestre 2023, grâce à la réduction des charges fixes et aux produits des opérations de repositionnement (démantèlement et cession des anciens équipements, remise à leur juste valeur des stocks).

Après prise en compte du résultat financier, le résultat courant s'améliore également fortement, passant de -3 153 K€ à -1 996 K€ en 6 mois.

Même le résultat exceptionnel, composé presque exclusivement de charges calculées, sans impact sur la trésorerie, majoritairement liées au traitement comptable des pénalités de conversion du contrat de financement souscrit auprès d'ITTO, progresse fortement, passant de -22 253 K€ à -11 896 K€.

Au final, le résultat net semestriel s'élève à -13 631 K€ contre -25 319 K€.

Le tableau ci-dessus témoigne de la très nette amélioration également visible sur une base annuelle entre les comptes 2022 et 2023 (hors résultat exceptionnel).

I UN ASSAINISSEMENT SPECTACULAIRE DU BILAN

Au niveau bilanciel, les opérations de rachat des créances obligataires et bancaires par HBR Investment Group et les paiements en directs réalisés par celle-ci ont permis à BOOSTHEAT de se désendetter massivement.

Au 31 décembre 2023, le montant total des dettes est de seulement 3 983 K€ contre 20 782 K€ un an plus tôt. Ce montant intègre 1 280 K€ d'emprunts obligataires non encore convertis et n'ayant pas vocation à être réglés en numéraire.

À fin 2023, BOOSTHEAT disposait d'une trésorerie brute de 191 K€ et d'une capacité résiduelle de financement maximale de 22 780 K€ devant couvrir les besoins de financement de l'entreprise au cours des 12 prochains mois.

* * *

Retrouvez toute l'information de BOOSTHEAT sur

www.boostheat-group.com

À PROPOS DE BOOSTHEAT

Constituée en 2011, BOOSTHEAT est un acteur de la filière de l'efficacité énergétique. La Société a pour mission d'accélérer la transition écologique grâce à l'intégration de sa technologie dans des applications fortement consommatrices d'énergie. BOOSTHEAT a conçu et développé un compresseur thermique protégé par 7 familles de brevets permettant d'optimiser significativement la consommation d'énergie pour tendre vers une utilisation raisonnable et pertinente des ressources.

BOOSTHEAT est cotée sur Euronext Growth à Paris (ISIN : FR001400IAM7).

I CONTACTS

ACTUS finance & communication – Jérôme FABREGUETTES LEIB

Relations Investisseurs

Tél. : 01 53 67 36 78 / boostheat@actus.fr

ACTUS finance & communication – Anne-Charlotte DUDICOURT

Relations Presse

Tél. : 06 24 03 26 52 / acdudicourt@actus.fr

Avertissement :

La société BOOSTHEAT a mis en place un financement sous forme d'ORA avec la société Impact Tech Turnaround Opportunities (ITTO), qui, après avoir reçu les actions issues du remboursement ou de l'exercice de ces instruments, n'a pas vocation à rester actionnaire de la Société.

Les actions, résultant du remboursement ou de l'exercice des titres susvisés, seront, en général, cédées dans le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l'action.

Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d'une diminution significative de la valeur de l'action de la Société, ainsi qu'une forte dilution en raison du grand nombre de titres émis au profit de la société Impact Tech Turnaround Opportunities (ITTO).

Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d'investir dans les titres de la Société admise à la négociation qui réalise de telles opérations de financement dilutives particulièrement lorsqu'elles sont réalisées de façon successive. La société rappelle que la présente opération de financement dilutif n'est pas la première qu'elle a mise en place.

I ANNEXES

31/12/22 31/12/23 en valeur en % Capital souscrit non appelé ACTIF IMMOBILISE Immobilisations incorporelles Frais d'établissement Frais de développement 909 Concessions, brevets et droits similaires 909 Fonds commercial (1) Autres immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles en cours Avances et acomptes Immobilisations corporelles Terrains Constructions Installations tech., matérie et outillag, indus 148 173 127 439 20 734 Autres immobilisations corporelles 21 162 42 551 -21 390		Valeurs nettes au	Valeurs nettes au	Variation
	ACTIF
Avances et acomptes Immobilisations financieres (2)	Immobilisations corporelles en cours				16 -50
24 004 24 004 Participations Créances rattachées à des participations Titres immobilisés/activité de portefeuille
153 Autres titres immobilisés 153 Prets
Autres immobilisations financieres 47 294 235 673 -188 379					-80
TOTAL ACTIF IMMOBILISE 241 694 429 819 =188 126					-44
ACTIF CIRCULANT Stocks et en cours Matières premières et autres approv En cours de production (biens et services) Produits intermédiaires et finis Marchandises
21 431 21 431 Avances et acomptes versés sur commandes Creances (3)
23 243 39 124 Créances clients et comptes rattachés (3) 62 367 781 967 1 104 557 -322 590 Autres (3) Capital souscrit appelé non versé Valeurs mobilières de placement Actions propres Autres titres					-63 -29
Instruments de trésorerie Disponibilités 190 916 445 441 -254 525 Charges constatees d'avance(3) 44 122 45 210 -1 088					-57 -2
TOTAL ACTIF CIRCULANT 1 061 679 1 657 575 =595 896					=36
Charges à répartir sur plusieurs exercices Primes remboursement des emprunts Ecarts de conversion actif
TOTAL ACTIF GÉNÉRAL 1 303 378 2 087 395 -784 022					-38

	Valeurs au	Va eurs au	Variation
PASSIE	31/12/23	31/12/22	en valeur	en %
CAPITAUX PROPRES ( dont verse : 0 ) Capital Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de rééva uation Ecart d'équivalence Réserves Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves régiementées Autres réserves Report à nouveau Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) SITUATION NETTE Subventions d'investissement Provisions régiementées	253 923 1 788 729 16 671 059 2 495 679 -38 950 221 -17 740 831	661 521 1 573 227 -10 959 145 -10 394 907 -19 119 304 38 279	407 597 215 501 16 671 059 13 454 824 -28 555 315 1 378 473 38 279	-62 14 123 -275 7 -100
TOTAL CAPITAUX PROPRES	=17 740 831	=19 081 025	1 340 198	7
AUTRES FONDS PROPRES Produit des émissions de titres participatifs Avances conditionnees	14 142 630 110 045		14 142 630 110 045
TOTAL AUTRES FONDS PROPRES	14 252 675		14 252 675
PROVISIONS Provisions pour risques Provisions pour charges	914 879	386 757	528 122	137
TOTAL PROVISIONS	914 879	386 757	528 122	137
DETTES (1) Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Empr. et dettes aup. des établiss, de crédit (2) Emprunts et dettes financières diverses (3)	1 280 000 546 866	8 000 000 10 336 205 220 854	6 720 000 -10 336 205 326 013	-84 -100 148
Avances et acptes recus sur cdes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés	900 286	899 212	1 074
Dettes fisca es et sociales Dettes immobilisations et comptes rattachés	988 416	1 161 801	173 385	-15
Autres dettes Instruments de trésorerie Produits constatés d'avance	161 083	163 591	-2 509	-2
TOTAL DETTES	3 876 651	20 781 662	=16 905 012	-81
Ecarts de conversion passif
TOTAL PASSIF GENERAL	1 303 373	2 087 395	=784 022	-38
(1) Dont à plus d'un an (2) Dont à mains d'un an	3 876 651	000 000 8 2 556 457

	Du 01/01/23	% CA	Du 01/01/22	% CA	Variation
	Au 31/12/23		Au 31/12/22		en valeur	en %
Produits d'exploitation (1)
Ventes de marchandises			-16 804	-7	16 804	100
Production vendue (biens et services)	281 955	100	272 103	107	9 852	4
Montant net du chiffre d'affaires	281 955	100	255 299	100	26 656	10
Production stockee	-224 555	-80	903 678	-354	679 123	75
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges	2 445 217	867	1 318 004	516	1 127 213	86
Autres produits	60		2 119	1	-2 059	-97
TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION	2 502 677	888	671 744	263	1 830 932	273
Charges d'exploitation (2)
Achats de marchandises
Variation de stocks
Achats de matières premières et autres approvisionnements			88 318	35	-88 318	-100
Variation de stocks	1 576 967	559	46 313	-18	1 623 280
Autres achats et charges externes	3 544 357		5 373 191		1 828 833	-34
Impots, taxes et versements assimiles	94 643	ਤੇ ਕੇ	108 330	42	13 687	-13
Salaires et traitements	1 210 628	429	2 142 714	839	932 086	-44
Charges sociales	606 853	215	728 328	285	121 475	-17
Dot, aux amortissements et dépréciations
Sur immobilisations : dot, aux amorts	184 887	66	426 684	167	241 797	-57
Sur immobilisations : dot. aux dépréc.			2 573 236		2 573 236	-100
Sur actif circulant : dot. aux depréc.			216 062	85	216 062	-100
Dotations aux provisions			24 172	9	24 172	-100
Autres charges	38 508	14	101 318	40	-62 810	-62
TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION	7 256 842		11 736 040		-4 479 197	-38
RESULTAT D'EXPLOITATION	-4 754 166		=11 064 295		6 310 130	57
Quotes parts de résultat sur opérations faites en commun
Bénéfice ou perte transférée
Perte ou bénéfice transféré

	Du 01/01/23	% CA	Du 01/01/22	% CA	Variation
	Au 31/12/23		Au 31/12/22		en valeur	en %
Produits financiers (3) De participation Autres valeurs mob, créances d'actif immo (3)	145 251	52	-962		146 213
(3) Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur prov., dépréciations, transferts Différences positives de change Produits nets sur cession de valeurs mobilières	88 2 405 695 348	853	2 331 160 5 042	130 2	86 2 074 535 -4 693	626 -93
de placement
TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS	2 551 382	ਰੋਹ ਦੇ	335 241	131	2 216 141	661
Charges financières Dot. amortissements, dépréc., prov. Intérêts et charges assimilées (4) Différences négatives de change Charges sur cession de valeurs mobilières de placement	2 646 706 299 637 43	ਰੇਤਰੇ 106	416 558 85 852 3 872	163 34 2	2 230 148 213 784 -3 829	535 249 - 99
TOTAL DES CHARGES FINANCIERES	2 946 386		506 283	198	2 440 103	482
RESULTAT FINANCIER	-395 004	=140	-171 042	-67	-223 962	-131
RESULTAT COURANT avant impots	=5 149 170		=11 235 337		6 086 167	54
Produits exceptionnels
Sur operations de gestion Sur operations en capital Reprises sur provisions, dépréciations, transfert de charges	4 763 546 278 736 114 637	ਰੇਰੇ 41	91 769 518 909	36 203	4 671 776 240 173 114 637	-46
TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS	5 156 918		610 678	239	4 546 241	744
Charges exceptionnelles Sur opérations de gestion Sur operations en capital Dot. amortissements, dépréciations, prov	37 822 362 568 843 914 879	202 324	30 070 27 082 114 637	12 11 45	37 792 291 541 761 800 242	ਦਰੋਸ਼
TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES	39 306 083		171 789	67	39 134 294
RESULTAT EXCEPTIONNEL	=34 149 165		438 888	172	=34 588 053
Participation des salariés aux résultats
Impot sur les benefices	-348 113	=123	-401 542	-157	53 429	13
TOTAL DES PRODUITS	10 210 977		1 617 663	634	8 593 314	531
TOTAL DES CHARGES	49 161 198		12 012 570		37 148 628	309
Bénéfice ou Perte	=38 950 221		=10 394 907		=28 555 315	=275

	Du 01/01/23	Du 01/01/22		Variation
	Au 31/12/23	en %	Au 31/12/22	en %	en valeur	en %
CHIFFRE D'AFFAIRES	281 955	100	255 299	100	26 656	10
Ventes de marchandises · Coût d'achat des march, vendues			-16 804	100	16 804	100
MARGE COMMERCIALE			-16 804	100	16 804	100
Production vendue (biens et services) + / Production stockée + Production immobilisée *	281 955 -224 555	491 -391	272 103 -903 678	-43 143	9 852 679 123	4 75
PRODUCTION DE L'EXERCICE *	57 400	100	-631 575	100	688 975	109
CHIFFRE D'ACTIVITE	57 400	100	-648 379	100	705 779	109
· Matières premières * Sous traitance (directe) *	1 576 967 143 742	250	42 005 146 781	-/ -23	1 534 962 3 039	-2
MARGE DE PRODUCTION *	-1 663 309		=820 361	130	-842 948	-103
MARGE BRUTE TOTALE	=1 663 309	=590	=837 165	=328	=826 144	-dd
- Autres achats · Charges externes	34 175 3 366 440	12	766 971 4 459 439	300	732 795 -1 092 999	- તેર -25
VALEUR AJOUTEE PRODUITE	=5 063 924		6 063 574		999 650	16
Subventions d'exploitation Impots, taxes et versements assimilés · Salaires et traitements Charges sociales lotal	94 643 1 210 628 606 853 -1 912 124	34 429 215 678	108 330 2 142 714 728 328 -2 979 372	42 839 285	13 687 932 086 121 475 1 067 248	-13 44 -17 36
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION	-6 976 048		-9 042 946		2 066 898	23
Reprises sur dép , prov , amorts + Transferts de charges d'exploitation + Autres produits d'exploitation · Dotations amort, et dépréciations · Autres charges d'exploitation Total	2 423 715 21 502 60 184 887 38 508 2 221 882	860 8 66 14 788	1 291 894 26 110 2 119 3 240 154 101 318 -2 021 349	506 10 1 40 -792	1 131 821 4 608 2 059 -3 055 268 62 810 4 243 231	88 -18 97 -94 -62 210
RESULTAT D'EXPLOITATION	-4 754 166		=11 064 295		6 310 130	57
Operations en commun + Produits financiers · Charges financières Total	2 551 382 2 946 386 -395 004	905 -140	335 241 506 283 -171 042	131 198 -67	2 216 141 2 440 103 -223 962	661 482 -131
RESULTAT COURANT	-5 149 170		-11 285 337		6 086 167	54
+ Produits exceptionnels (1) · Charges exceptionnelles (2) Participation des salaries · Impôt sur les bénéfices (IS)	5 156 918 39 306 083 348 113	-123	610 678 171 789 401 542	239 6/ -157	4 546 241 39 134 294 53 429	744 13
Total	-33 801 052		840 430	329	=34 641 482
RESULTAT EXERCICE (1) dont produits cessions dismants cedes	=38 950 221 153 700		=10 394 907		=28 555 315 153 700	=275

	DUUSUIEHI SH
Table au des flux de tresorerie
Etat exprime en euros	31/12/2023
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
Résultat de l'exercice	38 950 221
+ Amortissements et provisions	3 400 190
- Reprise d'amortissements et provisions	4 597 765
- Subventions d'investissements virees au resultat	125 036
+ VNC des mos cedees	568 843
- Ventes des immobilisations	153 700
Penalités ORA	37 804 344
Annulation dette plan sauvegarde	4 503 631
Produit de participation	145 251
= Capacite d'autofinancement	6 702 227
VARIATION BFR	2 055 912
- Variation des stocks	1 801 521
- Variation des creances clients	39 124
+ Variation des dettes fournisseurs	182 500
- Variation des autres creances	208 175
+ Variation des autres dettes	175 408
Flux net de tresorerie lie a l'exloitation	4 646 315
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'INVESTISSEMENT
- Acquisitions d'immobilis ations	154 000
- Immobilisation de frais de R&D
- Acquisition d'immobilisations corporelles
+ cession d'immobilisations	153 000
+/- Variation des immobilisations financieres	142 000
+/- Variation des dettes et creances relatives aux investissements
Flux net de tresorerie lie à l'investissement	141 000
FLUX DE TRESORERIE LIES AU FINANCEMENT
+ Augmentation de capital	4 100 000.00
+ Emissions d'emprunts	468 344
- Remboursements d'emprunt	489 000
+/- Variation des comptes courants d'associes	130 135
+/- Subventions d'investissemnt reçues +/- Variation des dettes et créances relatives aux opération de financements
	4 250 791
Flux net de tresorerie lie au financement
VARIATION DE TRESORERIE	254 525
+ Tresorerie d'ouverture	445 441