Bong

Quarterly Report • Jul 17, 2023

Delårsrapport Q2, januari-juni 2023

April – juni 2023

• Nettoomsättning minskade till 497 MSEK (517)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 29 MSEK (35)
• Rörelseresultatet minskade till 10 MSEK (19)
• Resultat efter skatt uppgick till -5 MSEK (9)
• Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (0,04)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till -15 MSEK (11)

Januari – juni 2023

• Nettoomsättning ökade till 1 072 MSEK (1 037)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 69 MSEK (57)
• Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (25)
• Resultat efter skatt uppgick till 3 MSEK (3)
• Resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (0,02)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 8 MSEK (5)

Justerad nettolåneskuld

Pensionsskulder

IFRS 16

Nyckeltal	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2022-	Jan-dec
MSEK	2023	2022	2023	2022	jun 2023	2022
Nettoomsättning	497	517	1 072	1 037	2 200	2 165
Rörelseresultat före avskrivningar	29	35	69	57	176	165
Rörelseresultat	10	19	32	25	105	98
Jämförelsestörande poster, goodwill	-	-	-	-	-	-
Justerat rörelseresultat	10	19	32	25	105	98
Resultat efter skatt	-5	9	3	3	42	43
Resultat per aktie, SEK	-0,02	0,04	0,02	0,02	0,21	0,21
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	-15	11	8	5	75	72
Soliditet, %	35,7%	33,0%	35,7%	33,0%	35,7%	33,9%

Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).

VD har ordet

Vi är övertygade om att vi följer den rätta strategiska vägen, med våra lovande nya lätta förpackningsprodukter, mot vår omvandling. Våra marginaler är sunda och vi har goda förutsättningar att dra nytta av en förpackningstillväxt när det för närvarande svagare konsumtionsklimatet blir mer positivt igen, säger CEO Kai Steigleder.

MARKNADEN OCH BRANSCHEN

Under andra kvartalet var efterfrågan på marknaden inom pappersbearbetning under våra förväntningar. Detta beror på det dämpade konsumentklimatet i Europa. Det finns i alla segment av pappersomvandlingsindustrin och täcker olika produkter tillverkade av grafiskt-, well- eller kraftpapper.

De höga lagernivåerna hos grossister och distributörer, som nämnts i vår första kvartalsrapport, har i viss mån minskat nu. Men vi förväntar oss en högre efterfrågan på lätta förpackningar och kuvert först efter den europeiska sommarsemestern, det vill säga från och med september och därmed ett starkare fjärde kvartal.

Bongs situation efter andra kvartalet 2023 är på samma nivå som 2022 även om efterfrågan på marknaden inte var tillräckligt stark för att arbeta med full kapacitet i vårt europeiska fabriksnätverk. Men vi lyckades hålla våra priser med en bra marginalnivå. Det var inga större problem under andra kvartalet när det gäller våra leveranskedjor och de höga energipriserna sjönk något jämfört med första kvartalet.

Lätta förpackningar

Den valutajusterade försäljningen av Bongs lätta förpackningar minskade efter första halvåret 2023 med -7 % jämfört med samma period 2022. Detta var en besvikelse för oss och beror på det mycket svaga ekonomiska klimatet inte bara i detaljhandeln över hela Europa utan även inom e-handel. Vi är ändå övertygade om att vi följer den rätta strategiska vägen mot vår omvandling med lovande nya lätta förpackningsprodukter.

Kuvert

Bongs valutajusterade utveckling inom kuvert var -1% under första halvåret 2023 jämfört med samma period 2022. Utvecklingen av vår volym är i linje med den långsiktiga europeiska marknaden som krymper på grund av de digitala förändringarna under det senaste decenniet. Våra marginaler för kuvert är fortsatt stabila på en sund nivå och stödjer därför de nödvändiga investeringarna i vårt Light Packaging-sortiment. Bongs europeiska marknadsandel inom kuvert är oförändrad.

RÖRELSERESULTAT

Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -3% jämfört med första halvåret 2022, främst på grund av ett svårt andra kvartal 2023. Bongs bruttomarginal har förbättrats under de första sex månaderna jämfört med 2022. Rörelseresultat ökade till 32 Mkr (25).

Rörelseresultatet under andra kvartalet 2023 påverkades negativt av omstruktureringskostnader på 1 Mkr (3) och maskinförsäljningen har påverkat positivt med 6 Mkr (9).

FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 20 MSEK (7). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,79 (1,48).

FOKUS OCH STRATEGI Vår omvandlingsstrategi mot Lätta Förpackningar är på rätt väg. Bongs mål fram till årsskiftet kommer vara att återta volym och att positionera oss ännu bättre som en partner i detta segment till både befintliga och nya kunder. Jag är säker på att när den nuvarande ekonomiska svagheten med hög inflation och osäkerhet hos konsumenterna i Europa är över kommer Bong att ha en bra position att dra nytta av förpackningstillväxt igen.

Vårt fokus är att växa inom detaljhandeln med våra exklusiva pappersbärkassar och inom e-handel med vår e-Green® samt med våra vadderade och helt pappersbaserade e-handelspåsar som kallas AirPro Green®.

För kuvert strävar vi efter att återta volymen samtidigt som vi håller våra marginaler på dagens sunda nivå. Dessutom arbetar vi starkt med energieffektivitet för att minska elförbrukningen och på produktivitetsförbättringar i våra tillverkningsanläggningar.

Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd.

Kai Steigleder

VD och koncernchef

Finansiell översikt

Försäljning och resultat

Januari – Juni 2023

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 072 MSEK (1 037). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 65 MSEK (33) jämfört med 2022.

Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (25). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 6 MSEK (9) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 2 MSEK (0).

Finansnettot under perioden uppgick till -21 MSEK (-16).

Resultatet före skatt uppgick till 11 MSEK (9) och det redovisade resultatet efter skatt blev 3 MSEK (3).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 291 MSEK (290). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 20 MSEK (10) jämfört med motsvarande period 2022.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 756 MSEK (719). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 46 MSEK (23) jämfört med motsvarande period 2022.

April – Juni 2023

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 498 MSEK (517). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 36 MSEK (16) jämfört med 2022.

Rörelseresultatet minskade till 10 MSEK (19). Koncernens bruttomarginal är på samma nivå som föregående år. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på rörelseresultatet för perioden om 2 MSEK (0).

Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-8).

Resultatet före skatt uppgick till 0 MSEK (11) och det redovisade resultatet efter skatt blev -5 MSEK (9).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 140 MSEK (142). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 12 MSEK (4) jämfört med motsvarande period 2022.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 346 MSEK (362). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 28 MSEK (12) jämfört med motsvarande period 2022.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 8 MSEK (5). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 39 MSEK (25). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med -19 MSEK (-19).

Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (0). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -12 MSEK (-2). Investeringar om 11 MSEK kommer konverteras till leasingkontrakt.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick den 30 juni 2023 till 119 MSEK (145 MSEK per 31 december 2022). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 127 MSEK (153 MSEK per 31 december 2022). Vid utgången av mars 2023 uppgick koncernens eget kapital till 620 MSEK (572 MSEK den 31 december 2022).

Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument ökade koncernens eget kapital med 45 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 473 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 165 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 208 MSEK (448 MSEK den 31 december 2022 varav pensionsavsättningar 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 202 MSEK).

Personal

Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 112 (1 127). Vid utgången av juni 2023 var antalet anställda 1 077 (1 119). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,0 MSEK (1,0) och periodens resultat före skatt uppgick till -4,3 MSEK (-1,1).

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Möjligheter och risker

Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs

årsredovisning för 2022 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2022 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.

Kristianstad 17 juli 2023

Per Åhlgren	Stéphane Hamelin
Styrelseordförande	Ledamot
Christian Paulsson	Eric Joan
Ledamot	Ledamot
Mats Persson	Kai Steigleder
Ledamot	VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer.

Ytterligare information

Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel)

Kommande rapporter:

• Delårsrapport januari september 2023, 9 november 2023
• Bokslutskommuniké 2023, februari 2024
• Delårsrapport januari mars 2024, maj 2024
• Delårsrapport januari juni 2024, juli 2024

Resultaträkningar i sammandrag

		Apr–jun	Apr–jun	Jan–jun	Jan–jun	Jul 2022-	Jan-dec
MSEK	Not	2023 3 mån	2022 3 mån	2023 6 mån	2022 6 mån	jun 2023 12 mån	2022 12 mån
Försäljningsintäkter	1,2	497,5	517,1	1 072,4	1 037,0	2 200,1	2 164,7
Kostnad för sålda varor		-416,8	-432,8	-899,9	-882,2	-1 797,6	-1 779,9
Bruttoresultat		80,7	84,3	172,5	154,8	402,5	384,8
Försäljningskostnader		-39,3	-41,7	-81,3	-81,5	-146,5	-146,7
Administrationskostnader		-32,2	-28,8	-64,8	-55,5	-130,8	-121,5
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		1,1	5,5	5,6	7,0	-19,7	-18,3
Rörelseresultat		10,3	19,3	32,0	24,8	105,5	98,3
Finansiella intäkter och kostnader		-10,3	-8,0	-20,6	-16,2	-40,9	-36,5
Resultat före skatt		0,0	11,3	11,4	8,6	64,6	61,8
Inkomstskatt		-5,5	-2,8	-8,6	-5,2	-22,5	-19,1
Resultat efter skatt		-5,5	8,5	2,8	3,4	42,1	42,7
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-5,1	8,8	3,7	4,0	43,7	44,1
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,4	-0,3	-0,9	-0,6	-1,6	-1,4
Resultat per aktie		-0,02	0,04	0,02	0,02	0,21	0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster		-0,02	0,04	0,02	0,02	0,21	0,21
Genomsnittligt antal aktier		211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT		Apr–jun	Apr–jun	Jan–jun	Jan–jun	Jul 2022-	Jan-dec
MSEK		2023	2022	2023	2022	jun 2023	2022
Resultat efter skatt		-5,5	8,5	2,8	3,4	42,1	42,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen:
Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning		0,0	22,7	0,0	42,2	8,8	51,0
		0,0	22,7	0,0	42,2	8,8	51,0
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Kassaflödessäkringar	3	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,1
Omräkningsdifferenser		36,3	17,2	41,1	20,8	66,9	46,7
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat		3,5	-3,9	4,4	-8,0	3,9	-8,5
		39,8	13,3	45,5	12,8	70,8	38,1
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt		39,8	36,0	45,5	55,0	79,7	89,1
Summa totalresultat		34,3	44,5	48,3	58,4	121,7	131,8
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		34,7	44,8	49,2	59,0	123,3	133,2
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,4	-0,3	-0,9	-0,6	-1,6	-1,4

Balansräkning i sammandrag

		30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	Not	2023	2022	2022
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	516,9	472,1	489,7
Materiella anläggningstillgångar		385,8	246,7	370,1
Övriga anläggningstillgångar	6	97,0	91,5	91,1
Varulager		285,2	279,8	284,7
Kortfristiga fordringar	7	332,0	309,3	305,5
Likvida medel	8	118,7	112,7	144,7
Summa tillgångar		1 735,6	1 512,1	1 685,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital		619,9	498,3	571,8
Långfristiga skulder	9	528,1	467,6	536,1
Kortfristiga skulder	10	587,6	546,2	577,9
Summa eget kapital och skulder		1 735,6	1 512,1	1 685,8

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
MSEK	Not 2023	2022	2022
Periodens ingående balans	571,8	440,0	440,0
Utdelning, minoritetsägare	-0,2	-	-
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,9	-0,6	-1,4
Summa totalresultat	49,2	59,0	133,2
Periodens utgående balans	619,9	498,3	571,8

Kassaflödesanalys

	Apr-jun 2023	Apr-jun 2022	Jan-jun 2023	Jan-jun 2022	Jul 2022- jun 2023	Jan-dec 2022
MSEK Not	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	10,3	19,3	31,9	24,8	105,4	98,3
Avskrivningar och nedskrivningar	18,7	16,0	36,5	32,5	70,3	66,3
Erlagda räntor	-7,7	-5,4	-15,1	-10,8	-28,8	-24,5
Erlagda finansiella kostnader	-0,9	-1,2	-2,3	-2,7	-7,3	-7,7
Skatt, betald	-6,3	-4,3	-8,6	-4,9	-10,8	-7,0
Övriga ej likviditetspåverkande poster	0,5	-10,0	-3,4	-13,7	-4,4	-14,7
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital	14,6	14,4	39,0	25,2	124,4	110,7
Förändring av rörelsekapital
Varulager	8,4	-44,0	17,7	-59,9	19,8	-57,8
Kortfristiga fordringar	1,4	30,6	-15,3	-12,7	-1,5	1,1
Kortfristiga rörelseskulder	-27,1	7,7	-21,8	53,9	-18,4	57,3
Kassaflöde från löpande verksamhet	-2,7	8,7	19,6	6,5	124,3	111,3
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer	-12,6	-6,1	-15,5	-11,2	-55,8	-51,6
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar	0,6	8,3	3,7	9,3	7,1	12,7
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-12,0	2,2	-11,8	-1,9	-48,7	-38,9
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	-14,7	10,9	7,8	4,6	75,6	72,4
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder	-7,8	-9,2	-16,9	-10,6	-32,5	-26,3
IFRS-16 leasebetalningar	-12,0	-10,5	-23,1	-21,0	-48,7	-46,6
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	-19,8	-19,7	-40,0	-31,6	-81,2	-72,9
Periodens kassaflöde	-34,5	-8,8	-32,2	-27,0	-5,6	-0,5
Likvida medel vid periodens början	148,5	118,4	144,6	135,2	112,7	135,3
Kursdifferens i likvida medel	4,7	3,1	6,3	4,5	11,6	9,9
Likvida medel vid periodens slut	118,7	112,7	118,7	112,7	118,7	144,7

Noter (MSEK)

Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar

		Apr-jun 2023			Apr-jun 2022			Jan-jun 2023			Jan-jun 2022			Jul 2022-jun 2023			Jan-dec 2022
Nettoomsättning	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.
Sverige	30	11	1	30	17	2	60	23	2	59	33	3	115	55	6	114	65	6
Norden och Baltikum	26	7	0	32	10	0	62	17	0	61	19	0	117	44	0	116	46	0
Centraleuropa	135	57	7	142	54	7	307	113	15	275	108	15	613	245	25	581	240	29
Sydeuropa	85	28	2	73	30	3	181	56	6	163	59	8	367	109	24	349	112	23
Storbritannien	56	23	1	69	21	1	117	47	2	128	49	2	245	99	5	256	101	5
Övriga	14	14	0	16	10	0	29	35	0	33	22	0	65	66	0	67	55	0
Totalt	346	140	11	362	142	13	756	291	25	719	290	28	1 522	618	60	1,483	619	63

Not 1 - forts.

Immateriella och materiella
anläggningstillgångar	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
Sverige	116	119	118
Norden och Baltikum	3	3	3
Centraleuropa	469	350	438
Sydeuropa	275	205	257
Storbritannien	39	40	43
Övriga	1	1	1
Totalt	903	719	860

Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT

Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader.

SEGMENT INFORMATION

Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan.

Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Centraleuropa

Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz.

Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.

Norden

Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.

IFRS justeringar

IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment

Segment Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totalt Centraleuropa 427,0 9,5 32,8 469,3 43,6 400,5 12,5 47,4 460,4 Sydeuropa och Nordamerika 306,9 7,4 16,6 330,9 9,9 280,5 6,1 17,3 303,9 Norden 150,8 6,0 18,1 174,9 13,6 155,2 6,9 6,8 168,9 Storbritannien 162,4 2,4 0,1 164,9 2,4 173,2 2,1 0,3 175,6 Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -67,6 -67,6 0,1 0,0 0,0 -71,8 -71,8 Totalt 1 047,1 25,3 0,0 1 072,4 69,6 1 009,4 27,6 0,0 1 037,0 Omstruktureringskostnader -1,1 Avskrivningar och nedskrivningar -36,5 Finansiella intäkter 0,8 Finasiella kostnader -21,4 Resultat innan skatt 11,4 Inkomsskatt -8,6 Årets resultat 2,8		2023-06-30			2022-06-30
						EBITDA
						35,6
						8,2
						8,4
						2,2
						2,9
						57,3
						-
						-32,5
						0,1
						-16,3
						8,6
						-5,2
						3,4

Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder

Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.

2023-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2022-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2022-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0

Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.

Summa 0,0 0,0

Övriga finansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde:

• Kundfordringar och andra fordringar
• Övriga kortfristiga fordringar
• Kassa och övriga likvida medel
• Lång- och kortfristiga lån
• Leverantörsskulder och övriga skulder
• Övriga tillgångar och skulder

Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter.

Not 4 - Immateriella tillgångar		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Goodwill	516,3	472,8	488,0
Övriga immateriella tillgångar	0,6	-0,7	1,7
Summa	516,9	472,1	489,7
Not 5 - Goodwill		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Ingående anskaffningsvärden	488,0	454,5	454,5
Inköp/förvärv	-	-	-
Nedskrivning	-	-	-
Valutakursdifferenser	28,3	18,3	33,5
Utgående anskaffningsvärden	516,3	472,8	488,0

Not 6 - Övriga anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar	96,2	2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
		90,7	90,3
Övriga långfristiga fordringar	0,8	0,8	0,8
Summa	97,0	91,5	91,1
Not 7 - Kortfristiga fordringar		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Kundfordringar	211,1	212,4	192,2
Övriga kortfristiga fordringar	120,9	96,9	113,3
Summa	332,0	309,3	305,5
Not 8 - Likvida medel		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Kassa/Bank	118,6	112,6	144,6
Kassa/Bank spärrat konto	0,1	0,1	0,1
Summa	118,7	112,7	144,7
Not 9 - Långfristiga skulder		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Räntebärande lån	185,4	207,1	196,9
Leasing kontrakt - IFRS 16	155,1	67,4	154,5
Pensionsskuld	165,1	173,7	163,2
Uppskjuten skatt	11,1	8,8	11,0
Övriga skulder	11,4	10,6	10,5
Summa	528,1	467,6	536,1
Not 10 - Kortfristiga skulder		2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Räntebärande lån	33,2	32,5	31,3
Leasing kontrakt - IFRS 16	52,6	42,1	47,0
Leverantörsskulder	177,8	220,4	196,6
Övriga skulder	324,0	251,2	303,0

Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.

Summa 587,6 546,2 577,9

Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA

Justerad räntebärande nettolåneskuld	2023-06-30	2022-12-31
Räntebärande lån, långfristiga	505,7	514,6
Räntebärande lån, kortfristiga	85,7	78,4
Likvida medel	-118,7	-144,7
Nettolåneskuld	472,7	448,3
Pensionsförpliktelser	-165,1	-163,2
Leasing kontrakt - IFRS 16	-207,7	-201,6
Justerad nettolåneskuld	99,8	83,5
Justerad EBITDA rullande 12 månader	2023-06-30	2022-12-31
Resultat efter skatt	42,1	42,7
Finansiella intäkter och kostnader	40,6	36,3
Skatt	22,5	19,1
Avskrivningar	70,4	66,3
Strukturkostnader	2,7	1,6
Transaktionskostnader	0,2	0,2
Innehav utan bestämmande inflytande	1,6	0,8
IFRS 16 hyresbetalningar	-53,2	-49,2
Justerat rörelseresultat före avskrivningar	126,9	117,8
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA	0,79	0,71

KVARTALSDATA KONCERNEN
------------------------	--

MSEK	2/2023	1/2023	4/2022	3/2022	2/2022	1/2022	4/2021	3/2021	2/2021	1/2021	4/2020	3/2020	2/2020	1/2020	4/2019	3/2019
Nettoomsättning	497,5	574,9	600,9	526,8	517,1	519,9	507,0	429,9	407,3	459,7	505,1	420,9	398,8	518,3	567,9	519,8
Rörelsens kostnader	-487,2	-553,3	-558,0	-496,3	-497,8	-514,4	-494,3	-421,0	-405,0	-437,5	-512,7	-417,9	-418,5	-513,0	-554,2	-513,3
Rörelseresultat	10,3	21,6	42,9	30,5	19,3	5,5	12,7	8,9	2,3	22,2	-7,6	3,0	-19,7	5,3	13,7	6,5
Finansnetto	-10,3	-10,3	-9,8	-10,4	-8,0	-8,3	-7,1	-10,8	-9,4	-8,5	-9,3	-9,4	-10,2	-8,4	-7,8	-12,3
Resultat före skatt	0,0	11,3	33,1	20,1	11,3	-2,8	5,6	-1,9	-7,1	13,7	-16,9	-6,4	-30,0	-3,1	5,9	-5,8

NYCKELTAL	Not	Jan-jun 2023	Jan-jun 2022	Jul 2022- jun 2023	Jan-dec 2022
Rörelsemarginal, %		3,0	2,4	4,8	4,5
Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, %		- -	- -	7,82 9,48	8,71 9,10
Soliditet, % Nettoskuldsättningsgrad, ggr Nettolåneskuld/EBITDA*		35,7 0,76 2,69	33,0 0,82 2,72	35,7 0,76 2,69	33,9 0,78 2,72
Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA Sysselsatt kapital, MSEK Räntebärande nettolåneskuld, MSEK*	11	- 1 211,2 472,7	- 1 021,1 410,1	0,80 1 211,2 472,7	0,71 1 164,8 448,3
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK		-	-	1 116,2	1 089,7

Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms
dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning.
Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se
sidan 12.

DATA PER AKTIE	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2022-	Jan-dec
	2023	2022	jun 2023	2022
Resultat per aktie, SEK	0,02	0,02	0,21	0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö rande poster, SEK	0,02	0,02	0,21	0,21
Eget kapital per aktie, SEK	2,79	2,15	2,79	2,36
	2,93	2,36	2,93	2,71
Antal utestående aktier vid periodens	211.205.058	211.205.058	211.205.058	211,205,058
utgång	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058

Femårsöversikt

Nyckeltal	2022	2021	2020	2019	2018
Nettoomsättning, MSEK	2 165	1 804	1 843	2 166	2 220
Rörelseresultat, MSEK	98	46	-19	32	-52
Jämförelsestörande poster, MSEK	-	-18	-35	-	-103
Resultat efter skatt, MSEK	43	3	-66	-24	-148
Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK	72	60	31	78	-65
Rörelsemarginal, %	4,5	2,5	-1,0	1,5	-2,3
Avkastning på eget kapital, %	8,7	5,2	neg	neg	neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	1 090	1 004	1 064	983	991
Avkastning på sysselsatt kapital, %	9,1	6,4	neg	3,2	neg
Soliditet, %	33,9	31	30	33	38
Nettolåneskuld, MSEK	448	439	471	506	349
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,78	1,00	1,14	0,91	0,61
Nettoskuld/EBITDA, ggr	2,7	3,4	4,9	4,2	5,0
Medelantalet anställda	1 134	1 141	1 195	1 334	1 446
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 308
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK	0,21	0,02	-0,31	-0,11	-0,71
Efter utspädning, SEK	0,21	0,02	-0,31	-0,11	-0,71
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,21	0,11	-0,14	-0,11	-0,22
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,21	0,11	-0,14	-0,11	-0,22
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK	2,71	2,08	1,95	2,50	2,70
Efter utspädning, SEK	2,71	2,08	1,95	2,50	2,70
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK	0,53	0,32	0,16	0,48	-0,28
Efter utspädning, SEK	0,53	0,32	0,16	0,48	-0,28
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK	1,1	0,85	0,6	0,7	1,0
P/E-tal, ggr	5,4	41,3	neg	neg	neg
Justerat P/E-tal, ggr	0,0	8,06	neg	neg	neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, %	41	41	30	29	35
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, %	41	41	30	29	35

Definitioner

I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.

För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT

Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital.

BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT

Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.

GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING

Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL

Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL

Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

JUSTERAT P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar.

NETTOLÅNESKULD

Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar.

NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR

Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR

Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka.

P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med resultat per aktie.

RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

RÖRELSEMARGINAL, PROCENT

Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader.

SOLIDITET, PROCENT

Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka.

SYSSELSATT KAPITAL

Eget kapital plus räntebärande skulder.

Moderbolaget

MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	Jan–jun	Jan–jun
MSEK	2023	2022
Försäljningsintäkter	1,0	1,0
Bruttoresultat	1,0	1,0
Administrationskostnader	-4,6	-3,4
Rörelseresultat	-3,6	-2,4
Övriga finansiella intäkter och kostnader	-0,7	1,3
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	-4,3	-1,1
Inkomstskatt	0,0	0,0
Resultat efter skatt	-4,3	-1,1

RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT	Jan–jun	Jan–jun
MSEK	2023	2022
Resultat efter skatt	-4,3	-1,1
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar	-	-
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-
Summa totalresultat	-4,3	-1,1

MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	30 jun	31 dec
MSEK	2023	2022
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	647,6	646,5
Kortfristiga fordringar	5,4	4,0
Likvida medel	0,2	0,1
Summa tillgångar	653,2	650,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital	387,3	391,6
Långfristiga skulder	184,5	180,0
Kortfristiga skulder	81,4	79,0
Summa eget kapital och skulder	653,2	650,6